スライド 1

Welcome to KISER Japan
日本経済の現状と展望
Report on the Japanese Economy
November 26th, 2009
Kansai Institute for Social and Economic Research
(www.kiser.or.jp)
1. KISERのミッション KISER Mission
2．日本経済の現状
Current status of the Japanese economy
3．世界と日本経済の見通し
Economic Forecast for the World and Japan
4．鳩山政権とは何か？ What is the Hatoyama Administration like?
5．新政権の今後の課題 Issue for new administration
6．関西の経済概要
Kansai Economy Outlook
7．強みを生かした関西発展戦略
Kansai Growth Plan by utilizing its competence
2
1. KISERのミッション
KISER MISSION
3
www.kiser.or.jp
KISER Mission
KISER (Kansai Institute for Social and Economic Research) will contribute
to Japan’s restructuring effort by social and economic researches from
the global viewpoint.
chairperson：Shimozuma, Hiroshi
（chairperson, Kansai Economic Federation
chairman, Sumitomo Metals）
president：Homma, Masaaki
(former member of council on Economic
and Fiscal Policy for Koizumi’s cabinet)
KISER vice chairpersons：
co-chairperson, Kansai Association of Corporate Executives
chairperson, Osaka Chamber of Commerce and Industry
chairperson, Kyoto Chamber of Commerce and Industry
chairperson, Kobe Chamber of Commerce and Industry
4
Major Research Projects for KISER
関西活性化
国と地方の構造改革
Kansai
Vitalization Plan
“Green
Growth”
vitalization
planning
Industrial
reinforcement
Urban
planning
Smaller
businesses
Construction trend
in Kansai region
Kansai economic
report
Monthly and quarterly
economic forecasts
Note: Kansai region includes the prefectures
of Nara, Wakayama, Kyoto, Osaka, Hyogo
Restructuring
Plan for the country
Financial rating for
and region
local governments
Productivity rating for
local governments
White Paper
on the Kansai
Economy
Economic analysis
for environment
& energy
Reform plan for tax
and fiscal policy
Doshusei system 道州制
Kansai state
Osaka
institutional plan prefecture
& city
for both fiscal and
economic policy analyses
Macro Economic
Model for the country
and region
and Shiga. Fukui, Tokushima and Mie may be also included.
経済分析・マクロモデル
5
２．日本経済の現状
CURRENT STATUS OF THE
JAPANESE ECONOMY
6
Trend of Japanese economy
実質ＧＤＰ成長率(年率換算）
GDP growth rate (annual rate conversion)
2四半期連続のプラス成長
(％)
5.7
5
3.8
1.1
4.1
3.6
4.8
4.0
2.7
0.1
-0.1
0
-2.3
-5
-2.9
-6.5
-10
-11.5 -12.2
-15
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
2006
Ⅳ
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
2007
Ⅳ
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
2008
Ⅳ
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
2009
生産、輸出の回復により09年度7-9月期は民間予測を大幅に上回るプラス。
（出所）内閣府「国民経済計算平成21年7-9月期GDP速報」(1次速報値、11月16日公表)
7
需要項目別経済成長寄与度
Contribution according to demand sector
GDP成長率（寄与度）
(%)
3
2.1
2.0
2.3
年率換算の寄与度
Percent change at
annual rate
(%)
10
2.3
1.8
2
Private
sector
demands
5
1.1
1
0
0
-1
-2
-3
-0.8
-5
Net Export
Government expenditures etc
Government expenditures etc
-10
Private sector demands
-3.2
-4
-15
ⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢ
2005
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (年度)
民需
Net
Export
公需
外需
2006
2007
2008
2009
GDP成長率
リーマンショック直後は外需がマイナスに寄与。また民需も足を引っ張っていたが、7-9月期は5四半期ぶり
に民需が成長を押し上げた。経済政策の効果。
（出所）内閣府「国民経済計算平成21年7-9月期GDP速報」
8
鉱工業生産（季節調整値）の推移
Mining and Manufacturing production Index
生産は緩やかに回復
Production recovers gradually.
