インパクトをもたらす投資 IFCの資金調達プログラム IFCは国際資本市場で債券発行を行い、IFCが行う新興市場の民間セクターへの投融資資金を調達しています。世界銀行グループの一員であるIFC（国際金融公社）は、開発途上国の民間セクター支援に特化した世界最大の国際開発金融機関です。 1. コア市場における定期的な起債によるプレゼンスの確立 IFCは民間セクターへの投融資資金の提供のほか、国際金融市場における資本の動員、事業や政府への助言サービスを提供することで、開発途上国の持続可能な成長達成を支援しています。 2. 広範な市場へのアクセスを確保することで、機動的かつ競争力のあるプライシングによる起債の実現 IFCは新興市場における民間投資の収益性を証明することで、触媒的（catalytic）な役割を果たしています。 3. 国内市場における現地（ローカル）通貨建て債券を発行することを通じた新興国の資本市場発展の促進「貧困から脱出し、生活の向上を図る機会は、誰にも与えられるべきである」というのが、IFCのビジョンです。 IFCの資金調達戦略は以下の3点にフォーカスしています。 IFCの現在の年度資金調達プログラムは180億米ドルであり、 IFCの投融資プログラム規模の大きさを反映しています。 2014年度末時点で、IFCは21の通貨建てで490億米ドルの負債残高があります。 IFCは、2000年以降、米ドル建てのグローバル・ベンチマーク債を毎年発行しています。IFCの戦略は、発行時期、主幹事の選定、適正なプライシング、流通市場における継続的なパフォーマンスを重視しています。 IFCはグリーンボンド、売出債、その他公募債市場、私募債、割引債などの様々な市場、フォーマットで債券を発行することにより、米ドル及び豪ドル建て公募債を補完しています。 IFCは様々な市場、通貨で頻繁に起債することにより、資本市場への強力なアクセスから恩恵を受けている。IFCは多くの国際機関と異なり請求払資本がないため、当社のICRは当社の「トリプルA」スタンドアローン信用プロファイルを反映したものである。スタンダード＆プアーズ AAA 長期格付 (2014年12月) 見通し: 安定的 IFCの強み • 世界銀行グループの一員 • 資本金が全額払込済である唯一の国際機関 • 潤沢な資本と高い流動性による強固な財務基盤 • グローバルに分散したポートフォリオ ― 126ヵ国、2,000社以上の企業に投融資 • • バーゼル規制におけるIFCのリスク・ウェイトは0％ • スタンダード＆プアーズおよびムーディーズは一貫して AAA/Aaa（見通し「安定的」）に格付け 184の加盟国政府が出資、資本金の約70％をAAA/AA格の国々が出資 IFCに対するAaa格付（見通し「安定的」）は、強固な自己資本および流動性、優先的債権者としての地位（PCS – Preferred Creditor Status）、株主からの強力な支援、といった要因に基づいている。ムーディーズ Aaa 長期格付 (2014年12月) 見通し: 安定的ティーにマッチ • • エクイティ投資は借入金ではなく自己資本を充当現在、9本の米ドル建てグローバル債の残高があり、残高総額は195億米ドル最近のグローバル債実績（プライシング） • IFC 1.750% 2019年9月償還、30億米ドル IFCの強固な財務基盤 2014年6月30日現在 4 負債比率（倍率）財務ハイライト • 潤沢な資本と高い流動性による強固な財務基盤 • IFCは負債比率が最も低い国際機関の1つ • IFCの事業拡大は内部留保を原資としている • 資金調達のデュレーションは融資ポートフォリオのマチュリ 3 4.0x 最大 2 2.7x 実績 1 0 レバレッジローンチ・プライシング MS +1 bp / US T +14.3 bps • IFC 1.750% 2018年9月償還、35億米ドルローンチ・プライシング MS +2 bps / US T +21.1 bps • IFC 0.875% 2018年6月償還、20億米ドル $20 $15 ローンチ・プライシング MS -3 bps / US T + 20.3 bps $10 南ｱ・ｶﾅﾀﾞ・ｻﾞﾝﾋﾞｱ・ﾄﾙｺ・ﾘﾗ 1% ﾗﾝﾄﾞ 1% ﾄﾞﾙ 1% ｸﾜﾁｬﾙﾜﾝﾀﾞ・ﾌﾗﾝ <1% <1% ﾒｷｼｺ・ﾍﾟｿ 1% ｳﾙｸﾞｱｲ・ﾍﾟｿ <1% 人民元 2% ｱﾙﾒﾆｱ・ﾄﾞﾗﾑﾆｭｰｼﾞｰﾗﾝﾄﾞ・ﾄﾞﾙ <1% 4% $18.0 最小 $21.6 実績 $5 $0 リスク調整済資本 (10億米ドル) ユーロ 4% 100% ブラジル・レアル 5% 日本円 5% 75% 米ドル 53% 英ポンド 6% インド・ルピー 8% 25% 豪ドル 10% 78% 実績 50% 45% 最小 0% 流動性比率 (今後3年間で必要となる推計純キャッシュ必要額に対する比率) 通貨別の資金調達内訳 2014会計年度末（2014年6月30日）お問い合わせ先資金調達 Ben Powell ∙ Head of Funding ∙ +1 202 473 1642 ∙ [email protected] Marcin Bill ∙ Financial Officer ∙ +1 202 473 7364 ∙ [email protected] Flora Chao ∙ Senior Financial Officer ∙ +1 202 473 7355 ∙ [email protected] Elena Panomarenko ∙ Senior Financial Officer ∙ +1 202 473 0862 ∙ [email protected] インベスター・リレーションズ（IR） Denise Odaro ∙ Investor Relations Officer ∙ +1 202 473 0958 ∙ [email protected] 塩澤健一郎 ∙ Senior Investor Relations Officer ∙ +81 3 3597 6699 ∙ [email protected] メディア（広報） Alexandra Klöpfer ∙ Senior Communications Officer ∙ +1 202 473 4645 ∙ [email protected] www.ifc.org/investors www.ifc.org/japan Bloomberg: IFC<GO> IFC ∙ 2121 Pennsylvania Avenue NW ∙ Washington, DC 20433 USA ∙ +1 202 473 8392 本文書はIFCが発行するいかなる債券の購入も勧誘あるいは推奨するものではありません。. IFCに関するより詳細な情報をご希望の方は、IFCのWebサイト（www.ifc.org/investors）を閲覧ください。 @ifc_investors 2015年1月