KBC IFIMA S.A. (LUX) Note in Australische dollar op 5 jaar en met

Note
KBC IFIMA S.A. (LUX)
Note in Australische dollar
op 5 jaar en met een
jaarlijkse vaste interestvoet
KBC IFIMA S.A. geeft nieuwe Notes uit. We zetten de voornaamste voorwaarden voor u op een rij: 








Het betreft een publiek aanbod van Notes uitgedrukt in Australische dollar (AUD). Coupures van AUD 2.000. Looptijd van 5 jaar. De Uitgifteprijs is vastgesteld op 101,50% per Coupure, namelijk AUD 2.030,00 per Coupure. Jaarlijks heeft u per Coupure recht op een coupon met een bruto interestvoet van 3,75% per jaar, namelijk AUD 75,00 per Coupure. Op de Eindvervaldag heeft u recht op terugbetaling van 100,00% van het belegde bedrag in AUD (zonder Plaatsingsvergoeding), namelijk AUD 2.000,00 per Coupure. Mochten de Emittent en de Garant in gebreke blijven of in geval van bail‐in, loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbedragen te verliezen. Deze Notes zijn uitgedrukt in AUD. Hierdoor lopen de beleggers een wisselkoersrisico zowel wat betreft het belegde bedrag als wat betreft de bedragen die als Interest zullen worden uitgekeerd gedurende de levensduur van de Notes. U vindt hierover meer informatie onder “Wisselkoersrisico”. U vindt meer informatie over Australië en de AUD onder “Meer informatie over Australië en de AUD”. Het Bruto Actuarieel Rendement in AUD bedraagt 3,42% (inclusief Plaatsingsvergoeding van 1,50% en vóór roerende voorheffing), indien de Notes tot de Eindvervaldag worden aangehouden. U vindt hierover meer informatie onder “Bruto Actuarieel Rendement”. Het Actuarieel Rendement in AUD na roerende voorheffing (momenteel 25%) bedraagt 2,49% indien de Notes tot op de Eindvervaldag worden aangehouden. U vindt hierover meer informatie onder “Actuarieel rendement na roerende voorheffing”. Voor bijkomende informatie of inschrijvingen kan u terecht bij:




uw CBC‐kantoor CBC Info Service CBC‐Website CBC‐Online Dit product (de “Notes”) is een schuldinstrument. Door in te tekenen op dit instrument leent de belegger geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt om bepaalde bedragen als Interest te betalen. De Emittent verbindt er zich toe om 100,00% van het belegde bedrag in AUD (zonder Plaatsingsvergoeding), namelijk AUD 2.000,00 per Coupure, op de Eindvervaldag terug te betalen. In geval van in gebreke blijven (bijv. faillissement) van de Emittent en van de Garant of in geval van bail‐in, loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbedragen te verliezen. Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende kennis of ervaring beschikken om, in het licht van hun financiële situatie, de voordelen en risico's te kunnen inschatten van een belegging in dit type instrument (met name vertrouwd zijn met de interestvoeten en wisselkoersen). Iets voor u? Productscore: Risicoprofiel cliënt: Deze productscore, ontwikkeld door KBC, houdt, naast de beweeglijkheid in de markt, ook rekening met andere invalshoeken zoals vooropgestelde terugbetaling van kapitaal, kredietwaardigheid, spreiding, blootstelling aan vreemde munten en liquiditeit. Meer informatie hierover vindt u terug onder “Productscore”. Een lager risico (lagere productscore) zal bij normale marktomstandigheden leiden tot een potentieel lagere opbrengst. Een hoger risico (hogere productscore) zal bij normale marktomstandigheden leiden tot een potentieel hogere opbrengst. Dit product richt zich in de eerste plaats tot beleggers vanaf een dynamisch risicoprofiel. We raden u aan enkel in dit product te beleggen als u inzicht heeft in de essentiële kenmerken van het product en als u meer in het bijzonder begrijpt welke risico’s aan het product