Toelichting Prospectus 14 Maart 2014

Toelichting
Utrecht, 14 maart 2014
SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V., de beheerder van SNS
Beleggingsfondsen N.V., maakt hierbij bekend de voorwaarden van
SNS Beleggingsfondsen N.V. met ingang van 14 april 2014 te
wijzigen.
Aanpassing beleggingsbeleid RZL Opkomende Landen Aandelenfonds en SNS
Opkomende Landen Aandelenfonds
Het beleggingsbeleid van RZL Opkomende Landen Aandelenfonds en SNS
Opkomende Landen Aandelenfonds - die beide beleggen in Global Emerging
Markets Equity Pool - zal met ingang van 14 april 2014 wijzigen.
Op dit moment belegt Global Emerging Markets Equity Pool in een samengestelde
portefeuille van een aantal beleggingsinstellingen. Met ingang van 14 april 2014 zal
Global Emerging Markets Equity Pool uitsluitend beleggen in het door Schroder
Investment Management (Luxembourg) S.A. beheerde Schroder International
Selection Fund Emerging Markets I EUR Acc (SICAV, LU0248178492). Deze
beleggingsinstelling is een open-end beleggingsinstelling die belegt in een gespreide
portefeuille van aandelen en hieraan gerelateerde vermogenstitels van
beursgenoteerde ondernemingen uit opkomende landen.
De beleggingsinstelling is beursgenoteerd in Luxemburg, alwaar het onder toezicht
staat. De betreffende beleggingsinstelling heeft een mededeling gedaan conform
artikel 2:72 van de Wft en is in het register conform artikel 1:108 van de Wft
opgenomen. Het fonds staat niet onder Nederlands toezicht.
Deze wijziging van het beleggingsbeleid heeft behalve op RZL Opkomende Landen
Aandelenfonds en SNS Opkomende Landen Aandelenfonds ook betrekking op de
andere subfondsen van SNS Beleggingsfondsen N.V. die in Global Emerging
Markets Equity Pool kunnen beleggen, namelijk RZL Optimaal Paars, RZL Optimaal
Geel, RZL Optimaal Oranje, RZL Optimaal Rood, RZL Optimaal Blauw, RZL Wereld
Aandelenfonds, SNS Wereld Aandelenfonds, SNS Optimaal Paars, SNS Optimaal
Geel, SNS Optimaal Oranje, SNS Optimaal Rood, SNS Optimaal Blauw.
1
Aanpassing op- en afslagen
De op‐ en afslagen die worden gehanteerd ten aanzien van de intrinsieke waarde
van een subfonds, zijn bedoeld om de kosten te dekken van de wijzigingen die de
beheerder in de beleggingsportefeuille van de onderliggende beleggingspools moet
maken als gevolg van in‐ of uitstroom van gelden bij de subfondsen. De op‐ en
afslagen komen geheel ten goede aan het subfonds. Door de op‐ en afslag te
hanteren, kan het subfonds de aan‐ en verkoopkosten (transactiekosten) van de
onderliggende beleggingen voldoen zonder de zittende aandeelhouders te
benadelen. Het subfonds berekent een opslag als het fonds per saldo aandelen
uitgeeft en een afslag als het fonds per saldo aandelen inkoopt. Zittende
aandeelhouders in het subfonds worden hierdoor beschermd tegen de kosten die het
fonds moet maken om aandelen uit te geven of in te kopen.
Bij de vaststelling van de hoogte van de op‐ en afslag gaat het om dekking van de
door de beleggingspools te maken gemiddelde transactiekosten. Uit oogpunt van
transparantie en eenvoud wordt de op‐ of afslag uitgedrukt in een vast percentage
van de intrinsieke waarde van het fonds. De hoogte wordt bepaald op basis van reële
aan‐ en verkoopkosten met betrekking tot de mutaties van financiële instrumenten
van de onderliggende beleggingspools. De beheerder dient het betreffende
percentage aan te passen indien het gemiddelde als gevolg van
marktomstandigheden is gewijzigd. Een evaluatie van de hoogte van het betreffende
percentage vindt periodiek plaats.
