2015年6月30日現在ニューマーケット・シリーズアジア・ボンドファクトシート投資目的および方針当サブ・ファンドは、マスター・ファンドの受益証券への投資を通じて、主として日本を除くアジア各国の国債、政府機関債、国際機関および企業が発行する債券等（固定利付債券及び変動利付債券）に投資することで、元本の成長を追及します。 1口当たり純資産価格 (クラスA) ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託設定日ファンドマネジャー純資産残高（ﾏｽﾀｰ･ﾌｧﾝﾄﾞ）純資産残高（当ｻﾌﾞ・ﾌｧﾝﾄﾞ）保有銘柄数平均デュレーション平均利回り平均格付モーニングスターレーティング 2004年4月30日ラジーヴ　デ・メロ 687.5百万ドル 4,464百万円 93銘柄 2.92年 3.15% BBB+ ✪✪ 2015年6月30日現在＜ご参考＞2015年7月17日現在米ドル建て円建て 12.947 米ドル 1,052 円 12.865 米ドル 1,046 円 1口当たり純資産価格 (クラスB) 2015年6月30日現在＜ご参考＞2015年7月17日現在米ドル建て円建て 12.244 米ドル 995 円 12.164 米ドル 989 円 ■1口当たり純資産価格推移（米ドル） 14 クラスA（米ドル） 13 12 11 10 9 2004/4/30 2006/2/28 2007/12/31 2009/10/31 2011/8/31 2013/6/30 2015/4/30 2007/12/31 2009/10/31 2011/8/31 2013/6/30 2015/4/30 （円） 1300 クラスA(円) 1200 1100 1000 900 800 2004/4/30 2006/2/28 ■期間別騰落率 1ヶ月 3ヶ月 1年 3年設定来アジア・ボンドクラスA（米ドル） -0.84% 0.82% -0.06% 2.07% 29.47% アジア・ボンドクラスB（米ドル） -0.88% 0.69% -0.55% 0.54% 22.44% アジア･ボンドクラスA（円） -0.94% 0.67% -0.47% 1.06% 5.20% アジア・ボンドクラスB（円） -0.90% 0.61% -1.00% -0.40% -0.50% 2015年6月30日現在ニューマーケット・シリーズアジア・ボンドファクトシート ■国・地域別組入比率 2.16% 2.64% ■国債・社債組入比率 6.81% 24.18% 3.09% 3.83% 5.95% 6.40% 17.62% 9.00% 9.07% 9.25% 中国インド香港タイ韓国米国フィリピンインドネシアモンゴルマレーシアその他キャッシュ等 0.12% 6.81% 国債 7.42% 社債 12.34% 転換社債投資信託 57.18% 資産担保証券キャッシュ等 16.14% ■格付別組入比率 0.94% 6.81% 5.88% AAA 9.26% 22.79% AA A BBB 9.27% BB B 無格付キャッシュ等 16.09% 28.95% ■組入上位5銘柄銘柄国通貨組入比率韓国韓国ウォン 7.68% India Government Bond 7.16% 20/05/2023 インドインドルピー 5.66% India Government Bond 7.8% 11/04/2021 インドインドルピー 5.32% United States Treas ury Bill 0% 03/09/2015 米国米ドル 4.51% India Government Bond 8.28% 21/09/2027 インドインドルピー 4.14% Korea Treas ury Bond 5.75% 10/09/2018 2015年6月30日現在ニューマーケット・シリーズアジア・ボンドファクトシート ■マンスリー･コメント【市場概況】 6月、アジア債券市場は、米国やドイツを始めとする主要先進国の国債利回りが軒並み上昇（国債価格は下落）したことや、ギリシャ国民投票の先行き不透明感を背景に、下落しました。