Memoria
2014
C
2015 PNTS
C
Memoria Anual
2014
C
2015 PNTS
2014 PNTS
PROVIDA atiende a sus
accionistas en:
Depósito Central de Valores S.A.
Huérfanos N° 770, piso 22,
Santiago – Chile
Teléfono: 23939003
La Memoria Anual 2014
y otra información de ProVida
están disponibles en la dirección
de Internet:
Identificación
Básica
Razón Social:
Tipo de Sociedad:
Domicilio Legal:
RUT:
Administradora
Sociedad
Av. Pedro de
98.000.400-7
de Fondos de
Anónima
Valdivia 100,
Teléfono:
Pensiones
Abierta
Providencia,
26970040
Provida S.A.
2
www.provida.cl
Santiago – Chile
Desarrollo de ProVida durante el Ejercicio 2014
Indice
Memoria Anual ProVida 2014
03
Antecedentes Relevantes de ProVida AFP
10
Carta del Presidente
14
Desarrollo de ProVida AFP durante el Ejercicio 2014
23
Mercado y Competencia
24
Fondos de Pensiones
27
Capital Social y Propiedad de la Sociedad
35
Directorio y Administración
45
Actividades y Negocios de la Administradora
56
Estados Financieros
56 Administradora de Fondos de
Pensiones Provida S.A. y Filiales
65 Provida Internacional S.A. y Filial
80 Fondos de Pensiones Provida
Memoria Anual ProVida 2014
3
3
4
Desarrollo de ProVida durante el Ejercicio 2014
Antecedentes Relevantes
de ProVida
AFP PROVIDA
2014
M$
MUSD
Total Activos
422.952.803
697.079
Total Patrimonio
305.184.822
Total Encaje
276.281.099
184.092.790
2013
M$
2012Variación
M$
2014 / 2013
ESTADO DE SITUACIÓN
355.995.567
406.975.298
18,8%
502.983
242.006.947
314.673.767
26,1%
455.346
234.928.838
217.071.681
17,6%
303.408
171.762.334
163.717.424
7,2%
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos Ordinarios
Resultado del Encaje
35.045.661
57.760
14.990.716
14.515.303
133,8%
Gastos Operacionales
-89.715.406
-147.862
-81.569.491
-60.372.894
10,0%
Resultado Operacional
129.423.045
213.305
105.183.559
117.859.833
23,0%
-1.910.116
-3.148
64.469.922
11.680.336
-103,0%
103.756.670
171.004
140.086.357
104.034.154
-25,9%
42%
69%
39%
Resultado No Operacional
Ganancia del Ejercicio
Rentabilidad sobre Patrimonio Promedio
VALOR DE MERCADO Y DATOS POR ACCIÓN
1.093.344.856
1.801.969
993.949.869
1.076.779.025
10,0%
3.300
5,44
3.000
3.250
10,0%
Resultado por Acción ($)
313,16
0,52
422,82
314,00
-25,9%
Valor Libro de la Acción ($)
921,13
1,52
730,44
949,77
26,1%
10,54
7,10
10,35
3,58
4,11
3,42
3.330.853.972
3.121.607.160
9,4%
13,6%
Valor de Mercado (M$ de cada año, excepto USD)
Cotización de la Acción ($ de cada año, excepto USD)
Relación Precio/Utilidad
Relación Precio/Valor Libro
FONDOS DE PENSIONES
Patrimonio Fondo de Pensiones Tipo A
3.642.723.227
6.003.664
Patrimonio Fondo de Pensiones Tipo B
4.304.562.078
7.094.457
3.788.275.305
3.666.370.840
Patrimonio Fondo de Pensiones Tipo C
11.657.733.344
19.213.405
10.074.561.399
9.533.064.330
15,7%
Patrimonio Fondo de Pensiones Tipo D
5.207.670.212
8.582.893
4.291.146.712
3.794.849.915
21,4%
Patrimonio Fondo de Pensiones Tipo E
2.862.743.271
4.718.159
2.059.917.120
1.602.789.508
39,0%
8,9%
6,4%
6,0%
Rentabilidad Real Fondo de Pensiones Tipo A
Rentabilidad Real Fondo de Pensiones Tipo B
8,5%
3,9%
5,0%
Rentabilidad Real Fondo de Pensiones Tipo C
9,3%
4,4%
4,6%
3,9%
Rentabilidad Real Fondo de Pensiones Tipo D
7,8%
5,3%
Rentabilidad Real Fondo de Pensiones Tipo E
6,9%
5,0%
3,2%
Número de Afiliados (promedio)
3.313.538
3.381.317
3.442.548
-2,0%
Número de Cotizantes (promedio)
1.743.882
1.777.446
1.796.516
-1,9%
735.329
679.696
631.247
8,2%
331.316.623
331.316.623
331.316.623
0,0%
Número de Pensiones
INFORMACIÓN ADICIONAL
Número de Acciones
Número de Accionistas
933
955
1.695
-2,3%
Número de Empleados
2.195
2.021
1.740
8,6%
83
58
59
43,1%
Número de Centros de Servicios
Valores expresados en pesos ($), miles de pesos (M$) y miles de dólares (MUSD).
1 USD = $ 606,75 (Dólar Observado al 31 de Diciembre de 2014).
Carta del Presidente
Estimados accionistas:
Me es grato presentarles la Memoria Anual y los Estados
Financieros correspondientes al ejercicio 2014 de ProVida
AFP.
En el ejercicio 2014, ProVida alcanzó una ganancia después
de impuestos de $103.757 millones, lo que significó una
disminución de $36.330 millones (25,9%) respecto del
resultado generado el año anterior. Este menor resultado
se explica principalmente por el reconocimiento de la
venta de las participaciones accionarias en 2013 de AFORE
Bancomer de México y de AFP Horizonte de Perú, lo cual
fue mitigado en parte por una mayor rentabilidad del
encaje e ingresos ordinarios en relación al año 2013. Sin
considerar la utilidad generada en el año 2013 por la venta
de las participaciones antes mencionadas, el crecimiento
de la ganancia neta en el año 2014 hubiese sido $16.992
millones, correspondiente a un 19,6%.
El año 2014, al igual que el 2013, estuvo marcado por
una diferencia significativa entre el desempeño de las
bolsas de países desarrollados y de los países emergentes.
Estados Unidos sorprendió positivamente con una sólida
recuperación, lo cual provocó el fortalecimiento global del
dólar. En la Eurozona la recuperación ha sido más lenta y
frágil de lo esperado, aunque logró crecer después de dos
años de recesión. Si bien era esperable que las economías
emergentes se deterioran debido a la desaceleración de
China, el fortalecimiento del dólar y la caída en el precio
de las materias primas, América Latina sorprendió con
una desaceleración más pronunciada de lo inicialmente
proyectado.
En Chile, sistemáticamente se fueron registrando peores
resultados a los proyectados, lo que sumado al ambiente de
incertidumbre generado por las reformas, llevó a un fuerte
deterioro de la confianza de consumidores y empresarios.
Finalmente, el año cerró con un crecimiento bajo el 2% y
con la demanda interna contrayéndose. Adicionalmente, la
importante depreciación del peso provocó que la inflación
subiera por sobre el rango de tolerancia del Banco Central
6
Carta del Presidente
y se mantuviera en esos niveles durante gran parte del
año, pese a lo cual las expectativas de inflación a dos años
se mantuvieron en 3%.
En este contexto, y a pesar del desempeño marcadamente
negativo de los mercados emergentes, el año 2014
fue un muy buen año para nuestros afiliados, los cinco
Multifondos administrados por ProVida AFP obtuvieron
la más alta rentabilidad de los últimos cuatro años. Lo
anterior, producto de la transformación y maduración
del proceso de inversiones y de la excelencia del equipo
a cargo de la gestión de los ahorros previsionales. Con
todo, el año finalizó registrando una rentabilidad nominal
promedio de los cinco Multifondos ProVida de 14,7%.
Por otra parte, el año 2014 estuvo marcado por un hecho
relevante, el cambio de accionista controlador. A contar
del 1 de Octubre de 2013, MetLife Inc. pasó a controlar
ProVida AFP tras declararse exitosa la Opción Preferente
de Acciones (OPA) y recibir todas las autorizaciones
regulatorias requeridas. Producto de este cambio se inició
un proceso de potenciamiento del negocio, basado en
uno de nuestros valores fundamentales “los clientes en el
centro de todo lo que hacemos”.
Con el objetivo de mantener y mejorar la promesa de
cercanía de ProVida hacia sus afiliados, durante el año
2014 se materializó un ambicioso plan de apertura de
nuevas oficinas a nivel nacional. Es así como en un plazo
record se abrieron 24 nuevas sucursales para nuestros
clientes, extendiendo su presencia a localidades en zonas
extremas, o bien donde la competencia no tenía sucursales
establecidas. Estas nuevas oficinas se desarrollaron según
el Modelo de Gestión de Oficinas, lo cual significó la
valoración de la presencia de ProVida por parte de la
comunidad y la correspondiente experiencia de servicio,
con lo cual se lograron igualmente excelentes resultados
comerciales.
Asimismo, pensando en la relación con nuestros clientes,
en el año 2014 se inició una modernización del sitio
web público incorporando tecnología de punta como
plataforma operativa y de contenido, cambiándose además
la imagen y diseño.
Memoria Anual ProVida 2014
De igual forma, como parte de la innovación de sus
canales remotos, ProVida modernizó la tecnología
de su canal telefónico, adecuando el menú de este
canal de autoservicio a las necesidades de sus clientes.
Esto ha permitido que los clientes puedan acceder
más rápidamente a los servicios que requieren, o auto
atenderse de manera más eficiente y efectiva.
Por otra parte, para fortalecer su posicionamiento de
marca y para informar al mercado que ProVida ya era una
compañía MetLife, se hizo una gran campaña publicitaria
utilizando todos los medios disponibles. Esto permitió a
nuestra marca ProVida pasar del quinto al segundo lugar
en Preferencia de Marca y confirmar su liderazgo en Top
of Mind de la industria previsional.
En este entorno, es importante destacar las participaciones
de mercado logradas por ProVida: 34% en afiliados, 32%
en cotizantes y 28% en fondos administrados, cifras que
reflejan la posición de liderazgo de la Compañía y su
importancia en el Sistema Previsional Chileno.
En materias operacionales, se destacan mejoras
significativas en el ámbito de la recaudación de cotizaciones
e importantes avances en materia de cobranzas judiciales.
Se continuó realizando mejoras en la gestión de cuentas
individuales, lo que tuvo un impacto directo en la calidad
de servicio a los afiliados al disminuir en 25% los reclamos
suscritos por los afiliados o empleadores.
Adicionalmente, y como resultado de las mejoras operativas
e informáticas implementadas en el área de gestión de
beneficios, se registró una disminución importante en los
tiempos promedio de trámites de pensión respecto del
año anterior. La reducción más significativa se produjo
en los tiempos de tramitación de la Garantía Estatal,
promediando un 58% de disminución respecto de año
2013.
En materia tecnológica y producto del cambio del Grupo
Controlador, la actividad de este año se concentró
principalmente en proyectos de separación de los servicios
tecnológicos que estaban compartidos con el anterior
controlador.
7
7
Los trabajos de sistemas se focalizaron principalmente
en herramientas tendientes a mejorar el servicio y
acercamiento al cliente, dentro de lo que se destaca la
expansión y migración a una aplicación más robusta de
los autoservicios, lo que disminuyó considerablemente
los tiempos de atención. En este mismo sentido, la
implementación del proyecto huella, sistema de verificación
y firma digital para la solicitud de un trámite de pensiones
que permite validar en línea a la persona solicitante, logró
reducir la cantidad de documentos que se deben imprimir
y firmar por el afiliado.
El área de Recursos Humanos tuvo un rol significativo en
el proceso de integración de ProVida a la cultura MetLife.
Esta gerencia experimentó un gran proceso de cambio
en el cual cada unidad inició una nueva forma de trabajo,
orientada a proveer un servicio dirigido y especializado a
los clientes internos.
En este ámbito quiero destacar la última medición de clima
organizacional, en la que ProVida AFP se posicionó en el
lugar 32 del ranking nacional de las “Mejores empresas
para trabajar en Chile” de acuerdo a la encuesta de Great
Place to Work, conservando el liderazgo entre las AFP al
permanecer como la única de la industria que obtiene este
reconocimiento.
En este mismo ámbito, ProVida comprometida con el
fortalecimiento en Educación Previsional, mantuvo vigente
la alianza con la Escuela de Gobierno de la Universidad
Adolfo Ibáñez, mediante la cual se dictó el “Diplomado
de Especialización en Seguridad Social”, cuyo objetivo es
capacitar a los encargados o responsables de Recursos
Humanos de diferentes empresas, en temas de Seguridad
Social.
Finalmente, quiero destacar la importante contribución
de todos los trabajadores de ProVida que con su
profesionalismo, identificación y compromiso, han logrado
posicionar y mantener el liderazgo de la Compañía en
el mercado. Para todos ellos mi reconocimiento y el del
Directorio que represento. Asimismo los animo a seguir
construyendo un mejor futuro para nuestros empleados,
clientes y accionistas
Víctor Hassi Sabal
Presidente
Por último, no puedo dejar de mencionar el compromiso de
ProVida AFP en perfeccionar el sistema previsional con el
objeto de aumentar las pensiones de los chilenos en forma
sustentable. Para ello, en Julio de 2014 la Administradora
presentó a la Comisión Asesora Presidencial sobre el
Sistema de Pensiones, 16 propuestas que buscan aumentar
la cobertura del sistema y dotarlo de instrumentos que
permitan hacer frente a los cambios demográficos y
macroeconómicos que ha experimentado el país.
8
Carta del Presidente
Desarrollo de ProVida AFP
durante el Ejercicio 2014
10 Customer Centricity: los clientes en el centro de todo lo que hacemos
11 Entorno Económico
14 Sistema de AFP
16 Resultados Financieros de ProVida AFP
20 Recursos Humanos
22 Operaciones, Tecnología y Sistemas
23 Cumplimiento Normativo
Customer Centricity:
los clientes en el
centro de todo lo
que hacemos
Contamos con el
conocimiento para
entregar mayores
beneficios a
nuestros afiliados
10
Como es de público conocimiento, a contar del 01 de
octubre de 2013, MetLife Inc. pasó a controlar ProVida
AFP, tras declarar exitosas las Ofertas Públicas de
Adquisición de Acciones y recibir todas las autorizaciones
regulatorias requeridas. Junto a este importante cambio
para la Compañía se inicia un proceso de potenciamiento
del negocio. Es así como rápidamente se toman decisiones
respecto de abrir 24 nuevas sucursales y mejorar las
existentes, junto con el compromiso de incrementar los
niveles de servicio de la Compañía, a objeto de estar más
cerca de nuestros afiliados y entregar una asesoría de
primer nivel. También se realizaron importantes cambios
en los canales remotos de atención a clientes, mejorando
la página Web y Call Center y la aproximación a través de
redes sociales. Asimismo, se inicia una etapa de expansión
del esfuerzo comercial al nivel requerido por el tamaño
de la Compañía y recuperar así participación de mercado.
Desarrollo de ProVida durante el Ejercicio 2014
Adicionalmente, cabe destacar los excelentes indicadores
de rentabilidad de los Fondos de Pensiones bajo
administración, tanto en términos relativos como en
absolutos. Lo anterior es resultado de la transformación y
maduración del proceso de inversiones y de la excelencia
del equipo a cargo de la gestión de los ahorros de nuestros
afiliados.
Finalmente, se tomó la decisión de unificar la operación de
las unidades centrales de la Administradora en el edificio
corporativo, lo que permitirá mejorar el trabajo en equipo
de las distintas unidades de la Compañía e incrementar los
niveles de eficacia y efectividad de la gestión.
Todas las decisiones antes descritas se basan en un
principio básico de MetLife que ha sido entusiastamente
adoptado por ProVida AFP y es el foco en el Cliente, bajo
el lema “Customer Centricity: los clientes en el centro de
todo lo que hacemos”.
Como era de esperar, la respuesta a los cambios impulsados
hacia fines de 2013 e inicios de 2014 rápidamente dieron
sus frutos, lo que se vio reflejado en mejores indicadores
de satisfacción de los afiliados y en una considerable
mejoría de los resultados comerciales, que permitieron
incrementar el resultado neto de cotizantes traspasados,
reflejando una importante disminución de los egresos de
clientes.
Por otra parte, el positivo efecto de pertenecer a MetLife
se hizo evidente en los índices de reconocimiento de marca
y la mejoría cuantitativa de sus indicadores. Claramente
tanto los afiliados como el personal han recibido la
llegada de MetLife muy positivamente, convirtiendo la
marca “ProVida AFP, una compañía MetLife” en un factor
importante del crecimiento y reputación de la Compañía.
Todo lo antes mencionado, unido a los esfuerzos realizados
en incrementar la eficacia operativa de la Compañía a
través de la simplificación y automatización de procesos
y mejorar la experiencia de los clientes en todas y cada
una de sus interacciones, han permitido consolidar en muy
poco tiempo los pilares de crecimiento de ProVida AFP
para los próximos años.
Memoria Anual ProVida 2014
Entorno Económico
Durante 2014 Estados Unidos sorprendió positivamente con
una sólida recuperación, lo cual provocó el fortalecimiento
global del dólar. En la Eurozona la recuperación ha sido
más lenta y frágil de lo esperado, si bien logró crecer
después de dos años de recesión. Aún cuando se esperaba
que las economías emergentes se ralentizaran debido a la
desaceleración de China, el fortalecimiento del dólar y la
caída en el precio de las materias primas, América Latina
sorprendió con una desaceleración más pronunciada de lo
inicialmente proyectado.
En Chile, en 2014 sistemáticamente se fueron registrando
peores resultados a los proyectados, lo que sumado al
ambiente de incertidumbre generado por las reformas,
llevó a un fuerte deterioro de la confianza de consumidores
y empresarios. Finalmente, el año cerró con un crecimiento
bajo 2% y con la demanda interna contrayéndose.
Adicionalmente, la importante depreciación del peso
provocó que la inflación subiera por sobre el rango de
tolerancia del Banco Central y se mantuviera en esos niveles
durante gran parte del año, pese a lo cual las expectativas
de inflación a dos años se mantuvieron en 3%.
En el plano internacional, al cierre de 2013 y comienzos
de 2014 se esperaba que la economía mundial siguiera el
camino de normalización, cerrando la enorme brecha de
crecimiento abierta en años anteriores entre economías
desarrolladas y emergentes. Los principales riesgos
estaban asociados a un freno más brusco de lo anticipado
en el mundo emergente, particularmente en China, y a
una recuperación más rápida y sólida en Estados Unidos
que podría llevar a acelerar el proceso de normalización
monetaria en ese país provocando turbulencia en los
mercados financieros, lo que empeoraría la ya débil
situación de las economías en desarrollo.
En el primer trimestre de 2014, Estados Unidos registró un
retroceso importante de la actividad debido a la crudeza
del invierno, como este fue un factor puntual y transitorio,
las encuestas de sentimiento se mantuvieron optimistas. En
cuanto el clima comenzó a mejorar, se retomó la senda de
crecimiento con incluso mayor fuerza de la esperada. En el
contexto de reducción constante del desempleo, aumento
de la inversión privada y expectativas notoriamente
positivas, la Reserva Federal de Estados Unidos (FED)
continuó con el proceso iniciado en diciembre de 2013 de
reducción del ritmo de compra de bonos que llegó a su
fin en octubre. A pesar que en reiteradas oportunidades
la FED manifestó preocupación por la caída en la
participación laboral y por los bajos registros de inflación,
reiterando la prudencia que emplearía en el retiro de los
11
11
estímulos monetarios, hubo inquietud en los mercados
financieros debido a la posibilidad de un aumento en
las tasas más brusco y/o temprano de lo esperado.
Durante la última parte del año, los datos de la economía
norteamericana continuaron excepcionalmente buenos.
El crecimiento en el tercer trimestre de 2014 alcanzó
5,0% anualizado y durante los últimos meses el sector
productivo y el consumo siguieron fortaleciéndose y las
expectativas siguen al alza. El mercado laboral continúa
pujante y la tasa de desempleo bajó al 6,0%, sin
embargo la FED decidió mantener su política monetaria
expansiva, lo que parece estar cambiando en los
primeros meses de 2015.
En contraste con las positivas sorpresas de actividad que
la economía norteamericana fue dando durante 2014,
la Eurozona tuvo resultados decepcionantes, pese a
haber logrado salir de la recesión de los últimos dos
años. Ha sido el sector exportador el que ha permitido
a la Zona Euro salir de la crisis, sin embargo la demanda
interna permanece débil, por lo que las holguras de
capacidad no se cierran. El desempleo ha permanecido
sobre el 10% y el desempleo juvenil sobrepasa el 20%,
en consecuencia ni el consumo ni la inversión repuntan.
En este difícil escenario, la crisis geopolítica en Ucrania
complicó aún más la situación, provocando caídas en
las expectativas, lo que sumado a los bajos registros
de crecimiento de las principales economías del bloque
(Alemania, Francia e Italia) agudizaron los temores e
incluso se pensó que podrían recaer en recesión.
12
Durante todo el año los bajos registros de inflación en la
Eurozona han sido una importante fuente de preocupación,
generando temores respecto a la posibilidad de deflación,
la fuerte caída en el precio del petróleo observada
durante el último trimestre del año no permitió que 2014
cerrara con mejores resultados en este indicador. En
este escenario, hacia mediados de año, el Banco Central
Europeo (BCE) volvió a recortar las tasas e implementó un
nuevo plan de estímulo consistente en inyectar liquidez
condicional a que se eleve el financiamiento a pequeñas
y medianas empresas (Pymes) e individuos y con especial
foco en las economías periféricas. Pese a ello, la demanda
interna no repuntó y la inflación continuó en niveles
mínimos, ante lo cual los mercados comenzaron a esperar
el anuncio de nuevos estímulos. En septiembre el BCE
acentuó lo expansivo de su política monetaria, recortando
nuevamente las tasas -que ya se encontraban en mínimos
históricos- e implementando otro paquete de estímulos
que incluyó un mecanismo de crédito a través de los
bancos y programas de compras de activos. Nuevamente la
autoridad monetaria recalcó que las tasas permanecerían
bajas por un período prolongado, hasta que la inflación
se acerque a la meta de 2% y mejoren las expectativas de
crecimiento. Sin embargo, los últimos paquetes de liquidez
tuvieron una baja demanda y el año cerró a la espera de
nuevas propuestas.
Si bien hacia fin de año se observaron alzas en la confianza
de los agentes, lo que ha moderado la preocupación
respecto a un nuevo período recesivo de la Zona Euro en
2015, los datos siguen confirmando la debilidad interna, a
Desarrollo de ProVida durante el Ejercicio 2014
pequeñas empresas, construcción de viviendas sociales y
líneas ferroviarias; en mayo se anunció un recorte de 0,5%
a las exigencias de reservas obligatorias a determinados
bancos para estimular el crédito agrícola y a las Pymes y
en septiembre se anunció inyección de liquidez mediante
préstamos a los cinco principales bancos. Finalmente,
a fines de noviembre se anunció un recorte de las tasas
de referencia. Pese a todo, la demanda interna continúo
perdiendo ritmo a fines de año, fundamentalmente la
inversión y finalmente el crecimiento en 2014 fue de 7,4%.
Estamos
comprometidos
con un servicio
de excelencia
lo que se debe sumar la negativa situación que enfrenta
Rusia debido a la caída en el precio del petróleo y el efecto
que ello pudiera tener sobre Alemania.
Japón, por su parte, si bien cerró un 2013 exitoso gracias
a la implementación del plan de estímulos “Abenomics”
que le permitió registrar 1,6% de inflación anual luego
de décadas de deflación, en 2014 los resultados fueron
menores a lo esperado. Aunque el Banco Central continuó
inyectando dinero, la subida del impuesto al consumo
tuvo efectos negativos sobre la actividad y deterioró las
perspectivas de los inversionistas.
China fue una fuente de incertidumbre en 2014. El
gobierno se impuso la meta de alcanzar un crecimiento de
7,5% en 2014, pese a ser la menor cifra registrada en esta
economía en más de 20 años, pero los resultados que se
fueron observando durante el año pusieron en serias dudas
el logro de dicho objetivo. A la moderación en el ritmo
de crecimiento, se sumaban bajos registros de inflación;
frente a esto, para alcanzar la meta de crecimiento
autoimpuesta, las autoridades fueron implementando
planes de estímulo fiscales y monetarios de magnitudes
relativamente pequeños para estimular la demanda interna.
En efecto, en abril se anunciaron beneficios tributarios para
Memoria Anual ProVida 2014
China enfrentó -y seguirá enfrentando- la disyuntiva
entre políticas económicas que le permitan alcanzar un
crecimiento elevado en el corto plazo versus implementar
reformas estructurales que corrijan vulnerabilidades
acumuladas en los años de excepcional crecimiento. La
mayor amenaza proviene del sistema financiero donde
fue registrando un crecimiento excesivo del crédito y se
desarrolló un mercado crediticio de enorme magnitud fuera
del sistema bancario (“shadow banking”), lo cual generó
una toma excesiva de riesgo por parte de los agentes. A
comienzo de año, se observaron situaciones preocupantes
-como defaults en algunas empresas e incluso una corrida
en un banco rural- y se temió que ello podría terminar en
una crisis financiera, lo que afortunadamente no ocurrió.
La elevada deuda de los gobiernos locales y la falta de
eficiencia de su sistema tributario también generan
inquietud.
La conducción económica de China no será sencilla, el
recorte de tasas a fin de año pareciera indicar que las
autoridades mantienen una preferencia por el crecimiento
de corto plazo, sin embargo el desafío para el mediano
plazo persiste en la medida que las vulnerabilidades no
se corrijan. A todo lo anterior, se debe sumar el objetivo
de fortalecer el consumo interno para lograr un mejor
equilibrio en el origen del crecimiento que ha estado
históricamente fundado en la inversión.
Con China desacelerándose y el dólar fortaleciéndose,
en 2014 el precio de las materias primas cayó, afectando
a las economías emergentes. Lo anterior, sumado a los
temores respecto a un adelanto en la normalización
monetaria en Estados Unidos -que habría producido un
deterioro adicional en las condiciones de financiamiento-,
llevó a que a comienzos de año se temiera una crisis en el
mundo emergente. Si bien se fueron disipando los peores
escenarios que se plantearon a comienzos de año, el
crecimiento y las expectativas se ajustaron progresivamente
a la baja, particularmente en Latinoamérica. Aunque
los vaticinios más catastrofistas no se materializaron, lo
cierto es que el evidente deterioro de los fundamentos
económicos de estos países y la revitalización de las
13
13
economías desarrolladas produjeron un retiro de capitales
del mundo emergente, provocando depreciaciones
generales de sus monedas y caídas en las bolsas, reducción
de la inversión y deterioro en los indicadores de confianza.
Con la depreciación de las monedas, la inflación comenzó
a aumentar, ante lo cual algunos países -entre los que
destaca Brasil- implementaron alzas en la tasa de interés
con el consecuente efecto negativo sobre la demanda
interna, perjudicando aún más la actividad.
En el plano nacional, el 2014 fue un año de continuas
sorpresas negativas, si bien se esperaba que continuara
la desaceleración que comenzó en 2013 la caída en la
actividad fue sistemáticamente mayor a lo que el mercado
iba esperando. Adicionalmente, la inflación también
sorprendió al alza sobrepasando durante varios meses el
rango de tolerancia del Banco Central.
En el último trimestre de 2013 la economía ya había
experimentado una desaceleración superior a la
proyectada, especialmente de la inversión; si bien el ajuste
se explicaba por las peores condiciones externas y por la
madurez del ciclo de inversión, particularmente en el sector
minero, la magnitud y brusquedad sorprendió al mercado.
En este contexto, se esperaba que en 2014 la economía
creciera nuevamente bajo el potencial, sin embargo nadie
anticipaba que el crecimiento se ubicara bajo el 2% como
terminó sucediendo.
A comienzos de año, las condiciones financieras externas
que enfrentaba Chile no experimentaron cambios
significativos, sin embargo sí se observó un deterioro de
los términos de intercambio con una caída significativa del
precio del cobre. Durante el primer trimestre el PIB creció
2,6% anual y en ese momento se pensó que probablemente
sería el registro más bajo del año, sin embargo terminó
siendo el mayor. La caída en la inversión, al igual que
en 2013, explicaba buena parte de la desaceleración
observada en el primer trimestre de 2014; adicionalmente
se observó un crecimiento relativamente superior en
sectores relacionados con el sector externo y uno menor
14
en los ligados a la demanda interna, particularmente
en servicios. Las expectativas de crecimiento para 2014
cayeron de 4,0% en enero a 3,7% en marzo y en el
Informe de Política Monetaria (IPOM) publicado en marzo,
el Banco Central redujo el rango de crecimiento a entre
3% y 4% desde 3,75% a 4,75% previsto en diciembre de
2013.
Por el lado de la inflación, la depreciación del tipo de
cambio y alzas en algunos precios puntuales llevó a tasas
anuales en torno a 3%; el Banco Central señaló que
esperaban un aumento transitorio en el que la inflación se
ubicaría entre 3,5% y 4,0%, para luego volver a valores
del 3,0%. En efecto, los shocks inflacionarios de oferta y
cambiarios son transitorios, más aún en un país con una
política de metas de inflación consolidada y en medio de la
desaceleración de la economía. En este contexto, el Banco
Central redujo la tasa de política monetaria en febrero y
marzo, llevándola a 4,0% y señalando que se evaluaría la
posibilidad de efectuar nuevos recortes.
Conforme avanzaba el año, junto a la caída de la inversión,
el consumo también comenzó a mostrar una desaceleración
más pronunciada de la esperada, particularmente de bienes
durables. La caída en el consumo era consistente con el
deterioro en el mercado laboral que se venía observando
hace al menos un año, marcado por un menor crecimiento
del empleo y de las remuneraciones, así como también una
peor composición del empleo que reemplazaba trabajo
asalariado por cuenta propia.
El anuncio de variadas reformas por parte del gobierno y
la compleja tramitación de la reforma tributaria, sumado
a los peores resultados que venía mostrando la economía,
produjeron una fuerte caída de la confianza de productores
y consumidores. De hecho, la confianza de productores
medida por el IMCE (Indicador Mensual de Confianza
Empresarial) descendió a terreno pesimista en abril y la
confianza de consumidores medida por el IPEC (Índice de
Percepción de la Economía) lo hizo en junio, indicadores
que no se recuperarían en el resto del año.
Desarrollo de ProVida durante el Ejercicio 2014
En este contexto, en el IPOM publicado en junio, el Banco
Central volvió a reducir el rango de crecimiento esperado
para la economía chilena a entre 2,5% y 3,5% para 2014,
y las expectativas de los agentes señalaban 3,0% en junio.
La mayor sorpresa fue el crecimiento de sólo 1,9% en
el segundo trimestre. Adicionalmente, la inflación anual
sorprendió al alza al empinarse sobre el rango de tolerancia
del Banco Central (4,0%).
Aunque las tasas de largo plazo se ubicaban en mínimos
históricos, el crecimiento real de las colocaciones
comerciales y de consumo se redujo, debido a una actitud
más cautelosa de los oferentes de crédito y también a una
menor demanda.
Durante la última mitad del año, las expectativas de
crecimiento para 2014 siguieron mes a mes reduciéndose,
adicionalmente las proyecciones para 2015 y 2016 también
experimentaron caídas. Frente a esta situación, en junio
el Banco Central recortó nuevamente la tasa de política
monetaria llevándola a 3,5% y en septiembre redujo 0,25
puntos base adicionales.
En el IPOM de septiembre, el Banco Central volvió a
reducir el rango de crecimiento a entre 1,75% y 2,25%
para 2014 y anunció un rango de entre 3,0% y 4,0%
para 2015. Se debe destacar que en dicha oportunidad, el
ente rector redujo su estimación de crecimiento potencial
de la economía a un rango de entre 4,0% y 4,5%, dato
importante para la política monetaria puesto que con un
producto interno bruto (PIB) tendencial menor se podrían
estar sobreestimando las holguras de capacidad, por lo
que una política monetaria muy expansiva podría generar
presiones inflacionarias. Esta es una discusión que no está
cerrada y que el Banco Central tendrá que resolver de cara
al manejo de la política monetaria en 2015.
La débil demanda interna, la depreciación del peso, la
caída de la inversión extranjera directa y el leve aumento
de las exportaciones permitieron una fuerte corrección del
déficit en cuenta corriente, tanto en precios de tendencia
como efectivos, que habría cerrado en menos de 2,0% del
PIB en 2014.
Probablemente en 2014 la cifra de crecimiento definitiva
sea 1,7%, mientras que la demanda interna retrocedió
más de 1,0%. El año cerró sin señales de recuperación
relevantes, ni en el consumo, ni en la inversión, ni en la
actividad industrial. El 2015 debiera ser modestamente un
mejor año, actualmente el mercado espera un crecimiento
en torno a un 3% y considerando la baja base de
comparación es sin duda una expectativa muy pobre. La
política fiscal y monetaria serán fuente de mayor actividad
durante el próximo año, el gasto público ya creció con
Memoria Anual ProVida 2014
fuerza en el cuarto trimestre del 2014 y se espera que
continúe así durante 2015, además el efecto rezagado de
la política monetaria expansiva llevada a cabo en 2014
tendría que materializarse, independiente de que el Banco
Central realice recortes adicionales o no a la tasa de política
monetaria.
Durante 2014 la inflación se mantuvo sobre el rango
de tolerancia del Banco Central la mayor parte del año,
alcanzando incluso 5,7% en doce meses a octubre,
descendiendo finalmente en noviembre y diciembre con lo
que el año cerró en 4,6% en doce meses (y 4,4% promedio).
Efectivamente hubo elementos puntuales que determinaron
los altos registros, como las subidas de los precios de frutas
y verduras, y fundamentalmente la depreciación del peso.
Estos shocks son típicamente transitorios y acotados, sin
embargo en una economía tan indexada como la chilena,
los efectos de segunda vuelta son relevantes. En efecto,
las medidas de inflación subyacentes también registraron
avances importantes durante 2014. Para 2015 se espera
una inflación bajo el 3% (entre 2,5% y 2,8%) a diciembre.
Entre los factores que determinarán menores registros en
2015 destaca el efecto de altas bases de comparación, la
desaceleración de la demanda interna, la menor inflación
externa y la caída en el precio del petróleo; por el lado
alcista, habrá que monitorear la persistencia inflacionaria
de los shocks de 2014 y eventuales nuevas depreciaciones
del peso, que sin embargo debieran ser muchísimo
menores a las del año pasado. En este contexto, aún con un
crecimiento potencial de la economía menor, se mantienen
espacios para introducir recortes adicionales de la tasa de
política monetaria. Estos recortes no se materializarían
antes de tener claridad de que la persistencia inflacionaria
esté cediendo, lo que eventualmente ocurriría después del
primer trimestre del año.
Sistema de AFP
El Sistema de Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP)
registró durante el año 2014 una evolución acorde con sus
fundamentos. Los afiliados crecieron a un ritmo similar al de
la fuerza de trabajo, mientras que los cotizantes lo hicieron
a una tasa menor, debido a la situación más delicada que
enfrentó el mercado del trabajo durante este año.
El empleo creció en 2014 a tasas menores a las que se
venían observando durante los últimos cuatro años, pese
a lo cual la tasa de desempleo se mantiene en niveles
bajos desde una perspectiva histórica. El sistemático
descenso del crecimiento interanual del empleo sólo se
frenó durante el último trimestre y ello se logró en parte
gracias a la contratación por parte del Estado; ya que desde
15
15
el segundo trimestre el empleo asalariado privado no ha
experimentado variación. Mientras fue avanzando el año,
el deterioro de la composición del empleo que se venía
observando desde 2013 se agudizó. En este escenario,
no resulta sorpresivo el moderado crecimiento de los
cotizantes que experimentó el sistema de AFP.
Pese a la situación laboral más estrecha que atraviesa el
país, los salarios nominales han crecido a una tasa elevada
(6,6% promedio interanual entre enero y diciembre), lo
que responde a la trayectoria de la inflación, puesto que
los salarios reales han experimentado un crecimiento
mucho más moderado (1,8% promedio respecto al año
anterior entre enero y diciembre).
De acuerdo a las cifras informadas por la Superintendencia
de Pensiones, en diciembre los afiliados al Sistema de AFP
llegaron a 9.746.467, lo que equivale a un crecimiento
interanual de 2,3% y un crecimiento promedio en
el año de 2,4%. Este nivel de expansión constituye el
menor crecimiento interanual desde 2010, año en que el
crecimiento promedio de afiliados al sistema fue 2,2%.
En cuanto a los cotizantes, afiliados que efectuaron
aportes regulares a sus cuentas de ahorro obligatorio, en
diciembre llegaron a 5.479.938 y alcanzan un promedio
mensual de 5.410.100 durante el año, lo que representa
un alza del 1,5% respecto al promedio de cotizantes
registrado en 2013. En consecuencia, el porcentaje
de cotizantes sobre el total de afiliados fue de 55,9%
levemente menor al registrado en 2013 (56,4%).
El total de afiliados al Sistema de AFP representa el 114%
de la fuerza laboral, que este indicador supere el 100% se
explica debido a que la condición de afiliado no se pierde
al salir del mercado del trabajo y pasar a situación de
inactividad. Debido a lo anterior, la medida más correcta
para medir cobertura del sistema es el porcentaje de
cotizantes sobre el total de ocupados en la economía,
proporción que este año llegó a 68,5% en promedio,
sólo 0,1 punto porcentual inferior al registrado en 2013.
Dado que todavía no todos los trabajadores están
obligados a participar del sistema, es interesante distinguir
entre la cobertura de los trabajadores dependientes y la
cobertura de los trabajadores independientes. En efecto,
el porcentaje de cotizantes dependientes sobre el total
trabajadores dependientes del país –asalariados y servicio
doméstico- promedió 83,4% entre enero y diciembre
de 2014, esto es 0,7 puntos porcentuales superior
al promedio de 2013. Mientras que el porcentaje de
cotizantes independientes sobre el total de trabajadores
independientes (por cuenta propia y empleadores) llega
16
a sólo 6,5% promedio, 0,5 puntos porcentuales inferior
al promedio de 2013.
La renta imponible de los cotizantes al sistema alcanzó
un valor promedio de $627 mil mensuales entre enero
y diciembre de 2014, reflejando un incremento del
7,4% nominal respecto al promedio del año anterior,
que compara con el crecimiento promedio interanual
de 6,6% de los salarios nominales antes señalado. El
ingreso imponible promedio de los cotizantes hombres
en el sistema es $684 mil, mientras que el de las mujeres
es $570 mil, es decir las mujeres cotizan por un ingreso
17% inferior. Otra diferencia interesante es el nivel de
ingreso imponible promedio de cotizantes dependientes
y cotizantes independientes, mientras los primeros
registran $641 mil los segundos sólo $440 mil.
En términos de activos administrados por el sistema,
el valor de los Fondos de Pensiones alcanzó a 165.432
millones de dólares al 31 de diciembre de 2014,
reflejando un crecimiento interanual de 17,5% en
términos nominales y de 11,2% en términos reales.
En cuanto al pilar voluntario, a septiembre de 2014 en
los distintos instrumentos e instituciones se mantenía
un total de 9.592 millones de dólares en 2,5 millones
de cuentas. El instrumento que acumula más ahorro
es el de cotizaciones voluntarias y depósitos de ahorro
previsional voluntario (APV) con un 52% del total de
ahorro voluntario, seguido de los depósitos convenidos
con 31% del total.
El monto total de cotizaciones voluntarias y depósitos
de ahorro previsional voluntario acumulado es de 4.979
millones de dólares según el informe publicado por la
Superintendencia de Bancos, de Pensiones y de Valores y
Seguros. De este total, la mayor proporción es mantenida
por las AFP; con una participación de 50,8%, mientras
que las compañías de seguro alcanzan el 21,5%, los
fondos mutuos el 16,2% y los intermediaros de valores
el 11,4%. Las cuentas de este tipo de ahorro llegan
a 1.288.233, de éstas el 66,2% está en el sistema de
AFP, mientras que las compañías de seguro tienen el
12,5% de las cuentas, los fondos mutuos el 12,3% y los
intermediarios de valores el 8,7%.
A igual fecha, se mantiene 3.019 millones de dólares
en depósitos convenidos, 61,2% de los cuales son
administrados por el sistema de AFP, 12,3% por las
compañías de seguro, 12,4% por los fondos mutuos
y 13,9% por intermediaros de valores. El número de
cuentas llega a 212.110 y las AFP tienen el 57,7% de
Desarrollo de ProVida durante el Ejercicio 2014
Rentabilidad de los Fondos de Pensiones
(real deflactada por UF, acumulada en el año)
2012 20132014
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
6,1%
4,9%
4,6%
3,8%
3,2%
6,8%
4,3%
4,7%
5,4%
5,1%
8,9%
8,3%
9,0%
7,7%
6,8%
Alcanzamos
nuestros objetivos
trabajando en equipo
Rentabilidad de los Fondos de Pensiones
(nominal, acumulada en el año)
2012 20132014
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
8,7%
7,5%
7,2%
6,4%
5,7%
9,0%
6,5%
6,8%
7,6%
7,2%
15,0%
14,4%
15,2%
13,8%
12,8%
Ahorro Previsional Voluntario
(millones de dólares)
éstas. Destaca que el 77% de las cuentas de depósitos
convenidos pertenecen a hombres.
En diciembre de 2014 el sistema pagó 673.774 pensiones
de vejez, el 64% correspondió a vejez edad y el 36%
restante a vejez anticipada. Del stock de pensiones
pagadas, 46% correspondieron a retiros programados,
3% a rentas temporales y 51% a rentas vitalicias.
Memoria Anual ProVida 2014
Dic.
2013
Dic.
2014
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
1.197
540
1.065
399
1.096
1.371
510
1.078
400
983
1.171
458
1.115
452
1.254
Total Fondos
4.297
4.342
4.449
A septiembre sólo existían 75 contratos de Ahorro
Previsional Voluntario Colectivo (APVC), correspondientes
a 1.204 cuentas individuales. Sólo 9 de los contratos se
mantenían en una AFP y los 66 contratos restantes en
fondos mutuos. El monto total mantenido en este tipo de
ahorro sólo alcanza a 2,5 millones de dólares y las AFP
administran el 47%.
Al 31 de diciembre de 2014 los afiliados tienen 997.620
cuentas de Ahorro Voluntario con saldo superior a cero
(alternativa de ahorro con características similares a
una cuenta de ahorro del sistema financiero), donde se
mantienen 1.630 millones de dólares en ahorro.
Dic. 2012 Activos de los Fondos de Pensiones
(millones de dólares)
Dic.Dic.
2012 2013
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
27.275
28.320
63.028
24.312
19.086
Total Fondos
162.021
29.035
27.981
61.336
25.115
19.521
Dic.
2014
26.348
27.169
61.277
26.385
24.253
162.988 165.432
17
17
Resultados Financieros
de ProVida AFP
En el ejercicio 2014 ProVida alcanzó una ganancia
después de impuestos de $103.757 millones, lo que
significó una disminución de $36.330 millones (25,9%)
respecto del resultado generado el año anterior.
Determinante en esta evolución fue la venta en el
año 2013 de las participaciones accionarias en AFORE
Bancomer de México y AFP Horizonte de Perú por
$53.321 millones después de impuestos, cuyo impacto
fue en parte mitigado por una mayor rentabilidad del
encaje y el superior importe de los ingresos ordinarios
durante el año 2014, con crecimientos por $20.055
y $12.330 respectivamente, ambos en relación al
2013. Aislando el evento particular de las ventas de
participaciones accionarias en el 2013, el crecimiento
de la ganancia neta en el año 2014 hubiese sido de
$16.992 millones, es decir, un 19,6%.
En lo que respecta al negocio recurrente, cabe
mencionar el crecimiento de 7,7% en los ingresos por
comisiones, variación equivalente a $12.520 millones
y sustentada en la positiva evolución de las rentas
imponibles de los cotizantes. Por otra parte, el resultado
del encaje experimentó un alza de $20.055 millones
(133,8%) respecto al año anterior, lo cual se explica
por las contribuciones periódicas de los cotizantes en el
período y, principalmente, por la rentabilidad nominal
promedio ponderada de 14,7% alcanzada por los
Fondos de Pensiones en el ejercicio 2014, cifra superior
a la rentabilidad de 7,0% obtenida en el año 2013.
En detalle, los Ingresos Ordinarios de ProVida
registraron un aumento de 7,2% ó $12.330 millones
respecto al año anterior, totalizando $184.093 millones
en el ejercicio 2014. Este resultado es producto del
aumento en el ingreso por comisiones, que corresponde
fundamentalmente a la evolución de las cotizaciones
obligatorias, que generó un crecimiento de $12.520
millones ó 7,7% dada la positiva evolución observada en
la masa imponible de la cartera de afiliados cotizantes.
Ganancia del Ejercicio
(millones de $)
150.000
140.086
125.000
103.757
100.000
53.321
75.000
50.000
25.000
86.765
0
2013
2014
Ganancia por venta de coligadas
Ganancia neta
Composición Ingresos Operacionales
(millones de $)
174.741
180.000
162.220
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
35.046
40.000
20.000
14.991
2
9.542
52
52
9.352
2013
2014
0
Ingreso por comisiones
Rentabilidad del encaje
Otros ingresos ordinarios
18
Desarrollode
deProVida
ProVidadurante
duranteelelEjercicio
Ejercicio2014
2014
Desarrollo
Ingresos Operacionales
(millones de $)
225.000
200.000
219.138
186.753
175.000
Formamos un
equipo con voluntad,
servicio y entrega
150.000
125.000
100.000
75.000
50.000
25.000
0
2013
2014
Número de Cotizaciones
(promedio)
1.800.000
1.777.446
1.743.882
1.700.000
1.600.000
1.500.000
1.400.000
1.300.000
1.200.000
2013
MemoriaAnual
AnualProVida
ProVida2014
2014
Memoria
2014
Para efectos comparativos podemos mencionar que el año
2014 registró un aumento de $12.004 millones ó 7,6%
en los ingresos por cotizaciones obligatorias, aumento
sostenido por el crecimiento nominal de los salarios de
los cotizantes. Adicionalmente, se registraron mayores
comisiones por pago de pensiones ($253 millones ó
8,6%) y las comisiones por gestión de ahorro voluntario
aumentaron en $263 millones ó 12,8%.
La Utilidad del Encaje en tanto alcanzó a $35.046
millones, cifra superior en $20.055 millones ó 133,8%
respecto al resultado consignado en el año 2013. Este
mayor resultado se explica por las contribuciones netas
acumuladas en el período y, principalmente, por la mayor
rentabilidad nominal promedio ponderada acumulada
por los Fondos de Pensiones durante el ejercicio 2014,
la que alcanzó a 14,7%, porcentaje superior comparado
con la rentabilidad nominal de 7,0% obtenida en el año
2013.
La rentabilidad del período se vio favorecida por continuas
bajas en las tasas de interés, no sólo a nivel local donde
se registraron mínimos históricos en las curvas nominales
y en aquellas indexadas a la inflación, sino que también
en el extranjero. Adicionalmente, mejoraron los retornos
de las inversiones en renta variable extranjera, lo que fue
potenciado por la depreciación del peso chileno respecto
al dólar durante el ejercicio, la cual alcanzó el 15,8% en
doce meses a diciembre del 2014 sobre la base del dólar
observado al cierre.
19
19
En cuanto a los Gastos de Operación, definidos como la
suma de los gastos de personal, del seguro de invalidez
y sobrevivencia y de otros gastos varios de operación, su
importe total fue superior en 10,0% ó $8.146 millones
respecto al año anterior, totalizando $89.715 millones en
el ejercicio 2014. Este incremento se explica por mayores
gastos de personal ($4.959 millones) y el superior monto
de los otros gastos varios de operación ($6.430 millones).
Lo anterior fue en parte compensado por menores gastos
en el seguro de invalidez y sobrevivencia (I&S) por $3.243
millones.
El incremento en Gastos del Personal se fundamenta
en los mayores niveles de producción alcanzados por la
fuerza de ventas, la internalización de algunas funciones,
los ajustes de perfil y la apertura de nuevas sucursales,
proceso este último que finalizara en Septiembre de 2014.
Los gastos en personal administrativo registraron un
mayor importe por $3.367 millones (13,4%) con el objeto
de focalizar esfuerzos en calidad de atenciones y asesorías
previsionales. Por otra parte, el personal de ventas
incrementó su remuneración en $1.923 millones (12,6%)
a causa de implementar un modelo de distribución para
mejorar el perfil de los agentes de ventas y fortalecer la
posición de liderazgo de ProVida en el mercado.
Contamos con el
conocimiento para
entregar mayores
beneficios a
nuestros afiliados
En cifras, la dotación promedio mensual de vendedores en
el año 2014 alcanzó a 793 trabajadores, cifra superior en
Composición Gastos Operacionales
(millones de $)
(millones de $)
89.715
90.000
80.000
Gastos Operacionales
55.000
48.687
81.569
45.000
43.728
42.176
70.000
35.746
60.000
35.000
50.000
25.000
40.000
30.000
15.000
20.000
5.000
2.095
10.000
0
-1.148
-5.000
2013
2014
2014
2013
Gastos de personal
Seguros de I&S
Otros gastos operacionales
20
Desarrollo de ProVida durante el Ejercicio 2014
4,5% a la dotación promedio mantenida en el año 2013
(760 vendedores). La dotación administrativa, en tanto,
promedió 1.178 trabajadores mensuales en el presente
ejercicio, cifra superior en 10,1% respecto a la dotación
promedio registrada en el año 2013 (1.070 administrativos).
En conjunto, la dotación promedio mensual del ejercicio
2014 alcanzó un total de 1.971 trabajadores, cifra
superior en 7,8% al promedio mensual de 2013 de 1.830
trabajadores.
En lo que respecta a los Otros Gastos Varios de Operación,
ítem que incluye los gastos de comercialización, de
computación, de administración, remuneraciones al
directorio y los gastos incurridos por calificación de
invalidez, su importe total alcanzó a $42.176 millones en
el ejercicio 2014 y su crecimiento interanual de 18,0%
($6.430 millones) obedece principalmente a los superiores
importes en gastos de computación y comercialización,
asociados a la actualización de sistemas de información y a
la campaña de reforzamiento de marca, respectivamente.
Mientras los gastos de computación totalizaron $10.213
millones a diciembre de 2014, resultando superiores
en 6.206 MM$ respecto del año anterior, debido a las
iniciativas de desarrollo, avance y adaptación de nuevas
tecnologías y sistemas para mejorar la calidad de los servicios
entregados a los clientes; los gastos de comercialización
registraron un aumento interanual de $2.722 millones,
totalizando $6.188 millones al 31 de diciembre de 2014,
debido básicamente a la campaña publicitaria realizada
a través de distintos medios de comunicación con el
objetivo de reposicionar la marca, destacando los pilares
fundamentales de la Administradora: cercanía, servicio,
educación y confianza.
Memoria Anual ProVida 2014
Compensa en parte los crecimientos indicados en el
párrafo anterior, la evolución del conjunto de otros gastos
operacionales, que incluye las remuneraciones pagadas a
los Directores, los gastos de administración y los gastos
por calificación de invalidez. En su totalidad, estos gastos
presentaron una disminución interanual de $2.498
millones (8,8%), debido principalmente a los menores
gastos en asesorías, servicios prestados por terceros y
por BBVA Servicios Corporativos (sociedad relacionada
hasta septiembre de 2013), a lo que se agregó el inferior
importe de castigos operacionales, dada la alta base de
comparación 2013 que incluye gastos relacionados con
temas de incobrabilidad y revisiones de procesos solicitados
por la Superintendencia de Pensiones.
También ayuda a compensar el crecimiento en gastos de
computación y comercialización, la evolución de la Prima
del Seguro de I&S, ítem que en el año 2014 registró
un ajuste a la baja de $1.148 millones que implicó una
desviación positiva de $3.243 millones respecto del gasto
de $2.095 millones registrado en el año 2013. Lo anterior
se explica principalmente por el menor costo originado en
la cartera de siniestros que constituían la reserva recibida
desde la compañía de seguros a la fecha de cierre del
contrato, el cual se relaciona mayormente con el pago de
herencias y con casos sin derecho a aporte.
Con respecto a los Gastos de Depreciación y/o Amortización
de activos, estos totalizaron $7.058 millones, lo que implicó
un menor importe de $6.543 millones (48,1%) respecto
al gasto registrado el año anterior. Este ahorro obedeció
fundamentalmente a la ausencia de amortizaciones
relacionadas con la actualización de sistemas de la
plataforma unificada (gasto de $6.200 millones acumulado
21
21
en el ejercicio 2013), ya que el software fue amortizado
en su totalidad en el último trimestre de 2013 dadas las
obsolescencias y reemplazos a que sería sometido. Las
otras disminuciones dicen relación con las inversiones en
equipamiento computacional e instalaciones.
En cuanto a las partidas que no son propias de la operación,
se obtuvo en el ejercicio 2014 una utilidad neta de $5.148
millones, es decir, $72.923 millones inferior respecto al
año 2013. Esta diferencia es producto fundamentalmente
de la ganancia antes de impuestos reconocida en el año
2013 por la venta de AFORE Bancomer de México y AFP
Horizonte Perú ($65.589 millones en conjunto) y a su vez,
por un menor importe registrado de $4.389 millones por
participación en ganancias de coligadas producto del cese
de operaciones de la AFC I a inicios de octubre de 2013
(ProVida no tiene participación accionaria en la nueva AFC
II). Además, se obtuvo una menor ganancia procedente de
inversiones por $930 millones (alta base de comparación
2013 al disponer de los recursos obtenidos en la venta
de las coligadas internacionales) y mayores gastos por
contingencias legales.
Conforme a lo anterior, el Resultado antes de Impuesto a
las Ganancias para el año 2014 presentó una disminución
de $42.141 millones (24,8%) respecto al ejercicio cerrado
el 31 de Diciembre del 2013, totalizando $127.513 millones
en el presente ejercicio.
Finalmente, el gasto por Impuesto a las Ganancias totalizó
$23.756 millones al 31 de Diciembre del 2014, registrando
una disminución de $5.811 millones respecto al año
2013. Este menor gasto se sustenta en la mayor base
imponible obtenida en el ejercicio 2013 por la venta de
las participaciones en México y Perú. Dichas operaciones
generaron un impacto de $12.268 millones más en
impuesto a las ganancias en ese año. A fin de analizar
ambos períodos, segregando este efecto se obtiene un
incremento de $6.457 millones en relación a la renta
líquida del ejercicio analizado. Dicho incremento no
incluye el impacto que generó la Reforma Tributaria sobre
el monto de impuesto diferido.
En efecto, debido que con fecha 29 de septiembre de 2014
fuera promulgada la Reforma Tributaria, el ejercicio 2014
de ProVida refleja los efectos derivados del alza de 5 puntos
porcentuales (pp) en la tasa de impuestos diferidos y de 1
pp en la tasa del impuesto a la renta 2014, siendo instruido
por los reguladores que el impacto de actualización de
impuestos deferidos por la nueva tasa ($9.607 millones en
al caso de ProVida, originado básicamente por las utilidades
del encaje no realizadas) fuera registrado directamente en
patrimonio y no impactara el resultado del año. Si bien
la Reforma Tributaria contempla un alza progresiva en la
22
tasa desde el 20% a un 27% en 4 años partiendo por
la primera alza de 1 pp en el 2014, las empresas pueden
optar por uno de los dos sistemas de pago establecidos,
siendo el mecanismo de “renta atribuida” (que elimina el
beneficio asociado al Fondo de Utilidades Tributables) el
que limita el alza de la tasa de impuesto a un 25%.
En consecuencia, ProVida AFP alcanzó en el ejercicio 2014
una ganancia después de impuestos de $103.757 millones,
lo que significó una rentabilidad sobre patrimonio
promedio de 42%.
Recursos Humanos
La Gerencia de Recursos Humanos tiene como principal
objetivo cumplir un papel protagónico en la estrategia
de la organización y la consecución de los objetivos
de la Compañía. Para esto, focaliza sus esfuerzos en la
correcta gestión del capital humano, seleccionando a los
postulantes más idóneos, formando y desarrollando a los
colaboradores y talentos de la organización; lo que junto a
la prestación de servicios de apoyo, permite agregar valor
al negocio y a los trabajadores.
Durante el año 2014 este enfoque se manifestó
principalmente en el proceso de integración a MetLife
como nuevo controlador de ProVida AFP.
En este sentido, Recursos Humanos vivió un proceso de
cambio en el cual cada unidad inició una nueva forma de
trabajo, la cual se orientó a proveer un servicio dirigido y
especializado a los clientes internos. En otro ámbito, los
procesos operativos se consolidaron, comenzando con la
migración de los sistemas de administración de Recursos
Humanos a una nueva plataforma y sistema de pago de
remuneraciones externalizado, lo cual implicó el apoyo
y compromiso de diversos equipos tanto de Recursos
Humanos como de las áreas de Sistemas y Tecnología. La
implementación de los softwares quedó operativa y en
funcionamiento, ofreciendo una amplia gama de nuevos
servicios online que aportan y facilitan la autogestión de
los colaboradores.
Recursos Humanos realizó también diferentes actividades
orientadas al alineamiento de la Compañía y el despliegue
de comunicaciones internas, implementando nuevos
soportes comunicacionales y dando énfasis a diversas
reuniones con participantes de MetLife Global y de
Latinoamérica.
La participación y apoyo de Recursos Humanos, a través
de los diferentes modelos y el liderazgo en proyectos e
iniciativas impulsadas para apoyar la transformación y
Desarrollo de ProVida durante el Ejercicio 2014
crecimiento de los negocios en que participa la Compañía,
fueron factores claves para obtener grandes resultados
en la gestión de personas durante el año 2014. Todo ello,
en el marco de un estilo que favorece la diferenciación y
el reconocimiento al mérito basado en la consecución de
resultados, el desarrollo profesional y personal, y el fomento
al trabajo en equipo dentro de un marco de responsabilidad
personal; la diversidad como valor primordial asegurando la
igualdad de oportunidades y el respeto a todas las personas.
En ese aspecto, la última medición de clima organizacional
realizada a los colaboradores de ProVida AFP, muestra que
la Administradora ha logrado mantener un buen clima
interno a pesar de experimentar un constante proceso
de cambio y adaptación, obteniendo el lugar N°32 del
ranking nacional de las mejores empresas para trabajar en
Chile y conservando adicionalmente el liderazgo entre las
AFP al permanecer como la única dentro de las empresas
reconocidas por Great Place to Work. Las razones claves
de este logro se relacionan con la cercanía de las jefaturas,
el reconocimiento que dan a sus equipos y la fluidez de
la comunicación entre ellos. Adicionalmente, la Compañía
presenta una cultura marcada por la equidad, diversidad,
compromiso, motivación, compañerismo y confianza entre
colaboradores y jefaturas.
Este año continuó en funcionamiento el canal de atención
dirigida a los colaboradores “ProVida te Responde”,
importante herramienta de apoyo a través de la cual
se presta atención a las consultas relacionadas al área,
informando sobre novedades, servicios y apoyando a
los colaboradores y especialmente a sus jefaturas en el
adecuado uso de los procesos de evaluación y acceso a
las herramientas que Recursos Humanos dispone para la
gestión de personas.
En la gestión de personas se implementaron nuevos
modelos de evaluación, los que permiten reconocer en
forma individual el logro de los objetivos planteados e
identificar las necesidades de desarrollo que tienen los
trabajadores.
En el ámbito de selección de personal, y con el objetivo
de dar respuesta eficaz a los requerimientos de las
diferentes áreas, Recursos Humanos reforzó los procesos
de reclutamiento y selección entregando soluciones
oportunamente.
Al ser un área de apoyo estratégico para el cumplimiento
de los objetivos comerciales, este año se puso especial
énfasis en desarrollar y mejorar el plan de reclutamiento
masivo para cumplir con la demanda de vacantes de fuerza
de ventas a nivel nacional, logrando alcanzar los objetivos
de dotación propuestos.
Memoria Anual ProVida 2014
Asímismo, y gracias al trabajo alineado de las áreas de
Selección, Formación, Nómina y área Comercial, Recursos
Humanos tuvo una participación relevante en el proyecto
de crecimiento de oficinas en todo Chile, cubriendo las 51
vacantes, impulsando la promoción y desarrollo de carrera
(8 nuevos jefes), la movilidad interna (17 traslados y/o
promociones) y 26 nuevas contrataciones.
En relación a la cobertura de procesos administrativos,
se creó un plan de reducción de rotación con el objetivo
de mantener el capital humano, a través de la entrega de
candidatos idóneos y mejor calificados en función a los
perfiles solicitados; entendiendo esta tarea un como pilar
fundamental para que se conserve y mejore la eficacia
organizacional.
En cuanto a los procesos internos, se continuó con la política
basada en desempeño y proyección, dando prioridad a
candidatos internos y procurando el desarrollo profesional
de quienes están preparados para asumir nuevos desafíos.
Por último, y en línea con los programas de MetLife, se
desarrolló el programa “Juniors ProVida” enfocado a las
prácticas profesionales, que otorga la posibilidad de que
hijos y familiares de colaboradores puedan completar
este importante proceso con nosotros, conociendo el
funcionamiento de la Administradora y aprendiendo junto
a equipos profesionales.
Para apoyar el objetivo de contar con los mejores
profesionales, consolidar equipos de trabajo, lograr los
objetivos estratégicos, y atender los requerimientos de los
afiliados, se ha ejecutado un adecuado plan de formación
focalizado en el traspaso de los modelos de gestión del
área comercial para, posteriormente, avanzar con las
acciones formativas particulares de áreas centrales y/o de
apoyo.
Como consecuencia de esto, en el ejercicio 2014 se
gestionaron más de 107.700 horas de formación con
un ratio de 52 horas/hombre. Parte importante de esta
formación corresponde a acciones enfocadas en la temática
“negocio-cliente”, las cuales se orientan a potenciar las
habilidades comerciales y de especialización en el negocio
previsional.
Estas acciones se complementaron con los programas
de formación orientados al desarrollo de habilidades de
liderazgo, gestión comercial y conocimientos específicos
en materias previsionales del personal de ProVida AFP.
Además, en perfeccionamiento de temas de liderazgo
y habilidades directivas, 26 destacados profesionales y
jefaturas participaron de programas de Management y de
especializaciones en seminarios y congresos de Seminarium.
23
23
respuesta del 81%, lo que evidenció un alto nivel de
compromiso. Esta medición permitió reconocer aspectos
por mejorar al interior de la Compañía, creando a la vez
instancias para la conversación y generación de planes de
acción y lineamientos claves en la reducción de factores
de riesgo y, consecuentemente, de mejoras en la calidad
de vida laboral de los trabajadores.
Adicionalmente, y en coordinación con la Mutual de
Seguridad, se implementaron distintas capacitaciones
tanto para áreas centrales como para la red de oficinas
a nivel nacional, capacitando a los colaboradores en
Prevención de Riesgos, Riesgos Inherentes al trabajo,
Seguro Laboral y la Ley N° 16.744 sobre accidentes del
trabajo y enfermedades laborales.
Con el objetivo de continuar apoyando el desarrollo de
competencias laborales globales, se reforzó el programa
especial de formación de inglés, en el sentido de acelerar
el aprendizaje de profesionales de primera línea, quienes
realizaron programas de inmersión total en el idioma
tanto en Chile como en el extranjero. Las demás líneas
de reporte continúan formándose diferenciadamente
de acuerdo al nivel de dominio del idioma y la criticidad
para desempeñarse en el cargo; permitiendo un mejor
desempeño en sus actuales funciones de responsabilidad.
En el ámbito de compensaciones y con el objetivo de
retener al talento de la Compañía, se continuó con la
realización de estudios de compensaciones, rescatando así
valiosa información para la correcta gestión de los cargos
y la constitución de políticas de compensaciones.
Durante el año 2014, además continúo el desarrollo de
iniciativas destinadas a potenciar los beneficios para los
colaboradores, reforzando mensualmente las acciones
comunicacionales de las actividades preparadas para
su bienestar. Especial énfasis se dio al cuidado de los
colaboradores a través de la firma de convenios de
salud, seguros, gimnasios y descuentos en panoramas de
entretenimiento y distención.
Con el apoyo de la Mutual de Seguridad, el 2014 se realizó
la primera Evaluación de Factores de Riesgo Psicosocial
en las dependencias de la Región Metropolitana, con
un alcance de 1.005 colaboradores y un porcentaje de
24
Importantes acciones de camaradería y celebración se
desarrollaron durante el 2014. Se trata de iniciativas
encaminadas a potenciar la integración al interior de
la organización, entre ellas, la celebración de la fiesta
anual que reunió a todos los colaboradores de la Región
Metropolitana y la Regional Centro Norte en un único
evento en Santiago, además de la realización de eventos
similares en las cabeceras regionales de la Compañía.
Se realizaron además diversas iniciativas para compartir
con los colaboradores y sus familias, tales como función
de cine Avant Premiere, Campeonato de Futbolito y de
Bowling “One MetLife”. Se mantuvieron los programas
para los hijos de los colaboradores “Verano entretenido
ProVida” e “Invierno entretenido ProVida”, así como
la Fiesta de Navidad 2014 en el parque de diversiones
Fantasilandia, congregando a los colaboradores en un
entorno familiar y permitiéndoles compartir íntegramente
con sus pares.
En el transcurso del 2014, el espíritu que movilizó y guió
cada una de las iniciativas de la Gerencia de Recursos
Humanos, fue el de construir un mejor futuro para los
empleados, accionistas y clientes de ProVida AFP.
Operaciones,
Tecnología y Sistemas
La misión de esta gerencia es proveer las herramientas
necesarias y el soporte operativo y tecnológico para
apoyar la estrategia de ProVida. Cumpliendo con
este objetivo, Operaciones, Tecnología y Sistemas ha
continuado impulsando proyectos que buscan mejorar
los actuales procesos y entregar un servicio orientado a
los afiliados y al cumplimiento de la normativa vigente.
Desarrollo de ProVida durante el Ejercicio 2014
En materias operacionales, y más específicamente en el
ámbito de la recaudación de cotizaciones, se destacan
las mejoras significativas que durante el año 2014 se han
obtenido en los tiempos de acreditación electrónica y
manual, logrando un ratio promedio de acreditación de
un 99,75%. También se generaron importantes avances
en cobranzas, implementando con la corporación
administrativa del poder judicial el proyecto de control
de retiro de consignaciones y avanzando en el proyecto
de automatización de ingresos de demandas por la
cobranza judicial de DNP (Declaraciones y No Pago de
Cotizaciones), proyecto que se estima implementar en el
mes de marzo de 2015 en todos los tribunales del país.
Respecto de la gestión de cuentas individuales, las
mejoras continuas en el área tuvieron un impacto directo
en la calidad de servicio a los afiliados, lo que este año
significó una disminución equivalente al 25% de los
reclamos normados de acuerdo a la Circular N° 1.733
de la Superintendencia de Pensiones y que corresponde
a los reclamos suscritos por los afiliados o empleadores.
En relación a las mejoras de calidad de servicio para
afiliados y empleadores, se implementó a través del
Banco Estado el pago de solicitudes de “Devolución de
Pagos en Exceso” mediante transferencia hacia otros
bancos y pagos en efectivo. También con el objetivo de
mejorar el servicio y aumentar la oferta de valor a los
afiliados, se estableció un nuevo servicio de “Retiros de
Fondos Anticipados”, el cual permite a los afiliados recibir
los fondos el mismo día en que realizan la solicitud.
Por su parte, en el área de gestión de beneficios, y
como resultado de las mejoras operativas e informáticas
implementadas, se registró una disminución en los
tiempos promedio de trámites de pensión respecto del
año anterior. Bajas de un 35% para sobrevivencia, 14%
en vejez anticipada y 13% en vejez edad, a lo que se sumó
una importante reducción en los tiempos de trámites para
la garantía estatal, promediando un 58% de disminución
respecto del año 2013. También como un hito importante
ejecutado en el año 2014, es posible destacar la mejora
al proceso de APS (Aporte Pilar Solidario), que consideró
un desarrollo informático y concluyó en un controlado y
eficiente trabajo operacional, que finalmente derivó en
una importante disminución de los reclamos realizados
por los clientes a contar de abril de 2014.
En materia tecnológica, y producto del cambio del
Grupo Controlador, la actividad de este año se concentró
principalmente en proyectos de separación de los servicios
tecnológicos que estaban compartidos con el anterior
controlador. Adicionalmente, se realizaron mejoras en
la infraestructura del sitio web de ProVida y se habilitó
Memoria Anual ProVida 2014
toda la tecnología necesaria para la apertura de las
nuevas oficinas de atención. Actualmente, se continúa
con el plan anual de renovación del equipamiento de
escritorio en las áreas operativas, además de realizar la
prueba de contingencia anual del servicio otorgado por
el proveedor de servicios tecnológicos.
Los trabajos de sistemas se focalizaron principalmente
en herramientas tendientes a mejorar el servicio y
acercamiento al cliente, dentro de lo que se destaca la
expansión y migración a una aplicación más robusta de
los autoservicios, lo que disminuyó considerablemente
los tiempos de atención. Otro desarrollo fundamental
fue la inclusión del kit biométrico que permite la lectura
de la nueva cédula de identidad y continuar con la
antigua, lo que facilitó la implementación del “Proyecto
Huella”, sistema de verificación y firma digital para la
solicitud de un trámite de pensiones, permitiendo validar
en línea la persona solicitante y así reducir la cantidad de
documentos que se deben imprimir y firmar por parte
del afiliado.
Adicionalmente, se trabajó en la “Multicanalidad de
Prestaciones”, herramienta que permite dar seguimiento
integrado de los trámites y pagos de pensión por los
diferentes canales de atención al cliente (oficinas,
internet, telefonía móvil, SMS, e-mail). En la misma
línea, se habilitó un simulador de pensión propio de la
AFP en el sitio público, que permite proyectar el posible
monto de pensión de vejez que obtendría una persona.
Producto del cambio de Controlador, la actividad del
año se centró en dar los pasos necesarios para la toma
de control de los procesos, lo cual implicó ejecutar
un traspaso de conocimientos desde los equipos
que actualmente dan el soporte y mantenimiento de
la arquitectura (México y España). Adicionalmente,
se dieron pasos hacia la integración tecnológica
de herramientas corporativas estándar de MetLife,
destacando “Tridion”, un administrador de contenidos
que significó un rediseño completo del sitio público de
internet y mobile, lo que permitió al área de negocios tener
una mayor flexibilidad, autonomía y empoderamiento
de los contenidos de los sitios, reforzando el uso de
marca. También destaca la instalación de “PeopleSoft”,
un sistema corporativo para la gestión de Recursos
Humanos, y “Datanomics”, un sistema cuya finalidad es
el control de lavado de activos.
Finalmente, la gerencia de Operaciones, Tecnología
y Sistemas busca que la sinergia de todas estas
acciones impacte positivamente en la percepción de
los afiliados respecto al servicio entregado por ProVida,
posicionándolos en el centro de la actividad.
25
25
Cumplimiento
Normativo
Área de Cumplimiento. ProVida AFP, en consecuencia con
la visión estratégica de MetLife, ha establecido un modelo
de negocio basado en criterios éticos que obedecen a un
estricto cumplimiento de la Ley y que permiten mantener
e incrementar la confianza de sus afiliados, accionistas,
empleados y del mercado en general.
En dicho contexto, durante el año 2014 la unidad
de Cumplimiento enfocó sus actividades abordando
principalmente las siguientes temáticas:
• Prevención de Lavado de Activos y Financiación
del Terrorismo (PLA&FT)
Destaca la implantación de las disposiciones contenidas
en el Título XI del Libro IV del Compendio de Normas
de la Superintendencia de Pensiones, que fueron
modificadas por la misma autoridad impartiendo
nuevas instrucciones respecto de los requisitos de
apertura de cuentas de ahorro y de la recepción de
depósitos directos. Dichas normas están orientadas
a fortalecer el sistema de Prevención de Lavado de
Activos.
• Norma legal sobre Responsabilidad de Personas
Jurídicas
En la línea de la prevención de ilícitos, se ha cumplido
cabalmente con el cumplimiento de las disposiciones
contenidas en la Ley 20.393 sobre Responsabilidad
Penal de Personas Jurídicas, manteniéndose durante el
año 2014 la certificación del modelo de prevención de
ProVida AFP por parte de la empresa BH Compliance.
• Integridad en los Negocios
Cabe destacar la certificación del código de conducta
que se realizó durante el 2014, además de señalar que
se continúan realizando las gestiones de prevención
de los procesos vinculados al Reglamento Interno de
Conducta en el ámbito de los Mercados de Valores, que
fija las pautas de actuación que deben ser observadas
por los Directores, Ejecutivos y Profesionales de ProVida
AFP, cuya actividad se desarrolle en el ámbito de los
mercados de valores, con el objetivo de fortalecer
la actuación transparente de sus profesionales. Lo
anterior, con estricto apego a lo que en estas materias
ordena el marco jurídico del país.
26
Normas Legales y Administrativas. Durante el año
2014 se dictaron diversas normas legales y reglamentarias,
dentro de las cuales se destacan las siguientes:
• En cuanto a materias societarias:
a) Ley N° 20.780, publicada en el Diario Oficial con fecha
29 de septiembre de 2014, que modifica el sistema de
tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el
sistema tributario chileno.
• En cuanto a materias propias del giro:
a)Mediante Circular N° 1886 de fecha 13 de junio de
2014, la Superintendencia de Pensiones modificó los
parámetros para el cálculo de límites de Inversión de los
Fondos de Pensiones y Fondos de Cesantía, derogando
la Circular N° 1865 de fecha 30 de octubre de 2013.
b)Mediante Circulares N° 1879 de fecha 01 de abril de
2014, N° 1889 de fecha 02 de julio de 2014, y N° 1898
de fecha 01 de octubre de 2014, la Superintendencia de
Pensiones informa la tasa de interés para el cálculo de las
pensiones en Retiro Programado y Rentas Temporales
para el año 2014. Esta tasa, aplicada a la fórmula de
cálculo actuarial y al saldo de la cuenta de capitalización
individual de los afiliados pensionados, determina el
valor de sus pensiones.
c) La Superintendencia de Pensiones en el año 2014 emitió
26 Normas de Carácter General, desde la N° 106 a la N°
131, que adicionan, modifican o sustituyen lo instruido
en su Compendio de Normas Previsionales, en materias
tales como; pensión de invalidez, sistema de Pensiones
Solidarias, prevención de lavado de activos, beneficios
previsionales, servicios por internet, comisiones máximas
pagadas con recursos de los Fondos de Pensiones a
entidades mandatarias extranjeras, contabilidad de los
Fondos de Pensiones, Registro de Directores, traspaso de
fondos por compensación económica, y administración
de cuentas personales.
d)Con fecha 07 de enero de 2014, se publicó en el
Diario Oficial la Ley N°20.712, sobre “Administración
de Fondos de Terceros y Carteras Individuales y
deroga los cuerpos legales que indica”. Con esta Ley
se crea un único cuerpo legal aplicable a la industria
de la administración de fondos de terceros, que busca
simplificar y modernizar la legislación aplicable, así como
atraer inversión extranjera al mercado de capitales. Se
derogan las leyes que contenían normas especiales en
esta materia y se sistematiza y equiparan los beneficios
tributarios de los fondos de inversión constituidos en
Chile y los extranjeros.
Desarrollo de ProVida durante el Ejercicio 2014
Mercado y Competencia
26 Posición de Mercado
26 Gestión Comercial
28 Servicio al Cliente
29 Red de Sucursales
Posición de Mercado
Trabajamos
día a día para
mejorar nuestra
atención
28
Durante el ejercicio 2014 ProVida destacó por tener un
mayor volumen de actividad comercial, lo que permitió
el cumplimiento de los objetivos comerciales trazados
para el año. Además de una buena evolución en órdenes
de traspaso, se obtuvo también un resultado positivo
en ahorro previsional voluntario. Para estos importantes
logros los factores clave fueron tanto la consolidación del
crecimiento de la fuerza de ventas iniciado el año anterior,
así como una activa gestión sobre la productividad de los
ejecutivos. Por otra parte, a estos dos focos debe añadirse
la integración de ProVida al Grupo MetLife, especialmente
en términos culturales y comunicacionales, lo cual pudo
visualizarse mediante un notable fortalecimiento de la
marca e identidad, dentro de la organización y también a
nivel de industria.
En este contexto, nuevamente ProVida mantiene durante
el año 2014 su posición de liderazgo y destaca como la
mayor AFP de la industria. De acuerdo con la información
disponible en la Superintendencia de Pensiones al 31 de
diciembre de 2014, esta Administradora alcanzó a esa
fecha una participación de mercado de 34% en afiliados
y de 32% en cotizantes. Estos valores y otros indicadores
relevantes se presentan en los gráficos a continuación.
Desarrollo de ProVida durante el Ejercicio 2014
Número de Afiliados y Participación de Mercado
Número de Cotizantes y Participación de Mercado
(al 31 de diciembre de 2014)
(al 31 de diciembre de 2014)
3.600.000
1.800.000
3.298.410
3.000.000
1.600.000
33,8%
1.755.016
32,0%
1.400.000
1.222.599
2.400.000
1.200.000
2.075.466
21,3%
1.800.000
1.044.821
1.807.210
1.000.000
22,3%
1.475.114
18,6%
1.200.000
711.546
13,0%
600.000
638.477
491.563
400.000
254.393
451.790
600.000
6,6%
0
Provida
Habitat
Capital
9,0%
200.000
4,6%
48.000
19,1%
800.000
15,1%
Cuprum Planvital Modelo
4,6%
0
Provida
Habitat
Capital
Cuprum Planvital Modelo
Fondo de Pensiones y Participación de Mercado
Número de Pensionados y Participación de Mercado
(millones de dólares al 31 de diciembre de 2014)
(al 31 de diciembre de 2014)
46.065
.065
65
27,8%
750.000
42.820
675.000
735.329
38,3%
25,9%
40.000
34.132
32.000
20,6%
600.000
34.990
525.000
21,2
21,2%
2%
24.000
450.000
406.806
375.000
21,2%
426.712
22,2%
300.000
16.000
225.000
150.000
8.000
6,6%
4.645
2,8%
0
Provida
Habitat
Memoria Anual ProVida 2014
Capital
2.781
75.000
136.347
133.938
7,1%
7,0%
79.711
4,2%
1,7%
Cuprum Planvital Modelo
0
Provida
Habitat
Capital
Cuprum Planvital Modelo
29
29
Gestión Comercial
Con miras a mantener y mejorar la promesa de cercanía
de ProVida hacia sus afiliados, durante el año 2014 se
materializó un ambicioso plan de apertura de nuevas
oficinas a nivel nacional. De este modo, gracias al gran
esfuerzo de diversos estamentos de la Compañía, se
abrieron 24 nuevas oficinas, la mayoría de las cuales
iniciaron sus actividades durante el primer semestre del
año. Es así como ProVida reafirma el compromiso con sus
afiliados y el liderazgo de la Administradora, extendiendo
su presencia a localidades en zonas extremas, o bien
donde la competencia no tiene sucursales establecidas.
Inmediatamente funcionando, estas nuevas oficinas se
ciñeron al “Modelo de Gestión de Oficinas”, lo que se
tradujo no sólo en la valoración de la presencia de ProVida
por parte de la comunidad y la correspondiente experiencia
de servicio, sino que además se han logrado excelentes
resultados comerciales.
En cuanto al funcionamiento la red de oficinas, a principios
de 2014 la compañía inició el proceso de profundización
en el “Modelo de Gestión de Oficinas”, enfocando los
esfuerzos en obtener el reconocimiento por parte de los
clientes, así como en el diseño y desarrollo de un programa
de formación que permita instalar conductas exitosas
en la operación de los mismos centros. Establecidos los
lineamientos, se adecuaron los elementos de apoyo y
herramientas para propiciar la aplicación de ellas, ya que
se contempló la implementación de un programa de
formación individualizado por oficina, de tal forma de
adherir a nivel nacional a una forma enriquecida de operar.
Sin lugar a dudas, se espera que este modelo contribuya a
los indicadores de calidad y resultados comerciales durante
el año 2015.
En relación a la gestión sobre la fuerza de ventas, y como
se señaló anteriormente, durante todo el período se llevó
a cabo un importante esfuerzo en el reclutamiento de
nuevos ejecutivos y el control de su rotación, con miras
a mantener cubierta la dotación definida. Asimismo, otro
foco importante fue el control de las productividades
por ejecutivo y el seguimiento de la curva de aprendizaje
productiva de las nuevas contrataciones. Ambos factores
fueron fundamentales para el logro de los objetivos del
año ya indicados. No obstante lo anterior, en el tercer
cuatrimestre de 2014 se llevó a cabo un hito relevante,
la implementación de un nuevo anexo de comisiones
para ejecutivos de venta. Éste mantiene una orientación
a la captación de afiliados, potenciando fuertemente
la permanencia de éstos en ProVida, a través de una
redistribución del pago de los incentivos variables. El
30
cambio en el anexo de comisiones también incorporó un
mayor sueldo base a cambio de un mayor direccionamiento,
con lo cual se mantiene el volumen de costos del sistema
previamente vigente.
De la mano con los cambios ya mencionados, en oficinas
y fuerza de ventas, la Gerencia Comercial llevó a cabo
una reorganización de su estructura para poder apoyar
adecuadamente estos canales y hacer frente a los próximos
desafíos. De este modo, se implementó una mejora en
la difusión interna de hitos relevantes para toda el área
comercial y como un apoyo más cercano a las acciones
comerciales. Esto trajo como consecuencia mejores
resultados en las campañas de ventas y tasas de efectividad
superiores a las históricas.
Servicio al Cliente
• 24 nuevas Sucursales
La Administradora desarrolló este proyecto con el
objetivo de fortalecer uno de sus principales atributos
como AFP, como es su amplia cobertura del país y la
cercanía que ello genera con los clientes. Es así como en
un plazo récord logró establecer 24 nuevas sucursales
en zonas alejadas de las ciudades más grandes. Como
resultado, hoy ProVida cuenta con 82 sucursales
establecidas de modo tal que el 89% de los cotizantes
al sistema previsional pueden encontrar una oficina
ProVida a 20 Kms. de distancia.
• Un nuevo Sitio Web Público
El sitio web es uno de los canales de mayor importancia
en la relación con los clientes. Es por eso que durante el
año 2014 se inició una modernización de este canal y una
adecuación a los estándares de servicio que establece
el grupo MetLife. Para ello, se incorporó tecnología de
punta como plataforma operativa y de contenido, y se
cambió la imagen y diseño del sitio público. Durante el
año 2015 está considerado adecuar el sitio privado.
• Un nuevo IVR (Interactive Voice Response)
Como parte de la modernización de sus canales
remotos, ProVida efectuó modificaciones a la tecnología
de su canal telefónico, cambiando su IVR (Interactive
Voice Response) y adecuando el menú de este canal
de autoservicio a las necesidades de los afiliados. Esto
ha permitido que los clientes puedan acceder más
rápidamente a los servicios que están buscando, a la vez
que auto atenderse de manera más eficiente y efectiva.
Mercado y Competencia
• Una gran Campaña de Publicidad en 360º
Con motivo de la toma de control por parte de un
nuevo accionista mayoritario, ProVida hizo un esfuerzo
comunicacional y publicitario durante gran parte del año
para informar al mercado que ya era parte del Grupo
MetLife y para fortalecer su posicionamiento de marca.
Para el efecto, se utilizaron todos los medios disponibles:
televisión, prensa, radio, vía pública, canales digitales y
redes sociales. Esto permitió a la marca ProVida pasar del
5º al 2º Lugar en preferencia de marca y conformar su
liderazgo en “Top of Mind” de la industria previsional.
comunicaciones de orientación y apoyo, antes de
dejarlos al cuidado de los programas de relacionamiento
directo.
• Diseño de un nuevo Índice de
Recomendación Neta (NPS)
• Un nuevo Modelo de Atención para clientes de
APV (Ahorro Previsional Voluntario)
Considerando la importancia que tiene el APV en
la construcción de una pensión, ProVida diseñó e
implementó un modelo de atención con vistas a
aumentar este tipo de cotizaciones en los clientes con
mayor capacidad de ahorro. Con ello se espera que estos
clientes efectúen APV y aumenten sus saldos de ahorro,
para poder alcanzar un nivel de pensión más acorde a
los niveles de ingresos percibidos durante su vida activa.
• Retiro inmediato de los Giros de la Cuenta de
Ahorro Voluntario (Cuenta 2)
En el año 2014 se logró perfeccionar el producto de
ahorro voluntario “Cuenta 2”, permitiendo a los clientes
operar con giros de ahorro inmediatos. Antes de este
ajuste, el plazo para la obtención efectiva del giro
tardaba hasta 5 días.
• Un Simulador de Pensiones
Se logró diseñar e implementar un nuevo simulador
de pensiones, que permite a los clientes estimar con
qué monto podrán pensionarse a partir de de su
comportamiento actual y proyección de ahorro. Este
simulador está siendo perfeccionado para que contenga
una carga automática de datos de los afiliados a ProVida,
mejora que se espera tener disponible en la primera
parte del año 2015.
• Desarrollo y ejecución de un proceso de OnBoarding a los nuevos Afiliados
ProVida ha establecido un programa de recepción
para sus nuevos afiliados, con vistas a reforzar el
conocimiento acerca del sistema previsional y facilitar la
operación y uso de los servicios disponibles para ellos. Es
así como se toma contacto con los nuevos clientes y se
les acompaña durante los primeros 6 meses con diversas
Memoria Anual ProVida 2014
ProVida utiliza el Índice de Recomendación Neta como
un indicador clave de la relación con sus clientes.
Este indicador se obtiene preguntando a los clientes
si recomendarían a ProVida a otras personas y en
qué medida. Durante el año 2014 se ha procedido a
adecuar este instrumento de medición para mejorar
su oportunidad y su confiabilidad, de modo tal que
permita tomar acciones correctivas y de fortalecimiento
de los servicios y de la relación que se mantiene con los
clientes.
• Proceso continuo de poblamiento y
enriquecimiento de Datos de Clientes
Es claro que si la Administradora quiere relacionarse
mejor con sus clientes, lo primero que debe aumentar
es el conocimiento que tiene de ellos. Para que esto
sea posible es necesario tener las bases de datos de
clientes de manera completa, actualizada y correcta.
Por ello ProVida está haciendo un esfuerzo continuo y
sistemático a través de todos sus canales y otros servicios
externos para tener los mejores datos de sus clientes,
proceso en el cual ellos mismos están colaborando
cada vez que efectúan actualizaciones al ser requerida
información personal.
• 21.000.0000 de E-mails enviados a los afiliados
Para ProVida es fundamental mantener un contacto
continuo con sus clientes, con objeto de orientarlos en
materia previsional y de servicio y así ayudarlos a tomar
las mejores decisiones para sus ahorros previsionales.
Durante el año se ha mantenido una nutrida y
continua comunicación con la cartera de afiliados
para mantenerlos al tanto de sus inversiones, de cómo
invierte sus ahorros la AFP, de los productos y servicios
que dispone la Administradora para ellos y de consejos
útiles para mejorar su pensión. Esto ha dado origen a
millones de e-mails que buscan mantener a la AFP cerca
de sus afiliados.
• Aumento de suscripción al Servicio a
Empleadores
ProVida cuenta con un servicio de orientación y
asesoría a empleadores cuyo objetivo es apoyarles en
todo tipo de materias previsionales, desde aspectos
31
31
administrativos hasta de cobranza. Este es un servicio gratuito que
busca informar y educar acerca del sistema previsional a través de los
empleadores, quienes juegan un rol clave en la operación correcta del
sistema. De este modo, durante el año 2014 se aumentó de 1.800 a
6.000 el número de empresas suscritas a este servicio y se espera que
la cifra siga aumentando en forma consistente y significativa durante
el año 2015.
•
Fortalecimiento en Educación Previsional
Considerando el rol de ProVida en la educación previsional, se mantuvo
vigente la alianza con la Escuela de Gobierno de la Universidad
Adolfo Ibáñez, mediante la cual se dictó en Santiago el “Diplomado
de Especialización en Seguridad Social”, cuyo objetivo es fortalecer
en temas de Seguridad Social a los encargados o responsables de
Recursos Humanos y Remuneraciones de empresas de diversos rubros.
Red de Sucursales
Norte
Centro Norte
• Alto Hospicio, Avda. La Pampa 3117, Local 5,
Fono: 240 7608
• Casablanca, Constitución 255, Local 2,
Fono: 226 7995
• Antofagasta, San Martín 2748, Piso 1,
Fono: 220 9027
• Coquimbo, Melgarejo 1270, Fono: 220 9031
• Arica, Colón 366, Fono: 220 8360
• Calama, Ramírez 1925-B, Fono: 220 9031
• Caldera, Edwards 502, Fono: 220 9088
• Chañaral, Merino Jarpa 551 A, Fono: 220 9085
• Copiapó, Colipi 560, Fono: 220 9090
• El Salvador, Potrerillos 1104, Fono: 220 9096
• Iquique, Serrano 363, Fono: 240 7600
• María Elena, Prat esquina O’ Higgins,
Fono: 220 9014
• Illapel, Constitución 148, Fono: 268 3280
• La Calera, Carrera 641, Fono: 250 7230
• La Ligua, Ortiz de Rozas 377, Fono: 250 7201
• La Serena, Los Carrera 204, Fono: 220 9040
• Limache, Arturo Prat esquina Urmeneta,
Sector Estación Lote 5A, Fono: 250 7207
• Los Andes, Avda. Argentina 017,
Fono: 250 7241
• Ovalle, Victoria 369, Fono: 268 3283
• Taltal, Arturo Prat 705, Fono: 220 9050
• Pichilemu, Avda. Ortúzar 698, local B y C, Fono: 220 3563
• Tocopilla, 21 de Mayo 1492, Fono: 220 9011
• Quillota, O’Higgins 175, Fono: 250 7210
• Vallenar, Prat 751, Fono: 220 9081
• Quilpué, Andrés Bello 618, Fono: 226 7960
• Rancagua, Cuevas 561, Fono: 220 3501
• Rengo, Manuel Rodríguez 370, Fono: 220 3565
• Salamanca, Matilde Salamanca 241,
Fono: 268 3296-97
32
Mercado y Competencia
A diciembre de 2014 ProVida cuenta con 82 oficinas y centros de servicio
establecidos a lo largo del país, con la siguiente distribución geográfica:
• San Antonio, Barros Luco 2023, Fono: 250 7220
• Macul, Alessandri 43, Fono: 2 351 1884
• San Felipe, Avda. Arturo Prat 1047,
Fono: 250 7251
• Maipú, Manuel Rodríguez 1895,
Fono: 2 351 1670
• San Fernando, L. B. O’Higgins 799,
Fono: 220 3520
• Melipilla, Ortúzar 601, Fono: 2 351 1855
• San Vicente T.T, Tagua Tagua 304, Local 101102, Fono: 220 3560
• Santa Cruz, José Toribio Medina 34,
Fono: 220 3530
• Valparaíso, Condell 1184, Piso 1,
Fono: 226 5529
• Vicuña, Arturo Prat 331, Fono: 220 9065
• Viña Del Mar, Avda. Valparaíso 175,
Fono: 226 7970
Metropolitana
• Apoquindo, Avda. Apoquindo 4251,
Fono: 2 351 1861
• Buin, Federico Sta. María 201, Local 101,
Fono: 2 351 1784
• La Florida, Vicuña Mackenna Poniente 7099,
Fono: 2 351 1459
• Nueva Matriz, Huérfanos 1436, Local 9 EP,
Fono: 2 355 2794
• Puente Alto, Avda. Gabriela Oriente 02750,
local G, Fono: 2 351 1893
• San Bernardo, O´Higgins 435, Fono: 2 351 1690
• San Miguel, José Miguel Carrera 4293,
Fono: 2 351 1568
• Santiago Centro, San Antonio 41,
Fono: 2 351 1620
• Talagante, O’Higgins 728, Fono: 2 351 1850
Centro Sur
• Arauco, Serrano 211, Fono: 226 5290
• Cañete, Segundo de Línea 887, Local 3,
Fono: 226 5292
• Cauquenes, Claudina Urrutia 569,
Fono: 220 8951
• Chillán, Arauco 646, Fono: 229 0150
Memoria Anual ProVida 2014
33
33
Formamos un equipo con
voluntad, servicio y entrega
• Concepción, Lincoyán 356, Piso 1,
Fono: 226 5241
• Constitución, O’Higgins 310 A, Local 2,
Fono: 220 8990
• Coyhaique, Condell 197, Fono: 226 4431
• La Unión, Esmeralda 716, Local 6,
Fono: 233 2250
• Coronel, Manuel Montt 370, Fono: 226 5270
• Loncoche, Barros Arana 644, Local 2,
Fono: 229 0109
• Curicó, Merced 263, Piso 1, Fono: 220 8960
• Osorno, Francisco Bilbao 1073, Fono: 233 2240
• Laja, Bernardo O’Higgins 137, Fono: 229 0195
• Puerto Aysén, Sargento Aldea 1301,
Fono: 226 4422
• Linares, O’Higgins 498, Fono: 220 8940
• Los Ángeles, Colón 492, Fono: 229 0180
• Nacimiento, San Martín 316, Fono: 229 0190
• Parral, Urrutia 285, Fono: 220 8946
• San Carlos, Serrano 563, Fono: 226 5260
• Puerto Montt, Urmeneta 478, Fono: 233 2260
• Puerto Natales, Carlos Bories 466, local B,
Fono: 229 7078
• Punta Arenas, Julio Rocca 899, Fono: 229 7070
• Talca, 2 Oriente 1260, Fono: 220 8981
• Purranque, 21 de Mayo 17, Local 2,
Fono: 233 2254
• Talcahuano, San Martín 191, Fono: 226 5238
• Quellón, Juan Ladrilleros 640, Fono: 226 4495
Sur
• Temuco, Antonio Varas 842, Piso 1,
Fono: 229 0115
• Ancud, Eleuterio Ramírez 265, Fono: 226 4455
• Valdivia, Independencia 533, Fono: 233 2201
• Angol, Pedro Aguirre Cerda 456, Fono: 229 0101
• Castro, Esmeralda 252, Fono: 226 4470
• Victoria, Confederación Suiza 1136,
Fono: 229 0100
• Chile Chico, Bernardo O’Higgins 255,
Fono: 226 4414
• Villarrica, Camilo Henríquez 392,
Fono: 229 0136
Otros Canales de Atención
Call center llamando al 600 20 10 150
Sitio web: www.provida.cl
Facebook: afpprovida
Twitter: @afp_provida
34
Mercado y Competencia
Fondos de Pensiones
32Inversiones
34Rentabilidad
Inversiones
Contamos con el
conocimiento para
entregar mayores
beneficios a
nuestros afiliados
36
El año 2014, al igual que el 2013, estuvo marcado por
una divergencia significativa entre el desempeño de las
bolsas de países desarrollados y de los países emergentes.
Estados Unidos mostró signos evidentes de recuperación
en su economía, lo cual se vio reflejado en una disminución
del desempleo y aumento del crecimiento del producto.
Esta economía más robusta llevó a la Reserva Federal
(FED), comandada esta vez por Janet Yellen, a terminar
con el estímulo monetario impulsado en su minuto por
Ben Bernanke. Esto finalmente se concretó en la reunión
de octubre de 2014, donde la FED decidió anunciar el fin
de la compra de activos, los cuales en un principio fueron
de US$ 85 mil millones mensuales, y en sus comunicados
insinuó que el comienzo de subidas de tasas se daría el
2015.
En Europa el crecimiento económico siguió siendo la
principal preocupación, lo cual se vio reflejado en la
deflación persistente que sigue teniendo. Por otro lado,
las sanciones económicas hacia Rusia por problemas
geopolíticos entre Ucrania y Rusia han acrecentado el
deterioro de la economía Europea. En línea con este mal
desempeño de la Zona Euro y los problemas deflacionarios,
el Banco Central Europeo (BCE) bajó tasas, anunció medidas
de liquidez hacia las compañías y compró activos privados
enfocándose en bonos respaldados por activos (“Asset
Fondos de Pensiones
Backed Securities”, ABS) para revertir en parte la dirección
del ambiente económico. Finalmente, en Japón el Banco
Central sorprendió al mercado anunciando un aumento en
su estímulo monetario de 60-70 trillones de yenes al año a
80 trillones de yenes en respuesta a la subida del impuesto
al valor agregado (IVA) que hizo el gobierno de 5% a 8%,
lo cual gatilló una caída en el producto generando tres
trimestres de crecimiento negativo.
Por último, las tasas de interés a plazos largos a nivel
global tuvieron una caída bastante pronunciada, lo cual
hizo rentar los bonos del tesoro americano a 30 años
23,6% durante el año. Esto sorprendió a la mayoría de los
economistas, que estimaban un empinamiento de la curva
estadounidense. Las caídas en las tasas a largo plazo y en
las expectativas de inflación son muestras de un escenario
de crecimiento más bajo.
En la vereda de los países emergentes, los países
exportadores de commodities (como Chile y otros en
Latinoamérica) sintieron el impacto de la disminución
del ritmo de crecimiento de la economía China, junto
a reformas para controlar el crédito y el nuevo enfoque
de la matriz de crecimiento hacia el consumo interno (y
no tanto hacia la inversión como había ocurrido en los
últimos años). Dada la situación de China, comprador neto
de materias primas, la clase de activo que peor rentó este
año fueron los commodities. En particular, el petróleo se
vio afectado por las menores expectativas de crecimiento
mundial y una guerra de precios entre los productores. En
este contexto, Chile, como productor de cobre, no fue la
excepción, con claros signos de desaceleración económica,
que llevaron al Banco Central a disminuir la tasa de interés
de referencia de niveles de 4,5% a 3,0%. Por otro lado,
India eligió como Primer Ministro a Narendra Modi, quien
tiene una agenda económica pro-mercado, lo cual provocó
que India sea el país emergente con mayores ganancias,
rentando un 31,4% el año 2014.
De esta manera, las acciones de los principales mercados
desarrollados obtuvieron rendimientos positivos durante
el 2014. El S&P 500 de Estados Unidos rentó 11,39%,
el DJ Eurostoxx 50 de Europa subió 1,20% y el Nikkei de
Japón ganó 7,12%. Por contraste, en el caso de mercados
emergentes, los desempeños fueron negativos, a excepción
de Asia. Así, el índice MSCI EM Asia en moneda local
obtuvo ganancias de 5,24% en 2014, el índice MSCI EM
Europa rentó -8,01% y el índice MSCI EM Latinoamérica
lo hizo en -3,74%. Respecto a la bolsa local, ésta rentó un
4,1% medido a través del IPSA.
En otro ámbito, respecto a la participación de los saldos
administrados entre los distintos Multifondos de la AFP,
se observó que, respecto al cierre del año pasado, los
fondos con perfiles de riesgo más conservadores (Tipo
D - Conservador y Tipo E - Más Conservador) siguieron
creciendo en proporción del total, mientras que los fondos
con perfiles de riesgo más agresivos (Tipo A - Más Riesgoso y
Tipo B - Riesgoso) siguieron disminuyendo su participación
Gráfico N˚ 1. Evolución de la Participación de los Multifondos Provida
42,1%
42,9%
45%
44,5%
44,5%
50%
43,9%
(como % del total de los activos bajo administración)
40%
35%
2,5%
5%
10,3%
8,7%
7,4%
10%
5,2%
18,8%
18,2%
17,5%
16,8%
14,1%
15,6%
16,1%
16,9%
19,4%
17,6%
13,2%
14,4%
15%
14,4%
20%
15,8%
25%
19,5%
30%
0%
Tipo A (más riesgoso)
Tipo B (riesgoso)
2010
Memoria Anual ProVida 2014
Tipo C (intermedio)
2011
2012
Tipo D (conservador)
2013
Tipo E (más conservador)
2014
37
37
en el total de activos bajo administración, tal como se
observa en el Gráfico N°1. Este comportamiento refleja
posiblemente la volatilidad observada durante los últimos
años en los mercados financieros, que ha provocado
que una parte de los afiliados prefiriera asumir menores
riesgos, migrando hacia los fondos más conservadores.
Los resultados positivos de los Fondos de Pensiones
administrados por ProVida AFP durante el año 2014
se fundamentan en una perspectiva de manejo de
inversiones de largo plazo.
En este sentido, durante el año 2014 las posiciones en renta
variable local redujeron su participación en el portafolio,
mientras que las posiciones en renta variable internacional
se incrementaron a lo largo del año de la mano de los
mejores fundamentos y la mejora en la perspectiva de
los mercados -principalmente los desarrollados-, por los
factores previamente señalados.
En cuanto a la renta fija internacional, durante el año
aumentaron paulatinamente las inversiones en deuda de
países emergentes, dadas sus tasas atractivas. Asimismo,
se incrementaron posiciones en deuda convertible en
acciones, activo que presenta una atractiva relación
riesgo-retorno en un entorno positivo para los activos de
riesgo en mercados desarrollados.
En el contexto antes descrito, los Fondos de Pensiones
ProVida cerraron el año en torno a los niveles máximos de
inversión en activos de renta variable. Dado lo anterior,
cada cartera se benefició de la ganancia de los mercados
en relación a la magnitud de su inversión.
La disparidad de retornos entre los mercados bursátiles
en el año, con una rentabilidad sobresaliente de los
38
mercados desarrollados (liderados por Estados Unidos)
y un desempeño marcadamente negativo de los
mercados emergentes (principalmente Latinoamérica y
Europa Emergente), refleja una vez más que el riesgo,
la volatilidad y la incertidumbre son inherentes a las
economías y a sus mercados de valores y, por ende, al
Sistema Privado de Pensiones. Por esta razón, la elección
del tipo de fondo debe realizarse con un objetivo de
largo plazo, teniendo en cuenta el perfil particular
de cada afiliado, y no sobre la base de rentabilidades
y eventos de corto plazo, ya que sobre-reaccionar a
shocks transitorios puede destruir valor a largo plazo.
Por otro lado, cabe destacar la permanente labor
realizada por ProVida en el cuidado y protección de los
ahorros administrados. Específicamente, en relación
al fraude del caso La Polar, ProVida AFP continuará
realizando todas las gestiones necesarias tendientes
a proteger los intereses de sus afiliados y se seguirá
evaluando permanentemente las acciones a seguir sobre
la base de los nuevos antecedentes que vayan surgiendo.
En este sentido, cabe mencionar que ProVida fue la
primera AFP en Chile en presentar una demanda judicial
en contra de quienes resulten responsables en el caso
de La Polar y en contra de la empresa Price Waterhouse
Coopers y Consultores y Auditores Cía. Ltda.
Finalmente, para ProVida AFP es prioritario
mantener bien informados a sus afiliados respecto
a los acontecimientos en los mercados y los riesgos
asumidos, así como brindarles asesoría, de tal manera
que la decisiones de elección sea el resultado de una
planificación financiera a largo plazo que incluya una
acabada evaluación del perfil de riesgo del afiliado y sus
necesidades futuras de pensión.
Fondos de Pensiones
Cuadro N˚1. Rentabilidad Real Anual de los Multifondos ProVida
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
2,43%
0,25%
-0,66%
-0,90%
-1,20%
Año 2003
27,03%
16,00%
10,51%
8,42%
3,25%
Año 2004
12,73%
9,98%
8,82%
6,60%
5,18%
Año 2005
11,20%
6,74%
4,28%
2,59%
1,19%
Año 2006
22,33%
18,78%
15,65%
10,98%
6,84%
Sep-Dic. 2002
Año 2007
11,23%
7,16%
4,55%
3,34%
1,27%
Año 2008
-41,32%
-30,54%
-19,49%
-9,90%
-1,30%
Año 2009
43,78%
33,39%
22,48%
14,86%
7,32%
Año 2010
11,58%
11,22%
8,77%
6,53%
5,78%
Año 2011
-11,59%
-8,00%
-4,16%
0,02%
4,19%
Año 2012
6,01%
4,96%
4,61%
3,89%
3,19%
Año 2013
6,35%
3,87%
4,37%
5,26%
5,03%
Año 2014
8,88%
8,54%
9,29%
7,82%
6,91%
Rentabilidad
El positivo desempeño de los mercados bursátiles,
especialmente el observado en los mercados desarrollados,
y de los bonos de mayor duración, contribuyeron a obtener
rentabilidades positivas tal como puede observarse en el
Cuadro N° 1.
En el Gráfico N°2 en la página siguiente, puede observarse
que durante el año 2014 todos los Fondos de Pensiones
ProVida obtuvieron rentabilidades positivas de la mano del
buen desempeño de los mercados de valores, en particular,
de las bolsas de países desarrollados, de las caídas en las
tasas de interés de los bonos locales de mayor duración y
de la apreciación del dólar americano.
Sin embargo, más significativo que el desempeño de
las inversiones durante el año 2014, es el retorno que
acumula cada fondo si se mide desde el inicio del Sistema
de Multifondos (septiembre de 2002). En este período,
el fondo Tipo A (Más Riesgoso) acumula un retorno real
anualizado de 6,90%. Por su parte, en el otro extremo, el
fondo Tipo E (Más Conservador) acumula un retorno real
anualizado de 3,83% (ver Cuadro N°2).
Memoria Anual ProVida 2014
39
39
33,4%
40%
6,9%
5,0%
4,2%
3,2%
7,3%
5,8%
7,8%
5,3%
6,5%
0,0%
3,9%
14,9%
9,3%
4,4%
4,6%
8,5%
3,9%
5,0%
11,2%
8,9%
6,0%
10%
6,4%
11,6%
20%
22,5%
30%
8,8%
50%
43,8%
Gráfico N˚ 2. Rentabilidad Real de los Multifondos Provida
-20%
-11,6%
-10%
-4,2%
-8,0%
0%
A
B
2009
C
2010
2011
D
2012
2013
E
2014
Cuadro N˚2. Rentabilidad Real Promedio
Anual de los Multifondos ProVida
Jun. 1981
a Dic. 2014
May. 2000
a Dic. 2014
Sep. 2002
a Dic. 2014
Fondo Tipo A
n.a.
n.a.
6,90%
Fondo Tipo B
n.a.
n.a.
5,59%
Fondo Tipo C
8,38%
5,22%
5,14%
Fondo Tipo D
n.a.
n.a.
4,68%
Fondo Tipo E
n.a.
4,82%
3,83%
n.a.: No aplica.
40
La importancia de las cifras antes señaladas es que
corresponden a mediciones de rentabilidad de más largo
plazo, considerando ciclos de alzas y bajas de los mercados.
Así, estos retornos reflejan el impacto que tienen las
inversiones en un portafolio diversificado de activos, con
distintos niveles de riesgo y su efecto en el mediano y
largo plazo. De esto se desprende la importancia de que
cada afiliado tome la decisión de inversión de sus fondos
previsionales considerando su propio perfil de riesgo y el
horizonte de inversión relevante para su caso particular.
Fondos de Pensiones
Capital Social y Propiedad
de la Sociedad
32 Propiedad de la Sociedad
34 Presencia Bursátil
34 Cotización y Ratios Bursátiles
34Dividendos
34 Utilidad Distribuible
Propiedad de
la Sociedad
El capital social de ProVida AFP al cierre del ejercicio 2014
ascendió a $104.764 millones dividido en 331.316.623
acciones suscritas y pagadas.
Al 31 de diciembre 2014 el controlador final de Provida AFP
es MetLife Inc., sociedad constituida en los Estados Unidos
de América que directa e indirectamente posee el 93,24%
del capital accionario de la Administradora. Este porcentaje
total se compone por 304.038.828 acciones (91,77%) de
propiedad de MetLife Chile Acquisition Co. S.A., sociedad
chilena, más 4.889.988 acciones (1,47%) en custodia de
The Bank of New York Mellon ADRs.
Formamos un
equipo con voluntad,
servicio y entrega
Al respecto cabe señalar que, debido a que en Junta
Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 29
de diciembre de 2014 se acordó aprobar la fusión por
incorporación de ProVida AFP en MetLife Chile Acquisition
Co. S.A. (“Acquisition Co.”), sociedad anónima cerrada, se
incorporará a Acquisition Co. la totalidad del patrimonio y
accionistas de ProVida, la que quedará disuelta sin necesidad
de liquidación, por lo que, de acuerdo a lo establecido en
el artículo 69 de la Ley Nº 18.046, los accionistas disidentes
del acuerdo antes indicado tendrán el derecho a retirarse
de ProVida, previo pago del valor de sus acciones. El plazo
para ejercer el derecho a retiro es de 30 días contado desde
la fecha de celebración de la Junta, venciendo el 28 de
enero de 2015, y el valor que recibirá el accionista disidente
que haga uso del derecho a retiro será de $3.555,28 por
Propiedad de la Sociedad
Nombre del Accionista
N° Acciones
% de la Propiedad
MetLife Chile Adquisition Co. S.A.
The Bank of New York Mellon
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Santander S.A. Corredora de Bolsa
Larraín Vial Corredores de Bolsa S.A.
HMG Globetrotter
Inelda del Carmen González Muñoz
Ana Gabriela Barrios Castillo
Banco de Chile por cuenta de terceros no residentes
Euroamérica Corredores de Bolsa S.A.
Corpbanca Corredores de Bolsa
Mario Luis Astudillo Nuñez
Otros 921 Accionistas
304.038.828
13.142.460
846.372
786.419
650.022
622.920
591.563
377.059
270.817
218.957
201.024
157.000
9.413.182
91,77
3,97
0,25
0,24
0,20
0,19
0,18
0,11
0,08
0,07
0,06
0,04
2,84
TOTAL
331.316.623100,00
42
Capital Social y Propiedad de la Sociedad
acción, que corresponde al valor de mercado de la acción de
acuerdo a lo señalado por el artículo 69 de la Ley N° 18.046
y el artículo 132 del Reglamento de Sociedades Anónimas.
Presencia Bursátil
Los títulos de ProVida se cotizan en el mercado chileno
a través de la Bolsa de Comercio de Santiago, la Bolsa
Electrónica de Chile y la Bolsa de Valores de Valparaíso, así
como también en la Bolsa de Nueva York bajo la forma de
ADS (“American Depositary Shares”) representados por
ADR (“American Depositary Receipts”), donde cada ADR
equivale a 15 acciones.
El desglose por Bolsa fue el siguiente:
•En 2014 se transaron en la Bolsa de Comercio de Santiago,
Bolsa de Valores, 2.997.047 acciones de ProVida, por un
total de $10.129 millones, con un precio promedio de
$3.380 por acción y una presencia bursátil promedio
durante el año de 54,68%.
•Por otra parte, en la Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de
Valores, el monto total transado fue de $359 millones
para 104.219 acciones; mientras que en la Bolsa de
Corredores, Bolsa de Valores de Valparaíso, no hubo
transacciones.
•Por último, en la Bolsa de Nueva York el monto total
transado fue de $124 millones de dólares para 1.408.197
ADR (1 ADR equivale a 15 acciones). En el cuarto trimestre
de 2014 no se registran transacciones dada la solicitud del
término del programa de ADR por parte de la Compañía.
Presencia Bursátil en Chile Estadísticas Trimestrales de Transacciones Acción ProVida
Año
Trimestre
N° Acciones
Total Transado (M$)
Precio Promedio ($)
2012 1
2
3
4
10.189.49924.088.4762.364,05
18.568.09549.149.4972.646,99
7.958.77322.701.4352.852,38
22.677.74976.606.5093.378,05
2013 1
2
3
4
16.561.10455.075.7443.325,61
20.337.58263.412.1583.117,98
29.185.42189.813.2443.077,33
3.596.49410.609.0312.949,83
2014 1
2
3
4
643.428
977.207
1.097.849
382.782
2.021.5313.141,81
3.344.4133.422,42
3.759.7833.424,68
1.361.9193.557,95
Fuente: Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Electrónica de Chile y Bolsa de Valores de Valparaíso. M$: Miles de pesos.
Presencia Bursátil en Nueva York Estadística Trimestral de Transacciones ADR ProVida
Año
Trimestre
N° ADR
Total Transado (USD)
Precio Promedio (USD)
2012 1
2
3
4
623.90445.046.791 72,20
573.43345.210.910 78,84
499.72544.731.124 89,51
970.925102.206.481 105,27
2013 1
2
3
4
739.82577.797.019 105,16
1.028.20096.470.995 93,83
2.267.947203.944.737
89,92
458.51739.396.360 85,92
2014 1
2
3
4
440.31637.131.710
428.46439.138.630
539.41747.990.480
-
84,33
91,35
88,97
-
-
Fuente: The Bank of New York. USD: Dólares.
