poster speeldagen

Hedging en waarderen van derivaten
Dinsdag 15 april 2014
Johan de Witt huis, Utrecht
Aangevraagd voor 7 PE-punten
€ 695. Schrijf u in vóór 18 maart a.s. en ontvang 5% vroegboekkorting!
Categorie: Techniek
Programma
08.30 – 08.45
08.45 – 09.45
09.45 – 10.45
10.45 – 11.00
11.00 – 12.00
12.00 – 13.00
13.00 – 14.00
14.00 – 15.00
15.00 – 15.30
15.30 – 16.30
Welkom
An overview of derivative hadging and overlays
• What is hedging? What are overlay strategies?
• Typical instruments used in hedging & when to use them and
typical market standards
o IR derivatives
o Credit dervatives
o Equity Derivatives
o Currency Derivatives
o Other asset classes
Basics of IR risks hedging – Forwards, futures and IRS
• Building blocks: IR forwards and futures
• Pricing and valuing Interest Rates Swaps
o Application: How do market prices affect the value of
an IRS
• Building the Zero-Coupon curve (Bootstrapping)
• Hedging duration using IRS
Pauze
Basics of IR risks hedging – Modeling IR Risks
• Modeling the Yield Curve – Introduction to Nelson-Siegel
• Modeling Interest Rates
o Typical models specificities
o Short rates models
o Market models
Lunch time
Basics of IR risks hedging – Non-Linear derivatives
• Building blocks: Caplets & Floorlets
• Caps & Floors
• Swaptions
• Assessing risks of non-linear derivatives: Greeks
Basics of IR risks hedging – practical aspects
• Using Bloomberg
• Legal documentation
• Introduced risks & related mitigation
o Counterparty risks
o Liquidity risks
o Operational risks
Pauze
Introduction to credit derivatives & credit risk hedging
• Credit risk models
• Asset swaps
• CDS
o Description and use
o The CDS “Big Bang” of 2010
o Valuation
o Imperfect hedging
• Financial guarantees
• Non-Linear credit derivatives
16.30 – 17.30
o Options
o Correlation products
Introduction to Equity derivatives & Equity risk hedging
• Futures
• Total return swaps
• Listed and OTC plain vanilla options
o Description and use
o Basic Modeling through GBM
o Valuation
• Advanced modeling techniques
• Other derivatives
o Variance swaps
o Dividend swaps
o Other exotic structures
Taal
Deze PE-bijeenkomst zal in het nederlands zijn, echter de documentatie is in het engels.
Doelgroep
Deze bijeenkomst is bedoeld voor actuarissen en actuarieel analisten.
Datum en tijden
Deze bijeenkomst vindt plaats op dinsdag 15 april 2014 van 08.30 uur tot 17.30 uur.
Vanaf 08.00 uur is de ontvangst met koffie en thee.
Docent
Mr. François Ducuroir, a Managing Partner of Reacfin, has over 15 years’ experience in
financial markets most of which he spent in trading rooms in Belgium, the Netherlands
and the United Kingdom structuring, trading and selling derivatives solutions in various
asset classes. François has among other been structurer for Interest Rates, Equity and
Credit derivatives solutions and a Market Maker on listed Equity options. Mr. Ducuroir has
furthermore spent several years at Fortis Bank and BNP Paribas Fortis, leading the
Group's Credit portfolio management and Capital Solutions team developing solutions for
active risk management purposes or in the context of capital management. In the early
years of his career, François worked as a management consultant at McKinsey &
Company.
Aantal PE-punten
De bijeenkomst is aangevraagd voor 7 PE-punten.
Locatie
Johan de Witt huis, Utrecht
Maximaal aantal deelnemers
25
Inschrijven & annuleren
Sluitingsdatum: 1 april 2014
Kosteloos annuleren mogelijk tot: 18 maart 2014
•
•
•
U ontvangt een vroegboekkorting van 5% indien u zich tot vier weken voor aanvang
inschrijft.
Inschrijven voor PE-bijeenkomsten is mogelijk, tot en met de genoemde
sluitingsdatum, op de website van het Actuarieel Instituut (AI).
Na de sluitingsdatum datum is het, bij voldoende beschikbaarheid, soms nog mogelijk
een plaats te bemachtigen: neemt u daarvoor telefonisch contact op met de
coördinator Permanente Educatie, op telefoonnummer 030 – 68 66 159.
•
•
•
•
•
•
•
•
Na uw inschrijving ontvangt u, op het bij het AI bekende e-mailadres, een
automatisch gegenereerde bevestigingsmail. Met deze bevestiging is uw inschrijving
definitief en is er sprake van een overeenkomst. Op deze overeenkomst zijn de
Algemene Voorwaarden van het AI van toepassing.
Circa een week voor aanvang van de bijeenkomst ontvangt u een e-mail met de
laatste informatie en de deelnemerslijst.
Kosteloos annuleren is mogelijk tot vier weken voor aanvang van de bijeenkomst. Na
het verstrijken van de annuleringsdatum bent u het inschrijfgeld verschuldigd. De
Algemene Voorwaarden van het AI zijn hierop van toepassing.
Het is mogelijk dat een collega uit uw eigen organisatie de reservering overneemt. U
dient hiervoor tijdig zijn/haar naam door te geven.
Het AI behoudt zich het recht voor om bij onvoldoende aanmeldingen of andere
onvoorziene omstandigheden een bijeenkomst te annuleren.
Op het moment van inschrijven dient u aan te geven waar de factuur naartoe
gestuurd dient te worden; naar uw privé adres of naar het adres van uw werkgever.
De factuur wordt verstuurd nadat de bijeenkomst heeft plaatsgevonden.
Indien de PE is geaccrediteerd voor PE-punten is het voor u van belang dat u tijdens
de PE-bijeenkomst de presentielijst ondertekent. Op basis hiervan worden de PEpunten bijgeschreven in uw dossier.
Direct inschrijven is mogelijk in de linkerkolom op onze website: Schrijf u direct in voor/
PE & evenementen. Als u eerst inlogt, gaat de inschrijving sneller.

Download Report