Aggiornamento mensile
Fondi domiciliati in Lussemburgo e Dublino
Ad uso esclusivo degli investitori professionali –
È vietata la distribuzione ai clienti o al pubblico
1214
Tutti i dati sono al 31 dicembre 2014.
Indice
Sintesi delle performance......................................................................................2
1214
Fondi obbligazionari
Europa
Fondi Azionari Quantitativi
Goldman Sachs Euro Fixed Income Portfolio....................................................20
Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income Plus Portfolio.........................21
Europa
Goldman Sachs Europe CORE® Equity Portfolio(1)................................................4
Stati Uniti
Goldman Sachs US CORE Equity Portfolio .......................................................5
Goldman Sachs US Small Cap CORE® Equity Portfolio(1)....................................6
Globale
®
(1)
Fondi Azionari Fondamentali
Europa
Goldman Sachs Europe Equity Partners Portfolio..............................................9
Goldman Sachs US Equity Portfolio....................................................................10
Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio......................................11
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Local Portfolio..............24
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Portfolio........................25
Globale
Goldman Sachs Global Strategic Income Bond Portfolio...............................26
Goldman Sachs Global Credit Portfolio (Hedged).............................................27
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio.......................................................28
Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio (Hedged)...............................29
Goldman Sachs Global Fixed Income Plus Portfolio (Hedged)......................30
Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio.................................................31
Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond I Portfolio..........................32
Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond II Portfolio.........................33
Note aggiuntive......................................................................................................34
Asia
Goldman Sachs India Equity Portfolio.................................................................12
Goldman Sachs Asia Portfolio..............................................................................13
Goldman Sachs Japan Portfolio..........................................................................14
Mercati emergenti
Goldman Sachs N-11® Equity Portfolio(1).............................................................15
Goldman Sachs BRICs Portfolio...........................................................................16
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Broad Equity Portfolio..........17
Globale
Goldman Sachs Global Equity Partners Portfolio.............................................18
Goldman Sachs Strategic Global Equity Portfolio............................................19
(1)
I marchi CORE®” e “N-11®” sono marchi di servizio registrati di Goldman, Sachs & Co.
Il domicilio dei fondi è indicato nelle pagine relative ai singoli prodotti.
Fondi
Obbligazionari
Stati Uniti
Mercati emergenti
Fondi Azionari
Fondamentali
Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio .................................................7
®
(1)
Goldman Sachs Global Small Cap CORE Equity Portfolio ..............................8
Goldman Sachs US Mortgage Backed Securities Portfolio...........................22
Goldman Sachs US Fixed Income Portfolio.......................................................23
Fondi Azionari
Quantitativi
(1)
®
Stati Uniti
Sintesi delle performance
1214
Performance annualizzata (%)
2012
2013
2014 Dal lancio
Valuta
Data di lancio
YTD
LUX
EUR
05-03-01
8.20
8.17
52.68
41.48
58.69
35.87
18.00
19.60
8.20
2.20
LUX
EUR
10-01-05
6.80
8.20
6.84
8.18
50.15
52.57
53.33
41.58
76.11
-
44.40
57.30
17.20
17.90
19.80
19.60
6.80
8.20
2.70
4.60
LUX
USD
05-03-01
14.60
14.56
71.84
93.87
69.22
77.00
11.40
34.60
14.60
4.20
LUX
EUR
31-07-01
13.00
30.20
12.99
30.16
71.26
84.10
98.76
128.11
95.44
87.93
101.96
35.50
15.20
9.50
31.50
29.20
13.00
30.20
5.20
2.30
LUX
USD
05-12-05
5.10
5.11
60.53
106.65
-
64.70
12.20
36.00
5.10
5.60
LUX
EUR
05-12-05
4.50
20.50
4.50
20.54
67.41
72.22
101.98
147.38
-
91.34
65.50
15.80
7.40
38.30
33.00
4.50
20.50
7.40
5.70
LUX
USD
08-03-06
LUX
LUX
EUR
USD
29-06-05
18-06-07
9.60
4.90
24.50
0.80
9.62
4.94
24.52
0.81
63.58
53.97
74.97
60.28
64.71
62.55
94.98
88.04
-
45.11
58.47
67.10
25.39
13.60
15.80
11.50
15.10
31.30
26.70
26.00
38.10
9.60
4.90
24.50
0.80
4.30
5.40
5.50
3.00
LUX
EUR
18-06-07
1.80
14.60
1.81
14.64
58.02
71.75
78.39
122.83
-
29.95
38.60
17.50
13.00
32.00
32.60
1.80
14.60
3.50
4.40
15.90
15.94
69.52
111.51
-
43.86
15.70
26.30
15.90
4.90
5.30
5.29
51.61
52.91
62.35
18.31
18.40
21.50
5.30
1.20
6.80
6.84
50.15
53.36
81.09
42.16
17.20
19.80
6.80
2.60
Domicilio
Tre
anni
Performance cumulative (%)
Cinque
Dieci
anni
anni Dal lancio
Un
anno
Fondi Azionari Quantitativi
Europa
Goldman Sachs Europe CORE® Equity Portfolio
- Azioni di Classe A
MSCI Europe (NTR, EUR)
®
Goldman Sachs Europe CORE Equity Portfolio
- Azioni di Classe E (Acc.)
Stati Uniti
®
Goldman Sachs US CORE Equity Portfolio Azioni di Classe A
S&P 500 Net Return (USD)
®
Goldman Sachs US CORE Equity Portfolio Azioni di Classe E
Goldman Sachs US Small Cap CORE® Equity
Portfolio
Russell 2000 index, Net TR in USD
Goldman Sachs US Small Cap CORE® Equity
Portfolio
Globale
®
Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio
MSCI World Index-USD (Net TR)
®
Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio
Goldman Sachs Global Small Cap CORE®
Equity Portfolio
S&P Developed SmallCap
Goldman Sachs Global Small Cap CORE®
Equity Portfolio
S&P Developed SmallCap
Fondi Azionari Fondamentali
Europa
Goldman Sachs Europe Equity Partners
Portfolio - Class A Shares
MSCI Europe Index
(NTR, Unhdgd, EUR)
Goldman Sachs Europe Equity Partners
Portfolio - Class E Shares (Acc.)
Stati Uniti
Goldman Sachs US Equity Portfolio - Azioni di
Classe A
S&P 500 Net Return (USD)
Goldman Sachs US Equity Portfolio - Azioni di
Classe E (Acc.)
Goldman Sachs US Focused Growth Equity
Portfolio - Azioni di Classe A
Russell 1000 Growth (USD net)
Goldman Sachs US Focused Growth Equity
Portfolio - Azioni di Classe E (Acc.)
LUX
EUR
17-01-01
LUX
EUR
31-07-01
5.00
4.99
50.56
51.07
60.99
36.55
18.30
21.20
5.00
2.30
LUX
USD
03-02-06
11.90
11.86
68.99
75.51
-
82.00
14.50
31.80
11.90
6.90
LUX
EUR
03-02-06
13.00
26.70
12.99
26.75
71.26
79.57
98.76
104.42
-
85.02
75.80
15.20
12.30
31.50
26.10
13.00
26.70
7.10
6.50
LUX
USD
05-03-01
11.60
11.58
63.72
69.36
70.78
42.60
15.60
26.90
11.60
2.60
LUX
EUR
10-01-05
12.50
26.40
12.54
26.45
71.42
73.86
103.47
98.06
117.94
-
92.79
83.60
14.60
13.20
32.80
21.40
12.50
26.40
4.90
6.30
LUX
USD
26-03-08
LUX
LUX
EUR
USD
26-03-08
05-03-01
44.50
27.60
63.80
1.30
44.47
27.64
63.83
1.31
92.26
53.82
105.54
22.14
53.85
13.65
81.50
17.56
68.61
56.26
9.43
103.33
151.44
38.70
27.20
36.20
15.90
(4.10)
(5.30)
(8.00)
4.00
44.50
27.60
63.80
1.30
6.80
1.30
11.00
6.90
LUX
EUR
31-07-01
4.80
14.80
4.80
14.80
32.18
29.75
30.74
37.31
145.57
86.34
258.78
94.75
22.30
13.50
3.10
(0.40)
4.80
14.80
9.70
5.10
LUX
USD
05-03-01
(6.50)
(6.51)
31.41
23.59
17.00
16.30
9.90
27.90
(6.50)
1.10
LUX
EUR
31-07-01
(3.30)
5.70
(3.33)
5.70
32.06
39.06
33.90
44.48
25.34
29.36
43.63
(11.00)
7.50
7.50
27.00
22.40
(3.30)
5.70
2.70
(0.90)
LUX
EUR
26-01-11
LUX
USD
17-01-06
10.70
11.40
(4.90)
10.70
11.38
(4.90)
23.12
20.83
4.68
(16.72)
-
9.70
4.69
32.00
18.10
28.40
14.10
(5.90)
(6.60)
(3.50)
10.70
11.40
(4.90)
2.40
1.20
3.10
LUX
EUR
17-01-06
(2.90)
7.90
(2.85)
7.92
7.35
11.99
(8.48)
(1.58)
-
71.78
30.80
14.50
12.00
(3.50)
(7.40)
(2.90)
7.90
6.20
3.00
LUX
USD
05-03-01
0.50
0.53
12.79
2.73
94.89
208.40
15.50
(2.90)
0.50
8.50
LUX
EUR
31-07-01
(2.20)
14.00
(2.19)
14.04
12.63
20.32
9.73
19.74
130.89
115.47
299.41
149.51
18.20
13.30
(2.60)
(6.90)
(2.20)
14.00
10.50
7.00
Asia
Goldman Sachs India Equity Portfolio
MSCI India IMI (NR, Unhdgd, USD)
Goldman Sachs India Equity Portfolio
Goldman Sachs Asia Portfolio - Azioni di
Classe A
MSCI Asia FR ex-Japan (Net TR)
Goldman Sachs Asia Portfolio - Azioni di
Classe E (Acc.)
Goldman Sachs Japan Portfolio - Azioni di
Classe A
TOPIX (USD)
Goldman Sachs Japan Portfolio - Azioni di
Classe E (Acc.) (Snap)
Mercati emergenti
Goldman Sachs N-11® Equity Portfolio
MSCI EM in EUR (net)
Goldman Sachs BRICs Portfolio - A Share
Class
MSCI BRIC Index - Net
Goldman Sachs BRICs Portfolio - Azioni di
Classe E
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets
Broad Equity Portfolio - Azioni di Classe A
MSCI Emerging Markets Index (EM) - Net
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets
Broad Equity Portfolio - Azioni di Classe E
(Acc.)
Tutti i dati di performance sono al 31 dicembre 2014. Fonte: Goldman Sachs Asset Management International. I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni di gestione e delle spese e dopo il reinvestimento
dei dividendi, usando I NAV di fine mese. il Gli investitori non possono investire direttamente negli indici. Si prega di far riferimento alle pagine di questo documento relative ai singoli fondi per le specifiche note di rischio. Si
prega di leggere le Note Aggiuntive. Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante possono diminuire o aumentare. L’investitore
può subire una perdita di capitale.
2
Sintesi delle performance
1214
Performance annualizzata (%)
2012
2013
2014 Dal lancio
Valuta
Data di lancio
YTD
LUX
USD
17-04-09
1.80
1.81
58.26
47.11
-
85.80
18.50
31.10
1.80
11.50
LUX
EUR
17-04-09
4.90
15.30
4.94
15.34
53.97
68.09
62.55
72.05
-
118.97
97.00
15.80
16.10
26.70
25.50
4.90
15.30
14.70
12.60
LUX
USD
05-03-01
0.90
0.93
51.71
46.23
45.29
41.81
18.50
26.80
0.90
2.60
LUX
EUR
31-07-01
4.90
14.30
4.94
14.29
53.97
61.18
62.64
70.98
84.60
60.94
106.17
9.60
15.80
16.00
26.70
21.50
4.90
14.30
5.40
0.70
Goldman Sachs Euro Fixed Income Portfolio
Barclays Euro Aggregate
Bond Index
Goldman Sachs Euro Fixed Income Portfolio
Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income
Plus Portfolio
BofA ML Sterling Broad Market Index (GBP)
Stati Uniti
LUX
EUR
24-01-06
8.50
11.10
8.52
11.10
25.08
26.22
29.19
33.15
-
41.40
53.66
12.20
11.20
2.70
2.20
8.50
11.10
3.90
4.90
LUX
LUX
EUR
GBP
28-09-07
23-01-06
8.50
11.90
8.50
11.87
25.00
20.32
29.06
42.74
-
43.00
51.26
12.10
8.80
2.70
(1.20)
8.50
11.90
5.00
4.70
13.90
13.93
17.69
44.16
-
59.55
6.10
(2.60)
13.90
5.40
Goldman Sachs US Fixed Income Portfolio Azioni di Classe A
Barclays US Aggregate
(One Day Lag)
Goldman Sachs US Fixed Income Portfolio Azioni di Classe E (Acc.)
Mercati emergenti
LUX
4.30
4.28
7.87
21.70
41.52
94.27
5.60
(2.10)
4.30
4.90
5.80
5.77
8.24
24.00
58.61
100.64
4.40
(2.00)
5.80
5.20
Domicilio
Tre
anni
Performance cumulative (%)
Cinque
Dieci
anni
anni Dal lancio
Un
anno
Fondi Azionari Fondamentali (Continua)
Globale
Goldman Sachs Global Equity Partners
Portfolio - Azioni di Classe A
MSCI World Index-USD (Net TR)
Goldman Sachs Global Equity Partners
Portfolio - Azioni di Classe E (Acc.)
Goldman Sachs Strategic Global Equity
Portfolio - Classe A
MSCI World Index-USD (Net TR)
Goldman Sachs Strategic Global Equity
Portfolio - Classe E
Fondi obbligazionari
Europa
USD
05-03-01
LUX
EUR
31-07-01
18.40
18.40
14.04
41.17
52.47
16.12
2.50
(6.10)
18.40
1.10
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets
Debt Local Portfolio
JPM GBI EM Global diversified index in USD
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets
Debt Local Portfolio
JPM GBI EM Global Diversified index in EUR
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets
Debt Portfolio - Azioni di Classe A
JPM EMBI Global Diversified
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets
Debt Portfolio - Azioni di Classe E (Acc.)
Globale
LUX
USD
29-06-07
(8.40)
(8.36)
(2.50)
7.63
-
12.90
19.20
(10.80)
(8.40)
1.60
LUX
EUR
29-06-07
(5.70)
4.20
(5.72)
4.17
0.20
4.34
13.88
26.52
-
13.88
25.00
16.70
17.00
(9.00)
(14.40)
(5.70)
4.20
1.70
3.00
LUX
USD
05-03-01
7.40
5.70
7.37
5.66
7.50
17.55
35.03
41.61
102.56
35.03
252.81
14.90
18.50
(12.90)
(6.10)
7.40
5.70
4.10
9.50
LUX
EUR
31-07-01
7.40
19.70
7.43
19.71
19.54
24.82
44.01
65.61
111.65
123.52
244.27
138.90
17.40
16.10
(5.30)
(10.20)
7.40
19.70
9.30
6.70
Goldman Sachs Global Credit Portfolio
(Hedged)
Barclays Global Aggregate
Corporate Bond Index (USD Hdg)
Goldman Sachs Global Credit Portfolio
(Hedged)
Barclays Global Aggregate - Corporates Index
(EUR Hdg)
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio Azioni di Classe A
Barclays US High Yield - 2% Issuer Cap
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio Azioni di Classe E (Acc.)
Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio
(Hedged)
Barclays Global Aggregate (EUR Hdgd)
Goldman Sachs Global Fixed Income Plus
Portfolio (Hedged)
Barclays Global Aggregate (EUR Hdgd)
Goldman Sachs Global Fixed Income Plus
Portfolio (Hedged)
Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio
- Azioni di Classe A
Barclays Global Aggregate in USD
Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio
- Azioni di Classe E (Acc.)
Goldman Sachs Strategic Absolute Return
Bond I Portfolio
3 Month Libor (USD)
Goldman Sachs Strategic Absolute Return
Bond I Portfolio
Goldman Sachs Strategic Absolute Return
Bond II Portfolio
3 Month Libor (USD)
Goldman Sachs Strategic Absolute Return
Bond II Portfolio
LUX
USD
26-01-06
5.60
5.57
16.54
27.58
-
33.60
10.40
0.00
5.60
3.30
7.60
7.60
19.26
33.86
-
59.36
10.70
0.10
7.60
5.40
5.40
5.44
16.10
27.93
-
49.30
10.20
(0.10)
5.40
7.10
7.50
7.53
18.69
33.72
-
52.64
10.50
(0.10)
7.50
7.50
LUX
EUR
19-02-09
LUX
USD
05-03-01
1.00
0.98
23.74
42.34
74.91
144.93
14.20
7.20
1.00
6.70
LUX
EUR
31-07-01
2.50
14.30
2.46
14.27
27.45
31.35
53.75
66.03
110.57
92.72
187.95
179.75
15.70
11.90
7.40
2.70
2.50
14.30
7.90
8.00
LUX
EUR
18-06-07
4.50
4.49
9.59
18.45
-
30.30
5.10
(0.20)
4.50
3.60
LUX
EUR
25-01-06
7.60
5.30
7.57
5.33
13.15
16.13
25.61
25.33
-
46.68
40.55
5.50
8.60
(0.30)
1.50
7.60
5.30
5.20
3.90
LUX
EUR
28-09-07
7.60
5.40
7.57
5.36
13.15
16.03
25.61
25.23
-
47.69
37.50
5.50
8.50
(0.30)
1.50
7.60
5.40
4.50
4.50
LUX
USD
17-01-01
(1.70)
(1.67)
0.78
8.93
30.13
75.51
4.70
(2.10)
(1.70)
4.10
LUX
EUR
31-07-01
0.60
11.70
0.59
11.68
2.20
7.78
13.96
28.36
42.39
42.41
103.61
25.12
4.30
2.80
(2.60)
(6.20)
0.60
11.70
5.20
1.70
LUX
USD
30-03-07
(1.50)
(1.52)
7.05
5.54
-
7.50
5.40
3.10
(1.50)
0.90
LUX
EUR
16-07-07
0.20
(1.60)
0.24
(1.57)
0.95
6.60
1.65
5.81
-
9.77
5.52
0.40
5.10
0.30
3.00
0.20
(1.60)
1.20
0.70
LUX
USD
30-03-07
(3.20)
(3.24)
12.44
9.58
-
19.49
10.10
5.50
(3.20)
2.30
LUX
EUR
16-07-07
0.20
(3.40)
0.24
(3.42)
0.95
11.84
1.65
9.22
-
9.77
13.06
0.40
9.80
0.30
5.40
0.20
(3.40)
1.20
1.70
Tutti i dati di performance sono al 31 dicembre 2014. Fonte: Goldman Sachs Asset Management International. I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni di gestione e delle spese e dopo il reinvestimento
dei dividendi, usando I NAV di fine mese. il Gli investitori non possono investire direttamente negli indici. Si prega di far riferimento alle pagine di questo documento relative ai singoli fondi per le specifiche note di rischio. Si
prega di leggere le Note Aggiuntive. Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante possono diminuire o aumentare. L’investitore
può subire una perdita di capitale.
3
Goldman Sachs Europe CORE® Equity Portfolio
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
★★★★
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
■
Aggiornamento
mensile
Obiettivo d'investimento(2)
Informazioni finanziarie(3)
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (EUR) (4)
11.28
(4)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 15.73
Patrimonio netto totale (mln)
EUR
163
Performance (indicizzata)
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
EUR
EUR
5 mar 2001
10 gen 2005
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
18.0
17.3
20.0
2
19.6
19.8
27.3
3
125
100
75
50
03/01 10/02 05/04 12/05 07/07 02/09 09/10 04/12 11/13 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Dal lancio 1 mese
35.87
(1.32)
44.40
(1.41)
42.60
(1.47)
4
2
57.30
(1.26)
(5)
Azioni di Classe A
MSCI Europe (NTR, EUR)(6)
Media settore Europe LC Value Equity(7)
Quartile nel settore(7)
(8)
Azioni di Classe E (Acc.)