米国では1-3月期国内総生産（GDP）確報値が上方修正されたほか、5月の小売売上高が予想を上回ったことで、9月にも利上げが実施されるとの観測が強まったことも相場の重しとなりました。アジアの現地通貨建て債券市場は、強弱まちまちの結果となりました。株式市場の急落に対応する目的で利下げが実施されたことが追い風となった中国や、格付大手フィッチが格付見通しを引き上げたマレーシアの債券が堅調となりました。一方、米国債と同様に売られて利回りが上昇したシンガポールや、中東呼吸器症候群（MERS）の発生の影響を受けた韓国の債券が軟調となりました。アジアの社債および転換社債市場は、ギリシャのユーロ圏離脱への懸念や中国株式市場の下落を嫌気し、軟調に推移しました。アジアの現地通貨に関しては、インドやシンガポールを除く通貨が対米ドルで下落しました。【運用概況】 6月、ファンドはマイナスのリターン（米ドルベース）となりました。対米ドルで軒並み下落したアジアの現地通貨の組入れがファンドのパフォーマンスにマイナス寄与しました。タイやシンガポールの現地通貨建て債券の組入れや、アジアの転換社債や社債の組入れもマイナス寄与しました。一方、中国の現地通貨建て債券の組入れがプラス寄与となりました。当月、対米ドルで下落し、割安な水準にあると思われるマレーシアや韓国を始めとするアジアの現地通貨の組入れを引き上げました。インドネシアの社債や、中国の転換社債の組入れも引き上げました。【今後の見通し】過去にもギリシャ債務危機がアジアへ及ぼした影響は限定的でした。今回の債務危機により、投資家のリスク選好度は更に後退する可能性はあります。しかしながら、ギリシャがユーロ圏経済に占める比率は非常に低いこともあり、仮に同国がユーロを離脱しても、影響がアジア債券市場に及ぼす影響は限定的であると考えられます。ギリシャの債務危機や中国株式市場の急落など、投資家心理を冷やす材料は複数あるものの、米ドルに換算したアジアの現地通貨建て債券は年初来で小幅なマイナスのリターンに留まるなど、グローバル債券を大幅に上回るパフォーマンスを上げています。アジア債券は、引き続き原油価格の恩恵を受けていることもあり、投資妙味が高いと思われます。当ファンドでは引き続き投資妙味が高いと思われるアジア債券に選別投資を行っていく方針です。また、当月、組入れを引き上げたアジアの現地通貨に関しても、ギリシャ情勢等の動向次第では、組入れを更に引き上げることも検討する意向です。本資料は商品説明用に作成されたものであり、法令に基づく開示書類ではありません。受益証券の取得のお申し込みに当たっては、交付目論見書をあらかじめまたは同時にお渡しいたしますので、必ずお受け取りの上、内容をご確認ください。過去の運用実績は将来の投資成果を示唆・保証するものではありません。受益証券の価格および分配金は下落または上昇し、受益者は投資した元本のすべてを回収することができない場合があります。投資による損益はすべて受益者に帰属します。ファンドは投資信託であり、純資産価格はファンドに組入れられる有価証券等の値動きによる影響を受け、下落または上昇し、投資元本を割り込むことがあります。したがって元本が保証されているものではありません。投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、ファンドは、銀行等登録金融機関でお申込みいただいた場合は、投資者保護基金の支払対象ではありません。本資料に掲載されている情報およびデータ等は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性や完全性および公平性を保証するものではありません。※シュローダーは本資料において見解や意見を掲載しておりますが、これらは変更される場合があります。本資料にある受益証券の販売は、欧州連合またはそのいかなる構成国において促進されるものではありません。ファンドへの投資はリスクをともない、これらは交付目論見書に詳述されています。本資料はシュローダー・インベストメント・マネージメント（ルクセンブルグ）エス・エイにより作成されたものです（住所：ルクセンブルグ大公国セニンガベルグ L－1736 ハーヘンホフ通り5番、同社へのすべての電話は録音されます。）。