Geschäftsbericht 2014
Die Cham Paper Group
Die Cham Paper Group ist eine führende Herstellerin von gestrichenen Spezialpapieren. Ihre Papiere weisen dank Oberflächenveredelungen Funktionalitäten auf, die für die Kunden einen Mehrwert darstellen. Das 1657 gegründete Unternehmen verfügt über drei Standorte, einen in der Schweiz (Cham) und zwei in Italien (Carmignano und Condino) und unterhält
ein globales Vertriebsnetz.
Mit der Konzentration auf die Entwicklungs- und Vertriebstätigkeit und dem Rückzug aus der Papierproduktion in der
Schweiz entstand auf dem Fabrikareal im Zentrum von Cham Platz für Neues. Die Cham Paper Group entwickelt dort einen
elf Hektaren umfassenden Stadtteil, das Papieri-Areal.
Die Cham Paper Group (Börsenkürzel: CPGN) ist an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange kotiert.
Inhalt
Highlights und wichtigste Kennzahlen
3
Brief des Verwaltungsrates an die Aktionäre
4
Die Märkte der Cham Paper Group
6
Geschäftsentwicklung Papier
Das Papieri-Areal
10
Geschäftsentwicklung Immobilien
Die Cham Paper Group-Aktie
14
Bericht zur Corporate Governance
16
Vergütungsbericht
23
Konsolidierte Jahresrechnung
29
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
Bericht der Revisionsstelle zur Konzernrechnung
Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG
52
Anhang zur Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG
Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung
Bericht zur Nachhaltigkeit
60
Highlights und wichtigste Kennzahlen 3
Highlights und wichtigste Kennzahlen
Erfreuliche Umsatzentwicklung dank guter Marktverhältnisse und erfolgreicher ­Produkte
Deutliche Ergebnisverbesserungen, EBIT steigt von CHF 1.8 auf CHF 8.9 Millionen
Investitionen in Produktivitäts- und Kapazitätssteigerung in den italienischen Werken
Städtebaulicher Studienauftrag für Papieri-Areal erfolgreich abgeschlossen, Masterplan
mit Richtprojekt erstellt
Ausschüttung einer Dividende von CHF 3.00 pro Aktie
2014
2013
Volumen (Tonnen)
142'981
151'141
Nettoumsatz
216'018
231'327
18'800
11'902
In % des Nettoumsatzes
8.7%
5.1%
EBIT vor Restrukturierung
8'930
1'770
In % des Nettoumsatzes
4.1%
0.8%
In TCHF, sofern nicht anders angegeben
EBITDA
–3'059
1'460
EBIT nach Restrukturierung
Restrukturierungsaufwendungen
5'871
3'230
Jahresgewinn
1'841
389
2.48
0.55
Gewinn pro Aktie (in CHF)
Free Cash Flow
Eigenkapital
In % der Bilanzsumme
Netto-Cashbestand
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Anlagen
Anzahl Mitarbeiter (FTE)
–5
16'729
107'900
107'755
52.8%
46.3%
3'095
3'526
13'384
6'978
417
445
Aktionärsbrief
4
Cham Paper Group erzielt weitere Fortschritte
2014 war ein wichtiges Jahr für die Zukunft der Cham Paper Group.
­Einerseits trugen das freundliche konjunkturelle Umfeld und die s­ tarke
Marktposi­tion der Cham Paper Spezialpapiere zu einem signifikant
­verbesserten Resultat bei, andererseits verzeichnete die Entwicklung
des Immobilienprojektes Papieri grosse Fortschritte.
Wachstum der strategisch wichtigen Produkte und
klare Ergebnisverbesserung
Der Umsatz der Cham Paper Group mit Spezialpapieren verringerte sich 2014 um 6.6% auf CHF 216 Mio. In
den strategisch wichtigen Produktgruppen wächst die
Gruppe. Die Spezialpapier-Verkäufe der beiden italieni­
schen Werke erhöhten sich um 2.4%, daraus resultierte
eine Umsatzsteigerung von 1.4% auf CHF 187 Mio. In der
Schweiz stiegen die Erlöse aus dem Verkauf von in Cham
veredeltem Papier, insbesondere für die Produktfamilie
Digital Imaging, um 22% auf CHF 29 Mio. Dank den verbesserten Kostenstrukturen erzielte die Gruppe ein Betriebsergebnis vor Restrukturierungskosten von CHF 8.9
Mio. beziehungsweise eine EBIT-Marge von 4.1%. Dies
entspricht einer deutlichen Steigerung gegenüber dem
Vorjahr (CHF 1.8 Mio., EBIT-Marge 0.8%), das noch von
der anspruchsvollen Transformationsphase geprägt war.
Technologietransfer von Cham nach Italien
Um die Wettbewerbsfähigkeit der Spezialpapiere weiter
zu stärken, wurde Mitte 2014 ein weiterer Technologietransfer von der Schweiz nach Italien beschlossen. Die
entsprechenden Investitionen in die italienischen Werke
in der Höhe von rund CHF 20 Mio. (davon CHF 13 Mio.
im 2014) werden 2015 zu einer weiteren Produktivitätsund Kapazitätssteigerung führen. Die Verlagerung der bisher in Cham betriebenen Streichtechnologie-Aktivitäten
zur Produktion der Digital Imaging- und Barrierepapiere
erfolgt im ersten Quartal 2015. Die damit verbundenen
Restrukturierungsaufwendungen für den Sozialplan
und Abschreibungen auf Anlagen in Cham belasten das
Betriebsergebnis 2014 mit CHF 3.1 Mio. Insgesamt re-
sultiert für das Geschäftsjahr 2014 ein Reingewinn von
CHF 1.8 Mio. (Vorjahr CHF 0.4 Mio.).
Gestraffte Bilanz und auf 53% erhöhte Eigenkapitalquote
Der Geschäftsbereich Papier konnte sowohl die Höhe der
Kundenausstände reduzieren als auch die Roh- und Fertigfabrikate-Lager optimieren, was zu einer Reduktion des
gebundenen Kapitals um CHF 13 Mio. führte. Die daraus
resultierenden freien Mittel wurden teilweise genutzt, um
Lieferanten früher zu bezahlen und damit von günstigeren Einkaufskonditionen zu profitieren. Gleichzeitig wurden Bankverbindlichkeiten im Umfang von CHF 14 Mio.
zurückgeführt. Die Gruppe verfügte zum Jahresende
über Cash-Reserven von CHF 38 Mio. und ist damit netto schuldenfrei. Die Bilanzsumme verkürzte sich um rund
CHF 30 Mio., die Eigenkapitalquote beträgt neu komfortable 52.8% (Vorjahr 46.3%).
Städtebaulicher Studienauftrag abgeschlossen und
Masterplan erstellt
Die künftige Nutzung des Papieri-Areals in Cham konkretisiert sich mehr und mehr. Ein Beurteilungsgremium aus
Fachexperten, Vertretern der Gemeinde Cham, der Cham
Paper Group sowie verschiedenen kantonalen ­Fachstellen
hatte Ende Juni 2014 einstimmig einen Projektvorschlag
aus dem Studienauftragsverfahren zur Weiterbearbeitung
empfohlen. Darauf konnten die Projektverfasser ihren
Entwurf zu einem Masterplan mit Richtprojekt ausarbeiten. Inzwischen wird gemeinsam mit den involvierten
kantonalen Amtsstellen mit Hochdruck an der Ausarbeitung der gesetzlichen Grundlagen gearbeitet. Die Stimm-
5
Verwaltungsrat
Niklaus Peter Nüesch
Urs Ziegler
Philipp Buhofer
Peter J. Schmid
Felix Thöni (v.l.n.r.)
bürger der Gemeinde Cham werden 2016 über die Umzonung abstimmen.
Zwischennutzung intensiviert und Leiter des neugeschaffenen Geschäftsbereiches Immobilien ernannt
In den Gebäuden und auf dem Papieri-Areal ist schon jetzt
viel Leben eingekehrt. Insgesamt 73 Zwischenmieter
nutzen die frei gewordenen Flächen bis zum Beginn der
Um- und Neubautätigkeit. Die damit erzielten Einnahmen
decken einen grossen Teil der Projektierungskosten. Neu
zur Cham Paper Group gestossen ist Andreas Friederich,
der seit März 2015 ein firmeninternes Immobilienteam
aufbaut. Er wird per 1. Juli 2015 Leiter des neugeschaffenen Geschäftsbereiches Immobilien. Der Bereich wird
direkt dem Immobilienausschuss des Verwaltungsrates
unterstellt, der aus Philipp Buhofer und Niklaus ­
Peter
Nüesch sowie externen Experten besteht.
Neuer Leiter des Geschäftsbereiches Papier ab
1. Juli 2015
Der Delegierte des Verwaltungsrates, Urs Ziegler, der
die umfassende Restrukturierung der Cham Paper Group
seit Ende 2012 erfolgreich zu Ende geführt hat, wird sein
Arbeitspensum ab Sommer 2015 planmässig reduzieren.
Luis Mata, der bisherige Leiter Finanzen der Cham Paper
Group, übernimmt per 1. Juli 2015 als COO die operative
Führung des Geschäftsbereiches Papier.
Anträge an die Generalversammlung
Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung
die Ausschüttung einer für Schweizer Privatanleger verrechnungssteuerfreien, gleichbleibenden Dividende von
CHF 3.00 pro Aktie (Vorjahr CHF 3.00) vor. Des Weiteren werden alle fünf Mitglieder des Verwaltungsrates zur
Wiederwahl vorgeschlagen.
Anspruchsvolle Herausforderungen, jedoch strategisch gut aufgestellt
Die Cham Paper Group ist zuversichtlich bezüglich der
weiteren Entwicklung der Gruppe. Der Geschäftsbereich
Papier ist gut positioniert und wird von den starken Leistungsmerkmalen ihrer Produkte in allen Märkten profitieren. Der gegenüber dem EUR starke USD hat zurzeit
einen nachteiligen Einfluss auf die Marge.
Der Geschäftsbereich Immobilien wird sich über die
nächste Dekade zu einem starken zweiten Standbein der
Gruppe entwickeln.
Wir danken Ihnen, geschätzte Aktionäre, Kunden und
Partner, für Ihr Vertrauen, und unseren Mitarbeitenden
für ihren grossen Einsatz.
Philipp Buhofer
Präsident des Verwaltungsrates
Urs Ziegler
Delegierter des Verwaltungsrates
Die Märkte der Cham Paper Group
Consumer Goods
Die Consumer Goods-Lösungen der Cham Paper Group
umfassen Papiere für flexible Verpackungen und den
Etikettendruck. Die Basispapiere schützen den Ver­
packungsinhalt, präsentieren das Produkt und liefern
Informationen dazu. Als Qualitätslieferant im Bereich
Consumer Goods bietet die Cham Paper Group Marken­
artikelherstellern innovative Papierlösungen, die sich
durch Effizienz und Sicherheit in allen Produktionsprozessen auszeichnen. Die hervorragenden Eigenschaften der
Papiere garantieren brillante Druckergebnisse und damit
eine wirkungsvolle Präsentation der Markenartikel.
Eine europäische Konsumentenbefragung* zeigt: Papier
ist bei den Konsumenten beliebt. 87% der befragten Konsumenten bevorzugen Papierverpackungen, 93% halten
Papier für die umweltfreundlichste Verpackungslösung
und 87% schätzen Papier auch wegen der einfachen und
sicheren Handhabung.
* Konsumentenumfrage IPSOS, 2006, in UK, Frankreich, Deutschland,
Polen, Schweden, Belgien und Spanien
Industrial Release
Das Angebot im Bereich Industrial Release umfasst
­Basispapiere für Release Liner, Process Liner sowie Facestock-Papiere. Sie wurden eigens für technisch-industrielle Anwendungen, für die Automobil- und die Bauindustrie und für Labels entwickelt und weisen hervorragende
Trenneigenschaften auf. Spezifische Kundenbedürfnisse
erfüllt die Cham Paper Group mit massgeschneiderten
Lösungen, die bezüglich Effizienz, Zuverlässigkeit und
Qualität in allen Produktions- und Verarbeitungsschritten
überzeugen.
Papier ist ein bedeutender Rohstoff in der Selbstklebeindustrie. 70% aller Release Liner, also die Träger von Klebefolien, Klebebändern und Haftetiketten, und 65% aller
Labels, die weltweit eingesetzt werden, sind aus Papier.
Digital Imaging
Als führender Anbieter im Weltmarkt für Digital ImagingPapiere bietet die Cham Paper Group Inkjetpapiere für
den digitalen Grossformatdruck und für den industriellen
Inkjetdruck an. Zum Sortiment gehören auch Sublimationspapiere für den digitalen Textildruck. Die Inkjetpapiere
eignen sich für die Innen- und Aussenanwendung und
überzeugen durch höchste Farbbrillanz. Die Sublimationspapiere für den Textildruck zeichnen sich durch hervorragende Lauf- und Transfereigenschaften aus. Die Cham
Paper Group testet ihre Produkte im eigenen Anwendungszentrum unter Realbedingungen und führt Schulungen für ihre Kunden durch.
Digitaldruck gewinnt gegenüber Offsetdruck stetig an
Bedeutung. Rund 10% bis 15% des weltweiten Druckvolumens werden im Digitaldruck abgewickelt. Die Vorteile
dieses Druckverfahrens liegen in der Personalisierung,
der Zeitersparnis und der Möglichkeit, in kleinen Auflagen
zu drucken.
Consumer Goods
Food
Non-Food
Tobacco
Beverages & Liquids
Industrial Release
Release Liner Tapes
Release Liner Labels
Process Liners
Facestock (Labels)
Digital Imaging
Large Format Inkjet Graphics
Sublimation Print / Textile Graphics
High-Speed Inkjet
Geschäftsentwicklung
Papier
8
Geschäftsentwicklung Papier
Das Papiergeschäft der Cham Paper Group entwickelte sich im Jahr 2014
gut. Bereinigt um den Effekt der Stilllegung der Papiermaschine in Cham
liegt der Umsatz in den strategisch wichtigen Produktgruppen deutlich über
dem Vorjahr. Dank verschiedener interner Massnahmen wurde die Grundlage für weiteres profitables Wachstum geschaffen.
Der Geschäftsbereich Papier der Cham Paper Group
blickt auf eine erfreuliche Geschäftsentwicklung im Jahr
2014 zurück. Dazu beigetragen haben neben dem guten
konjunkturellen Umfeld die starke Marktposition des Unternehmens und der hohe Nutzen seiner Produkte für die
Kunden. Der erzielte Umsatz von CHF 216 Mio. liegt 6.6%
unter dem Vorjahr, bereinigt um den Effekt der Stilllegung
der letzten Papiermaschine in Cham und der Verlagerung
der Rohpapierherstellung in die italienischen Werke Ende
des ersten Quartals 2013 legte der Umsatz jedoch in allen
strategisch wichtigen Produktgruppen zu.
Während sich die Nachfrage besonders im ersten Halbjahr dynamisch entwickelte, bestellten die Kunden aus
den Bereichen Consumer Goods und Industrial Release
im zweiten Halbjahr eher etwas zurückhaltend, gegen
Jahresende stieg die Nachfrage aber wieder an. Während
Entwicklung des
Nettoumsatzes
300
250
200
150
100
50
2013
2014
10
8
6
4
2
0
–2
–4
–6
–8
–10
EBIT (vor Restrukturierung)
350
Umsatz
Umsatz nach
Regionen
in %
400
2010
2011
2012
Nettoumsatz aus fortgeführten
Geschäftsbereichen
EBIT
Investitionsprogramm für die italienischen Werke
Mit der im Sommer beschlossenen und im ersten Quartal
2015 umgesetzten Verlagerung der Herstellung der ­Digital
Umsatz nach
Bereichen
in MCHF
0
die Verkäufe in den beiden Amerikas zulegten (+12%),
enttäuschte die Nachfrage aus Asien (Anteil am Gesamtumsatz 2014: 12%, 2013: 15%). Der Preisdruck blieb
anhaltend hoch, die durchschnittlichen Verkaufspreise
pro Tonne reduzierten sich trotz der 2013 eingeleiteten
Aufgabe von wenig rentablen Produktgruppen und des
dadurch verbesserten Produktmix um 1%. Gleichzeitig
sanken die Herstellkosten durch tiefere Zellstoff-, Chemikalien- und Energiekosten. Die Fixkosten lagen um rund
CHF 8 Mio. unter dem Vorjahr, der Personalbestand ging
um 27.8 Vollzeitstellen auf 417.3 Vollzeitstellen zurück.
Die erzielte EBIT-Marge der Cham Paper Group von 4.1%
liegt deutlich über dem Vorjahr.
in %
3.3%
13%
11.8%
5.6%
32%
55%
79.4%
Consumer Goods
Industrial Release
Digital Imaging
Europa
Amerika
Asien
Rest der Welt
9
Absatzmärkte der Spezialpapiere
der Cham Paper Group
Imaging-Produkte und der „Barnamic”-Produktfamilie
von Cham nach Carmignano verbessert sich die Auslastung der Streichkapazitäten und damit die Kostenstruktur
in Italien nochmals klar. Dies ermöglicht wiederum Investitionen in den Maschinenpark: Im Rahmen eines umfassenden Investitionsprogrammes in ­
Carmignano wurde
die Streichkapazität ausgebaut und modernisiert. In Condino werden ebenfalls Investitionen evaluiert. Die Basis
für weiteres profitables Wachstum in beiden Werken ist
damit gelegt.
Fokus auf Wachstumsmärkte und „Barnamic” im Bereich Consumer Goods
Bereits Ende März 2013 hatte die Cham Paper Group die
Produktion ihrer wichtigen Produktgruppe „Innerliner” für
die Tabakindustrie nach Carmignano verlagert. Um die
Volumen aus Cham aufnehmen zu können, ­konzentrierte
sich das Werk auf die Herstellung höhermargiger Papiere im Consumer Goods-Bereich. Dieser Schritt führte
im Jahr 2014 zwar zu einem Umsatzrückgang um 13%,
gleichzeitig verbesserte sich die Profitabilität aber stark.
Erfreulich entwickelte sich auch die Produktserie „Labelcar”, ein Spezialpapier für die Etikettierung von Flaschen:
Sie verzeichnete ein markantes Absatzwachstum. Bei
den flexiblen Verpackungen für Lebensmittel, Getränke
oder Non-Food-Artikel konzentrierte sich die Cham ­Paper
Group im Jahr 2014 unter anderem auf die Weiterentwicklung und den Vertrieb der Barrierepapiere, die auf
grosses Interesse bei den Kunden stossen, aber noch
äusserst zurückhaltend bestellt werden.
Industrial Release profitiert von hoher Nachfrage
Der Bereich Industrial Release verzeichnete im Jahr 2014
eine gute Nachfrage nach Basispapieren für die Selbstklebeindustrie, nach Facestock-Spezialpapieren für Me-
tallisierungen und für Olivenöl- und Weinetiketten sowie
nach mattem Papier für Logistiklabels. Der Gesamtumsatz des Bereiches blieb stabil, während der Umsatz der
italienischen Werke dank des Produkttransfers aus Cham
um 6% anstieg. Der Markt für Release Liner – das sind
Trennpapiere für unterschiedliche industrielle Anwendungen – entwickelte sich eher schwach und sah sich durch
neue Kapazitäten aus Übersee zusätzlich mit einem erhöhten Wettbewerbsdruck konfrontiert. Trotzdem konnte
die Cham Paper Group auch bei diesen in Condino produzierten Papieren zulegen. Im Commodity-Label-Bereich
gingen die Verkäufe leicht zurück, dafür wuchs der Absatz
von Release Linern zur Verwendung von Klebebändern.
Kräftiges Wachstum im Bereich Digital Imaging
Der Wachstumstrend im Bereich Digital Imaging setzte
sich im Berichtsjahr mit einem Volumenplus von 26%
fort. Besonders das 2013 lancierte Transjet-Boost-Papier
für High-Speed-Inkjetdrucker stiess im Markt auf grosses
Interesse und trug wesentlich zur guten Volumenentwicklung bei. Eine weitere, 2014 lancierte Produktinnovation – Transjet Fashion, ein Papier mit tiefem Flächengewicht – wurde von Kunden aus der Modeindustrie
positiv aufgenommen. Es wird von ausgewählten Unternehmen bereits erfolgreich eingesetzt. In der grafischen
Indus­trie stiess vor allem Promoprint, ein neu entwickeltes P
­ apier mit beidseitiger, hochwertiger Beschichtung
für den High-Speed-Inkjetdruck, auf grosses Interesse.
Die Innovationspipeline der Cham Paper Group für den
Wachstumsmarkt Digital Imaging ist auch im Jahr 2015
gut gefüllt: Neben einer Erweiterung der PromoprintProduktfamilie sind Papierinnovationen für den textilen
Sublimationsdruck in Entwicklung – einige davon sollen
bereits 2015 Marktreife erlangen.
Das Papieri-Areal
Aus einem Fabrikareal entsteht ein neuer Stadtteil
Die Cham Paper Group konzentriert sich in Cham nach
der Verlagerung der Papierproduktion auf die Forschungsund Entwicklungstätigkeit und auf den Verkauf ihrer
Produkte sowie auf die Holdingtätigkeiten. Auf ihrem
traditionsreichen Fabrikareal, das fast einen Viertel des
Zentrums der Gemeinde Cham ausmacht, ist somit Platz
für Neues entstanden. Gemeinsam mit der Gemeinde
Cham plant das Unternehmen einen neuen Stadtteil. Den
Grundstein für die Neugestaltung des Papieri-Areals legte
die Cham Paper Group im März 2012 mit einem Gesuch
zur Umzonung, auf das der Gemeinderat eintrat. Seither
arbeiten Grundeigentümer und Politik eng zusammen an
der Planung des 120'000 Quadratmeter grossen Areals.
Auch die wichtigsten Interessengruppen und die lokale
Bevölkerung sind in das Verfahren einbezogen.
Wohnen, Arbeiten, Freizeit und Gastronomie
Sie alle verfolgen eine gemeinsame Vision: Das PapieriAreal soll architektonisch vielfältig sein und die Vergangenheit als Standort einer Papierfabrik würdigen. Es soll
einen attraktiven Mix aus Wohnen, Arbeiten, Freizeit und
Gastronomie aufweisen und zu einem beliebten Treffpunkt für die gesamte Chamer Bevölkerung werden. Eine
ökologische Bauweise und Energieeffizienz sind den Beteiligten ebenfalls wichtig: Das erneuerte Flusskraftwerk
soll einen Teil des Energiebedarfes im neuen Stadtteil
­decken können. Es wird noch einige Zeit dauern, bis die
ersten Bewohner dort einziehen. Bis zum Startschuss für
die Umbau- und Neubautätigkeit nutzen zahlreiche Zwischenmieter die frei gewordenen Flächen. Die Einnahmen aus dieser Zwischennutzung decken einen grossen
Teil der Projektierungskosten der Cham Paper Group.
www.papieri.ch
Nutzungsmi
W ohnen Ateli W ohnen
Nutzungsmix
Gew erbe / ro // Atelier
stronomie
Wohnen
Wohnen
56%
2
Sow ohlW ohnen/ aauch
Gew erbe
/ ro
Gewerbe
Büro
/ Gastronomie
Öf
ffent che Nutzun Kultu
Sowohl
Wohnen als auch Gewerbe / Büro
Öffentliche Nutzung / Kultur
Geschäftsentwicklung
Immobilien
12
Geschäftsentwicklung Immobilien
Im Geschäftsjahr 2014 stellte die Cham Paper Group wichtige Weichen für
die Weiterentwicklung des Immobilienprojektes Papieri: Ein Beurteilungsgremium empfahl im Juni einstimmig den Projektvorschlag des Teams
Nussbaumer, Boltshauser, Appert und Zwahlen zur Weiterbearbeitung. Seit
Ende Jahr liegt der entsprechende Masterplan vor, auf dessen Grundlage
im laufenden Jahr nun der Bebauungsplan entwickelt wird.
Im Frühjahr 2014 präsentierten vier Planungsteams
ihr städtebauliches Konzept für das Papieri-Areal. Das
Beurteilungsgremium, bestehend aus Vertretern der
­
­Gemeinde und der Cham Paper Group sowie verschiedenen Fachexperten, entschied sich Ende Juni 2014
einstimmig für den Vorschlag des Teams Nussbaumer,
Boltshauser, Appert und Zwahlen. Der Entwurf überzeugt
mit seiner Vielfalt an Gebäudetypen – inklusive fünf Hochhäusern – und einer durchdachten Umnutzung. Das historische Kesselhaus soll erhalten bleiben und die ehemaligen Fabrikgebäude entlang des Ufers der Lorze werden
zusammen mit den Neubauten eine belebte Gasse bilden.
Im Norden des Areals soll der Teuflibach-Wald ins PapieriAreal hineinwachsen, so dass das neue Quartier und der
Naherholungsraum fliessend ineinander übergehen.
