Jaarverslag - Samenvatting 2013

Jaarverslag
2013 SAMENVATTING
Inhoudstafel
I. HET AANBOD ........................................................................ 3
II. DE KERNCIJFERS VOOR 2013 .................................. 4
III. INTERVIEW MET HET DIRECTIECOMITÉ..... 6
IV. DE HOOGTEPUNTEN VAN 2013 .......................... 10
V. DE TROEVEN VAN OGEO FUND .......................... 12
VI. DE VASTGOEDBELEGGINGEN
UITGEVOERD IN 2013 ..................................................
15
I. Het aanbod
Eerste pijler
OGEO FUND, een organisme voor de financiering van pensioenen (OFP), heeft zich
sinds 2007 als doel gesteld een veilige partij te zijn voor het financieren van de wettelijke pensioenen (eerste pijler) die haar toevertrouwd worden door de bijdragende
ondernemingen.
Eerste pijler
(wettelijke
pensioenen)
Als vijfde grootste pensioenfonds van België beheert OGEO FUND op voorzichtige en
gediversifieerde wijze bijna één miljard euro aan activa. OGEO FUND stelt haar leden
een performante en rigoureuze organisatie ter beschikking.
—Publieke mandatarissen
en statutair personeel
OGEO FUND richt zich als enige multiwerkgever-OFP (eerste pijler) van België
vooral tot publieke en semi-publieke Belgische instellingen (steden en gemeenten,
provincies, intercommunales, OCMW, enz.) om hen te bij te staan in hun pensioenverplichtingen:
• Het pensioen van mandatarissen van gemeentelijke en provinciale overheden;
• Het pensioen van het statutaire personeel (of van wie een gemengde loopbaan
heeft gehad, dat wil zeggen deels als statutaire en deels als contractuele).
Tweede pijler
Om een oplossing voor de «tweede pijler» aan de bijdragende ondernemingen aan
te bieden, werd een nieuwe entiteit opgericht in april 2008 - OGEO 2 PENSION opnieuw onder de rechtsvorm van een organisme voor de financiering van pensioenen (OFP), om op deze wijze gebruik te maken van hetzelfde voorzichtige, flexibele
en aangepaste kader als dat van OGEO FUND.
OGEO 2 PENSION stelt bijdragende ondernemingen die dit wensen, in de gelegenheid om een aanvullende pensioenregeling in te voeren voor hun contractuele
personeelsleden. De contractuele personeelsleden, die talrijk aanwezig zijn in
overheidsinstellingen, worden inderdaad vaak benadeeld door hun pensioen dat
gemiddeld 20% lager is dan dat van hun statutaire collega’s.
De oplossing die door OGEO 2 PENSION werd ontwikkeld, is vernieuwend en aantrekkelijk:
Tweede pijler
(aanvullende
of extralegale
pensioenen)
—Contractueel personeel
—Publieke/semi-publieke
entiteiten en/
of commerciële
vennootschappen
In dit samenvattend
verslag zult u QRcodes tegenkomen die
u doorverwijzen naar
bijkomende informatie
die beschikbaar is
op de website van
OGEO FUND:
www.ogeofund.be/nl
• K
euze tussen de uitkering op pensioenleeftijd van een maandelijkse rente of van
een kapitaal ;
• Keuze tussen rendementen die volledig worden uitgekeerd (na aftrek van de
beheerkosten) of een formule met gewaarborgd kapitaal en minimum rendement;
• Lagere beheerkosten;
• Geen in- noch uitstapkosten.
[3]
II. De kerncijfers
voor 2013
Het
5
de
grootste
pensioenfonds
van België 1
515
968
miljoen
euro winst
miljoen
euro activa in overfinanciering
miljoen
euro activa in beheer
4.019
[4]
53
2
Een financieel
rendement van
7,38
3
%
begunstigden van lopende of uitgestelde rente,
verdeeld over
7 bijdragende ondernemingen
4
1 Rangschikking op 31/12/2012 - In afwachting van de officiële rangschikking vanwege de BVPI (Belgische Vereniging van Pensioeninstellingen) op 31/12/2013.
