Actueel

Factsheet beleggingsstrategie mrt/apr 2015
ING Investment Office
Publicatiedatum: 25 maart 2015
Actueel




Aandelenmarkten stoomden verder op in februari
Obligaties boekten ook weer winst, maar vastgoed
bleef dit keer onder de streep
De stijging van de aandelenkoersen vond plaats
over een breed front van sectoren en regio’s;
opkomende markten bleven iets achter
We voegen twee nieuwe aandelenfondsen toe aan
de strategie
Terugblik en rendement
De strategie Actueel - profiel Neutraal - heeft in februari een
rendement behaald van 3,4%, in lijn met de benchmark die
bestaat uit de MSCI World Index voor aandelen en de
Citigroup EGB Index voor obligaties. Aandelenkoersen
stegen in alle sectoren, informatietechnologie en duurzame
consumentengoederen gingen voorop. Regionaal waren de
verschillen ook beperkt. Opkomende markten bleven iets
achter. Binnen obligaties lieten hoogrentende obligaties een
mooie outperformance zien. Ten opzichte van hun specifieke
benchmarks presteerden de meeste beleggingsfondsen
goed. Henderson IT en Robeco Consumer Trends beleven
echter wat achter.
1 mnd
Actueel
MSCI Wld / Citi Egbi
+/Benchmark Actueel **
2015
sinds start*
3,4%
3,6%
-0,2%
7,8%
7,5%
0,3%
94,5%
100,0%
-5,5%
3,2%
7,2%
102,8%
Bron: ING Investment Office, per 27-02-2015 profiel neutraal.
* 1/1/2009 **conform de specifieke asset- en regioallocatie
Mutaties en beleid
We voegen twee nieuwe fondsen toe aan de strategie:
Fidelity Global Technology Fund en Fidelity Global
Consumer Industries Fund. Het doel is om de spreiding over
fondsmanagers in deze sectoren te vergroten. Om dezelfde
reden verkleinen we de posities in Henderson Global
Technology Fund en Robeco Global Consumer Trends
Equity. Het Fidelity Global Technology Fund heeft een sterk
performancetrackrecord, ook over recente jaren waarin veel
fondsbeheerders moeite hadden om hun benchmarks bij te
houden. Tevens heeft het fonds(management) een relatief
uitgesproken beleggingsstijl die uitmondt in een betrekkelijk
geconcentreerde portefeuille van 40 tot 60 aandelen. Het
management kan steunen op het grote, wereldwijde
researchapparaat van Fidelity. Dit laatste geldt eveneens
Factsheet beleggingsstrategie Actueel 1
voor het Fidelity Global Consumer Industries Fund. Dit fonds
belegt zowel in de sector duurzame consumentengoederen
als in de sector dagelijkse consumentengoederen, in een
ongeveer gelijke verhouding. Het performancetrackrecord is
goed en het fonds heeft een iets defensiever profiel in
vergelijking met Robeco Global Consumer Trends. De
nieuwe fondsen bieden dus niet alleen meer spreiding over
managers binnen de strategie, maar zijn ook aanvullend wat
betreft hun beleggingsstijl.
Ter financiering van de nieuwe posities romen we ook het
gewicht van een aantal andere fondsen die (deels) in de
betreffende sectoren beleggen af, mede gezien de relatief
sterke recente performance. Dit betreft RobecoSAM Smart
Materials (belegt deels in informatietechnologie), Franklin
Templeton US Opportunities (informatietechnologie en
consumentensectoren) en RobecoSAM Healthy Living
(consumentensectoren).
Uitgebreide informatie over onze visie op economie en
markten kunt u vinden in het Maandbericht Beleggen.
Personal Banking - factsheet strategie Actueel mrt/apr 2015
Tabel 1: beleggingsstrategie Actueel
Vermogensverdeling
Strategisch
Risicoprofiel
I
II
III
IV
V
Aandelen
9,00 27,00 45,00 63,00 81,00
Vastgoed
1,00
3,00
5,00
7,00
9,00
Alternatieve beleggingen
Obligaties
90,00 70,00 50,00 30,00 10,00
Totaal
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Tabel 2: Samenstelling ▼
