ETFS Sugar OD7R - ETF Securities

29. Februar 2016
ETFS Sugar OD7R
Anlageziel
Produktinformation
ETFS Sugar (OD7R) ermöglicht Investoren eine Total-Return-Anlage in
Zucker durch Nachbildung des Bloomberg Sugar Subindex („Index“)
zuzüglich eines Collateral Return.
WKN
A0KRJ8
Emittent
ETFS Commodity Securities Limited
Rechtsform
Inhaberschuldverschreibung
OD7R ist ein Exchange Traded Commodity („ETC“), dessen Wertpapiere
nach Bedarf von autorisierten Marktteilnehmern ausgegeben oder
eingelöst werden können und wie Aktien an der Börse gehandelt werden.
Der ETC ist durch Swaps gedeckt. Die Zahlungsverpflichtungen der SwapKontrahenten gegenüber dem Emittenten sind besichert. Diese
Sicherheiten werden täglich zum Marktwert bewertet und auf getrennten
Konten bei der Bank of New York Mellon hinterlegt. Nähere Einzelheiten
zu den gehaltenen Sicherheiten sind im Abschnitt zu Sicherheiten auf der
Website von ETF Securities erhältlich (www.etfsecurities.com).
OGAW-geeignet
Ja
Domizil
Jersey
Erstnotierung
3. November 2006
Emissionspreis
USD 16.18
Basiswährung
USD
Währungsgesichert
Nein
Ausschüttend /
Thesaurierend
Thesaurierend
Index-Beschreibung
Verwaltungsgebühren
0.49% p.a.
Der Index spiegelt die Preisbewegungen der dem Bloomberg Commodity
IndexSM zugrunde liegenden Zucker-Futures wider (die kontinuierlich
anhand einer festgelegten Rollstrategie gerollt werden). Ein Terminkontrakt
(Future) ist eine Vereinbarung über den Kauf eines Rohstoffs zu einem
bestimmten Preis, wobei Lieferung und Zahlung zu einem festgelegten
Termin in der Zukunft erfolgen. Kurz bevor der im Kontrakt festgelegte
Fälligkeitstermin verstreicht, werden der Terminkontrakt in der Regel
verkauft und neue Futurepositionen gekauft. So werden die physische
Lieferung des zugrunde liegenden Rohstoffs vermieden (dieser Prozess
wird auch als „Rollen“ bezeichnet) und ein kontinuierliches Exposure in
diesem Rohstoff gewahrt. Die gekauften Kontrakte können teurer sein als
die verkauften, was für in Rohstoff-Futures investierte Anleger einen
Wertverlust bedeutet. Diese Marktkonstellation wird als „Contango“
bezeichnet. Alternativ können die gekauften Kontrakte billiger sein als die
verkauften, was einen Wertzuwachs bedeutet, auch „Backwardation“
genannt. Diese Preisdifferenz wird allgemein als „Rollrendite“ bezeichnet.
Da die Rollrendite in die Berechnung des Indexwerts einfließt, kann sie
positiven oder negativen Einfluss auf den Indexwert haben, je nachdem,
ob der Markt in Contango oder Backwardation notiert. Der ETC wird
ebenfalls beeinflusst, da sein Wert auf dem Indexwert basiert.
Replikation
Synthetisch, Fully Funded Swap mit
Besicherung
Besichert
Ja
Swap-Kontrahenten
UBS AG, Merrill Lynch Commodities Inc.
Produktmanager
ETFS Management Company (Jersey)
Limited
Treuhänder
The Law Debenture Trust Corporation p.l.c.