2 Overfinanciering: eind 2013 bedroegen de dekkingswaarden van OGEO FUND 882 miljoen euro tegenover verplichtingen ten
belope van 367 miljoen euro, ofwel een overfinanciering van 140%.
3 Hoger rendement dan het gemiddelde van de Belgische pensioenfondsen die een rendement laten optekenen van 6,73%
(bron: BVPI).
4 Omwille van administratieve vereenvoudiging werden Tecteo en ALG op 01/01/2013 gefuseerd.
515
2013
2012
493
279
2011
222
2010
243
2009
Miljoenen euro
Toename van
de beheerde
activa
1000
794
800
669
633
Miljoenen euro
600
2009
Een aanzienlijke
overfinanciering
van 140 %
5
968
934
2010
2011
2012
2013
515
2013
2012
493
279
2011
222
2010
243
2009
Miljoenen euro
1000
934
5 Deze overfinanciering kan verklaard worden door de overdracht van een deel van de verplichtingen aan de
RSZPPO (Rijksdienst voor Sociale Zekerheid van de Provinciale en Plaatselijke Overheidsdiensten).
968
794
800
669
633
[5]
OGEO FUND | JAARVERSLAG 2013 | SAMENVATTING
III. Interview
met het
Directiecomité
Nauwgezetheid en prestaties zijn van de partij.
Een gediversifieerd en voorzichtig beleggingsbeleid
heeft er voor gezorgd dat over 2013 een rendement
kon worden behaald van 7,38%.
[6]
Eind 2013 laat OGEO FUND een
rendement optekenen van 7,38%.
Bent u tevreden?
Gelet op de moeilijke situatie die de markten hebben
gekend in de 1ste helft van 2013, kunnen we een rendement van 7,38% als een goede prestatie beoordelen.
Aangezien het onze bedoeling is om op lange termijn
te handelen, is een jaar op zich beschouwd, slechts van
relatief belang. Wat voor ons belangrijk is, is de tendens
en het beperken van de risico’s. Even herinneren dat het
rendement van 7,38%, dat in 2013 werd gerealiseerd,
volgt op een rendement van 9,17% in 2012. Sinds 2008 behoren onze rendementen vaak tot de top van de prestaties
die behaald worden door de Belgische pensioenfondsen.
Dit is een aangename verrassing omdat deze laatste over
het algemeen meer beleggen in aandelen dan wij.
Welke elementen verklaren het feit dat
OGEO zo regelmatig hoge prestaties
laat optekenen?
We herhalen dat de eerste zorg van OGEO FOND op
het vlak van activabeheer erin bestaat prestaties en
voorzichtigheid te combineren. Om deze doelstelling te
realiseren, hanteert OGEO FUND als «gouden regel» de
diversificatie van onze activa. Deze diversificatie willen we
bekomen door waakzaam te zijn, en dit bewaken we zowel
op globaal niveau als op het niveau van elke activaklasse.
Naast deze diversificatie is de vastgoedstrategie van OGEO
FUND een ware troef. In tegenstelling tot andere pensioenfondsen gaat onze voorkeur uit naar «echt» vastgoed
in plaats van naar vastgoed «op papier» (Sicafi). Op een
bepaalde manier vervullen deze activa een rol als vlotter.
Zelfs al presteren de beursgenoteerde activa minder goed,
toch blijven we nog steeds het hoofd boven water houden!
In de loop van 2014 gaat u naar alle
waarschijnlijkheid de kaap van één
miljard euro activa onder beheer
overschrijden. Gaat dit uw strategie
beïnvloeden?
