Core Satellite Pro February 90

WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um
Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken der Anlage
in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
Core Satellite Pro February 90
Teilfonds von Managed Portfolio
BE6277711659 (ISIN-Code Anteilscheine mit Ertragsansammlung)
Verwaltet von KBC Asset Management NV
ZIELE UND ANLAGEPOLITIK
Managed Portfolio Core Satellite Pro February 90 investiert direkt oder indirekt in verschiedene
Aktivaklassen wie Aktien und/oder aktienbezogene Anlagen, Anleihen und/oder anleihebezogene
Anlagen, Geldmarktinstrumente, Liquiditäten und/oder alternative Anlagen (u. a. Immobilien) und
verfolgt vorrangig den Zweck, zur Begrenzung des Verlustrisikos eine jährliche Untergrenze zu
überwachen.
Die Richtstreuung ist 55% Aktien und/oder aktienbezogene Anlagen (Aktienbestand) und 45%
Anleihen und/oder anleihebezogene Anlagen (Rentenbestand). Von der Richtstreuung der Aktiva
kann aufgrund der Anlagestrategie von KBC Asset Management NV und/oder infolge der
Überwachung der Untergrenze abgewichen werden. Daher kann der Fonds auch in Aktivaklassen
anlegen, die nicht in der Richtstreuung enthalten sind. Gleichzeitig wird ein Kern-Satellit-Konzept
angewandt. Der Kernanteil (Streuung 60 bis 80%) ist auf langfristige Rendite ausgerichtet und wird
unter anderem in Fonds mit Indexabbildung* investiert. Der Satellitenanteil (Streuung 20 bis 40%)
wird aktiv verwaltet und setzt spezifische Akzente, die der monatlichen Anlagestrategie von KBC
Asset Management NV entsprechen.
Die Untergrenze wird wie folgt ermittelt: Im ersten Jahr (18. Mai 2015 bis 29. Januar 2016) auf 90%
des Erstinventarwerts und in den darauffolgenden Jahren auf 90% des Inventarwerts am letzten
Kalendertag vom Januar (oder am vorangehenden Bankgeschäftstag, wenn dies kein belgischer
Bankgeschäftstag ist). Der Fonds bietet weder Kapitalschutz* noch Kapitalgarantie* und auch keine
garantierte Rendite.
Die Streuung der Aktiva wird dadurch beeinflusst, dass sie mehr oder weniger risikobehaftet sind.
Mehr risikobehaftete Vermögenswerte (wie Aktien, Aktienfonds, mittel- und langfristige Anleihen,
mittel- und langfristige Rentenfonds, bestimmte Geldmarktinstrumente, alternative Anlagen usw.)
zielen auf die Erzeugung von Rendite, während weniger risikohaltige Aktiva (wie bestimmte
Geldmarktinstrumente, kurzfristige Anleihen, kurzfristige Rentenfonds, Liquiditäten usw.) und ihre
geringen Wertschwankungen die Überwachung der Untergrenze ermöglichen sollen. Änderungen in
der Streuung sind die Folge der aktiven Verwaltung und bezwecken Renditemaximierung und
Überwachung der Untergrenze.
Im Jahresverlauf kann kann wie folgt von den Richtstreuungen abgewichen werden:
1. Bei einem Rückgang des Inventarwertes des Fonds in Richtung der Untergrenze wird der
Verwalter die mehr risikobehafteten Vermögenswerte durch weniger
risikobehaftete Vermögenswerte ersetzen. Wenn der Inventarwert des Fonds die Untergrenze erreicht,
wird der Fonds vollständig in Geldmarktinstrumenten, kurzfristigen Anleihen, kurzfristigen Rentenfonds
und/oder Liquiditäten angelegt sein Bei einem Anstieg des Inventarwertes des Fonds gegenüber der
Untergrenze wird der Verwalter die weniger risikobehafteten Vermögenswerte wieder durch mehr
risikobehaftete Vermögenswerte ersetzen.
2. Bei günstigen Marktentwicklungen und, sofern der Inventarwert des Fonds gegenüber der
Untergrenze ausreichend hoch ist und solange diese Bedingungen erfüllt sind, kann der Aktienbestand
gegenüber dem Prozentsatz, der bei Festsetzung der Untergrenze bestimmt wurde, zeitweilig stark
steigen.