Memoria Anual ProVida 2014
43
43
Cotización y Ratios
Bursátiles
Debido a que en Sesión Extraordinaria de Directorio
celebrada con fecha 06 de junio de 2014, se aprobó: i)
terminar el programa de American Depository Receipts
de la Compañía (ADR) bajo el Contrato de Depósito
de fecha 22 de noviembre de 1994 y sus posteriores
modificaciones, entre la Compañía, el Bank of New York
Mellon (el “Depositario”) y los tenedores de American
Depository Receipts; ii) deslistar voluntariamente los ADS
de la New York Stock Exchange (“NYSE”); y iii) terminar el
registro de los ADS y las Acciones Comunes bajo la Ley de
Valores de 1934 de los Estados Unidos de Norteamérica,
siempre y cuando ello sea apropiado de conformidad con
la legislación aplicable, sea recomendable y redunde en el
mejor interés de la Compañía y sus accionistas; es que la
última transacción de ADR se registró el 18 de septiembre
de 2014, 90 días después que los titulares de ADS fueran
informados del término del programa.
La acción ProVida cerró el ejercicio 2014 con un precio de
$3.300, lo que representa un incremento del 10% respecto
de la cotización de cierre del año 2013. Al 31 de diciembre
de 2014 la capitalización bursátil de la Compañía asciende
a $1.802 millones de dólares.
Al finalizar el 2014 el ratio precio/utilidad (PER) se situaba
en 10,54 veces, mientras que el valor contable por acción
alcanzó a $921 arrojando un multiplicador precio/valor libro
de 3,58 veces. La utilidad por acción, en tanto, alcanzó a
$313,16 en 2014 representando una disminución de 25,9%
respecto del valor alcanzado el ejercicio anterior.
Transcurridos 6 meses, a partir del 19 de septiembre
de 2014, el Bank of New York Mellon podrá vender las
acciones subyacentes de los accionistas que no las hayan
solicitado durante este periodo, por lo que quienes no
entreguen sus ADS recibirán los recursos obtenidos en
la venta de las acciones subyacentes, previo pago de
impuestos y otros cargos.
Dividendos
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril
de 2014 se aprobó la propuesta del Directorio respecto
a distribuir utilidades líquidas de $126,85 por acción con
cargo a las utilidades del ejercicio 2013, dividendo pagado
el 13 de Mayo de 2014.
Respecto de la Política de Dividendos, cabe señalar que
en la Junta Ordinaria de Accionistas de
abril de 2014 el Directorio manifestó su
Dividendos Pagados por Acción por cada Ejercicio
intención de poner a disposición de los
accionistas un dividendo definitivo, con
cargo a las utilidades del ejercicio del año
2014, por un monto total equivalente,
*458,28
al menos, del 30% de las utilidades del
ejercicio, dependiendo de las necesidades
de inversión y financiamiento de la
Compañía.
00
314,00
500
450
400
350
Utilidad
Distribuible
300
,000
238,00
207,40
400
250
184,36
366
200
150
100
82,12
45,844
68,37
377
77,28
74,011
94,57
66,58
68,20
0,0
0
2000
44
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Dado que el déficit acumulado período
de desarrollo se agotó en el año 2001, a
partir del año 2002 el 100% de la utilidad
del ejercicio corresponde a utilidad
distribuible. Así, para el ejercicio 2014 la
utilidad distribuible alcanza a $103.757
millones, en tanto en 2013 la utilidad
distribuible alcanzó a $140.086 millones.
Capital Social y Propiedad de la Sociedad
Directorio y Administración
40 Organigrama Corporativo
42Directorio
43 Comité de Directores
45Administración
46 Remuneración de Ejecutivos
Organigrama
Corporativo
La representación, administración y vigilancia de la
Sociedad la ejerce un Directorio, de siete miembros
titulares y dos miembros suplentes, que actúa como
órgano social y se reúne mensualmente, o cada vez que
los Directores o las necesidades sociales así lo determinen,
para tratar los asuntos más relevantes que afectan a la
Compañía. El Directorio a su vez delega las funciones de
administración en el Gerente General y en un Comité de
Dirección formado por los Gerentes de cada área.
Contamos con el
conocimiento para
entregar mayores
beneficios a
nuestros afiliados
46
46
Durante el ejercicio 2014, la estructura organizacional
contempló la dependencia directa de la Gerencia General
de las siguientes gerencias: Fiscalía, Recursos Humanos,
Estrategia y Estudios, Clientes y Canales, Riesgos,
Financiera, Operaciones y TI, Inversiones y Comercial.
Por su parte, Auditoría reporta directamente al Directorio,
a través del Comité de Directores. Asimismo, en algunas
materias relativas al ejercicio de la función (metodología,
programas de trabajo, herramientas, entre otros), reporta
a la Dirección Corporativa de Auditoría de MetLife, a
través del Head of Audit for South America, y con fines
administrativos a la Gerencia General. Con ello se asegura,
junto con la aprobación del plan anual de auditoría, el
control de la función por parte del Directorio (por medio
Directorio y Administración
del Comité de Directores) y la supervisión por parte de
la Dirección Corporativa de Auditoría. Esta estructura
garantiza la total independencia de la función.
• Inversiones: Comprende las gerencias de Renta Fija,
Renta Variable, Inversiones Alternativas y Estrategia; y
Middle Office.
Tres de las áreas se encuentran a su vez compuestas por las
siguientes gerencias y/o departamentos:
• Operaciones y TI: Está conformada por las funciones
operacionales de Gestión de Beneficios, Gestión de
Ingresos, Gestión de Cuentas, Gestión de Normativas
y Proyectos. Adicionalmente, de esta área dependen
la Gerencia de Diseño y Desarrollo y la Subgerencia de
Tecnología.
• Comercial: Comprende las Gerencias de Gestión
Modelo Comercial y Servicios, Gerencia de Ahorro y
Previsión y las Gerencias Regionales: Norte, Centro
Norte, Metropolitana, Centro-Sur y Sur.
Organigrama Corporativo
Directorio
Comité de Directores
Auditoría
Gerencia General
Fiscalía
Recursos Humanos
Estrategia y Estudios
Clientes y Canales
Riesgos
Financiera
Comercial
Memoria Anual ProVida 2014
Inversiones
Operaciones y TI
47
47
El Directorio
El Directorio al 31 de diciembre de 2014 lo componen:
• Presidente:
Víctor Hassi Sabal, Ingeniero Civil en Minas, Universidad
de Santiago de Chile; Master of Science, Universidad
Northeastern, Boston, Massachusetts, Estados Unidos.
• Vicepresidente:
Jorge Carey Tagle, Abogado, Pontificia Universidad
Católica de Chile; Master en Derecho Comparado,
Universidad de Nueva York, Estados Unidos.
• Directores Titulares:
María Cristina Bitar Maluk, Bachiller en Economía,
mención en Sociología, Dartmouth College, Estados
Unidos; MBA de Tulane University, Estados Unidos;
Magíster en Administración, Universidad de Chile.
Jorge Antonio Marshall Rivera, Ingeniero Comercial,
Universidad de Chile; Doctor en Economía en la Universidad
de Harvard, Estados Unidos.
Martín Enrique Galli, Licenciado en Ciencias
Matemáticas, Universidad de Buenos Aires; Master y
Magíster en Finanzas, Universidad del CEMA, Argentina.
Carlos Alberto Olivieri, Contador Público, Universidad
Nacional de Rosario, Argentina. Cursó el “Corporate
Financial Management Program” de la Universidad de
Michigan, Estados Unidos; y el “Directors College” de la
Stanford University, California, Estados Unidos.
Jaime Martínez Tejeda, Abogado, Pontificia Universidad
Católica de Chile.
• Director Suplente:
Osvaldo Puccio Huidobro, Director Suplente del Director
Titular señor Jorge Antonio Marshall Rivera; Doctor en
Filosofía, Universidad de Humboldt, Berlín, Alemania.
José Luis Prieto Larraín, Director Suplente de la Directora
Titular señora Cristina Bitar Maluk; Abogado, Pontificia
Universidad Católica de Chile; Master en Derecho,
Columbia University, Estados Unidos.
En Junta Ordinaria de Accionistas, celebrada con fecha
30 de abril de 2014, se procedió a la renovación del
Directorio debido tanto a que, con fecha 1° de octubre de
2013, presentaron su renuncia los señores Joaquín Cortez
Huerta, Jesús Del Pino Durán, Fernando Ferreres Crespo,
48
48
Francesc Jordá Carré y José Martos Vallecillos, como por
haber vencido el plazo de ejercicio de los actuales directores,
conforme a lo establecido en los estatutos de la Compañía.
En la mencionada Junta de Accionistas fueron elegidos
los siguientes miembros titulares: señores Víctor Hassi
Sabal, Jorge Carey Tagle, Jaime Martínez Tejeda, Carlos
Alberto Olivieri y Martín Enrique Galli. Como directores
titulares autónomos e independientes fueron elegidos la
señora María Cristina Bitar Maluk y el señor Jorge Antonio
Marshall Rivera y como sus respectivos directores suplentes,
autónomos e independientes, los señores Jose Luís Prieto
Larraín y Osvaldo Puccio Huidobro. El Directorio, en sesión
celebrada el 30 de abril de 2014, designó al señor Victor
Hassi Sabal como Presidente y al señor Jorge Carey Tagle
como Vicepresidente.
Remuneración
del Directorio
El detalle de la remuneración percibida por cada Director
en el año 2014 en el ejercicio de sus funciones y de acuerdo
a lo aprobado en Junta Ordinaria de Accionistas celebrada
con fecha 30 de abril de 2014, se puede observar en la
tabla de la página siguiente.
Comité de Directores
El Comité de Directores de ProVida es un órgano de la
administración de la Sociedad que, aparte de desempeñar
las funciones que establece la Ley sobre Sociedades
Anónimas, ejerce también el rol de Comité de Auditoría,
siendo sus principales responsabilidades: (i) examinar los
informes presentados por los auditores externos, balances
y demás estados financieros; (ii) proponer al Directorio
nombres para los auditores externos y los clasificadores
de riesgo que serán sugeridos a la junta de accionistas;
(iii) examinar los antecedentes relativos a operaciones
con partes relacionadas; (iv) analizar los sistemas de
remuneración y planes de compensación de sus ejecutivos
principales; y (v) la aprobación del plan de auditoría para
cada ejercicio y la revisión periódica de su cumplimiento.
De acuerdo a lo establecido por la Ley 19.075 del
20 de diciembre de 2000 y la Circular N° 1.526 de la
Superintendencia de Valores y Seguros del 19 de febrero de
2001, la Administradora constituyó el Comité de Directores
que en sus facultades y funciones reemplazó al anterior
Comité de Auditoría.
Directorio y Administración
Remuneración del Directorio
(en miles de $)
Dieta
DIRECTORES
Joaquín Cortez Huerta
Jesús del Pino Durán
Honorarios (*)
Total
201420132014201320142013
0
53.388
0
0
0
53.388
0
52.708
0
21.145
0
73.853
Jorge Antonio Marshall Rivera
72.973
70.822
32.675
29.053
105.648
99.875
María Cristina Bitar Maluk
72.973
70.822
32.675
29.053
105.648
99.875
Luis Fernando Ferreres Crespo
0
52.936
0
0
0
52.936
Francesc Jorda Carré
0
52.936
0
0
0
52.936
José Martos Vallecillos
0
53.400
0
0
0
53.400
Osvaldo Puccio Huidobro
51.082
49.576
0
0
51.082
49.576
José Luis Prieto Larraín
34.240
0
0
0
34.240
0
Jorge Carey Tagle
66.334
17.666
0
0
66.334
17.666
Jaime Martínez Tejeda
72.973
17.898
24.631
6.022
97.604
23.920
Martín Enrique Galli
66.732
17.668
0
0
66.732
17.668
Carlos Alberto Olivieri
81.018
17.668
0
0
81.018
17.668
TOTAL
518.325
527.48889.98185.273608.306 612.761
(*) Honorarios recibidos por participar en el Comité de Directores.
La Ley N° 2.038 sobre Gobiernos Corporativos entró a regir
el 1° de enero de 2010, encontrándose la Administradora,
a contar de dicha fecha, en la situación descrita en el
artículo 50 bis de la Ley N° 18.046 y, en consecuencia,
desde esa fecha está obligada a contar con un Comité
de Directores integrado por 3 miembros, la mayoría de
los cuales deben ser independientes en los términos y
condiciones señalados en el ya referido artículo 50 bis.
En consideración a lo antes expuesto, el Comité de
Directores de ProVida AFP está compuesto por los
directores titulares, señores, Jaime Martínez Tejeda, quien
además fue designado Presidente, doña María Cristina
Bitar Maluk (Directora Titular Autónoma e Independiente)
y don Jorge Marshall Rivera (Director Titular Autónomo e
Independiente).
Durante el ejercicio correspondiente al año 2014, el Comité
de Directores efectuó dieciocho sesiones, en las que
además participaron el Gerente General, el Responsable de
Auditoría, el Secretario del Comité y, en algunas de ellas,
socios de la firma de auditoría externa Deloitte y Gerentes
responsables de las distintas áreas de la Administradora.
Memoria Anual ProVida 2014
El Comité Directores desarrolló diversas actividades
durante el año 2014, entre las que se destacan: (i) el
examen del informe de los auditores externos, el balance
y demás estados financieros correspondientes al ejercicio
comprendido entre los días 1° de enero y 31 de diciembre
de 2013; (ii) la revisión de informes elaborados por la
firma de auditoría externa; (iii) el análisis de los informes
realizados por la División de Auditoría Interna de la AFP;
(iv) el análisis de las resoluciones y oficios emitidos por
el organismo fiscalizador; (v) la revisión y evaluación del
cumplimiento del Plan de Auditoría Interna del ejercicio
2013; (vi) la revisión y aprobación del Plan de Auditoría
para el año 2014 y la revisión mensual de su cumplimiento;
y (vii) examinó los antecedentes relativos a operaciones a
que se refieren los artículos 147 y siguientes de la Ley N°
18.046, recomendando la aprobación de las operaciones
con entidades relacionadas que fueron sometidas a su
conocimiento.
Durante el ejercicio 2014 el Comité de Directores incurrió
en gastos por un total de 44,5 millones, cifra adicional al
pago de las remuneraciones a sus miembros.
49
49
49
• Gerente Financiera:
La Administración
María Paz Yáñez Macías, Ingeniero Comercial, Pontificia
Universidad Católica de Chile.
Las principales gerencias y áreas de la Compañía están
dirigidas por:
• Gerente Comercial:
• Gerente General:
Carlo Ljubetic Rich, Ingeniero Civil Industrial, Universidad
de Santiago de Chile.
Ricardo Rodríguez Marengo, Contador Público y
Licenciado en Administración de Empresas, Universidad
Católica de Argentina.
• Gerente Inversiones:
• Fiscal:
Andrés Veszprémy Schilling, Abogado, Licenciado en
Ciencias Jurídicas y Sociales, Universidad de Chile; LL.M,
The American University, Washington, DC, Estados Unidos.
• Contralor:
Pablo Villalobos Astudillo, Estadístico y Contador
Auditor, Universidad de Chile.
• Gerente de Estrategia y Estudios:
Santiago Donoso Hüe, Ingeniero Comercal, Universidad
de los Andes, Chile.
• Gerente de Recursos Humanos:
Marco Antonio Rivera Araya, Ingeniero Comercial, Universidad de Santiago de Chile; Diplomado en Liderazgo y
Coaching, Universidad Adolfo Ibañez, Chile.
• Gerente de Clientes y Canales:
Héctor Rosales Huerta, Ingeniero Comercial, Universidad
Adolfo Ibáñez; Master en Administración de Empresas
(MBA) por el IESE-Universidad de Navarra, Barcelona,
España.
• Gerente de Riesgos:
Mauricio Quiroz Jara,
Universidad de Chile.
50
50
Ingeniero
Civil
Industrial,
Cristóbal Torres Egaña, Ingeniero Civil Industrial,
Pontificia Universidad Católica de Chile; MBA, Yale School
of Management, Estados Unidos.
• Gerente de Operaciones y TI:
Magaly Pacheco Mena, Ingeniero Civil Industrial,
Universidad de Chile.
Remuneración
de Ejecutivos
De la dotación de 2.195 trabajadores que registra la
Compañía al 31 de diciembre de 2014, 22 son gerentes,
21 subgerentes y 217 son jefes de departamento y/o
supervisores.
La remuneración recibida por el personal clave de la
gerencia en el transcurso del año 2014 alcanza un total
de $5.219 millones (salarios, beneficios a corto plazo
y otros), manteniéndose vigente además el plan de
incentivos variable, que mide el nivel de logro de los
objetivos cuantitativos y tácticos fijados previamente para
cada ejecutivo. Su pago está condicionado al nivel de
cumplimiento de resultados específicos y en función de
la aportación realizada por cada ejecutivo, calculándose a
través de un metódico proceso de evaluación.
Directorio y Administración
Actividades y Negocios
de la Administradora
48 Información Histórica
50 Filiales y Coligadas
52 Política de Inversión
52 Política de Financiamiento
52 Factores de Riesgo
55 Otros Antecedentes
ProVida ha ocupado desde sus inicios una posición de
liderazgo en el Sistema Privado de Pensiones creado en
Chile en mayo de 1981, cuando el Decreto Ley 3.500 de
1980 fue implementado remplazando el antiguo sistema
de reparto y estableciendo la administración privada de los
Fondos de Pensiones por parte de sociedades anónimas
denominadas Administradoras de Fondos de Pensiones
(AFP).
Entregamos
confianza a
nuestros afiliados
Bajo las disposiciones legales de este Decreto Ley, ProVida
tiene como objetivos únicos la administración de cinco
Fondos de Pensiones denominados fondos Tipo A, B, C,
D y E, los que difieren principalmente por la proporción de
instrumentos de renta variable en que son invertidos sus
recursos; como también el otorgamiento a sus afiliados de
las prestaciones, beneficios y servicios establecidos por este
Decreto Ley y aquellos que específicamente le permitan
otras normativas legales presentes o futuras, como fueron
los cambios impulsados por la Reforma Previsional que
comenzaron a entrar en vigencia en el segundo semestre
de 2008 y continuaron implementándose en los años
siguientes.
Adicionalmente, ProVida puede constituir sociedades
anónimas filiales que complementen su giro, destinadas
a prestar servicios en materias previsionales en el ámbito
local o bien a invertir en AFP en el exterior. También le
está permitido invertir en sociedades anónimas locales
constituidas como empresas de depósito de valores.
52
Actividades y Negocios de la Administradora
Información Histórica
ProVida fue fundada por el Grupo Cruzat Larraín, iniciando
las actividades de afiliación al sistema el 2 de mayo de
1981 y las operaciones de recaudación de cotizaciones el
1° de junio del mismo año. Dos años más tarde, en 1983,
la Comisión Progresa del Gobierno supervisó la liquidación
del Grupo Cruzat Larraín y tomó el control de la Compañía
hasta diciembre de 1985, cuando decide vender la totalidad
de las acciones a privados y al público en general. Producto
de este proceso y de subsecuentes traspasos de propiedad,
finalmente CorpGroup Pensiones Chile S.A. logra alcanzar
un 40,7% de la propiedad de ProVida, participación que
en julio de 1999 el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. de
España (BBVA) pasa a controlar tras adquirir el 100% de
CorpGroup Pensiones. Posteriormente, BBVA logra elevar
hasta 51,62% su participación en ProVida tras el aumento
de capital y otras compras de acciones realizado a fines de
1999. Catorce años después, con fecha 1° de octubre de
2013 ProVida toma conocimiento de un nuevo cambio en
su controlador, luego que con fecha 19 de julio de 2013 la
Superintendencia de Pensiones autorizara a las sociedades
MetLife Chile Acquisition Co. S.A. e Inversiones MetLife
Holdco Tres Ltda. para adquirir en conjunto hasta el 100%
de las acciones ProVida.
En efecto, luego de declarar exitosas las Ofertas Públicas
de Adquisición de Acciones (OPAs) lanzadas a fines del mes
de Agosto de 2013 en Chile y en Estados Unidos, así como
de efectuarse la transferencia del dominio sobre todas las
acciones de Inversiones Previsionales S.A. controlada hasta
esa fecha por BBVA (propietaria de 171.023.573 acciones
ProVida), MetLife pasó a ser desde el 1° de octubre de
2013, directa e indirectamente, la dueña y controladora
de 299.443.938 acciones (incluyendo las acciones
representadas por ADSs y las 46.445 acciones de las cuales
MetLife ya era indirectamente dueño antes del inicio de las
OPAs), representativas del 90,38% del capital accionario
de ProVida.
A contar del cierre de la oferta en Estados Unidos, el
monto de las acciones de las cuales MetLife es directa e
indirectamente dueña y controladora se incrementó en
3.307.620 acciones, con lo cual el porcentaje de control de
MetLife totalizó 91,38% al cierre del ejercicio 2013.
Durante el último ejercicio, compras adicionales le han
permito a MetLife alcanzar un porcentaje de propiedad
total de 93,24% al 31 de diciembre de 2014.
Finalmente, cabe señalar que en Junta Extraordinaria
de Accionistas celebrada con fecha 29 de diciembre de
2014 se aprobó la fusión por incorporación de ProVida
Memoria Anual ProVida 2014
AFP en MetLife Chile Acquisition Co. S.A., sociedad
anónima cerrada, por lo que tras las autorizaciones
pertinentes la totalidad del patrimonio y accionistas de
ProVida se incorporará a MetLife Chile Acquisition Co.
ProVida quedará disuelta sin necesidad de liquidación, por
lo que, de acuerdo a lo establecido en el artículo 69 de
la Ley Nº 18.046, los accionistas disidentes del acuerdo
antes indicado tendrán el derecho a retirarse en el plazo
establecido y previo pago del valor de sus acciones.
En cuanto a la evolución del negocio, y en orden a reforzar
su posición competitiva, cabe señalar que ProVida participó
entre los años 1995 a 1999 de tres procesos de fusiones
con AFP de menor tamaño y eficiencia, pero con carteras
de clientes posicionadas en segmentos de rentas más altas
que aquellas gestionadas por la Compañía. La primera de
estas fusiones se produce en mayo de 1995 con AFP El
Libertador, cuya cartera era de más de 75.000 afiliados y
con fondos por 455 millones de dólares; más tarde, en mayo
de 1998 ProVida se fusiona con AFP Unión, la que aportó
sobre 245.000 afiliados y fondos por aproximadamente
1.174 millones de dólares. Finalmente, en enero de 1999,
se produce la fusión con AFP Protección, mediante la cual
se absorbe una cartera de cerca de 225.000 afiliados y
2.780 millones de dólares en fondos de pensiones.
Adicionalmente, desde el año 1993 ProVida ha participado
de los procesos de implantación de sistemas privados de
pensiones en otros países, especialmente latinoamericanos,
a través de su filial ProVida Internacional, ya sea como
consultor o directamente tomando participaciones en
la propiedad de las empresas creadas. En su historia, se
registran participaciones en los sistemas privados de
pensiones implementados en Perú, Colombia, México,
República Dominicana y El Salvador. Al cierre del año 2014,
luego de la venta en el ejercicio 2013 de sus inversiones en
la AFORE Bancomer de México y en la AFP Horizonte de
Perú, ProVida Internacional registra solamente su inversión
en la AFP Génesis de Ecuador, empresa que opera en un
mercado de ahorro de tipo voluntario.
Localmente, ProVida es un importante accionista
del Depósito Centralizado de Valores y de PreviRed.
com, sociedad esta última dedicada a la recaudación
electrónica de cotizaciones previsionales desde el año
2001. Adicionalmente, hasta septiembre de 2013, la
Administradora devengó resultados por la inversión en la
primera sociedad Administradora de Fondos de Cesantía
de Chile S.A. (AFC), que se adjudicó la licitación de este
servicio entrando en funcionamiento el 1° de octubre
de 2002. Su operación finalizó en los primeros días de
octubre de 2013, fecha en la cual comienza a operar la
nueva sociedad AFC que se adjudicó la administración de
53
53
los recursos para cesantía por los próximos diez años, y en
la que ProVida no tiene participación. ProVida además de
participar de la propiedad de la primera AFC, se adjudicó el
soporte operacional y técnico de dicha compañía durante el
periodo adjudicado. Al cierre del ejercicio 2014 la primera
AFC no había finalizado su proceso de liquidación, por lo
que ProVida ha registrado en su balance al 31 de diciembre
de 2014 el valor patrimonial proporcional correspondiente.
La administración, en tanto, recae en la Gerente General
María Paz Yáñez Macías, Gerente Financiera de ProVida.
Filiales y Coligadas
Inversiones DCV fue constituida por escritura pública de
fecha 14 de octubre de 1992 otorgada ante el Notario de
Santiago señor Aliro Veloso, cuyo extracto se inscribió el 20
de octubre de 1992 a Fs. 31.249 N° 18.672 del Registro de
Comercio, del Conservador de Bienes Raíces de Santiago,
y se publicó en el Diario Oficial del 26 de octubre de 1992.
• ProVida Internacional S.A. – Filial
ProVida Internacional fue constituida por escritura pública
de fecha 28 de junio de 1995 otorgada en la Notaría de
Santiago de Mario Baros González y la Superintendencia
de AFP autorizó su existencia por resolución N° E-115-95
del 4 de agosto de 1995. El certificado correspondiente
fue publicado en el Diario Oficial N° 35.253, de 26 de
agosto de 1995, e inscrito a Fs. 20.060 con el N° 16.172
del Registro de Comercio, del Conservador de Bienes
Raíces de Santiago, el 24 de agosto de 1995, quedando
anotada en el repertorio con el N° 107.121.
La participación accionaria directa de ProVida en esta
filial alcanza al 99,9999%, representando un 86,4%
del total de la Inversión en Empresas Relacionadas de la
Administradora.
• Inversiones DCV S.A. – Coligada
Al 31 de diciembre de 2014 el capital pagado asciende a
$914 millones dividido en 9.854 acciones de una misma
serie y sin valor nominal.
Al 31 de diciembre de 2014 el capital emitido asciende a
$25.210 millones dividido en 700.000 acciones suscritas y
pagadas, sin valor nominal.
Inversiones DCV tiene por objeto invertir en acciones de
sociedades anónimas especiales de depósito y custodia de
valores de oferta pública, de propiedad de las entidades
depositantes indicadas en el Art. 2° de la Ley 18.876, cuya
finalidad es recibir y facilitar las operaciones de transferencia
de dichos valores de acuerdo a los procedimientos legales y
reglamentarios que se establezcan, y realizar cualquier otra
actividad que la citada Ley y su reglamento expresamente
autoricen.
ProVida Internacional tiene por objeto complementar el
giro de la Administradora en la prestación de servicios a
personas naturales o jurídicas que operen en el extranjero
y en la inversión en AFP o en sociedades cuyo giro esté
relacionado con materias previsionales, constituidas en
ambos casos en el extranjero.
De acuerdo con su objeto social, Inversiones DCV
S.A. mantiene como única inversión en sociedades la
participación del 30% de las acciones emitidas por el
Depósito Central de Valores S.A., representando dicha
inversión el 92,94% de sus activos al 31 de diciembre de
2014.
Su Directorio lo conforman:
Su Directorio lo conforman:
Presidente
Presidente
• Randal William Haase
Bachellor Business Administration, Universidad de Iowa,
Estados Unidos.
• Sergio Baeza Valdés
Ingeniero Comercial.
Directores
• Pablo Lacobelli del Río
Abogado, Universidad Católica de Chile.
• Ronald Mayne Nicholls Secul
Psicólogo, Universidad Católica de Chile.
54
Directores
• José Antonio Guzmán Matta
Ingeniero Civil.
• Ricardo Rodríguez Marengo
Contador Público y Licenciado en Administración de
Empresas, Gerente General de ProVida.
Actividades y Negocios de la Administradora
La Administración recae en el Gerente General Francisco
Margozzini Cahis, Ingeniero Civil Industrial y Gerente
General de la Asociación Gremial de AFP.
• Claudia Carrasco Cifuentes,
Ingeniero Informático, Gerente de Tecnología de la
Información de AFP Habitat.
La participación accionaria directa de ProVida en esta
coligada alcanza al 23,14%, representando un 1,4% del
total de la Inversiones en Empresas Relacionadas de la
Administradora.
• Ignacio Álvarez Avendaño
Ingeniero Comercial, Gerente General de AFP Cuprum.
• Servicios de Administración Previsional S.A. Coligada
La administración recae en la Gerente General Esteban
Segura Revello, la Gerente de Operaciones y Tecnología
Valentina Veloso Valenzuela, el Gerente Comercial Claudio
Sepúlveda, el Gerente de Administración y Finanzas Luis
Alberto Tirado Santelices y el Gerente Contralor Arnaldo
Eyzaguirre Miranda.
Esta sociedad fue constituida por escritura pública de
fecha 12 de mayo de 2000, con el nombre de “Pago
Electrónico Previsional S.A.”, cuyo extracto se inscribió a
Fs. 12.046 N° 9.725 y Fs. 12.670 N° 10.301 del Registro de
Comercio del año 2000, del Conservador de Bienes Raíces
de Santiago, y se publicó en los Diarios Oficiales del 22 y
29 de mayo de 2000. Posteriormente, se modificó según
escrituras públicas de fecha 24 de agosto y 11 de octubre
de 2000, cuyos extractos se inscribieron a Fs. 23.452 N°
18.610 y Fs. 27.828 N° 22.082 del citado Conservador y
año, y se publicó en los Diarios Oficiales del 3 y 23 de
octubre de 2000, cambiando su nombre por “Servicios de
Administración Previsional S.A.”
Al 31 de diciembre de 2014 el capital suscrito y pagado
asciende a $7.271 millones dividido en 745.614 acciones
de una misma serie y sin valor nominal.
Servicios de Administración Previsional tiene por objeto
implantar una solución tecnológica que permita proveer
un servicio de administración de las declaraciones de
cotizaciones previsionales y validar el pago electrónico de
ellas y similares de empleadores o afiliados a través de un
sitio en Internet, de acuerdo a la normativa autorizada
por la Superintendencia de AFP, y realizar cualquier otra
actividad que la ley y/o los reglamentos la autoricen.
Su Directorio lo conforman:
Presidente
• Ricardo Rodriguez Marengo
Contador Público y Licenciado en Administración de
Empresas. Gerente General de AFP ProVida
Directores
• Magaly Pacheco Mena
Ingeniero Civil Industrial, Gerente de Operaciones y TI de
ProVida.
• Jorge Rubén Jorquera Crisosto
Contador, Gerente de Operaciones de AFP Capital.
La participación accionaria directa de ProVida en esta
coligada alcanza al 37,87%, representando un 9,9% del
total de la Inversiones en Empresas Relacionadas de la
Administradora.
Política de Inversión
AFP ProVida ha definido su política de inversiones de
acuerdo a lo que sus propios estatutos y el D.L. 3.500 le
permiten. En tal sentido, la Administradora ha presentado
básicamente tres grandes rubros de acción:
•
Inversiones Operacionales;
•
Expansión y Desarrollo; y
•
Filiales Locales y en el Exterior .
Dentro de las inversiones operacionales destaca
fundamentalmente el Encaje, representativo en su
totalidad del 1% de los Fondos de Pensiones que gestiona
la Administradora y que por ley debe mantener e invertir
en cuotas de los respectivos fondos administrados.
Este activo presenta un crecimiento proporcional a los
ahorros administrados, que crecen vegetativamente por la
recaudación de las cotizaciones, y en forma no vegetativa,
por la incorporación de nuevos clientes, como también por
la rentabilidad obtenida.
Las inversiones del negocio dan cuenta básicamente de
las respuestas a necesidades derivadas de la expansión
de los activos fijos de la Administradora y de las
modernizaciones, sean éstas en infraestructura física o
tecnológica, incluyendo dentro de esto último el desarrollo
de software.
Las Inversiones en sociedades locales complementarias al
giro como son aquellas de recaudación electrónica, custodia
Memoria Anual ProVida 2014
55
55
y administración de fondos de cesantía, han implicado una
oportunidad de negocio en la que la Administradora ha
estado presente en conjunto con otras AFP de la industria,
con una participación acorde a su cuota de mercado.
Adicionalmente, las inversiones en sociedades constituidas
en el exterior constituyeron un importante logro
para ProVida, donde puso en práctica y transmitió su
experiencia de liderazgo en el desarrollo de empresas
dentro de sistemas previsionales de administración privada
en Latinoamérica. Estas sociedades representaron una
alternativa rentable de inversión para ProVida y en el año
2013, dadas las nuevas condiciones de control societario y
oportunidad de venta, implicaron una importante utilidad
para ese ejercicio.
En lo que se refiere a desarrollo de nuevos negocios, en la
medida que la normativa y las condiciones de la industria
lo permitan, ProVida evaluará todas aquellas iniciativas
que representen una posible mejora en sus estándares de
rentabilidad y eficiencia a un adecuado nivel de riesgos.
Política de
Financiamiento
ProVida ha financiado su crecimiento y desarrollos
recientes básicamente mediante la aplicación de recursos
propios. Para el financiamiento de nuevas inversiones
de largo plazo, la Administradora analiza las distintas
combinaciones de capital propio y recursos externos con
el objeto de obtener una adecuada combinación de riesgo
y retorno de sus inversiones. Factores de Riesgo
• De acuerdo a la regulación vigente, las AFP están
autorizadas a realizar el cobro de una comisión, por
una vez, por concepto de administración de los aportes
obligatorios realizados en las cuentas individuales de los
afiliados. Actualmente, ProVida aplica una comisión del
1,54% sobre la renta afecta a contribución de pensión
obligatoria. Esta comisión generó durante el año 2014
ingresos por $169.212 millones, constituyéndose en
el principal ingreso operacional de la Compañía al
representar un 91,9% del total de ingresos ordinarios
del ejercicio. En segundo término, el pago de pensiones
originó ingresos por $3.205 millones (1,7% del total
de ingresos ordinarios 2014) y el ahorro voluntario
generó ingresos por $2.323 millones (1,3% del total de
ingresos ordinarios 2014).
Dentro de los factores de riesgo para el ingreso por
comisiones por administración del ahorro obligatorio
se destaca el ciclo económico, debido al impacto
que las variables macroeconómicas tienen sobre el
nivel de empleo e inflación y el crecimiento de los
salarios, todas variables críticas en la generación de
este ingreso. En este sentido, pese al descenso en el
ritmo de crecimiento de la economía local durante el
año 2014, el buen comportamiento del empleo y de los
salarios en conjunto con un nivel relativamente alto de
la inflación en el año permitieron que las rentas en el
Sistema de AFP crecieran en promedio un 7,4% nominal
respecto al promedio del año anterior, mientras que el
número de cotizantes promedio de las AFP lo hiciera
en un 1,5% también con respecto al promedio del año
Es así como para el proceso de financiamiento de
adquisiciones de otras AFP locales a fines de los noventa,
ProVida fue capaz de obtener financiamiento bancario
tanto en el mercado nacional como extranjero, razón
por la cual ésta también es una opción abierta en caso
de que las oportunidades de inversión así lo requieran.
Adicionalmente, el éxito alcanzado en la expansión de
capital efectuada en el año 2000, a lo que se suma el exitoso
proceso de venta de la Compañía en el ejercicio 2013,
permiten considerar la emisión de títulos accionarios como
una alternativa válida en el caso de que las necesidades de
inversión sean de dimensiones importantes. 56
Actividades y Negocios de la Administradora
2013. Como consecuencia, en el 2014 la densidad de
cotización alcanzó un 55,9% (medido sobre el número
promedio de afiliados) y la cobertura llegó a un 68,5%
(medida sobre el total de ocupados promedio).
Se debe destacar además que el crecimiento real de los
salarios en la economía afecta el nivel de la renta tope
imponible para cotización obligatoria, la que a partir
del año 2009 dejó de estar fija en 60 UF mensuales y
se reajusta anualmente de acuerdo a la variación del
índice de remuneraciones reales. De esta forma, la
renta tope imponible ha incrementado su valor hasta
72,3 UF en 2014 y 73,2 UF para el año 2015, lo que
contribuirá a incrementar los ingresos asociados al
ahorro obligatorio durante dicho período.
• Otro componente de relevancia en materia de ingresos,
es el resultado obtenido por inversión en el encaje,
activo que por ley deben mantener las AFP por un monto
total equivalente al 1% de los fondos administrados.
Dicho monto se invierte proporcionalmente en cuotas
de los cinco Fondos de Pensiones bajo administración,
constituyéndose ProVida en el principal aportarte
individual de cada uno de los fondos. El principal objetivo
de este requerimiento es asegurar el cumplimiento de
las restricciones de Rentabilidad Mínima establecidas
en la regulación. Adicionalmente, el Encaje genera
un importante alineamiento de incentivos entre la
Administradora y los intereses de los afiliados, toda vez
Formamos un
equipo con voluntad,
servicio y entrega
Memoria Anual ProVida 2014
que cualquier evento que afecte el rendimiento de los
Fondos de Pensiones afecta tanto a los afiliados como
a la Administradora.
Dados los positivos resultados obtenidos por los
Fondos de Pensiones durante el año 2014, ProVida
obtuvo ganancias equivalentes a $35.045 millones
por concepto del encaje, resultado superior en
$20.055 millones (133,8%) al obtenido el año anterior
y equivalente a un 27,5% de la ganancia antes de
impuesto del citado ejercicio.
Por su parte, la rentabilidad mínima se calcula en
función de los retornos promedio de la industria para
períodos móviles de treinta y seis meses. Considerando
los resultados relativos obtenidos por los Fondos
de Pensiones administrados por ProVida, el riesgo
de incumplir con las condiciones de rentabilidad
mínima es muy bajo, sin embargo, es importante
mencionar que en caso que ello ocurriese, implicaría
una pérdida patrimonial para la AFP, ya que el encaje
sería destinado a cubrir el diferencial de rentabilidad y
la Administradora tendría que reponer nuevamente el
1% de activo con sus recursos.
A efectos de mitigar el riesgo asociado a un
incumplimiento en la rentabilidad mínima, el Directorio
y Administración de ProVida formalizan anualmente un
mandato de inversión al Gerente de Inversiones, cuyo
objeto es definir ex ante cuál es el nivel de riesgo que
se quiere asumir en las inversiones de los Fondos de
Pensiones sin poner en riesgo el cumplimiento de la
mencionada restricción normativa. Este mandato es
controlado y medido en forma diaria por la Gerencia
57
57
de Riesgos e informado periódicamente al Directorio y
al Comité de Inversiones y de Solución de Conflictos de
Interés.
• En términos de gastos, si bien la Reforma Previsional
eliminó la responsabilidad de las AFP respecto a la
cobertura de los siniestros presentados a partir del 1° de
julio de 2009 al adjudicar a un conjunto de compañías
de seguros la gestión de este beneficio, permaneció
en las AFP la obligación de pago por los siniestros que
quedaron cubiertos al 30 de junio de 2009.
La obligación corresponde al déficit que se origine entre
los ahorros del afiliado en su cuenta de capitalización
individual y los beneficios establecidos por normativa
para cada tipo de cobertura. Estos beneficios
corresponden al valor presente de una pensión de renta
vitalicia (equivalente al 70% ó 50% de la renta imponible
promedio del afiliado durante los últimos diez años en
el caso de invalidez) descontada a las tasas de renta
vitalicia vigentes al momento del pago. En consecuencia,
el riesgo de mayor siniestralidad y su consiguiente efecto
en los gastos de ProVida está sujeto desde el 1° de julio
de 2009 a la evolución de las tasas de interés de rentas
vitalicias y de la rentabilidad de los fondos de pensiones,
variables que tienen una relación inversa con el costo
económico de los siniestros, por lo que la AFP puede
verse obligada a reconocer aportes adicionales si la
evolución de estas variables lo determina.
Durante el primer trimestre de 2014 el último contrato
que estuvo vigente fue finiquitado, por lo que ProVida
recibió de parte de la compañía de seguros una reserva
que, sumada a las provisiones que la Administradora
constituyó al cierre del ejercicio 2013 por aquellos casos
de sobrevivencia no notificados aún y derivados de
afiliados fallecidos que recibían pensiones de invalidez
(la compañía de seguros solamente reserva los casos
notificados), le permitirá hacer frente a las eventuales
obligaciones que puedan originarse. Al respecto, cabe
mencionar que ProVida registra sus obligaciones por
este concepto a valor justo de acuerdo a la evolución
futura de las variables relevantes bajo escenarios
conservadores, lo que puede implicar la constitución de
provisiones adicionales para que el valor de sus pasivos
esté más cercano al monto efectivo al momento del
pago.
58
Al respecto, como resultado tanto de la disminución de
los casos de cobertura efectiva, como de los beneficios
finalmente determinados, ProVida reconoció en
el ejercicio 2014 una utilidad de $1.165 millones,
derivados del menor costo efectivo por siniestralidad
en relación a las provisiones previamente constituidas.
• La exposición futura a tipo de cambio por inversiones
en el exterior está dada por la participación en la
AFP Génesis de Ecuador, empresa que opera en un
mercado de ahorro voluntario complementario para
pensiones. ProVida obtuvo en el ejercicio 2014 una
ganancia equivalente a $1.373 millones por concepto
de participación en los resultados de esta empresa,
cifra equivalente a un 1,1% de la ganancia antes de
impuesto del citado ejercicio.
• Desde la perspectiva del riesgo operacional, entendido
como el riesgo de pérdidas asociado a la ejecución
errónea de las operaciones de la Administradora,
ProVida AFP cuenta con estructuras de control cuyo
objeto es evitar la ocurrencia de estos errores en la
ejecución de operaciones y mitigar su eventual impacto
económico. Para ello, se conjuga una visión preventiva
y una visión reactiva de control de riesgos. El Control
Interno (control preventivo) busca identificar las
debilidades y riesgos de los procesos antes de que ellos
ocurran y asociar controles para evitar su ocurrencia
o mitigar su eventual impacto. El Riesgo Operacional
(control reactivo) busca, una vez cometido un error
y materializada la pérdida por riesgo operacional,
establecer los controles para evitar que vuelvan a
ocurrir o mitigar su impacto.
En consecuencia, los principales eventos de pérdidas
por riesgo operacional de la Administradora
corresponden a “compensaciones económicas” a los
afiliados producto de retrasos en la materialización de
cambios de fondos a través del sitio web y en recálculos
anuales de pensiones por retiro programado. A estos
efectos, durante el último año se siguió estableciendo
mitigaciones a estos eventos, adecuando los procesos
operacionales, redefiniendo procesos y sus respectivos
controles, todo esto acompañado de modificaciones
en las estructuras funcionales.
Actividades y Negocios de la Administradora
Otros Antecedentes
Seguros Contratados La sociedad mantiene seguros vigentes hasta el 31 de Diciembre de 2015 por todos
los bienes del activo fijo e inmuebles propios a través de ACE Seguros S.A., salvo los equipos de transportes
asegurados con BCI Seguros.
Adicionalmente, participa en los Seguros Corporativos Globales de MetLife por Responsabilidad Civil de
Consejeros y Ejecutivos (D&O) e Integral Bancario Global y Mutual (Bankers Blanket Bond).
Además, posee Pólizas de Fianzas a favor del Fisco de Chile por la administración de valores referidos al DFL
150 del Ministerio del Trabajo y Previsión Social, con vigencia al 31 de Diciembre de 2015.
Servicios Subcontratados Durante el año 2014, y en el contexto del cambio de controlador, ProVida realizó
un proceso de licitación privada internacional para la provisión de servicios tecnológicos.
En dicho proceso, la Administradora buscó seleccionar un proveedor que prestara tanto un servicio de
procesamiento y almacenamiento de datos (“Hosting”), como de migración de las bases de datos y sistemas
correspondientes a la Unidad Central de Procesamiento (“Mainframe”) y a la Infraestructura Distribuida FrontEnd del nuevo proveedor, desde su ubicación actual en México.
Tras un exhaustivo análisis, el Directorio de ProVida en sesión celebrada el 06 de junio de 2014 aprobó
adjudicar a la empresa IBM de Chile S.A. los servicios tecnológicos y de procesamiento de datos, bajo los
términos establecidas en las bases de licitación y en su oferta. Las condiciones más relevantes de éstas fueron
comunicadas al mercado mediante hecho esencial en la misma fecha.
Agentes Recaudadores
Servicio Pago de Pensiones y Giros de Ahorro
• Banco de Chile
• Servipag
• Banco Estado
• Banco Estado
• Banco Santander Chile
• BBVA Chile
• Caja de Compensación Los Andes
• Caja de Compensación Los Andes
• Caja de Compensación La Araucana
• Caja de Compensación Los Héroes
• Caja de Compensación 18 de Septiembre
• Credichile
• Servicios de Administración Previsional (PreviRed.com)
Memoria Anual ProVida 2014
59
59
Bancos
Custodios
• Banco BICE
• Brown Brothers Harriman & Co.
• Banco Crédito e Inversiones
• Depósito Central de Valores
• Banco de Chile
• Banco Estado
• Banco Itaú
• Banco Santander Chile
• Banco Security
Auditores
• Deloitte
• BBVA Chile
• Brown Brothers Harriman & Co.
• Corpbanca
• Scotiabank
Constitución, Autorización y Registro de la Sociedad
La Administradora de Fondos de Pensiones ProVida S.A. se constituyó en la ciudad de Santiago por
escritura pública de fecha 3 de marzo de 1981, otorgada en la Notaría de Patricio Zaldívar Mackenna,
modificada por la del 25 de marzo de 1981, otorgada ante el mismo Notario.
Su existencia fue autorizada por resolución de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de
Pensiones N° E-006/81 del 1° de abril de 1981.
La escritura de constitución se anotó, con fecha 6 de abril de 1981, en el Repertorio con el N° 35.193 y
se inscribió a Fs. 6.060 N° 3.268 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces y Comercio
de Santiago. El certificado correspondiente fue publicado en el Diario Oficial de la República de Chile
N° 30.932 del 3 de abril de 1981.
La Administradora quedó inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros,
bajo el número 0211, con fecha 13 de junio de 1983.
60
Actividades y Negocios de la Administradora
Estados Financieros
Administradora de Fondos
de Pensiones Provida S.A.
y Filiales
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
61
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(en miles de pesos)
Ejercicio
Ejercicio Anual
ActualAnterior
ACTIVOS
Nº de Nota
al 31-12-2014
al 31-12-2013
(*)
M$
M$ M$
ACTIVOS CORRIENTES
11.11.010 Efectivo y equivalentes al efectivo
4
74.162.944
45.028.631
0
15
4.168.144
4.451.545
0
11.11.030 Activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
11.11.040 Otros activos financieros
0
0
0
7
6.411.000
5.815.115
0
11
1.377.401
1.484.103
0
11.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
11.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, Neto
11.11.060 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
11.11.070Inventarios
9
119.211
122.745
0
11.11.080 Activos de coberturas
0
0
0
11.11.090 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía
0
0
0
11.11.100 Pagos Anticipados
10
1.059.365
603.560
0
11.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes
12
6.871.435
5.432.439
0
11.11.120 Otros Activos corrientes
19
26.153
37.850
0
11.11.130 Subtotal activos corrientes
94.195.653
62.975.988
0
11.11.200 Activos no corrientes y grupos en desapropiación, mantenidos para la venta
0
0
0
11.11.000 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
94.195.653
62.975.988
0
ACTIVOS NO CORRIENTES
12.11.010Encaje
5
276.281.099 234.928.838
0
12.11.020 Activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
12.11.030 Otros activos financieros
0
0
0
7
521.619
479.531
0
12.11.050 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
0
0
0
14
4.837.398
7.400.763
0
12.11.070 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación
0
0
0
12.11.040 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, Neto
12.11.060 Inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación
12.11.080 Activos intangibles, Neto
18
22.437.583
26.145.598
0
12.11.090 Propiedades, planta y equipo, Neto
16
24.645.144
23.702.949
0
12.11.100 Propiedades de inversión
0
0
0
12.11.110 Activos por impuestos diferidos
12
0
0
0
12.11.120 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía
0
0
0
12.11.130 Activos de cobertura
0
0
0
12.11.140 Pagos anticipados
10
0
313.596
0
12.11.150 Efectivo de utilización restringida o afectados en garantía
0
0
0
19
34.307
48.304
0
12.11.000 TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
328.757.150
293.019.579
0
10.11.000 TOTAL ACTIVOS
422.952.803
355.995.567
0
12.11.160 Otros activos, no corrientes
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
62
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(en miles de pesos)
Ejercicio
Ejercicio Anual
ActualAnterior
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Nº de Nota
al 31-12-2014
al 31-12-2013
(*)
M$
M$ M$
PASIVOS CORRIENTES
20
64.906
62.037
0
21.11.020 Préstamos Recibidos que no generan Intereses
21.11.010 Préstamos que devengan Intereses
0
0
0
21.11.030 Otros pasivos financieros
0
0
0
21.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
21
49.063.019
58.226.149
0
21.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas
11
523.063
509.535
0
21.11.060Provisiones
25
21.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes
12
21.11.080 Otros pasivos corrientes
26
13.408.771
0
289.590
5.279.244
0
132.780
114.222
0
21.11.090 Ingresos diferidos
0
0
0
21.11.100 Obligación por beneficios post empleo
0
0
0
21.11.110 Pasivos de cobertura
17.425.571
0
0
0
26
1.656.964
1.601.095
0
21.11.130 Subtotal pasivos corrientes
69.155.893
79.201.053
0
21.11.200 Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mantenidos para la venta
0
0
0
21.11.000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES
69.155.893
79.201.053
0
20
201.869
245.660
0
22.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses
0
0
0
22.11.030 Otros pasivos financieros
0
0
0
22.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
0
0
0
22.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas
0
0
0
0
0
21.11.120 Pasivos acumulados (o devengados)
PASIVOS NO CORRIENTES
22.11.010 Préstamos que devengan intereses
22.11.060Provisiones
0
22.11.070 Pasivos por impuestos diferidos
12
47.626.064
33.795.264
0
22.11.080 Otros pasivos no corrientes
26
784.155
746.643
0
22.11.090 Ingresos diferidos
0
0
0
22.11.100 Obligación por beneficios post empleo
0
0
0
22.11.110 Pasivos de cobertura
0
0
0
22.11.000 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
48.612.088
34.787.567
0
27
104.763.856
104.763.856
0
23.11.020 Acciones propias en cartera
0
0
0
27
-30.008.452
-41.062.507
0
23.11.040 Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas)
230.429.294
178.305.486
0
23.11.000 Total patrimonio atribuible a los accionistas
PATRIMONIO NETO
23.11.010 Capital emitido
23.11.030 Otras reservas
305.184.698
242.006.835
0
29
124
112
0
25.11.000 TOTAL PATRIMONIO NETO
305.184.822
242.006.947
0
20.11.000 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
422.952.803
355.995.567
0
24.11.000 Participación minoritaria
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
63
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES. A) ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al al al al
Nº de Nota
31-12-2014 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
31.11.010 Ingresos ordinarios
6
31.11.020 Rentabilidad del Encaje
5
31.11.030 Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia (menos)
13
31.11.040 Gastos de personal (menos)
31.11.050 Depreciación y amortización (menos)
16
31.11.060 Pérdidas por deterioro (reversiones), neto (menos)
17
184.092.790 171.762.334
35.045.661
14.990.716
1.147.644
-2.095.425
-48.687.225 -43.728.244
-7.058.190 -13.601.259
47.591.619
43.512.290
4.234.064
6.696.682
1.164.642
-3.487.582
-14.159.340 -12.239.655
-1.763.722
-6.982.127
-87.250
-65.493
-87.250
-65.493
31.11.070 Investigación y desarrollo (menos)
0
0
0
0
31.11.080 Costos de reestructuración (menos)
0
0
0
0
31.11.090 Otros gastos varios de operación (menos)
32
-42.175.825 -35.745.822
-13.401.689 -12.947.741
31.11.100 Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados como coberturas de flujo
de efectivo
00 00
31.11.110 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta
0
31.11.120 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos
para la venta
0
0
0
0
0
0
0
-19.209
-22.129
-4.679
-5.327
31.11.140 Ganancia (pérdida) procedente de inversiones
1.247.364
2.177.280
324.233
276.686
31.11.150 Plusvalía negativa inmediatamente reconocida (menos)
0
0
0
0
3.635.285
8.023.946
1.006.281
2.545.742
31.11.130 Costos financieros (menos)
31.11.160 Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método
de la participación
33
14
31.11.170 Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizados por el método
de la participación
31.11.180 Diferencias de cambio
28
31.11.190 Resultados por unidades de reajuste
0
0
0
0
-178.615
86.309
-133.469
22.656
0
0
0
0
31.11.200 Otros ingresos distintos de los de operación
35
2.391.907
68.594.301
588.193
628.828
31.11.210 Otros gastos distintos de los de operación (menos)
34
-1.841.408
-723.033
-1.543.117
-304.271
31.11.220 Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto
127.512.929 169.653.481
23.815.766
17.650.688
31.11.230 Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias
-23.756.259 -29.567.124
5.424.506
-2.771.547
103.756.670 140.086.357
29.240.272
14.879.141
12
31.11.310 Ganancia (pérdida) de actividades continuadas, después de impuesto
31.11.320 Ganancia (pérdida) de operaciones descontinuadas, neta de impuesto
31.11.300 Ganancia (pérdida)
0
0
0
0
103.756.670 140.086.357
29.240.272
14.879.141
103.756.660 140.086.256
29.240.262
14.879.133
Ganancia (pérdida) atribuible a tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto
de la controladora y participación minoritaria
32.11.110 Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio
neto de la controladora
32.11.120 Ganancia (pérdida) atribuible a participación minoritaria
29
32.11.100 Ganancia (pérdida)
10
101
10
8
103.756.670 140.086.357
29.240.272
14.879.141
GANANCIA (PÉRDIDA) POR ACCIÓN
Acciones comunes:
32.12.110 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Descontinuadas
0
0
0
0
32.12.120 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Continuadas
313,16
422,82
88,61
44,91
32.12.100 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción
313,16
422,82
88,61
44,91
32.12.210 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Descontinuadas
0
0
0
0
32.12.220 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Continuas
0
0
0
0
32.12.200 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción
0
0
0
0
Acciones comunes diluidas:
64
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES. B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al al al al
Nº de Nota
31-12-2014 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
33.10.000 Ganancia (Pérdida)
103.756.670 140.086.357
29.240.272
14.879.141
Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto
33.20.010 Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos
0
0
0
0
33.20.020 Activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
0
33.20.030 Cobertura de flujo de caja
0
0
0
0
33.20.040 Variaciones de valor razonable de otros activos
0
0
0
0
33.20.050 Ajustes por conversión
27
242.421
2.728.624
144.260
43.285
33.20.060 Ajustes de coligadas
27
-87.272
-1.223.156
56.155
-1.506.387
33.20.070 Ganancias (pérdidas) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones
0
0
0
0
33.20.080 Otros ajustes al patrimonio neto
0
0
0
0
33.20.090 Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con
cargo o abono en el patrimonio neto
0
0
0
0
33.20.000 Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto
155.149
1.505.468
200.415
-1.463.102
103.911.819 141.591.825
29.440.687
13.416.039
103.911.809 141.591.724
29.440.686
13.416.031
33.30.000 Total resultado de ingresos y gastos integrales
Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a:
34.10.010 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los accionistas de la Administradora
34.10.020 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones minoritarias
34.10.000 Total resultado de ingresos y gastos integrales
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
10
101
1
8
103.911.819 141.591.825
29.440.687
13.416.039
65
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Cambios en Capital Emitido
Acciones
ordinarias
Nº de
Nota
41.10.000
41.20.010
41.20.020
41.20.000
41.30.000
41.40.010
41.40.010.010
41.40.010.021
41.40.010.022
41.40.010.023
41.40.010.024
41.40.010.025
41.40.010.026
41.40.010.027
41.40.010.028
41.40.010.029
41.40.010.020
41.40.020
41.40.030
41.40.040
41.40.050
41.40.060
41.40.070
41.40.080
41.40.090
41.40.100
41.40.110
41.40.120
41.40.130
41.40.140
41.40.150
41.40.160
41.40.170
41.40.180
41.40.190
41.50.000
66
Saldo inicial ejercicio
actual 1-1-2014
Ajustes de ejercicios
anteriores
Errores en ejercicio anterior
que afectan al patrimonio
neto
Cambio en política
contable que afecta al
patrimonio neto
Ajustes de ejercicios
anteriores
Saldo inicial reexpresado
Cambios
Total resultado de ingresos y
gastos integrales
Ganancia y pérdida
Revalorizaciones de
propiedades, plantas y
equipos
Activos financieros
disponibles para la venta
Cobertura de flujo de caja
Variaciones de valor
razonable de otros activos
Ajustes por conversión
Ajustes de coligadas
Ganancias (pérdidas)
actuariales definidas como
beneficios de planes de
pensiones
Otros ajustes al patrimonio
neto
Impuesto a la renta
relacionado a los
componentes de otros
ingresos y gastos con
cargo o abono en el
patrimonio neto
Total otros ingresos y gastos
con cargo o abono en el
patrimonio neto
Incremento (Disminución)
en patrimonio
neto resultante de
combinaciones de negocios
Emisión de acciones
ordinarias
Emisión de acciones
preferentes
Emisión de certificados de
opciones para compra de
acciones (warrants) como
contraprestación
Ejercicio de opciones,
derechos o certificados de
opciones para compra de
acciones (warrants)
Expiración de opciones o
certificados de opciones
para compra de acciones
(warrants)
Adquisición de acciones
propias
Venta de acciones propias
en cartera
Cancelación de acciones
propias en cartera
Conversión de deuda en
patrimonio neto
Dividendos
Emisión de acciones
liberadas de pago
Reducción de capital
Reclasificación de
instrumentos financieros
desde patrimonio neto
hacia pasivo
Reclasificación de
instrumentos financieros
desde pasivo hacia
patrimonio neto
Transferencias desde prima
de emisión
Transferencias a (desde)
resultados retenidos
Otro incremento
(decremento) en
patrimonio neto
Saldo final período actual
31-12-2014
Acciones
preferentes
Cambios en otras reservas
Capital en
acciones
Prima
de
emisión
Capital
en
acciones
Prima
de
emisión
Reservas
de
Opciones
104.610.097
153.759
0
0
0
Reservas
para
dividendos
propuestos
-42.025.907
Reservas
legales y
estatutarias
0
Reservas
Reservas
Reservas de
de
de
Conversión revaluación cobertura
-439.248
0
0
Ingreso
acumulado
(gasto) relativo
a activos no
Reservas
corrientes y
de
grupos en
disponibles desapropiación
para la
mantenidos
venta
para la venta
0
0
Cambios
en
acciones
propias
en
cartera
Otras
reservas
varias
1.402.648
0
Cambios en
resultados
retenidos
(pérdidas
acumuladas)
178.305.486
Cambios en
patrimonio
neto atribuible
a los
tenedores de
instrumentos
de patrimonio
neto de
Cambios en
controladora, participaciones
total
minoritarias
242.006.835
112
Cambios en
patrimonio
neto, total
242.006.947
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
104.610.097
153.759
0
0
0
-42.025.907
0
-439.248
0
0
0
0
1.402.648
0
178.305.486
242.006.835
112
314.673.767
242.421
0
0
0
0
-87.272
103.756.660
103.911.809
10
103.911.819
103.756.660
103.756.660
10
103.756.670
242.421
-87.272
242.421
0
0
0
0
0
-87.272
10.898.906
-42.025.907
0
104.610.097
153.759
0
0
0
-31.127.001
0
0
-196.827
0
0
0
0
1.315.376
0
0
0
0
0
0
0
0
0
242.421
-87.272
242.421
-87.272
0
0
0
0
0
0
155.149
0
155.149
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-31.127.001
-31.127.001
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-9.606.945
-9.606.945
2
-9.606.943
230.429.294
305.184.698
124
305.184.822
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Cambios en Capital Emitido
Acciones
ordinarias
Nº de
Nota
41.10.000
41.20.010
41.20.020
41.20.000
41.30.000
41.40.010
41.40.010.010
41.40.010.021
41.40.010.022
41.40.010.023
41.40.010.024
41.40.010.025
41.40.010.026
41.40.010.027
41.40.010.028
41.40.010.029
41.40.010.020
41.40.020
41.40.030
41.40.040
41.40.050
41.40.060
41.40.070
41.40.080
41.40.090
41.40.100
41.40.110
41.40.120
41.40.130
41.40.140
41.40.150
41.40.160
41.40.170
41.40.180
41.40.190
41.50.000
Saldo inicial ejercicio
actual 1-1-2013
Ajustes de ejercicios
anteriores
Errores en ejercicio anterior
que afectan al patrimonio
neto
Cambio en política
contable que afecta al
patrimonio neto
Ajustes de ejercicios
anteriores
Saldo inicial reexpresado
Cambios
Total resultado de ingresos y
gastos integrales
Ganancia y pérdida
Revalorizaciones de
propiedades, plantas y
equipos
Activos financieros
disponibles para la venta
Cobertura de flujo de caja
Variaciones de valor
razonable de otros activos
Ajustes por conversión
Ajustes de coligadas
Ganancias (pérdidas)
actuariales definidas como
beneficios de planes de
pensiones
Otros ajustes al patrimonio
neto
Impuesto a la renta
relacionado a los
componentes de otros
ingresos y gastos con
cargo o abono en el
patrimonio neto
Total otros ingresos y gastos
con cargo o abono en el
patrimonio neto
Incremento (Disminución)
en patrimonio
neto resultante de
combinaciones de negocios
Emisión de acciones
ordinarias
Emisión de acciones
preferentes
Emisión de certificados de
opciones para compra de
acciones (warrants) como
contraprestación
Ejercicio de opciones,
derechos o certificados de
opciones para compra de
acciones (warrants)
Expiración de opciones o
certificados de opciones
para compra de acciones
(warrants)
Adquisición de acciones
propias
Venta de acciones propias
en cartera
Cancelación de acciones
propias en cartera
Conversión de deuda en
patrimonio neto
Dividendos
Emisión de acciones
liberadas de pago
Reducción de capital
Reclasificación de
instrumentos financieros
desde patrimonio neto
hacia pasivo
Reclasificación de
instrumentos financieros
desde pasivo hacia
patrimonio neto
Transferencias desde prima
de emisión
Transferencias a (desde)
resultados retenidos
Otro incremento
(decremento) en
patrimonio neto
Saldo final período actual
31-12-2013
Acciones
preferentes
Cambios en otras reservas
Capital en
acciones
Prima
de
emisión
Capital
en
acciones
Prima
de
emisión
Reservas
de
Opciones
104.610.097
153.759
0
0
0
Reservas
para
dividendos
propuestos
-9.987.695
Reservas
legales y
estatutarias
0
Reservas
Reservas
Reservas de
de
de
Conversión revaluación cobertura
-3.167.872
0
0
Ingreso
acumulado
(gasto) relativo
a activos no
Reservas
corrientes y
de
grupos en
disponibles desapropiación
para la
mantenidos
venta
para la venta
0
0
Cambios
en
acciones
propias
en
cartera
Otras
reservas
varias
2.625.804
0
Cambios en
resultados
retenidos
(pérdidas
acumuladas)
220.439.618
Cambios en
patrimonio
neto atribuible
a los
tenedores de
instrumentos
de patrimonio
neto de
Cambios en
controladora, participaciones
total
minoritarias
314.673.711
56
Cambios en
patrimonio
neto, total
314.673.767
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
104.610.097
153.759
0
0
0
-9.987.695
0
-3.167.872
0
0
0
0
2.625.804
0
220.439.618
314.673.711
56
314.673.767
2.728.624
0
0
0
0
-1.223.156
140.086.256
141.591.724
101
141.591.825
140.086.256
140.086.256
101
140.086.357
2.728.624
-1.223.156
2.728.624
0
0
0
0
-1.223.156
0
-32.038.212
104.610.097
153.759
0
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
0
0
-42.025.907
-180.710.498
0
-439.248
0
0
0
0
1.402.648
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.728.624
-1.223.156
2.728.624
-1.223.156
0
0
0
0
0
0
1.505.468
0
1.505.468
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-212.748.710
-212.748.710
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1.509.890
-1.509.890
-45
-1.509.935
178.305.486
242.006.835
112
242.006.947
67
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(en miles de pesos)
Nº de Nota
EjercicioEjercicio
ActualAnterior
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$ M$
Flujos de efectivo de (utilizados en) operaciones
50.11.010 Ingresos por comisiones
174.562.781
162.125.124
50.11.020 Pagos a proveedores
-61.513.116
-35.517.675
50.11.030 Primas pagadas
-15.187
-182.057
50.11.040 Remuneraciones pagadas
-41.409.119
-40.868.664
50.11.050 Pagos por desembolsos por reestructuración
0
0
50.11.060 Pagos recibidos por impuesto sobre el valor agregado
0
0
50.11.070 Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado
121.924
0
50.11.080 Otros cobros de operaciones
24.815.387
17.149.704
50.11.090 Otros pagos de operaciones
-5.906.395
-4.674.048
50.11.000 Flujos de efectivo de (utilizados en) operaciones
90.656.275
98.032.384
6.846.587
Flujos de efectivo de (utilizados en) otras actividades de operación
50.12.010 Importes recibidos por dividendos clasificados como de operación
6.245.053
50.12.020 Pagos por dividendos clasificados como de operaciones
0
0
50.12.030 Importes recibidos por intereses clasificados como de operación
1.235.667
2.083.650
50.12.040 Pagos por intereses clasificados como de operaciones
0
0
50.12.050 Importes recibidos por impuestos a las ganancias
0
0
-26.515.575
50.12.060 Pagos por impuestos a las ganancias
-19.236.081
50.12.070 Otras entradas procedentes de otras actividades de operación
0
0
50.12.080 Otras salidas procedentes de otras actividades de operación
2.998
0
50.12.000 Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operación
-11.752.363
-17.585.338
50.10.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de operación
78.903.912
80.447.046
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión
50.20.010 Importes recibidos por desapropiación de propiedades, planta y equipo
87.097
1.319.259
50.20.020 Importes recibidos por ventas de cuotas del Encaje
4.699.175
10.471.079
50.20.030 Importes recibidos por desapropiación de activos intangibles
0
0
50.20.040 Importes recibidos por desapropiación de propiedades de inversión
0
0
50.20.050 Importes recibidos por desapropiación de filiales, neto del efectivo desapropiado
0
0
50.20.060 Importes recibidos por desapropiación de coligadas
0
93.295.519
50.20.070 Importes recibidos por desapropiación de negocios conjuntos consolidados proporcionalmente, neto del efectivo
desapropiado
0
0
50.20.080 Importes recibidos por desapropiación de negocios conjuntos no consolidados proporcionalmente
0
0
50.20.090 Importes recibidos por desapropiación de otros activos financieros
938.039
905.844
50.20.100 Importes recibidos por desapropiación de activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones
discontinuadas
0
0
50.20.110 Importes recibidos por desapropiación de otros activos
0
0
50.20.120 Reembolso de anticipos de préstamos de efectivo y préstamos recibidos
0
0
50.20.130 Otros flujos de efectivo generados por actividades de inversión
756.833
16.332.138
50.20.140 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión
0
0
50.20.150 Importes recibidos por dividendos clasificados como de inversión
0
0
50.20.160 Importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de inversión
50.20.170 Incorporación de propiedad, planta y equipo
16
0
0
-1.622.464
-1.936.181
50.20.180 Pagos para adquirir propiedades de inversión
0
0
50.20.190 Pagos para adquirir cuotas Encaje
-11.005.774
-13.337.517
50.20.200 Pagos para adquirir activos intangibles
0
0
50.20.210 Pagos para adquirir filiales
0
0
50.20.220 Pagos para adquirir coligadas
0
0
50.20.230 Pagos para adquirir negocios conjuntos
0
0
50.20.240 Préstamos a empresas relacionadas
0
0
50.20.250 Préstamos a entidades no relacionadas
0
0
50.20.260 Pagos para adquirir otros activos financieros
0
0
50.20.270 Pagos para adquirir activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta y operaciones
discontinuadas
0
0
50.20.280 Otros desembolsos de inversión
-1.592.070
-502.735
50.20.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión
-7.739.164
106.547.406
68
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(en miles de pesos)
Nº de Nota
EjercicioEjercicio
ActualAnterior
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$ M$
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento
50.30.010 Importes recibidos por emisión de instrumentos de patrimonio neto
0
0
50.30.020 Importes recibidos por emisión de acciones propias en cartera
0
0
19.986
50.30.030 Obtención de préstamos
39.207
50.30.040 Importes recibidos por emisión de otros pasivos financieros
0
0
50.30.050 Préstamos de entidades relacionadas
74.567.009
105.441.660
50.30.060 Ingresos por otras fuentes de financiamiento
0
0
50.30.070 Adquisición de acciones propias
0
0
50.30.080 Pagos de préstamos
-47.990
-265.093
50.30.090 Pagos de otros pasivos financieros
0
0
50.30.100 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros
0
0
-105.599.616
50.30.110 Pagos de préstamos a entidades relacionadas
-74.294.027
50.30.120 Pagos por intereses clasificados como financieros
0
0
50.30.130 Pagos por dividendos a participaciones minoritarias
0
0
50.30.140 Pagos de dividendos por la entidad que informa
-42.294.634
-182.813.913
6.212
50.30.150 Otros flujos de efectivo generados por actividades de financiamiento
0
50.30.160 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento
0
0
50.30.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento
-42.030.435
-183.210.764
3.783.688
50.40.000 Incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes al efectivo
29.134.313
50.50.000 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
0
0
50.60.000 Efecto de los cambios del alcance de la consolidación en efectivo y equivalentes al efectivo
0
0
50.70.000 Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo inicial
4
45.028.631
41.244.943
50.00.000 Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo final
4
74.162.944
45.028.631
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
69
ESTADOS COMPLEMENTARIOS.
I) PATRIMONIO NETO MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA (Art. 24 del D.L. Nº 3.500 de 1980)
(en miles de pesos)
Nº de Nota
EjercicioEjercicio
ActualAnterior
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$ M$
60.10.010
Total patrimonio contable (Más)
305.184.698
242.006.835
60.10.020
Acreencias en entidades relacionadas corrientes (Menos)
-4.728.046
-1.676.066
60.10.030
Inversiones corrientes en entidades relacionadas (Menos)
0
0
60.10.040
Acreencias no corrientes en entidades relacionadas (Menos)
0
0
60.10.050
Inversiones no corrientes en entidades relacionadas (Menos)
0
0
60.10.060
Inversión en sociedades anónimas que complementan el giro (Menos)
-30.804.302
-70.767.991
60.10.070
Inversión en sociedades anónimas que administran carteras de recursos previsionales (Menos)
-4.323.026
-6.969.313
-431.450
60.10.080
Inversión en empresas de depósitos de valores (Menos)
-514.372
60.10.090
Plusvalía comprada (Menos)
0
0
60.00.000
PATRIMONIO NETO MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA (Art. 24 del D.L. Nº 3.500 de 1980)
264.814.952
162.162.015
10.752.990
6.956.889
CÁLCULO DEL CAPITAL MÍNIMO EN UNIDADES DE FOMENTO
61.00.000
PATRIMONIO NETO MANTENIDO EXPRESADO EN UNIDADES DE FOMENTO
62.00.000
CAPITAL MÍNIMO REQUERIDO EN UNIDADES DE FOMENTO
20.000
20.000
63.00.000
SUPERÁVIT (DÉFICIT) DE CAPITAL EN UNIDADES DE FOMENTO
10.732.990
6.936.889
64.00.000
NÚMERO TOTAL DE AFILIADOS A LA ADMINISTRADORA
3.302.591
3.328.658
70
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. II) DETALLE DE INGRESOS POR COMISIÓN
(en miles de pesos)
A. INGRESOS POR COMISIONES
TIPO A
COMISIONES
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
TOTALES
al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014 al 31-12-2013
71.10.010Comisión por acreditaciones obligatorias
M$M$M$M$M$M$M$M$M$M$M$M$
32.470.521 31.760.00247.565.45846.127.43360.132.94155.986.61316.149.44314.186.30012.893.881 9.147.404169.212.244157.207.752
71.10.020 Comisión por retiros programados
9.658
71.10.030
Comisión por rentas temporales
9.132
12.474
11.795
429.084
411.773
2.300.560
2.134.380
453.476
385.230
3.205.252
2.952.310
0 000000000 0 0
71.10.040 Comisión por administración de ahorro voluntario
214.129
220.270
57.805
59.785
190.657
178.757
132.841
99.134
272.167
179.035
867.599
736.981
71.10.050
Comisión por administración de ahorro previsional voluntario487.879 497.955136.908135.782324.527288.470110.261111.414396.141289.6581.455.7161.323.279
71.10.060 Comisión por administración de ahorro previsional voluntario
colectivo
0 000000000 0 0
71.10.070 Comisión por acreditación de cotizaciones de afiliados
voluntarios
0 000000000 0 0
71.10.080
Comisión por acreditación por aportes de indemnización
0 000000000 0 0
71.10.090 Comisión por aclaración y traspaso de rezagos de cuentas
traspasadas
0 000000000 0 0
71.10.100
Otras comisiones
71.00.000INGRESOS POR COMISIONES TOTALES
0 000000000 0 0
33.182.187 32.487.35947.772.64546.334.79561.077.20956.865.61318.693.10516.531.22814.015.66510.001.327174.740.811162.220.322
B. CONCILIACIÓN DE INGRESOS POR COMISIONES
TIPO A
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
TOTALES
al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014 al 31-12-2013
M$M$M$M$M$M$M$M$M$M$M$M$
72.10.010COMISIONES PAGADAS POR LOS FONDOS DE PENSIONES 33.424.300 32.577.38347.925.81846.395.19660.995.53357.158.77118.784.66416.605.13014.164.87610.056.159175.295.191162.792.639
72.10.020
Comisiones pagadas por otras instituciones
0 000000000 0 0
72.10.030
Comisiones traspasadas desde otras Administradoras
0 000000000 0 0
72.10.040 Comisiones devengadas por la Administradora durante el
ejercicio, pendiente de cobro al Fondo de Pensiones
32.180
84.774
48.537
94.286
69.535
118.579
22.567
36.799
16.707
40.962
189.526
375.400
72.10.050
Otras (más)
0 000000000 0 0
72.10.060
Comisiones traspasadas a otras Administradoras
0 000000000 0 0
72.10.070 Comisiones devengadas por la Administradora durante el
ejercicio anterior y cobradas durante el ejercicio actual
-84.774
72.10.080
Otras (menos)
72.00.000INGRESOS POR COMISIONES TOTALES
-22.503
-94.286
-37.524
-118.579
-59.501
-36.799
-18.675
-40.962
-5.173
-375.400
-143.376
-189.519 -152.295-107.424-117.163 130.721-352.236 31.108 -92.026-124.956 -90.621 -260.070 -804.341
33.182.187 32.487.35947.772.64546.334.79561.077.20956.865.61318.693.10516.531.22814.015.66510.001.327174.740.811162.220.322
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
71
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. III) DETERMINACIÓN DE ACTIVOS Y RESULTADOS NETOS DE ENCAJE
E INVERSIONES EN SOCIEDADES
(en miles de pesos)
A. ACTIVOS NETO DE ENCAJE E INVERSIONES EN SOCIEDADES
Nº de Nota
ACTIVOS
al 31-12-2014
M$
al 31-12-2013
M$
81.10.010 TOTAL ACTIVOS
478.311.691
458.876.845
276.281.099
234.928.838
81.10.020Encaje
5
81.10.030 Inversiones en empresas de depósitos de valores
14
514.372
431.450
81.10.040 Inversiones en sociedades anónimas filiales que administren carteras de recursos previsionales
14
4.323.026
6.969.313
30.804.302
70.767.991
81.10.050 Inversiones en sociedades anónimas filiales que presten servicios o invierten en el extranjero
81.10.060 Inversiones en otras sociedades
0
0
81.10.000 TOTAL ACTIVO NETO
166.388.892
145.779.253
Nº de Nota
ACTIVOS
al 31-12-2014
M$
al 31-12-2013
M$
82.10.010 GANANCIA (PÉRDIDA)
B. RESULTADO NETO DE RENTABILIDADES DEL ENCAJE Y DE INVERSIONES EN SOCIEDADES
103.756.670
140.086.357
82.10.020 Rentabilidad del Encaje
5
35.045.661
14.990.716
82.10.030 Utilidad (pérdida) en empresas de depósitos de valores
14
121.737
100.188
82.10.040 Utilidad (pérdida) en sociedades anónimas filiales que administren cartera de recursos previsionales
14
3.513.548
7.923.758
82.10.050 Utilidad (pérdida) en sociedades anónimas filiales que presten servicios o invierten en el extranjero
8.711.273
66.148.466
82.10.060 Utilidad (pérdida) por inversión en otras sociedades
0
0
82.10.070 Otros ingresos extraordinarios
0
0
82.10.000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) LIBRE DE RESULTADO DEL ENCAJE E INVERSIONES RELACIONADAS
56.364.451
50.923.229
72
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. IV) INFORMACIÓN GENERAL, ADMINISTRACIÓN Y PROPIEDAD
90.10.000Identificación
Datos
90.10.010
Razón Social de la Adminsitradora
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A.
90.10.020
Fecha a la que corresponde la información (día-mes-año)
31/12/14
90.10.030
Número de autorización que autoriza su existencia
Resolución Nº E-006/81
90.10.040
Fecha de resolución que autoriza su existencia
01/04/81
90.10.050RUT
98.000.400-7
90.10.060Teléfono
6002010150
90.10.070
Av. Pedro de Valdivia 100, Providencia
Domicilio Legal
90.10.080Casilla
-
90.10.090Ciudad
Santiago
90.10.100Región
Metropolitana
90.10.110
Av. Pedro de Valdivia 100, Providencia
Domicilio Administrativo
90.10.120Ciudad
Santiago
90.10.130Región
Metropolitana
90.10.140Fax
-
90.10.150
Página web
90.20.000Administración
www.provida.cl
Nombre
RUT
90.20.010
Representante legal
Ricardo Rodríguez Marengo
22.381.691-6
90.20.020
Gerente general
Ricardo Rodríguez Marengo
22.381.691-6
90.20.030
Presidente
Victor Hassi Sabal
5.317.731-K
90.20.040
Vicepresidente
Jorge Carey Tagle
4.103.027-5
90.20.050
Director
Jaime Martínez Tejeda
4.600.593-7
90.20.060
Director
Carlos Alberto Olivieri
8344403
90.20.070
Director
Martín Enrique Galli
17674520
90.20.080
Director
María Cristina Bitar Maluk
9.766.376-9
90.20.090
Director
Jorge Antonio Marshall Rivera
6.610.662-4
90.20.100
Director Suplente
Osvaldo Puccio Huidobro
6.374.833-1
90.20.110
Director Suplente
Jose Luis Prieto Larraín
9.668.898-9
90.30.000Propiedad
Accionista (Nombre)
RUT
Nº de acciones
Porcentaje
90.30.010
METLIFE CHILE ACQUISITION CO. S.A.
76.265.736-8
304.038.828
91,77%
90.30.020
THE BANK OF NEW YORK MELLON ADRS
59.030.820-K
13.142.460
3,97%
90.30.030
BANCHILE C DE B S A
96.571.220-8
846.372
0,26%
90.30.040
SANTANDER S A C DE B
96.683.200-2
786.419
0,24%
90.30.050
LARRAIN VIAL S A CORREDORA DE BOLSA
80.537.000-9
650.022
0,19%
90.30.060
HMG GLOBETROTTER
47.005.260-0
622.920
0,19%
90.30.070
GONZALEZ MUNOZ INELDA DEL CARMEN
3.586.311-7
591.563
0,18%
90.30.080
BARRIOS CASTILLO ANA GABRIELA
4.399.373-9
377.059
0,11%
90.30.090
BANCO DE CHILE POR CUENTA DE TERCEROS NO RESIDENTES
97.004.000-5
270.817
0,08%
90.30.100
EUROAMERICA C DE B S.A.
96.899.230-9
218.957
0,06%
90.30.110
CORPBANCA CORREDORES DE BOLSA SA
96.665.450-3
201.024
0,06%
90.30.120
ASTUDILLO NUNEZ MARIO LUIS
4.596.504-K
157.000
0,05%
90.30.130OTROS
90.40.000
9.413.182
Otra información
2,84%
Datos
90.40.010
Total accionistas
933
90.40.020
Número de trabajadores
2.195
90.40.030
Número de vendedores
981
90.40.040
Compañías de seguro
5
Nombre
RUT
90.40.040.010
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
99.185.000-7
90.40.040.020
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
96.579.280-5
90.40.040.030
Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A.
99.001.000-5
90.40.040.040
Bice Vida Compañía de Seguros S.A.
96.656.410-5
90.40.040.050
Seguros Vida Security Previsión S.A.
99.301.000-6
90.40.040.060
90.40.040.070
90.40.040.080
90.40.040.090
90.40.040.100
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
73
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de activos
Clases de efectivo y equivalentes al efectivo
1111010
Efectivo y equivalentes al efectivo
1111010010 Efectivo en caja
74.162.944
45.028.631
0
10.491
577.157
0
1111010020 Saldos en bancos
19.144.948
9.807.453
0
1111010021 Bancos de uso General
12.508.788
7.645.258
0
1111010022 Banco pago de beneficios
4.597.596
968.654
0
1111010023 Banco recaudación
1.219.803
1.090.661
0
818.761
102.880
0
55.007.505
34.644.021
0
4.168.144
4.451.545
0
0
0
0
384.533
372.836
0
0
0
0
3.783.611
4.078.709
0
1111010024 Banco pago de retiros de ahorros voluntarios y de ahorro de indemnización
1111010030 Otro efectivo y equivalente al efectivo
Clases de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
1111020
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
1111020010 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de patrimonio
1111020020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, fondos mutuos
1111020030 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de deuda
1111020040 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, otros
Clases de activos financieros disponibles para la venta
1111030
0
0
0
1111030010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio
Activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
1111030020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos
0
0
0
1111030030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda
0
0
0
1111030040 Activos financieros disponibles para la venta, otros corrientes
0
0
0
1211020
0
0
0
1211020010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio
0
0
0
1211020020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos
0
0
0
1211020030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda
0
0
0
1211020040 Activos financieros disponibles para la venta, otros
0
0
0
Activos financieros disponibles para la venta
Clases de Encaje
1211010 Encaje
276.281.099234.928.838 0
1211010010 Encaje Fondo de Pensiones Tipo A
38.034.130
33.313.185
0
1211010020 Encaje Fondo de Pensiones Tipo B
43.504.688
37.947.493
0
1211010030 Encaje Fondo de Pensiones Tipo C
116.691.989
100.737.069
0
1211010040 Encaje Fondo de Pensiones Tipo D
51.823.425
42.694.016
0
1211010050 Encaje Fondo de Pensiones Tipo E
26.226.867
20.237.075
0
0
0
0
1111040010 Activos financieros mantenidos al vencimiento
0
0
0
1111040020 Otros activos financieros
0
0
0
1211030
0
0
0
Clases de otros activos financieros
1111040
Otros activos financieros
Otros activos financieros
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
74
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
1111050
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto, corriente
6.411.000
5.815.115
0
0
0
0
1111050020 Comisiones por cobrar
199.478
385.006
0
1111050030 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones
259.625
274.605
0
1111050040 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros
101.795
277.209
0
1111050050 Cuentas por cobrar al Estado
1.391.291
2.203.709
0
1111050060 Otras cuentas por cobrar, neto
4.458.811
2.674.586
0
521.619
479.531
0
1211040010 Deudores comerciales, neto
0
0
0
1211040020 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros
0
0
0
521.619
479.531
0
1111050010 Deudores comerciales, neto
1211040
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
1211040030 Otras cuentas por cobrar, neto
Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
1111050001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto
6.498.250
5.880.608
0
1111050011 Deudores comerciales, bruto
0
0
0
1111050021 Comisiones por cobrar, bruto
199.478
385.006
0
1111050031 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones, bruto
259.625
274.605
0
1111050041 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, bruto
101.795
277.209
0
1111050051 Cuentas por cobrar al Estado, bruto
1.391.291
2.203.709
0
1111050061 Otras cuentas por cobrar, bruto
4.546.061
2.740.079
0
521.619
479.531
0
1211040011 Deudores comerciales, bruto
0
0
0
1211040021 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, bruto
0
0
0
521.619
479.531
0
1211040001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto
1211040031 Otras cuentas por cobrar, bruto
Clases de deterioro debido a deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
1111050002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
-87.250
-65.493
0
1111050012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro
0
0
0
1111050022 Comisiones por cobrar, deterioro por comisiones por cobrar de dudoso cobro
0
0
0
1111050032 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones, deterioro por cuentas de dudoso cobro
0
0
0
1111050042 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, deterioro por cuentas de dudoso cobro
0
0
0
1111050052 Cuentas por cobrar al estado, deterioro por cuentas de dudoso cobro
0
0
0
1111050062 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro
-87.250
-65.493
0
1211040002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
0
0
0
1211040012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro
0
0
0
1211040022 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, deterioro por cuentas de dudoso cobro
0
0
0
1211040032 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro
0
0
0
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
75
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de cuentas por cobrar a entidades relacionadas
1111060
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
1111060010
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Administradora
1.377.401
1.484.103
0
0
3.105
0
1111060020
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora
1211050
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
1.377.401
1.480.998
0
0
0
1211050010
0
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Administradora
0
0
1211050020
0
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora
0
0
0
119.211
122.7450
Clases de inventarios
1111070
Inventarios
1111070010Mercaderías
1111070020
Otros inventarios
0
119.211
00
122.745
0
Clases de inversiones contabilizadas por el método de la participación
1210010
Inversiones contabilizadas por el método de la participación
4.837.398
7.400.763
0
1211060
Inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación
4.837.398
7.400.763
0
1211070
Otras Inversiones contabilizadas por el método de participación
0
0
0
22.437.583
26.145.598
0
0
0
0
Clases de activos intangibles, neto, vida finita y vida indefinida
1211080
Activos intangibles, neto
1211080010
Activos intangibles de vida finita, neto
1211080020
Activos intangibles de vida indefinida, neto
1211080030
Plusvalía comprada, neto
1211080040
Activos intangibles identificables, neto
1211080040010 Costos de desarrollo , neto
1211080040020 Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto
1211080040030 Programas informáticos, neto
1211080040040 Otros activos intangibles identificables, neto
0
0
0
272.507
272.507
0
22.165.076
25.873.091
0
0
0
0
0
0
0
1.453.300
0
0
20.711.776
25.873.091
0
Clases de activos intangibles, bruto
1211080001
Activos intangibles, bruto
48.244.158
52.991.023
0
1211080011
Activos intangibles de vida finita, bruto
0
0
1211080031
Plusvalía comprada, bruto
1211080041
Activos intangibles identificables, bruto
272.507
272.507
0
47.971.651
52.718.516
0
1211080041011 Costos de desarrollo , bruto
0
0
0
1211080041021 Patentes, marcas registradas y otros derechos, bruto
0
0
0
1.453.300
6.200.165
0
46.518.351
46.518.351
0
1211080041031 Programas informáticos, bruto
1211080041041 Otros activos intangibles identificables, bruto
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
76
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles
1211080002
Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles
1211080012
Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles de vida finita
1211080032
Deterioro de valor acumulado, plusvalía comprada
1211080042
Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles identificables
-25.806.575
-26.845.425
0
0
0
0
0
0
0
-25.806.575
-26.845.425
0
1211080042012 Amortización acumulada y deterioro del valor, costos de desarrollo
0
0
0
1211080042022 Amortización acumulada y deterioro del valor, patentes, marcas registradas y otros derechos
0
0
0
1211080042032 Amortización acumulada y deterioro del valor, programas informáticos
1211080042042 Amortización acumulada y deterioro del valor, otros activos intangibles identificables
0
-6.200.165
0
-25.806.575
-20.645.260
0
24.645.144
23.702.949
0
362.774
79.303
0
Clases de propiedades, planta y equipo, neto
1211090
Propiedades, planta y equipo, neto
1211090010
Construcción en curso, neto
1211090020
Terrenos, neto
4.362.417
4.651.925
0
1211090030
Edificios, neto
13.966.164
14.413.040
0
1211090040
Planta y equipo, neto
445.870
460.818
0
1211090050
Equipamiento de tecnologías de la información, neto
2.037.426
1.098.611
0
1211090060
Instalaciones fijas y accesorios, neto
1.246.953
1.905.329
0
1211090070
Vehículos de motor, neto
1211090080
Mejoras de bienes arrendados, neto
1211090090
Otras propiedades, planta y equipo, neto
0
0
0
1.835.998
669.974
0
387.542
423.949
0
39.176.349
36.337.279
0
362.774
79.303
0
Clases de propiedades, planta y equipo, bruto
1211090001
Propiedades, planta y equipo, bruto
1211090011
Construcción en curso, bruto
1211090021
Terrenos, bruto
4.362.417
4.651.925
0
1211090031
Edificios, bruto
19.526.357
19.676.206
0
1211090041
Planta y equipo, bruto
1.319.525
1.191.307
0
1211090051
Equipamiento de tecnologías de la información, bruto
3.795.619
2.301.278
0
1211090061
Instalaciones fijas y accesorios, bruto
5.756.537
5.895.912
0
1211090071
Vehículos de motor, bruto
0
0
0
1211090081
Mejoras de bienes arrendados, bruto
3.287.851
1.767.189
0
1211090091
Otras propiedades, planta y equipo, bruto
765.269
774.159
0
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
77
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades, planta y equipo
1211090002
Depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades, planta y equipo
1211090012
Deterioro del valor aumulado, construcción en curso
1211090022
Deterioro del valor acumulado, terrenos
1211090032
Depreciación acumulada y deterioro del valor, edificios
1211090042
Depreciación acumulada y deterioro del valor, planta y equipo
1211090052
-14.531.205
-12.634.330
0
0
0
0
0
0
0
-5.560.193
-5.263.166
0
-873.655
-730.489
0
Depreciación acumulada y deterioro del valor, equipamiento de tecnologías de la información
-1.758.193
-1.202.667
0
1211090062
Depreciación acumulada y deterioro del valor, instalaciones fijas y accesorios
-4.509.584
-3.990.583
0
1211090072
Depreciación acumulada y deterioro del valor, vehículos de motor
0
0
0
1211090082
Depreciación acumulada y deterioro del valor, mejoras de los bienes arrendados
-1.451.853
-1.097.215
0
1211090092
Depreciación acumulada y deterioro del valor, otros
-377.727
-350.210
0
Clases de propiedades de inversión
1211100
Propiedades de inversión, neto, modelo del costo
0
0
0
1211100010
Propiedades de inversión, bruto, modelo del costo
0
0
0
1211100020
Depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades de inversión, modelo del costo
0
0
0
Clases de activos de cobertura
1111080
Activos de cobertura
0
0
0
1111080010
Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto
0
0
0
1111080020
Activos de cobertura, derivados de tasa de interés
0
0
0
1111080030
Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera
0
0
0
1111080040
Activos de cobertura, derivados crediticios
0
0
0
1111080050
Activos de cobertura, otros derivados
0
0
0
1111080060
Activos de cobertura, no derivados
0
0
0
1111080070
Activos de cobertura, micro-cobertura
0
0
0
1111080071
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable
0
0
0
1111080072
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo
0
0
0
1111080073
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de la inversión neta en negocio en el extranjero
0
0
0
1111080080
Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés
0
0
0
1111080090
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés
0
0
0
0
0
0
1111080100 Otros activos de cobertura
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
78
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
1211130
Activos de cobertura
0
0
0
1211130010
Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto
0
0
0
1211130020
Activos de cobertura, derivados de tasa de interés
0
0
0
1211130030
Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera
0
0
0
1211130040
Activos de cobertura, derivados crediticios
0
0
0
1211130050
Activos de cobertura, otros derivados
0
0
0
1211130060
Activos de cobertura, no derivados
0
0
0
1211130070
Activos de cobertura, micro-cobertura
0
0
0
1211130071
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable
0
0
0
1211130072
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo
0
0
0
1211130073
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de la inversión neta en negocio en el extranjero
0
0
0
1211130080
Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés
0
0
0
1211130090
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés
0
0
0
1211130100
Otros activos de cobertura
0
0
0
Clases de activos por impuestos
1210020
Activos por impuestos
6.871.435
5.432.439
0
1111110
Cuentas por cobrar por impuestos
6.871.435
5.432.439
0
1211110
Activos por impuestos diferidos
0
0
0
Clases de activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía
1111090
Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía
0
0
0
1211120
Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía
0
0
0
Clases de pagos anticipados
1111100
Pagos anticipados
1.059.365
603.560
0
1211140
Pagos anticipados
0
313.596
0
0
0
0
26.153
37.850
0
Clases de efectivo de utilización restringida o afectados en garantía
1211150
Efectivo de utilización restringida o afectados en garantía
Clases de otros activos
1111120
Otros activos, corrientes
1111120010
Activo por servicio de administración de activos financieros
0
0
0
1111120020
Materiales preciosos, bienes y materias primas cotizadas
0
0
0
1111120030
Otros activos varios
26.153
37.850
0
1211160
Otros activos, no corrientes
34.307
48.304
0
1211160010
Activo por servicio de administración de activos financieros
0
0
0
1211160020
Materiales preciosos, bienes y materias primas cotizadas
0
0
0
1211160030
Otros activos varios
34.307
48.304
0
0
0
0
Clases de activos no corientes y grupos de desapropiación, mantenidos para la venta
1111200
Activos no corrientes y grupos en desapropiación, mantenidos para la venta
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
79
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VI) CLASES DE PASIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de pasivos
Clases de préstamos que acumulan (devengan) intereses
2111010
Préstamos que devengan Intereses
64.906
62.037
0
2111010010
2111010020
Préstamos bancarios
0
0
0
Obligaciones no garantizadas
0
0
0
2111010030
Obligaciones garantizadas
0
0
0
2111010040
Préstamos convertibles
0
0
0
2111010050
Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos
0
0
0
2111010060
Arrendamiento financiero
56.700
59.231
0
2111010070
Sobregiro bancario
0
0
0
2111010080
Otros préstamos
2211010
Préstamos que devengan intereses
2211010010
8.206
2.806
0
201.869
245.660
0
Préstamos bancarios
0
0
0
2211010020
Obligaciones no garantizadas
0
0
0
2211010030
Obligaciones garantizadas
0
0
0
2211010040
Préstamos convertibles
0
0
0
2211010050
Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos
0
0
0
2211010060
Arrendamiento financiero
201.869
245.660
0
2211010070
Sobregiro bancario
0
0
0
2211010080
Otros préstamos
0
0
0
Clases de préstamos sin intereses
2111020
Préstamos recibidos que no generan intereses
0
0
0
2211020
Préstamos recibidos que no generan intereses
0
0
0
Clases de otros pasivos financieros
2111030
Otros pasivos financieros
0
0
0
2211030
Otros pasivos financieros
0
0
0
49.063.019
58.226.149
0
627.633
621.516
0
Clases de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
2111040
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
2111040010
Acreedores comerciales
2111040020
Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones
2111040030
Cuentas por pagar al Fondo Nacional de Salud
2111040040
Pensiones por pagar
2111040050
Recaudación por aclarar
2111040060
2111040070
0
1.059
0
634.091
590.506
0
2.656.143
1.844.511
0
367.520
368.417
0
Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso
0
0
0
Cuentas por pagar a las compañías de seguros
0
0
0
2111040080
Cuentas por pagar a otras AFP
0
0
0
2111040090
Retención a pensionados
4.151.475
3.860.099
0
2111040100
Pasivos de arrendamientos
2111040110
Otras cuentas por pagar
2211040
0
0
0
40.626.157
50.940.041
0
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
0
0
0
2211040010
Acreedores comerciales
0
0
0
2211040020
Cuentas por pagar a las compañías de seguros
0
0
0
2211040030
Pasivos de arrendamientos
0
0
0
0
0
0
2211040040 Otras cuentas por pagar
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
80
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VI) CLASES DE PASIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de cuentas por pagar a entidades relacionadas
2111050
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
523.063
509.535
0
2111050010
Cuentas por pagar a entidades relacionadas relativas la giro de la Administradora
523.063
509.535
0
2111050020
Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Adminsitradora
0
0
0
2211050
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
0
0
0
2211050010
Cuentas por pagar a entidades relacionadas relativas la giro de la Administradora
0
0
0
2211050020
Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Adminsitradora
0
0
0
Clases de provisiones
2111060 Provisiones
17.425.57113.408.771 0
2111060010
Provisión por siniestralidad
5.164.771
3.666.767
0
2111060020
Provisión por garantía
0
0
0
2111060030
Provisión por reestructuración
0
0
0
2111060040
Provisión de reclamaciones legales
0
0
0
2111060050
Provisión por contratos onerosos
0
0
0
2111060060
Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación
0
0
0
2111060070
Participación en utilidades y bonos
0
0
0
2111060080
Otras provisiones
12.260.800
9.742.004
0
2211060
Provisiones, no corriente
0
0
0
2211060010
Provisión por garantía
0
0
0
2211060020
Provisión por reestructuración
0
0
0
2211060030
Provisión de reclamaciones legales
0
0
0
2211060040
Provisión por contratos onerosos
0
0
0
2211060050
Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación
0
0
0
2211060060
Participación en utilidades y bonos
0
0
0
2211060070
Otras provisiones
0
0
0
47.915.654
39.074.508
0
Clases de pasivos por impuestos
2110010
Pasivos por impuestos
2111070
Cuentas por pagar por impuestos corrientes
289.590
5.279.244
0
2111070010
Impuesto a la Renta
289.590
5.279.244
0
2111070020
Otros impuestos corrientes
0
0
0
2211070
Pasivos por impuestos diferidos
47.626.064
33.795.264
0
132.780
114.222
0
Clases de otros pasivos
2111080
Otros pasivos corrientes
2111080010
Pasivo por servicio de administarción de activos financieros
0
0
0
2111080020
Otros pasivos varios
132.780
114.222
0
2211080
Otros pasivos no corrientes
784.155
746.643
0
2211080010
Pasivo por servicio de administarción de activos financieros
0
0
2211080020
Otros pasivos varios
784.155
746.643
0
Clases de ingresos diferidos
2111090
Ingresos diferidos
0
0
0
2111090010
Subvenciones del gobierno
0
0
0
2111090020
Otros ingresos diferidos
0
0
0
2211090
Ingresos diferidos
0
0
0
2211090010
Subvenciones del gobierno
0
0
0
0
0
0
2211090020 Otros ingresos diferidos
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
81
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VI) CLASES DE PASIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de obligaciones por beneficios post empleo
2111100
Obligación por beneficios post empleo
0
0
0
2211100
Obligación por beneficios post empleo
0
0
0
Clases de pasivos de cobertura
2111110
Pasivos de cobertura
0
0
0
2111110010
Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto
0
0
0
2111110020
Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés
0
0
0
2111110030
Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera
0
0
0
2111110040
Pasivos de cobertura, derivados crediticios
0
0
0
2111110050
Pasivos de cobertura, otros derivados
0
0
0
2111110060
Pasivos de cobertura, no derivados
0
0
0
2111110070
Pasivos de cobertura, micro-cobertura
0
0
0
2111110070010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable
0
0
0
2111110070020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo
0
0
0
2111110070030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero
0
0
0
2111110080
Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés
0
0
0
2111110090
Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés
0
0
0
2111110100
Otros pasivos de cobertura
0
0
0
2211110
Pasivos de cobertura
0
0
0
2211110010
Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto
0
0
0
2211110020
Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés
0
0
0
2211110030
Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera
0
0
0
2211110040
Pasivos de cobertura, derivados crediticios
0
0
0
2211110050
Pasivos de cobertura, otros derivados
0
0
0
2211110060
Pasivos de cobertura, no derivados
0
0
0
2211110070
Pasivos de cobertura, micro-cobertura
0
0
0
2211110070010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable
0
0
0
2211110070020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo
0
0
0
2211110070030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero
0
0
0
2211110080
Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés
0
0
0
2211110090
Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés
0
0
0
2211110100
Otros pasivos de cobertura
0
0
0
1.656.964
1.601.095
0
0
0
0
Clases de pasivos acumulados (o devengados)
2111120
Pasivos acumulados (o devengados)
2111120010
Intereses por pagar
2111120020
Gastos de personal acumulados (o devengados) y otras cantidades por pagar a los empleados
1.656.964
1.601.095
0
2111120030
Pasivos administrativos acumulados (o devengados)
0
0
0
2111120040
Otros pasivos acumulados (o devengados)
0
0
0
0
0
0
Clases de pasivos incluidos en grupos de desapropiación, mantenidos para la venta
2111200
Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mantenidos para la venta
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
82
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VII) CLASES DE PATRIMONIO NETO
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de patrimonio neto
Clases de capital emitido
2311010
Capital pagado
104.763.856
104.763.856
0
2311010010
Capital en acciones
104.610.097
104.610.097
0
2311010010010 Capital en acciones, acciones ordinarias
104.610.097
104.610.097
0
0
0
0
2311010010020 Capital en acciones, acciones preferentes
Prima de emisión
153.759
153.759
0
2311010020010 Prima de emisión. acciones ordinarias
153.759
153.759
0
0
0
0
0
0
0
2311010020
2311010020020 Prima de emisión, acciones preferentes
Clases de acciones propias en cartera
2311020
Acciones propias en cartera
Clases de reservas
2311030
Otras reservas
-30.008.452
-41.062.507
0
2311030010
Reservas por capital rescatado
0
0
0
2311030020
Reservas de fusión
0
0
0
2311030030
Reservas de opciones
0
0
0
2311030040
Reservas de certificados de opciones para compra de acciones (warrants)
0
0
0
2311030050
Reservas para dividendos propuestos
-31.127.001
-42.025.907
0
2311030060
Reservas legales y estatutarias
0
0
0
2311030070
Reservas de conversión
-196.827
-439.248
0
2311030080
Reservas de revaluación
0
0
0
2311030090
Reservas de cobertura
0
0
0
2311030100
Reservas de disponibles para la venta
0
0
0
2311030110
Ingreso acumulado (gasto) relativo a activos no corrientes y grupos en desparopiación mantenidos
para la venta
2311030120
Otras reservas varias
0
0
0
1.315.376
1.402.648
0
230.429.294
178.305.486
0
0
0
0
126.672.634
38.219.129
0
0
0
0
103.756.660
140.086.357
0
0
0
0
305.184.698
242.006.835
0
124
112
0
Clases de resultados retenidos (pérdidas acumuladas)
2311040
Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas)
2311040010
Reservas futuros dividendos
2311040020
Utilidades acumuladas
2311040030
Pérdidas acumuladas
2311040040
Ganancia (pérdida)
2311040050
Dividendos provisorios
Clases de patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz
2311000
Patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz
Clases de participación minoritaria
2411000
Participación minoritaria
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
83
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VIII) CLASES DEL ESTADO DE RESULTADOS
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al alal al
31-12-2014 31-12-201331-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
Clases del Estado de Resultados
Clases de Ingresos ordinarios
3111010
Ingresos ordinarios
184.092.790 171.762.334 47.591.619
43.512.290
3111010010
Ingresos por comisiones
174.740.811 162.220.322 44.694.026
41.039.724
3111010020
Otros ingresos ordinarios varios
3111010020010 Prestación de servicios
3111010020020 Ingresos por recargos y costas de cobranzas
3111010020030 Ingresos financieros por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia
9.351.979
9.542.012
2.897.593
2.472.566
59.670
205.600
12.215
3.909
1.198.494
995.539
369.956
452.613
3.929
228.480
0
10.667
3111010020040 Reliquidación positiva generada por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia
0
0
0
0
3111010020050 Ingresos por cotizaciones adicionales
0
430.341
0
118.170
3111010020060 Ingresos por intereses
0
0
0
0
3111010020070 Ingresos por dividendos
0
0
0
0
3111010020080 Ganancia en cambio de moneda extranjera en préstamos relacionados con costos por intereses
0
0
0
0
3111010020090 Ganancia en el rescate y extinción de deuda
3111010020100 Otros resultados varios de operación
0
0
0
0
8.089.886
7.682.052
2.515.422
1.887.207
Clase Rentabilidad del Encaje
3111020
Rentabilidad del Encaje
35.045.661
14.990.716
4.234.064
6.696.682
3111020010
Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo A
4.780.428
2.564.158
36.605
1.309.982
3111020020
Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo B
5.528.743
2.151.627
370.189
1.118.562
3111020030
Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo C
15.669.148
6.180.960
2.082.135
2.722.975
3111020040
Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo D
6.107.951
2.891.499
1.044.586
1.141.527
3111020050
Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo E
2.959.391
1.202.472
700.549
403.636
Clase prima de seguro de invalidez y sobrevivencia
3111030
Prima seguro invalidez y sobrevivencia
1.147.644
-2.095.425
1.164.642
-3.487.582
3111030010
Pago de primas
1.147.644
-2.095.425
1.164.642
-3.487.582
3111030020
Reliquidación negativa generada por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia
0
0
0
0
-12.239.655
Clase de gastos por empleado
3111040
Gastos de personal
-48.687.225
-43.728.244 -14.159.340
3111040010
Sueldos y salarios personal administrativo
-24.613.133
-21.790.372
-5.160.510
-5.727.323
3111040020
Sueldos y salarios personal de venta
-16.768.239
-14.959.086
-4.855.368
-4.125.282
3111040030
Beneficios a corto plazo a los empleados
-4.202.706
-3.545.170
-1.884.706
-780.970
3111040040
Gasto por obligación por beneficios post empleo
0
0
0
0
3111040050
Indemnizaciones por término de relación laboral
-3.103.147
-3.433.616
-2.258.756
-1.606.080
3111040060
Transacciones con pagos basados en acciones
0
0
0
0
3111040070
Otros beneficios a largo plazo
0
0
0
0
3111040080
Otros gastos de personal
0
0
0
0
84
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VIII) CLASES DEL ESTADO DE RESULTADOS
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al alal al
31-12-2014 31-12-201331-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
Clases de costos financieros
3111130
Costos financieros (menos)
-19.209
-22.129
-4.679
-5.327
3111130010
Gasto por intereses
-19.209
-22.129
-4.679
-5.327
3111130010010 Gasto por intereses, préstamos bancarios
0
0
0
0
3111130010020 Gasto por intereses, obligaciones y otros préstamos sin garantía
0
0
0
0
3111130010030 Gasto por intereses, préstamos convertibles
0
0
0
0
3111130010040 Gasto por intereses, acciones preferentes
0
0
0
0
-19.209
-22.129
-4.679
-5.327
3111130010060 Gasto por intereses, otros instrumentos financieros
0
0
0
0
3111130010070 Gasto por intereses, otros
3111130010050 Gasto por intereses, arrendamientos financieros
0
0
0
0
3111130020
Amortización de descuentos o premios correspondientes a préstamos
0
0
0
0
3111130030
Amortización de costos complementarios relativos a contratos de préstamo
0
0
0
0
3111130040
Pérdidas de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera relativas a los costos por intereses
0
0
0
0
3111130050
Pérdida por rescate y extinción de deuda
0
0
0
0
3111130060
Otros costos financieros
0
0
0
0
Clases de ingreso (pérdida) procedente de inversiones
3111140
Ingreso (pérdida) procedente de inversiones
1.247.364
2.177.280
324.233
276.686
3111140010
Intereses ganados sobre préstamos y depósitos
1.235.666
2.161.817
321.715
272.899
3111140020
Dividendos provenientes de inversiones para negociar
0
0
0
0
3111140030
Ganancia (pérdida) en inversiones para negociar
3111140040
Otras ganancias (pérdidas) de inversiones
0
0
0
0
11.698
15.463
2.518
3.787
Clases de ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes y no mantenidos para la venta
3111120
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta
0
0
0
0
3111120010
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedades, planta y equipo
0
0
0
0
3111120020
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedad de inversión
0
0
0
0
3111120030
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos intangibles identificables
0
0
0
0
3111120040
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de inversiones en filiales, coligadas y negocios conjuntos
0
0
0
0
3111120050
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de otros activos no corrientes
0
0
0
0
-7.058.190
-13.601.259
-1.763.722
-6.982.127
Clases de depreciación y amortización
3111050
Depreciación y amortización
3111050010 Depreciación
-1.896.875-2.239.779 -453.541
3111050020
-5.161.315-11.361.480 -1.310.181 -6.435.064
Amortización
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
-547.063
85
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VIII) CLASES DEL ESTADO DE RESULTADOS
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al alal al
31-12-2014 31-12-201331-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
Clases de pérdida por deterioro (reversiones), neto
3111060
Pérdidas por deterioro (reversiones), neto
-87.250
-65.493
-87.250
-65.493
3111060010
Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, neto
-87.250
-65.493
-87.250
-65.493
3111060010010 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, inversiones mantenidas
hasta el vencimiento
0
0
0
0
3111060010011 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento
0
0
0
0
3111060010012 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento
0
0
0
0
3111060010020 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar
-87.250
-65.493
-87.250
-65.493
3111060010021 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar
-87.250
-65.493
-87.250
-65.493
3111060010022 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar
0
0
0
0
3111060010030 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, activos financieros disponibles
para la venta
0
0
0
0
3111060010031 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
0
3111060010032 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
0
3111060010040 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, otros, neto
0
0
0
0
3111060010041 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, otros
0
0
0
0
3111060010042 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, otros
0
0
0
0
3111060020
Pérdidas por deterioro (reversiones), activos tangibles e intangibles, neto
0
0
0
0
3111060020010 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades, planta y equipo, neto
0
0
0
0
3111060020011 Pérdidas por deterioro, propiedades, planta y equipo
0
0
0
0
3111060020012 Reversiones de deterioro de valor, propiedades, planta y equipo
0
0
0
0
3111060020020 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades de inversión, neto
0
0
0
0
3111060020021 Pérdidas por deterioro, propiedades de inversión
0
0
0
0
3111060020022 Reversiones de deterioro de valor, propiedades de inversión
0
0
0
0
3111060020030 Pérdidas por deterioro, plusvalía comprada
0
0
0
0
3111060020040 Pérdidas por deterioro (reversiones), activos intangibles identificables, neto
0
0
0
0
3111060020041 Pérdidas por deterioro, activos intangibles identificables
0
0
0
0
3111060020042 Reversiones de deterioro de valor, activos intangibles identificables
0
0
0
0
3111060020050 Pérdidas por deterioro, activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta
0
0
0
0
3111060020060 Pérdidas por deterioro (reversiones), otros, neto
0
0
0
0
3111060020061 Pérdidas por deterioro, otros
0
0
0
0
3111060020062 Reversiones de deterioro de valor, otros
0
0
0
0
86
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VIII) CLASES DEL ESTADO DE RESULTADOS
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al alal al
31-12-2014 31-12-201331-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
Clases de participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método de la participación
3112010
Participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método de la participación
3.635.285
8.023.946
1.006.281
2.545.742
3111160
Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la participación
3.635.285
8.023.946
1.006.281
2.545.742
3111170
Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizados por el método de la
participación
0 00 0
Clases de otros gastos varios de operación
3111090
Otros gastos varios de operación (menos)
3111090010 Gastos de comercialización
-42.175.825
-35.745.822 -13.401.689
-12.947.741
-6.188.159
-3.465.868
-2.476.163
3111090020 Gastos de computación
-10.213.386
-4.007.339
-3.678.410
-957.752
3111090030 Gastos de administración
-22.810.118
-25.376.262
-6.497.818
-8.964.217
-2.964.162
-2.896.353
-749.298
-741.083
313,16
422,82
58,90
44,91
0
0
0
0
313,16
422,82
58,90
44,91
3111090040 Otros gastos operacionales
-2.284.689
Clases de ganancias (pérdidas) comunes por acción
3150000
Ganancias (pérdidas) comunes por acción
3150010
Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones decontinuadas
3150020
Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones continuadas
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
87
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. IX) DESAGREGACIÓN DE LOS INGRESOS Y GASTOS SEGÚN EL TIPO
DE FONDO DONDE TUVIERON SU ORIGEN
(en miles de pesos)
A.1. DESAGREGACIÓN DE LOS INGRESOS Y GASTOS EJERCICIO ACTUAL
Información al 31-12-14
FONDO
FONDO
FONDO
FONDO
FONDO
TIPO A
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
TOTAL
M$M$M$M$M$M$
INGRESOS
85.10.010
Comisiones por depósitos de cotizaciones oblig.y A.P.V.
