Vehikels voor estate planning in Nederland

The BeNeLux Branch
of the Society of Trust & Estate
Practitioners (STEP)
Vehikels voor estate planning in
Nederland
VBI, Besloten fonds voor gemene rekening en
APV
20 februari 2014
Programma
Paul Schut:
-Vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI)
-Besloten fonds voor gemene rekening
Pauze
Wouter Verstijnen en Lourens de Waard:
- Afgezonderd Particulier Vermogen (APV)
Presentatie STEP
20 februari 2014
Belangrijke voordelen VBI
•
Vrijstelling vennootschapsbelasting
•
(Beperkte) vrijstelling dividendbelasting
•
Geen btw over vermogensbeheervergoeding
•
Nederlandse entiteit
Voorwaarden VBI
•
Naamloze vennootschap / (open) fonds voor gemene rekening
•
Doel en feitelijke werkzaamheid: beleggen
•
Collectief beleggen (beleggingsinstelling volgens Wft)
•
Minimaal twee aandeelhouders (> 10%)
•
Beleggen binnen bepaalde grenzen (Wft)
•
Aandelen vrij verhandelbaar / open-end
Nadelen VBI
•
Fictief rendement 4%
•
Hele jaar voldoen aan vereisten
•
Geen direct Nederlands onroerend goed
•
Uitzetten kredieten niet toegestaan (tenzij obligatie)
•
Geen verrekening bronbelasting, geen verdragstoepassing
•
Tweede aandeelhouder vereist
Relevante wetsartikelen
Wet Vpb 1969
• Art 6a Vpb 1969
Wet IB 2001
• Art 3.29a IB 2001
• Art. 4.13 lid 1 IB 2001
• Art. 4.14 lid 1-3, 9 en 10 IB 2001
Wft
• Art. 1:1
Besluit MvF 10 maart 2008, CPP2008/291M
Doen of niet doen?
VBI & Estate Planning
•
Wim (DGA) en Sonja zijn gehuwd
•
Koude uitsluiting + PVB
•
3 kinderen (15, 17 en 19)
•
Waarde aandelen beleggings-B.V. ruim € 10 mio
•
BV: o.a. vordering op DGA (hypotheek, RC), pensioen
Keuzes van de DGA
Beleggen in:
1) BV
2) Privé
3) Privé met lening van de BV
4) VBI
Rekenen!
Uitganspunten:
Vrij belegbaar vermogen in de BV
: € 5,0 mio
Verkrijgingsprijs
: € 18.000
Vpb
: 20%
Onttrekking
: € 200.000 per jaar
Rente bij lenen
: 4%
Uitkomsten na 10 jaar (x € 1.000)
Rendement
2%
5%
8%
11%
BV
2.249
3.154
4.291
5.710
Privé
1.992
3.072
4.511
6.405
Privé / lenen BV
1.898
3.365
5.315
7.876
VBI
2.385
3.597
5.203
7.302
Aandachtspunten VBI
•
Omzetting B.V. of afsplitsing VBI-vermogen?
•
Tenminste 2 aandeelhouders
•
Huwelijksvermogensregime
•
Minderjarige kinderen
•
Testament
•
Flexibiliteit bij overlijden (AB-claim)
Na overlijden aandeelhouder
•
AB afgerekend
•
VBI nog steeds aantrekkelijk?
•
Ander omslagpunt rendement (4,8% na kosten)
Alternatief voor VBI
Zetel BV naar buitenland verplaatsen (Luxemburg, Malta etc.)