Eine Vision wird Realität
Mit der Entscheidung für den Entwurf von Nussbaumer
Boltshauser Architekten trat das Papieri-Projekt in eine
entscheidende Phase: Die Weiterbearbeitung des Entwurfs und die Ausarbeitung des Masterplans mit Richtprojekt, der die Grundlage für den Bebauungsplan darstellt, erfolgten bis Ende Jahr. Im Januar 2015 wurde die
Chamer Bevölkerung erneut zur Mitwirkung eingeladen:
Im Rahmen eines dritten Workshops beurteilten die Teilnehmer die architektonischen und städtebaulichen Ideen
überaus positiv. Im Jahr 2015 steht nun die Ausarbeitung
der gesetzlichen Grundlagen im Vordergrund. Voraussichtlich im Juni 2016 soll aus der gemeinsam getragenen
Vision Realität werden: Dann entscheiden die Stimmbürger über die zur Realisierung notwendige Umzonung.
Kennzahlen Masterplan
Anteil Wohnen / Atelier Wohnen (zirka 900–1'000 Whg.)
62%
113'000 m²
~ 2'330 Einwohner
Anteil Gewerbe / Büro / Gastronomie
17%
30'700 m²
~ 380 Arbeitsplätze
Anteil sowohl Wohnen als auch Gewerbe / Büro
14%
24'900 m²
~ 700 Arbeitsplätze
12'800 m²
~ 110 Arbeitsplätze
Anteil öffentliche Nutzung / Kultur
Nutzungen total
7%
181'400 m²
13
Schaffung des Geschäftsbereiches Immobilien
Um das Papieri-Projekt langfristig erfolgreich vorantreiben zu können, baut die Cham Paper Group ein eigenes
Immobilien-Team auf. Der neue Geschäftsbereich Immobilien wird seit März 2015 von Andreas Friederich geleitet, der per 1. Juli 2015 Claude Ebnöther, den bisherigen
Projektleiter im Mandatsverhältnis, ablösen wird. Andreas
Friederich rapportiert direkt an den neugeschaffenen Immobilienausschuss des Verwaltungsrates. Dieser besteht
aus Philipp Buhofer und Niklaus Peter Nüesch sowie aus
Claude Ebnöther und weiteren externen Immobilienexperten. Claude Ebnöther wird das Umzonungsprojekt
weiterhin begleiten und insbesondere die Koordination
mit den lokalen Behörden sowie Ämtern auf Gemeindeund Kantonsebene sicherstellen.
Fahrplan Papieri-Areal
2014
2015 (erwartet)
2016 (erwartet)
• Entscheid für städtebauliches­ ­Konzept
• Weiterbearbeitung Konzept
• Ausarbeitung Masterplan mit
­Richtprojekt
• Weitere Mitwirkung Bevölkerung
• Umweltverträglichkeitsprüfung
• Vorprüfung Bebauungsplan
• Öffentliche Auflage Bebauungsplan
• Abstimmung über Umzonung
Die
Cham Paper Group-Aktie
14
Die Cham Paper Group-Aktie
I.Kennzahlen
Anzahl Aktien per 31. Dezember
2014
2013
2012
2011
2010
745'000
745'000
745'000
745'000
745'000
65.00
65.00
65.00
65.00
65.00
0
5'746
41'655
44'302
46'772
745'000
739'254
703'345
700'698
698'228
Kennzahlen der Aktien per 31. Dezember
2014
2013
2012
2011
2010
Gewinn / Verlust (–) pro Aktie Konzern (in CHF)
2.48
0.55
–1.76
–131.83
–2.58
144.83
145.76
143.38
145.80
283.38
3.001)
3.00
3.00
–
5.00
1.24
1.34
1.91
n.a.
2.29
2014
2013
2012
2011
2010
Höchst
274
245
188
223
236
Tiefst
209
167
148
145
200
Jahresendkurs
241
224
157
157
218
Durchschnittlich gehandelte Aktien pro Tag
482
822
514
583
900
Börsenkapitalisierung am Jahresende (in CHF Mio.)
179
167
117
117
162
Anzahl der ausgegebenen Namenaktien
Nennwert pro Namenaktie (in CHF)
Davon eigene Aktien
Anzahl ausstehende Namenaktien
Eigenkapital pro Aktie (in CHF)
Ausschüttung (in CHF)
Dividendenrendite (in %)
1)
Antrag an die Generalversammlung vom 29. April 2015
Börsenkurse der Aktie in CHF pro Aktie
Die Namenaktien der Cham Paper Group Holding AG werden an der SIX Swiss Exchange in Zürich gehandelt. Sie sind im
SPI (Swiss Performance Index) enthalten.
Valor: 193185 / ISIN-Code: CH0001931853
Valorensymbol: CPGN / Bloomberg: CPGN SW Equity / Reuters: CPGN.S
Entwicklung des Aktienkurses in CHF
280
270
260
250
240
230
220
210
200
Jan 14
Mrz 14
Cham Paper Group
SPI
Mai 14
Jul 14
Sep 14
Nov 14
Jan 15
Mrz 15
Die Cham Paper Group-Aktie 15
II.Aktionärsstruktur
Bedeutende Aktionäre
Aktionärsgruppe Buhofer (BURU Holding AG,
Philipp Buhofer, Heinz Buhofer, alle Hagendorn)
41.12%
LB (Swiss) Investment AG, Zürich
7.92%
Free float (gemäss SIX-Definition)
59.36%
V.Kontaktadressen
Übersicht
Eingetragene Aktionäre
853
Eingetragene Aktien
614'935
Dispobestand
130'065
Aktionäre mit 1–500 Aktien
Aktionäre mit 501–5'000 Aktien
Aktionäre mit mehr als 5'000 Aktien
Auf der Website www.cham-group.com in der Rubrik
„Investor Relations“ finden Sie laufend aktualisierte Informationen über das Unternehmen, die Aktie, Analystenmeinungen, Medienartikel, Termine sowie Antworten
auf häufige Fragen. Auf der Website können Sie sich
auch für den E-Mail-Newsletter einschreiben, damit Sie
zeitgleich mit den Medien über Resultate und Neuigkeiten informiert werden.
766
78
9
Aktienregister
areg.ch ag
Fabrikstrasse 10
4614 Hägendorf
Telefon +41 62 209 16 60
Medien- und IR-Stelle
III.Dividendenpolitik
Die Cham Paper Group verfolgt eine ergebnisorientierte
­Dividendenpolitik. In der Regel werden 25% bis 35% des
operativen Reingewinns ausgeschüttet (Details siehe
Seite 17).
Edwin van der Geest
[email protected] oder
[email protected]
Telefon +41 43 268 32 32
VI.Finanzkalender
IV.Informationspolitik
Der Geschäftsbericht der Cham Paper Group erscheint
elektronisch in deutscher und englischer Sprache, der
Halbjahresbericht wird in Deutsch publiziert. Seit dem
Geschäftsjahr 2014 wird eine deutsche Kurzfassung des
Geschäftsberichtes gedruckt und den Aktionären zugestellt. Massgebend ist stets die deutsche elektronische
Gesamtfassung. Kursrelevante Tatsachen werden im
Rahmen der Ad-hoc-Publizität auf Deutsch und Englisch
veröffentlicht.
Generalversammlung
29. April 2015, Cham Paper Group, Cham
Finanzberichterstattung
1. Halbjahr 2015: 20. August 2015
Geschäftsjahr 2015: 23. März 2016
Bericht
zur Corporate Governance
16
Bericht zur Corporate Governance
Die Cham Paper Group bekennt sich zu einer zeitgemässen Corporate Governance. Die nachfolgenden Ausführungen entsprechen
den aktuellen Richtlinien betreffend Informationen zur Corporate
Governance (RLCG) der SIX Swiss Exchange und beschreiben
die Grundsätze und Regeln über die Organisation, Führung und
­Kontrolle der Cham Paper Group Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften per 31. Dezember 2014. Diese Grundsätze sind in
den Statuten und im Organisationsreglement des Verwaltungsrates enthalten.
1. Konzernstruktur und Aktionariat
1.1 Konzernstruktur
Die Cham Paper Group Holding AG mit Sitz in 6330 Cham ist als Aktiengesellschaft nach schweizerischem Recht organisiert und hält
als Holdinggesellschaft direkt oder indirekt alle Gesellschaften, die
zum Konzern gehören. Im Konsolidierungskreis sind keine kotierten
Gesellschaften enthalten. Die nicht kotierten Gesellschaften, die
zum Konsolidierungskreis der Cham Paper Group Holding AG gehören, sind mit Angaben zu Firma, Sitz, Aktienkapital und Beteiligungsquote auf Seite 49 der konsolidierten Jahresrechnung aufgeführt.
Die operative Führungsstruktur des K
­ onzerns per 1. Januar 2015
stellt sich in Form eines Organigramms wie unten skizziert dar.
Konzernstruktur Cham Paper Group, gültig bis 30. Juni 2015
Cham Paper Group
Holding AG
Verwaltungsrat
Delegierter des
Verwaltungsrates
Urs Ziegler*
Corporate Services
Finance & Controlling
CPG Schweiz AG
CPG Italia S.p.A.
Konzernstruktur Cham Paper Group, gültig ab 1. Juli 2015
Cham Paper Group
Holding AG
Verwaltungsrat
Delegierter des
Verwaltungsrates
Urs Ziegler*
CPG Schweiz AG
*Mitglied der Geschäftsleitung
Geschäftsbereich
Papier
Geschäftsbereich
Immobilien
Luis Mata*
Andreas Friederich*
CPG Italia S.p.A.
Bericht zur Corporate Governance 17
1.2 Bedeutende Aktionäre
Per 31. Dezember 2014 waren im Aktienbuch der Cham Paper
Group Holding AG 853 Aktionäre (2013: 891 Aktionäre) eingetragen. Folgende, der Cham Paper Group Holding AG gemäss Aktienbuch und aufgrund von Publikationen zur Offenlegung von Beteiligungen im Schweizerischen Handelsamtsblatt bekannte Aktionäre
und Aktionärsgruppen halten per 31. Dezember 2014 und 2013
jeweils mehr als 3% des Aktienkapitals:
2014
2013
41.12%
7.92%
40.96%
6.71%
2.2 Bedingtes und genehmigtes Kapital
Es besteht kein bedingtes oder genehmigtes Kapital.
2.3Kapitalveränderungen
In den Geschäftsjahren 2014 und 2013 wurden keine Kapitalveränderungen vorgenommen. Das Aktienkapital der Cham Paper
Group Holding AG belief sich per 31. Dezember 2014 und 2013
auf CHF 48'425'000. Der Nennwert der Namenaktien betrug
CHF 65.00 pro Aktie.
Soweit der Cham Paper Group Holding AG bekannt ist, bestehen
zwischen den bedeutenden Aktionären der Gesellschaft weder
Aktionärsbindungsverträge noch Vereinbarungen bezüglich der
Ausübung der Stimmrechte oder anderer Rechte an Aktien der
Cham Paper Group Holding AG.
Die Aktionäre haben an der 98. ordentlichen Generalversammlung vom 29. April 2010 und gestützt auf den besonderen
­Revisionsbericht eines besonders befähigten Revisors beschlossen, das Aktien­kapital der Cham Paper Group Holding AG von
CHF 57'737'500 um CHF 9'312'500 auf CHF 48'425'000 durch
Reduktion des Nennwertes der 745'000 Namenaktien von nominal CHF 77.50 auf nominal CHF 65.00 pro Aktie herabzusetzen,
den Herabsetzungsbetrag von CHF 12.50 pro Aktie zur Auszahlung
an die Aktionäre zu verwenden und die Statuten entsprechend zu
ändern.
1.3Kreuzbeteiligungen
Die Cham Paper Group Holding AG hält keine Kreuzbeteiligung
an anderen Unternehmen, die kapital- oder stimmenmässig einen
Grenzwert von 5% überschreitet.
Weitere Angaben zur Entwicklung der Aktienkapitalstruktur der
Cham Paper Group Holding AG während der letzten zwei Jahre
sind in tabellarischer Form auf der Seite 55 der Jahresrechnung
der Cham Paper Group Holding AG aufgeführt.
2.Kapitalstruktur
2.4 Partizipations- und Genussscheine
Die Cham Paper Group Holding AG hat weder Partizipations- noch
Genussscheine ausgegeben.
Aktionärsgruppe BURU
(BURU Holding AG, Philipp Buhofer,
Heinz Buhofer, alle Hagendorn)
LB (Swiss) Investment AG, Zürich
2.1Aktienkapital
Das nominelle Aktienkapital der Cham Paper Group Holding AG
per 31. Dezember 2014 betrug CHF 48'425'000. Das Aktienkapital
ist in 745'000 vollliberierte Namenaktien zu einem Nennwert von
je CHF 65.00 eingeteilt. Alle Aktien haben gleiches Stimmrecht
und Anspruch auf die gleiche Dividende. Es besteht nur eine Kategorie von Namenaktien.
Die Aktien der Cham Paper Group Holding AG sind an der SIX Swiss
Exchange kotiert und werden im Small-&-Mid-Caps-Segment gehandelt (Valoren-Nummer: 193185, ISIN-Code: CH0001931853,
Valoren-Symbol: CPGN). Weitere Angaben zu den Aktien der Cham
Paper Group Holding AG finden Sie auf den Seiten 14 und 15.
Die Cham Paper Group Holding AG hat das im Geschäftsjahr 2008
eingeleitete Aktienrückkaufprogramm im April 2009 vorzeitig gestoppt. Im Geschäftsjahr 2014 hat die Gesellschaft die restlichen
der im Rahmen dieses Aktienrückkaufprogramms erworbenen
Aktien veräussert. Per 31. Dezember 2014 hielt die Cham Paper
Group Holding AG somit 0 Aktien im Eigenbestand (5'746 Namenaktien im Eigenbestand per 31. Dezember 2013). Dies entspricht
0.00% des Aktienkapitals der Cham Paper Group Holding AG.
2.5 Beschränkung der Übertragbarkeit und
Nominee-Eintragungen
Die Namenaktien der Cham Paper Group Holding AG können unbeschränkt übertragen werden. Einzige Voraussetzung für die Eintragung im Aktienregister ist eine Erklärung des Erwerbers, dass
die Aktien im eigenen Namen und auf eigene Rechnung erworben wurden. Ansonsten bestehen keine weiteren Eintragungsbeschränkungen.
2.6 Wandelanleihen und Optionen
Die Cham Paper Group Holding AG hat keine Wandelanleihen ausstehend und auch keine handelbaren Optionen ausgegeben.
2.7 Dividendenpolitik und Gewinnverwendung
Die Cham Paper Group Holding AG verfolgt in der Regel eine
­Dividendenpolitik, gemäss welcher 25% bis 35% des operativen
Reingewinns zur Ausschüttung kommen sollen. Der Antrag des
Verwaltungsrates an die Generalversammlung der Aktionäre trägt
aber immer auch der aktuellen finanziellen Lage des Unternehmens Rechnung.
Bericht
zur Corporate Governance
18
3. Verwaltungsrat
3.1 Mitglieder des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat der Cham Paper Group Holding AG besteht aus vier nichtexekutiven Mitgliedern und einem exekutiven Mitglied.
Ausser Urs Ziegler, der per 5. Dezember 2012 zum Delegierten ernannt und in dieser Funktion in die Geschäftsleitung der Gruppe gewählt wurde, gehörte keiner der amtierenden Verwaltungsräte in den drei der Berichtsperiode vorangegangenen Geschäftsjahren der
Geschäftsleitung der Cham Paper Group Holding AG oder einer ihrer Tochtergesellschaften an oder unterhielt mit der Cham Paper Group
Holding AG oder einer ihrer Tochtergesellschaften wesentliche geschäftliche Beziehungen.
Name
Funktion
Eintritt in den
­Verwaltungsrat
Ende der
Amtszeit
Prüfungsausschuss
Personalausschuss
Philipp Buhofer
Präsident
2004
2015
Mitglied
Mitglied
Felix Thöni
Vizepräsident
2008
2015
Vorsitz
–
Urs Ziegler
Delegierter
2007
2015
–
–
Peter J. Schmid
Mitglied
2011
2015
Mitglied
Vorsitz
Niklaus Peter Nüesch
Mitglied
2012
2015
–
–
Name
Jahrgang, Nationalität
Funktion
Beruflicher Hintergrund
Ausbildung
Tätigkeiten in Führungs- und
Aufsichtsgremien
Name
Jahrgang, Nationalität
Funktion
Beruflicher Hintergrund
Ausbildung
Tätigkeiten in Führungs- und
Aufsichtsgremien
Philipp Buhofer
1959, Schweizer Staatsbürger
Präsident des Verwaltungsrates seit 2006
Mitglied des Verwaltungsrates seit 2004
Seit 1997 selbstständiger Unternehmer und Verwaltungsrat
1987–1997 EPA AG, Zürich, Gruppenleiter Einkauf und Verkauf, Gesamtverantwortlicher Einkauf,
­Mitglied der Geschäftsleitung, Delegierter des Verwaltungsrates und Präsident des Verwaltungsrates
1984–1987 Metro International, Baar, Düsseldorf und Hongkong, Einkauf
Betriebsökonom HWV, Luzern
Präsident des Verwaltungsrates der Kardex AG, Zürich
Präsident des Verwaltungsrates der Rapid Holding AG, Dietikon
Präsident des Verwaltungsrates der DAX Holding AG, Hagendorn
Delegierter des Verwaltungsrates der BURU Holding AG, Hagendorn
Diverse Verwaltungsratsmandate im KMU-Bereich
Felix Thöni
1959, Schweizer Staatsbürger
Vizepräsident des Verwaltungsrates seit 2013
Mitglied des Verwaltungsrates seit 2008
Seit 2010 Verwaltungsrat / Unternehmensberater
2003–2009 Charles Vögele Gruppe, Pfäffikon, CFO
1992–2002 Gavazzi Gruppe, Steinhausen, CFO
1988–1991 Schindler Management AG, Ebikon, Area Controller
Dr. oec. HSG
Delegierter des Verwaltungsrates der Kardex Gruppe, Zürich
Mitglied des Verwaltungsrates der Renergia Zentralschweiz AG, Perlen/Root
Bericht zur Corporate Governance 19
Name
Jahrgang, Nationalität
Funktion
Beruflicher Hintergrund
Ausbildung
Name
Jahrgang, Nationalität
Funktion
Beruflicher Hintergrund
Ausbildung
Tätigkeiten in Führungs- und
Aufsichtsgremien
Name
Jahrgang, Nationalität
Funktion
Beruflicher Hintergrund
Ausbildung
Tätigkeiten in Führungs- und
Aufsichtsgremien
Urs Ziegler
1948, Schweizer Staatsbürger
Delegierter des Verwaltungsrates seit 2012
Mitglied des Verwaltungsrates seit 2007
1980–2009 Ziegler Papier AG, Grellingen, CEO
1975–1980 Eldag AG, Zürich, Direktor Kundenprojekte und Beratung
1975–1980 COC AG, Zürich, Direktor Betriebswirtschaft und EDV-Organisation
1973–1975 Eldag AG, Basel, Finanzbuchhaltung und Rechnungswesen
Lic. oec. HSG
Peter J. Schmid
1961, Schweizer Staatsbürger
Mitglied des Verwaltungsrates seit 2011
Seit 2004 selbständig tätiger Anwalt mit eigener Firma (Schmid Rechtsanwälte)
1992–2003 Rechtsanwalt / Fürsprecher
Juristische Ausbildung an den Universitäten Genf und Bern
Master of Laws in International Trade and Finance (Tulane University, New Orleans, USA)
Präsident des Verwaltungsrates der Immark AG
Präsident des Verwaltungsrates der Helvetic Trust Estates AG
Präsident des Verwaltungsrates der Lapp Kabel AG
Diverse Verwaltungsratsmandate im KMU-Bereich
Niklaus Peter Nüesch
1953, Schweizer Staatsbürger
Mitglied des Verwaltungsrates seit 2012
Seit 2013 Nüesch Development (Asia) Ltd. CEO
Seit 2009 Planner Empredimentos Ltda., São Paulo, Brasilien, Partner
Seit 1996 Nüesch Development AG, St. Gallen, Partner
Seit 1988 Unternehmensberater
1984–1988 McKinsey & Company, Senior-Projektleiter
1979–1982 GLP Guhl+Lechner+Philipp, Architekten und Planer, Zürich, Projektleiter für
­Stadtplanungen und Wohnungsbau
Dipl. Arch. ETH, Zürich
MBA, INSEAD, Fontainebleau, Frankreich
Präsident des Verwaltungsrates der Nüesch Development AG, St. Gallen
Vorsitzender des Beirats der von Nordeck Holding GmbH & Co. KG, Hannover (Deutschland)
Mitglied des Verwaltungsrates der Rapid Holding AG, Dietikon
Mitglied des Verwaltungsrates der Schindler Aufzüge AG, Ebikon
Diverse Verwaltungsratsmandate im KMU-Bereich
Bericht
zur Corporate Governance
20
3.2 Weitere Tätigkeiten und Interessenverbindungen
Mit Ausnahme der unter 3.1 erwähnten Funktionen üben die Verwaltungsräte keine Tätigkeiten in Führungs- und Aufsichtsgremien
oder dauernde Leitungs- und Beraterfunktionen für wichtige Interessengruppen aus.
3.3 Wahlen und Amtszeit
Die Mitglieder des Verwaltungsrates und dessen Präsident werden von den Aktionären an der Generalversammlung für eine
Amtsdauer von jeweils einem Jahr gewählt, wobei die Zeit von
einer ordentlichen Generalversammlung bis zum Schluss der
nächstfolgenden als ein Jahr gilt. Werden während der Amtsdauer
Ersatzwahlen durchgeführt, so vollenden die neugewählten Mitglieder die Amtsdauer ihrer Vorgänger. Die Wahlen finden individuell statt. Eine Wiederwahl ist zulässig. Es besteht keine Amtszeitbeschränkung. Grundsätzlich muss ein Verwaltungsrat sein
Mandat aber nach Vollendung des 70. Lebensjahres auf die nächste Generalversammlung niederlegen. Die Aktionäre haben an der
Generalversammlung das Recht, die Verwaltungsräte abzuwählen.
Die Zahl der Verwaltungsräte ist auf maximal sieben Mitglieder beschränkt. Die durchschnittliche Amtszeit der amtierenden Verwaltungsräte beträgt rund sechseinhalb Jahre, das Durchschnittsalter
rund 59 Jahre.
Der Verwaltungsrat wählt aus seinen Reihen zusätzlich einen
­Vizepräsidenten. Ihm fällt die Aufgabe zu, den Präsidenten im Fall
dessen Verhinderung oder Unabkömmlichkeit zu vertreten.
3.4 Interne Organisation
3.4.1 Aufgabenteilung im Verwaltungsrat
Der Verwaltungsrat hat die oberste Entscheidungsgewalt, ausser
in Angelegenheiten, die gemäss Gesetz oder Statuten den Aktionären vorbehalten sind. Der Verwaltungsrat übt die Oberleitung
und die Aufsicht sowie die Kontrolle über die Geschäftsführung
aus. Er erlässt Richtlinien für die Geschäftspolitik und lässt sich
über den Geschäftsgang regelmässig orientieren. Die Hauptaufgaben des Verwaltungsrates sind:
• die Festlegung der Organisation und der strategischen Ausrichtung der Gruppe,
• die Oberaufsicht über die Geschäftstätigkeit und die Überwachung des Geschäftsverlaufes,
• die Genehmigung von bedeutenden Akquisitionen oder Veräusserungen,
• die Ausgestaltung der Rechnungslegung, der Finanzkontrolle
sowie der Finanzplanung,
• die Festlegung der Geschäftspolitik, insbesondere der Investitions- und Finanzpolitik,
• die Genehmigung von Budgets inklusive Investitionen und
­Finanzpläne,
• die Erstellung des Vergütungsberichtes und des Geschäftsberichtes, die Vorbereitung und Durchführung der Generalversammlung sowie die Ausführung ihrer Beschlüsse,
• die Verabschiedung von wichtigen Grundsätzen betreffend Corporate Governance sowie die Festlegung von Richtlinien für die
Informations- und Kommunikationspolitik,
• die Ernennung und Abberufung der mit der Geschäftsführung
und der Vertretung betrauten Personen sowie die Regelung der
Zeichnungsberechtigung,
• die Festlegung der Organisation und die Überwachung des internen Kontrollsystems,
• die Benachrichtigung des Richters im Falle der Überschuldung.
3.4.2 Ausschüsse des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat hat aus seiner Mitte zwei ständige Ausschüsse zur Behandlung von klar abgegrenzten Themenbereichen eingerichtet, den Prüfungsausschuss und den Personal- und Vergütungsausschuss. Diese beiden Ausschüsse haben hauptsächlich
eine beratende und überprüfende Funktion und erstatten dem
Verwaltungsrat zur Vorbereitung seiner Beschlüsse oder zur Wahrnehmung seiner Aufsichtsfunktion Bericht.
Prüfungsausschuss
Der Prüfungsausschuss (Audit Committee) unterstützt den Verwaltungsrat bei der Wahrnehmung seiner Pflichten als finanzielle
Oberaufsicht der Gesellschaft und bei der Regelung der Beziehung zur externen Revisionsstelle. Die Mitglieder des Prüfungsausschusses wählt der Verwaltungsrat aus seinen Reihen selber.
