Meer info

Société Générale (France)
CALLABLE
Euro Stoxx 50
NOTE 2
Een gestructureerd schuldinstrument
uitgegeven door Société Générale
■■
Een beleggingstermijn van maximaal 8 jaar.
■■
Recht op terugbetaling van uw belegd kapitaal
(exclusief kosten (1) ) op de eindvervaldag, tenzij de
emittent in gebreke blijft of failliet gaat.
■■
Een meerwaarde dat gekoppeld is aan de prestatie van
de Euro Stoxx 50® index.
■■
Een mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling
die door de emittent van jaar 1 tot 7 kan worden
geactiveerd.
■■
Emittent: Société Générale [Moody’s: A2 (stabiel
vooruitzicht), S&P: A (negatief vooruitzicht)] (2) .
Beleggingstype
Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door erop in te schrijven, leent u geld aan de emittent die zich ertoe
verbindt u op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (3) (exclusief kosten (1)) terug te betalen, evenals 100% van
de positieve gemiddelde prestatie (4) van de Euro Stoxx 50® index. Indien de emittent (bijvoorbeeld door een faillissement
of wanbetaling) in gebreke blijft, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht heeft, niet zult ontvangen en dat u
het belegd kapitaal volledig of gedeeltelijk zult verliezen.
Doelgroep
Dit complexe instrument richt zich tot beleggers die voldoende ervaring en kennis hebben om de kenmerken van het
voorgestelde product te begrijpen en om, afhankelijk van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden
zijn aan een belegging in dit instrument, te kunnen inschatten. Zij moeten met name vertrouwd zijn met de Euro Stoxx 50®
index en de interestvoeten.
Instapkosten van maximaal 2,50%.
Ratings op 16/05/2014. De ratingagentschappen kunnen deze ratings op elk moment wijzigen.
(3)
Tenzij de emittent (Société Générale) in gebreke blijft of failliet gaat.
(4)
Meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging).
(1)
(2)
W E R K I N G VA N H E T PR O D U C T
Dit product is gekoppeld aan de evolutie van de Euro Stoxx 50 ® index, een representatieve index van de
Europese aandelenmarkt. Op de eindvervaldag biedt Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note 2
aan de belegger:
 de terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal (1) (exclusief kosten (2) )
 evenals een volledige participatie in de positieve gemiddelde prestatie (3) van de index.
Gedurende de looptijd van het product kan de emittent de mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling
activeren van jaar 1 tot 7.
MOGELIJKHEID TOT VERVROEGDE TERUGBETALING VAN JAAR 1 TOT 7
Van het eerste tot en met het zevende jaar kan de emittent, Société Générale, op elke observatiedatum een vervroegde
terugbetaling activeren. De belegger ontvangt dan:
100% van zijn belegd kapitaal (1) (exclusief kosten (2))
+
(3)
een meerwaarde van 7% per jaar sinds de uitgiftedatum
Met name bij een daling van de herfinancieringsrente of als de Euro Stoxx 50® index stijgt tot boven de vastgelegde meerwaarde
bij vervroegde terugbetaling, heeft de emittent er waarschijnlijk alle belang bij om over te gaan tot een vervroegde terugbetaling.
De kans op een vervroegde terugbetaling is klein. Als de emittent zou beslissen om over te gaan tot een vervroegde
terugbetaling, zal hij dat waarschijnlijk doen aan het einde van de looptijd en bij een sterke stijging van de Euro Stoxx 50® Index.
OP HET EINDE VAN HET 8e JAAR, EEN MEERWAARDE (3) DIE GELIJK IS AAN DE
POSITIEVE GEMIDDELDE PRESTATIE VAN DE INDEX
Indien de vervroegde terugbetaling niet werd geactiveerd, ontvangt de belegger op de eindvervaldag:
100% van zijn belegd kapitaal (1) (exclusief kosten (2))
+
100% van de positieve gemiddelde prestatie (3) van de index
De gemiddelde prestatie wordt berekend op basis van de observaties van de index (8 waarnemingen op 20/07/2015,
18/07/2016, 18/07/2017, 18/07/2018, 18/07/2019, 20/07/2020, 19/07/2021 en 18/07/2022) ten opzichte van de
uitgiftedatum van het product (18/07/2014).