Aandelen
JPMorgan EM Opportunities Equity Fund
Robeco EM Conservative Equity Fund
T. Rowe Price Global Natural Resources Equity Fund
RobecoSAM Smart Materials Fund
ING Industrials Fund
BNP Paribas Aqua Fund
Robeco Global Consumer Trends Equity Fund
Fidelity Global Consumer Industries Fund
JPMorgan Global Healthcare Fund
Robeco New World Financials Equity Fund
Fidelity Financial Services Fund
Henderson Global Technology Fund
Fidelity Global Technology Fund
RobecoSAM Sustainable Healthy Living Fund
Franklin US Opportunities Equity Fund
Vanguard Global Stock Index Fund
I
II
III
IV
V
LU0759999849
LU0940007007
LU0876475368
LU0805493698
NL0000289841
LU0831546832
LU0871827464
LU0346388613
LU1048171810
LU0792910480
LU0346388704
LU0828813526
LU0346389348
LU0805493342
LU0976564442
IE00BFPM9N11
0,54
0,55
0,85
0,39
0,57
0,26
0,45
0,45
0,60
0,60
0,71
0,41
0,45
0,44
0,56
2,87
1,90
1,92
3,01
1,38
2,00
0,91
1,58
1,60
2,11
2,11
2,50
1,43
1,60
1,54
1,97
1,65
3,14
3,17
4,95
2,27
3,30
1,50
2,61
2,63
3,48
3,48
4,12
2,35
2,63
2,54
3,25
2,75
4,21
4,25
6,66
3,05
4,43
2,02
3,50
3,54
4,67
4,67
5,54
3,16
3,54
3,41
4,36
4,60
5,15
5,20
8,14
3,72
5,42
2,47
4,28
4,33
5,71
5,72
6,78
3,86
4,33
4,18
5,33
7,23
Vastgoed
ING Global Real Estate Equity Fund
Kempen Global Property Fundamental Indexation Fund
NL0006311847
LU0927664036
0,81
0,34
2,34
0,99
3,75
1,59
5,05
2,14
6,27
2,65
Alternatieve Beleggingen
Standard Life Global Absolute Return Strategies Fund
LU0548153799
2,98
4,91
4,85
4,80
3,80
Obligaties
ING Euro Obligatie Fonds
Robeco Euro Government Bonds
DWS Covered Bond Fund
Delta Lloyd Euro Credit Fund
ING EMD Opportunities Fund (Hdgd)
ING Hoog Dividend Obligatie Fonds
UBAM Global High Yield Solution Bond Fund (Hdgd)
AXA Global Inflation Bond Fund (RedEx)
BlackRock Euro Government Bond Index Fund
Morgan Stanley Mortgage Securities Bond Fund
NL0006311797
LU0620638824
DE000DWS1UN6
NL0000286482
LU0798322193
NL0006311813
LU0946662011
LU1002648548
LU0839963237
LU0905737051
17,61
25,28
5,35
5,93
9,63
2,62
3,95
3,72
6,43
4,65
12,82
18,41
3,89
4,32
7,01
1,91
2,87
2,71
5,22
3,38
8,47
12,16
2,57
2,86
4,63
1,26
1,90
1,79
3,76
2,24
4,61
6,62
1,40
1,55
2,52
0,69
1,03
0,97
1,77
1,22
0,86
1,24
0,26
0,29
0,47
0,13
0,19
0,18
1,58
0,23
Totaal
Risicoprofiel
Tactisch
I
II
III
IV
V
10,70 29,21 48,17 65,61 81,85
1,16
3,33
5,34
7,19
8,92
2,98
4,91
4,85
4,80
3,80
85,17 62,55 41,64 22,40
5,44
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
►
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Disclaimer
Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., gevestigd te Amsterdam en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. is onderdeel
van ING Groep N.V. Deze publicatie is geen beleggingsaanbeveling, geen beleggingsadvies noch een aanbieding of uitnodiging tot koop
of verkoop van enig financieel instrument. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijk
zorg betracht om er voor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet
onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in
deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van
gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron
wordt vermeld. De waarde van uw belegging kan fluctueren. U kunt uw gehele inleg kwijtraken. In het verleden behaalde resultaten bieden
geen garantie voor de toekomst. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam en staat
onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep
N.V.
Meer informatie: www.ing.nl
Factsheet beleggingsstrategie Actueel 2

Download Report