monatliche fascheet

CONVICTIONS PREMIUM
MONATLICHER FACTSHEET - JUNI 2015
FR0010687038 - A-ANTEIL
KENNZAHLEN
240
220
200
180
160
140
120
100
80
60
1 647,66 €
Nettoinventarwert
Monatliche Wertentwicklung
- 3,23 %
Wertentwicklung seit Jahresbeginn
+ 1,68 %
Bestand
153,64 Millionen €
ISIN-Code
FR0010687038
WKN
Convictions Premium A-Anteil
7% pro Jahr
A1CYNP
Valoren ID
CH4798052
Der Track Record vor Auflegung des A-Anteils (7. November 2008) wurde auf Grundlage der Wertentwicklung des
ältesten Anteils rekonstruiert
2015
Annualisierte*
1 Monat
3 Monate
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Seit Auflegung
+ 1,7 %
4,4%
- 3,2 %
- 3,5 %
+ 0,8 %
+ 10,4 %
+ 3,6 %
+ 64,8 %
* Seit Auflegung - 17. Oktober 2003
WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT
Jan.
janv
+ 4,4 %
+ 2,7 %
+ 2,0 %
+ 1,4 %
+ 0,2 %
- 0,2 %
- 0,3 %
+ 0,4 %
+ 3,1 %
+ 0,8 %
- 0,6 %
+ 2,6 %
Febr.
févr
+ 1,4 %
+ 2,8 %
+ 2,9 %
+ 1,9 %
+ 0,5 %
- 1,2 %
+ 0,1 %
+ 1,4 %
+ 2,9 %
- 0,6 %
+ 2,3 %
+ 2,4 %
März
April
Mai
Juni
Juli
+ 0,6 %
+ 0,4 %
- 0,1 %
- 0,0 %
- 0,9 %
- 0,2 %
+ 2,7 %
- 0,2 %
- 0,0 %
+ 0,0 %
- 0,5 %
+ 0,8 %
+ 2,0 %
- 2,3 %
+ 1,4 %
+ 0,9 %
+ 0,9 %
+ 3,2 %
+ 0,5 %
+ 0,8 %
- 1,2 %
+ 1,9 %
- 0,5 %
- 0,4 %
- 2,5 %
+ 1,2 %
- 2,9 %
+ 0,9 %
+ 0,5 %
+ 2,6 %
- 3,6 %
- 1,8 %
- 1,9 %
- 1,0 %
+ 1,1 %
- 0,3 %
+ 0,7 %
+ 2,2 %
- 1,3 %
+ 0,4 %
- 0,8 %
+ 0,6 %
- 0,7 %
- 1,8 %
- 0,2 %
- 4,2 %
+ 0,4 %
- 3,2 %
- 2,8 %
+ 1,4 %
- 0,3 %
+ 0,1 %
- 0,6 %
+ 4,3 %
+ 0,7 %
- 0,4 %
+ 0,8 %
+ 1,1 %
- 0,7 %
mars
avr
mai
juin
juil
Aug.
Sept.
Okt.
- 1,7 %
+ 0,6 %
+ 1,3 %
- 1,2 %
- 0,3 %
+ 1,9 %
- 0,1 %
- 4,4 %
- 0,2 %
- 1,4 %
+ 1,1 %
+ 1,0 %
+ 3,1 %
+ 0,4 %
+ 1,3 %
- 2,0 %
+ 1,8 %
+ 1,9 %
- 2,5 %
+ 1,2 %
+ 1,6 %
- 0,8 %
- 0,2 %
- 2,2 %
+ 2,2 %
+ 1,4 %
- 2,8 %
+ 0,6 %
+ 1,4 %
- 0,0 %
+ 0,1 %
+ 2,2 %
- 0,9 %
août
sept
oct
Nov.
nov
+ 1,2 %
+ 2,4 %
+ 2,0 %
+ 1,1 %
- 1,9 %
+ 0,4 %
+ 1,2 %
- 2,0 %
- 5,3 %
+ 1,6 %
+ 0,7 %
+ 1,0 %
Dez.
