Whitepaper #02 (2014)- Meer rendement (VBI)

WHITEPAPER
#2 Meer rendement
HLB Van Daal & Partners is a member of HLB International. A world-wide network of independant accounting firms and business advisors.
Februari 2014
Deze whitepaper is verrijkt
met Layar.
1. Download de gratis Layar-app voor
Android of iPhone.
2. Vindt de pagina’s met het Layar
logo.
3. Open Layar, houd de telefoon boven
de pagina en ‘Tap to view’ om de actie
te starten.
4. Houd de telefoon boven de pagina,
‘luister’, ‘bekijk’ en ‘zie’ meer!
De VBI (Vrijgestelde Beleggingsinstelling) wordt steeds populairder. Steeds meer
ondernemers met een B.V. kiezen voor de VBI-status. Hiermee voorkomen zij, dat het
rendement op het B.V. vermogen met een kwart wordt afgeroomd. Door de tijdelijke
verlaging van het aanmerkelijk belangtarief is de VBI in 2014 nog eens extra interessant.
Het VBI regime is in 2007 in het leven geroepen
om Nederland aantrekkelijker te maken ten opzichte van andere landen. Voldoet een vennootschap aan de voorwaarden, dan verkrijgt deze
op verzoek de VBI-status. Het rendement op
de beleggingen is dan in het vervolg niet meer
belast met vennootschapsbelasting. Personen
met een aanmerkelijk belang in een VBI moeten
jaarlijks ten minste 4% van de waarde van de
aandelen in hun aangifte vermelden. Hierop is
het tarief in box 2 (22% c.q. 25%) van toepassing.
Voorwaarden
Voorwaarden voor de VBI-status zijn onder
meer:
- De vennootschap is een N.V. of fonds voor
gemene rekening;
- Het statutaire doel is beleggen in financiële
instrumenten;
- Het moet gaan om “collectief beleggen”
(meerdere aandeelhouders);
- Een VBI moet een “open-end” karakter hebben (inkoopregeling).
Om in aanmerking te komen voor de VBI status mag een vennootschap geen onderneming
meer drijven en geen geldleningen aan de DGA
verstrekken. Rechtstreeks investeren in onroerend goed en/of pensioen- of lijfrenteovereenkomsten uitvoeren is ook niet toegestaan.
Conclusie
Een VBI is met name interessant als er na de
verkoop van een onderneming of dochtermaatschappij een liquide vennootschap overblijft.
In dit nummer
1. Vrijgestelde Beleggings
instelling
2. Klantcase - de familie
VBI
3. VBI (T)weetjes
4. Contactgegevens
Omzetten B.V. in een VBI?
HLB Van Daal & Partners N.V. organiseert in
samenwerking met zeer bekwame notarissen
en private bankers het hele traject. U hoeft de
benodigde gegevens slechts éénmaal aan te
leveren. Dit staat garant voor een efficiënte
werkwijze waarmee u uw voordeel kunt doen.
Disclaimer
Deze whitepaper bevat algemene informatie over de VBI en is gebaseerd op de
actuele wet- en regelgeving. Neem altijd van tevoren contact op met een deskundige. HLB van Daal & Partners N.V. is niet aansprakelijk voor handelen of nalaten
naar aanleiding van deze uitgave.
1
Klantcase - de familie-VBI
De heer Suikerberg (echtgenote, twee meerderjarige kinderen) heeft zijn onderneming in bakkerijproducten verkocht en
de opbrengst ad € 3.000.000 belegd in zijn holding. Naast
deze beleggingen bezit de holding het aan de opvolger verhuurde bedrijfspand ter waarde van € 2.000.000 (boekwaarde
€ 500.000) en een vordering op de heer Suikerberg van
€ 1.000.000. De holding heeft pensioenverplichtingen jegens
haar DGA ter hoogte van € 1.200.000. De beleggingen renderen behoorlijk, maar het is de heer Suikerberg een doorn in het
oog, dat de opbrengst door de fiscus flink wordt afgeroomd.
Suikerberg Holding B.V.
Bedrijfspand2.000.000
Vordering dga
1.000.000
Beleggingen 3.000.000
Eigen vermogen
4.500.000
Pensioenvoorziening1.200.000
Latente vennootschapsbelasting
300.000
worden gesplitst. Dit betekent, dat de kwalificerende beleggingen naar een nieuwe N.V. overgaan.
De balansen zien er dan als volgt uit:
Suikerberg Holding B.V.
Bedrijfspand 2.000.000
Vordering dga
1.000.000
Eigen vermogen
1.500.000
Pensioenvoorziening
1.200.000
Latente vennootschapsbelasting 300.000 Suikerberg Investments N.V. Beleggingen 3.000.000
Aandelenkapitaal
45.000
Agio2.955.000
Het netto rendement bij beleggen door middel van een VBI
wordt vervolgens becijferd. Hierbij wordt gekozen voor
een jaarlijks rendement van 5% over de beleggingen van
€ 3.000.000. De meerkosten van de VBI en de jaarlijkse c.q. latent verschuldigde inkomstenbelasting waaronder de aanmerkelijk belangclaim worden in de berekening verdisconteerd.