85.10.011
Cotización Adicional
85.10.012
Comisiones por retiros programados y rentas temporales
85.10.013
Comisiones porcentuales
85.10.014
Comisiones pagadas por el afiliado
Código
37.962.615 53.301.38876.746.35724.801.056 16.975.056209.786.472
3111010010 33.172.529
47.760.171
60.648.125
16.392.545
13.562.189
171.535.559
3111010010
000000
3111010010
9.658
12.474
429.084
2.300.560
453.476
3.205.252
3111010010
0 000 0
3111010010
0
0
0
0
0
0
85.10.015
Otras Comisiones
3111010010
000000
85.10.000 Total
3111010010
33.182.187 47.772.64561.077.20918.693.105 14.015.665174.740.811
85.20.010 Rentabilidad Encaje
3111020
4.780.4285.528.743
15.669.1486.107.9512.959.391
35.045.661
3.047.786 4.336.6115.958.5471.874.427 1.337.67916.555.050
GASTOS
85.30.010
Prima del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia
3111030
-224.044
-317.040
-395.980
-117.118
-93.462
-1.147.644
85.30.020
Remuneraciones al personal de venta
3111040020
3.076.309
4.428.985
5.613.457
1.733.031
1.299.387
16.151.169
85.30.030
Comisiones pagadas por custodia de títulos
3111090030
159.628
186.609
550.318
218.101
114.364
1.229.020
- Nacionales
85.30.030.010
3111090030
101.424 118.585289.743138.604 72.646 721.002
85.30.030.020
- Extranjeras
3111090030
58.20468.024
260.57579.49741.718
508.018
85.30.040
Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones
en el extranjero
3111090030
14.917
13.438
30.736
11.705
2.354
73.150
85.30.050
Gastos por transacciones en bolsas de Valores
3111090030
20.976
24.619
160.016
28.708
15.036
249.355
85.30.060
Otros Gastos según el tipo de Fondo
3111090030
0
0
0
0
0
0
A.2. DESAGREGACIÓN DE LOS INGRESOS Y GASTOS EJERCICIO ANTERIOR
Información al 31-12-13
INGRESOS
85.40.010
Comisiones por depósitos de cotizaciones oblig.y A.P.V.
85.40.011
Cotización Adicional
85.40.012
Comisiones por retiros programados y rentas temporales
85.40.013
Comisiones porcentuales
85.40.014
Comisiones pagadas por el afiliado
FONDO
FONDO
FONDO
FONDO
FONDO
TIPO A
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
TOTAL
M$M$M$M$M$M$
Código
35.051.517 48.486.42263.046.57319.422.727 11.203.799177.211.038
3111010010 32.478.227
46.323.000
56.453.840
14.396.848
9.616.097
159.268.012
3111010010
000000
3111010010
9.132
11.795
411.773
2.134.380
385.230
2.952.310
3111010010
000000
3111010010
0
0
0
0
0
0
85.40.015
Otras Comisiones
3111010010
000000
85.40.000 Total
3111010010
32.487.359 46.334.79556.865.61316.531.228 10.001.327162.220.322
85.50.010 Rentabilidad Encaje
3111020
2.564.158 2.151.6276.180.9602.891.499 1.202.47214.990.716
GASTOS
3.646.105 5.105.8937.270.5492.170.852 1.193.96619.387.365
85.60.010
Prima del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia
85.60.020
Remuneraciones al personal de venta
85.60.030
Comisiones pagadas por custodia de títulos
3111030
386.720
569.264
746.872
271.806
120.763
2.095.425
3111040020
2.884.155
4.113.499
5.048.402
1.467.605
887.895
14.401.556
3111090030
149.149
170.772
578.628
184.078
80.594
1.163.221
85.60.030.010
- Nacionales
3111090030
103.035 118.268407.860128.189 56.405 813.757
85.60.030.020
- Extranjeras
3111090030
46.11452.504
170.76855.88924.189
349.464
85.60.040
Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones
en el extranjero
3111090030
37.339
36.396
54.036
14.787
3.411
145.969
85.60.050
Gastos por transacciones en bolsas de Valores
3111090030
39.593
45.190
263.983
48.498
20.709
417.973
85.60.060
Otros Gastos según el tipo de Fondo
3111090030
0
0
0
0
0
0
88
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. IX) DESAGREGACIÓN DE LOS INGRESOS Y GASTOS SEGÚN EL TIPO
DE FONDO DONDE TUVIERON SU ORIGEN
(en miles de pesos)
B. OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE “ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES INDIVIDUALES”
EjercicioEjercicio
ActualAnterior
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$ M$
85.70.010
Ingresos ordinarios
176.151.996
164.252.754
85.70.020
Rentabilidad del Encaje
35.045.661
14.990.716
85.70.030
Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia (menos)
85.70.040
Gastos de personal (menos)
85.70.050
Depreciación y amortización (menos)
1.147.644
-2.095.425
-45.224.449
-40.796.874
-6.996.535
-13.536.180
85.70.060
Pérdidas por deterioro (reversiones), neto (menos)
0
0
85.70.070
Investigación y desarrollo (menos)
0
0
85.70.080
Costos de reestructuración (menos)
85.70.090
Otros gastos varios de operación (menos)
0
0
-40.231.663
-34.215.843
85.70.100
Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados como coberturas de flujo de efectivo
0
0
85.70.110
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta
0
0
85.70.120
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta
85.70.130
Costos financieros (menos)
85.70.140
Ganancia (pérdida) procedente de inversiones
85.70.150
Plusvalía negativa inmediatamente reconocida (menos)
85.70.160
Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la participación
85.70.170
Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizados por el método de la participación
85.70.180
Diferencias de cambio
85.70.190
Resultados por unidades de reajuste
85.70.200
Otros ingresos distintos de los de operación
85.70.210
Otros gastos distintos de los de operación (menos)
0
0
-1.230.622
-1.786.592
1.247.365
2.177.280
0
0
12.346.545
74.172.412
0
0
-7.534.273
-9.287.101
0
0
3.107.141
3.637.775
-1.840.485
-721.242
156.791.680
85.70.220
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto
125.988.335
85.70.230
Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias
-22.231.665
-16.705.323
85.70.240
Ganancia (Perdida) de actividades continuadas después de impuesto
103.756.670
140.086.357
85.70.250
Ganancia (pérdida) de operaciones descontinuadas, neta de impuesto
0
0
85.70.260
Ganancia (pérdida)
103.756.660
140.086.357
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
89
Administradora de Fondos de Pensiones ProVida S.A. y Filiales
Notas Explicativas a los Estados Financieros Consolidados
(cifras en miles de pesos - M$)
NOTA 1. ASPECTOS LEGALES DE LA
ADMINISTRADORA
a. Aspectos Legales
AFP Provida S.A. es una sociedad anónima abierta y tiene su
domicilio legal ubicado en avenida Pedro de Valdivia 100, piso
16, comuna de Providencia en Santiago de Chile. La Sociedad
se constituyó por escritura pública otorgada por el Notario de
Santiago señor Patricio Zaldívar Mackenna, con fecha 3 de
marzo de 1981 y fue autorizada por la Superintendencia de
Pensiones para el inicio de actividades, mediante resolución
Nº E-006/81, del 1º de abril de 1981.
Los términos “AFP Provida”, “Provida” y “Sociedad”,
salvo que el contexto indique lo contrario, se refieren a la
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. Las
referencias a “AFP” o “AFPs” se refieren a las administradoras
de fondos de pensiones privadas en general.
El objeto exclusivo de la Compañía es administrar los Fondos
de Pensiones Provida Tipos A, B, C, D y E, en los términos
establecidos por el Decreto Ley Nº 3.500 de 1980 y sus
modificaciones, y otorgar las prestaciones que establece el
mencionado cuerpo legal. A partir de 1994 mediante Ley
Nº 19.301 se complementó el giro de las Administradoras,
permitiéndoles constituir Sociedades Anónimas Filiales.
Asimismo, se les permitió invertir en Sociedades Anónimas
constituidas como empresas de depósito de valores a que
se refiere la Ley Nº 18.876.
AFP Provida quedó inscrita en el Registro de Valores de la
Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el número 0211,
con fecha 13 de junio de 1983 e inició las actividades de
afiliación al sistema el 2 de mayo de 1981, y las operaciones de
recaudación de cotizaciones el 1º de junio del mismo año.
Las actividades de la Sociedad Administradora son fiscalizadas
por la Superintendencia de Pensiones.
b. Regulación Sectorial del sistema de Pensiones
Las Administradoras de Fondos de Pensiones son sociedades
anónimas cuyo objeto único y exclusivo es la administración
de Fondos de Pensiones y otorgar y administrar los beneficios
y prestaciones establecidos por ley. Le son aplicables las
normas del D.L. Nº 3.500 de 1980 y supletoriamente las
disposiciones de la Ley Nº 18.046 de 1981, sus modificaciones
y reglamentos. La Ley Nº 20.255 que entró en vigencia el 1
90
de julio de 2009, introdujo modificaciones al D.L. Nº 3.500
relacionadas con la Reforma Previsional así como la Ley Nº
20.366, que adelanta los beneficios del sistema de Pensiones
Solidarias.
La Superintendencia de Pensiones es la entidad encargada
de fiscalizar a las Administradoras de Fondos de Pensiones
y encargada de velar que éstas cumplan con las leyes y
reglamentos que las rigen y con las instrucciones que la misma
emita, fiscalizando el funcionamiento de las Administradoras
en sus aspectos jurídicos, administrativos y financieros,
aplicando sanciones por las infracciones a las disposiciones
legales o reglamentarias y velando por el cumplimiento de
los requerimientos de capital mínimo y encaje.
c. Actividad Económica
El sistema de fondos de pensiones privados chileno fue creado
en mayo de 1981, cuando el Decreto Ley Nº 3.500 del 13 de
noviembre de 1980 (la “Ley de Pensiones”) fue implementado
para reemplazar el antiguo sistema de seguridad social. AFP
Provida S.A. es una de las más grandes y antiguas de las
administradoras de fondos de pensiones privadas que operan
en Chile y ha ocupado una posición de liderazgo en la industria
de administradoras de fondos de pensiones privadas desde
sus comienzos. AFP Provida S.A. es la AFP de mayor tamaño
dentro de las seis que operan en Chile en términos de número
de afiliados, cotizantes, fondos administrados, masa salarial
imponible de cotizantes y número de sucursales.
Para reforzar su posición competitiva, AFP Provida se fusionó
con AFPs más pequeñas con el objeto de incrementar su
participación de mercado y lograr economías de escala.
El 2 de mayo de 1995, mediante resolución Nº E-107-95,
la Superintendencia de Pensiones autorizó la fusión con el
Fondo de Pensiones El Libertador.
El 28 de mayo de 1998, AFP Provida compró a Inversiones
Interamericana S.A., el 99,99% de las acciones de AFP Unión
S.A. (“AFP Unión”) autorizándose, mediante Resolución
Nº E-146-98, la fusión de ésta y sus respectivos fondos
de pensiones con AFP Provida a contar del 1 de junio de
1998.
El 1 de enero de 1999, Provida adquirió el 100% de la
participación accionaria que tenía Corp. Group Pensiones y
los accionistas minoritarios en AFP Protección, autorizándose,
mediante Resolución Nº 3-156-98, la fusión de AFP Protección
Memoria Anual ProVida 2014
S.A. y sus respectivos fondos de pensiones con AFP Provida
S.A a contar del 1 de enero de 1999.
Estas fusiones fueron exitosas, pues AFP Provida pudo sostener
el incremento en su participación de mercado logrado a través
de estas adquisiciones. En cifras, esto último queda reflejado
en el crecimiento de su participación de mercado desde un
29% antes de las fusiones hasta un 36,88% en términos de
afiliados y desde un 20% hasta un 28,36% en términos de
fondos administrados. AFP Provida S.A. continúa liderando la
industria de fondos de pensiones con activos administrados
de US$ 46.113 millones y una cartera de clientes de 3,30
millones de afiliados, equivalentes a un 27,85% y 34,84%
de participaciones de mercado respectivamente, al 31 de
diciembre de 2014.
Adicionalmente, a contar de 1993, a través de su filial Provida
Internacional, AFP Provida comenzó a participar de los
procesos de implantación de sistemas privados de pensiones
en otros países latinoamericanos, adquiriendo participaciones
accionarias en la entidad peruana Administradora de Fondos
de Pensiones Horizonte S.A. (“AFP Horizonte”), en la entidad
ecuatoriana AFP Génesis (“Génesis”) y en la entidad mexicana
Administradora de Fondos para el Retiro Bancomer S.A (“AFORE
Bancomer”). Cabe mencionar que a la fecha de emisión de
estos estados financieros, las sociedades “AFP Horizonte” y
“AFORE Bancomer”, ya no forman parte de ProVida AFP.,
porque fueron vendidas en 2013, según se describe en detalle
en letra d) siguiente. Al 31 de diciembre de 2014, ProVida AFP,
mantiene su inversión en AFP Génesis Ecuador.
Localmente, AFP Provida S.A. mantiene una participación
accionaria de 23,14% en la entidad, Inversiones DCV S.A.
(“DCV”) y un 37,87% en la entidad Servicios de Administración
Previsional S.A. (“PREVIRED”), empresa que presta servicios
de recaudación electrónica de cotizaciones previsionales.
Adicionalmente, y luego de la adjudicación en enero de
2002 de la administración del Seguro de Cesantía por parte
de un consorcio conformado por todas las AFP, una nueva
empresa denominada Administradora de Fondos de Cesantía
de Chile S.A. (“AFC”) fue creada, entrando en operaciones
el 1º de octubre de 2002, en la cual AFP Provida participa
actualmente con un 49,2% de inversión (37,8% directo y
11,40% indirecto).
La ley requiere que las AFPs sean compañías de un solo objeto
social y están autorizadas para otorgar los siguientes servicios:
• Recaudar y administrar las cotizaciones efectuadas por los
afiliados,
• Invertir las cotizaciones de los afiliados a los fondos de
pensiones administrados por la AFP,
• Gestionar los beneficios de invalidez y sobrevivencia para
los afiliados, y
• Entregar una pensión de vejez para los afiliados.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
El servicio de recaudación y administración que prestan las
AFPs está referido tanto a las cotizaciones obligatorias como
a las cotizaciones voluntarias que efectúen los afiliados.
En cuanto al objetivo general de la actividad de inversiones
en Provida es el de administrar las carteras de inversiones
conformadas por los aportes de los afiliados, buscando el
mayor retorno posible para el nivel de riesgo y plazo adecuados
al perfil de estos afiliados. Para estos efectos y de acuerdo
a la normativa vigente, los afiliados cuentan con cinco tipos
de fondos que les permiten maximizar la pensión esperada
de acuerdo a sus perfiles específicos de riesgo. Siendo el
objetivo final de las AFPs otorgar beneficios específicos de
pensiones de vejez a sus afiliados que reúnan el requisito de
edad legal correspondiente a 60 años para las mujeres y 65
años para los hombres.
Los distintos tipos de fondos se diferencian principalmente
y tal como la Ley lo estipula, por el porcentaje invertido
en instrumentos de renta variable. Los fondos están así
categorizados desde el Fondo Tipo A, con el nivel más alto de
renta variable, hasta el fondo tipo E, con una composición que
considera un 5% como límite máximo de inversión en renta
variable. La normativa establece una serie de restricciones
respecto a la actividad de inversiones que se puede desarrollar
en cada fondo de manera de garantizar que se mantenga
esta diferenciación entre los fondos de acuerdo al riesgo de
renta variable permitido en cada uno de ellos.
Hasta junio de 2009, Provida contrató seguros para cubrir su
obligación de entregar beneficios de invalidez y sobrevivencia
a sus afiliados. La selección de la compañía aseguradora se
definía a través de un proceso competitivo de licitación abierta
a todas las compañías con licencia de seguros de vida en Chile
y estaba diseñado para entregar la cobertura requerida en
los mejores términos disponibles.
En mayo de 2009, fue llevado a cabo el primer proceso de
licitación del seguro de invalidez y sobrevivencia, por un
período de cobertura de 12 meses a partir del 1º de julio de
2009. El costo del seguro bajo esta nueva modalidad alcanzó
a 1,87% de las remuneraciones imponibles de los trabajadores
afiliados en las distintas AFP. Consecuentemente, desde que
Provida no entrega la cobertura del seguro, la Compañía redujo
las comisiones cobradas a sus afiliados de 2,64% a 1,54%
sobre los salarios imponibles comenzando en julio de 2009.
En mayo de 2010 se efectuó la segunda licitación del seguro
de invalidez y sobrevivencia convocada por las AFP, por el
período comprendido entre julio 2010 y junio 2012. La nueva
tasa se rebajó a 1,49% de la renta imponible, afectando a
partir de las remuneraciones devengadas en julio 2010, cuya
cotización fue pagada en agosto 2010.
En mayo de 2012, se efectuó la tercera licitación del SIS por
un período de dos años, que estuvo vigente desde julio de
2012 hasta junio de 2014. La nueva prima asciendió a 1,26%
91
afectando a partir de las remuneraciones devengadas en julio
de 2012, cuya cotización fue pagada en agosto de 2012.
En mayo de 2014, se realizó un nuevo proceso de licitación,
por un período comprendido desde julio de 2014 a junio de
2016. La nueva prima asciende a 1,15% que afecta a las
remuneraciones devengadas en julio 2014, cuya cotización
es pagada en agosto 2014.
Cabe mencionar que, tratándose de trabajadores
dependientes, la parte de la comisión variable (cotización
adicional) destinada al financiamiento del seguro, será de
cargo del empleador, con excepción de los trabajadores
jóvenes (entre 18 y 35 años) que perciban subsidio previsional,
mientras se encuentren percibiendo dicho subsidio. Esta
obligación comenzó a regir a partir del 1 de julio de 2009.
Por su parte, hasta el mes de junio de 2011, se encontraron
exentos de cumplirla los empleadores que durante el respectivo
mes declararon cotizaciones previsionales por menos de 100
trabajadores, período durante el cual el costo siguió siendo
del trabajador. A partir de julio del año 2011 el seguro pasó
a ser completamente de cargo de los empleadores.
Finalmente, el último cambio introducido por la Reforma
Previsional en 2010 dice relación con la licitación de todos los
nuevos afiliados que entran al sistema privado de pensiones
por un período de 24 meses. Lo anterior fue implantado con
el objeto de: incentivar la competencia en precios logrando
menores comisiones para los afiliados, generar una mayor
sensibilidad de la demanda al precio, favorecer la entrada de
nuevos actores a la industria de AFP y resguardar el interés
patrimonial de los afiliados.
La adjudicación de esta licitación será a la AFP que ofrezca la
menor tarifa (la que a su vez debe ser inferior a las vigentes al
momento de la licitación) por un período de 24 meses, período
durante el cual dicha AFP no podrá modificar sus comisiones
y éstas se harán extensivas a su cartera vigente. En el año
2010 y 2012, este proceso otorgó a AFP Modelo la licitación
de todos los nuevos afiliados que entraron al sistema durante
los respectivos los períodos bajo licitación. En enero de 2014,
la licitación fue otorgada a AFP Planvital S.A. quien obtendrá
todos los nuevos afiliados que entren al sistema privado de
pensiones hasta julio de 2016.
Provida considera que tiene las ventajas competitivas
para enfrentar exitosamente las nuevas condiciones de la
industria. Adicionalmente, Provida ha realizado todos los
procesos y desarrollos tendientes a cumplir a cabalidad con
las modificaciones que implica la Ley de Reforma Previsional
y en forma continua, capacitar a sus trabajadores de manera
de poder entregar el mejor servicio a sus clientes.
d. Proceso de Venta de filiales indirectas
Con fecha 9 de enero de 2013, se recibió remesa de
M$ 61.323.087 por un total de US$ 130.098.199,80,
92
correspondiente a la venta de AFORE Bancomer, valor
sobre el cual se pagaron impuestos en México ascendentes
a US$ 12.341.117. La utilidad neta por la venta fue de M$
38.755.188.
En Junta Extraordinaria de Accionistas de Provida Internacional
S.A. celebrada con fecha 23 de enero del año 2013, se
acordó enajenar el total de su participación accionaria en la
sociedad peruana AFP Horizonte., equivalente a un 15,87%,
a la sociedad del Grupo BBVA que determine BBVA S.A. El
precio total de la transacción fue de US$ 70.367.286,57 sobre
el cual se pagaron impuestos en Perú por US$ 2.958.983,95.
La utilidad neta por la transacción de venta fue de M$
26.833.946.
Como resultado de estas transacciones de venta, Provida
Internacional S.A., al 31 de diciembre de 2014, solo mantiene
la inversión de un 99,99% de participación accionaria en la
entidad ecuatoriana AFP Génesis.
e. Cambio de Accionista Controlador
Con fecha 01 de febrero del año 2013, el Grupo BBVA,
controlador en esa fecha de AFP Provida, entidad matriz de
Provida Internacional, suscribió un acuerdo de venta sobre
la totalidad de su participación accionaria en AFP Provida
equivalente al 64,32% con MetLife, Inc.
Con fecha 19 de julio de 2013, la Superintendencia de
Pensiones autorizó a las sociedades MetLife Chile Acquisition
Co. S.A. e Inversiones MetLife Holdco Tres Ltda. Para
adquirir en conjunto -directa e indirectamente la primera, e
indirectamente la segunda- hasta el 100% de las acciones
de la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A.
En diciembre de 2013, MetLife Chile Acquisition Co. S.A.,
lanzó una Oferta Pública de Adquisición de Acciones de
AFP Provida para adquirir el remanente de acciones para
enterar el 100%, la oferta se cerró el 30 de septiembre de
2013, y finalizó con la compra de un 27,06% adicional de
participación, quedando el Grupo MetLife con un 91,38%
de participación accionaria en AFP Provida.
A contar del 1 de octubre de 2013, AFP Provida se convirtió
en filial de Inversiones Previsionales S.A. una entidad Chilena
controlada por MetLife, Inc. (entidad de los Estados Unidos
de Norteamérica). Hasta el 30 de septiembre de 2013,
AFP Provida fue una filial de BBVA Inversiones Chile S.A,
una entidad Chilena controlada por Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria S.A. (entidad Española).
Con fecha 31 de octubre de 2014, se produjo la disolución
legal de Inversiones Previsionales S.A. (“Previsionales”) debido
a su fusión con MetLife Chile Acquisition Co. S.A. (“MetLife
Chile”), como consecuencia de haberse reunido todas las
acciones de dicha Compañía en manos de MetLife Chile
por un período ininterrumpido de más de 10 días, contados
desde el 20 de octubre de 2014, fecha en la cual la totalidad
Memoria Anual ProVida 2014
de las acciones de Previsionales quedaron inscritas a nombre
de MetLife Chile.
En virtud de lo anterior, MetLife Chile adquirió la totalidad de
los activos y pasivos de Previsionales, sucediéndola en todos
sus derechos y obligaciones, e incorporándose a MetLife
Chile la totalidad del patrimonio de Previsionales, incluyendo
la totalidad de las 171.023.573 acciones emitidas por AFP
Provida que eran de propiedad de Previsionales. Cabe hacer
presente, que lo anterior constituye únicamente un cambio
en la persona o agente a través de la cual MetLife Chile
Acquisition Co. S.A. ejerce control de AFP Provida, sin que se
hubiera producido un cambio efectivo de controlador para esta
última. Como consecuencia de la disolución de Previsionales,
MetLife Chile ha pasado a ser titular directo de 308.928.816
acciones emitidas por AFP Provida, equivalentes al 93,24%
de su capital accionario.
NOTA 2. BASES DE PREPARACIÓN
a) Declaración de cumplimiento con Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF)
Los presentes estados financieros consolidados han sido
preparados de acuerdo a lo establecido en el Libro IV, título
VII, letra D, capítulo III del Compendio de Normas del Sistema
de Pensiones, normas de carácter obligatorio dictadas por la
Superintendencia de Pensiones (“SP”) en uso de las facultades
que le confiere la Ley Nº 20.255 artículo 47 Nº 6 .
La citada normativa establece las normas contables que
deben ser consideradas como la base para la confección y
presentación de los estados financieros de las Administradoras
de Fondos de Pensiones y de sus sociedades filiales, salvo en
aquellos casos no prescritos en esta norma, en cuyo caso
las Administradoras deberán ceñirse a lo dispuesto por la
Superintendencia de Valores y Seguros (“SVS”) respecto de las
Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF- (IFRS,
por sus siglas en inglés) emitidos por el International Accounting
Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias
entre las Normas Internacionales de Información Financiera
y los criterios contables emitidos por la Superintendencia de
Pensiones (Compendio de Normas del Sistema de Pensiones),
primarán estas últimas.
La Administración ha concluido que no hay diferencias de
reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y
gastos incluidos en los estados financieros consolidados de
AFP Provida con respecto a las Normas Internacionales de
Información Financiera, excepto por la aplicación en 2014
del Oficio Ordinario N˚ 4673 de fecha de 2 de marzo de
2015 emitido por la Superintendencia de Pensiones, el cual
instruye el tratamiento del efecto directo del incremento en
la tasa de impuestos de primera categoría introducido por
la Ley 20.780, establecido en el Oficio Circular Nº 856 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, que ha sido reconocido
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
con cargo a patrimonio de acuerdo a lo señalado en Nota
3.r, que de acuerdo a NIIF deberían haber sido registrado
con cargo a resultados por M$9.606.939.
En términos de presentación y revelación, para estados
financieros trimestrales, el Compendio de Normas del Sistema
de Pensiones requiere la siguiente información adicional a lo
solicitado por las NIIF:
1. Presentación de estados complementarios adicionales que
detallan las líneas incluidas en los estados de situación
financiera, estados de resultados integrales, estados de
cambios en patrimonio.
2. Revelación de Notas de Hechos Relevantes y revelación
de Análisis Razonado.
b) Bases de medición
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre
la base del costo histórico excepto por ciertos instrumentos
financieros que son medidos al valor razonable al cierre de
cada período de reporte, como se explica más adelante en
las políticas contables.
El costo histórico esta generalmente basado en el valor
razonable de la consideración otorgada a cambio de bienes
y servicios.
El valor razonable es el precio que sería recibido por vender un
activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción
ordenada entre participantes de mercado a la fecha de
medición, independiente de si ese precio es directamente
observable o estimado usando otra técnica de valuación.
Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, la
Sociedad toma en consideración las características del activo
o pasivo si los participantes de mercado considerarían esas
características en cuenta cuando valorizan el activo o pasivo
en la fecha de medición. El valor razonable para propósitos
de medición y/o revelación en estos estados financieros
consolidados se determina sobre esa base, excepto para
aquellas mediciones que tienen algunas similitudes con el
valor razonable pero que no son valor razonable, tales como
el valor en uso de NIC 36.
Adicionalmente, para propósitos de los estados financieros,
las mediciones de valor razonable se categorizan en Nivel
1, 2, o 3 basado en el grado en el cual las variables para
las mediciones del valor razonable son observables y la
importancia de las variables para el valor razonable en su
totalidad, los cuales se describen a continuación:
• Nivel 1 – variables son precios cotizados (no ajustados)
en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los
que la entidad puede acceder en la fecha de medición;
• Nivel 2 – variables son variables distintas a precios cotizados
incluidos dentro del Nivel 1 que son observables para el
activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente, y
93
• Nivel 3 – variables no observables para el activo o
pasivo.
c) Bases de confección
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2014, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas
por la Superintendencia de Pensiones, en lo no regulado por
ésta, de acuerdo con las disposiciones establecidas por la
Superintendencia de Valores y Seguros respecto de los principios
y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
d) Moneda funcional y de presentación
La moneda funcional y de presentación de los estados
financieros de la Sociedad es el Peso Chileno.
e) Supuestos claves para la estimación de la
incertidumbre
La información contenida en estos estados financieros
consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad,
que manifiesta expresamente que se han aplicado en su
totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF. En
la preparación de los estados financieros consolidados se
han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la
Administración de la Sociedad, para cuantificar algunos de
los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que
figuran registrados en ellos.
Estas estimaciones se refieren básicamente a:
• La valorización de activos tangibles e intangibles,
incluyendo el Menor Valor de Inversiones, para determinar
la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos.
• La vida útil de las propiedades, plantas y equipos e
intangibles.
• La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos
de monto incierto o contingentes.
• Los resultados tributarios de las distintas sociedades
incluidas en el consolidado, que se declararán ante las
respectivas autoridades tributarias en el futuro, que han
servido de base para el registro de los distintos saldos
relacionados con los impuestos sobre las ganancias en
los presentes estados financieros consolidados.
A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de
la mejor información disponible a la fecha de estos estados
financieros consolidados sobre los hechos analizados, es
posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el
futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos
períodos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo
los efectos del cambio de estimación en los correspondientes
estados financieros consolidados.
f) Período cubierto por los estados financieros
Los estados financieros corresponden a los siguientes
períodos:
• Estados Consolidados de Situación Financiera al 31 de
diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013.
• Estados Consolidados de Cambios en Patrimonio y
Estados de Flujos de Efectivo por los períodos de doce
meses terminados el 31 de diciembre de 2014 y 31 de
diciembre de 2013.
• Estado de Resultados Integrales por los períodos de tres
y doce meses terminados el 31 de diciembre de 2014 y
31 de diciembre de 2013.
g) Bases de conversión
Las transacciones que realiza cada sociedad en una moneda
distinta de su moneda funcional se registran a los tipos de
cambio vigentes en el momento de las transacciones. Durante
el ejercicio, las diferencias que se originan al reconvertir las
transacciones desde el tipo de cambio vigente a la fecha de
contabilización y el que se encuentre vigente a la fecha de
cobro o de pago se registran como diferencias de cambio
en el estado de resultados integrales. En el caso de activos
y pasivos en moneda extranjera y en unidades de reajuste,
éstos se han convertido a pesos chilenos de acuerdo con
la variación experimentada por el correspondiente tipo de
cambio de moneda extranjera y unidades de reajuste de cierre. Los tipos de cambio utilizados y sus variaciones se presentan
en la siguiente tabla:
Moneda
Dólar Estadounidense (observado)
Unidad de Fomento
Ejercicio al 31-12-2014
Ejercicio al 31-12-2013
Variación Dic. 2014 - Dic. 2013
$ 606,75
$ 524,61
15,66%
$ 24.627,10
$ 23.309,56
5,65%
El tipo de cambio del dólar observado al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, corresponde al tipo de cambio
dólar informado el día 02 de enero de 2015 y 02 de enero de 2014, respectivamente, el cual es determinado en función de
las transacciones efectuadas por las empresas bancarias en el día hábil bancario anterior (30 de diciembre de 2014 y 30 de
diciembre de 2013, respectivamente).
El tipo de cambio dólar de cierre utilizado por los Fondos de Pensiones en la valorización del Encaje al 31 de diciembre de
2014 y 31 de diciembre de 2013 corresponde al dólar del 31 de diciembre de 2014 por US$ 607,38 y 31 de diciembre de
2013 por US$ 523,76.
94
Memoria Anual ProVida 2014
h) Nivel de redondeo utilizado al presentar los montos en los estados financieros consolidados
Las cifras de los estados financieros consolidados están expresadas en miles de pesos (M$), sin decimales.
i) Reclasificación de partidas en los estados financieros
AFP Provida ha realizado las siguientes reclasificaciones en sus estados de flujos de efectivo y estados financieros complementarios
consolidados al 31 de diciembre de 2013.
Código
Nombre Cuenta
Cuenta
Código clase
o subclase
Monto año
año anterior anterior (M$)
Código clase
o subclase
corregido
Monto
corregido (M$) Observaciones
Acreedores Comerciales y otras cuentas por pagar 21.11.040 21.11.040.070
85.773 21.11.040.110
50.940.041
Reclasificación Contrato
cerrado Cías.
Importes recibidos por desapropiación de coligadas 50.20.060
-
94.201.363
50.20.060
93.295.519
Reclasificación Flujo Efectivo
Importes recibidos por desapropiación de otros
Activos Financieros
-
0
50.20.060
905.844
Reclasificación Flujo Efectivo
50.20.090
Activos financieros a valor razonable con cambios 11.11.020 11.11.020.040
0 11.11.020.020
372.836
en resultados, fondos mutuos
Reclasificación de estados complementarios de clases de activos
Activos financieros a valor razonable con cambios 11.11.020 11.11.020.040
4.451.545 11.11.020.040
4.078.709
en resultados, otros
Reclasificación de estados complementarios de clases de activos
Activos por Impuestos Diferidos (1)
12.11.110
-
1.613.853
-
0 Reclasificación de Impuesto
Diferido
Pasivos por Impuestos Diferidos (1)
22.11.070
-
35.409.117
-
33.795.264 Reclasificación de Impuesto
Diferido
Cuentas por cobrar por Impuestos Corrientes (1) 11.11.110
-
21.477.908
-
5.432.439 Reclasificación de Impuestos
Corrientes
Cuentas por pagar por Impuestos Corrientes (1)
21.11.070
-
21.324.713
-
5.279.244 Reclasificación de Impuestos
Corrientes
(1) La Administración ha determinado que la preparación adecuada de 1) activos y pasivos por impuestos corrientes, y 2) activos y pasivos por impuestos
diferidos sea de manera neta, cuando aplique. Por lo tanto, en el Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2013, Provida reclasificó M$
1.613.853 en los activos por impuestos diferidos para netear los pasivos por impuestos diferidos, y M$ 16.045.469 en los activos por impuestos
corrientes para netear los pasivos por impuestos corrientes. La Administración ha determinado que los efectos de estas reclasificaciones no son
materiales en el Estado de Situación Financiera del año 2013. Esta presentación es consistente con la presentación al 31 de diciembre de 2014. La
Nota 12 de los Estados Financieros ha sido revisada para reflejar la divulgación, de conformidad con dichas clasificaciones.
j) Información sobre el Capital
Debido a la naturaleza del negocio previsional y su posición de liderazgo en este mercado, AFP Provida dispone de flujos de
caja significativos y suficientes provenientes de las comisiones recibidas por ahorros previsionales obligatorios y voluntarios, que
le permiten financiar los gastos asociados al giro tales como el pago de remuneraciones al personal, gastos de administración
y otros gastos operacionales. A esto se suman los usos de fondos asociados a la constitución adicional de encaje y el pago de
dividendos que también son cubiertos con flujos de caja generados por sus operaciones, así como por deudas de corto plazo
en caso de ser necesario. Dichas fuentes de fondos han sido suficientes para financiar los requerimientos antes señalados, no
visualizándose requerimientos de aportes adicionales de capital en el corto plazo.
Las Administradoras de Fondos de Pensiones deben mantener un Patrimonio Neto mínimo en unidades de fomento, de acuerdo
al número de afiliados que a la fecha de los estados financieros la Administradora posea de acuerdo con los requerimientos
establecidos en la siguiente tabla:
Número de Afiliados
Monto en UF
Menos de 5.000
5.000
De 5.000 a 7.499
10.000
De 7.500 a 9.999
15.000
De 10.000 en adelante
20.000
Desde su fecha de constitución, AFP Provida no ha evidenciado problemas de incumplimiento de capital mínimo. Al 31 de
diciembre de 2014, el Patrimonio Neto asciende a UF 10.752.990, el cual excede holgadamente el mínimo de 20.000 UF
requerido.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
95
k) Nuevos pronunciamientos contables:
k.1) Las siguientes nuevas Normas, Interpretaciones y Enmiendas han sido adoptadas en estos estados financieros:
Enmiendas
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de requerimientos
para el neteo de activos y pasivos financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
NIC 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del importe recuperable para activos
no financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Nuevas Interpretaciones
Fecha de aplicación
CINIIF 21, Gravámenes
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación
En diciembre de 2011, el IASB modificó los requerimientos
de contabilización y revelación relacionados con el neteo de
activos y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC
32 y NIIF 7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto
conjunto del IASB y el Financial Accounting Standards
Board (FASB) para abordar las diferencias en sus respectivas
normas contables con respecto al neteo de instrumentos
financieros. Las modificaciones a NIC 32 son efectivas para
períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2014. Ambos requieren aplicación retrospectiva
para períodos comparativos. La aplicación de esta enmienda
no tuvo un impacto significativo en los estados financieros
consolidados.
Enmiendas a NIC 36, Revelaciones del Importe Recuperable
para Activos No Financieros
El 29 de mayo de 2013, el IASB publicó Modificaciones a NIC
36 Revelaciones del Importe Recuperable para Activos No
Financieros. Con la publicación de la NIIF 13 Mediciones del
Valor Razonable se modificaron algunos requerimientos de
revelación en NIC 36 Deterioro de Activos con respecto a la
medición del importe recuperable de activos deteriorados. Sin
embargo, una de las modificaciones resultó potencialmente
en requerimientos de revelación que eran más amplios de lo
que se intentó originalmente. El IASB ha rectificado esto con
la publicación de estas modificaciones a NIC 36.
Las modificaciones a NIC 36 eliminan el requerimiento de
revelar el importe recuperable de cada unidad generadora
de efectivo (grupo de unidades) para las cuales el importe
en libros de la plusvalía o activos intangibles con vida útil
indefinida asignados a esa unidad (o grupo de unidades) es
significativo comparado con el importe en libros total de la
plusvalía o activos intangibles con vida útil indefinida de la
entidad. Las modificaciones exigen que una entidad revele
el importe recuperable de un activo individual (incluyendo la
plusvalía) o una unidad generadora de efectivo para la cual
la entidad ha reconocido o reversado un deterioro durante
el período de reporte. Una entidad debe revelar información
adicional acerca del valor razonable menos costos de venta
de un activo individual, incluyendo la plusvalía, o una unidad
generadora de efectivo para la cual la entidad ha reconocido
96
Fecha de aplicación
o reversado una pérdida por deterioro durante el período
de reporte, incluyendo: (i) el nivel de la jerarquía de valor
razonable (de NIIF 13) dentro de la cual está categorizada la
medición del valor razonable; (ii) las técnicas de valuación
utilizadas para medir el valor razonable menos los costos de
venta; (iii) los supuestos claves utilizados en la medición del
valor razonable categorizado dentro de “Nivel 2” y “Nivel 3”
de la jerarquía de valor razonable. Además, una entidad debe
revelar la tasa de descuento utilizada cuando una entidad ha
reconocido o reversado una pérdida por deterioro durante el
período de reporte y el importe recuperable está basado en
el valor razonable menos los costos de ventas determinado
usando una técnica de valuación del valor presente. Las
modificaciones deben ser aplicadas retrospectivamente para
períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero
de 2014. Se permite la aplicación anticipada.
La administración anticipa que aparte de la revelación, en el
caso de ser aplicable, esta modificación no tuvo ningún efecto
en los estados financieros consolidados de la Sociedad.
CINIIF 21, Gravámenes
El 20 de mayo de 2013, el IASB emitió la CINIIF 21,
Gravámenes. Esta nueva interpretación proporciona guías
sobre cuando reconocer un pasivo por un gravamen impuesto
por un gobierno, tanto para gravámenes que se contabilizan
de acuerdo con NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes y para aquellos cuya oportunidad e
importe del gravamen es cierto. Esta interpretación define
un gravamen como “un flujo de salida de recursos que
involucran beneficios económicos futuros que son impuestos
por gobiernos sobre las entidades en conformidad con la
legislación”. Los impuestos dentro del alcance de NIC 12
Impuesto a las Ganancias son excluidos del alcance así como
también las multas y sanciones. Los pagos a los gobiernos
por servicios o la adquisición de un activo bajo un acuerdo
contractual también quedan fuera del alcance. Es decir, el
gravamen debe ser una transferencia no recíproca a un
gobierno cuando la entidad que paga el gravamen no recibe
bienes o servicios específicos a cambio. Para propósitos de
la interpretación, un “gobierno” se define en conformidad
con NIC 20 Contabilización de las Subvenciones de Gobierno
y Revelaciones de Asistencia Gubernamental. Cuando una
Memoria Anual ProVida 2014
entidad actúa como un agente de un gobierno para cobrar un gravamen, los flujos de caja cobrados de la agencia están fuera
del alcance de la Interpretación. La Interpretación identifica el evento que da origen a la obligación para el reconocimiento de
un pasivo como la actividad que gatilla el pago del gravamen en conformidad con la legislación pertinente. La interpretación
entrega guías sobre el reconocimiento de un pasivo para pagar gravámenes: (i) el pasivo se reconoce progresivamente si el
evento que da origen a la obligación ocurre durante un período de tiempo; (ii) si una obligación se gatilla al alcanzar un umbral
mínimo, el pasivo se reconoce cuando el umbral mínimo es alcanzado. La Interpretación es aplicable retrospectivamente para
períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2014. La adopción de esta nueva interpretación no tuvo un
impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Sociedad.
Existe un número de otros cambios a ciertas NIIFs cuya fecha de aplicación era el 1 de enero de 2014. Estos cambios no
tuvieron un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Sociedad.
b) Las siguientes nuevas Normas han sido emitidas por el IASB pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
Nuevas NIIF
Fecha de aplicación
NIIF 9, Instrumentos Financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2018
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
NIIF 15, Ingresos de Contratos con Clientes
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
Enmiendas a NIIF
Fecha de aplicación
NIC 19, Beneficios a los empleados – Planes de beneficio definido: Contribuciones
de Empleados
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos – Contabilización de Adquisiciones de Participación en
Operaciones Conjuntas
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
NIC 16, Propiedad, Planta y Equipos y NIC 38, Activos Intangibles – Aclaración de los
métodos aceptables de depreciación y amortización
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Método de la participación en los estados financieros separados (enmiendas a la
NIC 27)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados y NIC 28, Inversiones en Asociadas y
Negocios Conjuntos – Venta o Contribución de Activos entre un Inversionista y su
Asociada o Negocio Conjunto
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Mejoras anuales Ciclo 2010 - 2012
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
Mejoras anuales Ciclo 2011 - 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
Mejoras anuales Ciclo 2012 - 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2016
NIIF 9, Instrumentos Financieros (NIIF 9)
En julio de 2014, el IASB publica la versión final de NIIF 9 la
cual incluye la finalización de todas las etapas del proyecto para
remplazar NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento
y Medición” (“NIC 39”) como se describe más adelante.
Etapa 1: Clasificación y medición de activos financieros y
pasivos financieros. Los activos financieros son clasificados
sobre la base del modelo de negocio dentro del cual
son mantenidos y las características de los flujos de caja
contractuales. La norma también introduce la categoría de
medición de ‘valor razonable a través de otros resultados
integrales’ para instrumentos de deuda particularmente
simples. Los requerimientos para la medición y clasificación
de pasivos financieros son mantenidos sin cambios desde
NIC 39, sin embargo, los requerimientos relacionados a la
opción de valor razonable para pasivos financieros fueron
modificados para abordar el riesgo de crédito propio, en
particular, la presentación de pérdidas y ganancias dentro
de otros resultados integrales.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
Etapa 2: Metodología de Deterioro. NIIF 9 modifica
fundamentalmente los requerimientos de deterioro relacionado
a la contabilización de las pérdidas de crédito esperadas de
una entidad sobre sus activos financieros y compromisos
para extender crédito. Ya no es necesario que un evento de
crédito ocurra antes de que las pérdidas sean reconocidas.
En su lugar, una entidad siempre contabilizará las pérdidas
por crédito esperadas, y los cambios en esas pérdidas por
crédito esperadas. El monto de pérdidas de crédito esperadas
se actualizar a la fecha de reporte para reflejar los cambios
en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial.
Etapa 3: Contabilidad de cobertura. Esto requerimientos
alinean la contabilidad de cobertura de manera más estrecha
con la administración del riesgo y establecen un enfoque
basado en principios para la contabilidad de cobertura.
Una cobertura dinámica de carteras abiertas está siendo
tratada como un proyecto separado y hasta la fecha que el
proyecto sea finalizado, las entidades pueden escoger entre
aplicar los requerimientos de contabilidad de cobertura de
NIIF 9 o continuar aplicando los requerimientos existentes
de contabilidad de cobertura de NIC 39. Los requerimientos
revisados de contabilidad de cobertura de NIIF 9 serán
aplicados prospectivamente.
97
La fecha de aplicación obligatoria de NIIF 9 es el 1 de enero
de 2018. Para períodos anuales que comienzan antes del
1 de enero de 2018, una entidad puede escoger aplicar
solamente los requerimientos de presentación de ganancias y
pérdidas de pasivos financieros designados a valor razonable
a través de resultados. La administración considera que no es
practicable cuantificar el efecto de NIIF 9 sobre los estados
financieros consolidados de la Sociedad.
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias
El 30 de enero de 2014, el IASB emitió NIIF 14, Diferimiento
de Cuentas Regulatorias. Esta norma es aplicable a entidades
que adoptan por primera vez las NIIF, están involucradas en
actividades con tarifas reguladas, y reconocieron importes
por diferimiento de saldos de cuentas regulatorias en sus
anteriores principios contables generalmente aceptados. Esta
norma requiere la presentación por separado de los saldos
diferidos de cuentas regulatorias en el estado de situación
financiera y los movimientos de los saldos en el estado de
resultados integrales. La NIIF 14 es efectiva para los estados
financieros anuales de una entidad que emite por primera
vez bajo IFRS para el período que comienza el o después del
1 de enero, 2016, permitiéndose la aplicación anticipada.
La administración no prevé que la aplicación de este nuevo
pronunciamiento tendrá algún efecto en los estados
financieros consolidados de la Compañía, dado que no es
una entidad que adopta por primera vez IFRS y no realiza
actividades de tarifa regulada ni tampoco reconoce importes
por diferimiento de saldos de cuentas regulatorias en sus
anteriores principios contables generalmente aceptados.
NIIF 15, Ingresos de Contratos de Clientes
En mayo de 2014, el IASB publicó NIIF 15. La fecha de
aplicación obligatoria de NIIF 15 es el 1 de enero de 2017.
La Norma establece los principios que serán aplicados en
conexión con los ingresos de contratos de clientes incluyendo
el principio central de que el reconocimiento de ingreso
debe establecer la transferencia de productos o servicios
comprometidos a los clientes en un monto que refleje el
derecho a consideración a cambio de esos productos y
servicios. NIIF 15 aplica a todos los contratos con clientes
pero no aplica a contratos de arrendamiento, contratos de
seguro, instrumentos financieros y ciertos intercambios no
monetarios. La administración considera que no es practicable
cuantificar el efecto de NIIF 15 sobre los estados financieros
consolidados de la Sociedad.
Existe un número de otras normas que han sido emitidas
o modificadas cuya fecha de aplicación es para períodos
futuros. Sin embargo, no es practicable proporcionar una
98
estimación razonable de sus efectos en los estados financieros
consolidados de la Sociedad, hasta que no se haya realizados
una revisión detallada.
NOTA 3. POLÍTICAS CONTABLES
SIGNIFICATIVAS
Las principales políticas contables aplicadas en los
presentes estados financieros consolidados se establecen a
continuación:
a) Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados incorporan los estados
financieros de AFP Provida y entidades controladas por AFP
Provida y su filial. El control se obtiene cuando la Sociedad:
• Tiene poder sobre la inversión;
• Está expuesta, o tiene derechos, a los retornos variables
de su involucramiento con la inversión; y
• Tiene la capacidad para usar su poder para afectar sus
retornos.
AFP Provida re-evalúa si controla o no una inversión si los
hechos y circunstancias indican que existen cambios en
uno o más de los tres elementos de control mencionados
anteriormente.
Cuando AFP Provida tiene menos de la mayoría de los derechos
a voto de una inversión, tiene poder sobre la inversión
cuando los derechos a voto son suficientes para otorgarle
la capacidad práctica para dirigir las actividades relevantes
de la inversión unilateralmente.
La consolidación de una filial comienza cuando AFP Provida
obtiene control sobre la filial y cesa cuando pierde control
de la filial. Específicamente, los ingresos y gastos de una
filial adquirida o vendida durante el año son incluidos en
el estado de resultados integrales desde la fecha en que
AFP Provida obtiene control hasta la fecha cuando cesa de
controlar a la filial.
Los resultados y cada componente de otros resultados
integrales son atribuidos a los propietarios de AFP Provida y
a las participaciones no controladoras. El resultado integral
total de las filiales es atribuido a los propietarios de AFP
Provida y a las participaciones no controladoras incluso si
los resultados de las participaciones no controladoras tienen
un saldo negativo.
Cuando es necesario, se realizan ajustes a los estados
financieros de las filiales para uniformar sus políticas contables
con las políticas contables consolidadas.
Memoria Anual ProVida 2014
Todos los activos, pasivos, ingresos, resultados y flujos de
caja inter-compañía relacionados con transacciones entre los
miembros del grupo consolidado son totalmente eliminados
en consolidación.
Las entidades controladas por AFP Provida que han sido
incorporadas en estos estados financieros consolidados se
presentan en la siguiente tabla:
Nombre Empresa
RUT
Provida Internacional S.A.
96.764.400-5
País de
Moneda
OrigenFuncional
Chile
$ Chilenos
1-9
Ecuador
US$ EstadoAFP Génesis Ecuador
unidenses
Cambios en las participaciones de AFP Provida en filiales
existentes
Los cambios en las participaciones de AFP Provida en filiales
que no resultan en la pérdida de control sobre las filiales se
contabilizan como transacciones de patrimonio. Los importes
en libros de la participación de AFP Provida y las participaciones
controladoras son ajustados para reflejar el cambio en sus
participaciones relativas en las filiales. Cualquier diferencia
entre el importe por el cual las participaciones no controladoras
son ajustadas y el valor razonable de la consideración pagada
o recibida se reconoce directamente en patrimonio y se
atribuye a los propietarios de la Sociedad.
Cuando AFP Provida pierde control de una filial, se reconoce
una ganancia o pérdida en resultados y se calcula como
la diferencia entre (i) el agregado del valor razonable de
la consideración recibida y el valor razonable de cualquier
participación retenida; y (ii) el importe en libros previo de
los activos (incluyendo la plusvalía), y pasivos de la filial y
cualquier participación no controladora. Cuando los activos de
la filial son medidos a montos revaluados o a valor razonable
y la correspondiente ganancia o pérdida acumulada ha
sido reconocido en otros resultados integrales y acumulada
en patrimonio, los importes previamente reconocidos en
otros resultados integrales y acumulados en patrimonio
se contabilizan como si AFP Provida hubiese vendido
directamente los activos relevantes (es decir, reclasificado a
resultados o transferido directamente a resultados retenidos
como se especifica por las NIIF aplicables). El valor razonable
de cualquier inversión retenida en la antigua filial a la fecha
en que se pierde control se considerará como el valor
razonable en el momento de reconocimiento inicial para su
medición posterior bajo NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición, cuando proceda, como el costo
en el momento de reconocimiento inicial de una inversión
en una asociada o un negocio conjunto.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
b) Inversiones en asociadas
Una asociada es una entidad sobre la cual AFP Provida ejerce
influencia significativa. Influencia significativa representa el
poder para participar en decisiones relacionadas con la política
financiera y operativa de una inversión, pero no implica un
control o control conjunto sobre estas políticas.
Los resultados y los activos y pasivos de las entidades asociadas
se incorporan en estos estados financieros consolidados
utilizando el método de la participación, excepto cuando
la inversión o una parte de la misma, se clasifica como
mantenidos para la venta, en cuyo caso se contabilizan de
acuerdo con la NIIF 5. Según este método, una inversión en
una asociada se registra inicialmente en el estado consolidado
de situación financiera al costo, y es ajustada posteriormente
para reconocer la parte de la ganancia o pérdida y otros
resultados integrales de la asociada de AFP Provida. Cuando
la participación en las pérdidas de una asociada de AFP
Provida supera la participación AFP Provida en esa asociada,
AFP Provida interrumpe el reconocimiento de su parte en las
pérdidas. Las pérdidas adicionales se reconocen en la medida
en que AFP ha incurrido en obligaciones legales o constructivas
o realizado pagos en nombre de la asociada.
Una inversión en una asociada se contabiliza usando el
método de la participación desde la fecha en la que pasa a
ser una. En el momento de la adquisición de la inversión en
una asociada, cualquier exceso entre el costo de la inversión
sobre la porción de AFP Provida en el valor razonable neto de
los activos y pasivos identificables de la inversión se reconoce
como plusvalía, la cual es incluida dentro del importe en
libros de la inversión. Cualquier exceso de la porción de AFP
Provida en el valor razonable neto de los activos y pasivos
identificables sobre el costo de la inversión, después de una
re-evaluación, se reconoce inmediatamente en resultados en
el período en el cual la inversión es adquirida.
Se aplican los requerimientos de NIC 39 para determinar
si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de AFP Provida en una asociada.
Cuando se considera necesario, la totalidad del importe en
libros de la inversión (incluyendo la plusvalía) es evaluado por
deterioro en conformidad con NIC 36 Deterioro de Activos
como un activo individual mediante la comparación de su
importe recuperable (el mayor de entre el valor en uso y
valor razonable menos los costos de venta) con su importe
en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma
parte del importe en libros de la inversión. Cualquier reverso
de esa pérdida por deterioro se reconoce en conformidad
con NIC 36 en la medida en que el importe recuperable de
la inversión se incremente con posterioridad.
99
AFP Provida interrumpirá el uso del método de la participación
desde la fecha cuando la inversión deje de ser una asociada.
Cuando AFP Provida retiene una participación en la anterior
asociada y la participación retenida es un activo financiero,
AFP Provida mide la participación retenida a valor razonable
a esa fecha y ese valor razonable se considerará como su
valor razonable en el momento del reconocimiento inicial
en conformidad con NIC 39. La diferencia entre el importe
en libros de la asociada a la fecha en que se interrumpió el
método de la participación y el valor razonable de cualquier
participación retenida y cualquier producto de la venta de
una porción de la participación en la asociada se incluye en
la determinación de la ganancia o pérdida por la venta de
la asociada. Adicionalmente, AFP Provida contabiliza todos
los montos previamente reconocidos en otros resultados
integrales relacionados con la asociada sobre la misma
base que se habría requerido si la asociada hubiera vendido
directamente los activos y pasivos relacionados. Por lo tanto,
si una ganancia o pérdida previamente reconocida en otros
resultados integrales para esa asociada habría sido reclasificada
a resultados en la venta de los activos y pasivos relacionados,
AFP Provida reclasifica la pérdida o ganancia desde patrimonio
a resultados (como un ajuste de reclasificación) cuando se
interrumpe el método de la participación.
AFP Provida continúa utilizando el método de la participación
cuando una inversión en una asociada pasa a ser una inversión
en un negocio conjunto. No hay remedición a valor razonable
con tales cambios de participación en la propiedad.
Cuando AFP Provida reduce su participación en la propiedad
en una asociada pero continúa utilizando el método de la
participación, AFP Provida reclasifica a resultados la proporción
de la ganancia o pérdida que había sido previamente
reconocida en otros resultados integrales relativo a esa
reducción en la participación en la propiedad en el caso
de que esa ganancia o pérdida requiriera reclasificarse a
resultados en el momento de la venta de los activos y pasivos
relacionados.
Cuando una entidad del grupo consolidado realiza
transacciones con una asociada de AFP Provida, las ganancias
y pérdidas resultantes de esas transacciones con la asociada
son reconocidas en los estados financieros consolidados de
AFP Provida solo en la medida en que correspondan a las
participaciones de otros inversores en la asociada o negocio
conjunto no relacionado con AFP Provida.
Las asociadas que se registran a través del método de la
participación son: Administradora de Fondos de Cesantía
Chile S.A. (entidad en liquidación), sobre la cual AFP Provida
posee un 49,20% (37,80% en forma directa y un 11,40%
en forma indirecta); Servicios de Administración Previsional
S.A. (Previred), sobre la cual AFP Provida posee un 37,87%
e Inversiones DCV S.A., sobre la cual AFP Provida posee un
23,14% de participación accionaria.
100
c) Transacciones en monedas extranjeras
En la preparación de los estados financieros de cada una de
las entidades del grupo consolidado, las transacciones en
monedas distintas de la moneda funcional de una entidad
(monedas extranjeras) son reconocidas a los tipos de cambio
en las fechas de las transacciones. Al cierre de cada período
de reporte, los ítems monetarios denominados en monedas
extranjeras son reconvertidos a los tipos de cambio a esa fecha.
Los ítems no monetarios medidos a valor razonable que están
denominados en monedas extranjeras son reconvertidos a
los tipos de cambio a las fechas cuando el valor razonable
fue determinado. Los ítems no monetarios que son medidos
en términos de su costo histórico en una moneda extranjera
no son reconvertidos.
Las diferencias de cambio de ítems monetarios son
reconocidas en ganancias o pérdidas en el período en el
cual se originan.
Para propósitos de presentación de los estados financieros
consolidados, los activos y pasivos de las inversiones extranjeras
de AFP Provida son convertidos a pesos chilenos, utilizando
los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período de
reporte. Las partidas de ingresos y gastos se convierten a
los tipos de cambio promedio del período, a menos que los
tipos de cambio fluctúen de forma significativa durante ese
período, en cuyo caso se utilizan los tipos de cambio a las
fechas en que se efectúan las transacciones. Las diferencias
de cambio que surjan, si las hubiere, se reconocen en otros
resultados integrales y son acumuladas en el patrimonio en
el ítem “Reservas de Conversión”.
En la venta de una inversión en el extranjero, todas las
diferencias de cambio acumuladas en patrimonio relacionadas
con esas operaciones atribuibles a los propietarios de AFP
Provida son reclasificadas a ganancias o pérdidas.
La plusvalía y los ajustes de valor razonable sobre los activos y
pasivos identificables adquiridos originados en la adquisición
de una inversión en el extranjero son tratados como activos
y pasivos de la inversión en el extranjero y se convierten al
tipo de cambio vigente al cierre de cada período de reporte.
Las diferencias de cambio que se originan son reconocidas
en patrimonio.
d) Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalente al efectivo incluye caja, caja en
bancos, e inversiones de corto plazo de gran liquidez, que
son fácilmente convertibles en importes determinados de
efectivo, sujetas a un riesgo poco significativo de cambios
en su valor y con un vencimiento original de tres meses o
menos desde la fecha de su adquisición.
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado
se ha utilizado el método directo.
Memoria Anual ProVida 2014
e) Instrumentos Financieros
Los activos financieros y pasivos financieros se reconocen
cuando AFP Provida y sus filiales se hacen parte de las
disposiciones contractuales del instrumento.
Los activos financieros y pasivos financieros se miden
inicialmente al valor razonable. Los costos de transacción
que son directamente atribuibles a la adquisición activos
financieros y emisión de pasivos financieros (que no sean
activos financieros y pasivos financieros al valor razonable a
través de la ganancia o pérdida) se agregan a o deducen del
valor razonable de los activos financieros o pasivos financieros,
según corresponda, en el reconocimiento inicial. Los costos
de transacción directamente atribuibles a la adquisición
de los activos financieros o pasivos financieros medidos a
valor razonable con cambios en resultados se reconocen
inmediatamente en los resultados.
e.1) Clasificación de los Activos Financieros
Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías
específicas: activos financieros a valor razonable con cambios
en resultados, inversiones mantenidas hasta el vencimiento,
activos financieros disponibles para la venta y préstamos y
cuentas por cobrar. La clasificación depende de la naturaleza
y propósito de los activos financieros y se determina al
momento del reconocimiento inicial. Todas las compras y
ventas convencionales de activos financieros se reconocen
y dan de baja en cuentas en la fecha de negociación. Las
compras o ventas convencionales son compras o ventas de
activos financieros que requieren la entrega de activos dentro
del mismo plazo de tiempo establecido por regulación o
convención en el mercado.
e.1.1)
Activos a valor razonable con cambios en
resultados:
Los activos financieros se clasifican como a valor razonable
con cambios en resultados cuando el activo financiero, ya
sea cuando es mantenido para negociar o es designado para
ser medido a valor razonable con cambios en resultados.
Un activo financiero es mantenido para negociar si ha sido
adquirido principalmente con el propósito de venderlo en
el corto plazo. Un activo financiero, que no sea un activo
financiero mantenido para negociar, puede ser designado para
ser medido a valor razonable con cambios en resultados en
el reconocimiento inicial, si el activo financiero forma parte
de un grupo de activos financieros o pasivos financieros o
ambos, que se gestiona y su rendimiento se evalúa en base al
valor razonable, de acuerdo a la estrategia de inversión o de
gestión del riesgo de AFP Provida, y se provea internamente
información sobre ese grupo de activos, sobre la base de su
valor razonable. El Encaje se entrega internamente sobre
estas bases.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
Los activos financieros al valor razonable con cambios en
los resultados se registran al valor razonable, reconociendo
cualquier ganancia o pérdida surgida de la remedición en el
estado de resultados. La ganancia o pérdida neta reconocida
en los resultados incluye cualquier dividendo o interés obtenido
del activo financiero.
e.1.2) Préstamos y Cuentas por cobrar:
Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros
no derivados con pagos fijos o determinables que no son
cotizados en un mercado activo. Los préstamos y cuentas
por cobrar, incluyendo cuentas comerciales y otras cuentas
por cobrar, saldos bancarios y efectivo se miden al costo
amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva,
menos cualquier pérdida por deterioro. El método de la
tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo
amortizado de un activo financiero (o de un grupo de activos
financieros) y de imputación del ingreso financiero a lo largo
del período relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa
de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo a
cobrar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento
financiero o cuando sea adecuado, en un período más corto,
con el importe neto en libros del activo financiero.
Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de
interés efectiva, exceptuando las cuentas por cobrar a corto
plazo cuando el efecto del descuento no es significativo, tal
como es el caso de AFP Provida y sus filiales. Los préstamos y
cuentas por cobrar son evaluados por indicadores de deterioro
al final de cada período sobre el que se informa. Se considera
que los préstamos y cuentas por cobrar han sufrido deterioro
cuando existe evidencia objetiva de que, a raíz de uno o más
eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial
del activo financiero, los flujos de efectivo futuros estimados
de la inversión han sido afectados. El importe de la pérdida
por deterioro reconocida es la diferencia entre el importe
en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo
estimados futuros descontados a la tasa de interés efectiva
original del activo financiero.
El importe en libros de los préstamos y cuentas por cobrar
se reduce a través del uso de una cuenta de provisión.
Cuando se considera que un deudor comercial por cobrar
es incobrable, se castiga contra la cuenta de provisión. La
recuperación posterior de los montos previamente castigados
se abona a la cuenta de provisión. Los cambios en el importe
en libros de la cuenta de provisión se reconocen en el estado
de resultados.
101
e.1.3) Inversiones mantenidas al vencimiento:
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos
financieros no derivados con pagos fijos o determinables y
fechas de vencimiento fijas que el Grupo tiene la intención
positiva y capacidad de mantener hasta su vencimiento.
Después del reconocimiento inicial, las inversiones mantenidas
hasta el vencimiento se miden al costo amortizado usando
el método de la tasa de interés efectiva menos cualquier
deterioro. Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre
de 2013, AFP Provida y sus filiales no mantienen en sus
estados financieros consolidados inversiones mantenidas al
vencimiento.
e.1.4) Activos financieros disponibles para la venta:
Los activos financieros disponibles para la venta son activos
financieros no derivados que se designan específicamente
como disponibles para la venta, o que no son clasificados
como: a) préstamos y cuentas por cobrar, b) inversiones
mantenidas hasta el vencimiento, o c) activos financieros
contabilizados al valor razonable con cambios en resultados.
Los activos financieros disponibles para la venta son medidos
al valor razonable con cambios en otros resultados integrales.
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, AFP
Provida y sus filiales no mantienen en sus estados financieros
consolidados activos financieros disponibles para la venta.
e.1.5) Baja en cuentas de activos financieros
AFP Provida dará de baja en cuentas de sus estados
financieros consolidados un activo financiero únicamente
cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de
efectivo del activo, o cuando transfiera de manera sustancial
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del
activo a otra entidad. Si AFP Provida no transfiere ni retiene
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a
la propiedad y continúa controlando el activo transferido,
AFP Provida reconocerá su participación retenida en el activo
y una obligación asociada por los montos que puede tener
que pagar.
Cuando se da de baja en cuentas en su totalidad un activo
financiero, la diferencia entre el importe en libros del activo
y la suma de la contraprestación recibida y por recibir se
reconoce en los resultados.
e.1.6) Encaje
La principal inversión de Provida es el Encaje, el objeto de
éste es garantizar la rentabilidad mínima exigida a los Fondos
de Pensiones, equivalente al uno por ciento (1%) de los
fondos de pensiones bajo administración; dichos cálculos
se efectúan de acuerdo a las instrucciones impartidas por
la Superintendencia de Pensiones. Provida debe mantener
este uno por ciento invertido en cuotas de cada uno de los
fondos administrados.
102
Según lo establecido en el D.L. Nº 3500 el objetivo de
mantener un fondo de reserva mínima denominado Encaje,
es para proveer un retorno mínimo real sobre la inversión
para cada uno de sus fondos de pensiones. Este mínimo
retorno se basa en el promedio ponderado del retorno real
de todos los fondos de pensiones del sistema de AFP, en un
período de 36 meses. Este requerimiento se ha estipulado
conforme a la composición de los distintos portafolios,
teniendo aquellos de mayor componente de renta variable
y por tanto de mayor volatilidad (Fondos Tipo A y B), un
margen más amplio para cumplir dicho requerimiento. Si la
rentabilidad real de un fondo en un determinado mes fuera
inferior a la rentabilidad mínima, la AFP deberá enterar la
diferencia dentro del plazo de cinco días. Para ello la AFP
podrá aplicar recursos del Encaje y en ese evento, deberá
reponer dicho activo dentro del plazo de 15 días.
La administración de Provida ha designado el Encaje como un
activo financiero a valor razonable con cambios en resultados.
Lo anterior debido a que dicho activo es gestionado y su
desempeño se evalúa en términos de su valor de mercado
(valor razonable), de acuerdo con la política de gestión de
inversiones y riesgos de AFP Provida.
f)Inventarios
Las existencias que mantiene AFP Provida están compuestas
principalmente por formularios necesarios para la prestación
de su objetivo de negocio.
Las existencias son valorizadas al menor valor, entre el
costo y el valor neto realizable. El valor neto realizable
corresponde al precio estimado de venta en el curso normal
de los negocios menos los costos estimados para término
y los costos estimados necesarios para realizar la venta. El
monto que resulte de cualquier ajuste por valoración de las
existencias, tales como daños, obsolescencia, hasta su valor
realizable, así como las pérdidas por otros conceptos, se
reconocerán como gastos del ejercicio en que se produzca el
deterioro o la pérdida. Las recuperaciones de valor posteriores
se reconocerán en los resultados del ejercicio en que se
produzcan. El importe en libros de las existencias se dará de
baja del balance y se registrará como un gasto en el período
en que se reconozca su consumo.
Adicionalmente, durante el último trimestre del año 2013,
AFP Provida decidió reconocer como gastos los ítems Artículos
de oficina, Comunicaciones afiliados y material publicitario,
Materiales de computación, Materiales de mantención y
Productos y útiles de cafetería, en consideración a que no
forman parte de los costos directamente involucrados en la
prestación de servicios y en consideración a que estos ítems
mantenían el logo del antiguo controlador.
Memoria Anual ProVida 2014
g) Activos Intangibles
g.1) Plusvalía comprada
El exceso entre el costo de adquisición de las combinaciones
de negocios y el monto correspondiente al porcentaje
adquirido del valor razonable neto de los activos, pasivos y
pasivos contingentes de las entidades adquiridas se registran
como Plusvalía Comprada, la que representa los beneficios
económicos futuros procedentes de activos que no han
podido ser identificados individualmente y reconocidos por
separado.
La Plusvalía que surge de una adquisición de un negocio,
se registra al costo determinado en la fecha de adquisición
del negocio menos las pérdidas acumuladas por deterioro,
si las hubiere.
Para fines de la evaluación de deterioro, la plusvalía comprada
es asignada a una o más unidades generadoras de efectivo
que se espera sean las beneficiarias de las sinergias derivadas
de las combinaciones de negocios.
Una unidad generadora de efectivo a la cual se le ha
asignado la plusvalía es sometida a evaluaciones de deterioro
anualmente, o con mayor frecuencia, si existe un indicio de
que la unidad podría haber sufrido deterioro. Si el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo es menor
que su importe en libros, la pérdida por deterioro se asigna
primero a reducir el importe en libros de cualquier plusvalía
asignada a la unidad y luego proporcionalmente a los otros
activos de la unidad, tomando como base el importe en libros
de cada activo en la unidad. Cualquier pérdida por deterioro
por la plusvalía se reconoce directamente en los resultados.
Una pérdida por deterioro reconocida para la plusvalía no
se reversa en períodos posteriores.
Al momento de la venta de la unidad generadora de efectivo
pertinente, el importe atribuible de plusvalía se incluye en la
determinación de la ganancia o pérdida por la venta.
g.2) Aplicaciones informáticas
Las licencias para programas informáticos adquiridas se miden
al costo en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas
para el uso del programa específico menos amortizaciones
acumuladas y pérdidas por deterioro acumuladas.
Las aplicaciones informáticas se amortizan durante sus
vidas útiles estimadas que es de 5 años y son evaluados por
deterioro.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
Los gastos de mantenimiento de estos programas informáticos
se imputan directamente como gastos del ejercicio en que
se incurren.
g.3)
Activos intangibles adquiridos en una combinación
de negocios
Los activos intangibles adquiridos en una combinación
de negocios y reconocidos separadamente de la Plusvalía
Comprada son inicialmente reconocidos al valor razonable
a la fecha de adquisición (el cual corresponde a su costo).
Posterior al reconocimiento inicial, los activos intangibles
son reportados al costo menos amortización acumulada y
pérdidas por deterioro acumuladas.
En la fecha de transición a las NIIF, se determinó que las
adquisiciones en años anteriores de otras AFPs chilenas, El
Libertador, Unión y Protección, que bajo PCGA chilenos habían
sido clasificadas como Plusvalía Comprada, correspondían a
activos intangibles (“Listados de clientes”) a ser reconocidos
separadamente de las plusvalías compradas. De esta manera,
fueron reclasificadas como activos intangibles y se les asignó
una vida útil estimada para de 20 años.
g.4) Baja en cuentas de activos intangibles
Un activo intangible es dado de baja del estado de situación
financiera al momento de su venta o cuando no se espera que
surjan beneficios económicos futuros del uso continuado del
activo. Cualquier ganancia o pérdida que surja de la venta o
castigo de un activo intangible se reconoce en resultados y
es determinada como la diferencia entre el precio total de la
venta (o castigo) y el importe en libros del activo.
h) Propiedades, planta y equipos
Los componentes de propiedades, planta y equipos de
uso propio corresponden a aquellos bienes que AFP
Provida estima dará un uso continuado, así como aquellos
bienes adquiridos bajo la modalidad de arrendamiento
financiero. Se registran a su costo de adquisición, menos
su correspondiente amortización acumulada y pérdidas por
deterioro acumuladas.
La depreciación se calcula, aplicando el método lineal,
sobre el costo de adquisición de los activos menos su valor
residual. Los terrenos sobre los que se asientan los edificios
tienen una vida indefinida y por tanto, no están sujetos a
depreciación.
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero son
depreciados por el plazo de su vida útil estimada en la misma
forma que los activos propios.
103
Las vidas útiles de cada clase de propiedades, planta y equipos al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, son
las siguientes:
Clases de Propiedades, planta y equipos
20142013
1.Edificios:
100
Torre Pedro de Valdivia Nº 100
Agustinas Nº 1490
Agencias
2. Planta y equipo
100
60
60
40 y 60
40 y 60
10 y 5
10 y 5
3. Equipos de Tecnología de la Información
5
5
4. Instalaciones fijas y accesorios
10
10
5. Otros Activos Fijos
5
5
Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a los
resultados del ejercicio en que se incurren.
Un componente de propiedad, planta y equipo es dado de
baja del estado de situación financiera al momento de su
venta o cuando no se espera que surjan beneficios económicos
futuros del uso continuado del activo. Cualquier ganancia o
pérdida que surja de la venta o castigo de un componente
de propiedad, planta y equipo se reconoce en resultados y
es determinada como la diferencia entre el precio total de la
venta (o castigo) y el importe en libros del activo.
i)
Deterioro de Activos Tangibles e Intangibles distintos
de la Plusvalía Comprada
Al cierre de cada período de reporte, AFP Provida evalúa los
importes en libros de sus activos tangibles e intangibles a
fin de determinar si existe algún indicio de que estos activos
han sufrido alguna pérdida por deterioro. Si existe cualquier
indicio, se calcula el importe recuperable del activo con el
objeto de determinar importe de la pérdida por deterioro
(si la hubiere). Cuando no es posible estimar el importe
recuperable de un activo individual, AFP Provida calcula el
importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a
la que pertenece dicho activo.
Si el importe recuperable de un activo (o unidad generadora
de efectivo) calculado es menor que su importe en libros,
el importe en libros del activo (o unidad generadora de
efectivo) se reduce a su importe recuperable, reconociéndose
inmediatamente en resultados una pérdida por deterioro
dentro del ítem de “Pérdidas por deterioro (Reversiones)
neto” del Estado Consolidado de Resultados Integrales,
salvo si el activo se registra a un importe revaluado, en cuyo
caso se debe considerar la pérdida por deterioro como una
disminución en la revaluación.
Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente,
el importe en libros del activo se incrementa hasta la estimación
revisada de su importe recuperable, de tal manera que el
importe en libros incrementado no exceda el que se habría
determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por
deterioro para el activo en ejercicios anteriores. Una reversión
de una pérdida por deterioro se reconoce inmediatamente
en resultados, a menos que el activo correspondiente se
registre al importe revaluado, en cuyo caso la reversión de
la pérdida por deterioro se registra como un aumento en la
revaluación.
j) Pasivos financieros
Los activos intangibles con vida útil indefinida y los activos
intangibles no disponibles todavía para su uso, son sometidos a
una evaluación de deterioro anualmente, o cada vez que exista
un indicio de que podría haberse deteriorado el activo.
Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros
a valor razonable con cambios en los resultados o como otros
pasivos financieros. AFP Provida y sus filiales solo mantiene
otros pasivos financieros.
El importe recuperable es el importe mayor entre el valor
razonable menos el costo de ventas y el valor en uso. Al
evaluar el valor en uso, los flujos futuros de caja estimados
con hipótesis consistentes con el plan estratégico de AFP
Provida son descontados a su valor presente utilizando
una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las
evaluaciones actuales del mercado respecto al valor del
dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo para
el cual no las estimaciones de los flujos futuros de caja no
han sido ajustadas.
Los otros pasivos financieros se registran inicialmente a su valor
razonable, neto de los costos incurridos en la transacción.
Posterior a su reconocimiento inicial, los pasivos financieros
son reconocidos a su costo amortizado, utilizando el método
de la tasa de interés efectiva.
104
El método de la tasa de interés efectiva es un método de cálculo
del costo amortizado de un pasivo financiero y de imputación
del gasto financiero a lo largo del período relevante. La tasa
de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los
pagos estimados futuros en efectivo (incluyendo todas las
comisiones y puntos pagados o recibidos que forman parte
integral de la tasa de interés efectiva, costos de transacción
y otras primas o descuentos) a lo largo de la vida esperada
Memoria Anual ProVida 2014
del pasivo financiero (o, cuando sea adecuado) un período
más corto) al importe neto en libros en el reconocimiento
inicial.
AFP Provida dará de baja pasivos financieros del estado
de situación financiera, si, y solo si, éstos se cancelan o se
cumplen las obligaciones de AFP Provida o éstas expiran. La
diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero
dado de baja en cuentas y la contraprestación pagada y por
pagar se reconoce en los resultados.
k)Provisiones
Las provisiones son reconocidas cuando AFP Provida tiene una
obligación presente surgida, ya sea por legal o constructiva)
como consecuencia de sucesos pasados, y es probable que
AFP Provida tenga que cancelar la obligación, y sobre la cual
se puede realizar una estimación confiable del importe de
la obligación.
El monto reconocido como provisión es la mejor estimación
del desembolso necesario para cancelar la obligación presente
al cierre del período de reporte, teniendo en consideración
los riesgos e incertidumbres que rodean la obligación.
Cuando una provisión es medida utilizando los flujos de caja
estimados para cancelar la obligación presente, su importe
libros corresponde al valor presente de esos flujos de caja
estimados.
Cuando se espera de un tercero la recuperación de algunos
o todos los beneficios económicos requeridos para cancelar
una obligación, se reconoce una cuenta por cobrar como
un activo cuando es prácticamente cierto que se recibirá el
desembolso y se puede medir el importe de la cuenta por
cobrar con confiabilidad.
k.1) Provisiones por siniestralidad desfavorable:
Hasta el 30 de junio de 2009, las AFP debían adquirir pólizas
de seguros con compañías con licencia de seguros de vida
para otorgar cobertura de invalidez y sobrevivencia a sus
afiliados. Lo anterior para casos en que el afiliado inválido o
fallecido no contase en su cuenta de capitalización individual
con suficientes fondos para financiar las pensiones estipuladas
por ley y por tanto la compañía de seguros contratada por la
AFP debía cubrir la diferencia en caso de fallecimiento. En el
caso de invalidez parcial, la AFP debe registrar una provisión
con el objeto de cubrir el déficit luego de tres años cuando el
dictamen definitivo se efectúe, tomando en consideración los
tres años de pago de pensión temporal que recibirá el afiliado
luego del primer dictamen de invalidez. Con la implementación
de la Ley de Reforma Previsional el afiliado con invalidez total
tendrá un pago inmediato a partir de octubre de 2008, una
vez dictaminado por la Comisión Médica.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
La compañía de seguros realizaba estos cálculos al momento
del primer dictamen de invalidez, tres años antes de que
realice los pagos por el déficit y si el dictamen definitivo lo
requiere, sobre la base de la información disponible en esa
fecha, incluyendo la información de las tasas para rentas
vitalicias y los fondos en la cuenta de capitalización individual
de los afiliados. Si se confirma la invalidez en el dictamen
final, la compañía de seguros actualiza el monto de la reserva
inicial de invalidez, basándose en la información disponible
en ese momento.
Provida desarrolló un modelo de siniestralidad para provisionar
de manera más precisa los pagos que se requieren realizar
a los afiliados inválidos una vez que se ha ejecutoriado
el dictamen definitivo. El supuesto básico del modelo de
siniestralidad desarrollado por Provida, consiste en realizar
su mejor estimación al momento del primer dictamen de
invalidez, utilizando la información que considera será aplicable
al momento del pago (dictamen definitivo). Las variables
asociadas al modelo son: grado de invalidez, tasa de retorno
de los fondos de pensiones por los tres años de invalidez
transitoria y tasa de interés vigente al momento del pago (tasa
esperada). La información para el modelo de siniestralidad se
revisa mensualmente, realizándose cualquier modificación que
se considere adecuada en ese momento. Esta proyección se
diferencia con la de la compañía de seguros que utiliza sólo
la información referida al estado de las personas inválidas al
momento del primer dictamen (es decir, tres años antes de
que se materialice el pago de los siniestros).
Bajo el criterio contable aplicado por Provida, si la siniestralidad
calculada por el modelo es superior a la siniestralidad calculada
y mantenida por la compañía de seguros, se utilizarán los
montos calculados por el modelo. El último contrato de seguro
que tenía contratado Provida fue terminado y liquidado el 31
de marzo de 2014. Luego del proceso de revisión y análisis
de los aspectos financieros y actuariales del contrato, Provida
recibió los recursos referidos a la reserva técnica el que ha sido
registrado como parte de la provisión de siniestralidad.
k.2) Provisiones por Beneficios a empleados
k.2.1) Premio de Antigüedad: La empresa registra el gasto
correspondiente a este compromiso siguiendo el criterio del
devengo durante la vida laboral de los empleados mediante la
realización, a la fecha de los estados financieros, de modelos
actuariales calculados. A este premio tienen derecho todos
los trabajadores cuando cumplan 5, 10, 15, 20, 25 y 30
años de servicios, que será de UF. 5, 10, 15, 20, 25 y 20
respectivamente. Este premio se pagará en el mes que el
trabajador cumpla los años correspondientes.
105
k.2.2) Bono en Función de los Resultados: La bonificación
en función de los resultados de la empresa registra un pasivo
como participación en las utilidades conforme al contrato
relacionado con ciertos empleados. Esta bonificación está
sujeta a la condición suspensiva que la Administradora obtenga
utilidades en su ejercicio comercial, independiente del montos
de ellas, la Administradora pagará a sus trabajadores afectos,
a título de Bonificación en Función de los Resultados de la
Empresa, una suma ascendente como mínimo a 0,4 sueldos
base más gratificación y como máximo a 1,50 sueldos base
más gratificación. Esta bonificación se distribuye en septiembre
de cada año por un porcentaje determinado (20% como
anticipo de la estimación de esta bonificación) y el restante
en febrero del año siguiente.
El monto que percibirá por este concepto cada trabajador
afecto, entre el rango mínimo y máximo, es igual al 20%
de la utilidad anual que exceda a una rentabilidad del
17,5% sobre Capital y Reservas al cierre de cada período de
reporte multiplicado por el correspondiente sueldo base mas
gratificación del trabajador al 31 de enero del año respectivo, y
dividido por la suma de los sueldos base y gratificación de todo
el personal vigente al 31 de enero del año correspondiente
que tenga a lo menos seis meses de antigüedad laboral como
empleado de AFP Provida y de sus filiales.
k.2.3) Bono “AVIP” y otros: Asignaciones de incentivos variable
que mide el nivel de logro de los objetivos cuantitativos y
tácticos fijados previamente para cada ejecutivo. Su pago
está condicionado al nivel de cumplimiento de resultados
específicos y en función de la aportación realizada por cada
ejecutivo, calculándose a través de un metódico proceso de
evaluación.
l) Pasivos y Activos Contingentes
Los pasivos contingentes son obligaciones posibles, surgidas
como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está
condicionada a que ocurran o no, uno o más eventos futuros
ajenos a la voluntad de la AFP Provida. Se incluyen las obligaciones
actuales de AFP Provida, cuya cancelación no es probable que
origine una disminución de recursos que incorporan beneficios
económicos, o cuyo monto en casos extremadamente raros, no
pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.
Los pasivos contingentes no son reconocidos en los estados
financieros, sino que son revelados en nota a los estados
financieros.
Los activos contingentes son activos posibles, surgidos
como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia
está condicionada y debe confirmarse cuando ocurran, o
por eventos que están fuera del control de AFP Provida.
Los activos contingentes no se reconocerán en los estados
financieros sino que son revelados siempre y cuando sea
probable el aumento de recursos que incorporan beneficios
económicos por esta causa.
106
m) Impuestos corrientes e Impuestos diferidos
m.1) Impuestos corrientes
De acuerdo a la legislación tributaria vigente AFP Provida
constituye provisión por impuesto a la renta de primera
categoría con cargo a los resultados del ejercicio usando la
tasa impositiva promulgada del 21%.
El impuesto corriente del período en curso y anteriores se
reconocerá como pasivo, en la medida en que no haya sido
pagado. Si el monto ya pagado respecto al período en curso
o anteriores supera el monto adeudado por esos períodos, se
reconocerá el excedente como un activo. Se reconocerá como
activo el beneficio relacionado con una pérdida tributaria que
puede ser absorbida para recuperar un impuesto corriente
de un período anterior.
m.2) Impuestos diferidos
Los impuestos diferidos se reconocen sobre la base de las
diferencias temporales entre los importes en libros de los
activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las
correspondientes bases tributarias utilizadas para determinar
el resultado tributario. Los pasivos por impuestos diferidos
se reconocen generalmente para todas las diferencias
temporales imponibles, y los activos por impuestos diferidos
se reconocen para todas las diferencias temporales deducibles
en la medida que sea probable que existan beneficios fiscales
futuros con los cuales poder compensar tales diferencias. No
se reconocen activos o pasivos por impuestos diferidos si las
diferencias temporales surgen del reconocimiento inicial de
la plusvalía comprada o del reconocimiento inicial (distinto
al de una combinación de negocios) de activos y pasivos en
una transacción que no afecta los resultados tributarios ni
los resultados financieros.
Los pasivos por impuestos diferidos se reconocen por las
diferencias temporales imponibles asociadas con inversiones
en filiales y coligadas y participaciones en negocios conjuntos,
excepto cuando AFP Provida tiene la capacidad de controlar
la oportunidad del reverso de la diferencia temporal y es
probable que la diferencia temporal no se revierta en el
futuro previsible. Los activos por impuestos diferidos que
surgen de las diferencias temporales deducibles asociadas
con dichas inversiones y participaciones sólo se reconocen
en la medida que es probable que se disponga de suficientes
resultados tributarios contra las cuales usar los beneficios de
las diferencias temporarias y se espera que éstas se reviertan
en un futuro previsible.
El importe en libros de los activos por impuestos diferidos
es revisado al cierre de cada período de reporte y se reduce
en la medida que ya no sea probable que se disponga de
suficientes resultados tributarios disponibles para permitir la
recuperación de todo o parte del activo.
Memoria Anual ProVida 2014
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos
usando las tasas impositivas que se espera estén vigentes en
el período en el cual se liquide el pasivo o se realice el activo,
basado en las tasas impositivas (y las leyes tributarias) que
se hayan promulgado o prácticamente promulgado al cierre
del período de reporte. La medición de los activos y pasivos
por impuestos diferidos refleja las consecuencias tributarias
que se producirían debido a la manera en la cual AFP Provida
espera a la fecha de reporte, recuperar o liquidar el valor
libros de sus activos y pasivos.
Con fecha 29 de septiembre de 2014 fue publicada en el
Diario Oficial la Ley 20.780 sobre Reforma Tributaria que
modificó el sistema de tributación de la renta e introdujo
diversos ajustes en el sistema tributario. Además de un
incremento paulatino de la tasa del Impuesto de Primera
Categoría a partir del año 2014, la ley contempla que los
contribuyentes deberán elegir en el segundo semestre del
año 2016 (para ser aplicado a partir del año 2017) entre dos
regímenes alternativos de tributación: (i) el régimen de renta
atribuida que contempla una tasa por Impuesto de Primera
Categoría de 25% a partir del año 2017; (ii) o el régimen
parcialmente integrado que contempla una tasa de 25,5%
para el año 2017 y una de 27% a partir del año 2018.
Para el adecuado cumplimiento de la normativa por parte
de AFP Provida para los efectos de sus estados financieros,
el directorio de la Sociedad aprobó los estados financieros
a septiembre contemplando el régimen de renta atribuida
para los efectos de la provisión por impuestos diferidos en
sus estados financieros y en sesión de junta extraordinaria de
accionistas celebrada el 29 de diciembre de 2014 se aprobó
por unanimidad la utilización de tal régimen. El acuerdo de los
accionistas para los efectos de los estados financieros deberá
ser adoptado para efectos tributarios por quien corresponda
en el segundo semestre del año 2016 y comunicado en
esa oportunidad al Servicio de Impuestos Internos será
considerando el análisis de las implicancias tributarias para
la Sociedad y sus accionistas basado en la actual estructura
de inversiones, presupuesto de futuras utilidades y futura
distribución de dividendos. Cambios futuros de la actual
estructura de inversiones, presupuesto de futuras utilidades
y de futuras distribución de dividendos, podrían implicar
cambios en relación a este acuerdo.
Los impuestos difereridos originados por diferencias
temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la
base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de
acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “ Impuesto a
las ganancias”, excepto por la aplicación en 2014 del Oficio
Ordinario N˚ 4673 de la Superintendencia de Pensiones, que
instruye a las Administradoras de Fondos de Pensiones, aplicar
el Oficio Circular N˚ 856 de fecha 17 de octubre de 2014
emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros, en el
cual se establece registrar contra patrimonio las diferencias
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos
que se produzcan como efecto directo del incremento en la
tasa de impuestos de primera categoría introducido por la
Ley 20.780, que de acuerdo a NIIF debería ser presentado
con cargo a resultados (Ver Nota 3.r. y Nota 12).
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados
cuando se tiene reconocido legalmente el derecho de
compensar, ante la autoridad tributaria los montos reconocidos
en esas partidas y cuando los activos y pasivos por impuestos
diferidos se derivan del impuesto a la renta correspondiente a
la misma autoridad tributaria y AFP Provida pretende liquidar
sus activos y pasivos tributarios corrientes sobre una base neta.
m.3) Impuestos corrientes y diferidos para el año
Los impuestos corrientes y diferidos se reconocen como
ganancia o pérdida, excepto cuando están relacionados
con partidas que se reconocen en otro resultado integral
o directamente en el patrimonio, en cuyo caso el impuesto
corriente y diferido también se reconoce en otro resultado
integral o directamente en el patrimonio, respectivamente.
Cuando el impuesto corriente o diferido surja de la
contabilización inicial de una combinación de negocios, el
efecto fiscal se incluye en la contabilización de la combinación
de negocios.
n) Dividendos por pagar
La política de dividendos considera la constitución de una
obligación, la cual estará devengada al cierre de cada
período por este motivo, en caso que los dividendos pagados
durante el año con cargo a las utilidades del ejercicio sean
insuficientes para cubrir el dividendo establecido en la política
de dividendos acordados por la Junta de Accionistas se
provisionará deduciendo de utilidades con abono a pasivos
el valor correspondiente a ese diferencial.
En relación al pago de los dividendos, el Directorio acordó
pagar un dividendo definitivo, con cargos a las utilidades del
ejercicio del año 2013, por un monto total equivalente, al
menos, al 30% de las utilidades del ejercicio, dependiendo
sus montos de las necesidades de inversión y financiamiento
de la compañía.
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril
de 2014 se aprobó el pago de un dividendo total, con
cargo al ejercicio 2013, equivalente a M$ 42.025.923, cuyo
pago se realizó a contar del 23 de mayo de 2014 a quienes
figuraban inscritos en el registro de accionistas al 16 de
mayo de 2014.
o) Ganancias por acción
La ganancia básica por acción se calcula como el cociente
entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a los
tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio
neto de la controladora y el número promedio ponderado
107
de acciones ordinarias en circulación durante el período,
sin incluir el número promedio de acciones de AFP Provida
en poder de alguna filial, si es aplicable. AFP Provida y sus
filiales no han realizado ningún tipo de transacciones con un
potencial efecto dilutivo que resulte en una ganancia (pérdida)
diluida por acción que difiera de la ganancia (pérdida) básico
por acción.
p) Ingresos ordinarios
Ingresos por Comisiones
En conformidad a lo establecido en el D.L. Nº 3.500 de 1980,
la Administradora tiene derecho a una retribución basada en
las comisiones pagadas por sus afiliados. Estas comisiones
están destinadas al financiamiento de la Administradora,
incluyendo la administración de los Fondos de Pensiones, de
las cuentas de capitalización individual, de los sistemas de
pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia y del sistema
de beneficios garantizados por el Estado. Estos recursos
también son destinados al pago de la prima del contrato
de seguro para enterar la diferencia que resulte entre el
capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y
sobrevivencia y la suma del capital acumulado por el afiliado
más el Bono de Reconocimiento, si aplica; como también
los costos de administración de las demás prestaciones que
establece la Ley.
De acuerdo con la normativa vigente, las comisiones por
depósitos de cotizaciones mensuales sólo se devengan en
el momento en que se acreditan dichas cotizaciones en las
cuentas individuales de los afiliados.
Para un detalle de las políticas contables relacionadas con
el reconocimiento de ingresos por comisiones referirse a
Nota 6.b.
q) Política de Gestión de Riesgos
Tanto la utilidad futura como la posición financiera de AFP
Provida están expuestas a riesgos por fluctuaciones de monedas
extranjeras, tasas de interés, requerimientos de rentabilidad
mínima (encaje) y en el importe de las obligaciones de largo
plazo referidas al seguro de invalidez y sobrevivencia. En el
curso normal del negocio, AFP Provida gestiona la exposición
al riesgo de sus actividades comerciales y de inversión tal y
como se detalla a continuación.
q.1) Riesgo de tipo de cambio
Como resultado de la venta sus inversiones en Provida
Internacional, AFP Provida está expuesta solo a los riesgos
de tipo de cambio de su filial ecuatoriana AFP Génesis, la
108
cual al 31 de diciembre de 2014, ha contribuido con MM$
1.373 al resultado total de AFP Provida.
La apreciación/devaluación del dólar estadounidense (moneda
funcional de AFP Génesis) con respecto al peso chileno
podrían afectar adversamente la participación en la utilidad
reconocida por AFP Provida y por lo tanto, su respectiva
rentabilidad. Al 31 de diciembre de 2014, la exposición al
riesgo de tipo de cambio ha disminuido significativamente
con respecto a períodos anteriores, principalmente por la
venta de las inversiones en AFORE Bancomer y AFP Horizonte.
(Ver Nota 1.d)
q.2) Riesgo de tasa de interés
Como resultado de las necesidades de capital de trabajo, AFP
Provida puede estar expuesta a riesgos poco significativos de
tasa de interés originados por el financiamiento a través de
líneas de crédito. Con respecto a las obligaciones actuales de
leasing no existe riesgo de tasa de interés, dado que las tasas
son predefinidas (fijas) en los contratos respectivos.
q.3) Encaje
La principal inversión de AFP Provida es el encaje constituido
por ley y equivalente al uno por ciento de los fondos de
pensiones bajo administración. AFP Provida debe mantener
este uno por ciento invertido en cuotas de cada uno de los
fondos administrados. El encaje de los fondos de pensiones
representa un 62,1% y un 62,9% al 31 de diciembre de
2014 y 31 de diciembre de 2013, respectivamente, del total
de activos de AFP Provida y dada la volatilidad evidenciada
en los mercados locales y extranjeros, donde los fondos de
pensiones son invertidos, la utilidad o pérdida futura del
encaje ha representado ciertos riesgos para la estabilidad
de los resultados de AFP Provida.
Adicionalmente a lo antes señalado, cabe mencionar que
el Encaje se constituye con el objeto de compensar a los
afiliados en caso de no cumplir con los requerimientos legales
de rentabilidad mínima y por tanto implicaría una potencial
pérdida patrimonial para la AFP toda vez que esto ocurra,
pues debe además restituir nuevamente el 1% de reserva con
sus recursos. La rentabilidad mínima se calcula en función de
los retornos promedio de la industria de fondos de pensiones
para períodos móviles de treinta y seis meses.
Los riesgos antes descritos están asociados a la gestión
fiduciaria de AFP Provida que está gobernada por los objetivos
de optimizar los retornos de cada uno de los fondos para
un determinado nivel de riesgos ó bien minimizar el nivel de
riesgos para conseguir una rentabilidad objetivo.
Memoria Anual ProVida 2014
Para lograr lo antes señalado, AFP Provida cuenta con una
política de gestión de riesgos donde define las actividades
y criterios que aplica con el objeto de identificar, medir,
controlar y gestionar de manera eficiente los riesgos asociados
a la gestión de fondos. Es así como AFP Provida gestiona los
patrimonios de los fondos bajo límites internos de riesgo
de crédito, analizando las pérdidas esperadas y aplicando
mediciones de riesgos de mercado. Estas últimas referidas al
“Value at Risk” (VaR) absoluto que mide el probable impacto
en los diferentes tipos de fondos ante impactos adversos de
precios de instrumentos (renta fija, divisas y renta variable).
Además, AFP Provida con el objeto de velar por la solvencia
de la compañía, asegurar el pago futuro de beneficios y
cumplir con los requisitos de rentabilidad mínima, aplica un
VaR relativo sobre posicionamientos divergentes entre cada
fondo y la cartera modelo del sistema.
q.4) Beneficios de invalidez y sobrevivencia
El seguro de invalidez y sobrevivencia es una obligación de
largo plazo, dado que el beneficio comprometido con los
afiliados inválidos se otorga tres años después del primer
dictamen de invalidez, en el caso de la invalidez parcial
(pérdida de capacidades entre el 50% y dos tercios), es
decir con el dictamen definitivo de invalidez. Hasta octubre
de 2009 también los beneficios de invalidez total (pérdida
de más de dos tercios de capacidades) se otorgaban al cabo
de tres años.
En términos cuantitativos, AFP Provida debe cubrir el déficit de
pago equivalente a la diferencia entre los ahorros del afiliado
en su cuenta de capitalización individual y los beneficios
establecidos por normativa. Estos beneficios corresponden al
valor presente de una pensión de renta vitalicia (equivalente
al 70% o 50% de la renta imponible promedio del afiliado
durante los últimos diez años) descontada a las tasas de renta
vitalicia vigentes al momento del pago. Como consecuencia,
la evolución de dichas tasas de interés impactan en el valor
final del pago de la obligación por parte de AFP Provida.
Uno de los cambios introducidos por la Reforma Previsional
fue la eliminación de la responsabilidad exclusiva de las
AFP respecto a las prestaciones del seguro de invalidez y
sobrevivencia. Es así como a partir del 1 de julio de 2009, se
adjudicó a un conjunto de compañías de seguros la gestión
de seguro de invalidez y sobrevivencia por un plazo de 12
meses. En consecuencia, AFP Provida fundamentalmente
mantiene a la fecha por concepto del seguro la obligación
de los siniestros pendientes de pago dado por el período de
invalidez transitoria.
Dado los cambios realizados en la gestión de activos y pasivos
asociados al seguro de invalidez, AFP Provida ha mitigado el
riesgo asociado a la evolución de tasas de interés.
r) Cambios Contables
La Superintendencia en virtud de sus atribuciones, con fecha
2 de marzo de 2015 emitió Oficio Ordinario Nº 856 de fecha
17 de octubre de 2014 emitido por la Superintendencia de
Valores y Seguros en el cual se establece registrar contra
patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto
de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo
del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría
introducido por la Ley Nº 20.780. Este pronunciamiento
difiere de lo establecido por las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), que requiere que dicho efecto
sea registrado contra el resultado del ejercicio.
El efecto de este cambio contable significó un cargo a los
resultados acumulados por M$9.606.939.
NOTA 4. CLASES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES
AL EFECTIVO
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013,
las clases de efectivo y equivalentes al efectivo (Código
11.11.010), se detallan en la tabla a continuación:
a. Clases de efectivo y equivalentes al efectivo.
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
31-12-201431-12-2013
M$
M$
Depósitos
55.007.50534.644.021
Saldo en bancos
19.144.948
Efectivo en caja
Total efectivo y equivalentes al efectivo
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
9.807.453
10.491
577.157
74.162.944
45.028.631
109
Conciliación de efectivo y equivalente al efectivo presentados en el estado de situación financiera con el efectivo y equivalente
al efectivo en el estado de flujo de efectivo.
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
31-12-201431-12-2013
M$
M$
Descubierto o sobregiro bancario utilizado para la gestión del efectivo
0
0
Otras partidas de conciliación, efectivo y equivalentes al efectivo
0
0
0
0
Efectivo y equivalentes al efectivo
Total partidas de conciliación del efectivo y equivalentes al efectivo
74.162.944
45.028.631
Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujo de efectivo
74.162.944
45.028.631
b. Saldos de efectivo significativos no disponibles
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013,
no existen saldos de efectivo y equivalentes de efectivo no
disponibles para uso de AFP Provida y sus filiales.
c. Detalle de transacciones no monetarias significativas
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013
no existen transacciones no monetarias significativas que
deban ser reveladas.
d. Adquisiciones y ventas de filiales y otras unidades
de negocio
Con fecha 9 de enero y 4 de marzo de 2013 AFP Provida
recibió remesa de US$ 130.098.199,80 y US$ 70.367.286,57
correspondientes a las ventas realizadas por su filial Provida
Internacional, de las filiales AFORE Bancomer (7,50%) y de
AFP Horizonte (15,87%).
NOTA 5. ENCAJE
a.Encaje
Con el objeto de garantizar la rentabilidad mínima de los
Fondos de Pensiones, a que se refiere el artículo 37 del D.L.Nº
3.500 de 1980, en conformidad con el artículo 40 del mismo
cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo
denominado Encaje en cada Tipo de Fondo que administre,
equivalente al uno por ciento (1%) del Fondo de Pensiones,
el cual deberá mantenerse invertido en cuotas de éste. Esta
inversión se valorará multiplicando el número de cuotas
equivalentes por cada Fondo y el valor de cierre que estas
tengan el día en que corresponda entregar la información.
De acuerdo a lo dispuesto en el artículo Nº 45 del D.L.Nº 3.500
de 1980, los recursos de los Fondos de Pensiones deberán ser
invertidos en los siguientes instrumentos financieros:
a) Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o
por el Banco Central de Chile; Letras de Crédito emitidas
por los Servicios Regionales y Metropolitano de Vivienda
110
y Urbanización; Bonos de Reconocimiento emitidos por el
Instituto de Normalización Previsional u otras Instituciones
de Previsión, y otros títulos emitidos o garantizados por
el Estado de Chile;
b) Depósitos a plazo; bonos, y otros títulos representativos
de captaciones, emitidos por instituciones financieras;
c) Títulos garantizados por instituciones financieras;
d) Letras de crédito emitidas por instituciones financieras;
e) Bonos de empresas públicas y privadas;
f) Bonos de empresas públicas y privadas canjeables por
acciones, a que se refiere el artículo 121 de la Ley Nº
18.045;
g) Acciones de sociedades anónimas abiertas;
h) Cuotas de fondos de inversión a que se refiere la Ley Nº
18.815 y cuotas de fondos mutuos regidos por el decreto
Ley Nº 1.328, de 1976;
i) Efectos de comercio emitidos por empresas públicas y
privadas;
j) Títulos de crédito, valores o efectos de comercio, emitidos
o garantizados por Estados extranjeros, bancos centrales o
entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones
y bonos emitidos por empresas extranjeras y cuotas de
participación emitidas por Fondos Mutuos y Fondos de
Inversión extranjeros, que se transen habitualmente en los
mercados internacionales y que cumplan a lo menos con
las características que señale el Régimen de Inversión de
los Fondos de Pensiones a que se refiere el inciso vigésimo
cuarto. A su vez, para efectos de la inversión extranjera,
las Administradoras, con los recursos de los Fondos de
Pensiones, podrán invertir en títulos representativos de
índices de instrumentos financieros, depósitos de corto
plazo y en valores extranjeros del título XXIV de la Ley Nº
18.045 que se transen en un mercado secundario formal
nacional; y celebrar contratos de préstamos de activos;
Memoria Anual ProVida 2014
todo lo cual se efectuará en conformidad a las condiciones que señale el citado Régimen. Asimismo, para los efectos
antes señalados, podrán invertir en otros valores e instrumentos financieros, realizar operaciones y celebrar contratos de
carácter financiero, que autorice la Superintendencia, previo informe del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones
que establezca el Régimen de Inversión;”.
k) Otros instrumentos de oferta pública, cuyos emisores sean fiscalizados por la Superintendencia de Valores y Seguros o la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según corresponda, que autorice la Superintendencia de Pensiones,
previo informe del Banco Central de Chile.
l) Operaciones con instrumentos derivados que cumplan con las características señaladas en el inciso duodécimo de este
artículo y en el Régimen de Inversión.
m) Operaciones o contratos que tengan como objeto el préstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales,
pertenecientes al Fondo de Pensiones, y que cumplan con las características señaladas mediante norma de carácter general,
que dictará la Superintendencia.
Los instrumentos señalados precedentemente, se valorizan de acuerdo a las normas emitidas por la Superintendencia de
Pensiones en Libro IV Título III Capítulo I al IV del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones.
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la Administradora mantenía una inversión total en el Encaje (Código
12.11.010) de M$ 276.281.099 y M$ 234.928.838, respectivamente, en los Fondos de Pensiones que administra de acuerdo
al siguiente detalle:
Encaje mantenido por la administradora
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Al 30-12-2014
Al 31-12-2013
M$CuotasM$Cuotas
12.11.010.010 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A
38.034.130
1.119.713,06
33.313.185
1.128.220,30
12.11.010.020 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B
43.504.688
1.490.127,37
37.947.493
1.490.571,46
12.11.010.030 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C
116.691.989
3.822.519,05
100.737.069
3.810.425,69
12.11.010.040 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D
51.823.425
1.975.055,36
42.694.016
1.853.485,67
12.11.010.050 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E
26.226.867
821.213,28
20.237.075
715.738,75
276.281.099
234.928.838
12.11.010
Total Encaje mantenido por la Administradora
b. Política de reconocimiento de ingresos por inversión del encaje
La inversión del Encaje en cuotas de los respectivos Fondos de Pensiones, generó entre el 1 de enero y 31 de diciembre de
2014, una utilidad de M$ 35.045.661, y entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013, una utilidad de M$ 14.990.716,
como consecuencia del reconocimiento de las variaciones en el valor de las cuotas mantenidas y ganancias realizadas. Este valor
se muestra en la cuenta “Rentabilidad del Encaje” (Código 31.11.020) del Estado de Resultados y se detalla a continuación
por Tipo de Fondo:
Rentabilidad del encaje
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 1-1-2014
Desde 1-1-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
31.11.020.010 Rentabilidad Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A
4.780.428
2.564.158
31.11.020.020 Rentabilidad Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B
5.528.743
2.151.627
31.11.020.030 Rentabilidad Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C
15.669.148
6.180.960
31.11.020.040 Rentabilidad Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D
6.107.951
2.891.499
31.11.020.050 Rentabilidad Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E
2.959.391
1.202.472
35.045.661
14.990.716
31.11.020
Rentabilidad del Encaje
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
111
NOTA 6. INGRESOS ORDINARIOS
Los ingresos ordinarios ascendentes a M$ 184.092.790 y M$ 171.762.334 al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de
2013 corresponden a ingresos por comisiones (95% y 94% del total de ingresos en 2014 y 2013, respectivamente) y otros
ingresos ordinarios (4% y 5% del total de ingresos al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, respectivamente)
que están conformados por ingresos de la filial AFP Génesis, por la prestación de servicios y otros.
a. Ingresos por comisiones
En conformidad a lo establecido en el D.L. Nº 3.500 de 1980, la Administradora tiene derecho a una retribución establecida
sobre la base de comisiones de cargo de los afiliados.
Estas comisiones están destinadas al financiamiento de la Administradora, incluyendo la administración de los Fondos de
Pensiones, de las cuentas de capitalización individual, de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia y del
sistema de beneficios garantizados por el Estado, el pago de la prima del contrato de seguro (hasta el 30 de junio de 2009)
para enterar la diferencia que resulte entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia y la
suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento y la administración de las demás prestaciones que
establece la Ley.
MODALIDAD DE COBRO DE COMISIONES
Al 31 de diciembre de 2014
Comisión
CONCEPTOS
%
Fija $
Periodo de vigencia
a )Por acreditación de cotizaciones
- Afiliados dependientes, independientes y voluntarios
1,54
0
01.01.2014 al 31.12.2014
- Afiliados sin derecho al seguro de invalidez y sobrevivencia
1,54
0
01.01.2014 al 31.12.2014
0
0
01.01.2014 al 31.12.2014
b )Por acreditación de aportes de indemnización
c )Por administración de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos (anual)
0,56
0
01.01.2014 al 31.12.2014
d )Por traspasos de cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
0
0
01.01.2014 al 31.12.2014
e )Por transferencias de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos hacia otras entidades
0
1.250
01.01.2014 al 31.12.2014
0,92
0
01.01.2014 al 31.12.2014
0
1.250
01.01.2014 al 31.12.2014
1,25
0
01.01.2014 al 31.12.2014
f ) Por administración de la cuenta de ahorro voluntario (anual)
g )Por transferencias de cotizaciones de afiliados voluntarios
h )Por retiros programados y rentas temporales
MODALIDAD DE COBRO DE COMISIONES
Al 31 de diciembre de 2013
Comisión
CONCEPTOS
%
Fija $
Periodo de vigencia
a )Por acreditación de cotizaciones
- Afiliados dependientes, independientes y voluntarios
1,54
0
01.01.2013 al 31.12.2013
- Afiliados sin derecho al seguro de invalidez y sobrevivencia
1,54
0
01.01.2013 al 31.12.2013
0
0
01.01.2013 al 31.12.2013
0,56
0
01.01.2013 al 31.12.2013
b )Por acreditación de aportes de indemnización
c )Por administración de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos (anual)
d )Por traspasos de cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
0
0
01.01.2013 al 31.12.2013
e )Por transferencias de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos hacia otras entidades
0
1.250
01.01.2013 al 31.12.2013
0,92
0
01.01.2013 al 31.12.2013
0
1.250
01.01.2013 al 31.12.2013
f ) Por administración de la cuenta de ahorro voluntario (anual)
g )Por transferencias de cotizaciones de afiliados voluntarios
h )Por retiros programados y rentas temporales
112
1,25
0 01.01.2013 al 31.12.2013
Memoria Anual ProVida 2014
b. Política de reconocimiento de ingresos por comisiones
Estas comisiones han sido devengadas de acuerdo a las
disposiciones que establecen el Libro I, Título III, Letra A,
Capítulo VII del Compendio de Normas del Sistema de
Pensiones. De tal forma, esta Administradora aplica las
siguientes políticas para el reconocimiento de sus ingresos
por comisiones:
1. Por acreditación de recaudación de cotizaciones
obligatorias
Cada AFP determina el cobro de una comisión que se
descuenta del fondo de pensiones cuando se acreditan las
cotizaciones, se trata de una comisión variable que se cobra
como porcentaje del salario imponible mensual del afiliado,
con un tope de UF 72,3 y 70,3 por el período 2014 y 2013
respectivamente (mensuales). La tasa de comisión variable
que cobraba Provida hasta junio de 2009 incluía la parte que
financiaba el seguro de invalidez y sobrevivencia.
La Reforma Previsional modificó a partir del 1 de julio de 2009
la prestación del seguro de invalidez y sobrevivencia, pues
la gestión de dicho seguro se adjudica mediante licitación
pública a un grupo de compañías de seguros, teniendo un
mismo valor para todos los trabajadores, independiente
de la AFP a la cual estén afiliados y siendo de cargo del
empleador en el caso de que tenga 100 o más trabajadores
o bien del cargo del trabajador hasta junio de 2011, y a
partir de julio del 2011 corre por cuenta de la empresa. En
consecuencia, Provida estableció su tarifa de comisión a partir
de dicha fecha en 1,54% sobre la renta imponible por las
remuneraciones devengadas a contar del mes de julio de 2009,
en consideración a que no es responsable del financiamiento
de prestaciones invalidez y sobrevivencia.
La comisión porcentual por acreditación de cotización se
considera devengada desde el momento en que la respectiva
cotización obligatoria es acreditada en la cuenta personal,
entendiendo que es el momento en que la prestación del
servicio es efectivamente realizada.
2. Por la administración del Ahorro Previsional
Voluntario
Las AFP al igual que otras instituciones autorizadas, ofrecen
a sus afiliados la opción de tener una cuenta de ahorro
previsional voluntario, en la cual éstos puedan efectuar
depósitos mensuales previamente definidos para mejorar
sus futuras pensiones.
De acuerdo a la ley, las AFP están autorizadas a cobrar una
comisión sobre los fondos administrados, Provida actualmente
cobra una comisión de 0,56% anual.
Esta comisión se devenga mensualmente en base a la
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
proporción del porcentaje anual establecido el que se aplica
sobre el saldo de la cuenta de cotizaciones voluntarias y/o de
la cuenta de depósitos convenidos que mantiene el afiliado,
esta periodicidad en el cobro se reconoce como la instancia
de la prestación del servicio.
La Reforma Previsional, establece que las AFP pueden cobrar
una comisión por la administración del ahorro previsional
voluntario colectivo y por la transferencia de depósitos de
este tipo de ahorro hacia otra administradora o institución
autorizada. Las comisiones por administración pueden
ser acordadas libremente entre el empleador y las AFP o
instituciones autorizadas, pudiendo establecerse comisiones
diferenciadas entre distintos contratos. A su vez en un mismo
contrato, pueden establecerse comisiones diferenciadas según
el número de trabajadores adscritos al plan.
3. Po r la tran s fe re n cia d e A h o rro P rev i sio nal
Voluntario
Las Administradoras están facultadas para cobrar una
comisión fija por las transferencias de cotizaciones voluntarias
y depósitos convenidos que han sido recaudadas por la AFP y
que tienen como destino otra AFP o Institución Autorizada,
Provida cobra una comisión de $ 1.250 por este concepto. El
devengamiento de esta comisión ocurre en la fecha en que se
efectúa el cargo en el registro auxiliar denominado “Listado
de ahorro previsional voluntario para otras entidades del
Fondo” perteneciente al Fondo Tipo C, que es la oportunidad
en que se presta el servicio.
4. Por la transferencia de Ahorro Previsional Voluntario
Colectivo
Las Administradoras están facultadas para cobrar una
comisión fija por las transferencias de cotizaciones voluntarias
colectivas que han sido recaudadas por la AFP y que tienen
como destino otra AFP o Institución Autorizada, Provida cobra
una comisión de $ 1.250 por este concepto.
5. Por la administración de la cuenta de Ahorro Voluntario
(Cuenta 2)
La normativa de la Superintendencia de Pensiones permite
cobrar una comisión variable por la administración de la cuenta
de ahorro voluntario. Esta cuenta es de libre disposición y sólo
limita el número de giros que puede efectuar el afiliado en el
período de un año siendo cuatro como máximo. En el caso
de Provida a partir del 1º de diciembre de 2008 estableció
cobrar una comisión de un 0,92 % anual.
Esta comisión se devengará mensualmente en base a la
proporción del porcentaje anual establecido, el que se aplicará
al saldo de la cuenta de ahorro que mantenga el afiliado, esta
periodicidad en el cobro se reconocerá como la instancia de
la prestación del servicio.
113
6. Por la transferencia de Cotizaciones de afiliado Voluntario
Las Administradoras tienen la facultad para cobrar una comisión fija por las transferencias de cotizaciones de afiliados
voluntarios que han sido recaudadas por la AFP y que tienen como destino otra AFP o Institución Autorizada, Provida cobra
una comisión de $ 1.250 por este concepto.