We gaan onze strategie niet wijzigen. Wat we wel gaan
wijzigen, zijn bepaalde aspecten van onze organisatie. De
kaap van een miljard aan activa onder beheer verplicht ons
tot een nog regelmatigere en diepgaandere rapportering
ten aanzien van onze toezichthouder. Vanaf 1 januari volgend op het jaar waarin het miljard aan activa onder beheer
wordt bereikt, zal de rapportering maandelijks moeten
gebeuren en zal een hele reeks informatie moeten worden
aangeleverd, zoals de details van de aangehouden effecten,
de ISIN-code, de depositaire bank, enz. Gelet op de grootte
van de beheerde bedragen waakt OGEO FUND erover bijzonder hoge governance-criteria te handhaven.
Het is in deze optiek van hoge governance dat we een
institutionele Bevek hebben opgericht, OGESIP Invest. Een
van de voornaamste doelstellingen van OGESIP Invest is
een toegenomen controle uit te oefenen op onze vermogensbeheerders. Het is belangrijk dat we voortdurend over
een verbeterde rapportering beschikken met behoud van
een nauwkeurige analytische visie van de activa en van de
verplichtingen van elk van de bijdragende ondernemingen.
Deze tool moet ons ook in staat stellen onze transparantie
ten aanzien van onze bijdragende ondernemingen in het
bijzonder en ten aanzien van de markt in het algemeen te
verbeteren.
De introductie van een financiële tool,
zoals een institutionele Bevek, is dat niet
zowel te duur als te complex voor OGEO
FUND?
De introductie van onze Bevek «OGESIP Invest» verloopt
zonder de minste meerkost voor onze bijdragende ondernemingen en met vrijwel ongewijzigde totale kosten voor
OGEO FUND. Via OGESIP Invest beschikken de beheerorganen, de bijdragende ondernemingen en de toezichthouder van OGEO FUND over een meer gedetailleerde en meer
frequente rapportering, waardoor een betere governance
mogelijk wordt gemaakt.
Ook valt op te merken dat de grootte van onze activa onder
beheer OGEO FUND in staat stelt belangrijke schaalvoordelen te realiseren, en elk van onze bijdragende ondernemingen, ongeacht hun omvang, de mogelijkheid te bieden
toegang te krijgen tot de beste professionals.
Hoe verklaart u hey belang ervan en wat is
zo bijzonder aan de vastgoedstrategie van
OGEO FUND?
We hanteren als absoluut leitmotiv diversificatie waarbij we
tal van verschillende activaklassen gebruiken. Voor elk van
de klassen worden de minimale en maximale grenzen vastgelegd door onze beheerorganen. Zo kan onze vastgoedportefeuille op dit ogenblik niet meer vertegenwoordigen
dan 20%. Van alle activaklassen is het vastgoed de enige
tastbare en concrete klasse, daardoor is het een belegging
die het meest in de mediabelangstelling staat.
Onze vastgoedbeleggingen zijn geografisch verspreid over
heel België en Luxemburg. Het principe voor de meerderheid van onze vastgoedbeleggingen bestaat erin gebouwen
te vinden die betrokken worden door hoogwaardige huurders die zich voor zo lang mogelijke periodes verbinden
tegen geïndexeerde huurprijzen.
«Via de institutionele Bevek OGESIP
Invest beschikken de beheer
organen, de bijdragende onder
nemingen en de toezichthouder
van OGEO FUND over een meer
gedetailleerde en meer frequente
rapportering, waardoor een beter
bestuur mogelijk wordt gemaakt.»
[7]
«Op het ogenblik waarop de gewaarborgde
rendementen die geboden worden door de
verzekeringsmaatschappijen, steeds verder
verschrompelen, vormt
ons model dat g
ebaseerd
is op transparantie, een
niet commerciële aanpak,
op solidariteit en op
verdeling van de rende
menten, meer dan een
eenvoudig alternatief.»
U hebt in de herfst van 2013 een studie laten
uitvoeren over de financiering van de pensioenen
van het personeel van provinciale en plaatselijke
overheidsdiensten in Wallonië en Brussel. Welke zijn
de belangrijkste lessen die u hieruit geleerd hebt?