Uit de berekening blijkt, dat het netto voordeel ruimschoots
opweegt tegen de kosten voor het creëren van de VBI.
Vermogen na
5 jaar
10 jaar
Beleggen in BV jaarlijks vpb
over koersstijgingen
2.737.469
3.330.550
Tijdens de bespreking bij HLB Van Daal & Partners komt naar
Beleggen in BV uitstel vpb
voren, dat voor de heer Suikerberg, die zich graag zelf nog
koersstijgingen2.747.307
3.382.010
bezig houdt met de beleggingen, een buitenlandse structuur
niet geschikt is. De HLB-adviseur wijst op een andere moge- Beleggen in privé na uitkering
dividend2.819.698
3.397.734
lijkheid, namelijk het creëren van een VBI.
VBI2.848.524
3.582.905
Eén van de voorwaarden voor de VBI is de eis, dat er meerdere aandeelhouders zijn. Het spreekt de heer Suikerberg aan De keuze is snel gemaakt. De splitsingsakte, de oprichtingsom de kinderen ook te laten participeren. Samen met de bank akte en reglementen van de VBI-N.V. worden opgemaakt en
de notaris bekijkt en passant nog de huwelijkse voorwaarwordt hiervoor een oplossing bedacht.
den en het testament. De familie Suikerberg is tevreden. Niet
Aangezien niet alle vermogensbestanddelen deel mogen alleen wordt jaarlijks substantieel belasting bespaard: het
uitmaken van het vermogen van een VBI en naar privé ha- gezamenlijk beleggen creëert een hechte band en zorgt voor
len geen optie is vanwege de belastingheffing zal de holding veel gesprekstof!
2
VBI voordelig voor u?
HLB Van Daal & Partners N.V. kan becijferen of een VBI voor u voordelig is. Graag rekenen wij dit gratis en
vrijblijvend voor u uit. Neem hiervoor contact op met een HLB-adviseur.
VBI (T)weetjes
#1. Timing
Voor toepassing van het regime van de VBI moet u een verzoek
indienen bij de belastingdienst. Dit kunt u doen gedurende het
jaar van ingang. Als aan het begin van het jaar reeds aan de
voorwaarden is voldaan is enige terugwerkende kracht mogelijk. Zo kunt u achteraf bezien of een VBI in het betreffende jaar
voor u interessant is.
#2. Opheffen VBI Status
Lijdt de VBI in een jaar verlies, dan kunt u de VBI-status eenvoudig opheffen door in het jaar een handeling te verrichten in
strijd met de voorwaarden. U voorkomt hiermee, dat u ondanks
het verlies over het belastingjaar tóch inkomstenbelasting moet
betalen.
#3. Belastingaangifte is niet nodig
Een VBI is vrijgesteld van vennootschapsbelasting en hoeft op
dividenduitkeringen geen dividendbelasting in te houden. Er
geldt dan ook een vrijstelling van aangifte vennootschapsbelasting en dividendbelasting.
#4. Inkomstenbelastingaspecten box 2
Een houder van een aanmerkelijk belang (aandelenpakket van
5% of meer) in een VBI moet jaarlijks minimaal 4% van de
waarde van het eigen vermogen van de VBI per aanvang van
het jaar aangeven in box 2. Dit bedrag is inclusief een eventuele
dividenduitkering. Over dit box 2-inkomen is 25% inkomstenbelasting verschuldigd. De belastingdruk in box 2 bedraagt dus 1%
van de waarde (in 2014, tot 250.000 p.p. tijdelijk 0,88%).
#5. Verhoging verkrijgingsprijs aandelen
Keert de VBI geen of te weinig dividend uit, dan vindt bij aanmerkelijk belanghouders een bijtelling bij het inkomen plaats tot
maximaal 4% van de waarde van de aandelen. Deze bijtelling
wordt bij de verkrijgingsprijs van het aanmerkelijk belang geteld. Hierover is dus in de toekomst niet nog eens inkomstenbelasting verschuldigd.
#6. Inkomstenbelastingaspecten box 3
Een aandeelhouder van een VBI (inwoner van Nederland) zónder aanmerkelijk belang betaalt jaarlijks 30% over 4% van de
waarde vermogensrendementsheffing in box 3. Een eventuele
dividenduitkering is hiervoor niet van belang. De belastingdruk
in box 3 bedraagt dus altijd 1,2%
#7. Geen verrekening c.q. aftrek
Een VBI heeft geen recht op teruggaaf van dividendbelasting.
Ook is er geen recht op vermindering van buitenlandse bronbelasting en bestaat er geen mogelijkheid tot verrekening van deze
buitenlandse bronbelasting. Beleggen in aandelenfondsen door
de VBI is in dit opzicht daarom aantrekkelijker dan rechtstreeks
beleggen.