Tenzij de emittent (Société Générale) in gebreke blijft of failliet gaat.
Instapkosten van maximaal 2,50%.
(3) Meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging).
(1)
(2)
FOCUS OP DE
Euro Stox x 50 ® INDEX
De prestatie van Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note 2 is gekoppeld aan de prestatie van de
Euro Stoxx 50® index.
De Euro Stoxx 50® index bestaat uit de 50 voornaamste bedrijven van de eurozone, die werden geselecteerd op
basis van hun beurskapitalisatie en het aantal beschikbare effecten op de markt. Deze index heeft dus als doel om
de algemene tendens van de blue chips waarden van de eurozone te weerspiegelen en geldt als referentie van de
Europese aandelenmarkten.
Aangezien het om een “price-index” gaat, hangt de prestatie ervan uitsluitend af van de koersschommelingen van de
aandelen, en niet van de door de aandelen uitgekeerde dividenden, die niet worden herbelegd in de index. De belegging
zal dus niet profiteren van de dividenden die eventueel worden uitgekeerd door de aandelen waaruit de index bestaat.
Evolutie van de Euro Stoxx 50® index
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
jan-87
jan-90
jan-93
jan-96
jan-99
jan-02
jan-05
jan-08
jan-11
jan-14
Bron: Bloomberg op 23/05/2013.
DE WAARDE VAN UW BELEGGING KAN SCHOMMELEN. DE GEGEVENS MET BETREKKING TOT DE IN HET VERLEDEN BEHAALDE RESULTATEN VERWIJZEN
NAAR OF HEBBEN BETREKKING OP PERIODES IN HET VERLEDEN EN VORMEN GEEN BETROUWBARE INDICATOR VOOR TOEKOMSTIGE RESULTATEN.
DIT GELDT EVENEENS VOOR DE HISTORISCHE MARKTGEGEVENS. De juistheid, de volledigheid of de relevantie van de informatie van externe bronnen wordt
niet gewaarborgd, hoewel ze werd verkregen bij bronnen die redelijkerwijze worden verondersteld betrouwbaar te zijn. Onder voorbehoud van de toepasselijke
wetten neemt Société Générale hiervoor geen enkele aansprakelijkheid op zich. De marktinformatie in dit document is gebaseerd op gegevens die op een
welbepaald moment zijn vastgesteld en die kunnen veranderen.
Productscore Crelan N.V.*:
0
1
2
3
Minder risicovol
Defensiever
4
5
6
7
8
9
10
Meer risicovol
Dynamischer
Crelan waarschuwt de beleggers als het risicoprofiel tijdens de looptijd wezenlijk verandert.
* De productscore is een door Crelan N.V. ontwikkelde indicator. Een score 3 houdt in dat minimaal 100% van het kapitaal terugbetaald wordt en dat er geen
blootstelling aan het valutarisico is. Deze score houdt geen rekening met het faillissements- en wanbetalingsrisico van Société Générale, de looptijd of zenuwachtigheid
van de financiële markten.
Gelieve voor meer informatie uw agent of de website van Crelan N.V. te raadplegen via http://www.crelan.be/nl/particulieren/artikelen/beleggen.
I L L U S T R AT I E S
De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld
zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in
geen geval een commercieel aanbod vanwege Crelan. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit.
Ongunstig scenario
10%
Aangezien de Euro Stoxx 50® index van jaar 1 tot 7 niet
voldoende stijgt, beslist de emittent om het mechanisme
van vervroegde terugbetaling niet te activeren.
4%
0%
-12%
-10%
-15%
-17%
-20%
-20%
-27%
-30%
-40%
2014
-25%
-35%
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Euro Stoxx 50® index
Op de eindvervaldag worden de 8 jaarlijkse prestaties van
de index sinds het begin waargenomen. De gemiddelde
prestatie is negatief (-18,38%).