7. Por pago de pensiones (retiros programados y rentas temporales)
AFP Provida cobra una comisión variable sobre las pensiones pagadas. Actualmente la comisión por este concepto equivale al
1,25%. Bajo esta modalidad de pensión, el afiliado mantiene sus fondos depositados en su cuenta de capitalización individual
en la AFP y retira una pensión mensual conforme a una fórmula preestablecida por ley. En el evento que esta pensión esté
por debajo de la pensión mínima legal, la garantía del gobierno se hace efectiva dependiendo de la densidad de contribución
de los afiliados.
Las comisiones por retiros programados y rentas temporales se devengan al momento de hacer efectivo el cargo en la cuenta
personal del afiliado, por concepto de pago de la pensión, instante en que se concreta la prestación del servicio.
c. Ingresos por comisiones
El total de ingresos por comisiones cobrados por la administradora a los Fondos de Pensiones que administra al 31 de diciembre
de 2014 y 31 de diciembre de 2013 fue de M$ 174.740.811 y M$ 162.220.322, respectivamente, saldos que se presentan
en la clase código 31.11.010.010 del ítem Ingresos Ordinarios (Código 31.11.010), del Estado de Resultados Integrales de la
Administradora, según los siguientes conceptos:
Período de vigencia Período de vigencia
del 1-1-2014
del 1-1-2013
Ingresos por comisiones
Comisión
al 31-12-2014
al 31-12-2013
%M$ M$
Comisiones por depósito de Cotizaciones Obligatorios y APV
Porcentuales
Comisiones por transferencia de ahorro previsional voluntario
Fijas
Comisiones por retiros programados y rentas temporales
171.535.406
Porcentuales
Total Ingresos por Comisiones
159.267.859
153
153
3.205.252
2.952.310
174.740.811
162.220.322
d. Comisiones por cobrar
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, las Comisiones por Cobrar (Clase Código 11.11.050.020), del ítem
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (Código 11.11.050), corresponden a los siguientes conceptos:
Comisiones por cobrar al 31 de diciembre de 2014
Concepto
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Total
M$M$M$M$M$M$
Comisión por Cobrar Fondo de Pensiones
32.180
48.537
69.535
22.567
16.707
Devolución Comisiones por Reclamo
-1.124
645
183
2.570
7.678
9.952
Total Comisión por Cobrar
31.056
49.182
69.718
25.137
24.385
199.478
189.526
Comisiones por cobrar al 31 de diciembre de 2013
Concepto
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Total
M$M$M$M$M$M$
Comisión por Cobrar Fondo de Pensiones
84.774
Devolución Comisiones por Reclamo
Total Comisión por Cobrar
114
94.286
118.579
36.799
40.962
375.400
-996
654
190
2.086
7.672
9.606
83.778
94.940
118.769
38.885
48.634
385.006
Memoria Anual ProVida 2014
e. Otras políticas de ingresos ordinarios
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la Administradora mantiene ingresos derivados de otros conceptos,
clasificados como “Otros Ingresos Ordinarios Varios” (Clase Código 31.11.010.020) del ítem Ingresos Ordinarios (Código
31.11.010); los cuales principalmente corresponden a ingresos provenientes de comisiones cobradas por la filial AFP Génesis,
por la prestación de servicios por la administración de Fondos de Cesantía, a lo anterior se suma, los ingresos financieros
del seguro de invalidez y sobrevivencia que provienen de los excesos de caja de las aseguradoras dados los pagos de primas
realizados por la Compañía y cuyas condiciones específicas se encuentran estipuladas en los respectivos contratos.
Los ingresos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se genera la corriente real de bienes y servicios
que los mismos representan, con independencia del momento en el que se produce la corriente monetaria o financiera
derivada de los mismos.
El detalle de los Otros ingresos ordinarios (Clase Código 31.11.010.020) Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de
2013 de la Administradora:
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 1-1-2014
Desde 1-1-2013
Otros Ingresos Ordinarios Varios (Código 31.11.010.020)
Clase código Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
Prestación de servicios a AFC
31.11.010.020.010
59.670
205.600
Ingresos por recargos y costas de cobranza
31.11.010.020.020
1.198.494
995.539
Ingresos financieros por contratos del seguro de Inv. y Sob.
31.11.010.020.030
3.929
228.480
Ingresos por cotizaciones adicionales (**)
31.11.010.020.050
0
430.341
Resultados de operación Filial Génesis Ecuador (*)
31.11.010.020.100
7.940.794
7.509.580
Otros Ingresos
31.11.010.020.100
Total Otros Ingresos Ordinarios
149.092
172.472
9.351.979
9.542.012
(*) Los ingresos de la filial AFP Génesis corresponden principalmente a ingresos por comisiones ganadas, mantención de cuentas, seguros, emisión de
estados de cuenta, servicio médico y otros.
(**) Corresponde a comisiones de otras AFP reclasificadas a contar de enero de 2014 al Código 31.11.010.020.020.
NOTA 7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (Código
11.11.050 y 12.11.040) se detalla a continuación:
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
al 31-12-2014
al 31-12-2013
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
M$M$M$M$
Comisiones por cobrar (1)
199.478
0
385.006
0
Cuentas por cobrar a las compañías de seguros (2)
101.795
0
277.209
0
1.391.291
0
2.203.709
0
Cuentas por cobrar al Estado (3)
Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones (4)
259.625
0
274.605
0
Otras cuentas por cobrar (5)
4.458.811
521.619
2.674.586
479.531
Total Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
6.411.000
521.619
5.815.115
479.531
(1) Corresponde a comisiones por cobrar a los Fondos de Pensiones (Código Clase 11.11.050.010), ver Nota 6 letra d).
(2) Corresponde a partidas por recuperar de las compañías de seguro (Código Clase 11.11.050.040), ver Nota 13 letra e).
(3) Corresponde a partidas por recuperar del Estado (Código Clase 11.11.050.050), ver Nota 13 letra e).
(4) Corresponde a cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones (Código Clase 11.11.050.030), ver Nota 8.
(5) Otras cuentas por cobrar, ver recuadro siguiente.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
115
Otras cuentas por cobrar (5)
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el detalle de Otras cuentas por cobrar (Código Clase 11.11.050.060
y 12.11.040.030) se presenta a continuación:
Otras cuentas por cobrar
al 31-12-2014
al 31-12-2013
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
M$M$M$M$
Anticipos Varios al Personal
1.069.551
14.642
149.518
10.621
Cheques por Cobrar
288.930
0
303.022
0
Arriendos por Cobrar y Gastos comunes por cobrar
490.618
0
203.180
0
Anticipo a Proveedores
100.542
0
35.023
0
Cuenta por cobrar empleadores
44.179
0
73.270
0
123.384
4.883
86.680
9.989
Indemnización seguro por cobrar
66.712
0
66.710
0
Cuenta Corriente Trabajadores
28.226
0
17.085
0
Anticipo Empleados por Recuperar
48.651
0
28.390
0
676
1.814
1.291
1.814
Anticipo Licencias Médicas
Préstamo Comp. Ahorro Habit. a los trabajadores
Anticipo Proveedores Filial Génesis Ecuador
578
0
0
0
31.551
0
37.624
0
Deudores varios Filial Génesis Ecuador
1.093.306
0
1.043.253
0
Otros Deudores Filial Génesis Ecuador
162.581
0
96.602
0
Otros (*)
909.326
500.280
532.938
457.107
4.458.811
521.619
2.674.586
479.531
Cuenta Corriente Trabajadores Génesis Ecuador
Total Otras Cuentas por Cobrar
(*) Ver cuadro siguiente, con el detalle de la porción corriente de otros, y el monto de lo no corriente corresponde a garantías por cobrar por contratos
de arriendos vigentes.
Otros (*)
Al 31 de diciembre de 2014, el saldo corriente detallado por antigüedad de “Otros” corresponde a lo siguiente:
Detalle Otros porción corrientes al 31.12.2014
Ajuste valor cuota y Rentab.pago prescrito pensiones
Diferencia Caja por recuperar Otros
Impuesto adicional BBH por recuperar
Antigüedad Partidas
1 a 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días 91 a 120 días 121 y más
Total
M$
M$
M$
M$ M$M$
668.762
8.229
2.279
9.085
137.157
825.512
6.502
795
606
202
5.325
13.430
14.631
13.533
13.975
3.380
17.459
62.978
Otros
Total Otras Cuentas por Cobrar
0
689.895
2.038
24.595
1.888
18.748
0
12.667
3.4807.406
163.421
909.326
Al 30 de diciembre de 2014, el saldo no corriente de Otros corresponde a garantías por cobrar por contratos de arriendos
vigentes.
NOTA 8. CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE PENSIONES
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de las Cuentas por Cobrar a los Fondos de Pensiones (Código
Clase 11.11.050.030) se detalla a continuación:
Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones al 31-12-2014
Concepto
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Total
M$M$M$M$M$M$
Aportes Regularizadores y otros (*)
0
0
147.619
0
0
147.619
Cargos Bancarios
0
0
705
0
0
705
Retiro Ahorro de Indemnización
0
0
0
0
0
0
Retiros de Ahorros Voluntarios
0
0
10.293
0
0
10.293
Retiros Programados y preliminares
1.327
2.596
13.214
77.272
6.599
101.008
Total
1.327 2.596 171.83177.272 6.599259.625
116
Memoria Anual ProVida 2014
Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones al 31-12-2013
Concepto
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Total
M$M$M$M$M$M$
Aportes Regularizadores y otros (*)
0
0
81.294
0
0
81.294
Cargos Bancarios
0
0
1.720
0
0
1.720
Retiro Ahorro de Indemnización
0
0
0
0
0
0
1.860
3.638
18.519
108.296
9.248
141.561
0
50.030
0
0
50.030
Retiros Programados
Retiros de Ahorros Voluntarios
Total
0
1.860
3.638 151.563108.296
9.248 274.605
(*) Los aportes regularizadores y otros al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, incluyen aportes regularizadores efectuados por la
Administradora en el Fondo de Pensiones, con el propósito de normalizar movimientos erróneos o indebidos en las cuentas personales de los afiliados,
considerando la antigüedad de algunas partidas que conforman el saldo de la cuenta contable, se realizaron provisiones de castigos incobrables por
M$ 23.506 al 31 de diciembre de 2014 y M$ 68.906 al 31 de diciembre de 2013.
NOTA 9. INVENTARIOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de Inventarios (Código 11.11.070) se detalla a
continuación:
Clases de Inventarios (Código Clase 11.11.070)
31-12-201431-12-2013
M$
M$
Formularios computacionales
5.776
7.365
Formularios manuales internos
26.401
20.103
Formularios uso público
87.034
95.277
119.211
122.745
Total inventario
El importe de los inventarios reconocidos como gasto durante el período 2014 fue de M$ 237.870. No se efectuaron reversas
de rebajas de importes de inventario durante el período 2014.
Por todos los períodos reportados, no existen inventarios entregados en garantía para el cumplimiento de obligaciones.
NOTA 10. PAGOS ANTICIPADOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 el saldo de Pagos Anticipados (Códigos 11.11.100 y 12.11.140), se
detalla a continuación:
Pagos Anticipados
al 31-12-2014
al 31-12-2013
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
M$M$M$M$
Anticipo asesorías computacionales
602.344
0
29.303
0
Bono acuerdo convenio colectivo
290.448
0
521.927
313.596
Otros gastos anticipados
127.660
0
0
0
Otros gastos anticipados Filial Génesis Ecuador
16.658
0
13.964
0
Derecho de Bolsa
16.987
0
16.202
0
5.268
0
22.164
0
1.059.365
0
603.560
313.596
Seguros generales
Total cuenta Gastos Anticipados
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
117
NOTA 11. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
Información de controladores y relación con ProVida AFP
Al 31 de diciembre de 2014, la controladora de ProVida AFP es la Sociedad MetLife Chile Acquisition Co. S.A., la que es dueña
de forma directa de 304.038.828 acciones, las que representan un 93,24% del capital social de ProVida AFP.
Durante el período no han existido relaciones comerciales y/o transacciones entre ProVida AFP y su controladora MetLife
Chile Acquisition Co. S.A.
La Sociedad controladora está constituida como sociedad anónima cerrada no inscrita, por lo que no tiene la obligación de
presentar estados financieros públicos.
a. Detalle de identificación de vínculo entre controladora y filial
i. La Administradora como controladora
La Sociedad matriz ProVida AFP, posee un 99,99% de las acciones suscritas y pagadas de su filial Provida Internacional
S.A., que a su vez ésta última es dueña de AFP Génesis S.A. , con un 99,99%, por tanto, ProVida AFP consolida con
Provida Internacional y AFP Génesis S.A
ii. La Administradora con entidades relacionadas
RUT
Nombre de la Entidad Relacionada
96.929.390-0 Servicios de Administración Previsional S.A.
Naturaleza de la
relación
Porcentaje de Participación
31-12-201431-12-2013
Coligada
37,87%
37,87%
96.981.130-8 Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía Chile S.A.
Coligada
49,20%
(directo)
37,80%
(directo)
96.654.350-7 Inversiones DCV S.A.
Coligada
0%11,40%
(indirecto) (indirecto)
23,14%
23,14%
99.289.000-2 MetLife Chile Seguros de Vida S.A.
Accionistas Comunes
0%
0%
96.757.820-7 BBVA Inversiones Chile S.A. (*)
Accionistas Comunes
0%
0%
96.535.720-3 BBVA Corredores de Bolsa S.A. (*)
Accionistas Comunes
0%
0%
97.032.000-8 BBVA Chile S.A. (*)
Accionistas Comunes
0%
0%
96.933.770 -3 BBVA Compañía de Seguros de Vida S.A. (*)
Accionistas Comunes
0%
0%
9-9
Aplica Tecnología Avanzada S.A. (Ex BBVA Bancomer
Servicios S.A.) México (*)
Accionistas Comunes
0%
0%
9-9
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (*)
Accionistas Comunes
0%
0%
76.545.870-6 BBVA Servicios Corporativos Ltda. (*)
Accionistas Comunes
0%
0%
76.085.675-4 Aplica Soluciones Tecnológicas Chile Ltda. (*)
Accionistas Comunes
0%
0%
96.678.790-2 Forum Servicios Financieros S.A. (*)
Accionistas Comunes
0%
0%
(*) Estas sociedades tuvieron relación con ProVida AFP hasta el 30 de septiembre de 2013, fecha en que cambió el accionista controlador de BBVA
Inversiones Chile S.A. a MetLife Acquisition Co. S.A.
118
Memoria Anual ProVida 2014
b. Saldos Pendientes (IAS 24, 17, b, c y d)
b.1 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo en Cuentas por cobrar a entidades Relacionadas (Código
11.11.060 y 12.11.050) se detalla a continuación:
RUT
Sociedad
Venc.
Condiciones
96.929.390-0
Servicios de Adm. Previsional S.A.
96.981.130-8
Soc. Adm. de Fondos de Cesantía
-
Chile S.A.
-
Contrato Tecnológico y dif. Div.
por cobrar
96.666.140-2
Inversiones DCV S.A.
Dividendo Provisorio
-
Dividendo Provisorio
Totales
Corriente
No corriente
al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014al 31-12-2013
M$M$M$M$
1.377.401
1.471.682
0
0
0
3.105
0
0
0
9.316
0
0
0
0
1.377.401 1.484.103
Venc.: Plazo que queda en meses para el cobro total o extinción de la deuda.
Cond.: Los dividendos provisorios reconocidos corresponden al 30% de las utilidades generadas por las relacionadas y el contrato tecnológico en AFC no
genera intereses ni reajustes.
b.2 Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de Cuentas por pagar a entidades relacionadas (Código
21.11.050 y 22.11.050) se detalla a continuación:
RUT
Sociedad
Venc.
Condiciones
96.929.390-0 Servicios de Adm.
Previsional S.A. (*)
1
Contratos Recaudación, Sistema
Administración Clave única,
Declaración y no Pago, Centro
Movimiento Histórico, etc.
Totales
Corriente
No corriente
al 31-12-2014 al 31-12-2013 al 31-12-2014al 31-12-2013
M$M$M$M$
523.063
509.535
0
0
523.063
509.535
0
0
Venc.: Plazo que queda en meses para el cobro total o extinción de la deuda.
Cond.: Condiciones de cobro o pago de las operaciones (Plazo, tasas de interés, relación con el giro de la Administradora, etc.).
(*)
Estas transacciones no tienen asociada una tasa de interés.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
119
c. Detalle de partes relacionadas y transacciones con partes relacionadas
31-12-1431-12-13
Naturaleza
Efecto en
Efecto en
de la
resultados
resultados
Sociedad / RUT
relación
Descripción de la transacción
Monto
(cargos) Monto
(cargos)
M$abonos M$abonos
BBVA Inversiones Chile S.A.
- Adquisición de Licencia de software
0
0
0
- Arriendo de oficinas
0
0
0
308
- Autoservicios Cajeros
0
0
0
-79.616
BBVA Corredores de Bolsa S.A.
- Servicios financieros
0
0
0
-29.030
96.757.820-7 (*)
96.535.720-3 (*)
Matriz Grupo
BBVA
Accionistas
-424.823
comunes Grupo
BBVA
BBVA Chile S. A.
Accionistas
97.032.000-8 (*)
comunes
0
0
0
783.692
0
0
0
-277.657
-368.293
- Gastos Comunes como arrendatario
0
0
0
- Gastos Comunes como arrendador
0
0
0
25.532
- Servicio Pago de Pensiones
0
0
0
-144.206
- Gasto mantención Ctas.Ctes.Bco.
0
0
0
-197
- Servicio Pago de Ahorro
0
0
0
-9.650
- Servicio Pago Cash
0
0
0
-900
- Venta de propiedades
0
0
0
293.702
BBVA Compañía de Seguros de Vida S.A. (*)
- Primas pagadas y provisionadas
0
0
0
-146.413
- Provisión Siniestralidad del ej.
0
0
0
1.538.572
96.933.770-3
Servicios de Administración Previsional S.A.
Grupo BBVA
- Arriendos (agencias,Torre BBVA)
- Arriendos (agencias, Torre Huérfanos y Bandera)
Accionistas
comunes Grupo
BBVA
Coligada
- Provisión Ingreso Financiero
- Servicios de Recaudación electrónica
0
0
0
217.813
1.711.648
-1.711.648
1.669.850
-1.669.850
96.929.390-0
- Subsidio Trabaj. Joven
15.212
-15.212
15.924
-15.924
- Servicio DNPA
55.987
-55.987
68.536
-68.536
- Administración Clave, Capri, CMH, Pilar, Mor. pres.
249.593
-249.593
163.991
-163.991
- Procesamiento de datos
523.964
-523.964
304.736
-304.736
14.570
-14.570
11.616
-11.616
5.756
-5.756
2.267
-2.267
465
-465
441
-441
- Traspaso archivos
- Servicios Tecnológicos
- Servicio Monitoreo
Sociedad Adm. de Fondos de Cesantía S.A.
- Servicios de soporte tecnológico
0
0
202.131
-3.469
- Procesamiento de Datos
0
0
0
-1.225.369
- Servicio Plataforma Tecnológica AFP
0
0
0
-29.025
Coligada
96.981.130-8
Aplica Tecnología Avanzada S.A. (*)
Accionistas
México (*)comunes
9-9
Grupo BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (*)
Accionistas
9-9comunes
Grupo BBVA
BBVA Servicios Corporativos Ltda. (*)
Accionistas
76.545.870-6
comunes
- Externalización de servicios de apoyo corporativos
0
0
0
-720.262
- Arriendos de Oficinas
0
0
0
384.741
Grupo BBVA
- Gastos Comunes como arrendador
0
0
0
31.154
Aplica Soluciones Tecnológicas Chile S.A. (*)
Accionistas
- Diseño y desarrollo de software
0
0
0
-6.817
- Arriendo Oficinas
0
0
0
29.260
100.987
-100.987
14.340
-14.340
76.085.675-4comunes
Grupo BBVA
Forum Servicios Financieros S.A. (*)
Accionistas
96.678.790-2comunes
Grupo BBVA
Metlife Chile Seguros de Vida S.A.
Accionistas
- Pólizas 5164 y 1859 por Seguro Colectivo de salud
99.289.000-2comunes
(*) Estas sociedades tuvieron relación con ProVida AFP hasta el 30 de septiembre de 2013, fecha en que cambió el accionista controlador BBVA Inversiones
Chile S.A. a MetLife Chile Acquisition Co. S.A.
120
Memoria Anual ProVida 2014
d. Descripciones de las Transacciones
A continuación se hace una descripción de las transacciones
con empresas relacionadas para el ejercicio terminado al 31
de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013:
i) Transacciones con empresas relacionadas vigentes
durante el ejercicio 2014 y 2013:
MetLife Chile Seguros de Vida S.A.: Las transacciones con
esta entidad están referidas a las Pólizas 5164 y 1859 por
Seguro Colectivo de Salud a empleados que tengan contrato
vigente e indefinido con Provida.
Servicios de Administración Previsional S.A.: Esta
empresa relacionada presta servicios a Provida por concepto
de recaudación electrónica, administración de claves,
procesamiento de datos, traspaso de datos y servicios
tecnológicos.
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de
Chile S.A.: Provida recibió ingresos de la AFC por la prestación
de servicios de soporte tecnológico y asesorías tecnológicas
hasta octubre de 2013.
ii) Transacciones con empresas relacionadas vigentes
entre el periodo 01 de enero y 30 de septiembre de
2013:
Como resultado del cambio de controlador de AFP Provida, las
siguientes entidades se consideraron entidades relacionadas
hasta el 31 de diciembre de 2013:
derechos de la propiedad intelectual relacionados
con la explotación del software, de aplicación a los
diferentes procesos operacionales y administrativos de
la Sociedad, como sus instrucciones de utilización y
funcionamiento.
Aplica Tecnología Avanzada S.A. (Ex BBVA Bancomer
Servicios S.A.): Contrato del 29 de diciembre de 2004,
por la prestación de servicios de procesamiento de datos
correspondientes a las aplicaciones operacionales y
administrativas de la Sociedad. Este servicio es prestado
por el Centro de Cómputo Regional (CCR). Este contrato
fue cedido a la empresa Aplica Tecnología Avanzada S.A.,
producto de la fusión entre BBVA Bancomer y BBVA Bancomer
Servicios S.A.
BBVA Corredores de Bolsa S.A.: Las transacciones con
esta entidad están referidas a servicios financieros prestados
a Provida.
BBVA Chile S.A.: Las transacciones con esta entidad están
referidas a contratos de arriendos, servicios de recaudación,
giros de ahorro y pago de pensiones, líneas de sobregiro,
préstamos y cuentas corrientes bancarias.
BBVA Compañía de Seguros de Vida S.A.: El 1 de enero de
2005, BBVA Compañía de Seguros de Vida S.A. se adjudicó
la licitación del seguro de invalidez y sobrevivencia de Provida
por un período de cobertura hasta 30 de junio de 2009.
BBVA Inversiones Chile S.A. (ex BBVA Pensiones Chile
S.A.):
Aplica Soluciones Tecnológicas Chile Ltda.: Contrato del
04 de enero de 2010, correspondiente a servicios de diseño
y desarrollo de Sistemas Software.
a) Contrato del 27 de diciembre de 2006 por la prestación de
servicios transaccionales, a través de cajeros autoservicio,
que incluyen la obtención de certificados de cotizaciones,
de afiliación, estados de cuenta y otros certificados.
BBVA Servicios Corporativos Limitada: Contrato del
01 de enero de 2010 por externalización de servicios de la
Administradora. El contrato tendrá una duración de 10 años,
renovables por períodos de 10 años.
b) Contratos de arriendo correspondientes a la utilización
de metros cuadrados en agencias de Provida para la
instalación de cajeros autoservicio.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.: Contrato del 16 de
diciembre de 2009 correspondiente a la prestación de servicios
informáticos, incluidos de consultoría y mantenimiento de
servidores y de help-desk.
c) Contrato del 1 de diciembre de 2005 y nuevo contrato
2010 por licencia de software, correspondiente a los
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
121
e. Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia por categoría
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, salarios
31-12-201431-12-2013
M$M$
4.062.397
3.030.856
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, honorarios de administradores
0
0
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, correcciones de valor y beneficios no monetarios
0
0
996.683
2.861.656
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios post-empleo
0
0
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros beneficios a largo plazo
0
0
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios por terminación
303.266
731.146
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, pagos basados en acciones
0
0
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios a corto plazo para los empleados
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros
Total remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia
159.491
0
5.521.837
6.623.658
Al 31 de diciembre de 2014 se incluyen las remuneraciones pagadas a un total de 64 ejecutivos considerados personal clave
de la gerencia, de los cuales 23 son gerentes, 21 subgerentes y 20 jefes de departamento. Al 31 de diciembre de 2013 se
incluyen las remuneraciones pagadas a un total de 60 ejecutivos, de los cuales 23 son gerentes, 17 subgerentes y 20 jefes
de departamento.
f. Explicación de los términos de la fijación de precios de las transacciones con partes relacionadas
Los términos de fijación de precios de las transacciones con partes relacionadas son aprobados por el Directorio de AFP Provida,
corroborando que las condiciones de las transacciones realizadas con partes relacionadas sean equivalentes a las que se dan
en transacciones hechas en condiciones de independencia mutua entre partes no relacionadas.
NOTA 12. IMPUESTOS
De acuerdo con la normativa vigente, la Administradora reconoció contablemente los siguientes impuestos:
a) Impuestos por cobrar y por pagar
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de Impuestos por cobrar y por pagar (Códigos 11.11.110 y
21.11.070) se detalla a continuación:
Impuestos por cobrar (Codigo 11.11.110)
31-12-201431-12-2013
M$M$
Pagos Provisionales Mensuales
18.038.461
20.966.397
Devolución Impuestos Año Tributario 2014
6.300.677
0
Impuestos por cobrar Filial Génesis Ecuador
81.911
237.615
IVA Crédito Fiscal
Crédito por gasto de capacitación y otros
Crédito por donaciones
Otros
426.114
69.643
97.000
188.208
22.725
16.045
733.3820
Total impuestos por cobrar
25.700.270
Impuestos por pagar (Código 21.11.070)
31-12-201431-12-2013
M$M$
Impuesto Renta Primera Categoría
19.830.807
30.549.060
-570.740
-8.780.735
Crédito Filiales Extranjeras
Diferencia año tributario anterior
Impuesto Tasa Adicional 35%
Otros Cargos y Abonos a la cuenta
Total impuestos por pagar
21.477.908
0
0
10.730
5.639
-152.372
-449.251
19.118.425
21.324.713
Los montos en la tabla más arriba son presentados netos en el estado de situación financiera como cuentas por cobrar por
impuestos corrientes de M$ 6.871.435 y cuentas por pagar por impuesto corriente de M$ 289.590 al 31 de diciembre de
2014.
122
Memoria Anual ProVida 2014
Al 31 de diciembre de 2013 son presentados netos en el estado de situación financiera como cuentas por cobrar por impuestos
corrientes de M$ 5.432.439 y cuentas por pagar por impuesto corriente de M$ 5.279.244.
b) Activos por impuestos diferidos
b.1) Activos sobre impuestos diferidos, reconocidos.
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de activos sobre impuestos diferidos (Código 12.11.110) se
detalla en la siguiente tabla:
Activos por impuestos diferidos
31-12-201431-12-2013
M$M$
Activos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos)
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos)
0
0
3.030.162
1.613.215
Activos por impuestos diferidos relativos a contratos de moneda extranjera
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a obligaciones por beneficios post-empleo
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades, planta y equipo
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades de inversión
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de activos intangibles
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a provisiones
Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de instrumentos financieros
-24.189
638
Activos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a créditos fiscales
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de las cuotas del Encaje que aún no han sido enajenadas
0
0
Activos por impuestos diferidos relativos a otros
0
0
3.005.973
1.613.853
Total activos por impuestos diferidos
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, AFP Provida no tiene activos por impuestos diferidos no
reconocidos.
c) Pasivos por impuestos diferidos
c.1) Pasivos sobre impuestos diferidos reconocidos.
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de esta cuenta (Código 22.11.070) se compone como
sigue:
Pasivos por impuestos diferidos
31-12-201431-12-2013
M$M$
Pasivos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones
2.006.653
1.650.653
Pasivos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones
4.999.285
5.174.618
Pasivos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos)
0
0
Pasivos por impuestos diferidos relativos a provisiones
0
0
Pasivos por impuestos diferidos relativos a contratos de moneda extranjera
0
0
Pasivos por impuestos diferidos relativos a obligaciones por beneficios post-empleo
0
0
Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades, planta y equipo
63.704
54.693
Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades de inversión
71.844
0
Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de activos intangibles
0
0
Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de instrumentos financieros
0
0
43.425.201
28.362.048
Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de las cuotas del Encaje que aún no han sido enajenadas
Pasivos por impuestos diferidos relativos a otros
Total Pasivos por impuestos diferidos
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
65.350
167.105
50.632.037
35.409.117
123
c.2) Movimientos en pasivos por impuestos diferidos
Movimientos en pasivos por impuestos diferidos
31-12-201431-12-2013
M$M$
Pasivos por Impuestos Diferidos, Saldo Inicial
35.409.117
33.415.593
Cambios en pasivos por impuestos diferidos:
Incremento (disminución) en pasivo por impuestos diferidos
261.521
-1.131.779
Adquisiciones mediante combinaciones de negocios, pasivos por impuestos diferidos
0
0
Desapropiaciones mediante combinación de negocios, pasivos por impuestos diferidos
0
0
Desapropiaciones mediante enajenación de negocios, pasivos por impuestos diferidos
0
0
Incremento (disminución) en cambio de moneda extranjera, pasivos por impuestos diferidos
0
0
15.063.152
2.998.143
Incremento (disminución) en el impuesto diferido por concepto de las cuotas del Encaje que aún
no han sido enajenadas
Otros incrementos (disminuciones), pasivos por impuestos diferidos
-101.753
127.160
Total cambios en Pasivos por Impuestos Diferidos
15.222.920
1.993.524
Pasivos por Impuestos Diferidos, Saldo Final
50.632.037
35.409.117
d) Componentes del gasto (ingreso) por impuesto a las
ganancias
De acuerdo a la legislación vigente el impuesto a la renta
se aplica sobre la base imponible determinada para efectos
tributarios con una tasa de 21% para el año 2014 y 20%
para el año 2013.
Con fecha 29 de septiembre de 2014 fue publicada en el
Diario Oficial la Ley 20.780 sobre Reforma Tributaria que
modificó el sistema de tributación de la renta e introdujo
diversos ajustes en el sistema tributario. Además de un
incremento paulatino de la tasa del Impuesto de Primera
Categoría a partir del año 2014, la ley contempla que los
contribuyentes deberán elegir en el segundo semestre del
año 2016 (para ser aplicado a partir del año 2017) entre dos
regímenes alternativos de tributación: (i) el régimen de renta
atribuida que contempla una tasa por Impuesto de Primera
Categoría de 25% a partir del año 2017; (ii) o el régimen
parcialmente integrado que contempla una tasa de 25,5%
para el año 2017 y una de 27% a partir del año 2018.
La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en virtud de
sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014, emitió
Oficio Circular Nº 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas
a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las
diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos
diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento
en la tasa de impuestos de primera categoría introducido
por la Ley 20.780.
124
Este pronunciamiento difiere de lo establecido por las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF),
que establecen que dicho efecto sea registrado contra los
resultados del ejercicio.
La Superintendencia de Pensiones (SP), en virtud de sus
atribuciones, con fecha 23 de octubre de 2014, emitió Oficio
Nº 24.354, instruyendo seguir las Normas Internacionales
de Información Financiera y registrar el efecto directo del
incremento en la tasa de impuestos de primera categoría en los
resultados del ejercicio. Posteriormente, con fecha 2 de marzo
de 2015, y con el objeto de obtener la debida coherencia
con los estados financieros elaborados y presentados por el
resto de las sociedades emisoras de valores, ha instruido a la
Compañía seguir las instrucciones establecidas en el Oficio
Circular Nº 856 de la SVS.
Estas instrucciones emitidas por ambas Superintendencias
ha significado un cambio en el marco de preparación y
presentación de información financiera adoptado hasta esa
fecha, dado que el marco anterior tanto en el Compendio
de Normas de la SP como las normas establecidas por la
SVS es que los estados financieros deben ser presentados
teniendo como base principal las Normas Internacionales de
Información Financiera.
El efecto de este cambio en las bases de contabilidad ha
significado un cargo a utilidades retenidas por M$ 9.606.939,
que de acuerdo con NIC 12 – Impuesto a las ganancias debería
haber sido presentando en los resultados del período.
Memoria Anual ProVida 2014
d.1) Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias por partes corriente y diferido.
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de esta cuenta (Código 31.11.230) se compone como sigue:
Componentes del gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias
31-12-201431-12-2013
M$M$
Gasto por impuestos corrientes a las ganancias
Gasto por impuestos corrientes
Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir
el gasto por impuesto corriente
Ajuste al impuesto corriente del ejercicio anterior
Otro gasto por impuesto corriente
Total gastos por impuestos corrientes, neto
19.830.809
30.549.060
0
0
261.604
0
-560.014
-2.257.538
19.532.399
28.291.522
Gasto por impuestos diferidos a las ganancias
Gasto diferido (ingreso)por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias temporarias
4.223.860
1.275.602
Gasto diferido (ingreso)por impuestos relativos a cambios de la tasa impositiva o nuevas tasas
0
Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir
el gasto por impuesto diferido
0
0
Gasto por impuestos diferidos que surgen de las reducciones de valor o reversión de las reducciones
de valor de activos por impuestos diferidos durante la evaluación de su utilidad
0
0
Otro gastos por impuesto diferido
0
0
Total gasto por impuestos diferidos, neto
4.223.860
1.275.602
Gasto (ingreso) por impuestos diferidos relativo a cambios en las políticas contables y errores
0
0
Efecto del cambio en la situación fiscal en la entidad o de sus accionistas
0
0
23.756.259
29.567.124
Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias
d.2) Conciliación de la tasa impositiva legal con la tasa impositiva efectiva.
Conciliación de la tasa impositiva legal con la tasa impositiva efectiva
31-12-201431-12-2013
M$M$
21,00%
20,00%
Efecto en la tasa impositiva de tasas de otras jurisdicciones
0,00%
0,00%
Efecto en la tasa impositiva de ingresos ordinarios no imponibles
0,00%
0,00%
Efecto en la tasa impositiva de gastos no deducibles
0,00%
0,00%
Efecto en la tasa impositiva de la utilización de pérdidas fiscales no reconocidas anteriormente
0,00%
0,00%
Efecto en tasa impositiva de benefecio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados
0,00%
0,00%
Efecto en tasa impositiva de una nueva evaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos
0,00%
0,00%
Efecto en la tasa impositiva de cambio en tasas
0,00%
0,00%
Efecto en tasa impositiva del impuesto provisto en exceso en un ejercicio anterior
0,00%
0,00%
-0,38%
0,00%
Ajustes positivos por diferencias permanentes
0,00%
0,00%
Ajustes negativos por diferencias permanentes
-2,02%
-2,57%
Total ajustes a la tasa impositiva legal
-2,40%
-2,57%
Tasa Impositiva Efectiva
18,60%
17,43%
Tasa Impositiva legal
Otros incremento (disminución) en tasa impositiva
NOTA 13. SEGURO PAR A PENSIONES DE
INVALIDEZ Y SOBRE VIVENCIA
C AUSADAS DUR ANTE L A VIDA
ACTIVA DE LOS AFILIADOS
a. Financiamiento de las pensiones de invalidez y
sobrevivencia
De acuerdo a lo estipulado en la ley, Provida contrató
individualmente hasta antes de la Reforma Previsional, seguros
para cubrir su obligación de entregar beneficios de invalidez
y sobrevivencia a sus afiliados.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
La Ley de Reforma Previsional eliminó la responsabilidad
individual de las AFP en el seguro de invalidez y sobrevivencia,
al establecer que las AFPs en conjunto contraten mediante una
licitación pública un seguro de prima fija y única para cubrir
este riesgo. Dicho seguro se adjudica a la o las compañías de
seguros que presenten la mejor oferta económica, pudiendo
adjudicarse a más de una aseguradora con el objeto de evitar
una concentración excesiva y cubrir la totalidad del riesgo
de invalidez y sobrevivencia, teniendo a su vez un mismo
valor para todos los trabajadores, independiente de la AFP
que tengan.
125
La primera licitación fue por un período de 12 meses y la prima
cancelada hasta el 30 de junio de 2010 ascendió a 1,87%
de la renta imponible, siendo las compañías adjudicatarias
las siguientes:
COMPAÑÍA DE SEGUROS
Interamericana Seguros de Vida S.A.
RBS (Chile) Seguros de Vida S.A.
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
BBVA Seguros de Vida S.A.
Ohio National Seguros de Vida S.A.
A partir del 1 de julio de 2010 y por un plazo de 24 meses
hasta junio de 2012, la prima vigente ascendía a 1,49%,
siendo las compañías adjudicatarias las siguientes:
COMPAÑÍA DE SEGUROS
BBVA Seguros de Vida S.A.
Ohio National Seguros de Vida S.A.
Compañía de Seguros de Vida Cámara S.A.
La Interamericana Seguros de Vida S.A.
Banchile Seguros de Vida S.A. y Euroamerica Seguros de Vida S.A.
(coaseguro)
Compañía de Seguros Cruz del Sur S.A. y Seguros Vida Security
Previsión S.A. (coaseguro)
Valora Compañía de Seguros de Vida S.A.
Luego y por un período también de 24 meses comprendido
desde julio de 2012 hasta junio de 2014 con una prima
ascendente a 1,26%, las compañías adjudicatarias fueron
las siguientes:
COMPAÑÍA DE SEGUROS
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
Seguros Vida Security Previsión S.A. y Penta Vida Cia. De Seguros
de Vida S.A. en coaseguro con Bice Vida Compañía de Seguros
de Vida. S.A.
Por último, en mayo de 2014, se realizó un nuevo proceso de
licitación, por un período comprendido desde julio de 2014
a junio de 2016, con una prima ascendente a 1,15%, y las
compañías adjudicatarias fueron las siguientes:
COMPAÑÍA DE SEGUROS
Rigel Seguros de Vida S.A.
Compañía de Seguros Vida Cámara S.A.
BBVA Seguros de Vida S.A.
Cabe señalar que la normativa establecía hasta junio de
2011 que el empleador debía cubrir esta prestación en el
caso de tener 100 o más trabajadores, en caso contrario, lo
pagaba el trabajador. A partir de julio del 2011 comenzó a
ser de cuenta del empleador independiente del número de
trabajadores que tenga contratado.
El seguro continúa cubriendo si el afiliado fallece o se
invalida previamente a la edad legal de jubilación (65 años
para hombres y 65 para mujeres a partir de octubre de
2008) y no hubiese acumulado los fondos suficientes en su
cuenta de capitalización individual para financiar el pago
de beneficios establecidos por ley, ya sea para él o sus
beneficiarios legales.
Adicionalmente, de acuerdo a la ley, las pensiones transitorias
de invalidez, otorgadas conforme al primer dictamen por la
Comisión Médica, también estarán cubiertas por el seguro.
El aporte adicional que debe cubrir el seguro, si es necesario,
continúa correspondiendo al déficit resultante entre el
capital necesario para financiar las pensiones de invalidez
y sobrevivencia y el capital acumulado por el afiliado,
incluido su Bono de Reconocimiento, a la fecha que ocurra
el siniestro.
Cabe señalar que si bien Provida no cuenta individualmente
con contratos con cobertura vigente, existía aún un contrato
detallado a continuación, que fue finiquitado el 31 de marzo
de 2014. Lo anterior básicamente se origina en la modalidad
de invalidez transitoria que implica el pago de siniestros de
invalidez luego de tres años de dictaminada la invalidez
en primera instancia, sólo si se confirma la invalidez por
dictamen definitivo.
b. Efectos en Resultados
Por concepto de gasto por primas de seguro, la Administradora
cargó y abonó a resultados operacionales en la cuenta “Pago
Primas” (Clase Código 31.11.030.010) un monto de M$
16.998 y un monto de M$ 155.292, al 31 de diciembre
de 2014 y 31 de diciembre de 2013 respectivamente,
correspondiente al ítem “Prima de Seguro de Invalidez y
Sobrevivencia” (Código FECU-IFRS 31.11.030).
Composición del gasto anual por prima de seguro de invalidez
y sobrevivencia, desglosado en los siguientes conceptos:
BICE Vida Compañía de Seguros S.A.
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A.
126
Memoria Anual ProVida 2014
Composición del gasto anual del seguro de invalidez y sobrevivencia
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 01-01-2014 Desde 01-01-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
Gasto anual por Primas de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia
16.998
155.292
Ajustes desfavorables por siniestralidad
-1.164.642
1.940.133
Gasto (Ingreso) Neto del Ejercicio (Código 31.11.030)
-1.147.644
2.095.425
Ajustes negativos Cías. de seguros
0
0
Ajustes positivos Cías. de seguros
0
0
-3.929
-228.480
-1.151.573
1.866.945
Ingreso financiero (*)
Gasto (Ingreso) Neto Total del Ejercicio
(*) Se incluye dentro del Código 31.11.010 (Ver Nota 6 letra e).
A partir del 1º de enero de 2004 y con relación a los ajustes
por siniestralidad, Provida implementó su “modelo de
siniestralidad” que consiste en la valoración de datos reales
acerca de las solicitudes y reservas de acuerdo a ciertos
parámetros, tales como la tasa de interés de actualización,
el valor final del bono de reconocimiento, la rentabilidad de
los fondos de pensiones, entre otros, esperados al momento
del pago efectivo de los siniestros. Al respecto, el criterio de
contabilización establecía que si la siniestralidad calculada por
el modelo fuera inferior a aquella calculada y mantenida por
la compañía aseguradora, el monto a provisionar sería este
último, según lo establecido en la normativa vigente. Por el
contrario, si la siniestralidad del modelo fuera superior que
aquella establecida en el balance de la compañía de seguros,
el monto a provisionar sería la estimación del modelo.
En esta materia es importante señalar que BBVA Seguros
de Vida se acogió a la nueva normativa a contar del 1 de
julio de 2009, que permitía a las aseguradoras aplicar a los
contratos de seguro de invalidez y sobrevivencia cuya vigencia
fuere anterior a la fecha señalada la tasa de liquidación de
mercado de manera mensual para valuar las reservas. En
consecuencia, esto implicó una disminución del valor de las
reservas al estar éstas valorizadas a tasas históricas que por
normativa correspondían a la mínima del semestre precedente,
que eran menores a las que prevalecían en el mercado para
rentas vitalicias de invalidez y sobrevivencia.
En materia de provisiones por siniestralidad, al 31 de diciembre
de 2013 y ante el próximo cierre de la póliza mantenida con
BBVA Seguros de Vida, Provida consideró necesario realizar
provisiones adicionales a las requeridas por el balance en base
a las solicitudes de pago de cuotas mortuorias que aún no se
han traducido en la solicitud de beneficios de sobrevivencia,
esto último si el afiliado fallecido cuenta con cónyuge y/o
beneficiarios establecidos por ley para estos efectos. Luego
y como el contrato fue finiquitado al 31 de marzo de 2014,
a la provisión antes señalada se le ha sumado un pasivo
correspondiente a la reserva técnica entregada por la compañía
de seguros por concepto de siniestros pendientes de pago. En
el transcurso del año 2014, los pagos efectivos de siniestros a
cuenta de esta provisión fueron inferiores al monto inicialmente
provisionado, por lo que durante el ejercicio se reversaron el
menor costo incurrido por este concepto.
c. Pasivos originados en el tratamiento de la cotización
adicional
c.1 Obligaciones por Cotizaciones Adicionales
Hasta el ejercicio 1987 la Administradora recaudaba la
cotización adicional destinada al financiamiento del sistema
de pensiones de invalidez y sobrevivencia. En este proceso se
originó un pasivo que alcanzó a M$ 367.520 y M$ 368.417
en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 y 31
de diciembre de 2013, respectivamente. Tales montos
forman parte del saldo del pasivo “Acreedores Comerciales
y otras Cuentas por Pagar” (Código 21.11.040), en el ítem
“Recaudación por aclarar” (Clase Código 21.11.040.050).
El saldo de cotizaciones rezagadas se irá extinguiendo con
la aclaración de ellas, internamente o traspasándose a otras
Administradoras de Fondos de Pensiones, en consideración
a que desde el 1º de enero de 1988 estas cotizaciones son
enteradas directamente al Fondo de Pensiones.
Recaudación por aclarar
31-12-201431-12-2013
M$M$
1) Cotizaciones adicionales rezagadas
Cotizaciones de trabajadores no identificados con afiliados del archivo maestro o traspasados a otras
administradoras, o fallecidos, o por las cuales sólo se ha recibido la planilla resumen identificándose
únicamente al empleador, o diferencias positivas que resultan al restar de los resúmenes de cotizaciones,
sus correspondientes detalles.
38.057
38.115
329.463
330.302
367.520
368.417
2) Cotizaciones Adicionales por aclarar
Corresponde a cotizaciones adicionales y de salud de afiliados independientes pagadas, por las cuales
no se han recibido las planillas de respaldo correspondientes.
Total Recaudación por aclarar
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
127
c.2 Análisis comparativo de la evolución de los rezagos
Cotizaciones Adicionales Impagas
31-12-201431-12-2013
M$M$
Saldo inicial
38.115
46.163
0
0
Rezagos del ejercicio
Rezagos aclarados:
- Para la A.F.P.
0
0
-58
-8.048
38.057
38.115
- Enviados a otra A.F.P.
Saldo Final
d. Otras cuentas por pagar
El saldo de este ítem, que forma parte del ítem “Otras Cuentas por Pagar” (Clase Código 21.11.040.110), ascendente a M$ 0
y M$ 85.773 al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, respectivamente, se compone como sigue:
Acreedores Comerciales y otras cuentas por pagar (Código 21.11.040)
31-12-201431-12-2013
M$M$
Contrato cerrado BBVA Compañía de Seguros (liquidación)
0
85.773
Total cuentas por pagar por contratos cerrados
0
85.773
e. Activos originados en el sistema de pensiones de
invalidez y sobrevivencia
seguros conforme a la ley. Los reembolsos correspondientes
al Estado garantizados por ley son entregados a los afiliados
que no califican para el seguro de invalidez y sobrevivencia.
Las cuentas por cobrar a las compañías de seguros y al
Estado reflejan los pagos efectuados por Provida por cuenta
de la compañía de seguros y del Estado. Los reembolsos
son cancelados dentro de los 30 días y se consideran como
devoluciones de corto plazo como se detalla más abajo. De
acuerdo a la ley, el registro de los pagos totales a los afiliados
debe ser mantenido tanto por la compañía de seguros como
por Provida. Adicionalmente, la proporción asegurada por
concepto de invalidez es administrada por la compañía de
Cuentas por cobrar a compañias de seguros
e.1 Detalle de las cuentas por cobrar a compañías de seguros
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el
saldo de la cuenta “Cuentas por Cobrar a Compañías de
Seguros” (Código Clase 11.11.050.040), del ítem “Deudores
Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar” (Código 11.11.050)
se compone de la siguiente manera:
31-12-2014
Nota 7 (Clase código 11.11.050.041)
31-12-2013
M$
Pensiones de
M$
Reembolsos
Pensiones de
Reembolsos
Saldo
Invalidez y
efectuados
Saldo
Invalidez y
efectuados
al cierre
sobrevivencia
por la Cía de
al cierre
sobrevivencia
por la Cía de
Nombre Compañía de Seguro
del período
pagadas
anterior
por la Adm.
Seguros
(menos)
Total
del período
pagadas
Seguros
anterior
por la Adm.
(menos)
Total
ING Seguros de Vida S.A.
-1.023.053
2.411.386
-2.384.328
-995.995
324.929
3.318.759
-4.666.741
-1.023.053
Consorcio Nacional de Seg.Cía.Seguros de Vida S.A.
-2.893.783
12.234.500
-12.294.170
-2.953.453
-3.296.331
11.183.638
-10.781.090
-2.893.783
3.280.563
323.435
-327.818
3.276.180
3.043.153
329.660
-92.250
3.280.563
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Security Previsión S.A.
35.527
0
0
35.527
36.097
96.351
-96.921
35.527
Penta Seguros de Vida S.A.
339.833
344.110
-344.553
339.390
96.334
391.429
-147.930
339.833
EuroAmérica Seguros de Vida S.A.
369.715
441.824
-462.235
349.304
61.066
453.872
-145.223
369.715
9.597
12.045
-12.090
9.552
-198
12.602
-2.807
9.597
93.097
48.762.362
-48.953.295
-97.836
3.063.725
102.751.559
-105.722.187
93.097
Interamericana Seguros de Vida S.A.
Asociación de Aseguradores
Security
BBVA Seguros
Total cuentas por cobrar a compañías de seguros
128
-18.110 127.217 -127.217-18.110 -18.110
0
0-18.110
83.823
1.581.643
-1.508.230
157.236
0
28.079.879
-27.996.056
83.823
277.209
66.238.522
-66.413.936
101.795
3.310.665
146.617.749
-149.651.205
277.209
Memoria Anual ProVida 2014
e.2 Cuentas por cobrar al Estado
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, esta cuenta (Código Clase 11.11.050.050) correspondiente al ítem
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (Código 11.11.050) se compone de la siguiente manera:
cuentas por COBRAR AL ESTADO (CLASE Código 11.11.050.050)
Saldo al cierre del período anterior
Pensiones financiadas con la Garantía Estatal de acuerdo al art. 73 de DL.Nº 3.500 de 1980
Pensiones APS financiadas por la Administradora
Asignaciones familiares financiadas por la Administradora
Bono Invierno financiado por la Administradora
31-12-201431-12-2013
M$M$
2.203.709
1.811.424
72.414.182
127.756.915
107.258.226
163.541.799
3.357.780
2.926.038
10.934.010
25.726.773
Aporte Hijo nacido vivo
5.583.767
40.594
Bonificación Fiscal Salud
11.862.907
20.397.052
Reembolso de Garantía Estatal
Reembolso de APS
Reembolso Bono de Invierno
Reembolso de asignaciones familiares
-72.046.605
-127.539.222
-107.799.626
-163.614.855
-11.784.744
-25.401.729
-3.502.590
-3.163.953
Reembolso Aporte Hijo nacido vivo
-5.583.708
-40.852
Reembolso Bonificación Fiscal Salud
-11.506.017
-20.236.275
1.391.291
2.203.709
Total Cuentas por Cobrar al Estado
g. Provisiones por mayor siniestralidad originadas por
el seguro de invalidez y sobrevivencia
Se incluyen provisiones por siniestralidad desfavorable por
M$ 5.164.771 al 31 de diciembre de 2014 y M$ 3.666.767
al 31 de diciembre de 2013 (Nota 25).
NOTA 14. INVERSIONES EN COLIGADAS
El grupo consolidado se compone de la Administradora
(sociedad matriz) y su filial Provida Internacional S.A., en
la cual posee un 99,999857% de participación accionaria.
Se incluye, además, a la filial de esta última, AFP Génesis
S.A. de Ecuador, en la cual posee una participación de un
99,9996754%.
14.1 Política de inversiones
• Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de
Chile S.A.
AFP Provida S.A. posee el 49,20% de participación AFC
Chile S.A. Sociedad en liquidación, por lo que podemos
presumir que existe influencia significativa por él %
de participación. Por lo tanto, la política contable para
reconocer la inversión de AFC Chile S.A., corresponde al
Método del Valor Patrimonial.
En Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía Chile S.A. celebrada
con fecha 11 de diciembre de 2012, se aprobó la propuesta
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
de ofrecer a los accionistas, ejercer el derecho a vender a la
Sociedad acciones de ésta, de cuyo dominio sean titulares.
Estando presentes los representantes de AFP Capital S.A.,
AFP Cuprum S.A., AFP Planvital S.A., AFP Provida S.A. y AFP
Habitat S.A., solo ésta última manifestó la voluntad de ejercer
derecho a vender la totalidad de sus acciones, cuyo contrato
de compraventa se celebró dentro del primer trimestre del año
2013, generando un aumento indirecto en la participación
accionaria del resto de los accionistas.
Proceso de Liquidación de la Sociedad
Con fecha 7 de octubre de 2013 se publicó en el Diario Oficial
el Decreto Supremo Nº 65, que puso término al Contrato de
Administración del Régimen de Seguro de Cesantía celebrado
con la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de
Chile S.A., suscribiendo entre la AFC I y el Ministerio del
Trabajo y Previsión Social el respectivo finiquito de contrato.
Previamente, con fecha 5 de octubre se publicó en el Diario
Oficial la Resolución que autorizó el inicio de operaciones
de la AFC II a partir del 7 de octubre.
Con fecha 10 de octubre de 2013 se consignó la disolución
de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de
Chile S.A. a contar del día 7 de octubre de 2013 consistente
en el término del Contrato de Administración del Régimen
de Seguro de Cesantía celebrado entre la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. y los
Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social.
129
En la misma sesión de Directorio, se dejó constancia que
había concurrido una causal de término de la sociedad
contemplada en el Estatuto, esto es “vencimiento del
contrato de administración”. El directorio acordó citar a
Junta de Accionistas para el 7 de noviembre con el fin de
elegir a los miembros de la Comisión Liquidadora de la AFC
I y sus remuneraciones.
En Junta Extraordinaria celebrada con fecha 7 de noviembre
de 2013, se designó la comisión liquidadora de la compañía,
designando a cuatro miembros, quienes se reúnen
mensualmente para avanzar en el proceso de liquidación
de la compañía. Al 31 de diciembre de 2014, el proceso de
liquidación se encuentra en curso.
Con fecha 29 de diciembre de 2014, y dando cumplimiento
al acuerdo sobre distribución de dividendos de la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.,
en liquidación, adoptado por la Décima Séptima Junta
Extraordinaria de Accionistas, se recibió dividendo por
M$2.703.516.
Boletas de Garantía
Con fecha 26 de marzo de 2013, la Administradora de Fondos
de Cesantía finiquitó las obligaciones ante el Banco emisor de
las boletas de garantía pendiente, por un total de UF 240.000,
liberando a AFP Provida como fiadora y codeudora solidaria.
Por Oficio Ordinario Nº 0227 de fecha 22 de agosto de 2012,
se solicitó a la Sociedad AFC Chile S.A. sustituir las boletas
de garantías bancarias con fecha de vencimiento 25 de abril
de 2013, por otras del mismo valor, por el equivalente total
a 240.000 Unidades de Fomento, con un plazo de vigencia
hasta el 31 de enero de 2014.
•
Inversiones DCV S.A.
AFP Provida S.A. posee el 23,14% de la participación de
Inversiones DCV S.A., por lo que se puede presumir que
existe influencia significativa por el % de participación. Por
lo tanto, la política contable para reconocer la inversión de
DCV Chile S.A., corresponde al Método del Valor Patrimonial.
Con fecha 30 de abril de 2014, se recibió dividendo definitivo
de M$ 9.307 con cargo a las utilidades del año 2013.
•
Servicios de Administración Previsional S.A.
AFP Provida S.A. posee el 37,87% de la participación de
Previred, por lo anterior se expresa que existe influencia
significativa por el % de participación. Por consiguiente,
la política contable para reconocer la inversión de Previred,
corresponde al Método del Valor Patrimonial.
Con fecha 17 de abril de 2014, el Directorio de Servicios de
Administración Previsional S.A. acordó distribuir un dividendo
definitivo de M$ 3.886.174, equivalente a $ 5.212,0451689
por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio 2013,
correspondiendo a AFP Provida S.A. un total de M$ 1.471.684.
Con fecha 24 de octubre de 2013 el Directorio de Servicios de
Administración Previsional S.A. acordó distribuir un dividendo
provisorio de M$ 2.874.541 equivalente a $ 3.855,2665253
por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio 2013,
correspondiendo a AFP Provida S.A. un total de M$ 1.088.581.
14.2 Información financiera resumida de Coligadas,
totalizada
A continuación se muestra un resumen de las principales
magnitudes económicas correspondientes a las sociedades
coligadas, al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre
de 2013:
Ejercicio al 31 de diciembre de 2014
Información financiera
resumida de coligadas
Sociedad
Administradora
de Fondos
Servicios de
de Cesantía
Inversiones
Administración
Total
de Chile S.A.
DCV S.A.
Previsional S.A.
Coligadas
M$
M$
M$M$
Activos
Corrientes de coligadas
No corrientes de coligadas
Total activos de coligadas
1.664.107
168.386
7.127.021
8.959.514
0
1.664.107
2.216.959
9.537.651
11.754.610
2.385.345
16.664.672
20.714.124
Pasivos
Corrientes de coligadas
No corrientes de coligadas
Total pasivos de coligadas
Suma de ingresos ordinarios de coligadas
Suma de gastos ordinarios de coligadas
Suma de la ganancia (pérdida) neta de coligadas
130
25.276
162.475
7.270.895
7.458.646
1.638.831
2.222.870
9.393.777
13.255.478
1.664.107
2.385.345
16.664.672
20.714.124
531.589
535.505
20.591.688
21.658.782
-422.121
-9.415
-11.455.859
-11.887.395
109.468
526.090
9.135.829
9.771.387
Memoria Anual ProVida 2014
Ejercicio al 31 de diciembre de 2013
Información financiera
resumida de coligadas
Sociedad
Administradora
de Fondos
Servicios de
de Cesantía
Inversiones
Administración
Total
de Chile S.A.
DCV S.A.
Previsional S.A.
Coligadas
M$
M$
M$M$
Activos
Corrientes de coligadas
No corrientes de coligadas
Total activos de coligadas
8.968.842
40.537
6.483.831
15.493.210
0
1.867.687
10.316.366
12.184.053
8.968.842
1.908.224
16.800.197
27.677.263
Pasivos
Corrientes de coligadas
1.859.296
43.705
7.536.018
9.439.019
No corrientes de coligadas
7.109.546
1.864.519
9.264.179
18.238.244
8.968.842
1.908.224
16.800.197
27.677.263
19.754.972
439.195
19.178.494
39.372.661
-10.154.554
-6.232
-10.727.601
-20.888.387
9.600.418
432.963
8.450.893
18.484.274
Total pasivos de coligadas
Suma de ingresos ordinarios de coligadas
Suma de gastos ordinarios de coligadas
Suma de la ganancia (pérdida) neta de coligadas
14.3 Detalle de inversiones en coligadas
Nombre: SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE S.A. (AFC S.A.) (Sociedad en liquidación)
RUT:96.981.130-8
Costo de inversión:
M$ 2.170.648
País de Incorporación:
Chile
Actividades principales:
Administración de los Fondos de Cesantía según lo establece la Ley Nº 19.728
Moneda de Control de Inversión:
Pesos Chilenos
Explicación de restricciones significativas en la capacidad de asociada No hay restricciones
para transferir fondos
Motivos para la presunción de que se han obviado de participaciones No aplicable
menores al 20% en una entidad asociada
Motivo para la utilización de una fecha o ejercicio de presentación
diferente parea una asociada.
No aplicable
31-12-201431-12-2013
Detalle accionario
Nº de acciones
104.368
104.368
Porcentaje de participación directa en asociada (*)
49,20%
37,80%
Porcentaje de participación indirecta en asociada
0%
11,40%
(*) Porcentaje de poder de voto en asociada cuando difiere del porcentaje de propiedad.
Nombre: INVERSIONES DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES (DCV S.A.)
RUT:96.666.140-2
Costo de inversión:
M$ 372.413
País de Incorporación:
Chile
Actividades principales:
Inversión en acciones de sociedades anónimas especiales de depósito y
custodia de valores de oferta pública.
Moneda de Control de Inversión:
Pesos Chilenos
Explicación de restricciones significativas en la capacidad de asociada No hay restricciones
para transferir fondos
Motivos para la presunción de que se han obviado de participaciones No aplicable
menores al 20% en una entidad asociada
Motivo para la utilización de una fecha o ejercicio de presentación
diferente parea una asociada.
No aplicable
Detalle accionario
Nº de acciones
31-12-201431-12-2013
2.280
2.280
Porcentaje de participación directa en asociada (*)
23,14%
23,14%
Porcentaje de participación indirecta en asociada
-
-
(*) Porcentaje de poder de voto en asociada cuando difiere del porcentaje de propiedad.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
131
Nombre: SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN PREVISIONAL S.A. (PREVIRED S.A.)
RUT:96.929.390-0
Costo de inversión:
M$ 1.947.821
País de Incorporación:
Chile
Actividades principales:
Administración de declaraciones previsionales y validación de pago electrónico.
Moneda de Control de Inversión:
Pesos Chilenos
Explicación de restricciones significativas en la capacidad de asociada No hay restricciones
para transferir fondos
Motivos para la presunción de que se han obviado de participaciones No aplicable
menores al 20% en una entidad asociada
Motivo para la utilización de una fecha o ejercicio de presentación
diferente parea una asociada.
No aplicable
Detalle accionario
31-12-201431-12-2013
Nº de acciones
282.362
282.362
Porcentaje de participación directa en asociada (*)
37,87%
37,87%
Porcentaje de participación indirecta en asociada
-
-
(*) Porcentaje de poder de voto en asociada cuando difiere del porcentaje de propiedad.
14.4 Movimientos en inversiones en coligadas
Al 31 de diciembre de 2014
Movimientos en inversiones
en coligadas
Saldo inicial, inversiones en coligadas contabilizadas por el
método de la participación
Sociedad
Administradora
de Fondos
Servicios de
de Cesantía
Inversiones
Administración
Total
de Chile S.A.
DCV S.A.
Previsional S.A.
Coligadas
M$ M$
M$M$
3.497.897
431.450
3.471.416
7.400.763
Adiciones, inversiones en coligadas
0
0
0
0
Desapropiaciones, inversiones en coligadas
0
0
0
0
Plusvalía adquirida en coligadas transferida a plusvalía adquirida,
inversiones en coligadas
0
0
0
0
53.809
121.737
3.459.739
3.635.285
Participación en ganancia (pérdida) ordinaria, inversiones
en coligadas
Participación en partidas de ejercicios anteriores, inversiones
en coligadas
0
0
0
0
-2.703.516
0
-3.407.847
-6.111.363
Deterioro de valor, inversiones en coligadas
0
0
0
0
Reversión de deterioro del valor, inversiones en coligadas
0
0
0
0
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera,
inversiones en coligadas
0
0
0
0
Otro incremento (disminución), inversiones en coligadas
-42.625
-38.815
-5.847
-87.287
Total cambios en inversiones en entidades coligadas
-2.692.332
82.922
46.045
-2.563.365
805.565
514.372
3.517.461
4.837.398
Dividendos recibidos, inversiones en coligadas
Saldo final, inversiones en coligadas contabilizadas por el
método de la participación
Valor razonable de inversiones en coligadas con cotizaciones
de precios
132
Memoria Anual ProVida 2014
Al 31 de diciembre de 2013
Movimientos en inversiones
en coligadas
Saldo inicial, inversiones en coligadas contabilizadas por el
método de la participación
Sociedad
Administradora
de Fondos
Servicios de
de Cesantía
Inversiones
Administración
Total
de Chile S.A.
DCV S.A.
Previsional S.A.
Coligadas
M$ M$
M$M$
1.502.529
362.875
4.191.038
6.056.442
Adiciones, inversiones en coligadas
0
0
0
0
Desapropiaciones, inversiones en coligadas
0
0
0
0
Plusvalía adquirida en coligadas transferida a plusvalía adquirida,
inversiones en coligadas
0
0
0
0
4.723.406
100.188
3.200.352
8.023.946
Participación en ganancia (pérdida) ordinaria, inversiones
en coligadas
Participación en partidas de ejercicios anteriores, inversiones
en coligadas
Dividendos recibidos, inversiones en coligadas
0
0
0
0
-1.504.807
-20.748
-2.448.492
-3.974.047
Deterioro de valor, inversiones en coligadas
0
0
0
0
Reversión de deterioro del valor, inversiones en coligadas
0
0
0
0
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera,
inversiones en coligadas
0
0
0
0
Otro incremento (disminución), inversiones en coligadas
-1.223.231
-10.865
-1.471.482
-2.705.578
Total cambios en inversiones en entidades coligadas
1.995.368
68.575
-719.622
1.344.321
Saldo final, inversiones en coligadas contabilizadas por el
método de la participación
3.497.897
431.450
3.471.416
7.400.763
Valor razonable de inversiones en coligadas con cotizaciones
de precios
A continuación se presenta la conciliación de ingresos de entidades coligadas
Al 31 de diciembre de 2014
Conciliación de ingresos de entidades coligadas
Sociedad
Administradora
de Fondos
Servicios de
de Cesantía
Inversiones
Administración
Total
de Chile S.A.
DCV S.A.
Previsional S.A.
Coligadas
M$ M$
M$M$
Participación en ganancia (pérdida) ordinaria, presentado por
coligadas (1)
53.809
121.737
3.459.739
3.635.285
Efecto de las diferencias en la depreciación y la amortización sobre
los ajustes a valor razonable (2)
0
0
0
0
Efecto de la amortización o deterioro del valor de la plusvalía
adquirida (3)
0
0
0
0
Total ajustes para conciliar la ganancia (pérdida) informada
por coligadas con el importe informado por el grupo (2)+(3)
0
0
0
0
Participación en ganancia (pérdida) ordinaria, inversiones en
coligadas presentada por grupo (1)-(2)-(3)
53.809
121.737
3.459.739
3.635.285
0
0
0
0
Participación del inversor en operaciones descontinuadas de
coligadas contabilizadas usando el método de la participación
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
133
Al 31 de diciembre de 2013
Conciliación de ingresos de entidades coligadas
Sociedad
Administradora
de Fondos
Servicios de
de Cesantía
Inversiones
Administración
Total
de Chile S.A.
DCV S.A.
Previsional S.A.
Coligadas
M$ M$
M$M$
Participación en ganancia (pérdida) ordinaria, presentado por
coligadas (1)
4.723.406
100.188
3.200.352
8.023.946
Efecto de las diferencias en la depreciación y la amortización sobre
los ajustes a valor razonable (2)
0
0
0
0
Efecto de la amortización o deterioro del valor de la plusvalía
adquirida (3)
0
0
0
0
Total ajustes para conciliar la ganancia (pérdida) informada
por coligadas con el importe informado por el grupo (2)+(3)
0
0
0
0
Participación en ganancia (pérdida) ordinaria, inversiones en
coligadas presentada por grupo (1)-(2)-(3)
4.723.406
100.188
3.200.352
8.023.946
0
0
0
0
Participación del inversor en operaciones descontinuadas de
coligadas contabilizadas usando el método de la participación
14.5 Información adicional
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el detalle de los accionistas de Sociedad Administradora de Fondos
de Cesantía de Chile S.A. y sus porcentajes de participación accionaria, es el siguiente:
AFC
31-12-201431-12-2013
AFP Provida S.A. (*)
49,20%
49,20%
AFP Capital S.A.
29,40%
29,40%
AFP Cuprum S.A.
16,10%
16,10%
AFP Planvital S.A.
5,30%
5,30%
(*) Porcentaje de poder de voto en asociada cuando difiere del porcentaje de propiedad.
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el detalle de los accionistas de Inversiones DCV S.A. y sus porcentajes
de participación accionaria, es el siguiente:
DCV
31-12-201431-12-2013
AFP Provida S.A.
23,14%
23,14%
AFP Capital S.A.
23,25%
23,25%
AFP Hábitat S.A.
16,41%
16,41%
AFP Planvital S.A.
13,07%
13,07%
Sura Vida S.A. (Ex ING Seguros de Vida S.A.)
11,57%
11,57%
AFP Cuprum S.A.
8,50%
8,50%
BBVA Inversiones Chile S.A. (Ex BBVA Pensiones Chile S.A.)
4,06%
4,06%
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el detalle de los accionistas de Servicios de Administración Previsional
S.A. y sus porcentajes de participación accionaria, es el siguiente:
PREVIRED
31-12-201431-12-2013
AFP Provida S.A.
37,87%
37,87%
AFP Hábitat S.A.
23,14%
23,14%
AFP Capital S.A.
22,64%
22,64%
AFP Cuprum S.A.
12,42%
12,42%
AFP Planvital S.A.
3,93%
3,93%
NOTA 15. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
a. Política de activos y pasivos financieros
Para la descripción de las políticas contables para el reconocimiento de activos y pasivos financieros referirse a Nota 3.e).
134
Memoria Anual ProVida 2014
b. Instrumentos financieros
El valor libro de cada una de las categorías de instrumentos financieros definidos en NIC 39 al 31 de diciembre de 2014 y 31
de diciembre de 2013 son los siguientes:
Instrumentos financieros
31-12-201431-12-2013
Activos financieros
Activos financieros Filial Génesis Ecuador
0
0
3.783.611
4.078.709
0
0
Activos financieros mantenidos para la venta valorizados a valor razonable
276.281.099234.928.838
Encaje
Fondo mutuo BBVA Money Market
384.533
372.836
Inversiones mantenidas al vencimiento valorizadas al costo amortizado
0
0
Préstamos y cuentas por cobrar valorizadas al costo amortizado
0
0
280.449.243239.380.383
Total
c. Activos financieros a valor razonable con cambio en resultados
Activos Financieros a valor razonable con cambios en resultados
31-12-201431-12-2013
M$M$
Instrumentos AFP Provida
FM Banco BBVA (Money Market)
384.533
372.836
3.752.263
4.052.674
0
0
Instrumentos Filial Génesis Ecuador
Inversión Fondo de Cesantía
Inversión Fondo Real
0
0
Inversión Fondo Master
15.545
12.847
Inversión Fondo Máximo
12.311
10.277
3.492
2.865
Inversión Fondo Disponible
Inversión Fondo Estratégico
Inversión Fondo Caudal
0
46
Total Activos Financieros
4.168.144
4.451.545
d. Medición del Valor Razonable
31 de diciembre de 2014
Medición a valor razonable
Encaje
Activos Financieros
Activos Financieros Génesis Ecuador
Totales
Nivel 1
Nivel 2
276.281.0990
Nivel 3
Total
0276.281.099
384.533
0
0
384.533
3.783.611
0
0
3.783.611
280.449.2430
0 280.449.243
31 de diciembre de 2013
Medición a valor razonable
Encaje
Activos Financieros
Activos Financieros Génesis Ecuador
Totales
Nivel 1
Nivel 2
234.928.8380
Nivel 3
Total
0234.928.838
372.836
0
0
372.836
4.078.709
0
0
4.078.709
239.380.3830
0 239.380.383
NOTA 16. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS
a. Políticas contables para propiedades, plantas y equipos
Las políticas contables utilizadas en la medición de las propiedades, plantas y equipos se describen en Nota 3 h).
b. Vidas útiles estimadas o tasas de depreciación para propiedades, planta y equipo
Las vidas útiles estimadas utilizadas en el cálculo del gasto de depreciación de las propiedades, planta y equipo se detallan
en Nota 3 h).
c. Otra información
AFP Provida ha optado por no medir ninguna de las clases que conforman las propiedades, plantas y equipo usando el
modelo revaluado, así como tampoco, tiene ninguna obligación por costos de desmantelamiento, retiro o rehabilitación de
propiedades, planta y equipos.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
135
16.1
Conciliación de cambios en propiedades, planta y equipos, por clases Movimientos en propiedades, planta y equipo
a. Movimiento de propiedad , planta y equipos Al 31 de diciembre de 2014:
Equipamineto
Otras
de tecnologías
Instalaciones
Mejoras
propiedades,
Propiedades,
Propiedades, planta y equipos al 01-01-2014
Construcción
Planta y
de la
fijas y
Vehículos
de bienes
planta y
planta y
en curso
Terrenos
Edificios
equipos
información
accesorios
de motor
arrendados
equipo
equipo
Saldo Bruto activo Fijo
79.303
Depreciación Acumulada y deterioro
Saldo final Neto al 1 de enero de 2014
4.651.925
19.676.206
1.191.307
2.301.278
5.895.912
0
1.767.189
774.159
36.337.279
0
0
-5.263.166
-730.489
-1.202.667
-3.990.583
0
-1.097.215
-350.210
-12.634.330
79.303
4.651.925
14.413.040
460.818
1.098.611
1.905.329
0
669.974
423.949
23.702.949
Equipamineto
Otras
de tecnologías
Instalaciones
Mejoras
propiedades,
Propiedades,
Planta y
de la
fijas y
Vehículos
de bienes
planta y
planta y
Movimiento ejercicio 2014
Construcción
Edificios,
equipos,
información, accesorios,
de motor,
arrendados,
equipo,
equipo,
en curso
Terrenos
netonetonetonetonetonetonetoneto
Saldo inicial neto al 1 de enero de 2014
Cambios
79.303
4.651.925
2.277.289
Adiciones
14.413.040
0
460.818
1.098.611
1.905.329
0 56.0921.163.029
28.664
0
0
669.974
423.949
52.709
23.702.949
5.563 3.583.346
Adquisiciones mediante combinaciones
de negocios
0 0 00 0 0
0
00
Desapropiaciones
0-289.508 -149.849 -5.074
0
0
0
0
0 -444.431
Transferencias a (desde) activos no
corrientes y grupos de desapropiación
mantenidos para la venta
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Transferencias a (desde) propiedades
0
de inversión 0 00 0 0
00
0
Desapropiaciones mediante Enajenación
de Negocios
00
0
0 0 00 0 0
0
Retiros
0
Gasto por depreciación
0
Incrementos
(disminuciones)
por revalorización
y por pérdidas
por deterioro del
valor (reversiones)
reconocido en el
patrimonio neto (1)
0 -1.549
-297.027
-143.166
-467-250.267
-555.526
-519.001
0
0
-5.549
-354.638
0 -257.832
-27.517
-1.896.875
Incremento (disminución) por revalorización reconocido en
0
patrimonio neto 0 00 0 0
00
0
Pérdida por deterioro
reconocida en el
0
patrimonio neto 0 00 0 0
00
0
Reversiones en el
deterioro de valor
reconocidas en el
0
patrimonio neto 0 00 0 0
00
0
Total (1) 0 00 0 0
0
00
0
0
0
Incremento (disminución) por revalorización
reconocido en el estado de resultados
0
0
0
0
0
0
0
Pérdida por deterioro reconocida en el estado
de resultados
0 0 00 0 0
0
00
0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas
en el estado de resultados
0
0
0
Incremento (disminución) en el cambio de
moneda extranjera
0 0 00 0 0
0
Otros incrementos (disminuciones)
Total cambios
Saldo final neto al 31 de diciembre de 2014
-1.993.818
0
0
0
0
00
1.473.502
1.166.024 -36.407
362.774
0
1.835.998
2.037.426
82.228
0
0
445.870
331.779
0
0
13.966.164
78.749
0
283.471-289.508 -446.876 -14.948 938.815-658.376
4.362.417
0
0
1.246.953
-14.453
387.542
0
-42.013
942.195
24.645.144
Equipamineto
Otras
de tecnologías
Instalaciones
Vehículos
Mejoras
propiedades,
Propiedades,
Propiedades, planta y equipos al 31-12-2014
Construcción
Planta y
de la
fijas y
de motor
de bienes
planta y
planta y
en curso
Terrenos
Edificios
equipos
información
accesorios
neto
arrendados
equipo
equipo
Saldo Bruto activo Fijo
Depreciación Acumulada y deterioro
Saldo Final Neto al 31 de diciembre de 2014
136
362.774 4.362.41719.526.3571.319.5253.795.6195.756.537
0
3.287.851 765.269 39.176.349
0-5.560.193-873.655-1.758.193-4.509.584
0
-1.451.853-377.727-14.531.205
362.774 4.362.41713.966.164445.870 2.037.4261.246.953
0
1.835.998 387.54224.645.144
0
Memoria Anual ProVida 2014
b. Movimientos de propiedad, planta y equipos al 31 de diciembre de 2013:
Equipamineto
Otras
de tecnologías
Instalaciones
Mejoras
propiedades,
Propiedades,
Propiedades, planta y equipos al 01-01-2013
Construcción
Planta y
de la
fijas y
Vehículos
de bienes
planta y
planta y
en curso
Terrenos
Edificios
equipos
información
accesorios
de motor
arrendados
equipo
equipo
Saldo Bruto activo Fijo
733.652
Depreciación Acumulada y deterioro
Saldo final Neto al 1 de enero de 2013
5.082.372
20.430.981
1.123.511
3.095.182
5.688.908
0
1.576.321
787.579
38.518.506
0
0
-5.219.348
-583.770
-1.563.657
-3.539.984
0
-882.432
-346.177
-12.135.368
733.652
5.082.372
15.211.633
539.741
1.531.525
2.148.924
0
693.889
441.402
26.383.138
Equipamineto
Otras
de tecnologías
Instalaciones
Mejoras
propiedades,
Propiedades,
Planta y
de la
fijas y
Vehículos
de bienes
planta y
planta y
Movimiento ejercicio 2013
Construcción
Edificios,
equipos,
información, accesorios,
de motor,
arrendados,
equipo,
equipo,
en curso
Terrenos
netonetonetonetonetonetonetoneto
Saldo inicial neto al 1 de enero de 2013
Adiciones
733.652
1.037.252
15.211.633
0
539.741
1.531.525
2.148.924
0
085.601344.556362.635 0
693.889
441.402
26.383.138
262.35627.8942.120.294
Adquisiciones mediante combinaciones
de negocios
0 0 00 0 0
0
00
Desapropiaciones
0-451.033 -866.021
0
0
0-1.319.259
Transferencias a (desde) activos no
corrientes y grupos de desapropiación
mantenidos para la venta
0
0
0
0
0
0
-119
0
0
0
-2.086
0
0
0
Transferencias a (desde) propiedades
0
de inversión 0 00 0 0
00
0
Desapropiaciones mediante Enajenación
de Negocios
0 0 00 0 0
0
00
0
Retiros 0 00 0 0
0
00
0
Gasto por depreciación
Cambios
5.082.372
Incrementos
(disminuciones)
por revalorización
y por pérdidas
por deterioro del
valor (reversiones)
reconocido en el
patrimonio neto (1)
0
-306.688
-197.655
-679.797
-657.439
0
-365.111
-33.089
-2.239.779
Incremento (disminución) por revalorización reconocido en
0
patrimonio neto 0 00 0 0
00
0
Pérdida por deterioro
reconocida en el
0
patrimonio neto 0 00 0 0
00
0
Reversiones en el
deterioro de valor
reconocidas en el
0
patrimonio neto 0 00 0 0
00
0
Total (1) 0 00 0 0
0
00
0
0
0
Incremento (disminución) por revalorización
reconocido en el estado de resultados
0
0
0
0
0
0
0
Pérdida por deterioro reconocida en el estado
de resultados
0 0 00 0 0
0
00
0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas
en el estado de resultados
0
0
0
Incremento (disminución) en el cambio de
moneda extranjera
0 0 00 0 0
0
Otros incrementos (disminuciones)
Total cambios
Saldo final neto al 31 de diciembre de 2013
-1.691.601
0
20.586
0
374.116
0
33.250
0
-97.673
0
53.295
-654.349-430.447 -798.593 -78.923 -432.914-243.595
79.303
4.651.925
14.413.040
460.818
1.098.611
1.905.329
0
0
00
-12.258
0
0
78.840
0
-23.915 -17.453-2.680.189
0
669.974
423.949
-1.241.445
23.702.949
Equipamineto
Otras
de tecnologías
Instalaciones
Vehículos
Mejoras
propiedades,
Propiedades,
Propiedades, planta y equipos al 31-12-2013
Construcción
Planta y
de la
fijas y
de motor
de bienes
planta y
planta y
en curso
Terrenos
Edificios
equipos
información
accesorios
neto
arrendados
equipo
equipo
Saldo Bruto activo Fijo
Depreciación Acumulada y deterioro
Saldo Final Neto al 31 de diciembre de 2013
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
79.303 4.651.92519.676.2061.191.3072.301.2785.895.912
0
1.767.189 774.159 36.337.279
0-5.263.166-730.489-1.202.667-3.990.583
0
-1.097.215-350.210-12.634.330
79.303 4.651.92514.413.040460.818 1.098.6111.905.329
0
669.974 423.94923.702.949
0
137
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el gasto total de Depreciación y Amortización del Ejercicio (Código 31.11.050) se
detalla en la siguiente tabla:
Depreciación Activo Fijo
AFP Provida S.A. Nota 16.1
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 01-01-2014 Desde 01-01-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
1.835.220
2.174.700
61.655
65.079
Subtotal Depreciación Activo Fijo
1.896.875
2.239.779
Amortización intangibles Nota 18.2
5.161.315
11.361.480
Total Depreciación y Amortización (Código 31.11.050)
7.058.190
13.601.259
Filial Génesis Ecuador Nota 16.1
NOTA 17. PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Se registró deterioro de cuentas por cobrar por M$ 87.250 y M$ 65.493 al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013,
respectivamente, correspondiente a la filial AFP Génesis.
NOTA 18. ACTIVOS INTANGIBLES NETO
18.1 Políticas de activos intangibles
Los activos intangibles están compuestos por programas informáticos, la plusvalía comprada originada en la adquisición en años anteriores
de la filial AFP Génesis S.A. realizada por Provida Internacional, y los listados de clientes originados en las adquisiciones y fusiones con las
AFPs, El Libertador, Unión y Protección. Las políticas contables utilizadas en la medición de los activos intangibles, así como también las
vidas útiles estimadas para determinar el gasto de amortización se describen en Nota 3 g).
Activos Intangibles
Programas Informáticos (1)
Otros Activos intangibles identificables (1)
Plusvalía (2)
Total Activos Intangibles
31-12-201431-12-2013
M$M$
1.453.300
0
20.711.776
25.873.091
272.507
272.507
22.437.583
26.145.598
(1) Activos intangibles identificables, ver Nota 18.2.
(2) Plusvalía, ver Nota 18.3.
138
Memoria Anual ProVida 2014
18.2 Información a revelar sobre activos intangibles identificables, neto
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el movimiento de los Activos Intangibles identificables, neto (Código
Clase 12.11.080.040) se detalla a continuación:
Patentes,
marcas Otros Total
registradas
activos Activos
Costos de
y otros
Programas
intangibles
intangibles
desarrollo,
derechos, informáticos, identificables, identificables,
neto
neto
neto
neto (*)
neto
Saldo inicial al 1 de enero de 2014
0
0
0
25.873.091
25.873.091
0
0
0
Cambios:
Adiciones por desarrollo interno
0
0
Adiciones
0
0
Adquisiciones mediante combinaciones de negocios
0
0
Desapropiaciones
00
0 0
0
Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en
enajenación mantenidos para la venta
0
0
0
0
0
Desapropiaciones mediante enajenación de negocios
0
0
0
0
0
Retiros
00
0 0
Amortización
0
0
0-5.161.315 -5.161.315
Incrementos (disminuciones) por evalorización y por pérdidas por
deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto:
1.453.300
0
01.453.300
0
0
0
0
0
0
0
0
Incremento (disminución) por revalorización reconocido
en patrimonio neto
0
0
0
0
0
Pérdida por deterioro recoocida en el patrimonio neto
0
0
0
0
0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el
patrimonio neto
0
0
0
0
0
Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el
estado de resultados
0
0
0
0
0
Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados
0
0
0
0
0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado
de resultados
0
0
0
0
0
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera
0
0
0
0
0
Otros incrementos (disminuciones)
0
0
0
0
0
Cambios, total
0
0
1.453.300
-5.161.315
-3.708.015
Saldo final al 31 de diciembre de 2014
0
0
1.453.300
20.711.776
22.165.076
(*) El saldo total de los “Otros activos intangibles identificables” corresponde al Listado de Clientes originados en las adquisiciones y fusiones de las AFPs,
El Libertador, Unión y Protección, realizadas en años anteriores (ver Nota 3 g.3).
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
139
Patentes,
marcas Otros Total
registradas
activos Activos
Costos de
y otros
Programas
intangibles
intangibles
desarrollo,
derechos, informáticos, identificables, identificables,
neto
neto
neto
neto (*)
neto
Saldo inicial al 1 de enero de 2013
0
0
3.915.484
31.034.406
34.949.890
0
0
0
Cambios:
Adiciones por desarrollo interno
0
0
Adiciones
0
0
0
2.284.681
02.284.681
Adquisiciones mediante combinaciones de negocios
0
Desapropiaciones
00
0
0 0
0
0
0
Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en
enajenación mantenidos para la venta
0
0
0
0
0
Desapropiaciones mediante enajenación de negocios
0
0
0
0
0
Retiros
00
Amortización
0
0
Incrementos (disminuciones) por evalorización y por pérdidas por
deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto:
0 0
0
-6.200.165 -5.161.315-11.361.480
0
0
0
0
0
Incremento (disminución) por revalorización reconocido
en patrimonio neto
0
0
0
0
0
Pérdida por deterioro recoocida en el patrimonio neto
0
0
0
0
0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el
patrimonio neto
0
0
0
0
0
Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el
estado de resultados
0
0
0
0
0
Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados
0
0
0
0
0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado
de resultados
0
0
0
0
0
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera
0
0
0
0
0
Otros incrementos (disminuciones)
0
0
0
0
0
Cambios, total
0
0
-3.915.484
-5.161.315
-9.076.799
Saldo final al 31 de diciembre de 2013
0
0
0
25.873.091
25.873.091
(*) El saldo total de los “Otros activos intangibles identificables” corresponde al Listado de Clientes originados en las adquisiciones y fusiones de las AFPs,
El Libertador, Unión y Protección, realizadas en años anteriores (ver Nota 3 g.3).
18.3 Información a revelar sobre la plusvalía adquirida
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo y los movimientos en la plusvalía adquirida (Código Clase
12.11.080.030) se presentan en la siguiente tabla:
Plusvalía
Saldo inicial neto (a-b)
31-12-201431-12-2013
M$M$
272.507
272.507
Plusvalía adquirida, Bruto, Saldo inicial (a)
0
0
Deterioro de Valor Acumulado, Plusvalía adquirida, Saldo inicial (b)
0
0
Cambios, total
0
0
Plusvalía adicional reconocida (c)
0
0
Dada de baja en cuentas de desapropiación de negocios (d)
0
0
Transferencia a (desde) Activos no corrientes y Grupos en Desapropiación mantenidos para la venta (e)
0
0
Ajustes por reconocimiento posterior de activos por impuestos diferidos (f)
0
0
Pérdidas por deterioro reconocida en el esatado de resultados integrales (g)
0
0
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera (h)
0
0
Otros incrementos (disminuciones) (c)+(d)+(e)+(f)+(g)+(h)
0
0
Total cambios
0
0
Saldo final neto (a-b)
0
0
Plusvalía adquirida, Bruto
0
0
272.507
272.507
Deterioro del valor acumulado, Plusvalía adquirida
140
Memoria Anual ProVida 2014
Anualmente se lleva a cabo una prueba del deterioro de la plusvalía comprada. Dicha prueba compara el valor presente de los
flujos futuros de caja estimados que se esperan obtener de la unidad generadora de efectivo con el importe en libros. Cuando
el importe en libros de la plusvalía excede su importe recuperable se reconoce en resultados una pérdida por deterioro. Al 31
de diciembre de 2014, no existen indicios de pérdida de valor de estos activos.
NOTA 19. OTROS ACTIVOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de Otros Activos (Código Clase 11.11.120 y 12.11.160) se
detalla a continuación:
Otros activos
al 31-12-2014
al 31-12-2013
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
M$M$M$M$
Intereses Diferidos por Leasing
16.156
24.207
18.659
38.204
9.997
10.100
19.191
10.100
26.153
34.307
37.850
48.304
Diferencia Cotizaciones por Cobrar
Total Otros Activos
NOTA 20. PRÉSTAMOS QUE DEVENGAN INTERESES
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, los préstamos que devengan intereses (Código Clase 21.11.010 y
Código 22.11.010) se detallan a continuación
Préstamos que devengan intereses
al 31-12-2014
al 31-12-2013
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
M$M$M$M$
Obligaciones por Leasing
Línea de sobregiro Banco de Chile
Línea de sobregiro Banco BCI
Total
56.700
201.869
59.231
245.660
7.935
0
2.806
0
271
0
0
0
64.906 201.869
62.037245.660
NOTA 21. ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar (Código Clase
21.11.040 y 22.11.040) se detallan en la siguiente tabla:
Acreedores comerciales y
Clase código
otras cuentas por pagar
al 31-12-2014
al 31-12-2013
Corrientes No corrientes Corrientes No corrientes
M$M$ M$M$
Acreedores comerciales
21.11.040.010
627.633
0
621.516
0
Honorarios Previsionales por pagar
21.11.040.020
0
0
1.059
0
Cuentas por pagar al Fondo Nacional de Salud (4)
21.11.040.030
634.091
0
590.506
0
Pensiones por pagar (2)
21.11.040.040
2.656.143
0
1.844.511
0
Recaudación por aclarar (3) (*)
21.11.040.050
367.520
0
368.417
0
Diferencia a favor Empleadores
21.11.040.060
0
0
0
0
Cuentas por pagar por contratos seguros cerrados
21.11.040.070
0
0
0
0
Retenciones a pensionados (1)
21.11.040.090
4.151.475
0
3.860.099
0
Dividendos Mínimo Legal
21.11.040.110
31.127.001
0
42.025.907
0
Dividendos Mínimo No Cobrado
21.11.040.110
489.798
0
590.586
0
Acreedores varios Remuneraciones
21.11.040.110
7.827
0
5.573
0
Otras cuentas por pagar Filial Génesis Ecuador
21.11.040.110
1.484.215
0
736.824
0
Cuenta Corriente Bienestar
21.11.040.110
1.224.358
0
1.161.606
0
Acreedores Varios
21.11.040.110
6.292.958
0
6.414.528
0
Otras cuentas por pagar
21.11.040.110
0
0
5.017
0
49.063.019
0
58.226.149
0
Total Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
(1) Para mayor detalle de este ítem referirse a Nota 22.
(2) Para mayor detalle de este ítem referirse a Nota 24.
(3) Para mayor detalle de este ítem referirse a Nota 13 letra d).
(4) Para mayor detalle de este ítem referirse a Nota 23.
(*) Este saldo incluye abonos bancarios, recargos por intereses y reajustes y costas de cobranzas por recaudación sin planillas que son mantenidos en
esta cuenta hasta se obtenga su aclaración.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
141
NOTA 22. RETENCIONES A PENSIONADOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de retenciones a pensionados (Código Clase 21.11.040.090)
se detalla a continuación:
Retenciones a Pensionados
31-12-201431-12-2013
M$M$
Saldo al cierre del período anterior
3.803.394
3.678.517
50.215.677
47.300.117
-26.578.630
-23.895.670
Retención de cotizaciones de salud a pensionados y otros en el período
Giros al Fondo Nacional de Salud en el período
Giros a Isapres en el período
Giros a CCAF y Otros en el período
-6.174.241
-5.714.296
-17.182.783
-17.565.274
Subtotal
Retenciones de impuesto único a pensionados
Total Retenciones Pensionados (Clase código 21.11.040.090)
4.083.4173.803.394
68.058
56.705
4.151.475
3.860.099
NOTA 23. COTIZACIONES DE SALUD DE AFILIADOS INDEPENDIENTES Y PENSIONADOS
En conformidad a lo establecido en el D.L. Nº 3.500 de 1980, la Administradora debe recaudar las cotizaciones de salud de
los afiliados independientes y descontar la cotización de salud de las pensiones que financia con los Fondos de Pensiones
para enterarlas en el Fondo Nacional de Salud o la Institución de Salud Previsional que corresponda.
En virtud a lo anterior, los saldos de estas cuentas representan las cotizaciones recaudadas y que deberán ser enteradas en
el Fondo Nacional de Salud o en las respectivas Instituciones de Salud Previsional, durante el transcurso del mes próximo, de
acuerdo a las normas vigentes.
El saldo adeudado a la fecha de los estados financieros se determinó de la siguiente manera:
a) Independientes
Saldo al cierre del periodo anterior
Recaudaciones de cotizaciones de salud del periodo
Giros al Fondo Nacional de Salud en el periodo
Saldos al cierre del ejercicio (Clase Código 21.11.040.030)
b) Pensionados
Saldo al cierre del periodo anterior
Recaudaciones de cotizaciones de salud a pensionados del periodo
Giros al Fondo Nacional de Salud en el periodo
Giros a Isapres en el periodo
Giros a CCAF y Otros en el periodo
Subtotal cotizaciones de Pensionados (*)
31-12-201431-12-2013
M$M$
590.506
548.233
10.142.896
8.580.407
-10.099.311
-8.538.134
634.091
590.506
31-12-201431-12-2013
M$M$
3.803.394
3.678.517
50.215.677
47.300.117
-26.578.630
-23.895.670
-6.174.241
-5.714.296
-17.182.783
-17.565.274
4.083.417
3.803.394
(*) Nota: Estos saldos forman parte de la cuenta Retenciones a Pensionados (clase código 21.11.040.090) del ítem Acreedores Comerciales y Otras
Cuentas por Pagar (Código 21.11.040).
NOTA 24. PENSIONES POR PAGAR
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de Pensiones por Pagar (Código Clase 21.11.040.040), que
forma parte del ítem Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar (Código 21.11.040) representa el monto a pagar de
los beneficios previsionales establecidos en el Decreto Ley Nº 3.500. El detalle se presenta en la siguiente tabla:
Pensiones por pagar (Clase código 21.11.040.040)
Pensiones devengadas no percibidas
Cheques y Efectivo prescritos
Total Pensiones por pagar
142
31-12-201431-12-2013
M$M$
1.952.012
1.672.917
704.131
171.594
2.656.143
1.844.511
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 25. PROVISIONES
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de Provisiones (Código 21.11.060), se detalla a continuación:
Provisiones (Código 21.11.060)
Bonificación a trabajadores en función de los resultados de la empresa
Indemnización Contractual
Otras Provisiones Fondo Personal
Premio antigüedad
Provisión Contingencias Juicios Civiles
Provisión Contingencias Juicios Laborales
al 31-12-2014
al 31-12-2013
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
M$M$M$M$
3.950.190
0
1.959.557
0
18.198
0
18.198
0
1.664.155
0
1.535.915
0
436.227
0
417.391
0
6.800
0
26.000
0
1.473.798
0
284.265
0
Provisión gestión de cobranza estudios jurídicos
488.102
0
645.000
0
Provisión partidas operacionales incobrables (*)
1.442.028
0
2.467.117
0
70.264
0
70.197
0
Provisión Pensiones BHC
Provisiones Filial Génesis Ecuador
637.746
0
441.339
0
Provisiones por siniestralidad desfavorable (**)
5.164.771
0
3.666.767
0
Vacaciones del personal
2.073.292
0
1.877.025
0
17.425.571
0
13.408.771
0
Total Provisiones
(**) Dentro de la provisión de siniestralidad se incluye un pasivo correspondiente a la reserva técnica entregada por la compañía de seguros BBVA por el
contrato que fue finiquitado al 31 de marzo de 2014, según nota 13 b).
(*) El detalle de las partidas operacionales incobrables se presenta a continuación:
Partidas Operacionales Incobrables
Provisión procesos administrativos operacionales.
(Formularios, Indemnización seguros, otros)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
M$M$M$M$
97.251
0
324.105
0
223.914
0
464.825
0
0
0
478.187
0
Provisión procesos operacionales sobre castigos históricos
1.120.863
0
1.200.000
0
Total Provisiones Operacionales incobrables
1.442.028
0
2.467.117
0
Provisión procesos operativos (Aportes Regul., Dif. de Caja, Rezagos,
cargos pago Pensiones, otros.)
Cubre Rentab. Proceso Cambio de Fondos en la Web.(Of SP) (**)
(**) Se incluyen M$ 0 y M$ 478.187 al 31 de diciembre 2014 y 31 de diciembre de 2013, respectivamente, por financiamiento diferencia rentabilidad por
cambios de fondos realizados a través de la web, según Oficio Nº 26520 del 07/11/2013 y Oficio Nº 2800 del 07/02/2014 de la SP.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
143
Cuadro conciliación provisiones
A continuación se presenta una conciliación entre el saldo de inicio y final de de las provisiones al 31 de diciembre de 2014 y 31
de diciembre de 2013:
ProvisionesMontosReversos
Balance al
delUtilizados
del Período
Balance al
01-01-2014
Período(1) (2)
31-12-2014
Conciliación Provisiones al 31-12-2014
M$ M$ M$M$ M$
Provisiones por siniestralidad desfavorable (Neto de ingreso financiero)
3.666.767
2.645.648
-1.147.644
0
5.164.771
Provisión partidas incobrables
2.467.117
-1.025.089
0
1.442.028
Bonificación a trabajadores en función de los resultados de la empresa
1.959.557
4.202.706
-2.212.073
0
3.950.190
Vacaciones del personal
1.877.025
1.180.915
-984.648
0
2.073.292
Otras provisiones Fondo Personal
1.820.180
3.307.471
-1.989.698
0
3.137.953
Provisión Gestión de cobranza estudios jurídicos
645.000
0
-156.898
0
488.102
Otras Provisiones Génesis Ecuador
441.339
196.407
0
637.746
Premio antigüedad
417.391
106.022
-87.186
0
436.227
70.264
Provisión Pensiones BHC
70.197
67
0
0
Provisión Contingencias Juicios Civiles
26.000
0
-19.200
0
6.800
Indemnización Contractual
18.198
0
0
0
18.198
13.408.771
11.639.236
-7.622.436
0
17.425.571
Total Provisiones
ProvisionesMontosReversos
Balance al
delUtilizados
del Período
Balance al
01-01-2013
Período(1) (2)
31-12-2013
Conciliación Provisiones al 31-12-2013
M$ M$ M$M$ M$
Provisiones por siniestralidad desfavorable (Neto de ingreso financiero)
1.726.633
1.940.134
0
0
3.666.767
Provisión partidas incobrables
1.888.975
2.265.098
-1.686.956
0
2.467.117
Bonificación a trabajadores en función de los resultados de la empresa
2.727.491
3.848.118
-4.616.052
0
1.959.557
Vacaciones del personal
1.669.854
758.233
-551.062
0
1.877.025
Otras provisiones Fondo Personal
1.385.481
2.135.395
-1.700.696
0
1.820.180
0
645.000
0
0
645.000
Otras Provisiones Génesis Ecuador
282.310
414.252
-255.223
0
441.339
Premio antigüedad
Provisión Gestión de cobranza estudios jurídicos
402.459
88.242
-73.310
0
417.391
Provisión Pensiones BHC
70.162
35
0
0
70.197
Provisión Contingencias Juicios Civiles
40.190
0
-14.190
0
26.000
Indemnización Contractual
50.734
135.732
-168.268
0
18.198
170.000
0
-170.000
0
0
10.414.289
12.230.239
-9.235.757
0
13.408.771
Provisión contrato de Publicidad
Total Provisiones
(1) Incurridos o cargados contra la provisión.
(2) Objeto de reversión en el período.
Descripción de las Provisiones
Provisiones por siniestralidad desfavorable: El Seguro de
Invalidez y Sobrevivencia es un pasivo que se origina por la
obligación de la AFP de solventar el déficit que el afiliado
inválido o fallecido no cubra con el saldo de su cuenta de
capitalización individual por no ser suficientes los fondos
para financiar las pensiones estipuladas por ley, diferencia
que por ley es completada por la compañía de seguros
contratada por la AFP.
En el caso de invalidez y de haberse determinado una invalidez
parcial, la AFP debe registrar una provisión con el objeto
de cubrir el déficit luego de tres años cuando el dictamen
definitivo se efectúe, tomando en consideración los tres años
de pago de pensión temporal que recibirá el afiliado luego
del primer dictamen de invalidez. Con la implementación de
144
la Ley de Reforma Previsional el afiliado con invalidez total
tendrá un pago inmediato a partir de octubre de 2008, una
vez dictaminada por la Comisión Médica.
Respecto a la obligación contraída por la AFP en materia de
invalidez, ésta era calculada por la compañía de seguros en
el primer dictamen de invalidez de acuerdo a las condiciones
vigentes en ese momento (tres años antes de que realice los
pagos por el déficit) y de ratificarse la invalidez se calculaba
el costo efectivo del siniestro, sobre la base de la información
disponible en esa fecha, incluyendo la información de las tasas
para rentas vitalicias y los fondos en la cuenta de capitalización
individual de los afiliados. Lo antes descrito implicó diferencias
entre el costo provisionado y el efectivamente pagado por
concepto de siniestros de invalidez durante la vigencia del
contrato.
Memoria Anual ProVida 2014
Dado que la normativa de la Superintendencia de Pensiones
requiere que las AFPs provisionen como mínimo los montos
informados por la aseguradora, a menos que las AFPs tengan
evidencia que indique la realización de una provisión mayor,
Provida dada su experiencia ha desarrollado su modelo de
siniestralidad para provisionar de manera más precisa los
pagos que se requieren realizar a los afiliados inválidos una
vez que se ha ejecutoriado el dictamen definitivo.
El supuesto básico del modelo de siniestralidad desarrollado
por Provida, consiste en realizar su mejor estimación al
momento del primer dictamen de invalidez, utilizando la
información que considera será aplicable al momento del pago
(dictamen definitivo) y de esta manera tener una adecuada
correlación entre los ingresos y gastos de la Administradora.
Las variables asociadas al modelo son:
• Tasas de actualización: con el fin de calcular el monto
requerido de provisiones para cubrir las primas a pagar por
invalidez y sobrevivencia, la provisión debe descontarse a
una tasa de interés determinada por ley que corresponde
a la tasa de mercado para rentas vitalicias. Al momento
de constituir el monto de la reserva inicial de invalidez en
primer dictamen, la compañía de seguros utiliza la tasa
de mercado (mínima del semestre anterior) como si se
tratara de una renta vitalicia. Por su parte, Provida utiliza
las tasas forward de un instrumento estatal a 10 años
más un premio por riesgo, dado que no existe mercado
a futuro para tasas de rentas vitalicias. Dichas tasas están
segmentadas por período futuro de vencimiento de las
obligaciones fundamentalmente 6 a 12 meses, pues gran
parte de los siniestros se liquidarán antes de un año.
• Rentabilidad de las cuentas de capitalización individual:
los afiliados tienen un saldo positivo en sus cuentas de
capitalización individual y este saldo obtendrá rentabilidad
durante los tres años siguientes a partir del momento de
efectuar la reserva inicial de invalidez hasta que se obtenga
el dictamen definitivo. Por su parte, la aseguradora no
considera en sus cálculos el crecimiento que la cuenta
de capitalización individual del afiliado tendrá durante
esos tres años. Dado que actualmente queda menos de
un año para el pago de siniestros, no se ha considerado
ningún efecto positivo por rentabilidad.
Otros factores se incluyen como variables en el modelo de
siniestralidad, que sin embargo no impactan de manera
significativa el cálculo de la prima, como por ejemplo el
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
fallecimiento de un afiliado inválido en vista que un porcentaje
de los afiliados que reciben un primer dictamen de invalidez
muere con anterioridad al dictamen definitivo. Dado que los
beneficios para los beneficiarios de fallecidos son menores
que los pagos por invalidez, este porcentaje puede tener una
influencia significativa sobre el monto de pagos por invalidez
que se requiere efectuar finalmente. La compañía de seguros
asume que ningún afiliado inválido morirá antes del dictamen
definitivo de invalidez. Si bien cuando existía un mayor stock
de siniestros pendientes de pago lo anterior era un parámetro
a considerar, Provida, dado que queda un bajo número de
siniestros por liquidar no realiza ajustes por este concepto.
Para determinar el valor justo de la provisión en este contexto,
se analiza la variación mensual de la reserva de manera
estadística y se construye una distribución de frecuencias
con su respectiva representación gráfica. De este análisis se
obtiene los valores medios de la disminución de la reserva
y se proyecta el comportamiento futuro en base a dichas
evoluciones históricas.
Esta metodología implica que la provisión será revisada de
manera mensual de acuerdo a un porcentaje de la variación
media histórica del stock de reservas hasta que se agote el
pago de siniestros.
Bonificación en función de resultados a los trabajadores:
La administradora registra un pasivo como participación en
las utilidades conforme al contrato relacionado con ciertos
empleados. Esta bonificación se anticipa en septiembre de
cada año por un porcentaje determinado en calidad de
anticipo y el restante se cancela en febrero del año siguiente.
Vacaciones al personal: El costo de las vacaciones de los
empleados se registra sobre las bases devengadas mensuales
y el reverso de este beneficio dependerá del uso del feriado
legal que realicen los trabajadores.
Premio de antigüedad: Premio al que tienen derecho todos
los trabajadores cuando cumplan 5, 10, 15, 20, 25 y 30
años de servicios, que será de U.F. 5, 10, 15, 20, 25 y 20,
respectivamente y calculado según un modelo actuarial.
Este premio se pagará en el mes que el trabajador cumpla
los años correspondientes.
Indemnización contractual: Las indemnizaciones pactadas
en los respectivos contratos colectivos, son valorizadas al
valor corriente de la obligación calculada con el valor actual
de los salarios.
145
NOTA 26. OTROS PASIVOS Y PASIVOS ACUMULADOS
a. Otros pasivos. Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de Otros Pasivos (Códigos 21.11.080 y
22.11.080) de detalla en la siguiente tabla:
Otros Pasivos
Costas recaudadas por distribuir
Provisión por responsabilidad pensiones BHC (ex-Unión) (*)
Garantías recibidas por locales propios arrendados
Otros pasivos
Total Otros Pasivos
al 31-12-2014
al 31-12-2013
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
M$M$M$M$
132.538
0
113.985
0
0
666.203
0
635.102
0
117.952
0
111.541
242
0
237
0
132.780
784.155
114.222
746.643
(*) El concepto “Quiebra compañías seguros BHC”, es utilizado para financiar una porción de las pensiones cubiertas antiguas que actualmente la AFP
debe cubrir, producto de la quiebra de la Compañía de Seguros Banco Hipotecario de Chile (BHC). Mensualmente, se obtiene el monto total de
pensiones que se deben pagar o provisionar en caso se presente algún beneficiario nuevo. Esta provisión se mantiene estable en el tiempo, puesto
que para que algún caso se rebaje, el causante o beneficiario de pensión debe fallecer y no deben registrarse beneficiarios potenciales adicionales
por el mismo siniestro.
b. Otros pasivos acumulados. Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el saldo de Pasivos acumulados (o
devengados) (Código 21.11.120) corresponde a retenciones varias y otros gastos por pagar del personal por M$ 1.656.964
y M$ 1.601.095, respectivamente.
NOTA 27. PROPIEDAD Y C APITAL DE L A
ADMINISTRADORA
Información cualitativa sobre los objetivos, políticas y
procesos que la sociedad aplica para la gestión del capital
El objetivo permanente de AFP Provida en esta materia
ha sido la administración eficiente del capital de trabajo,
disponiendo de flujos de caja significativos y suficientes
para el cumplimiento de sus obligaciones. Los principales
usos de fondos de la Compañía son los gastos operacionales
relacionados con el pago de remuneraciones al personal, la
constitución adicional de encaje, el pago de dividendos y
otros gastos de administración. AFP Provida ha financiado
estos requerimientos con flujos de caja generados por sus
operaciones, así como por deudas de corto plazo.
La administración considera que estas fuentes de fondos han
sido suficientes para financiar los requerimientos de capital
contemplados, así como los pagos de sus obligaciones. Debido
a la naturaleza del negocio, AFP Provida dispone de flujos de
caja significativos provenientes de las comisiones recibidas por
ahorros previsionales obligatorios y voluntarios, que se prevé
146
tendrán un comportamiento similar al de años anteriores.
Por su parte, la Administración estima que el crecimiento
esperado de su cartera de clientes continuará aumentando
sus requerimientos de capital de trabajo, situación en la que
se considera se está bien posicionado para financiar estos
requerimientos.
En el aspecto normativo respecto al capital, las
Administradoras de Fondos de Pensiones deben mantener
un Patrimonio Neto mínimo en unidades de fomento, monto
que está en directa relación con el número de afiliados que
mantienen una AFP a la fecha de los estados financieros.
AFP Provida está en el tramo superior del requerimiento de
capital mínimo por mantener una cartera que excede los
10.000 afiliados lo que en conformidad con las regulaciones
la obliga a disponer de un patrimonio mínimo de 20.000
UF. La compañía desde que fue constituida en 1981 no ha
presentado incumplimiento con esta obligación. Al 31 de
diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 su Patrimonio
Neto expresado en unidades de fomento fue de 10.752.990
y 6.956.889, respectivamente, el cual excede holgadamente
el capital mínimo requerido.
Memoria Anual ProVida 2014
27.1 Propiedad
El capital accionario de AFP Provida está compuesto por 331.316.623 acciones de serie única, autorizadas, emitidas y pagadas
totalmente.
Principales accionistas
Nombre de 12 mayores accionistas
Tipo de persona
RUT
Participación de propiedad
Número de acciones
MetLife Chile Acquisition C.o. S.A.
The Bank of New York Mellon ADRs
D
76.265.736-8
91,77%
304.038.828
E
59.030.820-K
3,97%
13.142.460
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
D
96.571.220-8
0,26%
846.372
Santander S.A. Corredores de Bolsa
D
96.683.200-2
0,24%
786.419
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa
D
80.537.000-9
0,19%
650.022
Hmg Globetrotter
D
47.005.260-0
0,19%
622.920
González Muñoz Inelda del Carmen
D
3.586.311-7
0,18%
591.563
Barrios Castillo Ana Gabriela
D
4.399.373-9
0,11%
377.059
Banco de Chile por Cuenta de Terceros
D
97.004.000-5
0,08%
270.817
Euroamérica Corredores de Bolsa S.A.
D
96.899.230-9
0,06%
218.957
Corpbanca Corredores de Bolsa S.A.
D
96.665.450-3
0,06%
201.024
Astudillo Nuñez Mario Luis
D
4.596.504-K
0,05%
157.000
Otros
Totales
2,84% 9.413.182
100,00%331.316.623
Entidad controladora: MetLife Chile Acquisition Co. S.A.
Porcentaje de propiedad de la entidad controladora: 93,24% compuesto por 304.038.828 acciones (91,77%) más 4.889.988 acciones (1,47%) en custodia
de The Bank of New York Mellon ADRs.
D: Otro Tipo de Sociedad. E: Persona jurídica extranjera.
(*) Con fecha 8 de septiembre de 2014, se envió hecho esencial a la S.V.S. comunicando que en conformidad con lo establecido en los artículos N°s 9 y 10
de la ley N°18.045 y Norma de Carácter General N°30 de la S.V.S. y complementando el comunicado del 6 de junio de 2014, ProVida AFP ha notificado
por escrito a la New York Stock Exchange (NYSE) su intención de dejar de cotizar sus American Depositary Shares (ADS) en Estados Unidos. ProVida AFP
planeaba presentar el Form 25 correspondiente con la SEC, el 18 de septiembre de 2014, habiendo después de 10 días hecho efectiva la terminación
del listado de sus acciones en la NYSE.Los ADS de AFP ya no son transados por la NYSE ni en ninguna otra bolsa de valores de los Estados Unidos de
Norteamérica. Las acciones ordinarias de ProVida continuarán transando en la Bolsa de Comercio de Santiago, la Bolsa de Comercio de Valparaíso y la
Bolsa Electrónica de Comercio.
27.2 Capital Pagado
El capital de la sociedad está representado por 331.316.623 acciones sin valor nominal, de una sola serie, autorizadas y
totalmente pagadas equivalentes a M$ 104.763.856 al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 respectivamente.
Conciliación entre el número total de acciones en circulación:
Ejercicio Actual
Desde 01-01-2014
Hasta 31-12-2014
Ejercicio Anterior
Desde 01-01-2013
Hasta 31-12-2013
Nº total de acciones en circulación al 1 de enero
331.316.623
Más: Compras del período
173.659.062
128.630.446
Menos: Ventas del período
-173.659.062
-128.630.446
331.316.623
331.316.623
Nº total de acciones en circulación al cierre
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
331.316.623
147
27.3 Reserva
Naturaleza y propósito de otras reservas
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, AFP Provida mantiene reservas por conversión de moneda extranjera
y otras reservas (Código Clase 23.11.030). La reserva de conversión de moneda extranjera es usada para registrar las
diferencias de tipo de cambio que surgen de la conversión de los estados financieros de filiales extranjeras y las otras reservas
corresponden a la reserva revalorización del capital propio de diciembre 2009 y reservas menores de ajustes de las coligadas
nacionales originadas en la fecha de transición a IFRS. Adicionalmente, el saldo de reservas incluye los dividendos provisorios
declarados en Junta de Accionistas.