YTD
déc
+ 0,9 % + 2,2 %
+ 2,1 % + 7,3 %
+ 2,9 % + 15,5 %
+ 1,6 % + 8,5 %
+ 0,2 % + 5,5 %
+ 1,4 % - 3,6 %
- 0,0 % + 15,4 %
+ 2,4 % + 2,9 %
+ 1,2 % - 12,3 %
+ 1,4 % + 7,7 %
+ 0,9 % + 2,0 %
- 0,5 % + 1,4 %
+ 1,7 %
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Der Track Record vor Auflegung des A-Anteils (7. November 2008) wurde auf Grundlage der Wertentwicklung des ältesten Anteils rekonstruiert.
STATISTISCHE ANGABEN UND RISIKEN SEIT AUFLEGUNG
% positive Monate
Durchschnitt +ve Monate
Durchschnitt -ve Monate
Bester Monat
Schlechtester Monat
60,7%
1,4%
-1,3%
4,4%
-5,3%
Max. Rückgang
VaR 7T bis 95%
Delta Aktien
Beta
Modifizierte Duration
-15,9%
-0,9%
37,6%
42,3%
2,39
Performance
Volatilität
Sharpe Ratio*
1 Jahr
0,8%
7,3%
0,1
Auflegung
64,8%
5,1%
0,6
* Verhältnis zwischen Performance und risikoloser Verzinsung und dem Risiko, gemessen an der Standardabweichung der Renditen auf Jahresbasis
PORTFOLIO NACH ANLAGEKLASSEN
PERFORMANCEBEITRAG PRO MONAT (Bp.)
Aktien
36,1%
Aktien
Wandelanleihen
Wandelanleihen
10,3%
Unternehmensanleihen
Unternehmensanleihen
22,6%
Staats Anleihen
Absolute Return
Staats Anleihen
13,9%
Andere
Absolute Return
20,5%
0%
5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
Währungsengagement (außerbilanziell)
Währungen
(140) (120) (100) (80) (60) (40) (20)
21,72%
Die Wertentwicklung ist kein verlässlicher Hinweis auf die zukünftige Performance
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CONVICTIONS PREMIUM
MONATLICHER FACTSHEET - JUNI 2015
FR0010687038 - A-ANTEIL
INVESTMENT-STRATEGIE
Zielsetzung
Volatilität
Anlagestil
Annualisierte Performance> 7% über 5 Jahre
Annualisierten Volatilität von rund 7%
Flexibler Fonds, der nach einem Macro-Top-Down-Anlageprozess in alle Anlageklassen investiert.
MERKMALE DES FONDS
Verwaltungsgesellschaft
Tag der Auflegung des Fonds
Flüssige Mittel
Zahlung
Mindesterstanlagebetrag
Empfohlene Anlagedauer
Depotbank und Bewertungsstelle
Referenzwährung
Convictions AM
17 Okt. 2003
Täglich
T+2
1 Anteil
5 Jahre
BPSS / BPFS
EURO
Jährliche
Verwaltungskosten
2% einschl. Steuern
Max. 15% der Überperformance
einschl. Steuern > 7%
Max. 2% einschl. Steuern (nicht vom Fonds vereinnahmt)
0%
PwC Sellam
Diversifizierter Fonds
Fonds gemäß der OGAW-Richtlinie
Ausgabeaufschlag
Rücknahmegebühren
Prüfer des Fonds
FONDSMANAGERS KOMMENTAR
Convictions Premium erzielte im Juni eine Performance von -3,1 %. Während des Betrachtungszeitraums waren starke Schwankungen zu beobachten, und die positive Korrelation
zwischen sämtlichen Anlageklassen führte zum Rückgang der meisten Portfolio-Positionen. Am meisten hatten die europäischen Anlagen (Aktien und Anleihen) zu leiden.
In den USA verbesserten sich die makroökonomischen Veröffentlichungen; das Wachstum für 2015 wird allerdings bescheiden bleiben. Die Fed ist weiterhin entschlossen, im
Laufe des Jahres eine erste Leitzinsanhebung vorzunehmen. Die internationale Lage könnte sie allerdings zu einer Änderung ihres Terminplans zwingen. In der Eurozone bereitet
vor allem Griechenland Sorgen, da dort überraschend ein Referendum angekündigt wurde und das Land mit den Zahlungen an den IWF zum ersten Mal in Verzug geraten ist. Die
Wahrscheinlichkeit eines „Grexit“ war nie so groß, da man sich in Griechenland den Maßnahmen widersetzte, die das Land im Gegenzug für einen neuen Rettungsplan und eine
Schuldensanierung umsetzen müsste. In China verschlechterte sich die makroökonomische Lage trotz der starken Unterstützung durch die chinesischen Behörden weiter. Es
besteht weiterhin das Risiko des Szenarios einer plötzlichen Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft, obwohl die Behörden entschlossen sind, eine solche zu verhindern.