Een van de opmerkelijkste punten die uit deze studie naar voor
is gekomen, is dat 70% van de gemeenten onvoldoende reserves
hebben aangelegd om het hoofd te kunnen bieden aan de toekomstige pensioenlasten. Deze studie heeft de verdienste dat de omvang
werd becijferd van het probleem waaraan men op het niveau van de
provinciale en plaatselijke overheidsdiensten het hoofd moet bieden.
Het gaat om een nauwgezet en wetenschappelijk onderbouwd
verslag 1. Deze studie, waartoe opdracht werd gegeven door OGEO
FUND, werd uitgevoerd door de Belgische Afdeling van het CIRIEC
(Centre International de Recherches et d’Information sur l’Economie
publique, sociale et coopérative – Internationaal onderzoeks- en
informatiecentrum over de openbare, sociale en coöperatieve economie) en de Universiteit van Luik.
Naar aanleiding van deze studie neemt OGEO FUND geen genoegen
als klokkenluider, maar wil het als vijfde grootste pensioenfonds van
België constructief meewerken aan een systeem dat van essentieel belang is voor de toekomstige financiering van de pensioenen
door zich actief op te stellen als belangrijke speler die voorstellen
aanreikt. Onze boodschap is vanzelfsprekend aangekomen tijdens
de periode die de verkiezingen voorafgaat, maar één ding is zeker,
zonder hervormingen halen we het niet.
Denkt u dat OGEO FUND deel van de oplossing
kan zijn?
Iedereen is het erover eens dat er dringend concrete acties moeten
worden ondernomen wat betreft de financiering van de pensioenen
voor de provinciale en plaatselijke overheidsdiensten. Iedereen zegt
ook dat het een complex probleem is en dat de oplossingen die moeten worden ingevoerd, veelzijdig moeten zijn en de verschillende
bevoegdheidsniveaus moeten betrekken.
Wenst u over de conclusies van
deze studie te beschikken?
Ga dan naar
www.ogeofund.be/nl/studie
OGEO FUND kan integraal deel uitmaken van de oplossing via het
aanreiken van innovatieve oplossingen, rekening houdend met de
financieringsproblemen waarmee de provinciale en plaatselijke
overheidsdiensten te kampen hebben.
Onderscheidt het aanbod van OGEO FUND zich
van het aanbod dat wordt voorgesteld door de
markt?
Het uitbesteden van de pensioenverplichtingen beantwoordt aan
een streven naar transparantie en gezond beheer. Op het ogenblik
waarop de gewaarborgde rendementen, die geboden worden door de
verzekeringsmaatschappijen, steeds verder verschrompelen, vormt
ons model, dat gebaseerd is op transparantie, op een niet commerciële aanpak, op solidariteit en op verdeling van de rendementen,
meer dan zomaar een alternatief.
1 De conclusies van deze studie kunnen worden geraadpleegd op de site
van OGEO FUND (zie hiernaast).
[8]
Hoe verklaart u dat u regelmatig beter presteert
dan de rendementen die geboden worden door de
verzekeringsmaatschappijen?
Deze betere prestaties kunnen worden verklaard door verschillende
elementen: OGEO FUND is een performante en reactieve structuur
waaraan beperkte kosten verbonden zijn. Bovendien combineert
de aanpak van OGEO FUND op harmonieuze wijze kapitalisatie en
een “solidaire” aanpak. En tot slot is het belangrijk te vermelden
dat OGEO FUND geen commerciële vennootschap is en dus geen
dividenden hoeft uit te keren aan aandeelhouders. Hierdoor kunnen
de bijdragende ondernemingen profiteren van de performantie van
OGEO FUND.
Voor 2013 laten de
groepsverzekeringen een
rendement optekenen van
3,25%. De verzekeraars
hebben de daling
van de gewaarborgde
rentevoeten
gecompenseerd door de
deelname in de winsten
Wat zijn uw projecten voor 2014?
Het technische werk rond de invoering van de institutionele Bevek,
waarover we het eerder al hadden, vond plaats in 2013, maar de
overdracht van de activa vond begin 2014 plaats. Hierdoor gaat
onze organisatie en die van onze vermogensbeheerders enigszins
wijzigen.
