INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN

Madrid 15/10/2015
Hotel Meliá Madrid Princesa
6ª EDICIÓN del CONGRESO ANUAL SOBRE
INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN
EN EL SECTOR DE LAS
INFRAESTRUCTURAS
+40
2
10
Speakers
Salas paralelas
Paneles de expertos
20%
dto.
PARA
INSCRIPCIONES
ANTES DEL
16/09/2015
Organiza:
PATROCINADOR PLATINUM
www.ifaes.com
PATROCINADOR GOLDEN
902 902 282
COLABORADORES
PATROCINADOR SILVER
OBJETIVOS
› Conocer las tendencias y alternativas para la financiación y refinanciación de
proyectos greenfield
› Evaluar las oportunidades para la inversión privada en las infraestructuras de
transporte y el estado del proceso de liberalización del sector
› Analizar la situación del modelo concesional en España y los cambios que
deberían producirse en el uso y aplicación de los procesos PPP
› Debatir sobre el creciente apetito de los inversores en proyectos brownfield y
cómo conjugar los intereses de todos
› Escuchar el análisis de los CEOs sobre las estrategias de internacionalización
del sector
› Examinar las oportunidades y la actualidad de los modelos público-privados en
el ámbito regional y local en transporte de viajeros, infraestructuras sociales y
tratamiento de aguas
› Analizar las oportunidades, riesgos y estrategias que presentan determinados
países para la internacionalización de las empresas españolas
QUIÉN DEBE ASISTIR
SECTOR PRIVADO
ADMINISTRACIÓN PÚBLICA
Constructoras y Concesionarias
Administración Central
Director de Proyectos e Infraestructuras
Director de Financiación de Proyectos
Director de Inversión
Director de Concesiones
Director de Contratación
Director de Desarrollo Corporativo
Director de Operaciones Internacionales
Secretaría de Planificación e Infraestructuras
Secretaría de Transporte
CC.AA. / Diputaciones
Provinciales / Ayuntamientos
Consejería de Economía y Hacienda
• Director de Financiación de Infraestructuras
Inversores
Fondos de Infraestructuras
Fondos de Private Equity
Fondos de Fondos
Compañías de Seguros
Fondos de Pensiones
Inversores Institucionales
Banca y Entidades Financieras
Director de Financiación de Proyectos e
Infraestructuras
Ingenierías /Consultoras /
Despachos de Abogados
Área de Infraestructuras
Área de Financiación de Proyectos
Consejería de Infraestructuras y Transporte
• Director General de Carreteras
• Director de Infraestructuras y Transportes
• Director de Planificación y Financiación
• Director de Proyectos e Inversiones
• Director de Concesiones
• Director de Contratación
SPEAKERS
Iñaki Larrainzar
Director de Asesoría Jurídica
ABERTIS AUTOPISTAS ESPAÑA
José Díaz Caneja
Director General
ACCIONA AGUA
Antonio Pérez de Arenaza
Director de explotación
ACCIONA CONCESIONES
Miguel Miaja
Director general. Dirección general financiera y corporativa
ADIF
Mauricio Bolaña
Partner
ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS
Juan Angoitia
Managing Director Infrastructure
ARDIAN
Mayte Capdet Sorribes
Directora Económico-Financiera y de Integración
Tarifaria
AUTORITAT DEL TRANSPORT METROPOLITÀ (ATM)
Juan Audibert
Loan Officer. España – Sector público y PPPs
BANCO EUROPEO DE INVERSIONES
Pablo González Taberna
Executive Director. Responsable de infraestructuras de
transporte. Global Structured Finance
BBVA
Francisco Clemente
Director económico financiero
CINTRA
Javier Romero Sullá
Secretario del Consejo y Director de asesoría jurídica
CINTRA
Carlos Ugarte
Director de desarrollo corporativo y de negocio
CINTRA
Guillermo Álvarez-Espejo
CFO
COINTER CONCESIONES (GRUPO AZVI)
Alberto Valls
Socio Corporate Finance
DELOITTE
Fernando Moreno
Director and Head
DIF SPAIN
Guillermo Moya García-Renedo
Director de Desarrollo Internacional
