>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> 2014年度 第1∼第4四半期 日本資本市場 リーグテーブル ブルームバーグ プロフェッショナル® サービス LEAGUE TABLES JAPAN CAPITAL MARKETS 要約版 新規発行 59.82 不動産 投資信託 2/3/2015 日本リート投資法人 MS 追加発行 50.26 不動産 投資信託 0 2014 Q4 2013 Q4 2012 Q4 2011 Q4 2010 Q4 NOMURA 新規発行 46.22 商業 サービス 4/14/2014 西武ホールディングス BAML,CITI,JPM,MIZUHO, NOMURA,UBS 新規発行 44.52 不動産 案件数 DAIWA,NOMURA, SMFGRP,UBS 2014年度 第１∼第４四半 期 商業 サービス 日本債券市場高リスク債券に期待を寄せる投資家 ２０１４年度はＩＰＯの案件増加 66.80 日本株式市場 新規発行 前 期 同 様、歴 史 的 な 低 金 利 に 留 まった。 利 回 り は１ 月 に 過 去 最 低 の０・１ ９ ５ ％ すかいらーく 50 ケネディックス商業ﾘｰﾄ投資法人 億円︶ 不動産 投資信託 総額︵ 69.30 ﹁ 日 本 資 本 市 場 リ ー グ テ ー ブ ル ﹂で は も と に、債 券・株 式 を 中 心 と し た 日 本 資 を 付 け、３月 中 旬 に０・ 新規発行 BAML,GS,JPM,MIZUHO, MS,NOMURA 年物国債 本 市 場の投 資 動 向レビュー と 引 受 業 者 ラ ものの、再び下降に向かった。 GS,NOMURA,SMFGRP 長 期 金 利の指 標 と なる 新 発 ン キ ン グ を 紹 介 す る。リスク 選 好 が 見 ら 一方 、 社 債 市 場 は 活 況 だ 。 大 規 模 な 積水ハウスリート投資法人 ブ ル ー ム バー グ が 集 計 し た デ ー タ を れる債 券市場と、 ＩＰＯが着実に増えつつ リストラ が奏 功 し２期 連 続の最 終 黒 字 を 見 込 むパナソニックは３月４日、実に４年 ぶ り に 社 債 市 場 に 復 帰 し た。 発 行 額 計 年 １０００億円︶は、２０ ４０００億 円︵５年 ２２００億 円、７年 ８００億円、 １１年 以 降に発 行 さ れ た機 関 投 資 家 向 け 社債としては最大の規模となる。このうち 年債の表面利率は０・９３４％で、魅力的 なクーポンとなった。対 国 債スプレッドが 11/21/2014 1,000 2/2/2015 100 124.51 2,000 追加発行 ％まで 戻 し た ある株式市場の動向を概況したい。 日本債券市場 国債利回りの魅力は薄れ 極 小 化 し ている 中 で の 高いス プレッド に 加 え 、 発 行 体 の ネ ー ム や ク レ ジッ ト ・ 優良企業の社債への期待高まる ２０１４年度第１∼４四半期︵２０１４年 ストーリーが評価された。 金 融グループＢＰＣＥが、バーゼル規 制に サムライ債市場では、１月にフランスの ＣＢによる資金調達も増える ﹁バーゼル３﹂対応債の需要増加か ４月１日∼２０１５年３月 日︶の日本国内 公募債券発行市場︵除 国債、地方債、ＲＭ 兆２９１０億円の発行と ＢＳ︶は、ブルームバー グ・デー タの集 計 によると、累計 なり、国 内 事 業 債の発 行 額は前 年 同 期 比 ％増、財投機関債は ％減、サムライ債 は ％減となった。 