Compañía Minera Autlán,
S. A. B. de C. V. y subsidiarias
(Subsidiaria de Autlán Holding,
S. A. P. I. de C. V.)
Estados Financieros Consolidados por
los años que terminaron el 31 de
diciembre de 2014 y 2013, e Informe de
los auditores independientes del 21 de
abril de 2015
Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Informe de los auditores independientes y estados
financieros consolidados 2014 y 2013
Contenido
Página
Informe de los auditores independientes
1
Estados consolidados de posición financiera
3
Estados consolidados de resultado integral
4
Estados consolidados de cambios en el capital contable
5
Estados consolidados de flujos de efectivo
6
Notas a los estados financieros consolidados
7
Informe de los Auditores Independientes
al Consejo de Administración y Accionistas de
Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V. y
subsidiarias
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V.
y subsidiarias (la “Compañía”), los cuales comprenden los estados consolidados de posición financiera al 31
de diciembre de 2014, y los estados consolidados de resultado integral, de cambios en el capital contable y de
flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014, así como un resumen de
las políticas contables significativas y otra información explicativa.
Responsabilidad de la administración en relación con los estados financieros consolidados
La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros
consolidados adjuntos de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS, por
sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas
en inglés), así como del control interno que la administración de la Compañía considere necesario para
permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de errores importantes debido a fraude o
error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados adjuntos con base
en nuestras auditorías. Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de acuerdo con las Normas Internacionales de
Auditoría. Dichas normas requieren que cumplamos los requisitos de ética, así como que planeemos y
ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros
consolidados están libres de errores importantes.
Una auditoría consiste en la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los
importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluida la evaluación de los riesgos de error importante en los estados
financieros consolidados debido a fraude o error. Al efectuar dicha evaluación de riesgo, el auditor considera
el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros
consolidados por parte de la Compañía, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean
adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la efectividad
del control interno de la Compañía. Una auditoría también incluye la evaluación de lo adecuado de las
políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la
administración, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros consolidados en su
conjunto.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada
para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los
aspectos importantes, la posición financiera de Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V. y subsidiarias al 31
de diciembre de 2014, así como sus resultados y sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado
en dicha fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.
Párrafo de énfasis
Sin que implique calificación en nuestra opinión, llamamos la atención sobre la Nota 2.1 de los estados
financieros adjuntos en la que se describe que la Compañía, con base en una serie de cambios de los factores
económicos del entorno en el que opera y tomando como base las disposiciones de la Norma Internacional de
Contabilidad 21 “Efectos de variaciones en tipos de cambio” (IAS 21), concluyó que a partir del 1 de enero de
2014 su moneda funcional es el dólar norteamericano (US$), manteniendo como su moneda de reporte el peso
mexicano ($).
Otros asuntos
Los estados financieros de Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V. y subsidiarias por el ejercicio
terminado el 31 de diciembre de 2013 que se presentan para efectos comparativos, fueron auditados por otros
auditores que expresaron una opinión sin salvedades sobre dichos estados financieros el 30 de abril de 2014.
Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited
C. P. C. Gricelda García Ruiz
21 de abril de 2015
2
Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Estados consolidados de posición financiera
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013
(En miles de pesos mexicanos)
31 de diciembre de
2014
2013
Notas
Activo
Activo circulante:
Efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo restringido
Clientes - neto
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Instrumentos financieros derivados
Inventarios
Otros activos circulantes
Total de activo circulante
Inmuebles, maquinaria y equipo – neto
Propiedades mineras
Crédito mercantil
Activo intangible
Depósitos en garantía
Total de activos no circulantes
6
15
7
9
16
8
10
$
11
12
2.3
2.3
Total de activos
Pasivo y capital contable
Pasivo circulante:
Prestamos bancarios
Vencimiento a corto plazo de la deuda a largo plazo
Proveedores
Instrumentos financieros derivados
Anticipos de clientes
Cuentas por pagar y gastos acumulados por pagar
Total de pasivo circulante
Pasivo a largo plazo:
Deuda
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Instrumentos financieros derivados
Impuestos diferidos
Beneficios a empleados
Total del pasivo a largo plazo
Total de pasivo
Capital contable:
Capital social
Prima en suscripción de acciones
Utilidades acumuladas
Otras partidas del resultado integral
Capital contable atribuible a la participación controladora
Participación no controladora
Total del capital contable
14
15
3.15
16
3.25
15
9
16
17
18
21
Total pasivo y capital contable
317,683
22,941
506,154
13,997
3,773
824,130
95,032
1,783,710
4,725,391
581,567
161,035
745,060
3,618
6,216,671
$
244,875
45,843
419,853
9,167
7,920
670,292
120,036
1,517,986
4,317,079
496,160
143,004
661,634
3,436
5,621,313
$ 8,000,381
$ 7,139,299
$
$
166,231
161,782
448,173
85,414
125,591
76,345
1,063,536
1,788,085
102,436
3,208
1,249,515
136,380
3,279,624
4,343,160
941,882
391,914
1,823,175
311,034
3,468,005
189,216
3,657,221
$ 8,000,381
146,457
1,066,817
361,372
5,943
208,746
65,422
1,854,757
606,846
194,309
6,667
1,036,625
108,188
1,952,635
3,807,392
1,006,733
391,914
1,770,712
(22,200)
3,147,159
184,748
3,331,907
$ 7,139,299
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
Lic. Oscar Maldonado Ch.
Director General
Ing. Gustavo Cárdenas A.
Director de Finanzas
3
Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Estados consolidados de resultado integral
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013
(En miles de pesos mexicanos, excepto utilidad por acción)
Nota
Ventas netas
Costos y gastos:
Costo de ventas
Gastos de venta
Gastos de administración y generales
Otros gastos (ingresos) – neto
Costos y gastos totales
Utilidad de operación
Gastos financieros
Ingresos financieros
Total gasto financiero, neto
Utilidad antes de impuestos a la utilidad y participación en asociada
Participación en asociada
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
Impuestos a la utilidad
Utilidad (pérdida) neta consolidada
Otras partidas de la utilidad integral:
Partidas que no se reclasificarán a resultados:
Remediciones actuariales del pasivo de beneficios definidos
Partidas que pueden ser reclasificadas a resultados:
Reserva de instrumentos financieros de cobertura de flujo de efectivo
Reserva por conversión de moneda extranjera
2013
$3,615,953
3,587,838
95,843
460,623
14,784
4,159,088
327,071
20
19
3,045,178
73,127
411,685
(105,872)
3,424,118
191,835
13
(186,233)
177,517
(8,716)
318,355
-
(249,409)
102,266
(147,143)
44,692
7,542
17
318,355
261,424
52,234
164,104
56,931
(111,870)
22
22
(11,403)
(5,039)
(78,313)
422,950
Utilidad (pérdida) integral consolidada del año
Utilidad (pérdida) integral consolidada atribuible a:
Participación controladora
Participación no controladora
Utilidad (pérdida) neta consolidada atribuible a:
Participación controladora
Participación no controladora
Utilidad (pérdida) por acción básica y diluida en pesos
2014
$4,486,159
3.24
-
$ 390,165
$ (116,909)
$ 385,697
4,468
$ (119,346)
$ 390,165
$ (116,909)
$
52,463
4,468
$ (114,307)
2,437
$
56,931
$ (111,870)
$
0.21
2,437
$
(0.41)
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
Lic. Oscar Maldonado Ch.
Director General
Ing. Gustavo Cárdenas A.
Director de Finanzas
4
Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Estados consolidados de cambios en el capital contable (nota 21)
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013
(En miles de pesos mexicanos)
Prima en
suscripción
de
acciones
Utilidades
acumuladas
$1,014,419
(7,686)
-
$391,914
-
$1,946,833
(114,307)
(5,673)
(56,141)
1,006,733
(64,851)
391,914
-
1,770,712
52,463
-
$391,914
$1,823,175
Capital
social
Saldos al 1 enero de 2013
Adquisición de subsidiaria (nota 2)
Pérdida integral
Recompra de acciones propias, neto
Dividendos decretados $0.21 pesos
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Utilidad integral
Recompra de acciones propias, neto
Saldos al 31 de diciembre de 2014
$ 941,882
Otras partidas del resultado integral
Remediciones
Valuación de
actuariales
Reserva por
instrumentos
del pasivo de
conversión
financieros
beneficios
de moneda
derivados
definidos
extranjera
$
-
$
(78,313)
$
(78,313)
$
(17,161)
(5,039)
-
$
Total
-
$3,336,005
(119,346)
(13,359)
(56,141)
(22,200)
(11,403)
-
422,950
-
3,147,159
385,697
(64,851)
(33,603)
$422,950
$3,468,005
Participación
no
controladora
$
$
Total
capital
contable
1,451
180,860
2,437
-
$3,337,456
180,860
(116,909)
(13,359)
(56,141)
184,748
4,468
-
3,331,907
390,165
(64,851)
189,216
$3,657,221
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
Lic. Oscar Maldonado Ch.
Director General
Ing. Gustavo Cárdenas A.
Director de Finanzas
5
Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Estados consolidados de flujos de efectivo
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013
(En miles de pesos mexicanos)
Nota
Flujo de efectivo de actividades de operación:
Utilidad antes de impuestos
Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
Depreciación y amortización
Ingresos financieros
Instrumentos financieros derivados
Gastos financieros
Participación en asociada
Utilidad por baja de activos
Utilidad por revaluación a valor razonable de la inversión en asociada
Fluctuación cambiaria no realizada
Beneficios a los empleados
2014
2013
$ 318,355
$ 52,234
338,842
(2,491)
6,560
170,328
(1,182)
16,790
847,202
279,307
(23,524)
4,690
151,827
(7,542)
(94,558)
(20,417)
14,147
356,164
(80,757)
(62,617)
37,250
(6,130)
(24,625)
-
67,456
93,360
73,970
(1,111)
(46,762)
(9,939)
(29,906)
710,323
503,232
2,491
25,909
(104,101)
(184,617)
(41,615)
23,524
(36,821)
(210,660)
(209,617)
(301,933)
(433,574)
(1,732,348)
1,809,286
(145,861)
(64,851)
-
(113,961)
59,014
(151,827)
(13,359)
(56,141)
(133,774)
274,616
(201,808)
244,875
(276,274)
(206,616)
(2,356)
453,847
19
22
16
22
13
20
18
Variación en:
Clientes, pagos anticipados y anticipo de clientes
Inventarios
Proveedores
Impuestos por recuperar
Partes relacionadas – neto
Cuentas por pagar y gastos acumulados
Participación de los trabajadores en las utilidades
Flujos netos de efectivo generados de actividades de operación
Flujos de efectivo de actividades de inversión
Intereses cobrados
Efectivo restringido
Pago de préstamos a partes relacionadas
Pago de inmuebles, maquinaria y equipo y otros activos
Inversión en propiedades mineras
22
15
9
11
12
Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión
Flujo de efectivo de actividades de financiamiento
Pago de préstamos y deuda a largo plazo
Aumento en financiamiento por préstamos y deuda a largo plazo
Intereses pagados
Recompra de acciones
Dividendos pagados
14 y 15
14 y 15
22
21
21
Flujos netos de efectivo utilizados por actividades de financiamiento
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo
Efecto por variaciones en el tipo de cambio
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del año
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
$ 317,683
$ 244,875
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
Lic. Oscar Maldonado Ch.
Director General
Ing. Gustavo Cárdenas A.
Director de Finanzas
6
Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013
(Miles de pesos ($) y miles dólares norteamericanos (US$), excepto que se indique lo contrario)
1.
Información general
Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V., es una empresa mexicana, constituida en el año 1953, cuya
actividad principal es la extracción de mineral de manganeso y la producción y venta de ferroaleaciones,
utilizadas principalmente en la producción de acero. Los términos “Autlán” o “Compañía”, se refieren a
Compañía Minera Autlán, S. A. B. de C. V., en conjunto con sus subsidiarias consolidadas. La
Compañía es subsidiaria de Autlán Holding, S. A. P. I. de C. V. (última tenedora).
Autlán tiene su domicilio en Av. Pedro Ramírez Vázquez 200-10, San Pedro Garza García, Nuevo
León, México y desarrolla su actividad a través de unidades operativas ubicadas en Tamós en el Estado
de Veracruz, Molango, Naopa y Nonoalco en el Estado de Hidalgo, Teziutlán y Atexaco en el Estado de
Puebla y Gómez Palacio, en el Estado de Durango. Además cuenta con diversas empresas subsidiarias
que se indican en la Nota 3.2. Las acciones de Autlán cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores.
Como parte de la reestructura organizacional de Grupo Ferrominero, (última tenedora de Autlán hasta
esta fecha), el 14 de agosto de 2014 se acordó en asamblea general ordinaria y extraordinaria de
accionistas efectuar la escisión parcial de los activos, pasivos y capital de Grupo Ferrominero, S. A. de
C. V. subsistiendo en calidad de sociedad escindente y constituyendo tres nuevas sociedades, Autlán
Holding, S. A. P.I. de C. V. (tenedora de Autlán a partir de esa fecha) SFM Holding, S. A. P.I. de C. V.
y Vorstand, S. A. P.I. de C. V. La escisión surtió efectos a partir del 18 de octubre de 2014.
Los estados financieros consolidados y sus notas fueron autorizados por el Director General y el
Director de Finanzas el 21 de abril de 2015, en el ámbito de sus respectivas funciones, para su emisión y
aprobación por parte del Consejo de Administración.
2.
Eventos relevantes
2.1 Cambio de moneda funcional - Con base en una serie de cambios en los factores económicos del
entorno en el que opera la Compañía, y tomando como base las disposiciones de la Norma
Internacional de Contabilidad 21 “Efectos de variaciones en tipos de cambio” (IAS 21), la
administración de la Compañía concluyó que a partir del 1 de enero de 2014 su moneda funcional
es el dólar norteamericano (US$), manteniendo el peso mexicano ($) como su moneda de reporte.
(Ver nota 3.3)
2.2 Durante 2014, la Compañía llevó a cabo el refinanciamiento de su deuda a través de la emisión de
deuda denominada “Notas no subordinadas garantizadas”, contratadas en dólares, con vencimientos
parciales a partir de diciembre de 2014 hasta diciembre de 2019. (Ver Nota 15).
2.3 Adquisición de participación adicional en Compañía de Energía Mexicana, S. A. de C. V. (CEM):
a. El 1 de octubre de 2013 Autlán adquirió el 29.7% de las acciones representativas del capital
social de CEM, una empresa cuya principal actividad consiste en la generación de energía
eléctrica bajo la modalidad de autoabastecimiento según Título de Permiso número
E/574/AUT/2007 otorgado por la Comisión Reguladora de Energía por tiempo indefinido. CEM
cuenta con una planta hidroeléctrica ubicada en Atexcaco, en el estado de Puebla. Con esta
adquisición Autlán detenta el 78.7% de las acciones representativas del capital social de CEM,
por lo que CEM pasó a ser subsidiaria de Autlán, consecuentemente, a partir de esa fecha la
Compañía consolida los estados financieros de CEM. (Ver Nota 13).
7
b. La contraprestación total acordada con la Tenedora ascendió a US$23,290, pagando el 1 de
octubre US$8,406 mediante compensación de saldos con la Tenedora y el remanente, es decir
US$14,885 en cinco anualidades de US$2,977 cada una pagadera de noviembre de 2015 a 2019.