verbonden zijn. Als de bank het initiatief neemt om het product aan te bieden zonder dat zij er beleggingsadvies over geeft, zal zij moeten vaststellen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt in verband met het product. Is dat niet het geval, dan moet ze u waarschuwen dat het product niet passend is voor u. Als de bank u het product aanbeveelt in het kader van beleggingsadvies, dan moet zij nagaan of het product geschikt is voor u, rekening houdende met uw kennis en ervaring in verband met het product, met uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële draagkracht. Kijk op www.cbc.be/profilderisque voor het volledige overzicht van de risicoprofielen voor cliënten. 6/01/2015 P. 1/7 Note
Specificaties ISIN CODE EMITTENT GARANT RATING VAN DE GARANT ROL KBC BANK NV ROL CBC BANQUE SA STATUUT VAN DE NOTES VORM VAN DE NOTES TYPE FINANCIEEL INSTRUMENT MUNT BEDRAG VAN DE UITGIFTE COUPURES INSCHRIJVINGSPERIODE UITGIFTEDATUM EINDVERVALDAG DOCUMENTATIE XS1160960487
KBC IFIMA S.A., een vennootschap naar Luxemburgs recht. De verplichtingen van KBC IFIMA S.A. worden volledig, onvoorwaardelijk en onherroepelijk gegarandeerd door KBC Bank NV. Moody’s A2 (negatieve vooruitzichten)
S&P A (negatieve vooruitzichten) Fitch A‐ (stabiele vooruitzichten) Deze ratings zijn louter indicatief en vormen geen aanbeveling tot kopen, verkopen of aanhouden van de Notes van de Emittent. Meer informatie over deze ratings te vinden op: kredietratings onder de tab ‘investor relations’ op www.kbc.com Dealer en Garant
Verdeler Niet‐achtergestelde (senior) Notes, niet gedekt door zakelijke zekerheden.
Verzameleffect naar Engels recht (“Classic Global Note”, meer informatie kan gevonden worden in het Prospectus). Geen fysieke levering mogelijk in België. De Notes zullen worden ingeschreven op een effectenrekening. Dit financieel instrument is een schuldinstrument zonder enige hefboomwerking. Aan de Notes zijn geen bijkomende financiële verplichtingen (behalve het betalen van de Uitgifteprijs), noch andere bijkomende verplichtingen verbonden. Australische dollar (AUD)
Minimum AUD 1.000.000 – maximum AUD 100.000.000 AUD 2.000 Van 7 januari 2015 tot en met 30 januari 2015 (16 uur), behoudens vervroegde afsluiting. 4 februari 2015
4 februari 2020
We verzoeken de beleggers de volgende documenten grondig te lezen alvorens een beleggingsbeslissing te nemen: (i)
het basisprospectus voor het KBC IFIMA S.A. EUR 10.000.000.000 Retail Euro Medium Term Note Programma, onderworpen aan Engels recht, zoals goedgekeurd door de toezichthouder in Luxemburg (de “CSSF”) op 25 juni 2014 (maximum 12 maanden geldig) en aangevuld door het supplement zoals goedgekeurd door de CSSF op 2 september 2014 en aangevuld door het supplement zoals goedgekeurd door de CSSF op 5 januari 2015; en (ii)
de Final Terms (inclusief de Nederlandstalige samenvatting van de Notes) gedateerd op 7 januari 2015 . Bovenvermelde documenten en de Nederlandstalige samenvatting van het basisprospectus vormen samen het “Prospectus”. Opbrengst UITGIFTEPRIJS TERUGBETALING INTEREST 101,50% per Coupure, namelijk AUD 2.030,00 per Coupure. Een Wisselkoerscommissie zal toegepast worden indien de belegger de Notes betaalt vanuit een rekening in EUR. Meer informatie hierover onder “Wisselkoerscommissie”. 100,00% van het belegde bedrag in AUD (zonder Plaatsingsvergoeding), namelijk AUD
