WEEKLY UPDATE - NEWS

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A cura dell'Ufficio Studi IDeA Fimit sgr
Economia
Banche: sofferenze ancora alte a febbraio - Sebbene in lieve diminuzione rispetto a gennaio, a febbraio rimangono alte le sofferenze delle banche. Secondo una nota pubblicata da
Banca d’Italia, a febbraio il tasso di crescita delle sofferenze è aumentato del 24,3% annuo, rallentando leggermente rispetto al +24,5% registrato a gennaio. A livello assoluto, il valore
dei crediti non performing ammonta a 162,038 miliardi contro 127,655 miliardi di febbraio 2013 da 160,428 miliardi il mese precedente (126,146 miliardi a gennaio dell'anno scorso).
Banca d'italia: a febbraio calano i tassi sui mutui - Nel mese di febbraio, i tassi d'interesse, comprensivi delle spese accessorie, sui finanziamenti erogati nel mese alle famiglie per
l'acquisto di abitazioni sono stati pari al 3,73% (3,80% nel mese precedente); quelli sulle nuove erogazioni di credito al consumo al 9,60% (9,46% a gennaio). I tassi d'interesse sui nuovi
prestiti alle società non finanziarie di importo fino a 1 milione di euro sono risultati pari al 4,40%, come nel mese precedente; quelli sui nuovi prestiti di importo superiore a tale soglia al
2,79% (2,80% a gennaio).
Unicredit rilancia sul credito - Unicredit si appresta a rilanciare sulla concessione di nuovo credito. Infatti, secondo quanto indicato dall’amministratore delegato della banca nel corso
di una conferenza stampa, il nuovo piano di Unicredit al 2018 prevede l’erogazione di nuova finanza in Italia per circa 120 miliardi di euro, di cui circa 80 miliardi destinati alle imprese e
circa 40 miliardi alle famiglie, con l'obiettivo di erogare subito circa 1 miliardo di euro.
Risparmio gestito
Fondi: in scadenza 24 veicoli da oggi al 2021 - Secondo i dati Nomisma, da oggi al 2021 ci sono immobili per 5,77 miliardi di euro di patrimonio in dote ai fondi immobiliari italiani retail
da dismettere. Sono infatti 24 i veicoli dedicati al mercato dei privati che vanno in scadenza. Nel 2014 i fondi in scadenza sono 3 per 1.105 milioni di euro e nel 2015, 5 per 1.200 milioni
di euro.
Mercato immobiliare
Igd Siiq lancia un collocamento di bond per 150 milioni - Igd ha avviato un private placement di obbligazioni senior non garantite per un importo nominale complessivo di 150 milioni.
I titoli saranno emessi, con collocamento rivolto esclusivamente a investitori qualificati, con un valore nominale unitario di 100.000 euro e multipli di 1.000 euro fino a un massimo di
199.000 euro, con scadenza nel gennaio 2019 e con una cedola fissa del 3,875% su base annua. La data di emissione e regolamento delle obbligazioni è fissata per il 7 maggio 2014
e, in questa data, le obbligazioni saranno quotate nel listino ufficiale della Borsa Irlandese. Il ricavato sarà destinato dalla Siiq al rifinanziamento di parte dell'indebitamento esistente e al
perseguimento di generali finalità societarie, incluso il reperimento delle risorse necessarie per finanziare gli investimenti previsti dalla pipeline del 2015 in linea con il Piano industriale
2014-2016.
Obbligazioni Ipi: chiusa la prima tranche di adesioni - Per Ipi, operatore specializzato nella consulenza e nei servizi immobiliari (con un rilevante patrimonio immobiliare proprio), si è
chiuso il termine per sottoscrivere la prima tranche del prestito obbligazionario di massimo 20 milioni di euro (denominato Ipi S.p.A. 7% 2014 – 2021), destinato a investitori qualificati. Il
prestito ha durata di 7 anni, con scadenza il 10 aprile 2021, e sarà oggetto di ammortamento, a partire dal 10 aprile 2017, con rate annuali del 10%, 15%, 20%, 25%, 30% del valore
nominale. Ai portatori delle obbligazioni è riconosciuto un tasso di interesse fisso nominale annuo del 7%, con cedola semestrale. Le obbligazioni sono interamente garantite da ipoteca
di primo grado iscritta su tre immobili situati in Firenze, Genova e Marentino (To) per un ammontare di 27 milioni di euro.
Piace agli investitori stranieri la cartolarizzazione di mutui Veneto Banca - Ha avuto successo, soprattutto presso investitori esteri, la cartolarizzazione Veneto Banca su mutui
residenziali collocata sul mercato internazionale primario. L'ammontare degli Rmbs (i titoli derivanti dall'operazione di cartolarizzazione) collocati è di 550 milioni di euro; la vita media dei
titoli è di 3,8 anni e il giudizio assegnato dalle agenzie di rating Dbrs e Fitch è AAA/AA+. Al termine del road-show europeo di presentazione agli investitori dell'operazione seguita da
Deutsche Bank, Jp Morgan e Natixis, sono stati aperti i book del collocamento che hanno registrato un interesse pari ad oltre 3 volte l'ammontare dell'offerta. La base degli investitori,
per la maggior parte europei, è distribuita in modo omogeneo tra Regno Unito (circa 31%), Germania (circa 29%), Francia (circa 7%) e Olanda (circa 11%), ma anche alcuni investitori
italiani hanno partecipato all'operazione, aggiudicandosi il 10% circa dell'offerta.