La adquisición del negocio está incluida en el segmento de producción de energía eléctrica,
véase Notas 23 y 9.
c. Crédito mercantil - Como resultado de la adquisición, la Compañía espera mejorar sus márgenes
operativos. El crédito mercantil a la fecha de la adquisición por un monto de $143,004 y
$161,035 al 31 de diciembre de 2014, (incremento por efecto de conversión) es atribuible a las
economías de combinar las operaciones entre CEM y Autlán. El crédito mercantil reconocido
no es deducible para efectos fiscales.
d. La siguiente tabla resume la contraprestación pagada por la Compañía, el valor razonable de los
activos adquiridos, los pasivos asumidos y la participación no controladora a la fecha de
adquisición:
Importe
Contraprestación acordada con la compañía tenedora al 1 de octubre de 2014 para
efectos de la combinación de negocios, Pago mediante compensación de saldos y
pagos a plazo (Véase inciso b. anterior)
$306,153
505,101
Valor razonable de la participación en CEM antes de la combinación de negocios
Total contraprestación
$811,254
La asignación al momento de la adquisición es como sigue:
Activos circulantes
Propiedad planta y equipo
Activo intangible
Otros activos
Impuesto diferido
Pasivos financieros
Otros pasivos circulantes
Total activos netos identificables
Crédito mercantil
Participación no controladora
Total
$
43,576
949,920
661,634
80
(149,040)
(635,558)
(21,502)
849,110
143,004
(180,860)
$ 811,254
No ha surgido pasivo contingente alguno de esta adquisición que deba ser registrado. Tampoco
existen acuerdos de contraprestación contingente.
Los activos circulantes incluyen principalmente efectivo y cuentas por cobrar a la Compañía, así
como los otros pasivos circulantes no requieren ajustes a valor razonable.
e. Activo intangible - El valor razonable de la participación no controladora en CEM, fue estimado
aplicando un enfoque de participación proporcional de las acciones sobre los activos netos
identificados, determinando un crédito mercantil por $143,004 (US$10,858) a la fecha de
adquisición, el saldo al 31 de diciembre de 2014 es de $161,035, (incremento por efectos de
conversión).
La Compañía reconoció una ganancia por $94,558 como resultado de medir a valor razonable la
participación del 49% del capital de CEM mantenida antes de la combinación de negocios. La
ganancia está incluida en otros ingresos en el estado de utilidad integral de la Compañía al 31 de
diciembre de 2013. (Nota 20)
3.
Resumen de las principales políticas contables:
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros consolidados
se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas consistentemente en todos los años
presentados, a menos que se indique lo contrario.
8
3.1 Bases de preparación
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés) y sus Interpretaciones
(“IFRIC”) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB por sus siglas en inglés).
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base de costo histórico, excepto por
los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, que están medidos a valor
razonable.
La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con IFRS requiere el uso de ciertas
estimaciones contables críticas. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o las
áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros
consolidados se describen en la Nota 4.
3.2 Bases de consolidación
a.
Subsidiarias
Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Compañía tiene el control. La Compañía
controla una entidad cuando está expuesta, o tiene derecho a rendimientos variables procedentes de
su participación en la Compañía y tiene la capacidad de afectar los rendimientos a través de su
poder sobre dicha entidad.
Cuando la participación de la Compañía en una entidad es menor al 100%, la Compañía evalúa si
tiene la mayoría de los derechos sustantivos en estas entidades, para definir si mantiene poder y
capacidad para alterar los rendimientos variables que se derivan de su participación. La
participación atribuida a accionistas externos se refleja como participación no controladora.
Las subsidiarias son consolidadas en su totalidad desde la fecha en que el control es transferido a la
Compañía y hasta la fecha en que pierde dicho control.
El método de contabilización utilizado por la Compañía para las combinaciones de negocios es el
método de adquisición. La contraprestación transferida en la adquisición de una subsidiaria es el
valor razonable de los activos transferidos, los pasivos incurridos y las participaciones en el
patrimonio emitidas por la Compañía. La contraprestación transferida incluye el valor razonable de
cualquier activo o pasivo que resulte de un acuerdo de contraprestación contingente. Los activos
identificables adquiridos, los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una combinación de
negocios son medidos inicialmente a su valor razonable en la fecha de su adquisición. La
Compañía reconoce cualquier participación no controladora en la Compañía adquirida con base a la
parte proporcional de la participación no controladora en los activos netos identificables de la
Compañía adquirida.
Los costos relacionados con la adquisición se reconocen como gastos en el estado de resultados
conforme se incurren.
El crédito mercantil es medido inicialmente como el exceso de la contraprestación pagada y el
valor razonable de la participación no controladora en la subsidiaria adquirida sobre el valor
razonable de los activos netos identificables y los pasivos adquiridos. Si la contraprestación
transferida es menor al valor razonable de los activos netos de la subsidiaria adquirida en el caso de
una compra a precio de ganga, la diferencia se reconoce directamente en el estado consolidado de
resultados.
Si la combinación de negocios se logra en etapas, el valor en libros de la participación previa del
adquirente en la adquirida a la fecha de la adquisición se ajusta al valor razonable a la fecha de la
adquisición reconociendo cualquier diferencia en resultados.
Cualquier contraprestación contingente a ser pagada por la Compañía se reconoce a su valor
razonable a la fecha de adquisición. Los cambios posteriores al valor razonable de la
contraprestación contingente reconocida como un activo o pasivo se reconocen de conformidad con
la IAS 39 ya sea en resultados o en la utilidad integral. La contraprestación contingente que se
clasifica como capital no requiere ajustarse, y su liquidación posterior se registra dentro del capital.
Todos los saldos intercompañías se han eliminado en la consolidación.
9
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las principales subsidiarias de Autlán sobre las cuales ejerce
control son:
Porcentaje de participación
31 de diciembre de
2014
2013
Empresas de servicios y otras:
Compañía Ecológica de la Sierra, S. A. de C. V.
Compañía Recuperadora de Escorias, S. A. de C. V.
GFM Cerámica, S. A. de C. V.
Inmobiliario Molango, S. A.
Inmobiliaria y Operadora Turística Sterra, S. A. de C. V.
La Herradura de México, S. A. de C. V.
Minas de Santa Marta, S. A.
Compañía de Energía Mexicana, S.A. de C.V.
Industrial de Minas Molango, S.A.P.I. de C.V. (1)
Empresas comercializadoras:
Autlán Metal Services, S. A. de C. V.
GFM Trading de México, S. A. de C. V.
100
100
98
100
100
99
100
78.7
98
100
100
98
100
100
99
100
78.7
-
99
100
99
100
(1) El 27 de noviembre de 2014 la Compañía realizó una aportación en efectivo de $65,000 en
acciones de la Compañía Industrias de Minas Molango, S.A.P.I. de C.V. El valor razonable de
los activos adquiridos fue de $67,174, la ganancia derivada de la adquisición se registró dentro
de los resultados de la Compañía.
b.
Cambios de participación
La Compañía tiene la política de reconocer las transacciones con Entidades en donde tiene
participaciones no controladoras como si fueran transacciones con propietarios de Autlán. En las
compras de participación no controladora, la diferencia entre cualquier contraprestación pagada y la
participación adquirida en el valor en libros de los activos netos de la subsidiaria se registra en
capital. Las utilidades y pérdidas por disposiciones de la participación no controladora también se
reconocen en capital.
Cuando la Compañía deja de tener control o influencia significativa, cualquier participación
remanente en la Compañía se mide a su valor razonable, reconociendo el cambio en el valor en
libros en resultados. El valor razonable es el valor en libros inicial para efectos de contabilizar
posteriormente la participación remanente en la asociada, negocio conjunto o activo financiero. En
adición, los importes previamente reconocidos en otros resultados integrales en relación con esa
Compañía se contabilizan como si la Compañía hubiera dispuesto directamente de los activos o
pasivos relativos. Esto implica que los importes previamente reconocidos en otros resultados
integrales se reclasifiquen a resultados.
c.
Asociadas
Las asociadas son todas las Entidades sobre las que la Compañía ejerce influencia significativa pero
no control, generalmente estas Entidades son aquellas en las que se mantiene una participación de
entre 20% y 50% de los derechos a voto. Las inversiones en asociadas se registran a través del
método de participación y se reconocen inicialmente al costo. La inversión de la Compañía en las
asociadas incluye el crédito mercantil (neto de cualquier pérdida acumulada por deterioro si lo
hubiera) identificado al momento de la adquisición.
La participación de la Compañía en las utilidades o pérdidas posteriores a la adquisición de las
asociadas se reconoce en el estado de resultados integral y su participación en otros resultados
integrales posteriores a la adquisición se reconoce en “Otros resultados integrales”. Los
movimientos acumulados posteriores a la adquisición se ajustan contra el valor en libros de la
inversión. Cuando la participación de la Compañía en las pérdidas de una asociada es igual o
excede su participación en la misma, incluyendo cualquier cuenta por cobrar no garantizada, la
Compañía no reconoce una pérdida mayor, a menos que haya incurrido en obligaciones o efectuado
pagos en nombre de la asociada.
10
La Compañía evalúa al final de cada año si existe evidencia objetiva de deterioro en la inversión en
asociadas. En caso de existir, la Compañía calcula el monto del deterioro por defecto del valor
recuperable de la asociada sobre su valor en libros y reconoce la pérdida relativa en el estado de
resultados.
Si la participación en una asociada se reduce pero se mantiene influencia significativa, sólo la parte
proporcional de otros resultados integrales correspondiente a la participación vendida, se reclasifica
a resultados si es requerido.
Las utilidades no realizadas derivadas de las transacciones entre la Compañía y sus asociadas se
eliminan al porcentaje de participación de la Compañía en la asociada. Las pérdidas no realizadas
también se eliminan, excepto que la transacción proporcione evidencia de que el activo transferido
está deteriorado. Las políticas contables aplicadas por las asociadas han sido modificadas para
asegurar su consistencia con las políticas contables adoptadas por la Compañía, en los casos que así
fue necesario. Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía no tiene inversión en asociada.
3.3
Conversión de estados financieros
Como se menciona en la nota 2.1, a partir del 1 de enero de 2014, conforme a las disposiciones de la
IAS 21, se considera que la moneda funcional de la Compañía es el dólar norteamericano ya que
representa la moneda del entorno económico primario en el que opera, y que es distinta a la moneda de
registro (pesos). Por lo tanto, los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y por el año terminado
en esa fecha, se convierten de su moneda de registro (pesos) o su moneda funcional (dólar)
considerando la siguiente metodología:
La Compañía convierte sus estados financieros, de su moneda de registro a su moneda funcional,
utilizando los siguientes tipos de cambio: 1) de cierre para los activos y pasivos monetarios y 2)
histórico para activos no monetarios, pasivos no monetarios y capital contable y 3) el de la fecha de la
transacción para los ingresos, costos y gastos, excepto los que provienen de partidas no monetarias que
se convierten al tipo de cambio histórico de la partida no monetaria; los efectos por variaciones en el
tipo de cambio se registran en el estado consolidado de resultados integrales.
Posteriormente, para convertir los estados financieros de la moneda funcional a la moneda de informe,
se utilizan los siguientes tipos de cambio:1) de cierre para los activos y pasivos e 2) histórico para el
capital contable y para los ingresos, costos y gastos. Los efectos por conversión se registran en las otras
partidas de la utilidad integral.
3.4
Activos financieros
3.4.1 Clasificación
La Compañía clasifica sus activos financieros en las categorías de préstamos y cuentas por cobrar y
activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. La clasificación depende del propósito
para el cual se adquirieron los activos financieros. La Administración determina la clasificación de sus
activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial.
a.
Préstamos y cuentas por cobrar
Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados que dan derecho a
pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se presentan en el activo
circulante, excepto por aquellos cuyo vencimiento sea mayor a 12 meses contados desde la fecha
del reporte financiero. Estos últimos se clasifican como activos no circulantes. Los préstamos y las
cuentas por cobrar incluyen los clientes, deudores diversos y cuentas por cobrar a partes
relacionadas, reconocidos en el estado de posición financiera (Nota 7).
b.
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son activos que se mantienen
para ser negociados. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si es adquirido
principalmente para efectos de ser vendido en el corto plazo. Los instrumentos financieros
derivados y algunos equivalentes de efectivo se clasifican en esta categoría. Los activos en esta
categoría se clasifican como activos circulantes si se esperan liquidar dentro de un periodo de 12
meses; en caso contrario, se clasifican como no circulantes.
11
3.4.2 Reconocimiento y medición
a.
Préstamos y cuentas por cobrar
Los clientes comprenden los créditos que la Compañía ha otorgado a sus clientes para adquirir
mercancía. Si se espera recuperarlas en un año o menos, se clasifican como activos circulantes; de
lo contrario, se presentan como activos no circulantes.
Los préstamos y cuentas por cobrar se reconocen inicialmente a su valor razonable y
posteriormente se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
b.
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son instrumentos financieros
derivados y equivalentes de efectivo. Estos activos se valúan a su valor razonable y las
fluctuaciones en su valor se reconocen en los resultados del periodo.
3.4.3 Baja de activos financieros
La Compañía da de baja un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales
sobre los flujos de efectivo del activo financiero o transfiere de manera sustancial los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero. Si la Compañía no transfiere ni retiene
substancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad y continúa reteniendo el
control del activo transferido, la Compañía reconocerá su participación en el activo y la obligación
asociada por los montos que tendría que pagar. Si la Compañía retiene substancialmente todos los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero transferido, la Compañía continúa
reconociendo el activo financiero y también reconoce un pasivo por los recursos recibidos.
3.5
Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto es presentado en el estado de situación
financiera cuando existe el derecho legalmente exigible para compensar los montos reconocidos y existe
la intención de liquidarlos sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo simultáneamente.
3.6
Deterioro de activos financieros
3.6.1 Activos valuados a costo amortizado
La Compañía evalúa al final de cada periodo de reporte si existe evidencia objetiva de deterioro de un
activo financiero o grupo de activos financieros. El deterioro de un activo financiero o grupo de activos
financieros y la pérdida por deterioro se reconocen solo si existe evidencia objetiva de deterioro como
resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial del activo y que el evento
o eventos tengan un impacto sobre los flujos de efectivo estimados del activo financiero que pueda ser
estimado confiablemente.
La Compañía registra una estimación por deterioro de su cartera de créditos con base en la revisión y
análisis de cada uno de sus clientes, y se incrementa el saldo de esta provisión con base en el análisis
individual de cada cuenta. Los incrementos a esta provisión se registran dentro de los gastos de
operación en el estado de resultados integral. La metodología utilizada por la Compañía para
determinar el saldo de esta provisión se ha aplicado consistentemente durante al menos los últimos 5
años e históricamente ha sido suficiente.
3.7
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen saldos de caja, depósitos bancarios y otras inversiones de
inmediata realización con vencimiento original menor a tres meses con riesgos de poca importancia por
cambios en su valor. El efectivo se presenta a valor nominal y los equivalentes se valúan a su valor
razonable; las fluctuaciones en su valor se reconocen en los resultados del periodo. Los equivalentes de
efectivo están representados principalmente por inversiones temporales. Véase Nota 6.
Los excedentes de efectivo son invertidos en instrumentos de renta fija independientemente de la
moneda y/o el plazo y dichas inversiones deberán hacerse en instituciones financieras que recomiende
el Comité de Auditoría, estas deben de tener una calificación de grado de inversión y con el objeto de
diversificar el riesgo, se tienen políticas para establecer los montos máximos a invertir en cada
institución financiera.
12
3.8
Efectivo restringido
El efectivo y equivalentes de efectivo cuyas restricciones originan que no se cumpla con la definición
descrita en la nota 3.7, se presenta en un rubro por separado en el estado de situación financiera y se
excluyen del efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de flujos de efectivo.
3.9
Inventarios
Los inventarios se reconocen al costo o a su valor neto de realización, el menor. El costo se determina
utilizando el método de costos promedios. El costo de los productos terminados y de los productos en
proceso incluye los costos de producción. El valor neto de realización es el precio de venta estimado en
el curso normal de operación de la Compañía menos los gastos de venta variables correspondientes
(Nota 8).
