CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR acc

Gestión de renta fija
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR acc
Informe mensual - Julio 2015 (Datos a 31/07/2015)
Fecha de primer VL
Forma jurídica
Índice de referencia
Categoria Morningstar
Divisa de cotización
Aplicación de los
resultados
C. Galvis
14/12/2007
SICAV
Eonia Capitalizado
EUR Cautious Allocation - Global
EUR
Capitalización
ISIN
Bloomberg code
LU0336084032
CARCSHP LX
Patrimonio
2 582 Millions €
VL
1175.47 €
Escala de riesgo
Sensibilidad : 1.02 |
Yield to maturity : 0.48 |
2
Mayor riesgo
3
4
CHF
AUD y CAD
-3.09%
América Latina
0.75%
ASIA
0.30%
Europa del Este, Oriente
Medio y África
Otros
Comienzo
del año
23.66%
24.28%
12.45%
11.41%
3.26%
7.41%
1.06%
BBB
4.52%
6.28%
2.88%
BB
1.76%
1.27%
3.15%
B
0.52%
0.51%
0.31%
Sin rating
0.10%
0.09%
0.00%
9.37%
0.00%
10.45%
0.00%
5.04%
1.33%
BBB
6.06%
6.01%
1.99%
BB
2.61%
3.88%
0.61%
B
0.00%
0.00%
1.11%
CCC
0.70%
0.57%
0.00%
ABS
AAA
4.13%
3.53%
2.41%
1.82%
0.00%
0.00%
A
0.49%
0.49%
0.00%
BBB
0.10%
0.10%
0.00%
76.34%
75.72%
87.55%
92.85%
0.04%
Junio 2015
Deuda corporativa de países desarrollados 10.16%
A
3.27%
Deuda pública de países desarrollados
AAA
Euro
-0.23%
1.00 % -0.04 %
Renta fija
11.67%
GBP
7
Julio 2015
Exposicion neta por divisa del Fondo (%)
-2.23%
6
0.27 % -0.01 %
Comienzo del
año
Asignación de activos
- Rentabilidad inferior de los mercados emergentes frente a los desarrollados
- Marcada caída del precio del crudo
- Corrección continuada en los mercados chinos
JPY
5
Mes
Rating Medio : BBB
La estrategia global de Carmignac Gestion
USD
FONDO INDICATOR
Menor riesgo
1
Tasa de exposición : 9.42% |
RENDIMIENTOS
Efectivo, operaciones de tesorería
y operaciones sobre derivados
0.01%
-0.07%
Evolución del Fondo y del Indicador desde su creación
Rentabilidades anuales (%)
17.55%
6.75%
Carmignac Portfolio Capital Plus A EUR acc
Rentabilidades acumuladas (%)
1 mes
3 meses
1 año
Indice de referencia *
Rent. anualizadas (%)
3 años
5 años
Desde el
inicio
3 años
5 años
Desde el
inicio
Carmignac Portfolio Capital Plus A EUR acc
0.27
-1.21
1.44
8.48
14.15
17.55
2.75
2.68
2.14
Indice de referencia *
-0.01
-0.03
-0.05
0.18
1.50
6.75
0.06
0.30
0.86
Media de la categoria
0.71
-1.39
4.72
14.42
17.45
19.42
4.59
3.27
2.35
Clasificación (cuartil)
3
2
4
4
3
3
4
3
3
Fuente: Morningstar para la media de la categoría y los cuartiles
Estadísticas (%)
Volatilidad del fondo
Volatilidad del indicador
Ratio de Sharpe
Beta
Alfa
VaR
1 año
2.75
0.01
0.54
0.00
0.00
3 años
1.97
0.03
1.37
0.00
0.00
VaR del índice
Value at Risk Histórico 99% 20d calculado
en un período de 2 años
Contribución a la rentabilidad bruta mensual
1.28%
Cartera
Derivados sobre RV y RF
Derivados sobre divisas
Total
Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Las rentabilidades calculadas no incluyen los gastos de gestión. El capital de los fondos
OICVM no está garantizado. Si desea más información, puede consultar los folletos, los DFI (Documento de Datos Fundamentales para el Inversor), los reglamentos/leyes y
los informes anuales y semestrales de los OICVM en nuestra página web www.carmignac.com. Este documento no puede reproducirse ni total ni parcialmente sin la
autorización previa de la sociedad gestora.