Conciliación de reservas
31-12-201431-12-2013
M$M$
Reservas por diferencias de conversión:
Saldo inicial del ejercicio
Diferencia Conversión Génesis Ecuador
Reversa Conversión AFP Horizonte Perú (*)
Reversa Conversión Afore Bancomer (México) (*)
Total Reservas de Conversión
-439.248
-3.167.872
242.421
99.137
0
1.333.094
0
1.296.393
-196.827
-439.248
1.402.648
2.625.805
Reservas Varias:
Saldo inicial del ejercicio
Ajuste reservas Previred
Ajuste reservas AFC Chile
Ajuste reservas DCV
-5.833
233
-42.625
-1.221.833
-38.814
-1.557
Total reservas Varias
1.315.376
1.402.648
Dividendo Provisorio
-31.127.001
-42.025.907
Total otras reservas
-30.008.452
-41.062.507
(*) Corresponde a las reservas de conversión que fueron reclasificadas a resultados producto de la venta de las inversiones en asociadas, AFORE Bancomer
y AFP Horizonte.
27.4 Utilidades retenidas y dividendos
Según los estatutos de la Compañía, salvo acuerdo diferente
adoptado por la Junta de Accionistas por la unanimidad de
las acciones emitidas y suscritas, AFP Provida debe distribuir
dividendos en efectivo por una cantidad al menos equivalente
al 30% de la utilidad neta de cada año. En relación al pago
de los dividendos, el Directorio acordó pagar un dividendo
definitivo, con cargos a las utilidades del ejercicio del año
2013, por un monto total equivalente, al menos, al 30% de
las utilidades del ejercicio, dependiendo sus montos de las
necesidades de inversión y financiamiento de la compañía.
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril de
2014 se aprobó el pago de un dividendo total, con cargo al
ejercicio 2013, equivalente a M$ 42.025.923, cuyo pago se
realizó a contar del 23 de mayo de 2014 a quienes figuraban
inscritos en el registro de accionistas al 16 de mayo de 2014.
Como resultado del acuerdo entre Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria S.A. y BBVA Inversiones Chile S.A., con MetLife Inc.
(nuevo controlador), producto de la venta de la participación
accionaria de las primeras en AFP Provida S.A. y que fuera
comunicado al mercado como hecho esencial el 1 de febrero de
2013, se realizaron las siguientes distribuciones de dividendos:
148
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril
de 2013 se aprobó el pago de un dividendo provisorio de $
100 por acción, el que se realizó en octubre de 2012 y de
un dividendo total, con cargo al ejercicio 2012 de $ 314 por
acción, equivalente a M$ 104.034.154, quedando por pagar
un dividendo definitivo de $ 214 por acción, equivalente
a M$ 70.901.757 cuyo pago se realizó a contar del 30 de
mayo de 2013 a quienes figuraban inscritos en el registro
de accionistas al 30 de mayo de 2013.
En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 30 de
mayo de 2013, se aprobó el pago de un dividendo eventual
de $ 248,51 por acción con cargo a las utilidades retenidas de
ejercicios anteriores, por un monto total M$ 82.335.494 cuyo
pago se realizó a contar de esa misma fecha a quienes figuraban
inscritos en registro de accionistas al 24 de mayo de 2013.
Con fecha 27 de agosto de 2013, en Junta Extraordinaria de
Accionistas, se aprobó la distribución de un dividendo eventual
de $ 82,9214 por acción con cargo a utilidades retenidas de
ejercicios anteriores, por un monto total de M$ 27.473.247.
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013
el saldo utilidades acumuladas es de M$ 230.429.294 y
M$ 178.305.486, respectivamente, netas de las reservas
para dividendos propuestos.
Memoria Anual ProVida 2014
Reservas para dividendos propuestos
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el cargo en patrimonio por concepto de dividendos propuestos por
M$ 31.127.001 y M$ 42.025.907, respectivamente, corresponde a la provisión de dividendos mínimos al 31 de diciembre
de 2014 y 31 de diciembre de 2013, respectivamente.
NOTA 28. EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, los ajustes acumulados por diferencias de cambio reconocidas en
resultados que se presentan en la cuenta “Diferencias de Cambio” (Código 31.11.180) en el estado consolidado de resultados
integrales consolidado.
Efecto de las variaciones tipo de cambio (Código 31.11.180)
Asesorias PI AFP Génesis
Licencia Uso Marca Génesis Ecuador
Cuenta Corriente Brown Brothers Harriman Co.
Aporte Adicional
Depósitos a Plazo en US$
Reserva Siniestralidad
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 01-01-2014 Desde 01-01-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
128.848
16.702
99.328
17.382
-29.650
205.488
27.639
142.961
0
-291.149
-326.992
0
Cta. Cte. Bienestar
-67.782
-24.195
Obligaciones Leasing
-14.369
-5.399
4.363
24.519
-178.615
86.309
Otros en US$ y U.F.
Total Variación tipo de cambio
NOTA 29. PARTICIPACIÓN MINORITARIA
El saldo de este ítem corresponde al reconocimiento de la porción del patrimonio de las sociedades filiales de AFP Provida que
pertenecen participaciones minoritarias. Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 el patrimonio atribuible a
participaciones minoritarias fue de M$ 124 y M$ 112, respectivamente, y se presenta en el ítem “Participación Minoritaria”
(Código 24.11.000) del Estado Consolidado de Situación Financiera.
Para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, la ganancia (pérdida) del ejercicio atribuible a participaciones
minoritarias fue de M$ 10y M$ 101, respectivamente, y se presenta el ítem “Ganancia (pérdida) atribuible a participación
minoritaria” (Código 32.11.120) del Estado Consolidado de Resultados Integrales.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
149
NOTA 30. CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS
Los contratos de prestación de servicios con otras empresas, cuyo costo cargado a resultados durante el ejercicio representa
más del 2% del total de gastos de administración, según clase código 31.11.090.030, son presentados en el siguiente cuadro:
Tipo de servicio
Nombre del proveedor
del Servicio
Giro
entregado
31.12.201431.12.2013
Valor total
Valor total
del servicio
Costo
Monto
del servicio
Costo
Monto
2014 incurridoadeudado 2013 incurridoadeudado
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Interm. de valores
Uso de terminales
11.591
11.591
2.093
18.436
18.436
2.337
Bancoestado S.A. Corredores de Bolsa
Interm. de valores
Uso de terminales
14.609
14.609
2.638
53.850
53.850
6.827
BBVA Corredores de Bolsa Ltda.
Interm. de valores
Uso de terminales
17.092
17.092
3.087
33.678
33.678
4.270
BCI Corredores de Bolsa S.A.
Interm. de valores
Uso de terminales
22.565
22.565
4.075
3.597
3.597
456
Bice Inversiones Corredores de Bolsa S.A.
Interm. de valores
Uso de terminales
7.268
7.268
1.313
7.119
7.119
902
BTG Pactual Chile S.A. Corredores de Bolsa
Interm. de valores
Uso de terminales
9.195
9.195
1.661
0
0
0
Celfin Capital S.A.
Interm. de valores
Uso de terminales
0
0
0
32.914
32.914
4.173
CorpBanca Corredores de Bolsa S.A.
Interm. de valores
Uso de terminales
337
337
60
316
316
40
Deutsche Securities Corredores de Bolsa
Interm. de valores
Uso de terminales
1.555
1.555
281
8.382
8.382
1.063
Euroamérica Corredores de Bolsa S.A.
Interm. de valores
Uso de terminales
7.619
7.619
1.376
4.090
4.090
519
GBM Corredores de Bolsa Ltda.
Interm. de valores
Uso de terminales
3.748
3.748
677
6.406
6.406
812
I M Trust S.A. Corredores de Bolsa
Interm. de valores
Uso de terminales
8.345
8.345
1.507
11.288
11.288
1.431
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa
Interm. de valores
Uso de terminales
0
0
0
51.189
51.189
6.490
Merril Lynch Corredores de Bolsa S.A.
Interm. de valores
Uso de terminales
54
54
10
16.534
16.534
2.096
Itaú Corredores de Bolsa S.A.
Interm. de valores
Uso de terminales
12.310
12.310
2.223
0
0
0
Cruz del sur Corredores de Bolsa S.A.
Interm. de valores
Uso de terminales
0
0
0
195
195
25
Valores Security S.A. Corredores de Bolsa
Interm. de valores
Uso de terminales
27
27
5
0
0
0
Scotia Sudamericano Corredores de Bolsa S.A. Interm. de valores
Uso de terminales
18.420
18.420
3.327
21.420
21.420
2.716
Santander Investment S.A. Corredores de bolsa Interm. de valores
Uso de terminales
11.999
11.999
2.167
50.038
50.038
6.343
Depósito Central de Valores
Depósitos de valores
Custodia de valores
721.002
721.002
60.100
813.757
813.757
59.100
Brown Brothers Harriman & Co.
Bancario
Custodia de valores
508.018
508.018
89.000
349.464
349.464
30.000
1.375.754
1.375.754
175.600
1.482.673
1.482.673
129.600
94.130
94.130
8.400
98.521
98.521
4.450
94.130
94.130
8.400
98.521
98.521
4.450
142.263
Subtotal Custodia Nacional, Extranjera
y Corredores Nacionales
Bolsa de Comercio de Santiago
Bolsa de comercio
Uso de terminales
Subtotal Bolsa de Comercio
Servicios de Administración Previsional
Recaudación
Recaudación
1.711.648
1.711.648
292.827
1.656.581
1.656.581
C.C.A.F los Andes
Previsión social
Recaudación
414.199
414.199
119.217
493.119
493.119
88.101
2.125.847
2.125.847
412.044
2.149.700
2.149.700
230.364
507.809
507.809
54.400
523.387
523.387
38.900
Subtotal Servicios varios de Administración
507.809
507.809
54.400
523.387
523.387
38.900
Banco BBVA Chile S.A.
Bancario
Pago de pensiones
117.849
117.849
4.400
216.014
216.014
2.000
Servipag
Recaudación
Pago de pensiones
556.687
556.687
41.000
545.989
545.989
42.000
Banco Estado
Bancario
Pago de pensiones
419.782
419.782
38.500
304.126
304.126
29.000
C.C.A.F los Andes
Previsión social
Pago de pensiones
67.925
67.925
31.000
56.616
56.616
15.000
C.C.A.F. Los Héroes
Previsión social
Pago de pensiones
525.812
525.812
89.000
395.454
395.454
33.000
1.688.055
1.688.055
203.900
1.518.199
1.518.199
121.000
Subtotal Servicios de Recaudación
Tata Consultancy y Services BPO Chile S.A.
Digitalización dctos.
Serv.Varios de adm.
Subtotal Pago de Pensiones
AMF
Impresión
Impresión cartola 699.546699.54625.900705.355705.355 7.480
Subtotal Servicios de Impresión
699.546
699.546
25.900
705.355
705.355
7.480
Correos de Chile
657.700
657.700
68.200
561.033
561.033
173.730
657.700
657.700
68.200
561.033
561.033
173.730
Correos
Envío cartola
Subtotal de Correos
Total
150
7.148.8417.148.841 948.4447.038.8687.038.868 705.524
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 31. REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el gasto por remuneraciones al Directorio se incluyen en la cuenta
“Otros gastos operacionales” (Clase Código 31.11.090.040) del ítem “Otros Gastos Varios de Operación” (Código 31.11.090)
y se detallan a continuación:
Remuneraciones del directorio
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 01-01-2014 Desde 01-01-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
518.325527.488
Dietas
89.98185.273
Honorarios
608.306
Total Remuneración Directorio
612.761
Directorio:
En relación al cambio de controlador de AFP Provida (Ver Nota 2), en sesión de Directorio celebrada el 2 de octubre de 2013
fueron designados los miembros del nuevo Directorio que se detalla a continuación:
Nombre Directores
Cargo
Víctor Hassi Sabal
Presidente
Jorge Carey Tagle
Vicepresidente
Jaime Martínez Tejeda
Director
Carlos Alberto Olivieri
Director
Martín Enrique Galli
Director
María Cristina Bitar Maluk
Director
Jorge Marshall Rivera
Director
Osvaldo Puccio Huidobro
Director Suplente
José Luis Prieto Larraín
Director Suplente
En conformidad a lo establecido en el artículo Nº 33 de la Ley Nº 18.046 de Sociedades Anónimas, la remuneración del
Directorio es fijada anualmente en la Junta General Ordinaria de Accionistas, los montos aprobados por sesión normal de
directores, sesión extraordinaria y sesión a comité de directores, son los siguientes:
Nombre Director
Cargo
Dieta Sesión Dieta Sesión
Monto
Dieta
Dieta
Monto
Normal
Extraordinaria Tope por
Comité
Comité
Tope por
cada sesión Directores Extraordinario cada comité
UF UF UFUF UF UF
Víctor Hassi Sabal
Presidente
250
10
260
-
-
-
Jorge Carey Tagle
Vicepresidente
250
10
260
-
-
-
Jaime Martínez Tejeda
Director
250
10
260
83
-
-
Carlos Alberto Olivieri
Director
250
10
260
-
-
-
Martín Enrique Galli
Director
250
10
260
-
-
-
María Cristina Bitar Maluk
Director
250
10
260
83
10
93
Jorge Marshall Rivera
Director
250
10
260
83
10
93
Osvaldo Puccio Huidobro
Director Suplente
175
7
182
83
10
93
José Luis Prieto Larraín
Director Suplente
175
7
182
83
10
93
Comité de Directores:
En conformidad con la Ley Nº 19.075 del 20 de diciembre de 2000 y la Circular Nº 1.956 de la Superintendencia de Valores
y Seguros del 22 de diciembre de 2009, AFP Provida constituyó el comité de directores que en sus facultades y funciones
remplazó al anterior Comité de Auditoría.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
151
NOTA 32. OTROS GASTOS VARIOS DE OPERACIÓN
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 1-1-2014
Desde 1-1-2013
Otros gastos varios de operación
Clase códigos
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
Gastos de Comercialización
31.11.090.010
6.188.159
3.465.868
Gastos de Computación
31.11.090.020
10.213.386
4.007.339
Gastos de Administración
31.11.090.030
22.810.118
25.376.262
Otros Gastos Operacionales
31.11.090.040
2.964.162
2.896.353
42.175.825
35.745.822
Total Otros Gastos de operación
El saldo de la cuenta “Otros gastos operacionales” (Código clase 31.11.090.040), correspondiente al ítem Otros Gastos
Varios de Operación (Código 31.11.090), ascendente a M$ 2.964.162 y M$ 2.896.353 al 31 de diciembre de 2014 y31 de
diciembre de 2013, respectivamente, está asociado principalmente a los gastos incurridos en la evaluación y calificación del
grado de invalidez de los afiliados, funcionamiento de las comisiones médicas respectivas, del sistema de médicos observadores,
traslado y estadía de afiliados.
El código clase 31.11.090.030 correspondiente al ítem “Gastos de Administración” se detalla a continuación:
Gastos de administración (Clase código 31.11.090.030)
Arriendos y Gastos Comunes
Aseo de Oficinas
Asesorías y Servicios AFP Provida y Provida Internacional
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 01-01-2014 Desde 01-01-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
2.220.068
1.840.239
503.040
376.293
3.090.674
3.601.412
Bolsas Extranjeras y Nacionales
175.770
244.490
Castigos Operacionales
533.910
4.077.191
Correos
643.807814.080
Cuotas Sociales Asociación AFP
469.268
Donaciones
104.47232.404
366.987
Electricidad y Combustibles
279.153
247.117
Gastos Artículos de Oficina
471.697
465.426
Gastos Custodia Nacional, Extranjera y Corredores Nacionales
1.375.754
1.482.673
Gastos de Administración Filial Génesis Ecuador
1.904.281
1.326.728
Gastos de Cobranzas
517.725
321.546
Gastos de Telefonía
220.582
152.222
Gastos de Integración Metlife
799.583
1.409.960
Gastos por Transferencia Electrónica
Gastos Recaudación Externa
Mantención Equipos y Oficinas
66.986
59.798
2.252.952
2.286.612
200.665
250.216
Movilización Terrestre
141.720
166.124
Patentes y Contribuciones
570.902
766.727
Reproducción
199.653147.337
Seguridad
335.863165.549
Seguros Generales
Selección de Personal
75.537
207.759
281.933
199.094
Servicios Pago de Pensiones
1.688.055
1.518.199
Servicios Prestados por terceros
2.343.883
1.916.145
Valijas
Otros (*)
Total Gastos de Administración
234.576240.435
1.107.609
693.499
22.810.118
25.376.262
(*) Incluye principalmente gastos por artículos de oficina, gastos de traslado, gastos básicos, materiales de mantención y otros gastos diversos de la
Administración.
152
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 33. COSTOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, los Costos Financieros (Código 31.11.130) se detallan a continuación:
Costos financieros (Código 31.11.130)
Intereses por contratos de leasing
Gasto financiero inversiones extranjeras
Total Costos Financieros
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 01-01-2014 Desde 01-01-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
19.209
22.128
0
1
19.209
22.129
NOTA 34. OTROS GASTOS DISTINTOS DE LOS DE OPERACIÓN
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, los Otros Gastos Distintos de los de Operación (Código 31.11.210)
se detallan en la siguiente tabla:
Otros Gastos Distintos de Operación (Código 31.11.210)
Multas Instituciones del Estado
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 01-01-2014 Desde 01-01-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
86.349
125.135
Castigo bienes activo fijo
16.658
94.046
Intereses Cta. Cte. Bienestar
89.764
91.598
Intereses y reajustes pago de impuestos
Quiebra compañías seguros BHC
Juicios
Otros
Total Otros Gastos Distintos de Operación
0
71.682
123.511
125.067
1.471.120205.939
54.0069.566
1.841.408
723.033
NOTA 35. OTROS INGRESOS DISTINTOS DE LOS DE OPERACIÓN
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, los Otros Ingresos Distintos de los de Operación (Código 31.11.200)
se detallan a continuación:
Otros ingresos distintos de Operación (Código 31.11.200)
Arriendos
Intereses y reajustes
Otros ingresos Filial Génesis Ecuador
Recuperación gastos
Utilidad Venta Afore Bancomer y AFP Horizonte Perú en Provida Internacional
Utilidad en venta activos
Otros ingresos
Total Otros Ingresos distintos de Operación
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 01-01-2014 Desde 01-01-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
1.663.1181.619.584
1.488
2.520
21.966
4.793
640.830
332.484
0
65.589.134
17.697
996.555
46.808
49.231
2.391.907
68.594.301
153
NOTA 36. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES
a) Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia y renta vitalicia
En el Artículo 82º del D.L 3.500 de 1980 establece que, en
caso que una compañía de seguros no dé cumplimiento a
las obligaciones emanadas de los contratos celebrados, la
garantía del Estado opera sobre las rentas mínimas fijadas en
los artículos 73º,77º y 78º. Respecto de las rentas superiores
a dichos montos, la garantía del Estado cubrirá el setenta y
cinco por ciento del exceso, no pudiendo exceder de UF 45.
La contingencia de la Administradora sería aproximadamente
UF 914.019. Los supuestos básicos de este cálculo, efectuado
sobre las pensiones generadas antes del 1º de enero de
1988, consideran una expectativa de vida de 28 años para
los beneficiarios de pensiones, una tasa de descuento del
5% anual y la aplicación de la garantía estatal señalada
anteriormente. Los créditos de los pensionados en contra de
las compañías de seguros gozarán del privilegio establecido
en el artículo 2.472, Nº 4 del Código Civil.
b) Contrato de seguro
La administradora mantenía un Contrato de Seguro con
vencimiento al 31 de diciembre de 2009 con BBVA Seguros
de vida S.A.
154
Este contrato fue finiquitado el 31 de marzo de 2014,
recibiendo Provida los recursos referidos a la reserva, que
registró como parte de la provisión de siniestralidad.
c) Juicios u otras acciones en que se encuentre involucrada
la empresa:
Al 31 de diciembre de 2014 existen demandas laborales
(cuadro siguiente), presentadas por ex-emplea­dos de AFP
Provida, los que se tramitan en diversos juzgados del país. A
juicio de nuestros asesores laborales se estima que al término
de los juicios no habrá efectos desfavorables relevantes en
los resultados de AFP Provida.
Del mismo modo, se encuentran pendientes ante juzgados
civiles causas relacionadas con materias previsionales. A
juicio de nuestra Fiscalía al término de los juicios no debiera
haber efectos desfavorables materiales en los resultados de
AFP Provida.
Al 31 de diciembre de 2014 la Sociedad ha reconocido
provisiones para cubrir probabilidad de pérdidas por
contingencias de juicios civiles por M$6.800, el que se incluye
en nota 25 de provisiones.
Para cubrir la probabilidad de pérdidas por contingencias
de juicios laborales, AFP Provida ha reconocido provisiones
por M$ 1.473.798 al 31 de diciembre de 2014, incluido en
nota 25 de provisiones.
Memoria Anual ProVida 2014
El detalle de los juicios laborales y de materias previsionales se presenta a continuación:
Nº de Rol
Tribunal
6818-98
1º Juzgado del Trabajo de Santiago
Origen
Estado actual
Materia
Laboral
Expediente en archivo judicial
Despido injustificado
O-2156-2014 1º Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Pendiente plazo para contestar la demanda
Despido injustificado y cobro de prestaciones
O-2266-2014 2º Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Pendiente plazo para contestar la demanda
Cobro de remuneraciones y otras prestaciones laborales
1494-2004
2º Juzgado del Trabajo de Santiago
Laboral
Expediente en archivo judicial
Despido injustificado
36336-92
2º Juzgado del Trabajo de Santiago
Laboral
Expediente archivado
Cobro prestaciones e indemnizaciones
1572-2001
3º Juzgado del Trabajo de Santiago
Laboral
Expediente en archivo judicial
Despido injustificado y otros
1006-2000
3º Juzgado del Trabajo de Santiago
Laboral
Expediente en archivo judicial
Cobro de Indemnizaciones
3296-96
5º Juzgado del Trabajo de Santiago
Laboral
Expediente en archivo judicial
Cobro de prestaciones laborales
5630-2003
7º Juzgado del Trabajo de Santiago
Laboral
Expediente en archivo judicial
Despido injustificado
3534-2001
7º Juzgado del Trabajo de Santiago
Laboral
Expediente en archivo judicial
Despido injustificado y cobro de indemnizaciones
589-2002
7º Juzgado del Trabajo de Santiago
Laboral
Expediente en archivo judicial
Cobro de prestaciones adeudadas
6128-2000
7º Juzgado del Trabajo de Santiago
Laboral
Expediente en archivo judicial
Cobro de prestaciones e indemnizaciones
425-2009
8º Juzgado del Trabajo de Santiago
Laboral
Pendiente tasación de costas procesales y personales
Nulidad de despido y cobro de prestaciones
79398-98
2º Juzgado del Trabajo de Calama
Laboral
Expediente archivado
Despido injustificado
1737-2000
1º Juzgado del Trabajo de Valparaíso
Laboral
Expediente archivado
Despido injustificado
1068-98
1º Juzgado del Trabajo de Valparaíso
Laboral
Causa archivada
Despido injustificado
5075-2001
1º Juzgado del Trabajo de Valparaíso
Laboral
Expediente en archivo judicial
Indemnización de perjuicios
58956-2000
1º Juzgado del Trabajo de Rancagua
Laboral
Expediente en archivo judicial
Despido injustificado, cobro de prestaciones
56393-2000
1º Juzgado del Trabajo de Rancagua
Laboral
Expediente en archivo judicial
Despido injustificado, cobro de prestaciones
7228-98
1º Juzgado del Trabajo de Curicó
Laboral
Expediente archivado
Cobro de prestaciones e indemnizaciones
10131
Juzgado de Letras de Constitución
Laboral
Expediente archivado
Cobro prestaciones laborales
15862-2003
1er Juzgado Civil de Chillán
Laboral
Expediente archivado
Despido injustificado y cobro de prestaciones
O-7-2010
Juzgado de Letras del Trabajo de La Unión
Laboral
En archivo
Nulidad de despido e indemnización por daño moral
232-07
Juzgado de Letras de Castro
Laboral
Expediente archivado
Despido injustificado
2888
Juzgado de Letras de Castro
Laboral
Expediente archivado
Despido injustificado
O-3956-2014 Segundo Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Pendiente plazo para contestar la demanda
Cobro de Remuneraciones
O-256-2014
Laboral
Expediente en archivo judicial
Despido injustificado y cobro de prestaciones
O-3959-2014 Primer Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Pendiente plazo para contestar la demanda
Cobro de Remuneraciones
O-295-2014
Laboral
Audiencia fijada
Despido injustificado
O-4770-2014 2º Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Fijada audiencia preparatoria
Cobro de prestaciones (ropa de trabajo de 131 trabajadores)
O-4996-2014 1º Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Fijada audiencia preparatoria
Cobro de prestaciones (diferencias de sueldos)
O-5012-2014 2º Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Fijada audiencia preparatoria
Despido indebido y cobro de prestaciones
O-5128-2014 1º Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Fijada audiencia preparatoria
Despido indebido y cobro de prestaciones
O-5243-2014 2º Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Fijada audiencia preparatoria
Despido improcedente y cobro de prestaciones
S-87-2014
1º Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Fijada audiencia de juicio
Practica Antisindical
J-465-2014
1º Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Fijada audiencia preparatoria
Ejecución de carta de despido
O-100-2014
Juzgado de Letras de Castro
Laboral
Fijada audiencia preparatoria
Nulidad y cobro de prestaciones
T-818-2014
2º Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Fijada audiencia preparatoria
Tutela por vulneración de derechos fundamentales
J-488-2014
Juzgado de Cobranza Laboral y Previsional de Santiago
Laboral
Pendiente para practicar una nueva liquidación
Ejecución de carta de despido
O-161-2014
Juzgado de Letras del Trabajo de Valdivia
Laboral
Fijada audiencia preparatoria
Cobro de prestaciones
T-826-2014
1º Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago
Laboral
Fijada audiencia preparatoria
Tutela laboral derechos fundamentales, nulidad, desp.injustif.
M-1328-2014 Juzgado de Letras del Trabajo de Concepción
Laboral
Fijada audiencia preparatoria
Cobro de prestaciones
Juzgado de Letras del Trabajo de Puerto Montt
Juzgado de Letras del Trabajo de Chillán
C-4290-2013 3er Juzgado Civil de Santiago
Civil
Demandante solicita proseguir proceso judicial
Ordinario Mayor Cuantía
29484-2009
5º Juzgado Civil de Santiago
Civil
Corte solicita fianza de resultas
Pago pensión de jubilación
C-2665-2014 5º Juzgado Civil de Santiago
Civil
Vigente demanda notificada
Ordinario Mayor Cuantía
8633-2013
7º Juzgado Civil de Santiago
Civil
AFP solicita se efectúe llamado a conciliacion
Demanda por pago de lo no debido
1430-2013
19º Juzgado Civil de Santiago
Civil
Conciliación frustrada
Publicación en Dicom de cotizaciones pagadas durante 3 meses
18332-2010
23º Juzgado Civil de Santiago
Civil
Corte confirma fallo favorable a la AFP
Indemnización de perjuicios
15131-2013
24º Juzgado Civil de Santiago
Civil
A la espera de respuesta de oficios del SERVEL y PDI
Prescripción acción hipotecaria
C-13648-2013 25º Juzgado Civil de Santiago
Civil
Tribunal archiva causa
Ordinario Mayor Cuantía
17607-2012
26º Juzgado Civil de Santiago
Civil
Tribunal rechaza demanda en contra de la AFP
Indemnización de perjuicios
3380-2011
28º Juzgado Civil de Santiago
Civil
Tribunal cita a las partes a oir sentencia
Indemnización de perjuicios por responsab.contractual
79-2011
3º Juzgado de Letras de Coquimbo
Civil
Se Notifica a AFP auto de prueba
Rectificación e indemnización de perjuicios
2184-2011
1º Juzgado de Letras de Los Angeles
Civil
AFP contesta demanda por exhorto
Eliminación de Dicom e indemnización de perjuicios
23607-2010
1º Juzgado de Letras de Linares
Civil
Causa desarchivada
Indemnización de perjuicios
O-5425-2014 2º Juzgado de Letras de Linares
Civil
Vigente demanda notificada
Ordinario Mayor Cuantía
C-2274-2014 2º Juzgado Civil de Talcahuano
Civil
Vigente demanda notificada
Demanda por pérdida acelerada de sus ahorros previsionales
C-5827-2013 1º Juzgado Civil de Temuco
Civil
Vigente demanda notificada
Demanda por arresto por cobro cotizaciones indebido
C- 5923-2014 1º Juzgado Civil de Temuco
Civil
Vigente demanda notificada
Demanda por envío a Dicom incorrecto
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
155
NOTA 37. INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE
SEGMENTOS DE OPERACIÓN
La Compañía tiene sólo un segmento de operación.
NOTA 38. SANCIONES
a. De la Superintendencia de Pensiones:
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, AFP
Provida ha recibido de la Superintendencia de Pensiones las
sanciones que se describen a continuación:
Por Resolución Nº 112 del 26 de diciembre de 2014, se recibió
multa de 800 UF por Infringir lo dispuesto en el inciso segundo
del artículo 12 transitorio de la Ley 20.255, en relación con
el inciso cuarto del artículo 65 del D.L. Nº 3.500, de 1980.
Por Resolución Nº 102 del 26 de noviembre de 2014, se aplicó
censura por transgredir las instrucciones impartidas mediante
Oficio Ordinario Nº 13649, de 13 de Junio de 2013, en la
forma descrita en el citado Oficio de Cargo.
Por Resolución Nº 0063 del 28 de agosto de 2014, se
recibió una multa de 1.200 UF por incurrir en irregularidades
en las gestiones de cobro, debida y oportunamente, de
las devoluciones correspondientes a las retenciones a las
retenciones de impuestos de las Inversiones en Bonos
emitidos por la Tesorería General de la República y el Banco
Central de Chile.
Por Resolución Nº 0044 del 07 de julio de 2014, se recibió
una multa de 200 UF por infringir lo dispuesto en el inciso
segundo del artículo 45 bis, del DL Nº 3.500, de 1980, en
la forma descrita en el oficio de cargo. No asistir a la junta
extraordinaria de accionistas de Invexans S.A., realizada el
21.11.2013.
Por Resolución Nº 0030 del 08 de mayo de 2014, se recibió
una multa de 200 UF por infringir la normativa vigente en
materia de informes de comisiones efectivamente pagadas
por los Fondos de Pensiones por inversiones en vehículos
de inversión.
156
Por Resolución Nº 0014 del 06 de febrero de 2014, se aplicó
censura por transgredir las instrucciones contenidas en el
Oficio Ordinario Nº 27171, del 22 de octubre de 2009.
Por Resolución Nº 0092 del 17 de octubre de 2013, se recibió
una multa de 400 UF por incurrir en irregularidades en la
información proporcionada al Instituto de Previsión Social,
para la determinación del derecho y concesión del Subsidio
Previsional a los trabajadores jóvenes, respecto de sus afiliados.
Por Resolución Nº 0079 del 08 de octubre de 2013, se recibió
una multa de 800 UF por incurrir en irregularidades en la
acreditación de las cotizaciones de sus afiliados pagadas
electrónicamente.
Por Resolución Nº 0047 del 17 de julio de 2013, se recibió
multa de 200 UF por adquirir cuotas de un fondo de inversiones
directamente del emisor, sin tener la calidad de aportante.
Por Resolución Nº 0046 del 12 de julio de 2013, se aplicó
censura por infringir la normativa vigente en materia de
sobregiros consolidados en cuentas corrientes en la forma
descrita en Oficio Nº 5.875.
Por Resolución Nº 0044 del 03 de julio de 2013, se recibió
multa de 400 UF por infringir la normativa vigente en materia
de cobertura cambiaria, en la forma descrita en dicho oficio.
Por Resolución Nº 0021 del 21 de marzo de 2013, se recibió
multa de 1.000 UF por infringir lo dispuesto en el artículo Nº
68 del D.L. Nº 3.500 de 1980 y las instrucciones contenidas
en Libro III, Título I, Letra C del Compendio de Normas del
Sistema de Pensiones sobre el otorgamiento de pensiones
de vejez anticipada.
Por Resolución Nº 0014 del 29 de enero de 2013, se recibió
multa de 200 UF por infringir la normativa vigente en materia
de asistencia a las juntas de accionistas establecido en el art.
45º bis del D.L.Nº 3500.
Memoria Anual ProVida 2014
b. De otras autoridades administrativas:
Fecha
Institución
Materia
16/01/2014
Servicios de Impuestos Internos
Rectificación de declaración jurada
Multa M$
18
16/01/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
135
16/01/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
135
23/01/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
135
17/02/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
159
21/02/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
271
27/02/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
371
20/03/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
3.276
26/03/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
1.922
04/04/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
405
07/04/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
606
10/04/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
271
16/05/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
1.525
18/06/2014
Servicios de Impuestos Internos
Rectificación de declaración jurada
573
26/06/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
420
01/07/2014
Servicios de Impuestos Internos
Multa pago Contribuciones fuera de plazo
632
09/07/2014
Servicios de Impuestos Internos
Rectificación de declaración jurada
151
25/07/2014
Servicios de Impuestos Internos
Rectificación de declaración jurada
29/07/2014
Servicios de Impuestos Internos
Multa diferencia PPM
2.481
30/07/2014
Servicios de Impuestos Internos
Multa diferencia PPM
18.136
30/07/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
3.167
31/07/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
290
31/07/2014
Servicios de Impuestos Internos
Rectificación de declaración jurada
152
08/08/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
148
11/08/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
544
18/08/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
817
20/08/2014
Servicios de Impuestos Internos
Rectificación de declaración jurada
28/08/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
28/08/2014
Servicios de Impuestos Internos
Rectificación de declaración jurada
11/09/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
152
152
1.979
213
1.770
26/09/2014
Servicios de Impuestos Internos
Rectificación de declaración jurada
152
26/09/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
435
26/09/2014
Servicios de Impuestos Internos
Multa Bonificación Fiscal
17/10/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
36
24/10/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
313
14/11/2014
Servicios de Impuestos Internos
Rectificación de declaración jurada
153
14/11/2014
Servicios de Impuestos Internos
Rectificación de declaración jurada
26/11/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
3.179
11/12/2014
Inspección del Trabajo
Multa Laboral
435
29/12/2014
Servicios de Impuestos Internos
Rectificación de declaración jurada
Total
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
1.777
154
156
47.796
157
NOTA 39. MEDIO AMBIENTE
AFP Provida y ninguna de sus entidades filiales poseen
instalaciones industriales que pudieran afectar negativamente
el medio ambiente.
NOTA 40. HECHOS ESENCIALES
Con fecha 29 de diciembre de 2014, se envió hecho esencial
a la Superintendencia de Valores y Seguros comunicando que
con esa fecha se celebró junta extraordinaria de accionistas
de AFP Provida S.A. en la cual se adoptaron los siguientes
acuerdos en relación con la fusión por incorporación de la
Sociedad en MetLife Chile Acquisition Co. S.A. (la “Fusión”).
(i) Estatutos sociales de MetLife Chile Acquisition Co. S.A.
(“Acquisition Co.”). Aprobación de los estatutos sociales
de Acquisition Co., los que incorporan las modificaciones
necesarias para adecuarlos a la regulación a que están
sujetas las administradoras de fondos de pensiones, así
como a las normas aplicables a las sociedades anónimas
abiertas, incluyendo las modificaciones que correspondan
con motivo de la Fusión;
(ii) Fusión. Aprobación de la fusión por incorporación de la
Sociedad en Acquisition Co., en virtud de la cual ésta
última, como entidad sobreviviente, adquirirá todos los
activos y pasivos de la Sociedad, y la sucederá en todos
sus derechos y obligaciones. Con motivo de la Fusión se
incorporará a Acquisition Co. la totalidad del patrimonio
y accionistas de la Sociedad, la que quedará disuelta sin
necesidad de efectuar su liquidación. La Fusión estará
sujeta a la condición de que se inscriba Acquisition Co. y sus
acciones en el Registro de Valores de la Superintendencia
de Valores y Seguros, y que la Superintendencia de
Pensiones otorgue su autorización a la Fusión, surtiendo
efecto en la fecha que dicha Superintendencia de Pensiones
señale en la correspondiente resolución autorizando la
Fusión.
(iii)Balance e Informes de Peritos. Aprobación de los balances
de la Sociedad y Acquisition Co. auditados por la firma
de auditores externos Deloitte Auditores y Consultores
Limitada al 30 de septiembre de 2014, y de los informes
periciales para la Fusión, evacuado por los peritos señores
Mario Torres S., y Daniel Pérez B., ambos miembros de
KPMG, emitidos con fecha 17 de noviembre de 2014.
(iv)Relación de Canje. Aprobación de una relación de canje
de acciones, en virtud de la cual los accionistas de la
Sociedad recibirán 1 acción de Acquisition Co. por cada
acción de la Sociedad de que sean titular, salvo Acquisition
Co., cuyas acciones en la Sociedad quedarán sin efecto
al producirse la Fusión.
(v)Facultades al Directorio y poderes. Aprobación del
otorgamiento de amplias facultades al Directorio de la
158
Sociedad para otorgar todos los poderes que se estimen
necesarios, especialmente aquellos para legalizar,
materializar y llevar adelante los acuerdos de fusión y
demás que adoptó la junta de accionistas y adoptar los
demás acuerdos necesarios para llevar a cabo la Fusión.
Los accionistas de Acquisition Co. aprobaron la Fusión en
los mismos términos y condiciones aprobados por la junta
extraordinaria de accionistas de la Sociedad y tomando en
consideración los mismos antecedentes que se pusieron a
disposición de los accionistas de la Sociedad.
De acuerdo a lo estipulado en el artículo 69 de la Ley Nº
18.046 sobre Sociedades Anónimas, los accionistas disidentes
de los acuerdos de Fusión tendrán el derecho a retirarse de la
Sociedad, previo pago por aquélla del valor de sus acciones. Se
considerará accionista disidente aquel que en la junta votó en
contra de la Fusión o que, no habiendo concurrido a la junta,
manifiesten su disidencia por escrito a la Sociedad dentro
del plazo de 30 días contado desde la fecha de celebración
de la junta extraordinaria de accionistas y que venció el 28
de enero de 2015.
El precio a pagar por la Sociedad al accionista disidente
que haga uso del derecho a retiro será de $ 3.555,28 por
acción, que corresponde al valor de mercado de la acción
determinado de acuerdo a lo señalado por el artículo 69
de la Ley Nº 18.046 y el artículo 132 del Reglamento de
Sociedades Anónimas.
Los detalles sobre la forma de ejercicio del derecho a retiro y
modalidades de pago del precio referido en el párrafo anterior
fueron informados mediante aviso publicado en el diario
electrónico El Mostrador el día 30 de diciembre de 2014 y
carta que fue despachada a los accionistas con derecho a
ejercer dicho retiro. Tales detalles informaron que el derecho a
retiro comprende sólo las acciones que el accionista disidente
poseía inscritas a su nombre en el Registro de Accionistas al
22 de diciembre de 2014, esto es, la fecha que determinó
su derecho a participar en la Junta y que permanezcan en
esa condición hasta el día del pago.
El accionista disidente que desee ejercer el derecho a retiro
deberá así manifestarlo mediante comunicación escrita enviada
a la Gerencia General de la Sociedad en Avenida Pedro de
Valdivia 100, comuna de Providencia, Santiago, dentro del
plazo señalado en el párrafo anterior. En dicha comunicación
deberá expresar claramente su voluntad de retirarse por estar
en desacuerdo con la decisión de la Junta y la modalidad
de pago de su preferencia entre las indicadas más adelante.
La comunicación podrá enviarse por carta certificada o por
presentación escrita entregada por un Notario Público que
así lo certifique. No será necesaria la intervención del Notario
cuando el Gerente General, o quien haga sus veces, deje
constancia escrita de la recepción de la comunicación antes
referida.
Memoria Anual ProVida 2014
Al 28 de enero de 2015, se recibieron 99 cartas de accionistas,
representando un total de 3.277.861 acciones, expresando
su voluntad de ejercer su derecho a retiro.
AFP Provida de reportar información bajo el Exchange Act
serán suspendidas, y la cancelación del registro será efectiva
noventa días después.
Con fecha 8 de septiembre de 2014, se envió hecho esencial
a la Superintendencia de Valores y Seguros, comunicando
que en conformidad con lo establecido en los artículos 9 y
10 de la Ley 18.045 y Norma de Carácter General Nº 30 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, y complementando el
comunicado del 6 de junio del presente año, AFP Provida ha
notificado por escrito a la New York Stock Exchange (“NYSE”)
su intención de dejar de cotizar sus American Depository
Shares (“ADSs”) en los Estados Unidos de Norteamérica.
AFP Provida planeaba presentar el Form 25 correspondiente
con la Securities and Exchange Commission (la “SEC”) el
18 de septiembre de 2014, habiendo después de diez días
hecho efectiva la terminación del listado de sus acciones en
la NYSE. Los ADSs de AFP Provida ya no son transados por
la NYSE ni en ninguna otra bolsa de valores de los Estados
Unidos de Norteamérica. Las acciones ordinarias de AFP
Provida continuarán transando en la Bolsa de Comercio
de Santiago, la Bolsa de Comercio de Valparaíso y la Bolsa
Electrónica de Comercio.
AFP Provida se reserva el derecho, por cualquier razón, a
postergar las acciones arriba mencionadas o retirarlas antes
de hacerse efectivas, y de cambiar sus planes.
Lo anterior es consistente con el anuncio previo de AFP
Provida emitido el 6 de junio de 2014, mediante el cual
AFP Provida notificó por escrito al Bank of New York Mellon
(“BYNM”) de la terminación de su programa de American
Depository Receipt (“ADR”). Conforme con el Acuerdo de
Depósito, de fecha 22 de noviembre de 1994, en su versión
modificada (el “Acuerdo de Depósito”), BNYM anunció
que el programa terminaría el 18 de septiembre de 2014.
Después de la terminación del programa de ADR, BNYM
ha discontinuado el registro de transferencias de ADSs y ha
suspendido la distribución de dividendos a tenedores de ADSs.
Tan pronto sea practicable, después de un período de seis
meses de la fecha de terminación del programa ADR, BNYM
venderá las acciones ordinarias representadas en ADSs que
para dicha fecha no hayan sido redimidas. BNYM conservará
los ingresos netos de cualquier venta, sin invertirlos, para el
beneficio prorrateado de los tenedores de dichos ADSs que
para dicha fecha no hayan sido redimidos.
AFP Provida continuará estando sujeto a las obligaciones de
información bajo el U.S. Securities Exchange Act de 1934
(el “Exchange Act”) hasta la fecha en que pueda terminar
su registro bajo el Exchange Act. Tan pronto sea efectiva la
terminación del listado de sus acciones con la NYSE, y AFP
Provida reúna los criterios para terminar sus obligaciones de
reporte periódico bajo el Exchange Act, AFP Provida tiene la
intención de presentar el Form 15F ante la SEC para terminar el
registro de todas las clases de valores que estén registrados en
los Estados Unidos de Norteamérica. Inmediatamente después
de reportar la información del Form 15F, las obligaciones de
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
NOTA 41. HECHOS POSTERIORES
Con fecha 2 de marzo de 2015, la Superintendencia de
Pensiones envió Oficio Ordinario Nº 4673, impartiendo
instrucciones para la confección de los estados financieros
para los ejercicios terminados al 30 de septiembre y 31 de
diciembre de 2014, instruyendo a las Administradoras de
Fondos de Pensiones remitirse en la elaboración de sus estados
financieros del mes de septiembre, a lo establecido en Oficio
Circular Nº 856 de fecha 17 de octubre de 2014 emitido por
la Superintendencia de Valores, donde se establece registrar
el efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de
primera categoría en patrimonio.
Estas instrucciones emitidas por ambas Superintendencias
ha significado un cambio en el marco de preparación y
presentación de información financiera adoptado hasta esa
fecha, dado que el marco anterior tanto en el Compendio
de Normas de la Superintendencia de Pensiones como las
normas establecidas por la Superintendencia de Valores y
Seguros es que los estados financieros deben ser presentados
teniendo como base principal las Normas Internacionales
de Información Financiera. El efecto de este cambio en las
bases de contabilidad ha significado un cargo a utilidades
retenidas por M$ 9.606.939, que de acuerdo con NIC 12
– Impuesto a las ganancias debería haber sido presentando
en los resultados del período.
Con fecha 2 de abril de 2015, la Superintendencia de
Pensiones mediante Oficio Ordinario N° 7605, comunicó a
AFP Provida S.A. algunas modificaciones e instrucciones a los
estados financieros de AFP Provida S.A. al 31 de diciembre de
2014. Dichas modificaciones e instrucciones, están referidas
principalmente a información complementaria y otros
aspectos formales, y por consiguiente no tuvieron un efecto
significativo respecto a los estados financieros presentados
originalmente. Consecuentemente, en esta nueva versión de
los estados financieros, se han modificado principalmente las
Notas 1, 6, 7, 11, 13, 14, 19, 20, 21, 22, 27, 28, 31 y 36.
La Administración no tiene conocimiento de otros hechos
posteriores ocurridos entre el 1 de enero de 2015 y la fecha
de emisión de estos estados financieros, que pudiesen afectar
de forma significativa, los saldos o la interpretación de los
estados financieros de AFP Provida S.A. que se informan.
Santiago, 6 de marzo de 2015.
159
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores accionistas de
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Administradora de Fondos de Pensiones
Provida S.A y filiales, que comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y 2013,
y los correspondientes estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos
de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de
acuerdo con Normas contables e Instrucciones de la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2. Esta responsabilidad
incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable
de los estados financieros consolidados para que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido
a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras
auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales
normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad
de que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en
los estados financieros consolidados.
Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones
incorrectas significativas de los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones
de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados
financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En
consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas
contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como
una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base
para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera de la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y filiales al 31 de diciembre
de 2014 y 2013 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de
acuerdo con Normas contables e Instrucciones de la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2.
160
Memoria Anual ProVida 2014
Otros asuntos, Cambio contable
Tal como se describe en Nota 3 r), en virtud de sus atribuciones la Superintendencia de Pensiones con fecha 2 de marzo de
2015 emitió Oficio Ordinario N°4673 instruyendo a las Administradoras de Fondos de Pensiones, aplicar el Oficio Circular N°
856 de fecha 17 de octubre de 2014 emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros en el cual se establece registrar
contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto
directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.780. Nuestra opinión no se
modifica respecto de este asunto.
Otros Asuntos, Información no auditada
Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de opinar sobre los estados financieros consolidados básicos tomados como
un todo. Los estados consolidados de resultados integrales por los períodos de tres meses comprendidos entre el 1 de octubre
y el 31 de diciembre de 2014 y 2013, los Hechos Relevantes y el Análisis Razonado se presentan con el propósito de análisis
adicional y no es una parte requerida de los estados financieros consolidados básicos. Tal información no ha sido sometida a
los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros consolidados básicos y, en consecuencia,
no expresamos una opinión ni proporcionamos cualquier seguridad sobre ésta.
Marzo 6, 2015 (Excepto por Nota 41, cuya fecha es 9 de abril de 2015)
Santiago, Chile
Jorge Ortiz Martínez
Socio
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
161
HECHOS RELEVANTES ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES PROVIDA S.A.
• Con fecha 30 de diciembre de 2014, se comunicó a los señores accionistas de Administradora de Fondos de Pensiones
Provida S.a. (la “Sociedad”) que en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 29 de diciembre de 2014 (la
“Junta”), se acordó aprobar la fusión por incorporación de la Sociedad en MetLife Chile Acquisition Co. S.A. (“Acquisition
Co.”), sociedad anónima cerrada, la cual tendrá efecto a contar de la fecha que indique la Superintendencia de Pensiones
en la correspondiente resolución aprobando la referida fusión. Con motivo de la fusión, se incorporará a Acquisition Co.
la totalidad del patrimonio y accionistas de la Sociedad, la que quedará disuelta sin necesidad de liquidación.
De acuerdo a lo establecido en el artículo 69 de la Ley Nº 18.046, los accionistas disidentes del acuerdo antes indicado
tendrán el derecho a retirarse de la Sociedad, previo pago por aquélla del valor de sus acciones. Se considerará accionista
disidente aquel que en la Junta votó en contra del acuerdo que da derecho a retiro o que, no habiendo concurrido a la
Junta, manifieste su disidencia por escrito a la Sociedad dentro del plazo de 30 días contado desde la fecha de celebración
de la Junta y que vence el 28 de enero de 2015. El derecho a retiro comprende sólo las acciones que el accionista disidente
poseía inscritas a su nombre en el Registro de Accionistas al 22 de diciembre de 2014, esto es, la fecha que determinó
su derecho a participar en la Junta y que permanezcan en esa condición hasta el día del pago.
El accionista disidente que desee ejercer el derecho a retiro deberá así manifestarlo mediante comunicación escrita enviada
a la Gerencia General de la Sociedad en Avenida Pedro de Valdivia 100, comuna de Providencia, Santiago, dentro del
plazo señalado en el párrafo anterior. En dicha comunicación deberá expresar claramente su voluntad de retirarse por
estar en desacuerdo con la decisión de la Junta y la modalidad de pago de su preferencia entre las indicadas más adelante.
La comunicación podrá enviarse por carta certificada o por presentación escrita entregada por un Notario Público que
así lo certifique. No será necesaria la intervención del Notario cuando el Gerente General, o quien haga sus veces, deje
constancia escrita de la recepción de la comunicación antes referida.
El precio a pagar por la Sociedad al accionista disidente que haga uso del derecho a retiro será de $ 3.555,28 por acción,
que corresponde al valor de mercado de la acción de la Sociedad de acuerdo a lo señalado por el artículo 69 de la Ley
Nº 18.046 y el artículo 132 del Reglamento de Sociedades Anónimas.
Al 28 de enero de 2015, se recibieron 99 cartas de accionistas, representando un total de 3.277.861 acciones, expresando
su voluntad de ejercer su derecho a retiro.
• En Junta Extraordinaria de accionistas celebrada con fecha 29 de diciembre de 2014, se adoptaron los siguientes acuerdos
en relación con la fusión por incorporación en MetLife Chile Acquisition Co. S.A. (la “Fusión”):
a) Aprobación de los estatus sociales de MetLife Chile Acquisition Co. S.A. (“Acquisition Co.”), los que incorporan
las modificaciones necesarias para adecuarlos a la regulación a que están sujetas las administradoras de fondos de
pensiones, así como a las normas aplicables a las sociedades anónimas abiertas, incluyendo las modificaciones que
correspondan con motivo de la Fusión.
b) Aprobación de la fusión por incorporación de la Sociedad en Acquisition Co., en virtud del cual ésta última, como
entidad sobreviviente, adquirirá todos los activos y pasivos de la Sociedad, y la sucederá en todos sus derechos y
obligaciones. Con motivo de la Fusión se incorporará a Acquisition Co. la totalidad del patrimonio y accionistas de
la Sociedad, la que quedará disuelta sin necesidad de efectuar su liquidación. La Fusión estará sujeta a la condición
de que se inscriba a Acquisition Co. y sus acciones en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y
Seguros, y que la Superintendencia de Pensiones otorgue su autorización a la Fusión, surtiendo efecto en la fecha
que dicha Superintendencia de Pensiones señale en la correspondiente resolución autorizando la Fusión.
c) Aprobación de los balances de la Sociedad y Acquisition Co. auditados por la firma de auditores externos Deloitte
al 30 de septiembre de 2014, y de los informes periciales para la Fusión, evacuando por los peritos señores Mario
Torres S. y Daniel Pérez B., ambos miembros de KMPG, emitidos con fecha 17 de noviembre de 2014.
162
Memoria Anual ProVida 2014
d) Aprobación de una relación de canje de acciones, en virtud de la cual los accionistas de la Sociedad recibirán 1 acción
de Acquisition Co. por cada acción de la Sociedad de que sean titular, salvo Acquisition Co., cuyas acciones en la
Sociedad quedarán sin efecto al producirse la Fusión.
e) Aprobación del otorgamiento de amplias facultades al Directorio de la Sociedad para otorgar todos los poderes que
se estimen necesarios, especialmente aquellos para legalizar, materializar y llevar adelante los acuerdos de fusión y
demás que adoptó la junta de accionistas y adoptar los demás acuerdos necesarios para llevar a cabo la Fusión.
Los accionistas de Acquisition Co. aprobaron la Fusión en los mismos términos y condiciones aprobados por la junta
extraordinaria de accionistas de la Sociedad y tomando en consideración los mismo antecedentes que se pusieron a
disposición de los accionistas de la Sociedad.
De acuerdo a lo estipulado en el artículo 69 de la Ley Nº 18.046 sobre Sociedades Anónimas, los accionistas disidentes
de los acuerdos de Fusión tendrán el derecho a retirarse de la Sociedad, previo pago por aquella del valor de sus
acciones. El precio a pagar por la Sociedad al accionista disidente que haga uso del derecho de retiro será de $ 3.555,28
por acción, que corresponde al valor de mercado de la acción determinado de acuerdo al Reglamento de la Ley sobre
Sociedades Anónimas.
• En Sesión Extraordinaria de Directorio celebrada el 17 de noviembre de 2014, el Directorio acordó convocar a una junta
extraordinaria de accionistas de la Sociedad, para el día 29 de diciembre de 2014 con el objetivo de, entre otras materias,
someter a votación la fusión por incorporación de la Sociedad en su matriz Acquisition Co.
• En Sesión Ordinaria de Directorio celebrada el 30 de octubre de 2014, se aprobaron los estados financieros intermedios
al 30 de septiembre de 2014.
• En Sesión de Extraordinaria de Directorio celebrada el 13 de agosto de 2014, se aprobaron los estados financieros
intermedios al 30 de junio de 2014 e informe de los auditores externos.
• En Sesión de Extraordinaria de Directorio celebrada el 6 de junio de 2014, se aprobó lo siguiente:
a) Terminar el programa de American Depository Receipts de la Compañía (ADR’s) bajo el Contrato de Depósito de
fecha 22 de noviembre de 1994 y sus posteriores modificaciones, entre la Compañía, el Bank of New York Mellon (el
“Depositario”) y los tenedores de American Depository Receipts (el “Contrato de Depósito de ADRs”);
b) Deslistar voluntariamente los ADSs de la New York Stock Exchange (“NYSE”); y
c) Terminar el registro de los ADSs y las Acciones Comunes bajo la Ley de Valores de 1934 de los Estados Unidos de
Norteamérica, siempre y cuando ello se apropiado de conformidad con la legislación aplicable, sea recomendable y
redunde en el mejor interés de la Compañía y sus accionistas.
d) Adjudicar a la empresa IBM de Chile S.A.C. los servicios tecnológicos y de procesamiento de datos, bajo los términos
establecidos en las bases de licitación y en su oferta. Las condiciones más relevantes que sustentan esta decisión
son:
i. El costo total del proceso de migración asciende a un monto único de 14.159.211 dólares de los Estados Unidos
de Norteamérica (“dólares”);
ii. Adicionalmente, contempla un costo anual por servicio de Hosting, que asciende a 2.954.089 dólares, el primer
año y que va disminuyendo paulatinamente, hasta llegar a la suma equivalente de 2.614.042 dólares, a contar del
quinto año. Estos montos podrían sufrir variaciones, en el evento de que se requiera utilizar un mayor número de
MIPS al solicitado en las bases de licitación.
La prestación de servicios será por un plazo de hasta 132 meses, los que incluirán; (a) un período de transición de
un máximo de 12 meses correspondiente a la migración; y (b) un período de operación en régimen de ciento veinte
meses.
• En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril de 2014, se aprobó lo siguiente:
a) La Memoria, Balance General y Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013.
b) El pago de un dividendo total definitivo de $ 126,8452 por acción, por un total de $ 42.025.923.308, el que se
realizará a quienes figuren inscritos en el Registro de Accionistas al 16 de mayo de 2014.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
163
c) La elección del Directorio y fijación de sus remuneraciones.
d) La designación de Deloitte Auditores y Consultores Limitada, para efectuar la auditoría externa de la sociedad y la de
los Fondos de Pensiones correspondiente al siguiente ejercicio.
e) La designación del Diario El Mercurio para publicar los avisos de citación a juntas de accionistas.
• En Sesión Extraordinaria celebrada el 30 de abril de 2014, se aprobó lo siguiente:
a) La designación de los señores Víctor Hassi Sabal y don Jorge Carey Tagle como Presidente y Vicepresidente de Directorio,
respectivamente.
b) La designación de don Jaime Martínez Tejeda, la Sra. Cristina Bitar Maluk y don Jorge Marshall Rivera como miembros
del Comité de Directores.
c) La designación de la Sra. Cristina Bitar Maluk, don Jorge Marshall Rivera y don Carlos Alberto Olivieri como miembros
del Comité de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés.
• En Sesión Extraordinaria celebrada el 29 de abril de 2014, se aprobó lo siguiente:
a) El Reporte de los Auditores Externos sobre el cierre de la presentación del 20-F a la SEC.
b) La adjudicación de la migración del Centro de Procesamiento de Datos a IBM de Chile S.A.C.
• En Sesión Extraordinaria celebrada el 23 de abril de 2014, se aprobaron los Estados Financieros trimestrales al 31 de marzo
de 2014.
• En Sesión de Directorio celebrada el 16 de abril de 2014, se acordó proponer a la Junta de Accionistas a celebrarse el día
30 de abril de 2014, la aprobación de los siguientes temas:
- Pagar un dividendo definitivo.
- Política de futuros dividendos.
- Designación de una firma de Clasificadores de Riesgo.
- Fijación de remuneraciones del Directorio.
- Fijación de remuneraciones y presupuesto de gastos del Comité de Directores.
- Fijación de remuneraciones del Comité de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés.
- Designar al diario El Mercurio para publicar los avisos de citación a Junta de Accionistas.
- Fijación del costo de procesamiento, impresión y despacho de los anexos I y II de la Circular 1494 de la SVS.
• En Sesión de Directorio celebrada el 19 de marzo de 2014, se aprobó lo siguiente:
a) Los nuevos estatutos de Auditoría Interna.
b) La Memoria correspondiente al ejercicio del año 2013.
Además se acordó citar a Junta de Accionistas a celebrarse el día 30 de abril de 2014 para tratar, entre otros, los siguientes
temas:
a) Aprobación de la Memoria, Balance General y Estados Financieros del ejercicio 2013 y conocimiento del informe de
los Auditores Externos.
b) Distribución de Utilidades y Dividendos.
c) Exposición de políticas de Dividendos.
d) Elección de Directorio y fijación de sus remuneraciones, las del Comité de Directores y determinación de su presupuesto
de gastos.
e) Designación de una firma de Auditores Externos.
f) Designación de una firma Clasificadora de Riesgo.
164
Memoria Anual ProVida 2014
g) Informe del Comité de Directores.
h) Informe de operaciones con empresas relacionadas a que se refiere el Título XVI de la Ley 18.046 sobre Sociedades
Anónimas.
i) Designación de un periódico para publicar los avisos de citaciones a Juntas de Accionistas.
• En Sesión de Directorio celebrada el 27 de febrero de 2014, se aprobaron los Estados Financieros al 31 de diciembre de
2013.
• En Sesión Extraordinaria celebrada el 30 de diciembre de 2013, se aprobaron los Estados Financieros al 30 de junio y 30
de septiembre de 2013, los cuales fueron modificados de acuerdo a lo solicitado por la Superintendencia de Pensiones.
• En Sesión de Directorio celebrada el 17 de diciembre de 2013 se aprobó la contratación de servicios de Deloitte para la
realización de una completa auditoría a los Estados Financieros al 30 de septiembre de 2013, la que fue solicitada por
MetLife, como nuevo controlador de la Sociedad.
• En Sesión de Directorio celebrada el 28 de noviembre de 2013 se aprobó la contratación de servicios de Deloitte para la
emisión de informes especiales relacionados con: (i) Política de inversión y solución de conflictos de interés; y (ii) Políticas
de gestión de riesgos sobre instrumentos derivados.
• En Sesión de Directorio celebrada el 29 de octubre de 2013 se informó lo siguiente:
a) La designación de don Jaime Martínez Tejeda como Presidente del Comité de Directores.
b) La aprobación de los Estados Financieros Trimestrales al 30 de septiembre de 2013.
• En Sesión Extraordinaria celebrada el día 2 de octubre de 2013 se informó lo siguiente:
a) Que como consecuencia del cambio de control en la propiedad accionaria de la Sociedad, presentaron su renuncia
a sus cargos de Directores los señores Luis Fernando Ferreres Crespo, Jesús del Pino Durán y Francesc Jordá Carré,
designándose en reemplazo de cada uno de ellos a don Jorge Carey Tagle, don Víctor Hassi Sabal y don Jaime
Martínez Tejeda, respectivamente.
b) La designación de don Jorge Carey Tagle como Vicepresidente de la Sociedad, en reemplazo de don Jesús del Pino
Durán, y a don Jaime Martínez Tejeda como miembro del Comité de Directores de la Sociedad.
c) La renuncia de don Joaquín Cortés Huerta a sus cargos de Presidente y Director de la Sociedad, designándose a
don Víctor Hassi Sabal y don Martín Enrique Galli respectivamente, en su reemplazo.
d) La renuncia de don José Martos Vallecillos al cargo de Director, designándose a don Carlos Alberto Olivieri en su
reemplazo.
• En Sesión de Directorio celebrada el 25 de septiembre de 2013 se aprobó la modificación del contrato suscrito con
Aplica Tecnología Avanzada S.A. de C.V.
• En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de agosto de 2013, se aprobó el pago de un dividendo eventual de
$ 82,9214 por acción, con cargo a las utilidades retenidas de ejercicios anteriores, por un monto total de $ 27.473.247.000,
cuyo pago se realizó el 04 de septiembre de 2013 a quienes figuraban inscritos en el registro de accionistas al 29 de
agosto de 2013.
• En Sesión Extraordinaria de Directorio celebrada el 13 de agosto de 2013, se aprobaron los Estados Financieros al 30
de junio de 2013.
• En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 30 de mayo de 2013, se aprobó el pago de un dividendo eventual de
$ 248,51 por acción, con cargo a las utilidades retenidas de ejercicios anteriores, por un monto total de $ 82.335.493.982,
cuyo pago se realizó a contar de esta misma fecha, a quienes figuraban inscritos en el registro de accionistas al 24 de
mayo de 2013.
• En sesión de Directorio celebrada el 29 de mayo de 2013, el Directorio aprobó la renuncia de don Gonzalo Camargo al
cargo de Gerente de Inversiones, a contar del 1 de junio de 2013 y la designación de don Cristóbal Torres Egaña para
el ejercicio de dicho cargo a contar de esa misma fecha.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
165
• En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril de 2013, se aprobó lo siguiente:
a) El pago de un dividendo provisorio de $ 100 por acción, el que se efectuó en octubre de 2012, y de un dividendo total,
con cargo al ejercicio 2012, de $ 314 por acción, equivalentes a $ 104.034.153.730, quedando por pagar un dividendo
definitivo de $ 214 por acción, equivalentes a $ 70.901.757322, cuyo pago se realizará a contar del 30 de mayo de
2013, a quienes figuraban inscritos en el registro de accionistas al 24 de mayo de 2013.
b) Pagar un dividendo definitivo, con cargo a las utilidades del ejercicio 2013, por un monto total equivalente, al menos, al
30% de las utilidades del ejercicio, dependiendo de sus montos, de las necesidades de inversión y financiamiento de la
compañía, tras la distribución de dividendos que se determine realizar, producto del acuerdo entre el Banco Bilbao Viscaya
Argentaria S.A. y BBVA Inversiones Chile S.A., por una parte y MetLife Inc. por la otra, de la venta de la participación
accionaria de las primeras en AFP Provida S.A. y que fuera comunicado al mercado como hecho esencial el 1º de febrero
de 2013.
c) La fijación de las remuneraciones del Directorio y del Comité de Directores.
d) La designación de la firma Deloitte Auditores Consultores Limitada, para efectuar la auditoría externa de la sociedad
y la de los Fondos de Pensiones.
e) La designación del diario el Mercurio para publicar los avisos de citación a Juntas de Accionistas.
• En sesión de Directorio celebrada el 17 de abril de 2013, se acordó lo siguiente:
a) Proponer a la Junta de Accionistas a celebrarse el día 30 de abril de 2013, la aprobación de los siguientes temas:
– Pagar un dividendo definitivo
– Fijación de remuneraciones del Directorio.
– Fijación de remuneraciones de los miembros del Comité de Directores y determinación de su presupuesto de
gastos.
– La designación de la firma Deloitte Auditores y Consultores Limitada, en primer lugar, y la firma KPMG, en segundo
lugar para efectuar la auditoría externa de la sociedad y la de los Fondos de Pensiones, para el ejercicio 2013.
– La designación del diario el Mercurio para publicar los avisos de citación a Juntas de Accionistas.
– La designación de candidatos a Directores en Provida Internacional S.A.
b) La aprobación de Estados Financieros al 31 de marzo de 2013.
• En sesión Extraordinaria celebrada el 15 de abril de 2013, se aprobaron las correcciones a los Estados Financieros y la
Memoria Anual del ejercicio 2012, conforme a las observaciones realizadas por la Superintendencia de Pensiones.
• En sesión de Directorio celebrada el 18 de marzo de 2013, se aprobaron los Estados Financieros al 30 de septiembre 2012,
los que fueron modificados de acuerdo a lo solicitado de la Superintendencia de Pensiones.
• En sesión de Directorio celebrada el 27 de febrero de 2013, se acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas el día 30 de
abril de 2013 y se aprobaron los siguientes temas:
a) Estados financieros al 31 de diciembre de 2012.
b) Presupuesto año 2013.
c) Memoria anual.
• En Sesión Extraordinaria celebrada el 1 de febrero de 2013 se informó que con esta misma fecha se suscribió un cierto
contrato denominado Transaction Agreement, entre Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. y BBVA Inversiones (en adelante,
conjuntamente, “Grupo BBVA”), por una parte, en calidad de vendedores y, por la otra, en calidad de compradores, MetLife,
Inc. y algunas de sus sociedades relacionadas (en adelante, conjuntamente, “Grupo MetLife”) (el “Contrato”), conforme
al cual, sujeto a las condiciones establecidas en el Contrato, el Grupo BBVA venderá al Grupo MetLife la totalidad de su
participación accionaria en Provida.
166
Memoria Anual ProVida 2014
• En Junta Extraordinaria de Accionistas de Provida Internacional S.A. celebrada con fecha 23 de enero del año 2013, se
acordó enajenar el total de su participación en la sociedad peruana “Administradora de Fondos de Pensiones Horizonte
S.A”., equivalente a un 15,87% del capital accionario de esta, a la sociedad del Grupo BBVA que determine BBVA S.A. El
precio de la transacción será aproximadamente, US$ 71.415.000 (setenta y un millones cuatrocientos quince mil dólares
de los Estados Unidos de América), precio sobre el que se aplicarían los impuestos y tributos legalmente establecidos. La
operación generará un resultado positivo (utilidad), antes de impuestos, estimado en MMUS$ 55,1 (cincuenta y cinco
millones cien mil dólares), aproximadamente, proveniente de la diferencia entre el precio de venta y el valor contable total
de la inversión.
• En Sesión Extraordinaria efectuada el 11 de enero de 2013 se informó la extensión del plazo de vigencia de la oferta de
compra por parte de BBVA, de la participación accionaria que mantiene Provida Internacional en AFP Horizonte, hasta el
4 de febrero de 2013.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
167
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES PROVIDA S.A.
ANÁLISIS RAZONADO A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
Cifras en millones de pesos chilenos (MM$), salvo que se indique lo contrario.
ESTADO DE RESULTADOS
En el ejercicio 2014 ProVida alcanzó una ganancia después de impuestos de 103.757 MM$, lo que representa una disminución
de 36.330 MM$ (25,9%) respecto del año anterior, debido básicamente a que el ejercicio 2013 incluye la utilidad generada por
la venta de las participaciones accionarias en AFORE Bancomer de México y AFP Horizonte de Perú (53.321 MM$ después de
impuestos). Aislando el efecto de las ventas antes mencionado, el crecimiento de la ganancia neta alcanza el 19,6%, debido
a la positiva evolución en el negocio recurrente y la rentabilidad de los Fondos de Pensiones.
En cuanto al negocio recurrente cabe señalar que el total de Ingresos Ordinarios acumulado en el ejercicio 2014 alcanzó a
184.093 MM$, cifra que representa un crecimiento de 12.330 MM$ (7,2%) respecto del año anterior. Esta favorable evolución
se explica mayoritariamente por superiores ingresos por comisiones (+12.520 MM$ ó +7,7%), dadas las mayores cotizaciones
obligatorias como consecuencia del crecimiento en la renta imponible de los cotizantes. Este resultado fue parcialmente
compensado por la disminución de 190 MM$ (2,0%) en los otros ingresos ordinarios, principalmente por la baja en los ingresos
financieros percibidos por el contrato del seguro de invalidez y sobrevivencia que fue terminado y liquidado el 31 de marzo
de 2014, así como por la caída en los ingresos por prestación de servicios a la AFC, ya que ProVida no participa de la nueva
sociedad que se la adjudicó y que inició sus operaciones en octubre de 2013 con su propia red de oficinas.
Respecto de los Gastos de Operación, definidos como la suma de los gastos de personal, del seguro de invalidez y sobrevivencia
y de los otros gastos varios de operación, hay que mencionar que el total de 89.715 MM$ acumulado a diciembre de 2014
implica un crecimiento de 8.146 MM$ (10,0%) respecto al año anterior. El 79% de este incremento se explica por la evolución
de los otros gastos varios de operación, debido fundamentalmente a los desembolsos asociados tanto a la campaña de
reforzamiento de marca, como a la adaptación tecnológica que se requiere en términos de sistemas y data center. Sumado
a estos efectos, los gastos de personal experimentaron un alza de 4.959 MM$ (11,3%), derivada tanto de los aumentos y
ajustes de perfil de la dotación, cuyo objetivo es mejorar el servicio al cliente y los procesos internos, como de los mayores
niveles de producción alcanzados por la fuerza de ventas.
En detalle, los gastos del personal administrativo (sueldos y beneficios) registraron un mayor importe de 3.367 MM$ (13,4%)
como resultado de la internalización de algunas funciones y de la apertura de nuevas sucursales, proceso iniciado en el cuarto
trimestre de 2013 y que terminara a principios de septiembre con la apertura de la última de 24 nuevas plazas de servicios,
con el objetivo de focalizar esfuerzos en la mejora constante de la calidad de las atenciones y la asesoría previsional. Por su
parte, el aumento de 1.923 MM$ (12,6%) en los gastos del personal de ventas tiene su origen en la implementación del
modelo de distribución que busca mejorar el perfil de los agentes de ventas y fortalecer la posición de liderazgo de ProVida
en el mercado, lo que se tradujo en mayores gastos asociados tanto al proceso de cambio de incentivos como a los mayores
niveles de producción de traspasos y captación de ahorro voluntario.
En cifras, el número promedio mensual de agentes de venta alcanzó a 793 en el ejercicio de 2014, dotación que resulta
superior en 4,5% al promedio mensual del año anterior. La dotación administrativa, en tanto, promedió 1.178 trabajadores
por mes, cifra superior en 10,1% respecto del promedio mensual registrado en el ejercicio 2013.
Respecto de la evolución al cierre de cada año, el número de trabajadores y vendedores es el siguiente:
Número Total de Trabajadores
Número de Trabajadores Ventas
Número de Trabajadores Administrativos
168
Diciembre 2014
2.195
Diciembre 2013
2.021
981
885
1.214
1.136
Memoria Anual ProVida 2014
Por su parte, AFP Génesis de Ecuador registró un mayor importe de 531 MM$ (18,1%) en gastos de personal, desviación
originada principalmente por el aumento de 15,8% en el tipo de cambio $Ch/dólar aplicado en la conversión de sus estados
financieros, a lo que se sumó un mayor gasto en indemnizaciones, debido a los ajustes de dotación efectuados en el cuarto
trimestre del ejercicio.
En lo que respecta a los Otros Gastos Varios de Operación, las principales aportaciones a su crecimiento corresponden a los
gastos de computación y a los gastos de comercialización.
Mientras los gastos de computación totalizaron 10.213 MM$ a diciembre de 2014, con una desviación negativa de 6.206
MM$ respecto del año anterior, como resultado de las iniciativas de desarrollo, avance y adaptación de nuevas tecnologías
y sistemas para mejorar la calidad de los servicios entregados a los clientes; los gastos de comercialización registraron un
aumento interanual de 2.722 MM$, totalizando 6.188 MM$ al 31 de diciembre de 2014, debido básicamente a la campaña
publicitaria realiza a través de distintos medios de comunicación con el objetivo de reposicionar la marca, destacando los
pilares fundamentales de la Administradora: cercanía, servicio, educación y confianza. A lo anterior se agrega el superior
importe en gastos relacionados con la realización de mediciones de satisfacción del cliente, así como mayores gastos de 234
MM$ en actividades y elementos publicitarios de AFP Génesis.
Compensa en parte los crecimientos indicados en el párrafo anterior la evolución del conjunto de otros gastos varios de
operación, que incluye las remuneraciones pagadas a los Directores, los gastos de administración y los gastos por calificación de
invalidez. En su conjunto, estos gastos presentan una disminución interanual de 2.498 MM$ (8,8%), debido principalmente a los
menores gastos en asesorías, servicios prestados por terceros y por BBVA Servicios Corporativos (anterior empresa relacionada),
a lo que se agrega el inferior importe de castigos operacionales, dada la alta base de comparación 2013 que incluye gastos
relacionados con temas de incobrabilidad y revisiones de procesos solicitados por la Superintendencia de Pensiones.
En cuanto al gasto por coberturas del seguro de invalidez y sobrevivencia, al 31 de diciembre de 2014 se registró una desviación
positiva de 3.243 MM$ respecto del gasto registrado en el 2013, como resultado principalmente del menor costo finalmente
originado por la cartera de siniestros que constituían la reserva recibida desde la Cía. de Seguros a la fecha de cierre de
este contrato. El menor costo de esta cartera estuvo asociado principalmente al pago de herencias y por no corresponder
aporte.
En relación a los Gastos por Depreciación y/o Amortización de activos, cabe señalar que al 31 de diciembre de 2014 éstos
totalizaron 7.058 MM$, lo que implicó un menor importe de 6.543 MM$ (48,1%) respecto del gasto registrado el año anterior.
Esta disminución obedece principalmente a la ausencia de amortizaciones relacionadas con la actualización de sistemas de la
plataforma unificada (gasto de 6.200 MM$ acumulado en el ejercicio 2013), ya que el software fue amortizado en su totalidad
en el último trimestre de 2013 dadas las obsolescencias y reemplazos a los que sería sometido. Las otras disminuciones dicen
relación con las inversiones en equipamiento computacional e instalaciones.
En consecuencia, y tomando en cuenta las partidas de gastos previamente analizadas, el gasto promedio mensual por cotizante
alcanzó a $ 4.624 en el ejercicio 2014, cifra que se compara con un gasto promedio mensual de $ 4.462 para el año 2013
determinado sobre las mismas bases.
En cuanto al resultado por inversión en el Encaje, en el año 2014 se acumuló una utilidad de 35.046 MM$, monto superior
en 20.055 MM$ (133,8%) al resultado obtenido el año anterior. Esta mayor utilidad se explica básicamente por los mejores
rendimientos de los Fondos de Pensiones administrados por ProVida durante el ejercicio, los que en forma ponderada promediaron
una rentabilidad nominal de 14,7%, en contraste con el promedio de 7,0% nominal que se acumulara durante el año 2013.
En el resultado 2104 tiene incidencia tanto el haber vivido meses en que se iban marcando nuevos mínimos históricos en las
tasas de interés locales y en el extranjero, así como también los retornos por inversión en renta variable extranjera, los que
fueron acompañados por la depreciación del peso chileno en relación al dólar durante el ejercicio (15,8% en doce meses a
diciembre de 2014 sobre la base del valor del dólar observado de cierre).
Finalmente, las partidas que no son propias de la operación acumularon al cierre de diciembre de 2014 una ganancia neta de
5.235 MM$, cifra que resultó inferior en 72.901 MM$ a la ganancia neta registrada el año anterior, la que incluía el beneficio
antes de impuesto obtenido por la venta de las coligadas internacionales durante el primer trimestre de 2013 (65.589 MM$).
Adicionalmente, se ha registrado un menor importe de 4.389 MM$ por participación en ganancias de coligadas, producto
del cese de operaciones de la AFC I a inicios de octubre de 2013 (ProVida no tiene participación accionaria en la nueva AFC
II), así como una menor ganancia procedente de inversiones por 930 MM$ (alta base de comparación 2013 al disponer de
los recursos obtenidos en la venta de las coligadas internacionales) y mayores gastos por contingencias legales.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
169
Conforme a lo anterior, el Resultado antes de Impuesto a las Ganancias acumulado en el ejercicio 2014 presentó una
disminución de 42.141 MM$ (24,8%) respecto del resultado obtenido en el ejercicio 2013, totalizando 127.513 MM$.
Consecuentemente, el indicador EBITDA sumó 134.590 MM$ en el año 2014, cifra equivalente a un 73,1% de los ingresos
ordinarios del mismo período.
El gasto por Impuesto a las Ganancias totalizó 23.756 MM$ al 31 de diciembre de 2014, registrando una disminución de
5.811 MM$ (19,7%) respecto a la misma fecha del año anterior. Este menor gasto se explica por la alta base de comparación,
ya que el gasto del ejercicio 2013 incluye el impuesto de 12.268 MM$ asociado a la utilidad en la venta de las participaciones
en México y Perú. Aislando este efecto, se obtiene un crecimiento de 6.457 MM$ en relación a la renta líquida del ejercicio
analizado. En todo caso, cabe señalar que este incremento no incluye el impacto que sobre el monto de impuestos diferidos
generó la Reforma Tributaria.
En efecto, debido a que con fecha 29 de septiembre de 2014 fuera promulgada la Reforma Tributaria, el ejercicio 2014 de
ProVida refleja los efectos derivados del alza de 5 puntos porcentuales (pp) en la tasa de impuestos diferidos y de 1 pp en la
tasa del impuesto a la renta 2014, siendo instruido por los reguladores que el impacto de actualización de impuestos deferidos
por la nueva tasa (9.607 MM$ en al caso de ProVida, originado básicamente por las utilidades del encaje no realizadas) fuera
registrado directamente en patrimonio y no impactara el resultado del año. Si bien la Reforma Tributaria contempla un alza
progresiva en la tasa desde el 20% a un 27% en 4 años partiendo por la primera alza de 1 pp en el 2014, las empresas pueden
optar por uno de los dos sistemas de pago establecidos, siendo el mecanismo de “renta atribuida” (que elimina el beneficio
asociado al Fondo de Utilidades Tributables) el que limita el alza de la tasa de impuesto a un 25%.
En consecuencia, ProVida alcanzó al cierre de diciembre de 2014 una Ganancia Neta después de impuestos de 103.757 MM$,
cifra que representa un rendimiento sobre el patrimonio (ROE) de 44,6% y un retorno sobre los activos (ROA) de 26,6%,
implicando además una utilidad por acción de $ 313,16 versus los $ 247,61 alcanzados a la misma fecha de 2013 (considerando
el descuento de la utilidad por la venta de las coligadas internacionales y la utilidad devengada por participación en el AFC I
para homogeneizar las bases de comparación).
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
A juicio de la Compañía no existen diferencias significativas entre el valor contable y el valor económico y/o de mercado de
los principales activos.
Al 31 de diciembre de 2014, mientras la Razón de Liquidez (Activos Corrientes / Pasivos Corrientes) alcanzó a 1,36 veces,
la Razón Acida (Fondos Disponibles / Pasivos Corrientes) alcanzó a 1,17 veces, versus los niveles de 0,80 y 0,64 veces,
respectivamente, alcanzados a diciembre del 2013.
Al respecto, los Activos Corrientes totalizaron 94.196 MM$ al 31 de diciembre de 2014, resultando mayores en 31.220 MM$
(49,6%) respecto al 31 de diciembre de 2013. Esta variación se debe principalmente al incremento de 29.134 MM$ en el
saldo del efectivo y equivalentes al efectivo, como resultado de los flujos de caja no utilizados en la operación y que se han
acumulado en el período analizado desde el cierre del ejercicio 2013. Adicionalmente, aunque en menor cuantía, el saldo
de las cuentas por cobrar por impuestos corrientes registró un aumento de 1.439 MM$, reflejando el importe neto entre los
pagos provisionales mensuales PPM ya efectuados y la obligación de pago devengada en el ejercicio. En tercer lugar, cabe
mencionar el superior importe de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar por 596 MM$, derivado principalmente
de un mayor saldo en anticipos varios al personal.
Cabe mencionar que, en consistencia con los estándares de presentación IFRS para impuestos, los estados financieros a diciembre
de 2014 consideran la aplicación de estos estándares respecto de los activos y pasivos por impuestos, corrientes y diferidos,
en términos de reflejar en el neto la posición acreedora o deudora de la Compañía. Este ajuste en la forma de presentación
no generó impactos en resultados o el patrimonio de la Administradora para el ejercicio 2014, ni para los ejercicios previos.
El ajuste de presentación implicó un menor valor de 17.659 MM$ en el total de activos y pasivos al 31 de diciembre de 2013
en comparación a lo informado a fines de febrero 2014.
Por su parte, los Activos No Corrientes alcanzaron a 328.757 MM$ al 31 de diciembre de 2014, reflejando un aumento
de 35.738 MM$ (12,2%) respecto al 31 de diciembre de 2013. Esta variación se origina principalmente por el aumento
de 41.352 MM$ en el valor del encaje, dado el crecimiento de los Fondos de Pensiones por las cotizaciones abonadas y la
rentabilidad positiva de las inversiones en el período analizado.
170
Memoria Anual ProVida 2014
El aumento antes señalado fue en parte compensado tanto por una disminución de 2.563 MM$ en el valor de las inversiones
en coligadas contabilizadas por el método de la participación (básicamente por el pago de dividendos efectuado por la anterior
AFC que está en proceso de liquidación), como por la disminución de 3.708 MM$ en el saldo de los activos intangibles, dada la
correspondiente amortización del listado de clientes de las adquisiciones locales de AFPs (Protección, Unión y El Libertador).
En cuanto a los Pasivos Corrientes, estos totalizaron 69.156 MM$ al 31 de diciembre de 2014, reflejando una disminución de
10.045 MM$ respecto del cierre a diciembre de 2013. Lo anterior, debido principalmente al menor importe de 9.163 MM$ en
acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, como resultado del reconocimiento del dividendo mínimo legal equivalente
a un 30% de la ganancia del ejercicio, el cual registra una disminución de 25,9% equivalente a 10.899 MM$.
También se registra un menor importe de 4.990 MM$ en cuentas por pagar por impuestos corrientes, lo que resulta de registrar a
esta fecha, entre los pagos provisionales mensuales PPM ya efectuados y la obligación de pago devengada en el ejercicio, un saldo
neto por cobrar que previamente fue comentado como parte de los activos corrientes. Esta variación fue en parte compensada por
el mayor saldo de 4.017 MM$ en provisiones, que refleja las obligaciones de pagos futuros por bonos en función de resultados
y la probabilidad de siniestralidad por coberturas de invalidez y sobrevivencia y de contingencias legales.
Los Pasivos No Corrientes, en tanto, totalizaron 48.612 MM$ al 31 de diciembre de 2014, representando un aumento de
13.825 MM$ respecto del saldo a diciembre de 2013. Este resultado corresponde al mayor saldo de impuestos diferidos por
un monto similar (13.831 MM$), el que está asociado no solo a la utilidad obtenida por inversión en el encaje durante el año
2014 sino que, principalmente, a la aplicación de la Reforma Tributaria vigente desde fines de septiembre de 2014, lo que en
el caso de ProVida implicó un alza de 5 pp en la tasa de impuestos diferidos y cuyo impacto más significativo se originó por
las utilidades del encaje no realizadas.
En consecuencia, al 31 de diciembre de 2014 el valor de la deuda total de la Compañía aumentó en 3.779 MM$ respecto del
cierre 2013, alcanzando los 117.768 MM$ (0,39 veces el Patrimonio), como resultado del incremento de impuesto diferidos
comentado en el párrafo anterior.
Finalmente, el Patrimonio Neto registró un saldo de 305.185 MM$ al 31 de diciembre de 2014, cifra superior en 63.178 MM$
(26,1%) respecto del cierre al 31 de diciembre de 2013, lo que corresponde fundamentalmente al neto entre la utilidad
acumulada en el ejercicio 2014 y el reconocimiento del correspondiente dividendo mínimo legal de 30% sobre esta ganancia
(72.630 MM$). Lo anterior resulta en parte compensado por el impacto de la Reforma Tributaria respecto de la actualización
de impuestos diferidos, el que se instruyó fuera registrado directamente en patrimonio (9.607 MM$).
En cuanto al retorno de dividendos para el período analizado, su importe alcanzó a un 3,8%, ya que los dividendos pagados
en los últimos 12 meses al 31 de diciembre de 2014 corresponden al definitivo con cargo al ejercicio 2013 de $ 126,85 por
acción (cancelado en mayo de 2014), en tanto que el precio de la acción al cierre del ejercicio 2014 fue de $ 3.300.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
De Operaciones
De Otras Actividades de Operación
31-12-14
31-12-13 VariaciónVariación
M$ M$ M$%
90.656
98.032
-7.376
-7,5 %
-33,2%
-11.752
-17.585
5.833
De Operación Neto
78.904
80.447
-1.543
-1,9%
De Inversión
-7.739
106.547
-114.287
-107,3%
-42.030
-183.211
141.180
-77,1%
29.134
3.784
25.350
670,0%
De Financiamiento
Variación Neta del Efectivo y Equivalentes al Efectivo
A diciembre de 2014 la Compañía generó un flujo neto total positivo de 29.134 MM$, que se compara favorablemente
respecto del flujo neto total positivo de 3.784 MM$ obtenido en el ejercicio 2013.
Esta positiva evolución dice relación básicamente con el menor flujo neto negativo de financiamiento, aunque siempre en relación
a la generación de flujos para su cobertura. Esto se explica porque en el presente ejercicio el flujo negativo más importante,
de 42.295 MM$ asociado al pago de dividendos (formando parte de los flujos de financiamiento), pudo ser financiado en
exceso con el flujo de efectivo neto generado en el mismo período por la operación. A diferencia de años anteriores, en el
ejercicio 2014 se efectuó distribución de dividendos en una única oportunidad (dividendo definitivo con cargo al ejercicio
2013), por lo que el exceso antes mencionado ha sido invertido teniendo en vista la distribución de utilidades 2014 durante
el primer semestre de 2015.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
171
Por otra parte, a diferencia del año anterior, el flujo de las actividades de inversión generó un flujo negativo de 7.739 MM$,
debido a que los productos de inversión como la venta de cuotas del encaje y de otros activos fueron insuficientes para financiar
las inversiones principalmente en encaje, seguido por la compra de activos fijos. En el mismo período del año anterior, en
cambio, se registró un flujo importante asociado a la venta de las coligadas AFORE Bancomer de México y AFP Horizonte de
Perú (93.296 MM$), lo que también significó flujos adicionales por su inversión durante el período previo a que fuera utilizado
en el pago de dividendos (como parte de los flujos de financiamiento).
ÍNDICES FINANCIEROS
Los indicadores financieros al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 son los siguientes:
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
31-12-1431-12-13
Liquidez
Razón de Liquidez (veces)
1,36
0,80
Razón Acida (veces)
1,17
0,64
Endeudamiento
Razón de Endeudamiento (veces)
0,39
0,47
Proporción Deuda Corriente / Deuda Total
58,7%
69,5%
Proporción Deuda no Corriente / Deuda Total
41,3%
30,5%
6.638,32
7.666,57
-19.209
-22.129
EBITDA (M$)
134.590.328
183.276.869
Ganancia (pérdida) después de Impuestos (M$) 103.756.670
140.086.357
44,6%
97,3%
Cobertura de Gastos Financieros (veces)
Resultados
Gastos Financieros (M$)
Rentabilidad
Rentabilidad del Patrimonio
Rentabilidad del Activo
26,6%
36,7%
Utilidad por Acción ($)
313,16
422,82
Retorno de Dividendos
3,8%
18,2%
Precio de Cierre de la Acción ($)
3.300
3.000
1.743.882
1.777.446
Flujo Operacional
Promedio cotizantes totales
Gasto Promedio Mensual por cotizante ($)
4.624
4.462
Promedio Cotizantes Totales / Promedio Afiliados Totales
52,6%
52,6%
Patrimonio Neto / Capital Mínimo (veces)
537,65
347,84
(M$): Miles de pesos. ($): pesos.
PARTICIPACIONES DE MERCADO
Al cierre del ejercicio 2014 las participaciones de mercado de ProVida en términos de las variables relevantes de negocio
la situaron una vez más en una posición de liderazgo dentro del Sistema Previsional chileno. De acuerdo a la información
disponible internamente y la de mercado, ProVida ocupa las primeras posiciones en términos de afiliados con una cartera de
3,3 millones de trabajadores, de los cuales un promedio de 1,7 millones efectúa cotizaciones regularmente (53% de la cartera
total de afiliados, con una participación de mercado del 32,2% en base al promedio de los doce meses del año 2014).
De igual manera, ProVida administra cinco Fondos de Pensiones que suman la mayor cartera de inversiones de la industria
con una participación de mercado del 27,8% al cierre del ejercicio 2014, lo que equivalente a activos bajo administración por
un total de 46.113 millones de dólares*.
(*) Dólar observado: $ 606,75 por dólar.
172
Memoria Anual ProVida 2014
A la fecha de cierre de cada ejercicio las participaciones de mercado de la Compañía se situaron en los siguientes valores:
31-12-1431-12-13
Mercado de Afiliados
33,8%
34,9%
Mercado de Cotizantes
32,0%
33,0%
Fondo de Pensiones (Activos)
27,8%
27,9%
La preferencia de los afiliados a ProVida por el Fondo Tipo C ha situado a esta cartera como la de mayor volumen entre los
cinco Fondos de Pensiones que gestiona la Administradora, acaparando al cierre del año 2014 un 42,1% del total de activos.
En segundo lugar se ubica el Fondo Tipo D (con 18,8% del total de activos gestionados) y a continuación el Fondo Tipo B
(con 15,6%), el Fondo Tipo A (con 13,2%) y el Fondo Tipo E (con 10,3%).
La distribución antes señalada se diferencia de la del resto de las AFP, ya que en su conjunto la competencia concentra al
cierre del ejercicio 2014 un 35,1% de los fondos que administran en el Fondo Tipo C, en tanto que a continuación se ubican
los Fondos Tipo A y B con un 17,0% y 16,8%, respectivamente. Le sigue el Fondo Tipo E, que concentra un 16,3% de los
activos, mientras que el Fondo Tipo D se ubica en el último lugar acaparando un 14,8% de total de recursos gestionados.
En términos de ahorro voluntario, las AFP registraron a septiembre de 2014 una participación en saldos de 54,7% entre todas
las industrias (6 en total) que ofrecen alternativas de Ahorro Previsional Voluntario (APV). Este % se eleva hasta un 65,0% si
se mide la participación de las AFP en términos de cuentas. De acuerdo a la información disponible a diciembre de 2014 el
monto de APV gestionado por las AFP registró un aumento de 18,6% nominal en pesos en doce meses, totalizando 4.454
millones de dólares*. A la misma fecha, el ahorro que acumulan las cuentas de APV en el caso de ProVida totalizó 604 millones
de dólares*, reflejando un incremento interanual de 18,8% nominal en pesos.
En el caso de las cuentas de ahorro voluntario (“Cuenta 2”), cabe destacar la mayor tasa de crecimiento que, respecto del
APV, registró su saldo en los últimos doce meses a diciembre de 2014. Con un aumento interanual de 24,5% nominal en
pesos estos fondos totalizaron 1.631 millones de dólares* al cierre del ejercicio analizado, monto equivalente a un 36,6% del
saldo de APV (34,9% al cierre del ejercicio 2013). A la misma fecha, las cuentas de ahorro voluntario en Provida acumularon
un saldo de 222 millones de dólares*, experimentando una tasa de crecimiento interanual en pesos equivalente a un 26,0%
nominal.
En lo que se refiere al número de pensiones, ProVida acapara el 38,3% del total de pensionados del sistema, que al 31 de
diciembre de 2014 corresponden a: 438.733 pensiones de vejez, 186.121 pensiones de sobrevivencia y 110.475 pensiones
de invalidez. En diciembre de 2014, el número de pensiones pagadas por ProVida alcanzó a 216.342, de las cuales 203.691
correspondieron a retiros programados.
(*) Dólar observado: $ 606,75 por dólar.
OTROS ANÁLISIS
Tanto la utilidad futura como la posición financiera de la Administradora están expuestas principalmente a fluctuaciones en el
mercado laboral, encaje, el valor de obligaciones de largo plazo referidas al seguro de invalidez y sobrevivencia y en monedas
y mercados extranjeros.
Mercado Laboral. La principal fuente de ingresos de ProVida corresponde a las comisiones cobradas a los afiliados por las
cotizaciones obligatorias efectuadas en las cuentas de capitalización individual, comisiones que al 31 de diciembre de 2014
totalizaron un monto equivalente a un 91,9% del total de ingresos ordinarios de la Administradora.
En consecuencia, la situación económica del país puede afectar significativamente los resultados de la Administradora, sobre
todo en lo que se refiere a la evolución de la actividad y las condiciones de empleo. Lo anterior incide en la capacidad financiera
de los empleadores y/o empresarios, pudiendo producir una caída en el número de cotizantes o bien la imposibilidad de crear
nuevos puestos de trabajo, así como también una caída en el nivel del ingreso imponible que los trabajadores perciben. Ambas
variables determinan la base imponible afecta a comisiones y por tanto los resultados de la Compañía.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
173
Respecto a los nuevos afiliados al Sistema es importante mencionar que, producto de la implementación de la última
Reforma Previsional, la generación de cuentas nuevas es adjudicada, a partir de julio de 2010 y cada dos años, a la AFP que
ofrezca la menor comisión porcentual por depósitos de cotizaciones obligatorias, % que debe ser menor a la más baja de
las comisiones vigentes en la industria y deberá aplicarla a toda su cartera, no sólo a la que se adjudique. Si ProVida no se
adjudica esta cartera no tendrá durante dos años acceso al crecimiento del mercado laboral que sea originado por aquellos
que ingresan por primera vez a una AFP. Debido a que a partir de agosto de 2012 se cumplió el plazo antes señalado para la
primera licitación efectuada, ProVida puede atraer esta cartera y las subsecuentes con los atributos competitivos que le han
permitido su liderazgo en el mercado.
Encaje. Otro componente de relevancia en materia de ingresos es el resultado obtenido por el Encaje, activo que por ley
deben mantener las AFP por un monto total equivalente al 1% de los fondos administrados. Al 31 de diciembre de 2014, la
utilidad registrada por inversión en este activo equivale a un 27,5% de la utilidad antes de impuesto.
El encaje debe ser invertido proporcionalmente en cuotas de los cinco Fondos de Pensiones bajo administración, constituyéndose
ProVida en el principal aportarte individual de cada uno de los fondos. El principal objetivo de este requerimiento es asegurar
el cumplimiento de las restricciones de Rentabilidad Mínima establecidas en la regulación. Adicionalmente, el Encaje genera un
importante alineamiento de incentivos entre la Administradora y los intereses de los afiliados, toda vez que cualquier evento
que afecte el rendimiento de los Fondos de Pensiones afecta tanto a los afiliados como a la Compañía.
Por su parte, la Rentabilidad Mínima se calcula en función de los retornos promedio de la industria de Fondos de Pensiones
para períodos móviles de treinta y seis meses. Considerando los resultados relativos obtenidos por los Fondos de Pensiones
administrados por ProVida, el riesgo de incumplir con las condiciones de rentabilidad mínima es muy bajo, sin embargo, es
importante mencionar que en caso que ello ocurriese, implicaría una pérdida patrimonial para la AFP, ya que el encaje sería
destinado a cubrir el diferencial de rentabilidad y la Administradora tendría que reponer nuevamente el 1% de activo con
sus recursos.
A efectos de mitigar el riesgo asociado a un incumplimiento en la rentabilidad mínima, el Directorio y la Administración de
ProVida formalizan anualmente un mandato de inversión al Gerente de Inversiones, cuyo objeto es definir ex ante cuál es
el nivel de riesgo que se quiere asumir en las inversiones de los Fondos de Pensiones sin poner en riesgo el cumplimiento
de la mencionada restricción normativa. Este mandato es controlado y medido en forma diaria por la Gerencia de Riesgos e
informado periódicamente al Directorio y al Comité de Inversiones y de Solución de Conflictos de Interés.
Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. Si bien la Reforma Previsional eliminó la responsabilidad de las AFP respecto a la
cobertura de los siniestros presentados a partir del 1º de julio de 2009 al adjudicar a un conjunto de Cías. de Seguros la
gestión de este beneficio, permaneció en las AFP la obligación de pago por los siniestros que quedaron cubiertos al 30 de
junio de 2009.
La obligación corresponde al déficit que se origine entre los ahorros del afiliado en su cuenta de capitalización individual y
los beneficios establecidos por normativa para cada tipo de cobertura. Estos beneficios corresponden al valor presente de
una pensión de renta vitalicia (equivalente al 70% ó 50% de la renta imponible promedio del afiliado durante los últimos
diez años en el caso de invalidez) descontada a las tasas de renta vitalicia vigentes al momento del pago. En consecuencia,
el riesgo de mayor siniestralidad y su consiguiente efecto en los gastos de ProVida está sujeto desde el 1º de julio de 2009 a
la evolución de las tasas de interés de rentas vitalicias y de la rentabilidad de los fondos de pensiones, variables que tienen
una relación inversa con el costo económico de los siniestros, por lo que la AFP puede verse obligada a reconocer aportes
adicionales si la evolución de estas variables lo determina.
Durante el primer trimestre de 2014 el último contrato que estuvo vigente fue finiquitado, por lo que ProVida recibió de
parte de la Cía. de Seguros una reserva que, sumada a las provisiones que la Administradora constituyó al cierre del ejercicio
2013 por aquellos casos de sobrevivencia no notificados aún y derivados de afiliados fallecidos que recibían pensiones de
invalidez (la Cía. de Seguros solamente reserva los casos notificados), le permitirá hacer frente a las eventuales obligaciones
que puedan originarse. Al respecto, cabe mencionar que ProVida registra sus obligaciones por este concepto a valor justo de
acuerdo a la evolución futura de las variables relevantes bajo escenarios conservadores, lo que puede implicar la constitución
de provisiones adicionales para que el valor de sus pasivos esté más cercano al monto efectivo al momento del pago.
174
Memoria Anual ProVida 2014
Monedas y Mercados Extranjeros. Producto de su inversión en ProVida Internacional, la Administradora está expuesta a
riesgos de tipo de cambio y de evolución de los mercados de los países en que se materialicen participaciones en sociedades
dedicadas a la administración de fondos previsionales. Al 31 de diciembre de 2014 sólo existe la participación en AFP Génesis
de Ecuador, la que contribuyó a los resultados del ejercicio con un importe total de 1.373 MM$ (equivalente a un 1,1% de
la utilidad antes de impuesto).
Una variación adversa en la tasa de cambio entre el dólar (moneda funcional de Ecuador) y el peso chileno podría afectar
negativamente la utilidad reconocida por la participación en esta sociedad extranjera y, por lo tanto, su respectiva rentabilidad.
Por otro lado, los riesgos asociados a la evolución de los mercados en Ecuador se encuentran referidos a los posibles cambios en
el marco legal y a la situación económica del país, dada la alta correlación entre los ingresos de AFP Génesis y las condiciones
de actividad, empleo y rentabilidad de las inversiones de los fondos previsionales.
Riesgo Operacional. Desde la perspectiva del Riesgo Operacional, entendido como el riesgo de pérdidas asociado a la
ejecución errónea de las operaciones de la Administradora, ProVida cuenta con estructuras de control cuyo objeto es evitar
la ocurrencia de estos errores en la ejecución de operaciones y mitigar su eventual impacto económico. Para ello se conjuga
una visión preventiva y una visión reactiva de control de riesgos. El Control Interno (control preventivo) busca identificar las
debilidades y riesgos de los procesos antes de que ellos ocurran y asociar controles para evitar su ocurrencia o mitigar su
eventual impacto. El Riesgo Operacional (control reactivo) busca, una vez cometido un error y materializada la pérdida por
riesgo operacional, establecer los controles para evitar que vuelvan a ocurrir o mitigar su impacto.
En consecuencia, los principales eventos de pérdidas por riesgo operacional de la Administradora corresponden a “compensaciones
económicas” a los afiliados producto de retrasos en la materialización de cambios de fondos instruidos a través del sitio web y
de recálculos anuales de las pensiones por retiro programado. A estos efectos, durante el último año se siguió estableciendo
mitigaciones a estos eventos, adecuando los procesos operacionales, redefiniendo procesos y sus respectivos controles, todo
esto acompañado de modificaciones en las estructuras funcionales.
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. y Filiales
175
Estados Financieros
Provida Internacional S.A.
y Filial
Provida Internacional S.A. y Filial
177
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(en miles de pesos)
Ejercicio
Ejercicio Anual
ActualAnterior
ACTIVOS
Nº de Nota
al 31-12-2014
al 31-12-2013
(*)
M$
M$ M$
ACTIVOS CORRIENTES
11.11.010 Efectivo y equivalentes al efectivo
4
87.787
124.864
0
11
3.783.611
4.078.709
0
11.11.030 Activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
11.11.040 Otros activos financieros
0
0
0
6
1.288.016
1.177.479
0
11.11.060 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
0
0
0
11.11.070Inventarios
0
0
0
11.11.080 Activos de coberturas
0
0
0
11.11.090 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía
0
0
0
7
16.657
13.964
0
11.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes
0
0
0
11.11.120 Otros activos corrientes
0
0
0
11.11.130 Subtotal activos corrientes
5.176.071
5.395.016
0
11.11.200 Activos no corrientes y grupos en desapropiación, mantenidos para la venta
0
0
0
11.11.000 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
5.176.071
11.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
11.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
11.11.100 Pagos anticipados
5.395.0160
ACTIVOS NO CORRIENTES
12.11.010Encaje
0
0
0
12.11.020 Activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
12.11.030 Otros activos financieros
0
0
0
12.11.040 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto,
0
0
0
8
30.084.435
91.917.062
0
12.11.060 Inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación
0
0
0
12.11.070 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación
0
0
0
12.11.050 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
12.11.080 Activos intangibles, neto
14
272.507
272.507
0
12.11.090 Propiedades, planta y equipo, neto
12
124.392
122.866
0
12.11.100 Propiedades de inversión
0
0
0
12.11.110 Activos por impuestos diferidos
0
0
0
12.11.120 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía
0
0
0
12.11.130 Activos de cobertura
0
0
0
12.11.140 Pagos anticipados
0
0
0
12.11.150 Efectivo de utilización restringida o afectados en garantía
0
0
0
12.11.160 Otros activos, no corrientes
0
0
0
12.11.000 TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
30.481.334
92.312.435
0
10.11.000 TOTAL ACTIVOS
35.657.405
97.707.451
0
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
178
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(en miles de pesos)
Ejercicio
Ejercicio Anual
ActualAnterior
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Nº de Nota
al 31-12-2014
al 31-12-2013
(*)
M$
M$ M$
PASIVOS CORRIENTES
21.11.010 Préstamos que devengan intereses
0
0
0
21.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses
0
0
0
21.11.030 Otros pasivos financieros
21.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
21.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas
21.11.060Provisiones
21.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes
0
0
0
15
3.188.444
20.581.363
0
8
737.201
637.401
0
637.746
441.339
0
16
9
289.590
5.279.244
0
21.11.080 Otros pasivos corrientes
0
0
0
21.11.090 Ingresos diferidos
0
0
0
21.11.100 Obligación por beneficios post empleo
0
0
0
21.11.110 Pasivos de cobertura
0
0
0
21.11.120 Pasivos acumulados (o devengados)
0
0
0
21.11.130 Subtotal pasivos corrientes
4.852.982
26.939.348
0
21.11.200 Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mantenidos para la venta
0
0
0
21.11.000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES
4.852.982
26.939.3480
PASIVOS NO CORRIENTES
22.11.010 Préstamos que devengan intereses
0
0
0
22.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses
0
0
0
22.11.030 Otros pasivos financieros
0
0
0
22.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
0
0
0
22.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas
0
0
0
22.11.060Provisiones
0
0
0
22.11.070 Pasivos por impuestos diferidos
0
0
0
22.11.080 Otros pasivos no corrientes
0
0
0
22.11.090 Ingresos diferidos
0
0
0
22.11.100 Obligación por beneficios post empleo
0
0
0
22.11.110 Pasivos de cobertura
0
0
0
22.11.000 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
0
0
0
18
25.210.139
25.210.139
0
23.11.020 Acciones propias en cartera
0
0
0
PATRIMONIO NETO
23.11.010 Capital emitido
23.11.030 Otras reservas
18
-2.810.209
-20.283.817
0
23.11.040 Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas)
18
8.404.482
65.841.769
0
23.11.000 Total patrimonio atribuible a los accionistas
30.804.412
70.768.091
0
20
11
12
0
25.11.000 TOTAL PATRIMONIO NETO
30.804.423
70.768.103
0
20.11.000 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
35.657.405
97.707.451
0
24.11.000 Participación minoritaria
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Provida Internacional S.A. y Filial
179
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES. A) ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al al al al
Nº de Nota
31-12-2014 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
Ingresos ordinarios
31.11.010
5
7.940.7947.509.580 2.458.8402.051.162
31.11.020 Rentabilidad del Encaje
0
31.11.030 Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia
0
0
0
0
0
0
0
31.11.040 Gastos de personal (menos)
22
-3.462.776
-2.931.370
-1.102.748
-777.624
31.11.050 Depreciación y amortización (menos)
12
-61.655
-65.079
-15.448
22.097
31.11.060 Pérdidas por deterioro (reversiones) neto (menos)
-87.250
-65.493
-87.250
-65.493
31.11.070 Investigación y desarrollo (menos)
0
0
0
0
31.11.080 Costos de reestructuración (menos)
0
0
0
0
-2.681.362
-2.167.380
-576.840
-648.700
31.11.100 Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados como coberturas de flujo
de efectivo
0
0
0
0
31.11.110 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
0
31.11.120 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta
0
0
0
0
31.11.130 Costos financieros (menos)
0
0
0
0
31.11.140 Ganancia (pérdida) procedente de inversiones
0
0
0
0
31.11.150 Plusvalía negativa inmediatemente reconocida (menos)
0
0
0
0
31.11.160 Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la participación
0
0
0
0
31.11.090 Otros gastos varios de operación (menos)
23
31.11.170 Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizados por el método de
la participación
31.11.180 Diferencias de cambio
19
31.11.190 Resultados por unidades de reajuste
31.11.200 Otros ingresos distintos de los de operación
25
31.11.210 Otros gastos distintos de los de operación (menos)
26
00 00
7.355.658
9.373.410
360.944
3.512.581
0
0
0
0
1.233.379
67.358.390
163.173
492.331
-921
-1.697
-362
-1.564
31.11.220 Ganancia (pérdida) antes de Impuesto
10.235.867
79.010.361
1.200.309
4.584.790
31.11.230 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias
-1.524.594 -12.861.801
9
31.11.310 Ganancia (pérdida) de actividades continuadas después de impuesto
8.711.273
66.148.560
-199.351
-141.423
1.000.958
4.443.367
31.11.320 Ganancia (pérdida) de operaciones descontinuadas, neta de impuesto
0
0
0
0
31.11.300 Ganancia (pérdida)
8.711.273
66.148.560
1.000.958
4.443.367
8.711.270
66.148.554
1.000.957
4.443.364
3
6
1
3
8.711.273
66.148.560
1.000.958
4.443.367
Ganancia (pérdida) atribuible a tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio
neto de la controladora y participación minoritaria
32.11.110 Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos de participación en el
patrimonio neto de la controladora
32.11.120 Ganancia (pérdida) atribuible a participación minoritaria
20
32.11.100 Ganancia (pérdida)
GANANCIA (PÉRDIDA) POR ACCIÓN
Acciones comunes:
32.12.110 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Descontinuadas
0
0
0
0
32.12.120 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Continuadas
12.445
94.498
1.430
6.348
32.12.100 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción
12.445
94.498
1.430
6.348
32.12.210 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Descontinuadas
0
0
0
0
32.12.220 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Continuas
0
0
0
0
32.12.200 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción
0
0
0
0
Acciones comunes diluidas:
180
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES. B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al al al al
Nº de Nota
31-12-2014 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
33.10.000 Ganancia (Pérdida)
8.711.273
66.148.560
1.000.958
4.443.367
33.20.010 Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos
0
0
0
0
33.20.020 Activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
0
33.20.030 Cobertura de flujo de caja
0
0
0
0
Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto
33.20.040 Variaciones de valor razonable de otros activos
0
0
0
0
242.422
2.728.628
-531
43.285
33.20.060 Ajustes de coligadas
0
0
0
0
33.20.070 Ganancias (pérdidas) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones
0
0
0
0
33.20.080 Otros ajustes al patrimonio neto
0
0
0
0
33.20.050 Ajustes por conversión
18
33.20.090 Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo
o abono en el patrimonio neto
0
0
0
0
33.20.000 Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto
242.422
2.728.628
-531
43.285
33.30.000 Total resultado de ingresos y gastos integrales
8.953.695
68.877.188
1.000.427
4.486.652
8.953.692
68.877.182
1.000.426
4.486.649
Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a:
34.10.010 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los accionistas de la Administradora
34.10.020 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones minoritarias
3
6
1
3
34.10.000 Total resultado de ingresos y gastos integrales
8.953.695
68.877.188
1.000.427
4.486.652
Provida Internacional S.A. y Filial
181
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Cambios en Capital Emitido
Acciones
ordinarias
Nº de
Nota
41.10.000
41.20.010
41.20.020
41.20.000
41.30.000
41.40.010
41.40.010.010
41.40.010.021
41.40.010.022
41.40.010.023
41.40.010.024
41.40.010.025
41.40.010.026
41.40.010.027
41.40.010.028
41.40.010.029
41.40.010.020
41.40.020
41.40.030
41.40.040
41.40.050
41.40.060
41.40.070
41.40.080
41.40.090
41.40.100
41.40.110
41.40.120
41.40.130
41.40.140
41.40.150
41.40.160
41.40.170
41.40.180
41.40.190
41.50.000
182
Saldo inicial ejercicio
actual 01-01-2014
Ajustes de ejercicios
anteriores
Errores en ejercicio anterior
que afectan al patrimonio
neto
Cambio en política
contable que afecta al
patrimonio neto
Ajustes de ejercicios
anteriores
Saldo inicial reexpresado
Cambios
Total resultado de ingresos y
gastos integrales
Ganancia y pérdida
Revalorizaciones de
propiedades, plantas y
equipos
Activos financieros
disponibles para la venta
Cobertura de flujo de caja
Variaciones de valor
razonable de otros activos
Ajustes por conversión
Ajustes de coligadas
Ganancias (pérdidas)
actuariales definidas como
beneficios de planes de
pensiones
Otros ajustes al patrimonio
neto
Impuesto a la renta
relacionado a los
componentes de otros
ingresos y gastos con
cargo o abono en el
patrimonio neto
Total otros ingresos y gastos
con cargo o abono en el
patrimonio neto
Incremento (Disminución)
en patrimonio
neto resultante de
combinaciones de negocios
Emisión de acciones
ordinarias
Emisión de acciones
preferentes
Emisión de certificados de
opciones para compra de
acciones (warrants) como
contraprestación
Ejercicio de opciones,
derechos o certificados de
opciones para compra de
acciones (warrants)
Expiración de opciones o
certificados de opciones
para compra de acciones
(warrants)
Adquisición de acciones
propias
Venta de acciones propias
en cartera
Cancelación de acciones
propias en cartera
Conversión de deuda en
patrimonio neto
Dividendos
Emisión de acciones
liberadas de pago
Reducción de capital
Reclasificación de
instrumentos financieros
desde patrimonio neto
hacia pasivo
Reclasificación de
instrumentos financieros
desde pasivo hacia
patrimonio neto
Transferencias desde prima
de emisión
Transferencias a (desde)
resultados retenidos
Otro incremento
(decremento) en
patrimonio neto
Saldo final período actual
31-12-2014
Acciones
preferentes
Cambios en otras reservas
Prima
de
emisión
Capital
en
acciones
Prima
de
emisión
24.310.864 899.275
0
0
Capital en
acciones
Reservas
de
Opciones
Reservas
para
dividendos
propuestos
0 -19.844.568
Reservas
legales y
estatutarias
0
Reservas
Reservas
Reservas de
de
de
Conversión revaluación cobertura
-439.249
0
0
Ingreso
acumulado
(gasto) relativo
a activos no
Reservas
corrientes y
de
grupos en
disponibles desapropiación
para la
mantenidos
venta
para la venta
0
0
Cambios
en
acciones
propias
en
cartera
Otras
reservas
varias
0
0
Cambios en
resultados
retenidos
(pérdidas
acumuladas)
65.841.769
Cambios en
patrimonio
neto atribuible
a los
tenedores de
instrumentos
de patrimonio
neto de
Cambios en
controladora, participaciones
total
minoritarias
70.768.091
12
Cambios en
patrimonio
neto, total
70.768.103
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24.310.864 899.275
0
0
0
0 -19.844.568
0
-439.249
0
0
0
0
0
0
65.841.769
70.768.091
12
70.768.103
242.422
0
0
0
0
0
8.711.270
8.953.692
3
8.953.695
8.711.270
8.711.270
3
8.711.273
242.422
242.422
0
0
0
0
0
0
17.231.186
-66.148.557
0
24.310.864 899.275
0
0
0
-2.613.382
0
-196.827
0
0
0
0
0
0
8.404.482
0
0
0
0
0
0
0
0
242.422
0
242.422
0
0
0
0
0
0
0
242.422
0
242.422
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-48.917.371
-48.917.371
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-4
-4
30.804.412
11
30.804.423
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Cambios en Capital Emitido
Acciones
ordinarias
Nº de
Nota
42.10.000
42.20.010
42.20.020
42.20.000
42.30.000
42.40.010
42.40.010.010
42.40.010.021
42.40.010.022
42.40.010.023
42.40.010.024
42.40.010.025
42.40.010.026
42.40.010.027
42.40.010.028
42.40.010.029
42.40.010.020
42.40.020
42.40.030
42.40.040
42.40.050
42.40.060
42.40.070
42.40.080
42.40.090
42.40.100
42.40.110
42.40.120
42.40.130
42.40.140
42.40.150
42.40.160
42.40.170
42.40.180
42.40.190
42.50.000
Saldo inicial ejercicio
actual 01-01-2013
Ajustes de ejercicios
anteriores
Errores en ejercicio anterior
que afectan al patrimonio
neto
Cambio en política
contable que afecta al
patrimonio neto
Ajustes de ejercicios
anteriores
Saldo inicial reexpresado
Cambios
Total resultado de ingresos y
gastos integrales
Ganancia y pérdida
Revalorizaciones de
propiedades, plantas y
equipos
Activos financieros
disponibles para la venta
Cobertura de flujo de caja
Variaciones de valor
razonable de otros activos
Ajustes por conversión
Ajustes de coligadas
Ganancias (pérdidas)
actuariales definidas como
beneficios de planes de
pensiones
Otros ajustes al patrimonio
neto
Impuesto a la renta
relacionado a los
componentes de otros
ingresos y gastos con
cargo o abono en el
patrimonio neto
Total otros ingresos y gastos
con cargo o abono en el
patrimonio neto
Incremento (Disminución)
en patrimonio
neto resultante de
combinaciones de negocios
Emisión de acciones
ordinarias
Emisión de acciones
preferentes
Emisión de certificados de
opciones para compra de
acciones (warrants) como
contraprestación
Ejercicio de opciones,
derechos o certificados de
opciones para compra de
acciones (warrants)
Expiración de opciones o
certificados de opciones
para compra de acciones
(warrants)
Adquisición de acciones
propias
Venta de acciones propias
en cartera
Cancelación de acciones
propias en cartera
Conversión de deuda en
patrimonio neto
Dividendos
Emisión de acciones
liberadas de pago
Reducción de capital
Reclasificación de
instrumentos financieros
desde patrimonio neto
hacia pasivo
Reclasificación de
instrumentos financieros
desde pasivo hacia
patrimonio neto
Transferencias desde prima
de emisión
Transferencias a (desde)
resultados retenidos
Otro incremento
(decremento) en
patrimonio neto
Saldo final período anterior
31-12-2013
Provida Internacional S.A. y Filial
Acciones
preferentes
Cambios en otras reservas
Prima
de
emisión
Capital
en
acciones
Prima
de
emisión
Reservas
de
Opciones
24.310.864 899.275
0
0
0
Capital en
acciones
Reservas
para
dividendos
propuestos
-3.457.087
Reservas
legales y
estatutarias
0
Reservas
Reservas
Reservas de
de
de
Conversión revaluación cobertura
-3.167.877
0
0
Ingreso
acumulado
(gasto) relativo
a activos no
Reservas
corrientes y
de
grupos en
disponibles desapropiación
para la
mantenidos
venta
para la venta
0
0
Cambios
en
acciones
propias
en
cartera
Otras
reservas
varias
0
0
Cambios en
resultados
retenidos
(pérdidas
acumuladas)
12.726.823
Cambios en
patrimonio
neto atribuible
a los
tenedores de
instrumentos
de patrimonio
neto de
Cambios en
controladora, participaciones
total
minoritarias
31.311.998
12
Cambios en
patrimonio
neto, total
31.312.010
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24.310.864 899.275
0
0
0
0
-3.457.087
0
-3.167.877
0
0
0
0
0
0
12.726.823
31.311.998
12
31.312.010
2.728.628
0
0
0
0
0
66.148.554
68.877.182
6
68.877.188
66.148.554
66.148.554
6
66.148.560
2.728.628
2.728.628
0
0
0
0
0
0
-16.387.481
-11.523.621
0
24.310.864 899.275
0
0
0 -19.844.568
0
-439.249
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.728.628
0
2.728.628
0
0
0
0
0
0
0
2.728.628
0
2.728.628
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-27.911.102
-27.911.102
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1.509.987
-1.509.987
-6
-1.509.993
65.841.769
70.768.091
12
70.768.103
183
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(en miles de pesos)
Nº de Nota
EjercicioEjercicio
ActualAnterior
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$ M$
Flujos de efectivo procendente de (utilizados en) operaciones
50.11.010 Ingresos por comisiones
0
0
50.11.020 Pagos a proveedores
-3.044.873
-2.531.984
50.11.030 Primas pagadas
0
0
50.11.040 Remuneraciones pagadas
-3.403.273
-3.102.856
50.11.050 Pagos por desembolsos por reestructuración
0
0
50.11.060 Pagos recibidos por impuesto sobre el valor agregado
0
50.11.070 Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado
0
0
50.11.080 Otros cobros de operaciones
7.839.270
7.411.470
50.11.090 Otros pagos de operaciones
0
0
50.11.000 Flujos de efectivo procendentes de operaciones
1.391.124
1.776.630
Flujos de efectivo procendentes de (utilizados en) otras actividades de operación
50.12.010 Importes recibidos por dividendos clasificados como de operación
0
2.285.237
50.12.020 Pagos por dividendos clasificados como de operaciones
-66.148.560
-14.048.396
50.12.030 Importes recibidos por intereses clasificados como de operación
0
0
50.12.040 Pagos por intereses clasificados como de operaciones
0
0
50.12.050 Importes recibidos por impuestos a las ganancias
0
0
50.12.060 Pagos por impuestos a las ganancias
-6.080.548
-5.993.994
50.12.070 Otras entradas procedentes de otras actividades de operación
0
0
50.12.080 Otras salidas procedentes de otras actividades de operación
0
0
50.12.000 Flujos de efectivo (utilizados en) otras actividades de operación
-72.229.108
-17.757.153
50.10.000 Flujos de efectivo netos (utilizados en) actividades de operación
-70.837.984
-15.980.523
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
50.20.010 Importes recibidos por desapropiación de propiedades, planta y equipo
0
0
50.20.020 Importes recibidos por ventas de cuotas del Encaje
0
0
50.20.030 Importes recibidos por desapropiación de activos intangibles
0
0
50.20.040 Importes recibidos por desapropiación de propiedades de inversión
0
0
50.20.050 Importes recibidos por desapropiación de filiales, neto del efectivo desapropiado
0
0
50.20.060 Importes recibidos por desapropiación de coligadas
0
94.201.363
50.20.070 Importes recibidos por desapropiación de negocios conjuntos consolidados proporcionalmente, neto del
efectivo desapropiado
0
0
50.20.080 Importes recibidos por desapropiación de negocios conjuntos no consolidados proporcionalmente
0
0
50.20.090 Importes recibidos por desapropiación de otros activos financieros
938.039
0
50.20.100 Importes recibidos por desapropiación de activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones
discontinuadas
0
0
50.20.110 Importes recibidos por desapropiación de otros activos
0
0
50.20.120 Reembolso de anticipos de préstamos de efectivo y préstamos recibidos
0
0
50.20.130 Otros flujos de efectivo generados por actividades de inversión
0
0
50.20.140 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión
0
0
50.20.150 Importes recibidos por dividendos clasificados como de inversión
0
0
50.20.160 Importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de inversión
0
0
50.20.170 Incorporación de propiedad, planta y equipo
-56.256
-87.834
50.20.180 Pagos para adquirir propiedades de inversión
0
0
50.20.190 Pagos para adquirir cuotas Encaje
0
0
50.20.200 Pagos para adquirir activos intangibles
0
0
50.20.210 Pagos para adquirir filiales
0
0
50.20.220 Pagos para adquirir coligadas
0
0
50.20.230 Pagos para adquirir negocios conjuntos
0
0
50.20.240 Préstamos a empresas relacionadas
0
0
50.20.250 Préstamos a entidades no relacionadas
0
0
50.20.260 Pagos para adquirir otros activos financieros
0
0
50.20.270 Pagos para adquirir activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta y operaciones
discontinuadas
0
50.20.280 Otros desembolsos de inversión
50.20.000 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
184
881.783
0
0
94.113.529
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(en miles de pesos)
Nº de Nota
EjercicioEjercicio
ActualAnterior
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$ M$
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento
50.30.010 Importes recibidos por emisión de instrumentos de patrimonio neto
0
0
50.30.020 Importes recibidos por emisión de acciones propias en cartera
0
0
50.30.030 Obtención de préstamos
0
0
50.30.040 Importes recibidos por emisión de otros pasivos financieros
0
0
50.30.050 Préstamos de entidades relacionadas
72.067.254
17.631.681
50.30.060 Ingresos por otras fuentes de financiamiento
0
0
50.30.070 Adquisición de acciones propias
0
0
50.30.080 Pagos de préstamos
0
0
50.30.090 Pagos de otros pasivos financieros
0
0
50.30.100 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros
0
0
-95.713.009
50.30.110 Pagos de préstamos a entidades relacionadas
-2.148.130
50.30.120 Pagos por intereses clasificados como financieros
0
0
50.30.130 Pagos por dividendos a participaciones minoritarias
0
0
50.30.140 Pagos de dividendos por la entidad que informa
0
0
6.212
50.30.150 Otros flujos de efectivo generados por actividades de financiamiento
0
50.30.160 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento
0
0
50.30.000 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento
69.919.124
-78.075.116
57.890
50.40.000 Incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes al efectivo
-37.077
50.50.000 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
0
0
50.60.000 Efecto de los cambios del alcance de la consolidación en efectivo y equivalentes al efectivo
0
0
50.70.000 Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo inicial
4
124.864
66.974
50.00.000 Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo final
4
87.787
124.864
Provida Internacional S.A. y Filial
185
ESTADOS COMPLEMENTARIOS.