3.10 Pagos anticipados
La Compañía registra como pagos anticipados principalmente los seguros contratados. Estos montos se
registran por el valor contratado y se llevan a resultados conforme se devengan. En ningún caso los
importes contratados exceden de un año.
3.11 Inmuebles, maquinaria y equipo - neto
El mobiliario, equipo de transporte y equipo de cómputo se expresan a su costo histórico menos su
depreciación acumulada. El costo incluye los gastos directamente atribuibles a la adquisición de estos
activos y todos los gastos relacionados con la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones
necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administración.
Los edificios, construcciones y maquinaria adquiridos se reconocen al costo menos su depreciación
acumulada y pérdidas por deterioro (Nota 3.14).
Los terrenos se reconocen a su costo menos su pérdida por deterioro.
Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo
separado, según corresponda, sólo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados con
los elementos del activo fluyan a la Compañía y el costo del elemento pueda determinarse de forma
confiable. El importe en libros de la parte reemplazada se da de baja. El resto de reparaciones y
mantenimiento se cargan a la cuenta de resultados durante el ejercicio en que se incurren.
Los costos posteriores generados para sustituir componentes durante reparaciones mayores, se
reconocen como parte del valor en libros del activo que corresponda, sólo cuando es probable que
beneficios económicos futuros asociados con los elementos del activo fluyan a la Compañía y el costo
del elemento pueda determinarse de forma confiable. El importe en libros de las partes que se
sustituyen se da de baja y se cargan a los resultados del ejercicio.
La depreciación de los activos se calcula con base en el método que mejor refleje el patrón en el que los
beneficios económicos de los activos serán consumidos por la Compañía, durante sus vidas útiles
estimadas como sigue:
Edificios e instalaciones (1)
Maquinaria y equipo industrial (1) (2)
Mobiliario y equipo
Equipo de transporte
Equipo de cómputo
18 años
13 años
13 años
9 años
6 años
(1)
Se presenta un promedio ponderado de las vidas útiles de los componentes.
(2)
Excepto por los hornos y sus componentes en los que se utiliza el método de unidades producidas.
Las refacciones o repuestos que cumplen con la definición de propiedades planta y equipo, se clasifican
como inmuebles, maquinaria y equipo dentro del rubro de Maquinaria y equipo industrial.
La Compañía asigna el importe inicialmente reconocido respecto de un elemento de propiedades,
maquinaria y equipo en sus diferentes partes significativas (componentes) y deprecia por separado cada
uno de esos componentes.
Las obras en proceso incluyen principalmente inversiones pendientes de capitalizar.
13
El valor en libros de un activo se castiga a su valor de recuperación si el valor en libros del activo es
mayor que su valor de recuperación estimado.
Las utilidades y pérdidas por la venta de activos, resultan de la diferencia entre los ingresos de la
transacción y el valor en libros de los activos. Estas se incluyen en el estado de resultados integral
dentro de otros ingresos (gastos).
3.12 Costos por préstamos
Los costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de
activos calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un periodo de tiempo substancial,
hasta que están listos para su uso o venta, se adicionan al costo de esos activos durante ese tiempo, hasta
el momento en que estén listos para su uso o venta.
El ingreso que se obtiene por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de ser
utilizados en activos calificados, se deducen de los costos por préstamos elegibles para ser capitalizados.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existen costos capitalizados del costo integral de financiamiento,
debido a que no son importantes a esas fechas.
3.13 Propiedades mineras
a.
Concesiones mineras
Los pagos efectuados para obtener concesiones mineras se registran a su costo de adquisición.
Posteriormente se amortizan utilizando el método de unidades producidas, con base en el volumen
de producción de la mina a través de las reservas probadas y probables de la mina y están sujetos a
evaluaciones por deterioro.
b.
Costos de preparación de mina
Los costos de preparación de la mina asociados con la extracción de materiales de desecho y otros
escombros, que se incurren en el desarrollo de una mina antes del inicio de la fase de producción se
capitalizan como parte del costo de construcción de la mina y se amortizan en forma subsecuente
con base en las reservas probadas y probables utilizando el método de unidades producidas.
Los ingresos por la venta de mineral relacionado con la extracción de materiales de desecho,
durante la fase de desarrollo de la mina, se disminuyen de los costos de preparación capitalizados.
Los gastos de geología y de geofísica se reconocen en resultados conforme se incurren. Los costos
directamente asociados con los costos de exploración se capitalizan hasta que la determinación de
reservas es evaluada, dicha evaluación es realizada por la Compañía en forma periódica. Si se
determina que no se ha conseguido el descubrimiento de reservas comerciales, estos costos se
cargan a resultados. Los importes capitalizados por este concepto se incluyen en el rubro de
propiedades mineras.
Los costos se capitalizan en las cuentas de propiedades, planta y equipo o propiedades mineras en
función de su naturaleza.
Una vez que se descubren reservas comerciales, los activos de exploración y evaluación se someten
a pruebas de deterioro y se transfieren a las cuentas de activos tangibles o propiedades mineras. No
se realizan cargo por depreciación y/o amortización durante las fases de exploración y evaluación.
c.
Activos tangibles e intangibles en desarrollo
Los desembolsos incurridos en la construcción, instalación y finalización de la infraestructura de
las instalaciones como son la perforación de las minas con reservas comerciales probadas en
desarrollo, se capitalizan en la cuenta propiedades, planta y equipo y propiedades mineras de
acuerdo con su naturaleza. No se realizan cargos por depreciación y/o amortización durante la fase
de desarrollo.
d.
Depreciación/amortización
Las Propiedades Mineras, se amortizan por el método de unidades producidas. Las tasas de
unidades de producción se basan en las reservas probadas de minerales, que se estima se
recuperarán a través de las instalaciones existentes usando los métodos operativos actuales.
14
e.
Deterioro - activos de exploración y evaluación
Los activos de exploración y evaluación se someten a pruebas de deterioro cuando se reclasifican a
activos tangibles o intangibles en desarrollo, o cuando los hechos y las circunstancias son
indicadores de deterioro. Las pérdidas por deterioro se reconocen por el monto en el que el valor en
libros de los activos de exploración y evaluación excede a su valor recuperable.
3.14 Deterioro de activos no financieros
Los activos sujetos a depreciación/amortización se someten a pruebas de deterioro cuando se producen
eventos o circunstancias que indican que podría no recuperarse su valor en libros. Las pérdidas por
deterioro corresponden al monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor de
recuperación. El valor de recuperación de los activos es el mayor entre el valor razonable del activo
menos los costos incurridos para su venta y su valor en uso. Para efectos de la evaluación de deterioro,
los activos se agrupan a los niveles más pequeños en los que generan flujos de efectivo identificables
(unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros que sean objeto de castigos por deterioro
se evalúan a cada fecha de reporte para identificar posibles reversiones de dicho deterioro. Al 31 de
diciembre de 2014 y 2013 se determinó que no había una pérdida por deterioro.
3.15 Proveedores y cuentas por pagar
Los proveedores y cuentas por pagar son obligaciones de pago por bienes o servicios adquiridos de los
proveedores en el curso normal del negocio. Los proveedores y cuentas por pagar se clasifican como
pasivos circulantes si el pago se debe realizar dentro de un año o menos. De lo contrario, se presentan
como pasivos no circulantes.
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden al costo
amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva.
3.16 Préstamos (Notas y documentos por pagar)
Los préstamos de instituciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los
costos incurridos en la transacción. Estos financiamientos se registran posteriormente a su costo
amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el
valor de redención se reconoce en el estado de resultados integral durante el período del financiamiento
utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
Los honorarios incurridos para obtener estos financiamientos se reconocen como costos de la
transacción en la medida que sea probable que una parte o todo el préstamo se reciban.
3.17 Baja de pasivos financieros
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se
cumplen, cancelan o expiran.
3.18 Impuestos a la utilidad
El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los
impuestos a la utilidad diferidos. El impuesto causado calculado corresponde al impuesto sobre la renta
(ISR) y se registra en los resultados del año en que se causa. Hasta el 31 de diciembre de 2013 el
impuesto era calculado como el mayor entre el ISR y el impuesto empresarial a tasa única (IETU).
Derivado de la Reforma Fiscal 2014, a partir del 1 de enero de 2014, la Compañía está sujeta al Derecho
Especial Sobre Minería (DESM), considerado como impuesto a la utilidad por determinarse sobre el
remanente de ingresos y gastos derivados de la actividad extractiva. El impuesto diferido se reconoce
aplicando la tasa correspondiente de ISR y DESM a las diferencias temporales que resultan de la
comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, para ISR se
incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto
diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse.
Como consecuencia de la Reforma Fiscal 2014, al 31 de diciembre de 2013 ya no se reconoce IETU
diferido.
15
3.19 Beneficios a empleados
a.
Planes de beneficios definidos - Pensiones y prima de antigüedad
Autlán y sus subsidiarias otorgan a sus empleados planes de beneficios definidos que se componen
de planes de pensiones y prima de antigüedad, que por lo general se fondean a través de pagos a
fondos administrados por fideicomisos, con base en cálculos actuariales anuales. Un plan de
beneficios definidos es un plan que define el monto de los beneficios que recibirá un empleado a su
retiro, los que usualmente dependen de uno o más factores, tales como edad del empleado, años de
servicio y compensación.
Las principales características del beneficio otorgado por el plan de pensiones por jubilación para el
personal de la Compañía, se describen a continuación:
•
Pensiones por jubilación, para que un participante pueda jubilarse, deberá haber alcanzado
los 65 años de edad y tener un mínimo de 15 años al servicio de la empresa. El trabajador
podrá jubilarse a la edad de 60 años con 15 años de antigüedad, recibiendo una pensión
reducida.
•
Pensiones por invalidez, será otorgada una vez que el Instituto del Seguro Social (IMSS)
dictamine la invalidez total y permanente y el médico de la compañía lo corrobore.
•
Pensiones por viudez, será otorgada por fallecimiento de un participante activo o al de un
pensionado (por jubilación o invalidez).
•
Pensiones por orfandad, será otorgada al fallecimiento de un participante activo o al de un
pensionado.
Por su parte, el beneficio de prima de antigüedad consiste en el importe de doce días de salario por
cada año de servicio computable, pagándose en los casos de muerte, invalidez y separación de la
empresa. El monto de salario utilizado para efectos de cálculo se determina conforme a lo
dispuesto en los artículos 485 y 486 de la Ley Federal del Trabajo, y como a lo establecido en la
Condiciones Generales de Trabajo de la empresa.
El pasivo reconocido en el estado de situación financiera respecto de los planes de beneficios
definidos es el valor presente de la obligación del beneficio definido a la fecha del estado de
situación financiera menos el valor razonable de los activos del plan. La obligación por beneficios
definidos se calcula anualmente por actuarios independientes utilizando el método del crédito
unitario proyectado. El valor presente de las obligaciones de beneficios definidos se determina
descontando los flujos de efectivo estimados usando las tasas de interés de bonos gubernamentales
denominados en la misma moneda en la que los beneficios serán pagados y que tienen términos de
vencimiento que se aproximan a los términos de la obligación por pensiones.
Las ganancias y pérdidas actuariales, de los beneficios al retiro, se registran directamente en las
utilidades acumuladas.
b.
Beneficios por terminación
Los beneficios por terminación se pagan cuando la relación laboral es concluida por la Compañía
antes de la fecha normal de retiro o cuando un empleado acepta voluntariamente la terminación de
la relación laboral a cambio de estos beneficios. La Compañía reconoce los beneficios por
terminación cuando existe un compromiso verificable de concluir la relación laboral de ciertos
empleados y un plan formal detallado que así lo disponga y que no pueda ser desistido. En caso
que exista una oferta que promueva la terminación de la relación laboral en forma voluntaria por
parte de los empleados, los beneficios por terminación se valúan con base en el número esperado de
empleados que se estima aceptaran dicha oferta. Los beneficios que se pagarán a largo plazo se
descuentan a su valor presente.
El beneficio consiste en otorgar un pago único por retiro voluntario a sus trabajadores, dependiendo
de la antigüedad acumulada. Este pago se encuentra limitado a un cierto número de trabajadores
por año. Este plan se otorga a personal sindicalizado de las unidades de negocio, Molango, Naopa,
Nonoalco, Tamós, Teziutlán y Gómez Palacio.
16
c.
Participación de los trabajadores en las utilidades
La Compañía reconoce un pasivo y un gasto por participación de los trabajadores en las utilidades
(PTU) con base en un cálculo que toma en cuenta la utilidad fiscal después de ciertos ajustes. La
Compañía reconoce una provisión cuando está obligada contractualmente o cuando existe una
práctica pasada que genera una obligación asumida.
3.20 Capital contable
Las acciones comunes se clasifican como capital
El capital social, la prima en suscripción de acciones, la reserva legal y las utilidades acumuladas se
expresan a su costo histórico.
Reserva legal
La utilidad del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que, cuando menos, un 5% de la
utilidad de cada ejercicio sea destinada a incrementar la reserva legal hasta que ésta sea igual a la quinta
parte del importe del capital social pagado.
Recompra de acciones propias
Cuando la Compañía o cualquier subsidiaria, compra acciones emitidas por la Compañía (acciones
recompradas), la contraprestación pagada, incluyendo los costos directamente atribuibles a dicha
adquisición (netos de impuestos) se reconoce como una disminución del capital contable de la
Compañía hasta que las acciones se cancelan o re-emiten. Cuando tales acciones son re-emitidas, la
contraprestación recibida, menos los costos incrementales directamente atribuibles a la transacción
(netos de impuestos), se reconocen en el capital contable de la Compañía.
3.21 Reconocimiento de ingresos y anticipo de clientes
Los ingresos representan el valor razonable de lo cobrado o el importe por cobrar derivado de la venta
de bienes en el curso normal de las operaciones de la Compañía. Los ingresos se muestran netos del
impuesto al valor agregado.
La Compañía reconoce sus ingresos cuando su importe se puede medir confiablemente, es probable que
los beneficios económicos fluyan a la Compañía en el futuro y la transacción cumpla con los criterios
específicos para las actividades de la Compañía.
Con relación a las ventas en el mercado norteamericano, estas se llevan a cabo por medio de una
empresa denominada CCMA,LLC. Dichas operaciones se realizan conforme a un acuerdo contractual
en donde se establecen las condiciones de operación además de definir el momento en que Autlán
transfiere el riesgo del inventario y las políticas para realizar ajustes a los precios de venta. Derivado de
estas condiciones, se denomina a CCMA como un agente de Autlán, lo que origina que Autlán
reconozca los ingresos hasta el momento en que CCMA transfiere los riesgos del inventario a un
tercero. Los pagos en efectivo realizados por CCMA a Autlán antes de que la venta se realice, son
reconocidos por Autlán en el rubro de anticipos de clientes en el estado de posición financiera.
Venta de bienes
La venta de minerales de manganeso sujetas previamente a un proceso de transformación para
posteriormente vender ferroaleaciones se reconoce cuando los bienes se embarcan o entregan, que es
cuando los riesgos y beneficios de estos bienes se transfieren a los clientes.
3.22 Gastos de exploración y evaluación de recursos minerales
La Compañía emplea un equipo de geólogos y empleados para la búsqueda y evaluación de recursos
minerales que podría explotar. Estos gastos de exploración y evaluación se reconocen directamente a
resultados conforme se van incurriendo.