2.000,00 per Coupure op de Eindvervaldag. De Emittent zal de Terugbetaling in AUD uitvoeren. Indien de belegger enkel over een rekening in EUR beschikt bij CBC Banque SA, dan zal hij de Terugbetaling ontvangen omgerekend naar EUR aan de wisselkoers geldend op de Eindvervaldag. Indien de rekening gehouden wordt bij een andere bank dan CBC Banque SA, is het mogelijk dat een andere wisselkoers en/of een andere wisselkoerscommissie toegepast zal worden. Meer informatie hierover onder “Wisselkoerscommissie”. 3,75% bruto per jaar, namelijk AUD 75,00 per Coupure. De Emittent zal de interestbetalingen in AUD uitvoeren. Indien de belegger enkel over een rekening in EUR beschikt bij CBC Banque SA, dan zal hij de interestbetalingen ontvangen omgerekend naar EUR aan de wisselkoers geldend op de relevante Interest 6/01/2015 P. 2/7 Note
Betaaldag. Indien de rekening van de belegger gehouden wordt bij een andere bank dan CBC Banque SA, is het mogelijk dat een andere wisselkoers en/of een andere wisselkoerscommissie toegepast zal worden. Meer informatie hierover onder “Wisselkoerscommissie”. BEREKENINGSBASIS 30/360 (Geen aanpassingen van de Interestperiode) INTEREST BETAALDAGEN Jaarlijks betaalbaar op 4 februari van elk jaar vanaf 4 februari 2016 tot en met de Eindvervaldag.
BANKWERKDAGCONVENTIE Als een Interest Betaaldag of de Eindvervaldag niet op een Bankwerkdag voor Betalingen valt, dan wordt deze betaaldag uitgesteld naar de volgende Bankwerkdag voor Betalingen. Als de volgende Bankwerkdag voor Betalingen in een nieuwe maand zou vallen, wordt de betaaldag verplaatst naar de laatste Bankwerkdag voor Betalingen voor de originele betaaldag. BANKWERDAG VOOR BETALINGEN Een dag waarop het betalingssysteem Target2 (Trans‐European Automated Real‐time Gross Settlement Express Transfer System) operationeel is en waarop commerciële banken en wisselmarkten te Sydney betalingen en andere dagelijkse functies uitvoeren. BRUTO ACTUARIEEL RENDEMENT
3,42% bruto (vóór roerende voorheffing), indien de Notes vanaf de Uitgiftedatum tot de Eindvervaldag worden aangehouden en in AUD betaald en terugbetaald zijn (zonder conversie naar EUR). Dit rendement is berekend op basis van de Uitgifteprijs (101,50% per Coupure), de Terugbetaling op de Eindvervaldag en de Interest. Dit geeft geen indicatie van enig rendement in de toekomst indien de Notes niet tot de Eindvervaldag worden aangehouden. 2,49% indien de Notes vanaf de Uitgiftedatum tot de Eindvervaldag worden aangehouden en in AUD betaald en terugbetaald zijn (zonder conversie naar EUR). Dit rendement is berekend op basis van de Uitgifteprijs (101,50% per Coupure), de Terugbetaling op de Eindvervaldag en de Interest en na afhouding van 25% roerende voorheffing. Dit geeft geen indicatie van enig rendement in de toekomst indien de Notes niet tot de Eindvervaldag worden aangehouden. ACTUARIEEL RENDEMENT NA ROERENDE VOORHEFFING Risico KREDIETRISICO WISSELKOERSRISICO LIQUIDITEITSRISICO RISICO OP SCHOMMELINGEN VAN DE PRIJS VAN HET PRODUCT (MARKTRISICO) De Terugbetaling en de interestbetalingen zijn afhankelijk van de solvabiliteit van KBC IFIMA S.A. (de Emittent) en van KBC Bank NV (de Garant). Het is mogelijk dat de belegger een deel of het volledige belegde bedrag en interestbedragen verliest in het geval van faillissement of bij wanbetaling van de Emittent en de Garant. Omdat de Notes uitgedrukt zijn in AUD, zal een belegging in de Notes een risico omvatten met betrekking tot de omzetting van AUD naar EUR voor de Interest en de Terugbetaling. De wisselkoers AUD‐EUR kan aanzienlijk fluctueren tijdens de looptijd van de Notes. Als gevolg hiervan is het mogelijk dat beleggers een deel van de Interesten en/of van de Terugbetaling, uitgedrukt in het EUR equivalent, zouden kunnen verliezen als gevolg van de waardevermindering van de AUD tegenover de EUR. Dit risico wordt versterkt voor beleggers die niet over een rekening in AUD beschikken en waarvoor de betalingen van Interest