I) PATRIMONIO NETO MANTENIDO POR LA SOCIEDAD (Art. 24 del D.L. Nº 3.500 de 1980)
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
ActualAnterior
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$ M$
60.10.010
Total patrimonio contable (Más)
0
0
60.10.020
Acreencias en entidades relacionadas corrientes (Menos)
0
0
60.10.030
Inversiones corrientes en entidades relacionadas (Menos)
0
0
60.10.040
Acreencias no corrientes en entidades relacionadas (Menos)
0
0
60.10.050
Inversiones no corrientes en entidades relacionadas (Menos)
0
0
60.10.060
Inversión en sociedades anónimas que complementan el giro (Menos)
0
0
60.10.070
Inversión en sociedades anónimas que administran carteras de recursos previsionales (Menos)
0
0
60.10.080
Inversión en empresas de depósitos de valores (Menos)
0
0
60.10.090
Plusvalía comprada (Menos)
0
0
60.00.000
PATRIMONIO NETO MANTENIDO POR LA SOCIEDAD (Art. 24 del D.L. Nº 3.500 de 1980)
0
0
CÁLCULO DEL CAPITAL MÍNIMO EN UNIDADES DE FOMENTO
0
0
61.00.000
PATRIMONIO NETO MANTENIDO EXPRESADO EN UNIDADES DE FOMENTO
0
0
62.00.000
CAPITAL MÍNIMO REQUERIDO EN UNIDADES DE FOMENTO
0
0
63.00.000
SUPERÁVIT (DÉFICIT) DE CAPITAL EN UNIDADES DE FOMENTO
0
0
64.00.000
NÚMERO TOTAL DE AFILIADOS A LA SOCIEDAD
0
0
186
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. IV) INFORMACIÓN GENERAL, ADMINISTRACIÓN Y PROPIEDAD
90.10.000Identificación
Datos
90.10.010
Razón Social
Provida Internacional S.A.
90.10.020
Fecha a la que corresponde la información (día-mes-año)
31/12/2014
90.10.030
Número de autorización que autoriza su existencia
Resolución Nº E-115/95
90.10.040
Fecha de resolución que autoriza su existencia
26/08/1995
90.10.050RUT
96.764.400-5
90.10.060Teléfono
-
90.10.070
Av. Pedro de Valdivia 100, Providencia
Domicilio Legal
90.10.080Casilla
-
90.10.090Ciudad
Santiago
90.10.100Región
Metropolitana
90.10.110
Av. Pedro de Valdivia 100, Providencia
Domicilio Administrativo
90.10.120Ciudad
Santiago
90.10.130Región
Metropolitana
90.10.140Fax
-
90.10.150
Página web
-
90.20.000Administración
Nombre
RUT
90.20.010
Representante legal
María Paz Yáñez Macías
10.199.799-5
90.20.020
Gerente general
María Paz Yáñez Macías
10.199.799-5
90.20.030
Presidente
Randal William Haase
488679886
90.20.040Vicepresidente
-
90.20.050
Director
Pablo Iacobelli del Río
9.490.580-K
90.20.060
Director
Ronald Mayne_Nicholls Secul
9.385.348-2
90.30.000Propiedad
Accionista (Nombre)
RUT
90.30.010
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A.
98.000.400-7
Nº de acciones
699.999
99,9999%
Porcentaje
90.30.020
MetLife Chile Acquisition S.A.
76.265.736-8
1
0,0001%
90.40.000
Otra información
90.40.010
Total accionistas
2
90.40.020
Número de trabajadores
-
90.40.030
Número de vendedores
-
90.40.040
Compañías de seguro
-
Provida Internacional S.A. y Filial
Datos
187
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de activos
Clases de efectivo y equivalentes al efectivo
1111010
Efectivo y equivalentes al efectivo
1111010010 Efectivo en caja
87.787
124.864
0
819
707
0
1111010020 Saldos en bancos
86.968
124.157
0
1111010021 Bancos de uso general
86.968
124.157
0
1111010022 Banco pago de beneficios
0
0
0
1111010023 Banco recaudación
0
0
0
1111010024 Banco pago de retiros de ahorros voluntarios y de ahorro de indemnización
0
0
0
1111010030 Otro efectivo y equivalente al efectivo
0
0
0
Clases de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
3.783.611
4.078.709
0
1111020010 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de patrimonio
0
0
0
1111020020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, fondos mutuos
0
0
0
1111020030 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de deuda
0
0
0
3.783.611
4.078.709
0
1111020
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
1111020040 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, otros
Clases de activos financieros disponibles para la venta
1111030
0
0
0
1111030010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio
Activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
1111030020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos
0
0
0
1111030030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda
0
0
0
1111030040 Activos financieros disponibles para la venta, otros corrientes
0
0
0
1211020
0
0
0
1211020010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio
0
0
0
1211020020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos
0
0
0
1211020030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda
0
0
0
1211020040 Activos financieros disponibles para la venta, otros
0
0
0
1211010Encaje
0
00
1211010010 Encaje Fondo de Pensiones Tipo A
0
0
0
1211010020 Encaje Fondo de Pensiones Tipo B
0
0
0
1211010030 Encaje Fondo de Pensiones Tipo C
0
0
0
1211010040 Encaje Fondo de Pensiones Tipo D
0
0
0
1211010050 Encaje Fondo de Pensiones Tipo E
0
0
0
Activos financieros disponibles para la venta
Clases de Encaje
Clases de otros activos financieros
0
0
0
1111040010 Activos financieros mantenidos al vencimiento
1111040
Otros activos financieros
0
0
0
1111040020 Otros activos financieros
0
0
0
1211030
0
0
0
Otros activos financieros
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
188
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
1.288.016
1.177.479
0
1111050010 Deudores comerciales, neto
1111050
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto, corriente
0
0
0
1111050020 Comisiones por cobrar
0
0
0
1111050030 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones
0
0
0
1111050040 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros
0
0
0
1111050050 Cuentas por cobrar al Estado
0
0
0
1.288.016
1.177.479
0
0
0
0
1211040010 Deudores comerciales, neto
0
0
0
1211040020 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros
0
0
0
1211040030 Otras cuentas por cobrar, neto
0
0
0
1111050060 Otras cuentas por cobrar, neto
1211040
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
1111050001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto
1.375.266
1.242.972
0
1111050011 Deudores comerciales, bruto
0
0
0
1111050021 Comisiones por cobrar, bruto
0
0
0
1111050031 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones, bruto
0
0
0
1111050041 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, bruto
0
0
0
1111050051 Cuentas por cobrar al Estado, bruto
0
0
0
1.375.266
1.242.972
0
1211040001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto
0
0
0
1211040011 Deudores comerciales, bruto
0
0
0
1211040021 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, bruto
0
0
0
1211040031 Otras cuentas por cobrar, bruto
0
0
0
1111050061 Otras cuentas por cobrar, bruto
Clases de deterioro debido a deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
1111050002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
-87.250
-65.493
0
1111050012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro
0
0
0
1111050022 Comisiones por cobrar, deterioro por comisiones por cobrar de dudoso cobro
0
0
0
1111050032 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones, deterioro por cuentas de dudoso cobro
0
0
0
1111050042 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, deterioro por cuentas de dudoso cobro
0
0
0
1111050052 Cuentas por cobrar al estado, deterioro por cuentas de dudoso cobro
0
0
0
1111050062 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro
-87.250
-65.493
0
1211040002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
0
0
0
1211040012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro
0
0
0
1211040022 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, deterioro por cuentas de dudoso cobro
0
0
0
1211040032 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro
0
0
0
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Provida Internacional S.A. y Filial
189
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de cuentas por cobrar a entidades relacionadas
1111060
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
0
0
0
1111060010
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Sociedad
0
0
0
1111060020
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Sociedad
0
0
0
1211050
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
30.084.435
91.917.062
0
1211050010
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Sociedad
30.084.435
91.917.062
0
1211050020
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Sociedad
0
0
0
Inventarios
0
00
1111070010 Mercaderías
0
00
1111070020
0
0
0
Clases de inventarios
1111070
Otros inventarios
Clases de inversiones contabilizadas por el método de la participación
1210010
Inversiones contabilizadas por el método de la participación
0
0
0
1211060
Inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación
0
0
0
1211070
Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación
0
0
0
272.507
272.507
0
0
0
0
Clases de activos intangibles, neto, vida finita y vida indefinida
1211080
Activos intangibles, neto
1211080010
Activos intangibles de vida finita, neto
1211080020
Activos intangibles de vida indefinida, neto
1211080030
Plusvalía comprada, neto
1211080040
Activos intangibles identificables, neto
0
0
0
272.507
272.507
0
0
0
0
1211080040010 Costos de desarrollo , neto
0
0
0
1211080040020 Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto
0
0
0
1211080040030 Programas informáticos, neto
0
0
0
1211080040040 Otros activos intangibles identificables, neto
0
0
0
272.507
272.507
0
0
0
0
272.507
272.507
0
0
0
0
1211080041011 Cotos de desarrollo , bruto
0
0
0
1211080041021 Patentes, marcas registradas y otros derechos, bruto
0
0
0
1211080041031 Programas informáticos, bruto
0
0
0
1211080041041 Otros activos intangibles identificables, bruto
0
0
0
Clases de activos intangibles, bruto
1211080001
Activos intangibles, bruto
1211080011
Activos intangibles de vida finita, bruto
1211080031
Plusvalía comprada, bruto
1211080041
Activos intangibles identificables, bruto
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
190
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles
1211080002
Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles
0
0
0
1211080012
Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles de vida finita
0
0
0
1211080032
Deterioro de valor acumulado, plusvalía comprada
0
0
0
1211080042
Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles identificables
0
0
0
1211080042012 Amortización acumulada y deterioro del valor, costos de desarrollo
0
0
0
1211080042022 Amortización acumulada y deterioro del valor, patentes, marcas registradas y otros derechos
0
0
0
1211080042032 Amortización acumulada y deterioro del valor, programas informáticos
0
0
0
1211080042042 Amortización acumulada y deterioro del valor, otros activos intangibles identificables
0
0
0
Clases de propiedades, planta y equipo, neto
1211090
Propiedades, planta y equipo, neto
124.392
122.866
0
1211090010
Construcción en curso, neto
0
0
0
1211090020
Terrenos, neto
0
0
0
1211090030
Edificios, neto
0
0
0
1211090040
Planta y equipo, neto
74.447
77.479
0
1211090050
Equipamiento de tecnologías de la información, neto
49.945
39.854
0
1211090060
Instalaciones fijas y accesorios, neto
0
0
0
1211090070
Vehículos de motor, neto
0
0
0
1211090080
Mejoras de bienes arrendados, neto
0
5.533
0
1211090090
Otras propiedades, planta y equipo, neto
0
0
0
Clases de propiedades, planta y equipo, bruto
1211090001
Propiedades, planta y equipo, bruto
280.698
217.517
0
1211090011
Construcción en curso, bruto
0
0
0
1211090021
Terrenos, bruto
0
0
0
1211090031
Edificios, bruto
0
0
0
1211090041
Planta y equipo, bruto
150.090
137.166
0
1211090051
Equipamiento de tecnologías de la información, bruto
114.900
70.555
0
1211090061
Instalaciones fijas y accesorios, bruto
0
0
0
1211090071
Vehículos de motor, bruto
0
0
0
1211090081
Mejoras de bienes arrendados, bruto
15.708
9.796
0
1211090091
Otras propiedades, planta y equipo, bruto
0
0
0
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Provida Internacional S.A. y Filial
191
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades, planta y equipo
1211090002
Depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades, planta y equipo
-156.306
-94.651
0
1211090012
Deterioro del valor aumulado, construcción en curso
0
0
0
1211090022
Deterioro del valor acumulado, terrenos
0
0
0
1211090032
Depreciación acumulada y deterioro del valor, edificios
0
0
0
1211090042
Depreciación acumulada y deterioro del valor, planta y equipo
-75.643
-59.687
0
1211090052
Depreciación acumulada y deterioro del valor, equipamiento de tecnologías de la información
-64.955
-30.701
0
1211090062
Depreciación acumulada y deterioro del valor, instalaciones fijas y accesorios
0
0
0
1211090072
Depreciación acumulada y deterioro del valor, vehículos de motor
0
0
0
1211090082
Depreciación acumulada y deterioro del valor, mejoras de los bienes arrendados
-15.708
-4.263
0
1211090092
Depreciación acumulada y deterioro del valor, otros
0
0
0
Clases de propiedades de inversión
1211100
Propiedades de inversión, neto, modelo del costo
0
0
0
1211100010
Propiedades de inversión, bruto, modelo del costo
0
0
0
1211100020
Depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades de inversión, modelo del costo
0
0
0
Clases de activos de cobertura
1111080
Activos de cobertura
0
0
0
1111080010
Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto
0
0
0
1111080020
Activos de cobertura, derivados de tasa de interés
0
0
0
1111080030
Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera
0
0
0
1111080040
Activos de cobertura, derivados crediticios
0
0
0
1111080050
Activos de cobertura, otros derivados
0
0
0
1111080060
Activos de cobertura, no derivados
0
0
0
1111080070
Activos de cobertura, micro-cobertura
0
0
0
1111080071
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable
0
0
0
1111080072
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo
0
0
0
1111080073
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de la inversión neta en negocio en el extranjero
0
0
0
1111080080
Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés
0
0
0
1111080090
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés
0
0
0
1111080100
Otros activos de cobertura
0
0
0
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
192
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. V) CLASES DE ACTIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
1211130
Activos de cobertura
0
0
0
1211130010
Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto
0
0
0
1211130020
Activos de cobertura, derivados de tasa de interés
0
0
0
1211130030
Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera
0
0
0
1211130040
Activos de cobertura, derivados crediticios
0
0
0
1211130050
Activos de cobertura, otros derivados
0
0
0
1211130060
Activos de cobertura, no derivados
0
0
0
1211130070
Activos de cobertura, micro-cobertura
0
0
0
1211130071
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable
0
0
0
1211130072
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo
0
0
0
1211130073
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de la inversión neta en negocio en el extranjero
0
0
0
1211130080
Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés
0
0
0
1211130090
Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés
0
0
0
1211130100
Otros activos de cobertura
0
0
0
Clases de activos por impuestos
1210020
Activos por impuestos
0
0
0
1111110
Cuentas por cobrar por impuestos
0
0
0
1211110
Activos por impuestos diferidos
0
0
0
Clases de activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía
1111090
Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía
0
0
0
1211120
Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía
0
0
0
Clases de pagos anticipados
1111100
Pagos anticipados
16.657
13.964
0
1211140
Pagos anticipados
0
0
0
0
0
0
Clases de efectivo de utilización restringida o afectados en garantía
1211150
Efectivo de utilización restringida o afectados en garantía
Clases de otros activos
1111120
Otros activos, corrientes
0
0
0
1111120010
Activo por servicio de administración de activos financieros
0
0
0
1111120020
Materiales preciosos, bienes y materias primas cotizadas
0
0
0
1111120030
Otros activos varios
0
0
0
1211160
Otros activos, no corrientes
0
0
0
1211160010
Activo por servicio de administración de activos financieros
0
0
0
1211160020
Materiales preciosos, bienes y materias primas cotizadas
0
0
0
1211160030
Otros activos varios
0
0
0
0
0
0
Clases de activos no corientes y grupos de desapropiación, mantenidos para la venta
1111200
Activos no corrientes y grupos en desapropiación, mantenidos para la venta
(1) Saldo de inicio del período anterior cuando presente comparativo en el caso de primera adopción o cambios contables retrospectivos
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Provida Internacional S.A. y Filial
193
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VI) CLASES DE PASIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de pasivos
Clases de préstamos que acumulan (devengan) intereses
2111010
Préstamos que devengan Intereses
0
0
0
2111010010
Préstamos bancarios
0
0
0
2111010020
Obligaciones no garantizadas
0
0
0
2111010030
Obligaciones garantizadas
0
0
0
2111010040
Préstamos convertibles
0
0
0
2111010050
Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos
0
0
0
2111010060
Arrendamiento financiero
0
0
0
2111010070
Sobregiro bancario
0
0
0
2111010080
Otros préstamos
0
0
0
2211010
Préstamos que devengan intereses
0
0
0
2211010010
Préstamos bancarios
0
0
0
2211010020
Obligaciones no garantizadas
0
0
0
2211010030
Obligaciones garantizadas
0
0
0
2211010040
Préstamos convertibles
0
0
0
2211010050
Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos
0
0
0
2211010060
Arrendamiento financiero
0
0
0
2211010070
Sobregiro bancario
0
0
0
2211010080
Otros préstamos
0
0
0
Clases de préstamos sin intereses
2111020
Préstamos recibidos que no generan intereses
0
0
0
2211020
Préstamos recibidos que no generan intereses
0
0
0
Clases de otros pasivos financieros
2111030
Otros pasivos financieros
0
0
0
2211030
Otros pasivos financieros
0
0
0
Clases de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
2111040
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
3.188.444
20.581.363
0
2111040010
Acreedores comerciales
0
0
0
2111040020
Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones
0
0
0
2111040030
Cuentas por pagar al Fondo Nacional de Salud
0
0
0
2111040040
Pensiones por pagar
0
0
0
2111040050
Recaudación por aclarar
0
0
0
2111040060
Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso
0
0
0
2111040070
Cuentas por pagar a las compañías de seguros
0
0
0
2111040080
Cuentas por pagar a otras AFP
0
0
0
2111040090
Retención a pensionados
0
0
0
2111040100
Pasivos de arrendamientos
2111040110
Otras cuentas por pagar
2211040
0
0
0
3.188.444
20.581.363
0
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
0
0
0
2211040010
Acreedores comerciales
0
0
0
2211040020
Cuentas por pagar a las compañías de seguros
0
0
0
2211040030
Pasivos de arrendamientos
0
0
0
2211040040
Otras cuentas por pagar
0
0
0
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
194
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VI) CLASES DE PASIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de cuentas por pagar a entidades relacionadas
2111050
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
2211050010
Cuentas por pagar a entidades relacionadas relativas la giro de la Sociedad
737.201
637.401
0
0
0
0
2111050020
Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Sociedad
2211050
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
737.201
637.401
0
0
0
2211050010
0
Cuentas por pagar a entidades relacionadas relativas la giro de la Sociedad
0
0
2211050020
0
Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Sociedad
0
0
0
637.746
441.3390
Clases de provisiones
2111060 Provisiones
2111060010
Provisión por siniestralidad
0
0
0
2111060020
Provisión por garantía
0
0
0
2111060030
Provisión por reestructuración
0
0
0
2111060040
Provisión de reclamaciones legales
0
0
0
2111060050
Provisión por contratos onerosos
0
0
0
2111060060
Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación
0
0
0
2111060070
Participación en utilidades y bonos
0
0
0
2111060080
Otras provisiones
637.746
441.339
0
2211060
Provisiones, no corriente
0
0
0
2211060010
Provisión por garantía
0
0
0
2211060020
Provisión por reestructuración
0
0
0
2211060030
Provisión de reclamaciones legales
0
0
0
2211060040
Provisión por contratos onerosos
0
0
0
2211060050
Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación
0
0
0
2211060060
Participación en utilidades y bonos
0
0
0
2211060070
Otras provisiones
0
0
0
Clases de pasivos por impuestos
2110010
Pasivos por impuestos
289.590
5.279.244
0
2111070
Cuentas por pagar por impuestos corrientes
289.590
5.279.244
0
2111070010
Impuesto a la Renta
289.590
5.279.244
0
2111070020
Otros impuestos corrientes
0
0
0
2211070
Pasivos por impuestos diferidos
0
0
0
Clases de otros pasivos
2111080
Otros pasivos
0
0
0
2111080010
Pasivo por servicio de administarción de activos financieros
0
0
0
2111080020
Otros pasivos varios
0
0
0
2211080
Otros pasivos
0
0
0
2211080010
Pasivo por servicio de administarción de activos financieros
0
0
0
2211080020
Otros pasivos varios
0
0
0
Clases de ingresos diferidos
2111090
Ingresos diferidos
0
0
0
2111090010
Subvenciones del gobierno
0
0
0
2111090020
Otros ingresos diferidos
0
0
0
2211090
Ingresos diferidos
0
0
0
2211090010
Subvenciones del gobierno
0
0
0
2211090020
Otros ingresos diferidos
0
0
0
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Provida Internacional S.A. y Filial
195
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VI) CLASES DE PASIVOS
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de obligaciones por beneficios post empleo
2111100
Obligación por beneficios post empleo
0
0
0
2211100
Obligación por beneficios post empleo
0
0
0
Clases de pasivos de cobertura
2111110
Pasivos de cobertura
0
0
0
2111110010
Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto
0
0
0
2111110020
Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés
0
0
0
2111110030
Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera
0
0
0
2111110040
Pasivos de cobertura, derivados crediticios
0
0
0
2111110050
Pasivos de cobertura, otros derivados
0
0
0
2111110060
Pasivos de cobertura, no derivados
0
0
0
2111110070
Pasivos de cobertura, micro-cobertura
0
0
0
2111110070010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable
0
0
0
2111110070020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo
0
0
0
2111110070030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero
0
0
0
2111110080
Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés
0
0
0
2111110090
Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés
0
0
0
2111110100
Otros pasivos de cobertura
0
0
0
2211110
Pasivos de cobertura
0
0
0
2211110010
Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto
0
0
0
2211110020
Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés
0
0
0
2211110030
Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera
0
0
0
2211110040
Pasivos de cobertura, derivados crediticios
0
0
0
2211110050
Pasivos de cobertura, otros derivados
0
0
0
2211110060
Pasivos de cobertura, no derivados
0
0
0
2211110070
Pasivos de cobertura, micro-cobertura
0
0
0
2211110070010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable
0
0
0
2211110070020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo
0
0
0
2211110070030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero
0
0
0
2211110080
Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés
0
0
0
2211110090
Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés
0
0
0
2211110100
Otros pasivos de cobertura
0
0
0
Clases de pasivos acumulados (o devengados)
2111120
Pasivos acumulados (o devengados)
0
0
0
2111120010
Intereses por pagar
0
0
0
2111120020
Gastos de personal acumulados (o devengados) y otras cantidades por pagar a los empleados
0
0
0
2111120030
Pasivos administrativos acumulados (o devengados)
0
0
0
2111120040
Otros pasivos acumulados (o devengados)
0
0
0
0
0
0
Clases de pasivos incluidos en grupos de desapropiación, mantenidos para la venta
2111200
Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mantenidos para la venta
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
196
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VII) CLASES DE PATRIMONIO NETO
(en miles de pesos)
EjercicioEjercicio
Actual Anterior(*)
al 31-12-2014
al 31-12-2013
M$
M$M$
Clases de patrimonio neto
Clases de capital emitido
2311010
Capital pagado
25.210.139
25.210.139
0
2311010010
Capital en acciones
24.310.864
24.310.864
0
2311010010010 Capital en acciones, acciones ordinarias
24.310.864
24.310.864
0
0
0
0
899.275
899.275
0
899.275
899.275
0
0
0
0
0
0
0
2311010010020 Capital en acciones, acciones preferentes
2311010020
Prima de emisión
2311010020010 Prima de emisión. acciones ordinarias
2311010020020 Prima de emisión, acciones preferentes
Clases de acciones propias en cartera
2311020
Acciones propias en cartera
Clases de reservas
2311030
Otras reservas
-2.810.209
-20.283.817
0
2311030010
Reservas por capital rescatado
0
0
0
2311030020
Reservas de fusión
0
0
0
2311030030
Reservas de opciones
0
0
0
2311030040
Reservas de certificados de opciones para compra de acciones (warrants)
0
0
0
2311030050
Reservas para dividendos propuestos
-2.613.382
-19.844.568
0
2311030060
Reservas legales y estatutarias
0
0
0
2311030070
Reservas de conversión
-196.827
-439.249
0
2311030080
Reservas de revaluación
0
0
0
2311030090
Reservas de cobertura
0
0
0
2311030100
Reservas de disponibles para la venta
0
0
0
2311030110
Ingreso acumulado (gasto) relativo a activos no corrientes y grupos en desparopiación mantenidos para la venta
0
0
0
2311030120
Otras reservas varias
0
0
0
8.404.482
65.841.769
0
0
0
0
-306.788
-306.785
0
Clases de resultados retenidos (pérdidas acumuladas)
2311040
Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas)
2311040010
Reservas futuros dividendos
2311040020
Utilidades acumuladas
2311040030
Pérdidas acumuladas
2311040040
Ganancia (pérdida)
2311040050
Dividendos provisorios
0
0
0
8.711.270
66.148.554
0
0
0
0
30.804.412
70.768.091
0
11
12
0
Clases de patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz
2311000
Patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz
Clases de participación minoritaria
2411000
Participación minoritaria
(*) Se utilizará cuando corresponda aplicar una política retroactivamente o se efectúe en forma retroactiva la reexpresión de los ítems de los estados o cuando se reclasifiquen
cuentas.
Provida Internacional S.A. y Filial
197
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VIII) CLASES DEL ESTADO DE RESULTADOS
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al alal al
31-12-2014 31-12-201331-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
Clases del Estado de Resultados
Clases de Ingresos ordinarios
3111010
Ingresos ordinarios
3111010010
Ingresos por comisiones
7.940.794
7.509.580
0
0
2.458.840
2.051.162
3111010020
Otros ingresos ordinarios varios
7.940.794
7.509.580
2.458.840
2.051.162
3111010020010 Prestación de servicios
3111010020020 Ingresos por recargos y costas de cobranzas
0
0
0
0
0
0
0
0
3111010020030 Ingresos financieros por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia
0
0
0
0
3111010020040 Reliquidación positiva generada por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia
0
0
0
0
3111010020050 Ingresos por cotizaciones adicionales
0
0
0
0
3111010020060 Ingresos por intereses
0
0
0
0
3111010020070 Ingresos por dividendos
0
0
0
0
3111010020080 Ganancia en cambio de moneda extranjera en préstamos relacionados con costos por intereses
0
0
0
0
3111010020090 Ganancia en el rescate y extinción de deuda
3111010020100 Otros resultados varios de operación
0
0
0
0
7.940.794
7.509.580
2.458.840
2.051.162
Clase Rentabilidad del Encaje
3111020
Rentabilidad del Encaje
0
0
0
0
3111020010
Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo A
0
0
0
0
3111020020
Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo B
0
0
0
0
3111020030
Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo C
0
0
0
0
3111020040
Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo D
0
0
0
0
3111020050
Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo E
0
0
0
0
Clase prima de seguro de invalidez y sobrevivencia
3111030
Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia
0
0
0
0
3111030010
Pago de primas
0
0
0
0
3111030020
Reliquidación negativa generada por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia
0
0
0
0
Clase de gastos por empleado
3111040
Gastos de personal
-3.462.776
-2.931.370 -1.102.748
-777.624
3111040010
Sueldos y salarios personal administrativo
-2.774.814
-2.373.841
-843.676
-511.094
3111040020
Sueldos y salarios personal de venta
-687.962
-557.529
-259.072
-266.530
3111040030
Beneficios a corto plazo a los empleados
0
0
0
0
3111040040
Gasto por obligación por beneficios post empleo
0
0
0
0
3111040050
Indemnizaciones por término de relación laboral
0
0
0
0
3111040060
Transacciones con pagos basados en acciones
0
0
0
0
3111040070
Otros beneficios a largo plazo
0
0
0
0
3111040080
Otros gastos de personal
0
0
0
0
198
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VIII) CLASES DEL ESTADO DE RESULTADOS
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al alal al
31-12-2014 31-12-201331-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
Clases de costos financieros
3111130
Costos financieros (menos)
0
0
0
0
3111130010
Gasto por intereses
0
0
0
0
3111130010010 Gasto por intereses, préstamos bancarios
0
0
0
0
3111130010020 Gasto por intereses, obligaciones y otros préstamos sin garantía
0
0
0
0
3111130010030 Gasto por intereses, préstamos convertibles
0
0
0
0
3111130010040 Gasto por intereses, acciones preferentes
0
0
0
0
3111130010050 Gasto por intereses, arrendamientos financieros
0
0
0
0
3111130010060 Gasto por intereses, otros instrumentos financieros
0
0
0
0
3111130010070 Gasto por intereses, otros
0
0
0
0
3111130020
Amortización de descuentos o premios correspondientes a préstamos
0
0
0
0
3111130030
Amortización de costos complementarios relativos a contratos de préstamo
0
0
0
0
3111130040
Pérdidas de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera relativas a los costos por intereses
0
0
0
0
3111130050
Pérdida por rescate y extinción de deuda
0
0
0
0
3111130060
Otros costos financieros
0
0
0
0
Clases de ingreso (pérdida) procedente de inversiones
3111140
Ingreso (pérdida) procedente de inversiones
0
0
0
0
3111140010
Intereses ganados sobre préstamos y depósitos
0
0
0
0
3111140020
Dividendos provenientes de inversiones para negociar
0
0
0
0
3111140030
Ganancia (pérdida) en inversiones para negociar
0
0
0
0
3111140040
Otras ganancias (pérdidas) de inversiones
0
0
0
0
Clases de ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes y no mantenidos para la venta
3111120
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta
0
0
0
0
3111120010
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedades, planta y equipo
0
0
0
0
3111120020
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedad de inversión
0
0
0
0
3111120030
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos intangibles identificables
0
0
0
0
3111120040
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de inversiones en filiales, coligadas y negocios conjuntos
0
0
0
0
3111120050
Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de otros activos no corrientes
0
0
0
0
-61.655
-65.079
-15.448
22.097
Clases de depreciación y amortización
3111050
Depreciación y amortización
3111050010Depreciación
3111050020Amortización
Provida Internacional S.A. y Filial
-61.655 -65.079-15.448 22.097
0
0
0
0
199
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VIII) CLASES DEL ESTADO DE RESULTADOS
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al alal al
31-12-2014 31-12-201331-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
Clases de pérdida por deterioro (reversiones), neto
3111060
Pérdidas por deterioro (reversiones), neto
-87.250
-65.493
-87.250
-65.493
3111060010
Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, neto
-87.250
-65.493
-87.250
-65.493
3111060010010 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el
vencimiento
0 00 0
3111060010011 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento
0
0
0
3111060010012 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento
0
0
0
0
3111060010020 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar
-87.250
-65.493
-87.250
-65.493
3111060010021 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar
-87.250
-65.493
-87.250
-65.493
3111060010022 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar
0
0
0
0
3111060010030 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, activos financieros disponibles
para la venta
0
0
0
0
3111060010031 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
0
3111060010032 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, activos financieros disponibles para la venta
0
0
0
0
3111060010040 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, otros, neto
0
0
0
0
3111060010041 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, otros
0
0
0
0
3111060010042 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, otros
0
0
0
0
3111060020
Pérdidas por deterioro (reversiones), activos tangibles e intangibles, neto
0
0
0
0
3111060020010 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades, planta y equipo, neto
0
0
0
0
3111060020011 Pérdidas por deterioro, propiedades, planta y equipo
0
0
0
0
3111060020012 Reversiones de deterioro de valor, propiedades, planta y equipo
0
0
0
0
3111060020020 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades de inversión, neto
0
0
0
0
3111060020021 Pérdidas por deterioro, propiedades de inversión
0
0
0
0
3111060020022 Reversiones de deterioro de valor, propiedades de inversión
0
0
0
0
3111060020030 Pérdidas por deterioro, plusvalía comprada
0
0
0
0
3111060020040 Pérdidas por deterioro (reversiones), activos intangibles identificables, neto
0
0
0
0
3111060020041 Pérdidas por deterioro, activos intangibles identificables
0
0
0
0
3111060020042 Reversiones de deterioro de valor, activos intangibles identificables
0
0
0
0
3111060020050 Pérdidas por deterioro, activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para
la venta
0
0
0
0
3111060020060 Pérdidas por deterioro (reversiones), otros, neto
0
0
0
0
3111060020061 Pérdidas por deterioro, otros
0
0
0
0
3111060020062 Reversiones de deterioro de valor, otros
0
0
0
0
200
0
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADOS COMPLEMENTARIOS. VIII) CLASES DEL ESTADO DE RESULTADOS
(en miles de pesos)
Ejercicio Ejercicio TrimestreTrimestre
Actual AnteriorActual Anterior
al alal al
31-12-2014 31-12-201331-12-2014 31-12-2013
M$ M$M$ M$
Clases de participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método de la participación
3112010
Participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método de la participación
0
0
0
0
3111160
Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la participación
0
0
0
0
3111170
Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizados por el método de la
participación
0 00 0
Clases de otros gastos varios de operación
3111090
Otros gastos varios de operación (menos)
3111090010 Gastos de comercialización
3111090020 Gastos de computación
3111090030 Gastos de administración
3111090040 Otros gastos operacionales
-2.681.362
-2.167.380
-576.840
-648.700
-335.999
-102.173
-60.585
-36.894
-89.619
-75.072
-20.584
-26.166
-2.255.744
-1.990.135
-495.671
-585.640
0
0
0
0
Clases de ganancias (pérdidas) comunes por acción
3150000
Ganancias (pérdidas) comunes por acción
0
0
0
0
3150010
Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones descontinuadas
0
0
0
0
3150020
Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones continuadas
0
0
0
0
Provida Internacional S.A. y Filial
201
Provida Internacional S.A. y Filial
Notas Explicativas a los Estados Financieros Consolidados
(cifras en miles de pesos - M$)
NOTA 1. ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD
a. Información General
Provida Internacional S.A. (en adelante la “Sociedad”), es
una sociedad anónima cerrada y tiene su domicilio legal
ubicado en Avenida Pedro de Valdivia 100, piso 16, comuna
de Providencia, Santiago, Chile. La Sociedad se constituyó
según escritura pública otorgada por el Notario de Santiago,
Sr. Mario Baros González con fecha 28 de septiembre de
1995.
La Superintendencia de Pensiones autorizó su existencia por
resolución Nº E‑115-95 del 4 de agosto de 1995 e inició
sus actividades el 28 de marzo de 1995. La escritura de
constitución se anotó, con fecha 21 de agosto de 1995, en
el Repertorio con el Nº 99.877 y se inscribió a fs. 19.573 Nº
15.786 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes
Raíces y Comercio de Santiago. El certificado correspondiente
fue publicado en el Diario Oficial Nº 35.253, de fecha 26
de agosto de 1995 e inscrito a Fs. 20.060 con el Nº 16.172
del Registro de Comercio, del Conservador de Bienes Raíces
de Santiago, quedando anotada en el repertorio con el
Nº 107.121.
Las actividades de la Sociedad son fiscalizadas por la
Superintendencia de Pensiones y le son aplicables las normas
del artículo Nº 23 del DL Nº 3.500 y lo normado por el
Compendio de Normas del Sistema de Pensiones.
Las Administradoras autorizadas para invertir en el extranjero
en actividades que complementan su giro y que hubiesen
materializado tales inversiones, conforme a las disposiciones
contenidas en el Libro IV, Título VII, letra D, Capítulo I al
IX podrán continuar en esos términos, sin embargo, para
suscribir cualquier aumento de capital en la sociedad en la
que tengan participación, deberán necesariamente sujetarse
a las normas contenidas en el Título VII.
Lo anterior, no obsta para que las Administradoras que se
encuentran en la situación descrita en el párrafo precedente,
se sujeten voluntariamente a las disposiciones del Título
VII, constituyendo para tales efectos, las filiales que
correspondan.
Provida Internacional tiene por objeto complementar el
giro de AFP Provida en la prestación de servicios a personas
naturales o jurídicas que operen en el extranjero y en la
202
inversión en administradoras de fondos de pensiones (en
adelante “AFP”) o en sociedades cuyo giro esté relacionado
con materias previsionales, constituidas en ambos casos, en
el extranjero.
b. Proceso de Venta de Filiales
Con fecha 9 de enero del 2013, se firmó el acuerdo de venta
de la sociedad Mexicana “Administradora de Fondos para
el Retiro Bancomer S.A. de C.V.”, el precio de la transacción
fue de US$ 130.098.199,80, sobre los que se aplicaron los
impuestos y tributos legalmente establecidos. La transacción
generó una ganancia en venta antes de impuestos de
MMUS$ 87, aproximadamente, proveniente de la diferencia
entre el precio de venta por el 7,5% de participación accionaria
y el valor en libros de la inversión.
En Junta Extraordinaria de Accionistas de Provida Internacional
S.A. celebrada con fecha 23 de enero del año 2013, se acordó
enajenar el total de 15,87% de su participación accionaria
en la sociedad peruana “Administradora de Fondos de
Pensiones Horizonte S.A.”, a la sociedad del Grupo BBVA
que determine BBVA S.A. El precio total de la transacción
fue de US$ 70.367.286, sobre el cual se pagaron impuestos
en Perú por US$ 2.958.983.
Con fecha 4 de marzo de 2013 se recibió remesa por un
total de US$ 67.408.302,63, correspondiente a la venta de
AFP Horizonte.
c. Cambio de Controlador de su Matriz
Con fecha 1 de febrero del año 2013, el Grupo BBVA,
controlador en esa fecha de AFP Provida, entidad matriz de
Provida Internacional, suscribió un acuerdo de venta sobre
la totalidad de su participación accionaria en AFP Provida
equivalente al 64,32% con Metlife, Inc.
Con fecha 19 de julio de 2013, la Superintendencia de
Pensiones autorizó a las sociedades MetLife Chile Acquisition
Co. S.A. e Inversiones MetLife Holdco Tres Ltda. para
adquirir en conjunto -directa e indirectamente la primera, e
indirectamente la segunda- hasta el 100% de las acciones
de la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A.
En septiembre de 2013, MetLife Chile Acquisition Co. S.A.,
lanzó una Oferta Pública de Adquisición de Acciones de AFP
Provida para adquirir el remanente de acciones para enterar
el 100%, la oferta se cerró el 30 de septiembre de 2013, y
Memoria Anual ProVida 2014
a) Declaración de cumplimiento con Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF)
ordenada entre participantes de mercado a la fecha de
medición, independiente de si ese precio es directamente
observable o estimado usando otra técnica de valuación.
Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, la
Sociedad toma en consideración las características del activo
o pasivo si los participantes de mercado considerarían esas
características en cuenta cuando valorizan el activo o pasivo
en la fecha de medición. El valor razonable para propósitos
de medición y/o revelación en estos estados financieros
consolidados se determina sobre esa base, excepto para
aquellas mediciones que tienen algunas similitudes con el
valor razonable pero que no son valor razonable, tales como
el valor en uso de NIC 36.
Los presentes estados financieros consolidados han sido
preparados de acuerdo a lo establecido en el Libro IV, título VII,
letra D, capítulo III del compendio de normas del sistema de
pensiones, normas de carácter obligatorio dictadas por la
Superintendencia de Pensiones en uso de las facultades que
le confiere la ley Nº 20.255 artículo 47 Nº 6.
Adicionalmente, para propósitos de los estados financieros,
las mediciones de valor razonable se categorizan en Nivel 1,
2, o 3 basado en el grado en el cual las variables para las
mediciones del valor razonable son observables y la importancia
de las variables para el valor razonable en su totalidad, los
cuales se describen a continuación:
La citada normativa establece las normas contables que
deben ser consideradas como la base para la confección y
presentación de los estados financieros de las Administradoras
de Fondos de Pensiones y de sus sociedades filiales, salvo en
aquellos casos no prescritos en esta norma, en cuyo caso
las Administradoras deberán ceñirse a lo dispuesto por la
Superintendencia de Valores y Seguros respecto de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) acordados por
el International Accounting Standards Board (IASB). En caso
de existir discrepancias entre las Normas Internacionales de
Información Financiera y los criterios contables emitidos por
la Superintendencia de Pensiones primarán estas últimas.La
Administración ha concluido que no hay diferencias entre la
Normativa emitida por la Superintendencia de Pensiones y
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
• Nivel 1 – variables son precios cotizados (no ajustados)
en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los
que la entidad puede acceder en la fecha de medición;
finalizó con la compra de un 27,06% adicional de participación,
quedando el Grupo Metlife con un 91,38% de participación
accionaria en AFP Provida.
Con fecha 1 de octubre de 2013, AFP Provida., controladora
de Provida Internacional S.A., tomó conocimiento de cambio
de su controlador, MetLife, Inc., una sociedad válidamente
constituida y vigente en conformidad con las leyes del estado
de Delaware en los Estados Unidos de Norteamérica.
NOTA 2. BASES DE PREPARACIÓN
Los presentes estados financieros consolidados reflejan fielmente
la situación financiera de la Sociedad, al 31 de diciembre
de 2014 y 31 de diciembre de 2013, los resultados de sus
operaciones, los cambios en patrimonio y los flujos de efectivo
de la Sociedad por los períodos de doce meses terminados el
31 de diciembre de 2014 y 2013.
• Nivel 2 – variables son variables distintas a precios cotizados
incluidos dentro del Nivel 1 que son observables para el
activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente, y
• Nivel 3 – variables no observables para el activo o pasivo.
c) Bases de confección
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2014, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas
por la Superintendencia de Pensiones, en lo no regulado
por ésta, de acuerdo con las disposiciones establecidas por
la Superintendencia de Valores y Seguros respecto de los
principios y Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF).
d) Moneda funcional y de presentación
La moneda funcional y de presentación de los estados
financieros de la Sociedad es el Peso Chileno.
b) Bases de medición
e) Supuestos claves para la estimación de la
incertidumbre
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre
la base del costo histórico excepto por ciertos instrumentos
financieros que son medidos al valor razonable al cierre de
cada período de reporte, como se explica más adelante en
las políticas contables.
En la preparación de los estados financieros consolidados
se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por
la Administración de la Sociedad, para cuantificar algunos
de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que
figuran registrados en ellos.
El costo histórico esta generalmente basado en el valor razonable
de la consideración otorgada a cambio de bienes y servicios.
Estas estimaciones se refieren básicamente a:
El valor razonable es el precio que sería recibido por vender un
activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción
Provida Internacional S.A. y Filial
• Las vidas útiles de las propiedades, plantas y equipos.
• Las hipótesis utilizadas para el cálculo del valor razonable
de los instrumentos financieros.
203
• La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o contingentes.
• Los resultados tributarios de las distintas sociedades incluidas en el consolidado, que se declararán ante las respectivas
autoridades tributarias en el futuro, que han servido de base para el registro de los distintos saldos relacionados con los
impuestos sobre las ganancias en los presentes estados financieros consolidados.
• Estimación del deterioro de la plusvalía comprada.
A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible a la fecha de estos estados
financieros consolidados sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro
obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos períodos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los
efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros.
f) Período cubierto por los estados financieros
Los estados financieros corresponden a los siguientes períodos:
• Estados Consolidados de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013.
• Estados Consolidados de Cambios en Patrimonio y Estados Consolidados de Flujos de Efectivo por los períodos de doce
meses terminados el 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013.
• Estados Consolidados de Resultados Integrales por los períodos de doce y tres meses terminados el 31 de diciembre de
2014 y 31 de diciembre de 2013.
g) Bases de conversión
Los saldos en pesos incluidos en los presentes estados financieros corresponden a los valores controlados en dólares, nuevos
soles y pesos mexicanos, convertidos al tipo de cambio observado al cierre de cada período, según corresponda, de acuerdo
a los tipos de cambio señalados a continuación.
MONEDA
Tipo de cambio
Tipo de Cambio
Tipo de cambio
Tipo de Cambio
al cierre
Promedio
al cierre
Promedio
31-12-201431-12-201431-12-201331-12-2013
$ 606,75
$ 612,92
$ 524,61
$ 529,45
Nuevo Sol Peruano (1)
-
-
$ 187,49
-
Peso Mexicano (1)
-
-
$ 40,14
-
Dólar estadounidense (observado)
(1) Las asociadas, AFORE Bancomer (México) y AFP Horizonte (Perú), que se controlaban en Pesos Mexicanos y en Nuevos Soles Peruanos, fueron vendidas
en enero de 2013 y febrero 2013, respectivamente.
h) Nivel de redondeo utilizado al presentar los montos en los estados financieros
Las cifras de los estados financieros están expresadas en miles de pesos (M$), sin decimales.
i) Reclasificación de partidas en los estados financieros
La Sociedad ha realizado las siguientes reclasificaciones en sus estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014.
NOMBRE CUENTA
Código
Cuenta
31-12-2014
Código clase
o subclase
año anterior
Monto
año anterior
(MS)
Código clase o subclase
corregido
Monto
corregido
(MS)
Observaciones
Cuentas por cobrar por
11.11.110
-
237.615
-
0
Reclasificación de
Impuestos Corrientes
Impuestos Corrientes
Cuentas por pagar por Reclasificación de
21.11.070
-
5.516.860
-
5.279.244
Impuestos Corrientes
j) Cambios en estimaciones contables
La Sociedad no ha realizado cambios en estimaciones contables
en sus estados financieros consolidados al de 2014.
k) Información sobre el capital
Los principales usos de fondos de la Sociedad provienen del
pago de dividendos y de deuda a corto plazo.
204
Impuestos Corrientes
Provida Internacional ha financiado estos requerimientos con
flujos de caja generados por sus operaciones en inversiones
en las filiales AFP Horizonte (Perú) y Afore Bancomer (México)
hasta 2013 (en el primer trimestre del año 2013 se concretaron
las ventas de estas dos sociedades), así como por deudas de
corto plazo.
La administración considera que estas fuentes de fondos han
sido suficientes para financiar los requerimientos de capital
contemplados, así como los pagos de sus obligaciones.
Memoria Anual ProVida 2014
l) Nuevos Pronunciamientos contables
Las nuevas y revisadas NIIF vigentes para el año en curso son las siguientes:
Enmiendas
Fecha de aplicación
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de requerimientos
para el neteo de activos y pasivos financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
NIC 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del importe recuperable para activos
no financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Nuevas Interpretaciones
Fecha de aplicación
CINIIF 21, Gravámenes
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación
- Aclaración de requerimientos para el neteo de activos
y pasivos financieros
En diciembre de 2011, el IASB modificó los requerimientos
de contabilización y revelación relacionados con el neteo de
activos y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC
32 y NIIF 7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto
conjunto del IASB y el Financial Accounting Standards Board
(FASB) para abordar las diferencias en sus respectivas normas
contables con respecto al neteo de instrumentos financieros.
Las modificaciones a NIC 32 son efectivas para períodos
anuales que comienzan en o después del 1 de enero de
2014. Ambos requieren aplicación retrospectiva para períodos
comparativos. La aplicación de esta enmienda no tuvo un
impacto significativo en los estados financieros consolidados.
Enmiendas a NIC 36, Revelaciones del importe recuperable
para Activos No Financieros
El 29 de mayo de 2013, el IASB publicó Modificaciones a NIC
36 Revelaciones del Importe Recuperable para Activos No
Financieros. Con la publicación de la NIIF 13 Mediciones del
Valor Razonable se modificaron algunos requerimientos de
revelación en NIC 36 Deterioro de Activos con respecto a la
medición del importe recuperable de activos deteriorados. Sin
embargo, una de las modificaciones resultó potencialmente
en requerimientos de revelación que eran más amplios de lo
que se intentó originalmente. El IASB ha rectificado esto con
la publicación de estas modificaciones a NIC 36.
Las modificaciones a NIC 36 eliminan el requerimiento de
revelar el importe recuperable de cada unidad generadora
de efectivo (grupo de unidades) para las cuales el importe
en libros de la plusvalía o activos intangibles con vida útil
indefinida asignados a esa unidad (o grupo de unidades) es
significativo comparado con el importe en libros total de la
plusvalía o activos intangibles con vida útil indefinida de la
entidad. Las modificaciones exigen que una entidad revele
el importe recuperable de un activo individual (incluyendo la
plusvalía) o una unidad generadora de efectivo para la cual
la entidad ha reconocido o reversado un deterioro durante
el período de reporte. Una entidad debe revelar información
adicional acerca del valor razonable menos costos de venta
de un activo individual, incluyendo la plusvalía, o una unidad
Provida Internacional S.A. y Filial
generadora de efectivo para la cual la entidad ha reconocido
o reversado una pérdida por deterioro durante el período
de reporte, incluyendo: (i) el nivel de la jerarquía de valor
razonable (de NIIF 13) dentro de la cual está categorizada la
medición del valor razonable; (ii) las técnicas de valuación
utilizadas para medir el valor razonable menos los costos de
venta; (iii) los supuestos claves utilizados en la medición del
valor razonable categorizado dentro de “Nivel 2” y “Nivel 3”
de la jerarquía de valor razonable. Además, una entidad debe
revelar la tasa de descuento utilizada cuando una entidad ha
reconocido o reversado una pérdida por deterioro durante el
período de reporte y el importe recuperable está basado en
el valor razonable menos los costos de ventas determinado
usando una técnica de valuación del valor presente. Las
modificaciones deben ser aplicadas retrospectivamente para
períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero
de 2014. Se permite la aplicación anticipada.
La administración anticipa que aparte de la revelación, en
el caso de ser aplicable, esta modificación no tuvo ningún
efecto en los estados financieros consolidados de la Sociedad.
CINIIF 21, Gravámenes
El 20 de mayo de 2013, el IASB emitió la CINIIF 21, Gravámenes.
Esta nueva interpretación proporciona guías sobre cuando
reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por un
gobierno, tanto para gravámenes que se contabilizan de
acuerdo con NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes y para aquellos cuya oportunidad e importe del
gravamen es cierto. Esta interpretación define un gravamen
como “un flujo de salida de recursos que involucran beneficios
económicos futuros que son impuestos por gobiernos sobre las
entidades en conformidad con la legislación”. Los impuestos
dentro del alcance de NIC 12 Impuesto a las Ganancias son
excluidos del alcance así como también las multas y sanciones.
Los pagos a los gobiernos por servicios o la adquisición de un
activo bajo un acuerdo contractual también quedan fuera
del alcance. Es decir, el gravamen debe ser una transferencia
no recíproca a un gobierno cuando la entidad que paga el
gravamen no recibe bienes o servicios específicos a cambio.
Para propósitos de la interpretación, un “gobierno” se define en
conformidad con NIC 20 Contabilización de las Subvenciones de
Gobierno y Revelaciones de Asistencia Gubernamental. Cuando
205
una entidad actúa como un agente de un gobierno para cobrar un gravamen, los flujos de caja cobrados de la agencia están
fuera del alcance de la Interpretación. La Interpretación identifica el evento que da origen a la obligación para el reconocimiento
de un pasivo como la actividad que gatilla el pago del gravamen en conformidad con la legislación pertinente. La interpretación
entrega guías sobre el reconocimiento de un pasivo para pagar gravámenes: (i) el pasivo se reconoce progresivamente si el
evento que da origen a la obligación ocurre durante un período de tiempo; (ii) si una obligación se gatilla al alcanzar un umbral
mínimo, el pasivo se reconoce cuando el umbral mínimo es alcanzado. La Interpretación es aplicable retrospectivamente para
períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2014. La adopción de esta nueva interpretación no tuvo un
impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Sociedad.
Existe un número de otros cambios a ciertas NIIFs cuya fecha de aplicación era el 1 de enero de 2014. Estos cambios no
tuvieron un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Sociedad.
b) Las siguientes nuevas y revisadas NIIF han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
Nuevos estándares
Fecha de aplicación
NIIF 9, Instrumentos Financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2018
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
NIIF 15, Ingresos de Contratos con Clientes
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
Enmiendas a los estándares
Fecha de aplicación
NIC 19, Beneficios a los empleados – Planes de beneficio definido: Contribuciones
de Empleados
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos – Contabilización de Adquisiciones de Participación
en Operaciones Conjuntas
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
NIC 16, Propiedad, Planta y Equipos y NIC 38, Activos Intangibles – Aclaración de
los métodos aceptables de depreciación y amortización
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Método de la participación en los estados financieros separados (enmiendas a la
NIC 27)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados y NIC 28, Inversiones en Asociadas y
Negocios Conjuntos – Venta o Contribución de Activos entre un Inversionista y su
Asociada o Negocio Conjunto
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Mejoras anuales Ciclo 2010 - 2012
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
Mejoras anuales Ciclo 2011 - 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
Mejoras anuales Ciclo 2012 - 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2016
NIIF 9, Instrumentos Financieros (NIIF 9)
En julio de 2014, el IASB publicó la versión final de NIIF 9 la
cual incluye la finalización de todas las etapas del proyecto para
remplazar NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento
y Medición” (“NIC 39”) como se describe más adelante.
Etapa 1: Clasificación y medición de activos financieros y
pasivos financieros. Los activos financieros son clasificados
sobre la base del modelo de negocio dentro del cual
son mantenidos y las características de los flujos de caja
contractuales. La norma también introduce la categoría de
medición de ‘valor razonable a través de otros resultados
integrales’ para instrumentos de deuda particularmente
simples. Los requerimientos para la medición y clasificación
de pasivos financieros son mantenidos sin cambios desde
NIC 39, sin embargo, los requerimientos relacionados a la
opción de valor razonable para pasivos financieros fueron
modificados para abordar el riesgo de crédito propio, en
particular, la presentación de pérdidas y ganancias dentro
de otros resultados integrales.
206
Etapa 2: Metodología de Deterioro. NIIF 9 modifica
fundamentalmente los requerimientos de deterioro
relacionados a la contabilización de las pérdidas de crédito
esperadas de una entidad sobre sus activos financieros y
compromisos para extender crédito. Ya no es necesario que
un evento de crédito ocurra antes de que las pérdidas sean
reconocidas. En su lugar, una entidad siempre contabilizará
las pérdidas por crédito esperadas, y los cambios en esas
pérdidas por crédito esperadas. El monto de pérdidas
de crédito esperadas se actualizar a la fecha de reporte
para reflejar los cambios en el riesgo de crédito desde su
reconocimiento inicial.
Etapa 3: Contabilidad de cobertura. Esto requerimientos
alinean la contabilidad de cobertura de manera más estrecha
con la administración del riesgo y establecen un enfoque
basado en principios para la contabilidad de cobertura.
Una cobertura dinámica de carteras abiertas está siendo
tratada como un proyecto separado y hasta la fecha que el
proyecto sea finalizado, las entidades pueden escoger entre
Memoria Anual ProVida 2014
aplicar los requerimientos de contabilidad de cobertura de
NIIF 9 o continuar aplicando los requerimientos existentes
de contabilidad de cobertura de NIC 39. Los requerimientos
revisados de contabilidad de cobertura de NIIF 9 serán
aplicados prospectivamente.
La fecha de aplicación obligatoria de NIIF 9 es el 1 de enero
de 2018. Para períodos anuales que comienzan antes del 1 de
enero de 2018, una entidad puede escoger aplicar solamente
los requerimientos de presentación de ganancias y pérdidas de
pasivos financieros designados a valor razonable a través de
resultados. La administración considera que no es practicable
cuantificar el efecto de NIIF 9 sobre los estados financieros
consolidados intermedios de la Sociedad.
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias
Existe un número de otras normas que han sido emitidas
o modificadas cuya fecha de aplicación es para períodos
futuros. Sin embargo, no es practicable proporcionar una
estimación razonable de sus efectos en los estados financieros
consolidados de la Sociedad, hasta que no se haya realizados
una revisión detallada.
NOTA 3. POLÍTICAS CONTABLES
SIGNIFICATIVAS
Las principales políticas contables se establecen a
continuación:
a) Bases de Consolidación
Los estados financieros consolidados incorporan los estados
financieros de Provida Internacional y entidad controlada por
Provida Internacional y su filial AFP Génesis S.A. El control se
obtiene cuando la Sociedad:
El 30 de enero de 2014, el IASB emitió NIIF 14, Diferimiento
de Cuentas Regulatorias. Esta norma es aplicable a entidades
que adoptan por primera vez las NIIF, están involucradas en
actividades con tarifas reguladas, y reconocieron importes
por diferimiento de saldos de cuentas regulatorias en sus
anteriores principios contables generalmente aceptados. Esta
norma requiere la presentación por separado de los saldos
diferidos de cuentas regulatorias en el estado de situación
financiera y los movimientos de los saldos en el estado de
resultados integrales. La NIIF 14 es efectiva para los estados
financieros anuales de una entidad que emite por primera
vez bajo IFRS para el período que comienza el o después del
1 de enero, 2016, permitiéndose la aplicación anticipada.
La Sociedad re-evalúa si controla o no una inversión si los
hechos y circunstancias indican que existen cambios en
uno o más de los tres elementos de control mencionados
anteriormente.
La administración no prevé que la aplicación de este nuevo
pronunciamiento tendrá algún efecto en los estados financieros
consolidados intermedios de la Sociedad, dado que no es
una entidad que adopta por primera vez IFRS y no realiza
actividades de tarifa regulada ni tampoco reconoce importes
por diferimiento de saldos de cuentas regulatorias en sus
anteriores principios contables generalmente aceptados.
La consolidación de una filial comienza cuando la Sociedad
obtiene control sobre la filial y cesa cuando la Sociedad pierde
control de la filial. Específicamente, los ingresos y gastos de
una filial adquirida o vendida durante el año son incluidos en
el estado de resultados integrales desde la fecha en que la
Sociedad obtiene control hasta la fecha cuando la Sociedad
cesa el control de la filial.
NIIF 15, Ingresos de Contratos de Clientes
Los resultados y cada componente de otros resultados
integrales son atribuidos a los propietarios de la Sociedad y
a las participaciones no controladoras. El resultado integral
total de las filiales es atribuido a los propietarios de la
Sociedad y a las participaciones no controladoras incluso si
los resultados de las participaciones no controladoras tienen
un saldo negativo.
En mayo de 2014, el IASB publicó NIIF 15. La fecha de
aplicación obligatoria de NIIF 15 es el 1 de enero de 2017.
La Norma establece los principios que serán aplicados en
conexión con los ingresos de contratos de clientes incluyendo
el principio central de que el reconocimiento de ingreso
debe establecer la transferencia de productos o servicios
comprometidos a los clientes en un monto que refleje el
derecho a consideración a cambio de esos productos y
servicios. NIIF 15 aplica a todos los contratos con clientes
pero no a plica a contratos de arrendamiento, contratos de
seguro, instrumentos financieros y ciertos intercambios no
monetarios. La administración considera que no es practicable
cuantificar el efecto de NIIF 15 sobre los estados financieros
consolidados de la Sociedad.
Provida Internacional S.A. y Filial
• Tiene poder sobre la inversión;
• Está expuesta, o tiene derechos, a los retornos variables
de su involucramiento con la inversión; y
• Tiene la capacidad para usar su poder para afectar sus
retornos.
Cuando es necesario, se realizan ajustes a los estados
financieros de las filiales para dejar sus políticas contables
en línea con las políticas contables consolidadas.
Todos los activos, pasivos, ingresos, resultados y flujos de
caja inter-compañía relacionados con transacciones entre los
miembros del grupo consolidado son totalmente eliminados
en consolidación.
207
La entidad que se incorpora en los estados financieros
consolidados de Provida Internacional S.A. (sociedad matriz)
es su filial ecuatoriana AFP Génesis S.A., en la cual posee un
99,9996754% de participación accionaria.
Nombre Empresa
RUT
País de
Moneda
OrigenFuncional
AFP Génesis Ecuador
Ecuador
9-9
Dólares
b) Transacciones en monedas extranjeras
En la preparación de los estados financieros de cada una de
las entidades del grupo consolidado, las transacciones en
monedas distintas de la moneda funcional de una entidad
(monedas extranjeras) son reconocidas a los tipos de cambio
en las fechas de las transacciones. Al cierre de cada período
de reporte, los ítems monetarios denominados en monedas
extranjeras son reconvertidos a los tipos de cambio a esa fecha.
Los ítems no monetarios medidos a valor razonable que están
denominados en monedas extranjeras son reconvertidos a
los tipos de cambio a las fechas cuando el valor razonable
fue determinado. Los ítems no monetarios que son medidos
en términos de su costo histórico en una moneda extranjera
no son reconvertidos.
Las diferencias de cambio de ítems monetarios son
reconocidas en ganancias o pérdidas en el período en el
cual se originan.
Para propósitos de presentación de los estados financieros
consolidados, los activos y pasivos de las inversiones extranjeras
de la Sociedad son convertidos a pesos chilenos, utilizando
los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período de
reporte. Las partidas de ingresos y gastos se convierten a
los tipos de cambio promedio del período, a menos que los
tipos de cambio fluctúen de forma significativa durante ese
período, en cuyo caso se utilizan los tipos de cambio a las
fechas en que se efectúan las transacciones. Las diferencias
de cambio que surjan, si las hubiere, se reconocen en otros
resultados integrales y son acumuladas en el patrimonio en
el ítem “Reservas de Conversión”.
En la venta de una inversión en el extranjero, todas las
diferencias de cambio acumuladas en patrimonio relacionadas
con esas operaciones atribuibles a los propietarios de la
Sociedad son reclasificadas a ganancias o pérdidas.
La plusvalía y los ajustes de valor razonable sobre los activos y
pasivos identificables adquiridos originados en la adquisición
de una inversión en el extranjero son tratados como activos
y pasivos de la inversión en el extranjero y se convierten al
tipo de cambio vigente al cierre de cada período de reporte.
Las diferencias de cambio que se originan son reconocidas
en patrimonio.
208
c) Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalente al efectivo incluye caja, caja en
bancos, e inversiones de corto plazo de gran liquidez, que
son fácilmente convertibles en importes determinados de
efectivo, sujetas a un riesgo poco significativo de cambios
en su valor y con un vencimiento original de tres meses o
menos desde la fecha de su adquisición.
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado
se ha utilizado el método directo.
d) Instrumentos Financieros
Los activos financieros y pasivos financieros se reconocen
cuando Provida Internacional y su filial se hacen parte de las
disposiciones contractuales del instrumento.
Los activos financieros y pasivos financieros se miden
inicialmente al valor razonable. Los costos de transacción
que son directamente atribuibles a la adquisición activos
financieros y emisión de pasivos financieros (que no sean
activos financieros y pasivos financieros al valor razonable a
través de la ganancia o pérdida) se agregan a o deducen del
valor razonable de los activos financieros o pasivos financieros,
según corresponda, en el reconocimiento inicial. Los costos
de transacción directamente atribuibles a la adquisición
de los activos financieros o pasivos financieros medidos a
valor razonable con cambios en resultados se reconocen
inmediatamente en los resultados.
e) Clasificación de los Activos Financieros
Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías
específicas: activos financieros a valor razonable con cambios
en resultados, inversiones mantenidas hasta el vencimiento,
activos financieros disponibles para la venta y préstamos y
cuentas por cobrar. La clasificación depende de la naturaleza
y propósito de los activos financieros y se determina al
momento del reconocimiento inicial. Todas las compras y
ventas convencionales de activos financieros se reconocen
y dan de baja en cuentas en la fecha de negociación. Las
compras o ventas convencionales son compras o ventas de
activos financieros que requieren la entrega de activos dentro
del mismo plazo de tiempo establecido por regulación o
convención en el mercado.
e.1.1) Activos Financieros a valor razonable con cambios
en resultados
Los activos financieros se clasifican como a valor razonable
con cambios en resultados cuando el activo financiero, ya
sea cuando es mantenido para negociar o es designado para
ser medido a valor razonable con cambios en resultados.
Un activo financiero es mantenido para negociar si ha sido
adquirido principalmente con el propósito de venderlo en
el corto plazo. Un activo financiero, que no sea un activo
financiero mantenido para negociar, puede ser designado para
Memoria Anual ProVida 2014
ser medido a valor razonable con cambios en resultados en
el reconocimiento inicial, si el activo financiero forma parte
de un grupo de activos financieros o pasivos financieros o
ambos, que se gestiona y su rendimiento se evalúa en base
al valor razonable, de acuerdo a la estrategia de inversión o
de gestión del riesgo de Provida Internacional, y se provea
internamente información sobre ese grupo de activos, sobre
la base de su valor razonable.
Los activos financieros al valor razonable con cambios en
los resultados se registran al valor razonable, reconociendo
cualquier ganancia o pérdida surgida de la remedición en el
estado de resultados. La ganancia o pérdida neta reconocida
en los resultados incluye cualquier dividendo o interés obtenido
del activo financiero.
e.1.2) Inversiones mantenidas al vencimiento
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos
financieros no derivados con pagos fijos o determinables y
fechas de vencimiento fijas que la Sociedad tiene la intención
positiva y capacidad de mantener hasta su vencimiento. Después
del reconocimiento inicial, las inversiones mantenidas hasta el
vencimiento se miden al costo amortizado usando el método
de la tasa de interés efectiva menos cualquier deterioro. Al
31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Provida
Internacional y su filial no mantienen en sus estados financieros
consolidados inversiones mantenidas al vencimiento.
e.1.3) Activos financieros disponibles para la venta
Los activos financieros disponibles para la venta son activos
financieros no derivados que se designan específicamente como
disponibles para la venta, o que no son clasificados como: a)
préstamos y cuentas por cobrar, b) inversiones mantenidas hasta
el vencimiento, o c) activos financieros contabilizados al valor
razonable con cambios en resultados. Los activos financieros
disponibles para la venta son medidos al valor razonable con
cambios en otros resultados integrales. Al 31 de diciembre de
2014 y 31 de diciembre de 2013, Provida Internacional y su
filial no mantienen en sus estados financieros consolidados
activos financieros disponibles para la venta.
e.1.4) Préstamos y Cuentas por cobrar
Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros
no derivados con pagos fijos o determinables que no son
cotizados en un mercado activo. Los préstamos y cuentas
por cobrar, incluyendo cuentas comerciales y otras cuentas
por cobrar, saldos bancarios y efectivo se miden al costo
amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva,
menos cualquier pérdida por deterioro. El método de la
tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo
amortizado de un activo financiero (o de un grupo de
activos financieros) y de imputación del ingreso financiero a
lo largo del período relevante. La tasa de interés efectiva es
la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de
Provida Internacional S.A. y Filial
efectivo a cobrar estimados a lo largo de la vida esperada
del instrumento financiero o cuando sea adecuado, en un
período más corto, con el importe neto en libros del activo
financiero.
Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de
interés efectiva, exceptuando las cuentas por cobrar a corto
plazo cuando el efecto del descuento no es significativo, tal
como es el caso de Provida Internacional y su filial AFP Génesis
Ecuador S.A. Los préstamos y cuentas por cobrar son evaluados
por indicadores de deterioro al final de cada período sobre
el que se informa. Se considera que los préstamos y cuentas
por cobrar han sufrido deterioro cuando existe evidencia
objetiva de que, a raíz de uno o más eventos que ocurrieron
después del reconocimiento inicial del activo financiero, los
flujos de efectivo futuros estimados de la inversión han sido
afectados. El importe de la pérdida por deterioro reconocida
es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor
actual de los flujos de efectivo estimados futuros descontados
a la tasa de interés efectiva original del activo financiero.
El importe en libros de los préstamos y cuentas por cobrar
se reduce a través del uso de una cuenta de provisión.
Cuando se considera que un deudor comercial por cobrar
es incobrable, se castiga contra la cuenta de provisión. La
recuperación posterior de los montos previamente castigados
se abona a la cuenta de provisión. Los cambios en el importe
en libros de la cuenta de provisión se reconocen en el estado
de resultados.
e.1.5) Baja en cuentas de activos financieros
Provida Internacional dará de baja en cuentas de sus estados
financieros consolidados un activo financiero únicamente
cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de
efectivo del activo, o cuando transfiera de manera sustancial
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del
activo a otra entidad. Si Provida Internacional no transfiere
ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad y continúa controlando el activo
transferido, Provida Internacional reconocerá su participación
retenida en el activo y una obligación asociada por los
montos que puede tener que pagar.
Cuando se da de baja en cuentas en su totalidad un activo
financiero, la diferencia entre el importe en libros del activo
y la suma de la contraprestación recibida y por recibir se
reconoce en los resultados.
f) Propiedades, planta y equipos
Los componentes de propiedades, planta y equipos de uso
propio corresponden a aquellos bienes que la Sociedad
estima dará un uso continuado, así como aquellos bienes
adquiridos bajo la modalidad de arrendamiento financiero. Se
registran a su costo de adquisición, menos su correspondiente
amortización acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas.
209
La depreciación se calcula, aplicando el método lineal, sobre el costo de adquisición de los activos menos su valor residual.
Los terrenos sobre los que se asientan los edificios tienen una vida indefinida y por tanto, no están sujetos a depreciación.
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero son depreciados por el plazo de su vida útil estimada en la misma
forma que los activos propios.
Las vidas útiles de cada clase de propiedades, planta y equipos Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, son
las siguientes:
Clases de propiedades, plantas y equipos
20142013
Años de vida útil Años de vida útil
Planta y equipos
10
Equipamiento de tecnologías de la información
Otras propiedades, planta y equipos
Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a los
resultados del ejercicio en que se incurren.
Un componente de propiedad, planta y equipo es dado de
baja del estado de situación financiera al momento de su
venta o cuando no se espera que surjan beneficios económicos
futuros del uso continuado del activo. Cualquier ganancia o
pérdida que surja de la venta o castigo de un componente
de propiedad, planta y equipo se reconoce en resultados y
es determinada como la diferencia entre el precio total de la
venta (o castigo) y el importe en libros del activo.
g) Activos Intangibles
Plusvalía
El exceso entre el costo de adquisición de las combinaciones
de negocios y el monto correspondiente al porcentaje
adquirido del valor razonable neto de los activos, pasivos y
pasivos contingentes de las entidades adquiridas se registran
como Plusvalía comprada, la que representa los beneficios
económicos futuros procedentes de activos que no han podido
ser identificados individualmente y reconocidos por separado.
La Plusvalía que surge de una adquisición de un negocio,
se registra al costo determinado en la fecha de adquisición
del negocio menos las pérdidas acumuladas por deterioro,
si las hubiere.
Para fines de la evaluación de deterioro, la plusvalía comprada
es asignada a una o más unidades generadoras de efectivo
que se espera sean las beneficiarias de las sinergias derivadas
de las combinaciones de negocios.
Una unidad generadora de efectivo a la cual se le ha
asignado la plusvalía es sometida a evaluaciones de deterioro
anualmente, o con mayor frecuencia, si existe un indicio de
que la unidad podría haber sufrido deterioro. Si el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo es menor
que su importe en libros, la pérdida por deterioro se asigna
primero a reducir el importe en libros de cualquier plusvalía
asignada a la unidad y luego proporcionalmente a los otros
210
10
3
3
10
10
activos de la unidad, tomando como base el importe en libros
de cada activo en la unidad. Cualquier pérdida por deterioro
por la plusvalía se reconoce directamente en los resultados.
Una pérdida por deterioro reconocida para la plusvalía no
se reversa en períodos posteriores.
Al momento de la venta de la unidad generadora de efectivo
pertinente, el importe atribuible de plusvalía se incluye en la
determinación de la ganancia o pérdida por la venta.
h)Provisiones
Las provisiones son reconocidas cuando Provida Internacional
tiene una obligación presente surgida, ya sea por legal o
constructiva como consecuencia de sucesos pasados, y es
probable que Provida Internacional tenga que cancelar la
obligación, y sobre la cual se puede realizar una estimación
confiable del importe de la obligación.
El monto reconocido como provisión es la mejor estimación
del desembolso necesario para cancelar la obligación presente
al cierre del período de reporte, teniendo en consideración
los riesgos e incertidumbres que rodean la obligación.
Cuando una provisión es medida utilizando los flujos de caja
estimados para cancelar la obligación presente, su importe
libros corresponde al valor presente de esos flujos de caja
estimados.
Cuando se espera de un tercero la recuperación de algunos
o todos los beneficios económicos requeridos para cancelar
una obligación, se reconoce una cuenta por cobrar como
un activo cuando es prácticamente cierto que se recibirá el
desembolso y se puede medir el importe de la cuenta por
cobrar con confiabilidad.
i) Pasivos y Activos Contingentes
Los pasivos contingentes son obligaciones posibles, surgidas
como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está
condicionada a que ocurran o no, uno o más eventos futuros
ajenos a la voluntad de la Provida Internacional. Se incluyen
las obligaciones actuales de Provida Internacional, cuya
Memoria Anual ProVida 2014
cancelación no es probable que origine una disminución de
recursos que incorporan beneficios económicos, o cuyo monto
en casos extremadamente raros, no pueda ser cuantificado
con la suficiente fiabilidad.
Los pasivos contingentes no son reconocidos en los estados
financieros, sino que son revelados en nota a los estados
financieros.
Los activos contingentes son activos posibles, surgidos como
consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está
condicionada y debe confirmarse cuando ocurran, o por
eventos que están fuera del control de Provida Internacional.
Los activos contingentes no se reconocerán en los estados
financieros sino que son revelados siempre y cuando sea
probable el aumento de recursos que incorporan beneficios
económicos por esta causa.
j) Impuestos corrientes e Impuestos diferidos
j.1) Impuestos corrientes
De acuerdo a la legislación tributaria vigente Provida
Internacional constituye provisión por impuesto a la renta
de primera categoría con cargo a los resultados del ejercicio
usando la tasa impositiva promulgada del 21%.
El impuesto corriente del período en curso y anteriores se
reconocerá como pasivo, en la medida en que no haya sido
pagado. Si el monto ya pagado respecto al período en curso
o anteriores supera el monto adeudado por esos períodos, se
reconocerá el excedente como un activo. Se reconocerá como
activo el beneficio relacionado con una pérdida tributaria que
puede ser absorbida para recuperar un impuesto corriente
de un período anterior.
j.2) Impuestos Diferidos
Los impuestos diferidos se reconocen sobre la base de las
diferencias temporales entre los importes en libros de los
activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las
correspondientes bases tributarias utilizadas para determinar
el resultado tributario. Los pasivos por impuestos diferidos
se reconocen generalmente para todas las diferencias
temporales imponibles, y los activos por impuestos diferidos
se reconocen para todas las diferencias temporales deducibles
en la medida que sea probable que existan beneficios fiscales
futuros con los cuales poder compensar tales diferencias. No
se reconocen activos o pasivos por impuestos diferidos si las
diferencias temporales surgen del reconocimiento inicial de
la plusvalía comprada o del reconocimiento inicial (distinto
al de una combinación de negocios) de activos y pasivos en
una transacción que no afecta los resultados tributarios ni
los resultados financieros.
Los pasivos por impuestos diferidos se reconocen por las
diferencias temporales imponibles asociadas con inversiones
en filiales y coligadas y participaciones en negocios conjuntos,
Provida Internacional S.A. y Filial
excepto cuando Provida Internacional tiene la capacidad de
controlar la oportunidad del reverso de la diferencia temporal
y es probable que la diferencia temporal no se revierta en
el futuro previsible. Los activos por impuestos diferidos que
surgen de las diferencias temporales deducibles asociadas
con dichas inversiones y participaciones sólo se reconocen
en la medida que es probable que se disponga de suficientes
resultados tributarios contra las cuales usar los beneficios de
las diferencias temporarias y se espera que éstas se reviertan
en un futuro previsible.
El importe en libros de los activos por impuestos diferidos
es revisado al cierre de cada período de reporte y se reduce
en la medida que ya no sea probable que se disponga de
suficientes resultados tributarios disponibles para permitir la
recuperación de todo o parte del activo.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos
usando las tasas impositivas que se espera estén vigentes
en el período en el cual se liquide el pasivo o se realice el
activo, basado en las tasas impositivas (y las leyes tributarias)
que se hayan promulgado o prácticamente promulgado al
cierre del período de reporte. La medición de los activos y
pasivos por impuestos diferidos refleja las consecuencias
tributarias que se producirían debido a la manera en la cual
Provida Internacional espera a la fecha de reporte, recuperar
o liquidar el valor libros de sus activos y pasivos.
Con fecha 29 de septiembre de 2014 fue publicada en el
Diario Oficial la Ley 20.780 sobre Reforma Tributaria que
modificó el sistema de tributación de la renta e introdujo
diversos ajustes en el sistema tributario. Además de un
incremento paulatino de la tasa del Impuesto de Primera
Categoría a partir del año 2014, la ley contempla que los
contribuyentes deberán elegir en el segundo semestre del
año 2016 (para ser aplicado a partir del año 2017) entre dos
regímenes alternativos de tributación: (i) el régimen de renta
atribuida que contempla una tasa por Impuesto de Primera
Categoría de 25% a partir del año 2017; (ii) o el régimen
parcialmente integrado que contempla una tasa de 25,5%
para el año 2017 y una de 27% a partir del año 2018.
Para el adecuado cumplimiento de la normativa por parte
de Provida Internacional para los efectos de sus estados
financieros, el directorio de la Sociedad aprobó los estados
financieros a Septiembre contemplando el régimen de renta
atribuida para los efectos de la provisión por impuestos
diferidos en sus estados financieros y en sesión de junta
extraordinaria de accionistas celebrada el 29 de diciembre de
2014 se aprobó por unanimidad la utilización de tal régimen.
El acuerdo de los accionistas para los efectos de los estados
financieros deberá ser adoptado para efectos tributarios por
quien corresponda en el segundo semestre del año 2016 y
comunicado en esa oportunidad al Servicio de Impuestos
Internos y será considerando el análisis de las implicancias
tributarias para la Sociedad y sus accionistas basado en la
211
actual estructura de inversiones, presupuesto de futuras
utilidades y futura distribución de dividendos. Cambios
futuros de la actual estructura de inversiones, presupuesto
de futuras utilidades y de futuras distribución de dividendos,
podrían implicar cambios en relación a este acuerdo.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias
y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y
tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las
normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”,
excepto por la aplicación en 2014 del Oficio Ordinario N°4673
de la Superintendencia de Pensiones, que instruye a las
Administradoras de Fondos de Pensiones, aplicar el Oficio
Circular N° 856 de fecha 17 de octubre de 2014 emitido
por la Superintendencia de Valores y Seguros, en el cual
se establece registrar contra patrimonio las diferencias en
activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que
se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa
de impuestos de primera categoría introducido por la Ley
20.780, que de acuerdo a NIIF debería ser presentado con
cargo a resultados. En Provida Internacional no generó un
cambio contable, ya que no registra impuestos diferidos en
sus Estados Financieros.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados
cuando se tiene reconocido legalmente el derecho de
compensar, ante la autoridad tributaria los montos reconocidos
en esas partidas y cuando los activos y pasivos por impuestos
diferidos se derivan del impuesto a la renta correspondiente
a la misma autoridad tributaria y Provida Internacional
pretende liquidar sus activos y pasivos tributarios corrientes
sobre una base neta.
j.3) Impuestos corrientes y diferidos para el año
Los impuestos corrientes y diferidos se reconocen como ganancia
o pérdida, excepto cuando están relacionados con partidas
que se reconocen en otro resultado integral o directamente
en el patrimonio, en cuyo caso el impuesto corriente y diferido
también se reconoce en otro resultado integral o directamente
en el patrimonio, respectivamente. Cuando el impuesto
corriente o diferido surja de la contabilización inicial de una
combinación de negocios, el efecto fiscal se incluye en la
contabilización de la combinación de negocios.
k) Dividendos por Pagar
La política de dividendos se considerará como un pasivo
constructivo el cual estará devengado al cierre de cada período.
212
Por este motivo, en caso que los dividendos pagados durante
el año con cargo a las utilidades del ejercicio sean insuficientes
para cubrir el dividendo establecido en la política de dividendos
acordados por la Junta de Accionistas, se provisionará,
deduciendo de utilidades acumuladas con abono a pasivos
el valor correspondiente a ese diferencial.
En relación al pago de los dividendos, el Directorio acordó
pagar un dividendo definitivo con posterioridad a la Junta
General Ordinaria de Accionistas del año siguiente, por un
monto total equivalente entre el mínimo legal establecido
en los estatutos y el 100% de las utilidades distribuibles del
ejercicio, dependiendo sus montos, del cumplimiento de los
presupuestos de resultados, del desarrollo de la empresa y
de las utilidades definitivas del ejercicio.
l) Ingresos Ordinarios
Provida Internacional fue constituida con el objeto de
complementar la actividad de AFP Provida, invirtiendo en
compañías fuera de Chile que proporcionen beneficios de
seguridad social.
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013,
Provida Internacional no reconoce ingresos por este concepto
producto de las ventas de las coligadas Afore Bancomer
México y AFP Horizonte Perú. (Ver Nota 1 letra b).
Constituye además, ingresos por los cobros de servicios
efectuados por AFP Génesis Ecuador, Filial de Provida
Internacional, los que se clasifican en el código 31.11.010
del estado de resultados integrales.
Los ingresos se imputan en función del criterio de devengo,
es decir, cuando se genera la corriente real de bienes y
servicios que los mismos representan, con independencia
del momento en el que se produce la corriente monetaria o
financiera derivada de los mismos.
m) Política de gestión de riesgos
Tanto la utilidad futura como la posición financiera de Provida
Internacional están expuestas a riesgos por fluctuaciones
de monedas extranjeras por el riesgo de tipo de cambio,
debido a la apreciación/devaluación del dólar estadounidense
(moneda funcional de AFP Génesis) con respecto al peso
chileno podrían afectar adversamente la participación en la
utilidad reconocida por Provida Internacional y por lo tanto,
su respectiva rentabilidad.
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 4. CLASES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Los saldos de esta cuenta (Código 11.11.010) ascendente a M$ 87.787 y M$ 124.864 al 31 de diciembre de 2014 y 31 de
diciembre de 2013 respectivamente, se componen de:
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Saldos en bancos
Efectivo en caja
Total efectivo y equivalentes al efectivo
31-12-201431-12-2013
M$
M$
86.968
124.157
819
707
87.787
124.864
Conciliación de efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de situación financiera con el efectivo y equivalentes
al efectivo en el estado de flujo de efectivo.
Conciliación efectivo y equivalentes al efectivo
31-12-201431-12-2013
M$M$
Descubierto (o sobregiro) bancario utilizado para la gestión de efectivo
0
0
Otras partidas de conciliación, efectivo y equivalentes al efectivo
0
0
Total partidas de conciliación del efectivo y equivalentes al efectivo
0
0
Efectivo y equivalentes al efectivo
87.787
124.864
Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujo de efectivo
87.787
124.864
NOTA 5. INGRESOS ORDINARIOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 Provida Internacional mantiene ingresos ordinarios por los siguientes
conceptos:
a) Participación en ganancia (pérdida) de coligadas
Al 31 de diciembre de 2013, Provida Internacional no reconoce ingresos por este concepto, producto de la venta de las
coligadas Afore Bancomer México y AFP Horizonte Perú (Ver Nota 1.b) realizada en el primer trimestre de 2013.
b) Otros ingresos ordinarios varios
El saldo de esta cuenta (Código 31.11.010), correspondiente al Clase Código 31.11.010.020, “Otros Ingresos Ordinarios
varios”, se detalla a continuación:
Otros ingresos ordinarios varios Clase código 31.11.010.020
Comisiones ganadas por administración de fondos Génesis Ecuador
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 1-1-2014
Desde 1-1-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
1.705.811
2.299.967
Seguro de vida Génesis Ecuador
4.354.082
3.603.595
Servicio médico Génesis Ecuador
1.128.272
969.673
Servicios de Administración por:
Seguro accidente Génesis Ecuador
705.827
592.488
Mantención de Cuentas Génesis Ecuador
0
291
Emisión estado de Cuenta Génesis Ecuador
0
0
46.802
43.566
7.940.794
7.509.580
Otros Génesis Ecuador
Otros ingresos ordinarios varios
c) Políticas de ingresos ordinarios
Los ingresos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se genera la corriente real de bienes y servicios
que los mismos representan, con independencia del momento en el que se produce la corriente monetaria o financiera
derivada de los mismos.
Provida Internacional S.A. y Filial
213
NOTA 6. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Los saldos de estas cuentas (Códigos 11.11.050 y 12.11.040), ascendentes a M$ 1.288.016 al 31 de diciembre de 2014 y
M$ 1.177.479 al 31 de diciembre de 2013, corresponden al ítem Otras cuentas por cobrar (Clase código 11.11.050.060) y
se compone como sigue:
Corriente
No Corriente
Deudores Comerciales y Otras Cuentas Por Cobrar
31-12-201431-12-201331-12-201431-12-2013
M$M$M$M$
Deudores varios Filial Génesis Ecuador
Cuenta corriente trabajadores Filial Génesis Ecuador
Otros deudores Filial Génesis Ecuador
1.093.306
1.043.253
0
0
37.973
37.624
0
0
156.159
96.602
0
0
578
0
0
0
1.288.016
1.177.479
0
0
Anticipo proveedores Filial Génesis Ecuador
Total Deudores Comerciales y Otras Cuentas Por Cobrar
NOTA 7. PAGOS ANTICIPADOS
Los saldos de estas cuentas (Códigos 11.11.100 y 12.11.140) ascendentes a M$ 16.657 al 31 de diciembre de 2014 y M$ 13.964
al 31 de diciembre de 2013, corresponden a gastos anticipados de la filial Génesis Ecuador, según el siguiente detalle:
Pagos anticipados
Corriente
No Corriente
31-12-201431-12-201331-12-201431-12-2013
M$M$M$M$
Arriendos
15.80013.283 0
Total Pagos Anticipados
0
857
681
0
0
16.657
13.964
0
0
Energía eléctrica
NOTA 8. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
Provida Internacional mantiene transacciones con su matriz AFP Provida S.A al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre
de 2013.
a. Detalle de Identificación de vínculo entre controladora y filial
AFP Provida S.A.: Controlador de la Sociedad. Su porcentaje de participación es del 99,99986%.
Participación
31-12-201431-12-2013
Porcentaje de participación en filial, total
100,00000%
100,00000%
99,99986%
99,99986%
0,00014%
0,00014%
Porcentaje de participación en filial, directo
Porcentaje de participación en filial, indirecto
b. Saldos Pendientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, correspondientes a Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas (Códigos 11.11.060 y 12.11.050), Clase código 12.11.050.010, se detallan a continuación:
Corriente
No Corriente
R.U.T.
Sociedad
Plazo (1) Condiciones (2)
31-12-2014
31-12-2013
31-12-2014
31-12-2013
M$M$M$M$
98.000.400-7
AFP Provida S.A.
(Cta.Cte.en US$)
12
Intereses y dif.
de cambio
Total cuentas por cobrar entidades relacionadas
0
0
30.084.435
91.917.062
0
0
30.084.435
91.917.062
(1) Plazo que queda en meses para el cobro total o extinción de la deuda a partir de la fecha de los estados financieros.
(2) Provida Internacional mantiene cuenta corriente mercantil con Provida con el objeto de administrar los ingresos de remesas por concepto de dividendos,
asesorías, y los egresos por concepto de pago de patentes e impuestos, manteniéndose a la fecha saldo en dólares el que es reajustado por diferencia
de cambio, del que se reconoce un interés a tasa promedio mensual de 0,23% al 31 de diciembre de 2014 y 0,25% al 31 de diciembre de 2013,
intereses que se muestran en el rubro “Otros ingresos distintos de los de operación” (Código 31.11.200).Respecto de las diferencias de cambio se
reconocen en Código 31.11.180.
214
Memoria Anual ProVida 2014
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, correspondientes a Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas (Códigos 21.11.050 y 22.11.050), Clase código 21.11.050.020, se detallan a continuación:
Corriente
No Corriente
R.U.T.
Sociedad
Plazo (1) Condiciones (2)
31-12-2014
31-12-2013
31-12-2014
31-12-2013
M$M$M$M$
98.000.400-7
AFP Provida S.A.
(Licencia uso de
marca) (*)
12
Pago anual
Total cuentas por cobrar entidades relacionadas
737.203
637.402
0
0
737.203
637.402
0
0
(1) Plazo que queda en meses para el cobro total o extinción de la deuda a partir de la fecha de los estados financieros.
(2) Condiciones de pago anual renovado en el año 2011 por un período de 5 años, pagaderos en marzo de cada año. Este contrato no devenga intereses
ni reajustes.
(*) Con fecha 11 de diciembre de 2014 se firmó adenda en donde las partes acuerdan mantener el valor de la licencia de uso de marca del año 2014 en
US$ 1.350.000.
Detalle de las transacciones
AFP Provida S.A.
Cta. Cte. en US$: Corresponde al saldo en US$ mantenido por la Sociedad a una tasa promedio mensual de 0,23% Esta
cuenta mercantil fue creada con el objeto de administrar los ingresos de remesas por concepto de dividendos, de asesorías,
y los egresos por concepto de pago de patentes e impuestos.
Licencia Uso de Marca: Corresponde al saldo mantenido, por el nuevo contrato que AFP Génesis Ecuador celebró con AFP
Provida S.A. por un período de 5 años a contar del 01-01-2011 hasta el 31-12-2015, pagadero entre marzo y abril de cada
año.
c. Detalle de partes relacionadas y transacciones con empresas relacionadas
Descripción de las transacciones con empresas relacionadas
A continuación se describe el detalle de las transacciones con empresas relacionadas para el período terminado el 31 de
diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 y efectos en resultados por estas, al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre
de 2013.
31/12/201431/12/2013
Entidad
RUT
Naturaleza
de la relación Descripción de la transacción
Monto*
98.000.400-7 AFP Provida S.A.
Matriz
Cuenta Corriente**
Matriz
Contrato Licencia por uso de marca “Provida”
98.000.400-7 AFP Provida S.A.
con Génesis *
Efecto en
resultados*
Monto*
(cargos)/abonos
Efecto en
resultados*
(cargos)/abonos
M$M$M$M$
30.084.435
1.211.413
91.917.062
1.764.463
737.203-737.203637.402-637.402
Cifras expresadas en moneda de cierre.
** Corresponde a cuenta corriente mercantil que devenga intereses y se reajusta a la variación tipo de cambio en dólares.
d. Explicación de los términos de fijación de precios de las transacciones con partes relacionadas
Los términos de fijación de precios de las transacciones con partes relacionadas son aprobados por el Directorio de la Sociedad,
los cuales corroboran que las condiciones de las transacciones realizadas con partes relacionadas son equivalentes a las que
se dan en transacciones hechas en condiciones de independencia mutua entre partes no relacionadas.
Provida Internacional S.A. y Filial
215
NOTA 9. IMPUESTOS
a. Cuentas por pagar y cobrar por impuestos corrientes
El Código 11.11.110, “Cuentas por cobrar por impuestos corrientes” al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013
registra saldo por M$ 0 y M$ 0, respectivamente, de la filial AFP Génesis.
El Código 21.11.070, “Cuentas por pagar por impuestos corrientes”, ascendente a M$ 484.503 al 31 de diciembre de 2014
y a M$ 5.516.860 al 31 de diciembre de 2013, se compone de la siguiente manera:
Cuentas por cobrar y por pagar por impuestos corrientes
31-12-201431-12-2013
M$M$
0
0
-1.223.327
-15.197.854
Crédito Filiales Extranjeras
570.740
8.780.735
Otros Cargos y Abonos a la cuenta
362.997
1.137.875
Total Cuentas por pagar por impuestos corrientes (Código 21.11.070)
-288.590
-5.279.244
Total Impuestos Netos por Cobrar (Pagar)
-289.590
-5.279.245
Cuentas por Cobrar Impuesto Corriente (Código 11.11.110)
Impuesto Renta primera Categoría
b. Activos por impuestos diferidos
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no mantiene activos por impuestos diferidos.
c. Pasivos por impuestos diferidos
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no mantiene pasivos por impuestos diferidos.
d. Componentes del gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias
De acuerdo a la legislación vigente, el impuesto a la renta se aplica sobre la base imponible determinada para efectos tributarios,
con una tasa del 21% para el año 2014 y 20% para el año 2013.
d.1 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias por partes corriente y diferido
La Sociedad presenta una utilidad tributaria de MUS$ 6.323,99 la que, rebajados los créditos asociados por MUS$ 940,65
genera un impuesto a pagar de MUS$ 387,38 al 31 de diciembre de 2014.
El saldo de esta cuenta (Código 31.11.230) está compuesto como sigue:
Gasto (ingreso)por impuesto a las ganancias y diferido
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 01-01-2014
Desde 01-01-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
Gasto por impuestos corrientes a las ganancias
Gasto por impuestos corrientes
Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para
reducir el gastos por impuesto corriente
Ajustes al impuesto corriente del ejercicio anterior
Otro gasto por impuesto corriente
1.223.327
15.197.854
-570.740
-2.336.053
872.007
0
0
0
1.524.594
12.861.801
Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias temporarias
0
0
Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativos a cambios de la tasa impositiva o nuevas tasas
0
0
Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para
reducir el gasto por impuesto diferido
0
0
Gasto por impuestos diferidos que surgen de las reducciones de valor o reversión de las
reducciones de valor de activos por impuestos diferidos durante la evaluación de su utilidad
0
0
Otro gasto por impuesto diferido
Total gasto por impuestos corrientes, neto
Gasto por Impuestos Diferidos a las Ganancias
0
0
Total Gasto por Impuestos Diferidos, neto
0
0
Gasto (ingreso) por impuestos relativo a cambios en las políticas contables y errores
0
0
Efecto del cambio en la situación fiscal de la entidad o de sus accionistas
0
0
1.524.594
12.861.801
Gasto (Ingreso) por Impuesto a las Ganancias
216
Memoria Anual ProVida 2014
d.2 Gasto por impuestos corrientes a las ganancias por partes extranjera y nacional
El saldo de esta cuenta (Código 31.11.230) desglosado por partes extranjera y nacional, se detalla a continuación:
Gasto por impuesto corrientes a las ganancias por partes
extranjera y nacional
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 01-01-2014
Desde 01-01-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
Gasto por Impuestos Corrientes a las Ganancias por partes Extranjeras y Nacional, Neto
Gasto por impuestos corrientes, Neto, Extranjero
1.524.594
12.861.801
0
0
1.524.594
12.861.801
Gasto por Impuestos Diferidos, Neto, Extranjero
0
0
Gasto por Impuestos Diferidos, Neto, Nacional
0
0
0
0
1.524.594
12.861.801
Gasto por impuestos corrientes, Neto, Nacional
Total Gasto por Impuestos Corrientes, Neto
Gasto por Impuestos Diferidos a las ganancias por partes Extranjeras y Nacional, Neto
Total Gasto por Impuestos Diferidos, Neto
Gasto (Ingreso) por Impuesto a las Ganancias
d.3 Conciliación de la tasa impositiva legal con la tasa impositiva efectiva
CONCILIACIÓN DE LA TASA IMPOSITIVA
31-12-2014
31-12-2013
21,00%
20,00%
Efecto en tasa impositiva de tasa de otras jurisdicciones
0,00%
0,00%
Efecto en tasa impositiva de ingresos ordinarios no imponibles
0,00%
0,00%
Efecto en tasa impositiva de gastos no deducibles
0,00%
0,00%
Efecto en tasa impositiva de la utilización de pérdidas fiscales no reconocidas anteriormente
0,00%
0,00%
Efecto en tasa impositiva de beneficio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados
0,00%
0,00%
Efecto en tasa impositiva de nueva evaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos
0,00%
0,00%
Efecto en tasa impositiva de cambios en tasa de otras jurisdicciones
0,00%
0,00%
Efecto en tasa impositiva de impuesto provisto en exceso en un ejercicio anterior
0,00%
0,00%
-6,11%
-3,72%
Tasa impositiva legal
Otro incremento (disminución) en tasa impositiva legal
Total ajustes a la tasa impositiva legal
-6,11%
-3,72%
Tasa impositiva efectiva
14,89%
16,28%
NOTA 10. INVERSIONES EN COLIGADAS
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 la Sociedad no mantiene inversiones en coligadas, producto de la
venta de las inversiones de las filiales Afore Bancomer (México) y AFP Horizonte (Perú) en el primer trimestre del año 2013.
(Ver Nota 1 letra b).
Provida Internacional S.A. y Filial
217
NOTA 11. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
a) Política contable de activos y pasivos financieros.
Para la descripción de las políticas contables para el reconocimiento de activos y pasivos financieros referirse a Nota 3. Políticas
Contables significativas letra e).
b) Información a revelar sobre instrumentos financieros.
El valor libro de cada una de las categorías de instrumentos financieros definidos en NIC 39 al 31 de diciembre de 2014 y 31
de diciembre de 2013, es el siguiente:
Activos Financieros a Valor Razonable con cambio en resultados, Filial Génesis Ecuador
Activos financieros
31-12-201431-12-2013
M$M$
Unidades de participación Fondo Cesantía
3.752.263
4.052.674
Unidades de participación Fondo Master
15.545
12.847
Unidades de participación Fondo Máximo
12.310
10.277
3.493
2.865
0
46
3.783.611
4.078.709
Unidades de participación Fondo Estratégico
Unidades de participación Fondo Caudal
Total Activos Financieros
Los instrumentos financieros a valor razonable han sido categorizados como de Nivel 1 en conformidad con la jerarquía de
valor razonable.
NOTA 12. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS
12.1 Políticas contables para propiedades, planta y equipos.
Los componentes de propiedades, planta y equipos (Código 12.11.090), corresponden a aquellos bienes mantenidos por la filial
AFP Génesis y que ésta ha estimado dará un uso continuado. Se registran a su costo de adquisición, menos su correspondiente
amortización acumulada y si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su
correspondiente valor razonable.
A estos efectos, el costo de adquisición de los activos destinados a uso propio se asimila al importe neto de los activos
financieros entregados a cambio de su adjudicación.
La depreciación se calcula aplicando el método lineal, sobre el costo de adquisición de los activos menos su valor residual.
12.2 Vidas útiles estimadas o tasas de depreciación para propiedades, planta y equipos.
Las vidas útiles de cada clase de activo fijo que mantiene la filial Génesis Ecuador son las siguientes:
Clases de propiedades, plantas y equipos
Planta y equipos
Equipamiento de tecnologías de la información
Otras propiedades, planta y equipos
218
20142013
Años de vida útil Años de vida útil
10
10
3
3
10
10
Memoria Anual ProVida 2014
12.3 Conciliación de cambios en propiedades, planta y equipos, por clases. Movimientos en propiedades, planta y equipos al
31 de diciembre de 2014:
Equipamineto
Instalaciones
Mejoras
Otras
Propiedades,
Planta y
de tecnologías
fijas y
Vehículos
de bienes
propiedades,
planta y
Propiedades, planta y equipos al 01-01-2014
Construcción
Edificios,
equipos
de la infor-
accesorios,
de motor,
arrendados,
planta y
equipo,
en curso
Terrenos
neto
neto
mación, neto
neto
neto
neto
equipo, neto
neto
Saldo Bruto activo Fijo
0
0
0
137.166
70.555
0
0
9.796
0
217.517
Depreciación Acumulada y deterioro
0
0
0
-59.687
-30.701
0
0
-4.263
0
-94.651
Saldo 01 de enero de 2014
0
0
0
77.479
39.854
0
0
5.533
0
122.866
Equipamineto
Instalaciones
Mejoras
Otras
Propiedades,
Planta y
de tecnologías
fijas y
Vehículos
de bienes
propiedades,
planta y
Movimiento ejercicio 2014
Construcción
Edificios,
equipos
de la infor-
accesorios,
de motor,
arrendados,
planta y
equipo,
en curso
Terrenos
neto
neto
mación, neto
neto
neto
neto
equipo, neto
neto
Saldo inicial neto al 1 de enero de 2014
0
Adiciones
0006.162
44.545
005.549
0
56.256
Adquisiciones mediante combinaciones
de negocios
000
00
00
0
0
0
Desapropiaciones
000
00
00
0
0
0
Transferencias a (desde) activos no
corrientes y grupos de desapropiación
mantenidos para la venta
0
0
0
0
0
0
0
Transferencias a (desde) propiedades
de inversión
0
0
0
Desapropiaciones mediante Enajenación
de Negocios
0
0
77.479
000
39.854
0
0
0
0
5.533
0
00
00
0
122.866
0
0
0
Retiros 00-699
-467
00
-5.549
0-6.715
Cambios
Gasto por depreciación
Incrementos
(disminuciones)
por revalorización
y por pérdidas
por deterioro del
valor (reversiones)
reconocido en el
patrimonio neto (1)
0
-15.956
-34.254
0
0
-11.445
0
-61.655
Incremento (disminución) por revalorización reconocido en
patrimonio neto 00
00
00
0
0
0
Pérdida por deterioro
reconocida en el
patrimonio neto 00
00
00
0
0
0
Reversiones en el
deterioro de valor
reconocidas en el
patrimonio neto 00
00
00
0
0
0
Total (1) 00
00
00
0
0
0
0
0
0
Incremento (disminución) por revalorización
reconocido en el estado de resultados
0
0
0
0
0
0
Pérdida por deterioro reconocida en el estado
de resultados
000
00
00
0
0
0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas
en el estado de resultados
0
0
0
0
Incremento (disminución) en el cambio de
moneda extranjera
000
0
0
0
0
0
00
00
0
0
0
0
Otros incrementos (disminuciones)
0007.461
268
005.912
0
13.640
Total cambios
000
-3.032
10.091
00
-5.533
01.526
Saldo final neto al 31 de diciembre de 2014
0
0
0
74.447
49.945
0
0
0
0
124.392
Equipamineto
Instalaciones
Mejoras
Otras
Propiedades,
Planta y
de tecnologías
fijas y
Vehículos
de bienes
propiedades,
planta y
Propiedades, planta y equipos al 31-12-2014
Construcción
Edificios,
equipos
de la infor-
accesorios,
de motor,
arrendados,
planta y
equipo,
en curso
Terrenos
neto
neto
mación, neto
neto
neto
neto
equipo, neto
neto
Saldo Bruto activo Fijo
000
150.090
114.900
00
15.708
0
280.698
Depreciación Acumulada y deterioro0
00
-75.643
-64.955
00
-15.708
0
-156.306
Saldo Final Neto al 31 de diciembre de 2014
Provida Internacional S.A. y Filial
000
74.447
49.945
00 0
0
124.392
219
Movimiento propiedades, planta y equipos al 31 de diciembre de 2013:
Equipamineto
Instalaciones
Mejoras
Otras
Propiedades,
Planta y
de tecnologías
fijas y
Vehículos
de bienes
propiedades,
planta y
Propiedades, planta y equipos al 01-01-2013
Construcción
Edificios,
equipos
de la infor-
accesorios,
de motor,
arrendados,
planta y
equipo,
en curso
Terrenos
neto
neto
mación, neto
neto
neto
neto
equipo, neto
neto
Saldo Bruto activo Fijo
0
0
0
126.570
101.795
0
0
21.116
0
249.481
Depreciación Acumulada y deterioro
0
0
0
-54.906
-44.158
0
0
0
0
-99.064
Saldo 01 de enero de 2013
0
0
0
71.664
57.637
0
0
21.116
0
150.417
Equipamineto
Instalaciones
Mejoras
Otras
Propiedades,
Planta y
de tecnologías
fijas y
Vehículos
de bienes
propiedades,
planta y
Movimiento ejercicio 2013
Construcción
Edificios,
equipos
de la infor-
accesorios,
de motor,
arrendados,
planta y
equipo,
en curso
Terrenos
neto
neto
mación, neto
neto
neto
neto
equipo, neto
neto
Saldo inicial neto al 1 de enero de 2013
0
Adiciones
000
35.390
4.702
00
0
0
40.092
Adquisiciones mediante combinaciones
de negocios
000
00
00
0
0
0
Desapropiaciones
000
00
00
0
0
0
Transferencias a (desde) activos no
corrientes y grupos de desapropiación
mantenidos para la venta
0
0
0
0
0
0
0
Transferencias a (desde) propiedades
de inversión
0
0
0
Desapropiaciones mediante Enajenación
de Negocios
0
71.664
57.637
0
0
0
0
21.116
0
0
150.417
000
00
00
0
0
0
Retiros 00
00
00
0
0
0
Gasto por depreciación
Cambios
0
Incrementos
(disminuciones)
por revalorización
y por pérdidas
por deterioro del
valor (reversiones)
reconocido en el
patrimonio neto (1)
0
-13.854
-37.818
0
0
-13.407
0
-65.079
Incremento (disminución) por revalorización reconocido en
patrimonio neto 00
00
00
0
0
0
Pérdida por deterioro
reconocida en el
patrimonio neto 00
00
00
0
0
0
Reversiones en el
deterioro de valor
reconocidas en el
patrimonio neto 00
00
00
0
0
0
Total (1) 00
00
00
0
0
0
0
0
0
Incremento (disminución) por revalorización
reconocido en el estado de resultados
0
0
0
0
0
0
Pérdida por deterioro reconocida en el estado
de resultados
000
00
00
0
0
0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas
en el estado de resultados
0
0
0
0
Incremento (disminución) en el cambio de
moneda extranjera
000
Otros incrementos (disminuciones)
000
-15.721
15.333
00
-2.176
0-2.564
Total cambios
0005.815
-17.783
00
-15.583
0
-27.551
Saldo final neto al 31 de diciembre de 2013
0
0
0
0
0
0
0
0
00
00
77.479
39.854
0
0
0
0
0
5.533
0
0
122.866
Equipamineto
Instalaciones
Mejoras
Otras
Propiedades,
Planta y
de tecnologías
fijas y
Vehículos
de bienes
propiedades,
planta y
Propiedades, planta y equipos al 31-12-2013
Construcción
Edificios,
equipos
de la infor-
accesorios,
de motor,
arrendados,
planta y
equipo,
en curso
Terrenos
neto
neto
mación, neto
neto
neto
neto
equipo, neto
neto
Saldo Bruto activo Fijo
000
137.166
70.555
00
9.796
0
217.517
Depreciación Acumulada y deterioro0
00
-59.687
-30.701
00
-4.263
0
-94.651
Saldo Final Neto al 31 de diciembre de 2013
220
000
77.479
39.854
00
5.533
0
122.866
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 13. PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
La Sociedad evalúa a la fecha de cierre del balance si existen indicios de deterioro del valor de algún activo material o inmaterial
procediendo, en su caso, a estimar el importe recuperable del mismo. Adicionalmente y con independencia de la existencia
de cualquier indicio, para los activos inmateriales de vida indefinida y para los fondos de comercio se compara su valor en
libros con su importe recuperable al menos una vez al año.