お申込みの際には「外国証券取引口座約款」に基づき外国証券取引口座を設定していただく必要があります。初めての外国証券をお買付けになるお客様は、「外国証券取引口座約款」をお渡しいたしますので、ご覧いただきますようお願いいたします。 ※本資料に掲載されている各種の信頼できると考えられる上記情報源からの情報およびデータ等は当該情報源に帰属するものであり、受益者本人のみの使用のために提供されるものです。いかなる場合にも、情報およびデータ等を複製・掲載することを禁じます。なお、本資料に掲載されている、第三者により提供された情報およびデータ等は保証されているものではなく、これらに誤りがあった場合、シュローダー・インベストメント・マネージメント（ルクセンブルグ）エス・エイおよび本資料作成に係わる当事者はその責任を負いません。クラスA受益証券/クラスA毎月分配型受益証券共通の諸費用ご購入時にお客様に直接ご負担いただく費用申込通貨米ドルユーロ豪ドル円お申込手数料 10万米ドル未満 10万米ドル以上30万米ドル未満 30万米ドル以上100万米ドル未満 100万米ドル以上 10万ユーロ未満 10万ユーロ以上30万ユーロ未満 30万ユーロ以上100万ユーロ未満 100万ユーロ以上 10万豪ドル未満 10万豪ドル以上30万豪ドル未満 30万豪ドル以上100万豪ドル未満 100万豪ドル以上 1,000万円未満 1,000万円以上3,000万円未満 3,000万円以上1億円未満 1億円以上 3.24% （税抜3.0%） 2.16% 1.62% （税抜2.0%）（税抜1.5%） 1.08% （税抜1.0%）外貨建ての投資信託を円資金から該当通貨に交換したうえでお申込みの場合、別途、為替手数料が片道1円/往復２円（上限）かかります。保有期間中にかかる費用ユーロ・シリーズユーロ・ボンドユーロ・バランスユーロ・エクイティ管理報酬等ニューマーケット・シリーズ管理報酬等グローバル・シリーズ管理報酬等年率1.60％年率2.00％年率2.35％アジア・ボンドエマージング・ボンドグレーター・チャイナ・エクイティ BRIC・エクイティ年率2.00％年率2.30％年率2.35％年率2.35％グローバル・ハイイールドイールド・エクイティウェルス・プリザベーションコモディティ年率1.90％年率2.00％年率2.３0％年率2.40％管理報酬等に加えて保管報酬、その他の費用および成功報酬（コモディティのみ）がかかります。詳しくは交付目論見書をご覧ください。買戻し時にお客様に直接ご負担いただく費用ありません。投資者の皆様にご負担いただく費用の総額は、サブ・ファンドの運用状況や保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。管理報酬等管理会社、投資運用会社、日本における販売会社、販売取扱会社および代行協会員は、全体で上記記載の年率を上限として各サブ・ファンドから報酬を受け取ります。 ●ユーロ・シリーズユーロ・ボンドの管理報酬等は各関係法人の合意に基づき、当面の間、年率1.25％を上限とします。●グローバル・シリーズグローバル・ハイイールドの管理報酬等は各関係法人の合意に基づき、当面の間、年率1.60％を上限とします。保管報酬当該報酬は実費が計上されるため予め料率や上限額を表示することができません。その他の費用その他費用合計額* （管理費用、報酬、サブ・ファンドが投資するマスター･ファンドの手数料等を含む）上限：年率0.50％ *その他費用合計額内訳を以下に記載しておりますが、管理会社はその他費用合計額上限年率0.50%を超えないように、管理報酬の全部、または一部を放棄します。ファンドの資産および収益に課せられる税金、銀行手数料、ファンドが適切に負担した報酬および費用、法律関係費用、代行協会員および日本における販売会社の諸費用、法定書類の作成・印刷費用等のすべての管理費用・報酬等をファンドより実費として間接的にご負担いただきます。ただし、これらは実費が計上されるため予め料率や上限額を表示することができません。