en/of de Terugbetaling automatisch omgezet zullen worden in EUR op de relevante betaaldagen. U vindt meer informatie over Australië en de AUD onder “Meer informatie over Australië en de AUD”. De notering op de officiële lijst van de Luxemburgse beurs is geen garantie dat er zich een actieve markt zal ontwikkelen en dus kan het zijn dat beleggers niet in de mogelijkheid zijn hun Notes te verkopen vóór de Eindvervaldag. Indien het toch mogelijk is de Notes te verkopen, zal dit gebeuren aan een prijs bepaald door CBC Banque SA die als tegenpartij kan optreden (een prijs waarop beurstaks verschuldigd is). CBC Banque SA verbindt er zich niet toe om de Notes systematisch terug te kopen. De prijs van de Notes kan schommelen door toedoen van verschillende factoren zoals onder meer de evolutie van de interestvoeten en de volatiliteit op de markten. De belegger die zijn Notes vóór de Eindvervaldag wil verkopen, zal deze moeten verkopen tegen de prijs bepaald door CBC Banque SA die als tegenpartij kan optreden. Dit kan leiden tot een meer‐ of minwaarde t.o.v. het belegde bedrag in AUD (zonder Plaatsingsvergoeding), namelijk AUD 2.000 per Coupure. Beleggers kunnen de prijs van de Notes consulteren in hun effectenrekening of opvragen in elk CBC‐kantoor. 6/01/2015 P. 3/7 Note
BAIL‐IN Deze Notes kunnen bij falen of waarschijnlijk falen van KBC Bank Groep geheel of gedeeltelijk worden afgeschreven of worden omgezet in kapitaalinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthouders (zogenaamde “Bail‐in”). In dit geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbedragen te verliezen. Lees aandachtig het Prospectus en meer specifiek de risicofactor “Noteholders may be required to absorb losses in the event that KBC Bank Group were to become subject to the exercise of “bail‐in” powers by the resolution authorities” voor meer informatie hieromtrent. Geen toelating voor een aanbieding aan personen met de Amerikaanse nationaliteit en Amerikaanse ingezetenen. Beleggers die gedetailleerde informatie wensen over de risicofactoren en over de verkoopsbeperkingen, dienen aandachtig het Prospectus te lezen, in het bijzonder de hoofdstukken “Risk Factors” en “Subscription and Sale”. VERKOOPSBEPERKINGEN MEER INFORMATIE Productscore PRODUCTSCORE 4 op een schaal van 1 (laag risico) tot 7 (hoog risico). Belangrijke factoren die hebben geleid tot deze productscore: ‐Wisselkoersrisico: de belegger draagt een wisselkoersrisico indien hij zijn financiële activiteiten voornamelijk in een andere munt dan AUD (bijvoorbeeld in EUR) voert. Als de inschatting van de determinanten wijzigt door omstandigheden in de markt, kan ook de productscore wijzigen (bv. stijging van de productscore door een ratingverlaging van de Garant). Beleggers zullen via de gebruikelijke communicatiekanalen op de hoogte gebracht worden van een wijziging van het risicoprofiel (productscore 1 stemt overeen met een zeer defensief risicoprofiel, productscore 2‐3 met een defensief, productscore 4‐5 met een dynamisch en productscore 6‐7 met een zeer dynamisch risicoprofiel). Meer uitleg en achtergrond over de verschillende determinanten van de productscores vind u op: www.kbc.be/productscore Kosten PLAATSINGSVERGOEDING ANDERE COMMISSIES BEWAARLOON FINANCIËLE DIENSTVERLENING WISSELKOERSCOMMISSIE MAKELAARSLOON TARIEVENKAART 1,50% per Coupure, gedragen door de belegger (reeds inbegrepen in de Uitgifteprijs
van 101,50% per Coupure). Naast de Plaatsingsvergoeding bevat de Uitgifteprijs ook een commissie van maximaal 1,00% per Coupure, jaarlijks te ontvangen door KBC Bank NV voor het verdelen en promoten van de Notes. Gratis bij CBC Banque SA (zie “Tarievenkaart”).