Si existe cualquier indicio, el importe recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la pérdida por
deterioro de valor (si la hubiera). En caso de que el activo no genere flujos de efectivo que sean independientes de otros activos,
Provida Internacional calcula el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo.
El importe recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y el valor de uso. El valor de uso se determina mediante
descuentos de flujos de caja estimados con hipótesis consistentes con el plan estratégico de la Sociedad y descontados a la
tasa que mejor refleje el costo del capital para el tipo de activo en cuestión.
Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo) es inferior a su importe en libros, su
valor se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro de valor como gasto dentro
del ítem “Pérdidas por deterioro (Reversiones) neto” del Estado de Resultados Integrales, salvo cuando el activo relevante se
registra a un importe revalorizado, en cuyo caso la pérdida por deterioro de valor se considera una reducción de valor.
Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo (unidad generadora de
efectivo) se incrementa hasta la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros
incrementado no supere el que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para
el activo (unidad generadora de efectivo) en ejercicios anteriores. Inmediatamente se reconoce una reversión de una pérdida
por deterioro de valor como ingreso.
NOTA 14. ACTIVOS INTANGIBLES
14.1 Políticas de activos intangibles
Los activos intangibles están compuestos por la plusvalía comprada originada en la adquisición en años anteriores de la filial
AFP Génesis S.A. Las políticas contables utilizadas en la medición de los activos intangibles, así como también las vidas útiles
estimadas para determinar el gasto de amortización se describen en Nota 3 g).
14.2 Información a revelar sobre la Plusvalía
La composición de la Plusvalía (Clase Código 12.11.080.030), correspondiente al ítem Activos Intangibles (Código 12.11.080)
al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, se indica a continuación:
PLUSVALÍA
Saldo inicial neto (a-b)
31-12-201431-12-2013
M$M$
272.507
272.507
Plusvalía adquirida, Bruto, Saldo inicial (a)
0
0
Deterioro de Valor Acumulado, Plusvalía adquirida, Saldo inicial (b)
0
0
Cambios, total
0
0
Plusvalía adicional reconocida (c)
0
0
Dada de baja en cuentas de desapropiación de negocios (d)
0
0
Transferencia a (desde) Activos no corrientes y Grupos en Desapropiación mantenidos para la venta (e)
0
0
Ajustes por reconocimiento posterior de activos por impuestos diferidos (f)
0
0
Pérdidas por deterioro reconocida en el esatado de resultados integrales (g)
0
0
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera (h)
0
0
Otros incrementos (disminuciones) (c)+(d)+(e)+(f)+(g)+(h)
0
0
Total cambios
0
0
Saldo final neto (a-b)
0
0
Plusvalía adquirida, Bruto
Deterioro del valor acumulado, Plusvalía adquirida
Provida Internacional S.A. y Filial
0
0
272.507
272.507
221
Con carácter anual se lleva a cabo una prueba del deterioro de valor de la sociedad generadora de la plusvalía. Dicha prueba
compara el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de dicha sociedad con el agregado
de su valor en libros y su fondo de comercio, con el fin de evaluar la existencia o no de un deterioro de su valor. Al 31 de
diciembre de 2014, no existen indicios de pérdida de valor en dicha sociedad.
NOTA 15. ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
El saldo de estas cuentas (Códigos 21.11.040 y 22.11.040) está compuesto por el ítem “otras cuentas por pagar” (Clase
código 21.11.040.110) y se detalla a continuación:
Corriente
No Corriente
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
31-12-201431-12-201331-12-201431-12-2013
M$M$M$M$
Dividendos mínimos
Cuentas por pagar trabajadores Filial Génesis Ecuador
2.613.382
19.844.568
0
0
412.676
501.347
0
0
Acreedores varios Filial Génesis Ecuador
89.295
61.312
0
0
Otras cuentas por pagar Filial Génesis Ecuador
73.091
174.136
0
0
3.188.444
20.581.363
0
0
Total Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
NOTA 16. PROVISIONES
El saldo de esta cuenta (Códigos 21.11.060 y 22.11.060) corresponde al rubro “otras provisiones” (Clase código 21.11.060.080)
y se compone como sigue:
Provisiones
Corriente
No Corriente
31-12-201431-12-201331-12-201431-12-2013
M$M$M$M$
Provisión jubilación Patronal Génesis Ecuador
442.684
336.634
0
0
Provisiones pago a terceros Filial Génesis Ecuador
195.062
104.705
0
0
Total Provisiones
637.746
441.339
0
0
A continuación se presenta una conciliación entre el valor libro inicial y final de las provisiones que mantiene la Sociedad al
31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013.
Conciliación provisiones al 31-12-2014
Balance al 1 de
Provisiones
Montos
Reversos de
Balance al
enero de 2014
del período
utilizados (1)
provisión (2) 31-12-2014
M$ M$ M$ M$M$
Provisión jubilación Patronal Génesis Ecuador
336.634
Provisiones pago a terceros Filial Génesis Ecuador
Total provisiones
Conciliación provisiones al 31-12-2013
Provisión jubilación Patronal Génesis Ecuador
Provisiones pago a terceros Filial Génesis Ecuador
Total provisiones
106.050
0
0
442.684
104.705
90.357
0
0
195.062
441.339
196.407
0
0
637.746
Balance al 1 de
Provisiones
Montos
Reversos de
Balance al
enero de 2013
del período
utilizados (1)
provisión (2) 31-12-2013
M$ M$ M$ M$M$
258.904
77.730
0
0
336.634
23.406
81.299
0
0
104.705
282.310
159.029
0
0
441.339
(1) Incurridos o cargados contra la provisión.
(2) Objeto de reversión en el período.
Descripción de las provisiones.
• Provisiones pago a terceros Filial Génesis Ecuador: Corresponde a provisiones varias mantenidas por AFP Génesis,
correspondientes a pagos de emisión de estados de cuenta del Fondo de Cesantía y otros.
• Provisión jubilación Patronal Génesis Ecuador: De conformidad con disposiciones legales, los trabajadores tienen derecho
a participar en las utilidades de la empresa en un 15% aplicable a las utilidades líquidas o contables.
222
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 17. OTROS PASIVOS
Esta cuenta (Códigos 21.11.080 y 22.11.080) no presenta saldos al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013,
respectivamente.
NOTA 18. PROPIEDAD Y CAPITAL DE LA SOCIEDAD
Información cualitativa sobre los objetivos, políticas y procesos que la sociedad aplica para la gestión del capital.
El objetivo permanente de Provida Internacional en esta materia ha sido la administración eficiente del capital de trabajo,
disponiendo de flujos de caja suficientes para el cumplimiento de sus obligaciones.
El principal uso de fondos de Provida Internacional es el pago de dividendos a su controladora y otros gastos de menor cuantía
como por ejemplo el pago de impuestos, los que son financiados con los dividendos percibidos de su filial AFP Génesis de
Ecuador.
18.1 Propiedad
La composición accionaria de la Sociedad corresponde a 700.000 acciones.
Nombre de mayores accionistas
Tipo de persona
RUT
C
98.000.400-7
99,99986%
699.999
76.265.736-8
0,00014%
1
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A.
MetLife Chile Acquisition S.A.
Participación de Propiedad
Número de acciones
100,00000%700.000
C.Controladora.
18.2 Capital pagado
El capital de la Sociedad está representado por 700.000 acciones suscritas y pagadas, sin valor nominal, de una sola serie,
equivalentes a M$ 25.210.139 al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente.
Conciliación entre el numero total de acciones en circulación
Nº total de acciones en circulación
Más: Compras del período
Menos: Ventas del período
Nº total de acciones en circulación
Ejercicio Actual
al 31-12-2014
Ejercicio Anterior
al 31-12-2013
700.000
700.000
0
0
0
0
700.000
700.000
18.3 Otras Reservas
Naturaleza y propósito de otras reservas
En otras Reservas, (Clase Código 23.11.030), la Sociedad mantiene reservas diferencias de conversión por M$ -196.827 y
M$-439.249 al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, respectivamente, utilizada para registrar las diferencias
de cambio que surgen de la conversión de los estados financieros de la filial y coligadas extranjeras; Adicionalmente, incluye
los dividendos provisorios declarados en Junta de Accionistas.
Conciliación de Reservas
31-12-201431-12-2013
M$M$
Reservas diferencias de conversión:
Saldo inicial del ejercicio
Reversa diferencias de conversión México (*)
Reversa diferencias de conversión Perú (*)
Ajuste diferencias de conversión Ecuador
-439.249
-3.167.877
0
1.296.395
0
1.333.094
242.422
99.139
-196.827
-439.249
Dividendos Provisorios
-2.613.382
-19.844.568
Total Reservas
-2.810.209
-20.283.817
Saldo Reservas diferencia conversión
*
Sociedades vendidas en el primer trimestre del año 2013.
Provida Internacional S.A. y Filial
223
18.4 Utilidades retenidas y dividendos
El saldo por las utilidades acumuladas al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 asciende a M$ 8.404.482 y
M$ 65.841.769, respectivamente.
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril de 2013, se acordó distribuir como dividendo definitivo el 100%
de las utilidades distribuibles por el ejercicio 2012, que ascendieron a M$ 11.523.621, lo que representó un dividendo por
acción de $ 16.462,315.
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril de 2014, se aprobó el reparto de dividendo definitivo del 100%
de las utilidades distribuibles del ejercicio 2013, que ascendió a M$ 66.148.494, representando un dividendo por acción de
$ 94.497,8487.
Reservas para dividendos propuestos
Al 31 de diciembre de 2014, el efecto reconocido en patrimonio por concepto de dividendos propuestos, ascendente a
M$ 2.613.382, corresponde a la provisión de dividendos del ejercicio 2014.
Al 31 de diciembre de 2013, el efecto reconocido en patrimonio por concepto de dividendos propuestos, ascendente a
M$ 19.844.568, corresponde a la provisión de dividendos del ejercicio 2013.
Política de distribución de dividendos
A contar de las utilidades del ejercicio 2009, el Directorio acordó política de distribución de dividendos, en que se acuerda
pagar un dividendo provisorio en octubre de cada año y otro definitivo con posterioridad a la Junta Ordinaria de Accionistas
del año siguiente, por un monto total equivalente entre el mínimo legal establecido en los estatutos y el 100% de las utilidades
del ejercicio, dependiendo sus montos, del cumplimiento de los presupuestos de resultados, del desarrollo de la empresa y
de las utilidades definitivas del ejercicio.
NOTA 19. EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA
Los ajustes acumulados por los cambios en la apreciación del peso chileno respecto de las operaciones en moneda extranjera,
totalizaron abonos por M$ 7.355.658 y M$ 9.373.410, al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 respectivamente,
los que se incluyen en la cuenta “Diferencias de cambio” (Código 31.11.180) del estado de resultados integrales y cuya
composición se desglosa como sigue:
Diferencias de cambio (Código 31.11.180)
Cuenta Corriente AFP Provida S.A.
Asesorías AFP Génesis
Otros
Total Diferencias de cambio
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 1-1-2014
Desde 1-1-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
7.226.809
9.289.941
128.849
16.702
066.767
7.355.658
9.373.410
NOTA 20. PARTICIPACIÓN MINORITARIA
El saldo de este ítem (Código 24.11.000) ascendente a M$ 11 y M$ 12 al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de
2013 respectivamente, corresponde al reconocimiento de la porción del patrimonio de la sociedad filial de la Sociedad, que
pertenece a terceras personas.
La utilidad (pérdida) del ejercicio perteneciente a terceros se presenta en el Estado de Resultados Consolidado, en el Código
32.11.120, cuyo saldo para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, es de M$ 3 y de
M$ 6, respectivamente.
NOTA 21. REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, los miembros del Directorio de Provida Internacional no percibieron
remuneraciones.
224
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 22. GASTOS DE PERSONAL
El saldo de esta cuenta (Código 31.11.040) ascendente a M$ 3.462.776 y a M$ 2.931.370 al 31 de diciembre de 2014 y 31
de diciembre de 2013 respectivamente, está constituido por los sueldos pagados al personal administrativo y de ventas de la
filial Génesis Ecuador, valores que se componen como sigue:
Clase Código
31-12-2014
31-12-2013
Gastos del personal (Código 31.11.040) M$M$
Sueldos y salarios personal administrativo
31.11.040.010
2.774.814
2.373.841
Sueldos y salarios personal de ventas
31.11.040.020
687.962
557.529
3.462.776
2.931.370
Total Gastos de Personal
NOTA 23. OTROS GASTOS VARIOS DE OPERACIÓN
El saldo de la cuenta “Otros gastos varios de operación” (Código 31.11.090), ascendente a M$ 2.681.362 y a M$ 2.167.380
al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 respectivamente, se compone de la siguiente manera:
Clase Código
31-12-2014
31-12-2013
Otros gastos varios de operación (Código 31.11.090) M$M$
Gastos de Administración Filial Génesis Ecuador
31.11.090.030
1.971.145
1.697.967
Gastos de Comercialización Filial Génesis Ecuador
31.11.090.010
335.999
102.173
Gastos de Administración Provida Internacional (Patente y Otros)
31.11.090.030
268.195
203.276
Gastos de Computación Filial Génesis Ecuador
31.11.090.020
89.619
75.072
Otros gastos de Administración Provida Internacional
31.11.090.030
16.404
88.892
2.681.362
2.167.380
Total otros gastos varios de operación
NOTA 24. PARTICIPACIÓN EN GANANCIA (O PÉRDIDA) DE COLIGADAS CONTABILIZADAS POR EL
MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN
El saldo de esta cuenta (Código 31.11.160) es de M$ 0 al 31 de diciembre de 2014 y M$ 0 al 31 de diciembre de 2013,
producto de la enajenación de las filiales Afore Bancomer (México) y AFP Horizonte (Perú). (Ver Nota 1 letra b).
NOTA 25 OTROS INGRESOS DISTINTOS DE LOS DE OPERACIÓN
El saldo de esta cuenta (Código 31.11.200) se compone como sigue:
Otros ingresos distintos de los de operación (Código 31.11.200)
Intereses Cuenta Corriente AFP Provida S.A.
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Desde 1-1-2014
Desde 1-1-2013
Hasta 31-12-2014
Hasta 31-12-2013
M$M$
1.211.413
1.764.463
21.966
4.793
Otros ingresos distintos de los de operación (Venta Afore Bancomer)
0
38.755.188
Otros ingresos distintos de los de operación (Venta AFP Horizonte)
0
26.833.946
1.233.379
67.358.390
Otros ingresos distintos de los de operación Filial Génesis Ecuador
Total Otros ingresos distintos de los de operación
NOTA 26 OTROS GASTOS DISTINTOS DE LOS DE OPERACIÓN
El saldo de esta cuenta (Código 31.11.210), asciende a $ 921 y a $ 1.697 al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de
2013, respectivamente.
Provida Internacional S.A. y Filial
225
NOTA 27. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES
NOTA 31. HECHOS POSTERIORES
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013,
Provida Internacional no posee Contingencias ni Restricciones.
Con fecha 2 de abril de 2015, la Superintendencia de Pensiones
mediante Oficio Ordinario N° 7605, comunicó a Provida
Internacional S.A. algunas modificaciones e instrucciones
a los estados financieros de Provida Internacional S.A. al
31 de diciembre de 2014 y para efectos comparativos una
reclasificación del Estado de Situación Financiera al 31 de
diciembre de 2013. Dichas modificaciones e instrucciones,
están referidas principalmente a información complementaria
y otros aspectos formales, y por consiguiente no tuvieron
un efecto significativo respecto a los estados financieros
presentados originalmente. Consecuentemente, en esta
nueva versión de los estados financieros, se ha realizado
una reclasificación al Estado de Situación Financiera al 31
de diciembre de 2013 y se han modificado principalmente
las Notas 2,5, 8 y 9.
NOTA 28. INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE
SEGMENTOS DE OPERACIÓN
La Sociedad tiene sólo un segmento de operación.
NOTA 29. SANCIONES
La Sociedad no presenta Sanciones de ningún ente fiscalizador.
NOTA 30. MEDIO AMBIENTE
La Sociedad no posee instalaciones industriales que puedan
afectar el medioambiente.
La Administración no tiene conocimiento de otros hechos
posteriores ocurridos entre el 1 de enero de 2015 y la fecha
de emisión de estos estados financieros, que pudiesen
afectar de forma significativa, los saldos o la interpretación
de los estados financieros de Provida Internacional S.A. que
se informan.
Santiago, 26 de febrero de 2015.
226
Memoria Anual ProVida 2014
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores accionistas de
Provida Internacional S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Provida Internacional S.A y filial, que
comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y los correspondientes
estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los
ejercicios terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de
acuerdo con Normas contables e Instrucciones de la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2. Esta responsabilidad
incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable
de los estados financieros consolidados para que estos estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea
debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras
auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales
normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad
de que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en
los estados financieros consolidados.
Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones
incorrectas significativas de los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones
de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados
financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En
consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas
contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como
una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base
para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera de Provida Internacional S.A. y filial al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los resultados
de sus operaciones y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas contables e
Instrucciones de la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2.
Provida Internacional S.A. y Filial
227
Otros Asuntos, Información no auditada
Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de opinar sobre los estados financieros consolidados básicos tomados como
un todo. Los estados consolidados de resultados integrales por los períodos de tres meses comprendidos entre el 1 de octubre
y el 31 de diciembre de 2014 y 2013, los Hechos Relevantes y el Análisis Razonado se presentan con el propósito de análisis
adicional y no es una parte requerida de los estados financieros consolidados básicos. Tal información no ha sido sometida a
los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros consolidados básicos y, en consecuencia,
no expresamos una opinión ni proporcionamos cualquier seguridad sobre ésta.
Febrero 26, 2015 (Excepto por Nota 31, cuya fecha es 9 de abril de 2015)
Santiago, Chile
Jorge Ortiz Martínez
Socio
228
Memoria Anual ProVida 2014
HECHOS RELEVANTES PROVIDA INTERNACIONAL S.A.
• En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril de 2014, se aprobó lo siguiente:
- El Balance General, los Estados Financieros e informe de los auditores externos al 31 de diciembre de 2013.
- Repartir como dividendo definitivo el 100% de las utilidades del año 2013, equivalente a $ 66.148.494.114, lo que
representa un dividendo por acción de $ 49.497,8487, cuyo pago se realizará dentro del plazo de 60 días a contar de
la fecha de celebración de esta Junta, a los accionistas inscritos en el respectivo Registro el quinto día hábil anterior
a la fecha de pago efectivo de éste.
- Pagar un dividendo definitivo con posterioridad a la Junta Ordinaria de Accionistas del año siguiente, por un monto total
equivalente entre el mínimo legal establecido en los estatutos y el 100% de las utilidades del ejercicio, dependiendo
sus montos, del cumplimiento de los presupuestos de resultados, del desarrollo de la empresa y de las utilidades
definitivas del ejercicio.
- La designación de la firma Deloitte, para efectuar la auditoría externa de la sociedad.
- Facultar al Directorio para designar a las firmas clasificadoras de riesgo, en el evento que ello fuere necesario.
- La designación del diario electrónico El Mostrador para los avisos de citación a las Juntas de Accionistas.
• En Sesión de Directorio celebrada el 30 de enero de 2014, se aprobaron los Estados Financieros al 31 de diciembre de
2013, y el Informe de los Auditores Externos.
• En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de abril de 2013, se aprobó lo siguiente:
- Repartir como dividendo definitivo el 100% de las utilidades del año 2012, equivalente a $ 11.523.620.820, lo que
representa un dividendo por acción de $ 16.462,31545, cuyo pago se realizará dentro del plazo de 30 días a contar
de la fecha de celebración de esta Junta, a los accionistas inscritos en el respectivo Registro el quinto día hábil anterior
a la fecha de pago efectivo de éste.
- Pagar un dividendo provisorio en octubre y otro definitivo con posterioridad a la Junta Ordinaria de Accionistas del
año siguiente, por un monto total equivalente entre el mínimo legal establecido en los estatutos y el 100% de las
utilidades del ejercicio, dependiendo sus montos, del cumplimiento de los presupuestos de resultados, del desarrollo
de la empresa y de las utilidades definitivas del ejercicio.
- La designación del Diario El Mercurio para publicar los avisos de citación a Junta de Accionistas.
Provida Internacional S.A. y Filial
229
PROVIDA INTERNACIONAL S.A.
ANÁLISIS RAZONADO A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
Cifras en millones de pesos chilenos (MM$), salvo que se indique lo contrario.
ESTADO DE RESULTADOS
La Ganancia Neta de la Sociedad alcanzó a 8.711 MM$ al 31 de diciembre de 2014, lo que representó una disminución de
57.437 MM$ (86,8%) respecto del año anterior, debido principalmente a que el resultado a diciembre de 2013 incluye la
utilidad generada por la venta de las participaciones accionarias en AFORE Bancomer de México y AFP Horizonte de Perú
(53.321 MM$ en conjunto, neta de impuestos). Aislando este efecto, la ganancia del ejercicio analizado representa una caída
de 32,1% respecto al ejercicio 2013, producto fundamentalmente del menor resultado de AFP Génesis, la menor utilidad por
diferencias de cambio y el mayor gasto en impuestos de Provida Internacional.
En detalle, los Ingresos Ordinarios, que corresponden a los ingresos percibidos por AFP Génesis de Ecuador, totalizaron 7.941 MM$
al 31 de diciembre de 2014, cifra que representa un alza de 431 MM$ (5,7%) respecto del año anterior. Localmente AFP
Génesis disminuyó sus ingresos en un 8,7% ó USD 1,23 millones (fundamentalmente por menores cobros por administración
de fondos al disminuir el margen de rentabilidad), pero la depreciación del peso respecto al dólar (moneda funcional de AFP
Génesis) alcanzó a 15,8% entre los períodos en comparación (variación medida sobre tipos de cambio promedio del mes de
diciembre de cada año), lo que más que compensó la desviación negativa en dólares.
Los Gastos de Operación (gastos de personal, depreciación y otros gastos varios de operación) ascendieron a un total de
6.206 MM$ al cierre de diciembre de 2014, lo que representó un incremento de 1.042 MM$ (20,2%) respecto al año anterior.
Lo anterior se explica principalmente por la depreciación del peso respecto al dólar en 15,8%, a lo que se suma el incremento
de los gastos de AFP Génesis en indemnizaciones, asesorías, oficinas, publicidad y promoción.
En detalle, los gastos de personal totalizaron 3.463 MM$ al 31 de diciembre de 2014, lo que representó un mayor gasto de
531 MM$ (18,1%) respecto del año anterior, desviación originada básicamente por la depreciación del peso chileno, a lo que
se suma un mayor gasto en indemnizaciones, debido a los ajustes de dotación efectuados en el cuarto trimestre del ejercicio.
En cifras, al cierre del año 2014 se registra una caída del 27,0% en la dotación distinta de fuerza de ventas.
El gasto en depreciación y amortización al 31 de diciembre de 2014 asciende a 62 MM$, importe correspondiente a AFP
Génesis y que implicó una disminución de 3 MM$ (5,3%) respecto del año anterior, debido tanto a la disminución en la
depreciación de equipos computacionales como en la amortización de mejoras en oficinas.
Finalmente, los otros gastos varios de operación totalizaron 2.681 MM$ al 31 de diciembre de 2014, reflejando un aumento
de 514 MM$ (23,7%) en comparación al gasto registrado en el ejercicio 2013, debido básicamente a la depreciación del
peso chileno y a mayores gastos de administración y publicidad de AFP Génesis. Mientras la depreciación del peso respecto al
dólar explica un 67% de la desviación, el resto del crecimiento se originó por mayores gastos principalmente en publicidad,
marketing directo, castigos operacionales, comunicaciones, gastos de oficinas y su equipamiento, mantención de sistemas
y viajes.
En cuanto a los resultados no operacionales, por una parte destaca la menor utilidad de 2.018 MM$ por Diferencias de
Cambio, la que se deriva de la revalorización de la cuenta por cobrar a AFP Provida (cuenta corriente mercantil), y en particular
del menor valor promedio de esta exposición activa durante el ejercicio. En efecto, Provida efectuó un pago parcial de esta
cuenta corriente durante el mes de junio reduciendo en esa fecha el valor por cobrar en dólares en un 70,9% y rebajando
el promedio de exposición del segundo semestre de 2014 a una cifra un 72% inferior al nivel promedio observado en el
segundo semestre de 2013.
Por otra parte, los Otros Ingresos Distintos de los de Operación registran una disminución de 66.125 MM$ al cierre de diciembre
de 2014, la que básicamente se explica por los ingresos por venta de filiales obtenidos durante el primer trimestre de 2013
por un total de 65.589 MM$ (venta de las participaciones en AFP Horizonte de Perú y en AFORE Bancomer de México).
Adicionalmente, como resultado del menor valor promedio en la cuenta corriente mercantil con Provida, se ha devengado
un menor importe de 553 MM$ por intereses cobrados sobre los saldos de este activo.
230
Memoria Anual ProVida 2014
De esta forma, la Ganancia antes de Impuesto alcanzó a 10.236 MM$ al 31 de diciembre de 2014, siendo inferior en 87,0%
ó 68.774 MM$ a lo registrado en el ejercicio 2013.
Finalmente, el gasto por Impuesto a las Ganancias registra una disminución de 11.337 MM$ (88,1%) respecto del cierre a
diciembre de 2013, ya que el impuesto generado por las ventas de AFP Horizonte y AFORE Bancomer fue de 12.268 MM$.
Aislando este efecto, el mayor gasto de 931 MM$ se explica por el diferencial de impuestos pagados por Provida Internacional
en el proceso de liquidación de renta 2014 como consecuencia del mayor valor alcanzado por el dólar a la fecha de pago.
ESTADO DE SITUACIÓN
Al 31 de diciembre de 2014 los Activos Totales de Provida Internacional han experimentado una disminución de 62.050 MM$
(63,5%) respecto al cierre de 2013, como resultado del menor importe principalmente en cuentas por cobrar a entidades
relacionadas (cuenta corriente con AFP Provida).
En efecto, mientras los Activos Corrientes reflejaron una disminución de 219 MM$ (4,1%), debido principalmente a la
disminución de los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados por 295 MM$ (inversiones de AFP Génesis
bajan dados los pagos efectuados a Provida y Provida Internacional y el menor flujo operacional del ejercicio 2014), los Activos
No Corrientes registraron una disminución de 61.831 MM$, debido a la disminución en la cuenta por cobrar a entidades
relacionadas por 61.833 MM$ (cuenta corriente mercantil con Provida baja en directa proporción a los dividendos distribuidos
por Provida Internacional).
Por su parte, los Pasivos Totales (que se componen sólo de Pasivo Corriente) presentaron una disminución de 22.086 MM$
(82,0%) al 31 de diciembre de 2014 respecto a lo registrado al cierre de 2013. Esto se origina fundamentalmente por el menor
saldo de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar por 17.393 MM$ (dividendo mínimo legal al cierre 2013 era de
19.845 MM$), a lo que se suma el menor importe de 4.990 MM$ en cuentas por pagar por impuestos corrientes (en función
del proceso de liquidación renta 2014 que implicó la liquidación del diferencial de impuestos por la venta de inversiones).
Finalmente, al 31 de diciembre de 2014 el Patrimonio Neto registró una baja de 39.964 MM$ (56,5%) respecto al cierre del
año anterior, lo que obedece a la distribución de dividendos durante el mes de junio de 2014.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
De Operaciones
31-12-14
31-12-13
VariaciónVariación
M$M$M$
%
1.391
1.777
-386
-21,7%
De Otras Actividades de Operación
-72.229
-17.757
-54.472
+306,8%
De Operación Neto
-70.838
-15.980
-54.858
+343,3%
882
94.113
-93.231
-99,1%
69.919
-78.075
147.994
+189,6%
-37
58
-95
-163,8%
De Inversión
De Financiamiento
Variación Neta del Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Al 31 de diciembre de 2014 la Sociedad generó un flujo neto total negativo de 37 MM$, lo que significa una desviación
negativa de 95 MM$ respecto del flujo neto total positivo de 58 MM$ registrado en el ejercicio 2013.
Esta evolución dice relación con el flujo utilizado en el pago de dividendos (66.149 MM$) y el pago de impuestos (6.081 MM$),
desembolsos que en total suman el flujo negativo observado para otras actividades de operación (72.229 MM$). Este flujo
negativo no alcanzó a ser 100% cubierto por la recuperación de financiamientos (ProVida rebaja en forma parcial el saldo
de la cuenta corriente), la generación de otros flujos de inversión (venta de activos financieros por parte de AFP Génesis) y el
flujo de operaciones (correspondiente básicamente a AFP Génesis).
OTROS ANÁLISIS
Tanto la utilidad futura como la posición financiera de la Sociedad están expuestas principalmente a fluctuaciones en las
monedas y mercados de los países en que mantiene sus inversiones.
➤ Monedas. Una variación adversa en la tasa de cambio entre las monedas de cada país y el peso chileno podría afectar
negativamente la utilidad reconocida por la participación en compañías extranjeras y, por lo tanto, su respectiva
rentabilidad.
Provida Internacional S.A. y Filial
231
➤ Mercados. Los riesgos asociados a la evolución de los mercados en cada país se encuentran referidos a los posibles
cambios en el marco legal y a la situación económica, dada la alta correlación entre los ingresos de las administradoras y
las condiciones de actividad y empleo del respectivo país.
Una evolución desfavorable en las condiciones económicas de los países en que se mantienen inversiones producirá un
efecto directo sobre los niveles de salarios, empleo y ahorro, impactando, por lo tanto, sobre el nivel del ingreso por
comisiones de las compañías.
Por otra parte, exigencias y restricciones de comercialización y precios establecidas por cambios en el marco legal pueden
afectar tanto nivel de ingresos como de gastos de las compañías.
Por su parte, el riesgo de volatilidad de los mercados financieros se asocia al impacto que pueda ejercer sobre la rentabilidad
de los fondos administrados, afectando las comisiones recibidas por administración de fondos, la utilidad por inversión
del encaje, así como también el valor de las inversiones propias.
Sin embargo, el marco regulatorio en el cual se desenvuelve la Sociedad permite diversificar en forma adecuada los riesgos
inherentes a los factores señalados.
MERCADOS
En Ecuador, Provida Internacional está presente en AFP Génesis desde el año 1995. En un principio con una participación
accionaria del 25,00% que a partir de diciembre de 2001 se ve aumentada al 100,00% al adquirir el total de las acciones
representativas del 75,00% de la propiedad que estaba en manos de Filanbanco. En cifras disponibles a diciembre de 2014,
esta filial cuenta en ahorro previsional con un total de 272.574 partícipes y fondos por un total de USD 65 millones, cifras
que representan participaciones de mercado del 97% y 92%, respectivamente, lo que la convierte en la principal gestora de
fondos previsionales en un mercado de tipo voluntario.
En cuanto al mercado de fondos de inversión, al cierre del ejercicio 2014 Génesis acumula un saldo de USD 75 millones en
activos bajo administración, cifra equivalente a una participación de mercado del 47%.
232
Memoria Anual ProVida 2014
Estados Financieros
Fondos
de Pensiones Provida
Estados Financieros
Fondos de
Pensiones ProVida
Fondos de Pensiones ProVida
233
BALANCE GENERAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (cifras en miles de pesos)
TIPO A
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
EjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicio
ActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnterior
ACTIVO
10.100
ACTIVO DISPONIBLE
Banco recaudaciones
10.110
10.120
Banco inversiones
10.120.10
Banco inversiones nacionales
10.120.20
Banco inversiones extranjeras
2.454.4934.096.3981.934.7035.421.4579.704.12318.338.8011.926.4885.103.5511.524.2933.084.266
0000
1.806.417
2.004.5800000
1.788.4643.840.3251.078.1994.631.0183.419.96411.050.392 840.3352.259.0641.174.6682.112.770
100.818
28.363 121.2081.199.5011.297.3761.070.682 389.734 156.291
90.800
21.937
1.687.6463.811.962 956.9913.431.5172.122.5889.979.710 450.6012.102.7731.083.8682.090.833
10.130
Banco retiros de ahorro
0000000000
10.130.10
Banco retiros de ahorro voluntario
0000000000
10.130.20
Banco retiros de ahorro de indemnización
0000000000
Banco pago de beneficios
10.140
0000000000
Banco pago traspasos y transferencias de ahorros voluntarios
10.150
0000000000
10.160 Valores por depositar y en tránsito
666.029
10.160.10
Valores por depositar nacionales
329.998 100.894 807.976 744.7064.324.6575.069.2801.084.9992.836.407 349.625 970.826
336.031
10.160.20 Valores por depositar extranjeros
10.160.30
Valores en tránsito
10.200INSTRUMENTOS FINANCIEROS
256.073
155.179
856.504
790.439
48.528
45.733
4.477.742
153.085
5.283.829
214.549
1.086.153
2.844.487
1.154
349.625
8.080
971.496
0
670
0000000000
3.680.971.4843.554.932.9994.349.639.1624.042.368.36911.782.367.97810.772.181.7465.259.299.6844.576.976.8672.889.163.9202.196.697.877
10.210Inversiones en instituciones estatales
60.632.672
10.210.10Banco Central de Chile
23.018.921 22.371.933172.952.888191.143.863736.300.329804.123.647461.402.391478.777.356333.356.315285.384.556
10.210.20 Tesorería General de la República
33.780.020
58.084.527
405.399.521
10.210.30 Bonos de Reconocimento emitidos por el INP, DIPRECA, CAPREDENA y bonos
3.833.731
4.612.780
7.615.289
de vivienda leasing emitidos por el MINVU
10.220Inversiones en instituciones financieras
85.069.240 585.967.698 500.192.1972.689.778.8682.246.500.2341.798.919.3251.438.938.1091.338.774.824 828.164.615
294.926.589 1.908.282.241 1.363.344.212 1.318.753.765
14.121.745
45.196.298
79.032.375
930.562.503 1.003.542.808
18.763.169
29.598.250
538.075.668
1.875.701
4.704.391
89.163.517 256.719.784 345.056.317 423.723.2431.669.196.5431.773.305.6841.205.582.9451.179.949.6381.075.807.6471.053.385.422
10.220.10Depósitos a plazo en instituciones financieras
10.220.20
Letras de créditos
10.220.30 Bonos emitidos e instrumentos garantizados por instituciones financieras
50.808.994
10.220.40
Acciones de instituciones financieras
29.490.78929.898.14151.861.77951.166.67784.542.581104.071.43223.020.31321.681.804 7.724.355 3.813.712
10.230
Inversiones en empresas
4.455.113173.022.771109.518.495202.713.653586.970.767726.464.146537.192.585589.740.932666.699.506729.062.960
4.408.621 5.437.483 9.938.14912.660.02655.848.09071.680.92035.706.72543.195.55227.390.17031.950.839
48.361.389
173.737.894
157.182.887
941.835.105
871.089.186
609.663.322
525.331.350
373.993.616
288.557.911
525.982.117568.091.681768.626.439798.680.412
2.222.840.926
2.343.538.299638.771.292705.147.100272.544.480189.146.983
10.230.10 Bonos y efectos de comercio de empresas públicas y privadas
45.147.162
53.088.688
168.456.051
172.751.853
923.040.025
397.164.966
446.383.053
253.767.275
170.418.615
10.230.20 Bonos de empresas públicas y privadas canjeables por acciones
391.232.056
415.469.539
495.782.157
516.940.745 1.099.471.676 1.108.769.395
183.347.591
199.900.706
14.195.631
14.818.466
10.230.30
Acciones de sociedades anónimas abiertas
10.230.40 Cuotas de fondos mutuos, de inversión y FICE
Derivados nacionales
10.240
10.250Inversiones en el extranjero
10.250.10Títulos de deuda extranjeros
10.250.20 Cuotas de fondos mutuos extranjeros (variable)
10.250.30
Otros instrumentos de renta variable extranjeros
10.250.40
Otros instrumentos extranjeros
10.260
Derivados extranjeros
818.331.213
1.019.5811.196.1691.737.6362.210.2017.667.8979.054.9182.267.9742.420.401
88.583.318
98.337.285
-8.323.768
102.650.595
106.777.613
493.956-11.881.557
297.370.140
302.673.961
55.990.761
56.442.940
54.647
4.526.927
31.747
3.878.155
-153.660-21.360.051 2.139.209 -7.580.416 2.446.656 -3.846.872 1.138.617
2.995.912.7972.645.586.9102.646.657.6332.308.662.5535.210.441.4564.378.275.8681.614.480.8581.251.692.627 204.303.267 122.716.205
598.142.293386.849.783716.332.624585.664.803
1.987.177.415
1.584.194.582845.991.366592.248.668 64.874.680 43.702.000
2.308.212.732 2.170.171.624 1.847.111.231 1.636.407.859 3.026.747.365 2.617.948.019
707.333.572
602.227.386
119.956.083
63.844.968
81.298.53879.612.94971.031.94872.747.538161.990.277135.108.83645.474.29938.423.59517.485.74514.258.945
8.259.234 8.952.55412.181.83013.842.35334.526.39941.024.43115.681.62118.792.978 1.986.759
910.292
3.247.061-1.146.8503.504.887-2.370.2706.940.803 -984.8654.584.199-1.659.1811.580.574 -321.077
10.270
Operaciones de préstamo o mutuo de instrumentos nacionales
0000000000
10.280
Operaciones de préstamo o mutuo de instrumentos extranjeros
0000000000
10.290
Excesos de inversión
10.290.10
Excesos de inversión en instituciones estatales
10.290.20 Excesos de inversión en instituciones financieras
10.290.30
Excesos de inversión en empresas
10.290.40
Excesos de Inversión en derivados nacionales
10.290.50 Excesos de Inversión en el extranjero
14.357.088
118.27811.707.74513.633.894 4.529.43329.407.317 4.541.481
461.918
0 2.467.112
0000000000
121.305
0
170.099
229.550
26.557
508.417
0
6.698
2.640.498 118.2783.290.5683.525.6052.959.8168.906.9304.541.481 102.222
0
0
02.467.112
0000000000
11.595.285
0
8.247.078
9.878.739
1.543.060
19.991.970
0
352.998
0
0
10.290.60
Excesos de Inversión en derivados extranjeros
0000000000
10.290.70
Excesos de préstamo en instrumentos nacionales
0000000000
10.290.80
Excesos de préstamo en instrumentos extranjeros
0000000000
10.300
ACTIVO TRANSITORIO
000032290000
10.310
Cargos en cuentas bancarias
000032290000
10.000TOTAL ACTIVO
234
3.683.425.9773.559.029.3974.351.573.8654.047.789.82611.792.072.13310.790.520.5765.261.226.1724.582.080.4182.890.688.2132.199.782.143
Memoria Anual ProVida 2014
BALANCE GENERAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (cifras en miles de pesos)
PASIVO EXIGIBLE
TIPO A
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
EjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicio
ActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnterior
20.110
Recaudación y canje del mes
0000000000
20.110.10
Recaudación del mes
0000000000
20.110.20
Recaudación por canje de traspasos
0000000000
20.120
Recaudación clasificada
0000000000
20.120.10
Recaudación de cotizaciones y depósitos
0000000000
20.120.20
Recaudación de bonificaciones y subsidios estatales
0000000000
20.120.30
Recaudación de traspasos
0000000000
20.120.40
Recaudación de bonos de reconocimiento y complementos
0000000000
20.120.50
Recaudación de aportes adicionales
0000000000
20.120.60
Recaudación de transferencias desde el antiguo sistema previsional
0000000000
20.120.70
Recaudación de aportes regularizadores de la Administradora
0000000000
Descuadraturas menores en planillas de recaudación
20.130
0000
1.977
1.4980000
20.140
Recaudación por aclarar
0000
13.500.682
14.985.4630000
20.140.10
Recaudación por aclarar sin documentación
0000
3.919.144
4.193.4990000
20.140.20
Recaudación por aclarar con documentación incompleta
0000
9.581.538
10.791.9640000
20.150
Traspasos hacia otros Fondos de Pensiones
0000000000
20.160
Cambios de Fondo misma Administradora
0000000000
20.170
Canje de Traspasos otros Fondos de Pensiones
0000000000
20.180
Transferencias de ahorros voluntarios
0000000000
20.190
Traspasos de ahorros voluntarios
0000000000
20.200
Transferencias hacia el antiguo sistema previsional
Beneficios
20.210
20.210.10
Retiros programados
0000000000
1.99414.67011.04210.40840.16057.017354.215136.80139.68856.343
886 1.966 7.223 3.84519.60726.825139.824114.46929.043 9.775
20.210.20
Rentas temporales
0 0 0 0
1.944620
3.688252786 0
20.210.30
Primas de rentas vitalicias
000000
1.725000
20.210.40
Cuotas mortuorias
1.108 7383.8192.8347.1999.26410.0927.971 739 990
20.210.50
Excedentes de libre disposición
011.966
20.210.60
Herencias
0000000000
20.210.70
Beneficios no cobrados
0000000000
20.220
Retiros de ahorro de indemnización
20.230
Retiros de ahorros voluntarios
20.240
Transferencias de primas de seguro
0 3.72911.41020.308198.88614.109 9.12045.578
10.87610.75117.61928.501121.010103.46823.57529.765 2.835 2.646
266.547276.473 48.854 46.654259.835194.739152.579101.944389.206207.702
2720000000
20.250 Transferencias de cotización adicional desde el antiguo sistema previsional
0
20.260
Diferencias por aclarar
0000000000
20.270 Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso
20.280 Primas del seguro de invalidez y sobrevivencia
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9.834
725
64
6.171
8.989
2.832
0
2.337
0
2.423
1.964.411
2.245.971
2.786.224
3.259.682
3.531.720
3.990.377
849.899
897.753
741.484
733.963
20.290
Comisiones devengadas
39.83195.85354.527105.07775.423129.60223.01739.21320.39748.356
20.300
Impuestos retenidos
32.08721.78712.929 2.579 9.77512.741 6.460 2.65718.399 6.454
20.310
Provisión, impuestos y otros
343.038438.475575.838 13.257 97.229
15.752.358322.790
298506.066 1.273
20.320
Devolución de bonificaciones y subsidios estatales
0000000000
Consignaciones de empleadores enviadas por los tribunales
20.330
0000000000
20.340
Total Encaje
38.034.13035.212.03743.504.68840.110.500116.691.989106.479.08251.823.42545.127.57526.226.86721.390.588
38.034.13035.212.03743.504.68840.110.500116.691.989106.479.08251.823.42545.127.57526.226.86721.390.588
20.340.10
Encaje
20.340.20
Rentabilidad del Encaje
20.100
TOTAL PASIVO EXIGIBLE
Fondos de Pensiones ProVida
0000000000
40.702.75038.316.74947.011.78743.582.829134.338.789141.709.17753.555.96046.338.34327.944.94222.449.748
235
BALANCE GENERAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (cifras en miles de pesos)
PATRIMONIO
20.410Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
20.420 Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario
Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias
20.430
20.440
Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo
TIPO A
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
EjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicio
ActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnterior
3.477.531.1513.346.851.1034.244.042.6753.938.804.93811.431.446.73010.443.519.7405.143.158.6854.476.410.2252.678.859.7352.050.561.140
12.040
9.954
1.340
987
1.030.699
1.193.818
544.101
626.062
804.723
980.690
64.224.63667.744.59018.171.83417.299.53647.537.20239.508.66420.568.23418.738.26563.147.75139.063.395
0000000000
Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos
20.450
42.071.21143.940.67614.139.12518.182.45132.676.78730.864.71813.998.41812.336.69551.855.62139.962.846
20.460
Cuentas de ahorro voluntario
29.008.11732.043.222 8.215.232 8.110.72829.341.47327.276.45720.680.55817.242.42049.295.56330.007.955
20.470
Cuentas de ahorro de indemnización
2.486.1692.221.8625.834.0296.017.51844.000.88937.143.2345.163.0177.033.930 795.738 699.644
20.480
Ahorros voluntarios destinados a otras entidades
0000
1.037
7810000
20.490 Recaudación en procesos de acreditación
8
7
30
27
282.699
442.377
13
12
2
2
20.500 Rezagos de cotizaciones obligatorias y de afiliados voluntarios
0
0
0
0
52.800.854
48.823.834
0
0
0
0
20.510
Rezagos de ahorros voluntarios
0000
2.020.196
1.864.2320000
20.520
Rezagos de cuentas de ahorro de indemnización
0000
898.833
804.7100000
20.530
Cambios en proceso hacia otros Fondos misma Administradora
20.540
Traspasos en proceso hacia otras Administradoras
20.550 Traspasos en proceso hacia el antiguo sistema previsional
20.560
Rentabilidad no distribuida
0000000000
27.370.32827.882.56714.068.28015.728.45115.302.41516.952.271 2.932.674 3.050.61417.908.27215.825.454
19.567
18.667
89.533
62.361
393.530
416.563
624.512
303.852
75.866
231.269
0000000000
20.400TOTAL PATRIMONIO
3.642.723.2273.520.712.6484.304.562.0784.004.206.99711.657.733.34410.648.811.3995.207.670.2124.535.742.0752.862.743.2712.177.332.395
20.000TOTAL PASIVOS
3.683.425.9773.559.029.3974.351.573.8654.047.789.82611.792.072.13310.790.520.5765.261.226.1724.582.080.4182.890.688.2132.199.782.143
236
Memoria Anual ProVida 2014
BALANCE GENERAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (cifras en miles de pesos)
TIPO A
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
EjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicio
ActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnterior
CUENTAS DE ORDEN
30.110
Bonos de Reconocimiento
56.073.615 51.695.539122.240.436154.106.769969.966.888
1.006.308.770729.154.580892.774.211109.359.941135.536.289
30.115
Cotizaciones impagas
0000
739.410.523
642.266.1180000
30.115.10
Cotizaciones impagas declaradas
0000
686.034.688
586.930.8680000
30.115.20
Cotizaciones impagas declaradas automáticas
0000
52.846.391
54.830.2180000
30.115.30
Cotizaciones impagas originadas por descuadraturas de planillas
0000
529.444
505.0320000
30.120
Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps nacionales
390.609.667359.266.431389.555.678468.157.389629.890.259709.350.033562.419.899425.831.182234.623.666167.683.104
30.125 Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps extranjeros
169.612.084
213.802.383
179.710.382
194.231.767
358.045.176
313.630.460
136.898.440
132.267.957
52.542.936
26.915.505
30.130
Derechos por títulos nacionales entregados en garantía
0000000000
30.135
Derechos por títulos extranjeros entregados en garantía
0000000000
30.140
Derechos por monedas extranjeras entregadas en garantía
30.145 Derechos por contratos de promesas de suscripc. y pago de cuotas de fondos de inversión
0000000000
54.775.468
55.838.785
54.359.208
52.755.659
120.593.948
100.885.788
30.444.323
17.673.880
0
0
30.150 Derechos por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras
de carteras de recursos previsionales
0000000000
30.155
Derechos por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros
0000000000
30.160 Derechos por valores recib.en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable
de emisores nacionales
0000000000
30.165 Derechos por valores recib.en garantía por préstamo de instrumentos de deuda de
emisores nacionales
0000000000
30.170 Derechos por valores recib.en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable
de emisores extranjeros
0000000000
30.175 Derechos por valores recib.en garantía por préstamo de instrumentos de deuda de
emisores extranjeros
30.100
TOTAL CUENTAS DE ORDEN (DEBE)
30.210
Responsabilidad por Bonos de Reconocimiento
0000000000
671.070.834680.603.138745.865.704869.251.584
2.817.906.794
2.772.441.169
1.458.917.242
1.468.547.230396.526.543330.134.898
56.073.615 51.695.539122.240.436154.106.769969.966.888
1.006.308.770729.154.580892.774.211109.359.941135.536.289
30.215
Responsabilidad por cotizaciones impagas
0000
739.410.523
642.266.1180000
30.215.10
Responsabilidad por cotizaciones impagas declaradas
0000
686.034.688
586.930.8680000
30.215.20
Responsabilidad por cotizaciones impagas declaradas automáticas
0000
52.846.391
54.830.2180000
0
30.215.30 Responsabilidad por cotizac.impagas originadas por descuadraturas de planillas
0
0
0
529.444
505.032
0
0
0
0
30.220
Obligaciones por contratos de futuros, forwards y swaps nacionales
390.609.667359.266.431389.555.678468.157.389629.890.259709.350.033562.419.899425.831.182234.623.666167.683.104
30.225 Obligaciones por contratos de futuros, forwards y swaps extranjeros
169.612.084
30.230
Obligaciones por títulos nacionales entregados en garantía
213.802.383
179.710.382
194.231.767
358.045.176
313.630.460
136.898.440
132.267.957
52.542.936
26.915.505
0000000000
30.235
Obligaciones por títulos extranjeros entregados en garantía
0000000000
Obligaciones por monedas extranjeras entregadas en garantía
30.240
0000000000
30.245 Obligac. por contratos de promesas de suscripc. y pago de cuotas de fondos de inversión
54.775.468
55.838.785
54.359.208
52.755.659
120.593.948
100.885.788
30.444.323
17.673.880
0
0
30.250 Obligaciones por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras
de carteras de recursos previsionales
0000000000
Obligaciones por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros 0000000000
30.255
30.260 Obligac. por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable
de emisores nacionales
0000000000
30.265 Obligac. por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de deuda
de emisores nacionales
0000000000
30.270 Obligac. por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable
de emisores extranjeros
0000000000
30.275 Obligac. por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de deuda de
emisores extranjeros
TOTAL CUENTAS DE ORDEN (HABER)
30.200
Fondos de Pensiones ProVida
0000000000
671.070.834680.603.138745.865.704869.251.584
2.817.906.794
2.772.441.169
1.458.917.242
1.468.547.230396.526.543330.134.898
237
ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES
(en miles de pesos)
30.300 PATRIMONIO INICIAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES
TIPO A
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
EjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicio
ActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnterior
3.330.853.972 3.299.538.768 3.788.275.305 3.875.353.978 10.074.561.399 10.076.448.997 4.291.146.712 4.011.156.362 2.059.917.119 1.694.148.510
30.410 Cotizaciones, depósitos y aportes
303.650.248 316.302.526 409.743.718 428.519.935 1.529.002.344 1.521.664.171 144.114.263 134.670.033 153.705.989 110.214.217
30.410.10 Cotizaciones obligatorias
278.830.686 293.834.384 402.550.843 422.553.668 1.421.230.108 1.439.467.156 135.677.214 128.574.575 112.997.987 86.206.752
30.410.20 Cotizaciones voluntarias
10.437.785 9.256.796 2.103.746 1.955.771 34.489.554 23.871.719 2.308.831 1.452.850 18.020.283 8.865.450
30.410.30 Depósitos convenidos
2.657.976 3.556.820 721.244 783.926 6.785.337 7.649.398 403.170 422.424 2.079.352 2.234.257
30.410.40 Depósitos de ahorro voluntario
11.245.867 9.157.739 3.336.098 2.179.892 58.218.194 42.534.200 5.276.472 3.907.299 20.469.158 12.809.469
30.410.50 Aportes de ahorro de indemnización
477.864 494.798 1.031.170 1.046.678 8.263.353 8.127.659 313.026 312.315 138.850 97.942
30.410.60 Depósitos de ahorro previsional voluntario para otras entidades
70 0
599 0
13.860 10.342 130.190 0
0
0
30.410.70 Cotizaciones de afiliado voluntario
0
1.989 18 0
1.938 3.697 5.360 570 359 347
30.410.80 Depósitos de ahorro previsional voluntario colectivo
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5.973.054 8.280.911 8.497.934 7.735.081 128.285.315 142.462.681 66.888.325 74.966.411 15.654.907 15.298.071
30.430 Traspasos recibidos desde otros Fondos misma Administradora
530.099.309 709.707.175 228.017.827 263.241.616 433.869.363 378.225.601 569.884.722 543.721.266 1.154.013.901 1.207.819.684
30.430.10 Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
450.708.029 615.318.811 217.041.243 254.514.485 406.214.684 355.933.998 562.398.256 535.223.823 1.029.980.044 1.100.005.043
30.430.20 Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias
22.082.537 33.021.140 4.656.348 3.354.288 8.313.281 5.792.092 2.177.050 3.516.280 40.985.282 35.901.632
30.430.30 Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos
26.279.367 32.577.983 3.374.528 3.108.156 8.310.079 7.607.242 2.861.180 2.480.903 38.526.273 39.400.975
30.430.40 Cuentas de ahorro voluntario
30.837.614 28.667.222 2.900.942 2.233.835 7.506.864 5.568.355 2.409.811 2.397.519 44.422.522 32.339.450
30.430.50 Cuentas de ahorro de indemnización
37.691 36.737 13.822 12.502 2.517.519 2.635.477 2.489 3.760 69.995 78.255
30.430.60 Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario
987 3.048 281 116 67 283 439 8.408 1.037 689
30.430.70 Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
30.430.80 Rezagos
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
30.430.90 Dictámenes de reclamos
30.420 Aportes adicionales y contribuciones
153.084 82.234 30.663 18.234 1.006.869 688.154 35.497 90.573 28.748 93.640
30.440 Traspasos recibidos desde los Fondos de Pensiones de otras Administradoras
546.980.130 550.988.137 283.819.529 259.155.211 413.167.575 330.184.698 62.940.734 47.663.121 523.830.845 460.304.608
30.440.10 Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
541.449.953 544.421.810 282.127.195 256.678.758 364.088.207 284.293.460 62.279.215 46.806.307 515.248.506 453.190.122
30.440.20 Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias
1.955.387 2.143.831 495.890 674.771 1.277.704 912.677 328.646 79.424 2.886.999 1.935.532
30.440.30 Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos
1.365.329 992.038 196.588 161.498 761.681 922.470 63.893 99.791 3.453.113 2.618.960
30.440.40 Cuentas de ahorro voluntario
891.870 874.849 116.793 221.773 531.768 382.204 88.899 106.195 1.516.097 1.678.781
30.440.50 Cuentas de ahorro de indemnización
31.873 43.078 41.310 60.009 118.895 113.656 13.599 17.383 63.744 64.581
30.440.60 Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario
0
51 68 369 388 117 0
664 1.553 26
30.440.70 Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
30.440.80 Rezagos
0
0
0
0
45.277.135 41.584.212 0
0
0
0
30.440.90 Dictámenes de reclamos de otros Fondos
1.285.718 2.512.480 841.685 1.358.033 1.111.797 1.975.902 166.482 553.357 660.833 816.606
30.450 Bonos de Reconocimiento
50.279 40.250 8.721.365 8.186.912 146.998.560 150.896.812 93.545.661 95.820.242 22.911.382 22.392.127
30.460 Beneficios no cobrados
72.246 41.408 194.006 103.765 2.087.455 2.773.878 2.432.511 2.593.550 204.169 332.652
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14.440.485 32.662.693 10.843.491 26.584.555 46.580.375 89.814.588 18.815.836 32.501.370 11.824.299 11.003.985
1.401.265.751 1.618.023.100 949.837.870 993.527.075 2.699.990.987 2.616.022.429 958.622.052 30.465 Devolución de primas de seguro de invalidez y sobrevivencia recibidas
de las Compañías de Seguro
30.470 Otros aumentos
30.400 TOTAL AUMENTOS DE PATRIMONIO
238
931.935.993 1.882.145.492 1.827.365.344
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES (continuación)
(en miles de pesos)
TIPO A
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
EjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicio
ActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnterior
30.510
Comisiones devengadas
33.373.44734.499.14947.880.93549.107.78960.948.34360.492.24818.770.58617.575.37814.139.52510.668.128
30.510.10
Comisiones porcentuales devengadas
33.373.44734.499.14947.880.93549.107.78960.948.19060.492.08618.770.58617.575.37814.139.52510.668.128
30.510.20
Comisiones fijas devengadas
0000
153
1620000
30.520
Traspasos enviados hacia otros Fondos misma Administradora
819.139.622835.427.224525.964.993576.575.129729.733.681665.075.222104.700.477130.264.882736.346.349895.372.885
720.672.415744.999.244507.565.471564.672.672702.375.030642.719.955 96.264.914119.742.056639.304.065788.675.691
30.520.10
Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
30.520.20 Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias
32.153.854
30.073.205
5.290.406
4.579.168
8.902.546
7.652.800
2.562.621
3.151.127
29.305.072
36.129.129
30.520.30 Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos
28.705.108
32.455.170
8.088.417
3.637.120
8.459.006
8.007.030
1.957.167
3.303.157
32.141.727
37.772.782
30.520.40
Cuentas de ahorro voluntario
37.101.20527.675.7024.253.2522.711.7439.784.3226.577.5991.717.7571.785.71835.381.57932.642.161
30.520.50
Cuentas de ahorro de indemnización
39.02043.493724.234744.06129.98623.383
1.803.561
1.915.42744.71440.367
30.520.60 Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario
1.385
30.520.70
Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo
3.375
129
5.974
116
16
0
14
1.181
3.167
0000000000
30.520.80
Rezagos
0000000000
30.520.90
Dictámenes de reclamos
466.635177.035 43.084224.391182.675 94.439394.457367.383168.011109.588
30.530 Traspasos enviados hacia los Fondos de Pensiones de otras Administradoras
654.660.791
717.275.620
341.845.003
377.348.699
443.737.204
471.793.805
78.645.531
87.967.946
426.550.445
358.390.248
30.530.10
Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
30.530.20 Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias
3.955.099
4.168.104
489.716
921.224
1.459.809
1.642.818
111.742
707.649
2.652.510
3.195.744
30.530.30 Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos
4.505.975
3.832.595
365.141
540.207
1.245.302
1.704.692
127.082
325.670
1.911.841
3.807.777
642.027.364704.774.818339.445.894373.883.169397.518.150417.242.277 77.866.846 86.300.547417.652.646346.546.922
30.530.40
Cuentas de ahorro voluntario
2.232.001
1.451.136262.343497.469936.573
1.596.084183.468440.233
1.829.899
1.547.224
30.530.50
Cuentas de ahorro de indemnización
40.35455.80066.06371.647133.424152.408 7.98115.01617.58814.856
30.530.60 Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario
0
53
0
0
120
0
0
0
824
0
30.530.70
Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo
0000000000
30.530.80
Rezagos
0000
41.064.588
47.988.5000000
30.530.90
Dictámenes de reclamos de otros Fondos
1.899.9982.993.1141.215.8461.434.9831.379.2381.467.026 348.412 178.8312.485.1373.277.725
30.540
Beneficios
4.958.943 5.425.820 18.302.099 15.245.175112.542.376120.783.922423.026.584433.018.843161.409.116174.493.383
30.540.10
Retiros programados
729.896
30.540.20
Rentas temporales
92.939
30.540.30
Herencia
785.517 1.001.222 1.069.09331.422.56932.472.577173.199.616172.255.16722.995.30621.017.400
66.259
182.279
67.253 3.954.298 3.980.17017.418.06916.057.21313.587.32611.542.937
824.4291.129.3691.359.2531.266.7427.462.9267.083.65613.730.26012.617.6641.796.5321.423.969
30.540.40
Primas de rentas vitalicias
2.434.587 2.820.675 14.206.917 11.489.505 62.393.292 70.092.733210.532.854224.899.495119.638.069137.031.910
30.540.50
Cuotas mortuorias
112.874119.869339.746345.621
1.103.658
1.190.048
1.277.417
1.240.652122.510120.417
30.540.60
Excedentes de libre disposición
764.218 504.1311.212.6821.006.9613.302.7012.893.4746.868.3685.948.6523.269.3733.356.750
30.540.70
Distribucion de beneficios no cobrados
0000
2.902.932
3.071.2640000
30.550
Distribución de recaudación
0000
1.234.325.334
1.224.958.8650000
30.550.10
Cotizaciones, depósitos y aportes
0000
1.011.449.045
989.945.9100000
30.550.20 Bonos de reconocimiento (cualquiera sea su tipo) liquidados, reliquidados
o transados en Bolsas de Valores nacionales”
0000
125.246.963
126.439.5310000
30.550.30
Aportes adicionales y contribuciones
0000
97.014.220
106.280.4740000
30.550.40
Transferencias desde el antiguo sistema previsional
0000000000
30.550.50
Aportes regularizadores de la Administradora
0000
615.106
2.292.9500000
30.560
Pagos en excesos de empleadores y afiliados
658.929729.367603.209587.081670.109749.364193.673230.172266.845191.205
30.570
Retiros de ahorro voluntario
8.335.9769.941.2742.284.1092.395.0828.913.42410.889.9073.232.2663.283.74512.400.6399.269.740
30.580
Retiros de ahorro de indemnización
400.481467.314967.869
1.069.205
5.461.582
4.714.026801.807
1.194.437165.750261.243
30.590
Retiros de ahorro previsional voluntario
4.219.0643.265.838 689.527 611.5271.812.5141.409.184 764.260 564.3337.828.0654.223.758
30.600
Retiros de ahorro previsional voluntario colectivo
0000000000
30.610 Transferencias de ahorro previsional voluntario para otras entidades
0
Transferencias de ahorro previsional voluntario colectivo para otras entidades
30.620
0000000000
30.630
Impuestos retenidos
30.640
Transferencias de primas hacia otras Administradoras
0
0
0
42.267
5.701
0
0
0
0
376.513376.910134.182127.527210.590224.937 91.200 88.421239.294170.812
19802170345611 8 841
30.645 Primas de seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas a favor de las
Compañías de Seguro
24.459.19027.327.65035.502.11039.490.02444.446.30847.252.55010.373.65410.016.967 9.520.198 7.592.582
30.650
Otras disminuciones
17.041.27031.627.62912.285.52625.070.97541.368.90983.385.27811.265.47623.279.28211.168.24613.827.767
30.500TOTAL DISMINUCIONES DEL PATRIMONIO
30.700
REVALORIZACIONES (DESVALORIZACIONES) DEL PATRIMONIO
30.800PATRIMONIO FINAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES
Fondos de Pensiones ProVida
1.567.624.2451.666.363.875 986.459.5831.087.628.2832.684.212.6752.691.735.065 651.865.525 707.484.4141.380.034.4801.474.461.792
478.227.749269.514.655552.908.486222.954.227
1.567.393.633648.075.038609.766.973300.134.134300.715.140130.280.333
3.642.723.2273.520.712.6484.304.562.0784.004.206.99711.657.733.34410.648.811.3995.207.670.2124.535.742.0752.862.743.2712.177.332.395
239
ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES
(en cuotas)
30.900PATRIMONIO INICIAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES
TIPO A
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
EjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicio
ActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnterior
112.806.299,45114.744.860,83148.802.847,52152.653.964,74381.074.890,80384.076.434,67186.292.593,48176.974.497,16 72.854.524,58 60.761.496,94
31.010Cotizaciones, depósitos y aportes
9.482.047,8710.589.116,2014.888.979,8016.446.392,9653.433.800,4256.406.844,95 5.822.518,01 5.755.357,94 5.088.651,17 3.819.959,94
8.711.441,629.837.447,0814.629.839,0716.217.106,8349.678.736,0353.359.514,785.483.539,025.494.742,073.744.854,142.988.607,68
31.010.10
Cotizaciones obligatorias
31.010.20
Cotizaciones voluntarias
325.118,34309.002,41 76.069,22 75.217,04
1.200.755,90883.515,03 92.356,73 61.911,77593.483,92306.662,77
31.010.30
Depósitos convenidos
84.614,27119.661,9426.552,0430.224,89246.675,51285.197,0616.515,0118.242,1670.143,4178.396,81
31.010.40
Depósitos de ahorro voluntario
31.010.50
Aportes de ahorro de indemnización
31.010.60 Depósitos de ahorro previsional voluntario para otras entidades
31.010.70
Cotizaciones de afiliado voluntario
31.010.80
Depósitos de ahorro previsional voluntario colectivo
31.020
Aportes adicionales y contribuciones
345.978,26306.375,46119.067,55 83.679,29
2.017.398,77
1.576.552,71212.221,46167.074,82675.584,65442.876,43
14.893,2416.561,7337.451,2140.164,91287.862,37301.528,5712.632,8513.362,64 4.573,09 3.403,95
2,14
0,00
0,00
0,00
476,76
399,06
5.047,40
0,00
0,00
0,00
0,0067,58 0,71 0,00
1.895,08137,74205,5424,4811,9612,30
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
186.944,01277.307,23307.762,17296.984,85
4.476.879,56
5.281.221,38
2.700.357,19
3.208.236,95518.986,50532.436,05
31.030Traspasos recibidos desde otros Fondos misma Administradora
16.191.891,7823.881.743,89 8.148.520,6910.126.951,8715.089.608,4914.039.851,7022.791.799,4923.210.610,4438.044.931,3541.944.953,06
13.752.709,5320.709.146,47 7.762.728,45 9.790.773,1314.129.364,2213.209.132,6322.491.274,2722.847.038,9833.959.792,9138.195.360,03
31.030.10
Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
31.030.20 Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias
676.356,37
1.111.070,57
163.971,21
129.265,15
289.166,48
216.049,45
86.718,54
150.142,47
1.350.689,27
1.248.181,12
31.030.30 Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos
806.234,29
1.095.744,58
118.808,64
119.874,38
289.438,90
283.187,24
116.257,70
106.270,00
1.271.673,15
1.372.420,52
31.030.40
Cuentas de ahorro voluntario
31.030.50 Cuentas de ahorro de indemnización
31.030.60 Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario
950.828,03961.684,70101.425,31 85.853,43262.066,79208.058,20 95.994,11102.799,22
1.459.487,64
1.123.030,46
1.138,87
1.237,18
488,92
481,82
84.574,03
97.967,59
98,54
160,53
2.302,97
2.711,60
30,92
102,57
9,89
4,51
2,46
10,60
16,94
357,77
34,45
23,52
31.030.70
Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
31.030.80
Rezagos
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
31.030.90
Dictámenes de reclamos
4.593,772.757,821.088,27 699,4534.995,6125.445,991.439,393.841,47 950,963.225,81
31.040 Traspasos recibidos desde los Fondos de Pensiones de otras Administradoras
17.079.086,57
18.464.760,38
10.308.846,17
9.958.607,38
14.425.252,07
12.217.611,03
2.541.669,56
2.036.586,66
17.369.140,97
15.917.083,26
16.905.971,20
18.246.510,00
10.246.500,74
9.864.241,06
12.703.357,26
10.534.911,80
2.514.632,74
1.999.915,58
17.086.530,97
15.672.735,71
31.040.10 Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
31.040.20
Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias
60.784,8871.645,3817.817,9925.924,3644.958,3133.557,6513.306,62 3.375,6594.666,5266.714,43
41.918,95
31.040.30 Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos
31.040.40
Cuentas de ahorro voluntario
31.040.50
Cuentas de ahorro de indemnización
31.040.60 Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario
33.213,47
7.238,99
6.225,83
26.220,30
33.588,99
2.523,16
4.286,73
113.216,35
89.584,88
27.791,6929.318,41 4.202,50 8.527,0118.546,7214.198,68 3.584,17 4.577,6350.226,7158.010,57
996,921.448,581.501,552.310,184.157,444.217,41 549,28 746,642.121,422.234,13
0,00
1,72
2,31
14,19
13,26
4,29
0,00
28,19
52,13
0,89
31.040.70
Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
31.040.80
Rezagos
0,000,000,000,00
1.587.430,36
1.524.616,400,000,000,000,00
31.040.90
Dictámenes de reclamos de otros Fondos
41.622,9382.622,8231.582,0951.364,7540.568,4272.515,81 7.073,5923.656,2422.326,8727.802,65
31.050
Bonos de Reconocimiento
1.591,18
1.341,79 314.229,23 313.851,455.093.481,765.583.900,723.753.070,514.090.532,49 754.939,39 776.745,74
31.060
Beneficios no cobrados
2.182,761.411,527.037,023.962,5173.191,86
103.092,6499.238,64
111.381,136.736,6411.647,64
31.065 Devolución de primas de seguro de invalidez y sobrevivencia recibidas
de las Compañías de Seguro
31.070
Otros aumentos
31.000TOTAL AUMENTOS DEL PATRIMONIO
240
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
165.544,71205.558,26 55.818,69 48.900,57
1.008.939,80918.185,41486.172,51444.160,09314.053,54254.270,38
43.109.288,8853.421.239,2734.031.193,7737.195.651,5993.601.153,9694.550.707,8338.194.825,9138.856.865,7062.097.439,5663.257.096,07
Memoria Anual ProVida 2014
ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES (continuación)
(en cuotas)
TIPO A
TIPO B
TIPO C
TIPO D
TIPO E
EjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicioEjercicio
ActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnteriorActualAnterior
31.110
Comisiones devengadas
1.042.294,361.155.061,811.739.353,191.884.155,022.129.247,432.242.956,31 758.059,40 751.190,64 468.566,27 369.888,26
1.042.294,361.155.061,811.739.353,191.884.155,022.129.242,072.242.950,21 758.059,40 751.190,64 468.566,27 369.888,26
31.110.10
Comisiones porcentuales devengadas
31.110.20
Comisiones fijas devengadas
0,000,000,000,005,366,100,000,000,000,00
31.120Traspasos enviados hacia otros Fondos misma Administradora
25.655.278,4428.289.565,4418.993.307,0122.230.440,6825.183.772,5424.652.852,36 4.201.961,17 5.581.507,6324.112.467,1931.211.546,21
22.564.317,6725.229.011,7818.341.750,3921.770.730,6124.243.630,4023.822.027,77 3.867.834,52 5.130.123,8020.932.130,7827.487.338,45
31.120.10
Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
31.120.20
Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias
1.011.389,45
1.017.653,27188.509,61177.032,97303.914,98284.514,33101.738,09135.262,88957.872,11
1.261.632,71
31.120.30 Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos
905.684,17
31.120.40
Cuentas de ahorro voluntario
31.120.50 Cuentas de ahorro de indemnización
31.120.60 Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario
1.100.026,31
286.081,33
140.136,04
294.003,02
297.140,06
77.664,06
141.772,83
1.052.834,98
1.320.030,78
1.157.532,57935.285,86150.182,38104.579,74334.963,43244.827,12 68.082,83 76.963,39
1.162.697,00
1.137.290,79
1.211,40
1.475,51
25.220,96
29.010,10
1.034,54
867,30
70.915,35
81.723,81
1.454,93
1.397,96
42,59
114,49
4,78
232,85
3,95
0,57
0,00
0,59
39,31
108,92
31.120.70
Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
31.120.80
Rezagos
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
31.120.90
Dictámenes de reclamos
15.100,595.998,221.557,568.718,376.222,223.475,2115.726,3215.660,335.438,083.746,60
31.130 Traspasos enviados hacia los Fondos de Pensiones de otras Administradoras
20.404.542,88
31.130.10
Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
20.000.271,5623.646.239,2112.312.169,7414.371.687,9713.872.864,5215.476.639,97 3.142.619,84 3.690.649,3313.803.686,2112.022.488,42
31.130.20 Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias
124.940,30
139.571,04
17.714,32
35.520,18
51.183,50
61.149,30
4.491,58
30.463,17
87.271,64
110.985,86
31.130.30 Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos
148.328,60
128.644,28
13.051,74
20.736,35
43.960,43
63.787,93
5.097,80
14.232,57
62.387,23
131.473,16
31.130.40
Cuentas de ahorro voluntario
24.064.869,76
12.398.396,80
14.505.137,14
15.484.109,08
17.376.475,42
3.173.688,35
3.762.522,12
14.095.918,27
12.432.316,94
70.419,2348.773,48 9.640,0219.197,0132.804,2859.629,20 7.521,7918.886,2360.852,1353.683,12
31.130.50
Cuentas de ahorro de indemnización
1.244,891.865,852.421,602.746,224.671,265.631,91 318,85 646,23 580,44 519,36
31.130.60
Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario
0,001,780,000,004,160,000,000,0027,140,00
31.130.70
Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
31.130.80
Rezagos
0,000,000,000,00
1.431.734,55
1.655.364,740,000,000,000,00
31.130.90
Dictámenes de reclamos de otros Fondos
59.338,3099.774,1243.399,3855.249,4146.886,3854.272,3713.638,49 7.644,5981.113,48113.167,02
Beneficios
31.140
155.691,46 181.545,35 661.623,42 586.168,923.931.067,634.484.395,9017.068.506,2818.531.791,655.343.788,066.071.667,90
31.140.10
Retiros programados
22.871,97
31.140.20
Rentas temporales
26.338,72
36.403,01
41.093,001.096.682,061.204.613,936.993.927,107.369.211,15 761.155,14 730.571,83
2.886,32 2.225,08 6.386,79 2.582,89137.739,12147.623,04702.574,83686.449,15449.826,53400.480,54
31.140.30
Herencia
25.664,6737.690,0448.623,0948.899,60260.337,15262.791,03551.739,54538.843,3559.048,0349.545,50
76.545,87
31.140.40
Primas de rentas vitalicias
31.140.50
Cuotas mortuorias
94.453,59 513.854,96 441.723,032.179.117,502.603.745,078.490.380,059.629.525,443.961.447,574.770.076,99
3.527,52 4.008,2112.325,1013.259,6938.451,4344.083,0351.537,7252.991,35 4.046,65 4.182,95
31.140.60
Excedentes de libre disposición
24.195,11 16.829,71 44.030,47 38.610,71116.510,18107.190,21278.347,04254.771,21108.264,14116.810,09
31.140.70
Distribución de beneficios no cobrados
0,000,000,000,00
102.230,19
114.349,590,000,000,000,00
Distribución de recaudación
31.150
0,000,000,000,00
43.078.063,87
45.380.288,550,000,000,000,00
31.150.10
Cotizaciones, depósitos y aportes
0,000,000,000,00
35.331.457,17
36.675.318,410,000,000,000,00
31.150.20 Bonos de reconocimiento (cualquiera sea su tipo) liquidados, reliquidados
o transados en Bolsas de Valores nacionales”
0,000,000,000,00
4.339.634,41
4.678.423,820,000,000,000,00
31.150.30
Aportes adicionales y contribuciones
0,000,000,000,00
3.385.775,88
3.941.189,960,000,000,000,00
31.150.40
Transferencias desde el antiguo sistema previsional
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
31.150.50
Aportes regularizadores de la Administradora
0,000,000,000,00
21.196,41
85.356,360,000,000,000,00
31.160 Pagos en excesos de empleadores y afiliados
20.477,77
31.170
Retiros de ahorro voluntario
24.425,65
21.775,58
22.240,92
23.138,46
27.435,81
7.847,96
9.866,28
8.809,87
6.587,79
258.802,86332.384,42 82.750,92 91.985,85311.188,09405.989,43130.105,52140.293,61408.078,52321.466,97
Retiros de ahorro de indemnización
31.180
12.542,9215.640,6735.255,3041.056,67190.811,80174.742,2032.622,2551.256,84 5.443,80 9.040,87
31.190
Retiros de ahorro previsional voluntario
131.294,94109.136,9624.665,5523.502,3362.887,3352.243,1030.508,1824.224,51257.861,10146.654,74
31.200
Retiros de ahorro previsional voluntario colectivo
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
31.210 Transferencias de ahorro previsional voluntario para otras entidades
0,00
31.220
Transferencias de ahorro previsional voluntario colectivo para otras entidades
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
31.230
Impuestos retenidos
31.240
Transferencias de primas hacia otras Administradoras
31.245 Primas de seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas a favor
de las Compañías de Seguro
31.250
Otras disminuciones
31.100TOTAL DISMINUCIONES DEL PATRIMONIO
31.300
REVALORIZACIONES (DESVALORIZACIONES) DEL PATRIMONIO
31.400PATRIMONIO FINAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES
Fondos de Pensiones ProVida
0,00
0,00
0,00
1.577,11
209,02
0,00
0,00
0,00
0,00
11.649,7312.654,274.842,844.864,437.341,258.336,873.735,463.799,297.939,945.929,48
0,572,670,772,651,242,090,480,370,251,46
765.528,36914.857,89
1.291.944,51
1.515.285,08
1.556.039,75
1.750.313,19419.595,95427.823,97315.906,75263.111,64
216.834,19259.655,76139.790,26141.929,12840.474,84996.011,45189.982,15254.492,47289.227,78325.856,17
48.674.938,4855.359.800,6535.393.706,1541.046.768,8192.799.720,4297.552.251,7026.016.613,1529.538.769,3845.314.007,8051.164.068,43
0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00
107.240.649,85112.806.299,45147.440.335,14148.802.847,52381.876.324,34381.074.890,80198.470.806,24186.292.593,48 89.637.956,34 72.854.524,58
241
Fondos de Pensiones ProVida
Notas Explicativas a los Estados Financieros
por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013
(todas las cifras expresadas en miles de pesos)
NOTA 1. ASPECTOS LEGALES DE LOS FONDOS
DE PENSIONES
a. Razón social de la Administradora
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S. A.
b. S i n g u l a r i z a c i ó n d e l a e s c r i t u ra p ú b l i c a d e
constitución
A.F.P. Provida S. A. fue constituida por escritura pública,
otorgada ante el Notario de Santiago señor Patricio Zaldívar
Mackenna, con fecha 3 de marzo de 1981.
c. Resolución de la Superintendencia y fecha de
publicación e inscripción del certificado otorgado
por la Superintendencia que autorizó el inicio de
actividades de la Administradora
La Superintendencia de Pensiones autorizó el inicio de
actividades de A.F.P. Provida S.A., mediante resolución
Nº E-006/81, del 1º de abril de 1981.
El certificado otorgado por la Superintendencia de Pensiones
se inscribió a fojas 6.060 Nº 3.268 del Registro de Comercio
del año 1981 y fue publicado en el Diario Oficial Nº 30.932
del 3 de abril de 1981.
d. Objeto de la Administradora de Fondos de Pensiones
en conformidad al D.L. Nº 3.500
El objeto exclusivo de la Sociedad es administrar los Fondos de
Pensiones Provida Tipo A, B, C, D y E, otorgar y administrar las
prestaciones y beneficios que establece el Decreto Ley Nº 3.500
y sus modificaciones posteriores, y realizar las demás actividades
que las leyes expresamente le autoricen, en especial, constituir
como complementación de su giro, sociedades anónimas
filiales en los términos del artículo 23 del D.L. 3.500 e invertir
en sociedades anónimas constituidas como empresas de
depósitos de valores a que se refiere la Ley Nº 18.876.
e. Objeto de los Fondos de Pensiones en conformidad
al D.L. Nº 3.500
El objetivo exclusivo de los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C,
D y E es el financiamiento de las prestaciones que establece
el Decreto Ley Nº 3.500.
f. Fusión de Fondos de Pensiones
La Superintendencia de Pensiones autorizó la fusión con el
Fondo de Pensiones El Libertador el 2 de mayo de 1995,
242
mediante resolución Nº E-107-95, el 1º de junio de 1998,
autorizó la fusión con el Fondo de Pensiones Unión, mediante
resolución Nº E-146-98 y el 31 de diciembre de 1998, autorizó
la fusión con el Fondo de Pensiones Protección, mediante
resolución Nº E-156-98.
NOTA 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES
APLICADOS
a.Generales
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013,
han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por
la Superintendencia de Pensiones y en lo no regulado por
ésta, conforme a lo establecido por la Superintendencia de
Valores y Seguros.
b. Período cubierto por los estados financieros
Los estados financieros corresponden a los ejercicios
terminados el 31 de diciembre de 2014 y el 31 de diciembre
de 2013.
c. Estados financieros comparativos
Los estados financieros presentados incluyen, además de las
cifras al 31 de diciembre de 2014, aquellas correspondientes al
31 de diciembre de 2013. Estos últimos han sido actualizados
de acuerdo al siguiente criterio:
Los activos y pasivos del balance general y las partidas del
estado de variación patrimonial que corresponden al ejercicio
terminado el 31 de diciembre de 2013, han sido reajustados
por la variación experimentada por el Indice de Precios al
Consumidor, de acuerdo al método establecido mediante
el Decreto Supremo Nº 322, del Ministerio de Economía,
Fomento y Reconstrucción, publicado en el Diario Oficial
del 29 de enero de 2010. Tal variación alcanzó a un 5,7%
en el período señalado.
d. Valoración de inversiones
d.1De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 45 del D.L.
Nº 3.500 de 1980, los recursos de los Fondos de Pensiones
deberán ser invertidos en los siguientes instrumentos
financieros:
a. Títulos emitidos por la Tesorería General de la República
o por el Banco Central de Chile; letras de crédito
emitidas por los Servicios Regionales y Metropolitano
Memoria Anual ProVida 2014
de Vivienda y Urbanización; Bonos de Reconocimiento
emitidos por el Instituto de Previsión Social u otras
Instituciones de Previsión y otros títulos emitidos o
garantizados por el Estado de Chile;
b. Depósitos a plazo, bonos y otros títulos representativos
de captaciones, emitidos por instituciones
financieras;
c. Títulos garantizados por instituciones financieras;
d. Letras de crédito emitidas por instituciones
financieras;
e. Bonos de empresas públicas y privadas;
f. Bonos de empresas públicas y privadas canjeables
por acciones, a que se refiere el artículo 121 de la
Ley Nº 18.045;
g. Acciones de sociedades anónimas abiertas;
h. Cuotas de fondos de inversión a que se refiere la Ley
Nº 18.815 y cuotas de fondos mutuos regidos por el
decreto Ley Nº 1.328, de 1976;
i. Efectos de comercio emitidos por empresas públicas
y privadas;
j. Títulos de crédito, valores o efectos de comercio,
emitidos o garantizados por Estados extranjeros,
bancos centrales o entidades bancarias extranjeras
o internacionales; acciones y bonos emitidos por
empresas extranjeras, y cuotas de participación
emitidas por Fondos Mutuos y Fondos de Inversión
extranjeros que se transen habitualmente en los
mercados internacionales y que cumplan a lo
menos con las características que señale el Régimen
de Inversión de los Fondos de Pensiones a que se
refiere el inciso vigésimo cuarto del artículo 45 del
D.L. Nº 3.500. A su vez, para efectos de la inversión
extranjera, las Administradoras, con los recursos de
los Fondos de Pensiones, podrán invertir en títulos
representativos de índices de instrumentos financieros,
depósitos de corto plazo y en valores extranjeros del
título XXIV de la Ley Nº 18.045 que se transen en
un mercado secundario formal nacional; y celebrar
contratos de préstamos de activos; todo lo cual se
efectuará en conformidad a las condiciones que
señale el citado Régimen. Asimismo, para los efectos
antes señalados, podrán invertir en otros valores
e instrumentos financieros, realizar operaciones y
celebrar contratos de carácter financiero, que autorice
la Superintendencia, previo informe del Banco Central
de Chile, y bajo las condiciones que establezca el
Régimen de Inversión;
Fondos de Pensiones ProVida
k. Otros instrumentos de oferta pública, cuyos emisores
sean fiscalizados por la Superintendencia de Valores
y Seguros o la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, según corresponda, que
autorice la Superintendencia de Pensiones, previo
informe del Banco Central de Chile;
l. Operaciones con instrumentos derivados que cumplan
con las características señaladas en el inciso duodécimo
del artículo 45 del D.L. Nº 3.500 y en el Régimen de
Inversión; y
m.Operaciones o contratos que tengan como objeto
el préstamo o mutuo de instrumentos financieros
de emisores nacionales, pertenecientes a los Fondos
de Pensiones, y que cumplan con las características
señaladas mediante norma de carácter general, que
dicte la Superintendencia.
Los recursos de los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C,
D y E podrán invertirse en los instrumentos, efectuar las
operaciones y celebrar los contratos señalados en las
letras a. a la m. anteriores.
d.2Los instrumentos señalados en el punto d.1 precedente, se
valorizarán de acuerdo a las normas vigentes emitidas por
la Superintendencia de Pensiones a través del Compendio
de Normas, Libro IV, Título III, Capítulo I al IV.
e. Patrimonio de los Fondos de Pensiones
Cada Fondo de Pensiones es un patrimonio independiente
y distinto del patrimonio de la Administradora, el cual
está constituido por los valores recaudados en las cuentas
de capitalización individual por concepto de cotizaciones
previsionales obligatorias, voluntarias (Art. 17 y 20 del D.L.
Nº 3.500, respectivamente), y de afiliados voluntarios (Art.
92 J del D.L. Nº 3.500) y depósitos convenidos (Art. 20 del
D.L. Nº 3.500); los depósitos voluntarios efectuado por dichos
afiliados en las cuentas de ahorro voluntario (Art. 21 del D.L.
3.500); los depósitos de ahorro previsional voluntario colectivo
(Art. 20 F del D.L Nº 3.500); los aportes de indemnización
efectuados por los empleadores en las cuentas de ahorro de
indemnización (Art.7, Ley Nº 19.010); los aportes adicionales
y contribuciones que deba efectuar la Administradora, en
conformidad a lo señalado en el artículo 53 del D.L. Nº 3.500;
los Bonos de Reconocimiento y sus complementos que se
hubieren hecho efectivos, y la rentabilidad de las inversiones
realizadas con los recursos de los Fondos de Pensiones. De
estos montos se deducen: las comisiones de la Administradora;
las pensiones y otras prestaciones que hubieran sido otorgadas
a los afiliados, según lo establecido en el D.L. Nº 3.500, y los
retiros efectuados con cargo a las cuentas de capitalización
individual de cotizaciones voluntarias, cuentas de ahorro
voluntario y a las cuentas de ahorro de indemnización.
243
NOTA 3. CAMBIOS CONTABLES
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014, no se han registrado cambios contables con respecto al ejercicio
anterior.
NOTA 4. VALORES POR DEPOSITAR Y EN TRÁNSITO
a) Valores por depositar
Corresponde al saldo de aquellos valores recibidos con posterioridad al cierre bancario y que deben ser depositados al día
siguiente, en las cuentas corrientes bancarias nacionales y extranjeras de los Fondos de Pensiones. Además, se incluyen
aquellos valores que a futuro serán cargados en las correspondientes cuentas de activo de los Fondos, según instrucciones
impartidas por la Superintendencia.
VALORES POR DEPOSITAR
Al 31 de diciembre de 2014
BANCOS DESTINATARIOS
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Banco Recaudaciones
Recaudación de cotizaciones
0
0
842.949
0
0
Compra de cheques protestados por parte de la AFP
0
0
2.369
0
0
0
0
845.318
0
0
26.176
345.390
2.055.773
488.796
0
6.617
51.390
247.031
151.251
120.329
1) Subtotal Banco Recaudaciones
Banco Inversiones Nacionales
Extinción Bonos de Reconocimiento de la cartera de Inversiones
Retención 4% impuesto Banco Central
20.894
97.114
478.147
329.849
229.296
Aporte de la AFP rentabilidad y faltantes recaudación
0
0
275
0
0
Aporte de la AFP rentabilidad compra cheque protestado
0
0
10
0
0
Reintegro por devolución de comisiones
0
0
23
19
0
Aporte de la AFP rentabilidad por devolución de pensión
0
0
17
17
0
Traspaso Pago Directo de Rezagos recibido desde AFP Planvital
0
0
205.936
0
0
276.311
314.082
490.325
113.535
0
0
0
1.802
1.532
0
329.998
807.976
3.479.339
1.084.999
349.625
Retención 4% impuesto Tesorería General de la República
Dividendo por cobrar a Colbún
Reintegro por devolución de pensión
2) Subtotal Banco Inversiones Nacionales
Banco Inversiones Extranjeras
Devolución de comisión por venta extranjera ETF
3.579
688
720
922
0
Devolución de comisión por venta extranjera ADR
1.349
1.454
3.522
232
0
Devolución de comisión por compra extranjera ETF
1.112
948
3.389
0
0
329.991
45.438
145.454
0
0
3) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras
336.031
48.528
153.085
1.154
0
4) Subtotal Banco Inversiones
666.029
856.504
3.632.424
1.086.153
349.625
Dividendo extranjero
Banco Retiros de Ahorros Voluntarios
0
0
0
0
0
5) Subtotal Banco Retiros de Ahorros Voluntarios
0
0
0
0
0
Banco Retiros de Ahorro de Indemnización
0
0
0
0
0
6) Subtotal Banco Retiros de Ahorro de Indemnización
0
0
0
0
0
7) Subtotal Banco Retiros de Ahorros
0
0
0
0
0
8) Subtotal Banco Pago de Beneficios
0
0
0
0
0
Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios
0
0
0
0
0
9) Subtotal Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios
0
0
0
0
0
Otros valores por depositar
0
0
0
0
0
10)Subtotal Otros valores por depositar
0
0
0
0
0
666.029
856.504
4.477.742
1.086.153
349.625
Banco Pago de Beneficios
11)Total valores por depositar
244
Memoria Anual ProVida 2014
VALORES POR DEPOSITAR. Al 31 de diciembre de 2013
BANCOS DESTINATARIOS
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Banco Recaudaciones
Recaudación de cotizaciones
0
0
685.133
0
0
Compra de cheques protestados por parte de la AFP
0
0
1.057
0
0
0
0
686.190
0
0
1) Subtotal Banco Recaudaciones
Banco Inversiones Nacionales
0
260.846
2.132.067
1.289.198
56.433
Retención 4% impuesto Banco Central
Extinción Bonos de Reconocimiento de la cartera de Inversiones
26.107
182.549
789.222
542.886
345.432
Retención 4% impuesto Tesorería General de la República
69.274
301.311
1.290.577
1.003.948
568.748
Traspaso Compensación Económica Cónyuges recibido desde AFP Cuprum
5.513
0
5.513
0
0
Aporte de la AFP rentabilidad compra cheque protestado
0
0
8
0
0
Aporte de la AFP rentabilidad y faltantes recaudación
0
0
16
0
0
Traspaso Pago Directo de Rezagos recibido desde AFP Capital
0
0
165.087
0
0
0
0
600
375
213
100.894
744.706
4.383.090
2.836.407
970.826
1.460
1.380
2.086
1.130
670
0
Aporte de la AFP regularización s/Oficio 14753
2) Subtotal Banco Inversiones Nacionales
Banco Inversiones Extranjeras
Venta extranjera ETF
Compra extranjera ETF
1.334
1.014
4.047
1.135
152.385
43.339
208.416
5.815
0
3) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras
155.179
45.733
214.549
8.080
670
4) Subtotal Banco Inversiones
256.073
790.439
4.597.639
2.844.487
971.496
Dividendo extranjero
Banco Retiros de Ahorros Voluntarios
0
0
0
0
0
5) Subtotal Banco Retiros de Ahorros Voluntarios
0
0
0
0
0
Banco Retiros de Ahorro de Indemnización
0
0
0
0
0
6) Subtotal Banco Retiros de Ahorro de Indemnización
0
0
0
0
0
7) Subtotal Banco Retiros de Ahorros
0
0
0
0
0
Banco Pago de Beneficios
8) Subtotal Banco Pago de Beneficios
0
0
0
0
0
Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios
0
0
0
0
0
9) Subtotal Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios
0
0
0
0
0
Otros valores por depositar
0
0
0
0
0
10)Subtotal Otros valores por depositar
0
0
0
0
0
256.073
790.439
5.283.829
2.844.487
971.496
11)Total valores por depositar
b) Valores en tránsito
Corresponde a los valores remesados al y desde el extranjero, que aún no han sido depositados en una cuenta corriente de
“Banco Inversiones Extranjeras” o “Banco Inversiones Nacionales”, según corresponda.
VALORES EN TRÁNSITO. Al 31 de diciembre de 2014
Fecha
Remesa
País
Origen
País
Destino
Moneda
Remesada
Nº de unidades
remesadas
Valor
(miles de pesos)
Total Valores en Tránsito Fondo Tipo A
0
0
Total Valores en Tránsito Fondo Tipo B
0
0
Total Valores en Tránsito Fondo Tipo C
0
0
Total Valores en Tránsito Fondo Tipo D
0
0
Total Valores en Tránsito Fondo Tipo E
0
0
Nº de unidades
remesadas
Valor
(miles de pesos)
VALORES EN TRÁNSITO. Al 31 de diciembre de 2013
Fecha
Remesa
País
Origen
País
Destino
Moneda
Remesada
Total Valores en Tránsito Fondo Tipo A
0
0
Total Valores en Tránsito Fondo Tipo B
0
0
Total Valores en Tránsito Fondo Tipo C
0
0
Total Valores en Tránsito Fondo Tipo D
0
0
Total Valores en Tránsito Fondo Tipo E
0
0
Fondos de Pensiones ProVida
245
NOTA 5. DIVERS IFICACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES
a) Política de Inversiones
AFP Provida S.A., para los recursos pertenecientes a los Fondos de Pensiones cuenta con una política de inversiones y de solución de
Conflictos de Interés, cuyo extracto se encuentra disponible en el sitio WEB de la AFP, en la sección Nuestra Empresa > ProVida AFP >
Políticas y Procedimientos, dirección www.provida.cl.
b) Diversificación de la Cartera de Inversiones:
La diversificación de los activos de cada Fondo de Pensiones es la siguiente:
ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES
Al 31 de diciembre de 2014
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
MM$% FondoMM$% FondoMM$% FondoMM$% FondoMM$% Fondo
INVERSIÓN NACIONAL TOTAL
671.72118,231.699.53639,066.585.37755,853.645.05469,282.683.72092,84
RENTA VARIABLE
511.99713,90 658.48515,141.485.91312,60 261.195 4,96 21.918 0,76
Acciones
Fondos mutuos, de inversión y FICE
RENTA FIJA
Fondo Tipo A
420.70811,42 547.69312,591.183.77810,04 206.367 3,92 21.918 0,76
91.289
2,48
110.792
2,55
302.135
2,56
54.828
1,04
-
-
167.563 4,551.051.980 24,175.114.426 43,373.390.286 64,442.665.289 92,20
Instrumentos Banco Central
23.0190,63172.9543,98736.3006,25461.4028,77333.35611,53
Instrumentos Tesorería
33.780 0,92 405.399 9,321.908.283 16,181.318.754 25,061.003.543 34,72
Bonos de Reconocimiento y bonos MINVU
3.834
0,10
7.615
0,17
45.196
0,38
18.763
0,36
1.876
0,06
Bonos de Empresas y Efectos de Comercio
45.389
1,23
169.478
3,89
821.021
6,96
401.707
7,63
253.768
8,78
Bonos Bancarios
50.809 1,38173.738 3,99941.835 7,99609.66511,59373.99412,94
Letras Hipotecarias
4.4090,12 9.9380,23 55.8480,47 35.7070,68 27.3900,95
Depósitos a Plazo
4.455 0,12109.518 2,52586.971 4,98537.19310,21666.70023,06
Fondos Mutuos y de Inversión
1.767
Disponible
DERIVADOS
OTROS NACIONALES
0,05
3.219
1010,00
0,07
17.675
0,15
6.705
1210,00 1.2970,01
0,13
4.571
3900,01
0,16
910,00
-8.324-0,23 -11.882-0,27 -21.360-0,18 -7.580-0,14 -3.847-0,13
4850,01
9530,02 6.3980,06 1.1530,02
3600,01
INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL
3.011.70581,772.652.03860,945.206.69544,151.616.17230,72 206.968 7,16
RENTA VARIABLE
2.395.30665,031.910.39043,903.115.99026,42 727.05313,82 119.956 4,15
Fondos Mutuos
1.629.57644,241.300.02229,871.778.80015,08 361.623 6,87
-
-
Otros
765.73020,79 610.36814,031.337.19011,34 365.430 6,95 119.956 4,15
RENTA FIJA
612.81616,64 738.09416,962.083.61117,67 884.53416,81 85.431 2,96
DERIVADOS
OTROS EXTRANJEROS
3.2470,09 3.5050,08 6.9410,06 4.5840,09 1.5810,05
3360,01
490,00
1530,00
10,00
00,00
TOTAL CARTERA DE INVERSIONES
3.683.426100,00 4.351.574100,0011.792.072100,005.261.226100,00 2.890.688100,00
SUB TOTAL RENTA VARIABLE
2.907.30378,932.568.87559,044.601.90339,02 988.24818,78 141.874 4,91
SUB TOTAL RENTA FIJA
SUB TOTAL FORWARDS
SUB TOTAL OTROS
TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES
246
780.37921,191.790.07441,137.198.03761,044.274.82081,252.750.72095,16
-5.077-0,14 -8.377-0,19 -14.419-0,12 -2.996-0,05 -2.266-0,08
8210,02 1.0020,02 6.5510,06 1.1540,02
3.683.426
100,00
4.351.574
100,00
11.792.072
100,00
5.261.226
100,00
3600,01
2.890.688
100,00
Memoria Anual ProVida 2014
ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES
Al 31 de diciembre de 2013
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
MM$% FondoMM$% FondoMM$% FondoMM$% FondoMM$% Fondo
INVERSIÓN NACIONAL TOTAL
913.39625,661.736.88742,916.394.52559,253.333.95872,762.075.29594,34
RENTA VARIABLE
546.44215,35 687.26116,981.533.96814,21 280.080 6,11 18.635 0,85
Acciones
445.36812,51 571.14014,111.219.76911,30 221.668 4,84 18.635 0,85
Fondos mutuos, de inversión y FICE
101.074
RENTA FIJA
2,84
116.121
2,87
314.199
2,91
58.412
1,27
0
0,00
366.36010,291.049.03425,924.851.34544,943.048.59566,532.054.55293,39
Instrumentos Banco Central
22.371 0,63191.147 4,72804.124 7,45478.77710,45285.38412,97
Instrumentos Tesorería
58.085 1,63 294.927 7,291.363.34212,63 930.56520,31 538.07424,46
Bonos de Reconocimiento y bonos MINVU
4.612
0,13
14.123
0,35
79.034
0,73
29.596
0,65
4.706
0,21
Bonos de Empresas y Efectos de Comercio
53.086
1,49
172.750
4,27
923.041
8,55
446.385
9,74
172.888
7,86
Bonos Bancarios
48.364 1,36157.182 3,88871.090 8,07525.33011,46288.56013,12
Letras Hipotecarias
Depósitos a Plazo
Fondos Mutuos y de Inversión
Disponible
5.4360,15 12.6610,31 71.6820,66 43.1930,94 31.9491,45
173.021 4,86202.711 5,01726.463 6,73589.74412,87729.06033,14
1.356
0,04
2.331
0,06
11.498
0,11
4.849
290,00 1.2020,03 1.0710,01
0,11
3.909
1560,00
0,18
220,00
DERIVADOS
4940,02
-1530,00 2.1390,02 2.4470,05 1.1380,05
OTROS NACIONALES
1000,00
7450,01 7.0730,08 2.8360,07
9700,05
INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL
2.645.63374,342.310.90357,094.395.99640,751.248.12227,24 124.487 5,66
RENTA VARIABLE
2.242.22163,001.701.68442,042.707.16325,09 618.55313,50 63.843 2,90
Fondos Mutuos
1.553.69143,651.168.20428,861.538.47714,26 303.951 6,63
-
-
Otros
688.53019,35 533.48013,181.168.68610,83 314.602 6,87 63.843 2,90
RENTA FIJA
404.40411,36 611.54415,111.689.60315,66 631.22013,78 60.964 2,77
DERIVADOS
OTROS EXTRANJEROS
-1.147-0,03 -2.370-0,06
1550,01
450,00
-985-0,01 -1.659-0,04
2150,01
80,00
-321-0,01
10,00
TOTAL CARTERA DE INVERSIONES
3.559.029100,00 4.047.790100,0010.790.521100,004.582.080100,00 2.199.782100,00
SUB TOTAL RENTA VARIABLE
2.788.66378,352.388.94559,024.241.13139,30 898.63319,61 82.478 3,75
SUB TOTAL RENTA FIJA
770.76421,651.660.57841,036.540.94860,603.679.81580,312.115.51696,16
SUB TOTAL FORWARDS
-653
SUB TOTAL OTROS
2550,01
TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES
Fondos de Pensiones ProVida
3.559.029
-0,01
100,00
-2.523
-0,06
1.154
0,01
788
0,01
817
7900,01 7.2880,09 2.8440,07
4.047.790
100,00
10.790.521
100,00
4.582.080
100,00
0,04
9710,05
2.199.782
100,00
247
NOTA 6. CUSTODIA DE LAS CARTERAS DE INVERSIONES
De acuerdo a lo establecido en el artículo 44 del D.L. Nº 3.500 de 1980, la Administradora deberá mantener en todo momento en custodia
del Banco Central de Chile, en las instituciones extranjeras que éste autorice para el caso de las inversiones de la letra j) del Artículo 45 del
D.L. 3.500 y en las empresas de depósito de valores a que se refiere la Ley Nº 18.876, títulos representativos de a lo menos el 98% del valor
de cada uno de los Fondos de Pensiones y de los Encajes respectivos.
Dando cumplimiento a la citada norma, en el siguiente cuadro se pueden apreciar los montos custodiados en instituciones autorizadas al 31
de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, así como también el valor de los restantes instrumentos u operaciones que conforman
la cartera de inversiones:
CUSTODIA DE TÍTULOS
Al 31 de diciembre de 2014
INSTITUCIONES
Fondo Tipo A
M$
Fondo Tipo B
%%
M$
Fondo Tipo C
% %
M$
Fondo Tipo D
%%
Fondo Tipo E
M$ %%
M$ %%
(*)(**)
(*) (**)
(*)(**)
(*)(**)
(*)(**)
Títulos en Depósito Central de Valores
759.543.915
20,38
20,63
1.749.372.931
39,73
40,22
6.703.603.790
56,27
56,89
3.666.635.916
69,71
69,71
2.609.459.881
89,59
90,32
Banco Brown Brothers Harriman & Co. (USA)
2.919.868.154
78,35
79,32
2.597.591.307
58,99
59,72
5.072.990.255
42,59
43,05
1.590.063.510
30,23
30,23
279.173.329
9,58
9,66
Monto total custodiado
3.679.412.06998,7399,954.346.964.238 98,72 99,9411.776.594.04598,8699,945.256.699.42699,9499,942.888.633.21099,1799,98
Títulos en custodia extranjero:
Títulos en bóveda local AFP
Titulos en préstamo de emisores nacionales
3.247.061
0,09
0,09
3.631.915
0,08
0,08
7.896.521
0,07
0,07
3.050.859
0,06
0,06
1.614.578
0,06
0,06
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
Titulos en préstamo de emisores extranjeros
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
Titulos nacionales entregados en garantía
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
Titulos extranjeros entregados en garantía
Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados
TOTAL CARTERA DE INVERSIONES
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
100.818
0,00
0,00
121.208
0,00
0,00
1.297.376
0,01
0,01
389.734
0,01
0,01
90.800
0,00
0,00
98,82 100,04
4.350.717.361
98,80
100,02
11.785.787.942
5.260.140.019 100,01 100,01
2.890.338.588
3.682.759.948
98,94 100,02
99,23 100,04
Nota: (*) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo de Pensiones y Encaje del día anteprecedente a la fecha de cierre del ejercicio.
(**) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre 2014.
CUSTODIA DE TÍTULOS
Al 31 de diciembre de 2013
INSTITUCIONES
Fondo Tipo A
M$
Fondo Tipo B
%%
M$
% %
Fondo Tipo C
M$
Fondo Tipo D
%%
Fondo Tipo E
M$ %%
M$ %%
(*)(**)
(*) (**)
(*)(**)
(*)(**)
(*)(**)
Títulos en Depósito Central de Valores
988.892.062
27,85
27,79
1.798.406.365
44,46
44,44
6.539.793.255
60,71
60,65
3.385.038.256
74,70
73,92
2.078.601.037
94,58
94,53
Banco Brown Brothers Harriman & Co. (USA)
2.570.777.545
72,41
72,24
2.249.787.275
55,62
55,59
4.241.970.368
39,38
39,34
1.196.366.979
26,40
26,13
120.369.965
5,48
5,47
Monto total custodiado
3.559.669.607 100,26 100,03 4.048.193.640 100,08 100,03 10.781.763.623100,09 99,99 4.581.405.235101,10 100,05 2.198.971.002100,06100,00
Títulos en custodia extranjero:
Títulos en bóveda local AFP
0
0,00
0,00
156.252
0,00
0,00
1.382.698
0,01
0,01
54.054
0,01
0,00
33.000
0,00
0,00
Titulos en préstamo de emisores nacionales
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
Titulos en préstamo de emisores extranjeros
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
Titulos nacionales entregados en garantía
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
Titulos extranjeros entregados en garantía
Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados
TOTAL CARTERA DE INVERSIONES
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
-896.283
-0,03
-0,03
-1.350.505
-0,03
-0,03
85.817
0,00
0,00
-2.223.358
-0,05
-0,05
-193.355
-0,01
0,00
3.558.773.324100,23100,00 4.046.999.387 100,05 100,00 10.783.232.138100,10100,00 4.579.235.931101,06100,00 2.198.810.647100,05100,00
Nota: (*) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo de Pensiones y Encaje del día anteprecedente a la fecha de cierre del ejercicio.
(**) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre 2013.
248
Memoria Anual ProVida 2014
CUSTODIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2014
Fondo A
Fondo B
Fondo C
Fondo D
Fondo E
Instrumentos susceptibles de ser custodiados (M$)
3.682.659.130
4.350.596.153
11.784.490.566
5.259.750.285
2.890.247.788
Total monto custodiado
3.679.412.069
4.346.964.238
11.776.594.045
5.256.699.426
2.888.633.210
% total monto custodiado
99,91%
99,92%
99,93%
99,94%
99,94%
Requisito legal (%)
98,00%
98,00%
98,00%
98,00%
98,00%
1,91%
1,92%
1,93%
1,94%
1,94%
Superávit (Déficit) de custodia en %
Conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Pensiones
en el Compendio de Normas, Libro IV, Título I, letra D,
Capítulo I al VII, Informes Periódicos, la Administradora ha
realizado cinco controles de los títulos representativos de las
inversiones de los Fondos de Pensiones administrados, al 28
de febrero, 30 de abril, 30 de junio, 29 de agosto y 30 de
octubre de 2014.
Los controles consistieron en: arqueo de los instrumentos
mantenidos en custodia en la Administradora, verificando
la propiedad y autenticidad de los títulos, esto último en lo
que fuera pertinente, atendiendo a que la verificación de
autenticidad es materia de peritos; y la contrastación de la
información de las posiciones y de la cuenta inventario en
el Depósito Central de Valores (DCV), con la consignada en
los registros de los Fondos de Pensiones. Además, por fax,
fue solicitado el inventario de las cuotas de participación
compradas para los Fondos de Pensiones, a los fondos
mutuos extranjeros, información que fue contrastada con la
consignada en los registros de los Fondos de Pensiones.
Concluidas estas verificaciones, no se constataron diferencias
de valores en el inventario de títulos, que afecten el Patrimonio
de los Fondos de Pensiones.
Al 31 de diciembre de 2014, la empresa de auditores externos
Señores Deloitte, realizó arqueo del 100% de los instrumentos
financieros y derivados mantenidos en custodia, verificando
entre otros; emisor del instrumento, serie o nemotécnico,
valor nominal, propiedad del instrumento, cuadratura y
conciliación de la cartera de inversiones de los Fondos de
Pensiones Provida Tipos A, B, C, D y E, con los registros
contables al 31 de diciembre de 2014, se obtuvo certificados
de posiciones y retenciones del custodio DCV y certificados
de posiciones del custodio BBH, de acuerdo a lo establecido
por la Superintendencia de Pensiones en el Compendio de
Normas, Libro IV, Título I, Letra D, Capítulo I al VII, Custodia
de Títulos y Valores de los Fondos de Pensiones y del Encaje.
Como resultado de los procedimientos anteriormente descritos
la firma auditora emitió un informe de fecha 26 de febrero
de 2015, en el cual no se informan diferencias producto de
la aplicación de los mencionados procedimientos.
NOTA 7. EXCESOS Y DEFICIT DE INVERSIÓN
A. Excesos de Inversión
Corresponde al monto de las inversiones de los Fondos de
Pensiones en instituciones financieras, empresas, instituciones
estatales, derivados nacionales, instituciones extranjeras,
derivados extranjeros, operaciones de préstamo o mutuo
de instrumentos nacionales y operaciones de préstamo o
mutuos de instrumentos extranjeros valorizadas a la fecha del
informe según las normas vigentes, que excedan los límites
de diversificación establecidos en el D.L. Nº 3.500 de 1980,
el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones o en los
Acuerdos del Banco Central de Chile.
Estos excesos deberán eliminarse en conformidad a lo
establecido en el D.L. Nº 3.500 y en el Régimen de Inversión
de los Fondos de Pensiones.
a. Excesos por Instrumento
Al 31 de diciembre de 2014 los Fondos Tipo A, B y C registran
excesos por instrumento, mientras que al 31 de diciembre
de 2013 los Fondos Tipo B, C, D y E mantienen excesos por
este concepto. El detalle es el siguiente:
FONDO TIPO A
Al 31 de diciembre de 2014
Tipo de instrumento
Renta variable
Monto de Exceso de
Inversión M$
% respecto del valor del
Fondo de Pensiones
Fecha en que se
originó el exceso
Origen del exceso
14.116.111
0,38
02/12/14
1
Origen del exceso:
1 Por valorización de instrumentos de renta variable se excedió el límite del 80% del valor del Fondo de Pensiones para la suma de los instrumentos de renta variable.
El plazo para la regularización es de 3 meses.
Fondos de Pensiones ProVida
249
FONDO TIPO B
Al 31 de diciembre de 2014
Tipo de instrumento
Monto de Exceso de
Inversión M$
% respecto del valor del
Fondo de Pensiones
Fecha en que se
originó el exceso
Origen del exceso
10.688.229
0,25
03/11/14
1
Renta variable
Origen del exceso:
1 Por valorización de instrumentos de renta variable se excedió el límite del 60% del valor del Fondo de Pensiones para la suma de los instrumentos de renta variable.