L’Echo, 29 maart 2013.
We handhaven onze positionering als expertisecentrum op het vlak
van pensioenen, via verschillende tools: een perceptieonderzoek
waarvan de resultaten zeer binnenkort beschikbaar zullen worden
gesteld, een thematische blog, een Twitter-account, het organiseren
van een rondetafelgesprek waarop verschillende experts op het vlak
van pensioenen zullen worden uitgenodigd, enz. En vanzelfsprekend zetten we in 2014 onze inspanningen verder om het model van
OGEO FUND uit te breiden naar andere bijdragende ondernemingen.
« Het uitbesteden van de pensioenverplichtingen
beantwoordt aan een streven naar transparantie en
gezond beheer. OGEO FUND biedt een vernieuwende en
originele methode waarin kapitalisatie en «solidaire
benadering» worden gecombineerd in het belang van de
werkgevers en de toekomstige gepensioneerden. »
Stéphane Moreau, Voorzitter van het Directiecomité van OGEO FUND.
[9]
OGEO FUND | JAARVERSLAG 2013 | SAMENVATTING
IV. De belangrijke
evenementen
van 2013
Het « Salon van de
Mandatarissen » 2013
OGEO FUND was aanwezig op het “Salon van de Mandatarissen” dat op 7
februari 2013 plaatsvond in het Wex in Marche-en-Famenne.
Ter gelegenheid hiervan heeft OGEO FUND een conferentie georganiseerd
met als titel «De plaatselijke overheden tegenover de pensioenproblematiek:
financiering en uitdagingen». OGEO FUND had er de gelegenheid om verschillende persoonlijkheden te verwelkomen die actief betrokken zijn bij het
dagelijkse beheer van de steden, gemeenten, provincies en intercommunales
van het Waalse gewest.
Sprekers waren onder andere:
• Maya Abada, Onderzoeksassistente, Universiteit van Luik;
• Philippe Nys, Adjunct-algemeen bestuurder van de RSZPPO;
• Stéphanie Kiproski, Adviseur, en Marco Aliboni, adjunct-kabinetsverantwoordelijke, vertegenwoordigers van het Kabinet van de Minister voor
Plaatselijke Bevoegdheden, Steden en Toerisme, Paul Furlan;
• De leden van het Directiecomité van OGEO FUND.
De inhoud van de interventies op
het Salon van de Mandatarissen kan
worden geraadpleegd op de website
van OGEO FUND via de volgende link:
www.ogeofund.be/nl/salon0702
[10]
De rondetafel
van OGEO FUND
OGEO FUND heeft een rondetafel van deskundigen georganiseerd om de conclusies van de studie rond «de financiering van de pensioenen van het personeel
van de provinciale en plaatselijke overheidsdiensten in Wallonië en Brussel»
voor te stellen. Dit evenement, met als thema «De uitdaging van de pensioenen
binnen de overheidssector», vond op 15 oktober 2013 plaats in Brussel.
Sprekers waren onder andere:
• F
rançois-Xavier de Donnéa, Onafhankelijk bestuurder van OGEO FUND;
• Ivan Van De Cloot, Hoofdeconoom, Itinera Institute;
• Hervé Noel, Vicevoorzitter van de Belgische Vereniging van Pensioeninstellingen (BVPI) en Voorzitter van het pensioenfonds Tractebel;
• Barbara Sak, Secretaris-generaal van CIRIEC Belgium;
• Pierre Devolder, Professor, Katholieke Universiteit Leuven;
• Emmanuel Lejeune, Lid van het Directiecomité van OGEO FUND.
« Enerzijds moeten we ons bewust
worden van de problematiek rond de
financiering van de pensioenen van het
personeel van de provinciale en plaatselijke overheidsdiensten en anderzijds is
het van essentieel belang om dit probleem
zo snel als mogelijk aan te pakken, zelfs
al bestaat er geen unieke en eenvoudige
oplossing. »
François-Xavier de Donnéa, Onafhankelijk bestuurder van
OGEO FUND, rondetafel van 15/10/2013.