La actividad de exploración incluye desde la búsqueda de recursos minerales, la determinación de la
factibilidad técnica, la valoración de la viabilidad comercial de un recurso identificado hasta el
desarrollo de una unidad minera. Estos costos y gastos se reconocen en los siguientes rubros como se
explica:
17
Gastos de exploración. Los gastos incurridos en la exploración con el objeto de localizar nuevos
yacimientos que incluyen entre otros, barrenación, pruebas realizadas a muestras y estudios de pre
factibilidad, son reconocidos en el estado de resultados. En el momento en el que las reservas minerales
de dicho proyecto en específico sean económicamente recuperables, a partir de dicha comprobación
dichas erogaciones se registran en propiedades mineras.
Propiedades mineras. Los costos para desarrollar nuevas zonas de explotación en las unidades mineras
en explotación, se reconocen como parte de las propiedades mineras y se amortizan en el período en el
cual se obtendrán los beneficios.
Costo de ventas. Los gastos de desarrollo de yacimientos en explotación con la finalidad de mantener
los volúmenes de producción, se registran como parte de los costos de producción, en el estado de
resultados.
3.23 Arrendamientos
Los arrendamientos en los que la Compañía asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la
propiedad arrendada se clasifican como arrendamientos financieros (Nota 15). Todos los demás
arrendamientos se clasifican como operativos.
Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea
recta, durante el plazo correspondiente al arrendamiento.
Los activos arrendados en un arrendamiento financiero se capitalizan al inicio del arrendamiento al
valor razonable del activo arrendado o el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento, el
menor. Posteriormente, cada cuota pagada por arrendamiento se aplica en parte al pasivo reconocido y
en parte se reconoce como costo financiero. El pasivo u obligación aún no pagada, se incluye en los
documentos por pagar en el estado de situación financiera. El costo financiero se carga al estado de
resultados integral durante el periodo del arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de interés
constante sobre el saldo del pasivo reconocido. Los activos adquiridos a través de arrendamientos
financieros se deprecian en base a su vida útil o el periodo del arrendamiento, el que resulte menor. Al
31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía no tiene arrendamientos financieros significativos.
3.24 Utilidad por acción
La utilidad básica por acción ordinaria se calcula dividiendo la participación controladora entre el
promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio. La utilidad por acción
diluida se determina ajustando la participación controladora y las acciones ordinarias, bajo el supuesto
de que se realizarían los compromisos de la Compañía para emitir o intercambiar sus propias acciones.
La utilidad básica es igual a la utilidad diluida ya que la Compañía no tiene acciones potencialmente
dilutivos. Véase estados consolidados de resultado integral.
3.25 Anticipos de clientes
Los anticipos de clientes representan aquellos pagos de efectivo recibidos de los clientes o agentes en
donde no se les ha sido transferido los beneficios y riesgos inherentes a los bienes que están por
adquirir. Los anticipos de clientes se registran a su costo y se presentan en el estado de posición
financiera como pasivos circulantes. Una vez transferidos los riesgos y beneficios, relativos a los
anticipos de clientes, estos se cancelan reconociendo el ingreso en el estado de resultado integral.
3.26 Distribución de dividendos
Los dividendos distribuidos a los accionistas de la Compañía se reconocen como pasivo en el periodo en
el que son aprobados por los accionistas de la Compañía. El reparto de dividendos se analiza en forma
particular en cada año, por la Asamblea de Accionistas.
3.27 Activos intangibles
a. Crédito mercantil
El crédito mercantil representa el exceso del costo de adquisición de una subsidiaria sobre la
participación de la Compañía en el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos,
determinado a la fecha de adquisición. El crédito mercantil relacionado con la adquisición de una
subsidiaria se presenta en el rubro activos intangibles y se reconoce a su costo menos las pérdidas
acumuladas por deterioro, las cuales no se revierten. Anualmente, se revisa si el crédito mercantil se
ha deteriorado.
18
El crédito mercantil se asigna a unidades generadoras de efectivo con el objetivo de realizar las
pruebas de deterioro. La distribución se efectúa entre aquellas unidades generadoras de efectivo o
grupos de unidades generadoras de efectivo, identificadas con base en los segmentos operativos de la
Compañía, que se espera se beneficiarán de la adquisición de negocios en la que se generó el crédito
mercantil.
El resultado por la disposición de una Compañía incluye el valor en libros del crédito mercantil
relacionado con la Compañía vendida.
El monto recuperable de cada unidad generadora de efectivo se determina con base en un cálculo del
valor de uso, que utiliza las proyecciones de flujo de efectivo basadas en los presupuestos financieros
aprobados por la administración, vigentes por un periodo de proyección determinado, y que son
descontados a una tasa de descuento anualizada.
Las proyecciones de los flujos de efectivo durante el periodo presupuestado se basan en las
proyecciones de ventas derivadas de incrementos en inflación, así como en la proyección de
márgenes brutos y de operación esperados durante el periodo presupuestado. Los flujos de efectivo
que exceden ese periodo se extrapolaron usando una tasa de crecimiento anual estable, la cual es la
tasa de crecimiento promedio ponderada a largo plazo para el mercado de la unidad generadora de
efectivo. Los supuestos y saldos de cada unidad generadora de efectivo son los siguientes:
Tasa de descuento – 7.68%
Tasa de crecimiento – 2.5%
Periodo de proyección – 5 años
b. Activo intangible con vida indefinida
El activo intangible con vida indefinida no se amortiza y está sujeto a pruebas por deterioro
anualmente o cuando se presenten indicios de deterioro.
Al 30 de septiembre de 2013, derivado de la adquisición de CEM (Ver Nota 2c) la Compañía
adquirió un activo intangible por $661,634 (US$50,238) derivado de la concesión para la generación
de energía y del uso del agua en la termoeléctrica.
3.28 Provisiones
Se reconocen cuando se tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como resultado de un
evento pasado, que probablemente implique la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada
razonablemente.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la
obligación presente, al final del período sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las
incertidumbres que rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo
estimados para liquidar la obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos
flujos de efectivo.
Cuando se espera la recuperación de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para liquidar
una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá
el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
3.29 IFRS nuevas y revisadas emitidas en vigor a partir de 2014 y períodos futuros:
Nuevas IFRS emitidas y adoptadas
En el año en curso, la Compañía aplicó una serie de IFRS nuevas y revisados emitidas por el IASB las
cuales son obligatorias y entraron en vigor a partir de los ejercicios que inicien en o después del 1 de
enero de 2014.
Modificaciones a la IAS 32, Compensación de activos financieros y pasivos financieros
Las modificaciones a la IAS 32, aclararan cuestiones de aplicación existentes, relacionadas con los
requisitos de compensación. Específicamente, las mejoras aclaran el significado de ‘actualmente tiene
derecho legal reconocido de compensación’ y la ‘realización y liquidación simultánea’. La Compañía
no tuvo impactos significativos debido a que no mantiene saldos significativos que sean compensados
en el estado consolidado de posición financiera.
19
Modificaciones a la IAS 36, Deterioro de activos
Las mejoras a la IAS 36, reducen las circunstancias en que el valor recuperable de los activos o
unidades generadoras de efectivo requieren ser reveladas, clarifican las revelaciones requeridas e
introducen un requerimiento explícito para revelar la tasa de descuento utilizada en la determinación del
deterioro (o reversas) en las que el valor recuperable (con base en valor razonable menos costos de
venta) es determinado utilizando una técnica de valor presente. La adopción de esta mejora no tuvo
impacto en los estados financieros consolidados de la Compañía, debido a que la técnica utilizada para
determinar el monto recuperable de sus unidades generadoras de efectivo fue con base en el valor en uso
y no el valor razonable menos costos de venta.
Modificaciones a la IAS 39, Instrumentos financieros: reconocimiento y medición
Las modificaciones a la IAS 39, clarifican que no existe la necesidad de discontinuar la contabilidad de
coberturas si un derivado de cobertura es novado cuando se cumplan ciertos criterios. Una novación
indica un evento en el cual las partes originales de un derivado acuerdan que una o más contrapartes
liquidadoras remplacen su contraparte original para convertirse en una nueva contraparte de alguna de
las partes. Para la aplicación de las mejoras y continuar con la contabilidad de coberturas, la novación
hacia una contraparte central (CPC) debe suceder como consecuencia de leyes o regulaciones o la
introducción de las mismas. La Compañía adoptó estas modificaciones pero no tuvo impacto en sus
estados financieros consolidados debido a que no tiene novaciones de instrumentos financieros
derivados de cobertura.
IFRIC 21, Tarifas
La IFRIC 21 Tarifas, provee una guía sobre cuándo reconocer un pasivo por una tarifa impuesta por un
gobierno, tanto para tarifas que se contabilizan de acuerdo con la IAS 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes, como para aquellos donde el tiempo y el monto de la tarifa son
ciertos. La interpretación identifica el evento obligante para el reconocimiento de un pasivo, como la
actividad que desencadena el pago de la tarifa de acuerdo con la legislación aplicable. Además, provee
una guía en el reconocimiento de un pasivo de pago de tarifas, donde el pasivo es reconocido
progresivamente si el evento obligante ocurre sobre un periodo de tiempo; y si la obligación se
desencadena al alcanzar un límite mínimo, el pasivo se reconoce cuando dicho límite es alcanzado.
La adopción de esta norma no tuvo un impacto en los estados financieros consolidados de la Compañía,
debido a que las tarifas a las que se encuentra sujeta, distintas de los impuestos a la utilidad e impuestos
al consumo, se registran en el momento en el que surge el evento que da origen a la obligación de pago.
Ciclo de mejoras anuales 2010-2014
El ciclo de mejoras anuales 2010-2014 hace enmiendas a las siguientes normas:
IFRS 8, Segmentos operativos, requiriendo revelaciones de los juicios hechos por la administración en
la aplicación de los criterios de agregación de segmentos operativos, aclarando que las conciliaciones
para los activos de los segmentos solamente se requieren si los activos se reportan sobre una base
regular.
IFRS 13, Medición del valor razonable, aclara que la emisión de la IFRS 13 y las enmiendas a la IFRS 9
y la IAS 39 no eliminaron la capacidad para medir ciertas cuentas por cobrar a corto plazo y pasivos
sobre una base sin descuento (enmienda a las bases de conclusión únicamente); además clarifica el
alcance de la excepción del portafolio que se establece en el párrafo 52 de la norma, la cual permite a
una Compañía medir el valor razonable de un grupo de activos financieros o pasivos financieros sobre la
base del precio que se recibiría por vender una posición neta larga o al que se transferiría una posición
neta corta, ambas para una exposición al riesgo particular, en una transacción ordenada entre
participantes del mercado a la fecha de medición bajo condiciones actuales de mercado.
IFRS 5, Activos de larga duración disponibles para la venta y operaciones discontinuadas, incluyendo
orientación acerca de (1) la reclasificación de un activo mantenido para la venta a mantenido para
distribución o viceversa y (2) la discontinuación de la contabilidad de un activo “mantenido para
distribución”.
IFRS 7, Instrumentos financieros: revelaciones, aclarando (1) si un contrato de prestación de servicios
constituye involucramiento continuo en activos financieros transferidos “para propósitos de requisitos
de revelación de transferencia” y (2) la aplicación de las enmiendas a la IFRS 7 sobre las revelaciones
de compensación a los estados financieros intermedios condensados.
20
IAS 19, Beneficios a los empleados, indicando que los bonos corporativos de alta calidad que utiliza una
Compañía para estimar la tasa de descuento para los beneficios post-empleo deben estar denominados
en la misma moneda que los beneficios por pagar; y la IAS 34, Información financiera intermedia,
aclarando el significado de “en cualquier otro lugar en el reporte intermedio” y requiriendo referencias
cruzadas en dichos informes.
La Compañía no tuvo impactos en sus estados financieros consolidados que se deriven de la adopción
anticipada de estas mejoras.
Modificaciones a la IAS 16, Propiedad, planta y equipo y IAS 38, Activos Intangibles
Las modificaciones a las IAS 16 y IAS 38, emitidas en mayo de 2014, especifican que el uso de
métodos basados en ingresos para el cálculo de la depreciación o amortización de un activo, no es
apropiado debido a que los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo,
generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados en el
mismo activo. La Compañía no tuvo impactos en sus estados financieros consolidados que se deriven de
la adopción anticipada de estas mejoras.
Enmiendas a la IFRS 10, Estados Financieros Consolidados y IAS 28, Inversiones en asociadas
Las enmiendas a la IAS 28 requieren que las ganancias y pérdidas parciales que resulten de
transacciones entre una Compañía y su asociada o negocio conjunto correspondan únicamente a activos
que no constituyen un negocio. La Compañía se encuentra en el proceso de evaluar los impactos
potenciales en sus estados financieros por la adopción de esta norma.
IFRS 9, Instrumentos Financieros
La IFRS 9, emitida en julio de 2014, sustituye a la IAS 39, Instrumentos financieros: reconocimiento y
medición. Esta norma incluye requisitos para el reconocimiento y medición, deterioro, baja y
contabilidad de cobertura general. Esta versión remplaza a todas las versiones anteriores y es
obligatoriamente efectiva para periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018, con
aplicación anticipada permitida. La IFRS 9 (2014) no remplaza los requisitos de contabilidad de la
cartera de valor razonable de coberturas para el riesgo de tasa de interés porque esta parte del proyecto
estaba separada del proyecto de IFRS 9. La Compañía se encuentra en el proceso de evaluar los
impactos potenciales en sus estados financieros por la adopción de esta norma.
IFRS 15, Ingresos de contratos con clientes
La IFRS 15, fue emitida en mayo de 2014 y es efectiva para periodos que inician a partir del 1 de enero
de 2017, aunque se permite su adopción anticipada. Bajo esta norma, el reconocimiento de ingresos está
basado en control, es decir, utiliza la noción de control para determinar cuándo un bien o servicio es
transferido al cliente. La norma también presenta un único modelo integral para la contabilización de
ingresos procedentes de contratos con clientes y sustituye a la guía de reconocimiento de ingresos más
reciente, incluyendo la orientación específica de la industria. La Compañía se encuentra en el proceso de
evaluar los impactos potenciales en sus estados financieros por la adopción de esta norma.
4.
Juicios contables críticos y fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones
En la aplicación de las políticas contables mencionadas en la nota 3, la administración de la Compañía,
realiza juicios, estimaciones y presunciones sobre algunos importes de los activos y pasivos de los
estados financieros. Las estimaciones y presunciones asociadas se basan en la experiencia y otros
factores que se consideran relevantes. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.
Las estimaciones y supuestos relacionados se revisan continuamente. Las modificaciones a las
estimaciones contables se reconocen en el período en el que se modifica la estimación, o períodos
futuros si la revisión afecta los períodos tanto actuales como futuros.
Moneda funcional
La moneda funcional se define como la moneda del ambiente económico primario en el que la
Compañía opera. La administración utiliza su juicio profesional en la determinación de la moneda
funcional de sus subsidiarias y considera como parte del análisis, factores como la moneda que
principalmente influye sobre los precios de venta, costos, fondos de financiamiento y en la que se
retienen los flujos de efectivo generados por la operación. (Notas 2.1 y 3.3)
21
Determinación de impuestos a la utilidad
Como parte del análisis fiscal que realiza la Compañía, anualmente se determina mediante proyecciones
si habrá suficientes utilidades fiscales con base en estimaciones de las operaciones futuras, para concluir
sobre la probabilidad de recuperabilidad de los impuestos diferidos activos provenientes de diferencias
temporales deducibles, así como de pérdidas y otros créditos fiscales. Ver Nota 17.
