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31. Juli 2015
ETFS Brent 1mth OESA
Anlageziel
Produktinformation
ETFS Brent 1mth (OESA) ermöglicht Investoren eine Total-Return-Anlage
in Preisbewegungen von ICE 1-Monats Brent Öl-Futures zuzüglich eines
Collateral Return. OESA ist über fully funded unbesicherte Swaps mit der
Shell Trading Switzerland AG, einem Unternehmen der Royal Dutch Shell
Group, gedeckt.
Produktname
ETFS Brent 1mth
WKN
A0KRKM
Emittent
ETFS Oil Securities Limited
Rechtsform
Inhaberschuldverschreibung
OGAW-geeignet
Ja
Domizil
Jersey
Erstnotierung
31. Oktober 2006
Emissionspreis
USD 58.76
Basiswährung
USD
Währungsgesichert
Nein
Ausschüttend /
Thesaurierend
Thesaurierend
Verwaltungsgebühren
0.49% p.a.
Replikation
Synthetisch, Fully Funded Swap
Besichert
Nein
Swap-Kontrahenten
Shell Trading Switzerland AG, ein
Unternehmen des Royal Dutch Shell
Konzerns
Produktmanager
ETFS Management Company (Jersey)
Limited
Treuhänder
The Law Debenture Trust Corporation p.l.c.
EU-Pass
Dänemark, Deutschland, Finnland,
Frankreich, Italien, Niederlande, Norwegen,
Portugal, Schweden, Spanien, Vereinigtes
Königreich
OESA ist ein Exchange Traded Commodity („ETC“), dessen Wertpapiere
nach Bedarf von autorisierten Marktteilnehmern ausgegeben oder
eingelöst werden können und wie Aktien an der Börse gehandelt werden.
Über die Preigestaltung
Der Preis von OESA basiert auf der Total-Return-Methode, die drei
Preiskomponenten umfasst: (i) Erträge aus dem Exposure in ICE 1-Monats
Brent Öl-Futures, (ii) Erträge aus der Rollrendite (wie unten beschrieben)
und (iii) einen Collateral Return. Ein Terminkontrakt (Future) ist eine
Vereinbarung über den Kauf eines Rohstoffs zu einem bestimmten Preis,
wobei Lieferung und Zahlung zu einem festgelegten Termin in der Zukunft
erfolgen. Kurz bevor der im Kontrakt festgelegte Fälligkeitstermin
verstreicht, werden der Terminkontrakt in der Regel verkauft und neue
Futurepositionen gekauft. So werden die physische Lieferung des
zugrunde liegenden Rohstoffs vermieden (dieser Prozess wird auch als
„Rollen“ bezeichnet) und ein kontinuierliches Exposure in diesem Rohstoff
gewahrt. Die gekauften Kontrakte können teurer sein als die verkauften,
was für in Rohstoff-Futures investierte Anleger einen Wertverlust bedeutet.
Diese Marktkonstellation wird als „Contango“ bezeichnet. Alternativ können
die gekauften Kontrakte billiger sein als die verkauften, was einen
Wertzuwachs bedeutet, auch „Backwardation“ genannt. Diese
Preisdifferenz wird allgemein als „Rollrendite“ bezeichnet. Da die
Rollrendite in die Berechnung des ETC-Preises einfließt, kann sie positiven
oder negativen Einfluss auf dessen Wert haben, je nachdem, ob der Markt
in Contango oder Backwardation notiert.
Benchmarkinformation
Benchmark
ICE 1 month Brent oil futures
Basiswährung
USD
Handelsinformation
Börse
ISIN
Börsencode
Währung (Handel)
Bloomberg-Code
Reuters-Code
Deutsche Börse
DE000A0KRKM5
OESA
EUR
OESA GY
OESA.DE
NYSE Euronext
GB00B0CTWC01
OILBP
EUR
OILBP FP
OILBP.PA
Borsa Italiana
GB00B0CTWC01
OILB
EUR
OILB IM
OILB.MI
London Stock Exchange
GB00B0CTWC01
OILB
USD
OILB LN
OILB.L
London Stock Exchange
GB00B0CTWC01
OLBP
GBX
OLBP LN
OLBP.L
Bolsa Mexicana (SIC)
GB00B0CTWC01
OILBN
MXN
OILBN MM
n.a.
