（6113） 2015年3月期本決算説明会（2014年4月1日～2015年3月31日） 2015年5月13日 2015年3月期連結業績 FY2014 金額対前年同期差異金額売上高売上利益 2,865 1,205 （利益率）（42.1%）販管費変動費固定費割賦差額 932 158 774 3 69 19 50 3 営業利益 276 114 （利益率）（9.7%）経常利益 332 （利益率）（11.6%）当期純利益 184 300 180 率 11.7% 17.6% 8.0% 13.7% 7.0% 70.7% FY2013 公表予想金額金額 62 60.9% 51.2% 差異率 2,564 1,025 2,750 1,175 （40.0%）（42.7%） 863 139 724 0 895 149 745 0 162 280 -1.1% （6.3%） 125 [単位：億円] 206 4.2% 対前年実績 110 2.6% 実質増加率 7.4% 4.2% 対公表予想 91 5.9% 実質増加率 0.8% 3.8% （10.2%） 300 10.9% （8.1%）（10.9%） 121 180 （4.8%）（6.5%） 2.4% （利益率）（6.4%）受注高 2,964 357 13.7% 2,606 2,820 5.1% 105.86 140.43 8.21 10.74 8.4% 97.65 129.69 98.00 135.00 8.0% 為替 US$ EUR 8.3% 売上高為替影響 4.0% 2 2015年3月期部門別・地域別売上高実績 [単位：億円] 日本金額板金部門前期比プレス部門前期比切削部門 848 79 189 工作機械部門 93 前期比 14% 小計前期比アマダミヤチ前期比全社前期比市場の状況 [30%] 11 [3%] [7%] [3%] 8% [13%] 2 43 10 [0%] 0 [0%] 440 [2%] 46 [0%] 487 10% [14%] 3 49 22 [0%] 1 [0%] 487 [2%] 40 [1%] 527 20% [13%] 8 59 32 [0%] 0 [0%] 482 [2%] 67 [1%] 550 14% [71%] 93 [3%] 341 [12%] 159 [6%] 16% [0%] 12 [0%] 0% [17%] 2,633 [92%] 12% [2%] 7% [18%] 2,026 [構成比] 11% 15% [1%] 金額 20% [17%] 合計 11% 10% 8% [17%] 382 9% 21% [2%] [構成比] 9% 10% [15%] 金額 17% 74% 2% [45%] 410 18% 11% [3%] [構成比] 22倍ｰ [43%] 金額アジア他 18% -22% 34% 1,299 385 15% 7% 76 [構成比] 2.8倍 -1% 1,223 金額欧州 12% 14% 10% 前期比 [構成比] 5% 前期比その他北米 231 [8%] 14% [19%] 2,865 [100%] 12% ・日本円安による国内への製造回帰（好調業種：電気･電子機器、医療機器他）・北米景気拡大で好調持続。（好況業種：医療機器、通信機器、鉄道関連他）・欧州東欧・北欧拡大。（好況業種：医療機器、建設機械、鉄道関連他）・アジア他韓国、中国が回復。（好調業種：電気･電子機器、空調、エレベータ他） 3 営業利益増減分析（FY2013実績 ⇒ FY2014実績）割賦差額営業利益増減分析 16億人件費福利厚生費展示会費荷造運搬費前年比 114億円増益 ‐5 億その他 8億 -28億実質経費増加 FY2013 4億新商品・販価改善 162億操業度アップ為替影響 49億製造合理化実質売上増加 65億 3億 -13億 -4億 -4億 -4億 276億 FY2014 4 2016年3月期連結予想売上高売上利益 FY2015 金額[億円] 2,950 1,675 （利益率）（43.2%）販管費変動費固定費割賦差額営業利益 935 160 775 0 340 （利益率）（11.5%）経常利益 370 （利益率）（12.5%）当期純利益 230 （利益率）（7.8%）受注高 3,050 為替 US$ EUR 対前年同期差異金額率（%） 3.0% 84 5.8% 69 FY2014 金額[億円] 2,865 1,205 （42.1%） 2 2 0 0 63 0.3% 1.2% 0.1% 22.8% 932 158 774 0 276 （9.7%） 37 11.2% 売上高対前年同期差異実質売上増加（実質増加率 2,950 84 170 6.1%）旋盤事業分為替影響分 ‐85 0 US$:105.86→115.00 （39） EUR:140.43→125.00 （-55）その他通貨（16） 332 （11.6%） 45 24.8% 184 （6.4%） 85 2.9% 2,964 8.6% 115.00 9.14 125.00 -15.43 -11.0% 105.86 140.43 5 2016年3月期年間予想部門別・地域別売上高 [単位：億円] 日本金額板金部門前期比プレス部門前期比切削部門 867 83 191 工作機械部門 38 前期比 -60% 小計前期比アマダミヤチ前期比全社前期比 [29%] 11 [3%] [6%] [1%] -3% [15%] 0 52 6 [0%] 0 [0%] 502 [2%] 