Estimación de vidas útiles y valores residuales de inmuebles, maquinaria y equipo e intangibles
La Compañía revisa la vida útil estimada y los valores residuales de inmuebles, maquinaria y equipo e
intangibles al final de cada periodo anual. Durante el periodo, no se determinó que la vida y valores
residuales deban modificarse ya que de acuerdo con la evaluación de la Administración de la Compañía,
las vidas útiles y los valores residuales reflejan las condiciones económicas del entorno operativo de la
Compañía. Sin embargo estas estimaciones deben ser revisadas a cada fecha del estado de posición
financiera y cualquier cambio en ellas pudiera afectar los resultados de la Compañía. Ver Nota 3.11.
Concesiones mineras
Las reservas de mineral de la Compañía se basan en la mejor estimación del producto que puede ser
económica y legalmente extraído de las propiedades mineras. Las estimaciones se desarrollan después
de tomar en cuenta una serie de factores, incluyendo cantidades, calidad del mineral, técnicas de
producción y tasas de recuperación, pronóstico de los precios internacionales y costos de producción.
Las estimaciones de la Compañía se soportan mediante estudios geológicos realizados por consultores
independientes para determinar la cantidad y calidad de cada yacimiento de mineral. Se requiere un juicio significativo para generar una estimación basada en los datos geológicos disponibles y requiere el
uso de supuestos razonables, incluyendo:
•
Las estimaciones de producción futura - que incluyen las reservas probadas y probables, las
estimaciones de recursos y expansiones;
•
Los precios de los productos básicos futuros esperados, con base en el precio actual de mercado, los
precios garantizados y la evaluación de la Compañía del precio promedio a largo plazo; costos de
producción, costos de inversiones;
Las estimaciones de reservas de mineral pueden variar de un período a otro. Esto puede afectar a los resultados financieros de la Compañía porque pueden variar los cargos por depreciación de activos y su
valor recuperable.
Deterioro de activos de larga duración
El valor en libros de los activos de larga duración se revisa por deterioro en caso de que situaciones o
cambios en las circunstancias indiquen que no es recuperable. Si existen indicios de deterioro, se lleva a
cabo una revisión para determinar si el valor en libros excede su valor de recuperación y si se encuentra
deteriorado. La evaluación de deterioro, se estima de acuerdo a lo mencionado en la (ver Nota 3.11).
La Compañía revisa anualmente las circunstancias que provocaron una pérdida por deterioro derivada
de las unidades generadoras de efectivo para determinar si dichas circunstancias se han modificado y
han generado condiciones de reversión. En caso positivo se procede al cálculo del valor recuperable y,
si procede, la reversión del deterioro reconocido anteriormente. En caso de haberse registrado una
pérdida por deterioro de crédito mercantil, no se aplica ningún procedimiento de reversión. (Ver Nota
3.27).
Por otra parte, la administración de la Compañía realiza ciertos juicios críticos, los cuales se detallan a
continuación:
Contingencias
La Compañía está sujeta a transacciones o eventos contingentes sobre los cuales utiliza juicio
profesional en el desarrollo de estimaciones de probabilidad de ocurrencia, los factores que se
consideran en estas estimaciones son la situación legal a la fecha de la estimación, y la opinión de los
asesores legales. Ver Nota 24.
22
5.
Administración de riesgos financiero
Las actividades de la Compañía están expuestas a una variedad de riesgos financieros, principalmente:
riesgo de mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cambio, riesgo de precio y de tasa de interés), riesgo
de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de capital.
El plan de administración de riesgos de la Compañía tiene como objetivo minimizar los efectos
negativos potenciales derivados de la impredecibilidad de los mercados en el desempeño financiero de
la Compañía. La Compañía utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir la exposición a
ciertos riesgos.
La Administración de riesgos financieros de la Compañía está a cargo de la Dirección de Finanzas y
regulada por el Comité de Auditoría de conformidad con las políticas aprobadas por el Consejo de
Administración. La Compañía identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha cooperación
con sus unidades operativas. El Consejo de Administración ha emitido políticas regulatorias internas
generales entre las que destacan aquellas relativas a la administración de riesgos financieros, como
políticas sobre el uso de instrumentos financieros derivados y no derivados y la inversión de excedentes
de fondos, políticas de inversión en activos, de crédito, entre otras.
Categorías y valor razonable de instrumentos financieros
A continuación se presentan los valores razonables de los instrumentos financieros en base a su
categoría:
31 de diciembre
2014
2013
Activos financieros:
Efectivo y equivalentes de efectivo (1)
$ 317,683
$ 244,875
Efectivo restringido (1)
22,941
45,843
Cuentas por cobrar (1)
615,183
549,056
Medidos a valor razonable:
Instrumentos financieros derivados (2)
3,773
7,920
Pasivos financieros:
Medidos a costo amortizado
Cuentas por pagar (1)
506,620
426,794
Préstamos bancarios (3)
166,231
146,457
Deuda (3)
1,949,867
1,673,663
102,436
194,309
Cuentas por pagar a partes relacionadas a largo plazo(3)
Medidos a valor razonable:
Instrumentos financieros derivados (2)
88,622
12,610
(1) El valor en libros del efectivo y equivalentes de efectivo, efectivo restringido, las cuentas por cobrar y
los pasivos financieros de corto plazo, se aproxima a su valor razonable debido a que son instrumentos
de corta maduración.
(2) Instrumentos medidos a valor razonable
(3) El valor razonable se calcula utilizando una tasa de descuento determinada mediante el promedio de las
tasas de los financiamientos de la Compañía y se consideran nivel 2 dentro de la clasificación de valor
razonable. El valor razonable de los préstamos bancarios y deuda al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es
de $2,153,766 y $1,738,626, respectivamente, los cuales se basan en los flujos de efectivo descontados
utilizando una tasa de 5.84% y 7.54%, respectivamente. El valor razonable de la cuentas por pagar a
partes relacionadas a largo plazo al 31 de diciembre de 2014 de $101,998, el cual se basa en los flujos
de efectivo descontados utilizando una tasa de 8.50%.
5. 1
Riesgo de mercado
5.1.1 Riesgo cambiario
La Compañía tiene operaciones comerciales internacionales y está expuesta al riesgo cambiario
derivado de las diversas monedas extranjeras con las que opera, principalmente el peso. El riesgo
cambiario surge por operaciones comerciales futuras en moneda extranjera y por la existencia de activos
y pasivos en moneda extranjera.
23
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el tipo de cambio fue de $14.718 y $13.07 pesos nominales por
dólar americano, respectivamente. Al 21 de abril de 2015, fecha de emisión de estos estados
financieros, el tipo de cambio es de $15.3973 pesos nominales por dólar.
Dada la naturaleza de las operaciones de Autlán, sus productos son comercializados en dólares
americanos a nivel mundial por lo que los ingresos de la empresa son denominados en esa moneda y
algunos costos y gastos denominados en moneda local, la empresa contrata instrumentos financieros
derivados para mitigar la exposición al riesgo cambiario.
La política establecida es celebrar contratos de instrumentos derivados para el 65% de los ingresos
presupuestados en moneda extranjera hasta los siguientes doce meses. Algunos de los contratos de
instrumentos derivados celebrados por la Compañía, cumplen con los requisitos contables para ser
clasificados como de cobertura.
Autlán realiza inversiones y operaciones comerciales en moneda extranjera, así mismo adquiere pasivos
o préstamos en esa moneda y estas transacciones están expuestas al riesgo de conversión de moneda.
Al 31 de diciembre de 2014, si el tipo de cambio del dólar con respecto al peso, aumentara 5%, el
resultado por posición en moneda extranjera, manteniendo todas las demás variables
constantes, la (pérdida) utilidad neta consolidada y el capital contable aumentarían en $77,959,
si por el contrario, el tipo de cambio disminuyera 5%, la utilidad neta consolidada y el capital
contable disminuirían en $77,959.
5.1.2 Riesgo de los precios
Los precios de venta de los productos de Autlán, responden a cambios periódicos en las condiciones de
oferta y demanda. La demanda se ve afectada por una menor producción de acero. La oferta se ve
afectada por la capacidad disponible y las tasas de operación, variaciones en programas de producción
por cuestiones técnicas, costos de materia prima y disponibilidad, las políticas gubernamentales y el
comercio global y nacional.
La tendencia en las operaciones de Autlán es cíclica, lo que resulta en períodos de sobreoferta durante el
cual los resultados pueden ser afectados negativamente. En los períodos de alta demanda, la utilización
de capacidad instalada y el aumento de los márgenes de operación tienden a resultar en inversiones en
nuevas plantas y aumento de la producción de ferroaleaciones de los competidores, lo que puede causar
una oferta superior a la demanda y una consecuente reducción de los precios.
Debido a que los principales clientes de Autlán son del mercado nacional, y a que el mercado en el que
opera la Compañía está altamente influenciado por el dólar, cualquier variación en el tipo de cambio
tiene una repercusión directa en las negociaciones siguientes para pactar el precio de venta.
No existen contratos a largo plazo o convenios de venta en consecuencia cada pedido con cada cliente
está sujeto a una negociación específica.
El proceso de fijación de precios está basado en la información de la estructura de costos con que cuenta
la empresa con base a cada producto. Esta información se mantiene en los registros por costos por
planta.
Un aumento o disminución de un cuatro por ciento, en el precio promedio de las ferroaleaciones de
manganeso durante el ejercicio que terminó el 31 de diciembre de 2014, resultaría en un aumento o
disminución en los ingresos así como en el capital contable por $147,384.
5.1.3 Riesgo de tasa de interés
Los préstamos que devengan interés a tasas variables exponen a la Compañía al riesgo de la variabilidad
en los flujos de efectivo futuros relacionados. Este riesgo es parcialmente compensado por los
equivalentes de efectivo que devengan intereses también a tasas variables.
Durante 2014 y 2013, los préstamos de la Compañía a tasa fija o variable se denominaron en dólares.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía tiene pactado el 73% y 61% respectivamente de sus
préstamos a largo y corto plazo a una tasa variable y 27% y 39% a tasa fija, respectivamente.
24
La Compañía analiza su exposición al riesgo de las tasas de interés en forma dinámica. Diversos
escenarios son simulados, considerando refinanciamientos, renovación de las posiciones existentes y
financiamientos alternativos. Con base en dichos escenarios, la Compañía estima el impacto de un
cambio en las tasas de interés sobre el resultado del año. En las simulaciones se asume la misma
variabilidad en las tasas de interés para todos los préstamos, aunque estén denominados en diferentes
monedas.
La Compañía cubre su riesgo de cambios en los flujos de efectivo por préstamos con tasas de interés
variables a través de la contratación de instrumentos financieros derivados denominados swaps de tasas
de interés. Estos instrumentos de cobertura tienen el efecto económico de convertir los préstamos con
tasas variables en préstamos con tasas fijas.
Por lo general, la Compañía obtiene préstamos a largo plazo a tasas variables y luego contrata los swaps
indicados porque, las tasas fijas de dichos instrumentos resultan menores que las tasas fijas que estaban
disponibles cuando la Compañía contrató los préstamos. Los acuerdos celebrados en relación con los
swaps de tasas de interés, establecen que la Compañía pagará o cobrará a intervalos específicos
(generalmente trimestrales), la diferencia existente entre el importe acordado en las tasas fijas
estipuladas en el swap y las tasas variables del préstamo.
Con base en la exposición al riesgo de las variaciones en las tasas de interés, un cambio en el ejercicio
que terminó el 31 de diciembre de 2014, en la tasa de interés del 3.37% (1/4 de punto porcentual)
implicaría un aumento o una disminución de $4,940 en la resultado del año y en el capital contable.
5.2
Riesgos financieros
5.2.1 Riesgo de crédito
El riesgo crediticio se cubre en forma consolidada, excepto por aquel relacionado con los saldos de
clientes. Cada subsidiaria de Autlán es responsable de administrar y analizar el riesgo crediticio de cada
uno de sus nuevos clientes, antes de definir los términos de crédito y condiciones de entrega. El riesgo
crediticio se deriva del efectivo y las inversiones en valores, los instrumentos financieros derivados y los
depósitos en bancos e instituciones financieras, así como del crédito otorgado a los clientes, incluyendo
los saldos pendientes de cobrar, así como, transacciones futuras ya comprometidas. En el caso de
clientes se consideran las calificaciones independientes, si existen. Si no existen, la administración de la
Compañía estima la calidad crediticia del cliente, tomando en cuenta su situación financiera, la
experiencia pasada y otros factores. Los límites de crédito individuales se establecen con base en
calificaciones internas o externas, de conformidad con las políticas establecidas por el Consejo de
Administración. Los límites de crédito se monitorean en forma regular.
5.2.2 Riesgo de liquidez
Las proyecciones de los flujos de efectivo se realizan a nivel de cada entidad operativa de la Compañía
y posteriormente, el departamento de finanzas consolida esta información. El departamento de finanzas
de la Compañía monitorea continuamente las proyecciones de flujo de efectivo y los requerimientos de
liquidez asegurándose de mantener suficiente efectivo para cumplir con las necesidades operativas.
La Compañía monitorea regularmente y toma sus decisiones considerando no violar los límites o
restricciones (comúnmente denominados “covenants”) establecidos en los contratos de endeudamiento.
Las proyecciones consideran los planes de financiamiento de la Compañía, el cumplimiento de
covenants, el cumplimiento de razones de liquidez mínimas internas y requerimientos legales o
regulatorios.
Los excedentes de efectivo de las entidades operativas se transfieren a la tesorería de la Compañía. La
tesorería de la Compañía invierte esos fondos en depósitos a plazos y títulos negociables, cuyos
vencimientos o liquidez permiten flexibilidad para cubrir las necesidades de efectivo de la Compañía.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía mantenía depósitos a plazo por $266,526 y $202,854,
respectivamente y otros activos con liquidez inmediata por $51,157 y $42,069, respectivamente, que se
estima permitirán administrar el riesgo de liquidez.
25
La tabla que se presenta a continuación analiza los pasivos financieros derivados y no derivados de la
Compañía agrupados conforme a sus vencimientos desde el 31 de diciembre de 2014 y 2013. Los
importes revelados en la tabla son los flujos de efectivo contractuales no descontados, incluyendo
intereses de los préstamos medidos a costo amortizado.
Proveedores
Deuda a largo plazo
Préstamos bancarios
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Instrumentos financieros derivados a corto plazo
Cuentas por pagar y gastos acumulados por pagar
Menos de
1 año
$ 421,271
99,741
236,097
4,093
84,849
195,950
Total
$1,042,001
$347,140
$1,562,456
1y2
años
3y5
Años
Proveedores
Deuda a largo plazo
Préstamos bancarios
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Instrumentos financieros derivados a corto plazo
Instrumentos financieros derivados a largo plazo
Cuentas por pagar y gastos acumulados por pagar
Menos de
1 año
$ 361,372
349,896
159,128
7,081
5,943
39,028
Total
$ 922,448
Al 31 de diciembre de 2014
Al 31 de diciembre de 2013
1y2
años
$
$
3y5
años
323,861
23,279
-
-
347,134
10,359
38,862
-
$396,355
$
1,445,817
14,203
102,436
-
Más de
5 años
$
$
-
877,957
25,054
116,585
6,667
-
Más de
5 años
$
38,862
-
$1,026,263
$38,862
$
-
Todos los instrumentos financieros derivados de tipo de cambio vigentes al 31 de diciembre de 2014,
tienen vencimiento en 2015, y deben liquidarse durante el año posterior a la fecha del estado de
situación financiera. Estos contratos generarán flujos y/o salidas de efectivo dependiendo del tipo de
cambio en la fecha de vencimiento de cada contrato.
Los instrumentos financieros derivados de tasa de interés contratados tienen vencimiento en 2016,
contablemente son clasificados como de negociación y deben liquidarse durante el periodo de vigencia
del contrato. Estos contratos generarán flujos y/o salidas de efectivo dependiendo la diferencia existente
entre el importe acordado en las tasas fijas estipuladas en el swap y las tasas variables del préstamo.