Nähere Erläuterungen zu den verwendeten Begriffen finden Sie im Glossar auf Seite 3. Der Wert Ihrer Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen und
Sie erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht oder nicht in voller Höhe zurück. Sie sollten vor einer Anlageentscheidung den Rat eines
unabhängigen Anlageberaters einholen, um zu prüfen, ob die Anlage unter Berücksichtigung Ihrer individuellen Situation für Sie geeignet ist.
2
ETFS Brent 1mth OESA
Benchmark Performance
Risiken
200
Eine Anlage in einen ETC birgt ein erhebliches Risiko. Sämtliche
Anlageentscheidungen sollten sich auf die Informationen im entsprechenden
Verkaufsprospekt stützen. Vor einem Wertpapierkauf sollten interessierte
Anleger eine unabhängige Beratung zu Buchhaltungs- und Steuerfragen
sowie zu rechtlichen Fragen einholen und sich an ihre eigenen professionellen
Berater wenden, um zu prüfen, ob sich dieses Produkt als Anlage für sie
eignet.
180
Dieser ETC ist kein den OGAW-Richtlinien entsprechendes Produkt.
Historische Index-Performance basierend auf Daten vom 2. August 2010 bis zum
31. Juli 2015
ICE 1 month Brent oil futures
160
Die Wertpapiere dieses ETC sind als Schuldverschreibungen strukturiert, nicht
als Aktien.
140
Der Wert der Wertpapiere dieses ETC ist unmittelbar von einem Anstieg oder
Rückgang des Werts der zugrunde liegenden Terminkontrakte abhängig.
Somit können die Wertpapiere dieses Produkts im Wert sowohl steigen als
auch fallen, und Wertpapierinhaber erhalten den investierten Betrag
möglicherweise nicht oder nicht in voller Höhe zurück.
120
100
80
Es gibt keine Garantie, dass Wertpapiere jederzeit an einer Börse gekauft
oder verkauft werden können oder dass der Marktpreis, zu dem die
Wertpapiere an einer Börse gehandelt werden, die Entwicklung der zugrunde
liegenden Terminkontrakte jederzeit korrekt abbildet.
60
40
20
0
Aug-10
Aug-11
Jul-12
Jul-13
Jul-14
Jul-15
Die Daten in diesem Diagramm sind simuliert und sollten nicht als Hinweis auf eine
tatsächliche oder zukünftige Performance interpretiert werden
Index
ICE 1 month Brent oil
futures
YTD
2 Jahre
3 Jahre
4 Jahre
5 Jahre
-15.8%
-52.0%
-49.1%
-48.5%
-29.1%
Rollmethodologie
Das Exposure in den zugrunde liegenden ICE-Terminkontrakten auf Brent-Rohöl
wird monatlich vom nächstfälligen Kontrakt in den im Folgemonat fälligen Kontrakt
gerollt. Das Rollen erfolgt zwischen dem ersten und fünften Geschäftstag des
Monats. In der nachstehenden Tabelle sind der „Near-Kontrakt“ (nächstfälliger
Kontrakt) und der „Next-Kontrakt“ (im Folgemonat fälliger Kontrakt) für das Produkt
vor und nach dem Rollen angegeben.
Monat
Near
Next
Jan-15
März-15
Apr-15
Feb-15
Apr-15
Mai-15
März-15
Mai-15
Juni-15
Apr-15
Juni-15
Juli-15
Mai-15
Juli-15
Aug-15
Juni-15
Aug-15
Sept-15
Juli-15
Sept-15
Okt-15
Aug-15
Okt-15
Nov-15
Sept-15
Nov-15
Dez-15
Okt-15
Dez-15
Jan-16
Nov-15
Jan-16
Feb-16
Dez-15
Feb-16
März-16
Der Emittent geht davon aus, dass jederzeit Swap-Kontrahenten für den
Abschluss von Swap-Vereinbarungen zur Verfügung stehen. Sind keine
Swap-Kontrahenten verfügbar, kann der ETC sein Anlageziel einer Abbildung
der Performance der zugrunde liegenden Terminkontrakte nicht erreichen.
