株式会社ぐるなび（証券ｺｰﾄﾞ/2440） 2015年3月期決算説明会資料 1 2015年3月期決算のポイント売上高、利益ともに過去最高を記録 ■ 1株当たり当期純利益（EPS） 35.7％増加し、67.26円 32,636百万円前期比 +6.9% 5,099百万円前期比 +22.9% 営業利益率 15.6％前期比 +2.0 points 当期純利益 3,279百万円前期比 +35.5% 67.26円前期比 +35.7% 19.6％前期比 +3.5 points 売上高営業利益１株当たり当期純利益（EPS）自己資本当期純利益率（ROE）有料加盟店舗数ストック型サービスの店舗当たり契約高（ARPU） 53,263店（2015年3月末） 43,216円/月（2015年1-3月） ※ 前期末比 +2.0% 前年同四半期比 +3.9% 月間ユニークユーザー数 5,200万人（2014年12月現在、2013年12月は4,200万人）ぐるなび会員数 1,297万人（2015年4月1日現在、2014年4月は1,180万人） ※ 2014年4月1日付で普通株式1株につき2株の株式分割を⾏っており、前期の期⾸に当該株式分割が⾏われたと仮定して前期⽐の数値を算出。 1 2 2015年3月期決算のポイント第2創業期を経て、利益は着実に拡大営業利益の推移（百万円） 5,500 5,099 5,000 4,545 4,500 4,147 3,913 4,000 3,369 3,500 3,000 3,312 3,116 2,720 2,500 2,000 1,500 1,000 第２創業期 500 0 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 3 1 売上高内訳（連結）飲食店販促サービスは好調に推移、関連事業の見直しに着手 2014年3月期（単位：百万円）前期比増減率 2015年3月期 30,518 32,636 +6.9% 26,807 29,124 +8.6% ストック型サービス 25,109 27,277 +8.6% スポット型サービス 1,698 1,847 +8.8% 924 750 -18.8% 2,786 2,761 -0.9% 売上高飲食店販促サービスプロモーション関連事業【プロモーション】・省庁、⾃治体向けプロモーションが例年に⽐べやや低調【関連事業】・今後の成⻑に向けて事業を再構築中（百万円） 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 437 119 245 718 229 574 533 212 218 634 359 490 633 101 347 824 201 595 625 177 372 703 444 383 566 128 278 829 177 682 744 161 312 620 282 573 関連事業プロモーション 4,000 3,000 5,360 5,517 5,752 5,860 1Q 2Q 3Q 4Q 5,990 1Q 6,155 6,428 6,534 6,674 6,728 6,964 6,909 スポット型サービスストック型サービス 2,000 1,000 0 2013.3 2Q 3Q 2014.3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015.3 1 4 売上高内訳（連結）ストック型サービスの成長に向けた重点施策を強化ストック型サービスの売上高推移（百万円） 9,000 ● 通期では、前期比＋8.6％成⻑ 8,000 ● 4Qは3Q比微減：・一部店舗の減額・掲載店情報の品質維持を目的とする加盟審査の強化によるもの ● ストック型サービスの成⻑に向けた重点施策を強化（ p12以降参照） 7,000 Ｌ重点施策の成果は2016年3月期下期以降に期待 6,000 東日本大震災 5,000 4,000 3,000 2,000 6,909 6,964 6,728 6,674 6,534 6,428 6,155 5,990 5,860 5,752 5,517 5,360 5,272 5,201 5,021 4,935 5,161 5,359 5,278 5,291 5,255 5,256 4,992 4,809 4,686 4,516 4,204 3,939 3,677 3,525 3,266 3,036 1,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 1 5 ストック型サービス売上高の分解有料加盟店舗数とARPU 2015年3月期実績有料加盟店舗数ストック型サービスの店舗当たり契約高（ARPU） 53,263店 