FCC AQUALIA
Pedro Michelena
Presidente
FORO PPP
Javier Pérez Fortea
CEO
GLOBALVIA
Rafael Nevado
Director de desarrollo de negocio
GLOBALVIA
Valentín Alonso Soroa
Director General
GRUPO AVANZA
Óscar Vía Ozalla
Secretario general
GRUPO ISOLUX
Pablo Otero
Director de financiación internacional
GRUPO SACYR
José Luis Romillo
Director General
GRUPO VECTALIA
Elisa Heras Sevilla
Directora de Desarrollo de España
IRIDIUM CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS
Javier Reviriego
Director de desarrollo de negocio para Latinoamérica
IRIDIUM CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS
Juan Santamaría
Presidente y Consejero Delegado
IRIDIUM CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS
Santiago Varela
Consejero Delegado
ISOLUX INFRAESTRUCTURAS
Manuel Beldarrain
Managing Director
MACQUARIE CAPITAL
Sergio Rodríguez
Investment Director / Asset Management
MERIDIAM
Julio Gómez-Pomar
Secretario de Estado de Infraestructuras, Transporte y
Vivienda
MINISTERIO DE FOMENTO
Antonio Guinea
Director
DELOITTE
David Mellado Ramírez
Secretario General Técnico
MINISTERIO DE HACIENDA Y ADMINISTRACIONES
PÚBLICAS
Jaime Aldama
Director
DELOITTE
Antonio Dorado García
Presidente
SADYT / VALORIZA AGUA
Karolina Mlodzik
Gerente del Departamento de Infraestructuras y APP
DELOITTE
Carlos Mijangos Gorozarri
Consejero Delegado
SACYR CONCESIONES
Miguel Laserna
Socio
DELOITTE
Javier Montero
Secretario General
SEOPAN
Juan Martínez Calvo
Socio
DELOITTE ABOGADOS Y ASESORES TRIBUTARIOS
Julián Núñez
Presidente
SEOPAN
SALA PLENARIA
Sergio Rodríguez
Investment Director / Asset Management
MERIDIAM
08:45
RECEPCIÓN DE LOS ASISTENTES
Juan Audibert
Loan Officer. España – Sector público y PPPs
BANCO EUROPEO DE INVERSIONES
09:00
APERTURA DE INVESTructuras 2015
09:10
APERTURA DE HONOR DE INVESTructuras 2015
Julio Gómez-Pomar
Secretario de Estado de Infraestructuras,
Transporte y Vivienda
MINISTERIO DE FOMENTO
Francisco Clemente
Director económico financiero
CINTRA
10:20
OVERVIEW INFRAESTRUCTURAS DE TRANSPORTE
Inversión privada y proceso de liberalización
Estado
09:30
TENDENCIAS Y ALTERNATIVAS PARA LA
FINANCIACIÓN Y REFINANCIACIÓN DE
PROYECTOS GREENFIELD
Financiación bancaria, mercado de capitales,
fondos, MARF
Situación
del papel de la banca como financiador de proyectos
¿Qué tipo de estructura financiera se está utilizando? ¿Con qué niveles de apalancamiento
y en qué condiciones? ¿Ha muerto definitivamente el project finance tradicional?
¿Qué falta para dar un último empujón y facilitar el acceso a los mercados de capitales?
La actualidad del acceso a la financiación vía
MARF. ¿Es una opción para la financiación de
proyectos? ¿Existe recorrido para refinanciar
proyectos existentes?
Up date de los Project Bonds en Europa y en
España:
yyCon las primeras operaciones ya en el mercado ¿existe recorrido y apetito para este tipo
de emisiones?
yyDiagnóstico de las primeras experiencias y
lecciones aprendidas
yy¿Qué proyectos son aptos para estas emisiones?
yy¿Qué tipo de inversores participan en estos
proyectos?
El papel de las agencias de rating ¿Qué criterios siguen para otorgar un determinado nivel
de seguridad?
¿En qué proyectos greenfield se están posicionando los fondos de inversión y de infraestructuras? ¿Quién invierte y en qué condiciones?
¿Existen barreras a la entrada de los fondos?
¿Existen otros mecanismos de financiación
de infraestructuras? ¿Cómo va a financiarse el
Plan Junker?
de las medidas que permiten impulsar
oportunidades de desarrollo de las infraestructuras de transporte
Papel y posibilidades del plan Junker
El plan de infraestructuras propuesto por SEOPAN
¿Es recuperable el plan de concesiones de
carreteras?