Los instrumentos financieros derivados son administrados con base en su valor razonable.
5.2.3 Administración de capital
Los objetivos de la Compañía en relación con la administración del capital son: salvaguardar su
capacidad para continuar como negocio en marcha; proporcionar rendimientos a los accionistas y
beneficios a otras partes interesadas y mantener una estructura de capital óptima para reducir su costo.
Con el propósito de mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede variar el importe de
dividendos a pagar a los accionistas, realizar una reducción de capital, emitir nuevas acciones o vender
activos y reducir su deuda.
Al igual que otras entidades de la industria, la Compañía monitorea su estructura de capital con base en
la razón financiera de apalancamiento. Esta razón se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital
total. La deuda neta incluye el total de los préstamos circulantes y no circulantes reconocidos en el
estado de situación financiera consolidado menos el efectivo y equivalentes de efectivo. El capital total
incluye el capital contable según el estado de situación financiera consolidado más la deuda neta.
26
Durante 2014, la estrategia de la Compañía, fue mantener la razón de apalancamiento menor al 60%. La
empresa no cuenta con una calificación crediticia a lo largo del periodo. El porcentaje de
apalancamiento al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se muestra a continuación:
Deuda neta
2014
$2,116,098
(317,683)
$1,798,415
2013
$1,820,120
(244,875)
$1,575,245
Capital total más deuda neta
$5,455,636
$4,907,152
33%
32%
Total de préstamos (Notas 14 y 15)
Menos: efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 6)
Razón de apalancamiento
El aumento en el porcentaje de apalancamiento se debe principalmente al uso de recursos que se
invirtieron en el desarrollo de la mina de Naopa, en el inventario de materias primas, así como, el
financiamiento adquirido por la subsidiaria CEM para la construcción de la planta hidroeléctrica (Véase
nota 2c y adquisición de participación adicional en CEM).
6.
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo sobre el que se informa como se muestra en el
estado de flujos de efectivo, incluye efectivo y bancos e inversiones en instrumentos en el mercado de
dinero y puede ser conciliado con las partidas relacionadas en el estado de posición financiera como
sigue:
7.
Efectivo en caja y bancos
Inversiones
31 de diciembre de
2014
2013
$ 51,161
$ 42,021
266,522
202,854
Total
$317,683
$244,875
Clientes
Créditos vigentes
Créditos vencidos
Menos: estimación por cuentas de cobro dudoso
31 de diciembre de
2014
2013
$327,771
$311,813
236,704
170,279
(58,321)
(62,239)
$506,154
$419,853
Movimientos en la estimación por cuentas de cobro dudoso:
31 de diciembre de
2014
2013
Saldo al inicio del año
Incremento
Aplicaciones
$62,239
(3,918)
$50,741
13,991
(2,493)
Saldo al final del año
$58,321
$62,239
27
Antigüedad de saldos vencidos pero no deteriorados:
31 de diciembre de
2014
2013
8.
9.
60 – 90 días
91 – 120 días
Más de 120 días
$134,207
39,920
4,256
$ 63,289
30,506
14,245
Total de cartera de crédito vencida pero no deteriorada
$178,383
$108,040
Inventarios
Minerales y materias primas
Productos terminados
Inventario en tránsito
31 de diciembre de
2014
2013
$319,519
$161,019
460,289
460,551
44,322
48,722
Total
$824,130
$670,292
Saldos y transacciones con partes relacionadas
Como se señala en la Nota 1, la Compañía es subsidiaria de Autlán Holding, S. A.P.I. de C. V. con la
que se tiene una relación de negocios ya que es quien presta servicios administrativos y técnicos y posee
el 75% de las acciones de la Compañía. El restante 25% de las acciones se encuentra en propiedad de
diversos accionistas.
a.
Las transacciones con partes relacionadas, son las siguientes:
31 de diciembre de
2014
2013
Operaciones con última controladora:
Comisiones
Otros servicios
Intereses pagados
Operaciones con partes relacionadas:
Prestación de servicios
Ingresos por venta de maquinaria
Ingresos por venta de materiales
Servicios de transporte
Servicios de arrendamiento
Servicios administrativos
Compra de equipo
Intereses
Comisiones
Otros
$69,953
9,002
5,675
$63,888
-
5,623
158
16,606
13,607
65,467
1,091
2,169
1,118
31,954
18,379
13,200
23,148
17,850
-
Los bienes y servicios se adquieren de la última controladora, asociadas y de Compañías
controladas por personal clave de la Administración en términos y condiciones comerciales
normales.
b.
Compensación del personal clave
El personal clave incluye a los directores (ejecutivos y no ejecutivos). La compensación pagada a
estos ejecutivos por sus servicios se muestra a continuación:
31 de diciembre de
2014
2013
$22,540
$21,576
Salarios y otros beneficios a corto plazo
28
c.
Saldos resultantes de adquisición y prestación de servicios y otras transacciones:
31 de diciembre de
2014
2013
Cuentas por cobrar a partes relacionadas:
Auto Express Santa Martha, S. A. de C. V.
Servicios Financieros Mexicanos, S. A. de C. V.
GFM Electronics, S. A. de C. V.
Agrícola Buena Fe del Valle de Parras, S.P.R. de R.L. de C.V.
GFM Maquinaria, S. A. de C. V.
Lynx Servicios Aéreos, S.A. de C.V.
Proyectos Hidroeléctricos de Puebla, S.A. de C.V.
Otras
Total
Cuentas por pagar a partes relacionadas:
Lynx Servicios Aéreos, S. A. de C. V.
GFM Power, S.A. de C.V.
Otras
Total
$
7,509
680
1,650
1,325
587
916
1,030
300
$ 13,997
$
6,439
554
1,650
524
9,167
$
$
4,341
1,648
$
1,823
5,258
$
5,989
$
7,081
Cuentas por pagar a partes relacionadas (no circulante):
SFM Holding, S.A.P.I. de C. V. (*)
(*)
$102,436
$194,309
Esta cuenta por pagar corresponde al contrato de compra-venta de acciones de CEM del 1 de
octubre de 2013, que al 31 de diciembre de 2014 y 2013 asciende a US $6,960 y $14,885,
respectivamente pagadero en cinco partes iguales a partir de 25 de noviembre de 2015 hasta
2019 y causa una tasa de interés del 6.5% anual con un periodo de gracia de 6 meses. Durante
2014 se realizaron pagos anticipados por US$7,925.
Todas las partes relacionadas con las que se mantienen saldos por cobrar y por pagar, surgen de la
relación de control por los accionistas de Autlán sobre la entidad correspondiente.
Las cuentas por cobrar a partes relacionadas circulantes surgen principalmente de transacciones por
servicios y otras transacciones descritas en la Nota 2c. y son exigibles en el corto plazo. Estas
cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han realizado provisiones por
estas cuentas por cobrar a partes relacionadas. El valor razonable de las cuentas por cobrar al 31 de
diciembre de 2014 y 2013 es de $13,997 y $9,167, respectivamente.
Las cuentas por pagar a partes relacionadas circulantes surgen principalmente de transacciones por
servicios y vencen al mes después de la fecha del servicio. Estas cuentas no devengan intereses. El
valor razonable de las cuentas por pagar a partes relacionadas circulantes al 31 de diciembre de
2014 y 2013 es de $5,989 y $7,081, respectivamente.
10.
Otros activos circulantes
Impuestos por recuperar
Deudores diversos
Pagos anticipados
31 de diciembre de
2014
2013
$ 42,736
$ 69,156
33,915
33,123
18,381
17,757
$ 95,032
$120,036
29
11.
Inmuebles, maquinaria y equipo - neto
31 de diciembre de
2014
2013
$ 124,909
$ 110,923
1,809,716
1,716,881
6,809,888
6,383,086
50,473
49,443
50,291
48,572
91,105
87,899
485,382
352,929
9,421,764
8,749,733
4,696,373
4,432,654
Terrenos
Edificios e instalaciones
Maquinaria y equipo industrial
Mobiliario y equipo
Equipo de transporte
Equipo de computo
Obras en proceso
Depreciación acumulada
$4,725,391
$4,317,079
Maquinaria
y equipo
industrial
Mobiliario
y equipo
Equipo de
transporte
Equipo de
cómputo
Obras en
proceso
Total
Terrenos
Edificios e
Instalaciones
Efecto por conversión
$110,923
13,986
$783,097
1,686
(61,894)
91,149
$3,020,048
62,310
37,661
(224,722)
360,537
$10,370
(115)
(1,183)
1,144
$13,050
159
292
(3,110)
1,268
$26,662
117
481
(6,515)
2,608
$352,929
125,511
(47,407)
54,349
$4,317,079
188,097
(7,402)
(297,424)
525,041
Valor en libros al cierre
$124,909
$814,038
$3,255,834
$10,216
$11,659
$23,353
$485,382
$4,725,391
Adquisición CEM (Nota 2c)
$106,387
1,704
2,832
$456,396
15,864
(763)
(48,409)
360,009
$2,335,809
304,048
(2,793)
(201,841)
584,825
$13,998
372
(460)
(2,178)
1,318
$28,177
2,746
(434)
(5,713)
1,886
$495,619
126,334
(273,489)
4,465
$3,443,260
452,682
(277,951)
(258,930)
958,018
Valor en libros al cierre
$110,923
$783,097
$3,020,048
$13,050
$26,662
$352,929
$4,317,079
Al 31 de diciembre de 2014
Valor en libros inicial
Adquisiciones
Bajas y capitalizaciones
Cargo por depreciación
Al 31 de diciembre de 2013
Valor en libros inicial
Adquisiciones
Bajas y capitalizaciones
Cargo por depreciación
$6,874
1,614
(12)
(789)
2,683
$10,370
Los cargos por depreciación se registran en el rubro costo de ventas.
12.
Propiedades mineras
Las propiedades mineras se integran como siguen:
31 de diciembre de
2014
2013
Inversión:
Concesiones mineras
Costos de preparación de la mina
Amortización acumulada:
Concesiones mineras
Costos de preparación de la mina
$ 36,733
676,347
713,080
(6,456)
(125,057)
(131,513)
$581,567
$ 36,733
554,181
590,914
(4,753)
(90,001)
(94,754)
$496,160
30
Costos de
Concesiones preparación
Mineras (1)
de la mina
Al 31 de diciembre de 2014
Saldo inicial
Adquisiciones
Cargo por amortización
Efecto de conversión
$
$
Saldo al final del año
31,040
(1,703)
29,337
$ 465,120
48,091
(35,055)
74,074
$ 552,230
Costos de
Concesiones preparación
Mineras (1)
de la mina
Al 31 de diciembre de 2013
Saldo inicial
Adquisiciones
Cargo por amortización
$ 32,742
(1,702)
$ 31,040
Saldo al final del año
$ 254,453
229,343
(18,676)
$ 465,120
Total
$ 496,160
48,091
(36,758)
74,074
$ 581,567
Total
$ 287,195
229,343
(20,378)
$ 496,160
La amortización cargada a resultados de las concesiones mineras se presentan en los gastos de administración y generales; y la amortización de los costos de preparación de mina se presentan en el costo de
ventas en el estado de resultados integral.
(1)
Las concesiones mineras se resumen a continuación:
Número
Área (Ha)
Ubicación
Vigencia
Estatus
del proyecto
Importe
a) Acateno
210459
5,228.0
Teziutlán, Puebla
7/10/2049
Exploración
$ 4,600
b) Xilitla
238141
6,066.8
Tepehuacán, Hidalgo
3/08/2061
Exploración
32,133
Nombre
$36,733
a.
Acateno.- Esta concesión se encuentra en etapa de exploración preliminar con recursos potenciales
de 2.5 millones de toneladas con leyes estimadas de 1 a 3 grms. de Au, 100 grms. de Ag, 1 a 3% de
Pb, 10% a 15% de Zn y 3% a 8% de Cu.
b.
Xilitla.- Esta concesión se encuentra en etapa de exploración preliminar con recursos potenciales
de 60,000 toneladas de Mineral de Manganeso Grado Batería.
Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía está explotando aproximadamente 161 concesiones
mineras, con una extensión de 22,682 hectáreas y expiran en plazos entre 50 y 100 años. La
Compañía ha realizado varios estudios y tiene un plan de extracción que ha sido revisado por
consultores geólogos independientes que estiman que la Compañía cuenta con suficientes reservas
y recursos para explotar esas áreas de interés (a los niveles de actuales de extracción) por un
período mayor a 40 años. Para determinar la vida útil económica de los activos relacionados a las
operaciones mineras, la Compañía ha utilizado las reservas y recursos de acuerdo a su plan de
extracción de 20 años.
31
La Compañía cuenta con otras concesiones que no están actualmente en la fase de explotación.
Obligaciones de retiro de activos
La Administración ha evaluado que con base en el título de la concesión y las leyes aplicables que
las obligaciones por retiro de activos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no son significativas.
13.
Inversión en asociadas
El 1 de octubre de 2013 Autlán adquirió 29.7% adicional de las acciones representativas del capital
social de CEM por lo que a partir de esa fecha esta última pasó a ser subsidiaria de Autlán. (Ver nota
2.3.
El saldo de inversión en acciones de compañía asociada al 30 de septiembre de 2013 (fecha hasta que
fue asociada) se integra como se muestra a continuación:
Saldo al 31 de diciembre de 2012 de la inversión en acciones de compañía Asociada
Aportaciones por adquisición de acciones
Participación de la Compañía en las utilidades de la asociada hasta septiembre de 2013
14.
Eliminación de participación por adquisición de tenencia mayoritaria
$402,882
7,542
410,882
(410,882)
Inversión en acciones permanentes de compañía asociada al 31 de diciembre de 2013
$
-
Préstamos bancarios
Los documentos por pagar a corto plazo se integran como sigue:
Documento por pagar en dólares contratado el 6 de noviembre de 2013 con
Banco del Bajío, interés mensuales a la tasa Libor más 4.3% y con
vencimiento el 9 de marzo de 2015.
Certificados bursátiles emitidos el 18 de diciembre de 2014 a corto plazo en
pesos, intereses a una tasa variable de TIIE 28 días más 2.8%.
Documento por pagar contratado con JP Morgan en dólares intereses con
tasa de interés .75% más Libor tres meses, contratado el 19 de septiembre
de 2013 con vencimientos en el primer trimestre de 2014.
Documento por pagar contratado con Banco Inbursa en dólares, con
intereses mensuales a una tasa variable de Libor más 8 puntos anual, se
renovó el contrato el 29 de noviembre de 2013 con vencimiento en enero
de 2014.
2014
2013
$ 66,231
$ 32,691
100,000
-
-
71,921
$166,231
41,845
$146,457
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía tiene líneas de crédito autorizadas para el capital de
trabajo por un total de US$20.7 millones y US$23.5 millones, respectivamente, habiendo dispuesto a
esa fecha US$9.7 millones y US$9.9 millones, respectivamente.
32
15.
Deuda a largo plazo
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la deuda a largo plazo se integra como sigue:
Financiamiento inicial por un importe de US$52.5 millones a través de la
emisión de deuda denominada “Notas no subordinadas garantizadas”,
denominadas en dólares, con vencimientos parciales a partir de marzo
de 2012 hasta marzo de 2018, a la tasa de interés fija de 9.50%(1)
Financiamiento por un importe de US$90 millones a través de la emisión
de deuda denominada “Notas no subordinadas garantizadas”,
denominadas en dólares, con vencimientos parciales a partir de
diciembre de 2014 hasta diciembre de 2019, a la tasa de interés variable
Libor de 7.5%(2)
Financiamiento por un importe de US$80 millones a través de la emisión
de deuda denominada “Notas no subordinadas garantizadas”,
denominadas en dólares, con vencimientos parciales a partir de
diciembre de 2014 hasta diciembre de 2016, a la tasa de interés variable
Libor a tres meses más 6.5 puntos pagaderos mensualmente. Durante
2014 fue liquidado este financiamiento.(3)
Documento por pagar contratado en dólares el 26 de abril de 2011 con
Hencorp devenga intereses mensualmente a una tasa de 2.81%, con
vencimiento el 13 de julio de 2018.