140
120
Electronic parts and devices
100
Mining and manufacturing
production
80
Transport machinery
60
40
鉱工業生産
電子部品・デバイス
輸送機械
9月の鉱工業生産指数（確報値）は前月比+1.6pt、緩やかではあるが6か月連続の上昇。
輸送機械（主に自動車）は最も低い水準だった2月に比べて38.1ptのプラス。
（出所）経済産業省「鉱工業生産」
9
大企業は回復基調だが中小企業は先行き不透明～日銀短観
Diffusion Index
SME(Small & Mid-Size Enterprise) recovery is uncertain.
業況判断DIの推移
40
Big enterprise manufacturing
20
見通し
0
-20
-40
SME manufacturing
景気後退期
大企業製造業
大企業非製造業
中小企業非製造業
09M09
09M12
09M03
08M03
07M03
06M03
05M03
04M03
03M03
02M03
01M03
00M03
-60
中小企業製造業
（出所）日本銀行「短観」（2009年9月調査）
10
悪化が続く営業利益と設備投資の落込み～法人企業統計
Deterioration of profit and investment
All Enterprises
20%
40%
20%
10%
0%
0%
-20%
-10%
-40%
-60%
全産業設備投資（左目盛）
investment
-20%
-80%
全産業営業利益（右目盛）
profit
-30%
-100%
2003
2004
2005
2006
2007
（出所）財務省「法人企業統計調査」
2008
2009
11
雇用の動向
Unemployment Trend
改善見せるが厳しさが続く
家計への影響も懸念
統計開始以来最悪の水準（5.7％）
（％） 6.0
1.2
5.5
1.0
Unemployment rate
5.3％ 0.8
5.0
0.6
4.5
Active Opening Ratio
0.43
0.4
4.0
0.2
3.5
0.0
完全失業率
有効求人倍率（右軸）
完全失業率は２カ月連続で改善、有効求人倍率は2年4カ月ぶりの改善。
（出所）総務省「労働力調査」、厚生労働省「一般職業紹介状況」
12
消費者物価指数の推移
Consumer price index
(前年同月比、％)
3.0
実質所得下落に歯止めとなるが、デフレ圧力
2.0
The deflationary pressure becomes strong.
1.0
0.0
-1.0
-2.0
-3.0
2008/8
2009/1
CPI（総合）
2009/9
コアCPI（生鮮食品を除いた総合）
(出所) 総務省「消費者物価指数」
13
Exchange Rate for Major Currency
Australian
Dollar
対米ドル為替レートの推移
（１）月末の為替レートをプロット
（２）各通貨の２００９年１月末為替
レートを１００とした指数の推移
British Pound
Euro
Korean Won
US Dollar
Chinese
Yuan
Japanese
Yen
Source：IMF
14
３．世界と日本経済の見通し
ECONOMIC FORECAST FOR
THE WORLD AND JAPAN
15
回復する世界経済と遅れる日本経済
Annual GDP Growth Ratio(constant prices)
OECD Report
In November,2009
2009年
2010年
IMF Report
In October,2009
2009年
2010年
世界経済*
WORLD
▲3.5％
+1.9%
▲1.1％
+3.1％
米国
U.S.
▲2.5％
+2.5%
▲2.7％
+1.5％
ユーロ圏
EU
▲4.0％
+1.9%
▲2.3％
+2.3％
+8.3％
+10.2%
+8.5％
+9.0％
▲5.3％
+1.8%
▲5.4％
+1.7％
中国
China
日本
Japan
* OECDの「世界経済」はOECD加盟国全体である。
16
際立つ新興国と先進国の成長率格差
Growth rate difference between emerging economies nations and
advanced countries
実績見通し
(%)
Actual
12.0
Forecast
China
10.0
India
8.0
6.0
6.2
6.0
4.6
2.0
0.0
Korea
5.3
4.0
Vietnam
1.7
2.4
Thailand
Russia
-0.7
United States
-2.0
United Kingdom
-4.0
Japan
-5.4
-6.0
France
-8.0
Germany
-10.0
2008
2009
2010
2011
（出所）IMF “World Economic Outlook” , Oct.2009
17
Annual GDP Growth Ratio (constant prices)
Japan and Kansai
(%)
Fiscal Year
Source：KISER
(Apr-Mar)
18
４．鳩山政権とは何か？
WHAT IS THE HATOYAMA
ADMINISTRATION LIKE?