111
24
145
9.62
0.90
1.01
0.64
3.05
3 mesi
(0.72)
(0.15)
(0.72)
3
(0.63)
Annualizzate
YTD 1 anno
8.17
8.17
6.84
6.84
3.52
3.52
1
1
8.18
8.18
3 anni
15.13
14.50
14.02
2
15.11
5 anni
7.18
8.92
6.80
3
7.20
10 anni
4.72
5.82
3.91
2
-
Allocazione per nazione (%)
GS Europe CORE Equity
Portfolio
Informazioni sul Fondo
LU0122972895
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133265339
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GSCOREA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSCORIE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
MSCI Europe Index
Benchmark di riferimento
(NTR, Unhdgd, EUR)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Quantitative Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.25
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(9)
2.00
MSCI Europe (NTR, EUR)(6)
Europe Large-Cap Value Equity(7)
200
Cumulative
8.2
6.8
3.5
1
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
GS Europe CORE® Equity Portfolio - Azioni di Classe
A(5)
225
150
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
-15.2
-8.1
-13.4
3
250
175
Caratteristiche del Fondo
Fondo (EUR)
9.2
Indice
11.1
Media settore Morningstar 1.9
2
Quartile Morningstar
1214
30.1%
15.9%
10.4%
9.0%
7.2%
6.5%
6.3%
4.5%
4.2%
3.2%
2.8%
MSCI Europe Index
Regno Unito
Svizzera
Francia
Germania
Danimarca
Spagna
Finlandia
Norvegia
Italia
Olanda
Altro
32.0%
14.1%
14.7%
13.9%
2.3%
5.3%
1.4%
1.0%
3.4%
4.2%
7.7%
Regno Unito
Svizzera
Francia
Germania
Danimarca
Spagna
Finlandia
Norvegia
Italia
Olanda
Altro
Posizioni principali (Top 10)(10)
Titolo
%
Nazione
Settore
Roche Holding AG
Novo Nordisk A/S
British American Tobacco PLC
Nokia OYJ
HSBC Holdings PLC
Statoil ASA
ABB Ltd
National Grid PLC
Reckitt Benckiser Group PLC
Imperial Tobacco Group PLC
3.9
3.5
2.5
2.4
2.4
2.1
2.0
1.9
1.9
1.8
Svizzera
Danimarca
Regno Unito
Finlandia
Regno Unito
Norvegia
Svizzera
Regno Unito
Regno Unito
Regno Unito
Sanitario
Sanitario
Beni di consumo - non ciclici
Informatica
Finanziario
Energia
Industriale
Servizi di pubblica utilità
Beni di consumo - non ciclici
Beni di consumo - non ciclici
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) A decorrere dal 24
giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che tale
modifica abbia un
impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data. (3) Il Goldman Sachs
Europe CORE Equity Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Europe CORE Equity Portfolio
sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli
investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (4) Il valore attivo netto per azione (NAV)
viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (5) I rendimenti del portafoglio vengono riportati al netto
delle relative commissioni periodiche e il reddito viene reinvestito sulla base dei NAV mensili. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di
performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono
essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori.I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento
della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (6) L'indice MSCI Europe (net) è un indice total return con reinvestimento dei dividendi netti. Gli indici net
total return forniscono un’indicazione del rendimento per l'investitore, poiché ipotizzano il reinvestimento dei dividendi al netto delle ritenute d'imposta. L'aliquota
d'imposta applicata
all'indice MSCI Europe (net) corrisponde alla reale aliquota della ritenuta fiscale prelevata sui dividendi di società estere percepiti dal
Portafoglio. (7) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un
settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore
Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar,
Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2)
non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono
responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (8) I rendimenti
del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il
confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e
imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i
costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (9) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del
Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (10) Le
posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di
portafoglio potrebbero non essere redditizie.
4
Goldman Sachs US CORE® Equity Portfolio
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
★★★★
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
■
Aggiornamento
mensile
Obiettivo d'investimento
Informazioni finanziarie(2)
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (EUR)(3)
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
Performance (indicizzata)
17.70
13.55
612
220
180
160
140
120
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E
Domicilio del Fondo
Performance (%)
USD
EUR
5 mar 2001
31 lug 2001
Lussemburgo
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
2.5
1.5
-1.3
1
11.5
15.2
13.2
3
34.6
31.5
31.7
1
100
80
60
40
03/01 10/02 05/04 12/05 07/07 02/09 09/10 04/12 11/13 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
14.6
13.0
11.2
1
Dal lancio 1 mese
77.00
0.85
101.96
(0.30)
81.20
0.30
1
2
35.50
3.67
(4)
Azioni di Classe A
S&P 500 Net Return (USD)(5)
Media settore US LC Blend Equity(6)
Quartile nel settore(6)
(7)
Azioni di Classe E
Dati del Fondo
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
GS U.S. CORE® Equity Fund - Azioni di Classe A(4)
S&P 500 Net Return (USD)(5)
US Large-Cap Blend Equity(6)
200
Caratteristiche del Fondo
Fondo (USD)
10.1
Indice
14.4
Media settore Morningstar12.1
3
Quartile Morningstar
1214
23
218
10.15
0.90
1.07
0.14
3.31
3 mesi
6.63
4.77
4.58
1
10.88
Annualizzate
YTD 1 anno
14.56 14.56
12.99 12.99
11.17 11.17
1
1
30.16 30.16
3 anni
19.76
19.62
17.90
1
22.54
5 anni
14.15
14.72
12.52
1
17.92
10 anni
5.40
6.93
5.65
3
6.51
Allocazione per settore (%)
GS CORE U.S. Equity
Fund
Informazioni sul Fondo
LU0122977423
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133265412
Codice ISIN - Azioni di Classe E
GSUSEQA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
GSUSEQE LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
S&P 500 Net Return (USD)
Benchmark di riferimento
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Quantitative Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.25
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(8)
2.00
22.2%
16.0%
15.4%
12.1%
11.2%
8.4%
8.4%
3.3%
1.5%
1.4%
Informatica
Sanitario
Finanziario
Beni di consumo
Industriale
Beni di consumo - non ciclici
Energia
Materiali
Servizi di pubblica utilità
Servizi per le
telecomunicazioni
S&P 500 Net Return (USD) 19.7%
14.2%
16.6%
12.1%
10.4%
9.8%
8.4%
3.2%
3.2%
2.3%
Informatica
Sanitario
Finanziario
Beni di consumo
Industriale
Beni di consumo - non ciclici
Energia
Materiali
Servizi di pubblica utilità
Servizi per le
telecomunicazioni
Posizioni principali (Top 10)(9)
Titolo
%
Nazione
Settore
Apple Inc
Microsoft Corp
Exxon Mobil Corp
Johnson & Johnson
Berkshire Hathaway Inc
General Electric Co
Procter & Gamble Co
JPMorgan Chase & Co
Merck & Co Inc
Oracle Corp
3.6
2.9
2.5
2.3
2.3
2.2
2.1
2.1
1.6
1.6
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Informatica
Informatica
Energia
Sanitario
Finanziario
Industriale
Beni di consumo - non ciclici
Finanziario
Sanitario
Informatica
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs US
CORE Equity Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs US CORE Equity Portfolio sono disponibili
su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta(3)elettronica: [email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi
al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo
gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio,
con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di
riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del
rendimento effettivo per gli investitori.
I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del
disinvestimento delle quote. (5) S&P 500 Index (netto) e' un indice netto di rendimento totale. Gli indici net total return forniscono un’indicazione del rendimento
per l'investitore, poiché ipotizzano il reinvestimento dei dividendi al netto delle ritenute d'imposta. L'aliquota d'imposta(6) applicata all'indice S&P 500 (net)
corrisponde alla reale aliquota della ritenuta fiscale prelevata sui dividendi di società estere percepiti dal Portafoglio. Le medie di settore Morningstar sono
calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con
l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può
risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni
contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e
(3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite
derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (7) I rendimenti del portafoglio vengono riportati al netto
delle relative commissioni periodiche e il reddito viene reinvestito sulla base dei NAV mensili. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di
performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono
essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori.I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento
della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (8) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e
del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di
mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (9) Le posizioni di portafoglio
potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero
non essere redditizie.
5
Goldman Sachs US Small Cap CORE® Equity
Portfolio
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
★★★
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
■
Obiettivo d'investimento
Informazioni finanziarie(2)
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (Close)(USD) 16.47
220
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)
(Snap)(EUR)(3)
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
200
Performance (indicizzata)
(3)
16.55
GS US Small Cap CORESM Equity Portfolio (USD)(4)
Russell 2000 index, Net TR in USD(5)
US Small-Cap Equity(6)
180
93
160
140
120
Caratteristiche del Fondo
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
100
80
Valuta - Azioni di Classe A (Close)
USD
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.) (Snap)
EUR
Data di lancio - Azioni di Classe A (Close)
5 dic 2005
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.) (Snap) 5 dic 2005
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Performance (%)
60
40
01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 01/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Fondo (USD)
27.5
Indice
26.4
Media settore Morningstar 24.7
2
Quartile Morningstar
1214
1.0
-4.5
-4.1
1
12.3
15.8
13.7
3
36.0
38.3
38.2
3
Cumulative
5.1
4.5
2.9
2
Azioni di Classe A (Close)
Russell 2000 index, Net TR in USD(5)
Media settore US Small Cap Equity(6)
Quartile nel settore(6)
(7)
Azioni di Classe E (Acc.) (Snap)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Dal lancio 1 mese
64.70
2.68
91.34
2.80
71.88
1.82
4
2
65.50
5.41
(4)
254
9
108
13.05
0.96
0.98
-1.65
2.53
3 mesi
10.69
9.62
7.04
1
15.17
Annualizzate
YTD 1 anno
5.11
5.11
4.50
4.50
2.86
2.86
2
2
20.54
20.54
3 anni
17.07
18.72
17.40
3
19.84
5 anni
15.61
15.09
14.28
2
19.85
Allocazione per settore (%)
GS U.S. Small Cap CORE
Equity Portfolio
Informazioni sul Fondo
LU0234575800
Codice ISIN - Azioni di Classe A (Close)
LU0234682986
Codice ISIN - Azioni di Classe E
(Acc.) (Snap)
GSSMCAC LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A (Close)
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) (Snap) GSSMCCE LX
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Benchmark di riferimento Russell 2000 index, Net TR in USD
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Quantitative Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.25
Commissione di gestione (%)
0.00
Commissione di performance (%)
Total Expense Ratio - TER (%)(8)
2.00
24.6%
21.6%
16.6%
13.8%
11.6%
5.7%
4.2%
1.0%
0.7%
0.2%
Finanziario
Informatica
Sanitario
Beni di consumo
Industriale
Materiali
Energia
Beni di consumo - non ciclici
Servizi di pubblica utilità
Servizi per le
telecomunicazioni
Russell 2000 index, Net TR 24.2% Finanziario
in USD
17.9% Informatica
14.8% Sanitario
13.7% Beni di consumo
13.8% Industriale
4.5% Materiali
3.5% Energia
3.3% Beni di consumo - non ciclici
3.6% Servizi di pubblica utilità
0.8% Servizi per le
telecomunicazioni
Posizioni principali (Top 10)(9)
Titolo
%
Nazione
Settore
Isis Pharmaceuticals Inc
Graphic Packaging Holding Co
Ss&c Technologies Holdings Inc
JetBlue Airways Corp
CubeSmart
Pebblebrook Hotel Trust
Sunstone Hotel Investors Inc
Rlj Lodging Trust
Sovran Self Storage Inc
Jack in the Box Inc
1.1
0.9
0.9
0.9
0.9
0.9
0.8
0.8
0.8
0.8
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Sanitario
Materiali
Informatica
Industriale
Finanziario
Finanziario
Finanziario
Finanziario
Finanziario
Beni di consumo
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs US
Small Cap CORE Equity Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs US Small Cap CORE Equity
Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia
agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (3) Il valore attivo netto per azione (NAV)
viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle
commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con
un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati
come parametro del rendimento effettivo per gli investitori.
I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della
sottoscrizione e del disinvestimento delle
quote. (5) L’indice Russell 2000 Index è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al
Portafoglio, senza detrazione di spese. (6) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di
riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero
di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte:
Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o
dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i
suoi fornitori di contenuti non
sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce
garanzia dei risultati futuri. (7) I rendimenti del fondo sono riportati al netto delle commissioni periodiche applicabili e con reinvestimento dei dividendi sulla base
del NAV ex-dividendo. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore
potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori.I
dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (8) Sono incluse nel
calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID.
Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni di(9) negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito
Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o
della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
6
Goldman Sachs Global CORE® Equity Portfolio
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
★★★★
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
■
Aggiornamento
mensile
Informazioni finanziarie(2)
Obiettivo d'investimento
Performance (indicizzata)
(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 16.71
(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
13.79
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
380
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
225
175
150
125
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Valuta - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Domicilio del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
EUR
USD
29 giu 2005
8 mar 2006
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
-4.2
-2.4
-7.0
2
11.5
14.0
13.6
3
26.0
21.2
24.5
1
100
75
50
06/05 07/06 08/07 09/08 10/09 11/10 12/11 01/13 02/14 03/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
24.5
19.5
15.6
1
Dal lancio 1 mese
67.10
2.52
79.72
1.36
82.68
1.32
4
1
45.11
(0.22)
(4)
Azioni di Classe E (Acc.)
MSCI World Index-EUR (Net TR)(5)
Media settore Global LC Value Equity(6)
Quartile nel settore(6)
(4)
Azioni di Classe A
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
GS Global CORE® Equity Portfolio (EUR)(4)
MSCI World Index-EUR (Net TR)(5)
Global Large-Cap Value Equity(6)
200
Caratteristiche del Fondo
Fondo (EUR)
16.3
Indice
19.5
Media settore Morningstar 8.2
3
Quartile Morningstar
1214
244
15
147
10.95
0.92
1.03
2.35
3.03
3 mesi
7.39
5.45
3.92
1
3.30
Annualizzate
YTD 1 anno
24.52
24.52
19.50
19.50
15.56
15.56
1
1
9.62
9.62
3 anni
20.48
18.19
15.84
1
17.81
5 anni
14.28
14.01
11.28
1
10.49
Allocazione geografica (%)
GS Global CORE Equity
Portfolio
71.9%
11.0%
10.7%
6.1%
0.4%
America Settentrionale
Giappone
Europa (escluso il Regno Unito)
Regno Unito
Asia (escluso il Giappone)
MSCI World Index-USD
(Net TR)
62.4%
8.0%
17.1%
7.9%
4.6%
America Settentrionale
Giappone
Europa (escluso il Regno Unito)
Regno Unito
Asia (escluso il Giappone)
Informazioni sul Fondo
LU0201159711
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
LU0201159554
Codice ISIN - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSGLCEE LX
GSGCEPA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Dicembre
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Benchmark di riferimento MSCI World Index-USD (Net TR)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Quantitative Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.25
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(7)
2.00
Posizioni principali (Top 10)(8)
Titolo
%
Nazione
Settore
Apple Inc
Microsoft Corp
Exxon Mobil Corp
General Electric Co
Procter & Gamble Co
Pfizer Inc
Oracle Corp
Johnson & Johnson
Merck & Co Inc
JPMorgan Chase & Co
2.0
1.9
1.8
1.6
1.5
1.3
1.3
1.3
1.2
1.2
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Informatica
Informatica
Energia
Industriale
Beni di consumo - non ciclici
Sanitario
Informatica
Sanitario
Sanitario
Finanziario
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs
Global CORE Equity Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio sono
disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta(3) elettronica: [email protected]). Si consiglia agli investitori di
rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato
dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del
portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato
indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del
rendimento effettivo per gli investitori.
I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del
disinvestimento
delle quote. (5) L’indice MSCI World è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al Portafoglio, senza detrazione di
spese. (6) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un
settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore
Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar,
Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2)
non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono
responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (7) Sono incluse
nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel
KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito
Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (8) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o
della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
7
Goldman Sachs Global Small Cap CORE® Equity
Portfolio
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
★★★★
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
■
Obiettivo d'investimento
Informazioni finanziarie(2)
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (Snap)(USD) 12.45
Performance (indicizzata)
(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)
(Snap)(EUR)(3)
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
13.86
415
Valuta - Azioni di Classe A (Snap)
USD
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.) (Snap)
EUR
Data di lancio - Azioni di Classe A (Snap)
18 giu 2007
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.) (Snap) 18 giu 2007
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Fondo (USD)
26.4
Indice
24.0
Media settore Morningstar 21.4
1
Quartile Morningstar
160
GS Global Small Cap CORE® Portfolio(4)
150
140
S&P Developed SmallCap(5)
130
Global Small-Cap Equity(6)
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
06/07 05/08 04/09 03/10 02/11 01/12 12/12 11/13 10/14 09/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Caratteristiche del Fondo
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
1214
-7.2
-8.9
-13.0
1
15.1
17.5
17.7
3
38.1
32.0
32.4
1
Cumulative
0.8
1.8
-0.4
2
Azioni di Classe A (Snap)
S&P Developed SmallCap(5)
Media del settore(6)
Quartile nel settore(6)
Azioni di Classe E (Acc.) (Snap)
S&P Developed SmallCap
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Dal lancio 1 mese
25.39
0.57
29.95
0.37
26.91
(0.12)
2
1
38.60
3.43
43.86
3.41
(4)
417
8
126
12.51
0.95
1.03
0.55
2.90
3 mesi
2.72
2.53
1.35
2
6.86
7.03
Annualizzate
YTD 1 anno
0.81
0.81
1.81
1.81
(0.36)
(0.36)
2
2
14.64
14.64
15.94
15.94
3 anni
17.01
16.46
16.11
2
19.74
19.22
5 anni
13.45
12.27
10.79
1
17.37
16.15
Allocazione geografica (%)
GS Global Small Cap CORE
Portfolio
61.5%
16.5%
9.1%
7.3%
5.6%
America Settentrionale
Europa (escluso il Regno Unito)
Giappone
Asia (escluso il Giappone)
Regno Unito
S&P Developed Small Cap 59.6% America Settentrionale
(Net Total Return,
16.9% Europa (escluso il Regno Unito)
Unhedged, USD)
8.7% Giappone
6.4% Asia (escluso il Giappone)
8.4% Regno Unito
Informazioni sul Fondo
LU0245330773
Codice ISIN - Azioni di Classe A (Snap)
LU0245182059
Codice ISIN - Azioni di Classe E
(Acc.) (Snap)
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
S&P Developed SmallCap
Benchmark di riferimento
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Quantitative Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.25
Commissione di gestione (%)
0.00
Commissione di performance (%)
2.00
Total Expense Ratio - TER (%)(7)
Posizioni principali (Top 10)(8)
Titolo
%
Nazione
Settore
Alkermes Plc
Alaska Air Group Inc
Brocade Communications Systems Inc
E*TRADE Financial Corp
Reinsurance Group of America Inc
JetBlue Airways Corp
American Equity Investment Life Holding Co
Cintas Corp
Endurance Specialty Holdings Ltd
Equity LifeStyle Properties Inc
0.9
0.9
0.9
0.8
0.8
0.8
0.8
0.8
0.8
0.8
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Sanitario
Industriale
Informatica
Finanziario
Finanziario
Industriale
Finanziario
Industriale
Finanziario
Finanziario
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs
Global Small Cap CORE Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Global Small Cap CORE
Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia
agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (3) Il valore attivo netto per azione (NAV)
viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle
commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con
un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati
come parametro del rendimento effettivo per gli investitori.