Contrato de arrendamiento financiero en dólares que devenga intereses
mensuales a una tasa promedio anual de 6%.
Documento por pagar en dólares contratado el 28 de abril de 2014 con
Banco Santander que devenga interés mensual a la tasa Libor más
4.15% y con vencimiento el 28 de abril de 2016.
Documento por pagar en dólares contratado el 25 de febrero de 2014 con
Sandivk Customer Finance LLC que devenga intereses mensuales a una
tasa de 6.75% y con vencimiento el 25 de febrero de 2017.
Subtotal
Menos - porción circulante
Deuda a largo plazo
2014
2013
$ 608,896
$ 626,285
1,260,524
-
-
999,295
39,005
45,772
1,756
2,311
36,796
-
2,890
1,949,867
(161,782)
$1,788,085
1,673,663
(1,066,817)
$ 606,846
(1)
El 99% de las acciones de CEM fueron entregadas a un Fideicomiso irrevocable de administración, como
garantía de préstamo. Las garantías incluyen el mantenimiento de flujos de efectivo, inversiones de fondos,
derechos de demandas, instrumentos financieros, documentos, activos intangibles e ingresos futuros por
cualquier concepto. Los recursos de dicho financiamiento fueron destinados a la construcción de la planta
Hidroeléctrica.
(2)
Estas notas se encuentran garantizadas con ingresos futuros por concepto de cobranza de ventas de
predeterminados clientes extranjeros y domésticos, así como una prenda sobre el inventario de la Compañía
($824,130 valor en libros al cierre de 2014), adicionalmente ciertos activos fijos de la planta de Puebla
($57,803 valor en libros al cierre de 2014). Los recursos obtenidos de este financiamiento se destinaron
principalmente para la redención anticipada del saldo de las notas previamente emitidas por un importe de
US$70,555 millones y el remanente a la adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo y propiedades
mineras y actividades de barrenación y exploración, ya que representa mejores beneficios financieros en
comparación con la emisión anterior.
(3)
Estas notas se encontraban garantizadas con ingresos futuros por concepto de cobranza de ventas de
predeterminados clientes extranjeros y domésticos, así como una prenda sobre el inventario de la Compañía
($670,292 valor en libros al cierre de 2013). Los recursos obtenidos de este financiamiento se destinaron
principalmente para la redención anticipada del saldo de las notas previamente emitidas por un importe de
US$34.4 millones y el remanente a la adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo y propiedades mineras
y actividades de barrenación y exploración, ya que representa mejores beneficios financieros en comparación
con la emisión anterior.
33
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existían depósitos en efectivo (efectivo restringido), que aseguraban
los próximos vencimientos de capital e intereses del financiamiento que la compañía mantenía a esas
fechas. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los depósitos ascendieron a US$1,559 y US$3,509 miles,
respectivamente (equivalentes a $22,941 y $45,843, respectivamente).
Los contratos de deuda contienen restricciones, principalmente en cuanto al cumplimiento de razones
financieras y entrega de información financiera, que de no cumplirse o remediarse en un plazo
determinado a satisfacción de los acreedores, podrían considerarse como causa de vencimiento
anticipado. Al 31 de diciembre de 2014, Autlán y sus subsidiarias cumplen satisfactoriamente con
dichas restricciones y compromisos. Al 31 de diciembre de 2013 Autlán incurrió en el incumplimiento
de ciertas obligaciones de hacer y no hacer, por lo que la deuda a largo plazo por $702,895 fue
reclasificada a corto plazo.
Las obligaciones por arrendamientos financieros se encuentran efectivamente garantizadas debido a que
los derechos de propiedad sobre el activo se otorgan al arrendador en caso de incumplimiento.
16.
Instrumentos financieros derivados
a.
Opciones de tipo de cambio
La Compañía, utiliza instrumentos financieros derivados de tipo Forwards y opciones de tipo de
cambio como cobertura con el objetivo de fijar un tipo de cambio que le permita mitigar la
variabilidad del tipo de cambio peso/dólar hasta por un 60% de las transacciones altamente
probables las cuales se esperan se realicen durante el transcurso del año 2014 y que se originan por
el pago de sus compromisos en pesos (gasto de nómina y otros gastos).
Al 31 de diciembre de 2014, el valor razonable de las operaciones mencionadas anteriormente es
por los siguientes montos:
Opciones tipo de cambio
31 de diciembre de 2014
Monto
Valor
nocional
razonable
US$84,000
$81,641
31 de diciembre de 2013
Monto
Valor
nocional
razonable
US$35,000
$1,977
La Compañía, ha designado los instrumentos financieros derivados mencionados anteriormente
como coberturas de flujo de efectivo y ha documentado formalmente cada relación de cobertura,
estableciendo los objetivos, la estrategia de la administración para cubrir el riesgo, la identificación
del instrumento de cobertura, la partida cubierta, la naturaleza del riesgo a ser cubierto y la
metodología de la evaluación de la efectividad.
Al 31 de diciembre de 2014, estas coberturas son altamente efectivas, toda vez que los cambios en
el valor razonable y los flujos de efectivo de la posición primaria, son compensados en un rango de
80% -125% por los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo del contrato de cobertura. El
método para medir la efectividad es el “ratio analysis” utilizando un derivado hipotético. Dicho
método consiste en comparar los cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura con
los cambios en el valor razonable del derivado hipotético que resultaría en una cobertura perfecta
del elemento cubierto.
Asimismo al 31 de diciembre de 2014, en el rubro de otras partidas de utilidad integral, se
registraron importes por $78,313 correspondientes a la porción efectiva de las coberturas con
opciones de tipo de cambio.
Por otro lado, existen porciones inefectivas que se reconocen en los resultados del periodo por un
importe de $6,560. La Compañía ha excluido de la efectividad el componente de tiempo, el cual
representa un gasto de $3,415 que debe ser registrado en los resultados del periodo.
34
b.
Derivados de tasa de interés
La Compañía utiliza instrumentos financieros derivados con la finalidad de reducir el riesgo de
movimientos adversos en las tasas de interés de su deuda a largo plazo. Los contratos de
instrumentos derivados celebrados por la Compañía, no cumplen con los requisitos contables para
ser clasificados como de cobertura. Los principales instrumentos utilizados son los swaps de tasa de
interés.
Con fecha 27 de febrero de 2013, la administración contrató con Credit Suisse Securities LLC., un
instrumento financiero derivado denominado "swap de tasa de interés", que le permite intercambiar
los flujos de interés generados sobre las notas emitidas, originalmente pactados a una tasa variable,
por una tasa fija del 7.39% anual. Este instrumento tendrá vigencia durante el periodo contratado
por las notas antes mencionadas, hasta el año 2016, como sigue:
Fechas de
Monto nocional
Contratación
Vencimiento
US$80,000,000
Febrero 2012
Diciembre 2016
Valor razonable al
31 de diciembre de
Tasa de interés
Contratada
Pactada
por IFD
en la deuda
7.39%
Libor más 6.5 puntos
2014
$(3,208)
2013
$(6,667)
Durante los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía registró cargos a
los resultados de $15,905, $1,838, respectivamente por la valuación y liquidación de los contratos
que estuvieron vigentes en esos años (Ver nota 5).
17.
Impuestos a la utilidad
La Compañía está sujeta al ISR y hasta 2013 al IETU y a partir de 2014 estará sujeta al DESM.
IETU – A partir de 2014 se abrogó el IETU, por lo tanto, hasta el 31 de diciembre de 2013 se causó este
impuesto, tanto para los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales con base en flujos de
efectivo de cada ejercicio. La tasa fue 17.5%.
DESM – Conforme a la nueva Ley Federal de Derechos, en vigor a partir de 2014 la Compañía estará
sujeta al DESM, cuya tasa es del 7.5% a la utilidad entre ciertos ingresos por enajenación o venta
derivados de la actividad extractiva y ciertos gastos considerados como deducibles en términos de lo
establecido en la LISR.
El impuesto a la utilidad causado es el que resultó mayor entre el ISR y el IETU hasta 2013.
Con base en proyecciones financieras, la Compañía identificó que esencialmente pagará ISR, por lo
tanto, reconoce ISR diferido en conjunto con el DESM diferido.
a.
La provisión para el ISR se analiza cómo se muestra a continuación:
ISR causado
DESM causado
IETU causado
DESM diferido
ISR diferido
31 de diciembre de
2014
2013
$
2,626
$
2,667
103
19,313
68,599
75,718
190,096
66,406
$ 261,424
$ 164,104
35
b.
La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresada como un porcentaje de la
utilidad antes de ISR se integra como sigue:
31 de diciembre de
2014
2013
$318,355
$ 52,234
30%
30%
95,506
15,670
Utilidad antes de impuestos
Tasa legal
ISR a la tasa legal
Más (menos) efecto de impuestos de las siguientes partidas
permanentes:
Gastos no deducibles
Ajuste anual por inflación
Efecto por modificación de tasas
DESM
IETU causado
Beneficios a los empleados no deducibles
Utilidad por revaluación a valor razonable de la inversión en asociada
Efecto por variación cambiaria
Otras partidas permanentes
ISR reconocido en resultados
6,260
15,900
59,299
53,005
19,313
12,382
(28,367)
10,642
$164,104
82%
Tasa efectiva de ISR
c.
11,948
21,955
6,587
91,126
34,301
$261,423
314%
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las principales diferencias temporales sobre las que se
reconoció el ISR diferido se analizan a continuación:
31 de diciembre de
2014
2013
ISR diferido activo:
Pérdidas fiscales por amortizar
Provisión por deterioro de la cartera de créditos
Inventarios
Anticipos de clientes
DESM
Beneficios a los empleados
Cuentas y gastos acumulados por pagar
ISR diferido activo
ISR diferido pasivo:
Inmuebles, maquinaria y equipo – neto
Propiedades mineras
Activo intangible
Otras partidas
ISR diferido pasivo
Pasivo ISR diferido
Pasivo DESM diferido (Ver nota 17 f)
Total impuestos diferidos
$
266,580
17,496
10,498
40,509
42,568
21,684
46,282
445,617
$
332,006
18,672
538
45,916
22,716
17,202
15,791
452,841
(1,170,378)
(163,936)
(212,356)
(6,567)
(1,553,237)
(1,107,620)
(141,895)
(1,102,319)
(134,512)
(184,729)
7,812
(1,413,748)
(960,907)
(75,718)
$(1,249,515)
$(1,036,625)
36
d.
El movimiento neto del impuesto diferido activo y pasivo durante el año se explica a continuación:
2014
Pérdidas fiscales
Provisión por deterioro de la cartera de créditos
Inventarios
Anticipo de clientes
DESM
Beneficios a los empleados
Cuentas por pagar y gastos por pagar
Inmuebles maquinaria y equipo
Propiedades mineras
Efecto de valor razonable
Otras partidas
2013
Pérdidas fiscales
Provisión por deterioro de la cartera de
créditos
Inventarios
Anticipo de clientes
DESM
Beneficios a los empleados
Cuentas y gastos por pagar
Inmuebles maquinaria y equipo
Propiedades mineras
Efecto de valor razonable
Otras partidas
e.
1 de enero
de 2013
$
-
31 de
diciembre de
2013
Movimientos
en el estado
de resultados
$ 332,006
18,672
538
45,916
22,716
17,202
15,791
(1,102,319)
(134,512)
(184,729)
7,812
$ (65,426)
(1,176)
9,960
(5,407)
19,852
4,482
30,491
(68,059)
(29,424)
(27,627)
(14,379)
266,580
17,496
10,498
40,509
42,568
21,684
46,282
(1,170,378)
(163,936)
(212,356)
(6,567)
$ (960,907)
$ (146,713)
$(1,107,620)
Movimientos
en la utilidad
integral ISR
diferido de
adquisición
de /
Combinación
de negocios
$
274,386
14,207
8,427
64,676
20,935
33,102
(759,768)
(64,428)
(62,596)
(238,713)
(184,729)
-
$(745,445)
$ (149,056)
Movimientos
en el estado
de resultados
$
$
31 de
diciembre de
2014
$
31 de
diciembre de
2013
57,620
$ 332,006
4,465
(7,889)
(18,760)
22,716
(3,733)
(17,311)
(103,838)
(70,084)
70,408
18,672
538
45,916
22,716
17,202
15,791
(1,102,319)
(134,512)
(184,729)
7,812
(66,406)
$ (960,907)
Al 31 de diciembre de 2014, la Compañía tiene pérdidas fiscales por amortizar para efectos del
ISR, que se actualizan hasta el año en que se apliquen, por un monto de:
Pérdida
fiscal
Año de caducidad
amortizable
2015
$
717
2016
1,889
2017
2,784
2018
136,995
2019
45,690
2020
98,950
2021
42,837
2022
883,329
2023
92,768
8,289
2024
$1,314,248
37
La Compañía ha considerado pérdidas fiscales no recuperables que al 31 de diciembre de 2014 y
2013 ascienden a $425,649 y $122,170, respectivamente.
f.
Derechos mineros
El Artículo 268 de la Ley Federal de Derechos establece que a partir de 2015, los titulares de
concesiones y asignaciones mineras pagarán anualmente el derecho especial sobre minería, aplicando
la tasa del 7.5% a la diferencia positiva que resulte de disminuir de los ingresos derivados de la
enajenación o venta de la actividad extractiva, las deducciones permitidas en este artículo.
Los ingresos a que se refiere el párrafo anterior, se determinarán considerando los ingresos
acumulables que tenga el concesionario o asignatario minero conforme a la LISR, con excepción de:
• Intereses a favor.
• Ajuste anual por inflación acumulable.
• Montos recibidos en efectivo como préstamos, contribuciones para futuros aumentos de capital e
incrementos de capital superiores a $600,000.
Asimismo podrán disminuir las deducciones autorizadas conforme a la LISR, con excepción de las siguientes:
• Inversiones, es decir la deducción de los inmuebles, maquinaria y equipo, excepto las inversiones
en prospección y exploración y terrenos.
• Intereses pagados.
• Ajuste anual por inflación deducible.
• Las contribuciones y aprovechamientos, pagados por la actividad minera.
Durante el mes de febrero de 2013, la Compañía se amparó en contra de dichos derechos
argumentando inconstitucionalidad de la disposición.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración de la Compañía con base en la opinión de sus
asesores legales externos determinaron el DESM diferido considerando los inmuebles, maquinaria y
equipo de las unidades operativas plenamente identificadas con la actividad extractiva.
En virtud de la entrada en vigor del derecho antes mencionado, y la mecánica de determinación
establecida, el pago del derecho para efectos de los estados financieros de la Compañía se tratará como
un impuesto a la utilidad. A la fecha de emisión de los estados financieros, la Compañía ha evaluado
los saldos contables de pasivos y activos que pudieran generar el pago del DESM y determinó un
impuesto diferido pasivo por $141,895 como se detalla en la página siguiente.