Die Aufgabenschwerpunkte des Prüfungsausschusses sind:
• die Überprüfung der Jahres- und Halbjahresrechnung der Cham
Paper Group Holding AG gemeinsam mit der Geschäftsleitung
und der externen Revisionsstelle,
• die Beurteilung der Angemessenheit und Wirksamkeit der angewandten Konzernrechnungslegungsgrundsätze,
• die Überprüfung des Vorhandenseins eines wirksamen internen
Kontrollsystems unter Einbeziehung des Risikomanagements,
• die Bewertung und Auswahl der externen Revisionsstelle für
die Nominierung zur Wahl durch die Generalversammlung,
• die Beurteilung der Leistung der externen Revisionsstelle und
die Sicherstellung von deren Unabhängigkeit,
• die Überprüfung der Honorare der externen Revisionsstelle sowie die Vereinbarkeit der Revisionstätigkeit mit allfälligen Beratungsmandaten,
• die Überprüfung der Angaben zur Corporate Governance gemäss Richtlinie der SIX Swiss Exchange,
• die Entscheidung, ob die Konzern- und Jahresrechnung der
Cham Paper Group Holding AG dem Verwaltungsrat zur Vorlage
an die Generalversammlung empfohlen werden kann.
Der Prüfungsausschuss hat keine Beschlusskompetenzen, sondern beurteilt die oben genannten Geschäfte und bereitet die
Einzel- und Konzernabschlüsse zur Genehmigung durch den Verwaltungsrat vor. An den Sitzungen nehmen der Delegierte des
Verwaltungsrates, der Leiter Finance & Controlling und je nach Bedarf Vertreter der externen Revisionsstelle teil. Der Prüfungsausschuss tagt mindestens halbjährlich, bei Bedarf auch häufiger. Im
Geschäftsjahr 2014 wurden drei Sitzungen abgehalten, die je etwa
einen halben Tag dauerten. Vertreter der externen Revisionsstelle
waren an allen drei Sitzungen anwesend.
Der Prüfungsausschuss setzt sich aus Felix Thöni (Vorsitzender),
Philipp Buhofer und Peter J. Schmid zusammen. Aufgrund ihres
beruflichen Hintergrundes verfügen die Mitglieder des Prüfungsausschusses über genügend Erfahrung und Fähigkeiten in den
Bereichen Rechnungslegung und Finanzmanagement, um ihre
Aufgaben erfüllen zu können.
Bericht zur Corporate Governance 21
Personal- und Vergütungsausschuss
Die Mitglieder des Personal- und Vergütungsausschusses werden von der Generalversammlung gewählt. Der Personal- und
Vergütungsausschuss (Compensation and Nomination Committee) legt die Grundsätze für die Entschädigung des Verwaltungsrates, des Delegierten des Verwaltungsrates und der Mitglieder
der Geschäftsleitung fest. Er bestimmt zudem die Leitlinien für
die Auswahl von Kandidaten für den Verwaltungsrat und die
­Geschäftsleitung. Die Aufgabenschwerpunkte des Personal- und
Vergütungsausschusses sind:
• die Festlegung der Entschädigungsprinzipien für den Verwaltungsrat, den Delegierten des Verwaltungsrates und die Mitglieder der Geschäftsleitung,
• die Festlegung der finanziellen Entschädigung für den Verwaltungsrat, den Delegierten des Verwaltungsrates und die Mitglieder der Geschäftsleitung,
• die Bestimmung der Höhe des Gesamtbetrages und des Zusatzbetrages der Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrates
und der Geschäftsleitung,
• Vorbereitung des Vergütungsberichtes,
• die Beurteilung der Leistung des Delegierten des Verwaltungsrates,
• die Beurteilung der Leistung des Verwaltungsrates,
• die Festlegung der Grundsätze für die Auswahl von Kandidaten
zur Zuwahl in den Verwaltungsrat sowie die Auswahl der Kandidaten,
• die Festlegung der Grundsätze für die Auswahl der Nachfolge
des Delegierten des Verwaltungsrates, der Mitglieder der Geschäftsleitung und die Auswahl der Kandidaten,
• die Überprüfung des Status der Vorsorgekasse der Cham Paper
Group Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften.
Der Personal- und Vergütungsausschuss hat keine Beschlusskompetenzen, sondern beurteilt die oben genannten Geschäfte und
bereitet sie zur Genehmigung durch den Verwaltungsrat vor. Der
Personal- und Vergütungsausschuss tagt mindestens einmal halbjährlich, bei Bedarf auch häufiger. Er setzt sich aus Peter J. Schmid
(Vorsitzender) und Philipp Buhofer zusammen. Im Geschäftsjahr
2014 wurden drei Sitzungen abgehalten, die je etwa einen halben
Tag dauerten.
3.4.3 Arbeitsweise des Verwaltungsrates und seiner
­Ausschüsse
Der Verwaltungsrat tagt auf Einladung des Präsidenten, so oft es
die Geschäfte erfordern, mindestens aber einmal pro Quartal. Dazu
kommen bei Bedarf ausserordentliche Sitzungen oder Beschlüsse
auf dem Zirkularweg. Einmal pro Jahr trifft sich der Verwaltungsrat
zu einem Strategieseminar. Entscheide werden vom Gesamtverwaltungsrat getroffen. Der Präsident ist grundsätzlich Vorsitzender
der Sitzungen des Verwaltungsrates und hat den Stichentscheid.
Er plant und leitet die Verwaltungsratssitzungen. Die Sitzungen des
Verwaltungsrates und die zugehörigen Traktandenlisten werden
vom Präsidenten in Absprache mit dem Delegierten des Verwaltungsrates vorbereitet. Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann
die Einberufung einer Sitzung oder die Aufnahme eines Traktandums beantragen. Die zu behandelnden Traktanden und Sitzungsunterlagen werden den Verwaltungsratsmitgliedern vor der Sitzung
zugesandt. An den Sitzungen nehmen neben den Verwaltungs-
räten in der Regel der Leiter Finance & Controlling teil sowie, je
nach Thema, weitere Mitglieder der Führungsteams. Auf Einladung
des Verwaltungsrates können an den Sitzungen je nach Thematik
auch Drittpersonen teilnehmen. Für Geschäfte, welche die Cham
Paper Group Holding AG im engeren Sinn betreffen oder die spezielle Vertraulichkeit erfordern, bleibt der Verwaltungsrat unter sich.
Über die Verhandlungen und Beschlüsse der Sitzungen wird ein
Protokoll geführt. Im Jahr 2014 wurden sechs Sitzungen abgehalten, davon zwei Halbtagessitzungen und vier Ganztagessitzungen.
Zwei ­
Sitzungen davon wurden als ausserordentliche Sitzungen
­einberufen.
3.4.4 Kompetenzregelung Verwaltungsrat und
Geschäftsleitung
Der Verwaltungsrat der Cham Paper Group Holding AG delegiert
die operative Geschäftsführung vollumfänglich an den Delegierten
des Verwaltungsrates. Entsprechend ist der Delegierte des Verwaltungsrates für die operative Geschäftsführung verantwortlich.
In der Erfüllung dieser Aufgabe wird er von den ihm direkt unterstellten Mitgliedern der Führungsteams in der Schweiz und in
Italien unterstützt. Kompetenzen und Verantwortungen des Delegierten werden dabei insbesondere durch das vom Verwaltungsrat genehmigte Budget, das Organisationsreglement sowie durch
die festgelegte Strategie bestimmt. Das Organisationsreglement
kann auf der Homepage in der Rubrik Investor Relations/Corporate
Governance abgerufen werden.1
3.4.5 Informations- und Kontrollinstrumente
Der Verwaltungsrat übt die Oberaufsicht über die Geschäftsleitung
durch ein strukturiertes Berichtswesen sowie durch Controllingund Budgetprozesse aus. In der Regel nimmt der Leiter Finance &
Controlling ebenfalls an den Sitzungen des Verwaltungsrates teil.
Er präsentiert und kommentiert dabei den Geschäftsgang, gibt
eine detaillierte Einsicht in die Finanzen und informiert den Verwaltungsrat über die aktuellen operativen Themen in den Kerngeschäften. Zusammen mit dem Delegierten berichtet er ausserdem
über die Entwicklungen in den wichtigsten Märkten und Projekten
und macht den Verwaltungsrat auf bestehende und drohende Risiken aufmerksam. Nebst den Unterlagen zum Geschäftsgang, zu
den finanziellen Ergebnissen, den Entwicklungen in den Märkten
und zu weiteren wichtigen Ereignissen in der Gruppe, die dem
Verwaltungsrat jeweils rechtzeitig vor seinen Sitzungen zugestellt
werden, erhält der Verwaltungsrat periodisch folgende ausführliche schriftliche Berichte:
• Finanzbericht
• Quartalsbericht
• Halbjahresbericht
• Jahresbericht
• Business Plan
• Budget
• Forecast
monatlich
quartalsweise
halbjährlich
jährlich
jährlich
jährlich
dreimal jährlich, jeweils im April,
Juli und Oktober
1 http://ir.champaper.ch/cgi-bin/show.ssp?id=770&companyName=champ
aper&language=German
Bericht
zur Corporate Governance
22
Der monatliche Finanzbericht enthält jeweils eine Übersicht inkl.
Kommentar und Varianzanalyse zu Budget und Vorjahr über die
Bilanz, die Erfolgsrechnung, die Geldflussrechnung, das Nettoumlaufvermögen und die wichtigsten Kennzahlen aus Produktion und
Verkauf für die Cham Paper Group Holding AG und ihre Tochtergesellschaften (Cham Paper Group Schweiz AG, Cham Paper Group
Italia S.p.A.).
Die Ausschüsse des Verwaltungsrates treffen sich regelmässig mit dem Delegierten, dem Leiter Finance & Controlling und
externen Beratern, einschliesslich Vertretern der externen Revisionsstelle. Die externe Revisionsstelle ist gegenüber dem Prüfungsausschuss, dem Verwaltungsrat und letztlich gegenüber den
Aktionären rechenschaftspflichtig. Nach Beendigung der durchgeführten Prüfung präsentiert und bespricht die externe Revisionsstelle den Lagebericht und den Vergütungsbericht mit dem Prüfungsausschuss. Dem Verwaltungsrat erstattet sie umfassenden
Bericht mit Feststellungen über die Rechnungslegung, das interne
Kontrollsystem sowie die Durchführung und die Ergebnisse der
Revision.
An den Sitzungen der Führungsteams nehmen ausser dem Delegierten des Verwaltungsrates gewöhnlich keine Mitglieder des
Verwaltungsrates teil. Der Verwaltungsratspräsident und einzelne
Mitglieder des Verwaltungsrates beraten sich aber regelmässig
mit dem Delegierten des Verwaltungsrates und bei Bedarf auch
mit einzelnen Mitgliedern der Führungsteams. Einmal jährlich findet zudem ein gemeinsamer Workshop von Verwaltungsrat und
ausgewählten Mitgliedern der Führungsteams statt, anlässlich
dessen die Strategie und der Business Plan für die nächsten drei
Jahre diskutiert und festgelegt werden.
3.4.6 Risikobeurteilung und internes Kontrollsystem
Im Hinblick auf den am 1. Januar 2008 in Kraft getretenen Artikel
728a OR hat die Gruppe ein einheitliches internes Kontrollsystem
(IKS) für die Finanzberichterstattung eingeführt. Im Rahmen des
IKS werden wesentliche relevante Risiken der Rechnungslegung
und Berichterstattung identifiziert und nach den Kriterien der
Eintrittswahrscheinlichkeit und des Schadensausmasses analysiert. Für die in dieser Risikobeurteilung identifizierten Risiken
mit e
­ iner hohen Eintrittswahrscheinlichkeit und einem potenziell
hohen Schadensausmass werden interne Schlüsselkontrollen
identifiziert und dokumentiert. Die identifizierten Schlüsselkontrollen werden sowohl auf Stufe des Gesamtunternehmens als
auch auf Stufe der verschiedenen Geschäftsprozesse und Systeme der Tochtergesellschaften dokumentiert. Schlüsselkontrollen
betreffen Kontrollaktivitäten im Bereich der Kompetenzregelung
sowie ­Regelungen von Kontrollmassnahmen. Die Schlüsselkontrollen sind mindestens durch Beschreibungen der Prozessabläufe
sowie durch Angaben der Kontrollziele, Kontrollbeschreibungen
und ­Risikobeschreibungen zu dokumentieren. Die Beurteilung der
Wirksamkeit der Kontrollen, die Identifikation von Schwachstellen
sowie die Verabschiedung von Korrekturmassnahmen erfolgt in
den Führungsteams. Der Leiter Finance & Controlling erstattet
dem Prüfungsausschuss regelmässig Bericht über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems. Die externe Revisionsstelle
führt eine Existenzprüfung durch und erstattet dem Prüfungsausschuss respektive dem Verwaltungsrat umfassenden Bericht mit
Feststellungen zu diesem Kontrollinstrument. Diese Grundsätze
zur Ausgestaltung und Umsetzung des internen Kontrollsystems
und der Risikobeurteilung sind im Reglement zum internen Kontrollsystem des Verwaltungsrates enthalten.
Zusätzlich zum internen Kontrollsystem verfügt die Cham Paper
Group seit September 2009 über ein Risiko-Management-Handbuch, das vom Delegierten mit den Führungsteams im Rahmen
ihrer jährlichen Risikobeurteilung aktualisiert wird. Es enthält eine
Risiko-Matrix, in der die identifizierten Risiken entsprechend ihrer
Eintrittswahrscheinlichkeit und ihres potenziellen Schadensausmasses eingetragen sind. Die Risiko-Matrix bildet die Grundlage
für den ebenfalls im Handbuch enthaltenen Risiko-Katalog, der die
einzelnen Risiken ausführlich beschreibt und mögliche Massnahmen zu ihrer Entschärfung enthält. Die für das Berichtsjahr bedeutendsten Risiken sowie die Massnahmen, die getroffen wurden,
um diesen Risiken zu begegnen, sind im Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung auf Seite 48 beschrieben.
4. Geschäftsleitung
4.1 Delegierter des Verwaltungsrates
Name
Jahrgang, Nationalität
Funktion
Beruflicher Hintergrund
Ausbildung
Urs Ziegler
1948, Schweizer Staatsbürger
Delegierter des Verwaltungsrates seit 2012
Mitglied des Verwaltungsrates seit 2007
1980–2009 Ziegler Papier AG, Grellingen, CEO
1975–1980 Eldag AG, Zürich, Direktor Kundenprojekte und Beratung
1975–1980 COC AG, Zürich, Direktor Betriebswirtschaft und EDV-Organisation
1973–1975 Eldag AG, Basel, Finanzbuchhaltung und Rechnungswesen
Lic. oec. HSG
Bericht zur Corporate Governance 23
4.2 Weitere Tätigkeiten und Interessenverbindungen
Mit Ausnahme der unter 4.1 erwähnten Funktionen bestehen keine weiteren Tätigkeiten und Interessenverbindungen in der Geschäftsleitung.
4.3Managementverträge
Die Cham Paper Group Holding AG hat keine M
­ anagementverträge
mit Dritten abgeschlossen.
5. Vergütungsbericht
Wichtige regulatorische Entwicklungen
Die Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV), die vom Schweizerischen
Bundesrat im November 2013 verabschiedet wurde und am
1. ­Januar 2014 in Kraft trat, verlangt von den in der Schweiz ansässigen börsenkotierten Unternehmen unter anderem, ihre Aktionäre jährlich mit bindender Wirkung über die Vergütung der Konzernleitung und des Verwaltungsrates abstimmen zu lassen. Die erste
Abstimmung über die Vergütung des Verwaltungsrates und der
Geschäftsleitung der Cham Paper Group findet an der Generalversammlung 2015 statt. Die Aktionäre erhalten dann die Möglichkeit,
prospektiv über die Vergütungen der obersten Führungsgremien
abzustimmen.
Um dies zu ermöglichen und den Anforderungen der VegüV vollständig gerecht zu werden, müssen die Statuten der Gesellschaft
in mehreren Punkten angepasst werden. Erste Anpassungen haben die Aktionäre an der Generalversammlung 2014 bereits genehmigt, die zur umfassenden Umsetzung der VegüV noch fehlenden
Änderungen werden den Aktionären an der Generalversammlung
2015 zur Genehmigung vorgelegt. Einige dieser Änderungen werden nachfolgend aber bereits erwähnt.
Inhalt
Die folgenden Ausführungen zeigen die Grundsätze des Vergütungssystems der Cham Paper Group und die Details zu den
Vergütungen des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung für
die Geschäftsjahre 2014 und 2013 auf. Der Bericht erfüllt die am
1. Januar 2014 in Kraft getretenen Vorschriften der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) und damit einhergehend die Bestimmungen des
Schweizer Obligationenrechts. Der Bericht folgt im Wesentlichen
den Empfehlungen des Swiss Code of Best Practice for Corporate
Governance von economiesuisse und der RLCG der SIX Swiss
­Exchange AG.
5.1 Inhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigungen
und Beteiligungsprogramme
Vergütungsphilosophie und statutarische Grundlagen
Die Cham Paper Group strebt eine marktgerechte und transparente Entschädigung ihres Verwaltungsrates und ihrer Geschäftsleitung an. Bei der Festsetzung der Höhe der Vergütungen sollen
auch die Unternehmensgrösse und die Komplexität der gestellten
Aufgaben miteinbezogen werden. Die anstehenden Statutenän-
derungen, die den Aktionären an der Generalversammlung 2015
vorgelegt werden, enthalten detaillierte Angaben zu den Vergütungsgrundsätzen, zum Modus, wie die Aktionäre über Vergütungen abstimmen können, sowie zu einem Zusatzbetrag für die Geschäftsleitung, der beispielsweise dann in Anspruch genommen
werden kann, wenn nach der Generalversammlung weitere Mitglieder in die Geschäftsleitung gewählt werden.
Verwaltungsrat
Die Mitglieder des Verwaltungsrates beziehen für ihre Leistungen
eine fixe Vergütung, die in bar oder in Aktien bezogen werden
kann (vgl. Kapitel 5.2 Aktienbeteiligungsprogramm), sowie eine
pauschale Spesenentschädigung. Die Entschädigungsprinzipien
sowie die Höhe der Entschädigungen der Mitglieder des Verwaltungsrates werden vom Personal- und Vergütungsausschuss
jährlich überprüft und auf dessen Antrag vom Verwaltungsrat
festgelegt (vgl. Kapitel 3.4.2 Ausschüsse des Verwaltungsrates).
Die einzelnen Mitglieder haben ein Mitspracherecht bei der Festsetzung ihrer Entschädigung. Lohnvergleiche oder Benchmarks
werden nicht systematisch beigezogen. Bei der Ausarbeitung
der aktuell geltenden Entschädigungsprinzipien haben auch keine externen Berater mitgewirkt. Eine Anpassung der Höhe der
Entschädigungen wurde letztmals im März 2013 vorgenommen.
Damals wurde das Grundgehalt des Präsidenten angesichts der
Lage, in der sich das Unternehmen befand, um TCHF 50 reduziert.
Beratungsmandate mit zusätzlicher Entschädigung für einzelne
Verwaltungsratsmitglieder werden vom Gesamtverwaltungsrat erteilt und bedürfen der Zustimmung einer Mehrheit der Mitglieder.
Solche Beratungsmandate sind klar definiert und zeitlich limitiert.
Der Präsident erhält aktuell ein Grundgehalt inklusive Pauschalspesen von TCHF 120, der Vizepräsident ein Grundgehalt inklusive Pauschalspesen von TCHF 40. Die übrigen Mitglieder des
Verwaltungsrates werden mit einem Grundgehalt inklusive Pauschalspesen von TCHF 30 entschädigt. Die Pauschalspesen entschädigen die Verwaltungsräte für Reisen und andere notwendige
Auslagen im Zusammenhang mit ihrer Verwaltungsratstätigkeit.
Die Sitzungsgelder variieren abhängig von der Anzahl Sitzungen
des Gesamtgremiums und seiner Ausschüsse. Die Sitzungsgelder betragen für jedes Mitglied des Verwaltungsrates TCHF 3 für
eine Ganztagessitzung und TCHF 1.5 für eine Halbtagessitzung.
Bei den Ausschusssitzungen betragen die Sitzungsgelder für den
Vorsitzenden TCHF 4 für eine Ganztagessitzung und TCHF 2 für
eine Halbtagessitzung. Die Sitzungsgelder für die übrigen Mitglieder der Ausschüsse entsprechen denjenigen der Verwaltungsratssitzungen. Der Gesamtbetrag der Entschädigungen für den
Verwaltungsrat sowie die für die Geschäftsjahre 2014 und 2013
insgesamt an amtierende und ehemalige Mitglieder des Verwaltungsrates ausbezahlten Entschädigungen sind in Kapitel 5.5 Entschädigung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung auf
Seite 25 aufgeführt.
Delegierter des Verwaltungsrates / Geschäftsleitung
Der Delegierte des Verwaltungsrates erhält für seine operative
­Tätigkeit ein monatliches Grundgehalt in bar, dessen Höhe vom
Personal- und Vergütungsausschuss vorgeschlagen und vom Verwaltungsrat beschlossen wird. Gemäss Statuten ist es möglich,
Bericht
zur Corporate Governance
24
­ inen Teil des Jahresgehalts des Delegierten des Verwaltungsrae
tes bzw. der Geschäftsleitung variabel zu gestalten. Der variable
Anteil darf maximal gleich hoch sein wie das feste Grundgehalt.
Die erfolgsabhängige Vergütung beinhaltet unter anderem auch
einen Bonusplan, im Rahmen dessen jährliche Leistungsprämien
an die Geschäftsleitungsmitglieder entrichtet werden können. Zur
Ausgestaltung und Festsetzung der Boni sieht das aktuelle Bonusreglement folgende Regeln vor: Die Höhe der Prämie hängt von
der Erreichung der im Voraus festgelegten Ziele des Unternehmens und der individuellen Ziele der einzelnen Personen ab. Die
Zielsetzungen beinhalten sowohl quantitative als auch qualitative
Aspekte. Die erfolgsabhängige Leistungsprämie wird für jedes bonusberechtigte Mitglied prozentual zum Grundgehalt festgelegt,
wobei der Zielbonus bis zu 30% des Grundgehalts betragen kann.
Das quantitative Leistungsziel basiert auf der Erreichung des im
Voraus definierten EBIT-Ziels. Es wird von einer Unter- und einer
Obergrenze beschränkt und mit 70% gewichtet. Unterschreitet
der Zielerreichungsgrad 70% (ab Geschäftsjahr 2015: 80%) des
quantitativen Ziels, entfällt der Bonus gänzlich. Bei einem Zielerreichungsgrad von 130% (ab Geschäftsjahr 2015: 150%) und mehr
wird der Maximalbonus ausgerichtet. Dieser liegt 30% (ab Geschäftsjahr 2015: 50%) über dem Zielbonus.
Die qualitativen Ziele umfassen Leistungsziele, die zwar qualitativer Natur sind, aber dennoch klar messbar sein müssen. Sie fliessen mit einer Gewichtung von 30% in die Bonusberechnung ein.
Die erfolgsabhängigen Leistungsprämien werden jeweils im April
des Folgejahres in bar oder wahlweise in Form von Aktien entrichtet (vgl. Kapitel 5.2 Aktienbeteiligungsprogramm).
Für das Berichtsjahr wurden generell keine erfolgsabhängigen
Leistungsprämien vereinbart. Dem Delegierten des Verwaltungsrates wurde für die Durchführung strategischer Projekte eine zusätzliche Vergütung in Form von Aktien über TCHF 51 (230 Aktien
zu CHF 220/Aktie per 27.03.2014) zugesprochen. Details zu den
Entschädigungen des Delegierten des Verwaltungsrates und der
Geschäftsleitung für die Geschäftsjahre 2014 und 2013 sind in Kapitel 5.5 Entschädigung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung auf Seite 25 aufgeführt.
5.2 Aktienbeteiligungsprogramm
Im Geschäftsjahr 2010 wurde ein Aktienbeteiligungsprogramm für
die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung eingeführt. Die Aktien für dieses Programm wurden bisher aus dem
Eigenbestand der Gesellschaft ausgegeben.
Im Rahmen dieses Aktienbeteiligungsprogramms legen die Mitglieder des Verwaltungsrates zu Beginn des Geschäftsjahres fest,
welchen Anteil ihres Honorars für das laufende Geschäftsjahr sie
in Form von Aktien beziehen möchten (25%, 50%, 75% oder
100%). Im Lauf des Jahres kann dieser Anteil für den Rest des
Jahres noch geändert werden. Die Zuteilung der Aktien erfolgt
üblicherweise per 31. Dezember des entsprechenden Jahres. Als
Basis für die Berechnung der Anzahl zuzuteilender Aktien dient der
von den Mitgliedern des Verwaltungsrates bezeichnete prozentuale Anteil des Honorars, multipliziert mit dem Faktor 1.2. Der der
Zuteilung zugrunde gelegte Aktienkurs entspricht dem gewichteten Durchschnittskurs des Vormonats, üblicherweise des Monats
November. Die Aktien bleiben für ein Jahr nach der Zuteilung gesperrt. Während dieser Sperrfrist gilt ein Ausschluss der Ausübung
der auf die betreffenden Aktien entfallenden Stimmrechte. Teilnahmeberechtigt sind alle Mitglieder des Verwaltungsrates, die im
entsprechenden Geschäftsjahr ein volles Jahrespensum absolviert
haben. Für diejenigen Anteile der Entschädigung, die in bar bezogen werden, gilt wie bisher eine quartalsweise Auszahlung.