マスター・ファンドの手数料等合計：上限年率1.01％（成功報酬は除く）＜内訳＞管理運用報酬：ありません／保管報酬：上限年率0.5％／ファンド事務管理報酬：上限年率0.45％／ルクセンブルクの税金：年率0.01% ／その他の報酬・費用：年率0.05％これらはサブ・ファンドにより直接支払われるものではありませんが、サブ・ファンドの受益証券1口当たり純資産価格に影響を及ぼします。成功報酬マスター・ファンドの純資産価格の純増加額の10％これはファンドより直接支払われるものではありませんが、ファンドの受益証券1口当たり純資産価格に影響を及ぼします。（成功報酬はグローバル・シリーズコモディティのマスター・ファンドにおいてのみ適用されます。）信託財産留保額ありません。転換に関する留意事項 ●日本における転換とは、受益者が受益証券の買戻請求および購入申込みを一括して行う取引をいいます。●シュローダー・セレクション内のクラスA受益証券間で転換が可能です｡ ●クラスA受益証券において、異通貨建てサブ・ファンド間での転換の場合は1.08％（税抜1.00％）の転換手数料が課されます。詳しくは交付目論見書および請求目論見書をご覧ください。税、その他 ●お申込手数料等に関わる「税」とは、消費税および地方消費税を示します。●シティバンク銀行株式会社において「累積投資契約」に基づき分配金がサブ・ファンドに再投資される場合には、手数料はかかりません。 ●シティバンク銀行株式会社におけるインターネット取引以外の方法によるお申込みについて、クラスA受益証券の同じ表示通貨の異なるサブ・ファンドについて同時にお申込みをされた場合には、各サブ･ファンドのお申込額の合計金額に対し上記記載の手数料率を乗じることとします。シティバンク銀行株式会社におけるインターネット取引の場合には、各サブ･ファンドのお申込金額ごとに手数料を計算します。クラスB受益証券に関する留意事項 2010年6月30日をもってクラスB受益証券の新規購入の受付を停止しております。 ●同じ通貨建てのクラスB受益証券間では、無手数料でのスイッチングが可能です。●ファンドの買戻し（解約）は可能です。クラスB受益証券を保有されるお客様が、 4年未満以内に買戻しをされる場合、条件付後払申込手数料を直接ご負担いただきます。●従来どおり、クラスB受益証券は購入後6年経過後、同一サブ・ファンドのクラスA受益証券に自動変換されます。 ●税制の変更、解釈の変更等により、自動変換時に課税される可能性があります。詳細につきましては、交付目論見書および請求目論見書にてご確認ください。リスクおよびその他の重要事項サブ・ファンドは、主にマスター・ファンドの受益証券への投資を通じて、債券、株式等を実質的な投資対象としますので、組入有価証券等の価格の下落等の影響により、サブ・ファンドの受益証券1口当たり純資産価格が下落し、損失を被ることがあります。また、サブ・ファンドの純資産価額は外貨建てで算出されるため、また組入有価証券等が外貨建てであるため、為替の変動により損失を被ることがあります。したがって、ご投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく、受益証券1口当たり純資産価格の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。運用による損益はすべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金と異なります。サブ・ファンドのリスクは以下の通りです。詳しくは、交付目論見書および請求目論見書をご覧ください。 1. 投資に関わる一般的なリスク個々のサブ・ファンドがそれぞれの投資目的を達成するという保証はありません。投資対象の価格および投資対象からの収益は、上昇することも下落することもあり、当初投資した全額を回収できないことがあります。 2. 信用リスク企業の信用格付の低下は、その証券の価格に影響を与え、キャピタルロスの原因となる場合があります。 3. 外国為替リスク外国通貨建てのファンドについては、日本円と外国通貨の間の外国為替レートの変動により証券が値下がりするリスクがあります。１口当たり純資産価格は原通貨で計算されるため、原通貨による価格が購入価格を維持している場合であっても、外国為替レートの変動により、日本円建ての価格は購入価格を下回る場合があります。 