対応する劣後サムライ債計３本４８３億円 年 固 定 ２ ７ ２ 億 円、 第４四 半 期︵２０１５年１月１日∼２０ 億 円、 ︵５ 年 商業 サービス リクルートホールディングス 0 2009 Q4 テクノプロ・ホールディングス 総額（10億円） 844.99 12/4/2014 74 213.82 10/6/2014 500 案件数 新規発行 第一生命保険 1,500 主幹事 野村ホールディングス 150 NOMURA 9/29/2014 保険 7/15/2014 10 2,500 電源開発 トップ主幹事 3,000 277.12 平均値 12,753.3 （100万円） 3/3/2015 200 追加発行 3,500 不動産 4,000 331.69 2,691 電気製品その他 250 案件数 追加発行 BAML,DAIWA,NOMURA, SMFGRP BAML,GS,JPM,MIZUHO, NOMURA BAML,MIZUHO,MS, NOMURA,SMFGRP 三井不動産 10 総額 4,500 業種 主幹事兼ブックランナー ◆日本国内債券 ◆日本株式市場 2014 年度 第 1∼第 4 四半期（2014/4/1∼2015/3/31） ４６ １５年３月 日︶も日本の債券市場は、日銀 10 6/16/2014 10 年 変 動 １３２億 円︶を 発 行 し た。この 79 発行体 10 10 211 31 総額 （10億円） 総額 （10億円） 11 案件 タイプ 案件数 13 による 巨 額の国 債 買い入 れ 継 続 を 背 景に 31 価格 決定日 概要 21 71 うち 年 債 の 利 率 は 、 円 建 て ス ワッ プ で増加している。 のリスク が あ る た めだ。海 外の金 融 機 関 さ れ ているのは、金 融 危 機 時 に元 本 削 減 バ ー ゼ ル３ 対 応 債 の 利 率 が 高 く 設 定 の ・７％及び追加発行市場の ％を占め、 では野村ホールディングスが新規公開市場 は ・６％の減少となった。マーケットシェア 前年度比で発行額は ・４％の減少、案件 数 2014-2015年 追 加 発 行︵ＡＰＯ︶市 場 で は 約 １ 兆 ８５ は金融規制の強化に伴い資本増強に動いて 引 き 続 き 両 市 場 で トップ の 地 位 を 確 保 2014-2015年 レー ト に１５４ベー シ スポ イ ン ト 上 乗 せ いる た め、今 後 さ らに 同 タ イ プの債 券 の した。 2014-2015年 ４０ 億 円︵１１９ 案 件︶の 発 行 額 と な り、 発行が増える可能性がある。 第４四 半 期︵２０１５年１月１日∼２０ 2014-2015年 した２・０４７％で決まった。 日経平均株価が続伸し２万円に迫る中、 537 409 263 １５年３月3 1 日︶には、ケ ネディクスが 金額 JPY（10億円） 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債︵ＣＢ︶に 308 136 117 商 業 施 設 向 けのリートを 新 たに上 場 し た 金額 JPY（10億円） よる 資 金 調 達 が大 幅に増 えて おり、前 年 481 436 351 ほか、日本リート投資法人や電源開発による 金額 JPY（10億円） 同 期 比 で２ 倍 以 上 の増 加 と なった。１月 26.5 17.0 10.6 29.0 22.1 14.2 440 392 329 株 式 の追 加 発 行 が 行 わ れ た。２０１４年 度の株式市場は、不動産、保険、商業サー 1 2 4 1 2 3 金額 JPY（10億円） には中国電力が電力会社として、 年ぶり にＣＢを１０００億 円︵３年 ５００億 円、 44 37 35 シェア （％） 大和証券グループ本社 ビス、電 気 製 品 な ど 多 様 な 業 種の企 業 に 4.05 3.75 4.06 ランク 野村ホールディングス ５年 ５００億円︶発行したほか、 ＬＩＸＩＬ シェア （％） 2013-2014年 36.7 16.2 14.0 三井住友フィナンシャルグループ よる株式の発行が目立った。 ランク 1 2 3 主幹事 グ ルー プ は、 日 本 企 業 と し て は 過 去 案件数 ランク シェア （％） 2014年4月1日-2015年3月31日 債券と株式市場における引受業者ランキ 公表手数料 （%）* 5.1 3.6 31.8 16.8 18.9 2.5 1 3 2 シェア 前年比 （％） 30 16 6 21.3 19.3 15.6 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券 ２ 年 間 で 最 大 規 模 と な る １２ ０ ０ 億 円 日本株式公募･売出し（追加） 5.19 4.20 4.34 （4.9） シェア （％） 4.9 ランク （0.6） 案件数 1 2 3 野村ホールディングス ングを見てみたい。