Die Mitglieder der Geschäftsleitung haben die Möglichkeit, die
ihnen zustehende erfolgsabhängige Leistungsprämie, sofern eine
solche vereinbart ist, ganz oder teilweise (25%, 50%, 75% oder
100%) in Form von Aktien zu beziehen. Die Zuteilung der Aktien
erfolgt üblicherweise per 30. April des nachfolgenden Jahres. Als
Basis für die Berechnung der Anzahl zuzuteilender Aktien dient die
Höhe der jeweiligen erfolgsabhängigen Leistungsprämie, multipliziert mit dem Faktor 1.2. Der zugrunde gelegte Aktienkurs für die
Zuteilung entspricht dem gewichteten Durchschnittskurs des Vormonats, üblicherweise des Monats März. Die Aktien bleiben für ein
Jahr nach der Zuteilung gesperrt. Während dieser Sperrfrist gilt ein
Ausschluss der Ausübung der auf die betreffenden Aktien entfallenden Stimmrechte. Teilnahmeberechtigt sind alle Mitglieder der
Geschäftsleitung, die am 31. März des nachfolgenden Jahres in einem ungekündigten Arbeitsverhältnis mit der Gesellschaft stehen.
In den in Kapitel 5.5 ausgewiesenen Zahlen ist der Faktor 1.2 bereits enthalten, der steuerliche Abschlag von 5.66% ist nicht berücksichtigt. Die Aktien sind zum Jahresendkurs bewertet.
5.3 Aktienzuteilungen im Berichtsjahr
Im Berichtsjahr wurden Mitgliedern des Verwaltungsrates oder
diesen nahestehenden Personen insgesamt 356 Aktien der Cham
Paper Group Holding AG zugeteilt. Mitgliedern der Geschäftsleitung oder diesen nahestehenden Personen wurden im Berichtsjahr keine Aktien zugeteilt.
5.4 Anstellungsverträge und Abgangsentschädigungen
Mit Mitgliedern des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung
bestehen weder Arbeitsverträge mit Kündigungsfristen von über
zwölf Monaten noch Vereinbarungen über Abgangsentschädigungen oder andere Leistungen in Zusammenhang mit ihrem Abgang.
Im Berichtsjahr wurden auch keine derartigen Entschädigungen
ausbezahlt.
Bericht zur Corporate Governance 25
5.5. Entschädigung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung
Dieses Kapitel unterliegt der Prüfung durch die Revisionsstelle (vgl. VegüV Art. 17).
Entschädigung Verwaltungsrat
An amtierende und ehemalige Mitglieder des Verwaltungsrates wurden für die Geschäftsjahre 2014 und 2013 die unten stehenden
Entschädigungen ausbezahlt:
Grund­
gehalt 1)
TCHF
Sitzungs­
gelder 1)
TCHF
Beratungshonorar 2)
TCHF
Sozial­
leistungen
TCHF
Total
TCHF
Davon in
Aktien 3)
TCHF
Anzahl
Aktien 3)
125
30
45
0
200
25%
161
43
20
0
4
67
50%
132
Mitglied
30
15
15
0
60
0%
0
Peter Schmid
Mitglied
31
27
20
4
82
25%
63
Urs Ziegler
Mitglied
30
16
0
3
49
0%
0
259
108
80
11
458
–
–
Grund­
gehalt 1)
TCHF
Sitzungs­
gelder 1)
TCHF
Beratungshonorar 2)
TCHF
Sozial­
leistungen
TCHF
Total
TCHF
Davon in
Aktien 3)
TCHF
Anzahl
Aktien 3)
Entschädigung Verwaltungsrat 2014
Funktion
Philipp Buhofer
Präsident
Felix Thöni
Vizepräsident
Niklaus Peter Nüesch
Total an Verwaltungsrat
Entschädigung Verwaltungsrat 2013
Funktion
Philipp Buhofer
Präsident
135
33
50
0
218
75%
500
Felix Thöni (ab GV 2013)
Vizepräsident
40
31
19
5
95
50%
138
Niklaus Peter Nüesch
Mitglied
30
18
30
3
81
0%
0
Hans Schaller (bis GV 2013)
Mitglied
9
11
0
1
21
50%
46
Peter Schmid
Mitglied
31
29
163
4
227
25%
68
Urs Ziegler
Mitglied
36
28
5
4
73
50%
157
281
150
267
17
715
–
–
Total an Verwaltungsrat
Bruttobeträge (inkl. Arbeitnehmerbeiträge) einschliesslich Aktienanteil mit Faktor 1.2 zum Jahresendkurs von CHF 241 bewertet (vgl. Kapitel 5.2 Aktienbe-
1)
teiligungsprogramm).
Die Beratungshonorare beziehen sich auf allgemeine Rechtsberatung sowie auf Entschädigungen für zeitlich limitierte Mandate in Zusammenhang mit
2)
Projekten.
Die Aktienanteile sowie die Anzahl Aktien beziehen sich auf die Summe aus Grundgehalt und Sitzungsgeldern.
3)
Entschädigung Geschäftsleitung
Die Entschädigung für die Geschäftsleitung stellt sich für die Geschäftsjahre 2014 und 2013 wie folgt dar:
Gundgehalt
TCHF
Bonifikation
und ­andere
Vergütungen 2)
TCHF
Leistungen
an Vorsorge­
einrichtungen
TCHF
Total
TCHF
234
51
24
309
234
51
24
309
1)
Entschädigung Geschäftsleitung 2014
Funktion
Höchstentschädigung, Urs Ziegler 3)
CEO
Total an Geschäftsleitung
Anzahl Mitglieder
1
Gundgehalt
TCHF
Bonifikation
und ­andere
Vergütungen 2)
TCHF
Leistungen
an Vorsorge­
einrichtungen
TCHF
678
40
131
849
1'274
40
250
1'564
1)
Entschädigung Geschäftsleitung 2013
Funktion
Höchstentschädigung, Marcello di Giacomo
MD Italien
Total an Geschäftsleitung
Anzahl Mitglieder
1)
Bruttobeträge (inkl. Arbeitnehmerbeiträge)
2)
Einmalvergütung in Form von einer Übertragung 230 eigener Aktien zum Kurs von CHF 220/Aktie
3)
Die Entschädigung für seine Tätigkeit als Verwaltungsrat ist in der Tabelle Entschädigung an den Verwaltungsrat inkludiert.
Total
TCHF
4
Bericht
zur Corporate Governance
26
Die Inhalte und Festsetzungsverfahren für die Entschädigungen
sowie die Beteiligungsprogramme sind auf Seite 23 f. beschrieben.
Darlehen und Kredite
Es wurden keine Darlehen und Kredite an aktive oder ehemalige
Mitglieder des Verwaltungsrates oder der Geschäftsleitung oder an
diesen nahestehende Personen gewährt und per 31.12.2014 sind
keine ausstehend.
5.6. „Pay for Performance“
Die Entschädigungen an die Mitglieder des Verwaltungsrates sind
gegenüber 2013 geringer ausgefallen, weil im Geschäftsjahr 2014
weniger Sitzungen stattgefunden haben. Aufgrund seiner exekutiven Funktion als Delegierter wurde Urs Ziegler an der Generalversammlung 2014 nicht mehr zur Wahl in den Personal- und
Vergütungsausschuss vorgeschlagen, deshalb entfällt bei ihm im
Jahr 2014 die Entschädigung für Tätigkeiten in diesem Gremium.
Im Rahmen seiner exekutiven Funktion wurde Urs Ziegler im Jahr
2014 für die Ausarbeitung strategischer Projekte eine Sonderprämie zugesprochen.
Ein Aktionär kann sich an der Generalversammlung von seinem gesetzlichen Vertreter, einem anderen stimmberechtigten Aktionär
oder dem von der Generalversammlung gewählten unabhängigen
Stimmrechtsvertreter vertreten lassen. Der unabhängige Stimmrechtsvertreter ist verpflichtet, die ihm von den Aktionären übertragenen Stimmrechte weisungsgemäss auszuüben.
6.2 Statutarische Quoren
Die Statuten der Cham Paper Group Holding AG sehen keine speziellen Quoren vor, die über die aktienrechtlichen Bestimmungen
hinausgehen.
6.3 Einberufung der Generalversammlung
Die Einberufung der Generalversammlung richtet sich nach den
gesetzlichen Vorschriften.
6.4Traktandierung
Aktionäre, die Aktien im Nennwert von mindestens einer Million
Franken vertreten, können schriftlich unter Angabe des Antrages
die Traktandierung eines Verhandlungsgegenstandes verlangen.
Ein solcher Antrag muss mindestens sechzig Tage vor der Generalversammlung schriftlich beim Verwaltungsrat eingereicht w
­ erden.
6. Mitwirkungsrechte der Aktionäre
Die Mitwirkungsrechte der Aktionäre sind in den Statuten der
Cham Paper Group Holding AG geregelt. Die nachstehenden Ausführungen sind angelehnt an die Statuten der Cham Paper Group
Holding AG. Eine vollständige Version der Statuten ist auf der
Homepage in der Rubrik Investor Relations/Corporate Governance
abrufbar.2
6.1 Stimmrechtsbeschränkung und -vertretung
Jede Namenaktie berechtigt an der Generalversammlung des Unternehmens zu einer Stimme. Stimmrechte können aber nur von
Personen ausgeübt werden, deren Namenaktien im Aktienbuch
der Cham Paper Group Holding AG mit Stimmrecht eingetragen
sind. Gemäss aktienrechtlichen Bestimmungen bedarf diese Eintragung einer Erklärung, dass der Aktionär die Aktien in eigenem
Namen und auf eigene Rechnung erworben hat. Gemäss Statuten
kann der Verwaltungsrat die Eintragung ins Aktienbuch mit Stimmrecht nur verweigern:
• soweit und solange die Anerkennung eines Erwerbers als Aktionär mit Stimmrecht die Gesellschaft daran hindern könnte, die
durch Bundesgesetze, insbesondere das Bundesgesetz über
den Erwerb von Grundstücken durch Personen im Ausland, geforderten Nachweise schweizerischer Beherrschung zu erbringen oder
• wenn der Erwerber selbst auf Verlangen der Gesellschaft nicht
ausdrücklich erklärt, die Aktien in eigenem Namen und auf eigene Rechnung zu erwerben.
In den Jahren 2014 und 2013 wurden keine diesbezüglichen
Stimmrechtsbeschränkungen vorgenommen.
2 http://ir.champaper.com/cgi-bin/show.ssp?id=730&companyName=cha
mpaper&language=German
6.5 Eintragung ins Aktienbuch
Aktionäre können jederzeit eine Eintragung im Aktienbuch ver­
langen. In der Regel können Aktionäre bis zwei Wochen vor der
Generalversammlung in das Aktienbuch eingetragen werden.
7. Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen
7.1Angebotspflicht
Bezüglich Angebotspflicht besteht keine statutarische Regelung.
Es gilt die gesetzliche Regelung.
7.2Kontrollwechselklausel
Es bestehen keine Kontrollwechselklauseln mit Mitgliedern des
Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung.
8.Revisionsstelle
8.1 Dauer des Mandats und Amtsdauer des leitenden
­Revisors
PricewaterhouseCoopers, Zug, ist seit 2010 mit dem Mandat als
gesetzliche Revisionsstelle und Konzernprüfer betraut. Norbert
Kühnis, verantwortlicher leitender Prüfer, trat sein Amt im selben
Jahr (2010) an. Das Mandat der Revisionsstelle wird jedes Jahr
ausgesprochen und ist jedes Jahr zu erneuern. Der Konzernprüfer
und die Revisionsstelle werden jährlich von der Generalversammlung neu gewählt.
Bericht zur Corporate Governance 27
8.2 Revisionshonorar und zusätzliche Honorare
Folgende Honorare wurden von PricewaterhouseCoopers, Zug,
als Konzernprüfer und Revisionsstelle der Cham Paper Group Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften für ihre Dienstleistungen
in Rechnung gestellt:
Ordentliche Revisionen
Zusätzliche Revisionen
Übrige Honorare
Total
2014
TCHF
2013
TCHF
141
0
15
156
164
79
434
677
Ordentliche Revisionshonorare umfassen Prüfungsdienstleistungen, die jedes Jahr durchgeführt werden, um ein Urteil zur
Konzernrechnung abzugeben sowie um Berichte zu den lokal erforderlichen statutarischen Jahresrechnungen der Konzerngesellschaften zu erstellen.
Die zusätzlichen Revisionshonorare 2013 beziehen sich auf ausserordentliche revisionsnahe Dienstleistungen in Italien.
Übrige Honorare umfassen andere Beratungsdienstleistungen der
Revisionsstelle, die nicht notwendigerweise durch den Konzernprüfer erbracht werden müssen.
8.3 Informationsinstrumente der externen Revison
Die Revisionsstelle nimmt normalerweise an den Sitzungen des
Prüfungsausschusses teil. Sie erteilt mündlichen und schriftlichen
Bericht über die Resultate ihrer Prüfungen. Die Bewertung und
Kontrolle der Revisionsstelle erfolgt durch den Prüfungsausschuss,
der Empfehlungen zuhanden des Verwaltungsrates abgibt. Insbesondere beurteilt der Prüfungsausschuss die Leistungen, die Honorierung und die Unabhängigkeit der Revisionsstelle. Insgesamt
hat die Revisionsstelle im Jahr 2014 an drei Halbtagessitzungen
des Prüfungsausschusses teilgenommen.
9.Informationspolitik
Der Geschäftsbericht der Cham Paper Group erscheint elektronisch in deutscher und englischer Sprache, der Halbjahresbericht
wird in Deutsch publiziert. Seit dem Geschäftsjahr 2014 wird eine
deutsche Kurzfassung des Geschäftsberichtes gedruckt und den
Aktionären zugestellt. Massgebend ist stets die deutsche elektronische Gesamtfassung. Kursrelevante Tatsachen werden im Rahmen der Ad-hoc-Publizität auf Deutsch und Englisch veröffentlicht.
Auf der Website www.cham-group.com in der Rubrik „Investor
Relations“ finden Sie laufend aktualisierte Informationen über das
Unternehmen, die Aktie, Analystenmeinungen, Medienartikel,
Termine sowie Antworten auf häufige Fragen. Auf der Website
können Sie sich auch für den E-Mail-Newsletter einschreiben, damit Sie zeitgleich mit den Medien über Resultate und Neuigkeiten
informiert werden.
10. Kontaktadressen und Kalender
Aktienregister
areg.ch ag
Fabrikstrasse 10
4614 Hägendorf
Telefon +41 62 209 16 60
Medien- und IR-Stelle
Edwin van der Geest
[email protected] oder
[email protected]
Telefon +41 43 268 32 32
Generalversammlung
29. April 2015, Cham Paper Group, Cham
Finanzberichterstattung
1. Halbjahr 2015: 20. August 2015
Geschäftsjahr 2015: 23. März 2016
28
Bericht der Revisionsstelle zum Vergütungsbericht
Bericht der Revisionsstelle zum Vergütungsbericht
Bericht der Revisionsstelle
an die Generalversammlung
Cham Paper Group Holding AG
Cham
Wir haben den Vergütungsbericht der Cham Paper Group Holding AG für das am 31. Dezember 2014
abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Die Prüfung beschränkte sich dabei auf die Angaben nach
Art. 14 bis 16 der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) auf den Seiten 25 bis 26 (Punkt 5.5) im Bericht zur Corporate Governance.
Verantwortung des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat ist für die Erstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Vergütungsberichts
in Übereinstimmung mit dem Gesetz und der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) verantwortlich. Zudem obliegt ihm die Verantwortung für
die Ausgestaltung der Vergütungsgrundsätze und die Festlegung der einzelnen Vergütungen.
Verantwortung des Prüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil zum beigefügten Vergütungsbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Schweizer Prüfungsstandards durchgeführt. Nach diesen Standards haben wir die beruflichen Verhaltensanforderungen
einzuhalten und die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass hinreichende Sicherheit darüber
erlangt wird, ob der Vergütungsbericht dem Gesetz und den Art. 14 bis 16 der VegüV entspricht.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen, um Prüfungsnachweise für die
im Vergütungsbericht enthaltenen Angaben zu den Vergütungen, Darlehen und Krediten gemäss
Art. 14 bis 16 VegüV zu erlangen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen
Ermessen des Prüfers. Dies schliesst die Beurteilung der Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder
unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Vergütungsbericht ein. Diese Prüfung umfasst auch die
Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden von Vergütungselementen
sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Vergütungsberichts.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet
sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung entspricht der Vergütungsbericht der Cham Paper Group Holding AG
für das am 31. Dezember 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr dem Gesetz und den Art. 14 bis 16 der
VegüV.
PricewaterhouseCoopers AG
Norbert Kühnis
Daniel Wyss
Revisionsexperte
Leitender Revisor
Revisionsexperte
Zug, 18. März 2015
PricewaterhouseCoopers AG, Grafenauweg 8, Postfach, 6304 Zug
Telefon: +41 58 792 68 00, Telefax: +41 58 792 68 10, www.pwc.ch
PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.
Konsolidierte Jahresrechnung
29
Konzernrechnung der Cham Paper Group
Konsolidierte Erfolgsrechnung
1. Januar – 31. Dezember
Erläuter­ungen
Nettoumsatz
3
Kosten der verkauften Produkte und Dienstleistungen
2014
TCHF
2013
TCHF
Veränder­ung
%
216'018
231'327
–6.6%
–188'629
–208'678
–9.6%
Bruttogewinn
27'389
22'649
20.9%
Administrations- und Verwaltungsaufwand
–9'884
–13'496
–26.8%
Marketing-, Verkaufs-, Forschungs- und Entwicklungsaufwand
–10'641
–10'261
3.7%
Sonstige betriebliche Aufwendungen
6
–713
–607
17.5%
Sonstige betriebliche Erträge
6
2'779
3'485
–20.3%
8'930
1'770
404.5%
7
–3'059
1'460
n.a.
5'871
3'230
81.8%
–1'028
–1'613
–36.3%
–497
261
n.a.
131.4%
Betriebsgewinn vor Restrukturierung
Restrukturierungsaufwendungen
Betriebsgewinn nach Restrukturierung
Finanzergebnis
8
Fremdwährungsdifferenzen
Gewinn vor Steuern
4'346
1'878
–2'505
–1'489
68.2%
1'841
389
373.3%
Erläuter­ungen
2014
CHF
2013
CHF
Gewinn pro Aktie, unverwässert
10
2.48
0.55
Total
10
2.48
0.55
Ertragssteuern
9
Konzerngewinn
Gewinn / (Verlust) pro Aktie, unverwässert
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung.
30
Konsolidierte Jahresrechnung
Konsolidierte Bilanz
Erläuterungen
31.12.2014
TCHF
31.12.2013
TCHF
11
37'974
53'404
45'846
Aktiven
Flüssige Mittel
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
13
35'466
Sonstige kurzfristige Forderungen
14
2'508
2'596
Vorräte
15
42'004
45'537
Aktive Rechnungsabgrenzung
Total Umlaufvermögen
496
963
118'448
148'346
Sachanlagen
16
84'178
81'123
Immaterielle Anlagen
17
1'487
2'473
61
396
Finanzanlagen
Latente Steuerguthaben
9
Total Anlagevermögen
Total Aktiven
125
187
85'851
84'179
204'299
232'525
Passiven
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
29'880
41'470
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
18
25'911
35'938
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
19
3'534
3'833
Kurzfristige Rückstellungen
20
4'123
2'516
8'862
11'738
Passive Rechnungsabgrenzung
Total kurzfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Finanzverbindlichkeiten
18
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
Latente Steuerverbindlichkeiten
Personalvorsorgeverpflichtungen
21
Langfristige Rückstellungen
20
Total langfristige Verbindlichkeiten
Total Fremdkapital
Aktienkapital
22
Kapitalreserven
Eigene Aktien
95'495
8'968
13'940
40
114
2'242
2'642
4'189
4'439
8'650
8'140
24'089
29'275
96'399
124'770
48'425
48'425
38'051
37'523
0
–747
21'424
22'554
Total Eigenkapital
107'900
107'755
Total Passiven
204'299
232'525
Gewinnreserven
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung.
22
72'310
Konsolidierte Jahresrechnung
31
Konsolidierte Geldflussrechnung
Erläuter­ungen
2014
TCHF
1'841
389
5
9'869
10'132
Gewinn
Abschreibungen
Wertbeeinträchtigungen (Impairments)
Verlust / (Gewinn) aus Verkauf von Anlagevermögen
6
Zunahme / (Abnahme) Rückstellungen (inkl. latente Steuern)
(Abnahme) / Zunahme Personalvorsorgeverpflichtungen
21
2013
TCHF
512
234
21
–170
1'817
–8'076
–167
235
154
420
Abnahme Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
9'700
9'233
Abnahme Vorräte
2'877
6'211
–10'960
2'852
Andere nicht liquiditätswirksame Positionen
(Abnahme) / Zunahme Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Abnahme sonstige Forderungen und aktive Rechnungsabgrenzungen
(Abnahme) sonstige Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzung
Total Geldfluss aus Geschäftstätigkeit
542
2'874
–2'968
–828
13'238
23'506
Kauf von Sachanlagen
16
–13'313
–6'690
Verkauf von Sachanlagen
16
39
225
Kauf von immateriellem Anlagevermögen
17
–71
–288
0
–70
102
46
Investitionen in Finanzanlagen
Devestitionen von Finanzanlagen
Total Geldfluss aus Investitionstätigkeit
–13'243
–6'777
(Rückzahlung) kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
–9'547
–11'136
(Rückzahlung) langfristige Finanzverbindlichkeiten
–4'758
–6'791
Verkauf eigene Aktien
Bardividendenausschüttung
Total Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit
Umrechnungsdifferenzen auf flüssige Mittel
1'139
7'700
–2'233
–2'110
–15'399
–12'337
–26
2
–15'404
4'392
Flüssige Mittel per 1. Januar
53'404
49'010
Flüssige Mittel per 31. Dezember
37'974
53'404
2014
TCHF
2013
TCHF
Total Geldfluss aus Geschäftstätigkeit
13'238
23'506
Total Geldfluss aus Investitionstätigkeit
–13'243
–6'777
–5
16'729
(Abnahme) / Zunahme flüssige Mittel
Free Cash Flow
Free Cash Flow
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung.
Erläuter­ungen
32
Konsolidierte Jahresrechnung
Eigenkapitalnachweis
Gewinnreserven
Aktien­kapital
TCHF
Kapital­
reserven
TCHF
Marktwertanpassungen
TCHF
Einbe­hal­tene
Gewinne
TCHF
Total
TCHF
48'425
41'462
–12'596
–8'444
–297
32'296
100'846
Im Eigenkapital erfasster Gewinn
0
0
In die Erfolgsrechnung
transferierte Verluste
0
0
164
0
164
0
0
0
0
133
0
133
Konzerngewinn
Dividende
0
0
0
0
0
389
389
0
0
0
0
0
–2'110
–2'110
Verkauf von eigenen Aktien
0
–4'031
11'731
0
0
0
7'700
Aktienbeteiligungsprogramm
0
92
118
0
0
0
210
Umrechnungsdifferenzen
0
0
0
423
0
0
423
48'425
37'523
–747
–8'021
0
30'575
107'755
Marktwertanpassungen
TCHF
Einbe­hal­tene
Gewinne
TCHF
Total
TCHF
107'755
Eigenkapital per 1. Januar 2013
Eigene UmrechnungsAktien
differenzen
TCHF
TCHF
Cash Flow Hedges
Eigenkapital per 31. Dezember 2013
Gewinnreserven
Eigenkapital per 1. Januar 2014
Aktien­kapital
TCHF
Kapital­
reserven
TCHF
Eigene UmrechnungsAktien
differenzen
TCHF
TCHF
48'425
37'523
–747
–8'021
0
30'575
Konzerngewinn
0
0
0
0
0
1'841
1'841
Dividende
0
0
0
0
0
–2'233
–2'233
Verkauf von eigenen Aktien
0
489
701
0
0
0
1'190
Aktienbeteiligungsprogramm
0
39
46
0
0
0
85
0
0
0
–738
0
0
–738
48'425
38'051
0
–8'759
0
30'183
107'900
Umrechnungsdifferenzen
Eigenkapital per 31. Dezember 2014
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung.
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
33
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
1. Bewertungs- und Bilanzierungsmethoden
1.1 Allgemeines
Die konsolidierte Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding
AG und ihrer Tochtergesellschaften („Konzern“ oder „Cham Paper
Group“) wurde in Übereinstimmung mit den gesamten Fachempfehlungen zur Rechnungslegung Swiss GAAP FER (Swiss GAAP
FER) erstellt und entspricht dem schweizerischen Gesetz. Auf
dieser Grundlage wurden die internen Gliederungs-, Bewertungsund Offenlegungsvorschriften erstellt, die einheitlich angewandt
werden. Die konsolidierte Jahresrechnung vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage. Sie basiert auf historischen Kosten, mit
Ausnahme bestimmter Positionen wie derivative Finanzinstrumente und Wertschriften, welche zu aktuellen Werten bilanziert
werden. Bei der Erstellung der vorliegenden konsolidierten Jahresrechnung wurden sämtliche für die Cham Paper Group relevanten
Swiss GAAP FER Standards angewendet, welche für die Berichtsperiode beginnend per 1. Januar 2014 gültig sind.