Het seminarie
van OGEO FUND
Op 18 november 2013 heeft OGEO FUND in de Cercle de Wallonie te Seraing een
seminarie georganiseerd met als titel: «Financiering van de pensioenen: uitdagingen en oriënteringen».
Bij deze gelegenheid werden er de resultaten van de studie rond de financiering
van de pensioenen van het personeel van de provinciale en plaatselijke overheidsdiensten, alsook van de mandatarissen, voorgesteld.
Er zijn verschillende sprekers aan het woord geweest:
• André Gilles, Voorzitter van de Raad van Bestuur van OGEO FUND: Inleiding ;
• Roland Gillet, Professor financiën zowel aan de Sorbonne als aan de VUB (Solvay) en vermaard expert op internationaal niveau: «Beschikken Europa en de
eurozone nog over de middelen om hun beleid uit te voeren?» ;
• Barbara Sak, Secretaris-generaal van CIRIEC Belgium (Centre International des
Recherches et d’Information sur l’Economie publique, sociale et coopérative):
«Strategische pistes en conclusies van de studie die werd uitgevoerd rond de
financiering van de pensioenen van het personeel van provinciale en plaatselijke overheidsdiensten» ;
• Marc Beyens en Emmanuel Lejeune, Leden van het Directiecomité van OGEO
FUND: «Een strikte organisatie - Een volledig en vernieuwend aanbod»;
• Dominique Drion, Vicevoorzitter van de Raad van Bestuur van OGEO FUND:
Conclusie.
De inhoud van de interventies op het
seminarie kan worden geraadpleegd
op de website van OGEO FUND via de
volgende link:
www.ogeofund.be/nl/seminarie1810
De reportages die werden gemaakt in
het kader van de rondetafel en het seminarie kunt u bekijken op de website
van OGEO FUND via de volgende link
www.ogeofund.be/nl/reportages
[11]
OGEO FUND | JAARVERSLAG 2013 | SAMENVATTING
V. De troeven
van OGEO FUND
Via een harmonieuze combinatie van kapitalisatie en een
«solidaire» benadering, onderscheidt OGEO FUND zich van
de meeste oplossingen op de Belgische markt. Verschillende
organisatorische, fiscale en financiële karakteristieken maken
het OGEO FUND-model bijzonder aantrekkelijk.
Lagere kosten
Een rigoureus beheer
De beheerkosten zijn maximaal beperkt
Het beheer is participatief
De bijdragende ondernemingen die zich aansluiten bij OGEO
FUND zijn niet aan instap- noch uitstapkosten onderworpen.
De beheerkosten dekken volledig alle diensten die OGEO FUND
aanbiedt aan zijn «klanten».
De bijdragende ondernemingen zijn rechtstreeks betrokken
bij het bepalen en uitvoeren van het beleggingsbeleid en alle
belangrijke beslissingen, meer bepaald via de Algemene Vergadering.
Rendementen die voordeliger zijn dan die van
de klassieke systemen
De financiële rapportering gebeurt in
marktwaarde
OGEO FUND onderscheidt zich via zijn niet-commerciële en
verenigingskarakter van banken, verzekeraars en andere instellingen. De performance van OGEO FUND komt volledig ten
goede van zijn «klanten».
Het Koninklijk Besluit betreffende het prudentieel toezicht
op de instellingen voor bedrijfspensioenvoorziening van
12/01/2007 legt de organismen voor de financiering van pensioenen, in tegenstelling tot de verzekeringsmaatschappijen, een
permanente waardering van de financiële activa in marktwaarde op.
Alle bijdragende ondernemingen genieten
mee van de schaalvoordelen
Dankzij een beheerd bedrag aan activa van bijna één miljard
euro, heeft OGEO FUND toegang tot de beste professionals en
biedt het al zijn bijdragende ondernemingen, ongeacht hun
omvang, prestaties van een zeer hoog niveau aan zeer lage
kosten.