19
Concentration in Tokyo Biggest Cause of
Kansai Economy’s Decline
Since Meiji Restoration (1868)
Centralization (Kasumigaseki)
Excessive Concentration in Tokyo
Kansai Economy’s
Long Term Decline
Bloodless Heisei Restoration (Sept., 2009)
Mr. Yukio Hatoyama,
Prime Minister
Birth of Hatoyama
Administration
① Break Down Bureaucrat led
Establishment
② Establish Sovereignty
of Regions
③ Transparency & Fairness
Government based on the Will of People
20
Why Japanese Chose Democratic Party of Japan
KISER’s poll of Japanese Voters
on Aug 8th and 9th, 2009 (n=1000)
Actual Votes
Aug 30th, 2009
Q. Which party are you voting for?
Total
480 seats
DPJ
308 seats
LDP
119 seats
21
Why Japanese Chose Democratic Party of Japan
Q. Why do you vote for the party?
Democratic Party of Japan
n=324
Liberal Democratic Party
%
n=98
%
22
How did Japanese agree on each manifesto?
n=1000
PROS
賛成
CONS
反対
DK
どちらともいえない
わからない
23
Will Liberal Democratic Party be back in power?
LDP election for their president
合計
Total
谷垣禎一
S. Tanigaki
河野太郎
T. Kono
300
国会議員
党員
方針
Congress
（LDP)
LDP
members
Policy
120
180
規制必要 Regulated Economy
中くらいの政府 Mid-size Govt
自由競争 Free Economy
小さな政府 Small Govt
144
35
109
54
43
11
西村康稔
Y.Nishimura
自民党総裁選結果（2009年9月28日）
不明 NA
民主党
方針
DPJ
Policy
鳩山由紀夫
Y. Hatoyama
規制必要 Regulated Economy
中くらいの政府 Mid-size Govt
24
Mind-set toward Economic and Fiscal Policy
KISER’s poll of Japanese Voters
on Aug 8th and 9th, 2009
Economic Policy
必要なルールを
確立し、産業を
保護すべき
規制を緩和し
自由競争の
活力を生かす
べき
Regulated
Economy
Fiscal Policy
消費税、法人税等
の引上げで社会
保障をより充実
すべき
消費税引上げは
最小限で経済活性化
により社会保障原資
を捻出すべき
Large
Govt
Free Economy
Small Govt
25
What are new policies and its impact on economy?
New Policy and its Economic Effect in Fiscal 2011
政策名
所要財源(兆円）
経済効果
その他の効果又は補足説明
Policy
Cost
Effect
Other effect or note
(in trillion Yen)
Child Allowance
子ども手当
5.3
0.15%
Additional Consumption
14.3%
Free High School
高校無償化
0.5
0.02%
Additional Consumption
15.8%
No Tentative Tax
暫定税率の廃止
2.5
-
0.6% Reduction in
Consumer Price（KISER)
Free Highway
高速道路無料化
0.9
0.52%
Others
その他
▲1.8
Total 合計
7.4兆円
2.67 trillion yen Economic
Effect (DOT 国交省)
▲0.38% Govt Expense Reduction
e.g. Public Works
0.3%
26
How do Japanese agree on each manifesto now?
KISER’s most recent
research (n=1000)
PROS
賛成
CONS
反対
DK
どちらともいえない
わからない
27
Should Hatoyama’s Government keep manifesto?