Outlet: continua il trend positivo - Continua il trend di crescita del settore outlet in Italia. Il momento positivo è stato confermato anche dagli ultimi dati diffusi da Neinver, secondo
operatore europeo del comparto, che in Italia possiede gli Style Outlets di Vicolungo (Novara) e Castel Guelfo (Bologna). I due centri sono stati visitati nel 2013 da più di 6 milioni di
persone, con un incremento dell’1% rispetto al 2012. In crescita del 3%, invece, il volume totale delle vendite 2013 rispetto all’anno precedente.
Expo 2015: per settore logistica impatto da 1,8 miliardi - 9.000 nuovi posti di lavoro, di cui 6.000 solo in Lombardia e 1,8 miliardi di produzione aggiuntiva, di cui 1,2 miliardi in
Lombardia. Sono queste in termini numerici le ricadute che Expo 2015 avrà sul settore della logistica e dei trasporti che solo in Lombardia vale circa 12 miliardi di euro, quasi un terzo
del mercato italiano. Ciò è quanto emerge dalle indagini della Camera di commercio di Milano, secondo cui la maggior parte delle opportunità sarà dopo la manifestazione.
CDP: in vendita gli Ospedali Riuniti di Bergamo - Cassa Depositi e Prestiti mette in vendita, per 62 milioni di euro, la sede storica degli Ospedali riuniti di Bergamo, 19 padiglioni che
sorgono nella parte occidentale della città, su 140.000 mq. L'asset è stato acquistato a fine dicembre dalla Regione Lombardia per 55 milioni di euro, 21 in meno dell'ultima asta, bandita
a maggio 2013 e andata deserta, e ben 40 milioni in meno del primo tentativo di vendita, nel 2009. Cdp Investimenti, la sgr di Cassa Depositi e Prestiti che gestisce i fondi immobiliari del
gruppo, il 18 marzo ha siglato un protocollo d'intesa con la Guardia di Finanza, da tempo interessata all'area degli Ospedali riuniti, in cui vorrebbe insediare la sua nuova accademia,
unificandola in una sola sede rispetto alle due attuali. Si stima un investimento necessario per adeguare le strutture esistenti alle necessità della Gdf pari a 70 milioni di euro ed un
possibile canone d'affitto annuo da corrispondere al locatario di 10 milioni.
Transazioni recenti
IMMOBILE
Via Aurelia 278
Il Castelletto
HQ Milanese Telecom Italia
Hotel Resort Valle dei Casali
Portafoglio immobili italiani
DATA
03/04/2014
01/04/2014
31/03/2014
25/03/2014
24/03/2014
PROVINCIA
RO
MI
MI
RO
VENDITORI
Famiglia privata romana
Nabucco Re
Telecom Italia S.p.A.
Edilmonte Roma Srl
AXA Immoselect
COMPRATORI
Benson Elliot
Colony Capital, Data 4 Italy
Fabrica Immobiliare sgr
n.d.
Blackstone Group
VALORE
n.d.
n.d.
75 Mln €
n.d.
~350 Mln €
TIPOLOGIA
Residenziale/Abitativo
Centro di sviluppo
Direzionale/Uffici
Albergo
Uffici/Retail
IDeA FIMIT sgr
Nuovo rilancio di Oceano Immobiliare su Atlantic 1 fino a 335 euro per quota - Oceano Immobiliare sarl, società che fa capo al fondo di private equity americano Blackstone, ha
deciso di aumentare il corrispettivo offerto in sede di OPA totalitaria sulle quote del fondo immobiliare Atlantic 1 portandolo a 335 da 320 euro per ciascuna quota, con l'esborso
massimo complessivo potenziale sale a 151,9 milioni di euro, dedotte le 59.888 quote già acquistate, pari all'11,5% del fondo. Il premio rispetto al prezzo delle quote del fondo al 14
febbraio 2014, data del lancio dell'OPA, sale così al 32,8%, mentre rispetto al Nav, invece, lo sconto si riduce attorno al 30%. Il periodo di adesione all'offerta è stato inoltre prorogato
sino al 17 aprile.
Competitor
Raggiunta intesa tra Gruppo Prelios e Fortress Group - Prelios ha avviato, con l’ausilio dei propri advisor, iniziative finalizzate ad attuare possibili partnership industriali. In particolare
sono stati intrapresi contatti con il noto fondo internazionale di private equity Fortress Investment Group Ltd, azionista di controllo delle società Torre SGR S.p.A. e Italfondiario S.p.A.,
attive rispettivamente nel settore della gestione di fondi comuni di investimento immobiliare e dei non performing loans, allo scopo di valutare la fattibilità e l’interesse circa possibili
integrazioni con il Gruppo Prelios, in particolare nei settori della gestione di patrimoni immobiliari e dei non performing loans.
Pirelli salirà al 29% di Prelios - Pirelli passerà dal 13% al 29% circa nel capitale di Prelios, dopo l'esercizio del prestito convertendo che la società immobiliare richiamerà in seguito alla
perdita da 332,8 milioni legata al bilancio consolidato 2013. Il 29% circa detenuto da Pirelli in Prelios sarà per circa il 7% liberamente trasferibile e per circa il 22% vincolato agli obblighi di
lock-up fino al luglio 2016 (con rinnovo automatico per un ulteriore triennio salvo disdetta) così come previsto nei patti tra i soci di Fenice (Pirelli, Intesa Sanpaolo, Unicredit e Feidos 11).
14/04/2014

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