Dieser ETC ist unbesichert. Dies bedeutet, dass der Emittent dem Risiko
unterliegt, dass Swap-Kontrahenten oder andere Drittanbieter das Eigentum
des Emittenten nicht zurückgeben oder an den Emittenten fällige Beträge nicht
zahlen.
3
ETFS Brent 1mth OESA
Glossar
Autorisierter
Marktteilnehmer
Banken oder andere Finanzinstitute, die als Finanzintermediäre zwischen Wertpapieremittenten und anderen Investoren oder Finanzintermediären auftreten. Autorisierte
Marktteilnehmer werden am Markt wie folgt aktiv: Zeichnen und Einlösen von Wertpapieren direkt beim Emittenten sowie Kauf und Verkauf dieser Papiere an
Anleger/Finanzintermediäre, entweder direkt oder über eine Börse.
Gehaltene
Sicherheiten
Barmittel oder andere übertragbare Wertpapiere, die unabhängig gehalten werden, um das Kreditrisiko des Emittenten gegenüber jedem einzelnen Kontrahenten zu
senken. Steigt beispielsweise der (vom ETC abgebildete) Index, so erhöht sich der dem Emittenten vom Swap-Kontrahenten geschuldete Betrag, sodass zusätzliche
Sicherheiten vom Swap-Kontrahenten übertragen werden, um das erhöhte Risiko dieses Kontrahenten für den ETC zu senken.
Collateral Return
Der Collateral Return ist der hypothetische Zinsertrag, den ein Anleger für Barmittel im Wert der zugrunde liegenden Terminkontrakte erhalten hätte.
Exposure
Ein ETC verfügt über ein Exposure in einem Index oder Rohstoff, wenn sein Wert direkt von Kursschwankungen des Index/Rohstoffs beeinflusst wird. Ein Exposure in
einem Index oder Rohstoff ist auf verschiedene Weise möglich. Dieser ETC zielt auf ein Exposure im abgebildeten Index mithilfe von Swaps ab.
Gedeckter Swap
Bei einem gedeckten Swap werden die Barmittel der Anleger vom Emittenten an die Swap-Kontrahenten weitergegeben.
Swap oder
SwapVereinbarung
Über einen Swap oder eine Swap-Vereinbarung schließt der Emittent Verträge mit einem oder mehreren Kontrahenten ab. Darin ist festgehalten, dass der Kontrahent dem
Emittenten Geld schuldet, wenn der (vom jeweiligen ETC abgebildete) Index steigt, und dass der Emittent dem Kontrahenten Geld schuldet, wenn der Index sinkt. Mithilfe
von Swaps kann der ETC die Aufwärts- bzw. Abwärtsentwicklung des Index effizient nachbilden, ohne dass er die dem Index zugrunde liegenden
Währungsterminkontrakte tatsächlich halten muss.
SwapKontrahent
In der Regel eine Großbank oder ein großes Finanzinstitut, mit der/dem der ETF Swap-Vereinbarungen abschließt.
Wichtige Hinweise
Keine Garantie für die Richtigkeit
Allgemein
Dieses Dokument kann unabhängige Marktkommentare
umfassen, die von ETFS UK auf der Grundlage öffentlich
zugänglicher Informationen erstellt wurden. ETFS UK gibt
keine Gewährleistung, Garantie oder anderweitige
Bestätigung für die Exaktheit und Richtigkeit der in diesem
Dokument enthaltenen Informationen, und Einschätzungen
von Produkt- oder Marktentwicklungen können sich ändern.