I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della
sottoscrizione e del disinvestimento delle (6)quote. (5) L’indice S&P Developed Small Cap è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi ma, contrariamente
al Portafoglio, senza detrazione di spese. Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di
riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero
di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte:
Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o
dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i
suoi fornitori di contenuti non
sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce
garanzia dei risultati futuri. (7) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni
costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni
“B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (8) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere
rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
8
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs Europe Equity Partners
Portfolio
★★★
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
Informazioni finanziarie(2)
Obiettivo d'investimento
■
Performance (indicizzata)
(3)
10.49
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (EUR)
(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 13.46
Patrimonio netto totale (mln)
EUR
123
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
200
Caratteristiche del Fondo
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Fondo (EUR)
14.3
Indice
11.1
Media settore Morningstar 4.8
2
Quartile Morningstar
-11.7
-8.1
-13.3
3
18.5
17.3
19.7
2
21.5
19.8
25.3
2
140
Europe Large-Cap Blend Equity(6)
120
100
EUR
EUR
17 gen 2001
31 lug 2001
Lussemburgo
80
60
40
01/01 08/02 03/04 10/05 05/07 12/08 07/10 02/12 09/13 04/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
5.3
6.8
5.2
2
(4)
Azioni di Classe A
MSCI Europe Index (5)
(NTR, Unhdgd, EUR)
Media settore Europe LC Blend Equity(6)
Quartile nel settore(6)
(7)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
160
Goldman Sachs Europe Equity Partners Portfolio - Class
A Shares(4)
MSCI Europe Index
(NTR, Unhdgd, EUR)(5)
180
29
44
110
9.84
0.92
1.05
0.37
2.83
Dal lancio 1 mese
18.31
(1.62)
3 mesi
0.26
Annualizzate
YTD 1 anno
5.29
5.29
3 anni
14.86
5 anni
8.86
10 anni
4.96
42.16
(1.41)
(0.15)
6.84
6.84
14.50
8.92
6.11
24.21
4
36.55
(1.06)
3
(1.68)
0.64
3
0.22
5.17
2
4.99
5.17
2
4.99
13.98
2
14.60
8.06
2
8.60
4.86
2
4.87
Allocazione per settore (%)
Goldman Sachs Europe
Equity Partners Portfolio
Informazioni sul Fondo
LU0122973430
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133264365
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GLSEUPA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GLSEUPE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
MSCI Europe Index
Benchmark di riferimento
(NTR, Unhdgd, EUR)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, European Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.50
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(8)
2.40
22.9%
14.2%
13.4%
11.9%
11.8%
11.0%
5.6%
4.6%
4.3%
Finanziario
Beni di consumo - non ciclici
Sanitario
Industriale
Beni di consumo
Energia
Materiali
Informatica
Servizi per le
telecomunicazioni
0.0% Servizi di pubblica utilità
0.3% Liquidità ed equivalenti
MSCI Europe Index
(NTR, Unhdgd, EUR)
22.6%
13.7%
13.5%
11.1%
10.7%
7.8%
7.6%
3.5%
5.2%
Finanziario
Beni di consumo - non ciclici
Sanitario
Industriale
Beni di consumo
Energia
Materiali
Informatica
Servizi per le
telecomunicazioni
4.3% Servizi di pubblica utilità
0.0% Liquidità ed equivalenti
Posizioni principali (Top 10)(9)
Titolo
%
Nazione
Settore
Novartis AG
Anheuser-Busch InBev NV
Royal Dutch Shell PLC
Hennes & Mauritz AB
Wolseley PLC
Vodafone Group PLC
Intesa Sanpaolo SpA
Bayer AG
UBS Group AG
Volvo AB
5.8
4.8
4.6
4.4
4.3
4.3
4.2
4.1
4.0
3.9
Svizzera
Belgio
Regno Unito
Svezia
Regno Unito
Regno Unito
Italia
Germania
Svizzera
Svezia
Farmaceutico, biotecnologie e scienze biologiche
Alimentari, bevande e tabacco
Energia
Distribuzione al dettaglio
Beni strumentali
Servizi per le telecomunicazioni
Bancario
Farmaceutico, biotecnologie e scienze biologiche
Servizi finanziari diversificati
Beni strumentali
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs
Europe Equity Partners Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Europe Equity Partners
Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia
agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (3) Il valore attivo netto per azione (NAV)
viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del portafoglio vengono riportati al netto
delle relative commissioni periodiche e il reddito viene reinvestito sulla base dei NAV mensili. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di
performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono
essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori.I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento
della sottoscrizione e del disinvestimento
delle quote. (5) L'indice MSCI Europe è viene calcolato a fine mese con reinvestimento del reddito e, contrariamente al
portafoglio, senza detrazione di spese. (6) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di
riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero
di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte:
Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o
dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i
suoi fornitori di contenuti non
sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce
garanzia dei risultati futuri. (7) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV
ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe
essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo(8) per gli investitori. I dati di
performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. Sono incluse nel calcolo del
Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono
invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di
Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (9) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità
delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
9
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs US Equity Portfolio
★★★
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
■
Aggiornamento
mensile
Informazioni finanziarie(2)
Obiettivo d'investimento
Performance (indicizzata)
(3)
18.20
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 17.58
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
3,251
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
220
180
160
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
140
Sintesi delle performance (%)
120
USD
EUR
3 feb 2006
3 feb 2006
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
-6.1
1.5
-3.0
3
14.6
15.2
14.2
2
31.8
31.5
33.4
3
100
80
60
40
02/06 02/07 02/08 02/09 02/10 02/11 02/12 02/13 02/14 02/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
11.9
13.0
10.1
2
Dal lancio 1 mese
82.00
0.50
85.02
(0.30)
73.13
(0.18)
2
1
75.80
3.29
(4)
Azioni di Classe A
S&P 500 Net Return (USD)(5)
Media settore US LC Growth Equity(6)
Quartile nel settore(6)
(4)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
GS US Equity Portfolio - Azioni di Classe A(4)
S&P 500 Net Return (USD)(5)
US Large-Cap Growth Equity(6)
200
Caratteristiche del Fondo
Fondo (USD)
10.6
Indice
14.4
Media settore Morningstar 14.1
3
Quartile Morningstar
1214
62
28
10.00
0.91
1.06
-0.53
3.05
3 mesi
5.63
4.77
4.65
2
9.74
Annualizzate
YTD 1 anno
11.86
11.86
12.99
12.99
10.10
10.10
2
2
26.75
26.75
3 anni
19.09
19.62
18.53
2
21.53
5 anni
11.90
14.72
13.08
3
15.36
Allocazione per industria (%)
GS US Equity Portfolio
Informazioni sul Fondo
LU0234587482
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0234687605
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GSUSBEA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSUSBEE LX
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
S&P 500 Net Return (USD)
Benchmark di riferimento
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, US Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.50
Commissione di gestione (%)
0.00
Commissione di performance (%)
Total Expense Ratio - TER (%)(7)
2.40
21.3%
18.5%
16.0%
14.1%
9.5%
8.6%
6.5%
2.0%
0.9%
Finanziario
Informatica
Beni di consumo
Sanitario
Beni di consumo - non ciclici
Industriale
Energia
Servizi di pubblica utilità
Servizi per le
telecomunicazioni
0.9% Materiali
1.6% Liquidità ed equivalenti
S&P 500 Net Return (USD) 16.6%
19.7%
12.1%
14.2%
9.8%
10.4%
8.4%
3.2%
2.3%
Finanziario
Informatica
Beni di consumo
Sanitario
Beni di consumo - non ciclici
Industriale
Energia
Servizi di pubblica utilità
Servizi per le
telecomunicazioni
3.2% Materiali
0.0% Liquidità ed equivalenti
Posizioni principali (Top 10)(8)
Titolo
%
Nazione
Settore
General Electric Co.
Apple Inc.
Bank of America Corp.
Microsoft Corp.
JPMorgan Chase & Co.
NIKE, Inc.
The Gap Inc.
Whole Foods Market Inc.
Google Inc.
Mylan Inc.
3.8
3.6
3.2
2.8
2.7
2.6
2.4
2.3
2.3
2.3
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Beni strumentali
Apparecchiature tecnologiche
Bancario
Software e servizi informatici
Bancario
Beni di consumo - durevoli
Distribuzione al dettaglio
Alimentari
Software e servizi informatici
Farmaceutico, biotecnologie e scienze biologiche
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs US
Equity Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs US Equity Portfolio sono disponibili su richiesta
presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio
consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (3) Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi
netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i
dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento
e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
(5)
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote.
L’indice S&P 500 Net Return Index è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi ma, contrariamente al Portafoglio, senza detrazione di spese. (6) Le
medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore
Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al
lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti
riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono
essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili
di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (7) Sono incluse nel calcolo
del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono
invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di
Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (8) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità
delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
10
Goldman Sachs US Focused Growth Equity
Portfolio
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
Informazioni finanziarie(1)
Obiettivo d'investimento
■
Performance (indicizzata)
(2)
14.26
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(2)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 18.36
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
60
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
225
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Fondo (USD)
8.0
Indice
16.2
Media settore Morningstar 14.1
4
Quartile Morningstar
-4.2
2.2
-3.0
3
15.6
14.7
14.2
2
26.9
32.8
33.4
4
150
125
USD
EUR
5 mar 2001
10 gen 2005
Lussemburgo
100
75
50
03/01 10/02 05/04 12/05 07/07 02/09 09/10 04/12 11/13 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
11.6
12.5
10.1
2
(3)
Azioni di Classe A
Russell 1000 Growth (USD net)(4)
Media settore US LC Growth Equity(5)
Quartile nel settore(5)
(3)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Russell 1000 Growth (USD net)(4)
US Large-Cap Growth Equity(5)
175
Caratteristiche del Fondo
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
GS US Focused Growth Equity Portfolio - Azioni di
Classe A(3)
200
25
49
87
10.93
0.86
1.06
-1.82
4.08
Dal lancio 1 mese
42.60
(0.14)
92.79
(1.08)
45.66
(0.18)
1
3
83.60
2.63
3 mesi
7.46
4.66
4.65
1
11.75
Annualizzate
YTD 1 anno
11.58 11.58
12.54 12.54
10.10 10.10
2
2
26.45 26.45
3 anni
17.84
19.66
18.53
3
20.23
5 anni
11.11
15.26
13.08
4
14.64
10 anni
5.49
8.10
6.49
3
-
Allocazione per industria (%)
GS US Focused Growth
Equity Portfolio
Informazioni sul Fondo
LU0122978157
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133264951
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GSUSGEA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSUSGEE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Benchmark di riferimento Russell 1000 Growth (USD net)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, US Growth Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.50
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(6)
2.40
24.8%
21.8%
20.4%
13.9%
9.5%
4.1%
4.0%
0.0%
0.0%
Beni di consumo
Informatica
Finanziario
Sanitario
Beni di consumo - non ciclici
Industriale
Energia
Materiali
Servizi per le
telecomunicazioni
0.0% Servizi di pubblica utilità
1.5% Liquidità
Russell 1000 Growth (USD
net)
18.7%
28.3%
5.3%
14.2%
10.5%
12.2%
4.5%
4.0%
2.1%
Beni di consumo
Informatica
Finanziario
Sanitario
Beni di consumo - non ciclici
Industriale
Energia
Materiali
Servizi per le
telecomunicazioni
0.1% Servizi di pubblica utilità
0.0% Liquidità
Posizioni principali (Top 10)(7)
Titolo
%
Nazione
Settore
PVH Corp
EMC Corp
Apple Inc
Costco Wholesale Corp
CBRE Group Inc
Equinix Inc
Intercontinental Exchange Inc
Mylan Inc
Whole Foods Market Inc
Priceline Group Inc
5.5
5.3
5.2
5.0
4.9
4.7
4.7
4.6
4.5
4.4
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Beni di consumo - durevoli
Apparecchiature tecnologiche
Apparecchiature tecnologiche
Alimentari
Settore immobiliare
Software e servizi informatici
Servizi finanziari diversificati
Farmaceutico, biotecnologie e scienze biologiche
Alimentari
Distribuzione al dettaglio
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Il Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs US
Focused Growth Equity Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (2) Il valore
attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (3) I rendimenti del fondo
sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in
termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non
possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al
momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (4) L’indice Russell 1000 Growth è un indice total return con reinvestimento dei dividendi netti. Gli
indici net total return forniscono un’indicazione del rendimento per l'investitore, poiché ipotizzano il reinvestimento dei dividendi al netto delle ritenute d'imposta.
L'aliquota d'imposta applicata
all'indice Russell 1000 Growth corrisponde alla reale aliquota della ritenuta fiscale prelevata sui dividendi di società estere
percepiti dal Portafoglio. (5) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero
di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un
settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015
Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di
contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di
contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati
futuri. (6) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi
descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include
inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (7) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di
investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
11
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs India Equity Portfolio
★★★★
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
■
Aggiornamento
mensile
Informazioni finanziarie(2)
Obiettivo d'investimento
Performance (indicizzata)
(3)
15.40
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 20.02
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
833
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
210
170
150
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
130
Sintesi delle performance (%)
110
USD
EUR
26 mar 2008
26 mar 2008
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
-32.9
-39.2
-35.6
2
38.8
27.3
25.6
1
-4.1
-5.3
-4.8
2
90
70
50
30
03/08 01/09 11/09 09/10 07/11 05/12 03/13 01/14 11/14 09/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
44.5
27.6
37.1
1
Dal lancio 1 mese
56.26
(1.97)
9.43
(5.17)
62.90
(3.35)
3
1
103.33
0.70
(4)
Azioni di Classe A
MSCI India IMI (NR, Unhdgd, USD)(5)
Media settore India Equity(6)
Quartile nel settore(6)
(4)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
GS India Equity Portfolio (USD)(4)
MSCI India IMI (NR, Unhdgd, USD)(5)
India Equity(6)
190
Caratteristiche del Fondo
Fondo (USD)
19.3
Indice
21.5
Media settore Morningstar 21.4
3
Quartile Morningstar
1214
91
31
45
24.12
0.94
0.97
8.90
6.19
Informazioni sul Fondo
LU0333810421
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0333810850
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GSINDAD LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSINDAE LX
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Benchmark di riferimento MSCI India IMI (NR, Unhdgd, USD)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, India Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.75
Commissione di gestione (%)
0.00
Commissione di performance (%)
Total Expense Ratio - TER (%)(7)
2.75
YTD 1 anno
44.47
44.47
27.64
27.64
37.11
37.11
1
1
63.83
63.83
3 anni
24.32
15.42
17.65
1
27.12
5 anni
8.99
2.59
4.98
1
12.65
Capitalizzazione di mercato (%)(8)
Allocazione per settore (%)
GS India Equity Portfolio
Annualizzate
3 mesi
5.91
0.39
3.84
2
10.12
24.3%
17.8%
14.2%
10.9%
9.5%
8.7%
6.3%
1.2%
1.2%
0.0%
Finanziario
Informatica
Industriale
Beni di consumo
Materiali
Sanitario
Beni di consumo - non ciclici
Energia
Servizi di pubblica utilità
Servizi per le
telecomunicazioni
5.2% Futures
0.7% Liquidità ed equivalenti
GS India Equity
Portfolio
Mega Cap
Large Cap
Mid Cap
Small Cap
Liquidità ed equivalenti
24.5
34.6
18.3
21.9
0.7
MSCI India IMI (NR,
Unhdgd, USD)
51.3
28.9
14.9
4.9
0.0
Posizioni principali (Top 10)(9)
Titolo
%
Nazione
Settore
Infosys Ltd
HCL Technologies Ltd
Tata Consultancy Services Ltd
HDFC Bank Ltd
IndusInd Bank Ltd
ITC Ltd
ICICI Bank Ltd
Yes Bank Ltd
Sun Pharmaceutical Industries Ltd
Axis Bank Ltd
6.9
3.6
3.5
2.7
2.6
2.5
2.3
2.3
2.2
2.1
India
India
India
India
India
India
India
India
India
India
Software e servizi informatici
Software e servizi informatici
Software e servizi informatici
Bancario
Bancario
Alimentari, bevande e tabacco
Bancario
Bancario
Farmaceutico, biotecnologie e scienze biologiche
Bancario
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs
India Equity Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs India Equity Portfolio sono disponibili su
richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta (3)elettronica: [email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al
proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli
attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i
dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento
e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle (6)quote. (5)
L'indice MSCI India IMI è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al Comparto, è riportato senza detrazione di spese. Le medie
di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar
varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un
portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le
informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate
né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali
danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (7) Sono incluse nel calcolo del Total
Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece
incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita
(CDCV) come descritto nel Prospetto. (8) Mega Cap si riferisce ai titoli inclusi nel primo 50% dell’indice
in termini di capitalizzazione di mercato, Large Cap ai titoli
nel successivo 30%, Mid Cap ai titoli nel successivo 15%, Small Cap ai titoli nell’ultimo 5%. (9) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative
di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
12
Goldman Sachs Asia Portfolio
1214
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
Informazioni finanziarie(1)
Obiettivo d'investimento
■
Aggiornamento
mensile
Performance (indicizzata)
(2)
24.77
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(2)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 19.32
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
79
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
250
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
15.9
22.4
21.2
4
4.0
3.1
4.4
2
USD
EUR
5 mar 2001
31 lug 2001
Lussemburgo
200
150
100
50
03/01 10/02 05/04 12/05 07/07 02/09 09/10 04/12 11/13 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
1.3
4.8
4.3
4
(3)
Azioni di Classe A
MSCI Asia FR ex-Japan (Net TR)(4)
Media settore Asia (escluso il Giappone)(5)
Quartile nel settore(5)
(3)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
400
300
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
-18.7
-17.3
-19.3
2
GS Asia Portfolio - Azioni di Classe A(3)
MSCI Asia FR ex-Japan (Net TR)(4)
Asia (escluso il Giappone)(5)
450
350
Caratteristiche del Fondo
Fondo (USD)
18.3
Indice
19.6
Media settore Morningstar 19.4
2
Quartile Morningstar
500
88
29
169
13.16
0.89
0.94
-2.85
4.45
Dal lancio 1 mese
151.44
(2.29)
258.78
(2.10)
156.89
(2.44)
1
2
94.75
0.42
3 mesi
(1.04)
0.12
(0.77)
3
2.88
Annualizzate
YTD 1 anno
1.31
1.31
4.80
4.80
4.30
4.30
4
4
14.80 14.80
3 anni
6.89
9.74
9.46
4
9.06
5 anni
3.29
5.50
4.53
3
6.54
10 anni
5.36
9.39
8.19
4
6.42
Allocazione per nazione (%)
GS Asia Portfolio
Informazioni sul Fondo
LU0122971814
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133264282
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GLSASPA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GLSASPE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Benchmark di riferimento MSCI Asia FR ex-Japan (Net TR)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Asia Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.50
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(6)
2.40
30.3%
19.1%
12.9%
12.7%
6.5%
3.8%
3.2%
3.1%
3.1%
1.1%
0.7%
3.5%
MSCI Asia FR ex-Japan
(Net TR)
Cina
Corea
Taiwan
India
Hong Kong
Filippine
Tailandia
Indonesia
Singapore
Malesia
Stati Uniti
Liquidità ed equivalenti
26.5%
18.0%
15.5%
8.8%
12.5%
1.6%
3.0%
3.4%
6.3%
4.4%
0.0%
0.0%
Cina
Corea
Taiwan
India
Hong Kong
Filippine
Tailandia
Indonesia
Singapore
Malesia
Stati Uniti
Liquidità ed equivalenti
Posizioni principali (Top 10)(7)
Titolo
%
Nazione
Settore
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
China Mobile Ltd
DBS Group Holdings Ltd
Kweichow Moutai Co Ltd
Tencent Holdings Ltd
Industrial & Commercial Bank of China Ltd
CITIC Securities Co Ltd
CJ CheilJedang Corp
Sino Biopharmaceutical Ltd
PICC Property & Casualty Co Ltd
3.8
3.5
3.1
3.0
2.9
2.7
2.5
2.4
2.4
2.3
Taiwan
Cina
Singapore
Cina
Cina
Cina
Cina
Corea
Cina
Cina
Semiconduttori e apparecchiature con semiconduttori
Servizi per le telecomunicazioni
Bancario
Alimentari, bevande e tabacco
Software e servizi informatici
Bancario
Servizi finanziari diversificati
Alimentari, bevande e tabacco
Farmaceutico, biotecnologie e scienze biologiche
Assicurazioni
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Il Goldman Sachs Global Equity Leaders Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Global
Equity Leaders Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica: (2)
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. Il valore
attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (3) I rendimenti del fondo
sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in
termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non
possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al
momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (4) L’indice MSCI Asia Fr Ex Japan e’ stato usato dal lancio del Fondo fino al 31 dicembre 2000.
L’indice MSCI Asia Fr Ex Japan Net (TR) e’ stato usato dal (5)1° gennario 2001; e’ quotato a fine mese con reinvestimento del reddito e, contrariamente al
portafoglio, e’ mostrato senza detrazione di alcuna spesa. Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel
periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza,
il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi.
Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di
Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità.
Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non
costituisce garanzia dei risultati futuri. (6) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore
e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER
delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (7) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere
rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
13
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs Japan Portfolio
★★★★
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
■
1214
Aggiornamento
mensile
Obiettivo d'investimento
Informazioni finanziarie(2)
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)(3) 11.63
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)
8.90
(Snap)(EUR)(3)
Patrimonio netto totale (mln) (JPY)
JPY 149,543
Performance (indicizzata)
200
GS Japan Portfolio - Azioni di Classe A(4)
TOPIX (USD)(5)
Japan Large-Cap Equity(6)
180
160
140
120
Caratteristiche del Fondo
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Performance (%)
80
60
40
03/01 10/02 05/04 12/05 07/07 02/09 09/10 04/12 11/13 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Fondo (USD)
13.2
Indice
15.9
Media settore Morningstar 14.3
3
Quartile Morningstar
100
Valuta - Azioni di Classe A
USD
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.) (Snap)
EUR
Data di lancio - Azioni di Classe A
5 mar 2001
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.) (Snap) 31 lug 2001
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
-16.9
-12.5
-13.0
4
9.9
7.5
7.4
1
27.9
27.0
29.0
2
Cumulative
-6.5
-3.3
-5.0
3
Azioni di Classe A
TOPIX (USD)(5)
Media settore Japan LC Equity(6)
Quartile nel settore(6)
(4)
Azioni di Classe E (Acc.) (Snap)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Dal lancio 1 mese
16.30
(2.27)
43.63
(1.08)
9.98
(1.24)
2
4
(11.00)
0.11
(4)
85
28
104
13.90
0.95
1.05
-0.18
3.32
3 mesi
(4.04)
(2.77)
(2.93)
3
(0.67)
Annualizzate
YTD 1 anno
(6.51) (6.51)
(3.33) (3.33)
(4.99) (4.99)
3
3
5.70
5.70
3 anni
9.52
9.70
8.93
2
11.61
5 anni
4.32
6.01
4.89
3
7.63
10 anni
1.58
2.28
0.94
2
2.61
Allocazione per settore (%)
GS Japan Portfolio
Informazioni sul Fondo
LU0122976888
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133264795
Codice ISIN - Azioni di Classe E
(Acc.) (Snap)
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
GLSJPPA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) (Snap)GLSJPPE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
TOPIX
Benchmark di riferimento
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Japanese Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.50
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(7)
2.40
28.0%
19.0%
16.4%
10.7%
7.9%
7.0%
3.9%
2.6%
Beni di consumo
Industriale
Finanziario
Informatica
Materiali
Sanitario
Beni di consumo - non ciclici
Servizi per le
telecomunicazioni
2.0% Servizi di pubblica utilità
0.0% Energia
2.5% Liquidità ed equivalenti
TOPIX
21.7%
21.3%
17.7%
10.8%
7.2%
5.9%
7.4%
4.9%
Beni di consumo
Industriale
Finanziario
Informatica
Materiali
Sanitario
Beni di consumo - non ciclici
Servizi per le
telecomunicazioni
2.1% Servizi di pubblica utilità
1.0% Energia
0.0% Liquidità ed equivalenti
Posizioni principali (Top 10)(8)
Titolo
%
Nazione
Settore
Toyota Motor
Mitsubishi UFJ Financial Group
Hitachi
Nippon Steel & Sumitomo Metal
Nidec
Astellas Pharma
Tokio Marine Holdings
Nissan Motor
Seven & I Holdings
Fuji Heavy Industries
6.7
4.1
2.6
2.4
2.2
2.1
2.0
1.9
1.8
1.8
Giappone
Giappone
Giappone
Giappone
Giappone
Giappone
Giappone
Giappone
Giappone
Giappone
Componentistica automobili
Bancario
Apparecchiature tecnologiche
Materiali
Beni strumentali
Farmaceutico, biotecnologie e scienze biologiche
Assicurazioni
Componentistica automobili
Alimentari
Componentistica automobili
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs
Japan Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Japan Portfolio sono disponibili su richiesta
presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio
consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (3) Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi
netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i
dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento
e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (5) I
marchi TOPIX e TOPIX Index Value sono proprietà intellettuale della Tokyo Stock Exchange. Tutti i diritti relativi all’indice TOPIX, inclusi il calcolo, la pubblicazione
e l’uso del TOPIX Index Value e i diritti relativi ai marchi TOPIX sono di proprietà della Tokyo Stock(6) Exchange. L’indice Topix è quotato a fine mese senza
reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al fondo, è riportato senza la detrazione di spese. Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i
fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la
chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato
relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1)
sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce
l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali
informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (7) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del
Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (8) Le
posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di
portafoglio potrebbero non essere redditizie.
14
Goldman Sachs N-11® Equity Portfolio
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
★★★★
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
■
Aggiornamento
mensile
Obiettivo d'investimento
Informazioni finanziarie(2)
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR)(3) 10.97
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
1,070
Performance (indicizzata)
150
130
120
110
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
-
18.2
16.4
-5.9
-6.8
90
80
70
01/11 07/11 01/12 07/12 01/13 07/13 01/14 07/14 01/15
˛ˇ Il benchmark di riferimento qui riportato ha valore puramente
illustrativo e può essere diverso dall’indice di riferimento indicato nella
documentazione di offerta del fondo. Questo è un fondo a gestione
attiva che non ha l’obiettivo di replicare il proprio benchmark di
riferimento, la cui composizione può essere diversa da quella del
portafoglio. Di conseguenza, la performance del fondo e quella del
benchmark di riferimentopossono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
10.7
11.4
Dal lancio
9.70
4.69
9.65
2
(4)
Azioni di Classe E (Acc.)
MSCI EM in EUR (net)(5)
(6)
Media settore Global Emerging Markets Equity
Quartile nel settore(6)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
100
EUR
26 gen 2011
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
-
GS N-11 Equity Portfolio (EUR)(4)
MSCI EM in EUR (net)(5)
140
Caratteristiche del Fondo
Fondo (EUR)
Indice
1214
115
28
Informazioni sul Fondo
LU0385345219
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Emerging Markets Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
Goldman Sachs Funds, SICAV
Società di investimento
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.75
Commissione di gestione (%)
0.00
Commissione di performance (%)
2.90
Total Expense Ratio - TER (%)(7)
1 mese
(1.70)
(1.72)
(2.18)
2
3 mesi
(3.18)
(0.31)
(0.38)
4
Annualizzate
YTD
10.70
11.38
10.43
2
1 anno
10.70
11.38
10.43
2
Allocazione per nazione (%)
Allocazione per settore (%)
GS N-11 Equity Portfolio
GS N-11 Equity Portfolio
20.2%
18.6%
16.0%
14.6%
7.1%
5.9%
5.7%
4.9%
3.3%
2.9%
0.8%
Messico
Corea
Indonesia
Turchia
Nigeria
Egitto
Filippine
Pakistan
Vietnam
Bangladesh
Liquidità ed equivalenti
3 anni
7.17
6.50
6.26
2
33.5% Finanziario
14.3% Beni di consumo - non ciclici
11.4% Servizi per le
telecomunicazioni
11.0% Beni di consumo
7.8% Materiali
7.3% Informatica
5.1% Industriale
3.1% Servizi di pubblica utilità
3.1% Energia
2.6% Sanitario
0.8% Liquidità ed equivalenti
Posizioni principali (Top 10)(8)
Titolo
%
Nazione
Settore
Samsung Electronics Co Ltd
America Movil SAB de CV
Commercial International Bank Egypt SAE
Grupo Televisa SAB
Turkiye Garanti Bankasi AS
Cemex SAB de CV
Bank Central Asia Tbk PT
Nigerian Breweries PLC
SK Hynix Inc
BIM Birlesik Magazalar AS
5.1
4.8
4.0
2.7
2.2
2.1
2.0
1.9
1.8
1.7
Corea
Messico
Egitto
Messico
Turchia
Messico
Indonesia
Nigeria
Corea
Turchia
Apparecchiature tecnologiche
Servizi per le telecomunicazioni
Bancario
Media
Bancario
Materiali
Bancario
Alimentari, bevande e tabacco
Semiconduttori e apparecchiature con semiconduttori
Alimentari
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs
N-11 Equity Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs N-11 Equity Portfolio sono disponibili su
richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta (3)elettronica: [email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al
proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli
attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del fondo sono riportati al netto delle commissioni periodiche applicabili
e con reinvestimento dei dividendi sulla base del NAV ex-dividendo. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato
indice di riferimento. Poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del
rendimento effettivo per gli investitori.
I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del
disinvestimento delle quote. (5) L’indice MSCI EMI è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al fondo, senza detrazione di spese. (6)
Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore
Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al
lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti
riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono
essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili
di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (7) Sono incluse nel calcolo
del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono
invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di
Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (8) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità
delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
15
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs BRICs Portfolio
★★★
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
■
Aggiornamento
mensile
Informazioni finanziarie(2)
Obiettivo d'investimento
Performance (indicizzata)
(3)
13.20
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 13.08
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
250
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
350
GS BRICs Portfolio - Azioni di Classe A(4)
325
MSCI BRIC Index - Net(5)
300
BRIC Equity(6)
275
250
225
200
175
150
125
100
75
50
01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 01/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Caratteristiche del Fondo
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
USD
EUR
17 gen 2006
17 gen 2006
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Fondo (USD)
8.6
Indice
10.5
Media settore Morningstar 11.6
3
Quartile Morningstar
-26.8
-22.8
-25.2
3
14.1
14.5
12.8
2
-3.5
-3.5
-3.0
3
Cumulative
-4.9
-2.9
-5.7
2
Dal lancio 1 mese
32.00
(5.51)
71.78
(5.30)
30.25
(6.52)
3
2
30.80
(2.90)
(4)
Azioni di Classe A
MSCI BRIC Index - Net(5)
Media settore BRIC Equity(6)
Quartile nel settore(6)
(4)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
1214
60
35
80
19.20
0.94
1.01
-0.85
4.80
3 mesi
(3.79)
(4.09)
(5.65)
2
0.08
Annualizzate
YTD 1 anno
(4.90)
(4.90)
(2.85)
(2.85)
(5.73)
(5.73)
2
2
7.92
7.92
3 anni
1.54
2.39
0.93
2
3.84
5 anni
(3.59)
(1.76)
(3.27)
3
(0.32)
Allocazione per nazione (%)
GS BRICs Portfolio
44.7%
23.0%
20.6%
7.9%
2.8%
0.3%
0.7%
MSCI BRIC Index
(NTR, USD Unhgd)
Cina
India
Brasile
Russia
Hong Kong
Cyprus
Liquidità ed equivalenti
53.2%
17.4%
21.6%
7.8%
0.0%
0.0%
0.0%
Cina
India
Brasile
Russia
Hong Kong
Cyprus
Liquidità ed equivalenti
Informazioni sul Fondo
LU0234577178
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0234683448
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GSBRICA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSBRICE LX
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
MSCI BRIC Index
Benchmark di riferimento
(NTR, USD Unhgd)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Emerging Markets Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.75
Commissione di gestione (%)
0.00
Commissione di performance (%)
Total Expense Ratio - TER (%)(7)
2.65
Posizioni principali (Top 10)(8)
Titolo
%
Nazione
Settore
Tencent Holdings Ltd
BB Seguridade Participacoes SA
Agricultural Bank of China Ltd
Banco Bradesco SA
Industrial & Commercial Bank of China Ltd
Ambev SA
Thermax Ltd
Odontoprev SA
China Construction Bank
Bajaj Finance Ltd
6.6
4.8
3.7
3.4
3.1
3.0
2.8
2.7
2.6
2.6
Cina
Brasile
Cina
Brasile
Cina
Brasile
India
Brasile
Cina
India
Software e servizi informatici
Assicurazioni
Bancario
Bancario
Bancario
Alimentari, bevande e tabacco
Beni strumentali
Sanitario - servizi e apparati
Bancario
Servizi finanziari diversificati
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs
BRICs Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs BRICs Portfolio sono disponibili su richiesta
presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio
consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (3) Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi
netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i
dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento
e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle
quote. (5)
L'indice MSCI BRIC è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al Comparto, è riportato senza detrazione di spese. (6) Le medie di
settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia
nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un
portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le
informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate
né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali
danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (7) Sono incluse nel calcolo del Total
Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece
incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita
(CDCV) come descritto nel Prospetto. (8) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle
partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
16
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets
Broad Equity Portfolio
★★★
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
Informazioni finanziarie(2)
Obiettivo d'investimento
■
Performance (indicizzata)
(3)
30.52
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 24.93
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
133
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
800
500
400
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
15.5
18.2
17.2
3
-2.9
-2.6
-1.4
3
200
100
0
03/01 10/02 05/04 12/05 07/07 02/09 09/10 04/12 11/13 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
0.5
-2.2
-3.0
1
(4)
Azioni di Classe A
MSCI Emerging Markets Index (EM) - Net(5)
Media settore Global Emerging Markets Equity(6)
Quartile nel settore(6)
(4)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Turnover ratio (%)
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
300
USD
EUR
5 mar 2001
31 lug 2001
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
-20.5
-18.4
-20.2
2
MSCI Emerging Markets Index (EM) - Net(5)
Global Emerging Markets Equity(6)
600
Caratteristiche del Fondo
Fondo (USD)
14.5
Indice
19.4
Media settore Morningstar 18.1
4
Quartile Morningstar
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Broad
Equity Portfolio - Azioni di Classe A(4)
700
123
18
134
15.79
0.94
1.02
0.05
3.78
Dal lancio 1 mese
208.40
(4.54)
299.41
(4.61)
220.63
(5.05)
1
2
149.51
(1.85)
3 mesi
(3.36)
(4.50)
(4.57)
2
0.48
Annualizzate
YTD 1 anno
0.53
0.53
(2.19) (2.19)
(3.02) (3.02)
1
1
14.04 14.04
3 anni
4.09
4.04
3.80
2
6.35
5 anni
0.54
1.87
0.96
3
3.67
10 anni
6.90
8.72
6.99
3
7.97
Allocazione geografica (%)
Goldman Sachs Growth &
Emerging Markets Broad
Equity Portfolio
68.1%
17.0%
6.8%
6.7%
0.8%
0.7%
Asia (escluso il Giappone)
America Latina
Europa
Africa/Medio Oriente
America Settentrionale
Liquidità ed equivalenti
MSCI Emerging Markets
66.4%
16.5%
5.7%
11.5%
0.0%
0.0%
Asia (escluso il Giappone)
America Latina
Europa
Africa/Medio Oriente
America Settentrionale
Liquidità ed equivalenti
Informazioni sul Fondo
LU0122974248
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133267202
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GSEMMKA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSEMMKE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
MSCI Emerging Markets
Benchmark di riferimento
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Emerging Markets Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.75
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(7)
2.63
Posizioni principali (Top 10)(8)
Titolo
%
Nazione
Settore
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
Tencent Holdings Ltd
Airports of Thailand PCL
BB Seguridade Participacoes SA
Naspers Ltd
Kweichow Moutai Co Ltd
SK Hynix Inc
Credicorp Ltd
Hanjin Kal Corp
Banco Bradesco SA
3.0
2.5
2.1
1.7
1.6
1.5
1.5
1.5
1.4
1.3
Taiwan
Cina
Tailandia
Brasile
Sud Africa
Cina
Corea
Perù
Corea
Brasile
Semiconduttori e apparecchiature con semiconduttori
Software e servizi informatici
Trasporti
Assicurazioni
Media
Alimentari, bevande e tabacco
Semiconduttori e apparecchiature con semiconduttori
Bancario
Trasporti
Bancario
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs
Growth & Emerging Markets Broad Equity Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Growth &
Emerging Markets Broad Equity Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta
elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione del reddito.
(3)
Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del
fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il
confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e
imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i
costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del(6)disinvestimento delle quote. (5) L’indice MSCI EMI è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e,
contrariamente al fondo, senza detrazione di spese. Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel
periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza,
il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi.
Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di
Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità.
Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non
costituisce garanzia dei risultati futuri. (7) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore
e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER
delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (8) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere
rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
17
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs Global Equity Partners
Portfolio
★★★
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
Informazioni finanziarie(2)
Obiettivo d'investimento
■
Performance (indicizzata)
(3)
18.58
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 19.70
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
717
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
240
180
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
160
18.6
15.8
14.4
1
31.1
26.7
22.6
1
120
100
80
04/09 12/09 08/10 04/11 12/11 08/12 04/13 12/13 08/14 04/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
1.8
4.9
1.3
2
Dal lancio 1 mese
85.80
(2.06)
118.97
(1.61)
110.36
(1.70)
4
3
97.00
0.61
(4)
Azioni di Classe A
MSCI World Index-USD (Net TR)(5)
Media settore Global LC Blend Equity(6)
Quartile nel settore(6)
(4)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
LTM Turnover ratio (%)
140
USD
EUR
17 apr 2009
17 apr 2009
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
-15.5
-5.5
-10.1
4
MSCI World Index-USD (Net TR)(5)
Global Large-Cap Blend Equity(6)
200
Caratteristiche del Fondo
Fondo (USD)
10.0
Indice
11.8
Media settore Morningstar 9.6
2
Quartile Morningstar
GS Global Equity Partners Portfolio - Azioni di Classe
A(4)
220
35
38
10.97
0.94
1.04
1.06
2.80
41
3 mesi
0.49
1.01
0.15
2
4.45
Annualizzate
YTD 1 anno
1.81
1.81
4.94
4.94
1.34
1.34
2
2
15.34
15.34
3 anni
16.52
15.46
12.48
1
18.88
5 anni
8.02
10.20
6.90
2
11.46
Allocazione per settore (%)
GS Global Equity Partners
Portfolio
Informazioni sul Fondo
LU0244548433
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0418310818
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Benchmark di riferimento MSCI World Index-USD (Net TR)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Global Equity Partners Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.50
Commissione di gestione (%)
0.00
Commissione di performance (%)
2.40
Total Expense Ratio - TER (%)(7)
20.4%
19.2%
16.6%
11.5%
11.1%
6.7%
5.8%
4.2%
0.0%
Industriale
Sanitario
Finanziario
Informatica
Beni di consumo
Beni di consumo - non ciclici
Materiali
Energia
Servizi per le
telecomunicazioni
0.0% Servizi di pubblica utilità
4.5% Liquidità ed equivalenti
MSCI World Index-USD
(Net TR)
10.9%
12.7%
20.9%
13.4%
12.4%
9.9%
5.1%
8.0%
3.3%
Industriale
Sanitario
Finanziario
Informatica
Beni di consumo
Beni di consumo - non ciclici
Materiali
Energia
Servizi per le
telecomunicazioni
3.4% Servizi di pubblica utilità
0.0% Liquidità ed equivalenti
Posizioni principali (Top 10)(8)
Titolo
%
Nazione
Settore
Abbott Laboratories
EMC
Wolseley
Qualcomm
Northern Trust
PVH
Mylan
Air Liquide
Intercontinental Exchange
Gap
4.5
4.4
4.3
4.0
3.8
3.8
3.7
3.4
3.4
3.2
Stati Uniti
Stati Uniti
Regno Unito
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Francia
Stati Uniti
Stati Uniti
Apparati e servizi per la salute
Apparecchiature tecnologiche
Beni strumentali
Apparecchiature tecnologiche
Servizi finanziari diversificati
Beni di consumo - durevoli
Farmaceutico, biotecnologie e scienze biologiche
Materiali
Servizi finanziari diversificati
Distribuzione al dettaglio
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs
Global Equity Partners Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Global Equity Partners Portfolio
sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli
investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (3) Il valore attivo netto per azione (NAV)
viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle
commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con
un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati
come parametro del rendimento effettivo per gli investitori.
I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della
sottoscrizione e del disinvestimento
delle quote. (5) L’indice MSCI World è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al Portafoglio,
senza detrazione di spese. (6) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il
numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi
in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015
Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di
contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di
contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati
futuri. (7) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi
descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include
inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (8) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di
investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
18
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs Strategic Global Equity
Portfolio
★★★
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
Informazioni finanziarie(2)
Obiettivo d'investimento
■
Performance (indicizzata)
(3)
14.17
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 10.96
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
24
Il Comparto intende fornire una crescita del capitale
nel lungo termine. Per una descrizione completa
dell'obiettivo e della politica d’investimento si
rimanda al Prospetto informativo.