Sicherheitenverwalter
The Bank of New York Mellon
EU-Pass
Belgien, Dänemark, Deutschland, Finnland,
Frankreich, Irland, Italien, Niederlande,
Norwegen, Österreich, Portugal, Schweden,
Spanien, Vereinigtes Königreich
Benchmarkinformation
Indexname
Bloomberg Sugar Subindex
Indexanbieter
Bloomberg
Basiswährung
USD
Komponenten
1
Bloomberg-Code
BCOMSB
Reuters-Code
.BCOMSB
Handelsinformation
Börse
ISIN
Börsencode
Währung (Handel)
Bloomberg-Code
Reuters-Code
Deutsche Börse
DE000A0KRJ85
OD7R
EUR
OD7R GY
OD7R.DE
Borsa Italiana
GB00B15KY658
SUGA
EUR
SUGA IM
SUGA.MI
London Stock Exchange
GB00B15KY658
SUGA
USD
SUGA LN
SUGA.L
Nähere Erläuterungen zu den verwendeten Begriffen finden Sie im Glossar auf Seite 3. Der Wert Ihrer Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen und
Sie erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht oder nicht in voller Höhe zurück. Sie sollten vor einer Anlageentscheidung den Rat eines
unabhängigen Anlageberaters einholen, um zu prüfen, ob die Anlage unter Berücksichtigung Ihrer individuellen Situation für Sie geeignet ist.
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ETFS Sugar OD7R
Index-Performance
Risiken
Historische Index-Performance basierend auf Daten vom 1. März 2011 bis zum 29.
Februar 2016
Bloomberg Sugar Subindex Total Return
140
Dieser ETC ist kein den OGAW-Richtlinien entsprechendes Produkt.
120
Die Wertpapiere dieses ETC sind als Schuldverschreibungen strukturiert, nicht
als Aktien.
100
Der Wert der Wertpapiere dieses ETC ist unmittelbar von einem Anstieg oder
Rückgang des Indexwerts abhängig. Somit können die Wertpapiere dieses
Produkts im Wert sowohl steigen als auch fallen, und Wertpapierinhaber
erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht oder nicht in voller Höhe
zurück.
80
60
Es gibt keine Garantie, dass Wertpapiere jederzeit an einer Börse gekauft
oder verkauft werden können, oder dass der Marktpreis, zu dem die
Wertpapiere an einer Börse gehandelt werden, die Indexentwicklung jederzeit
korrekt abbildet.
40
20
0
Mar-11
Eine Anlage in einen ETC birgt ein erhebliches Risiko. Sämtliche
Anlageentscheidungen sollten sich auf die Informationen im entsprechenden
Verkaufsprospekt stützen. Vor einem Wertpapierkauf sollten interessierte
Anleger eine unabhängige Beratung zu Buchhaltungs- und Steuerfragen
sowie zu rechtlichen Fragen einholen und sich an ihre eigenen professionellen
Berater wenden, um zu prüfen, ob sich dieses Produkt als Anlage für sie
eignet.
Feb-12
Feb-13
Feb-14
Feb-15
Feb-16
Die Indexperformance bezieht sich auf einen Total-Return-Index. Ein Total-Return-Index
bedeutet, dass der Indexwert den Collateral Return einschließt. Die Preisberechnung des ETC
bezieht sich auf einen Index, der die Preisbewegungen der zugrunde liegenden AgrarrohstoffFutures abbildet und den Collateral Return separat einschließt, um Anlegern den Gegenwert
einer Total-Return-Anlage zu bieten. Der Total-Return-Index wird daher hier als Benchmark
dargestellt. Bitte lesen Sie die Hinweise zu historischen Performancedaten auf der nächsten
Seite. Die hier angegebenen Benchmark-Informationen sind in USD ausgewiesen und
umfassen weder 1) Gebühren und Ausgaben noch 2) Veränderungen des Wechselkurses
zwischen USD und anderen Währungen. Bei der Performance-Analyse in einer anderen
Währung sollte immer das Wechselkursrisiko berücksichtigt werden. Die in der Vergangenheit
erzielte Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Index
Bloomberg Sugar Subindex
Total Return
YTD
2 Jahre
3 Jahre
4 Jahre
5 Jahre
-3.5%
-34.9%
-45.5%
-57.1%
-60.4%
Der Emittent geht davon aus, dass jederzeit Swap-Kontrahenten für den
Abschluss von Swap-Vereinbarungen zur Verfügung stehen. Sind keine
Swap-Kontrahenten verfügbar, kann der ETC sein Anlageziel einer Abbildung
der Indexperformance nicht erreichen.
Der Emittent unterliegt dem Risiko, dass Drittanbieter das Eigentum des
Emittenten nicht zurückgeben oder an den Emittenten fällige Beträge nicht
zahlen.