Uit de onlangs gedane evaluatie bleek dat de gemiddeld gemaakte transactiekosten
inmiddels in veel gevallen afwijkt van de nu geldende hoogte van de betreffende op‐
of afslag. In deze gevallen brengt de beheerder de hoogte van de op‐ en afslag weer
in lijn met de gemiddeld gemaakte transactiekosten.
Met ingang van 14 april 2014 zullen de tarieven (uitgedrukt in basispunten) uit de
navolgende tabel van kracht zijn:
Fonds:
SNS Nederlands Aandelenfonds
SNS Euro Aandelenfonds
SNS Amerika Aandelenfonds
SNS Wereld Aandelenfonds
SNS Azië Aandelenfonds
SNS Opkomende Landen Aandelenfonds
SNS Euro Liquiditeitenfonds
SNS Euro Obligatiefonds
SNS Euro Mixfonds
SNS Optimaal Blauw
SNS Optimaal Geel
SNS Optimaal Oranje
SNS Optimaal Rood
SNS Optimaal Paars
SNS Euro Vastgoedfonds
Huidige Huidige
situatie situatie
Opslag
Afslag
12,5
10,0
40,0
20,0
10,0
10,0
22,5
15,0
20,0
17,5
12,5
15,0
5,0
5,0
10,0
10,0
25,0
15,0
7,5
7,5
12,5
10,0
15,0
12,5
17,5
15,0
22,5
15,0
22,5
12,5
Nieuwe Nieuwe
situatie situatie
Opslag
Afslag
12,5
10,0
35,0
20,0
10,0
10,0
20,0
15,0
25,0
22,5
0,0
0,0
5,0
5,0
10,0
10,0
22,5
15,0
7,5
7,5
12,5
10,0
15,0
12,5
20,0
12,5
22,5
15,0
35,0
20,0
2
SNS Profielfonds Blauw
SNS Profielfonds Geel
SNS Profielfonds Oranje
SNS Profielfonds Rood
SNS Profielfonds Paars
RZL Nederlands Aandelenfonds
RZL Euro Aandelenfonds
RZL Amerika Aandelenfonds
RZL Wereld Aandelenfonds
RZL Azië Aandelenfonds
RZL Opkomende Landen Aandelenfonds
RZL Euro Liquiditeitenfonds
RZL Euro Obligatiefonds
RZL Euro Mixfonds
RZL Optimaal Blauw
RZL Optimaal Geel
RZL Optimaal Oranje
RZL Optimaal Rood
RZL Optimaal Paars
RZL Euro Vastgoedfonds
7,5
10,0
15,0
17,5
17,5
12,5
40,0
10,0
22,5
20,0
12,5
5,0
10,0
25,0
7,5
12,5
15,0
17,5
22,5
22,5
7,5
10,0
10,0
12,5
12,5
10,0
20,0
10,0
15,0
17,5
15,0
5,0
10,0
15,0
7,5
10,0
12,5
15,0
15,0
12,5
7,5
10,0
12,5
12,5
15,0
12,5
35,0
10,0
20,0
25,0
0,0
5,0
10,0
22,5
7,5
12,5
15,0
20,0
22,5
35,0
7,5
10,0
10,0
7,5
7,5
10,0
20,0
10,0
15,0
22,5
0,0
5,0
10,0
15,0
7,5
10,0
12,5
12,5
15,0
20,0
Gevolgen prospectus SNS Beleggingsfondsen N.V.
De wijzigingen zijn aan de aandeelhouders kenbaar gemaakt in een advertentie,
geplaatst in Het Financieele Dagblad. De bovenstaande wijzigingen zijn vastgelegd
in het addendum bij het prospectus van SNS Beleggingsfondsen N.V.
De directie,
SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V.
B. Blocq
B.W.J. Lind
3

Download Report