KISER’s most recent
research (n=1000)
n=1000
28
5．新政権の今後の課題
ISSUE FOR NEW
ADMINISTRATION
29
経済成長戦略をどう描くか？
Ideal way of economic growth strategy
2010年
短期的な
経済危機の克服
Departures from current crisis
Green New Deal
Economy decline
Balance of Economic Growth and Fiscal
Conditions
Green Shoots
経済の安定成長
軌道への復元
長期的な
経済成長の確立
Sustainable Economic Growth
Green Growth
The World recession
人口減少
（＝少子高齢
化の進行）
Stimulus Plan for Economic Growth
Population decrease
二番底の回避
Avoid the second dip
構造的に安定した
財政運営
（増税は行わない）
資本移動の
自由化
Stabilize fiscal conditions
Liberalization of capital
transfer
潜
在
成
長
率
の
向
上
Improvement of global competitiveness
日本経済の失速
経済と財政の
安定的成長の両立
Improvement of potential rate of growth rate
世
界
同
時
不
況
2013年
国
際
競
争
力
の
向
上
30
経済成長に対するアプローチの転換
The change of the concept for economic growth
－コンクリートから人へ－
- Values People Above Concrete Projects 従来の自民党の政策
民主党の提示する政策
LDP Policy
コンクリートから
“Concrete Project"
1. 公共事業
や減税
Public works
and tax cut
企業
Enterprises
DPJ Policy
国
国
Government
Government
4. 税収増
3. 税収増
Tax revenue
increase
人へ
“People"
1. 各種給付
Tax revenue
increase
Various types of
allowance
2. 雇用者報酬
の増加
Salary increase
3. 消費増
家計
Households
Private Consumption increase
企業
Enterprises
家計
2. 消費増 Households
Private Consumption increase
民主党新政権の描く経済成長パスは家計消費の刺激を起点としている。
（出所）日経ビジネスアソシエ 9月19日号を参考に作成。
31
短期的視点：二番底の回避
Short-Term Issue : Avoid the Second Dip
家計（ヒト）に対する支援
Support to households
補正予算の事業内容の精査
Close examination of activities
of supplementary budget
Green New Deal
総選挙後の株価と為替の推移
Stock prices and exchange rate after
the general election
（日経平均、円）
（\/$）
10,600
94
10,500
93
10,400
• 子ども手当、高校無償化
10,300
• 高速道路無料化、暫定税率の廃止
10,200
• 派遣規制、最低賃金引き上げ
10,100
Child allowance
Free high school education
Abolition of highway tolls
92
Exchange
rate
91
Abolition of provisional tax rates
Banning of Labor Dispatch system
90
Minimum wage increase 10,000
89
9,900
株価
10/26
10/19
10/13
10/5
86
9/28
9,600
9/14
87
9/7
9,700
8/31
財源はどうするか？
How to generate the
funds for those policies
88
Stock prices
9,800
為替レート
32
中期的視点：経済と財政の安定的成長の両立
Mid-term Issue : Balance of the economic growth
and fiscal control
Green Shoots
持続的成長の確保
Sustainable Growth
 4年間消費税増税を凍結
Freeze the sales tax ratio increase
for 4 years
 中小企業減税の実施
Tax cut for SME
 内需（消費、設備投資）に
よる下支え
Insurance of domestic demand by
encouraging consumption and investment
財政基盤の再構築
Fiscal Management
 埋蔵金、基金の掘り起こし
Effective use of Buried Treasure and Government asset
基金積立など、補正予算のうち
「真水」にならない部分のフロー化
 税制改正 Tax reform
扶養控除の廃止、給付付き税額控除の導入
地球温暖化対策税の導入
 年金制度改革
Pension system reform
安全・安心生活の制度設計
歳出を見直しつつ、プライマリーバランスの改善に向けた
中期経済財政フレームの設計。
33
長期的視点：長期的な経済成長の確立
Green Growth
long-term Issue : Sustainable long-term economic growth
 地球温暖化対策の推進
Promotion of measures to prevent global warming
2020年までにCO2を25%削減（1990年比）
新環境産業の育成
 人口減少下での成長戦略
Economic growth strategy under a population decrease
• 高速道路無料化
Abolition of highway tolls
• 暫定税率の廃止
Abolition of provisional tax rates
政策間での整合性が
取れているか？
2％程度の潜在成長率を目指して
→ グローバル化と移民政策
Globalization and immigration policy
→ 子育て・教育政策
Childrearing and Education policy
どのような成長パスを想定して政策運営を行っていくのか、
はっきりとしたイメージを国民に示す必要がある。
34
6.関西の経済概要
KANSAI ECONOMY OUTLOOK
35
Kansai Map
GRP (Gross Regional Product): 88 trillion yen （16.4% share in Japan ）
Population: 21 Million （17.0% share in Japan）
36
Location of Kansai in the world
GDP in the world
2006
The economic magnitude of Kansai equals
Australia.
