株式会社ハローズ２０１５年２月期決算説明会代表取締役社長佐藤２０１５年４月１６日利行目次 １．第５７期経営環境 ２．第５７期業績概況と取組み ３．長期ビジョン ４．第５８期の取組み ５．第５８期業績予想第５７期経営環境 ■外部環境アベノミクス効果で景気回復基調円安にともなう物価上昇復興需要、五輪期待での資材高騰 ■国内個人消費消費税率引上げにともなう駆け込み需要と反動減簡便性商品への需要増加少量目、低価格志向の継続 ■競争環境商圏内でのディスカウント型ＳＭの出店増加他業態、異業種との食品販売競争集客・価格競争の激化 1 第５７期業績概況 ■２０１５年２月期の業績第５６期１４年２月末百万円、％第５７期前期比伸び率１５年２月末計画比前期比伸び率計画値計画比営業収益 90,624 7.6 95,660 5.6 97,600 98.0 売上高 87,906 7.6 93,016 5.8 95,000 97.9 営業利益 3,047 19.5 3,445 13.1 3,330 103.5 経常利益 2,969 20.3 3,354 13.0 3,240 103.5 当期純利益 1,791 27.1 2,099 17.2 1,950 107.6 2 業績の推移２７期連続の増収売上高（億円）売上高店舗数経常利益 900 800 経常利益（億円） 30 経常利益 25 700 600 500 400 31 34 37 41 45 48 52 56 61 64 300 20 15 10 200 5 100 ４８期４９期５０期５１期５２期５３期５４期５５期５６期５７期 3 売上高の月次推移 ■既存店売上高の前年比 110% 増税後の反動減冷夏の影響競合店新規ＯＰの影響 105% 100% 95% 消費税増税前駆け込み需要 90% 前期売上高当期売上高前年比 14/3月４月５月 13/3月 6,895 14/3月 7,283 105.6% ４月 6,734 ４月 6,328 94.0% ５月 6,972 ５月 7,045 101.0% ６月６月 7,134 ６月 6,969 97.7% ７月７月 7,394 ７月 7,203 97.4% ８月８月 7,847 ８月 7,675 97.8% ９月９月 7,268 ９月 7,025 96.7% １０月１０月 7,198 １０月 7,099 98.6% １１月１１月 6,870 １１月 7,058 102.7% １２月 15/1月１２月 14/1月 8,386 7,185 １２月 15/1月 8,214 7,217 98.0% 100.5% ２月２月 6,806 ２月 6,754 99.2% 合計 86,693 合計 85,875 99.1% 4 第５７期の取組み北島店平成２６年６月６日徳島県板野郡新規出店３店舗いずれも６００坪・標準店舗円座店夢前台店平成２６年１１月２３日香川県高松市平成２７年２月６日兵庫県姫路市 5 第５７期の取組み ■第５７期末時点の店舗展開標準店舗 600坪型・・・６６％、ＮＳＣ・・・８０％類　型　別　店　舗　数ＮＳＣ売場面積県別６００坪型店舗類型４５０坪型３００坪型広島岡山香川愛媛徳島兵庫広島岡山香川広島岡山 6 16 9 4 1 1 8 1 1 3 1 2015年２月期末現在フリー 1 1 2 1 1 2 3 2 51 80% 13 20% 計 6 17 10 6 2 1 9 3 1 6 3 比率 42 66% 13 20% 9 14% 64 100% ＊　全体の８０％超がＮＳＣであり、売場面積４５０坪以上が８６％である。　５７期末で平均売面　５３９坪、店舗年齢　6.5歳。 