Die konsolidierte Jahresrechnung der Cham Paper Group wurde
am 18. März 2015 vom Verwaltungsrat genehmigt und bedarf der
Genehmigung durch die Generalversammlung am 29. April 2015.
1.2 Konsolidierungskreis und -methode
Die konsolidierte Jahresrechnung der Cham Paper Group umfasst
die konsolidierten Abschlüsse der Cham Paper Group Holding AG
und ihrer Tochtergesellschaften. Die Tochtergesellschaften, die
den Konsolidierungskreis bilden, sind in Erläuterung 27 aufgeführt.
Tochtergesellschaften sind Gesellschaften, die von der Cham
Paper Group Holding AG direkt oder indirekt kontrolliert werden.
Kontrolle bedeutet die Möglichkeit der Beherrschung der finanziellen und operativen Geschäftstätigkeit, um daraus entsprechenden
Nutzen ziehen zu können. Dies ist üblicherweise der Fall, wenn
die Cham Paper Group Holding AG direkt oder indirekt mehr als
50% der Stimmrechte einer Gesellschaft besitzt. Die Anteile der
Minderheitsaktionäre am Nettovermögen und am Geschäftsergebnis werden gesondert ausgewiesen. Während des Geschäftsjahres erworbene oder verkaufte Gesellschaften sind im
Konzernabschluss ab bzw. bis zum Zeitpunkt des Übergangs der
Kontrolle eingeschlossen. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach
der Erwerbsmethode (Purchase-Methode). Auf den Zeitpunkt des
Erwerbs einer Gesellschaft werden die übernommenen Nettoaktiven zu aktuellen Werten bewertet. Ein sich aus der Differenz
zwischen den Erwerbskosten und den neu bewerteten Nettoaktiven der erworbenen Gesellschaft ergebender Überschuss wird als
Goodwill bezeichnet. Der Goodwill wird im Zeitpunkt des Erwerbs
erfolgsneutral mit dem Eigenkapital verrechnet. Die Auswirkungen
einer theoretischen Aktivierung sind im Anhang der konsolidierten
Jahresrechnung dargestellt.
Konzerninterne Transaktionen und Beziehungen sowie Zwischengewinne werden eliminiert.
Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften, auf welche die
Cham Paper Group Holding AG lediglich einen massgebenden
Einfluss hat (üblicherweise mit Stimmrechtsanteilen zwischen
20% und 50%), über die sie aber keine Kontrolle ausübt, werden
nach der Equity-Methode bewertet und in der Bilanz als Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften ausgewiesen. Der Anteil
der Cham Paper Group Holding AG am Ergebnis der assoziierten
Gesellschaften wird nach Abzug der darauf entfallenden Steuern
berechnet und ist in einer separaten Position in der Erfolgsrechnung ausgewiesen. Minderheitsbeteiligungen von weniger als
20% werden zum Anschaffungswert abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Wertberichtigungen bilanziert.
1.3 Fremdwährungsumrechnungen
Die einzelnen Tochtergesellschaften erstellen ihre Abschlüsse
in Lokalwährung. Die Lokalwährung (funktionale Währung) entspricht grundsätzlich der Währung des primären wirtschaftlichen
Umfelds, in dem die Gesellschaft operiert.
Transaktionen in Fremdwährungen bei den Tochtergesellschaften
werden zum jeweils massgebenden Tageskurs zum Zeitpunkt der
Transaktion umgerechnet. Kursgewinne und -verluste aus Transaktionen in Fremdwährungen sowie aus Anpassungen von Fremdwährungsbeständen am Bilanzstichtag werden erfolgswirksam
erfasst. Fremdwährungseffekte auf langfristigen konzerninternen
Darlehen mit Eigenkapitalcharakter werden erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst.
Die Berichtswährung der konsolidierten Jahresrechnung ist der
Schweizer Franken. Die Jahresrechnungen der ausländischen
Tochtergesellschaften in Fremdwährungen werden wie folgt in
Schweizer Franken umgerechnet: die Positionen der Bilanz zum
Jahresendkurs, das Eigenkapital zu historischen Kursen, die Positionen der Erfolgsrechnung und der Geldflussrechnung zum
Jahresdurchschnittskurs. Die aus der Umrechnung der Bilanz und
Erfolgsrechnung resultierenden Umrechnungsdifferenzen werden
über das Eigenkapital erfasst. Beim Verkauf einer Gesellschaft
werden die kumulierten Umrechnungsdifferenzen als Teil des
Gewinnes und Verlustes aus der Veräusserung der Gesellschaft
erfolgswirksam erfasst.
Für die wichtigsten Währungen wurden folgende Fremdwährungsumrechnungskurse verwendet:
Währungskurse
Jahresendkurse
für Bilanz
Jahresdurchschnittskurse
für Erfolgsrechnung und
Geldflussrechnung
CHF für
2014
2013
2014
2013
1 EUR
1.20
1.23
1.22
1.23
1 USD
0.99
0.89
0.91
0.93
1 GBP
1.54
1.47
1.51
1.45
34
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
1.4 Erfassung der Umsätze
Der Umsatz umfasst sämtliche mit Warenlieferungen und Dienstleistungen an Dritte erzielte Verkaufserlöse nach Abzug von Preisnachlässen, Rabatten, Skonti, Transportkosten und Mehrwertsteuern. Verkaufserlöse werden grundsätzlich in der Erfolgsrechnung
erfasst, sobald die Lieferung der Ware erfolgt ist und Nutzen und
Gefahr an den Käufer übergegangen sind bzw. die Dienstleistung
erbracht ist. Erlöse, welche die Kosten der verkauften Produkte
mindern, werden mit der entsprechenden Position verrechnet.
1.5 Flüssige Mittel
Flüssige Mittel enthalten Kassenbestände, Bank- und Postcheckguthaben sowie sonstige kurzfristige Geldanlagen wie Callgelder
und Festgeldanlagen mit einer ursprünglichen Restlaufzeit von drei
Monaten oder weniger, die jederzeit in zum Voraus bestimmbare
Zahlungsmittelbeträge umgewandelt werden können. Diese Definition wird auch in der Geldflussrechnung angewandt. Die flüssigen Mittel werden zu Nominalwerten ausgewiesen.
1.6 Wertschriften
Wertschriften des Umlaufvermögens werden zu aktuellen Werten bewertet. Bei kotierten Wertschriften entspricht dies dem
Börsenkurs am Bilanzstichtag. Nicht kotierte Wertschriften des
Umlaufvermögens sind zu Anschaffungskosten abzüglich allfälliger Wertberichtigungen bilanziert. Wertveränderungen werden im
Periodenergebnis erfasst.
1.7 Derivative Finanzinstrumente und Absicherungsgeschäfte
Der Konzern verwendet derivative Finanzinstrumente hauptsächlich, um sich gegen die Risiken aus Veränderungen von Zinssätzen,
Fremdwährungen und Zellstoffpreisen abzusichern. Derivative Finanzinstrumente umfassen vor allem Devisentermingeschäfte,
Zinsfutures und Zellstoff-Swaps.
Derivative Finanzinstrumente werden nach unterschiedlichen Motiven differenziert: Derivate zu Handelszwecken sind zu dem am
Bilanzstichtag jeweils gültigen aktuellen Wert bilanziert. Die Änderungen der Werte seit der letzten Bewertung werden im Periodenergebnis erfasst. Derivate zu Absicherungszwecken werden
ebenfalls zu aktuellen Werten bewertet. Die Wertveränderungen
von Derivaten, die als Absicherungsinstrumente von zukünftigen
Geldflüssen eingestuft werden, werden erfolgsneutral im Eigenkapital in der Position Marktwertanpassungen erfasst. Im Eigenkapital erfasste Wertveränderungen des Absicherungsgeschäftes
werden in derjenigen Periode in der Erfolgsrechnung erfasst, in
der die Geldflüsse aus dem abgesicherten Grundgeschäft erfolgswirksam werden.
1.8 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zum ursprünglichen Rechnungsbetrag abzüglich Wertberichtigungen für
zweifelhafte Forderungen bilanziert. Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen werden gebildet, sofern Anzeichen dafür
bestehen. Der Buchwert der Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen wird über die Wertberichtigung reduziert. Der erwartete Verlust wird der Position Nettoumsatz in der konsolidierten
Erfolgsrechnung belastet. Uneinbringliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden über die Wertberichtigungen bzw.
über die Erfolgsrechnung ausgebucht.
1.9 Vorräte
Die Bilanzierung der Warenvorräte erfolgt zu Anschaffungs- oder
Herstellkosten oder zum niedrigeren Netto-Marktwert. Die Bewertung erfolgt nach der Durchschnittswertmethode. Die Herstellkosten der Halb- und Fertigfabrikate umfassen Roh- und
Hilfsmaterialkosten, direkte Lohnkosten, andere direkt zurechenbare Kosten sowie mit der Herstellung zusammenhängende Produktionsgemeinkosten. Finanzierungskosten werden nicht in die
Herstellkosten einbezogen. Skonti werden als Anschaffungspreisminderung erfasst. Der Netto-Marktwert entspricht dem geschätzten Verkaufserlös abzüglich der Kosten für die Fertigstellung und
den Verkauf der Produkte. Bei schwer verkäuflichen Warenvorräten und bei Vorräten mit niedrigeren Netto-Marktwerten werden
Wertberichtigungen vorgenommen. Der Konzern legt die Wertberichtigung für schwer verkäufliche Warenvorräte anhand von Erfahrungswerten fest. Der entsprechend erwartete Verlust wird der
Position „Kosten der verkauften Produkte“ in der konsolidierten
Erfolgsrechnung belastet. Wenn absehbar ist, dass die wertberichtigten Warenvorräte genutzt werden können, wird die Wertberichtigung durch Zuschreibung des Vorratsvermögens bis zum tieferen
Wert aus geschätztem Netto-Marktwert oder ursprünglichen Anschaffungs- oder Herstellkosten rückgängig gemacht.
Erhaltene Anzahlungen von Kunden für Vorräte werden unter den
sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Geleistete
Anzahlungen für die Lieferungen von Vermögensgegenständen
des Vorratsvermögens werden unter den Vorräten ausgewiesen.
1.10 Finanzanlagen
Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Wertberichtigungen bilanziert.
Die Erfassung von Wertberichtigungen erfolgt erfolgswirksam im
Periodenergebnis.
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
35
1.11 Sachanlagen
Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellkosten abzüglich notwendiger Abschreibungen sowie allfälliger Wertminderungen bewertet. Sachanlagen werden linear über die jeweilige geschätzte wirtschaftliche Nutzungsdauer wie folgt abgeschrieben:
Jahre
Jahre
Betriebsgebäude
25
Betriebseinrichtungen
5
Maschinen
10
Fahrzeuge
5
Grossanlagen
20
IT-Hardware
5
Land und unbebaute Grundstücke werden nicht abgeschrieben. Es
handelt sich nicht um Landreserven, die zu Renditezwecken gehalten werden. Sofern Sachanlagen aus wesentlichen Komponenten
bestehen, die eine unterschiedliche wirtschaftliche Nutzungsdauer
aufweisen, werden diese getrennt abgeschrieben. Reparatur- und
Unterhaltskosten ohne Erhöhung des bisherigen Markt- bzw. Nutzwertes werden periodengerecht der Erfolgsrechnung belastet.
Wertvermehrende Aufwendungen, die den Marktwert oder den
wirtschaftlichen Nutzen einer Sachanlage verlängern, werden aktiviert und über max. 10 Jahre abgeschrieben.
Leasing von Sachanlagevermögen, bei welchem dem Konzern im
Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und
Chancen übertragen werden, wird als Finanzierungsleasing (finance
lease) klassifiziert. Mittels Finanzierungsleasing erworbenes Sachanlagevermögen wird zu Beginn des Leasingverhältnisses zum
jeweils niedrigeren Betrag aus dem Anschaffungs- bzw. NettoMarktwert der geleasten Anlage und dem Barwert der künftigen
Leasingzahlungen aktiviert und anschliessend über den kürzeren
der beiden Zeiträume, Leasinglaufzeit oder erwartete Nutzungsdauer, abgeschrieben. Die Leasingverpflichtungen exklusive Finanzierungskosten werden entsprechend ihrer Fälligkeit unter den kurzbzw. langfristigen Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen.
1.12 Goodwill und immaterielle Anlagen
Goodwill, der aus Akquisitionen entsteht, wird zum Zeitpunkt des
Erwerbs erfolgsneutral mit dem Eigenkapital verrechnet. Die Auswirkungen einer theoretischen Aktivierung sind im Anhang der konsolidierten Jahresrechnung dargestellt.
Erworbene immaterielle Anlagen beinhalten Informatik-Software,
Markenrechte und Lizenzen und werden bilanziert, wenn sie über
mehrere Jahre einen für die Gesellschaft messbaren Nutzen bringen. Die Bilanzierung erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich
linearer Abschreibung über max. 5 Jahre unter Berücksichtigung
allfälliger zusätzlicher Wertminderungen. Immaterielle Werte, die
im Zusammenhang mit dem Erwerb einer Gesellschaft stehen,
werden im Zugangszeitpunkt als immaterielle Anlagen zu aktuellen
Werten bilanziert. Die Amortisation erfolgt linear über die geschätzte wirtschaftliche Nutzungsdauer von max. 5 Jahren und unter
Berücksichtigung allfälliger zusätzlicher Wertminderungen. Die geschätzte wirtschaftliche Nutzungsdauer der immateriellen Anlagen
wird regelmässig überprüft.
1.13 Wertbeeinträchtigung (Impairment)
Bei allen Aktiven wird auf jeden Bilanzstichtag geprüft, ob Anzeichen für eine Wertbeeinträchtigung (Impairment) vorliegen. Bestehen Anzeichen für eine mögliche Wertminderung eines Aktivums,
wird der erzielbare Betrag (recoverable amount) des Aktivums ermittelt und eine Beurteilung der Wertminderung vorgenommen.
Liegt der geschätzte erzielbare Betrag des Aktivums, der dem höheren der beiden Beträge aus Netto-Marktwert und Nutzwert des
Vermögenswertes entspricht, unter seinem Buchwert, dann wird
der Buchwert des Aktivums auf den geschätzten erzielbaren Betrag in derselben Periode, in der die Wertberichtigung festgestellt
wurde, erfolgswirksam verringert. Der Netto-Marktwert ist der zwischen unabhängigen Dritten erzielbare Preis abzüglich der damit
verbundenen Verkaufsaufwendungen. Der Nutzwert wird basierend
auf den zukünftigen geschätzten Geldflüssen aus der Nutzung des
Aktivums, einschliesslich eines allfälligen Geldflusses am Ende der
Nutzungsdauer, unter Anwendung eines angemessenen langfristigen Zinssatzes diskontiert.
1.14 Verbindlichkeiten
Die Bewertung von Verbindlichkeiten erfolgt zum Nominalwert.
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten sind innerhalb eines Jahres entweder fällig oder erneuerbar, es sei denn, der Konzern verfügt über
ein uneingeschränktes Recht, die Fälligkeit um mehr als 12 Monate
nach dem Bilanzstichtag hinauszuschieben.
1.15 Aktuelle Werte
Der aktuelle Wert (Verkehrswert oder Netto-Marktwert) ist jener
Betrag, zu dem ein Vermögenswert, eine Verbindlichkeit oder ein
Finanzinstrument zwischen sachverständigen, vertragswilligen und
voneinander unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden
könnte. Der aktuelle Wert von öffentlich gehandelten und handelbaren Finanzinstrumenten wird aufgrund des Börsenkurses bestimmt.
Der aktuelle Wert von nicht gehandelten Finanzinstrumenten wird
durch Anwendung anerkannter Bewertungsmethoden wie der Diskontierung des erwarteten Cashflows bestimmt. Es wird angenommen, dass die fortgeführten Anschaffungskosten von finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von
weniger als einem Jahr in etwa dem aktuellen Wert entsprechen.
1.16 Steuern
Ertragssteuern beinhalten sämtliche laufenden und latenten Steuern, die auf den steuerbaren Ergebnissen der Tochtergesellschaften
nach den lokalen Steuervorschriften erhoben werden, einschliesslich der auf Gewinnausschüttungen innerhalb des Konzerns zu
entrichtenden Quellensteuer. Ertragssteuern werden in der Erfolgsrechnung erfasst, mit Ausnahme von latenten Steuern für direkt
im Eigenkapital erfasste Transaktionen. Kapital- und Liegenschaftssteuern werden im sonstigen betrieblichen Aufwand ausgewiesen.
Guthaben und Verbindlichkeiten für latente Ertragssteuern werden
für die ertragssteuerrechtlichen Auswirkungen der zeitlich befristeten Bewertungsabweichungen zwischen den steuerlichen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten und ihren Buchwerten in der Berichterstattung an den Konzern erfasst. Die Bemessung der latenten
Ertragssteuern richtet sich nach den am Bilanzstichtag gültigen oder
angekündigten Steuersätzen der Länder, in denen der Konzern tätig ist. Auf die Aktivierung von zukünftigen Steuereinsparungen aus
verrechenbaren Verlustvorträgen wird verzichtet. Die Nutzung dieser Verlustvorträge wird bei Realisation erfasst.
36
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
Guthaben und Verbindlichkeiten aus laufenden und latenten Ertragssteuern werden gegeneinander verrechnet, sofern die Ertragssteuern von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden und ein
rechtlich durchsetzbarer Anspruch auf gegenseitige Verrechnung
besteht.
1.17 Rückstellungen
Rückstellungen werden gebildet, wenn eine rechtliche oder faktische Verpflichtung aus bisherigen Ereignissen entstanden ist,
die wahrscheinlich zu einem Mittelabfluss führen wird und dieser
Mittelabfluss zuverlässig geschätzt werden kann. Die gebildeten
Rückstellungen stellen die bestmögliche Einschätzung der endgültigen Verpflichtung dar. Langfristige Rückstellungen werden auf den
Zeitwert des Geldes abgezinst, sofern die Auswirkungen wesentlich sind. Restrukturierungsrückstellungen werden gebildet, wenn
der Konzern über einen detaillierten formalen Restrukturierungsplan
verfügt und der Verwaltungsrat dessen Umsetzung beschlossen
hat. Die Unterteilung in kurzfristige und langfristige Rückstellungen
basiert auf der Annahme, dass eine Inanspruchnahme innerhalb eines Jahres oder später wahrscheinlich ist.
1.18 Eventualverbindlichkeiten
Mögliche Verpflichtungen, deren Existenz durch zukünftige Ereignisse bestätigt werden muss, oder Verpflichtungen, deren Höhe
nicht zuverlässig geschätzt werden kann, werden als Eventualverbindlichkeiten im Anhang offengelegt. Die Bewertung erfolgt aufgrund von Wahrscheinlichkeit und Höhe der zukünftigen Leistungen
und Kosten.
1.19 Personalvorsorgeverpflichtungen
Die Vorsorgeverpflichtungen der Konzerngesellschaften für Alter,
Todesfall und Invalidität richten sich nach den rechtlichen Vorschriften und Bestimmungen in den entsprechenden Ländern. Die
Mehrheit der Konzernmitarbeitenden ist durch Personalvorsorgeeinrichtungen mit Leistungs- oder Beitragsprimat versichert. Die
Schweizer Organisationen des Konzerns verfügen über rechtlich
selbständige Vorsorgeeinrichtungen, die aus Beiträgen der Arbeitgeber und Arbeitnehmer finanziert werden. Tatsächliche wirtschaftliche Auswirkungen von Vorsorgeplänen auf das Unternehmen
werden auf den Bilanzstichtag berechnet. Die Aktivierung eines
wirtschaftlichen Nutzens erfolgt, sofern dieser für künftige Vorsorgeaufwendungen der Gesellschaft verwendet wird. Eine wirtschaftliche Verpflichtung wird passiviert, sofern die Voraussetzungen für
die Bildung einer Rückstellung erfüllt sind. Bestehen frei verfügbare
Arbeitgeberbeitragsreserven, werden diese als Aktivum erfasst. Die
wirtschaftlichen Auswirkungen von Über- und Unterdeckungen in
Vorsorgeeinrichtungen auf den Konzern sowie die Veränderung allfälliger Arbeitgeberbeitragsreserven werden neben den auf die Periode abgegrenzten Beiträge erfolgswirksam im Personalaufwand
erfasst. Der Vorsorgeplan für die Tochtergesellschaften in Italien
wird als Rückstellung bewertet bzw. als „Plan mit Beitragsprimatcharakter“ behandelt.
1.20 Eigene Aktien
Eigene Aktien werden als Minderung des Eigenkapitals erfasst. Die
Erwerbskosten, die Erlöse aus dem Wiederverkauf und die sonstigen Bewegungen werden als Veränderungen des Eigenkapitals
ausgewiesen. Die eigenen Aktien sind weder stimm- noch dividendenberechtigt.
1.21 Forschung und Entwicklung
Der Aufwand für Forschung und Entwicklung wird vollumfänglich
der Erfolgsrechnung belastet. Diese Kosten sind in der Position
„Marketing-, Verkaufs-, Forschungs- und Entwicklungsaufwand“
enthalten.
2. Änderungen im Konsolidierungskreis
Im Jahr 2014 wurden die Gesellschaften Cham Paper Group AG
und Industrieverwaltungsgesellschaft Cham AG in die Cham Paper
Group Holding AG fusioniert.
Im Jahr 2013 wurden die Gesellschaften Cham Paper Group Immobilien AG und Cham Paper Group Management AG in die Cham
Paper Group Schweiz AG fusioniert.
Im Jahr 2013 wurde die unten stehende Gesellschaft gegründet.
Die Prozentzahl in Klammern zeigt den stimmrechtsmässigen Anteil am Unternehmen:
– Cham Paper Group Asia Pte Ltd. (100%)
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
37
3.Segmentberichterstattung
Der Konzern entwickelt, produziert und vertreibt Spezialpapiere. Die Segmentierung erfolgt aufgrund der geografischen Lage der Länder
und der Gemeinsamkeiten des wirtschaftlichen Umfelds in die vier Regionen Europa, Amerika (Nord und Süd), Asien und Rest der Welt.
2014
TCHF
2013
TCHF
177'967
Europa
171'471
Amerika
11'997
10'715
Asien
25'392
35'504
Rest der Welt
Total Nettoumsatz mit Dritten 1)
1)
7'158
7'141
216'018
231'327
2014
TCHF
2013
TCHF
–27'029
–32'809
–7'428
–8'910
Nach dem Bestimmungsort des Absatzes
4.Personalaufwand
Löhne und Gehälter
Sozialleistungen (inkl. Vorsorgeaufwand)
Übriger Personalaufwand
Total Personalaufwand ohne Reisespesen
–535
–395
–34'992
–42'114
In der konsolidierten Erfolgsrechnung ist der Personalaufwand in den Kosten der entsprechenden Funktionen enthalten. Per 31. Dezember 2014 beschäftigte der Konzern total 417.3 Mitarbeitende in Vollzeitstellen (2013: 445.1 Mitarbeitende in Vollzeitstellen).
5. Abschreibungen und Amortisationen
Abschreibungen auf Sachanlagen
Amortisationen von immateriellen Anlagen
Total Abschreibungen und Amortisationen
2014
TCHF
2013
TCHF
–8'901
–9'258
–968
–874
–9'869
–10'132
In der konsolidierten Erfolgsrechnung sind die Abschreibungen und Amortisationen in den Kosten der entsprechenden Funktionen enthalten.
38
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
6. Sonstige betriebliche Erträge und Aufwände
2014
TCHF
2013
TCHF
Entschädigungen aus Versicherungsleistungen
24
0
Nettogewinn aus Veräusserung von Sachanlagen
37
173
0
700
Auflösung von Rückstellungen
Mieteinnahmen
855
700
Übrige Erträge
1'863
1'912
Total sonstige betriebliche Erträge
2'779
3'485
Kapital- und Liegenschaftssteuern
–655
–604
Nettoverlust aus Veräusserung von Sachanlagen
Total sonstige betriebliche Aufwände
–58
–3
–713
–607
2014
TCHF
2013
TCHF
–1'149
0
1'123
0
7.Restrukturierungsaufwendungen
Wertbeeinträchtigungen (Impairment) auf Anlagen
Wegfall Wertbeeinträchtigungen (Reversal of Impairment) auf Anlagen
Umstrukturierungsrückstellungen
Auflösung von Umstrukturierungsrückstellungen
Total Restrukturierungsaufwendungen
–3'033
0
0
1'460
–3'059
1'460
Um die Wettbewerbsfähigkeit der Spezialpapiere weiter zu stärken, wurde vom Verwaltungsrat Mitte 2014 ein weiterer Technologietransfer von der Schweiz nach Italien beschlossen. Die Verlagerung der bisher in Cham betriebenen Streichtechnologie-Aktivitäten zur
Produktion der Digital Imaging- und Barrierepapiere erfolgt im ersten Quartal 2015. In diesem Zusammenhang entstand ein Restrukturierungsaufwand von insgesamt TCHF 3'059. Die Wertbeeinträchtigungen auf Anlagen von TCHF 1'149 ergaben sich aufgrund der Aufgabe
der Oberflächenbeschichtung in der Schweiz. Aus diesem Grund wurden die Streichanlagen neu zum geschätzten Netto-Marktwert
bewertet. Daraus resultierte ein Wegfall von früheren Wertbeeinträchtigungen im Umfang von TCHF 1'123. Die Umstrukturierung wird
rund 40 Mitarbeitende umfassen. Die Umstrukturierungsrückstellung von TCHF 3'033 beinhaltet Kosten für Sozialpläne.