43,216円/月（前期末比＋1,028店＋2.0％）（前年同四半期比＋1,639円＋3.9％） (店) （円) 60,000 45,000 55,000 東日本大震災 40,000 東日本大震災 50,000 35,000 45,000 40,000 30,000 35,000 25,000 30,000 20,000 25,000 20,000 15,000 15,000 10,000 0 5,000 26,047 27,035 27,956 28,356 29,537 30,535 32,066 32,701 33,295 34,119 35,112 34,733 35,152 35,074 35,331 34,738 34,219 34,790 35,639 35,867 36,533 37,394 38,277 38,655 39,499 40,169 41,250 41,577 42,630 42,955 43,970 43,216 5,000 39,559 40,984 43,085 43,374 45,548 46,247 47,650 47,893 48,408 49,150 50,646 50,227 50,127 50,210 50,924 48,129 48,035 48,184 49,113 48,893 48,933 49,429 50,758 50,310 50,798 51,365 52,538 52,235 52,148 52,279 53,323 53,263 10,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 1 6 原価・費用内訳（連結）総費用の対売上高比率 2.0ポイント低下 2014年3月期（単位：百万円）対売上高比率対売上高比率 2015年3月期対売上高比率増減【総費用】 26,370 86.4% 27,537 84.4% -2.0ｐ 7,817 25.6% 8,683 26.6% +1.0ｐ 18,553 60.8% 18,854 57.8% -3.0ｐ人　件　費 8,313 27.2% 8,867 27.2% 0.0ｐ賃　借　料 1,106 3.6% 1,173 3.6% 0.0ｐ業務委託費 1,904 6.2% 2,169 6.6% +0.4ｐ販促・宣伝費 3,037 10.0% 2,458 7.5% -2.5ｐそ　の　他 4,191 13.7% 4,185 12.8% -0.9ｐ総費用売　上　原　価販売費一般管理費・原価及び費⽤については、その効果や効率性に留意し投下【売上原価】・関連事業における商店街活性化案件の受託による増加（飲⾷店販促サービスの原価率は、ほぼ横ばい）【販売費一般管理費】・サイトバージョンアップ以降、メディアパワーが順調に拡⼤していることで、「販促・宣伝費」、「ポイント費⽤」の効率化が可能に（百万円） 9,000 8,000 7,000 6,000 1,630 1,404 5,000 981 1,262 3,000 485 847 529 1,119 2,000 394 268 1,000 4,000 1,818 722 1,857 1,853 2,204 2,220 2,375 662 842 466 1,142 1,001 1,040 539 282 525 289 521 284 549 294 1,900 2,186 487 1,132 1,902 1,104 817 613 1,175 501 982 968 1,107 541 286 492 284 465 268 431 273 467 280 1,944 2,007 1,945 1,985 2,019 2,014 2,293 2,117 2,134 2,162 2,452 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1,343 451 276 1,936 1Q 原価広告宣伝・販促費 1,000 その他経費 572 305 業務委託費賃料人件費 0 2013.3 2014.3 2015.3 1 7 損益計算書（連結）増収率を上回る、高い増益率 ■ 当期純利益 35.5％増加（単位：百万円） 2014年3月期対売上高比率 2015年3月期対売上高比率前期比 30,518 100.0% 32,636 100.0% +6.9% 7,817 25.6% 8,683 26.6% +11.1% 売上総利益 22,701 74.4% 23,953 73.4% +5.5% 販売費一般管理費 18,553 60.8% 18,854 57.8% +1.6% 営業利益 4,147 13.6% 5,099 15.6% +22.9% 経常利益 4,167 13.7% 5,127 15.7% +23.0% 税引前当期純利益 4,206 13.8% 5,115 15.7% +21.6% 当期純利益 2,420 7.9% 3,279 10.0% +35.5% 売上高売上原価税⾦費⽤： 2014年3月期において、繰延税⾦資産の取崩額97百万円を税⾦費⽤に計上。 