3
ETFS Sugar OD7R
Glossar
Autorisierter
Marktteilnehmer
Banken oder andere Finanzinstitute, die als Finanzintermediäre zwischen Wertpapieremittenten und anderen Investoren oder Finanzintermediären auftreten. Autorisierte
Marktteilnehmer werden am Markt wie folgt aktiv: Zeichnen und Einlösen von Wertpapieren direkt beim Emittenten sowie Kauf und Verkauf dieser Papiere an
Anleger/Finanzintermediäre, entweder direkt oder über eine Börse.
Gehaltene
Sicherheiten
Barmittel oder andere übertragbare Wertpapiere, die unabhängig gehalten werden, um das Kreditrisiko des Emittenten gegenüber jedem einzelnen Kontrahenten zu senken. Steigt
beispielsweise der (vom ETC abgebildete) Index, so erhöht sich der dem Emittenten vom Swap-Kontrahenten geschuldete Betrag, so dass zusätzliche Sicherheiten vom SwapKontrahenten übertragen werden, um das erhöhte Risiko dieses Kontrahenten für den ETC zu senken.
Collateral Return
Der Collateral Return ist der hypothetische Zinsertrag, den ein Anleger für Barmittel im Wert der zugrunde liegenden Terminkontrakte erhalten hätte.
Exposure
Ein ETC verfügt über ein Exposure in einem Index oder Rohstoff, wenn sein Wert direkt von Kursschwankungen des Index/Rohstoffs beeinflusst wird. Ein Exposure in einem Index
oder Rohstoff ist auf verschiedene Weise möglich. Dieser ETC zielt auf ein Exposure im abgebildeten Index Mithilfe von Swaps ab.
Fully Funded
Swap
Bei einem gedeckten Swap werden die Barmittel der Anleger vom Emittenten an die Swap-Kontrahenten weitergegeben.
Swap oder SwapVereinbarung
Über einen Swap oder eine Swap-Vereinbarung schließt der Emittent Verträge mit einem oder mehreren Kontrahenten ab. Darin ist festgehalten, dass der Kontrahent dem Emittenten
Geld schuldet, wenn der (vom jeweiligen ETC abgebildete) Index steigt, und dass der Emittent dem Kontrahenten Geld schuldet, wenn der Index sinkt. Mithilfe von Swaps kann der
ETC die Aufwärts- bzw. Abwärtsentwicklung des Index effizient nachbilden, ohne dass er die dem Index zugrunde liegenden Terminkontrakte tatsächlich halten muss.
Swap-Kontrahent
In der Regel eine Großbank oder ein großes Finanzinstitut, mit der/dem der ETF Swap-Vereinbarungen abschließt.
Zum Marktwert
bewertet
Die Höhe der gehaltenen Sicherheiten wird täglich angepasst, um den Wert der Swaps widerzuspiegeln.
Wichtige Hinweise
Allgemein
Diese Finanzwerbung wurde von ETF Securities (UK) Limited
(„ETFS UK“) herausgegeben und für die Zwecke von § 21 des
Financial Services and Markets Act 2000 genehmigt. ETFS UK ist
von der britischen Finanzaufsicht Financial Conduct Authority
(„FCA“) zugelassen und steht unter ihrer Aufsicht. Die in diesem
Dokument behandelten Produkte werden von dem ETFS
Commodity Securities Limited (der „Emittent“) herausgegeben.
Der Emittent wird von der Jersey Financial Services Commission
beaufsichtigt.
Dieses Dokument stellt eine Werbemitteilung gemäß § 31 (2) des
deutschen Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) dar; es ist keine
Finanzanalyse im Sinne von § 34b WpHG und genügt daher nicht
allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der
Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und unterliegt
zudem nicht dem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung
einer Finanzanalyse.
Keine Anlageberatung
Gemäß Anforderungen der FCA muss ETFS UK deutlich machen,
dass das Unternehmen in Bezug auf die Anlage oder die
Anlagetätigkeit, auf die sich diese Finanzwerbung bezieht, nicht in
Ihrem Auftrag handelt. Dies bedeutet insbesondere, dass ETFS
UK keine Investment-Dienstleistungen für Sie ausführt, Sie nicht
bezüglich der Bedingungen von Transaktionen berät und keine
diesbezüglichen Empfehlungen ausspricht. Es ist den Vertretern
von ETFS UK nicht gestattet, Ihnen durch ihr Verhalten
Gegenteiliges zu vermitteln. Daher ist ETFS UK nicht verpflichtet,
Ihnen denselben Schutz wie seinen Kunden zu bieten, und Sie
sollten nach eigenem Ermessen eine unabhängige Rechts-,
Anlage-, Steuer- oder sonstige Beratung in Anspruch nehmen.
