Download hier onze document

ORSA
www.addactis.com
DE ORSA
De ORSA – theoretische achtergrond
De Eigen Risico & Solvabiliteits Beoordeling (‘ORSA’) is een nieuw concept, geïntroduceerd
in Solvency II. In de ORSA moeten verzekeraars hun risico’s voor de komende jaren op een
prospectieve wijze bepalen en de impact op de solvabiliteit beoordelen. Bovendien zullen
verzekeraars moeten aantonen hoe deze risico’s kunnen worden beheerd.
In eerste instantie wordt er een business plan voor de komende jaren gemaakt, met daarin
een projectie van de balans en de winst- en verliesrekening. Dit wordt meestal al in het
kader van het business plan (of MPT proces) uitgevoerd.
Daarnaast vraagt de ORSA aan de verzekeraars om verschillende stressituaties los te laten
op het business plan, om te zien hoe veerkrachtig het business plan is. Indien in een bepaald
geval de solvabiliteit lager zou zijn dan de minimal aanvaardbare solvabiliteit, moet de
verzekeraar beschrijven welke maatregelen hij zou kunnen nemen, om verdere
achteruitgang te voorkomen. Dit zou bijvoorbeeld kunnen leiden tot risico-afbouw, maar
bijvoorbeeld ook tot een verandering voorafgaand aan het business plan.
1
www.addactis.com
De volgende bouwstenen kunnen in het ORSA proces worden geïndentificeerd:
•
•
•
•
•
•
Business plan: hier wordt het business plan uitgewerkt voor de komende 3-5 (of meer)
jaar. De resultaten van de ORSA kunnen leiden tot veranderingen in het business plan
en daarom is dit proces iteratief.
Risico-strategie en kapitaal beleid: hier wordt de risicobereidheid (de hoeveelheid risico
die de verzeringsmaatschappij wil nemen) bepaald en dit bepaalt in hoge mate de ORSA
en het business plan.
Beschrijving van het bestuur rondom risico en kapitaalmanagement, evenals de ORSA..
Risico Identificatie: hier worden de risico’s geïdentificeerd en beschreven.
Risico kwantificering: hier wordt de invloed op de solvabiliteitspositie bepaald. Dit wordt
gedaan met behulp van een (vereenvoudigde) projectietool waar diverse stresstesten en
omgekeerde stresstesten worden uitgevoerd.
Risico analyse: Dit is de risicobeoordeling. Er wordt besproken welke maatregelen er
eventueel nodig zijn als bepaalde gebeurtenissen daadwerkelijk plaatsvinden. Deze
maatregelen kunnen bijvoorbeeld zijn: risico-afbouw, het aantrekken van extra kapitaal.
Als alternatief kan men concluderen dat bepaalde risico’s onaanvaardbaar zijn, wat kan
leiden tot nieuwe inzichten en dus een aangepast business plan of een aangepaste
risicobereidheid.
2
www.addactis.com
ADDACTIS Worldwide stelt de volgende aanpak voor om de ORSA op te zetten.
Ten eerste zal het strategisch plan en de risco-strategie worden besproken. Voor de risicostrategie valt te verwachten dat de klant zijn (aanvankelijke) uitzicht op de risicobereidheid
zal uitspreken: dit zal voor een groot deel bepalend zijn voor de uitkomsten van de ORSA.
Bij het bepalen van de risicobereidheid zal de klant moeten vaststellen welk
sovabiliteitslevel (bijvoorbeeld uitgedrukt in een percentage van de vereiste
solvabiliteitsmarge) hij wenst te bereiken op de lange termijn. Maar ook maatregelen zoals
de reputatie, de rendabiliteit of de omvang van het bedrijf kan een onderdeel zijn van de
risico-strategie. Externe ratings (zoals bijvoorbeeld S&P’s, Moody’s of Fich) kunnen ook
worden overwogen.
Wij zijn van mening dat het alleen mogelijk is om een duidelijk zicht op de risicobereidheid
te hebben als duidelijk is wat het beschikbaar kapitaal is en wat het vereiste kapitaal is. Dit
verklaart de behoefte, bijvoorbeeld om de technische voorzieningen en de kapitaalvereisten
in eerste instantie te berekenen.
Tijdens deze fase zullen risico’s ook worden geïdentificeerd en beschreven. Naast de
riscio’s, zoals beschreven in de SCR, zoals marktrisico, tegenpartijrisico of
verzekeringstechnisch risico, worden risico’s zoals strategisch risico, kosten en operationeel
risico ook geïdentificeerd en beschreven.
3
www.addactis.com
Na de business strategie en de risico strategie te hebben vastgesteld, worden de benodigde
berekeningen gemaakt..
Een meerjarig projectieplan wordt gemaakt en daarnaast worden de stresstests
(overeenkomend met de geïdentificeerde risico’s) berekend volgens verschillende
betrouwbaarheidsniveaus. Al deze berekeningen worden uitgevoerd en daarna worden de
resultaten besproken zodat het management van de klant de uiteindelijke beslissingen kan
nemen.
4
www.addactis.com
Hoe kan ADDACTIS Worldwide u helpen?
ADDACTIS Worldwide kan u ondersteunen bij al deze stappen en u voorzien van de nodige
kennis, ervaring en tools voor het uitvoeren van de berekeningen.
ADDACTIS Worldwide kan eveneens workshops organiseren om de besprekingen met het
managementteam te vergemakkelijken.
Hieronder een voorbeeld van een projectplan voor de ORSA:
5
www.addactis.com

Download Report