280
160
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
-12.4
-5.5
-10.1
3
18.5
15.8
14.4
1
26.8
26.7
22.6
1
USD
EUR
5 mar 2001
31 lug 2001
Lussemburgo
120
80
40
03/01 10/02 05/04 12/05 07/07 02/09 09/10 04/12 11/13 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
0.9
4.9
1.3
3
Dal lancio 1 mese
41.81
(2.21)
106.17
(1.61)
50.90
(1.70)
1
3
9.60
0.46
(4)
Azioni di Classe A
MSCI World Index-USD (Net TR)(5)
Media settore Global LC Blend Equity(6)
Quartile nel settore(6)
(7)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
MSCI World Index-USD (Net TR)(5)
Global Large-Cap Blend Equity(6)
200
Caratteristiche del Fondo
Fondo (USD)
10.0
Indice
11.8
Media settore Morningstar 9.6
2
Quartile Morningstar
Goldman Sachs Strategic Global Equity Portfolio Classe A(4)
240
80
21
11.35
0.95
1.08
-0.57
2.73
3 mesi
0.28
1.01
0.15
3
4.18
Annualizzate
YTD 1 anno
0.93
0.93
4.94
4.94
1.34
1.34
3
3
14.29 14.29
3 anni
14.89
15.46
12.48
1
17.23
5 anni
7.89
10.21
6.90
2
11.32
10 anni
3.80
6.32
4.52
3
4.87
Allocazione geografica (%)
Goldman Sachs Strategic
Global Equity Portfolio
55.2%
31.1%
7.5%
5.8%
0.0%
0.5%
America Settentrionale
Europa
Asia (escluso il Giappone)
Giappone
Africa/Medio Oriente
Liquidità ed equivalenti
MSCI World Index-USD
(Net TR)
62.4%
24.8%
4.6%
8.0%
0.2%
0.0%
America Settentrionale
Europa
Asia (escluso il Giappone)
Giappone
Africa/Medio Oriente
Liquidità ed equivalenti
Informazioni sul Fondo
LU0122974750
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133264522
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GLSGLEA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GLSGLBE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Benchmark di riferimento MSCI World Index-USD (Net TR)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Global Equity Team
T+3
Liquidazione
Non soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.50
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(8)
2.40
Posizioni principali (Top 10)(9)
Titolo
%
Nazione
Settore
Abbott Laboratories
Computershare
Intercontinental Exchange
Google
Prudential Financial
EMC
Intesa Sanpaolo
Citigroup
Estee Lauder
PVH
2.5
2.3
2.3
2.2
2.1
2.0
1.9
1.9
1.9
1.8
Stati Uniti
Australia
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Italia
Stati Uniti
Stati Uniti
Stati Uniti
Apparati e servizi per la salute
Software e servizi informatici
Servizi finanziari diversificati
Software e servizi informatici
Assicurazioni
Apparecchiature tecnologiche
Bancario
Bancario
Prodotti per la casa e la persona
Beni di consumo - durevoli
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) Il Goldman Sachs
Strategic Global Equity Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Strategic Global Equity
Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia
agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (3) Il valore attivo netto per azione (NAV)
viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) I rendimenti del portafoglio vengono riportati al netto
delle relative commissioni periodiche e il reddito viene reinvestito sulla base dei NAV mensili. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di
performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono
essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori.I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento
della sottoscrizione e del disinvestimento
delle quote. (5) L’indice MSCI World è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al
Portafoglio, senza detrazione di spese. (6) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di
riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero
di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte:
Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o
dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i
suoi fornitori di contenuti non
sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce
garanzia dei risultati futuri. (7) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV
ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe
essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo(8) per gli investitori. I dati di
performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. Sono incluse nel calcolo del
Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono
invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di
Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (9) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità
delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
19
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs Euro Fixed Income Portfolio
1214
★★★★
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
Aggiornamento
mensile
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Obiettivo d'investimento(2)
Performance (indicizzata)
(4)
11.71
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (EUR)
(4)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 14.30
Patrimonio netto totale (mln)
EUR
16
Duration del Fondo (anni)(5)
5.03
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(5) 6.09
Rendimento a scadenza (%)
0.80
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Caratteristiche del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
120
90
01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 01/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Dal lancio 1 mese
41.40
0.59
(6)
Azioni di Classe A
Barclays Euro
Aggregate
Bond Index(7)
Media settore EUR Diversified Bond(8)
Quartile nel settore(8)
(9)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
90
36
3.25
0.89
1.08
-0.33
1.11
3 mesi
0.76
Annualizzate
YTD 1 anno
8.52
8.52
3 anni
7.74
5 anni
5.25
53.66
0.83
2.20
11.10
11.10
8.06
5.89
43.69
4
43.00
0.41
2
0.56
1.27
3
0.70
7.99
3
8.50
7.99
3
8.50
6.33
2
7.71
4.53
2
5.23
Allocazione per settore (%)
Goldman Sachs Euro Fixed
Income Portfolio
63.0%
11.1%
10.0%
6.4%
5.9%
Governativi
Covered Bonds
Corporativo
Quasi governativi
Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
0.8% Debito dei mercati emergenti
3.1% Liquidità
(0.4)% Derivati
Informazioni sul Fondo
LU0234689056
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0321994963
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GSEIFPA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSAFAAE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Benchmark di riferimentoBarclays Euro Aggregate Bond Index
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Euro Fixed Income Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
0.80
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(10)
1.30
59.2%
8.8%
16.6%
13.1%
0.0%
Governativi
Covered Bonds
Corporativo
Quasi governativi
Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
2.3% Debito dei mercati emergenti
0.0% Liquidità
0.0% Derivati
Allocazione per nazione (%)
Allocazione rischio di credito (%)
Goldman Sachs Euro
Barclays Euro
Fixed Income Portfolio Aggregate Bond Index
Goldman Sachs Euro Fixed Income Portfolio
Barclays Euro Aggregate Bond Index
42.9
30.632.2
Area euro
Stati Uniti
Regno Unito
29.0
26.2
17.8
12.3
4.8
1.0 0.0
0.2 0.3
3.1
0.0
86.0
11.9
1.9
100.0
0.0
0.0
0.0
ati
riv
ità
Al
di
rat sott
ing o d
BB el
B
A
BB
B
(0.4)
AA
60
50
40
30
20
10
0
-10
Barclays Euro Aggregate
Bond Index
De
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
EUR Diversified Bond(8)
130
Cumulative
8.5
11.1
8.0
3
uid
2.7
2.2
6.3
1
NR
12.2
11.2
11.0
1
140
EUR
EUR
24 gen 2006
28 set 2007
Lussemburgo
Liq
1.1
3.2
-1.9
3
Goldman Sachs Euro Fixed Income Portfolio (EUR)(6)
Barclays Euro Aggregate
Bond Index(7)
150
100
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Fondo (EUR)
2.2
Indice
2.2
Media settore Morningstar -4.3
2
Quartile Morningstar
160
110
AA
A
■
Informazioni finanziarie(3)
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) A decorrere dal 24
giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che tale
modifica abbia un
impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data. (3) Il Goldman Sachs
Euro Fixed Income Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Euro Fixed Income Portfolio sono
disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta(4) elettronica: [email protected]). Si consiglia agli investitori di
rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato
dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (5) La durata finanziaria è un metodo di determinazione della sensibilità del
prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso viene calcolata determinando i movimenti dei prezzi causati da
una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene conto anche delle variazioni di valore di eventuali opzioni
collegate. (6) I rendimenti del portafoglio vengono riportati al netto delle relative commissioni periodiche e il reddito viene reinvestito sulla base dei NAV mensili.
Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto
ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori.I dati di performance non
includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (7) Il Barclays Euro
Aggregate Bond Index viene
quotato a fine mese con reinvestimento del reddito e, contrariamente al portafoglio, non presenta alcuna detrazione di spesa. (8) Le medie di settore Morningstar
sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con
l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può
risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni
contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e
(3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite
derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (9) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle
commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con
un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati
come parametro del rendimento effettivo per gli investitori.
I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della
sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (10) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del
Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni di negoziazione e i costi di
mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto.
(1)
20
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income
Plus Portfolio
1214
★★★
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Informazioni finanziarie(3)
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (GBP)(4) 12.06
Patrimonio netto totale (mln) (GBP)
276
Duration del Fondo (anni)(5)
8.51
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(5) 9.72
Rendimento a scadenza (%)
2.62
Performance (indicizzata)
175
GS Sterling Broad Fixed Income Plus Portfolio (GBP)(6)
BofA ML Sterling Broad Market Index (GBP)(7)
GBP Diversified Bond(8)
165
155
145
135
125
115
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Caratteristiche del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
105
Valuta - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe A
Domicilio del Fondo
GBP
23 gen 2006
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
85
01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 01/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Dal lancio 1 mese
51.26
1.47
59.55
1.65
50.24
0.79
2
1
(6)
Azioni di Classe A
BofA ML Sterling Broad Market Index (GBP)(7)
Media settore GBP Diversified Bond(8)
Quartile nel settore(8)
Dati del Fondo
3 mesi
4.69
5.91
4.01
2
Annualizzate
YTD 1 anno
11.87
11.87
13.93
13.93
10.67
10.67
3
3
3 anni
6.35
5.57
5.67
2
5 anni
7.37
7.59
6.93
2
Allocazione per settore (%)
309
45
5.03
0.90
0.95
0.78
1.60
GS Sterling Broad Fixed
Income Plus Portfolio
52.3%
23.3%
9.4%
4.0%
2.3%
2.0%
2.0%
1.9%
2.9%
(0.1)%
Informazioni sul Fondo
LU0234678448
Codice ISIN - Azioni di Classe A
GSBFXIA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Dicembre
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
BofA ML Sterling Broad
Benchmark di riferimento
Market Index GBP
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, UK Fixed Income Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.00
Commissione di gestione (%)
0.00
Commissione di performance (%)
1.50
Total Expense Ratio - TER (%)(9)
Governativi
Corporativo
Titoli garantiti da attività (ABS)
Quasi governativi
Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
Debito dei mercati emergenti
Covered Bonds
High Yield
Liquidità
Derivati
Allocazione rischio di credito (%)
51.6
13.5
10.811.3
8.8
BofA ML Sterling Broad
Market Index GBP
4.1
0.0
0.5 0.0
2.9 0.0
0.0
ati
riv
BB
B
Al
di
rat sott
ing o d
BB el
B
(0.1)
A
Governativi
Corporativo
Titoli garantiti da attività (ABS)
Quasi governativi
Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
Debito dei mercati emergenti
Covered Bonds
High Yield
Liquidità
Derivati
Allocazione per nazione (%)
16.7
7.7
69.1%
22.5%
0.4%
5.7%
0.7%
0.4%
1.1%
0.0%
0.0%
0.0%
GS Sterling Broad Fixed Income Plus Portfolio
BofA ML Sterling Broad_BREAKHERE_Market
Index GBP
72.2
AA
80
70
60
50
40
30
20
10
0
-10
ità
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
95
Cumulative
11.9
13.9
10.7
3
De
-1.2
-2.6
0.8
2
uid
8.8
6.1
12.5
2
NR
9.6
13.5
8.4
3
Liq
Fondo (GBP)
8.3
Indice
7.9
Media settore Morningstar 3.7
2
Quartile Morningstar
AA
A
■
Obiettivo d'investimento(2)
Regno Unito
Stati Uniti
Area euro
Norvegia
Canada
Altro
GS Sterling Broad
Fixed Income Plus
Portfolio
BofA ML Sterling
Broad
Market Index GBP
79.9
13.4
6.1
0.1
-0.3
0.8
100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) A decorrere dal 24
giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che tale
modifica abbia un
impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data. (3) Il Goldman Sachs
Sterling Broad Fixed Income Plus Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Sterling Broad Fixed
Income Plus Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]).
Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (4) Il valore attivo netto per
azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (5) La durata finanziaria è un metodo di
determinazione della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso viene calcolata
determinando i movimenti dei prezzi causati da una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene conto anche
delle variazioni di valore di eventuali opzioni collegate. (6) I rendimenti del fondo sono riportati al netto delle commissioni periodiche applicabili e con
reinvestimento dei dividendi sulla base del NAV ex-dividendo. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice
di riferimento. Poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del
rendimento effettivo per gli investitori.
I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del
disinvestimento delle quote. (7) L’indice
BofA Merrill Lynch Sterling Broad Market è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al
fondo, senza detrazione di spese. (8) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il
numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi
in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015
Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di
contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di
contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati
futuri. (9) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi
descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include
inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto.
(1)
21
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs US Mortgage Backed
Securities Portfolio
★★★★
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Informazioni finanziarie(3)
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)(4)
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
Duration del Fondo (anni)(5)
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(5)
Rendimento a scadenza (%)
Performance (indicizzata)
Caratteristiche del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
Valuta - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe A
Domicilio del Fondo
USD
19 feb 2003
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
180
GS US Mortgage Backed Securities Portfolio (USD)(6)
Barclays US Securitized
Index (1 day lag)(7)
160
USD Government Bond(8)
140
100
80
02/03 06/04 10/05 02/07 06/08 10/09 02/11 06/12 10/13 02/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Dal lancio 1 mese
57.33
(0.02)
(6)
Azioni di Classe A
Barclays US Securitized
Index (1 day lag)(7)
Media settore USD Government Bond(8)
Quartile nel settore(8)
LU0154844541
Codice ISIN - Azioni di Classe A
GSUSMBA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Dicembre
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Barclays US Securitized
Benchmark di riferimento
Index (1 day lag)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, US MBS Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
0.80
Commissione di gestione (%)
0.00
Commissione di performance (%)
1.30
Total Expense Ratio - TER (%)(9)
Annualizzate
YTD 1 anno
4.87
4.87
3 anni
2.30
5 anni
3.38
10 anni
3.98
69.47
0.16
1.64
5.76
5.76
2.48
3.98
4.68
64.96
4
(0.26)
2
0.79
3
3.08
2
3.08
2
0.69
1
2.41
2
3.18
1
Allocazione per settore (%)
120
100
80
60
40
20
0
-20
Titoli garantiti da mutui ipotecari (MBS)
Titoli garantiti da attività (ABS)
Liquidità
Derivati
100.6
3.8
0.3
0.1
99.3
6.6
(5.5)
(0.4)
1.1
(0.4)
De
riv
ati
(5.5)
A
Informazioni sul Fondo
3 mesi
1.03
Allocazione rischio di credito (%)
ità
1050
45
2.10
0.91
0.94
-0.18
0.65
uid
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
200
Cumulative
4.9
5.8
3.1
2
Liq
-2.0
-1.2
-2.6
2
BB
B
Al
di
rat sott
ing o d
BB el
B
4.2
3.0
2.0
1
A
4.6
6.5
6.5
3
AA
Fondo (USD)
5.5
Indice
6.1
Media settore Morningstar 4.9
2
Quartile Morningstar
7.54
147
3.48
3.73
2.59
120
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
AA
■
Obiettivo d'investimento(2)
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) A decorrere dal 24
giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che tale
modifica abbia un
impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data. (3) Il Goldman Sachs
US Mortgage Backed Securities Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs US Mortgage Backed
Securities Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si
consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (4) Il valore attivo netto per
azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (5) La durata finanziaria è un metodo di
determinazione della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso viene calcolata
determinando i movimenti dei prezzi causati da una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene conto anche
delle variazioni di valore di eventuali opzioni collegate. (6) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti
usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché
l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli
investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (7) Ai fini
della determinazione della performance, l’indice Barclays US Securitized viene calcolato un giorno prima della fine del mese in modo da riflettere maggiormente il
timing dei quotazioni dei titoli inclusi nell'US Mortgage Backed
Securities Portfolio. L’indice viene quotato giornalmente con reinvestimento dei dividendi stimati
ma, contrariamente al fondo, senza detrazione di spese. (8) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel
periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza,
il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi.
Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di
Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità.
Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non
costituisce garanzia dei risultati futuri. (9) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore
e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni di negoziazione e i costi di mercato. Il TER
delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto.
22
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs US Fixed Income Portfolio
1214
★★★
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
Aggiornamento
mensile
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Informazioni finanziarie(3)
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
12.74
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(4)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 9.91
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
77
Duration del Fondo (anni)(5)
4.71
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(5) 5.26
Rendimento a scadenza (%)
2.16
Performance (indicizzata)
(4)
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Caratteristiche del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Cumulative
4.3
5.8
4.3
3
Azioni di Classe A
Barclays US Aggregate
(One Day Lag)(7)
Media settore USD Diversified Bond(8)
Quartile nel settore(8)
(6)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
375
23
2.38
0.91
0.89
-0.12
0.78
3 mesi
0.71
Annualizzate
YTD 1 anno
4.28
4.28
3 anni
2.56
5 anni
4.00
10 anni
3.53
100.64
0.17
1.63
5.77
5.77
2.67
4.39
4.72
74.83
1
16.12
(0.30)
1
2.91
0.76
3
4.76
4.27
3
18.40
4.27
3
18.40
2.61
3
4.47
3.92
2
7.13
3.82
3
4.31
Allocazione per settore (%)
GS US Fixed Income
Portfolio
32.7% Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
25.5% Corporativo
18.0% Governativi
7.3% Quasi governativi
2.1% Covered Bonds
1.5% Titoli garantiti da attività (ABS)
1.4% Debito dei mercati emergenti
0.6% High Yield
11.0% Liquidità
Informazioni sul Fondo
LU0122978074
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133266907
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GSUSFXA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSUSFXE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Barclays US Aggregate
Benchmark di riferimento
(One Day Lag)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, US Fixed Income Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.00
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(9)
1.50
Barclays US Aggregate
(One Day Lag)
30.8% Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
23.1% Corporativo
35.9% Governativi
7.2% Quasi governativi
0.1% Covered Bonds
0.5% Titoli garantiti da attività (ABS)
2.3% Debito dei mercati emergenti
0.0% High Yield
0.0% Liquidità
Allocazione rischio di credito (%)
73.0
GS US Fixed Income Portfolio
Barclays US Aggregate (One Day Lag)
57.6
18.9
11.0
8.7
0.6 0.0
0.2 0.0
0.7 0.0
0.0 0.1
0.0
ità
12.7
Liq
NR
8.8
BB
B
5.5
A
2.2
AA
80
70
60
50
40
30
20
10
0
uid
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Dal lancio 1 mese
94.27
0.16
(6)
C
-2.1
-2.0
-2.1
2
B
5.6
4.4
5.8
3
CC
6.4
8.1
4.9
2
BB
Fondo (USD)
6.0
Indice
6.0
Media settore Morningstar 6.2
2
Quartile Morningstar
300
GS US Fixed Income Portfolio - Azioni di Classe A(6)
275
Barclays US Aggregate
250
(One Day Lag)(7)
225
USD Diversified Bond(8)
200
175
150
125
100
75
50
03/01 10/02 05/04 12/05 07/07 02/09 09/10 04/12 11/13 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
USD
EUR
5 mar 2001
31 lug 2001
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
AA
A
■
Obiettivo d'investimento(2)
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) A decorrere dal 24
giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che tale
modifica abbia un
impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data. (3) Il Goldman Sachs
US Fixed Income Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs US Fixed Income Portfolio sono
disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta(4) elettronica: [email protected]). Si consiglia agli investitori di
rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato
dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (5) La durata finanziaria è un metodo di determinazione della sensibilità del
prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso viene calcolata determinando i movimenti dei prezzi causati da
una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene conto anche delle variazioni di valore di eventuali opzioni
collegate. (6) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei
suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre
competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono
le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (7) L’Indice Barclays US Aggregate Bond Index viene
calcolato, a fini di performance, un giorno prima della fine del mese per avvicinarsi maggiormente al timing dei corsi azionari
dello US Fixed Income Portfolio. Il
calcolo ipotizza il reinvestimento dei dividendi ma, contrariamente al fondo, non tiene conto della detrazione di spese. (8) Le medie di settore Morningstar sono
calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con
l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può
risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni
contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e
(3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite
derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (9) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER)
le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del
TER le commissioni di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel
Prospetto.
(1)
23
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets
Debt Local Portfolio
1214
★★★
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Informazioni finanziarie(3)
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (Acc.)(USD)
(4)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR)
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
Duration del Fondo (anni)(5)
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(5)
Rendimento a scadenza (%)
Performance (indicizzata)
(4)
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Caratteristiche del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
11.29
12.50
2,337
3.86
4.87
6.86
-4.6
-1.8
-4.2
3
19.3
16.8
14.9
1
-10.8
-9.0
-9.1
3
Valuta - Azioni di Classe A (Acc.)
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
JPM GBI EM Global diversified index in USD(7)
Media del settore(8)
170
150
130
70
06/07 05/08 04/09 03/10 02/11 01/12 12/12 11/13 10/14 09/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
USD
EUR
29 giu 2007
29 giu 2007
Lussemburgo
Cumulative
-8.4
-5.7
-6.7
4
Dal lancio 1 mese
12.90
(6.00)
13.88
(5.93)
15.51
(5.68)
3
3
25.00
(3.25)
(6)
Azioni di Classe A (Acc.)