Unser Aktienengagement (36 %) haben wir letztendlich Ende Juni leicht reduziert, nachdem wir es in der Eurozone bereits aus taktischen Gründen reduziert und bei chinesischen
Aktien eine strategische Gewinnmitnahme vorgenommen hatten. Wir haben das Aktienengagement des Portfolios während des Betrachtungszeitraums aktiv innerhalb einer
Spanne zwischen 25 % und 40 % verwaltet, um die Folgen der erhöhten Volatilität zu mildern. Die Sensitivität des Fonds beträgt derzeit 2,4. Wir haben beschlossen, die Positionen
in Schwellenländer-Staatsanleihen von 8 % auf 14 % zu erhöhen, da das absolute Zinsniveau erneut attraktiv geworden ist, während das Risiko die hohen, regelmäßigen
Kaufkapazitäten der EZB berücksichtigen muss. Um das Gesamtrisiko des Portfolios nicht wesentlich zu erhöhen, haben wir allerdings die Positionen in High Yield-Anleihen auf 15
% und die nachrangigen Anleihen auf 7 % reduziert.
Da die Volatilität während des zweiten Quartals eindeutig zugenommen hat, ist eine flexible Verwaltung erforderlich, um das Risiko des Portfolios angemessen zu reduzieren. Wir
sind jedoch der Ansicht, dass das derzeit von bestimmten Anlagen wie europäischen Aktien oder Staatsanleihen von Peripheriestaaten erreichte Niveau auf mittlere Sicht attraktiv
ist. Die Folgen dieser erhöhten Volatilität müssen angemessen berücksichtigt werden, um den Aufbau eines robusten, leistungsstarken Portfolios für die zweite Jahreshälfte zu
fördern.
PREISE UND AUSZEICHNUNGEN
PRIX TREMPLIN MULTIRATINGS
Mischfonds EUR Flexible
über 10 Jahre
DIVERSIFIZIERTER FONDS 2009, 2010 & 2011
SPECIAL KREATION DES JAHRES 2009
Vermögensallokation
Monde flexible Euro
Or
Pyramides
2007
GOLDENE PYRAMIDE DER
ABSOLUTE-RETURN-FONDS
Fonds à Performance Absolue
LFP Convictions
IHRE ANSPRECHPARTNER
Convictions AM
Ludwigstr. 8
80539 München
FIRST LABEL
DIVERSUM FINANCE
Tel : +49 (0)89 206021 244 I Fax : +49 (0)89 206021 610
www.convictions-am.com/de I [email protected]
AMF : GP08000033 I 494 909 906 RCS PARIS B
Philippe WELLER
[email protected]
Tel : +49 (0)89 206021 244
Die in diesem Reporting enthaltenen Angaben dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen keine vertragliche oder gesetzliche Information dar. Die
in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist kein verlässlicher Hinweis auf die zukünftige Performance. Der oben beschriebene Fonds bietet keine
Kapitalgarantie. Der ausführliche Verkaufsprospekt (in der von der französischen Finanzmarktaufsicht AMF genehmigten Fassung) des Fonds ist auf der
Website www.convictions-am.de oder auf Anfrage bei Convictions AM erhältlich. Die vorgestellten OGAW können nur in Gerichtsbarkeiten gezeichnet
werden, in denen sie zum Vertrieb zugelassen sind und beworben werden dürfen. Convictions AM empfiehlt interessierten Personen, sich vorher zu
vergewissern, dass es ihnen rechtlich gestattet ist, die in diesem Schriftstück vorgestellten Produkte und/oder Dienstleistungen zu zeichnen. Sie werden den
Bericht über die Kosten der Vermittlung auf der Website des Fundes Verwaltungsgesellschaft : www.convictions-am.com/en/mentions-legales

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