Informationen für die USA
Dieses Dokument stellt keine Werbung und keine Maßnahme zur
Förderung eines öffentlichen Wertpapierangebots in den USA
oder in einer Provinz oder einem Territorium der USA dar, wo
weder der Emittent noch die von ihm ausgegebenen Wertpapiere
zum Vertrieb autorisiert oder registriert sind und wo der Emittent
keinen Prospekt bei einer Wertpapierkommission oder
Aufsichtsbehörde eingereicht hat, und es darf unter keinen
Umständen auf diese Weise interpretiert werden. Dieses
Dokument oder Kopien dieses Dokuments dürfen in keiner Form
in die USA gebracht, übertragen oder dort (direkt oder indirekt)
vertrieben werden. Der Emittent und die von ihm ausgegebenen
Wertpapiere sind nicht gemäß dem United States Securities Act
von 1933, dem Investment Company Act von 1940 oder gemäß
anderen bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen registriert oder
zugelassen, und eine solche Registrierung und Zulassung wird
auch in Zukunft nicht erfolgen.
Keine Garantie für die Richtigkeit
Dieses Dokument kann unabhängige Marktkommentare
umfassen, die von ETFS UK auf der Grundlage öffentlich
zugänglicher Informationen erstellt wurden. ETFS UK gibt keine
Gewährleistung, Garantie oder anderweitige Bestätigung für die
Exaktheit und Richtigkeit der in diesem Dokument enthaltenen
Informationen, und Einschätzungen von Produkt- oder
Marktentwicklungen können sich ändern. Externe Datenanbieter,
mit deren Hilfe die Informationen in dieser Finanzwerbung erstellt
wurden, übernehmen keinerlei Gewährleistung und erheben
keinerlei Ansprüche bezüglich dieser Informationen.
Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Maßstab für
die zukünftige Performance
In diesem Dokument enthaltene historische Performancedaten
können auf Backtesting beruhen. Beim Backtesting werden
Anlagestrategien mit Hilfe historischer Daten untersucht, um zu
simulieren, wie sich die Strategie bei dieser Datenlage entwickelt
hätte. Bei per Backtesting ermittelten Performancedaten handelt
es sich allerdings um rein hypothetische Angaben, die
ausschließlich zu Informationszwecken in dieses Dokument
aufgenommen werden. Per Backtesting ermittelte Daten geben
nicht die tatsächliche Entwicklung wieder und sollten nicht als
Anhaltspunkt für die tatsächliche oder künftige Wertentwicklung
betrachtet werden.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Maßstab oder
Anhaltspunkt für die zukünftige Performance.
Kein Verkaufsangebot
Die Informationen in dieser Finanzwerbung stellen kein Angebot
zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots
zum Kauf von Wertpapieren dar. Diese Finanzwerbung darf nicht
als Grundlage für Anlageentscheidungen verwendet werden.
Marchés Financiers (AMF) in Frankreich, der Central Bank of
Ireland in Irland, der Commissione Nazionale per le Società e la
Borsa (CONSOB) und der Banca d'Italia in Italien, der Autoriteit
Financiële Markten (AFM) in den Niederlanden, der Kredittilsynet
in Norwegen, der Österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA),
der Comissão do Mercado de Valores Mobiliários in Portugal, der
Finansinspektionen in Schweden und der Comisión Nacional del
Mercado de Valores in Spanien eingereicht.
Kopien des Verkaufsprospekts und aufsichtsrechtlich
erforderlicher Unterlagen, darunter Jahresberichte, können
von den folgenden Stellen angefordert werden: in Frankreich
von HSBC France, 103, Avenue des Champs Elysées, 75008
Paris, Tel.: + 33 (0) 1 49 52 20 00 oder Fax: + 33 (0) 1 49 52 20
00; in Deutschland von HSBC Trinkaus &Burkhardt AG,
Konsortialgeschäft, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf; in
den Niederlanden von AMN Amro Bank (Nederland) N.V.,
Tel.: +31 20 527 2467 oder Fax: +31 20 527 1928 und in Italien
von www.etfsecurities.com.