De belegger heeft niettemin recht op de terugbetaling van
100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten(2)).
Dit komt overeen met een
brutorendement van -0,31%(3).
jaarlijks
actuarieel
Neutraal scenario
50%
45%
40%
40%
39%
33%
26%
30%
Op de eindvervaldag worden de 8 jaarlijkse prestaties van
de index sinds het begin waargenomen. De gemiddelde
prestatie is gelijk aan +27,63%.
20%
20%
6%
10%
0%
2014
2015
12%
2016
2017
2018
Aangezien de Euro Stoxx 50® index van jaar 1 tot 7 niet
voldoende stijgt, beslist de emittent om het mechanisme
van vervroegde terugbetaling niet te activeren.
2019
2020
2021
2022
Euro Stoxx 50® index
De belegger ontvangt dus: 100% + 27,63%(1), oftewel
127,63% van het belegd kapitaal (exclusief kosten(2)).
Dit komt overeen met een
brutorendement van +2,77%(3).
jaarlijks
actuarieel
Gunstig scenario
Aan het einde van jaar 3 stijgt de Euro Stoxx 50® index
aanzienlijk. De emittent beslist dus om het mechanisme
van vervroegde terugbetaling te activeren.
60%
50%
40%
Het product wordt vervroegd terugbetaald en de belegger
ontvangt: 100% + een winst van 7%(1) per verstreken jaar,
wat neerkomt op 21%, oftewel 121% van het belegd
kapitaal (exclusief kosten(2)).
Einde van de looptijd van het product
30%
20%
10%
0%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Euro Stoxx 50® index
2020
2021
2022
Dit komt overeen met een
brutorendement van +5,68%(3).
jaarlijks
actuarieel
Het mechanisme van vervroegde terugbetaling zal worden
geactiveerd bij een sterke stijging van de index.
In het slechtste scenario - indien de emittent in gebreke blijft of failliet gaat - kan de gemiddelde prestatie
verloren gaan en is de recuperatie van het kapitaal onzeker. In dat geval wordt het gestructureerde schuldinstrument
terugbetaald tegen de marktwaarde. Die hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerde
schuldinstrument en kan in het slechtste geval 0% zijn.
Meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging).
Instapkosten van maximaal 2,50%.
(3)
Inclusief kosten en provisies, maar zonder roerende voorheffing (cf. technische fiche pagina 5).
(1)
(2)
VO O R N A A M S T E R I S I C O ’ S
E N B E L A N G R I J K E I N F O R M AT I E
KREDIETRISICO
De belegger wordt blootgesteld aan het kredietrisico van de emittent, Société Générale, die beschikt over een A-rating volgens S&P en een
A2-rating volgens Moody’s. Als de emittent in gebreke blijft (bv. door een faillissement), kan de belegger zijn beginkapitaal volledig of gedeeltelijk
verliezen. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de emittent kan een weerslag hebben op de marktprijs van Société Générale
(France) Callable Euro Stoxx 50 Note 2. Hoe verder de eindvervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact.
RISICO VAN PRIJSSCHOMMELING
De belegger moet beseffen dat de koers van Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note 2 gedurende de looptijd van het product lager
kan zijn dan het bedrag van het beginkapitaal (exclusief kosten). Hij kan dan kapitaalverlies lijden bij vervroegde verkoop vóór de eindvervaldag.
Bovendien moet hij erop toezien dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de looptijd van Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note 2.
Het recht op terugbetaling van het kapitaal is pas geldig op de eindvervaldag. Tot de eindvervaldag kan de prijs van het product sterk schommelen,
wegens de evolutie van de marktparameters en met name die van de Euro Stoxx 50® Index, de rentetarieven en de perceptie van het kredietrisico van
de emittent. Onder gelijke omstandigheden zal een renteverhoging de waarde van het product doen dalen en omgekeerd.