Verschillen t.o.v. VBI:
• Geen beleggingsrestricties (bijv. lening aan DGA)
• Geen tweede aandeelhouder nodig
• Directie in buitenland → Trust → kosten
Familiefonds
•
Afzonderen vermogen
•
Behoud zeggenschap
•
Vermogensoverdracht aan volgende generatie
•
Continuïteit
Besloten fonds voor gemene rekening
•
Bijeenbrengen kapitaal
•
Stichting als beheerder en bewaarder
•
Civielrechtelijk afgescheiden vermogen
•
Splitsing van eigendom en zeggenschap
•
Zeggenschap bij (opvolgend) bestuur stichting
•
Besloten groep participanten
•
Fiscaal transparant
Besloten
Overdracht participaties:
•
Aan het fonds
•
Uitsluitend bloed- en aanverwanten in rechte lijn van
participant
of
•
Uitsluitend met toestemming van alle participanten
Fiscaal transparant
•
Geen vennootschapsbelasting
•
Economische eigendom bij participanten
•
Heffing bij participanten in box 3
•
Geen btw over vermogensbeheervergoeding
BFGR in de praktijk
Kees en Miranda, gehuwd
3 kinderen:
Marijke, gehuwd, twee kinderen
Daphne, gehuwd, geen kinderen
Peter, ongehuwd
Daphne : gat in haar hand
Peter
: zwarte schaap, geen contact met ouders
BFGR in de praktijk
Wensen van Kees en Miranda:
• Daphne beschermen (geld niet verbrassen)
• Peter zo min mogelijk laten erven
• Vermogen bijeen houden
Paul Schut
+31 23 529 98 88
[email protected]
www.sbep.nl
[email protected]
www.stepbenelux.org
Afgezonderd particulier vermogen
en
Estate Planning
Rotterdam, 20 februari 2014
Lourens de Waard / Wouter Verstijnen
Fiscale transparantie ≠ civiele transparantie
1.
APVAPV - regeling biedt kansen
•
T/m 2009: inbreng vermogen in trust(achtige)
belast met 41%-68% schenkingsrecht en (i.g.v.
AB) 25% inkomstenbelasting, m.u.v.
emigranten en ‘hefboomstructuren’
•
M.i.v. 2010: inbreng in trust(achtige) onbelast
door invoering APV-regeling
•
Gebruik m.i.v. 2010 vooralsnog met name om
fiscale redenen (toerekeningstop, eenmansVBI, emigraties)
25
2.
Opzet ‘zuivere’ familiestichting
Doelen:
• Bundeling familievermogen
• Bescherming tegen persoonlijke lotgevallen
familieleden (‘asset protection’)
26
3.
Overwegingen asset protection
• Schuldeisers: actio pauliana?
(positie inbrenger vs. begunstigden)
• Effecten bestuurs- of toezichtrol op verhaal
positie schuldeisers?
27
4.
Overwegingen governance
•
Trustee / bestuur heeft grote rol. Hoe wensen
te borgen over diverse generaties?
•
Uitkeringen door APV: bewind,
uitsluitingsclausule, fideï-commis?
28
5.
Overwegingen inbreng
• Inbreng: gift?
• Inbreng: quasi-legaat?
• Slagingskans inkortingsvordering?
• Toestemming echtgenoot (1:88 BW)?
29
6.
Overwegingen rechtsvorm
• Nederlandse stichting: uitkeringsverbod
• SPF BES: duurzaamheid?
• Anglo-Amerikaanse trust: erkenning
• Algemeen: feitelijke vestigingsplaats, fiscale
regimes
• SPF Curaçao: …….
30
7.
APVAPV - regeling & erfbelasting (1)
• Overlijden inbrenger: toerekening aan de
erfgenamen van de inbrenger (fictief erfrechtelijke
verkrijging)
• Erfgenaam: mede een (gedeeltelijk) onterfd
persoon die begunstigde is of wiens partner of
bloed- of aanverwanten in neergaande lijn
begunstigde zijn
• Geen toerekening aan legatarissen en
lastbevoordeelden
31
7.
APVAPV - regeling & erfbelasting (2)
• A is inbrenger van vermogen in SPF A
• In de letter of wishes staat dat het bestuur van SPF
A zoveel mogelijk in overeenstemming met het
laatste testament van A moet handelen
• Echtgenote B en kinderen C en D kunnen alle
begunstigde zijn/worden
• A overlijdt, zijn testament is
- Casus 1: een geoptimaliseerde wettelijke
verdeling (1%-99%)
- Casus 2: een klassiek vruchtgebruiktestament
32
27 februari 2014
33
STEP Benelux
Contact voor Nederland:
Vadim Blaustein
: [email protected]
Paul Schut
: [email protected]
www.stepbenelux.org
[email protected]

Download Report