Externe Datenanbieter, mit deren Hilfe die Informationen in
dieser Finanzwerbung erstellt wurden, übernehmen keinerlei
Gewährleistung und erheben keinerlei Ansprüche bezüglich
dieser Informationen.
Diese Finanzwerbung wurde von ETF Securities (UK) Limited
(„ETFS UK“) herausgegeben und für die Zwecke von § 21
des Financial Services and Markets Act 2000 genehmigt.
ETFS UK ist von der britischen Finanzaufsicht Financial
Conduct Authority („FCA“) zugelassen und steht unter ihrer
Aufsicht. Die in diesem Dokument behandelten Produkte
werden von dem ETFS Oil Securities Limited (der „Emittent“)
herausgegeben. Der Emittent wird von der Jersey Financial
Services Commission beaufsichtigt.
Dieses Dokument stellt eine Werbemitteilung gemäß § 31 (2)
des deutschen Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) dar; es
ist keine Finanzanalyse im Sinne von § 34b WpHG und
genügt daher nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur
Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von
Finanzanalysen und unterliegt zudem nicht dem Verbot des
Handels vor der Veröffentlichung einer Finanzanalyse.
Keine Anlageberatung
Gemäß Anforderungen der FCA muss ETFS UK deutlich
machen, dass das Unternehmen in Bezug auf die Anlage
oder die Anlagetätigkeit, auf die sich diese Finanzwerbung
bezieht, nicht in Ihrem Auftrag handelt. Dies bedeutet
insbesondere, dass ETFS UK keine InvestmentDienstleistungen für Sie ausführt, Sie nicht bezüglich der
Bedingungen von Transaktionen berät und keine
diesbezüglichen Empfehlungen ausspricht. Es ist den
Vertretern von ETFS UK nicht gestattet, Ihnen durch ihr
Verhalten Gegenteiliges zu vermitteln. Daher ist ETFS UK
nicht verpflichtet, Ihnen denselben Schutz wie seinen Kunden
zu bieten, und Sie sollten nach eigenem Ermessen eine
unabhängige Rechts-, Anlage-, Steuer- oder sonstige
Beratung in Anspruch nehmen.
Informationen für die USA
Dieses Dokument stellt keine Werbung und keine Maßnahme
zur Förderung eines öffentlichen Wertpapierangebots in den
USA oder in einer Provinz oder einem Territorium der USA
dar, wo weder der Emittent noch die von ihm ausgegebenen
Wertpapiere zum Vertrieb autorisiert oder registriert sind und
wo der Emittent keinen Prospekt bei einer
Wertpapierkommission oder Aufsichtsbehörde eingereicht
hat, und es darf unter keinen Umständen auf diese Weise
interpretiert werden. Dieses Dokument oder Kopien dieses
Dokuments dürfen in keiner Form in die USA gebracht,
übertragen oder dort (direkt oder indirekt) vertrieben werden.
Der Emittent und die von ihm ausgegebenen Wertpapiere
sind nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933,
dem Investment Company Act von 1940 oder gemäß anderen
bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen registriert oder
zugelassen, und eine solche Registrierung und Zulassung
wird auch in Zukunft nicht erfolgen.
Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Maßstab
für die zukünftige Performance
In diesem Dokument enthaltene historische
Performancedaten können auf Backtesting beruhen. Beim
Backtesting werden Anlagestrategien mit Hilfe historischer
Daten untersucht, um zu simulieren, wie sich die Strategie bei
dieser Datenlage entwickelt hätte. Bei per Backtesting
ermittelten Performancedaten handelt es sich allerdings um
rein hypothetische Angaben, die ausschließlich zu
Informationszwecken in dieses Dokument aufgenommen
werden. Per Backtesting ermittelte Daten geben nicht die
tatsächliche Entwicklung wieder und sollten nicht als
Anhaltspunkt für die tatsächliche oder künftige
Wertentwicklung betrachtet werden.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Maßstab
oder Anhaltspunkt für die zukünftige Performance.