4. カントリーリスク海外の金融・証券市場への投資に付随するリスクです。各国・地域の政治、経済または社会情勢の変化の結果、金融・証券市場がより変動しやすくなり、純資産価格が投資元本を割り込むリスクが増加する場合があります。 5. 投資集中リスク多額のポジションを保有する特定の投資対象が値下がりし、または発行体の債務不履行を含むその他の悪影響を受けた場合、ファンドの純資産価格が変動し、損失を被る場合があります。 6. コモディティ・リンク・デリバティブ投資のリスクコモディティ・リンク・デリバティブ商品の価格は、市場動向、商品指数の変動性、金利の変更または干ばつ、洪水、天候、家畜病、通商禁止、関税ならびに国際的な経済、政治および規制上の動き等の特定の業種やコモディティに影響を及ぼす要因の影響を受け変動します。 7. ファンドおよびサブ・ファンドの解散シュローダー・セレクションおよび各サブ・ファンドは、管理会社と保管受託銀行との合意により、いつでも解散することができます。 8. その他上記1∼7以外にも、主に以下に示すような各サブ・ファンドの投資対象や投資方針に基づく固有のリスク要因により、サブ・ファンドの純資産価格が変動し損失を被る場合があります。重要事項および留意点は以下に限られるものではありませんので、詳しくは交付目論見書および請求目論見書をご覧いただき、十分ご確認いただきますようお願いいたします。 ●小型証券に関するリスク ●決済リスクおよびカウンターパーティーリスク ●利益相反のリスク ●資金流出に伴う純資産価格の変動リスク ●先物およびオプション等の派生商品への投資・利用に伴うリスク ●特定業種への投資に伴うリスク ●企業の会計報告に伴うリスク ●法的環境の変化に伴うリスク ●株主権行使に関わるリスク ●低格付、高利回り債券への投資に伴うリスク投資信託は銀行預金ではなく、預金保険制度の対象ではありません。また、当行で取扱う投資信託は金融商品仲介口座を通じた取扱いの場合を除き、投資者保護基金の対象ではありません。投資信託は、元本・利回りの保証はありません。投資信託はシティバンク銀行やシティグループ等の債務でなく、それらによる保証もありません。また、過去の運用実績は将来の運用結果を約束するものではありません。投資信託には、表示通貨が外貨建てであるときにおける基準価額（1口当たりの純資産価格）を円貨換算するときの為替リスク、投資する株式、公社債などの証券の値動きの影響を受ける価格変動リスクおよびこれらの投資対象の通貨が投資信託の表示通貨と異なる場合の投資対象と表示通貨との為替リスクがあり、これらの為替リスクおよび価格変動リスクにより、投資信託の基準価額が変動し、投資元本を割り込むことがあります。また組入れた株式や債券の発行者の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化その他の信用状況の変化等により、投資元本を割り込むことがあります。これら運用に伴うリスクおよび損益はお客様ご自身のご負担となります。投資信託の取得のお申込みをされる場合には、目論見書をあらかじめまたは同時にお渡しいたしますので、必ずお受け取りの上、詳細は目論見書をご覧ください。また、米国連邦税制上の米国市民、米国居住者またはグリーンカードホルダーは居住・非居住にかかわらず投資信託の取引申込ができません。お申込メモ購入（申込み）単位クラスA受益証券/クラスA毎月分配型受益証券共通申込通貨当初お申込単位追加お申込単位米ドル 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位ユーロ 3,000ユーロ以上1ユーロ・セント単位 100ユーロ以上1ユーロ・セント単位豪ドル 3,000豪ドル以上1豪セント単位 100豪ドル以上1豪セント単位円 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 ※申込通貨・毎月分配型の有無・為替ヘッジ方針は、サブ・ファンドによって異なります。詳しくは交付目論見書および請求目論見書をご覧ください。