1 8 貸借対照表（連結）貸借対照表（連結）自己株式取得（約10億円）や、増配（約6億円）を実施（単位：百万円） 2014年3月末 2015年3月末前期末比（単位：百万円） 2014年3月末 2015年3月末前期末比 15,891 17,224 +1,333 流動負債合計 5,748 5,997 +249 現金・有価証券 9,448 10,492 +1,043 未払法人税等 1,250 1,135 受取手形及び売掛金 4,267 4,408 +141 賞与引当金 846 956 △ 114 未収入金 1,462 1,576 +114 ポイント引当金 245 206 貸倒引当金 1,983 1,071 △ 29 2,282 1,007 △ 323 未払金その他 △ 294 その他 1,123 1,715 △ 298 固定資産合計 6,179 6,440 +260 固定負債合計 178 203 +25 有形固定資産 1,130 1,217 +87 5,926 6,201 +275 無形固定資産 3,610 3,520 純資産合計 16,145 17,464 +1,319 投資その他の資産 1,439 1,703 △ 90 +263 自己資本 16,099 17,427 +1,328 22,071 23,665 +1,594 負債純資産合計 22,071 23,665 +1,594 流動資産合計資産合計 +63 負債合計 +110 △ 39 +591 1 9 2016年3月期連結業績予想 10 1 2016年3月期連結業績予想（単位：百万円）売上高営業利益営業利益率経常利益当期純利益 1株当たり当期純利益 EPS （円） 1株当たり配当金（円）自己資本当期純利益率（ R O E ） 2016年3月期予想 2015年3月期実績上期 32,636 5,099 15.6% 5,127 3,279 67.26 28.00 19.6% 増加率下期 16,300 18,100 2,400 3,300 14.7% 18.2% 2,400 3,300 1,600 2,100 33.05 43.38 15.00 20.00 通期 34,400 5,700 16.6% 5,700 3,700 76.43 35.00 5.4% 11.8% 1.0 ポイント 11.2% 12.8% 13.6% 25.0% 2016年3月期連結業績予想の前提 l 飲食店向けストック型サービスの売上成長に向けた施策強化（施策の成果が出てくるのは、早くて2016.3期後半。業績予想には織り込んでいない。）・飲⾷店選びのニーズ多様化への対応・インバウンド施策の強化・地方展開の強化 l 売上高予想は、前期より着手した関連事業の見直しの影響を勘案 ※ 2016年3月期収益イメージ発表時（2013年3月期2Q決算説明会）、関連事業は年率20〜30％の成⻑を想定 ※ 飲⾷店販促サービスは、2015年3月期までの3年間、イメージ発表時の想定（年率6〜8％）を上回る進捗 l 長期的視点に立った、新たな事業構築に向けた先行投資 l 費用については、引き続きその効果や効率性に留意して投下、二桁増益を目指す 11 1 2016年3月期の主な取り組み① 消費者の飲食店選びのニーズ多様化への対応ユーザーの外食スタイルの多様化を見越した施策。デバイスの変化への対応。 ※ 予約件数は、月別予約受付数集計値による 2015年3月期 l 飲食店情報の拡充狙い l Web予約サービスの強化・飲⾷店の「特⻑・こだわり」情報の発信強化による、外⾷のオフィシャルサイトとしての情報の品質向上。店舗ページへの年間アクセス数 l ターゲティング型サービスの強化・消費者のネット予約ニーズへの対応。・消費者のニーズと飲⾷店のこだわりの狙いマッチング精度向上。狙い・飲⾷店の集客⼒向上と、・スマホユーザーに向けたプッシュ型告知。ぐるなび送客効果の可視化。ぐるなびWEB予約（全体）の年間予約件数ターゲティング型サービスの売上サイトバージョンアップ前比較 176% 323% 前期比 130% 前期比 336% 128% 前期比 136% 前期比 204% 前期比 262% 前期比 159% 2013.3 2014.3 2015.3 2013.3 2014.3 2015.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016年3月期 l 飲食店の積極的なページ編集・Web予約活用に向け、ぐるなびPRO(管理画面)の機能強化 l ぐるなびスマートフォンアプリのリニューアル l 既存ターゲティング型サービスの精度向上と、新たなサービスの開発 12 1 2016年3月期の主な取り組み② インバウンド施策の強化インバウンド需要を喚起するとともに、加盟飲食店へ送客。 