[12]
De analytische boekhouding maakt een
volledige transparantie mogelijk
Elke bijdragende onderneming heeft een concreet en duidelijk
beeld van zijn activa.
Een sterker bestuur
Belangrijke procedures die
verder gaan dan wettelijke en
reglementaire verplichtingen
Doeltreffende en
vernieuwende oplossingen
Het expertisecentrum voedt het
debat
Sinds de oprichting van OGEO FUND wordt er
voortdurend gestreefd naar een goed bestuur en
dit op het niveau van al zijn besluitvormingsorganen.
De positionering van OGEO FUND als expertisecentrum op het vlak van pensioenen maakt het
mogelijk denkpistes aan te reiken over de toekomstige financiering van de pensioenen.
OGEO FUND heeft vrijwillig verschillende comités
opgericht en belangrijke procedures uitgewerkt
die verder gaan dan de wettelijke en reglementaire
verplichtingen:
Het streven naar nationale en
internationale ontwikkeling
• D
e oprichting van een Financieel Comité waarin
vermaarde onafhankelijke experts zetelen.
• D
e invoering van een «voorlopige herziening»
in het midden van het jaar van onze jaarrekening door de erkende commissaris (PwC) die
verantwoordelijk is voor de audit van de jaarrekening.
• D
e ontdubbeling van de functie van technisch
en aangestelde actuaris: de financieringsplannen en berekeningen van de technische
voorzieningen worden in eerste instantie op
punt gezet door de technische actuarissen van
IIServices (Integrale Insurance Services). Daarna
worden deze plannen en berekeningen voorgelegd aan de aangestelde actuaris (ESOFAC), die
elk jaar zijn actuarieel verslag overmaakt aan de
Raad van Bestuur. OGEO FUND is een van de
enige - en misschien zelfs het enige - Belgische
organismen voor de financiering van pensioenen die deze beslissing heeft genomen.
Het OGEO FUND-model wordt op regelmatige
basis voorgesteld aan nieuwe gesprekspartners,
zowel in België als in het buitenland.
De vastgoedkorf sluit goed aan
bij het pensioenprobleem: lange
termijn en indexering
Deze korf vormt een uitstekende stabiliserende
factor wanneer de beursgenoteerde activa negatief
worden beïnvloed.
Een institutionele Bevek die de
transparantie bevordert
Dankzij deze Bevek kan meer controle worden
uitgevoerd over de vermogenbeheerders. Hij versterkt de transparantie van het OGEO-model, via
de betere en de frequentere rapportering.
• A
an onze belangrijkste leveranciers werd gevraagd in bezit te zijn van een externe certificering (ISAE).
• De invoering van een handleiding goed bestuur,
die regelmatig up-to-date wordt gehouden:
deze handleiding goed bestuur is een instrument dat ter beschikking wordt gesteld van
de bestuurders, de leidinggevenden en de
medewerkers van de OFP om zo hun beheer te
optimaliseren en bij te dragen tot een grotere
transparantie, waardoor de controle vereenvoudigt.
Een controle op meerdere niveaus
Interne controles
➥ Interne audit (IIServices)
➥ Compliance officer
➥ Financieel Comité
Externe controles
➥ Aangesteld actuaris (ESOFAC)
➥ Erkend commissaris (PwC)
[13]
OGEO FUND | JAARVERSLAG 2013 | SAMENVATTING
Een voorzichtig
en gediversifieerd
beleggingsbeleid
De strategie is gebaseerd op de
lange termijn
OGEO FUND waarborgt de betaling van de
pensioenen op lange termijn. Om risico’s zoveel
mogelijk in te perken heeft OGEO FUND gekozen
voor diversificatie door te beleggen in verschillende activaklassen.
Het Financieel Comité wordt
versterkt met vermaarde
onafhankelijke experts
Het evalueert op neutrale en onafhankelijke wijze
de belangrijkste financiële indicatoren, de kwaliteit van de portefeuilles en de beleggingsstrategie.