購入（申込み）価格管理会社が当該申込みを受領した取引日の1口当たりの純資産価格換金（買戻し）単位 1口以上100分の1口単位購入（申込み）代金換金（買戻し）価格換金（買戻し）代金申込/買戻締切時間税金決算日お申込場所インタネット取引通常、申込日に申込金額等の引落としを行います。代金の支払は、原則として、関連するサブ・ファンドの各クラスの通貨によるものとします。原則として、管理会社が買戻請求を受領した取引日に計算される1口当たり純資産価格シティバンク銀行を通じて、買戻請求が行われ、または行われたとみなされる取引日（同日を含みません。）から原則として4取引日以内に支払われます。代金の支払は、原則として、関連するサブ・ファンドの各クラスの通貨によるものとします。申込/買戻受付時間は、通常、原則として取引日の午後3時まで（日本時間）とします。当該受付時間を過ぎた場合には、翌営業日の取扱いとします。申込日が取引日でない場合、管理会社に対する購入申込みまたは買戻請求は翌取引日の取扱いとします。（注）取引日とは、ルクセンブルグにおける銀行営業日で日本における金融商品取引業者の営業日であるウィークデイをいいます。また、取引日は、サブ・ファンドの1口当たり 12月24日がウィークデイである場合、当該日は取引日として考慮されません。純資産価格の計算の停止期間内に含まれない日で、管理会社は、関連する現地の証券取引所および/または規制市場が取引および/または決済をクローズしているか否か、およびサブ・ファンドが投資する投資先ファンドが取引をクローズし1口当たり純資産価格を公表しているか否かを斟酌することもできます。管理会社は、かかるクローズを、自己のポートフォリオの相当量をかかるクローズされた証券取引所、規制市場またはかかるクローズされた投資先ファンドに投資するサブ・ファンドの非取引日とみなすことを選択することができます。なお、海外における休日その他の理由により、日本においてご購入および買戻しを取扱うことが適当でないと代行協会員が判断する日には、例外としてお申込みの取扱いを行わない場合がありますのでご注意ください。ファンドは税法上、公募外国株式投資信託として取り扱われます。（注）ただし、税制等の変更により、これと異なる取扱いがなされる可能性があります。毎年9月30日シティバンク銀行株式会社（注）シティバンク銀行株式会社は、日本における販売会社が指定する販売取扱会社です。可シティバンク・ホームページ http://www.citibank.co.jp 投資信託は銀行預金ではなく、預金保険制度の対象ではありません。また、当行で取扱う投資信託は金融商品仲介口座を通じた取扱いの場合を除き、投資者保護基金の対象ではありません。投資信託は、元本・利回りの保証はありません。投資信託はシティバンク銀行やシティグループ等の債務ではなく、それらによる保証もありません。また、米国連邦税制上の米国市民、米国居住者またはグリーンカードホルダーは居住・非居住にかかわらず投資信託の取引申込みができません。その他の留意事項別途当初申込金額を定める場合があります。インターネット取引によるお申込みについては、交付目論見書および請求目論見書をご覧ください。お申込みの際には、「外国証券取引口座約款」に基づき、外国証券取引口座を設定していただく必要があります。当行の判断により、取扱いが停止となることがあります。詳しくは、当行にお問合せください。管理会社投資運用会社保管受託銀行代行協会員日本における販売会社販売取扱会社ファンドの関係法人の概要シュローダー・インベストメント・マネージメント（ルクセンブルグ）エス・エイシュローダー・インベストメント・マネージメント・リミテッド J.P.モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ SMBC日興証券株式会社 SMBC日興証券株式会社他シティバンク銀行株式会社投資信託のお申込に際しては、投資信託説明書（交付目論見書）等をよくお読みになり、契約内容およびリスク・手数料等をご理解のうえ、お客様ご自身の判断と責任においてお取引ください。投資信託説明書（交付目論見書）のご請求・お申込みは登録金融機関関東財務局長(登金)第623号加入協会日本証券業協会一般社団法人金融先物取引業協会運用は