LIQUIDITEITSRISICO
Dit effect is op geen enkele beurs genoteerd. SG Option Europe zal de liquiditeit van dit product verzekeren door zich koper te stellen (aankoop-/verkoopmarge
van 1%), behalve in uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten vóór de eindvervaldag wenst te verkopen, zal deze moeten verkopen tegen de
prijs die door Société Générale wordt bepaald op basis van de marktparameters van het moment (cf. Technische fiche, rubriek “Verkoop vóór eindvervaldag”).
RENDEMENTSRISICO
Beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is aan de beursmarkt. Indien op de eindvervaldag en bij niet-vervoegde terugbetaling de
eindwaarde van de index (rekenkundig gemiddelde van 8 jaarlijkse observaties) gelijk is aan of lager dan de beginwaarde, zal de belegger geen
meerwaarde ontvangen. Hij kan evenwel aanspraak maken op de terugbetaling van het door de emittent belegd kapitaal (exclusief kosten).
Gedurende de looptijd van het product zal de prijs ervan niet hoger zijn dan de prijs waartegen de emittent het product vervroegd zou kunnen
terugbetalen. De emittent zal het product terugbetalen als zijn financieringskost op dat moment lager is dan de te betalen rente op het product en/
of bij een sterke stijging van de index. In dat geval zal de belegger doorgaans niet de mogelijkheid hebben om dit bedrag te herbeleggen tegen een
even hoge rentevoet als degene die werd aangeboden op het product.
PROSPECTUS
De “Notes” Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note 2 die worden uitgegeven door Société Générale (Series 59614EN/14.7) en in dit document worden
beschreven, maken het voorwerp uit van “Final Terms” (Definitieve voorwaarden van 28/05/2014 (de “Final Terms”)) in het kader van het Debt Issuance Programme
Prospectus “125,000,000,000 Debt Instruments Issuance Programme” van 29/04/2014, dat op 29/04/2014 door de CSSF werd goedgekeurd als zijnde conform
Richtlijn 2003/71/EG (Prospectusrichtlijn), zoals geamendeerd (met inbegrip van het amendement door Richtlijn 2010/73/EU). Het Basisprospectus, de bijlagen van dit
Prospectus, de samenvatting ervan in het Frans, de Definitieve voorwaarden en de specifieke samenvatting in het Frans van de uitgifte worden gratis ter beschikking
gesteld in alle kantoren van Crelan en op www.crelan.be. De beleggers worden verzocht de volledige Definitieve voorwaarden en het Basisprospectus te lezen, en in het
bijzonder de rubriek “Risicofactoren” van dit Prospectus en Deel B punt 8 van de Definitieve voorwaarden te raadplegen. Elke nieuwe bijlage zal worden gepubliceerd op
de website van de distributeur. Bij het verschijnen van bijlagen tijdens de commercialiseringsperiode beschikken de beleggers over een terugtrekkingsrecht van 2 dagen.