Der Europäische Pass bedeutet, dass ein Großbritannien
zugelassener Verkaufsprospekt automatisch auch in bestimmten
anderen Ländern zugelassen wird, ohne dass er dort erneut ein
Zulassungsverfahren durchlaufen muss.
Drittanbieter
Risikohinweise
Bei den vom Emittenten ausgegebenen Wertpapieren handelt es
sich um Produkte, die erhebliche Risiken bergen und sich unter
Umständen nicht für alle Anleger eignen. Sämtliche
Anlageentscheidungen sollten sich auf die im Verkaufsprospekt
des Emittenten (und diesbezüglichen Ergänzungen) enthaltenen
Informationen stützen, die unter anderem Informationen zu
Risiken im Zusammenhang mit einer Anlage umfassen. Der Kurs
von Wertpapieren kann steigen oder fallen, und Anleger erhalten
unter Umständen weniger als die ursprüngliche
Investitionssumme zurück. Die Wertpapiere lauten auf US Dollar,
und der Wert der Anlage in Fremdwährungen wird von
Wechselkursveränderungen beeinflusst.
Verkaufsprospekt
Im Abschnitt „Risikofaktoren“ des jeweiligen Verkaufsprospekts
finden Anleger weitere Einzelheiten zu diesen und weiteren
Risiken im Zusammenhang mit einer Anlage in die Wertpapiere
des Emittenten.
Die FCA hat den unten aufgeführten Aufsichtsbehörden
Bescheinigungen über die Billigung bereitgestellt, die bestätigen,
dass der Verkaufsprospekt des Emittenten in Übereinstimmung
mit der Richtlinie 2003/71/EG des Europäischen Parlaments und
des Rates in der Fassung der Richtlinie 2010/73/EU erstellt
wurden.
Die vom Emittenten ausgegebenen Wertpapiere sind direkte,
begrenzte Regressverpflichtungen, die ausschließlich den
jeweiligen Emittenten betreffen, nicht jedoch Verpflichtungen der
UBS AG („UBS“), Bank of Amerika Merrill Lynch („BofAML“) oder
einer ihrer verbundenen Untenehmen. UBS und BofAML schließt
sämtliche Haftung im Hinblick auf dieses Dokument oder auf in
irgendeiner Weise mit ihm in Verbindung stehende Inhalte aus,
unabhängig davon, ob sie aufgrund einer unerlaubten Handlung,
eines Vertrages oder einer anderen Anspruchsgrundlage besteht.
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Dienstleistungsmarken von Bloomberg Finance L.P. und seiner
verbundenen Unternehmen (zusammen: „Bloomberg“) und
wurden zur Verwendung durch den Emittenten lizenziert. Die vom
Emittenten ausgegebenen Wertpapiere basieren zwar auf den
Bloomberg Commodity Indexes SM , allerdings sind weder
Bloomberg noch UBS Securities LLC und seine verbundenen
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verbunden, und die Wertpapiere sind und werden von Bloomberg
und UBS nicht genehmigt, unterstützt, überprüft oder empfohlen.
Bloomberg und UBS garantieren nicht die Aktualität, Richtigkeit
oder Vollständigkeit der Daten oder Informationen in Bezug auf
die Bloomberg Commodity Indexes SM und geben keinerlei
Zusicherungen hinsichtlich der Ratsamkeit einer Investition in
diese(s) Produkt(e) ab.
Der Verkaufsprospekt des Emittenten (und etwaige Ergänzungen)
sind dank des Europäischen Passes nicht nur in Großbritannien,
sondern auch in Belgien, Dänemark, Deutschland, Finnland,
Frankreich, Irland, Italien, den Niederlanden, Norwegen,
Österreich, Portugal, Schweden und Spanien zugelassen und
wurden bei der Commission Bancaire, Financiére et des
Assurances in Belgien, Finanstilsynet in Dänemark, der
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in
Deutschland, der Finanssivalvonta in Finnland, der Autorité des
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