2015年3月期 l 国内/飲食店の訪日外国人受入態勢整備支援ぐるなび外国語版リニューアル狙い外国語版をフックとした有料加盟店舗数の拡⼤と、新たなユーザー層の獲得メニュー詳細情報の4言語への自動変換を実現・飲⾷店は外国語がわからなくても、日本語で登録するだけ。・料理名、⾷材、調味料、調理方法までわかりやすく表現。飲食店の現場でのコミュニケーションツールに・印刷すればメニューブックに。タブレットがあれば⾒せるだけ。・外国語が話せなくても、スムーズなメニューオーダーが可能。 l 4 /1 ～・早期普及に向けて、全ての有料加盟店で利用可能に。・新たな「外国語版有料プラン」を開始。 → 外国語版をフックにした新規加盟促進へ。 l 海外/インバウンド需要喚起（日本ファン作り） Japan Trend Ranking 日本の⾷⽂化や日本各地の魅⼒を狙い現地語で紹介し、日本ファンを育て、訪日需要を喚起。 2014年8月フランス・台湾・香港版新設（６つの国と地域で日本ファンづくりを推進） Japanese Restaurant Week ぐるなび海外拠点がネットワークする現地の狙い日本⾷ﾚｽﾄﾗﾝで日本⾷を楽しむｲﾍﾞﾝﾄを開催し日本⾷の魅⼒を発信。訪日需要を喚起。 2014年10月シンガポール開催（三回目） 2014年12月台湾開催（初） 2016年3月期 l 自動変換対応メニューの拡充（コース料理・ドリンク） l 外国語版有料プランの拡充 l ユーザビリティー向上に向けた検索機能の改良 l 自動変換対応言語の追加 l 業務ツールとしての利便性向上（メニューブック化機能＜ページ印刷機能＞の改良） 13 1 2016年3月期の主な取り組み③ 食を通じたエリア活性化を軸とした地方展開の強化日本各地の食文化を内外に発信。その強みの再発見・価値化を支援。 2015年3月期営業拠点の拡大食材生産者と飲食店をつなぐ取り組み～オフラインのインフラ体制強化～ l 全国のクオリティの高い⾷材を把握。各地の⾷材生産者をネットワーク。 l 「地産池消」「地産他消」に対応可能な産地連動型プロモーションの構築。 l 2014年4月⿅児島営業所開設自治体との連携強化北海道 l 2014年5月 l 「地域活性化包括連携協定」を京都市（8月）、新潟市（2月）と締結⾦沢営業所開設新潟営業所開設⾷⽂化振興・観光振興（インバウンド施策含む）等の推進及び地域経済の活性化を図ることを目的に、双方の資源・ノウハウを有効に活⽤および連携。新潟金沢広島仙台 l 石川県との連携 l ご当地情報サイト「ぐるたび」の活用福岡鹿児島沖縄大阪京都神戸名古屋静岡東京横浜千葉埼玉新設3営業所順調に店舗数拡大中北陸新幹線⾦沢開通記念サイト京都市・新潟市・高崎市など 2016年3月期 l 2016年3月期さらに拠点を新設予定 ⇒ 有料加盟店舗数の拡大へ l 各地の自治体との連携強化 ⇒ 地域活性化を軸とした加盟店拡大モデルの構築へ l ご当地情報サイト「ぐるたび」リニューアル ⇒ ぐるなびと連動地域独自のグルメ情報拡充 14 1 2016年3月期の主な取り組み④ 高級店との取り組み高級店と共に日本の食文化を守り育てる。 2015年3月期公認ミシュランガイドのレストラン検索から｢セレクション案内｣｢予約代⾏コンシェルジュ｣等のサービスまで利⽤可能な有料会員制サイト。日本各地の⾷⽂化を守り育てるために、現地の⾃治体、企業などの賛同・後援のもと、「地域の⾷⽂化発信型」での開催。 JRW2015 ⾦沢特別版メニュー＋百万石の鮨＆加賀料理ウィークこだわり開催期間 3月14日〜4月5日席・個室ミシュランガイドのセレクション情報⼤切なシーンで失敗しないための⼿⼟産情報サイト約３万人の秘書会員ネットワークを活⽤し、現役秘書が目利きした質の高い⼿⼟産を紹介。 ① ⼟産品専門店 ② 接待飲⾷店 ③ 地方の逸品を、秘書会員ｱﾝｹｰﾄ、試⾷会、⾃治体への調査でセレクト。参加店舗数ぐるなびのリアルタイムな情報 35店舗 (百万石の鮨/22、加賀料理/13) l 2015年4月16日サービス開始 l 第一弾「金沢版」開催 l レギュラー会員・ゴールド会員 2種の会員プランでユーザー課金【後援順不同】⽯川県／⾦沢市／⽯川県観光連盟／⽯川県酒造組合連合会⾦沢市観光協会／⾦沢商⼯会議所／⾦沢市旅館ホテル協同組合⾦沢⼤学地域連携推進センター／⻄⽇本旅客鉄道／東⽇本旅客鉄道 l 2014年8月25日 β版リリース l 「接待の手土産セレクション 2015」東急百貨店で開催（4/23～5/6） 2016年3月期 l CLUB MICHELINの認知促進 ⇒ ユーザー会員拡大を図り、ミシュラン店舗へ送客 l JAPAN RESTAURANT WEEK ⇒ 食文化発信型開催の拡大 l こちら秘書室 ⇒ 「接待の手土産」本格稼動。