6 第５７期の取組み ■庭瀬店、連島店の大型改装リニューアルで店舗の魅力アップ省エネ機器、床材変更でランニングコスト低減その他15店舗の小改装 ■８月岡山県立大学との共同開発弁当第２弾「栄養バランス弁当」第２弾販売開始お弁当・お惣菜大賞２０１５「優秀賞」受賞 ■販売促進企画価格据置宣言、５００品目値下宣言、低価格最善選 7 第５７期の取組み ■プライベートブランド商品開発 2015年２月末PB実績第５６期品目数売上高構成比 (%) 第５７期品目数増減売上高構成比 (%) 品目数売上高構成比 (%) ▲ 0.1 生鮮食品 141 1.2 147 1.1 +6 ドライグロサリー 651 6.3 684 6.5 +33 0.2 その他(ギフト詰合せ） - 0.6 - 0.6 - 0.0 PB商品合計 792 8.1 831 8.2 +39 0.1 8 長期ビジョン瀬戸内商勢圏１８０店舗・３０００億円構想「地域一番お客様貢献店作り」・「元気が出る会社作り」岡山商勢圏兵庫商勢圏早島物流センター広島商勢圏愛媛商勢圏香川商勢圏徳島商勢圏 9 第５８期の店舗展開岡山県１店舗広島県２店舗兵庫県１店舗愛媛県１店舗５店舗の新規出店第５８期末計６９店舗 10 第５８期の店舗展開 NSC基本フォーマット（夢前台モデル）敷地内レイアウトスーパーマーケット 650坪ドラッグストア 350坪 100円均一ショップ 250坪 11 第５８期の店舗展開 投資コストを削減したＮＳＣづくり(投資スキーム）（ドラッグバラエティハローズ衣料等４．５億円デベ→ハローズ　（土地転々借）ハローズ→デベロッパー会社　（土地転貸）＊開発・造成費投資コスト削減キャッシュフロー改善テナントリスクなし）地権者→ハローズ　（土地賃借）総投資額　約４．５億円約６割ダウンー新規スキ土地転貸・転々借型（ム）土地転貸型ドラッグバラエティハローズ４．５億円ハローズ→出店者　（土地転貸）＊開発・造成費　３億円地権者→ハローズ　（土地賃借）総投資額　約７．５億円建物賃貸型）ム約３割ダウン（ー従来スキ衣料等投資コスト削減キャッシュフロー改善テナント退去リスク有ドラッグバラエティハローズ衣料等（建物賃貸）１億円（建物賃貸）１．５億円４．５億円（建物賃貸）１億円地権者→ハローズ　（土地賃借）投資コスト過大キャッシュフロー悪化テナント退去リスク大＊開発・造成費　３億円総投資額　約１１億円 12 物流戦略（ビジネスモデル概念図ロジスティクス観点）ハローズのＳＣＭ（良い品をより安く販売）開発・調達 ◎PB委託製造 ◎PB開発輸入情報共有 ◎早島物流センター ◎フローズンセンター ◎坂出低温センター情報共有エコセンター ◎２４時間営業 ◎標準化店舗 ◎チェーン展開ＮＳＣデベロッパー低価格 ◎産地開発店舗物流センター高品質ハローズのＳＣＭ（製造から販売までの一括プロデュース）中間コストを削除し、お客様の要望に対応する→高品質低価格を実現集荷・保管・配送 ○卸 ○市場 ○商社 ○仲買販売中間コスト業種国内・海外 ○製造・食品メーカー ○農林・畜産・水産業中間コスト製造・生産・収穫 ○小売業高価格機能一般的な流通の仕組み（中間流通コスト発生→価格が高くなる）顧客満足向上一般消費者 13 3000億円を見据えた物流戦略西条ＩＣ早島ＩＣ 112.2㎞ 1ｈ24ｍ加古川北 114.6㎞ 1ｈ26ｍ岡山商勢圏早島物流センター兵庫商勢圏明石海峡大橋広島商勢圏瀬戸大橋大鳴門橋しまなみ海道香川商勢圏徳島商勢圏愛媛商勢圏いよ西条ＩＣ 120.1㎞ 1ｈ32ｍ早島ＩＣ 121.1㎞ 1ｈ39ｍ鳴門ＩＣ 14 商品開発（ハローズセレクション）５８期計画：１７０品目の開発売上高構成比８.