Gratis bij CBC Banque SA (zie “Tarievenkaart”).
Bij CBC Banque SA wordt er een Wisselkoerscommissie aangerekend die in de regel
1,00% bedraagt van de wisselkoers geldend op de relevante betaaldatum. Afhankelijk van de regeling die bestaat tussen de beleggers en hun CBC‐kantoor, is er een afwijking van deze wisselkoerscommissie mogelijk. Bij het verkopen van de Notes voor de Eindvervaldag (op de secundaire markt) zal er een makelaarsloon verschuldigd zijn (zie “Tarievenkaart”). Alle tarieven van toepassing bij CBC Banque SA zijn te raadplegen via https://multimediafiles.kbcgroup.eu/ng/published/CBC/PDF/SPB_DRP_tarif_operations
_titres.pdf). Liquiditeit NOTERING SECUNDAIRE MARKT
De Notes zullen noteren op de officiële lijst van de Luxemburgse beurs en de mogelijkheid tot verhandeling van de Notes op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse beurs zal aangevraagd worden (www.bourse.lu). De secundaire markt zal waarschijnlijk beperkt of weinig liquide zijn. Zoals hierboven 6/01/2015 P. 4/7 Note
gespecificeerd onder “Liquiditeitsrisico”, is er geen enkele waarborg dat er zich een actieve markt zal ontwikkelen voor de verhandeling van de Notes. Fiscaliteit ALGEMEEN ROERENDE VOORHEFFING INFORMATIE‐UITWISSELING TAKS OP BEURSVERRICHTINGEN
De fiscale behandeling hangt af van uw individuele omstandigheden en kan in de toekomst wijzigen. De algemene bepalingen zijn opgenomen in het Prospectus. De inkomsten, voortvloeiend uit de Notes, die in België geïnd worden, zijn thans (d.i. op datum van de productfiche) onderhevig aan een roerende voorheffing van 25% op het brutobedrag. De roerende voorheffing vormt een bevrijdende belasting voor Belgische natuurlijke personen, wat betekent dat het niet nodig is om inkomsten voortvloeiend uit de Notes aan te geven in de jaarlijkse belastingaangifte. Sommige beleggers komen evenwel onder bepaalde voorwaarden in aanmerking voor een vrijstelling. De Notes vallen onder het toepassingsgebied van de Europese Spaarrichtlijn 2003/48/EG. Op basis van de richtlijn zal de Belgische uitbetalende instantie, die de inkomsten van de Notes (zoals bepaald in de Europese Spaarrichtlijn) betaalt aan een natuurlijke persoon (uiteindelijke gerechtigde) woonachtig in een andere lidstaat (of van één van de afhankelijke en geassocieerde gebieden), rapporteren over deze rentebetalingen aan de Belgische overheid. De Belgische overheid zal vervolgens de informatie uitwisselen met de overheid van de woonstaat van de uiteindelijke gerechtigde. Taks op de beursverrichtingen bij aan‐ of verkoop op de secundaire markt, indien dergelijke verrichting in België wordt aangegaan of uitgevoerd: 0,09% met een maximumbedrag van EUR 650. Meer informatie over Australië en de AUD
Van 2009 tot 2012 maakte de Australische dollar een stevige klim, vooral omdat de Australische economie de crisis zonder al te veel problemen doorkwam. Dat herstel had natuurlijk veel te maken met de investeringsboom in de mijnbouw. De sterke Chinese groei was toen de grote drijfveer achter die investeringsboom en achter de appreciatietrend van de munt. China is namelijk een van de belangrijke exportpartners van Australië. De grote Chinese vraag naar Australische grondstoffen heeft de prijzen van die grondstoffen doen toenemen. Dat was jarenlang positief voor de Australische dollar. Keerzijde van de medaille was wel dat die continue appreciatie de munt naar een dure waardering duwde. De structurele vertraging van de Chinese groei en de herbalancering van de Chinese economie