投資スタイル周期表 2015年度版 - 証券市場インデックス

投資スタイル周期表 2015年度版
Russell/Nomura日本株インデックス ( 配当込み ) の投資スタイル別年度毎のリターンランキング(1990-2014年度)
年度
順位
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
1
割安割安コア割安割安割安コア成長コア成長小型小型小型小型小型コアコア成長小型割安小型小型小型成長成長
-10.14 -26.41 7.20 12.23 -11.78 28.84 -7.34 -0.80 4.69 49.70 –6.17 –9.53 –13.39 62.56 11.59 52.67 6.55 -26.77 –28.50 30.93 -3.80 6.73 26.05 19.48 34.02
2
コアコア成長小型コアコア割安コア成長コア割安割安割安割安割安成長割安市場割安コア成長市場コア市場市場
-10.22 -27.22 2.94 11.53 -14.66 27.75 -9.85 -2.40 4.03 41.95 –6.25 –14.31 –22.74 61.10 3.82 51.67 5.77 -27.76 -30.45 29.51 -7.21 0.44 25.02 18.68 30.81
3
市場成長割安コア市場市場成長市場市場市場市場市場市場市場市場市場市場コア市場市場市場成長成長小型割安
-10.92 -27.36 2.51 10.64 -15.98 25.81 -11.14 -6.14 3.48 34.74 –22.14 –15.35 –24.85 50.54 1.68 49.75 0.97 -28.14 -35.35 29.42 -9.20 -0.36 24.91 18.66 28.18
4
成長市場市場市場成長成長市場割安割安小型コア成長成長コアコア割安成長割安コア小型コアコア市場割安コア
-11.10 -27.41 1.12 9.62 -18.31 24.12 -13.07 -9.20 3.26 26.80 –29.41 –16.96 –29.55 42.58 –2.04 48.73 –0.57 -28.76 -39.38 28.98 -10.48 -0.76 23.48 17.59 27.90
小型小型小型成長小型小型小型小型小型割安成長コアコア成長成長小型小型小型成長成長割安割安割安コア小型
5 -12.55 -29.69 -6.23 6.59 -20.05 22.64 -25.99 -21.87 0.18 17.00 –36.35 –17.63 –30.17 38.94 –2.59 43.41 –12.11 –29.14 -41.30 28.04 -13.04 -0.88 21.28 17.30 27.23
Callan Associates Inc. の許可を得て野村證券金融工学研究センター作成。期間は年度。
（４月∼３月）
Primeインデックス（市場97年∼）
Total Marketインデックス（市場 ∼96年）
Top Capインデックス（コア）
大
安定持株
修正
時価総額
0%
50%
Large Cap Value
Large Cap Growth
（割安）
（成長）
インデックス
インデックス
野村證券金融工学研究センター
03-6703-3986
[email protected]
85%
Small Capインデックス（小型）
小
100%
小
Value
修正PBR
Growth
データ公開先とお問い合わせ
• ロイター（FRCNRI）
• QUICK（NRIJ500-503, 510-517）
• Bloomberg（RNJI）
• 時事通信：SQ21, SQ22, SQ23, SQ24
• http://qr.nomura.co.jp/jp/frcnri/index.html
大
本資料は情報の提供を目的としたものであり、本資料に記載された事項に係る
採否等の意志決定にあたっては御自身の判断でなさるようお願い致します。また、
野村證券は、本資料記載の内容が適切であることを、明示的にも暗黙的にも表明、
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当社で取り扱う商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料等
（国
内株式取引の場合は約定代金に対して最大 1.404％（税込み）
（20 万円
以下の場合は、
2,808 円
（税込み）
）
の売買手数料、
投資信託の場合は銘柄
ごとに設定された購入時手数料
（換金時手数料）
および運用管理費用
（信
託報酬）
等の諸経費、
等）
をご負担いただく場合があります。
また、
各商品
等には価格の変動等による損失が生じるおそれがあります。商品ごと
に手数料等およびリスクは異なりますので、当該商品等の契約締結前
交付書面、
上場有価証券等書面、
目論見書、
等をよくお読みください。
野村證券株式会社
金融商品取引業者関東財務局長
（金商）
第142号
加入協会／日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、
一般社団法人金融先物取引業協会、
一般社団法人第二種金融商品取引業協会
金融工学研究センター
Periodic Table of Japanese Equity Style Returns 2015
Annual Total Returns for Russell/Nomura Japan Equity Indexes (1990–2014) Ranked in Order of Performance (Best to Worst)
CY*
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Rank
Small Growth Core Core Value Core Core Growth Small Growth Value Small Small Small Small Small Core Value Small Value Small Small Core Core Small
1 –33.76 –0.92 –20.49 15.60 14.91 5.16 –0.78 –5.42 2.48 77.40 –3.97 –7.90 –10.38 36.60 21.82 57.67 11.67 –8.90 –33.18 13.17 4.16 -7.06 24.41 55.63 13.13
Market Market Value Value Small Value Value Core Value Core Small Value Value Value Value Growth Value Core Value Small Value Growth Value Growth Growth
2 –39.12 –2.02 –21.41 13.21 13.74 3.41 –1.24 –7.31 –0.07 67.02 –6.44 –17.17 –15.38 32.07 15.54 45.99 8.28 –9.90 –40.39 8.79 1.56 -15.68 21.49 54.96 12.36
Value Value Growth Market Market Growth Market Market Market Market Market Market Market Market Market Market Growth Market Market Market Market Market Market Value Market
3 –39.50 –2.41 –22.47 10.85 9.57 1.93 –4.32 –16.05 –4.84 55.82 –21.87 –18.02 –17.09 24.51 11.50 45.90 4.55 –10.47 –41.16 7.98 1.37 -17.04 20.20 54.53 10.20
Core Core Market Growth Core Market Growth Value Core Small Core Growth Core Growth Core Value Market Growth Core Core Core Core Growth Market Value
4 –40.30 –3.07 –22.74 10.64 8.16 1.45 –4.40 –21.96 –8.58 40.66 –29.24 –19.70 –20.13 15.41 8.77 42.59 4.19 –10.67 –43.99 5.42 0.95 -20.67 19.69 54.43 6.95
Growth Small Small Small Growth Small Small Small Growth Value Growth Core Growth Core Growth Core Small Small Growth Growth Growth Value Small Small Core
5 –40.71 –3.43 –26.56 5.60 3.32 –4.57 –12.03 –42.72 –9.75 32.28 –37.30 –21.02 –20.24 15.40 5.24 42.33 –13.51 –16.02 –44.36 3.46 0.47 -21.72 18.37 52.92 6.01
The Periodic Table of Japanese Equity Style Returns is created under the permission of Callan Associates Inc.
Prime Index (Market 1997~)
Total Market Index (Market ~1996)
Free-Float Adjusted
Market Capitalisation
Large
Small
Top Cap Index (Core)
0%
50%
Large Cap Value
Index
Large Cap Growth
Index
(Value)
(Growth)
85%
Low
Value
Growth
Adjusted P/B
*Calender Year (January to December)
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• QUICK (NRIJ500-503, 510-517)
• Bloomberg (RNJI)
• JIJI PRESS: SQ21, SQ22, SQ23, SQ24
• http://qr.nomuraholdings.com/en/frcnri/index.html
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+81-3-6703-3986
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Nomura Securities Co., Ltd.
Small Cap Index (Small)
100%
*Return is in JPY.
High
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