普通社債では、前年比 2013-2014年 シェア 前年比 （％） 公表手数料 （%）* シェア （％） 2014年4月1日-2015年3月31日 ︵５年 ６００億円、７年 ６００億円︶の 日本株式公募･売出し（IPO） ランク 2014年4月1日-2015年3月31日 でシェアが１・８％増の２兆９８０億円で、 11.9 18.2 16.2 23.6 21.1 17.7 三井住友フィナンシャルグループ 起債を決定した。 5 1 3 1 2 3 主幹事 み ず ほ フィナ ン シャルグ ルー プ が 首 位 に 46 57 48 ランク シェア （％） 三井住友フィナンシャルグループ ランクイン。財投機関債では前年比シェア 0.28 0.25 0.26 22.4 21.3 19.5 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券 が０・ ％増で 三 菱ＵＦＪモルガン・スタン シェア （％） 2013-2014年 1 2 3 大和証券グループ本社 レー証券がトップだった。同社はサムライ ランク 220 207 211 主幹事 日本株式市場 案件数 0.64 0.63 0.50 みずほフィナンシャルグループ 債市場において も前年比シェアを９・４％ 公表手数料 （%）* 1.1 23.9 17.7 15.0 （0.6） 1 3 4 9.4 66 55 52 シェア 前年比 （％） 0.23 0.25 0.26 2,098 1,807 1,514 野村ホールディングス 伸 ば し 、 昨 年 度 のランク か ら も大きく躍 進する形で首位を獲得した。 追 加 発 行︵ＡＰＯ︶と も 野 村 ホ ールディン との折衝や資本政策に関する助言などへの 日本サムライ債 シェア （％） 3.4 2.7 ランク （0.3） 案件数 24.2 20.8 17.5 三菱ＵＦＪモルガン･スタンレー証券 本資料に含まれるデータは説明のみを目的としています。©2015 BLOOMBERG FINANCE L.P. 無断複写・複製・転載を禁じます。 bloomberg.com bloomberg.co.jp 2013-2014年 1 2 3 2014年4月1日-2015年3月31日 2013-2014年 シェア 前年比 （％） 公表手数料 （%）* シェア （％） 主幹事 追加発行市場はさえない展開に ２０１４年度第１∼４四半期︵２０１４年 グスがランキングの１位を飾った。同社の 株式公募・売出しでは新規公開︵ＩＰＯ︶、 の新規公開 ４月１日∼２０１５年３月 日︶ 持つ過 去 の 実 績 だ け で な く 、 関 係 各 署 新規公開は活況、新リートも登場 案 件︶ ︵ＩＰＯ︶市 場 は 約 ８３８０ 億 円︵ となり、案件数は前年度比 対 応 力 の 高 さ が、 企 業 か ら 評 価 さ れ た ・９％増加、 発行額では ・６％減少となった。案件数 結果だろう。 日本財投機関債 ランク （2.0） 案件数 ２４ 1.8 公表手数料 （%）* 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券 ２３ （0.5） 金額 JPY（10億円） 野村ホールディングス シェア （％） みずほフィナンシャルグループ 29 ３１ ３６ シェア 前年比 （％） ランク 主幹事 16 92 31 ５５ は 上 半 期 か ら 引 き 続 き、前 年 度 比ベース ２６ 2014-2015年 2014年4月1日-2015年3月31日 10 ◆引受業者ランキング 日本普通社債 *加重平均公表手数料 - 算出に必要な手数料の情報がある場合にのみ発表
© Copyright 2024 ExpyDoc