La actualidad del desarrollo del corredor del
Levante
Papel y oportunidades para el sector privado
de la liberalización del transporte de viajeros
en materia de alquiler de material, trenes.
Update de las concesiones de los Puertos y de
las ampliaciones de las prórrogas
El futuro de AENA: sentido y papel del capital
privado
Moderado por Julián Núñez
Presidente
SEOPAN
Pedro Michelena
Presidente
FORO PPP
Miguel Miaja
Director general. Dirección general financiera y
corporativa
ADIF
11:10
11:40
EL MODELO PPP EN 2015: REALIDAD Y
ACTUALIDAD DEL MODELO CONCESIONAL
El necesario vuelco del modus operandi del uso y aplicación de los procesos PPP – Lecciones aprendidas
La
Moderado por Pablo González Taberna
Executive Director. Responsable de infraestructuras
de transporte. Global Structured Finance
BBVA
Alberto Valls
Socio Corporate Finance
DELOITTE
PAUSA CAFÉ
conveniencia del establecimiento de una
unidad PPP en España
¿Se está usando efectivamente como alternativa el dialogo competitivo?
¿Se deberían desarrollar en España directrices
regulatorias del proceso de preparación y aprobación de los PPP´s?
¿Qué va a pasar con la quiebra y procesos concursales de las concesiones de autopistas?
La
asignación de riesgos entre concesionarios
y Administración ¿Qué cambios legales serían
necesarios?
¿Cómo está afectando la RPA (la cláusula de Responsabilidad Patrimonial de la Administración) y
cómo debe regularse en los nuevos pliegos?
¿Deberíamos implantar el “step in” en los contratos en España? ¿Es mejorable esta figura?
Las consecuencias de la transposición de la
normativa comunitaria al ordenamiento nacional
Moderado por Juan Martínez Calvo
Socio
DELOITTE ABOGADOS Y ASESORES TRIBUTARIOS
David Mellado Ramírez
Secretario General Técnico
MINISTERIO DE HACIENDA Y AA.PP.
Javier Montero
Secretario General
SEOPAN
Iñaki Larrainzar
Director de Asesoría Jurídica
ABERTIS AUTOPISTAS ESPAÑA
Javier Romero Sullá
Secretario del Consejo y Director de asesoría jurídica
CINTRA
12:30
INVERSIONES BROWNFIELD
¿Por qué los activos españoles atraen nuevamente a los inversores?
Existe en la actualidad un creciente apetito por
los activos españoles: ¿Por qué razón existe
mayor interés?
¿En qué sectores se prevé una mayor actividad?
¿Se está produciendo una recuperación en los
precios y un ajuste en los niveles de rentabilidad exigidos?
¿Qué condiciones son necesarias para dinamizar el mercado secundario por el lado de
propietarios y sponsors?
¿Qué tipología de procesos de compra prefieren los inversores?: procesos restringidos,
subastas competitivas, etc.
¿Hay un creciente interés de fondos por entrar en
fase greenfield? ¿Se va a consolidar dicha tendencia? Mecanismos para aislar riesgos en fases
iniciales del proyecto. (Riesgo construcción, etc.)
Estructuración de operaciones. ¿Aspecto clave
para lograr el cierre de la transacción?
¿Se está minorando el riesgo país? o ¿sigue
preocupando el riesgo regulatorio y de contra
parte de algunas administraciones públicas…
¿cómo evitarlo?
¿Están preparados los inversores institucionales para invertir directamente? ¿Son las coinversiones de los LP´s una buena alternativa?
Las alianzas estratégicas de promotores con
inversores instituciones: ¿una tendencia?
Enfoque geográfico de inversión de los fondos.
¿Interés real y potencial inversión en proyectos
en Latinoamérica? ¿Es factible a medio plazo?