(7)
JPM GBI EM Global diversified index in USD
Media del settore(8)
(8)
Quartile nel settore
(6)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Local
Portfolio (USD)(6)
190
90
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Fondo (USD)
15.7
Indice
15.7
Media settore Morningstar 12.4
1
Quartile Morningstar
210
110
236
28
12.64
0.98
1.07
-0.91
1.78
3 mesi
(6.54)
(5.71)
(6.08)
3
(2.72)
Annualizzate
YTD 1 anno
(8.36)
(8.36)
(5.72)
(5.72)
(6.72)
(6.72)
4
4
4.17
4.17
3 anni
(0.84)
0.07
(1.02)
2
1.43
5 anni
1.48
2.63
0.96
2
4.81
Allocazione geografica delle obbligazioni (%)
Goldman Sachs Growth &
Emerging Markets Debt
Local Portfolio
32.8%
30.1%
19.6%
12.2%
6.8%
-4.1%
2.6%
America Latina
Europa centrale e orientale
Asia
Medio Oriente e Africa
America Settentrionale
Europa occidentale
Liquidità
JPM GBI EM Global
diversified Index in USD
29.6%
32.0%
26.6%
11.8%
0.0%
0.0%
0.0%
America Latina
Europa centrale e orientale
Asia
Medio Oriente e Africa
America Settentrionale
Europa occidentale
Liquidità
Informazioni sul Fondo
LU0302283246
LU0302284640
Giornaliera
30 Novembre
T+3
Soggetto
4.0
1.60
0.00
2.10
Allocazione rischio di credito (%)
50
Allocazione per settore (%)
41.8
40
33.7
30
20
10
10.7
7.1
2.9
0.5
0
1.9
2.6
0.7
(1.9)
ità
riv
ati
De
NR
uid
Liq
B
C
CC
BB
A
BB
B
-10
AA
Codice ISIN - Azioni di Classe A (Acc.)
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
Negoziazione e valutazione
Chiusura esercizio fiscale
Liquidazione
Direttiva UE sul risparmio
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
Total Expense Ratio - TER (%)(9)
AA
A
■
Obiettivo d'investimento(2)
83.9% Obbligazioni governative in
valuta locale
2.6% Obbligazioni governative in
valuta estera
1.4% Obbligazioni societarie in
valuta locale
0.9% Obbligazioni quasi governative
in valuta estera
0.8% Obbligazioni quasi governative
in valuta locale
0.4% Obbligazioni societarie in
valuta estera
7.3% Altro
2.6% Liquidità
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) A decorrere dal 24
giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che tale
modifica abbia un
impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data. (3) Il Goldman Sachs
Growth & Emerging Markets Debt Local Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Growth &
Emerging Markets Debt Local Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta
elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione del reddito.
(4)
Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (5) La durata
finanziaria è un metodo di determinazione della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso
viene calcolata determinando i movimenti dei prezzi causati da una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene
conto anche delle variazioni di valore di eventuali opzioni collegate. (6) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i
dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento
e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
(7)
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote.
L’indice JPM GBI EM Global Diversified è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al fondo, senza detrazione di spese. (8) Le medie
di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar
varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un
portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le
informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate
né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali
danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (9) Sono incluse nel calcolo del Total
Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece
incluse nel calcolo del TER le commissioni di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita
(CDCV) come descritto nel Prospetto.
(1)
24
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets
Debt Portfolio
★★★★
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Obiettivo d'investimento(2)
Performance (indicizzata)
(4)
16.70
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(4)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 20.47
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
4,092
Duration del Fondo (anni)(5)
5.93
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(5) 6.73
Rendimento a scadenza (%)
6.03
Yield to Worst (%)
6.01
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Caratteristiche del Fondo
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
USD
EUR
5 mar 2001
31 lug 2001
Lussemburgo
Cumulative
5.7
7.4
0.3
1
Azioni di Classe A
JPM EMBI Global Diversified(7)
Media settore Global Emerging Markets Bond(8)
Quartile nel settore(8)
(6)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
375
15
7.34
0.95
1.02
-0.59
1.67
3 mesi
(1.56)
(0.75)
(3.65)
1
2.30
Annualizzate
YTD 1 anno
5.66
5.66
7.43
7.43
0.27
0.27
1
1
19.71 19.71
3 anni
5.53
6.12
3.63
1
7.66
5 anni
7.20
7.56
5.09
1
10.61
10 anni
7.31
7.78
5.93
1
8.37
Allocazione geografica delle obbligazioni (%)
Goldman Sachs Growth &
Emerging Markets Debt
Portfolio
36.5%
23.5%
21.1%
13.3%
7.0%
-5.4%
3.6%
0.4%
Informazioni sul Fondo
LU0122974081
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133266147
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GSEMKDA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSEMKDE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Benchmark di riferimento JPM EMBI Global Diversified Index
(1 giorno di ritardo)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Global Emg Markets Debt Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.25
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(9)
1.75
America Latina
Europa centrale e orientale
America settentrionale
Asia
Medio Oriente e Africa
Europa occidentale
Liquidità
Sovranazionale
36.8
20.1
14.7
2.1
12.8
6.7
1.1
3.6
2.4
ati
ità
riv
De
Liq
BB
A
BB
B
(0.3)
AA
60
50
40
30
20
10
0
-10
JPM EMBI Global
35.6% America Latina
Diversified Index (1 giorno 27.8% Europa centrale e orientale
di ritardo)
0.0% America settentrionale
23.3% Asia
13.3% Medio Oriente e Africa
0.0% Europa occidentale
0.0% Liquidità
0.0% Sovranazionale
Allocazione per settore (%)
Allocazione rischio di credito (%)
NR
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Dal lancio 1 mese
252.81
(2.28)
244.27
(2.36)
247.36
(3.65)
2
1
138.90
0.44
(6)
uid
-6.1
-5.3
-5.3
3
B
18.5
17.5
17.1
2
C
6.7
7.4
1.9
1
CC
Fondo (USD)
12.9
Indice
12.2
Media settore Morningstar 10.4
2
Quartile Morningstar
400
Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt
375
Portfolio - Azioni di Classe A(6)
350
325
JPM EMBI Global Diversified(7)
300
Global Emerging Markets Bond(8)
275
250
225
200
175
150
125
100
75
03/01 10/02 05/04 12/05 07/07 02/09 09/10 04/12 11/13 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
AA
A
■
Informazioni finanziarie(3)
56.6% Obbligazioni governative in
valuta estera
14.1% Obbligazioni societarie in
valuta estera
12.9% Obbligazioni quasi governative
in valuta estera
7.2% Obbligazioni governative in
valuta locale
0.4% Sovranazionale
0.2% Obbligazioni quasi governative
in valuta locale
0.2% Obbligazioni societarie in
valuta locale
3.6% Liquidità
4.8% Altro
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) A decorrere dal 24
giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che tale
modifica abbia un
impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data. (3) Il Goldman Sachs
Growth & Emerging Markets Debt Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Growth &
Emerging Markets Debt Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (4) Il valore
attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (5) La durata finanziaria è un
metodo di determinazione della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso viene calcolata
determinando i movimenti dei prezzi causati da una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene conto anche
delle variazioni di valore di eventuali opzioni collegate. (6) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti
usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché
l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli
investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (7) L'Indice JP
Morgan Emerging Markets Bond Index - Global Diversified viene calcolato, a fini di performance, un giorno prima della fine del mese per avvicinarsi
maggiormente al timing dei prezzi dei titoli nel Global
Emerging Markets Debt Portfolio. L’indice viene quotato giornalmente con reinvestimento dei dividendi ma,
contrariamente al fondo, senza detrazione di spese. (8) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel
periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza,
il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi.
Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di
Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità.
Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non
costituisce garanzia dei risultati futuri. (9) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore
e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni di negoziazione e i costi di mercato. Il TER
delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto.
(1)
25
Goldman Sachs Global Strategic Income Bond
Portfolio
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Informazioni finanziarie(2)
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV)(3)
EUR 112.23
Patrimonio netto totale (mln)
7,388
USD
Duration del Fondo (anni)(4)
(1.91)
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(4) 0.25
Rendimento a scadenza (%)
2.61
Performance (indicizzata)
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Caratteristiche del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
Valuta
Data di lancio
Domicilio del Fondo
Cumulative
-1.6
-2.7
16.4
4
Classe E (Acc.) (Eur Hdgd)
(6)
ICE Libor EUR 3 Month (EUR)
(7)
Media settore USD Flexible Bond
(7)
Quartile nel settore
Dati del Fondo
Allocazione per settore (%)
34.5%
14.4%
11.4%
11.3%
9.3%
5.0%
2.4%
2.0%
0.9%
10.0%
(3.0)%
1 anno
(1.64)
(2.70)
16.38
4
3 anni
4.91
(0.69)
7.06
2
Gestione attiva delle valute (%)
Governativi
Corporativo - Alto rendimento
Titoli garantiti da attività (ABS)
Mutui per immobili
Debito dei mercati emergenti
Corporativo - Investa il grado
ment
Municipali
Quasi governativi
Covered Bonds
Liquidità
Derivati
15
10
5
0
10.6
1.5 1.1 0.7 0.5
0.3 0.3 0.2 0.2 0.2
(0.3) (0.3) (0.5) (0.5) (1.1)
-5
(0.6)
(1.4) (1.6) (1.6) (2.1)
(5.6)
-10
Do
Informazioni sul Fondo
Annualizzate
YTD
(1.64)
(2.70)
16.38
4
ro
st
Ru atun
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Fio so m ingl a
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Sin lia
n
Y ga o
Fra uan pore
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ro
Alt
ri
GS Global Strategic
Income Bond Portfolio
3 mesi
(1.96)
(2.86)
3.44
4
lla
864
19
3.20
0.03
0.32
5.60
3.35
1 mese
(0.47)
(2.87)
1.93
3
LU0600010143
Codice ISIN
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
3 Month Libor (USD)
Benchmark di riferimento
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Global Fixed Income Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
Goldman Sachs Funds, SICAV
Società di investimento
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
4.0
Commissione di gestione (%)
1.20
Commissione di performance (%)
0.00
1.95
Total Expense Ratio - TER (%)(8)
Allocazione rischio di credito (%)
GS Global Strategic
Income Bond Portfolio
GS Global Strategic Income Bond Portfolio
38.0
19.6
5.3
8.6
8.5
4.9
6.3
10.0
0.4
0.3
1.1
ità
75.0%
17.0%
3.9%
0.1%
0.1%
-0.1%
-0.2%
4.2%
Stati Uniti
Area euro
Regno Unito
Norvegia
Svezia
Giappone
Canada
Altro
riv
ati
uid
Liq
B
BB
A
BB
B
(3.0)
AA
60
50
40
30
20
10
0
-10
-20
Allocazione per nazione (%)
De
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Dal lancio
12.23
(0.97)
27.93
4
(5)
D
5.8
0.2
-3.2
1
NR
11.0
0.5
6.2
1
CC
-
C
-
CC
Fondo (EUR)
Indice
Media settore Morningstar
Quartile Morningstar
140
GS Global Strategic Income Bond(5)
135
ICE Libor EUR 3 Month (EUR)(6)
130
USD Flexible Bond(7)
125
120
115
110
105
100
95
90
03/11 09/11 03/12 09/12 03/13 09/13 03/14 09/14 03/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
EUR
28 mar 2011
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
AA
A
■
Obiettivo d'investimento(1)
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
A decorrere dal 24 giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che
tale
modifica abbia un impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data.
(2)
Il Goldman Sachs Global Strategic Income Bond Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs
Global Strategic Income Bond Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta
elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione del reddito.
(3)
Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) La durata
finanziaria è un metodo di determinazione della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso
viene calcolata determinando i movimenti dei prezzi causati da una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene
conto anche delle variazioni di valore di eventuali opzioni collegate. (5) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i
dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento
e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (6)
L’indice(7)ICE Libor 3 month, est calculé à la fin de chaque mois après réinvestissement des revenus et, contrairement au Portefeuille, avec frais et commissions
inclus. Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un
settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore
Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar,
Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2)
non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono
responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (8) Sono incluse
nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel
KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito
Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto.
26
Goldman Sachs Global Credit Portfolio
(Hedged)
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Informazioni finanziarie(2)
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)(3) 10.72
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.) 14.93
(EUR-Hdgd)(3)
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
1,031
Duration del Fondo (anni)(4)
5.86
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(4) 6.17
Rendimento a scadenza (%)
3.01
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Performance (indicizzata)
225
GS Global Credit Portfolio (Hedged) - Azioni di Classe
A(5)
200
Barclays Global Aggregate
Corporate Bond Index (USD Hdg)(6)
175
Media Settore Global Corporate Bond - USD Hedged(7)
150
125
100
75
01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 01/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Valuta - Azioni di Classe A
USD
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.) (EUR-Hdgd)
EUR
Data di lancio - Azioni di Classe A
26 gen 2006
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
19 feb 2009
(EUR-Hdgd)
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Sintesi delle performance (%)
Performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Cumulative
5.6
7.6
6.2
3
(5)
Azioni di Classe A
Barclays Global Aggregate
Corporate Bond Index (USD Hdg)(6)
Media Settore Global Corporate Bond - USD Hedged(7)
Quartile nel settore(7)
Azioni di Classe E (Acc.) (EUR-Hdgd)
Barclays Global Aggregate - Corporates Index (EUR Hdg)
1.04
4
0.81
1.70
6.17
3
5.44
7.53
3 anni
5.23
6.04
5 anni
4.99
6.00
6.02
3
5.10
5.87
5.42
3
5.05
5.98
6.17
3
5.44
7.53
GS Global Credit Portfolio
(Hedged)
78.9%
6.6%
2.6%
2.4%
LU0234589181
LU0413444745
Corporativo
Titoli garantiti da attività (ABS)
Debito dei mercati emergenti
Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
Governativi
High Yield
Quasi governativi
Liquidità
Derivati
69.1%
19.5%
10.3%
1.1%
Stati Uniti
Area euro
Regno Unito
Altro
Allocazione rischio di credito (%)
Prime 10 emittenti corporate(9)
100
Titolo
%
Bank of America
General Electric Company
Verizon
Intesa Sanpaolo
JPMorgan Chase
Morgan Stanley
Prologis, Inc.
Walgreens Boots Alliance, INC.
HCP, Inc.
Pernod Ricard
3.4
2.5
2.5
2.3
2.1
2.0
1.7
1.6
1.5
1.4
GS Global Credit Portfolio (Hedged)
Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index
(USD Hdg)
80
60
45.2
27.5
3.1 0.8
A
AA
1.6 0.0
0.2 1.2
4.1
0.0
0.5 0.0
ati
16.1
10.7
20
0
52.3
36.7
40
BB
B
Al
di
rat sott
ing o d
BB el
B
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Barclays Global Aggregate
Benchmark di riferimento
Corporate Bond Index (USD Hdg)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Global Credit Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.00
Commissione di gestione (%)
0.00
Commissione di performance (%)
Total Expense Ratio - TER (%)(8)
1.50
(0.10)
2
0.07
0.20
Annualizzate
YTD 1 anno
5.57
5.57
7.60
7.60
Allocazione per nazione (%)
1.8%
1.6%
1.4%
4.1%
0.5%
GSGCHDA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSGCEAH LX
(EUR-Hdgd)
35.78
4
49.30
52.64
3 mesi
0.88
1.75
GS Global Credit Portfolio
(Hedged)
Informazioni sul Fondo
Codice ISIN - Azioni di Classe A
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
(EUR-Hdgd)
Dal lancio 1 mese
33.60
0.05
59.36
0.22
Allocazione per settore (%)
riv
426
10
3.45
0.94
1.02
-0.81
0.86
ità
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
De
0.0
0.1
0.3
2
uid
10.4
10.8
11.8
3
NR
3.8
5.1
2.6
2
Liq
Fondo (USD)
5.5
Indice
6.8
Media settore Morningstar 6.6
3
Quartile Morningstar
250
Caratteristiche del Fondo
AA
A
■
Obiettivo d'investimento(1)
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
A decorrere dal 24 giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che
tale
modifica abbia un impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data.
(2)
Il Goldman Sachs Global Credit Portfolio (Hedged) prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Global
Credit Portfolio (Hedged) sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica: (3)
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. Il valore
attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) La durata finanziaria è un
metodo di determinazione della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso viene calcolata
determinando i movimenti dei prezzi causati da una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene conto anche
delle variazioni di valore di eventuali opzioni collegate. (5) I rendimenti del portafoglio vengono riportati al netto delle relative commissioni periodiche e il reddito
viene reinvestito sulla base dei NAV mensili. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e
poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori.I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (6) In
data 11 giugno 2012 l’indice di riferimento è stata modificata da “Barclays Global Aggregate Credit Index” in “Barclays Capital Global Aggregate Corporate
Index”. L'indice Barclays Capital Global
Aggregate Corporate Index è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al Comparto, è
riportato senza detrazione di spese. (7) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento.
Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi
inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. ©
2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi
fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi
fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei
risultati futuri. (8) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi
continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni
“B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (9) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere
rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie.
27
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio
★★★
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
1214
Aggiornamento
mensile
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Obiettivo d'investimento(2)
Performance (indicizzata)
(4)
9.82
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(4)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) 24.34
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
8,553
Duration del Fondo (anni)(5)
4.02
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(5) 4.25
Rendimento a scadenza (%)
6.80
Yield to Worst (%)
6.59
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Performance (%)
USD
EUR
5 mar 2001
31 lug 2001
Lussemburgo
GS Global High Yield Portfolio - Azioni di Classe A(6)
Barclays US High Yield - 2% Issuer Cap(7)
Global High Yield Bond(8)
325
275
225
175
75
03/01 10/02 05/04 12/05 07/07 02/09 09/10 04/12 11/13 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
7.2
7.4
6.0
2
Cumulative
1.0
2.5
-0.8
2
Azioni di Classe A
Barclays US High Yield - 2% Issuer Cap(7)
Media settore Global High Yield Bond(8)
Quartile nel settore(8)
(6)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Dal lancio 1 mese
144.93
(1.81)
187.95
(1.44)
156.79
(2.19)
3
2
179.75
0.87
(6)
515
8
4.87
0.90
1.03
-1.06
1.55
3 anni
7.35
8.41
6.96
2
9.51
Allocazione per settore (%)
60
US High Yield
Non denominati in dollari
Mercati emergenti
Liquidità
Derivati
39.8
40
33.2
30
21.6
20
10
0.7
3.7
5 anni
7.31
8.98
6.83
2
10.67
10 anni
5.75
7.73
5.92
3
6.78
93.7
1.5
0.9
3.7
0.1
0.1
ità
Liq
uid
NR
C
CC
B
0.6
BB
B
0.3
BB
0
LU0122975302
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133266659
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GSGLBHA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSGLBHE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Barclays U.S. High-Yield 2%
Benchmark di riferimento
Issuer Capped Bond Index
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Global High Yield Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.10
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(9)
1.60
Annualizzate
YTD 1 anno
0.98
0.98
2.46
2.46
(0.85) (0.85)
2
2
14.27 14.27
Allocazione rischio di credito (%)
50
Informazioni sul Fondo
3 mesi
(0.77)
(1.00)
(2.41)
2
3.14
ati
14.3
15.8
16.5
4
riv
1.7
5.0
-0.1
2
De
Fondo (USD)
13.1
Indice
14.9
Media settore Morningstar 13.8
3
Quartile Morningstar
375
125
Caratteristiche del Fondo
A
■
Informazioni finanziarie(3)
Prime 10 emittenti corporate(10)
Titolo
%
Sprint
HCA
MGM
HD Supply
Packaging
Intelsat Investments
First Data
Community Health
Frontier Communications
Charter Communications
3.5
2.8
2.1
1.9
1.5
1.3
1.3
1.2
1.2
1.2
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) A decorrere dal 24
giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che tale
modifica abbia un
impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data. (3) Il Goldman Sachs
Global High Yield Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Global High Yield Portfolio sono
disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta(4) elettronica: [email protected]). Si consiglia agli investitori di
rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato
dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (5) La durata finanziaria è un metodo di determinazione della sensibilità del
prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso viene calcolata determinando i movimenti dei prezzi causati da
una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene conto anche delle variazioni di valore di eventuali opzioni
collegate. (6) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei
suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre
competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono
(7)
le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote.
L’indice Barclays US HY 2% Issuer Cap Bond è quotato a
fine mese con reinvestimento dei dividendi ma, contrariamente al fondo, senza detrazione di spese. (8) Le medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti
i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la
chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato
relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1)
sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce
l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali
informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (9) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del
Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. (10) Le
posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di
portafoglio potrebbero non essere redditizie.