El plazo para la regularización es de 3 meses.
FONDO TIPO C
Al 31 de diciembre de 2014
Tipo de instrumento
Monto de Exceso de
Inversión M$
% respecto del valor del
Fondo de Pensiones
Fecha en que se
originó el exceso
Origen del exceso
1.841.617
0,02
27/11/14
1
Renta variable
Origen del exceso:
1 Por valorización de instrumentos de renta variable se excedió el límite del 40% del valor del Fondo de Pensiones para la suma de los instrumentos de renta variable.
El plazo para la regularización es de 3 meses.
FONDO TIPO B
Al 31 de diciembre de 2013
Tipo de instrumento
Monto de Exceso de
Inversión M$
% respecto del valor del
Fondo de Pensiones
Fecha en que se
originó el exceso
Origen del exceso
13.502.923
0,34
21/10/13
1
Renta variable
Origen del exceso:
1 Por valorización de instrumentos de renta variable se excedió el límite del 60% del valor del Fondo de Pensiones para la suma de los instrumentos de renta variable.
El plazo para la regularización es de 3 meses.
FONDO TIPO C
Al 31 de diciembre de 2013
Tipo de instrumento
Monto de Exceso de
Inversión M$
% respecto del valor del
Fondo de Pensiones
Fecha en que se
originó el exceso
Origen del exceso
28.724.095
0,27
21/11/13
1
Renta variable
Origen del exceso:
1 Por valorización de instrumentos de renta variable se excedió el límite del 40% del valor del Fondo de Pensiones para la suma de los instrumentos de renta variable.
El plazo para la regularización es de 3 meses.
FONDO TIPO D
Al 31 de diciembre de 2013
Tipo de instrumento
Renta variable
Monto de Exceso de
Inversión M$
% respecto del valor del
Fondo de Pensiones
Fecha en que se
originó el exceso
Origen del exceso
461.918
0,01
20/12/13
1
Origen del exceso:
1 Por valorización de instrumentos de renta variable se excedió el límite del 20% del valor del Fondo de Pensiones para la suma de los instrumentos de renta variable.
El plazo para la regularización es de 3 meses.
250
Memoria Anual ProVida 2014
FONDO TIPO E
Al 31 de diciembre de 2013
Tipo de instrumento
Monto de Exceso de
Inversión M$
% respecto del valor del
Fondo de Pensiones
Fecha en que se
originó el exceso
Origen del exceso
2.467.112
0,11
10/06/11
1
Instrumento no exigible
BONOS LA POLAR
Origen del exceso:
1 Tipo de instrumento Bonos La Polar y el exceso se debe a instrumento no elegible por cambio de clasificación de riesgo.
El plazo para la regularización es de 3 años.
b. Excesos por Emisor
Al 31 de diciembre de 2014 los Fondos Tipo A, B, C y D registran excesos por emisor, mientras que al 31 de diciembre de
2013 los Fondos Tipo A, B y C registran excesos por este concepto. El detalle es el siguiente:
FONDO A
Al 31 de diciembre de 2014
Nemotécnico
Emisor
Tipo de
o
Instrumento
Serie
PARQUE ARAUCO
DEB
BPARC-H
Monto de
Exceso de
Inversión
M$
240.977
%
% de la serie
Respecto del
suscrita a la
Fondo de
fecha de los
Pensiones
estados financ.
0,01
100,00
TOTAL 240.9770,01
Monto del
Fecha de
exceso a
Fecha
Fecha origen expiración
enajenar origen del
del exceso
plazo de
M$
exceso
a enajenar enajenación
240.977
11/12/14
11/12/14
11/12/17
Origen
del
exceso
1
240.977
Detalle origen del exceso:
1 Cambio de parámetro, que dice relación al número de cuotas de la serie. Plazo enajenación 3 años.
FONDO B
Al 31 de diciembre de 2014
Nemotécnico
Emisor
Tipo de
o
Instrumento
Serie
Monto de
Exceso de
Inversión
M$
PARQUE ARAUCO
1.019.516
DEB
BPARC-H
%
% de la serie
Respecto del
suscrita a la
Fondo de
fecha de los
Pensiones
estados financ.
0,02
100,00
TOTAL 1.019.5160,02
Monto del
Fecha de
exceso a
Fecha
Fecha origen expiración
enajenar origen del
del exceso
plazo de
M$
exceso
a enajenar enajenación
1.019.516
11/12/14
11/12/14
11/12/17
Origen
del
exceso
1
1.019.516
Detalle origen del exceso:
1 Cambio de parámetro, que dice relación al número de cuotas de la serie. Plazo enajenación 3 años.
FONDO C
Al 31 de diciembre de 2014
Nemotécnico
Emisor
Tipo de
o
Instrumento
Serie
Monto de
Exceso de
Inversión
M$
PARQUE ARAUCO
2.687.816
DEB
BPARC-H
%
% de la serie
Respecto del
suscrita a la
Fondo de
fecha de los
Pensiones
estados financ.
0,02
100,00
TOTAL 2.687.8160,02
Monto del
Fecha de
exceso a
Fecha
Fecha origen expiración
enajenar origen del
del exceso
plazo de
M$
exceso
a enajenar enajenación
2.687.816
11/12/14
11/12/14
11/12/17
Origen
del
exceso
1
0
Detalle origen del exceso:
1 Cambio de parámetro, que dice relación al número de cuotas de la serie. Plazo enajenación 3 años.
FONDO D
Al 31 de diciembre de 2014
Nemotécnico
Emisor
Tipo de
o
Instrumento
Serie
Monto de
Exceso de
Inversión
M$
PARQUE ARAUCO
4.541.481
DEB
BPARC-H
%
% de la serie
Respecto del
suscrita a la
Fondo de
fecha de los
Pensiones
estados financ.
0,09
100,00
TOTAL 4.541.4810,09
Monto del
Fecha de
exceso a
Fecha
Fecha origen expiración
enajenar origen del
del exceso
plazo de
M$
exceso
a enajenar enajenación
4.541.481
11/12/14
11/12/14
11/12/17
Origen
del
exceso
1
0
Detalle origen del exceso:
1 Cambio de parámetro, que dice relación al número de cuotas de la serie. Plazo enajenación 3 años.
Fondos de Pensiones ProVida
251
FONDO A
Al 31 de diciembre de 2013
Nemotécnico
Emisor
Tipo de
o
Instrumento
Serie
CFICGPE3-E
CFI
Monto de
Exceso de
Inversión
M$
%
% de la serie
Respecto del
suscrita a la
Fondo de
fecha de los
Pensiones
estados financ.
CFICGPE3-E118.278
Monto del
Fecha de
exceso a
Fecha
Fecha origen expiración
enajenar origen del
del exceso
plazo de
M$
exceso
a enajenar enajenación
0,00
TOTAL 118.2780,00
08/11/13
08/11/14
Origen
del
exceso
1
0
Detalle origen del exceso:
1 Exceso producido por cambio de parámetros. El plazo para su regularización es de un año.
FONDO B
Al 31 de diciembre de 2013
Nemotécnico
Emisor
Tipo de
o
Instrumento
Serie
CFICGPE3-E
CFI
Monto de
Exceso de
Inversión
M$
%
% de la serie
Respecto del
suscrita a la
Fondo de
fecha de los
Pensiones
estados financ.
CFICGPE3-E130.971
Monto del
Fecha de
exceso a
Fecha
Fecha origen expiración
enajenar origen del
del exceso
plazo de
M$
exceso
a enajenar enajenación
0,00
TOTAL 130.9710,00
08/11/13
08/11/14
Origen
del
exceso
1
0
Detalle origen del exceso:
1 Exceso producido por cambio de parámetros. El plazo para su regularización es de un año.
FONDO C
Al 31 de diciembre de 2013
Nemotécnico
Emisor
Tipo de
o
Instrumento
Serie
CFICGPE3-E
CFI
Monto de
Exceso de
Inversión
M$
%
% de la serie
Respecto del
suscrita a la
Fondo de
fecha de los
Pensiones
estados financ.
CFICGPE3-E683.222
Monto del
Fecha de
exceso a
Fecha
Fecha origen expiración
enajenar origen del
del exceso
plazo de
M$
exceso
a enajenar enajenación
0,01
TOTAL 683.2220,01
08/11/13
08/11/14
Origen
del
exceso
1
0
Detalle origen del exceso:
1 Exceso producido por cambio de parámetros. El plazo para su regularización es de un año.
c. Excesos de inversión en instrumentos por inversión conjunta de todos los Tipos de Fondos de Pensiones de la
Administradora
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 los Fondos de Pensiones no presentan este tipo de excesos.
d. Excesos por emisor por inversión en forma conjunta de todos los Tipos de Fondos de Pensiones de una misma
Administradora
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 los Fondos de Pensiones presentan este tipo de excesos. El detalle
es el siguiente:
Al 31 de diciembre de 2014
Nemotécnico
Emisor
Tipo de
o
Instrumento
Serie
Monto de
Exceso de
Inversión
M$
PARQUE ARAUCO
8.489.789
DEB
BPARC-H
%
% de la serie
Respecto del
suscrita a la
Fondo de
fecha de los
Pensiones
estados financ.
0,03
100,00
TOTAL 8.489.7890,03
Monto del
Fecha de
exceso a
Fecha
Fecha origen expiración
enajenar origen del
del exceso
plazo de
M$
exceso
a enajenar enajenación
8.489.789
11/12/14
11/12/14
11/12/17
Origen
del
exceso
1
8.489.789
Detalle origen del exceso:
1 Cambio de parámetro, que dice relación al número de cuotas de la serie.
252
Memoria Anual ProVida 2014
Al 31 de diciembre de 2013
Nemotécnico
Emisor
Tipo de
o
Instrumento
Serie
CFICGPE3-E
CFI
Monto de
Exceso de
Inversión
M$
%
% de la serie
Respecto del
suscrita a la
Fondo de
fecha de los
Pensiones
estados financ.
CFICGPE3-E932.471
Monto del
Fecha de
exceso a
Fecha
Fecha origen expiración
enajenar origen del
del exceso
plazo de
M$
exceso
a enajenar enajenación
0,00
TOTAL 932.4710,00
08/11/13
08/11/14
Origen
del
exceso
1
0
Detalle origen del exceso:
1 Exceso producido por cambio de parámetros. El plazo para su regularización es de un año.
e. Excesos por emisor o instrumento en operaciones con instrumentos derivados
1. Excesos por emisor
Al 31 de diciembre de 2014 todos los Fondos presentan este tipo de excesos, mientras que al 31 de diciembre de 2013 ningún
Fondo mantiene excesos por este concepto.
FONDO TIPO A
Al 31 de diciembre de 2014
Emisor
Monto de
Exceso de
% Respecto
Fecha
Inversión
de los Fondos
de origen
M$
de Pensiones
del Exceso
18.802.193
Fecha de
expiración
plazo de
regularización
Origen
del
Exceso
0,51 01/10/1430/03/15
1
Detalle origen del exceso:
1 Por no contar con política vigente de inversión para derivados de inversión indirectos.
FONDO TIPO B
Al 31 de diciembre de 2014
Emisor
Monto de
Exceso de
% Respecto
Fecha
Inversión
de los Fondos
de origen
M$
de Pensiones
del Exceso
27.928.090
Fecha de
expiración
plazo de
regularización
Origen
del
Exceso
0,64 01/10/1430/03/15
1
Detalle origen del exceso:
1 Por no contar con política vigente de inversión para derivados de inversión indirectos.
FONDO TIPO C
Al 31 de diciembre de 2014
Emisor
Monto de
Exceso de
% Respecto
Fecha
Inversión
de los Fondos
de origen
M$
de Pensiones
del Exceso
Fecha de
expiración
plazo de
regularización
138.370.503 1,18 01/10/1430/03/15
Origen
del
Exceso
1
Detalle origen del exceso:
1 Por no contar con política vigente de inversión para derivados de inversión indirectos.
FONDO TIPO D
Al 31 de diciembre de 2014
Emisor
Monto de
Exceso de
% Respecto
Fecha
Inversión
de los Fondos
de origen
M$
de Pensiones
del Exceso
48.188.965
Fecha de
expiración
plazo de
regularización
Origen
del
Exceso
0,92 01/10/1430/03/15
1
Detalle origen del exceso:
1 Por no contar con política vigente de inversión para derivados de inversión indirectos.
Fondos de Pensiones ProVida
253
FONDO TIPO E
Al 31 de diciembre de 2014
Emisor
Monto de
Exceso de
% Respecto
Fecha
Inversión
de los Fondos
de origen
M$
de Pensiones
del Exceso
3.829.992
Fecha de
expiración
plazo de
regularización
Origen
del
Exceso
0,13 01/10/1430/03/15
1
Detalle origen del exceso:
1 Por no contar con política vigente de inversión para derivados de inversión indirectos.
2. Exceso por instrumento en operaciones con instrumentos derivados
Al 31 de diciembre de 2014 todos los Fondos presentan este tipo de excesos, mientras que al 31 de diciembre de 2013 ningún
Fondo mantiene excesos por este concepto.
FONDO TIPO A
Al 31 de diciembre de 2014
Activo
Descripción
Objeto
Monto de
Exceso de
% Respecto del
Fecha
Inversión
valor del Fondo
de origen
MM$
de Pensiones
del exceso
Fecha de
expiración
plazo de
regularización
Derivados de Cobertura
Subtotal Derivados Cobertura
Derivados de inversión
CC3
18.802.193
51,00%
01/10/2014
30/03/15
Posición neta vendedora
Subtotal Posición neta vendedora
FONDO TIPO B
Al 31 de diciembre de 2014
Activo
Objeto
Descripción
Monto de
Exceso de
% Respecto del
Fecha
Inversión
valor del Fondo
de origen
MM$
de Pensiones
del exceso
Fecha de
expiración
plazo de
regularización
Derivados de Cobertura
Subtotal Derivados Cobertura
Derivados de inversión
CC3
27.928.090
64,00%
01/10/2014
30/03/15
Posición neta vendedora
Subtotal Posición neta vendedora
FONDO TIPO C
Al 31 de diciembre de 2014
Activo
Descripción
Objeto
Monto de
Exceso de
% Respecto del
Fecha
Inversión
valor del Fondo
de origen
MM$
de Pensiones
del exceso
Fecha de
expiración
plazo de
regularización
Derivados de Cobertura
Subtotal Derivados Cobertura
Derivados de inversión
CC3
138.370.503
118,00%
01/10/2014
30/03/15
Posición neta vendedora
Subtotal Posición neta vendedora
254
Memoria Anual ProVida 2014
FONDO TIPO D
Al 31 de diciembre de 2014
Activo
Descripción
Objeto
Monto de
Exceso de
% Respecto del
Fecha
Inversión
valor del Fondo
de origen
MM$
de Pensiones
del exceso
Fecha de
expiración
plazo de
regularización
Derivados de Cobertura
Subtotal Derivados Cobertura
Derivados de inversión
CC3
48.188.965
92,00%
01/10/2014
30/03/15
Posición neta vendedora
Subtotal Posición neta vendedora
FONDO TIPO E
Al 31 de diciembre de 2014
Activo
Descripción
Objeto
Monto de
Exceso de
% Respecto del
Fecha
Inversión
valor del Fondo
de origen
MM$
de Pensiones
del exceso
Fecha de
expiración
plazo de
regularización
Derivados de Cobertura
Subtotal Derivados Cobertura
Derivados de inversión
CC3
3.829.992
13,00%
01/10/2014
30/03/15
Posición neta vendedora
Subtotal Posición neta vendedora
B. Déficit de inversión
Corresponde al déficit de inversión de los Fondos de Pensiones en instrumentos de renta variable y respecto de cobertura
cambiaria a la fecha de los estados financieros, de acuerdo a los límites mínimos establecidos en el Régimen de Inversión de
los Fondos de Pensiones.
Este déficit debe eliminarse en conformidad a lo establecido en el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones.
a) Déficit de Inversión en instrumentos de renta variable
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 los Fondos de Pensiones no presentan este tipo de déficit.
b) Déficit por instrumentos en operaciones con instrumentos derivados
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 los Fondos de Pensiones no presentan este tipo de déficit.
C. Cuadro Conciliatorio
Conciliación de Excesos de Inversión con Balance General
Al 31 de diciembre de 2014
Fondo Tipo A
TIPOS DE EXCESOS
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
M$%M$%M$%M$%M$%
Excesos por Emisor
- Renta Fija Nacional
240.977
0,01
1.019.516
0,02
2.687.816
0,02
4.541.481
0,09
0
0,00
- Renta Fija Extranjera
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
- Renta Variable Nacional
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
- Renta Variable Extranjera
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Subtotal Excesos por Emisor
240.977
0,01
1.019.516
0,02
2.687.816
0,02
4.541.481
0,09
0
0,00
- Renta Variable Nacional
2.520.826
0,06
2.441.151
0,06
298.557
0,01
0
0,00
0
- Renta Variable Extranjera
11.595.285
0,32
8.247.078
0,19
1.543.060
0,01
0
0,00
0
14.116.111
0,38
10.688.229
0,25
1.841.617
0,02
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
14.357.088
0,39
11.707.745
0,27
4.529.433
0,04
4.541.481
0,09
0
0,00
Excesos Renta Variable
Subtotal Excesos Renta Variable
Excesos Inversión Restringidos
- Inversión Directa e Indirecta
Subtotal Excesos de Inversión Restringidos
Total Excesos de Inversión
Fondos de Pensiones ProVida
255
Conciliación de Excesos de Inversión con Balance General
Al 31 de diciembre de 2013
Fondo Tipo A
TIPOS DE EXCESOS
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
M$%M$%M$%M$%M$%
Excesos por Emisor
- Renta Fija Nacional
118.278
0,00
130.971
0,00
683.222
0,01
0
0,00
0
0,00
- Renta Fija Extranjera
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
- Renta Variable Nacional
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
- Renta Variable Extranjera
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Subtotal Excesos por Emisor
118.278
0,00
130.971
0,00
683.222
0,01
0
0,00
0
0,00
Excesos Renta Variable
- Renta Variable Nacional
0
0,00
3.624.184
0,09
8.732.125
0,08
108.920
0,00
0
0,00
- Renta Variable Extranjera
0
0,00
9.878.739
0,25
19.991.970
0,19
352.998
0,01
0
0,00
Subtotal Excesos Renta Variable
0
0,00
13.502.923
0,34
28.724.095
0,27
461.918
0,01
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
2.467.112
0,11
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
2.467.112
0,11
118.278
0,00
13.633.894
0,34
29.407.317
0,28
461.918
0,01
2.467.112
0,11
Excesos Inversión Restringidos
- Inversión Directa e Indirecta
Subtotal Excesos de Inversión Restringidos
Total Excesos de Inversión
NOTA 8. CARGOS EN CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS
El saldo de esta cuenta de activo transitorio de los Fondos de Pensiones representa los cargos efectuados en las cartolas de
las cuentas bancarias, que no corresponden a cheques emitidos por los Fondos y que se encuentran pendientes de aclaración
o pago por parte de la Administradora.
CARGOS BANCARIOS
Al 31 de diciembre de 2014
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Cargos Banco Recaudaciones
0
0
32
0
0
Cargos Banco Inversiones Nacionales
0
0
0
0
0
Cargos Banco Inversiones Extranjeras
0
0
0
0
0
Cargos Banco Retiros de Ahorros Voluntarios
0
0
0
0
0
Cargos Banco Retiros de Ahorro de Indemnización
0
0
0
0
0
Cargos Banco Pago de Beneficios
0
0
0
0
0
Cargos Banco Pago Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios
0
0
0
0
0
Total Cargos Bancarios
0
0
32
0
0
CARGOS BANCARIOS
Al 31 de diciembre de 2013
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Cargos Banco Recaudaciones
0
0
29
0
0
Cargos Banco Inversiones Nacionales
0
0
0
0
0
Cargos Banco Inversiones Extranjeras
0
0
0
0
0
Cargos Banco Retiros de Ahorros Voluntarios
0
0
0
0
0
Cargos Banco Retiros de Ahorro de Indemnización
0
0
0
0
0
Cargos Banco Pago de Beneficios
0
0
0
0
0
Cargos Banco Pago Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios”
0
0
0
0
0
Total Cargos Bancarios
0
0
29
0
0
256
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 9. RECAUDACIÓN CLASIFICADA
El saldo de la cuenta “Recaudación clasificada” corresponde a la recaudación destinada al patrimonio de los Fondos de
Pensiones, respecto de la cual se haya recibido documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma
completa y correcta, que aún no se traspasa a la cuenta “Recaudación en proceso de acreditación”.
Además, se consigna aquella recaudación que deba registrarse en la subcuenta “Valores por depositar nacionales” y los
movimientos que no tengan contrapartida financiera.
Las subcuentas que componen esta partida son las siguientes:
RECAUDACIÓN CLASIFICADA
Al 31 de diciembre de 2014
SUBCUENTAS
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Recaudación de cotizaciones y depósitos
0
0
0
0
0
Recaudación de bonificaciones y subsidios estatales
0
0
0
0
0
Recaudación de traspasos
0
0
0
0
0
Recaudación de bonos de reconocimiento y complementos
0
0
0
0
0
Recaudación por aportes adicionales
0
0
0
0
0
Recaudación por transferencias desde el antiguo sistema
0
0
0
0
0
Recaudación de aportes regularizadores de la Administradora
0
0
0
0
0
Total Recaudación clasificada
0
0
0
0
0
RECAUDACIÓN CLASIFICADA
Al 31 de diciembre de 2013
SUBCUENTAS
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Recaudación de cotizaciones y depósitos
0
0
0
0
0
Recaudación de bonificaciones y subsidios estatales
0
0
0
0
0
Recaudación de traspasos
0
0
0
0
0
Recaudación de bonos de reconocimiento y complementos
0
0
0
0
0
Recaudación por aportes adicionales
0
0
0
0
0
Recaudación por transferencias desde el antiguo sistema
0
0
0
0
0
Recaudación de aportes regularizadores de la Administradora
0
0
0
0
0
Total Recaudación clasificada
0
0
0
0
0
Los saldos de las citadas subcuentas corresponden a los
siguientes conceptos:
a) Recaudación de cotizaciones y depósitos
Corresponde a la recaudación de cotizaciones obligatorias,
voluntarias y de afiliados voluntarios; depósitos convenidos,
depósitos de ahorro voluntario, depósitos de ahorro previsional
voluntario, depósitos de ahorro previsional voluntarios colectivo
y aportes de indemnización, destinada al patrimonio del Fondo
de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación
de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma
completa y correcta.
b) Recaudación de bonificaciones y subsidios estatales
Corresponde a la recaudación de bonificaciones y subsidios
estatales, destinadas al patrimonio del Fondo de Pensiones,
para la cual se ha recibido su documentación de respaldo
y comprobantes de depósito bancario en forma completa
y correcta.
Fondos de Pensiones ProVida
c) Recaudación de traspasos
Corresponde a la recaudación de traspasos recibidos desde
otros Fondos de la misma Administradora, desde otras
Administradoras o desde Instituciones Autorizadas, destinada
al patrimonio del Fondo, para la cual se ha recibido su
documentación de respaldo y comprobantes de depósito
bancario en forma completa y correcta.
d) Recaudación de Bonos de Reconocimiento y
complementos
Corresponde a la recaudación de Bonos de Reconocimiento
y complementos, destinada al patrimonio del Fondo de
Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de
respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma
completa y correcta.
257
e) Recaudación de aportes adicionales
Corresponde a la recaudación de aportes adicionales una vez recibida su documentación de respaldo y comprobantes de
depósito bancario en forma completa y correcta.
f) Recaudación de transferencias desde el antiguo sistema previsional
Corresponde a la recaudación de transferencias desde las instituciones previsionales del antiguo régimen, destinada al
patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito
bancario en forma completa y correcta.
g) Recaudación de aportes regularizadores de las Administradoras
Corresponde a la recaudación de aportes regularizadores de las Administradoras, destinadas al patrimonio del Fondo de
Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa
y correcta.
NOTA 10.DESCUADRATURAS MENORES EN PLANILLAS DE RECAUDACIÓN
Corresponde al valor actualizado en el Fondo Tipo C de aquellas cotizaciones para los Fondos de Pensiones que resulten
impagas, producto de diferencias con las planillas de recaudación, que no han sido financiados por la Administradora. Al 31
de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 esta cuenta presenta saldo M$ 1.977 y M$ 1.498 respectivamente.
NOTA 11. RECAUDACIÓN POR ACLARAR
Corresponde a la recaudación recibida desde la cuenta “Recaudación del mes”, respecto de la cual no se ha recibido
documentación alguna de respaldo, ni el respectivo comprobante de depósito bancario al último día del mes, o que habiéndose
recibido su documentación de respaldo esta se encontraba incompleta o su respectivo comprobante de depósito, o bien no
alcanzaron a ser revisadas.
El saldo que se presenta en el Fondo Tipo C se desglosa de la siguiente forma:
RECAUDACIÓN POR ACLARAR FONDO TIPO C
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013
SUBCUENTAS
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
M$M$
Recaudación por aclarar sin documentación
Recaudación por aclarar con documentación incompleta
Total Recaudación por aclarar
3.919.144
4.193.499
9.581.538
10.791.964
13.500.682
14.985.463
NOTA 12.TRANSFERENCIAS CON EL ANTIGUO SISTEMA PREVISIONAL
Representa las transferencias de recursos por realizar entre los Fondos de Pensiones y el antiguo sistema previsional a la fecha
de cierre de los estados financieros.
El saldo de estas cuentas en los Fondos de Pensiones era de:
TRANSFERENCIAS CON EL ANTIGUO SISTEMA PREVISIONAL
Al 31 de diciembre de 2014
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Transferencias hacia el antiguo sistema previsional
0
0
0
0
0
Transferencias de Cotización Adicional desde el antiguo sistema previsional
0
0
0
0
0
TRANSFERENCIAS CON EL ANTIGUO SISTEMA PREVISIONAL
Al 31 de diciembre de 2013
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Transferencias hacia el antiguo sistema previsional
0
0
0
0
0
Transferencias de Cotización Adicional desde el antiguo sistema previsional
0
0
0
0
0
258
Memoria Anual ProVida 2014
Los saldos de las citadas cuentas corresponden a los siguientes conceptos:
a) Transferencias hacia el antiguo sistema previsional
Representa el monto de las transferencias hacia instituciones previsionales del antiguo régimen, por concepto de cotizaciones
devengadas con anterioridad a la fecha de afiliación al Sistema de Pensiones del D.L. 3.500 de 1980, devolución de
bonos de reconocimiento liquidados en exceso y desafiliaciones, que a la fecha de los estados financieros aún no han sido
canceladas.
b) Transferencias de cotizaciones adicionales desde el antiguo sistema previsional
Representa el monto de las cotizaciones adicionales transferidas desde el antiguo sistema previsional por pagos equivocados
que de acuerdo a dictámenes de la normativa vigente corresponden a los Fondos de la misma Administradora o corresponde
pagar a otras Administradoras.
NOTA 13. BENEFICIOS
Representa los montos a pagar por concepto de beneficios devengados que a la fecha de cierre del período, no han sido
girados.
El saldo de esta cuenta en los Fondos de Pensiones era de:
BENEFICIOS
Al 31 de diciembre de 2014
SUBCUENTAS
Retiros programados
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
886
7.223
19.607
139.824
29.043
Rentas temporales
0
0
1.944
3.688
786
Primas de rentas vitalicias
0
0
0
1.725
0
1.108
3.819
7.199
10.092
739
0
0
11.410
198.886
9.120
Cuotas mortuorias
Excedentes de libre disposición
Herencias
00 0 0 0
Beneficios no cobrados
0
0
0
0
0
1.994
11.042
40.160
354.215
39.688
Total Beneficios
BENEFICIOS
Al 31 de diciembre de 2013
SUBCUENTAS
Retiros programados
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
1.966
3.845
26.825
114.469
Rentas temporales
0
0
620
252
0
Primas de rentas vitalicias
0
0
0
0
0
Cuotas mortuorias
Excedentes de libre disposición
9.775
738
2.834
9.264
7.971
990
11.966
3.729
20.308
14.109
45.578
Herencias
00 0 0 0
Beneficios no cobrados
0
0
0
0
0
14.670
10.408
57.017
136.801
56.343
Total Beneficios
La subcuenta “Beneficios no cobrados” representa el valor de los cheques o documentos de pago, caducados de acuerdo
a las normas vigentes, por concepto de: retiros programados, rentas temporales, cuotas mortuorias, excedentes de libre
disposición, herencias y pensiones provisorias.
Fondos de Pensiones ProVida
259
El saldo de la subcuenta “Beneficios no cobrados”, está compuesto por los siguientes conceptos:
BENEFICIOS NO COBRADOS
Al 31 de diciembre de 2014
SUBCUENTAS
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Beneficios no cobrados:
00000
Total Beneficios no cobrados
00000
BENEFICIOS NO COBRADOS
Al 31 de diciembre de 2013
SUBCUENTAS
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Beneficios no cobrados:
00000
Total Beneficios no cobrados
00000
NOTA 14.RETIROS DE AHORRO
RETIROS DE AHORRO
Al 31 de diciembre de 2014
CUENTAS
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Retiros de ahorros voluntarios
266.547
48.854
259.835
152.579
389.206
10.876
17.619
121.010
23.575
2.835
Retiros de ahorro de indemnización
RETIROS DE AHORRO
Al 31 de diciembre de 2013
CUENTAS
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Retiros de ahorros voluntarios
276.473
46.654
194.739
101.944
207.702
10.751
28.501
103.468
29.765
2.646
Retiros de ahorro de indemnización
Los saldos de las cuentas corresponden a lo siguiente:
a. Retiros de ahorros voluntarios
Corresponde al registro de los retiros de ahorro voluntario, retiros de ahorro previsional voluntario y retiros de ahorro previsional
voluntario colectivo, solicitados y aprobados para los afiliados a los respectivos Tipos de Fondos, pero que se encuentran
pendientes de pago a la fecha de los estados financieros.
b. Retiros de ahorro de indemnización
Corresponde al registro de los retiros de ahorro de indemnización solicitados y aprobados para los afiliados de los respectivos
Tipos de Fondos, pero que se encuentran pendientes de pago a la fecha de los estados financieros.
NOTA 15.DIFERENCIAS POR ACLARAR
Esta cuenta registra las diferencias positivas entre el monto de cotizaciones efectivamente pagadas y el total a pagar registrado
en la planilla de resumen correspondiente y que a la fecha de los estados financieros están en proceso de aclaración.
El saldo de esta cuenta en el Fondo Tipo C al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, ascendía a M$ 0 y M$
0, respectivamente.
260
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 16.DEVOLUCIÓN A EMPLEADORES Y AFILIADOS POR PAGOS EN EXCESO
Corresponde al monto de los pagos efectuados en exceso por los empleadores y a los depósitos de ahorro indebidamente
enterados, que estén respaldados por la aceptación definitiva de las solicitudes de devolución correspondientes que aún no
han sido devueltos a los empleadores y afiliados a la fecha de cierre del ejercicio.
DEVOLUCIÓN A EMPLEADORES Y AFILIADOS POR PAGOS EN EXCESO
Al 31 de diciembre de 2014
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso
9.834
64
8.989
0
0
DEVOLUCIÓN A EMPLEADORES Y AFILIADOS POR PAGOS EN EXCESO
Al 31 de diciembre de 2013
Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
725
6.171
2.832
2.337
2.423
NOTA 17. COMISIONES DEVENGADAS
a) Modalidad en el cobro de comisiones
La Sociedad Administradora estableció la siguiente estructura de comisiones durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre
de 2014 y 31 de diciembre de 2013.
MODALIDAD DE COBRO DE COMISIONES
Al 31 de diciembre de 2014
Comisión
Conceptos:
%
Fija $
Periodo de vigencia
a )Por acreditación de cotizaciones
- Afiliados dependientes, independientes y voluntarios
1,54
0
01.01.2014 al 31.12.2014
- Afiliados sin derecho al seguro de invalidez y sobrevivencia
1,54
0
01.01.2014 al 31.12.2014
b )Por acreditación de aportes de indemnización
0,00
0
01.01.2014 al 31.12.2014
c )Por administración de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos (anual)
0,56
0
01.01.2014 al 31.12.2014
d )Por traspasos de cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
0,00
0
01.01.2014 al 31.12.2014
e )Por transferencias de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos hacia otras entidades
0,00
1.250
01.01.2014 al 31.12.2014
f ) Por administración de la cuenta de ahorro voluntario (anual)
0,92
0
01.01.2014 al 31.12.2014
g )Por transferencias de cotizaciones de afiliados voluntarios
0,00
1.250
01.01.2014 al 31.12.2014
h )Por retiros programados y rentas temporales
1,25
0
01.01.2014 al 31.12.2014
MODALIDAD DE COBRO DE COMISIONES
Al 31 de diciembre de 2013
Comisión
Conceptos:
%
Fija $
Periodo de vigencia
a )Por acreditación de cotizaciones
- Afiliados dependientes, independientes y voluntarios
1,54
0
01.01.2013 al 31.12.2013
- Afiliados sin derecho al seguro de invalidez y sobrevivencia
1,54
0
01.01.2013 al 31.12.2013
b )Por acreditación de aportes de indemnización
0,00
0
01.01.2013 al 31.12.2013
c )Por administración de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos (anual)
0,56
0
01.01.2013 al 31.12.2013
d )Por traspasos de cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
0,00
0
01.01.2013 al 31.12.2013
e )Por transferencias de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos hacia otras entidades
0,00
1.250
01.01.2013 al 31.12.2013
f ) Por administración de la cuenta de ahorro voluntario (anual)
0,92
0
01.01.2013 al 31.12.2013
g )Por transferencias de cotizaciones de afiliados voluntarios
0,00
1.250
01.01.2013 al 31.12.2013
h )Por retiros programados y rentas temporales
1,25
0
01.01.2013 al 31.12.2013
Fondos de Pensiones ProVida
261
b) Comisiones pagadas a la Administradora
COMISIONES PAGADAS
Al 31 de diciembre de 2014
TIPOS DE COMISIONES PAGADAS
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Comisiones Fijas pagadas por:
Fija por transferencia de ahorro previsional voluntario
0
0
153
0
0
0
0
153
0
0
32.671.952
47.707.567
59.724.767
16.213.524
12.991.060
1) Subtotal comisiones fijas pagadas
Comisiones Porcentuales pagadas por:
Acreditación de cotizaciones obligatorias
Retiros programados
8.494 11.714379.752
2.082.006282.379
Rentas temporales
1.198
783
49.703
220.104
171.161
Por administración de ahorro voluntario
254.778
68.788
226.878
158.081
323.879
Por administración de ahorro previsional voluntario
487.857
136.963
324.342
110.260
396.342
21
3
609
689
55
0
0
289.329
0
0
2) Subtotal comisiones porcentuales pagadas
33.424.300
47.925.818
60.995.380
18.784.664
14.164.876
3) Subtotal comisiones pagadas a la Administradora
33.424.300
47.925.818
60.995.533
18.784.664
14.164.876
-21.384
-23.888
-307.713
-45.248
-11.993
Por acreditación de cotización afiliado voluntario
Por aclaración y trasp. de rezagos de cuentas traspasadas
4) Comisiones reintegradas en el período (Menos)
Total
5)
33.402.916 47.901.93060.687.820 18.739.41614.152.883
Nota:El valor señalado en 3) corresponde a la suma de los valores señalados en 1) y 2).
El valor señalado en 5) corresponde a la suma de los ítems señalados en 3) y 4).
COMISIONES PAGADAS
Al 31 de diciembre de 2013
TIPOS DE COMISIONES PAGADAS
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Comisiones Fijas pagadas por:
Fija por transferencia de ahorro previsional voluntario
0
0
162
0
0
0
0
162
0
0
33.620.864
48.808.551
59.182.393
15.051.947
9.697.227
1) Subtotal comisiones fijas pagadas
Comisiones Porcentuales pagadas por:
Acreditación de cotizaciones obligatorias
Retiros programados
8.831 11.673385.514
2.052.988255.811
Rentas temporales
832
832
49.897
201.690
145.171
Por administración de ahorro voluntario
277.061
75.199
224.846
140.140
225.195
Por administración de ahorro previsional voluntario
526.406
143.461
304.767
104.785
305.915
300
6
312
72
41
Por acreditación de cotización afiliado voluntario
0
0
268.930
0
0
2) Subtotal comisiones porcentuales pagadas
Por aclaración y trasp. de rezagos de cuentas traspasadas
34.434.294
49.039.722
60.416.659
17.551.622
10.629.360
3) Subtotal comisiones pagadas a la Administradora
34.434.294
49.039.722
60.416.821
17.551.622
10.629.360
-21.665
-30.374
-284.557
-68.472
-9.602
4) Comisiones reintegradas en el período (Menos)
5)
Total
34.412.629 49.009.34860.132.264 17.483.15010.619.758
Nota:El valor señalado en 3) corresponde a la suma de los valores señalados en 1) y 2).
El valor señalado en 5) corresponde a la suma de los ítems señalados en 3) y 4).
262
Memoria Anual ProVida 2014
c) Comisiones Devengadas
Corresponde a aquellas comisiones devengadas autorizadas por las normas vigentes cuya liquidación se encuentra
pendiente.
El saldo de esta cuenta a la fecha de cierre de los estados financieros era de:
COMISIONES DEVENGADAS
Al 31 de diciembre de 2014
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Comisiones Devengadas Administradora
32.180
48.537
69.535
22.567
16.707
7.651
5.990
5.888
450
3.690
39.831
54.527
75.423
23.017
20.397
Comisiones Devengadas otras Administradoras
Total Comisiones Devengadas
COMISIONES DEVENGADAS
Al 31 de diciembre de 2013
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Comisiones Devengadas Administradora
89.606
99.661
125.338
38.897
6.247
5.416
4.264
316
5.059
95.853
105.077
129.602
39.213
48.356
Comisiones Devengadas otras Administradoras
Total Comisiones Devengadas
43.297
NOTA 18. IMPUESTOS RETENIDOS
Esta cuenta registra las retenciones y traspasos a la Administradora de los fondos correspondientes a los impuestos que
devenguen los retiros de ahorro voluntario, retiros de ahorro previsional voluntario colectivo, retiros programados, rentas
temporales, excedentes de libre disposición y cotizaciones voluntarias.
IMPUESTOS RETENIDOS
Al 31 de diciembre de 2014
CONCEPTOS
Por retiros de ahorro voluntario
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
0
0
0
0
0
Por retiros de ahorro previsional voluntario
32.087
12.929
9.775
6.460
18.399
Total Impuestos Retenidos
32.087
12.929
9.775
6.460
18.399
IMPUESTOS RETENIDOS
Al 31 de diciembre de 2013
CONCEPTOS
Por retiros de ahorro voluntario
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
0
0
0
0
0
Por retiros de ahorro previsional voluntario
21.787
2.579
12.741
2.657
6.454
Total Impuestos Retenidos
21.787
2.579
12.741
2.657
6.454
Fondos de Pensiones ProVida
263
NOTA 19. PROVISIÓN, IMPUESTOS Y OTROS
Corresponde registrar los valores correspondientes a las obligaciones devengadas por los Fondos de Pensiones y toda otra
provisión que autorice previamente la Superintendencia de Pensiones de acuerdo a las normas vigentes.
PROVISIÓN IMPUESTOS Y OTROS
Al 31 de diciembre de 2014
CONCEPTOS
Fecha deFondoFondoFondoFondoFondo
Vencimiento
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Desglose M$M$M$M$M$
Impuesto retenido por devolución a técnico extranjero
12/01/15
24.071
2.832
14.203
2.492
2.419
Abono en exceso corte cupón Corpbanca ( I )
318.967
69.510
69.510
0
272.655
Abono mal efectuado por Banco custodio BBH ( II )
0
503.496
0
0
0
Abono bancario por aclarar TGR ( III )
0
0
13.507
0
0
Devolución por aclarar TGR
0
0
9
0
0
Abono en exceso corte cupón Corpbanca ( IV )
0
0
0 320.298
Distribución en exceso por recaudación desde el Fdo.C ( V )
0
0
0
Total Provisión, impuestos y otros
343.038
575.838
(I)
0
0
230.992
97.229 322.790
506.066
Con fecha 02.01.2015 se efectuó devolución a Corpbanca S.A. por M$ 318.788 desde el Fondo Tipo A, M$ 65.705 desde el Fondo Tipo B y M$
236.627 desde el Fondo Tipo E. En Oficio Ordinario N˚ 30791 de fecha 30.12.2014 la Superintendencia de Pensiones autorizó los giros de los Fondos
Tipo A y E.
Posteriormente, con fecha 06.01.2015 se efectuó una devolución a la Administradora por M$ 179 Fondo A, M$ 3.805 Fondo B, M$ 69.510 Fondo C
y M$ 36.028 Fondo E.
(II) Con fecha 15.01.2015 se efectuó devolución a Banco custodio BBH por MXN$ 12.223.741,53; de acuerdo a lo autorizado por la Superintendencia
de Pensiones en Oficio Ordinario Nº 283 de fecha 09.01.2015.
(III) Con fecha 27.01.2015 se regularizó este valor que correspondía a un abono de la Tesorería General de la República por retención previsional de
cobranza de cotizaciones previsionales.
(IV) Con fecha 03.02.2015 se efectuó la devolución de esta partida a la Administradora, por financiamiento realizado para cubrir el no pago oportuno
de Corpbanca por corte cupón, de acuerdo a lo instruido por la Superintendencia de Pensiones en Oficio Ordinario Nº 2068 de fecha 30.01.2015.
(V) Con fecha 16.02.2015 se efectuó reintegro a la Administradora, en base a lo estipulado en Oficio Ordinario Nº 3136 de fecha 12.02.2015.
PROVISIÓN IMPUESTOS Y OTROS
Al 31 de diciembre de 2013
CONCEPTOS
Fecha deFondoFondoFondoFondoFondo
Vencimiento
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
Desglose M$M$M$M$M$
761
13.257
9.470
0
1.273
Abonos bancarios por aclarar
126
0
2.551
0
0
Abono erróneo banco beneficio (I)
437.588
0
0
0
0
Abono bancario por regularizar (dólar australiano) (II)
0
0
15.740.337
0
0
Impuesto retenido por devolución a técnico extranjero
13/01/14
Diferencia por venta inversión nacional
0
0
0
298
0
Total Provisión, impuestos y otros
438.475
13.257
15.752.358
298
1.273
(I)
Corresponde a un abono mal efectuado en la cuenta corriente 54325-0 de pago beneficios, lo cual debía ser depositado en la cuenta corriente de la
Administradora. La Superintendencia de Pensiones autorizó al Fondo Tipo A para girar a favor de AFP Provida S.A., según Oficio Ordinario Nº 2.608
de fecha 05.02.2014.
(II)
Corresponde a un abono mal efectuado por Morgan Stanley, el cual duplicó el abono debido a un error operativo por la extinción de contratos forward
pactados con la modalidad de “entrega física”. La Superintendencia de Pensiones autorizó al Fondo Tipo C para girar a favor de Morgan Stanley,
según Oficio Ordinario Nº 31.956 de fecha 31.12.2013.
264
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 20. ENCAJE
Con el propósito de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones y en conformidad con lo establecido en
el artículo 40 del Decreto Ley Nº 3.500, la Administradora deberá mantener un activo denominado “Encaje” equivalente al
uno por ciento de cada Fondo de Pensiones, el cual se invertirá en cuotas del respectivo Fondo.
En los siguientes cuadros se presenta el número de cuotas representativas del Encaje y el valor de éstas al 31 de diciembre
de 2014 y 31 de diciembre de 2013.
ENCAJE
Al 31 de diciembre de 2014
ENCAJE
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
M$CuotasM$CuotasM$CuotasM$CuotasM$Cuotas
MANTENIDO
38.034.130 1.119.713,0643.504.6881.490.127,37116.691.9893.822.519,05 51.823.4251.975.055,36 26.226.867 821.213,28
REQUERIDO
38.034.130 1.119.713,0643.504.6881.490.127,37116.691.9893.822.519,05 51.823.4251.975.055,36 26.226.867 821.213,28
SUPERÁVIT (DÉFICIT)
0 0,00 0 0,00
00,00 0 0,00 00,00
ENCAJE
Al 31 de diciembre de 2013
ENCAJE
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
M$CuotasM$CuotasM$CuotasM$CuotasM$Cuotas
MANTENIDO
35.212.037 1.128.220,3040.110.5001.490.571,46106.479.0823.810.425,69 45.127.5751.853.485,67 21.390.588 715.738,75
REQUERIDO
35.212.037 1.128.220,3040.110.5001.490.571,46106.479.0823.810.425,69 45.127.5751.853.485,67 21.390.588 715.738,75
SUPERÁVIT (DÉFICIT)
0 0,00 0 0,00
00,00 0 0,00 00,00
NOTA 21.CONSIGNACIONES DE EMPLEADORES ENVIADAS POR LOS TRIBUNALES
Representa el monto de los valores consignados por los empleadores y enviados por los Tribunales de Justicia, a raíz de
fallos de primera instancia en juicios de cobranza de cotizaciones para los Fondos de Pensiones, los cuales deben quedar a
la espera de que se resuelva una apelación interpuesta por los demandados, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 8 de la
Ley Nº 17.322.
El saldo de esta cuenta en el Fondo de Pensiones Tipo C al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 era de M$ 0
y M$ 0, respectivamente.
Fondos de Pensiones ProVida
265
NOTA 22.PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES
El patrimonio del Fondo de Pensiones se encuentra dividido en dieciséis cuentas. A la fecha de cierre de los estados financieros, el patrimonio
del Fondo de Pensiones presenta el siguiente desglose:
PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES
Al 31 de diciembre de 2014
CUENTAS
a) Cuentas de capitalización individual de
cotizaciones obligatorias
b) Cuentas de capitalización individual de
afiliado voluntario
c) Cuentas de capitalización individual de
cotizaciones voluntarias
d) Cuentas individuales de ahorro previsional
voluntario colectivo
e) Cuentas de capitalización individual de
depósitos convenidos
f) Cuentas de ahorro voluntario
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
CuotasM$%
CuotasM$
%
Cuotas M$%
CuotasM$
%
CuotasM$
%
102.377.446,003.477.531.151 95,47145.367.417,884.244.042.675 98,59374.463.776,9811.431.446.730 98,06196.012.191,475.143.158.685 98,7683.880.211,832.678.859.73593,58
354,45
12.0400,00
45,90
1.340 0,00
33.762,97
1.030.699 0,01 20.736,37
544.1010,01 25.197,41
804.7230,03
1.890.753,5164.224.6361,76 622.423,6518.171.8340,421.557.192,24 47.537.2020,41 783.881,0720.568.2340,39
1.977.276,6163.147.751
2,21
0,000
0,00
0,000
0,00
0,00 0
0,00
0,000
0,00
0,000
0,00
1.238.563,5142.071.2111,15 484.294,8714.139.1250,331.070.404,59 32.676.7870,28 533.497,1813.998.4180,27
1.623.698,4951.855.621
1,81
853.990,02
29.008.117
0,80
281.389,03
8.215.232
0,19
961.148,57
29.341.473
0,25
788.161,85
20.680.558
49.295.563
1,72
73.192,04
2.486.169
0,07
199.827,79
5.834.029
0,14
1.441.352,04
44.000.889
0,38
196.769,01
5.163.017
0,10
24.916,08
795.738
0,03
h) Ahorros voluntarios destinados a otras entidades
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
33,98
1.037
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
i) Recaudación en proceso de acreditación
0,24
8
0,00
1,04
30
0,00
9.260,47
282.699
0,00
0,48
13
0,00
0,07
2
0,00
j) Rezagos de cotizaciones obligatorias y de
afiliados voluntarios
0,000
0,00
0,000
0,00
1.729.615,49
52.800.854
0,45
0,000
0,00
0,000
0,00
k)
Rezagos de ahorros voluntarios
0,000
0,00
0,000
0,00
66.176,23
2.020.196
0,02
0,000
0,00
0,000
0,00
l) Rezagos de cuentas de ahorro de indemnización
0,00
g) Cuentas de ahorro de indemnización
m) Cambios en proceso hacia otros Fondos misma
Administradora
n) Traspasos en proceso hacia otras Administradoras
ñ) Traspasos en proceso hacia el antiguo sistema
previsional
Rentabilidad no distribuida
o)
Total patrimonio
0
0,00
0,00
0
0,00
29.443,39
898.833
0,01
0,00
0
0,40 1.543.538,16
0,00
0,00
0
0,00
0,000
0,00
0,000
0,00
0,00 0
0,00
0,000
0,00
0,000
0,00
805.774,03
27.370.328
0,75
481.868,27
14.068.280
0,33
501.266,38
15.302.415
0,13
111.767,88
2.932.674
0,06
560.742,19
17.908.272
0,62
576,0519.567
0,003.066,7189.533
0,00
12.891,01393.530
0,00
23.800,93624.512
0,01
2.375,5075.866
0,00
0,000
0,00
0,000
0,00
0,00 0
0,00
0,000
0,00
0,000
0,00
107.240.649,853.642.723.227100,00147.440.335,144.304.562.078 100,00381.876.324,3411.657.733.344100,00198.470.806,245.207.670.212100,0089.637.956,342.862.743.271100,00
PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES
Al 31 de diciembre de 2013
CUENTAS
a) Cuentas de capitalización individual de
cotizaciones obligatorias
b) Cuentas de capitalización individual de
afiliado voluntario
c) Cuentas de capitalización individual de
cotizaciones voluntarias
d) Cuentas individuales de ahorro previsional
voluntario colectivo
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
CuotasM$%
CuotasM$
%
Cuotas M$%
CuotasM$
%
CuotasM$
%
107.235.643,863.346.851.103 95,06146.372.400,573.938.804.938 98,37373.728.390,4710.443.519.740 98,07183.855.707,984.476.410.225 98,6968.612.701,152.050.561.14094,18
318,93
9.9540,00
36,68
987 0,00
42.721,58
1.193.818 0,01 25.713,70
626.0620,01 32.814,35
980.6900,04
2.170.587,9667.744.5901,93 642.878,9317.299.5360,431.413.844,19 39.508.6640,37 769.620,4418.738.2650,41
1.307.078,8239.063.395
1,79
0,000
0,00
0,000
0,00
0,00 0
0,00
0,000
0,00
0,000
0,00
e) Cuentas de capitalización individual de
depósitos convenidos
1.407.892,5343.940.6761,25 675.689,4618.182.4510,461.104.514,72 30.864.7180,29 506.694,3712.336.6950,27
1.337.174,8439.962.846
1,84
f) Cuentas de ahorro voluntario
1.026.689,11
32.043.222
0,91
301.407,83
8.110.728
0,20
976.106,39
27.276.457
0,26
708.182,95
17.242.420
30.007.955
1,38
71.190,15
2.221.862
0,06
223.620,74
6.017.518
0,15
1.329.195,64
37.143.234
0,35
288.898,52
7.033.930
0,16
23.410,41
699.644
0,03
h) Ahorros voluntarios destinados a otras entidades
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
27,97
781
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
i) Recaudación en proceso de acreditación
0,24
7
0,00
1,04
27
0,00
15.830,76
442.377
0,00
0,48
12
0,00
0,07
2
0,00
j) Rezagos de cotizaciones obligatorias y de
afiliados voluntarios
0,000
0,00
0,000
0,00
1.747.193,80
48.823.834
0,46
0,000
0,00
0,000
0,00
k)
Rezagos de ahorros voluntarios
0,000
0,00
0,000
0,00
66.712,80
1.864.232
0,02
0,000
0,00
0,000
0,00
l) Rezagos de cuentas de ahorro de indemnización
0,00
g) Cuentas de ahorro de indemnización
m) Cambios en proceso hacia otros Fondos misma
Administradora
n) Traspasos en proceso hacia otras Administradoras
ñ) Traspasos en proceso hacia el antiguo sistema
previsional
o)
Rentabilidad no distribuida
Total patrimonio
266
0
0,00
0,00
0
0,00
28.797,07
804.710
0,01
0,00
0
0,38 1.004.079,72
0,00
0,00
0
0,00
0,000
0,00
0,000
0,00
0,00 0
0,00
0,000
0,00
0,000
0,00
893.378,56
598,11
27.882.567
0,79
18.6670,00
584.494,82
2.317,45
15.728.451
0,39
62.361 0,00
606.648,42
14.906,99
16.952.271
0,16
125.295,20
416.563 0,00 12.479,84
3.050.614
0,07
529.526,82
303.8520,01
7.738,40
15.825.454
0,73
231.2690,01
0,000
0,00
0,000
0,00
0,00 0
0,00
0,000
0,00
0,000
0,00
112.806.299,453.520.712.648100,00148.802.847,524.004.206.997 100,00381.074.890,8010.648.811.399100,00186.292.593,484.535.742.075100,0072.854.524,582.177.332.395100,00
Memoria Anual ProVida 2014
El patrimonio de los Fondos de Pensiones se encuentra compuesto por las siguientes cuentas:
a) Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
Representa el saldo de todas las cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias de los trabajadores adscritos
al respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y el equivalente en cuotas.
Los montos anteriores incluyen fundamentalmente las cotizaciones previsionales obligatorias pagadas, incluyendo los intereses
y reajustes cuando corresponda, las liquidaciones de Bonos de Reconocimiento y Complemento de Bonos recibidos desde las
instituciones previsionales del antiguo régimen, o desde otras AFP, los pagos de Bonos de Reconocimiento transados en Bolsa
de Valores mediante oferta pública, transferencias de fondos de las cuentas de ahorro voluntario, los aportes adicionales y
contribuciones enterados por la Administradora conforme a lo establecido en los artículos 53 y 54 del D.L. 3.500 y los aportes
regularizadores efectuados por la Administradora a los Fondos de Pensiones.
Las liquidaciones de Bonos de Reconocimientos, cualquiera sea su tipo, de los complementos de Bonos y los pagos de Bonos
de Reconocimiento transados en Bolsa de Valores mediante oferta pública, corresponden a:
BONOS DE RECONOCIMIENTO
Al 31 de diciembre de 2014
BONOS
Bonos de Reconocimiento
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
M$
CuotasM$CuotasM$CuotasM$CuotasM$Cuotas
50.279
1.591,18
8.706.590
313.685,98
21.583.180
747.994,35
93.132.489 3.736.498,25 22.597.986
744.688,78
Complementos de Bonos de
Reconocimiento
0
0,00
0 0,00
00,00
0 0,00 00,00
Bonos Adicionales
0
0,00
0 0,00
00,00
0 0,00 00,00
Bonos Exonerados Ley
Nº 19.234 de fecha 23.08.93
0
Bonos Exonerados Ley
Nº 19.584 de fecha 31.08.98
Otros (Detallar)
TOTAL BONOS (*)
0,00
99
3,90
31.012
1.125,73
83.200
3.507,84
45.426
1.547,06
0
0,00
14.654
538,53
55.106
1.863,33
322.773
12.777,80
55.827
1.819,39
0
0,00
50.279
1.591,18
22
8.721.365
0,82 100.5753.467,96
314.229,23
21.769.873
754.451,37
7.199 286,62212.1436.884,16
93.545.661 3.753.070,51 22.911.382
754.939,39
(*) Con fecha 23.12.2014 se efectuó una distribución en exceso de Bonos de Reconocimiento desde el Fondo C al Fondo B, correspondiente a M$ 18.276
y 604,02 cuotas, la cual fue abonada en la cuenta “Provisión Impuesto y Otros” del Fondo B.
BONOS DE RECONOCIMIENTO
Al 31 de diciembre de 2013
BONOS
Bonos de Reconocimiento
Fondo Tipo A
Fondo Tipo B
Fondo Tipo C
Fondo Tipo D
Fondo Tipo E
M$
CuotasM$CuotasM$CuotasM$CuotasM$Cuotas
40.250
1.341,79
8.171.648
313.265,15
24.262.934
898.209,73
94.470.810 4.032.701,66 22.167.800
768.973,00
Complementos de Bonos de
Reconocimiento
0
Bonos Adicionales
0
0,00
0 0,00
00,00
Bonos Exonerados Ley
Nº 19.234 de fecha 23.08.93
0
0,00
0
0,00
0
0,00
8.620
377,08
3.568
126,72
Bonos Exonerados Ley Nº
19.584 de fecha 31.08.98
0
0,00
15.264
586,30
110.051
4.095,55
1.187.635
50.960,01
157.742
5.488,53
24.246
992,41
27.661
928,95
95.821.267 4.090.577,81 22.392.127
776.745,74
Otros (Detallar)
TOTAL BONOS (*)
0,00
0
0,00 82.9503.123,38129.956 5.546,65 35.3561.228,54
0
0,00
0
0,00
1.346
48,24
40.250
1.341,79
8.186.912
313.851,45
24.457.281
905.476,90
0 0,00 00,00
(*) Con fecha 28.12.2012 el Fondo Tipo D registró Bonos de Reconocimiento IPS en la cuenta “Recaudación en Proceso de Acreditación” por un valor de
M$ 1.025 y 45,32 cuotas, cuya acreditación en “Cuentas de Capitalización Individual de Cotizaciones Obligatorias” se realizó posteriormente con fecha
03.01.2013.
Fondos de Pensiones ProVida
267
b) Cuentas de capitalización individual de afiliado
voluntario
Representa el saldo de todas las cuentas de capitalización
individual de afiliados voluntarios de propiedad de las personas
que optaron por la Administradora y el respectivo Fondo, con
sus valores expresados en pesos y en su equivalente a cuotas.
El monto de esta cuenta está compuesto por las cotizaciones
voluntarias pagadas, incluyendo intereses y reajustes, cuando
corresponda.
c) Cuentas de capitalización individual de cotizaciones
voluntarias
Representa el saldo de todas las cuentas de capitalización
individual de cotizaciones voluntarias de propiedad de
los trabajadores que optaron por la Administradora y el
respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y en
su equivalente a cuotas.
El monto de esta cuenta está compuesto por las cotizaciones
voluntarias pagadas, incluyendo intereses y reajustes, cuando
corresponda.
d) Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario
colectivo
Representa el saldo de todas las cuentas individuales de
ahorro previsional voluntario colectivo de propiedad de los
trabajadores, con sus valores expresados en pesos y en su
equivalente a cuotas.
El monto de esta cuenta está compuesto por los depósitos de
ahorro previsional voluntario colectivo pagados, incluyendo
intereses y reajustes, cuando corresponda.
e) Cuentas de capitalización individual de depósitos
convenidos
Representa el saldo de todas las cuentas de capitalización
individual de depósitos convenidos de los trabajadores que
optaron por la Administradora y el respectivo Fondo, con sus
valores expresados en pesos y su equivalente en cuotas.
El monto de esta cuenta está compuesto por los depósitos
convenidos pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando
corresponda.
f) Cuentas de ahorro voluntario
Representa el saldo de todas las cuentas de ahorro voluntario
de los trabajadores adscritos al respectivo Fondo, con sus
valores expresados en cuotas y su equivalente en pesos.
El monto de esta cuenta está compuesto por los depósitos de
ahorro voluntario pagados, incluyendo intereses y reajustes,
cuando corresponda.
268
g) Cuentas de ahorro de indemnización
Representa el saldo de todas las cuentas de ahorro de
indemnización de los trabajadores adscritos al respectivo
Fondo, con sus valores expresados en cuotas y su equivalente
en pesos.
El monto de esta cuenta está compuesto por los aportes de
ahorro de indemnización pagados, incluyendo intereses y
reajustes, cuando corresponda.
h) Ahorros voluntarios destinados a otras entidades
Representa el monto de los fondos que no han sido
oportunamente transferidos a otras Administradoras o
instituciones autorizadas, según corresponda, pagados
por los trabajadores que optaron por algún plan de ahorro
previsional voluntario.
El monto de esta cuenta está compuesto por las cotizaciones
voluntarias, depósitos convenidos y depósitos de ahorro
previsional voluntario pagados, incluyendo intereses y
reajustes, cuando corresponda.
i) Recaudación en proceso de acreditación
Corresponde a la recaudación destinada al patrimonio
del respectivo Fondo, respaldada con su documentación,
pendiente de ser acreditada en las restantes cuentas de los
respectivos patrimonios.
j) Rezagos de cotizaciones obligatorias y de afiliados
voluntarios
Representa el monto de los fondos que no han sido
oportunamente imputados a las cuentas “Cuentas de
capitalización individual de cotizaciones obligatorias”,
“Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario”,
“Cuentas de capitalización individual de cotizaciones
voluntarias”, “Cuentas individuales de ahorro previsional
voluntario colectivo” y/o a la “Cuenta de capitalización
individual de depósitos convenidos”.
k) Rezagos de ahorros voluntarios
Representa el monto de los fondos que no han sido
oportunamente imputados a las Cuentas de capitalización
individual de cotizaciones voluntarias, Cuentas de
capitalización individual de depósitos convenidos, Cuentas de
ahorro voluntario, Cuentas individuales de ahorro previsional
voluntario colectivo y/o Ahorros voluntarios destinados a
otras entidades.
l) Rezagos de cuentas de ahorro de indemnización
Representa el monto de los fondos que no han sido
oportunamente imputados a las cuentas de ahorro de
indemnización.
Memoria Anual ProVida 2014
m) Cambios en proceso a otros Fondos de la misma Administradora
Representa el monto de los saldos de las cuentas que se cambian y que corresponde compensar o pagar a otros Fondos de
la misma Administradora.
n) Traspasos en proceso a otras Administradoras
Representa el monto de los traspasos que corresponde canjear o pagar a otras Administradoras, por haber sido incluidos en
los listados de aceptación definitiva y no haber sido objeto de ulterior exclusión o rechazo.
ñ) Traspasos en proceso al antiguo sistema previsional
Representa el monto de los fondos que aún no se han traspasado a la cuenta “Transferencias al antiguo sistema
previsional”.
o) Rentabilidad no distribuida
Registrar sólo en pesos, la proporción de la rentabilidad nominal diaria que generen las inversiones de los Fondos de Pensiones,
para su distribución en las restantes cuentas del patrimonio.
NOTA 23.COTIZACIONES IMPAGAS
Los totales de cotizaciones impagas mostrados en las cuentas de orden del Fondo de Pensiones C, corresponden a cotizaciones
morosas, que se detallan como sigue:
COTIZACIONES IMPAGAS FONDO DE PENSIONES TIPO C
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013
SUBCUENTAS
Cotizaciones impagas declaradas
Cotizaciones impagas declaradas automáticas
Cotizaciones impagas originadas por descuadraturas de planillas
Total cotizaciones impagas
a) Cotizaciones impagas declaradas
Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes
reajustes e intereses que señala la ley, de aquellas cotizaciones
para los Fondos de Pensiones que no han sido pagados
dentro del plazo establecido en el artículo 19 del Decreto
Ley Nº 3.500 del año 1980, y por las cuales el empleador ha
efectuado la correspondiente declaración de cotizaciones.
b) Cotizaciones impagas declaradas automáticas
Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes
reajustes e intereses que señala la ley, de aquellas cotizaciones,
depósitos y aportes que se encuentran impagas, que
aún no han sido declaradas por los empleadores o que
su reconocimiento se produjo con posterioridad al plazo
establecido en el inciso primero del artículo 19 del D.L.
Nº 3.500, de 1980.
Fondos de Pensiones ProVida
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
M$M$
686.034.688
586.930.868
52.846.391
54.830.218
529.444
505.032
739.410.523
642.266.118
c) Cotizaciones impagas originadas por descuadraturas
de planillas
Corresponde al valor de aquellas cotizaciones para el Fondo
de Pensiones superiores a 0,15 U.F. que resulten impagas,
como consecuencia de diferencias deudoras para el empleador
entre la planilla de resumen de cotizaciones y las planillas
de detalle.
Los montos de M$ 529.444 y M$ 505.032 registrados al 31 de
diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 respectivamente,
corresponden a cotizaciones impagas devengadas en las Ex
AFP Unión y El Libertador, en cuyo caso las Administradoras
no financiaban estas diferencias.
d) Gestión histórica de cobranza
Al 31 de diciembre de 2014, se han emitido históricamente
4.230.942 resoluciones e iniciado un total de 545.398 juicios,
recuperándose un monto nominal de M$ 1.982.200.960
y manteniéndose pendiente de recuperar M$ 89.966.143
nominales, que actualizados ascienden a un total de M$
741.821.783.
269
NOTA 24. VALOR DE LA CUOTA
Los valores de la cuota han sido determinados en base a las normas dictadas por la Superintendencia de Pensiones, que
establecen que el valor de la cuota corresponde al valor del patrimonio del Fondo de Pensiones dividido por el número de
cuotas emitidas.
VALORES CUOTAS
CONCEPTOS
Valor cuota al 31.12.2014
FondoFondoFondoFondoFondo
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
33.967,75
29.195,28
30.527,51
26.238,97
31.936,73
Valor cuota al 31.12.2013
29.527,20
25.458,35
26.437,22
23.034,45
28.274,39
Valor cuota al 31.12.2013 actualizado
31.210,25
26.909,48
27.944,14
24.347,41
29.886,03
En el evento de existir un error en el cálculo del valor cuota de algún Fondo de Pensiones, la Administradora debe ceñirse a
lo dispuesto en el Libro IV, Título VIII, Capítulo V del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones.
Al 31 de diciembre de 2014 no se ha producido descuadre en el valor cuota.
NOTA 25. CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES PARA LOS FONDOS DE PENSIONES
Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, se protestaron 536 y 756 cheques
por un total de M$ 1.161.558 y M$ 1.460.663, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, se encuentran pendientes por regularizar 29 y 34 cheques por
M$ 22.409 y M$ 31.099, respectivamente, cuyo detalle se indica a continuación:
CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
NúmeroM$ NúmeroM$
Saldo Inicial de cheques protestados
34
29.422
12
23.707
Cheques protestados en el ejercicio
536
1.161.558
756
1.460.663
-541
-1.168.571
-734
-1.453.271
29
22.409
34
31.099
Cheques regularizados
Saldo final de cheques protestados
NOTA 26.ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL
El Estado de Variación Patrimonial de los Fondos de Pensiones, incluye los ítems 30.470 y 30.650 que corresponden a “Otros
Aumentos” y a “Otras Disminuciones”, respectivamente.
270
Memoria Anual ProVida 2014
En los siguientes cuadros se muestran los principales conceptos que componen los señalados ítems, por cada tipo de
Fondo.
Periodo comprendido entre el 01.01.2014 y el 31.12.2014
FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO A
Código
Nombre del ítem
Nº
30.470
Otros Aumentos
Concepto
1
RENTABILIDADES VARIAS
2
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
3
4
Nº de Cuotas
Monto en miles de Pesos
0,00
9.081.650
152.105,23
4.921.774
BONIFICACIÓN FISCAL
5.376,95
180.761
APORTE AFP CUBRE RENT. OF. 26520
2.536,11
76.855
5
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
1.147,68
37.086
6
DEVOLUCIÓN POR DESAFIL. ERRÓNEA
1.078,07
36.291
7
ABONA CHEQUE CADUCADO DPE
864,09
27.948
8
DEVOLUCIÓN COMISIONES
665,75
21.258
9
SUBSIDIO TRABAJADOR JOVEN
621,43
19.957
10OTROS
TOTAL
30.650
1
REVERSA RENTABILIDADES VARIAS
2
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
3DESAFILIACIONES
4
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
5
Otras Disminuciones
1.149,40
36.905
165.544,71
14.440.485
0,00
10.024.040
184.604,41
5.967.327
22.121,29
725.989
9.621,04
308.458
AJUSTE RENTAB. AHORRO VOLUNTARIO
145,50
4.877
6
TRANSFERENCIAS DE FDOS. A PERÚ
146,23
4.538
7
DISMINUCIÓN APORTE ADICIONAL
108,63
3.219
8
AJUSTE RENTAB.COTIZ.VOLUNTARIAS
75,84
2.509
9
DEVOLUC. BONIFICACIÓN FISCAL APV
5,51
184
10OTROS
5,74
129
TOTAL
216.834,19
17.041.270
Periodo comprendido entre el 01.01.2014 y el 31.12.2014
FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO B
Código
Nombre del ítem
Nº
30.470
Otros Aumentos
1
Concepto
RENTABILIDADES VARIAS
2
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
3
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
4
Nº de Cuotas
Monto en miles de Pesos
0,00
9.292.932
44.605,80
1.240.678
4.047,54
112.107
SUBSIDIO TRABAJADOR JOVEN
1.960,57
54.160
5
BONIFICACIÓN FISCAL
1.375,73
39.547
6
DEVOLUCIÓN COMISIONES
869,97
23.888
7
BONO POR HIJO NACIDO VIVO
586,22
16.240
8
APORTE AFP CUBRE RENT. OF. 26520
535,34
14.012
9
ABONA CHEQUE CADUCADO DPE
426,89
11.903
10OTROS
TOTAL
30.650
Otras Disminuciones
1
REVERSA RENTABILIDADES VARIAS
2
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
3DESAFILIACIONES
4
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
5
1.410,63
55.818,69
38.024
10.843.491
0,00
8.399.619
81.594,07
2.264.962
49.477,59
1.379.844
8.065,86
223.210
TRANSFERENCIAS DE FDOS. A PERÚ
214,18
6.077
6
DISMINUCIÓN APORTE ADICIONAL
217,99
5.562
7
TRASP. AFP CAPITAL AFIL. FALLECIDO
76,38
2.220
8
MOVIMIENTO DETALLE
37,59
1.073
9
REVALIDA CHEQUE CADUCADO DPE
31,52
894
10OTROS
TOTAL
Fondos de Pensiones ProVida
75,08
139.790,26
2.065
12.285.526
271
Periodo comprendido entre el 01.01.2014 y el 31.12.2014
FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO C
Código
Nombre del ítem
Nº
30.470
Otros Aumentos
Concepto
Nº de Cuotas
Monto en miles de Pesos
1
RENTABILIDADES VARIAS
0,00
17.644.748
2
BONO POR HIJO NACIDO VIVO
310.967,78
8.993.703
3
TRANSF. COTIZ. INDEP. RET. AÑO TRIB.2014
287.247,59
8.194.328
4
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
160.906,15
4.632.082
5
DEVOLUCIÓN PENSIONES
39.960,81
1.101.312
6
DEVOL. PRIMA RTA.VITALICIA O/FDO
37.150,59
1.066.455
7
PAGO DIRECTO REZAGO IPS
31.029,52
877.144
8
BONIFICACIÓN FISCAL
22.377,35
658.906
9
APORTE AFP CUBRE RENT. OF. 26520
10OTROS
TOTAL
15.049,30
411.785
104.250,71
2.999.912
1.008.939,80
46.580.375
0,00
17.241.706
DISTRIB. BONIF. FISCAL HIJO NAC. VIVO
273.697,37
7.950.046
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
160.412,55
4.700.318
159.402,96
4.580.681
104.576,28
2.964.900
DEVOL. PRIMA RENTA VITALICIA
39.735,37
1.135.313
BONIFICACIÓN FISCAL
30.499,69
877.599
8
REV. TRASP. PAGO DIRECTO REZAGOS
17.159,54
346.775
9
DEVOLUCIÓN A LA ADMINISTRADORA
11.109,95
335.695
10OTROS
1
REVERSA RENTABILIDADES VARIAS
2
3
4DESAFILIACIONES
5
REV. INGR. COTIZ. INDEP. RET. TRIB. 2014
6
7
30.650
Otras Disminuciones
TOTAL
43.881,13
1.235.876
840.474,84
41.368.909
Periodo comprendido entre el 01.01.2014 y el 31.12.2014
FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO D
Código
Nombre del ítem
Nº
30.470
Otros Aumentos
Concepto
1
RENTABILIDADES VARIAS
2
BONO POR HIJO NACIDO VIVO
3
Nº de Cuotas
Monto en miles de Pesos
0,00
6.703.955
315.659,74
7.891.333
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
79.284,03
1.968.741
4
DEVOL. PRIMA RENTA VITALICIA
32.816,77
808.377
5
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
22.359,56
550.131
6
AP. REG. ABONO CTAS. AFIL. X FACT. DE AJTE.
7.602,21
188.210
7
ANULACION RENTA VITALICIA
6.550,48
158.920
8
TRASPASO ANTIGUO SISTEMA
4.854,45
115.039
9
APTE REG. CUB. ABONO ERRÓNEO BR
3.828,45
100.460
10OTROS
TOTAL
30.650
Otras Disminuciones
1
REVERSA RENTABILIDADES VARIAS
13.216,82
330.670
486.172,51
18.815.836
0,00
6.524.801
147.201,08
3.681.018
2DESAFILIACIONES
3
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
23.484,14
573.824
4
DISMINUCIÓN APORTE ADICIONAL
10.016,67
254.282
5
DEVOLUCIÓN BONOS IPS
3.386,69
87.957
6
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
2.285,30
55.082
7
TRANSFERENCIAS DE FDOS. A PERÚ
1.329,69
32.379
8
DEVOLUCIÓN BONO ANT. SISTEMA
1.198,62
28.393
9
DEVOLUCIÓN GARANTÍA ESTATAL
862,06
22.334
10OTROS
TOTAL
272
217,90
189.982,15
5.406
11.265.476
Memoria Anual ProVida 2014
Periodo comprendido entre el 01.01.2014 y el 31.12.2014
FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO E
Código
Nombre del ítem
Nº
30.470
Otros Aumentos
Concepto
Nº de Cuotas
Monto en miles de Pesos
266.525,60
8.058.183
0,00
2.324.936
1
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
2
RENTABILIDADES VARIAS
3
BONO POR HIJO NACIDO VIVO
14.331,38
437.870
4
DEVOL. PRIMA RENTA VITALICIA
10.743,66
326.566
5
BONIFICACIÓN FISCAL
7.590,79
234.981
6
APORTE AFP CUBRE RENT. OF. 26520
7.754,22
225.219
7
AP. REG. ABONO CTAS. AFIL. X FACT. DE AJTE.
1.865,25
56.279
8
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
1.530,46
47.749
9
TRANSF. DE FONDOS PREV. DE PERÚ
552,85
16.900
10OTROS
TOTAL
1
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
2
REVERSA RENTABILIDADES VARIAS
3DESAFILIACIONES
4
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
5
30.650
Otras Disminuciones
3.159,33
314.053,54
95.616
11.824.299
244.307,24
7.401.470
0,00
2.403.930
36.797,76
1.116.596
5.798,02
174.768
DISMINUCIÓN APORTE ADICIONAL
953,43
29.778
6
DEVOLUCIÓN BONO ANT. SISTEMA
708,00
21.241
7
AJUSTE RENTAB.COTIZ.VOLUNTARIAS
269,13
8.385
8
RENTAB. DISM. APORTE ADICIONAL
97,06
3.016
9
DEVOLUC. TRASPASO RECIB. AFIL. FALL.
131,35
4.074
10OTROS
TOTAL
165,79
289.227,78
4.988
11.168.246
Periodo comprendido entre el 01.01.2013 y el 31.12.2013
FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO A
Código
Nombre del ítem
Nº
30.470
Otros Aumentos
Concepto
1
RENTABILIDADES VARIAS
2
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
3
BONIFICACIÓN FISCAL
4
5
Nº de Cuotas
Monto en miles de Pesos
0,00
26.512.354
180.290,41
5.400.663
16.710,96
493.761
TRANSF. DE FONDOS PREV. DE PERÚ
1.705,88
52.162
APORTE CUBRE GIRO AHORRO VOLUNT.
1.550,78
45.899
6
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
1.139,10
34.101
7
APORTE CUB. RENT. POR CAMBIO FONDO
1.052,78
31.401
8
SUBSIDIO TRABAJADOR JOVEN
782,80
23.397
9
DEVOLUCIÓN COMISIONES
726,30
21.665
10OTROS
TOTAL
30.650
Otras Disminuciones
1.599,25
47.290
205.558,26
32.662.693
0,00
23.893.403
239.143,59
7.123.343
1
REVERSA RENTABILIDADES VARIAS
2
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
3DESAFILIACIONES
4
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
4.447,92
134.214
5
DEVOLUC. BONIFICACIÓN FISCAL APV
1.758,07
52.479
6
DISMINUCIÓN APORTE ADICIONAL
716,90
21.072
7
DEVOLUC. TRASPASO RECIB. AFIL. FALL.
73,79
2.103
8
TRANSFERENCIAS DE FDOS. A PERÚ
62,25
1.841
9
DEVOLUCIÓN GARANTÍA ESTATAL
0,00
674
10OTROS
TOTAL
Fondos de Pensiones ProVida
13.436,79
16,45
259.655,76
398.040
460
31.627.629
273
Periodo comprendido entre el 01.01.2013 y el 31.12.2013
FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO B
Código
Nombre del ítem
Nº
30.470
Otros Aumentos
Concepto
1
RENTABILIDADES VARIAS
2
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
3
Nº de Cuotas
Monto en miles de Pesos
0,00
25.325.984
23.060,00
597.857
ANULA CHEQUE RENTA VITALICIA
7.435,93
186.382
4
BONIFICACIÓN FISCAL
3.426,51
88.194
5
REVERSA EXCED. LIBRE DISPOSICIÓN
3.251,10
83.090
6
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
2.720,72
70.439
7
SUBSIDIO TRABAJADOR JOVEN
2.400,77
62.580
8
TRANSF. DE FONDOS PREV. DE PERÚ
1.973,01
50.555
9
DEVOLUCIÓN COMISIONES
1.168,52
30.374
10OTROS
TOTAL
1
REVERSA RENTABILIDADES VARIAS
2
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
3DESAFILIACIONES
4
REEM. CHEQUE PRESCRITO PENSIONES
5
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
6
7
30.650
Otras Disminuciones
3.464,01
48.900,57
89.100
26.584.555
0,00
21.124.775
80.172,37
2.097.196
55.969,41
1.446.284
0,00
253.161
4.720,04
121.944
DISMINUCIÓN APORTE ADICIONAL
395,67
10.286
BONO RECONOC. LIQUIDADO POR ERROR
385,17
9.922
8
TRANSFERENCIAS DE FDOS. A PERÚ
110,99
2.897
9
DEVOL. BONIFICACIÓN FISCAL APV
105,93
2.757
10OTROS
TOTAL
69,54
141.929,12
1.753
25.070.975
Periodo comprendido entre el 01.01.2013 y el 31.12.2013
FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO C
Código
Nombre del ítem
Nº
30.470
Otros Aumentos
Concepto
Nº de Cuotas
Monto en miles de Pesos
1
RENTABILIDADES VARIAS
0,00
65.078.882
2
BONO POR HIJO NACIDO VIVO
225.772,01
6.087.656
3
TRANSF. COTIZ. INDEP. RET. AÑO TRIB.2013
153.992,75
4.145.188
4
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
141.949,82
3.837.216
5
PAGO DIRECTO REZAGO IPS
99.294,26
2.675.136
6
APTE. PERD. RENTAB. OFICIO 17212
85.679,03
2.298.530
7
BONIFICACIÓN FISCAL
46.001,29
1.240.443
8
DEVOLUCIÓN PENSIONES
32.659,15
876.329
9
DEVOL. PRIMA RENTA VITALICIA
19.664,47
10OTROS
TOTAL
30.650
Otras Disminuciones
535.744
113.172,63
3.039.464
918.185,41
89.814.588
1
REVERSA RENTABILIDADES VARIAS
0,00
59.777.174
2
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
199.753,72
5.388.174
3
DISTRIB. BONIF. FISCAL HIJO NAC. VIVO
208.976,82
5.646.864
4
TRANSF. COTIZ. INDEP. RET. AÑO TRIB.2013
153.745,34
4.154.437
5DESAFILIACIONES
137.895,99
3.736.583
6
TRASPASO PAGO DIR. REZ. AL IPS
179.430,56
1.552.765
7
BONIFICACIÓN FISCAL
33.675,74
906.371
8
DEVOLUCIÓN PRIMA RENTA VITALICIA
20.016,62
540.663
9
REINTEGRO A LA AFP CIRC.1733
15.931,84
10OTROS
TOTAL
274
427.268
46.584,82
1.254.979
996.011,45
83.385.278
Memoria Anual ProVida 2014
Periodo comprendido entre el 01.01.2013 y el 31.12.2013
FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO D
Código
Nombre del ítem
Nº
30.470
Otros Aumentos
Concepto
1
RENTABILIDADES VARIAS
2
BONO POR HIJO NACIDO VIVO
3
Nº de Cuotas
Monto en miles de Pesos
0,00
22.102.331
225.769,00
5.289.638
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
82.659,03
1.949.405
4
APORTE PERD. RENT. OF. 17212
71.457,68
1.657.604
5
DEVOLUCIÓN PRIMA RENTA VITALICIA
20.792,04
488.069
6
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
12.548,39
293.400
7
TRANSF. DE FONDOS PREV. DE PERÚ
9.870,38
231.630
8
ANULA CHEQUE RENTA VITALICIA
4.637,02
105.646
9
DEVOLUCIÓN COMISIONES
10OTROS
TOTAL
30.650
Otras Disminuciones
1
REVERSA RENTABILIDADES VARIAS
2.937,92
68.473
13.488,63
315.174
444.160,09
32.501.370
0,00
17.323.922
144.574,38
3.383.308
2DESAFILIACIONES
3
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
56.763,34
1.335.534
4
DISMINUCIÓN APORTE ADICIONAL
37.468,88
871.135
5
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
7.593,11
177.955
6
DEVOLUCIÓN BONOS DE RECONOC.
5.549,38
128.561
7
DEVOLUCIÓN GARANTÍA ESTATAL
1.740,02
40.141
8
DEVOL. BONO HIJO NACIDO VIVO
251,33
6.013
9
RENTAB. DISM. APORTE ADICIONAL
219,91
5.118
10OTROS
TOTAL
332,12
254.492,47
7.595
23.279.282
Periodo comprendido entre el 01.01.2013 y el 31.12.2013
FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO E
Código
Nombre del ítem
Nº
30.470
Otros Aumentos
Concepto
Nº de Cuotas
Monto en miles de Pesos
205.799,20
5.945.327
0,00
3.659.353
1
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
2
RENTABILIDADES VARIAS
3
BONO POR HIJO NACIDO VIVO
11.626,78
333.816
4
BONIFICACIÓN FISCAL
10.193,41
297.329
5
ANULA RENTA VITALICIA
8.281,06
239.652
6
APORTE PERD. RENT. OF. 17212
7.779,69
221.796
7
ANULA EXCEDENTE LIBRE DISPOSICIÓN
3.517,29
101.331
8
DEVOLUCIÓN PRIMA RENTA VITALICIA
1.830,88
52.594
9
APORTE REGULARIZADOR OF. 14753
1.209,42
10OTROS
4.032,65
35.974
116.813
TOTAL
254.270,38
30.650
293.959,56
8.513.074
0,00
4.396.260
Otras Disminuciones
11.003.985
1
TRASP. AHORRO PREV. VOLUNT. O/ENT.
2
REVERSA RENTABILIDADES VARIAS
3DESAFILIACIONES
4
DISMINUCIÓN APORTE ADICIONAL
6.188,10
176.706
5
COMPENSACIÓN ECONÓMICA
6.384,60
185.516
6
CBIO. FDO. CON ACRED. PARCIAL (PR022432)
1.793,70
52.641
7
DEVOL. BONIFICACIÓN FISCAL APV
338,13
9.637
8
DEVOL. BONO RECONOCIMIENTO IPS
138,78
3.860
9
DEVOL. BONO POR HIJO NACIDO VIVO
82,72
2.328
10OTROS
TOTAL
Fondos de Pensiones ProVida
16.830,62
139,96
325.856,17
483.772
3.973
13.827.767
275
NOTA 27. BONOS DE RECONOCIMIENTO
Corresponde al monto de los Bonos de Reconocimiento válidamente emitidos y actualizados conforme a las normas vigentes,
que se encuentran en custodia en el Depósito Central de Valores (Ley Nº 18.876), en la custodia local de la Administradora
o con algún trámite pendiente en la respectiva caja emisora (visación, corrección, reclamo o liquidación) y respecto de los
cuales la Administradora posee la responsabilidad de resguardarlos hasta la ejecución de uno de los siguientes mandatos:
traspaso a otra AFP, traspaso a otro Fondo de Pensiones de la misma AFP, liquidación por parte del Instituto Emisor, cesión a
una compañía de seguros o transacción del Bono en una Bolsa de Valores nacional.
Al 31 de diciembre de 2014, el valor actualizado de los Bonos de Reconocimiento de responsabilidad de AFP Provida S.A.
asciende a M$ 1.986.795.460, correspondiente a un total de 263.956 documentos, de acuerdo con el siguiente detalle:
Al 31 de diciembre de 2014
BONO PRINCIPAL (27):
FondoFondoFondoFondoFondo
Total Fondos
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
de Pensiones
Cantidad física total
11.554
13.448
148.202
78.184
9.094
260.482
En custodia central (DCV)
10.760
10.274
130.424
39.211
5.609
196.278
En custodia local (AFP)
131
218
2.277
1.309
103
4.038
En trámite pendiente caja emisora
663
2.956
15.501
37.664
3.382
60.166
Total valor nominal M$
Total valor actualizado M$
3.217.584
4.396.439
23.133.661
14.847.548
2.138.692
47.733.924
55.937.057
121.861.600
968.079.697
721.240.662
108.822.451
1.975.941.467
Al 31 de diciembre de 2014
COMPLEMENTO BONO (28):
FondoFondoFondoFondoFondo
Total Fondos
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
de Pensiones
Cantidad física total
1
5
62
403
5
476
En custodia central (DCV)
1
3
48
77
2
131
En custodia local (AFP)
0
0
0
0
0
0
En trámite pendiente caja emisora
Total valor nominal M$
Total valor actualizado M$
0
2
14
326
3
345
22
580
5.130
86.881
1.190
93.803
769
20.540
181.569
3.075.273
42.123
3.320.274
Al 31 de diciembre de 2014
BONO ADICIONAL (41):
FondoFondoFondoFondoFondo
Total Fondos
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
de Pensiones
Cantidad física total
1
2
13
38
5
59
En custodia central (DCV)
1
0
2
0
1
4
En custodia local (AFP)
0
0
2
1
0
3
En trámite pendiente caja emisora
0
2
9
37
4
52
Total valor nominal M$
Total valor actualizado M$
110
237
1.347
2.373
366
4.433
4.977
6.039
81.373
140.669
23.191
256.249
Al 31 de diciembre de 2014
BONO EXONERADO 1 (42):
Ley 19.234 del 23.08.1993
FondoFondoFondoFondoFondo
Total Fondos
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
de Pensiones
Cantidad física total
6
19
70
196
29
320
83
En custodia central (DCV)
2
1
27
47
6
En custodia local (AFP)
0
4
1
5
1
11
En trámite pendiente caja emisora
4
14
42
144
22
226
508
963
10.986
15.044
1.977
29.478
14.028
58.140
196.054
777.723
98.090
1.144.035
Total valor nominal M$
Total valor actualizado M$
276
Memoria Anual ProVida 2014
Al 31 de diciembre de 2014
BONO EXONERADO 2 (43):
Ley 19.584 del 31.08.1998
FondoFondoFondoFondoFondo
Total Fondos
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
de Pensiones
Cantidad física total
47
137
915
1.389
126
2.614
En custodia central (DCV)
37
81
662
712
62
1.554
5
16
67
112
7
207
En custodia local (AFP)
En trámite pendiente caja emisora
Total valor nominal M$
Total valor actualizado M$
5
40
186
565
57
853
2.342
5.536
29.215
69.699
5.451
112.243
116.784
294.117
1.428.195
3.918.484
343.614
6.101.194
Al 31 de diciembre de 2014
BONO EXONERADO 3 (61):
Fecha de afiliación
posterior a marzo 1990
FondoFondoFondoFondoFondo
Total Fondos
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
de Pensiones
Cantidad física total
0
0
0
3
2
5
En custodia central (DCV)
0
0
0
3
1
4
En custodia local (AFP)
0
0
0
0
0
0
En trámite pendiente caja emisora
0
0
0
0
1
1
Total valor nominal M$
0
0
0
278
449
727
Total valor actualizado M$
0
0
0
1.769
30.472
32.241
Al 31 de diciembre de 2014
TOTAL BONOS DE RECONOCIMIENTO
FondoFondoFondoFondoFondo
Total Fondos
Tipo A
Tipo B
Tipo C
Tipo D
Tipo E
de Pensiones
Cantidad física total
11.609
13.611
149.262
80.213
9.261
263.956
En custodia central (DCV)
198.054
10.801
10.359
131.163
40.050
5.681
En custodia local (AFP)
136
238
2.347
1.427
111
4.259
En trámite pendiente caja emisora
672
3.014
15.752
38.736
3.469
61.643
3.220.566
4.403.755
23.180.339
15.021.823
2.148.125
47.974.608
56.073.615
122.240.436
969.966.888
729.154.580
109.359.941
1.986.795.460
Total valor nominal M$
Total valor actualizado M$
En conformidad con lo dispuesto por la Superintendencia de
Pensiones a través del Compendio de Normas, Libro III, Titulo
III, Letra A, Capítulo I a IV y Libro III, Letra B, Capítulo I a X,
la Administradora ha realizado cinco arqueos de Bonos de
Reconocimientos, al 28 de febrero, 30 de abril, 30 de junio,
29 de agosto y 30 de octubre de 2014.
En conformidad con lo dispuesto por la Superintendencia de
Pensiones a través del Compendio de Normas, Libro III, Titulo III,
Letra A, Capítulo I a IV y Libro III, Letra B, Capítulo I a X, la firma
auditora efectuó una serie de procedimientos relacionados
con el manejo y custodia de bonos de reconocimientos cuyos
resultados se encuentran incluidos en el informe Normativo
“Libro III, Titulo III, Letra A, Capítulo I a IV y Libro III, Letra
B, Capítulo I a X”. Los principales procedimientos realizados
fueron los siguientes:
Fondos de Pensiones ProVida
• Cuadratura entre el maestro de Bonos de Reconocimiento
de la Administradora y los registros contables de los
Fondos de Pensiones.
• Arqueo del 100% de los instrumentos en custodia propia
al 31 de diciembre de 2014, verificando la existencia y
exactitud de los Bonos de reconocimiento, comparando:
nombre y Rut del trabajador; valor nominal del Bono de
Reconocimiento; código bursátil; tipo de documento;
tipo de formato; fecha de emisión y estado del bono.
• Descripción, análisis y cumplimiento de los controles
del área de Bonos de Reconocimiento considerando el
ingreso y salidas desde la custodia local, imputaciones de
las transacciones de los traspasos en los correspondientes
registros contables, sistema de seguridad de acceso a
los medios de custodia y separación de funciones entre
custodia local, registro contable y computacionales.
277
• Cuadratura y conciliación de los registros de maestro
de Bonos de Reconocimientos de la Administradora y el
certificado de posiciones del Depósito Central de Valores
(DCV).
• Arqueo de 151 Bonos de Reconocimiento mantenidos
al 31 de diciembre de 2014 en la custodia centralizada
del DCV.
a) En el auxiliar de Bonos de Reconocimientos existen 4.280
registros que no se encuentran en la base del Depósito
Central de Valores.
b) En la base del Depósito Central de Valores existen 114
registros que no se encuentran en el auxiliar de Bonos
de Reconocimientos.
Los principales resultados de la aplicación de los procedimientos
anteriormente descritos, son los siguientes:
c) El auxiliar de Bonos de Reconocimientos difiere de la base
del Depósito Central de Valores en un total de 967.799.383
nominales.
• Al 31 de diciembre de 2014 no se presentaron
observaciones en el arqueo de Bonos de Reconocimientos
en custodia local.
• Verificación del auxiliar de Bonos de Reconocimiento, que
contenga la información requerida por la normativa, se
observaron las siguientes situaciones:
• En el arqueo físico de Bonos efectuado en el Depósito
Central de Valores, observamos que el Bono de
Reconocimiento BR 003671119, Rut 4.787.410-6, se
encuentra aún activo en el registro del Depósito Central
de Valores, mientras que este se encuentra liquidado con
fecha 30 de diciembre del 2003, según el registro auxiliar
de la Administradora.
a) 243 casos de Bonos de Reconocimiento contienen Rut
erróneos.
• La cuadratura efectuada entre la base del Depósito Central
de Valores y el auxiliar de Bonos de Reconocimientos de
la sociedad Administradora, generaron las siguientes
situaciones:
d) 139 casos de Bonos de Reconocimiento cortos.
278
b) 4 casos de Bonos de Reconocimiento que no poseen
nombres.
c) 212 casos de Bonos de Reconocimiento contienen Rut
sin digito verificador.
e) 2.519 casos de Bonos de Reconocimiento que poseen
número “0”.
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 28.PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA
a. Primas del seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas:
PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA DEVENGADAS
Al 31 de diciembre de 2014
Nombre de las Compañías de Seguro
Fondo A
(M$)
Fondo B
(M$)
Fondo C
(M$)
Fondo D
(M$)
Fondo E
(M$)
Detalle de Compañías de Seguro que devengaron primas del seguro
de invalidez y sobrevivencia:
Cía. de Seguros de Vida Cámara S.A.
1.507.580
2.156.808
2.728.799
647.917
595.821
MetLife Chile Seguros de Vida S.A.
10.003
14.542
18.143
4.228
3.881
Ohio National Seguros de Vida S.A.
7.087
10.294
12.853
2.998
2.749
BBVA Seguros de Vida S.A.
1.493.550
2.136.422
2.703.357
641.986
590.382
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
8.233.945 12.059.741
14.968.589
3.459.449
3.174.017
Cía. de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A.
555
806
980
224
195
3.015.340
4.416.487
5.481.896
1.266.935
1.162.568
Banchile Seguros de vida S.A.
2.673
3.881
4.847
1.131
1.036
Euroamerica Seguros de Vida S.A.
2.673
3.881
4.847
1.131
1.036
Rigel Seguros de Vida S.A.
1.816.329
2.597.923
3.287.556
780.801
718.018
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
4.448.087
6.451.997
8.071.631
1.886.622
1.732.527
Bicevida Compañía de Seguros S.A.
1.826.475
2.631.830
3.310.278
779.622
716.359
PentaVida Compañía de Seguros de Vida S.A.
2.090.026
3.008.778
3.787.306
892.917
820.564
44.381.082 10.365.961
9.519.153
Seguros Vida Security Previsión S.A.
1) Subtotal de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas
24.454.323 35.493.390
Devoluciones de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia efectuadas
por Compañía de Seguros y por abono en las respectivas cuentas personales
por exceso de prima sobre el límite máximo imponible (Menos):
Cía. de Seguros de Vida Cámara S.A.
0
0
0
0
0
MetLife Chile Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
Ohio National Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
BBVA Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
Cía. de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A.
0
0
0
0
0
Seguros Vida Security Previsión S.A.
0
0
0
0
0
Banchile Seguros de vida S.A.
0
0
0
0
0
Euroamerica Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
Rigel Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
Bicevida Compañía de Seguros S.A.
0
0
0
0
0
PentaVida Compañía de Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
44.381.082 10.365.961
9.519.153
2) Subtotal de devolución de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia
3) Total neto de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia
devengadas (subtotal 1 - subtotal 2)
Fondos de Pensiones ProVida
24.454.323 35.493.390
279
PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA DEVENGADAS
Al 31 de diciembre de 2013
Nombre de las Compañías de Seguro
Fondo A
(M$)
Fondo B
(M$)
Fondo C
(M$)
Fondo D
(M$)
Fondo E
(M$)
Detalle de Compañías de Seguro que devengaron primas del seguro
de invalidez y sobrevivencia:
Cía. de Seguros de Vida Cámara S.A.
53.278
76.954
91.600
19.205
14.176
MetLife Chile Seguros de Vida S.A.
19.570
28.250
33.631
7.057
5.218
Ohio National Seguros de Vida S.A.
13.795
19.914
23.701
4.968
3.656
BBVA Seguros de Vida S.A.
25.229
36.461
43.409
9.104
6.734
14.915.751 21.552.780
4.145.298
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Cía. de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A.
Seguros Vida Security Previsión S.A.
Banchile Seguros de vida S.A.
Euroamerica Seguros de Vida S.A.
25.759.680
5.458.603
5.656
8.172
9.725
2.038
1.501
5.489.149
7.931.347
9.479.470
2.008.674
1.525.154
5.618
8.117
9.661
2.024
1.490
1.490
5.618
8.117
9.661
2.024
11.612
16.779
19.971
4.185
3.082
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
4.734.467
6.841.334
8.176.706
1.732.727
1.315.989
Bicevida Compañía de Seguros S.A.
1.016.076
1.468.362
1.754.967
371.920
282.562
1.016.076
1.468.362
1.754.967
371.920
282.562
27.311.895 39.464.949
47.167.149
9.994.449
7.588.912
Rigel Seguros de Vida S.A.
PentaVida Compañía de Seguros de Vida S.A.
1) Subtotal de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas
Devoluciones de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia efectuadas
por Compañía de Seguros y por abono en las respectivas cuentas personales
por exceso de prima sobre el límite máximo imponible (Menos):
Cía. de Seguros de Vida Cámara S.A.
0
0
0
0
0
MetLife Chile Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
Ohio National Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
BBVA Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
Cía. de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A.
0
0
0
0
0
Seguros Vida Security Previsión S.A.
0
0
0
0
0
Banchile Seguros de vida S.A.
0
0
0
0
0
Euroamerica Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
Rigel Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
Bicevida Compañía de Seguros S.A.
0
0
0
0
0
PentaVida Compañía de Seguros de Vida S.A.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
27.311.895 39.464.949
47.167.149
9.994.449
7.588.912
2) Subtotal de devolución de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia
3) Total neto de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia
devengadas (subtotal 1 - subtotal 2)”
280
Memoria Anual ProVida 2014
b) Primas del seguro de invalidez y sobrevivencia pagadas:
PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA PAGADAS
Al 31 de diciembre de 2014
Nombre de las Compañías de Seguro
Cía. de Seguros de Vida Cámara S.A.
Fondo A
(M$)
Fondo B
(M$)
Fondo C
(M$)
1.203.693
1.725.902
2.182.384
516.330
480.945
10.679
15.540
19.333
4.481
4.075
MetLife Chile Seguros de Vida S.A.
Ohio National Seguros de Vida S.A.
Fondo D
(M$)
Fondo E
(M$)
7.531
10.953
13.633
3.162
2.872
BBVA Seguros de Vida S.A.
1.188.714
1.704.113
2.155.272
510.044
475.235
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
9.383.276 13.728.231
Cía. de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A.
Seguros Vida Security Previsión S.A.
17.010.322
3.918.446
3.548.976
926
1.344
1.640
372
316
3.439.441
5.032.150
6.235.294
1.436.310
1.300.936
Banchile Seguros de vida S.A.
2.874
4.179
5.201
1.206
1.093
Euroamerica Seguros de Vida S.A.
2.874
4.179
5.201
1.206
1.093
Rigel Seguros de Vida S.A.
1.442.086
2.067.140
2.614.706
618.860
576.718
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
4.434.607
6.445.029
8.039.601
1.868.662
1.708.780
Bicevida Compañía de Seguros S.A.
1.644.227
2.375.932
2.980.958
698.183
643.583
PentaVida Compañía de Seguros de Vida S.A.
1.853.838
2.676.374
3.361.009
788.141
727.429
44.624.554 10.365.403
9.472.051
1) Total de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia pagadas
24.614.766 35.791.066
PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA PAGADAS
Al 31 de diciembre de 2013
Nombre de las Compañías de Seguro
Fondo A
(M$)
Fondo B
(M$)
Fondo C
(M$)
Fondo D
(M$)
Fondo E
(M$)
Cía. de Seguros de Vida Cámara S.A.
61.993
89.936
106.856
22.102
15.982
MetLife Chile Seguros de Vida S.A.
23.534
34.145
40.577
8.390
6.070
Ohio National Seguros de Vida S.A.
16.707
24.244
28.803
5.949
4.283
BBVA Seguros de Vida S.A.
28.348
41.120
48.862
10.119
7.341
14.857.972 21.500.677
4.027.262
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
25.635.397
5.379.640
6.482
9.404
11.172
2.309
1.668
5.471.070
7.916.908
9.439.312
1.980.687
1.482.399
Banchile Seguros de vida S.A.
6.439
9.342
11.097
2.295
1.656
Euroamerica Seguros de Vida S.A.
6.439
9.342
11.097
2.295
1.656
13.310
19.309
22.939
4.744
3.425
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
4.713.332
6.820.648
8.132.351
1.706.705
1.277.891
Bicevida Compañía de Seguros S.A.
1.010.145
1.461.849
1.743.004
365.865
274.083
PentaVida Compañía de Seguros de Vida S.A.
1.010.145
1.461.849
1.743.004
365.865
274.083
27.225.916 39.398.773
46.974.471
9.856.965
7.377.799
Cía. de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A.
Seguros Vida Security Previsión S.A.
Rigel Seguros de Vida S.A.
1) Total de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia pagadas
Fondos de Pensiones ProVida
281
c) Primas del seguro de invalidez y sobrevivencia pendientes de pagos:
Corresponde a aquellas primas del seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas autorizadas por la normativa vigente y
cuyo pago a la respectiva Compañía de Seguro se encuentra pendiente.
PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA DEVENGADAS Y PENDIENTES DE PAGO
Al 31 de diciembre de 2014
Fondo A
Fondo B
Fondo C
Fondo D
Fondo E
(M$)(M$)(M$)(M$)(M$)
Detalle de las Compañías de Seguro con primas del seguro de invalidez
y sobrevivencia devengadas y pendientes de pago:
Cía. de Seguros de Vida Cámara S.A.
MetLife Chile Seguros de Vida S.A.
Ohio National Seguros de Vida S.A.
307.271
435.818
552.427
132.940
115.982
534
757
960
231
201
424
601
762
184
160
306.494
434.716
551.030
132.604
115.689
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
12.474
17.692
22.426
5.397
4.708
Cía. de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A.
0
0
0
0
0
BBVA Seguros de Vida S.A.
4.423
6.274
7.952
1.914
1.670
Banchile Seguros de vida S.A.
Seguros Vida Security Previsión S.A.
167
237
301
72
63
Euroamerica Seguros de Vida S.A.
167
237
301
72
63
Rigel Seguros de Vida S.A.
375.005
531.889
674.204
162.245
141.549
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
381.752
541.459
686.334
165.165
144.096
Bicevida Compañía de Seguros S.A.
260.880
370.019
469.023
112.869
98.471
PentaVida Compañía de Seguros de Vida S.A.
314.820
446.525
566.000
136.206
118.832
1.964.411
2.786.224
3.531.720
849.899
741.484
1) Total de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia
devengadas y pendientes de pago
PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA DEVENGADAS Y PENDIENTES DE PAGO
Al 31 de diciembre de 2013
Fondo A
Fondo B
Fondo C
Fondo D
Fondo E
(M$)(M$)(M$)(M$)(M$)
Detalle de las Compañías de Seguro con primas del seguro de invalidez
y sobrevivencia devengadas y pendientes de pago:
Cía. de Seguros de Vida Cámara S.A.
3.577
5.191
6.355
1.430
1.169
MetLife Chile Seguros de Vida S.A.
1.279
1.856
2.272
512
417
Ohio National Seguros de Vida S.A.
917
1.332
1.630
367
300
1.753
2.543
3.113
701
573
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
1.228.028
1.782.294
2.181.817
490.864
401.308
Cía. de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A.
392
569
697
156
128
452.949
657.386
804.747
181.051
148.020
Banchile Seguros de vida S.A.
390
566
692
155
128
Euroamerica Seguros de Vida S.A.
390
565
692
155
127
Rigel Seguros de Vida S.A.
805
1.169
1.431
322
263
389.265
564.957
691.599
155.596
127.208
Bicevida Compañía de Seguros S.A.
83.113
120.627
147.666
33.222
27.161
PentaVida Compañía de Seguros de Vida S.A.
83.113
120.627
147.666
33.222
27.161
2.245.971
3.259.682
3.990.377
897.753
733.963
BBVA Seguros de Vida S.A.
Seguros Vida Security Previsión S.A.
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
1) Total de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia
devengadas y pendientes de pago
282
Memoria Anual ProVida 2014
NOTA 29.HECHOS POSTERIORES
Con fecha 2 de abril de 2015, la Superintendencia de
Pensiones mediante Oficio Ordinario N° 7605, comunicó
a Administradora de Fondos de Pensiones Provida algunas
modificaciones e instrucciones a los estados financieros de
los Fondos de Pensiones al 31 de diciembre de 2014. Dichas
modificaciones e instrucciones, están referidas principalmente
a información complementaria y otros aspectos formales,
y por consiguiente no tuvieron un efecto significativo
respecto a los estados financieros presentados originalmente.
Consecuentemente, en esta nueva versión de los estados
financieros se han modificado principalmente las Notas 4,
6, 7, 17, 19, 27 y 30.
La Administradora no tiene conocimiento de otros hechos
posteriores ocurridos entre el 1 de enero de 2015 y la fecha
de emisión de estos estados financieros, que pudiesen
afectar de forma significativa los saldos o la interpretación
de los estados financieros de los Fondos de Pensiones que
se informan.
NOTA 30.HECHOS RELEVANTES
Con fecha 21 de marzo de 2013 se emitió la Circular Nº 1.843
referida a parámetros para el cálculo de límites de inversión,
derogando la Circular Nº 1.815, entrando en vigencia el día
27 de marzo de 2013.
Con fecha 25 de junio de 2013 se emitió la Resolución
Nº 41, referida a las comisiones máximas que pueden ser
pagadas a las entidades mandatarias extranjeras con cargo
a los Fondos de Pensiones.
Con fecha 26 de junio de 2013 se emitió la Resolución Nº 42,
referida a las comisiones máximas que pueden ser pagadas
con cargo a los Fondos de Pensiones, por las inversiones que
éstos realicen en fondos mutuos y de inversión, nacional y
extranjeros, FICE y en emisores de títulos representativos de
índices de instrumentos financieros extranjeros.
Con fecha 27 de junio de 2013 se emitió la Norma de Carácter
General Nº 87, que modifica el Título IV sobre comisiones
máximas que pueden ser pagadas con cargo a los Fondos
de Pensiones, del libro IV del Compendio de Normas del
Sistema de Pensiones.
Con fecha 30 de julio de 2013 se emitió la Resolución
Nº 51 que modifica el Régimen de Inversión de los Fondos
de Pensiones. Disposiciones Transitorias, referidas a la
regularización de los excesos generados por las modificaciones
de los límites de inversión contenidas en la Resolución Nº 84 de
fecha 05 de noviembre 2012. Estas modificaciones transitorias
entran en vigencia el 30 de julio de 2013.
Fondos de Pensiones ProVida
A contar del 1 de octubre de 2013, AFP Provida se convirtió
en filial de Inversiones Previsionales S.A. una entidad chilena
controlada por MetLife Inc. (entidad de los Estados Unidos de
Norteamérica). Hasta el 31 de diciembre de 2013, AFP Provida
fue una filial de BBVA Inversiones Chile S.A., una entidad
chilena controlada por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.
(entidad española).
Con fecha 28 de octubre de 2013 se emitió la Norma de
Carácter General Nº 94, que modifica el Título I sobre inversión
de los Fondos de Pensiones, Políticas de Inversión y Solución
de Conflictos de Interés y el Título VIII sobre Informes Diarios
que deben presentar las Administradoras de Fondos de
Pensiones, ambos del Libro IV del Compendio de Normas
del Sistema de Pensiones.
Con fecha 30 de octubre de 2013 se emitió la Circular
Nº 1.865, referida a parámetros para el cálculo de límites
de inversión, derogando la Circular Nº 1.843, entrando en
vigencia el día 08 de noviembre de 2013.
Con fecha 18 de noviembre de 2013 se emitió la Norma de
Carácter General Nº 96, que modifica el Título I del Libro
IV, sobre inversión de los Fondos de Pensiones, Políticas de
Inversión y Solución de Conflictos de Interés, del Compendio
de Normas del Sistema de Pensiones.
Con fecha 16 de diciembre de 2013 se emitió la Norma de
Carácter General Nº 98, que modifica el Título I, sobre inversión
de los Fondos de Pensiones, Políticas de Inversión y Solución
de Conflictos de Interés, el Título VII, sobre Contabilidad
de los Fondos de Pensiones y de las Administradoras de
Fondos de Pensiones y el Título VIII, sobre Informes Diarios
que deben presentar las Administradoras de Fondos de
Pensiones, todos del Libro IV, del Compendio de Normas del
Sistema de Pensiones.
Con fecha 06 de junio de 2014 se emitió la Circular Nº 1.886
referida a parámetros para el cálculo de límites de inversión,
derogando la Circular Nº 1.865, entrando en vigencia el día
13 de junio de 2014.
Con fecha 30 de junio de 2014 se emitió la Norma de Carácter
General Nº 117, referida a las comisiones máximas que
pueden ser pagadas a las entidades mandatarias extranjeras
con cargo a los Fondos de Pensiones.
Con fecha 30 de junio de 2014 se emitió la Norma de Carácter
General Nº 118, referida a las comisiones máximas que
pueden ser pagadas con cargo a los Fondos de Pensiones,
por inversiones que éstos realicen en los fondos mutuos y
de inversión, nacional y extranjeros, FICE y en emisores de
títulos representativos de índices de instrumentos financieros
extranjeros.
283
Con fecha 14 de julio de 2014 se emitió la Norma de Carácter
General Nº 120, que modifica el Título VII sobre contabilidad
de los Fondos de Pensiones y de las Administradoras de
Fondos de Pensiones y el Título VIII, sobre Informes Diarios
que deben presentar las Administradoras de Fondos de
Pensiones, ambos del Libro IV del Compendio de Normas
del Sistema de Pensiones.
Con fecha 23 de septiembre de 2014 se emitió Oficio
Ordinario Nº 21.361, mediante el cual se instruyó a esta
284
RICARDO RODRIGUEZ MARENGO
Gerente General
administradora tener en cuenta que en el caso de no contar
con las modificaciones de la Política de Gestión de Riesgos
Asociada a Instrumentos Derivados aprobada el 30 de
septiembre del 2014, se deberá, a contar del 1 de octubre
de 2014, informar como exceso de inversión en derivados
de inversión en las Notas Explicativas del Informe Diario, la
exposición significativa en derivados de inversión subyacentes
a vehículos de inversión.
JESSICA CHÁVEZ RETAMAL
Contador
Memoria Anual ProVida 2014
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores afiliados
de los Fondos de Pensiones Provida Tipo A, B, C, D y E
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de los Fondos de Pensiones Provida Tipo A, B, C, D y E que
comprenden los balances generales y los cuadros explicativos de números de cuentas y desglose de las cuentas de capitalización
individual al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y los correspondientes estados de variación patrimonial y cuadros explicativos
de valores y rentabilidad de la cuota por los ejercicios terminados en esas fechas, y sus cuadros explicativos de rentabilidad
de la cartera de inversiones y número de cuentas enviadas y recibidas desde otras administradoras o instituciones autorizadas
al 31 de diciembre de 2014 y las correspondientes notas a los estados financieros.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros
La Administración de Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. (en adelante “AFP Provida”) es responsable por
la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con Normas contables e Instrucciones de la
Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de
un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros para que estos estén
exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías.
Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren
que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados
financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en
los estados financieros.
Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones
incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos,
el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la
entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito
de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de
opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas contables utilizadas y la razonabilidad
de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración de AFP Provida, así como una evaluación de la
presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base
para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
la situación financiera de los Fondos de Pensiones Provida Tipo A, B, C, D y E al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y sus
variaciones patrimoniales por los ejercicios terminados en esas fechas de acuerdo con Normas contables e Instrucciones de
la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2.
Fondos de Pensiones ProVida
285
Otros asuntos, Información no auditada
Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de opinar sobre los estados financieros básicos tomados como un todo.
Los cuadros correspondientes a recaudación; cotizaciones y depósitos declarados y no pagados; cotizaciones, depósitos y
aportes no pagados ni declarados adjuntos se presentan con el propósito de análisis adicional y no es una parte requerida
de los estados financieros básicos. Tal información no ha sido sometida a los procedimientos de auditoría aplicados en la
auditoría de los estados financieros básicos y, en consecuencia, no expresamos una opinión ni proporcionamos cualquier
seguridad sobre ésta.
Febrero 26, 2015 (Excepto por Nota 29, cuya fecha es 9 de abril de 2015)
Santiago, Chile
Jorge Ortiz Martínez
Socio
286
Memoria Anual ProVida 2014
Aprobación de la Memoria Anual
La presente Memoria Anual, correspondiente al Ejercicio 2014, fue aprobada por acuerdo unánime de los miembros
presentes del Directorio en Sesión Ordinaria N° 415 y Extraordinaria N° 65, celebradas con fecha 26 de marzo de 2015 y
9 de abril de 2015, respectivamente.
Víctor Hassi Sabal
Jorge Carey Tagle
María Cristina Bitar Maluk
Jorge Marshall Rivera
Carlos Alberto Olivieri
Jaime Martínez Tejeda
Fondos de Pensiones ProVida
287

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