Mai 2015 – Nur für institutionelle Investoren Vontobel Asset Management Vontobel Target Return Fonds Attraktive Renditeziele mit kontrolliertem Risiko erreichen Defensive, Balanced und Growth: Neue Anlagezielfonds für ein breites Kundensegment Das gemeinsame Anlageziel der Fonds besteht darin, über einen vollen Marktzyklus eine positive Rendite zu erzielen. Dabei steht ein stabiles Renditewachstum unter Einhaltung eines vordefinierten maximalen Gesamtrisikos (Risikobudgets) im Vordergrund. Die Fonds investieren global und dynamisch in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Währungen. Dabei sind sie nicht an die Entwicklung eines Vergleichsindex gebunden. Die Umsetzung erfolgt mittels Direkt- und Kollektivanlagen sowie derivativer Instrumente. Je nach Risikobereitschaft und -toleranz haben Anleger die Wahl zwischen drei Varianten: Defensive, Balanced und Growth. Die Vorteile der Anlagefonds auf einen Blick Globale Ausrichtung der Fonds, über mehrere Anlageklassen diversifiziert. Nutzung der interessantesten Anlagechancen im Rahmen des vorgegebenen Risikobudgets. Robuste Portfoliozusammensetzung, die sich an den Einschätzungen des Portfoliomanagers orientiert. Schwerpunkt beim Anlageansatz liegt auf der Steuerung des absoluten Gesamtrisikos. Die Fonds weisen eine tägliche Liquidität auf. Vontobel Fund - Target Return: das Angebot Vontobel Fund Target Return Defensive Vontobel Fund Target Return Balanced Vontobel Fund Target Return Growth Zielrendite Geldmarkt + 300 Bp p. a.* Geldmarkt + 450 Bp p. a.* Geldmarkt + 600 Bp p. a.* Risikobudget 4 % p. a. ex-ante Volatilität 6 % p. a. ex-ante Volatilität 8 % p. a. ex-ante Volatilität Basiswährungen EUR, CHF (hedged), USD (hedged) EUR, CHF (hedged), USD (hedged) EUR, CHF (hedged), USD (hedged) Morningstar Kategorie EUR (CHF, USD) Cautious Allocation Global EUR (CHF, USD) Moderate Allocation Global EUR (CHF, USD) Flexible Allocation Global *Geldmarkt = Dreimonats-Libor in Basiswährung Unsere Überzeugungen Das Vermeiden substanzieller Verluste und eine stetige Vermögensentwicklung sind wichtiger als das Streben nach einigen zusätzlichen Renditepunkten. Die Portfoliovolatilität kann zur gezielten Steuerung der Marktallokation genutzt werden. Die Finanzmärkte sind häufig ineffizient, was durch die Analyse fundamentaler Bewertungs- und Marktverhaltensindikatoren genutzt werden kann. Vontobel Fund - Target Return Unsere zentralen Prinzipien Wir konstruieren möglichst robuste Portfolios mit einem hohen Grad an Flexibilität. Wir nutzen das vorgegebene Risikobudget intelligent und überwachen dies systematisch. Neben einem systematischen Risikomanagement betreiben wir bewusst auch pro-aktives Risikomanagement. Wir fördern den internen Dialog, um unsere Anlageüberzeu gungen zu stärken. Wir nutzen gezielt Optionsstrategien zum Risikoabbau oder zur Ertragssteigerung. Mai 2015 1/2 Nur für institutionelle Investoren Vontobel Asset Management Die verantwortlichen Portfoliomanager Target Return Defensive Fabrizio Basile, CFA Fabrizio Basile ist seit 2013 bei Vontobel Asset Management als Portfoliomanager im Outcome Driven Investments-Team tätig. Zuvor arbeitete er von 2009 bis 2012 bei Credit Suisse als Senior Port foliomanager. Fabrizio Basile verwaltete dort Mischfonds und Privatkunden-Mandate mit Fokus auf Fixed Income, Kredit und Emerging Markets. Davor arbeitete er in verschiedenen Positionen bei Lombard Odier & Cie, UBS, Swiss Re und Credit Suisse. Target Return Balanced Philippe Bonvin, CEFA Target Return Growth Dr. Cristiano Migliorini Cristiano Migliorini ist seit Februar 2013 bei Vontobel Asset Management als Head of Derivatives Strategies tätig und ist Mitglied im Outcome Driven Investments-Team. Zuvor arbeitete er von Juni 2010 bis 2013 bei UBP Union Bancaire in Genf im Quantitative Trading Research. Cristiano Migliorini lancierte zwei innovative Fonds für deren Optionsstrategien er verantwortlich war: einen Gold- und Edelmetall-Fonds sowie einen europäischen Aktien dividenden-Fonds. Davor, von 2004 bis 2010, arbeitete er als Senior Manager bei R oche in Basel. Philippe Bonvin stiess im Mai 2014 als Head of Outcome Driven Investments innerhalb der Multi Asset Class Investing-Boutique zu Vontobel Asset Management. Zuvor war er von 2001 bis 2013 Head of Asymmetric Portfolio Solutions bei UBS Global Asset Management. In dieser Funktion verwaltete Philippe Bonvin mit seinem Team risikoorientierte Anlagelösungen und war für die Anlagestrategien, das Risikomanagement sowie für den Aufbau einer breiten Palette asymmetrischer Anlagelösungen verantwortlich. Davor verantwortete er von 1997 bis 2000 beim ehemaligen Schweizerischen Bankverein (SBV) kapital geschützte Portfolios. Wichtiger rechtlicher Hinweis: Die vorliegende Dokumentation ist keine Offerte zum Kauf oder zur Zeichnung von Anteilen, sondern dient lediglich zu Informationszwecken. Zeichnungen von Anteilen eines Anlagefonds schweizerischen Rechts sollten nur auf der Grundlage des aktuellen Prospektes resp. des Fondsvertrages, des aktuellen Jahresund Halbjahresberichts sowie der wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger erfolgen. Ein Investment in diesen Fonds birgt Risiken, die im Verkaufs prospekt erläutert sind. Alle Dokumente k önnen kostenlos bezogen werden bei Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich, als Fondsleitung, bei der Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich, als Zahlstelle oder über vontobel.com/am. Wir empfehlen Ihnen zudem, vor jeder Anlage Ihren Kundenberater oder andere Berater zu kontaktieren. Die historische Performance stellt k einen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Vontobel Asset Management Gotthardstrasse 43 CH-8022 Zürich Telefon+41 58 283 71 11 Telefax+41 58 283 76 50 [email protected] vontobel.com 2/2