商品展開化へ 15 1 株主還元成長に向けた投資と同時に、継続的な利益配分 ■ ROEを重視しつつ、連結配当性向40％程度を基準とし、継続的な利益配分を実施。 ■ 配当金について・2015年3月期・・・期末配当金を、1株当たり14円から3円増額し17円。通期の1株当たり配当金は28円。配当性向41.6% 自己株式取得（999百万円）と合わせて、総還元性向72.0% ・2016年3月期・・・通期の1株当たり配当金35円（中間：15円、期末：20円）配当性向45.8% 中間期末通期配当性向 2015年3月期 11円 17円 28円 41.6% 2016年3月期（予想） 15円 20円 35円 45.8% （円） 40 35 30 （％） 45.8% ≪過去の自己株式取得≫ ・2007年3月期・・・取得総額 499百万円・2011年3月期・・・取得総額 1,448百万円・2015年3月期・・・取得総額 999百万円 41.6% 50 45 40 35 25 30 20 25 20 15 1株当たりの配当⾦（左軸） 10 17 20 15 配当性向（右軸） 10 5 3.5 5.5 8.5 10 10 10 10 15 11 15 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 予想予定 0 5 0 2005.3 2006.3 ※ 2011年4月1日に100分割、2014年4月1日に2分割の株式分割を実施しており、上記グラフでは⽐較を容易にするため、2007年3月期の期⾸にこれら株式分割が⾏われたものとして表⽰しております。 16 1 参考資料 18 ビジネスモデル ■ 2つの強固な事業基盤を構築し、一体となって飲食店を支援 1 ＩＴを用いた事業基盤（オンラインのインフラ）による飲食店支援 2 1,000人の人的サポート体制（オフラインのインフラ）による飲食店支援飲食店プロモーション： 2％関連事業 9％自店情報 1 加盟料 2 プロモーション料食材生産者自治体食品メーカー来店スポット型サービス売上高 326億円（2015年3月期）プロモーションの支援情報提供情報検索インターネットユーザーストック型サービス飲食店販促サービス： 89％ 19 1,000人の人的サポート体制（オフラインのインフラ）販売促進をはじめとしたお店が抱える課題の解決案をアドバイスする、コンサルタント的役割加盟店営業 400人定期的に飲食店を訪問疑問点を聞き取り、加盟店をきめ細かくサポート巡回スタッフ 300人飲食店向け月刊情報誌成功事例の共有ぐるなび通信飲食店が困ったときにすぐに相談できる外食に特化したスキルを持つコールセンター 150人成長の原動力今後の飛躍の礎成功事例を中心とした講座を飲食店経営者や店長に向け年間3,000回以上開催ぐるなび大学 50人飲食店販促サービスを確実に飲食店へ浸透させ、事業発足以来、震災の影響を受けた2012年3月期を除き一貫して売上高の拡大を実現。販促支援以外の新たな事業も、この「1,000人の人的サポート体制」を活用することで、スピーディーに展開することが可能。 20 1 事業環境日本の外食産業は縮小傾向 1997年をピーク（約17兆円）に、2013年は約15兆円まで縮小。（財団法人食の安全安心財団「外食市場規模推移」より集団給食、バー･キャバレーを除く）飲食店舗数も1986年をピーク（約65万店）に、2012年には約50万店へ減少。 (昭和61年事業所統計調査、平成24年経済センサス活動調査より) 飲食店同士の競争が激化日本の人口は減少傾向。新規顧客の獲得のみならず、リピーター作りが重要に。厳しい環境の中でも売上を増加させた飲食店は、「料理や飲み物の質向上、内容充実」を行っている。 ≪ ぐるなび加盟店へのアンケート調査（2014年7月実施）より ≫ 21 メディアパワー 11.0億PV 2014年12月現在、・2013年12月は10.1億PV ・2012年12月は9.3億PV ■ 月間ユニークユーザー数： 5,200万人 2014年12月現在、・2013年12月は4,200万人・2012年12月は3,400万人 ■ ぐるなび会員数 1,297万人 2015年4月1日現在、・2014年4月は1,180万人・2013年1月は1,033万人 ■ 月間アクセス数：： ※ 月間ユニークユーザー：月間で「ぐるなび」を見たブラウザー数 ※ ぐるなび会員数：「ぐるなび」に登録しているユーザー数ぐるなび会員数の推移 1,297 1,267 1,238 1,180 1,092 1,061 1,004 966 941 896 859 802 754 