#8. Publicatie jaarrekening
Een VBI met een N.V. als rechtsvorm moet jaarlijks een publicatierapport bij de Kamer van Koophandel deponeren. Een VBI kan
echter ook in de vorm van een fonds voor gemene rekening worden gedreven. In dat geval geldt er géén publicatieplicht noch
een verplichting tot inschrijving.
#9. Inwoners van België
Voor inwoners van België is een VBI momenteel extra aantrekkelijk. Nederland kan het heffingsrecht over de fictieve inkomsten in box 2 namelijk niet effectueren. Wel heeft Financiën
het standpunt ingenomen dat Nederland het heffingsrecht over
reserves die stammen uit de periode dat een lichaam niet de
status van VBI had onder zijn belastingverdragen kan uitoefenen
(compartimentering).
#10. Vererving
Door de kinderen te laten participeren in de VBI zit de waardeaangroei vanaf het begin bij de kinderen en vererft deze dus
niet. Hiermee kan erfbelasting worden bespaard.
Of toch buitenland?
Om geen of zeer weinig belasting te betalen over de beleggingsopbrengsten kunt u uw beleggingsvennootschap
naar het buitenland verplaatsen. Indien u in Nederland blijft wonen bent u mogelijk dan nog wel inkomstenbelasting verschuldigd (25%) over een fictief rendement van 4%. In zoverre is de fiscale behandeling gelijk aan een
VBI. De voordelen van een buitenlandse beleggingsmaatschappij schuilen met name in de aandeelhouderseis en
de middelen waarin belegd mag worden.
3
Download brochure
Brochure fiscale vermogensplanner
Is een VBI voor u niet interessant, bijvoorbeeld omdat u uw vermogen al in privé hebt en wilt u besparen op uw box 3
heffing? Download dan onze brochure “de fiscale vermogensplanner”.
Dit product is gebaseerd op de huidge stand van wet- en regelgeving. Bij veranderingen in de wet- en regelgeving kan het gewenste effect van dit
product mogelijk verdwijnen.
Vestigingen:
Breda:
Wilhelminapark 25
4818 SL Breda
T 076 522 52 25
[email protected]
Heerlen:
Nieuw Eyckholt 282
6419 DJ Heerlen
T 045 522 21 21
[email protected]
Schijndel:
Nieuwe Eerdsebaan 14
5482 VS Schijndel
T 073 547 49 47
[email protected]
Dongen:
Lage Ham 10
5102 AC Dongen
T 0162 32 20 00
[email protected]
’s-Hertogenbosch:
Pettelaarpark 100
5216 PR ’s-Hertogenbosch
T 073 549 44 10
[email protected]
Tilburg:
Zuiderkruisweg 1
5015 TB Tilburg
T 013 467 75 33
[email protected]
Geleen:
Rijksweg Noord 45
6162 AB Geleen
T 046 474 94 40
[email protected]
Maastricht:
Raadhuisplein 1
6267 CW Cadier en Keer
T 043 880 04 00
[email protected]
Uden:
Losplaats 18-20
5404 NJ Uden
T 0413 70 01 22
[email protected]
Gemert:
Dommel 57
5422 VH Gemert
T 0492 36 12 48
[email protected]
Oss:
Obrechtstraat 43f
5344 AT Oss
T 0412 63 20 70
[email protected]
Veghel :
Eisenhowerweg 14a
5466 AC Veghel
T 0413 37 13 00
[email protected]
Waalwijk:
Prof. Asserweg 8,
5144 NC Waalwijk
T 0416 33 05 05
[email protected]
www.hlb-van-daal.nl
Mr. M.C.A. (Marc) Lichtenberg
Belastingadvideur medewerker
“Toegevoegde waarde leveren, dat is mijn drijfveer. Of het nu gaat om internationale zaken (m.n. Nederland-België),
expats, transfer pricing, herstructurering, innovatiesubsidies, vrijgestelde beleggingsinstelling (vbi), ik wil samen
met mijn HLB(I)-collega’s het beste resultaat bereiken, in binnen- en buitenland. Vanuit een oprechte betrokkenheid
iets moois tot stand brengen en de kansen die zich voordoen zien en grijpen: dát is waar ik voor sta.”
HLB Van Daal & Partners heeft vestigingen in Breda, Dongen, Geleen, Gemert, Heerlen, ’s-Hertogenbosch, Maastricht, Oss, Schijndel, Tilburg, Uden, Veghel en Waalwijk. Er werken 280 medewerkers die uit de regio komen, de taal spreken en betrokken zijn bij
lokale bedrijven. HLB Van Daal & Partners maakt deel uit van het (inter)nationale HLB-netwerk met collega’s in meer dan honderd
landen. De klantenkring bestaat uit ondernemingen in het midden- en kleinbedrijf, die zowel lokaal als internationaal opereren.
www.hlb-van-daal.nl
4