出所：総務省「世界の統計」、内閣府「県民経済計算」
関西は2006年度の東京市場直物中心相場の平均値116.94円／ドルで計算
37
Kansai’s GRP Share in Japan
関西名目GRP構成比の推移
Trillion
Yen
current prices
1969年
1960年
1990年
2006年
Fiscal
Year
（資料：内閣府「国民経済計算」関連統計）
38
７．強みを生かした関西発展戦略
KANSAI GROWTH PLAN BY
UTILIZING ITS COMPETENCE
39
Kansai Growth Plan by utilizing its competence
強みを生かした関西発展戦略
１．Green Growth
グリーン・グロース
①Solar Panel
太陽光パネル
②Nuclear Power
原子力発電
③Battery Makers
電池メーカー
④House Makers
住宅メーカー
２．Manufacturing
①Consumer Elec
②Mid-Small Co
３．Health & Medical
健康・医療
①Pharmaceutical Co
製薬メーカー
②Advance Medical
先端高度医療で
４．Kansai Hub Airport
５．Tourism 観光
①Historical Resource
国宝・重要文化財
②Other resources
③What is needed?
40
Flat Panel Factories Cluster in Kansai for TV
関西に集中するパネル関連工場
出所：近畿経済産業局
41
１．①Kansai: Manufacturing Base for Solar Panel
The combined size of
Kansai’s 4 companies
for Solar Panels, which
is 824MW, is ranked
3rd after Europe and China.
Source: PV News Vol.28, No.4, 2009
42
１．②Kansai Leads in Nuclear Power Generation
43
１．③Concentration of Battery Factories in Kansai
出所：近畿経済産業局
44
１．④House Makers in Osaka account for 64.4%
Market Share in Japan Source：SEARCH.com
Company Name
Headquarters
Revenue
Share
企業名
本社所在地
(Billion Yen)
シェア
Osaka, Osaka
１，７０９．２
２５．０％
Osaka, Osaka
１，５９７．８
２３．４％
東京都千代田区
８６１．３
１２．６％
Osaka, Osaka
４１９．７
６．１％
５．ミサワホーム
東京都新宿区
４０９．２
６．０％
６．Asahi
Osaka, Osaka
３８６．２
５．６％
７．PanaHome
Toyonaka, Osaka
２９３．６
４．３％
８．三井ホーム
東京都新宿区
２４５．５
３．６％
９．アーネストワン
東京都西東京市
１５４．９
２．３％
東京都武蔵野市
１０８．４
１．６％
１．Daiwa
House
２．Sekisui
House
３．住友林業
４．Sekisui
Chemical
Kasei
１０．飯田産業
■ 平成19年の住宅業界の業界規模は6兆8,396億円
48.4％
45
２．① Appliance & Consumer Electronics in Kansai
Company
Name
企業名
Headquarters
本社所在地
Appl & CE
Revenue
（Billion Yen）
Share
シェア
１．Panasonic
Kadoma, Osaka
６，４５３．６
２４．５％
２．ソニー
東京都港区
５，４８８．０
２０．９％
３．東芝
東京都港区
３，１４１．８
１２．６％
４．Sharp
Osaka, Osaka
１，８９９．０
７．２％
５．日立製作所
東京都千代田区
１，２６１．５
４．８％
６．キヤノン
東京都大田区
１，０４１．９
４．０％
７．三菱電機
東京都千代田区
９１５．７
３．５％
８．富士通
東京都港区
８４０．４
３．２％
９．ＮＥＣ
東京都港区
８１０．３
３．１％
Moriguchi, Osaka
１０８．４
１．６％
１０．Sanyo
本社：大阪府
の３社合計
３３.３％
出所：KISER（決算短信より電機各社の家電・エレクトロニクス事業（トップ２４社）グローバル売上高を集計。）
■ 平成２０年度の家電業界の業界規模は26兆3,128億円（トップ２４社の合計）
46
２．① Small & Mid-Size Enterprises (SME)
are Strong in Kansai
Percentage of SME in Added Value of
All Industries
出所：KISER ２００９年版「関西経済白書」
47
３．①Kansai is Strong in Pharmaceuticals
■ 平成１９年度の製薬・医薬品メーカー売上高ランキング
Company Name
Headquarters
企業名
本社所在地
Revenue
Share
（Billion Yen）
シェア
１，３７４．８
１６．７％
東京都中央区
９７２．５
１１．８％
３．第一三共
東京都中央区
８８０．１
１０．７％
４．エーザイ
東京都文京区
７３４．２
８．９％
５．大塚製薬
東京都千代田区
６４０．２
７．８％
６．協和発酵キリン
東京都千代田区
３９２．１
４．８％
７．中外製薬
東京都中央区
３４４．８
４．２％
８．Mitsubishi Tanabe
Osaka, Osaka
３１５．６
３．８％
９．Dainippon Sumitomo
Osaka, Osaka
２６３．９
３．２％
東京都豊島区
２４９．６
３．０％
１．Takeda Pharm.