Im Zusammenhang mit der Umstrukturierung des Jahres 2011 wurden im Geschäftsjahr 2014 keine Umstrukturierungsrückstellungen
für Sozialpläne aufgelöst (2013: Auflösung von TCHF 1'460).
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
39
8. Finanzertrag und Finanzaufwand
2014
TCHF
2013
TCHF
110
Zinsertrag aus flüssigen Mitteln
79
Übriger Finanzertrag
40
80
Total Finanzertrag
119
190
Zinsaufwand aus Bankkrediten und Hypothekarkrediten
–514
–1'048
Wertberichtigungen auf Finanzanlagen
–258
–234
Übriger Finanzaufwand
–375
–521
Total Finanzaufwand
–1'147
–1'803
Finanzergebnis
–1'028
–1'613
2014
TCHF
2013
TCHF
–2'294
–1'118
9.Ertragssteuern
Laufende Ertragssteuern
Latente Ertragssteuern
Total Ertragssteuern
–211
–371
–2'505
–1'489
Der erwartete Steuersatz, der für die Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen angewendet wird, basiert auf dem Gewinn
vor Steuern der einzelnen Konzerngesellschaften und beträgt 2014 14.92% (2013: 15.21%) für die Gesellschaften in der Schweiz und
31.40% (2013: 31.40%) für die Gesellschaften in Italien.
Die latenten Steuerguthaben betragen per 31. Dezember 2014 TCHF 125 (2013: TCHF 187). Darin sind keine aktivierten steuerlichen
Verlustvorträge enthalten (2013: CHF 0).
Latente Steueransprüche aus steuerlichen Verlustvorträgen werden nicht aktiviert. Die Nutzung dieser Verlustvorträge wird bei Realisation erfasst.
Der Konzern hat per 31. Dezember 2014 steuerlich anerkannte Verlustvorträge von TCHF 90'673 (2013: TCHF 90'845). Die steuerlich
anerkannten Verlustvorträge verfallen wie folgt:
Verlustvorträge
2014
TCHF
Innerhalb 1 Jahres
Steuereffekt
2014
TCHF
Verlustvorträge
2013
TCHF
Steuereffekt
2013
TCHF
0
0
0
0
Zwischen 1 und 5 Jahren
80'101
11'951
79'992
12'167
Nach 5 Jahren
10'572
1'577
10'853
2'415
Total steuerlich anerkannte Verlustvorträge
90'673
13'528
90'845
14'582
Im Geschäftsjahr 2014 verfielen keine steuerlich anerkannten Verlustvorträge (2013: TCHF 58'696).
40
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
10. Gewinn pro Aktie
Der unverwässerte Gewinn pro Aktie wird mittels Division des auf die Aktionäre entfallenden Gewinnes für die am 31. Dezember 2014
und 2013 endende Berichtsperiode durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl der während dieser Periode ausstehenden und dividendenberechtigten Aktien ermittelt. Dabei wird von den ausgegebenen Aktien die durchschnittliche Anzahl der von der Cham Paper
Group Holding AG gehaltenen eigenen Aktien abgezogen.
Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Namenaktien
Ergebnisanteil Aktionäre der Cham Paper Group Holding AG (in TCHF)
Gewinn pro Aktie, unverwässert (in CHF)
2014
2013
743'204
705'901
1'841
389
2.48
0.55
2014
TCHF
2013
TCHF
In den Jahren 2014 und 2013 gab es keine verwässernden Effekte.
11. Flüssige Mittel
Kasse, Post, Bank
22'974
38'404
Kurzfristige Geldanlagen
15'000
15'000
Total flüssige Mittel
37'974
53'404
12. Derivative Finanzinstrumente
Der Konzern setzt derivative Finanzinstrumente im Rahmen seines konzernweiten Risikomanagementansatzes ein. Derivative Finanzinstrumente werden zu aktuellen Werten bilanziert. Die nachfolgenden Tabellen stellen den Marktwert (brutto) der derivativen Finanzinstrumente per 31. Dezember 2014 und 2013 aufgeteilt nach Vertragstypen und Anlagekategorien dar:
2014
Kontraktoder Nominalwert
nicht bilanziert
TCHF
Positiver
Marktwert
bilanziert
TCHF
Negativer
Marktwert
bilanziert
TCHF
2'405
0
1
2'405
0
1
Kontraktoder Nominalwert
nicht bilanziert
TCHF
Positiver
Marktwert
bilanziert
TCHF
Negativer
Marktwert
bilanziert
TCHF
4'413
0
4
4'413
0
4
Zu Handelszwecken gehalten
Fremdwährungsderivate – Devisentermingeschäfte
Total derivative Finanzinstrumente
2013
Zu Handelszwecken gehalten
Fremdwährungsderivate – Devisentermingeschäfte
Total derivative Finanzinstrumente
Kontrakt- oder Nominalwerte stellen das ausstehende Transaktionsvolumen zum Bilanzstichtag dar.
Rohstoffpreisderivate sichern das Geldflussrisiko von zukünftig geplanten Zellstoffkäufen mittels Swapgeschäften ab. Der Umfang und
der Zeithorizont der abgesicherten zukünftig geplanten Zellstoffkäufe basiert auf vertraglich vereinbarten Liefermengen und -terminen von
Spezialpapieren über einen Planungszeitraum von max. 12 Monaten. Per 31. Dezember 2014 wurden keine Zellstoffeinkäufe abgesichert
(2013: keine Absicherung). Im Geschäftsjahr 2014 entstand kein Effekt aus Absicherungsgeschäften (2013: Nettoverlust von TCHF 133).
Der Verlust wird in der konsolidierten Erfolgsrechnung unter den Kosten der verkauften Produkte und Dienstleistungen ausgewiesen.
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
41
13. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
2014
TCHF
2013
TCHF
49'613
Forderungen aus Warenlieferungen, brutto
39'612
Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen
–4'146
–3'767
Total Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto
35'466
45'846
Versicherte Forderungen
25'255
35'595
2014
TCHF
2013
TCHF
MWST-Forderungen
684
1'384
Sozialabgaben-Forderungen
153
301
14. Sonstige kurzfristige Forderungen
Sonstige Forderungen
1'671
911
Sonstige kurzfristige Forderungen
2'508
2'596
2014
TCHF
2013
TCHF
Rohmaterial
12'239
15'829
Halb- und Fertigfabrikate
24'387
24'447
Hilfs- und Betriebsmaterial
1'980
1'936
Ersatzteile
3'398
3'325
42'004
45'537
15. Vorräte
Total Vorräte
Bei schwer verkäuflichen Warenvorräten und bei Vorräten mit niedrigerem Netto-Marktwert werden Wertberichtigungen vorgenommen.
Der Konzern legt die Wertberichtigungen für schwer verkäufliche Warenvorräte anhand von Erfahrungswerten fest. Die Wertberichtigung
der Fertigfabrikate betrug per 31. Dezember 2014 TCHF 1'889 (2013: TCHF 2'127).
42
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
16. Sachanlagen
2014
Anschaffungskosten per 1. Januar
Übertragungen zwischen den Kategorien
Zugänge
Abgänge
Währungsdifferenzen
Land und
­Gebäude
TCHF
Maschinen,
Ausrüstung
und Fahrzeuge
TCHF
Gross­anlagen
TCHF
93'527
204'756
0
336
758
Im Bau
befindliche
Anlagen
TCHF
Total
TCHF
189'837
961
489'081
0
–336
0
3'459
61
9'035
13'313
0
–9'156
–3'801
0
–12'957
–524
–2'662
–895
–88
–4'169
Anschaffungskosten per 31. Dezember
93'761
196'733
185'202
9'572
485'268
Kumulierte Abschreibungen per 1. Januar
–60'713
–178'021
–169'224
0
–407'958
Abschreibungen
–679
–6'440
–1'782
0
–8'901
Wertbeeinträchtigungen (Impairments)
–149
–956
–190
0
–1'295
Wegfall einer Wertbeeinträchtigung
(Reversal of Impairment)
0
0
1'123
0
1'123
Abgänge
0
9'110
3'787
0
12'897
Währungsdifferenzen
Kumulierte Abschreibungen per 31. Dezember
277
2'221
546
0
3'044
–61'264
–174'086
–165'740
0
–401'090
Buchwert per 31. Dezember
32'497
22'647
19'462
9'572
84'178
Buchwert per 1. Januar
32'814
26'735
20'613
961
81'123
Land und
­Gebäude
TCHF
Maschinen,
Ausrüstung
und ­Fahrzeuge
TCHF
Gross­anlagen
TCHF
Im Bau
befindliche
Anlagen
TCHF
Total
TCHF
2013
92'379
206'087
188'949
1'222
488'637
Übertragungen zwischen den Kategorien
Anschaffungskosten per 1. Januar
107
664
97
–868
0
Zugänge
645
5'177
262
606
6'690
Abgänge
0
–9'155
–174
0
–9'329
Währungsdifferenzen
396
1'983
703
1
3'083
Anschaffungskosten per 31. Dezember
93'527
204'756
189'837
961
489'081
Kumulierte Abschreibungen per 1. Januar
–59'830
–178'761
–167'199
0
–405'790
–678
–6'765
–1'815
0
–9'258
0
9'100
174
0
9'274
–205
–1'595
–384
0
–2'184
Abschreibungen
Abgänge
Währungsdifferenzen
–60'713
–178'021
–169'224
0
–407'958
Buchwert per 31. Dezember
Kumulierte Abschreibungen per 31. Dezember
32'814
26'735
20'613
961
81'123
Buchwert per 1. Januar
32'549
27'326
21'750
1'222
82'847
Die Aktiven wurden per Bilanzstichtag nach Swiss GAAP FER 20 auf allfällige Anzeichen von Wertbeeinträchtigungen überprüft. Im
Zusammenhang mit der Umstrukturierung der Cham Paper Group wurden Wertbeeinträchtigungen in der Höhe von TCHF 1'066 vorgenommen. Gleichzeitig ergab sich ein Wegfall von früheren Wertbeeinträchtigungen im Umfang von TCHF 1'123. Für 2013 wurden keine
Wertberichtigungen vorgenommen.
Die Buchwerte der verpfändeten Sachanlagen für Finanzverbindlichkeiten betragen TCHF 45'314 (2013: TCHF 69'174).
Der Brandversicherungswert der Sachanlagen beträgt TCHF 783'072 (2013: TCHF 768'420). Die Sachanlagen sind jeweils zum Neuwert
versichert.
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
43
17. Immaterielle Anlagen
2014
Anschaffungskosten per 1. Januar
Software
TCHF
Total
TCHF
12'363
12'363
Zugänge
71
71
Abgänge
–1'608
–1'608
Währungsdifferenzen
–29
–29
Anschaffungskosten per 31. Dezember
10'797
10'797
Kumulierte Abschreibungen per 1. Januar
–9'890
–9'890
–968
–968
Abschreibungen
Wertbeeinträchtigungen (Impairments)
Abgänge
Währungsdifferenzen
Kumulierte Amortisationen per 31. Dezember
–83
–83
1'608
1'608
23
23
–9'310
–9'310
Buchwert per 31. Dezember
1'487
1'487
Buchwert per 1. Januar
2'473
2'473
Software
TCHF
Total
TCHF
2013
12'754
12'754
Zugänge
Anschaffungskosten per 1. Januar
288
288
Abgänge
–700
–700
Währungsdifferenzen
21
21
Anschaffungskosten per 31. Dezember
12'363
12'363
Kumulierte Abschreibungen per 1. Januar
–9'700
–9'700
–874
–874
700
700
Abschreibungen
Abgänge
Währungsdifferenzen
Kumulierte Amortisationen per 31. Dezember
–16
–16
–9'890
–9'890
Buchwert per 31. Dezember
2'473
2'473
Buchwert per 1. Januar
3'054
3'054
Die Aktiven wurden per Bilanzstichtag nach Swiss GAAP FER 20 auf allfällige Anzeichen von Wertbeeinträchtigungen überprüft. Im
Zusammenhang mit der Umstrukturierung der Cham Paper Group wurden Wertbeeinträchtigungen in der Höhe von TCHF 83 vorgenommen. Für 2013 wurden keine Wertberichtigungen vorgenommen.
44
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
Auswirkungen einer theoretischen Aktivierung von Goodwill
Wäre der Goodwill aktiviert und planmässig über 5 Jahre abgeschrieben worden, ergäben sich folgende theoretische Werte unter Swiss
GAAP FER:
2014
TCHF
Goodwill per Erwerbszeitpunkt (11.09.2008)
2013
TCHF
2'322
2'322
–2'322
–2'322
Theoretische Wertbeeinträchtigungen
0
0
Theoretischer Endbestand Goodwill 31. Dezember
0
0
Theoretischer Einfluss auf das Ergebnis vor Steuern
0
–312
2014
TCHF
2013
TCHF
25'911
25'063
0
10'875
25'911
35'938
Hypothekarkredite
8'968
13'940
Total langfristige Finanzverbindlichkeiten
8'968
13'940
Total gesicherte Finanzverbindlichkeiten
13'676
29'575
Kumulative theoretische Abschreibung
18. Finanzverbindlichkeiten
Kurzfristige Bankkredite
Kurzfristiger Anteil langfristige Bankkredite
Total kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
Die Finanzverbindlichkeiten sind durch Belehnungen von Grundstücken, Gebäuden und Betriebseinrichtungen gedeckt.
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing
Es bestehen weder per 31. Dezember 2014 noch per 31. Dezember 2013 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing.
19. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
MWST-Verbindlichkeiten
2014
TCHF
2013
TCHF
85
25
Sozialabgaben-Verbindlichkeiten
391
29
Steuerliche Verbindlichkeiten
728
639
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
2'330
3'140
Total sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
3'534
3'833
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
45
20. Rückstellungen
2014
Per 1. Januar
Restrukturierungen
TCHF
Steuerrückstellungen
TCHF
Sonstige
TCHF
Total
TCHF
10'656
0
0
10'656
3'033
972
0
4'005
0
0
0
0
–1'878
0
0
–1'878
0
–10
0
–10
11'811
962
0
12'773
Bildung
Auflösung
Verwendung
Währungsdifferenzen
Per 31. Dezember
Ausgewiesen in der konsolidierten Bilanz als:
Kurzfristige Rückstellungen
4'123
0
0
4'123
Langfristige Rückstellungen
7'688
962
0
8'650
Restrukturierungen
TCHF
Steuerrückstellungen
TCHF
Sonstige
TCHF
Total
TCHF
18'446
0
700
19'146
0
0
0
0
Auflösung
–1'463
0
–700
–2'163
Verwendung
–6'348
0
0
–6'348
21
0
0
21
10'656
0
0
10'656
Kurzfristige Rückstellungen
2'516
0
0
2'516
Langfristige Rückstellungen
8'140
0
0
8'140
2013
Per 1. Januar
Bildung
Währungsdifferenzen
Per 31. Dezember
Ausgewiesen in der konsolidierten Bilanz als:
Im Zusammenhang mit der Umstrukturierung der Cham Paper Group fielen in den Jahren 2014 und 2011 verschiedene Restrukturierungsaufwendungen an. Dabei handelt es sich insbesondere um Kosten für Sozialpläne sowie Aufräum- und Entsorgungsarbeiten.
Die per 31. Dezember 2014 bilanzierten Steuerrückstellungen betreffen potenzielle Steuernachforderungen.
Die sonstigen Rückstellungen beinhalteten Abgrenzungen für bauliche Massnahmen.
In allen Fällen wird die Eintretenswahrscheinlichkeit auf über 50% eingeschätzt.
46
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
21. Personalvorsorgeverpflichtungen
Die Mehrheit der Konzernmitarbeitenden ist durch Personalvorsorgeeinrichtungen versichert, die von den Konzerngesellschaften mitfinanziert werden. Die Personalvorsorgeeinrichtungen werden in der Regel durch Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge an vom Konzern unabhängige Stiftungen finanziert. Die Leistungen dieser Einrichtungen variieren je nach rechtlichen, steuerlichen und wirtschaftlichen Gegebenheiten des jeweiligen Landes, in dem die Mitarbeitenden angestellt sind. Die Personalvorsorgeeinrichtung des Konzerns in der Schweiz
ist eine rechtlich selbständige Pensionskasse. Neben den gesetzlich geregelten Sozialversicherungen besteht im Konzern in Italien eine
unabhängige Vorsorgeeinrichtung für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses. Da diese Vorsorgeeinrichtung keine ausgesonderten Vermögenswerte zur Deckung der Pensionsverpflichtungen hat, wird eine Verbindlichkeit in der konsolidierten Bilanz ausgewiesen.
Wirtschaftlicher Nutzen /
wirtschaftliche Verpflichtung und
Vorsorgeaufwand
Vorsorgepläne mit Überdeckung (Schweiz)
Vorsorgeeinrichtungen ohne eigene Aktiven
(Italien)
Total
Über- / Unter­
deckung
Wirtschaftlicher Anteil
der Organisation
Veränderung zum
VJ bzw.
erfolgswirksam im GJ
Auf die
Periode abgegrenzte
Beiträge
Vorsorgeaufwand im
Personalaufwand
31.12.14
TCHF
31.12.14
TCHF
31.12.13
TCHF
2014
TCHF
2014
TCHF
2014
TCHF
2013
TCHF
1'592
0
0
0
583
583
1'012
0
–4'189
–4'439
74
0
85
165
1'592
–4'189
–4'439
74
583
668
1'177
Die Berechnungen basieren auf dem provisorischen Jahresabschluss der Vorsorgeeinrichtung gemäss Swiss GAAP FER 26. Die Vorsorgeeinrichtung hat infolge der Umstrukturierung des Unternehmens im Jahr 2014 eine Teilliquidation durchgeführt.
Weder im Jahr 2014 noch im Jahr 2013 bestanden Arbeitgeberbeitragsreserven.
Per 31. Dezember 2014 bestanden TCHF 88 Verbindlichkeiten gegenüber Personalvorsorgeeinrichtungen (2013: TCHF 127).
22. Aktienkapital und eigene Aktien
Namenaktien
Anzahl
Nominalwert
pro Aktie
CHF
Buchwert
TCHF
Total ausgegebene Namenaktien
745'000
65.00
48'425
Total eigene Aktien
Total ausstehende Aktien
0
745'000
65.00
65.00
0
0
Namenaktien
Anzahl
Nominalwert
pro Aktie
CHF
Buchwert
TCHF
745'000
65.00
48'425
5'746
65.00
–747
739'254
65.00
0
2014
2013
Total ausgegebene Namenaktien
Total eigene Aktien
Total ausstehende Aktien
Die Aktionäre der Cham Paper Group Holding AG haben an der 102. ordentlichen Generalversammlung vom 7. Mai 2014 beschlossen,
eine Bardividende aus den Reserven aus Kapitaleinlagen von CHF 3.00 pro Aktie auszuschütten. Die Bardividende von total TCHF 2'233
wurde den Aktionären ausbezahlt.
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
47
Die Aktionäre der Cham Paper Group Holding AG haben an der 101. ordentlichen Generalversammlung vom 27. April 2013 beschlossen,
eine Bardividende aus den Reserven aus Kapitaleinlagen von CHF 3.00 pro Aktie auszuschütten. Die Bardividende von total TCHF 2'110
wurde den Aktionären ausbezahlt.
Die nicht ausschüttbaren, statutarischen oder gesetzlichen Reserven betragen per 31. Dezember 2014 TCHF 15'807 (2013: TCHF 17'452).
Eigene Aktien
Die Anzahl der eigenen Aktien per 31. Dezember 2014 und 2013 betrug:
Bestand per 1. Januar
Aktienbeteiligungsprogramm
Käufe
Verkäufe
Vergütungen durch eigene Aktien
Bestand per 31. Dezember
2014
2013
5'746
41'655
–356
–909
0
0
–5'160
–35'000
–230
0
0
5'746
Im März und Dezember 2014 wurden 5'160 eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Verkaufspreis von CHF 221.00 verkauft (2013
wurden 35'000 eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Verkaufspreis von CHF 220.00 verkauft).
An die Geschäftsleitung wurde eine Einmalprämie durch Übertragung von 230 eigenen Aktien zu einem Transaktionskurs von CHF 220.00
ausgerichtet.
23. Nicht bilanzierte Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten
Verpflichtungen aus Leasingverträgen
Die Konzerngesellschaften halten zahlreiche Verträge für operatives Leasing, hauptsächlich von Betriebsmaschinen und Fahrzeugen
sowie für die Miete eines externen Lagerraums. Der Gesamtaufwand für das operative Leasing betrug im Geschäftsjahr 2014 TCHF 728
(2013: TCHF 1'357). Die zukünftigen Mindestzahlungen für nicht kündbare operative Leasingverträge sind wie folgt fällig:
2014
TCHF
2013
TCHF
Innerhalb 1 Jahres
422
686
Zwischen 1 und 5 Jahren
440
816
Total
862
1'502
Kaufverpflichtungen
Die Konzerngesellschaften sind im Rahmen ihrer ordentlichen Geschäftstätigkeit verschiedene vertragliche Verpflichtungen zum Kauf
von Sachanlagen und immateriellen Anlagen eingegangen:
Investitionsverpflichtungen Sachanlagen
Investitionsverpflichtungen immaterielle Anlagen
Total
2014
TCHF
2013
TCHF
8'485
248
0
0
8'485
248
Garantieverpflichtungen
Per 31. Dezember 2014 beliefen sich die im Rahmen der ordentlichen Geschäftstätigkeit ausgegebenen Garantien auf TCHF 3'781 (2013:
TCHF 291).
48
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
24. Transaktionen mit nahestehenden Personen
Konzern- und assoziierte Gesellschaften
Eine Übersicht über die Konzern- und assoziierten Gesellschaften
ist in Erläuterung 27 dargestellt. Die Transaktionen zwischen der
Muttergesellschaft und den Tochtergesellschaften sowie zwischen den Tochtergesellschaften des Konzerns wurden in der
konsolidierten Jahresrechnung eliminiert.
Aktienbesitz
Informationen zum Aktienbesitz des Verwaltungsrates, der Geschäftsleitung und diesen nahestehenden Personen sind im Anhang zur Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG auf
Seite 56 aufgeführt.
Aktienbeteiligungsprogramm
Informationen zum Aktienbeteiligungsprogramm des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung sind im Anhang zur Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG auf Seite 54 aufgeführt.
Entschädigung von Verwaltungsrat und Geschäftsleitung
Informationen zu den Vergütungen an den Verwaltungsrat und
die Geschäftsleitung sind im Vergütungsbericht der Cham Paper
Group Holding AG auf Seite 25 aufgeführt.
25.Risikomanagement
Risikomanagement ist ein fundamentales Element der Geschäftspraxis und ein integraler Bestandteil der Geschäftsplanung des
Konzerns. Um die Geschäftsziele nachhaltig zu erreichen, verwendet der Konzern verschiedene Risikomanagement- und Kontrollsysteme, die einerseits die frühzeitige Erkennung und Analyse von
Risiken, andererseits die Ergreifung entsprechender Massnahmen
sicherstellen. Dabei werden sowohl strategische als auch operative Risiken berücksichtigt. Das Risikomanagement, das interne
Kontrollsystem und das Qualitätsmanagement sind dabei eng miteinander verknüpft und aufeinander abgestimmt.
Mindestens einmal jährlich nimmt die Geschäftsleitung eine formale, unternehmensweite Risikobeurteilung vor. Dabei werden
die wesentlichen Geschäftsrisiken in einem detaillierten Risikokatalog und einer Risikomatrix erfasst und nach ihrer Eintretenswahrscheinlichkeit sowie dem möglichen Schadensausmass bewertet.
Aus dieser Bewertung werden pro Risiko Ursachen und geeignete
Massnahmen zur Verringerung oder Beseitigung abgeleitet.
Im Rahmen der aktuellen Risikobeurteilung wurden unter anderem folgende wesentliche Risiken identifiziert:
Währungsrisiko: In den letzten Jahren hat sich der Wechselkurs
EUR gegenüber CHF und USD gegenüber EUR zu Ungunsten der
Cham Paper Group entwickelt. Der Wechselkurs EUR gegenüber
CHF minimiert die Marge der Schweizer Einheit. Des Weiteren
wird die konsolidierte Jahresrechnung, die in Schweizer Franken
erstellt wird, durch den erneuten Kurszerfall per Anfang 2015 beeinträchtigt. Die Veränderung des Wechselkurs USD gegenüber
EUR verteuert die Rohstoffpreise in Italien, da der Zellstoff in
USD gehandelt wird. Das Unternehmen setzt auf ein natürliches
Hedging, indem es die Einkäufe und Verkäufe in den Hauptwährungen USD und EUR ausbalanciert. Zusätzlich wurde die Produktion in den letzten Jahren in den Euro-Raum transferiert, so dass
die Produktionskosten währungsneutral ausgewiesen werden
können.