naar een meer consumptiegedreven economie brengt neerwaartse risico’s voor de Australische dollar op middellange termijn met zich mee. De samenstelling van de Chinese importgoederen kan veranderen met minder vraag naar industriële metalen. En overcapaciteit in de mijnbouwsector kan de prijzen van ijzererts en steenkool neerwaarts duwen wat ook negatief is voor de Australische dollar. Positief is wel dat er verwacht wordt dat de Australische economie met meer dan 2,5% zal groeien dit jaar. Een laag niveau van het producentenvertrouwen in de nijverheidssector, een laag consumentenvertrouwen, relatief hoge werkloosheid en de toenemende overcapaciteit in de mijnbouwsector tonen evenwel aan dat de binnenlandse economie het moeilijk heeft. De rente in Australië is historisch gezien niet hoog, maar geeft wel een behoorlijk meerrendement in vergelijking met overheidsobligaties uit de eurozone. Dat maakt Australische obligaties in beperkte mate een nuttige spreiding binnen de obligatieportefeuille. Maar een verdere sterke muntappreciatie van de Australische dollar verwachten we niet. (Bron: KBC Asset Management NV, december 2014). 6/01/2015 P. 5/7 Note
Historische evolutie van de EUR/AUD wisselkoers Niveau op 30 december 2014: 1,4863 2.30
2.10
1.90
1.70
1.50
1.30
1.10
0.90
0.70
0.50
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Bron: Bloomberg Deze grafiek verwijst naar het verleden. Resultaten uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties. Voorbeeld Op 30 december 2014, was EUR 1 AUD 1,4863 waard. Om een Coupure van AUD 2.000 te verkrijgen aan deze koers, zou u EUR 1.345,62 moeten betalen (vóór Plaatsingsvergoeding en Wisselkoerscommissie). Als de AUD op de Eindvervaldag 10% in waarde daalt ten opzichte van de EUR (naar AUD 1,6514 voor EUR 1), krijgt u EUR 1.211,06 voor uw Coupure van AUD 2.000. De waarde van uw belegd bedrag zal dus gedaald zijn met 10%. Omgekeerd zult u EUR 1.480,19 ontvangen voor uw Coupure van AUD 2.000 als de waarde van de AUD met 10% gestegen is ten opzichte van de EUR (naar AUD 1,3512 voor EUR 1). Op die manier zult u een meerwaarde van 10% op de munt behaald hebben.
(Dit voorbeeld is enkel vermeld voor informatieve doeleinden. Noch de Emittent, de Garant, de Dealer of de Verdeler garandeert dit resultaat of toekomstige rendementen. Dit voorbeeld houdt geen rekening met enige impact van mogelijke kosten of commissies.) 6/01/2015 P. 6/7 Note
Lexicon
Kijk op www.cbc.be/lexique voor het volledige overzicht van financieel‐economische termen. Deze productfiche bevat enkel marketinginformatie. Ze bevat geen beleggingsadvies of onderzoek op beleggingsgebied, maar enkel een samenvatting van de kenmerken van het product. De informatie is geldig op de datum van de productfiche maar kan wijzigen in de toekomst. Indien deze informatie zou wijzigen vóór de aanvang van de verhandeling van de Notes op de hierboven vermelde gereglementeerde markt, zal CBC Banque SA de belegger hiervan op de hoogte brengen. Uitgebreide informatie over dit product, de voorwaarden en de verbonden risico’s is te vinden in het Prospectus en in de brochure “Beleggingsvormen: sterke en zwakke punten”. U kunt deze documenten verkrijgen via uw CBC‐kantoor of bekijken op www.cbc.be. Deze productfiche is onderworpen aan het Belgische recht en aan de uitsluitende rechtsmacht van de Belgische rechtbanken. Verantwoordelijke uitgever: CBC Banque SA, Grote Markt 5, 1000 Brussel, België, BTW BE 403 211 380, RPR Brussel. 6/01/2015 P. 7/7

Download Report