BELANGRIJKE INFORMATIE
Alvorens in dit product te beleggen, zouden beleggers onafhankelijk financieel,
fiscaal, boekhoudkundig en juridisch advies moeten inwinnen. Dit document is
van commerciële en niet van of regulatoire aard. Uitzonderlijke gebeurtenissen die
een invloed hebben op de onderliggende instrumenten (aanpassing, vervanging,
terugbetaling of vervroegde ontbinding): Om rekening te houden met de gevolgen op
het product van bepaalde buitengewone omstandigheden die het (de) onderliggend(e)
instrument(en) van het product kunnen aantasten, voorziet de productdocumentatie
in (i) aanpassings- of vervangingsmechanismen en, in bepaalde gevallen (ii) de
vervroegde terugbetaling van het product. Dat kan resulteren in verliezen op het
product. Algemene verkoopbeperkingen: Het is de verantwoordelijkheid van elke
belegger zich te vergewissen dat hij toelating heeft in te schrijven op, of te beleggen
in, dit product. Informatie over provisies: Indien onder toepasselijke wetgeving
of regelgeving, enige persoon (de “Belanghebbende Partij”) verplicht is om aan
potentiële beleggers in het product enige commissie of verloning te melden die
Société Générale betaalt aan, of verkrijgt van, zulke Belanghebbende Partij met
betrekking tot het product, zal alleen de Belanghebbende Partij verantwoordelijk zijn
voor het naleven van zulke wetgeving of regelgeving. Goedkeuring: Société Générale
is een Franse kredietinstelling (bank) waaraan een vergunning werd verleend door
de Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (de Franse Prudentiële Controle
Autoriteit). Garantie door Société Générale of een derde: Dit product geniet van
een garantie door Société Générale (hierna de “Garantiegever”). De tijdige en stipte
betaling door de hoofdschuldenaar van elk bedrag verschuldigd met betrekking
tot het product wordt gewaarborgd door de Garantiegever, in overeenstemming
met de modaliteiten en onder de voorwaarden uiteengezet in zulke garantie,
beschikbaar bij de Garantiegever op verzoek. Als een gevolg hiervan draagt de
belegger een kredietrisico met betrekking tot de Garantiegever. Opmerking over
de waardebepaling van het product gedurende de looptijd : dit product omvat een
recht op terugbetaling van het belegd kapitaal (zonder kosten) op de eindvervaldag.
Dit recht geldt enkel op de vervaldatum. De waarde van het product kan gedurende
de looptijd ervan lager zijn dan het bedrag van het belegd kapitaal (zonder kosten).
De belegger kan bijgevolg het belegd kapitaal volledig of gedeeltelijk verliezen
als het product vóór de vervaldatum verkocht wordt. Resultaten uitgedrukt op
basis van bruto resultaten: Het mogelijk rendement kan lager uitvallen ten gevolge
van commissies, vergoedingen, belastingen of andere kosten gedragen door de
belegger. Terugkoop door Société Générale of vroegtijdige beëindiging van het
product: Société Générale heeft er zich uitdrukkelijk toe verbonden om het product
terug te kopen, het vroegtijdig te beëindigen of prijzen voor te stellen voor het
product tijdens de looptijd ervan. De uitvoering van die verbintenis zal afhankelijk
zijn van (i) algemene marktomstandigheden en (ii) de liquiditeit van het onderliggend
instrument of van de onderliggende instrumenten, en, in voorkomend geval, van
enige andere afdekkingstransacties (hedging transacties). De prijs van het product
(in het bijzonder de “bied/laat” spread die Société Générale van tijd tot tijd zou
voorstellen voor het terugkopen of de vervroegde beëindiging van het product)
omvat, onder andere, de kosten voor Société Générale die zijn verbonden aan
de hedging en/of de afwikkeling en die worden veroorzaakt door het terugkopen.
Société Générale en/of haar dochterondernemingen kunnen geen aansprakelijkheid
dragen voor dergelijke gevolgen en voor hun impact op de transacties met betrekking
tot, of de beleggingen in, het product. Société Générale zal als enige voorzien
in een secundaire markt voor het product. Permanente Verkoopsbeperkingen
in de Verenigde Staten: DE SCHULDINSTRUMENTEN HIERIN BESCHREVEN
ZIJN PERMANENT GELIMITEERDE SCHULDINSTRUMENTEN. DIT HEEFT TOT
GEVOLG DAT ZE NIET JURIDISCH OF ECONOMISCH IN HET BEZIT MOGEN ZIJN
VAN EENDER WELKE “U.S. PERSON” (ZOALS GEDEFINIEERD IN REGULATION
S) EN BIJGEVOLG ENKEL WORDEN AANGEBODEN EN VERKOCHT BUITEN
DE VERENIGDE STATEN AAN PERSONEN DIE GEEN “U.S. PERSONS” ZIJN
IN OVEREENSTEMMING MET REGULATION S. Waarschuwing betreffende de
Index: De index waarnaar wordt verwezen in dit document (de “Index”) is niet
gesponsord, goedgekeurd of verkocht door Société Générale. Société Générale
neemt hiervoor geen enkele verantwoordelijkheid. Euro Stoxx 50® is the intellectual
property (including registered trademarks) of STOXX Limited, Zurich, Switzerland
and/or its licensors (“Licensors”), which is used under license. The securities or
financial instruments, or options or other technical term based on the Index are in
no way sponsored, endorsed, sold or promoted by STOXX and its Licensors and
neither of the Licensors shall have any liability with respect thereto.