705 696 685 670 656 641 601 595 588 568 400 543 500 534 600 621 700 719 800 845 900 926 1,000 1,033 1,100 1,133 1,200 1,209 （万人） 1,300 300 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 22 1 ユーザー属性年代別利用属性 60代以上 5.6% 性別利用属性 10代以下 2.0% 不明 7.1% 20代 17.8% 50代 11.7% 女性 46.1% 40代 23.0% 男性 53.9% 30代 32.9% 出典：ぐるなび会員情報（2015年3月時点）ぐるなびの利用属性は男女差が少なく、幅広い年代から利用されています。また当社アンケートによると、お店を選ぶ際に、メニューや雰囲気で選ぶ傾向にあり、割引目当てでない優良顧客が多いという結果が出ています。 23 地域展開と加盟飲食店の属性エリア別加盟店割合全国17箇所の営業所を基点に全国の飲食店にアプローチ中国 2.3% 4 東京本社沖縄 1.5% 東北 3.0% 北海道営業所仙台営業所北陸 1.3% 四国 0.3% 北海道 3.4% 埼玉営業所千葉営業所九州 4.6% 横浜営業所静岡営業所関東 53.4% 中部 7.5% 名古屋営業所関西 22.6% 新潟営業所（2014年5月開設）金沢営業所（2014年5月開設）大阪営業所京都営業所業態別加盟店割合神戸営業所広島営業所福岡営業所鹿児島営業所（2014年4月開設）沖縄営業所カフェ, 1.7% スペース・エンターテイメント, 2.4% 洋風居酒屋, 0.5% アジア・無国籍居酒屋, 0.2% バー・パブ, 2.6% ファミレス・ファーストフード, 0.3% ダイニングバー・ビアレストラン, 3.6% 和食 33.6% 中華, 5.0% アジア・焼肉・エスニック・無国籍, 4.8% 洋食 15.3% 和風居酒屋 29.8% ※エリア別加盟店割合および業態別加盟店割合は、有料加盟店を対象として算出しております。（2015年3月時点） 24 売上高と原価・費用の推移（年度別）売上高原価・費用（百万円）（百万円） 35,000 35,000 2,761 30,000 2,786 750 30,000 1,847 924 2,323 25,000 1,298 1,033 1,820 1,772 1,076 1,008 20,000 1,698 25,000 921 1,670 1,529 8,683 7,817 1,062 6,114 1,138 20,000 831 827 1,006 5,191 5,096 5,398 589 668 839 15,000 10,000 237 209 466 2,662 22,490 2,225 17,346 1,001 1,584 5,000 660 1,828 7,736 510 443 2,266 0 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 ストック型サービススポット型サービスプロモーション 4,242 1,295 4,003 2,169 4,004 10,000 13,505 関連事業 2,458 4,185 1,393 25,109 10,277 5,000 4,485 4,191 2,150 3,542 27,277 21,091 20,431 20,313 3,037 2,272 15,000 487 382 599 2,718 2,627 883 621 3,143 1,218 1,471 3,769 1,326 3,137 1,058 779 4,025 1,283 1,879 1,415 1,116 1,904 1,106 1,173 1,252 1,133 7,190 7,833 8,313 8,867 7,438 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 1,227 1,097 5,109 6,279 0 2006.3 2007.3 2008.3 人件費賃料 2009.3 2010.3 業務委託費その他経費広告宣伝・販促費原価 25 四半期別データ（連結）売上高　（単位：百万円） 2012.3 Q1 2012.3 Q2 2012.3 Q3 2012.3 Q4 2013.3 Q1 2013.3 Q2 2013.3 Q3 2013.3 Q4 2014.3 Q1 2014.3 Q2 2014.3 Q3 2014.3 Q4 2015.3 Q1 2015.3 Q2 2015.3 Q3 2015.3 Q4 ストック型サービス 4,935 5,021 5,201 5,272 