Moderado por Antonio Guinea
Director
DELOITTE
Fernando Moreno
Director and Head
DIF SPAIN
Juan Angoitia
Managing Director Infrastructure
ARDIAN
Mauricio Bolaña
Partner
ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS
Manuel Beldarrain
Managing Director
MACQUARIE CAPITAL
13:20
PANEL CEOS
Claves del éxito de la estrategia de globalización
¿Dónde
se encuentran las oportunidades?:
sectores y zonas geográficas
Factores críticos de selección de mercado
El papel de los inversores institucionales en el
sector
Perspectivas para España
yyLa visión de los sponsors acerca de la nueva
regulación de contratos del sector público
yyEl MARF como vía de financiación (ejemplos
de Autovía de la Plata y Viario)
Perspectivas para Europa. Plan Juncker, Project
bonds…
¿Hay interés en países emergentes?
Moderado por Miguel Laserna
Socio
DELOITTE
Juan Santamaría
Presidente y Consejero Delegado
IRIDIUM CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS
Javier Pérez Fortea
CEO
GLOBALVIA
Carlos Mijangos Gorozarri
Consejero Delegado
SACYR CONCESIONES
Santiago Varela
Consejero Delegado
ISOLUX INFRAESTRUCTURAS
Pablo González Taberna
Executive Director. Responsable de infraestructuras
de transporte. Global Structured Finance
BBVA
14:10
ALMUERZO
SALA 1 // INTERNACIONAL
RONDA DE PAÍSES
2 PANELES DE DEBATE
3 PAÍSES EN CADA DEBATE
OPORTUNIDADES / RIESGOS / ESTRATEGIAS
Panel 01
LATINOAMÉRICA
Panel 02
NORTEAMÉRICA
OCEANÍA
Puntos fuertes y débiles del país. Riesgos
Presencia / actividad de la empresa en el país. ¿Por qué la empresa ha
invertido / invierte en este país?
Oportunidades en infraestructuras a corto, medio y largo plazo.
¿Proyectos Greenfield o Brownfield?
Modelo de inversión: planes del gobierno, colaboración público privada,
socios locales
Financiación de los proyectos: ¿financiación tradicional, otras fórmulas?
¿Bancos españoles o extranjeros?
www.investructuras.ifaes.com
SALA 2 // APP a nivel regional y local
15:45
PPPs DE TRANSPORTE Y CONCESIONES DE
TRANSPORTE EN ESPAÑA
Papel
de los operadores privados. ¿Por qué o
cómo añaden valor?
Sostenibilidad de la explotación de transporte
de viajeros en ámbito urbano: ¿es necesaria
una mayor racionalización? ¿Es necesaria la
subida de las tarifas? ¿Deberían cubrirse todos
los costes de operación? ¿Ayuda el modelo
concesional a una mayor eficiencia?
¿Qué ciudades nuevas se están planteando
pasar a concesión el servicio de autobuses?
¿Están funcionando como se esperaba las
principales concesiones de trasporte por autobús?
Papel de los PPP en los sistemas de billetaje y
cobro. El caso de Barcelona
Metros y tranvías: ¿han funcionado o están
funcionando como se esperaba las concesiones de metros y tranvías? Conclusiones extraíbles de las ventas / cambios de accionariado: Sevilla, Barcelona...
¿Se están planteando nuevos proyectos PPP? Moderado por: Jaime Aldama
Director
DELOITTE
Valentín Alonso Soroa
Director General
GRUPO AVANZA
José Luis Romillo
Director General
GRUPO VECTALIA
Mayte Capdet Sorribes
Directora Económico-Financiera y de Integración
Tarifaria
AUTORITAT DEL TRANSPORT METROPOLITÀ
(ATM)
16:30
INFRAESTRUCTURAS SOCIALES (HOSPITALES,
CENTROS EDUCATIVOS, CIUDADES DE JUSTICIA)
¿Qué
modelo de APP en infraestructuras hospitalarias están desarrollando las CC.AA.?
Esquemas actuales de concesión de centros
educativos y de ciudades de justicia
La experiencia reciente: Ciudad de la Justicia
de Madrid, Hospitales de Valdecilla, Toledo,
Alcañiz y San Millán. Lecciones aprendidas
¿Por qué no se utilizan más los esquemas de
PPP para desarrollo de centros educativos?