De beheerders ondergaan een
selectie procedure
Het nodige wordt gedaan om de vermaarde
vermogensbeheerders, op wie OGEO FUND een
beroep doet, voortdurend met elkaar te doen concurreren. Aan deze vermogensbeheerders worden
uiteenlopende discretionaire beheersmandaten
verleend.
Hoe spreidt OGEO FUND
zijn portefeuille?
Om risico’s zoveel mogelijk te beperken,
heeft OGEO FUND gekozen voor diversificatie door te beleggen in 7 verschillende
activaklassen. Voor elke activaklasse
zijn minimale en maximale limieten
vastgesteld om, afhankelijk van de
marktontwikkelingen, de relatie tussen
«voorzichtigheid» en «prestaties» te
kunnen optimaliseren.
De vastgoedkorf: een “stabiliserende
factor” in vergelijking met de activa
die rechtstreeks beïnvloed worden
door de schommelingen van de
markt
OGEO FUND selecteert en handhaaft in zijn portefeuille projecten waarvan het nettorendement
op middellange termijn hoger is dan of gelijk is
aan 5%. Voor deze projecten legt OGEO FUND
de klemtoon op de verwerving van commerciële
gebouwen die betrokken worden door hoogwaardige huurders die voor zo lang mogelijke periodes verbintenissen aangaan tegen geïndexeerde
huurprijzen.
Dankzij de vastgoedportefeuille onderscheidt
OGEO FUND zich van de meeste andere Belgische
pensioenfondsen die zelden investeren in “baksteen”. Het is namelijk zo dat hun vastgoedbeleggingen over het algemeen gerealiseerd worden via
investeringsfondsen.
Alle details over de vastgoedbeleggingen van 2013
vindt u terug op pagina 15.
Verzekeringsproducten
Vastgoed
Aandelen
Min.
Min.
Min.
20 %
0%
Min.
32,5 %
Grondstoffen
0%
Alternatieve strategieën
0%
EMTN
0%
15 %
12,5 %
0%
Obligaties
Max.
7,5 %
0%
55 %
20 %
Max.
30 %
Max.
100 %
Min.
0%
Max.
Min.
0%
Max..
Min.
2,5 %
7,5 %
5%
= huidige strategische allocatie
[14]
Max.
Max.
10 %
VI. De vastgoedbeleggingen
uitgevoerd in 2013
Immo Haecht 1442
Belegging in partnerschap met Integrale.
Gebouw dat gelegen is op de Haachtsesteenweg, 1442
in Haren.
• K
antoorruimte: ± 16.000 m²
• 212 parkeerplaatsen
Huurder:
• Atos Worldline Propco
Cerep Loi 15
Belegging in partnerschap met Integrale.
Gebouw dat gelegen is in de Wetstraat, 15-19 in Brussel.
•
•
•
•
antoorruimte: ± 19.000 m²
K
± 80 parkeerplaatsen
Ingrijpende renovatie: 2006
Opfrissing: 2012-2013
Belangrijkste huurder:
• Europese Commissie
• Kantoorruimte: ± 18.000 m²
Belval in Luxemburg
Gebouw dat gelegen is in Esch-Belval (wijk ten weste
van Esch-sur-Alzette) in het Groothertogdom
Luxemburg.
• K
antoorruimte: ± 10.000 m²
• 135 parkeerplaatsen
Huurder:
• Ministerie van Financiën
Belangrijkste bezetter:
• ADEM (Agence pour le Développement de l’Emploi)
[15]
OGEO FUND | JAARVERSLAG 2013 | SAMENVATTING
Zaaien om te oogsten
OGEO FUND OFP
IRP erkend op 9/08/2005
Identificatienummer:
50570
Maatschappelijke zetel:
Boulevard Piercot 46
B-4000 Liège
Tel.: +32 4 222 01 15
Fax: +32 4 222 08 21
www.ogeofund.be
[email protected]
Het jaarverslag 2013 is
beschikbaar op de site
van OGEO FUND
via de volgende link:
www.ogeofund.be/nl/
publications

Download Report