Im Abschnitt „Risikofaktoren“ des jeweiligen
Verkaufsprospekts finden Anleger weitere Einzelheiten zu
diesen und weiteren Risiken im Zusammenhang mit einer
Anlage in die Wertpapiere des Emittenten.
Die FCA hat den unten aufgeführten Aufsichtsbehörden
Bescheinigungen über die Billigung bereitgestellt, die
bestätigen, dass der Verkaufsprospekt des Emittenten in
Übereinstimmung mit der Richtlinie 2003/71/EG des
Europäischen Parlaments und des Rates in der Fassung der
Richtlinie 2010/73/EU erstellt wurden.
Der Verkaufsprospekt des Emittenten (und etwaige
Ergänzungen) sind dank des Europäischen Passes nicht nur
in Großbritannien, sondern auch in Deutschland, Frankreich,
Italien, den Niederlanden, und Norwegen, zugelassen und
wurden
bei,
der
Bundesanstalt
für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in Deutschland, der
Autorité des Marchés Financiers (AMF) in Frankreich, der
Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB)
und der Banca d'Italia in Italien, und der Autoriteit Financiële
Markten (AFM) in den Niederlanden.
Kopien des Verkaufsprospekts und aufsichtsrechtlich
erforderlicher Unterlagen, darunter Jahresberichte,
können von den folgenden Stellen angefordert werden: in
Frankreich von HSBC France, 103, Avenue des Champs
Elysées, 75008 Paris, Tel.: + 33 (0) 1 49 52 20 00 oder Fax:
+ 33 (0) 1 49 52 20 00; in Deutschland von HSBC Trinkaus
&Burkhardt AG, Konsortialgeschäft, Königsallee 21/23,
40212 Düsseldorf; in den Niederlanden von AMN Amro
Bank (Nederland) N.V., Tel.: +31 20 527 2467 oder Fax:
+31 20 527 1928 und in Italien von www.etfsecurities.com.
Kein Verkaufsangebot
Die Informationen in dieser Finanzwerbung stellen kein
Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe
eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Diese
Finanzwerbung darf nicht als Grundlage für
Anlageentscheidungen verwendet werden.
Risikohinweise
Bei den vom Emittenten ausgegebenen Wertpapieren handelt
es sich um Produkte, die erhebliche Risiken bergen und sich
unter Umständen nicht für alle Anleger eignen. Sämtliche
Anlageentscheidungen sollten sich auf die im
Verkaufsprospekt des Emittenten (und diesbezüglichen
Ergänzungen) enthaltenen Informationen stützen, die unter
anderem Informationen zu Risiken im Zusammenhang mit
einer Anlage umfassen. Der Kurs von Wertpapieren kann
steigen oder fallen, und Anleger erhalten unter Umständen
weniger als die ursprüngliche Investitionssumme zurück. Die
Wertpapiere lauten auf US Dollar, und der Wert der Anlage in
Fremdwährungen wird von Wechselkursveränderungen
beeinflusst.
Der Europäische Pass bedeutet, dass ein Großbritannien
zugelassener Verkaufsprospekt automatisch auch in
bestimmten anderen Ländern zugelassen wird, ohne dass er
dort erneut ein Zulassungsverfahren durchlaufen muss.
Drittanbieter
Die vom Emittenten ausgegebenen Wertpapiere sind seine
eigenen direkten Schuldverschreibungen mit
eingeschränktem Rückgriffsrecht. Diese
Schuldverschreibungen werden von Shell Trading
Switzerland und Shell Treasury, ihren verbundenen
Unternehmen, deren verbundenen Unternehmen oder
irgendwelchen sonstigen Personen weder emittiert noch
besichert. Sowohl Shell Trading Switzerland als auch Shell
Treasury schließen sämtliche Haftung im Hinblick auf dieses
Dokument oder auf in irgendeiner Weise mit ihm in
Verbindung stehende Inhalte aus, unabhängig davon, ob sie
aufgrund einer unerlaubten Handlung, eines Vertrages oder
einer anderen Anspruchsgrundlage besteht.
Verkaufsprospekt
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