28
Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio
(Hedged)
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
★★★
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Informazioni finanziarie(3)
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR) (4) 13.03
Patrimonio netto totale (mln)
358
EUR
Duration del Fondo (anni)(5)
5.24
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(5) 6.25
Rendimento a scadenza (%)
1.48
Performance (indicizzata)
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Caratteristiche del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Cumulative
4.5
7.6
5.1
3
Azioni di Classe E (Acc.)
Barclays Global Aggregate (EUR Hdgd)(7)
Media settore Global Bond - EUR Hedged(8)
Quartile nel settore(8)
Dati del Fondo
3 mesi
0.46
2.17
0.67
3
Annualizzate
YTD 1 anno
4.49
4.49
7.57
7.57
5.10
5.10
3
3
3 anni
3.10
4.20
4.17
3
5 anni
3.44
4.66
4.16
3
Allocazione per settore (%)
492
25
2.38
0.81
0.93
-1.10
1.04
GS Global Fixed Income
Hedged Portfolio
53.3% Governativi
17.2% Corporativo
16.8% Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
6.4% Titoli garantiti da attività (ABS)
3.4% Quasi governativi
3.0% Debito dei mercati emergenti
0.1% High Yield
0.0% Covered Bonds
1.6% Liquidità
(1.8)% Derivati
Informazioni sul Fondo
LU0304100331
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSGGAEE LX
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Barclays Global Aggregate
Benchmark di riferimento
Bond Index (EUR Hdg)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Global Fixed Income Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.00
Commissione di gestione (%)
0.00
Commissione di performance (%)
1.50
Total Expense Ratio - TER (%)(9)
100
GS Global Fixed Income Hedged Portfolio
Barclays Global Aggregate_BREAKHERE_Bond
Index (EUR Hdg)
80
60
40
Barclays Global Aggregate 50.7% Governativi
17.2% Corporativo
Bond Index (EUR Hdg)
12.1% Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
0.2% Titoli garantiti da attività (ABS)
10.1% Quasi governativi
6.5% Debito dei mercati emergenti
0.2% High Yield
3.1% Covered Bonds
0.0% Liquidità
0.0% Derivati
Allocazione per nazione (%)(10)
Allocazione rischio di credito (%)
40.041.7
12.717.4
20
24.7
19.0
25.6
14.3
1.4 0.0
0
1.5 1.9
1.6 0.0
0.0
(1.8)
riv
ati
BB
B
Al
di
rat sott
ing o d
BB el
B
A
AA
-20
ità
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Dal lancio 1 mese
30.30
0.15
46.68
0.51
44.06
(0.15)
4
2
(6)
De
-0.2
-0.3
3.9
2
uid
5.1
5.5
9.6
3
NR
4.2
6.0
-0.4
2
Liq
Fondo (EUR)
3.7
Indice
4.7
Media settore Morningstar -2.1
3
Quartile Morningstar
155
GS Global Fixed Income Hedged Portfolio (EUR)(6)
150
Barclays Global Aggregate (EUR Hdgd)(7)
145
Global Bond - EUR Hedged(8)
140
135
130
125
120
115
110
105
100
95
06/07 05/08 04/09 03/10 02/11 01/12 12/12 11/13 10/14 09/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
EUR
18 giu 2007
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
AA
A
■
Obiettivo d'investimento(2)
Stati Uniti
Area euro
Giappone
Regno Unito
Canada
Australia
Danimarca
Norvegia
Svezia
Altro
GS Global Fixed
Income Hedged
Portfolio
Barclays Global
Aggregate
Bond Index (EUR Hdg)
46.2
33.9
11.8
5.2
2.5
0.6
0.2
0.1
0.1
-0.6
43.3
26.1
15.3
6.3
2.7
1.4
0.3
0.1
0.5
4.0
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) A decorrere dal 24
giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che tale
modifica abbia un
impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data. (3) Il Goldman Sachs
Global Fixed Income Hedged Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Global Fixed Income
Hedged Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si
consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (4) Il valore attivo netto per
azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (5) La durata finanziaria è un metodo di
determinazione della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso viene calcolata
determinando i movimenti dei prezzi causati da una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene conto anche
delle variazioni di valore di eventuali opzioni collegate. (6) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti
usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché
l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli
investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (7) L’indice
Barclays Global Aggregate Bond è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi ma, contrariamente al fondo, senza detrazione di spese. (8) Le medie di
settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia
nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un
portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le
informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate
né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali
danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (9) Sono incluse nel calcolo del Total
Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece
incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita
(CDCV) come descritto nel Prospetto. (10) In base alla valuta di emissione.
(1)
29
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
Goldman Sachs Global Fixed Income Plus
Portfolio (Hedged)
★★★
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Informazioni finanziarie(3)
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (EUR)
(4)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR)
Patrimonio netto totale (mln)
EUR
Duration del Fondo (anni)(5)
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(5)
Rendimento a scadenza (%)
Performance (indicizzata)
(4)
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Caratteristiche del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
11.99
13.75
362
4.97
6.25
1.88
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
130
120
90
01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 01/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Dal lancio 1 mese
40.55
0.35
47.69
0.51
38.81
(0.15)
2
2
37.50
0.36
(6)
Azioni di Classe A
Barclays Global Aggregate (EUR Hdgd)(7)
Media settore Global Bond - EUR Hedged(8)
Quartile nel settore(8)
(9)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
824
24
2.76
0.66
0.96
0.91
1.62
3 mesi
0.27
2.17
0.67
3
0.29
Annualizzate
YTD 1 anno
5.33
5.33
7.57
7.57
5.10
5.10
3
3
5.36
5.36
3 anni
5.11
4.20
4.17
2
5.08
5 anni
4.62
4.66
4.16
2
4.60
Allocazione per settore (%)
GS Global Fixed Income
Plus Portfolio (Hdgd)
46.5% Governativi
17.0% Corporativo
15.6% Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
9.1% Titoli garantiti da attività (ABS)
5.2% Quasi governativi
3.5% Debito dei mercati emergenti
2.3% High Yield
1.1% Municipali
0.5% Covered Bonds
0.7% Liquidità
(1.5)% Derivati
Informazioni sul Fondo
LU0234589934
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0322549691
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GSFXPPA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSGGFHE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Barclays Global Aggregate
Benchmark di riferimento
Bond Index (EUR Hdg)
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Global Fixed Income Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.00
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(10)
1.50
80
GS Global Fixed Income Plus Portfolio (Hdgd)
Barclays Global Aggregate Bond Index (EUR Hdg)
60
40
Barclays Global Aggregate 50.7% Governativi
17.2% Corporativo
Bond Index (EUR Hdg)
12.1% Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
0.2% Titoli garantiti da attività (ABS)
10.1% Quasi governativi
6.5% Debito dei mercati emergenti
0.2% High Yield
0.0% Municipali
3.1% Covered Bonds
0.0% Liquidità
0.0% Derivati
Allocazione per nazione (%)(11)
Allocazione rischio di credito (%)
42.7
31.9
17.717.7
20
25.4
19.2
26.5
13.5
5.3
0
0.0
0.2 0.7
0.7 0.0
0.0
(1.5)
ati
riv
ità
BB
B
Al
di
rat sott
ing o d
BB el
B
A
AA
-20
De
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
140
Cumulative
5.3
7.6
5.1
3
uid
1.5
-0.3
3.9
1
NR
8.6
5.5
9.6
2
Barclays Global Aggregate (EUR Hdgd)(7)
Global Bond - EUR Hedged(8)
150
EUR
EUR
25 gen 2006
28 set 2007
Lussemburgo
Liq
3.1
6.0
-0.4
3
GS Global Fixed Income Plus Portfolio (Hdgd) - Azioni di
Classe A(6)
160
100
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Fondo (EUR)
4.7
Indice
4.7
Media settore Morningstar -2.1
2
Quartile Morningstar
170
110
AA
A
■
Obiettivo d'investimento(2)
Stati Uniti
Area euro
Giappone
Regno Unito
Canada
Danimarca
Svezia
Norvegia
Australia
Altro
GS Global Fixed
Income Plus Portfolio
(Hdgd)
Barclays Global
Aggregate
Bond Index (EUR Hdg)
44.5
36.0
10.4
6.8
1.7
0.4
0.2
0.1
0.1
-0.2
43.3
26.1
15.3
6.3
2.7
0.3
0.5
0.1
1.4
4.0
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) A decorrere dal 24
giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che tale
modifica abbia un
impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data. (3) Il Goldman Sachs
Global Fixed Income Plus Portfolio (Hedged) prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Global Fixed
Income Plus Portfolio (Hedged) sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (4) Il valore
attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (5) La durata finanziaria è un
metodo di determinazione della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso viene calcolata
determinando i movimenti dei prezzi causati da una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene conto anche
delle variazioni di valore di eventuali opzioni collegate. (6) I rendimenti del portafoglio vengono riportati al netto delle relative commissioni periodiche e il reddito
viene reinvestito sulla base dei NAV mensili. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e
poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
(7)
per gli investitori.I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote.
L’indice Barclays Global Aggregate Bond è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi ma, contrariamente al fondo, senza detrazione di spese. (8) Le
medie di settore Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore
Morningstar varia nel tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al
lancio di un portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti
riservati. Le informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono
essere copiate né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili
di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (9) I rendimenti del fondo
sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in
termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non
possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al
momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote. (10) Sono incluse nel calcolo del Total Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente
all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel calcolo del TER le commissioni (11)di
negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come descritto nel Prospetto. In base
alla valuta di emissione.
(1)
30
Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
OverallTM(1)
Morningstar
Rating
★★★
1214
Aggiornamento
mensile
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Informazioni finanziarie(3)
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)
(4)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)(EUR)
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
Duration del Fondo (anni)(5)
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(5)
Rendimento a scadenza (%)
Performance (indicizzata)
(4)
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Caratteristiche del Fondo
Performance (%)
Sintesi delle performance (%)
Valuta - Azioni di Classe A
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.)
Data di lancio - Azioni di Classe A
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
Domicilio del Fondo
Dal lancio 1 mese
75.51
(0.75)
103.61
(0.69)
78.18
(1.41)
4
2
25.12
1.95
(6)
Azioni di Classe A
Barclays Global Aggregate in USD(7)
Media settore Global Bond(8)
Quartile nel settore(8)
(6)
Azioni di Classe E (Acc.)
Dati del Fondo
511
19
4.04
0.93
0.99
-0.47
1.05
3 mesi
(2.43)
(1.04)
(1.99)
3
1.49
Annualizzate
YTD 1 anno
(1.67) (1.67)
0.59
0.59
(1.08) (1.08)
3
3
11.68 11.68
3 anni
0.26
0.73
1.14
3
2.53
5 anni
1.72
2.65
2.37
3
5.12
10 anni
2.67
3.60
3.11
3
3.60
Allocazione per settore (%)
GS Global Fixed Income
Portfolio
35.7% Governativi
19.6% Corporativo
15.9% Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
10.0% Titoli garantiti da attività (ABS)
7.7% Quasi governativi
6.4% Debito dei mercati emergenti
0.2% High Yield
0.0% Covered Bonds
5.5% Liquidità
(0.8)% Derivati
Informazioni sul Fondo
LU0122974917
Codice ISIN - Azioni di Classe A
LU0133266576
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
GLSWBFA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GLSWBFE LX
N/A
Distribuzione
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
Barclays Global Aggregate
Benchmark di riferimento
Bond Index in USD
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Global Fixed Income Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.00
Commissione di gestione (%)
Commissione di performance (%)
0.00
Total Expense Ratio - TER (%)(9)
1.50
GS Global Fixed Income Portfolio
Barclays Global Aggregate_BREAKHERE_Bond
Index in USD
41.7
31.9
15.317.4
24.7
18.5
26.4
14.3
1.8 0.0
1.4 1.9
5.5
0.0
0.0
ati
riv
BB
B
Al
di
rat sott
ing o d
BB el
B
A
(0.8)
AA
60
50
40
30
20
10
0
-10
-20
Barclays Global Aggregate 50.7% Governativi
Bond Index in USD
17.2% Corporativo
12.1% Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
0.2% Titoli garantiti da attività (ABS)
10.1% Quasi governativi
6.5% Debito dei mercati emergenti
0.2% High Yield
3.1% Covered Bonds
0.0% Liquidità
0.0% Derivati
Allocazione per nazione (%)(10)
Allocazione rischio di credito (%)
ità
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
280
GS Global Fixed Income Portfolio - Azioni di Classe A(6)
260
Barclays Global Aggregate in USD(7)
240
Global Bond(8)
220
200
180
160
140
120
100
80
60
01/01 08/02 03/04 10/05 05/07 12/08 07/10 02/12 09/13 04/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Cumulative
-1.7
0.6
-1.1
3
De
-2.1
-2.6
-1.9
2
uid
4.7
4.3
7.5
3
NR
3.8
5.6
2.6
3
Liq
Fondo (USD)
4.1
Indice
5.5
Media settore Morningstar 5.7
3
Quartile Morningstar
12.53
6.79
160
5.18
6.25
1.82
USD
EUR
17 gen 2001
31 lug 2001
Lussemburgo
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
AA
A
■
Obiettivo d'investimento(2)
Stati Uniti
Area euro
Giappone
Regno Unito
Canada
Danimarca
Australia
Svezia
Norvegia
Altro
GS Global Fixed
Income Portfolio
Barclays Global
Aggregate
Bond Index in USD
51.4
26.4
8.9
7.1
1.3
0.7
0.5
0.5
0.1
3.1
43.3
26.1
15.3
6.3
2.7
0.3
1.4
0.5
0.1
4.0
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
Per maggiori informazioni sugli Overall Morningstar Rating e sulle loro modalità di calcolo si rimanda al sito web www.morningstar.com. (2) A decorrere dal 24
giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che tale
modifica abbia un
impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data. (3) Il Goldman Sachs
Global Fixed Income Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio
sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli
investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione
del reddito. (4) Il valore attivo netto per azione (NAV)
viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (5) La durata finanziaria è un metodo di determinazione
della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso viene calcolata determinando i movimenti
dei prezzi causati da una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene conto anche delle variazioni di valore di
eventuali opzioni collegate. (6) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i dividendi reinvestiti usando il NAV
ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento e poiché l'investitore potrebbe
essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo(7) per gli investitori. I dati di
performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle quote.(8) L’indice Barclays Global
Aggregate Bond è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi ma, contrariamente al fondo, senza detrazione di spese. Le medie di settore
Morningstar sono calcolate usando tutti i fondi aperti disponibili nell’universo nel periodo di riferimento. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel
tempo con l’introduzione di nuovi fondi o la chiusura di alcuni fondi. Di conseguenza, il numero di fondi inclusi in un settore Morningstar al lancio di un
portafoglio può risultare inferiore o superiore al dato relativo a periodi di tempo più brevi. Fonte: Morningstar. © 2015 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le
informazioni contenute nel presente documento (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, (2) non possono essere copiate
né distribuite e (3) non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti
non sono responsabili di eventuali
danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. La performance passata non costituisce garanzia dei risultati futuri. (9) Sono incluse nel calcolo del Total
Expense Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece
incluse nel calcolo del TER le commissioni
di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita
(CDCV) come descritto nel Prospetto. (10) In base alla valuta di emissione.
(1)
31
Goldman Sachs Strategic Absolute Return
Bond I Portfolio
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Informazioni finanziarie(2)
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)(3)
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.)
(EUR-Hdgd)(3)
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
Duration del Fondo (anni)(4)
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(4)
Rendimento a scadenza (%)
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Performance (indicizzata)
98.24
105.52
GS Strategic Absolute Return Bond I Portfolio (USD)(5)
3 Month Libor (USD)(6)
125
120
1,808
(1.41)
0.25
1.83
115
110
105
100
95
90
85
03/07 02/08 01/09 12/09 11/10 10/11 09/12 08/13 07/14 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Valuta - Azioni di Classe A
USD
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.) (EUR-Hdgd)
EUR
Data di lancio - Azioni di Classe A
30 mar 2007
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
16 lug 2007
(EUR-Hdgd)
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Cumulative
Azioni di Classe A
3 Month Libor (USD)(6)
Azioni di Classe E (Acc.) (EUR-Hdgd)(5)
ICE Libor EUR 3 Month (EUR)(7)
LU0245322085
LU0308380848
61.0
0.0
4.6 0.0
7.6
12.3
0.0
0.0
7.9
0.0
1.1 0.0
7.6
0.0
ati
riv
ità
(2.1)
BB
B
Al
di
rat sott
ing o d
BB el
B
6.9
5
0
0.6
0.3
0.1
(0.1)
(0.7)
(0.8)
-5
(1.0)
(1.7)
(3.6)
Alt
ro
-10
GS Strategic Absolute
Return Bond I Portfolio
GS Strategic Absolute Return Bond I Portfolio
3 Month Libor (USD)
100.0
A
120
100
80
60
40
20
0
-20
10
Allocazione per nazione (%)
Allocazione rischio di credito (%)
GSGLIUA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSGLPIE LX
(EUR-Hdgd)
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
3 Month Libor (USD)
Benchmark di riferimento
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Global Fixed Income Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
0.60
Commissione di gestione (%)
20.00
Commissione di performance (%)(9)
Total Expense Ratio - TER (%)(10)
1.10
AA
Codice ISIN - Azioni di Classe A
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
(EUR-Hdgd)
15
ro
48.1% Governativi
14.5% Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
11.7% Titoli garantiti da attività (ABS)
6.0% Debito dei mercati emergenti
5.6% High Yield
3.8% Covered Bonds
2.1% Corporativo
1.6% Quasi governativi
1.1% Municipali
7.6% Liquidità
(2.1)% Derivati
Informazioni sul Fondo
5 anni
1.08
0.33
1.13
0.01
Gestione attiva delle valute (%)
Eu
GS Strategic Absolute
Return Bond I Portfolio
3 anni
2.29
0.32
2.15
(0.69)
oz
Allocazione per settore (%)
Annualizzate
YTD 1 anno
(1.52)
(1.52)
0.24
0.24
(1.57)
(1.57)
(2.70)
(2.70)
ne
1030
30
1.76
0.14
23.23
1.98
1.75
1.5-3.5%
3 mesi
(1.90)
0.06
(1.94)
(2.86)
n C
Co orve oron
ron ges a
as e
ve
de
se
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Intervallo target della volatilità media annua(8)
Dal lancio 1 mese
7.50
(0.16)
9.77
0.02
5.52
(0.18)
8.48
(2.87)
(5)
sta D
tu o
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-1.5
0.2
De
3.1
0.3
uid
5.4
0.4
NR
-3.1
0.3
Liq
1.7
0.3
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es
e
au Do
s
t
Fra ral llaro
i
a
nc no
os
viz
ze
ro
Performance (%)
Fondo (USD)
Indice
130
Caratteristiche del Fondo
AA
A
■
Obiettivo d'investimento(1)
Stati Uniti
Area euro
Regno Unito
Norvegia
Svezia
Giappone
Canada
Altro
79.9
12.9
4.0
0.1
0.1
-0.1
-0.1
3.2
3 Month Libor (USD)
100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
A decorrere dal 24 giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che
tale
modifica abbia un impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data.
(2)
Il Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond I Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs
Strategic Absolute Return Bond I Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta
elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione del reddito.
(3)
Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) La durata
finanziaria è un metodo di determinazione della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso
viene calcolata determinando i movimenti dei prezzi causati da una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene
conto anche delle variazioni di valore di eventuali opzioni collegate. (5) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i
dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento
e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle(7)quote. (6)
L'indice 3 Month Libor è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al Comparto, è riportato senza detrazione di spese. L’indice
ICE
Libor 3 month, est calculé à la fin de chaque mois après réinvestissement des revenus et, contrairement au Portefeuille, avec frais et commissions inclus. (8) Gli
obiettivi sono fissati a discrezione di Goldman Sachs Asset Management, e possono subire periodicamente variazioni al rialzo o al ribasso, per periodi brevi o
protratti, a discrezione esclusiva del gestore e senza preavviso agli azionisti; in ogni caso, non esiste alcuna garanzia o impegno in merito al raggiungimento di
tali obiettivi. Essi sono aggiornati alla data del presente documento. Gli obiettivi, in quanto tali, non costituiscono una garanzia di rendimento futuro. Un esame
congiunto del tracking error target e della volatilità
dell’indice può fornire all'investitore una misura del rischio potenziale associato al comparto. Si raccomanda
la lettura degli altri documenti informativi. (9) La commissione di performance è pari al 20% dell'extra rendimento. (10) Sono incluse nel calcolo del Total Expense
Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel
calcolo del TER le commissioni di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come
descritto nel Prospetto.