Gelieve voor meer informatie contact op te nemen
met uw Crelan-agent.
Naam
Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note 2
ISIN-code
XS0836312792
Uitgifteprijs
100%
Kosten en commissies
Instapkosten: 2,50%
Distributiekosten: Société Générale Paris betaalt een gemiddelde jaarlijkse vergoeding (berekend op basis van
de looptijd van de effecten) die maximaal 1,00% van het bedrag van de effectief geplaatste effecten bedraagt.
Deze distributiekosten en alle andere eventueel door de emittent aangerekende kosten voor de structurering
en lancering van het product zijn reeds in de uitgifteprijs begrepen.
Emittent
Société Générale [S&P A (negatief vooruitzicht), Moody’s A2 (stabiel vooruitzicht) op 16/05/2014]. Een rating
wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling tot het kopen, verkopen of bewaren van de
effecten van de emittent. Ze kan door het ratingagentschap op ieder moment worden geschorst, gewijzigd of
geschrapt. Als een van deze ratings tijdens de inschrijvingsperiode zou dalen, zullen de klanten van Crelan die
op dit product hebben ingetekend, worden ingelicht.
Distributeur
Crelan N.V.
Valuta
EUR
Coupure
1 000 EUR
Inschrijvingsperiode
Van 02/06/2014 tot en met 14/07/2014, 9 uur (behoudens vervroegde afsluiting)
Uitgiftedatum
18/07/2014
Eindvervaldag
25/07/2022
Observatiedata van de index
20/07/2015; 18/07/2016; 18/07/2017; 18/07/2018; 18/07/2019; 20/07/2020; 19/07/2021; 18/07/2022
Data van eventuele vervroegde
terugbetaling
20/07/2015; 18/07/2016; 18/07/2017; 18/07/2018; 18/07/2019; 20/07/2020; 19/07/2021
Belgische fiscaliteit
Behoudens wetswijziging: 25% roerende voorheffing op de meerwaarde op de eindvervaldag of bij vervroegde
terugbetaling.
Beleggersprofiel
Conservatief, voor zover het product beantwoordt aan uw beleggingsdoelstellingen, uw financiële situatie, uw
kennis en ervaring. Meer informatie over deze beleggersprofielen vindt u op www.crelan.be.
Onderliggende index
De Euro Stoxx 50® index (Ticker Bloomberg: SX5E Index)
http://www.stoxx.com/indices/index_information.html?symbol=SX5E
Eusipa-code
11 – Capital Protection Products
Financiële dienstverlener
Crelan N.V.
Verkoop vóór eindvervaldag
In normale marktomstandigheden levert SG Option Europe een dagelijkse indicatieve koers (aankoop-/
verkoopmarge van 1%; cf. hiervoor beschreven liquiditeitsrisico): alle verkooporders moeten elke woensdag
vóór 12u bij de distributeur worden ingediend. De vereffening gebeurt binnen 3 werkdagen overeenkomstig
de ordervolgorde. Uitstapkosten: 1,00%. Taksen op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09%
(max. 650 EUR) op de secundaire markt (behoudens wetswijzigingen).
Publicatie van de waarde van
het product
De waarde van het product gedurende de looptijd kan worden aangevraagd bij uw Crelan-kantoor en
verschijnt één keer per maand op http://www.crelan.be/nl/particulieren/producten/overzichtstabel-notes.
06-2014 - Voor meer informatie kunt u contact opnemen met uw Crelan-agent: Tom Olinger - Bd. S. Dupuislaan 251 - 1070 Bruxelles - FSMA 028787 A
Realisatie NSL Studio I www.nslstudio.com (140602) -
TECHNISCHE FICHE

Download Report