55 [0%] 557 14% [14%] 1 50 16 [0%] 0 [0%] 483 [2%] 41 [1%] 524 -1% [15%] 11 64 20 [0%] 0 [0%] 530 [2%] 74 [1%] 604 10% [73%] 95 [3%] 356 [12%] 80 [3%] -50% [0%] 11 [0%] -12% [18%] 2,705 [92%] 3% [3%] 9% [18%] 2,162 [構成比] 4% 10% [1%] 金額 2% [16%] 合計 7% -38% 2% [19%] 435 8% -1% [2%] [構成比] 27% [17%] 金額 14% -30% 17% [43%] 416 0% 14% [3%] [構成比] -69% [40%] 金額アジア他 1% -43% -2% 1,265 444 21% -3% 75 [構成比] 0% -3% 1,190 金額欧州 15% 4% 1% 前期比 [構成比] 2% 前期比その他北米 245 [8%] 6% [20%] 2,950 [100%] 3% 6 利益増減分析（FY2014 実績 ⇒ FY2015 予想）新商品効果営業利益増減分析 6億その他前年比 63億円増益割賦差額 10億実質経費減少 FY2014 -10億 2億構造の改善（事業整理） 276億 7億操業度ダウン為替影響 20億製造合理化実質売上増加 30億 2億 ‐3億 R&Dの増加海外費用増加人件費減少荷造運搬費減 ‐6億 ‐4億 10億 2億 340億 FY2015 7 中期計画（FY2012～2015）との差異分析【中期計画当初計画との差異】売上高（億円） 2,865 2,564 39.2% 40.0% 1,900 3,000 -50億 2,950 45.0% 43.2% 42.1% 売上利益率 15.0% 2,950億円 15% 営業利益－3.5％ 12% 固定費固定費 3,000億円営業利益 24% -3.5％営業利益率売上高 11.5% 変動費5% 9.7% 6.3% 2.4% 3.1% 1.1% FY2012 FY2012 FY2013 FY2013 4.4% -1.6％売上原価 5.4% 56% ROE 4ヵ年中期計画（FY2012~2015）・人件費の増加・R&D強化費用増加 26% 5% 売上原価 7.0% FY2014 FY2014 ・旋盤譲渡の影響 FY2015 FY2015 ・コストダウンの遅れ（現地生産・調達改革） 57% ・海外販売価格の悪化・商品MIXの悪化当初計画今期予想 FY2015 最終年度当初計画 FY2015 今期予想 8 所在地別売上高・営業利益率 FY2014 FY2012 FY2012 FY2013 FY2014 160 9.2% 175 129 113 99 165 140 7.8% 8% 6.9% 120 100 5.4% 5.3% 60 4% 123 100 127 92 2.8% 2.2%2.5% 40 0 6% 4.6% 4.1%4.1% 80 20 10% 8.5% 110 181 127 129 130 168 99 114 104 103 71 86 80 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% FY2014 アジア他 [億円] 200 180 160 140 2.8% 2.7%2.9% 2.1% 1.8% 120 0.9%1.0% -0.3% 100 -2.3% 80 60 -4.6% -4.8% -4.8% 40 20 0 85 欧州 [億円] FY2013 78 FY2013 72 FY2012 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 104 611 457 -4% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 103 0% 566 627 388 450 291 447 285 0 4% -2.3% 410 284 100 2.4% 60 200 -2.9% 364 1.0% 90 8% 5.2% 300 108 12% 8.1%6.4% 400 75 10.5% 69 500 16% 12.3% 11.0% 200 8.8% 8.8% 10% 180 8% 6.6% 160 5.4% 6% 140 3.2% 120 4% 2.5% 100 1.4% 1.6% 1.0% 2% 0.6% 80 0.2% 60 0% -1.5% 40 -2% 20 0 -4% 69 営業利益率 20% 55 売上高 16.8% 15.6% 56 700 600 北米 [億円] 106 日本 [億円] 2% 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2012 FY2013 FY2014 9 地域別在庫高推移 3.7 3.3 3.2 400 3.0 3.3 2.9 2.9 2.6 2.8 2.4 4.0 200 3.0 8.0 5.6 5.8 5.2 5.5 150 7.0 4.8 4.7 4.5 300 FY2013 FY2014 FY2012 欧州 [億円] [月数] 8.0 250 6.6 6.0 5.6 5.9 150 5.0 4.6 4.7 4.9 6.0 100 7.0 5.2 150 