5,360 5,517 5,752 5,860 5,990 6,155 6,428 6,534 6,674 6,728 6,964 6,909 スポット型サービス 200 180 403 353 245 218 574 490 347 372 595 383 278 312 682 573 5,136 5,201 5,604 5,626 5,606 5,736 6,326 6,350 6,338 6,528 7,024 6,917 6,953 7,041 7,647 7,482 113 193 244 511 119 212 229 359 101 177 201 444 128 161 177 282 5,250 5,394 5,848 6,138 5,726 5,948 6,556 6,710 6,439 6,705 7,226 7,361 7,082 7,203 7,824 7,765 322 365 500 482 437 533 718 634 633 625 824 703 566 744 829 620 5,572 5,760 6,349 6,620 6,163 6,481 7,274 7,345 7,072 7,330 8,050 8,064 7,649 7,947 8,653 8,386 飲食店販促サービス計プロモーション基盤事業計関連事業合計（単位：円/月）ストック型サービスの店舗当たり契約高（ARPU） 2012.3 Q1 2012.3 Q2 2012.3 Q3 2012.3 Q4 2013.3 Q1 2013.3 Q2 2013.3 Q3 2013.3 Q4 2014.3 Q1 2014.3 Q2 2014.3 Q3 2014.3 Q4 2015.3 Q1 2015.3 Q2 2015.3 Q3 2015.3 Q4 34,219 34,790 35,639 35,867 36,533 37,394 38,277 38,655 39,499 40,169 41,250 41,577 42,630 42,955 43,970 43,216 ※ARPUの算出方法　期中平均月額売上高÷期中平均加盟店数（単位：店） 2012.3 Q1 2012.3 Q2 2012.3 Q3 2012.3 Q4 2013.3 Q1 2013.3 Q2 2013.3 Q3 2013.3 Q4 2014.3 Q1 2014.3 Q2 2014.3 Q3 2014.3 Q4 2015.3 Q1 2015.3 Q2 2015.3 Q3 2015.3 Q4 加盟店舗数（有料） 48,035 48,184 49,113 48,893 48,933 49,429 50,758 50,310 50,798 51,365 52,538 52,235 52,148 52,279 53,323 53,263 加盟店舗数（無料） 28,691 34,316 36,898 43,940 50,484 57,344 64,314 70,532 71,364 70,458 71,317 74,076 73,795 74,438 75,531 77,039 （単位：億PV/月間）ページビュー 2011.6 2011.9 - - 2011.1 8.9 2012.3 2012.6 2012.9 - - - 2012.1 9.3 2013.3 2013.6 2013.9 - - - 2013.1 10.1 2014.3 2014.6 2014.9 2014.1 2015.3 - - - 11.0 - 26 長期データ（連結） 2005.3期‐ 2015.3期 2005年3月期 2006年3月期 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期年率増減率（単位：百万円）（年平均成長率）営業成績売上高 5,597 8,649 11,746 15,602 20,011 24,175 25,238 24,302 27,265 30,518 32,636 19.3% 営業利益 913 1,354 1,243 2,720 3,913 4,545 3,369 3,312 3,116 4,147 5,099 18.8% 経常利益 890 1,321 1,240 2,742 3,984 4,578 3,406 3,375 3,153 4,167 5,127 19.1% 当期純利益 497 665 565 1,505 2,259 2,323 1,813 1,909 1,959 2,420 3,279 20.8% 資産・負債・純資産総資産現預金・有価証券負債有利子負債 2,735 7,920 8,037 10,709 12,929 15,309 19,653 16,951 19,103 22,071 23,665 - 912 4,397 