Osaka, Osaka
２．アステラス製薬
１０．大正製薬
業界規模：8兆2,472億円
売上高純利益率：11.9％
本社：
大阪府の
３社合計
２３.７％
Source: SEARCH.com
48
３．②Advanced Medical Field in Kansai
Kobe Medical Industrial City
神戸医療産業都市
Hyogo Ion Beam Medical Center
兵庫県立粒子線医療センター
重粒子線治療、陽子線治療
によるがん治療の拠点（播磨
科学公園都市）
Photo-medical Valley
光医療産業バレー
関西光科学研究所による
粒子線によるがん治療技
術の開発をめざす
（けいはんな学研都市）
Center for iPS Cell Research and
Application iＰＳ細胞研究センター
医療機器開発、医薬品開発、再生医療の臨
床応用で実用化に取組む拠点
iＰＳ細胞の基礎研究、応用
研究の拠点（京都大学）
49
４．Kansai Airport as a Hub
for Logistics Network with Asia
Kansai Airport
Open 24 hours,
365 days
kansai
Chugoku,
Shikoku
Hokuriku
Freight services
in addition to
Passengers’
The right chart shows the
proposed network for
Agricultural Products.
Middle
East
S.E.
Asia
China, Korea,
Taiwan
出所：近畿運輸局
50
５．Tourism 観光
①Many National Treasures and Important
■ 平成２１年４月１日現在
Cultural Assets in Kansai
National Treasures
#
Share
Important Cultural Assets
#
Fukui
６
１０２
Shiga
５５
８０６
Kyoto
２５３
２，２３８
Osaka
６１
６８９
Hyogo
１９
４６７
２０３
１，３７６
３６
３８１
Nara
Wakayama
(Kansai)
Japan TTL
（２８８）
１，０７６
国宝
Share
（５９％）
（６，０５９）
（４８％）
１００％
１２，６５５
１００％
重要文化財
出所：文化庁
51
５．② Many Resources for Tourism 観光資源が多い
Special A rank sources World Heritage世界遺産
(Source : JTB)
(Source : UNESCO)
Shiga
延暦寺
Kyoto
修学院、桂離宮、
祇園祭、国立博物館
Osaka
民族学博物館
Hyogo
姫路城
姫路城
Nara
法隆寺、東大寺、
二月堂、国立博物館
古都奈良、法隆寺
Wakayama
高野山
紀伊山地
(Kansai)
（１２ヶ所）
（３２％）
（５件）
（３６％）
３７ヶ所
１００％
１４件
１００％
Japan TTL
古都京都
52
５．③ What is necessary for tourism businesses?
Kyoto
Shiga
Kobe
Promotion Activities for Kansai Brand Wakayama
Nara
Osaka
広報宣伝活動
eg. Survey of Foreign Travelers
Negative Image of Japan
Very Expensive
15.0%
Language
3.0%
Poor Meal
1.6%
Unfriendly
1.5%
Poor Transportation
1.0%
(Source: 日本政府観光局
「訪日外客実態調査 2006-2007)
Mr. Seiji Maehara,
Transport Minister
addresses the
importance of the
tourist industry in
Japan’s growth plan.
53

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