５％８.５ 1100 1000 8.1 売 8.2 上高 8.0 構 7.8 成比 7.6 ( １０００品目 % ) 600 ７６４品目 700 ８３１品目 800 8.4 8.2 8.0 ７９２品目品目数 900 8.6 7.4 7.2 500 ５５期５６期５７期５８期 15 第５８期の施策具体的施策内容ＤＶＯＳの運用仕入原価の引き下げデリカセンター改善炊飯ラインの導入現金外決済の導入電子マネー（ハロカ）・クレジットＥＤＬＰ販促企画年間ＥＤＬＰ企画棚割変更システム商品回転率を基に棚割変更自動発注の運用発注精度の向上、店舗作業の軽減化ＥＩＰ連携強化（島、エンド等）販売計画と店舗への納品法式の変更レジ精算業務の省力化レジ精算業務の効率化、生産性向上商談システムの変更 14Ｗ・4Ｗ・1Ｗの商談システム女性管理職の登用優秀な人財の登用と環境整備教育体制のブラッシュＵＰ階層別教育強化効果荒利益増加売上高増加生産性向上売上高増加生産性向上新規取り組み課題の着手従業員の活性化 16 ＤＶＯＳ現状取引額２０億円ベンダー様Ａ取引額１５億円各ｻﾌﾟﾗｲﾔベンダー様Ｂ取引額１０億円ベンダー様Ｃ問屋便問屋便ハローズ物流センター問屋便ＤＶＯＳ運用取引額３５億円集約各ｻﾌﾟﾗｲﾔベンダー様Ａ取引額１０億円・ベンダー様集約中間コスト削減・マスメリットにより原価低減直接取引増加ハローズ物流センター貢献利益２億５千万円 17 ＳＣＭ情報連携と52ＷＭＤシステム店舗商品回転率商品回転率１３・４・１Ｗ商談ＥＩＰと連携ＨＬＣ棚割システム棚割システム新商談システムＥＤＬＰ売場（WMS・TMSコスト削減）物流ＡＢＣ・ＫＰＩ管理入荷保管出荷最適発注需要予測自動発注ＷＭＳ・ＴＭＳ入荷データＬＳＰメーカー・ベンダー様ドライ統括部生産性改善積付けｹｰｽ繰上出荷頻度車両台数需要予測自動発注棚割変更：12万人時減、自動発注：10万人時減、ＥＩＰ：ドライ売上２％増 18 第５８期業績予想新規出店、ＭＤ力強化、既存店の活性化百万円、％第５８期業績予想前期比（％） 100,000 104.5 97,200 104.5 営業利益 3,672 106.6 経常利益 3,552 105.9 当期純利益 2,222 105.8 営業収益売上高 19 瀬戸内商勢圏180店舗3000億円構想に向けて第６２期２０２０年１００店舗１５００億円挑戦第５８期１０００億円達成画人財育成計画計組織開発営ＮＦ進化出店計画売上・利益計画経６９店舗 20 ご照会先  ハローズ電話経営企画室：086-483-2781 ＦＡＸ：086-483-1117  ホームページ http://www.halows.com/ 当資料は、あくまで株式会社ハローズをより理解していただくためのものであり､当資料に記載されたいかなる情報も、弊社株式の購入や売却を勧誘するものではなく､またこれらに関する投資アドバイス目的で作成されたものでもありません。また、当資料に記載されている弊社の計画、戦略、確信等のうち、歴史的事実でないものは、将来の実績等に関する見通しです。これらは、現在入手可能な情報から得られた株式会社ハローズの経営陣の判断に基づくものであり、経営環境の変動等のリスクや不確定な要因を含んでおります。そのため、実際の業績につきましては、これらの見通しと大きく異なる結果となることがあり得ます。従いまして、投資に関する決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。 21 ＭＥＭＯ 22