3,010 4,371 4,711 5,531 10,398 7,548 7,399 9,448 10,492 - 1,091 1,522 1,483 2,906 3,191 3,895 8,519 4,381 5,005 5,926 6,201 - - - - - - - 4,500 - - - - - 純資産 1,643 6,397 6,553 7,802 9,738 11,413 11,133 12,569 14,098 16,145 17,464 - 自己資本 1,643 6,397 6,479 7,791 9,729 11,413 11,133 12,555 14,042 16,099 17,427 - 1株当たりデータ 1株当たり当期純利益（EPS） ※1 1株当たり配当金（円）※1 10.77 - 13.03 10.98 29.36 44.03 45.20 35.76 39.12 40.15 49.56 67.26 20.1% 3.5 5.5 8.5 10 10 10 10 15 28 29.7% - その他営業利益率（％） 16.3 15.7 10.6 17.4 19.6 18.8 13.4 13.6 11.4 13.6 15.6 - 自己資本当期純利益率（ROE,％） 35.7 16.6 8.8 21.1 25.8 22.0 16.1 16.1 14.7 16.1 19.6 - 総資産当期純利益率（ROA,％） 21.6 12.5 7.1 16.1 19.1 16.5 10.4 10.4 10.9 11.8 14.3 - 31.9 18.7 19.3 22.1 28.0 25.6 24.9 30.3 41.6 - 80.6 72.8 75.2 74.6 56.7 74.1 73.5 72.9 73.6 - 257,700 277,900 277,900 277,900 1,585,400 1,585,400 1,585,400 1,503,649 266,059 - 38,168 43,374 47,893 50,227 48,129 48,893 50,310 52,235 53,263 - 配当性向（％）自己資本比率（％）自己株数（株）有料加盟店舗数 60.1 30,714 80.8 31,941 ※1 ： 2005年8月19日を効力発生日として1株につき5株、2011年4月1日を効力発生日として1株につき100株、2014年4月1日を効力発生日として1株につき2株の株式分割を実施しているため、 2005年3月期の期首（2004年4月1日）に当該株式分割が行われたと仮定して算定した数値。 ※2 ： 2005年3月期は単体、2006年3月以降は連結でのデータを掲載しております。 27 会社概要（2015年3月末）社名株式会社ぐるなび（証券コード：2440）設立年月日 1989年10月2日（会社設立）本社所在地東京都千代田区有楽町1-2-2 東宝日比谷ビル6F 資本金事業内容役員 2000年2月29日（株式会社ぐるなび発足） 2,334百万円（発行済株式数 48,675,100株）インターネットを活用した飲食店向けＰＲ・販売促進支援等のサービス事業代表取締役会長滝久雄、代表取締役社長久保征一郎、代表取締役副社長執行役員藤田明久取締役飯塚久夫、渡辺昌宏、鈴木清司、木田真由美、菊池俊彦、月原紘一執行役員12名、監査役（常）1名（非）3名株主構成滝久雄 36.41%、日本トラスティ・サービス信託銀行(株) 6.28%、日本マスタートラスト信託銀行(株) 4.93%、 (財)日本交通文化協会 3.82%、STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 2.45%、小田急電鉄(株) 1.88%、資産管理サービス信託銀行(株) 1.85 他株 6,970名主数従業員数単体：1,524名連結：1,845名 ※役員、アルバイトを含む総人員数連結子会社 (株)ぐるなびプロモーションコミュニティ（100%）、ぐるなび上海社（100%） (株)ぐるなび総研（100％）、(株)ぐるなびサポートアソシエ（100％） 28 http://www.gnavi.co.jp/ ＩＲに関するお問合せ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir Disclaimer:本資料は、2015年3月期の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。また、本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する主旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 29