4.7 4.7 6.0 5.1 4.1 3.8 3.9 4.3 4.3 4.6 3.7 3.7 3.0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2012 FY2013 FY2014 170 157 135 135 121 119 129 119 0 100 0.0 2.0 50 1.0 5.0 4.0 100 101 238 232 224 215 222 219 212 201 194 168 160 0 2.0 0.0 [月数] 3.0 170 50 アジア他 5.0 4.0 1.0 FY2014 200 7.0 5.4 5.5 5.0 5.3 FY2013 [億円] 110 200 4.0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2012 175 0 182 0.0 5.0 2.0 186 50 165 1.0 4.4 6.0 3.0 144 100 142 2.0 134 393 463 438 484 420 479 441 471 421 445 0 411 100 442 200 3.8 3.6 4.0 4.7 204 3.5 250 191 3.7 5.0 134 500 在庫高 [月数] 174 600 北米 [億円] 155 在庫月数* [月数] 147 日本 [億円] 1.0 0.0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2012 FY2013 FY2014 在庫月数*：在庫金額／所在地別売上高÷12 10 簡易版連結月次受注推移 [単位：百万円] 注）決算数値とは現地通貨換算レート、連結対象会社及び連結月が異なるため一致しません。注）今期、前期とも同一レート（$:115円 €:125円）で換算（対前年増減率に為替による影響はありません）。旋盤事業を前期実績から除いています。【国内】四半期毎受注実績億円 500 60% 国内YTY（%） 48% 48% 35% 40% 300 30% 21% 20% 200 9% 100 6% -2% -5% 5% 9% 5% 6% 北米欧州ｱｼﾞｱ他 40% 300 20% 200 0% 10% 100 -8% -10% 2013年 2014年 2015 60% 400 北米YTY（%） -20% 0% 0 2012年【海外】四半期毎受注実績欧州YTY（%） 50% 400 受注高（3ヶ月）億円 500 ｱｼﾞｱ他YTY（%） 0 -40% 2012年 2013年 2014年 2015 11 アマダＤＩ（Diffusion Index)調査 50 44 48 35 31 23 9 35 38 22 6 -4 4 10 80 52 46 36 35 52 43 10 11 -18-15-20-17 7 58 39 41 22 31 16 19 26 33 31 48 44 39 39 53 55 42 51 47 21 27 35 11 14 8 23 20 44 4141 42 4545 36 業況（直近） 13 -5 7 -7 -6 -11 -17-19 -17 -33 -28 -32-36 -5 1 14 18 14 4 4 11 44 17 -3 -4 28 19 11 -19 -9 -31 -15 44 43 40 36 11 -4 37 36 28 4 4 -6 -16 -15 -36 -22 -30 -1 4 9 25 18 18 11 13 0 -34-38 23 -20 -40 -60 14 -16 60 生産設備（先行） 25 11 21 10 1 0 -2 -1 -11 12 6 6 8 17 20 15 34 26 22 26 29 21 13 9 -1 2001 2002 2003 2004 -6 -9 15 9 16 -12 -13 12 -17 2 -1 -20 -22 -21 -23 -25 -20 -27 -27 -28 -7 -7 -4 -8 -8 -31 -34 -10-14 -33 -12-14 -17 -18 -40 -19-17 -42 -24 -22 -26 -29 -30 -29 -52 資金繰り（先行） -37 -42 -46 -47 -48 -53 -57-61 製品需給（先行） 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 40 20 18 21 -73-76 2000 20 -80 34 4 -22 -27 -21 -27 -28 -26 -52 -33 -35 -59 -40 -45 -46- 46 -53 17 9 1 -2 -7 33 34 23 19 33 40 0 5 5 -21 2 1 -4 -3 -6 -2 -4 -10-11 -18 -44 -30 -37-59 -58-58 -49 -74 業況（先行） -68 -72-66 -79 32 60 2014 0 -20 -40 -60 -80 2015 12 本資料、プレゼンテーション及び質疑応答の際の回答には、将来の業績見通しや戦略が含まれ、これらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、金利変動などの様々な要素により、業績見通しとは異なりうることをご承知おき下さい。 13