3. Der Rentenbestand wird getrennt überwacht und je nach einer negativen Entwicklung kann das
Risiko in diesem Teil verringert werden, z. B. durch Abbau des Rentenbestands zugunsten von
Geldmarktinstrumenten und Liquiditäten.
Der Aktienbestand investiert in eine weltweite Auswahl von Aktien, wobei alle Sektoren und Themen in
Betracht kommen können. Der Prospekt bestimmt das Rating*, dem der Rentenbestand entsprechen
muss (nähere Erläuterungen: siehe Punkt 2 der Informationen über diesen Teilfonds im Prospekt). Alle
Regionen, Sektoren und Themen können in Betracht kommen. Der Fonds kann bis zu 85% in Aktien,
bis zu 60% in mittel- und langfristigen Anleihen und bis zu 100% in kurzfristigen Anleihen anlegen.
Managed Portfolio Core Satellite Pro February 90 kann in begrenztem Maße Derivate verwenden
(nähere Erläuterungen: siehe Punkt 2 der Informationen über diesen Teilfonds im Prospekt). Die
Basiswährung des Fonds ist der Euro. Der Mindestzeichnungsbetrag beläuft sich auf 200 000 Euro.
Die Bestückung des Portfolios erfolgt überwiegend mit Fonds, die von einem Unternehmen des KBCKonzerns verwaltet werden. Auswahlkriterien sind u. a. die Transparenz der Anlagepolitik und
Übereinstimmung mit der Anlagestrategie des Fonds.
Wegen des Fondsmechanismus können die Transaktionskosten einen wesentlichen Effekt auf die
Rendite haben. Diese Kosten werden vom Fonds getragen und sind unabhängig von den nachstehend
angegebenen „Kosten“.
Der Fonds reinvestiert die eingenommenen Dividenden wie im Prospekt angegeben (nähere
Erläuterungen: siehe Abschnitt 4 der Informationen über diesen Teilfonds im Prospekt). Orders für
Anteilscheine im Fonds werden täglich abgewickelt (nähere Erläuterungen: siehe Abschnitt 4 der
Informationen über diesen Teilfonds im Prospekt).
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Niedrigeres Risiko
Potenziell niedrigerer Ertrag
Höheres Risiko
Potenziell höherer Ertrag
Warum hat den Fonds ein Risiko- und Ertragsindikator 4?
4 gibt die Marktsensibilität der verschiedenen Vermögenswerte an, in denen
der Fonds anlegt. Folglich befindet sich der Indikator zwischen dem Indikator
für typische Renten- (3) und dem für Aktienfonds (6).
Eine Anlage in diesem Fonds bedeutet zudem:
Diese Zahl wird aufgrund von Daten aus der Vergangenheit bestimmt. Daten
aus der Vergangenheit sind nicht immer eine zuverlässige Basis für die
Vorhersage von Ertrag und Risiko in der Zukunft.
Der Risiko- und Ertragsindikator wird regelmäßig bewertet, er kann also
gesenkt oder angehoben werden.
Die niedrigste Zahl bedeutet nicht, dass die Anlage völlig risikofrei ist. Es ist nur
ein Hinweis, dass dieses Produkt, verglichen mit denen, die höhere Zahlen
ausweisen, eine niedrigere Rendite haben, die aber auch besser
vorauszusagen ist. Diese Zahl zeigt an, welches der mögliche Ertrag des
Fonds ist, aber auch, wie hoch die Risiken sind. Je höher die Zahlen, desto
höher ist der mögliche Ertrag, aber auch desto schwieriger ist es auch, die
Rendite vorauszusagen. Auch Verluste sind möglich.
Die Zahl wurde aus der Sicht eines Euro Anlegers berechnet.
- Ein durchschnittliches Inflationsrisiko : der Rentenanteil bietet keinen Schutz
vor einem Anstieg der Inflation.
- Ein durchschnittliches Wechselkursrisiko : da in Wertpapieren angelegt wird,
die aus andere Währungen als dem Euro lauten, besteht ein reales Risiko,
dass der Wert einer Anlage durch Wechselkursschwankungen beeinflusst
wird.
- Ein durchschnittliches Kreditrisiko : der Rentenanteil legt hauptsächlich jedoch nicht ausschließlich- in Investment-Grade-Anleihen an. Folglich ist das
Ausfallrisiko größer als bei einer Investierung, der ausschließlich in
Investment-Grade-Anleihen anleht. Bei Zweifeln an der Bonität der
Emittenten können die Anleihen an Wert verlieren.