Produkttransfer nach Italien: Im Jahr 2014 hat das Unternehmen
entschieden, die Produktion der Digital Imaging-Produkte nach
Italien zu transferieren. Da es sich dabei um komplexe Produkte
handelt, die bis anhin in den italienischen Werken nicht produziert
wurden, besteht hier ein gewisses Risiko. Um dieses Risiko zu minimieren, wurde die Transferphase auf 9 bis 12 Monate festgelegt.
Ausserdem werden die Mitarbeitenden in Italien bei allen Produktionen von erfahrenen Spezialisten aus dem Schweizer Werk begleitet. Bevor die Produktion definitiv nach Italien verlegt wird, werden
die neuen Qualitäten bei ausgewählten Kunden getestet. Um die
Lieferbereitschaft jederzeit sicherzustellen, werden die meisten
Sorten in Cham vorproduziert, so dass damit eine Nachfrage von
bis zu einem Jahr abgedeckt werden kann.
Markt/Konjunktur: Die Ertragssituation der Cham Paper Group
unterliegt dem Einfluss konjunktureller Schwankungen in der
Weltwirtschaft, die zu Umsatzeinbussen, Debitorenausfällen und
Überkapazitäten in den Märkten führen können. Faktoren wie diese verunmöglichen es dem Unternehmen, die für die Anschaffung
von Energie und Rohmaterial anfallenden Kosten zeitnah und in
vollem Umfang an die Kunden weiterzugeben. Durch eine systematische Verbreiterung des Kundenportfolios und eine kontinuierliche Überwachung der Märkte versucht die Cham Paper Group,
diese Risiken zu minimieren. Um frühzeitig auf Marktveränderungen reagieren zu können, unterhält der Konzern ein Frühwarnsystem mit integrierter Eventualplanung für mögliche Szenarien. Zusätzlich wurden die Kapazitäten der Gruppe im Berichtsjahr an die
Absatzmöglichkeiten angepasst.
Der Verwaltungsrat der Cham Paper Group Holding AG hat die Risikobeurteilung genehmigt und überwacht die Umsetzung der im
Massnahmenkatalog definierten Aktionen durch die Geschäftsleitung. Bei unerwartet auftretenden individuellen Risiken wird der
Verwaltungsrat unmittelbar über diese Risiken und die von der
Geschäftsleitung eingeleiteten Verfahren und Massnahmen informiert, die zu deren Minderung oder gegebenenfalls Beseitigung
getroffen wurden.
26. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Am 15. Januar hat die Schweizerische Nationalbank den Mindestkurs gegenüber dem EUR aufgehoben. Dieser Entscheid hat auch
direkte Folgen für die Cham Paper Group. Dank Produktionsstätten
im Euro-Raum generiert das Unternehmen fast 90% der Erträge
in EUR und knapp 10% in USD. Auf der anderen Seite fallen über
50% der Aufwände in EUR und knapp 40% in USD an. Aus diesem Grunde hat die Gruppe heute ein höheres Exposure gegenüber dem Wechselkurs EUR/USD anstatt EUR/CHF. Zwar wird die
Gruppe wegen der Umrechnung in Schweizer Franken einen markant tieferen Umsatz ausweisen, der negative Effekt auf den EBIT
und Gewinn wird jedoch wesentlich geringer ausfallen.
Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung
49
27.Konzerngesellschaften
Sitz
Aktivität
Währung
Gesellschaft per 31. Dezember 2014
Cham Paper Group Schweiz AG
Cham Paper Group Italia S.p.A.
Condino Energia S.r.l.
Cham Paper Group Asia Pte Ltd.
Aktien­kapital
TCHF
Beteiligung
direkt
in %
Beteiligung
indirekt
in %
CH Cham
sln
CHF
21'000
100%
–
IT Carmignano
sln
EUR
25'000
100%
–
IT Condino
n
EUR
2'000
–
100%
SG Singapore
l
SGD
0
100%
–
Im Jahr 2014 wurden die Gesellschaften Cham Paper Group AG und Industrieverwaltungsgesellschaft Cham AG in die Cham Paper
Group Holding AG fusioniert.
Sitz
Aktivität
Industrieverwaltungsgesellschaft Cham AG
Cham Paper Group Asia Pte Ltd.
CH Cham
SG Singapore
Beteiligung
direkt
in %
Beteiligung
indirekt
in %
Währung
Aktien­kapital
TCHF
s
CHF
50
100%
–
l
SGD
0
100%
–
Gesellschaft per 31. Dezember 2013
Cham Paper Group AG
CH Cham
s
CHF
10'000
100%
–
Cham Paper Group Schweiz AG
CH Cham
sln
CHF
21'000
–
100%
IT Carmignano
sln
EUR
25'000
–
100%
IT Condino
n
EUR
2'000
–
100%
Cham Paper Group Italia S.p.A.
Condino Energia S.r.l.
Im Jahr 2013 wurden die Gesellschaften Cham Paper Group Immobilien AG und Cham Paper Group Management AG in die Cham Paper
Group Schweiz AG fusioniert. Des Weiteren wurde die Gesellschaft Cham Paper Group Asia Pte Ltd. gegründet.
s Holding, Finanzierungen, Immobilien und Dienstleistungen
n Forschung, Entwicklung und Produktion
l Verkauf und Vertrieb
Alle Gesellschaften werden vollkonsolidiert.
50
Bericht der Revisionsstelle zur Konzernrechnung
Bericht der Revisionsstelle zur Konzernrechnung
Bericht der Revisionsstelle zur Konzernrechnung
51
52
Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG
Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG
Erfolgsrechnung
1. Januar – 31. Dezember
Erläuterungen
Lizenzerträge
Zinsertrag aus flüssigen Mitteln
Zinsertrag gegenüber Beteiligungsgesellschaften
Gewinn auf eigenen Aktien
Total Ertrag
Verwaltungsaufwand
Abschreibungen
Zinsaufwand gegenüber Beteiligungsgesellschaften
Sonstiger Finanzaufwand
5
2014
TCHF
2013
TCHF
1'174
0
62
80
197
1'590
528
2'117
1'961
3'787
–1'032
–1'923
–800
0
0
–14
–10
–22
Steueraufwand
0
49
Total Aufwand
–1'842
–1'910
119
1'877
Jahresgewinn
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Jahresrechnung.
Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG
53
Bilanz
Per 31. Dezember, vor Verwendung des Bilanzgewinnes
Erläuterungen
31.12.2014
TCHF
31.12.2013
TCHF
34'798
44'139
0
747
Aktiven
Flüssige Mittel
Eigene Aktien
5
Kurzfristige Forderungen gegenüber Dritten
Kurzfristige Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften
127
42
98
1'687
Rechnungsabgrenzungen
15
34
Total Umlaufvermögen
35'038
46'649
62'691
13'745
15'000
62'000
Beteiligungen
4
Darlehen an Beteiligungsgesellschaften
Lizenzen
Total Anlagevermögen
Total Aktiven
1'600
0
79'291
75'745
114'329
122'394
Passiven
Verbindlichkeiten gegenüber Dritten
Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsgesellschaften
Rechnungsabgrenzungen
40
0
0
750
996
1'305
1'036
2'055
Aktienkapital
48'425
48'425
Gesetzliche Reserven aus Kapitaleinlagen
19'640
21'873
Übrige gesetzliche Reserven
22'815
22'815
Total Fremdkapital
Eigenkapital
Reserven für eigene Aktien
0
747
21'479
20'732
Vortrag vom Vorjahr
815
3'870
Jahresgewinn
119
1'877
113'293
120'339
114'329
122'394
Freie Reserven
Total Eigenkapital
Total Passiven
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Jahresrechnung.
6
54
Anhang zur Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG
Anhang zur Jahresrechnung der
Cham Paper Group Holding AG
1.Einleitung
Die Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG, Fabrikstrasse, 6330 Cham, Schweiz, wurde in Anwendung der Übergangsbestimmungen zum neuen Rechnungslegungsrecht nach den bis zum 31. Dezember 2012 gültigen Bestimmungen des Schweizerischen
Obligationenrechts über die Buchführung und Rechnungslegung erstellt.
2. Bewertungs- und Bilanzierungsmethoden
Wertschriften und eigene Aktien werden zum niedrigeren Wert aus Anschaffungswert und Marktwert ausgewiesen. Alle übrigen Aktiven,
einschliesslich Beteiligungen und Darlehen, werden zum Anschaffungswert abzüglich angemessener Wertberichtigung ausgewiesen. Alle
Passiven werden zu Nominalwerten bewertet. Auf Fremdwährungen lautende Aktiven und Verbindlichkeiten werden zu Jahresendwechselkursen in Schweizer Franken umgerechnet, mit Ausnahme von Beteiligungen, die zu historischen Wechselkursen umgerechnet werden.
Auf Fremdwährungen lautende Transaktionen während des Jahres werden zu den an den Transaktionsdaten gültigen Wechselkursen umgerechnet. Wechselkursgewinne und -verluste werden in der Erfolgsrechnung ausgewiesen, mit Ausnahme nicht realisierter Gewinne, die
zurückgestellt werden.
3.Beteiligungsertrag
Im Jahr 2014 wurde kein Beteiligungsertrag erwirtschaftet (2013: kein Beteiligungsertrag).
4.Beteiligungen
Die Beteiligungen der Cham Paper Group Holding AG sind in Erläuterung 27 der konsolidierten Jahresrechnung zusammengefasst.
Per 31. Dezember 2014 fand keine Wertberichtigung der Beteiligungen statt (2013: keine Wertberichtigung). Die Bewertung der Beteiligungen erfolgt jeweils nach der Praktikermethode.
5. Eigene Aktien
Im Geschäftsjahr 2014 wurden 5'160 eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Verkaufspreis von CHF 221.00 verkauft. (2013: 35'000
eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Verkaufspreis von CHF 220.00). An Mitglieder der Geschäftsleitung wurden 230 eigene Aktien
zum Transaktionskurs von CHF 220.00 in Form einer Einmalvergütung übertragen. (2013: keine Vergütungen in Form von Aktien).
Aufgrund des Aktienbeteiligungsprogramms wurden Mitgliedern des Verwaltungsrates im Geschäftsjahr 2014 356 (2013: 909) eigene
Aktien zum durchschnittlichen Aktienkurs des Monates November 2014 von CHF 240.00 (2013: CHF 231.00) zugeteilt.
Per 31. Dezember 2014 hat die Cham Paper Group Holding AG keine eigenen Aktien gehalten (2013: 5'746).
Anhang zur Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG
55
6. Veränderung des Eigenkapitals
Eigenkapital per 1. Januar 2013
Aktien­
kapital
TCHF
Reserven
aus Kapitaleinlagen
TCHF
Allgemeine
gesetzliche
Reserven
TCHF
Reserve
für eigene
Aktien
TCHF
Freie
Reserven
TCHF
Gewinnvortrag
TCHF
Total
TCHF
48'425
23'983
22'815
12'596
8'883
3'870
120'572
Anpassung Reserven für eigene Aktien
0
0
0
–11'849
11'849
0
0
Auflösung gesetzliche Reserven aus Kapitaleinlagen
0
–2'110
0
0
0
2'110
0
Bardividendenausschüttung
0
0
0
0
0
–2'110
–2'110
Jahresgewinn
0
0
0
0
0
1'877
1'877
48'425
21'873
22'815
747
20'732
5'747
120'339
0
0
0
0
0
–4'932
–4'932
48'425
21'873
22'815
747
20'732
815
115'407
0
0
0
–2'233
0
0
–747
0
747
0
0
2'233
0
0
–2'233
Eigenkapital per 31. Dezember 2013
Fusionseffekt
Eigenkapital per 1. Januar 2014
Anpassung Reserven für eigene Aktien
Auflösung gesetzliche Reserven aus Kapitaleinlagen
Bardividendenausschüttung
0
0
0
0
0
–2'233
Jahresgewinn
0
0
0
0
0
119
119
48'425
19'640
22'815
0
21'479
934
113'293
Eigenkapital per 31. Dezember 2014
Das Aktienkapital der Cham Paper Group Holding AG bestand sowohl am 31. Dezember 2014 als auch am 31. Dezember 2013 aus
745'000 Namenaktien mit einem Nennwert von CHF 65.00.
Im Jahr 2014 wurden die Gesellschaften Cham Paper Group AG und Industrieverwaltungsgesellschaft Cham AG in die Cham Paper
Group Holding AG fusioniert.
7. Bedeutende Aktionäre
Gemäss den zur Verfügung stehenden Informationen hielten folgende Aktionäre per 31. Dezember 2014 mehr als 3% der Aktien der
Cham Paper Group Holding AG: Aktionärsgruppe Buhofer (BURU Holding AG, Philipp Buhofer, Heinz Buhofer, alle Hagendorn) mit
41.12% (2013: 40.96%) und LB (Swiss) Investment AG, Zürich, mit 7.92% (2013: 6.71%).
Soweit der Cham Paper Group Holding AG bekannt ist, bestehen zwischen den bedeutenden Aktionären der Gesellschaft weder Aktionärsbindungsverträge noch sonstige Absprachen mit Bezug auf die von ihnen gehaltenen Namenaktien der Cham Paper Group Holding
AG oder die Ausübung der Aktionärsrechte.
56
Anhang zur Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG
8. Aktienbesitz des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung
Per 31. Dezember 2014 hielten Mitglieder des Verwaltungsrates und ihnen nahestehende Personen insgesamt 327'846 Namenaktien der
Cham Paper Group Holding AG (322'260 Namenaktien per 31. Dezember 2013). Nahestehende Personen sind Ehepartner, Kinder unter 18
Jahren oder unter Umständen andere enge Verwandte, den betreffenden Personen gehörende oder von ihnen kontrollierte Gesellschaften
und juristische oder natürliche Personen, die als ihre Treuhänder fungieren. Der Aktienbesitz der amtierenden Mitglieder des Verwaltungsrates im direkten und indirekten Besitz betrug im Detail:
Name
Funktion
31. Dezember 2014
Anzahl Namenaktien
31. Dezember 2013
Anzahl Namenaktien
306'317
305'156
5'009
877
Philipp Buhofer 1)
Präsident
Felix Thöni
Vizepräsident
Niklaus Peter Nüesch
Mitglied
0
0
Peter Schmid
Mitglied
2'454
2'391
Urs Ziegler
Mitglied
14'066
13'836
1)
Davon 302'762 (2013: 294'859) Namenaktien via BURU Holding AG sowie 2'894 (2013: 2'894) Namenaktien von Verwandten gehalten
Der Aktienbesitz der Geschäftsleitung wird unter dem Verwaltungsrat ausgewiesen, da sich die Geschäftsleitung nur aus Mitgliedern des
Verwaltungsrates zusammensetzt.
9. Angaben über die Durchführung einer Risikobeurteilung
Der Verwaltungsrat der Cham Paper Group Holding AG beurteilt die Unternehmensrisiken im Rahmen eines systematischen Risikoerfassungs- und -analyseverfahrens. Anhand von detaillierten Risikokatalogen und Risikomatrizen werden von der Geschäftsleitung spezifische Risiken definiert und evaluiert sowie entsprechende Massnahmenkataloge ausgearbeitet. Der Verwaltungsrat der Cham Paper
Group Holding AG hat die Risikobeurteilung genehmigt und überwacht die Umsetzung der im Massnahmenkatalog definierten Aktionen
durch die Geschäftsleitung. Bei unerwartet auftretenden individuellen Risiken wird der Verwaltungsrat unmittelbar über die festgestellten
Risiken und die von der Geschäftsleitung ergriffenen Verfahren und Massnahmen zur deren Minderung oder gegebenenfalls Beseitigung
informiert.
Die aktuelle Risikobeurteilung der Cham Paper Group ist in Erläuterung 25 der konsolidierten Jahresrechnung ersichtlich.
Anhang zur Jahresrechnung der Cham Paper Group Holding AG
57
Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes
Vortrag vom Vorjahr
2014
CHF
2013
CHF
5'747'127
3'869'602
Fusionseffekt
–4'932'121
0
Jahresgewinn
118'962
1'877'526
Auflösung gesetzliche Reserven aus Kapitaleinlagen
2'235'000
2'233'452
Total Bilanzgewinn
3'168'968
7'980'579
–2'235'000
–2'233'452
933'968
5'747'127
Gewinnverwendung
Dividende
Vortrag auf neue Rechnung
Total Ausschüttung als Dividende
./. Anteil aus Reserven aus Kapitaleinlagen
Anteil übrige Reserven und Bilanzgewinn
2'235'000
2'233'452
–2'235'000
–2'233'452
0
0
Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung eine Ausschüttung der Reserven aus Kapitaleinlagen von CHF 3.00 pro Aktie vor.
Eigene Aktien sind nicht dividendenberechtigt. Per 31. Dezember 2014 hielt die Cham Paper Group Holding AG keine eigenen Aktien.
Aufgrund von Käufen und/oder Veräusserungen von eigenen Aktien im Zeitraum vom 1. Januar 2015 bis zum Record Date kann das ausschüttungsberechtigte Aktienkapital noch variieren und somit auch die daraus ausgeschüttete Dividende. Die Gewinnverwendung des
Vorjahres wurde an die tatsächliche Dividendenausschüttung angepasst.
58
Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung
Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung
Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung
59
Bericht
zur Nachhaltigkeit
60
Bericht zur Nachhaltigkeit
Nachhaltige Unternehmensstrategie
Die Cham Paper Group (CPG) hat das Geschäftsjahr 2014 genutzt,
um ihre Marktposition weiter zu festigen und ihre nachhaltigen
Unternehmensziele zu erreichen. Sie hat sich zum Ziel gesetzt,
Qualität und Produktivität zu steigern und somit die Wettbewerbsfähigkeit langfristig zu sichern, Ressourcen zu schonen und die
Mitarbeitenden an den drei Standorten in Cham, Carmignano und
Condino stärker zu motivieren. Dazu waren weitere Strukturanpassungen notwendig, die auch eine Verbesserung der internen Prozesse beinhaltete. Der laufende Transformationsprozess wurde
2014 also fortgesetzt, wobei die geplanten Aktivitäten erfolgreich
abgeschlossen oder auf den Weg gebracht werden konnten.
Das positive Jahresergebnis bestärkt uns in unseren Entscheidungen, auch in dem Beschluss zur Verlagerung der Streichtechnologie-Aktivitäten von der Schweiz nach Italien. Der damit verbundene
Stellenabbau in Cham wird von einem Sozialplan begleitet. Im Jahr
2014 zeigte sich erneut, dass in Zeiten der Umstrukturierung die
zentralen Prinzipien einer nachhaltigen Unternehmensführung greifen: das Austarieren einer dauerhaften Balance der unterschiedlichen Ansprüche von Stakeholdergruppen (Geldgeber, Kunden,
Mitarbeitende, Umwelt, lokales Umfeld) und eine offene Kommunikation. Künftig sollen sich die Mitarbeitenden in der Schweiz und
in Italien noch intensiver austauschen. Sichtbares Zeichen für eine
stärkere Zusammenarbeit war ein gemeinsamer Workshop Ende
2014 in Carmignano, in dem die wesentlichen Themen des vorliegenden Nachhaltigkeitsberichts erarbeitet wurden.
Im Sinne einer nachhaltigen Unternehmensführung hat die Cham
Paper Group Grundsätze zur Qualitätssicherung, Innovation, zur Sicherheit und zur Umweltperformance in allen Geschäftstätigkeiten
verankert. In unserer Vision 2015 sind konkrete Ziele definiert, die
wir auch in Zeiten des Umbruchs erfolgreich umsetzen konnten.
Für die Zukunft werden neue Ziele festgelegt. Die Einhaltung unserer Qualitäts-, Umwelt- und Sicherheitsstandards (ISO 9001, ISO
14001, OHSAS 18001 und weitere Gütesiegel) ist für uns selbstverständlich und wird regelmässig überprüft.
Mit diesem Bericht informieren wir unsere Stakeholder bereits
zum vierten Mal über unsere Erfolge, Herausforderungen und Zukunftsinitiativen in wirtschaftlicher, ökologischer und gesellschaftlicher Hinsicht. Der vorliegende Bericht 2014 erfüllt die Vorgaben
der Global Reporting Initiative (GRI) in ihrer Version G3 auf Anwendungsebene C. Er wurde von GRI geprüft. GRI ist der weltweit
führende Standard für eine vergleichbare Nachhaltigkeitsberichterstattung (www.globalreporting.org).
Vision 2015
Die Cham Paper Group verpflichtet sich in der Vision 2015, folgende Ziele zu erreichen:
(Basis Durchschnittswerte 2005–2009)
Stand Zielerreichung Anfang 2015
Energie und Wasser
Senkung des Gesamtenergieverbrauchs um 8% bis 2015
15%
Senkung des Gesamtabwasseraufkommens um 15% bis 2015
34%
Senkung des Gesamtklärschlammaufkommens um 30% bis 2015
12%
Nachhaltige Waldbewirtschaftung / Chain of Custody
Aufbau und Zertifizierung der Chain of Custody für alle Werke (FSC)
erreicht
Für Zellstoffe Controlled Wood in allen Werken
erreicht
Nachhaltige Produkte – Grüne Linie
Kriterienkatalog / Differenzierungsmerkmale für die Definition „Nachhaltigkeit“ festgelegt
erreicht
Erste entsprechende Produkte am Markt eingeführt
erreicht
Nachhaltigkeit nachgewiesen, beispielsweise durch Life Cycle Assessment (LCA)
noch ausstehend
Arbeitssicherheit und Gesundheitsmanagement
Senkung der Gesamtunfallhäufigkeit um 40% bis 2015
53%
Kontaktpersonen für Arbeitssicherheit (KOPAS) in allen Werken aktiv
erreicht
Senkung der Absenzrate um 15% bis 2015
26%
Betriebliches Gesundheitsmanagement (BGM) in allen Werken aktiv
ja
Glaubwürdigkeit der Aussagen
Kennzahlen nach den Regeln Corporate Governance und Performance (IKS) überprüft
erreicht
Bericht zur Nachhaltigkeit 61
Mitarbeitende
Für die Mitarbeitenden standen im Geschäftsjahr 2014 zwei Themen im Vordergrund: die Umstrukturierung am Standort Cham
und die Einführung neuer Systeme im Personalmanagement.
Die Entscheidung des Verwaltungsrates, auch die Streichtechnologie-Aktivitäten von der Schweiz nach Italien zu verlagern, zog
einen Stellenabbau in allen Unternehmensbereichen nach sich.
In der Folge haben wir – wie bereits 2012 – ein Konsultationsverfahren eingeleitet, bei dem keine Alternativvorschläge eingereicht wurden. Damit ist auch die Option nicht mehr gegeben, die
Streichmaschinen an einem anderen Standort in der Schweiz zu
betreiben. Da der bisherige Sozialplan abgelaufen war, haben wir
mit den Sozialpartnern (ANV, Gewerkschaften) nach dem bewährten Prinzip „Arbeit vor Geld“ einen neuen Sozialplan verhandelt.
Die Mitarbeiterzahl in der Schweiz ging im Jahr 2014 auf insgesamt 102 zurück, davon 14 Frauen und 16 Mitarbeitende mit Teilzeitverträgen. 14 Mitarbeitende haben 2014 von sich aus die Kündigung eingereicht. Die Fluktuation beträgt damit in der Schweiz
rund 37%. Während in der Schweiz knapp 59% der Mitarbeitenden über einen Kollektivvertrag abgedeckt sind, werden in Italien
alle Mitarbeitenden im Rahmen eines Gesamtarbeitsvertrages
beschäftigt. Für das Jahr 2014 wurden in Italien an beiden Standorten neue Verträge unterzeichnet. Wir haben zudem einen neuen
Ethik-Kodex an allen Standorten verbindlich festgeschrieben und
die Mitarbeitenden entsprechend geschult. Die Einhaltung der
Vorgaben zu Themen wie Korruption, Datenschutz oder Umweltschutz werden von einer Kommission regelmässig kontrolliert.
Das zweite grosse Thema des Jahres 2014 betrifft das interne
Personalmanagement. Grundsätzlich möchten wir die Teams in
der Schweiz und in Italien näher zusammenführen und die Kooperation fördern. Dazu haben wir die interne Kommunikation durch
regelmässige Treffen und Newsletter für alle Mitarbeitenden
verbessert, auch der Vorstand ist per E-Mail für alle Mitarbeitenden erreichbar. Zudem implementieren wir seit 2014 eine neue
Software für die Lohnbuchhaltung, die mehr Transparenz schaffen
wird, etwa bei der Zeiterfassung oder bei Fragen zu den Gehältern.
Als ein an der SIX Swiss Exchange gelistetes Unternehmen unterliegt die Cham Paper Group dem Kotierungsreglement der SIX
und damit sämtlichen, im Rahmen der Kotierung vorgesehenen
Mitteilungspflichten, darunter insbesondere der Verpflichtung zur
Ad-hoc-Publizität. Dies gilt auch für Italien. Darüber hinaus finden
regelmässig Sitzungen mit den jeweiligen Personalvertretungen statt, so dass alle wichtigen Themen zeitnah kommuniziert
­werden.