Fuente: Carmignac, salvo que se indique otra cosa.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filial de Carmignac Gestion - Sociedad Gestora de IIC (licencia concedida por el CSSF 10/06/2013) - (sociedad anónima) con un capital social de 3 000 000 € - RCS Luxemburgo
B67549 - 7 rue de la Chapelle L -1325 Luxemburgo
0.39%
0.00%
0.01%
0.40%
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Informe mensual - Julio 2015 (Datos a 31/07/2015)
comentarios de gestión
El Fondo se anotó una rentabilidad positiva. La caída continuada del precio del petróleo sigue lastrando las previsiones de inflación, especialmente en Europa,
lo que provoca un descenso de la rentabilidad de la deuda pública europea. Además, tras unas negociaciones maratonianas entre Grecia y sus acreedores, se
alcanzó un compromiso que permitía al Estado heleno permanecer en la unión monetaria, al menos a corto plazo. En esta coyuntura, el Fondo sacó partido de
su asignación a la deuda pública periférica y a la deuda corporativa de entidades financieras europeas. También se benefició ligeramente de su estrategia de
aplanamiento de la curva de tipos estadounidense, priorizando los vencimientos a 20 años frente a los de 5 años. En la cartera de renta variable, las
ganancias obtenidas por nuestra exposición a los mercados estadounidenses se vieron empañadas por las pérdidas arrojadas por nuestras estrategias
relativas en Europa. Por último, nuestro componente de divisas se vio penalizado por nuestra estrategia relativa favorable al dólar australiano frente a su
homólogo neozelandés. Mantenemos una visión optimista sobre el dólar estadounidense a largo plazo.
Desglose sensibilidad por divisa
Evolucion de la sensibilidad desde 1 ano
EUR
0.94
PLN 0.00
HUF 0.00
USD
0.07
MXN 0.00
ILS 0.00
RENTA FIJA
ZAR 0.00
Oth 0.00
Total
1.01
Desglose por vencimientos
Principales posiciones - Renta fija
< 1 año
1 - 3 años
3 - 5 años
5 - 7 años
84.01%
3.68%
4.83%
0.92%
Nombre
País
Clasificacion
SPAIN ZC 11/03/2016
España
BBB+
% Activos
1.99%
ITALY 2.25% 15/05/2016
Italia
BBB+
1.36%
UNICREDIT TV 30/04/2016
Italia
BBB-
1.15%
ITALY 4.25% 01/03/2020
Italia
BBB+
1.09%
SPAIN 4.00% 30/04/2020
España
BBB+
1.07%
PORTUGAL 4.80% 15/06/2020
Portugal
BB+
0.94%
SANTANDER 4.62% 21/03/2016
España
A-
0.93%
JPMORGAN TV 12/10/2015
Estados Unidos
A
0.80%
PORTUGAL 4.10% 15/02/2045
Portugal
BB+
0.77%
UNICREDIT 4.875% 07/03/2017
Italia
BBB+
0.72%
10.81%
7 -10 años
> 10 años
0.30%
6.24%
Fuente: Carmignac, salvo que se indique otra cosa.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filial de Carmignac Gestion - Sociedad Gestora de IIC (licencia concedida por el CSSF 10/06/2013) - (sociedad anónima) con un capital social de 3 000 000 € - RCS Luxemburgo
B67549 - 7 rue de la Chapelle L -1325 Luxemburgo

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