Moderado por: Karolina Mlodzik
Gerente del Departamento de Infraestructuras y
APP
DELOITTE
Guillermo Álvarez-Espejo
CFO
COINTER CONCESIONES (GRUPO AZVI)
Elisa Heras Sevilla
Directora de Desarrollo de España
IRIDIUM CONCESIONES DE
INFRAESTRUCTURAS
17:15
APPs DE AGUAS
Papel
de las APPs en el desarrollo de infraestructuras hidráulicas: desarrollo de planes,
sistemas de tratamiento y de depuración
Planes existentes en las CC.AA. Situación
actual y perspectivas
Rol de la participación privada en las infraestructuras de agua
Moderado por Juan Martínez Calvo
Socio
DELOITTE ABOGADOS Y ASESORES
TRIBUTARIOS
José Díaz Caneja
Director General
ACCIONA AGUA
Guillermo Moya García-Renedo
Director de Desarrollo Internacional
FCC AQUALIA
Antonio Dorado García
Presidente
SADYT / VALORIZA AGUA
18:00 FIN
INSCRIPCIONES:
IFAES - INVESTructuras 2015
Tel.: 902 902 282 - 91 761 34 80
Fax: 91 576 17 93
C/ Orense, 70 - 11º 28020 Madrid
[email protected]
www.investructuras.ifaes.com
CONTACTOS:
Mónica Andrés
Responsable INVESTructuras 2015
Tel.: 91 761 34 83
[email protected]
Reyes Martínez
Departamento de Administración
Tel.: 91 761 34 93
[email protected]
FECHA Y LUGAR:
15 DE OCTUBRE DE 2015
HOTEL MELIÁ MADRID PRINCESA
C/ Princesa, 27
28008 Madrid
Tel.: 91 541 82 00
BOLETÍN DE INSCRIPCIÓN
PRECIOS Y DESCUENTOS
Cuota de asistencia.......................................................................................................... 695€ +IVA
Precio especial Administración Pública............................................................495€ +IVA
Inscripciones antes del 16/09/2015....................................................................20% de dto.
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INVESTructuras 2015 coincide con varios e importantes eventos en
Madrid que saturan la disponibilidad hotelera en esas fechas. Si usted
necesita alojamiento para acudir a nuestro congreso, le recomendamos lo
gestione a la mayor brevedad posible.
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› Las
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días antes del inicio del congreso dan derecho
a la devolución íntegra del importe o la emisión
de un saldo a favor de la empresa para otros
eventos o cursos.
› En caso de cancelación con una antelación
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de entre 15 y 7 días a la fecha de inicio del congreso se retendrá un 20% del importe.
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Dirección ..............................................................................................................
de menos de 7 días a la fecha de inicio del congreso se retendrá un 100% del importe.
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zar el congreso si considera el número de participantes insuficiente. IFAES informará a los
inscritos del aplazamiento y de la nueva fecha
de celebración en un plazo razonable. Si IFAES
no fija una nueva fecha de celebración o si el
inscrito no puede asistir, se procederá a la devolución de los importes abonados o a la emisión de un saldo a favor de la empresa cliente.
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MO DAL I D A D E S D E PA G O
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La Caixa: IBAN: ES4121000079880201457473 – BIC: CAIXESBBXXX
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descuento del 45% sobre tarifas completas en
Business y un 50% sobre tarifas completas en
Turista en los vuelos con Iberia e Iberia Express
(excepto para vuelos operados por AIR NOSTRUM
para los que obtendrán un 30% de descuento sobre
tarifas completas Business y Turista). La reserva y
emisión se hará en oficinas de IBERIA, la web de
IBERIA, www.iberia.com, SERVIBERIA 902 400
500 y/o en oficinas de venta de IBERIA, indicar el
Tour Code: OSI IB BT 41B21MPE0007.
Número de tarjeta
Si sus datos son inexactos o si se trata de una persona diferente, por favor consigne los
datos apropiados. Puede también hacernos llegar sus datos correctos o cualquier petición
a la siguiente dirección de e-mail: [email protected].
De conformidad con lo previsto en la LOPD 15/1999, le informamos de que sus datos
serán incluidos en un fichero de I.F. EXECUTIVES, S.L. para gestionar su participación en
la conferencia, así como ofrecerle información comercial de los productos y servicios de
IFAES, pudiendo ser cedidos con la misma finalidad a aquellas empresas que colaboren
con IFAES. Usted podrá ejercer sus derechos de acceso, rectificación, cancelación u
oposición mediante comunicación a IFAES, C/ Orense, 70 - 11º 28020 Madrid.

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