Die Cham Paper Group ist auf das vielseitige Know-how der Mitarbeitenden und den Wissenstransfer im Unternehmen angewiesen
und bemüht sich daher, qualifizierte Beschäftigte an das Unternehmen zu binden bzw. sie zu rekrutieren. Talentsuche und Talentförderung sind für uns wichtig bei der Regelung der Nachfolge
von Kolleginnen und Kollegen, die in Pension gehen. Denn erst
die Mitarbeitenden machen die Cham Paper Group zu dem, was
sie ist: ein Qualitätsunternehmen und eine Ansprechpartnerin für
innovative Lösungen rund um Spezialpapier. Daher arbeiten wir
derzeit daran, eine Personalkultur der Leistungsförderung mit Zielvereinbarungen über den Führungskräftezirkel hinaus breit zu etablieren (Management by Objectives). Für das mittlere und höhere
Management bieten wir eigene Trainings für das Management von
Entwicklungs- und Innovationsprojekten an.
Gesundheit und Sicherheit
Im Bereich Gesundheitsschutz haben wir 2014 weitere Verbesserungen in die Wege geleitet: Von Mitte 2015 an sollen sämtliche
Daten zur Gesundheitsvorsorge und zum Arbeitsschutz auch in Italien systematisch erfasst werden. Gegenwärtig läuft dazu die Einführung eines modernen Software-Systems. Wir unterhalten seit
Jahren ein zertifiziertes Managementsystem für Arbeitssicherheit
und Gesundheitsschutz AS&GS nach dem internationalen Standard OHSAS 18001. Die Umsetzung im Unternehmen erfolgt über
eine spezielle Organisationseinheit AS&GS. Zentrale Stellen dabei
sind der Sicherheitsverantwortliche, das Kernteam, eine externe
Fachstelle (Spezialist AS), ein Sicherheitskoordinator (SIKO) sowie
die Kontaktpersonen für Arbeitssicherheit (KOPAS), die nun in allen Werken aktiv sind. Jedes Jahr finden Sicherheitsschulungen
statt, wobei der Fokus hier auf dem Zertifizierungssystem HACCP
liegt (Hazard Analysis and Critical Control Points), ein Konzept, das
sich auf die Bedienung von Maschinen bezieht.
Auch im Zug von Umstrukturierungen halten wir an unseren Sozialleistungen fest: Wir bieten unseren Mitarbeitenden eine BetriebsKrankenversicherung und interne Leistungen zur Altersvorsorge.
Darüber hinaus vergeben wir Ausbildungsstipendien an die Söhne
und Töchter von Mitarbeitenden.
Bericht
zur Nachhaltigkeit
62
Kunden
Wir betreiben über die gesamte Gruppe ein intensives Beziehungsmanagement mit unseren Kunden – auch unabhängig von
der Verlagerung der Produktion von Cham nach Carmignano. Die
Kunden aus dem Bereich Digital Imaging werden nach wie vor
von der Schweiz aus betreut. In diesem Geschäftsfeld ist Spezialwissen gefragt und der Beratungsbedarf hoch – auch wenn es
sich hier, anders als im Consumer Goods-Bereich, um wesentlich
geringere Verkaufsmengen handelt, dafür jedoch um umsatzstarke Geschäfte. Am Standort Cham sind Verkauf und Logistik,
Kundenservice, Verwaltung, Forschung & Entwicklung sowie Verarbeitung angesiedelt. Die Kunden erreichen an allen Standorten
stets den richtigen Ansprechpartner für ihre jeweiligen, oft sehr
spezifischen Anliegen – sei es in Fragen der Technik oder Produktion, bei Forschung & Entwicklung oder im Marketingbereich. Auch
oder gerade erst recht in Zeiten der Umstrukturierung haben wir
eine offene Kommunikation mit unseren Kunden gepflegt. Das hat
sich bewährt. Das Verhältnis ist von Vertrauen geprägt, so dass wir
im gegenseitigen Austausch nach innovativen Lösungen für neue
Anwendungen und Produkte suchen können.
Digital Imaging auf Wachstumskurs
Unsere Kernkompetenz in der Schweiz liegt nach wie vor in der Beschichtung und Veredelung von Papier. Wir verleihen Basispapieren durch verschiedene Beschichtungsmethoden die gewünschte
Funktionalität. 2014 lag der Schwerpunkt allerdings mehr auf der
Optimierung des bestehenden Portfolios als in der Entwicklung
völlig neuer Produkte. Grundsätzlich genügen alle unsere Papiere dem FSC-Standard, zumindest auf Level „Controlled Wood“.
Der Anteil FSC-zertifizierter Zellstoffe wächst dabei ständig. 2014
haben wir erfolgreich einen FSC-Audit bestanden und weiterhin
folgende Geschäftsfelder bedient:
Digital Imaging (DI): Hier sehen wir einen zukunftsträchtigen
Markt mit einem potenziellen Wachstum von 20% bis 30% und
wollen daher unsere führende Position festigen und noch weiter
ausbauen. Im Bereich DI wurden von der Schweiz aus zwischen
200 und 300 Kunden (Papierhändler oder Endkunden/Direktdrucker) aus der ganzen Welt beliefert.
Wir bewerben vor allem die Sublimationspapiere „Transjet“ sowie die Inkjet-Qualitäten Exterio, Indoor und die Produktfamilie
Promoprint. Im Mai 2014 haben wir erstmals das Papier „Transjet
Fashion“ auf einer Messe (FESPA) präsentiert. Diese Qualität ist
mit 45 gsm sehr leicht, trocknet extrem schnell und wurde speziell
für industrielle Maschinen und Prozesse mit sehr hohen Druckgeschwindigkeiten entwickelt, die z.B. in der Mode-Produktion benötigt werden. Für das Commercial Inkjet Printing wurde die neue
Produktfamilie „Promoprint“ für Dye- und Pigmenttinten herausgebracht. Diese Qualitäten sind beidseitig gestrichen und somit
auf Vorder- und Rückseite bedruckbar – etwa für Direkt-Mailings,
Kataloge und Bücher.
Grundsätzlich nutzen wir viele Informations- und Marketingkanäle:
Kundenbesuche, Messen, Online-Kommunikation und zahlreiche
gedruckte Instrumente wie Mustermappen, Broschüren, Kreuzflyer, spezielle Produktflyer und Transjet-Werbung für Händler in
verschiedenen Sprachen. Darüber hinaus betreiben wir Medienarbeit in Zeitschriften und verteilen Merchandise-Produkte. Über
Änderungen in der Produktspezifikation werden die Kunden im Gespräch mit dem Verkauf und mithilfe der technischen Datenblätter
informiert. Sie können auf der Cham Paper Group-Website für alle
Produkte abgerufen werden.
Barrier Applications: Bei den Barrierepapieren, die schmutzabweisend sind, konnten wir mit Convertern und Endkunden (Lebensmittelherstellern) Verpackungslösungen für Lebensmittel
entwickeln. Dieser Bereich befindet sich noch im Aufbau. 2014
konnte erstmals ein „fertiges“ Produkt am Markt platziert werden,
ein Lid zum Verschliessen eines Bechers, der eine Mischung aus
Nüssen und Trockenfrüchten enthält. Im Zuge der Verlagerung der
Streichaktivitäten nach Italien wurde Ende 2014 auch der Transfer
des Bereichs Barrier Applications nach Italien vorbereitet.
Coating Solutions: Im Bereich Streichen/Beschichten wurden
diverse Entwicklungsprojekte mit Papier-/Kartonherstellern, Verpackungsentwicklern und Herstellern von Streichfarben (Chemiekonzerne) auf den Weg gebracht. Der Fokus lag hier auf der Nutzung
des Curtain Coaters bzw. der Curtain Coater Laboranlage. Mit dem
Entscheid, die Streichaktivitäten in Cham aufzugeben, verliert dieser Bereich an Bedeutung.
Textile Solutions: In diesem Bereich werden im Auftrag von Kunden Textilien inhouse im Sublimationsverfahren bedruckt. Textile
Solutions stellt damit eine Vorwärtsintegration im Bereich DI/Sublimationsdruck dar. Dieser Bereich befindet sich noch im Aufbau
und soll 2015 in leicht modifizierter Form weitergeführt werden.
Qualität und Sicherheit zählen
Wir wollen unseren Kunden qualitativ hochwertige, gesundheitlich
unbedenkliche und umweltfreundliche Produkte anbieten und sie
umgekehrt dazu ermuntern, ihrerseits ressourcenschonend und
sicher zu arbeiten. Wir unterstützen sie vor allem dabei, Abfall zu
vermeiden. Gerade im Bereich Consumer Goods ist dieser Aspekt
besonders wichtig. Die Cham Paper Group stellt dazu gruppenweit
ein einheitliches Qualitätsmanagement sicher: Unser integriertes
Managementsystem umfasst die Aspekte Qualität (ISO 9001),
Umwelt (ISO 14001), Gesundheitsschutz und Arbeitssicherheit
(OHSAS 18001) sowie FSC (nachhaltig produzierte Holzprodukte).
Für Consumer Goods wurde in Italien zusätzlich ein „HygieneManagementsystem“ (HMS) eingeführt. Wir stellen mit diesem
Bündel an Managementsystemen sicher, dass alle Produkte die
gestellten Anforderungen hinsichtlich Eigenschaften und Verarbeitbarkeit erfüllen. Im Bereich Consumer Goods kommen zudem
die gesetzlichen Vorgaben für Lebensmittelverpackungen hinzu.
Bericht zur Nachhaltigkeit 63
Direkter Draht zum Kunden
Im Rahmen unseres Kunden- und Lieferantenmanagements informieren wir transparent und zeitnah über alle Produkte und
Entwicklungen des Unternehmens. Als an der Schweizer Börse
kotiertes Unternehmen unterliegen wir auch den einschlägigen
Vorgaben zur Information der Anleger und der Öffentlichkeit (s.
Ad-hoc-Mitteilungen). Wir liefern sämtliche Produkte mit Informationen zur Unbedenklichkeit in puncto Umweltauswirkungen und
geben Datenblätter, technische Spezifikationen und weiterführende Erläuterungen ab.
Grundsätzlich ist es unser Ziel, Rohstoffe einzusetzen, die einen
möglichst geringen negativen Einfluss auf die Umwelt haben.
Auswirkungen unseres Herstellungsprozesses auf die Umwelt
hinsichtlich Ressourcen- und Energieverbrauch werden detailliert
erfasst. Gezielt informieren wir unsere Kunden auch darüber, ob
die verwendeten Faserstoffe aus nachhaltig bewirtschafteten Wäldern (FSC) stammen, ob die Roh- bzw. Zusatzstoffe geeignet sind
für den direkten Lebensmittelkontakt und ob sie der jeweiligen
Produktanforderung entsprechen. Zudem wissen unsere Kunden,
dass praktisch alle CPG-Papiere in der Form, wie sie unsere Werke verlassen, in einem Papier-Rezyklierprozess verwertet werden
können. Auch der vorliegende Nachhaltigkeitsbericht ist Teil unserer Informationspolitik und Öffentlichkeitsarbeit.
Unsere Kundenkommunikation ist jedoch keine Einbahnstrasse:
Alle Kunden haben jederzeit die Möglichkeit, ihre Anregungen
oder Reklamationen im direkten Gespräch mit den Kundenberatern, telefonisch oder per E-Mail mit dem Customer Service oder
via Kontaktformular auf der Website zu platzieren. Alle drei bis vier
Jahre finden in Italien auch Kunden-Audits statt.
Umwelt
Wir sind mit der Vision 2015 eine umfangreiche Selbstverpflichtung zur Schonung der Ressourcen und zur Abfallvermeidung
eingegangen. Eine eigens dazu ins Leben gerufene Energiespargruppe hat kontinuierlich unsere Fortschritte beim Strom- und Gasverbrauch überwacht. Denn dies sind unsere Hauptenergieträger.
Das Ergebnis kann sich sehen lassen: Wir haben nahezu alle unsere Ziele erreicht bzw. einige davon sogar deutlich übertroffen.
Ressourcen schonen – Schritt für Schritt
In der Papierindustrie sind vor allem das Abwasseraufkommen,
der Energieverbrauch und der Einsatz von Chemikalien umweltrelevant. Wenn es um den Materialeinsatz geht, schlagen der
Stoffverlust im Abwasser und der anfallende Ausschuss in der
Produktion zu Buche in der Umweltbilanz. Insgesamt verlassen
bei uns rund 250 verschiedene Papiertypen und Grammaturen die
Werke – nahezu drei Viertel davon werden in Carmignano produziert. Wir bieten also keine Massenware an, sondern eine grosse Bandbreite an Spezialprodukten. Dabei sind wir uns bewusst,
dass die Umweltbelastungen mit grossen Chargen einfacher zu
reduzieren und der Umsatz gleichzeitig leichter zu steigern wäre.
Angesichts des grossen Wettbewerbs in der Branche ist es unser
strategisches Ziel, die Energieeffizienz zu steigern und nicht nur
den absoluten Energieverbrauch zu reduzieren.
Am Standort Cham haben sich die Belastungen für die Umwelt
und die Anwohner durch die Umstrukturierungen naturgemäss
verringert. In den beiden italienischen Werken konnten wir den
Energieverbrauch vor allem durch Kombi-Kraftwerke (Kraft-Wärme-Kopplung mit Erdgas als Energieträger) absenken. Auch die
geplanten Investitionen in die Papiermaschine in Carmignano werden zur weiteren Verbesserung der Energiebilanz beitragen. Eben-
falls rückläufig ist der Wasserverbrauch, u.a. dank eines modernen Reinigungs- und Entsorgungskonzepts. In Carmignano gibt es
einen geschlossenen Wasserkreislauf, was sich in Condino nicht
ohne weiteres realisieren lässt. Denn dort werden – anders als in
Carmignano – farbige Papiere hergestellt, die einen hohen Frischwasserbedarf für Reinigungsprozesse haben.
Mit der Verlegung der Plotterrollen-Herstellung von Baar nach
Cham Anfang 2014 haben wir die Logistik in der Schweiz vereinfacht und damit LKW-Transporte reduziert. Unser Ziel ist es, alle
Transporte multimodal per LKW, Schiff oder Bahn zu bewältigen.
Im Berichtsjahr wurden keine Bussgelder oder Strafen wegen
Nichteinhaltung von Rechtsvorschriften im Umweltbereich gegen
die Cham Paper Group erhoben.
Evaluation der Lieferanten
Nachhaltigkeit beginnt nicht erst beim eigenen Werkstor. Im Rahmen unseres Risikomanagements evaluieren wir auch unsere
Lieferanten. Sie müssen in den Verträgen Compliance-Klauseln
unterschreiben und sich zu Auflagen zum Gesundheitsschutz
(BFR-Ausschluss) und zu Umweltstandards wie FSC bekennen.
Von kleinen und mittleren Zulieferbetrieben verlangen wir keine
ISO- oder anderen Zertifizierungen. Bei der Frage nach dem Umgang unserer Lieferanten mit Chemikalien arbeiten wir nur mit
anerkannten, international tätigen Firmen zusammen, die Zertifizierungen nach den einschlägigen Vorschriften vorweisen können.
Auch kaufen wir keine Waren oder Dienstleistungen bei Unternehmen aus Ländern ein, die auf internationalen schwarzen Listen stehen, etwa im Zusammenhang mit kritischen Praktiken der
Waldbewirtschaftung.
Bericht
zur Nachhaltigkeit
64
Kennzahlen zur Umweltleistung
Kennzahlen zur Umweltleistung
2014
2013
189'839
184'571
FSC-Controlled Wood Zellstoffe
93'050
116'173
FSC-zertifizierte Zellstoffe
35'020
10'735
Chemikalien
49'308
51'768
Materialien in t
Eingekaufte Rohstoffe in t (direkt im Endprodukt enthalten)
Eingekaufte halbfertige Erzeugnisse (direkt im Endprodukt enthalten)
Zugekauftes Rohpapier (nur in Cham)
12'461
5'895
613'896
601'047
Brennstoffe (Erdgas)
480'139
461'079
Strom
133'757
139'968
Energieverbrauch MWh
Erneuerbarer Anteil
28
30
154'984
151'575
Scope 1 (Erdgasnutzung) 1)
97'064
93'211
Scope 2 (Strom) 2)
57'921
58'365
CO2-Emissionen in tCO2e
Wassernutzung in tausend m
4'661
4'737
Brauch- und Prozesswasser
2'434
2'567
Kühlwasser
2'178
2'111
3
Trinkwasser
Abwasser in tausend m3
Über die eigene betriebliche Kläranlage 3)
Abfall nach Art und Entsorgungsmethode in t
Abfälle zur Verwertung / Recycling
Schlamm
Nicht gefährliche Deponie-Abfälle
Sonderabfälle gesamt
1)
Direkte Treibhausgasemissionen in CO2-Äquivalenten, die aus betriebseigenen Quellen stammen
2)
Indirekte Treibhausgasemissionen in CO2-Äquivalenten, die mit der Stromproduktion assoziiert sind
3)
Kühlwasser am Standort Carmignano (IT) wird über die betriebliche Kläranlage abgeführt.
49
59
3'590
3'630
3'590
3'630
18'748
18'676
14'659
14'108
3'814
4'375
208
146
67
47
Bericht zur Nachhaltigkeit
65
Gesellschaft
Als modernes und innovatives Unternehmen pflegt die Cham
Paper Group den Dialog mit ihrem gesellschaftlichen Umfeld. Besonderer Höhepunkt war 2014 das 50-jährige Firmen-Jubiläum in
Condino, das mit einem Tag der offenen Tür gefeiert wurde. Die
Resonanz war enorm: Mehr als tausend Besucher informierten
sich über Themen rund um die Herstellung von Spezialpapieren
und bestaunten die Resultate eines halben Jahrhunderts Qualitätsarbeit in der Cham Paper Group.
Wir verstehen uns als Teil des öffentlichen Lebens und sehen uns
in der Verantwortung, Entscheidungen im Sinne des Gemeinwohls
zu treffen und uns sozial zu engagieren. An jedem Unternehmensstandort treffen sich die Verantwortlichen daher regelmässig mit
den Vertretern der politischen Gemeinden, um anfallende Infrastrukturmassnahmen zu besprechen. So kooperiert die Cham
Paper Group am Standort Carmignano mit der Kommune, um
­
eine neue, sicherere Verkehrsführung entlang des Werkgeländes
zu ermöglichen. Derzeit prüft die Gemeindeverwaltung mehrere
Varianten.
Regelmässig werden zudem sämtliche Emissionen an den Standorten überprüft. Dabei richtet sich die Cham Paper Group nach den
Anforderungen des IMS/QMS (integrierte Qualitäts- und Management-Systeme) sowie nach den Richtlinien der implementierten
Qualitätsstandards. In Cham konnten wir die Lärm- und Geruchsbelastungen für die Bevölkerung deutlich vermindern, nachdem
wir dort beide Papiermaschinen ausser Betrieb genommen haben
und sich der LKW-Verkehr für Auslieferungen signifikant reduziert
hat. Angesichts der Teilschliessungen des Betriebs in Cham gibt
es derzeit keinen Handlungsbedarf für weitere Projekte zur Entlastung der Bevölkerung.
Darüber hinaus fördert das Unternehmen auch öffentliche Einrichtungen und Vereine und möchte vor allem junge Menschen unterstützen. In Condino stellen wir die Abwärme aus unserem Werk
nun für die Beheizung des öffentlichen Freibades zur Verfügung.
In Cham wie auch in Carmignano unterstützen wir örtliche Fussballvereine. Bei den Lieferanten bevorzugen wir Unternehmen aus
der Region, erst recht, wenn es sich um soziale Dienstleistungen
handelt: So berücksichtigen wir wo möglich ehemalige Drogenabhängige und beschäftigen in Carmignano Behinderte für Gärtnerarbeiten.
Mit den Strukturveränderungen am Standort Cham ist auch eine
Umnutzung des dadurch frei werdenden Industriegeländes, des
sogenannten Papieri-Areals, verbunden. Die Cham Paper Group
begleitet diesen Prozess seit 2013 mit grossem Engagement.
Inzwischen sind der städtebauliche und architektonische Wettbewerb, der unter öffentlicher Mitwirkung stattfand, abgeschlossen.
Das Siegerprojekt sieht für das künftige Areal Wohneinheiten,
Raum für Kultur und Gewerbeflächen vor und berücksichtigt dabei
historische Strukturen. Geprüft wird derzeit u.a. die Realisierung
einer Event Location. Den Startschuss dazu gab eine erfolgreiche
Veranstaltung des regionalen Wirtschaftsvereins ZUGWEST im
Herbst 2013. Das ehemalige Firmengelände kommt auch Künstlern und der Kulturorganisation Papierisch zugute; sie finden dort
Räume und Ateliers zur Realisierung ihrer Projekte. Den Abschluss
der Planungsphase bildet die Abstimmung der Gemeinde über
die Umzonung des Geländes. Sie ist für Mitte des Jahres 2016
geplant. Das Papieri-Areal soll in insgesamt zehn Etappen bebaut
werden. Ob die in Cham verbleibenden industriellen Aktivitäten
der Gruppe ins Bebauungskonzept integriert werden oder nicht, ist
derzeit noch offen. Sollte der Entscheid negativ ausfallen, werden
wir für den Geschäftsbereich Digital Imaging einen neuen Standort
in der näheren Umgebung von Cham suchen.
Compliance
Compliance ist ein Eckpfeiler unserer Unternehmensführung, der
durch klare Governance-Richtlinien firmenübergreifend verankert
ist. Die Governance-Struktur unseres Unternehmens basiert auf
den Prinzipien des „Swiss Code of Best Practice“ und den Vorgaben der Schweizer Börse. Wir wollen sicherstellen, dass die Cham
Paper Group intern und extern einen fairen Umgang unter allen
Mitarbeitenden und über alle Hierarchiestufen hinweg lebt und
unser Handeln gegenüber Kunden und Partnern von Respekt und
Vertrauen geleitet wird. Die in den Governance-Richtlinien festgeschriebenen Grundwerte sind als verpflichtendes Element in den
allgemeinen Anstellungsbedingungen integriert und für jeden Mitarbeitenden verbindlich. An den Standorten in der Schweiz und in
Italien gilt der gleiche Verhaltenskodex.
Unsere firmeninternen Vorgaben geben Orientierung, damit alle
Mitarbeitenden nicht nur die gesetzlichen Bestimmungen und regulatorischen Standards einhalten, sondern auch unseren eigenen
Werten gerecht werden. Dazu gehören das Spesenreglement, das
Organisationsreglement und die Betriebsordnung. Sie enthalten
detaillierte Angaben und praktische Hilfen zu unserem Führungsund Kommunikationsverständnis, unserer Kompetenzregelung sowie zum Umgang mit Insider-Informationen. Die Inhalte unseres
Organisationsreglements sind auf unserer Homepage frei zugänglich. Zusätzlich informieren wir intern regelmässig über diese Themen. So ist sichergestellt, dass alle Mitarbeitenden mit unserer
Compliance-Kultur vertraut sind und diese auch in den Beziehungen zu Kunden und Lieferanten pflegen.
2014 waren weder Rechtsverfahren gegen die Gruppe anhängig
noch wurden Sanktionen oder Bussen verhängt – sei es aufgrund
von wettbewerbswidrigem Verhalten, von Kartell- oder Monopolbildung oder wegen Verstössen gegen Rechtsvorschriften oder
Umweltschutzvorgaben.
66
Impressum
Impressum
Dieser Geschäftsbericht erscheint in deutscher und englischer
­Sprache. Rechtsverbindlich ist die deutsche ­Originalfassung.
Herausgeber
– Cham Paper Group Holding AG, Cham
Konzept, Redaktion, Gestaltung und Realisation
– Dynamics Group AG, Zürich
Beratung Nachhaltigkeitsbericht
– Sustainserv, Zürich und Boston
Hinweis betreffend zukunftsgerichtete Aussagen
Der Geschäftsbericht enthält gewisse zukunftsgerichtete
­Aussagen. Diese können unter anderem erkennbar sein an Ausdrücken wie „­sollen“, „annehmen“, „erwarten“, „rechnen mit“,
„beabsichtigen“, „anstreben“, „zukünftig“, „Ausblick“ oder ähnlichen Ausdrücken sowie der Diskussion von Strategien, Zielen, Plänen oder Absichten usw. Die zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten oder unbekannten Risiken und Unsicherheiten,
die zur Folge haben können, dass die tatsächlichen Ergebnisse
und Ereignisse wesentlich von den Erwartungen abweichen, die in
den zukunftsgerichteten Aussagen enthalten oder i­mpliziert sind.
Cham Paper Group Holding AG
Fabrikstrasse
CH-6330 Cham
Telefon +41 41 785 33 33
Internetwww.cham-group.com
[email protected]

Tagesordnung JHV 2015 - FF Windischbergerdorf

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Speiseplan (PDF-Datei) - eggers

SonderangebotApril S d A Nestlé Shop Cham

Werner-von-Siemens

Infoblatt_April 2015

An unsere geschätzen Inserenten und Gönner

Landkreis präsentiert sich bestens in Pilsen

Chomer Chilefänschter - Mai 2015

Newsletter bayern regional April 2015

Vorabinformation zur Schulgemeinde vom 11. März 2016