2014
DESM diferido activo:
Créditos diferidos
Inventarios
Beneficios a los empleados
Cuentas y gastos acumulados por pagar
PTU
DESM pasivo:
Inmuebles, maquinaria y equipo – neto
Propiedades mineras
Otras partidas
Total pasivo por DESM diferido
$
2,508
1,337
7,107
788
11,740
2013
$
311
2,538
1,590
2,383
6,822
(93,867)
(58,512)
(1,256)
(153,635)
(46,587)
(33,628)
(2,325)
(82,540)
$(141,895)
$(75,718)
38
Cuotas adicionales
En adición a lo anterior, a partir del 2015 se pagará un 50% adicional de la cuota máxima del derecho
que se cobra con base en las hectáreas incluidas en la concesión minera, para los concesionarios que
no lleven a cabo obras y trabajos de exploración y explotación comprobados durante dos años
continuos. A partir del doceavo año, el derecho adicional se incrementará en un 100%.
La Compañía considera que este nuevo derecho no tendrá un impacto significativo en la información
financiera.
18.
Beneficios a empleados
El valor de las obligaciones por beneficios a los empleados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascendió
a $136,380 y $108,188, y se muestra a continuación:
Pasivo por beneficios definidos
Otros por obligaciones constructivas
31 de diciembre de
2014
2013
$122,630
$94,999
13,750
13,189
Pasivo reconocido en el estado de situación financiera
$136,380
$108,188
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las principales hipótesis actuariales utilizadas fueron las siguientes:
31 de diciembre de
2014
2014
6.38%
6.38%
3.75%
3.75%
4.79%
4.79%
Tasa de descuento
Tasa de inflación
Tasa de incremento de salarios
El costo neto del período de los beneficios a los empleados se integra como sigue:
Planes de beneficios
definidos
2014
2013
Obligación
constructiva
2014
2013
Costos por servicios presentes
Costo neto de intereses
Rendimientos de activos
Pérdida actuarial
$ 9,116
7,113
-
$ 9,016
5,852
970
-
$1,116
814
(1,369)
$1,201
949
(3,841)
Costo neto del período
$16,229
$15,838
$ 561
$(1,691)
El importe incluido como (pasivo) activo en los estados de situación financiera se integra como sigue:
Planes de beneficios
definidos
31 de diciembre de
2014
2013
Obligación
constructiva
31 de diciembre de
2014
2013
Obligaciones por beneficios definidos al 1 de enero
Valor razonable de activos del plan
$154,590
(31,960)
$123,436
(28,437)
$13,750
-
$13,189
-
Pasivo neto proyectado
$122,630
$ 94,999
$13,750
$13,189
39
El movimiento de la obligación por beneficios definidos fue como sigue:
Planes de beneficios
definidos
2014
2013
Obligación
constructiva
2014
2013
Saldo inicial al 1 de enero
Costo neto del período
Remediciones
$ 94,999
16,229
11,402
$83,546
15,838
(4,385)
$13,189
561
-
$15,069
(1,691)
(189)
Saldo final al 31 de diciembre
$122,630
$94,999
$13,750
$13,189
2014
$28,437
3,523
$31,960
2013
$28,880
(443)
$28,437
El movimiento de los activos del plan fue como sigue:
Saldo inicial al 1 de enero
Contribuciones al plan
Beneficios pagados
Saldo final al 31 de diciembre
Las principales categorías de los activos del plan al final del período sobre el que se informa son
instrumentos de deuda.
La tasa general de rendimiento representa un promedio ponderado de los rendimientos reales de las
diversas categorías de los activos del plan.
19.
Costos y gastos por naturaleza
El costo de ventas y los gastos de operación se integran como se muestra a continuación:
Costo de materiales
Costo de transportación
Remuneraciones y beneficios al personal
Servicios contratados
Depreciación y amortización
Reparaciones y mantenimiento
Arrendamientos
Energía eléctrica y suministros
Seguros
Combustibles
Otros gastos varios
31 de diciembre de
2014
2013
$1,523,697
$1,079,796
104,119
61,252
530,395
460,361
164,119
142,149
338,842
279,307
117,847
97,650
48,998
56,005
756,410
880,406
61,675
59,297
235,498
181,639
277,488
126,256
Total
$4,159,088
$3,424,118
El rubro de otros gastos varios incluye principalmente gastos relacionados con comunicaciones,
publicidad, gastos de exportación, equipo de seguridad, materiales de oficina, entre otros.
Los gastos de exploración cargados a resultados ascendieron a $22,561 y $28,155 al 31 de diciembre de
2014 y 2013, respectivamente.
40
20.
Otros gastos (ingresos)
Otros ingresos:
Utilidad por revaluación a valor razonable de la inversión en asociada
Otros ingresos
Total otros ingresos
Otros gastos:
Liquidación préstamos
Otros gastos
Total otros gastos
Otros gastos (productos) - neto
21.
31 de diciembre de
2014
2013
$ (94,558)
$
(11,134)
(11,314)
(11,134)
(105,872)
-
25,847
72
25,918
$ 14,784
$(105,872)
Capital contable
a.
El capital social al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integra como sigue:
Capital fijo:
106,656,929 acciones Serie “B” sin expresión de valor nominal,
suscritas y pagadas
Capital variable:
165,250,087 acciones Serie “B” sin expresión de valor nominal,
suscritas y pagadas
31 de diciembre de
2014
2013
$ 72,268
$
72,268
869,610
934,465
$941,878
$1,006,733
El número promedio ponderado de acciones ordinarias para determinar la utilidad básica y diluida
por acción al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de 271,907,016.
En acta de asamblea de accionistas celebrada el 24 de abril de 2013, se aprobó decretar y pagar un
dividendo por $0.21 pesos por acción de la Serie "B", provenientes de la Cuenta de Utilidad Fiscal
Neta (CUFIN) por la cantidad de $56,141, los cuales fueron pagados el 29 de octubre de 2013, a
través del INDEVAL.
b.
Reservas de capital - De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles, anualmente debe
separarse de las utilidades netas del ejercicio un 5% como mínimo para formar la reserva legal,
hasta que su importe ascienda al 20% del capital social. La reserva legal puede capitalizarse, pero
no debe repartirse a menos que se disuelva la Compañía, y debe ser reconstituida cuando disminuya
por cualquier motivo. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, su importe a valor nominal asciende a
$212,467.
c.
La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social
aportado y de las utilidades retenidas fiscales, causará el ISR a cargo de la Compañía a la tasa
vigente al momento de la distribución. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá
acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos
ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los
mismos.
Los dividendos pagados provenientes de utilidades generadas a partir del 1 de enero de 2014 a
personas físicas residentes en México y a residentes en el extranjero, pudieran estar sujetos a un
ISR adicional de hasta el 10%, el cual deberá ser retenido por la Compañía.
d.
Los saldos de las cuentas fiscales del capital contable son:
Cuenta de capital de aportación
Cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN)
31 de diciembre de
2014
2013
$5,877,186
$5,620,146
1,469,275
1,422,713
Total
$7,346,461
$7,042,859
41
e.
Recompra de acciones
Las operaciones generadas por la recompra de acciones propias durante los ejercicios que
terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013 son:
Acciones
Variación
adquiridas en capital
vendidas
contable
2014
Compras
4,272,253
$(65,171)
(31,029)
320
Ventas
4,241,224
$(64,851)
2013
Compras
Ventas
1,576,460
(345,670)
1,230,790
$(17,416)
4,057
$(13,359)
Las acciones recompradas en poder de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se
muestran a continuación:
Acciones
3,038,453
Acciones recompradas al 31 de diciembre de 2012
Compras
Ventas
Acciones recompradas al 31 de diciembre de 2013
Compras
Ventas
1,576,460
(345,670)
4,269,243
4,268,393
(31,029)
Acciones recompradas al 31 de diciembre de 2014
8,506,607
Las operaciones de compra y venta de acciones recompradas, fueron totalmente pagadas al
momento de la realización.
22.
Ingresos y gastos financieros
Ingresos financieros:
Ingresos por interés en depósitos bancarios
Ganancia por fluctuación cambiaria
Efecto por variaciones en tipo de cambio
Total ingresos financieros
2014
$
Gastos financieros:
Gastos por interés en notas no subordinadas y documentos por pagar
Instrumentos financieros derivados
Pérdida por fluctuación cambiaria
Total de gastos financieros
Resultados financieros, netos
$
2,491
175,026
177,517
2013
$ 23,524
78,742
102,266
(170,328)
(15,905)
(186,233)
(151,827)
(1,838)
(95,744)
(249,409)
(8,716)
$(147,143)
42
23.
Información por segmentos
Un segmento operativo es un componente de la Compañía que se dedica a actividades de negocios por
las cuales puede obtener ingresos e incurrir en gastos, lo que incluye ingresos y gastos relativos a
transacciones con cualquiera de los otros componentes de la Compañía.
La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos
proporcionados al responsable de la toma de decisiones operativas que es el Director General, quien es
responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos de operación y es quién
toma decisiones estratégicas. El Director General considera como medida de desempeño la utilidad, de
operación y utilidad neta las cuales son consistentes con las presentadas en el estado consolidado de
resultado integral.
Las transacciones entre segmentos se determinan sobre la base de precios equiparables a los que se
utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables.
Las políticas contables, administrativas y de operación de los segmentos son las mismas que las
descritas por Autlán. Las ventas y transferencias entre segmentos son contabilizadas en cada segmento
como si fueran hechas a terceros, es decir, a precios de mercado.
Hasta 2013, la Compañía había operado con base en varios segmentos operativos que se agrupan en un
solo segmento de negocios reportable (Minería). Dicho segmento ha sido determinado considerando
que los tipos de productos, naturaleza de los procesos de producción, los métodos utilizados para
distribuir los productos y clientes son homogéneos.
A partir del 1 de octubre de 2013, con la adquisición de CEM mencionada en la Nota 2, la Compañía
tiene un nuevo segmento de Energía Eléctrica.
Las ventas presentadas en el estado de resultados por $4,484,159 por el ejercicio que terminó el 31 de
diciembre de 2014 ($3,615,953 en 2013) corresponden a ventas principalmente de ferroaleaciones.
A continuación se presenta la apertura de ventas:
2014
Minería
Ferroaleaciones
Ventas a clientes nacionales
Ventas a clientes extranjeros
Productos
minero –
metalúrgico de
manganeso
Energía
Interdivisión
Total
$ 2,901,413
807,451
$ 104,908
670,387
$ 270,408
-
$ (270,408)
-
$3,006,321
1,477,838
$ 3,708,864
$ 775,295
$ 270,408
$ (270,408)
$4,484,159
Interdivisión
Total
2013
Minería
Ferroaleaciones
Ventas a clientes nacionales
Ventas a clientes extranjeros
Productos
minero –
metalúrgico de
manganeso
Energía
$ 2,695,932
671,096
$
74,204
174,721
$
72,871
-
$ (72,871)
-
$2,770,136
845,817
$ 3,367,028
$ 248,925
$
72,871
$ (72,871)
$3,615,953
43
A continuación se presenta la información financiera representativa para la administración al 31 de
diciembre de 2014:
Productos
minero –
metalúrgico de
manganeso
Balance general
Activo circulante
Crédito mercantil
Inmuebles, maquinaria y equipo
Propiedades mineras
Activo intangible
Otros activos no circulantes
Pasivo circulante
Deuda financiera largo plazo
Otros pasivos no circulantes
Capital contable
Estado de resultados
Ingresos
Utilidad operativa
Gastos financieros, neto
Impuesto a la utilidad
Utilidad neta
Otra información por revelar:
Depreciación y amortización
Método de participación
Energía
Intersegmento
Total
3,711,894
581,567
851,069
1,144,043
1,273,263
1,238,246
3,281,223
159,905
161,035
1,013,498
745,060
(482,399)
69,533
514,822
253,293
741,051
$(150,040)
(365,052)
(150,040)
(365,052)
$1,783,710
161,035
4,725,392
581,567
745,060
3,618
1,063,536
1,788,085
1,491,539
3,657,222
4,486,159
180,649
68,339
204,170
44,818
270,408
146,422
(77,055)
57,254
12,113
(270,408)
-
$ 1,773,845
$
286,746
19,641
52,096
(19,641)
4,486,159
327,071
(8,716)
261,424
56,931
338,842
A continuación se presenta la información financiera representativa para la administración al 31 de
diciembre de 2013:
Productos
minero –
metalúrgico de
manganeso
Balance general
Activo circulante
Crédito mercantil
Inmuebles, maquinaria y equipo
Propiedades mineras
Activo intangible
Otros activos no circulantes
Pasivo circulante
Deuda financiera corto y largo plazo
Otros pasivos no circulantes
Capital contable
Estado de resultados
Ingresos
Utilidad operativa
Gastos financieros, neto
Impuesto a la utilidad
Utilidad neta
Otra información por revelar:
Depreciación y amortización
Método de participación
$ 1,539,988
3,366,912
496,160
630,221
1,847,126
543,026
1,345,789
3,138,635
Energía
$
43,576
143,004
950,167
661,634
29,053
73,209
523,791
849,110
3,615,953
146,274
(128,778)
155,626
(138,130)
72,871
45,561
(18,365)
8,478
26,260
266,632
7,542
12,675
-
Intersegmento
Total
$ (65,578)
(655,838)
(65,578)
(655,838)
$1,517,986
143,004
4,317,079
496,160
661,634
3,436
1,854,757
1,066,817
1,345,789
3,331,907
(72,871)
-
3,615,953
191,835
(147,143)
164,104
(111,870)
279,307
7,542
Todos los activos no circulantes con los que opera la Compañía se encuentran ubicados en el territorio
mexicano.
44
Durante los ejercicios que terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía tuvo ingresos
por ventas a un cliente nacional por $815,908 y $601,990, respectivamente, e ingresos por ventas a un
cliente extranjero por $1,040,249 y $566,728, respectivamente, que representan el 41% y 32%,
respectivamente de las ventas totales de la Compañía.
24.
Contingencias y compromisos
Contingencias
La Compañía se encuentra involucrada en varios juicios y reclamaciones, derivados del curso normal de
sus operaciones, que se espera no tengan un efecto importante en su situación financiera y resultados de
operación futuros. No se consideró necesario reconocer una provisión contable o revelar alguno de
estos reclamos, debido a que se ha concluido que la probabilidad de que se genere una salida de recursos
económicos para Autlán es remota.
Compromisos
Los arrendamientos operativos se relacionan con arrendamientos de edificios e instalaciones y
maquinaria y equipo industrial. Los periodos de arrendamiento son de 1 a 2 años. Todos los contratos
de arrendamiento operativo mayores a 1 año contienen cláusulas para revisión de rentas de mercado
cada uno o dos años. La Compañía no tiene la opción de comprar los edificios e instalaciones y
maquinaria y equipo industrial, arrendados a la fecha de expiración de los periodos de arrendamiento.
El total de los pagos mínimos futuros de arrendamiento por contratos de arrendamiento operativos no
cancelables se presentan a continuación:
Menor a 1 año
Mayor a 1 año y menor a 3 años
25.
31 de diciembre de
2014
2013
$13,397
$8,499
294
$13,397
$8,793
Eventos posteriores
En la preparación de los estados financieros la Compañía ha evaluado los eventos y las transacciones
para su reconocimiento o revelación subsecuente al 31 de diciembre de 2014 y hasta el 21 de abril de
2015 (fecha de emisión de los estados financieros), y ha concluido que no existen eventos subsecuentes
que afecten a los mismos.
Lic. Oscar Maldonado Ch.
Director General
Ing. Gustavo Cárdenas A.
Director de Finanzas
45

Programa de Préstamos Hipotecarios Asequibles

File - BIOLOGÍA CELULAR

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empresa regional de servicio publico de electricidad electrosur sa

CGM and subsidiaries 31.12.14-13 español.docx

Control 8 ANALISIS CONTABLE

Finanzas para el cooperativismo. La Base 2005-2015

ACUERDOS DE ASAMBLEA EXTRAORDINARIA 1

analisis de estados financieros