32
Goldman Sachs Strategic Absolute Return
Bond II Portfolio
1214
Aggiornamento
mensile
Un Comparto di Goldman Sachs Funds, SICAV
2014 Best Fund House: Specialist Fixed Income
in Spain, Germany, Italy, France and Netherlands
Informazioni finanziarie(2)
Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita
del capitale nel lungo termine. Per una descrizione
completa dell'obiettivo e della politica d’investimento
si rimanda al Prospetto informativo.
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe A (USD)(3) 108.69
Valore attivo netto (NAV) - Azioni di Classe E (Acc.) 113.06
(EUR-Hdgd)(3)
Patrimonio netto totale (mln) (USD)
USD
457
Duration del Fondo (anni)(4)
(3.65)
Attuale duration del Benchmark di riferimento (anni)(4) 0.25
Rendimento a scadenza (%)
1.98
Il rendimento passato non è indicativo dei risultati futuri che
possono variare. I dati si basano sulla performance al netto delle
commissioni periodiche a livello di portafoglio, ipotizzando il
reinvestimento della totalità delle distribuzioni. Gli investitori
possono essere soggetti a costi aggiuntivi legati all’acquisto, alla
detenzione o alla vendita di Azioni, come specificati nel
prospetto del fondo (Per es. Commissioni di vendita, custody
fee), che non sono inclusi nei dati di performance qui illustrati e
possono ridurre il rendimento.
Performance (indicizzata)
Valuta - Azioni di Classe A
USD
Valuta - Azioni di Classe E (Acc.) (EUR-Hdgd)
EUR
Data di lancio - Azioni di Classe A
30 mar 2007
16 lug 2007
Data di lancio - Azioni di Classe E (Acc.)
(EUR-Hdgd)
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Sintesi delle performance (%)
31-Dec-09 - 31-Dec-10 - 31-Dec-11 - 31-Dec-12 - 31-Dec-13 31-Dec-10 31-Dec-11 31-Dec-12 31-Dec-13 31-Dec-14
Cumulative
Azioni di Classe A
3 Month Libor (USD)(6)
Azioni di Classe E (Acc.) (EUR-Hdgd)(5)
ICE Libor EUR 3 Month (EUR)(7)
Allocazione rischio di credito (%)
37.3
16.7
10
1.7
0
0.0
7.9
0.0
6.3
12.9
0.0
0.0
0.0
1.6 0.0
10.8
0.0
ati
riv
ità
(4.5)
BB
B
Al
di
rat sott
ing o d
BB el
B
0.2
(0.3)
(1.9)
(2.1)
-10
(2.3)
(3.8)
(8.2)
Eu
ro
ro
-20
Allocazione per nazione (%)
27.7
A
Giornaliera
Negoziazione e valutazione
30 Novembre
Chiusura esercizio fiscale
3 Month Libor (USD)
Benchmark di riferimento
Goldman Sachs Asset Management
Gestore del fondo
International, Global Fixed Income Team
T+3
Liquidazione
Soggetto
Direttiva UE sul risparmio
4.0
Commissione di vendita iniziale - fino al (%)
1.00
Commissione di gestione (%)
20.00
Commissione di performance (%)(9)
Total Expense Ratio - TER (%)(10)
1.50
20
GS Strategic Absolute Return Bond II Portfolio
3 Month Libor (USD)
100.0
AA
120
100
80
60
40
20
0
-20
30
ela Doll
nd aro
es
e
au Do
str lla
Fra alia ro
nc no
os
viz
ze
ro
LU0254094690
Codice ISIN - Azioni di Classe A
Codice ISIN - Azioni di Classe E (Acc.)
LU0308381069
(EUR-Hdgd)
GSG2LIA LX
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe A
Ticker Bloomberg - Azioni di Classe E (Acc.) GSG2EAC LX
(EUR-Hdgd)
Gestione attiva delle valute (%)
38.7% Governativi
17.8% Titoli garantiti da mutui
ipotecari (MBS)
13.8% Titoli garantiti da attività (ABS)
8.6% High Yield
4.4% Debito dei mercati emergenti
3.8% Corporativo
2.5% Covered Bonds
2.5% Municipali
1.5% Quasi governativi
10.8% Liquidità
(4.5)% Derivati
Informazioni sul Fondo
5 anni
1.85
0.33
1.78
0.01
oz
GS Strategic Absolute
Return Bond II Portfolio
3 anni
3.98
0.32
3.80
(0.69)
ne
Allocazione per settore (%)
Annualizzate
YTD 1 anno
(3.24)
(3.24)
0.24
0.24
(3.42)
(3.42)
(2.70)
(2.70)
no Co
rve ron
n g gese a
iap
po
ne
se
523
25
3.50
0.12
42.68
3.67
3.49
3.0-7.0%
3 mesi
(3.76)
0.06
(3.80)
(2.86)
Ye
Dati del Fondo
Numero di posizioni
% prime 10
Volatilità storica (3 anni)
R2 (3 anni)
Beta (3 anni)
Rendimento relativo (3 anni)
Tracking error storico (3 anni)
Intervallo target della volatilità media annua(8)
Dal lancio 1 mese
19.49
(0.10)
9.77
0.02
13.06
(0.09)
8.48
(2.87)
(5)
sta D
tun oll
Ste iten aro
rlin se
ai
ng
les
e
-3.2
0.2
De
5.5
0.3
uid
10.1
0.4
NR
-5.0
0.3
Liq
2.6
0.3
Alt
Performance (%)
Fondo (USD)
Indice
140
GS Strategic Absolute Return Bond II Portfolio (USD)(5)
135
3 Month Libor (USD)(6)
130
125
120
115
110
105
100
95
90
85
03/07 02/08 01/09 12/09 11/10 10/11 09/12 08/13 07/14 06/15
Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l’obiettivo di replicare il
proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del
fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del
benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri
a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono
tali costi.
Caratteristiche del Fondo
AA
A
■
Obiettivo d'investimento(1)
Stati Uniti
Area euro
Regno Unito
Norvegia
Svezia
Australia
Giappone
Canada
Altro
GS Strategic Absolute
Return Bond II
Portfolio
3 Month Libor (USD)
66.2
29.3
5.9
0.1
0.1
0.1
-0.1
-0.3
-1.3
100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Si vedano le Note Supplementari. Dati sulla performance e sulle partecipazioni al 31 dicembre 2014.
(1)
A decorrere dal 24 giugno 2013 il fondo ha modificato la propria politica di pricing, adottando come base il mid price in luogo del prezzo bid. È possibile che
tale
modifica abbia un impatto positivo sia sul NAV del fondo calcolato alla data della variazione sia sulla performance relativa ai periodi che includono tale data.
(2)
Il Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond II Portfolio prevede attualmente l’equalizzazione del reddito. I dati di equalizzazione relativi al Goldman Sachs
Strategic Absolute Return Bond II Portfolio sono disponibili su richiesta presso il Shareholder Services Team (telefono: +44 20 7774 6366; indirizzo di posta
elettronica:
[email protected]). Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente fiscale per valutare il possibile impatto di tale equalizzazione del reddito.
(3)
Il valore attivo netto per azione (NAV) viene calcolato dividendo gli attivi netti del Portafoglio (dividendi esclusi) per il numero totale di azioni. (4) La durata
finanziaria è un metodo di determinazione della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alla variazione dei tassi di interesse. La duration dei titoli a reddito fisso
viene calcolata determinando i movimenti dei prezzi causati da una variazione
di 100 punti base dei tassi di interesse prevalenti sul mercato. Questo calcolo tiene
conto anche delle variazioni di valore di eventuali opzioni collegate. (5) I rendimenti del fondo sono mostrati al netto delle commissioni del portafoglio, con i
dividendi reinvestiti usando il NAV ex-dividendi. Finalità dei suddetti rendimenti è il confronto, in termini di performance, con un determinato indice di riferimento
e poiché l'investitore potrebbe essere soggetto ad altre competenze, spese e imposte, essi non possono essere utilizzati come parametro del rendimento effettivo
per gli investitori. I dati di performance non includono le commissioni ed i costi sostenuti al momento della sottoscrizione e del disinvestimento delle(7)quote. (6)
L'indice 3 Month Libor è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al Comparto, è riportato senza detrazione di spese. L’indice
ICE
Libor 3 month, est calculé à la fin de chaque mois après réinvestissement des revenus et, contrairement au Portefeuille, avec frais et commissions inclus. (8) Gli
obiettivi sono fissati a discrezione di Goldman Sachs Asset Management, e possono subire periodicamente variazioni al rialzo o al ribasso, per periodi brevi o
protratti, a discrezione esclusiva del gestore e senza preavviso agli azionisti; in ogni caso, non esiste alcuna garanzia o impegno in merito al raggiungimento di
tali obiettivi. Essi sono aggiornati alla data del presente documento. Gli obiettivi, in quanto tali, non costituiscono una garanzia di rendimento futuro. Un esame
congiunto del tracking error target e della volatilità
dell’indice può fornire all'investitore una misura del rischio potenziale associato al comparto. Si raccomanda
la lettura degli altri documenti informativi. (9) La commissione di performance è pari al 20% dell'extra rendimento. (10) Sono incluse nel calcolo del Total Expense
Ratio (TER) le commissioni del Consulente all’Investimento e del Distributore e alcuni costi continuativi descritti in dettaglio nel KIID. Non sono invece incluse nel
calcolo del TER le commissioni di negoziazione e i costi di mercato. Il TER delle Azioni “B”include inoltre un Costo Differito Contingente di Vendita (CDCV) come
descritto nel Prospetto.
33
Note Integrative
Sedi legali e principali
Sede legale dei comparti domiciliati in Lussemburgo:
c/o State Street Bank Luxembourg S.A.
49, Avenue J-F Kennedy
L-1855
Luxembourg
Sede legale dei comparti domiciliati in Dublino:
Sede principale dei comparti obbligazionari,
valutari e di liquidità:
c/o BNY Fund Management (Ireland) Ltd
Guild House
Guild Street, IFSC
Dublin 1
Ireland
Goldman Sachs Funds, SICAV:
Comparti azionari e obbligazionari domiciliati
in Lussemburgo.
Goldman Sachs Funds, plc:
Fondi di liquidita domiciliati in Dublino.
La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il rendimento derivante da
essi subiranno fluttuazioni e possono aumentare così come diminuire. Possono verificarsi perdite di capitale.
Il presente documento è pubblicato da Goldman Sachs International, società autorizzata dalla Prudential Regulation Authority e soggetta
alla vigilanza della Financial Conduct Authority e della Prudential Regulation Authority.
Documenti di offerta: Questa pubblicazione è fornita su richiesta del destinatario unicamente a fini informativi e non costituisce una
sollecitazione all’investimento nelle giurisdizioni in cui tale sollecitazione sia illegale, o in relazione alle persone cui sia illegale rivolgere
una tale sollecitazione. Il presente documento contiene unicamente informazioni selezionate sul fondo e non costituisce un’offerta di
acquisto di azioni dello stesso. Prima di effettuare un investimento nel fondo, i potenziali investitori sono invitati a leggere attentamente
le più recenti Informazioni chiave per l’investitore (KIID) e la documentazione d’offerta del fondo, fra cui anche il prospetto del fondo, che
contiene fra l’altro informazioni dettagliate sui rischi associati all’investimento. Lo statuto, il prospetto, il supplemento al prospetto, il KIID
e la più recente relazione annuale/semestrale del fondo sono disponibili gratuitamente presso l’agente per i pagamenti e per le
informazioni, e/o presso il vostro consulente finanziario.
Distribuzione delle azioni: In alcune giurisdizioni (fra cui, a titolo esemplificativo, i Paesi latino-americani, africani o asiatici) le azioni del
fondo potrebbero non essere registrate per la distribuzione al pubblico. Di conseguenza, le azioni del fondo non devono essere oggetto
di offerta o di distribuzione in tali giurisdizioni, o ai residenti di tali giurisdizioni, salvo che tale offerta o distribuzione avvenga in conformità
a esenzioni applicabili al collocamento privato di organismi di investimento collettivo e altre norme o regole giurisdizionali applicabili.
Consulenza in materia di investimenti e perdite potenziali: I consulenti finanziari raccomandano generalmente di detenere un portafoglio
di investimenti diversificato. Il fondo qui descritto non rappresenta in sé un investimento diversificato. Il presente documento non
costituisce una consulenza in materia di investimenti o fiscale. Prima di effettuare un investimento, i potenziali investitori sono invitati a
rivolgersi ai propri consulenti fiscali e finanziari al fine di determinare se tale operazione sia compatibile con le loro esigenze. Si consiglia
agli investitori di effettuare l’operazione solo se dispongono delle necessarie risorse finanziarie per far fronte a un’eventuale perdita
dell’intero investimento.
Swing pricing: Si prega di notare che il fondo applica una politica di swing pricing. Gli investitori devono essere consapevoli che talvolta
la performance del fondo potrebbe differire dal risultato dell’indice di riferimento a causa dei soli effetti dello swing pricing più che in
ragione di movimenti dei prezzi degli strumenti sottostanti.
Investimento non assicurato: L’investimento nel fondo non è assicurato né garantito da alcuna agenzia governativa, ivi compresa la
Federal Deposit Insurance Company, e non è comparabile sotto tale aspetto al deposito di capitali presso una banca o una società di
risparmio. Sebbene i fondi monetari Goldman Sachs si prefiggano di mantenere un NAV per azione stabile, l’investimento nei fondi può
comportare una perdita di denaro.
Le commissioni, solitamente fatturate e pagabili alla fine di ciascun trimestre, sono calcolate in base ai valori di mercato medi rilevati alla
fine di ogni mese incluso nel trimestre considerato. Per ulteriori informazioni, si rinvia al Modulo ADV Parte 2.
Le informazioni contenute in questo documento non devono essere interpretate come una raccomandazione di investimento o una
consulenza fiscale. Prima di effettuare un investimento, i potenziali investitori sono invitati a rivolgersi ai propri consulenti fiscali e
finanziari al fine di determinare se tale operazione sia compatibile con le loro esigenze. Inoltre, queste informazioni non devono essere
interpretate come una ricerca finanziaria, né sono state predisposte in conformità alle disposizioni di legge volte a promuovere
l’indipendenza dell’analisi finanziaria e non sono soggette al divieto di effettuare operazioni di trading a seguito della distribuzione di
ricerche finanziarie.
Queste informazioni, la cui visione è riservata unicamente al legittimo destinatario, non possono essere riprodotte o distribuite ad alcuno,
né integralmente né parzialmente, senza il preventivo consenso scritto di GSI. Goldman Sachs International declina ogni responsabilità
in relazione all’uso improprio o a una distribuzione inappropriata del presente materiale.
I titoli garantiti da mutui ipotecari (MBS) sono soggetti ad alcuni rischi supplementari. In generale, in caso di rialzo dei tassi di interesse
la duration dei titoli MBS a tasso fisso tende ad allungarsi, aumentando la sensibilità di queste emissioni alle variazioni dei tassi di
interesse. Di conseguenza, nelle fasi di rialzo dei tassi di interesse il Fondo può registrare una maggiore volatilità qualora detenga in
portafoglio titoli garantiti da mutui ipotecari. Inoltre, i titoli MBS a tasso fisso e variabile sono soggetti al rischio di rimborso anticipato. In
caso di ribasso dei tassi di interesse, i mutuatari potrebbero rimborsare i rispettivi mutui prima del previsto. Ciò potrebbe condurre a una
riduzione dei rendimenti del Fondo, in quanto il Fondo potrebbe dover reinvestire il capitale rimborsato a tassi di interesse prevalenti più
bassi.
Lo statuto, il prospetto, il supplemento al prospetto, le Informazioni chiave per gli investitori (KIID) e, secondo il caso, la più recente
relazione annuale/semestrale del fondo sono disponibili gratuitamente presso gli agenti incaricati dei pagamenti e per le informazioni
elencati di seguito:
Austria: Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, A-1030 Vienna, Austria.
Belgio: RBC Investor Services, Place Rogier II, 1210 Bruxelles, Belgio.
Danimarca: Stockrate Asset Management, Mollevej 9 E2, DK-2990 Niva, Danimarca.
Francia: RBC Investor Services Bank France, 105, rue Réaumur, 75002 Parigi, Francia.
Germania: State Street Bank GmbH, Brienner Strasse 59, 80333 Monaco, Germania.
Grecia: Piraeus Bank S.A., 4 Amerikis Street, 10564 Atene, Grecia.
Irlanda: RBC Investor Services Ireland Limited, George’s Quay House, 43 Townsend Street, Dublino 2, Irlanda.
Italia: Société Générale Securities Services, Centro Maciachini – MAC 2, Via Benigno Crespi, 19/A, 20159 Milano, Italia; AllFunds Bank
S.A. Filiale di Milano, Via Santa Margherita 7, 20121 Milano, Italia; RBC Investor Services Bank Milan - Milan Branch, Via Vittor Pisani, 26,
20154 Milano, Italia; State Street Bank S.pA., Via Col Moschin, 16 , 20136 Milano, Italia; BNP Paribas Securities Services –Succursale di
Milano, Via Ansperto 5, 20121 Milano, Italia; Banca Sella, Piazza Gaudenzio Sella 1, 13900 Biella Bl., Italia.
Lussemburgo: State Street Bank Luxembourg S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo.
Svezia: Skandinaviska Enskilda Banken AB, tramite la divisione Global Transaction Services, SEB Merchant Banking, Sergels Torg 2, ST
MH1, SE-106 40 Stoccolma, Svezia.
Inoltre, in relazione ai Paesi sotto specificati, si prega di notare quanto segue:
Paesi Bassi: Il fondo è iscritto nel registro tenuto dalla Stichting Autoriteit Financiële Markten;
Spagna: Il fondo è un OICVM di diritto estero iscritto nel registro della CNMV con il numero 141 (SICAV), 913 (SICAV II), 305 (PLC). La
descrizione completa del fondo e il relativo KIID, unitamente alla restante documentazione obbligatoria, sono disponibili gratuitamente
presso i distributori autorizzati del fondo elencati nella pagina web della Comisión Nacional del Mercado de Valores (“CNMV”)
all’indirizzo www.cnmv.es.
Australia: Il presente documento è distribuito in Australia e in Nuova Zelanda da Goldman Sachs Asset Management Australia Pty Ltd
ABN 41 006 099 681, AFSL 228948 (“GSAMA”) e la sua visione è riservata unicamente alla clientela wholesale in Australia ai fini della
sezione 761G del Corporations Act 2001 (Cth), nonché ai clienti che rientrano in una delle categorie di investitori indicate nella sezione 3(2)
o nella sotto-sezione 5(2CC) del Securities Act 1978 (NZ).
Singapore: Questo documento è stato emesso a o da Singapore, o il suo uso in o da tale Paese è stato approvato, da Goldman Sachs
(Singapore) Pte. (Numero Società: 198602165W).
Hong Kong: Il presente documento è stato emesso a o da Hong Kong, o il suo uso in o da tale Paese è stato approvato, da Goldman Sachs
(Asia) L.L.C.
Morningstar Awards 2014©. Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Nell’ambito dei Morningstar Awards, Goldman Sachs Asset
Management è stata premiata come "Best Fund House: Specialist Fixed Income" (Migliore Società Obbligazionaria Specializzata) in
Spagna, Francia, Italia, Paesi Bassi e Germania. La categoria “Best Fund House: Specialist Fixed Income” include le società di gestione
che contano tre o più fondi obbligazionari, ma meno di 15, coperti da almeno 5 anni dal rating di Morningstar. I fondi sono valutati in base
a un sistema di punteggio che considera sia i rendimenti a lungo termine corretti per il rischio sia una serie di caratteristiche qualitative
della società di gestione.
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Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri che possono variare.
140113.OSF.TMPL/9/2014

Schroder ISF Global Div Max A1 Dis 5370 USD

Scheda Informativa OICR : Amundi Fds Bd Global

Scheda Informativa OICR : Templeton Global Bond N Acc 25240 EUR

Scheda Informativa OICR : Templeton Glbl Total Return N Acc

Gruppo Banca Sella - Scheda Informativa OICR

Invesco European Bond E 7042 EUR

Scheda Informativa OICR : Vontobel Global Equity HC