Es gibt keinen Kapitalschutz.
KOSTEN
Diese Kosten werden unter anderem verwendet, um die Verwaltungskosten des Fonds, einschließlich der Marketing- und Vertriebskosten, zu decken. Sie
verringern das potenzielle Wachstum der Anlage. Nähere Informationen zu den Kosten finden Sie in Abschnitt 3 der Beschreibung des Teilfonds im Prospekt.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschläge
0%
Rücknahmeabschläge
Teilfondswechsel
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der Anlage oder vor der
Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen wird. In manchen Fällen zahlen Sie weniger. Wie hoch die
tatsächlichen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind, erfahren Sie von Ihrem Finanzberater
oder beim Vertreiber der Fondsanteile.
Bei Umwandlung von Anteilscheinen dieses Teilfonds* in Anteilscheine eines anderen Teilfonds
wird in bestimmten Fällen eine Gebühr in Rechnung gestellt werden (weitere Einzelheiten: siehe
Abschnitt 3 der Beschreibung des Teilfonds im Prospekt ).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
2.51%
Bei den laufenden Kosten handelt es sich um eine Schätzung, da der Teilfonds im Mai 2015
aufgelegt wurde. Der Jahresbericht enthält weitere Einzelheiten zu den genauen Kosten. Die Zahl
berücksichtigt nicht die Transaktionskosten, außer dann, wenn der Fonds bei einer Anlage in
Anteilen anderer Fonds Ausgabeauf- oder Rücknahmeabschläge zahlt und kann von Jahr zu Jahr
unterschiedlich sein.
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung Keine
des Fonds gebundene
Gebühren
FRUHERE WERTENTWICKLUNG
Es liegen unzureichende Daten vor, die für die Anleger als
Orientierungshilfe für die frühere Wertentwicklung dienen
könnten.
Anfangsjahr: 2015
Währung: die Euro
PRAKTISCHE INFORMATIONEN
Depotbank von Managed Portfolio ist KBC Bank NV.
Exemplare des Prospekts und des letzten (Halb-) Jahresberichts sind auf
Niederländisch oder Französisch kostenlos bei allen Finanzdienstleistern
erhältlich:
- KBC Bank NV
- CBC Banque SA
oder KBC Asset Management NV (Havenlaan 2, 1080 Brüssel) und unter:
www.kbcam.be/kiid/.
Den letzten Nettoinventarwert* finden Sie: unter www.beama.be und/oder in
den Zeitungen “De Tijd” /“L’Echo“. . Alle anderen praktischen Informationen
finden Sie unter: www.kbcam.be/kiid/.
Es gilt die belgische Steuergesetzgebung. Dies kann Ihre persönliche
steuerliche Situation beeinflussen.
KBC Asset Management NV kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem
Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend,
unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Managed PortfolioProspekts vereinbar ist.
Dieses Dokument mit wesentlichen Anlegerinformationen beschreibt Core
Satellite Pro February 90, einen Teilfonds der Investmentfonds* belgischen
Rechts Managed Portfolio. Dieser Investmentfonds genügt den Anforderungen
der UCITS-IV-Richtlinie.
Prospekt und Zwischenberichte werden je Investmentfonds erstellt.
Jeder Teilfonds von Managed Portfolio ist als gesonderte Einheit zu betrachten.
Ihre Rechte als Anleger beschränken sich auf die Aktiva des Teilfonds. Die
Verbindlichkeiten eines Teilfonds sind nur von den Aktiva dieses Teilfonds
gedeckt.
Sie haben das Recht, Ihre Anlage in Anteilscheinen dieses Teilfonds gegen
Anteilscheine eines anderen Teilfonds umzutauschen. Weitere Auskünfte finden
Sie im der Beschreibung des Teilfonds im Prospekt, Abschnitt 4.
Dieser Fonds ist in Belgien zugelassen und wird durch die Autorität für
finanzielle Dienste und Märkte (FSMA) reguliert.
KBC Asset Management NV ist in Belgien zugelassen und wird durch die
Autorität für finanzielle Dienste und Märkte (FSMA) reguliert.
Diese wesentlichen Anlegerinformationen sind zutreffend und entsprechen dem
Stand am 27. April 2015.
* siehe beigefügtes Wörterverzeichnis mit wesentlichen Anlegerinformationen
unter www.kbcam.be/kiid/.

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