投資家のみなさまへ 2013年7月期第2四半期決算報告 2013年3月8日株式会社アルチザネットワークス（銘柄コード 6778） http://www.artiza.co.jp/ 本日のアジェンダ 13/7期 2Q 決算報告 13/7期計画業績修正についてトピックス P 4～P11 P12～P14 P15～P17 P18～P31 直近の主なプレスリリース 13/3/7 業績予想の修正に関するお知らせ 2 注記本資料に掲載されている株式会社アルチザネットワークスの現在の計画、見通し、戦略、確信等のうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、リスクや不確実な要因を含んでおります｡これらの情報は、現在入手可能な情報から株式会社アルチザネットワークスの経営者の判断に基づいて作成されております。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため、業績見通しのみに全面的に依拠することは控えるようお願い致します。また、本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われるようお願い申し上げます。 3 13/7期 2Q 決算報告 4 13/7期 2Q サマリー ■業績概要・売上高は前年同期に対して減少（392M、53.1％減少）・営業損失は前年同期に対して216M増加・経常損失は前年同期に対して186M増加・当期損失は前年同期に対して187M増加 ■事業状況・モバイルネットワークソリューション（移動体通信関連）の国内の売上が前年同期比で大幅に減少・IPネットワークソリューションが前年同期比減少 ■業績予想 2013年3月7日に、2012年9月6日発表の通期業績予想を修正 5 13/7期 2Q 決算ハイライト 12/7期 2Q実績 13/7期 2Q実績金額構成比金額構成比増減額増減率 (百万円) (%) （百万円） (%) (百万円） (%) 売上高 740 100.0 347 100.0 △392 △53.1 売上総利益 248 33.5 173 49.9 △74 △30.1 営業損失 △26 - △243 - △216 - 経常損失 △3 - △190 - △186 - 当期純損失 △4 - △191 - △187 - 総資産 3,276 100.0 3,402 100.0 126 3.9 純資産 3,139 95.8 3,134 92.1 △5 △0.2 ・前年同期比で売上高は392Ｍ減、営業損失は216M増、経常損失は186M増、当期純損失は187M増となった。 6 13/7期 2Q セグメント別売上高実績 12/7期 2Q実績金額 (百万円) 構成比 (%) 13/7期 2Q実績金額 (百万円) 構成比 (%) 増減率 (%) モバイルネットワークソリューション 620 83.9 266 76.6 △57.1 IPネットワークソリューション 119 16.1 81 23.4 △32.1 合計 740 100.0 347 100.0 △53.1 ・モバイルネットワークソリューションは前年同期比57.1%の減少となった。・IPネットワークソリューションは前年同期比32.1%の減少となった。 7 13/7期 2Ｑ【百万円】売上実績（モバイルネットワークＳ）売上高 ■前年同期増減額 700 前年同期増減率 600 △354M △57.1% 500 •3G対応製品の国内向けが減少 400 •LTE対応製品の国内及び海外販売 300 •LTE対応社外製品の販売 620 •WiMAX対応製品の販売 200 266 100 以上の結果、減収となった 0 12/1 13/1 8 13/7期 2Q 売上実績（IPネットワークS）売上高【百万円】 120 100 80 60 ■前年同期増減額 △38M 前年同期増減率 △32.1% •IP関連の製品の販売 •広域LANサービス対応製品の販売 119 •NGN対応プロトコルテスタの販売 40 81 以上の結果、減収となった 20 0 12/1 13/1 9 13/7期 2Q 販管費の状況広告宣伝費研究開発費その他人件費販売支援費 450 減価償却費旅費交通費 12/7期 2Q実績百万円 416 400 販売管理費計 350 広告宣伝費 300 人件費 274 減価償却費 250 研究開発費 200 販売支援費 150 旅費交通費 100 その他 13/7期 2Q実績百万円増減率(%） 274 416 51.5 5 81 4 111 21 10 41 5 69 11 233 18 6 73 △15.1 △14.5 179.5 108.7 △14.6 △37.9 50 ・販管費については前年同期で141M増加 0 ・LTE-A対応製品の開発本格化により研究【百万円】 12/1 13/1 79.3 開発費は前年同期比大幅増加 10 13/7期 2Q キャッシュフローの状況単位：百万円 2,000 1,810 1,767 1,500 1,000 500 257 0 12/7 営業活動 △232 △0 17 投資活動財務活動換算差額 13/1 -500 現金（同等物）残高現金（同等物）残高 11 13/7期計画 12 13/7期計画差額（損益計算書） 13/7期（当 13/7期上期実績初）通期計画 (百万円) 上期実績 (百万円) 構成比 (%）差額 (百万円）進捗率 (%) 2,000 347 100.0 △1,652 17.4 売上総利益 978 173 49.9 △804 17.7 営業利益 150 △243 - △393 - 経常利益 160 △190 - △350 - 当期純利益 135 △191 - △326 - 売上高 •売上高は通期計画（当初）に対して17.4%の進捗率、売上総利益は17.7%の進捗率 13 13/7期計画差額（セグメント別売上） 13/7期（当初）通期計画 (百万円) モバイルネットワークソリューション IPネットワークソリューション合計 13/7期上期実績上期実績 (百万円) 構成比 (%）差額（百万円）進捗率 (%) 1,740 266 76.6 △1,473 15.3 260 81 23.4 △178 31.2 2,000 347 100.0 △1,652 17.4 •モバイルネットワークSは、通期計画（当初）に対して15.3%の進捗率 •IPネットワークSは、通期計画（当初）に対して31.2%の進捗率 14 業績修正について 15 13/7期通期計画（3/7修正） 13/7期 13/7期（3/7修正）（当初）通期計画 (百万円) 通期計画 (百万円) 上期実績 (百万円）差額 (百万円）進捗率 (%) 2,000 1,400 347 △1,052 24.8 売上総利益 978 702 173 △529 24.7 営業利益 150 △257 △243 13 - 経常利益 160 △196 △190 5 - 当期純利益 135 △198 △191 6 - 売上高・売上高第3四半期以降は前期並みの受注を見込んでいるものの、第2四半期までの売上減を補えず、当初計画を下回る見通し。・利益売上減少に加え、引続きLTE-Aに対応する過負荷試験機及び機能試験機の研究開発を継続することにより、当初計画に対して大幅に減少する見通し。 16 13/7期セグメント別売上計画（3/7修正） 13/7期（当初）通期計画 (百万円) モバイルネットワークソリューション IPネットワークソリューション合計 13/7期（3/7修正）通期計画 (百万円) 上期実績（百万円）差額 (百万円）進捗率 (%) 1,740 1,230 266 △963 21.6 260 170 81 △88 47.7 2,000 1,400 347 △1,052 24.8 ・モバイル LTE対応製品の国内及び海外販売第3世代移動体通信対応製品の海外向けの販売 WiMAX対応製品の販売・IP NGN対応プロトコルテスタ及びサービステスタの継続販売 17 トピックス LTE-Advancedへの対応【Carrier Aggregation（CA）】 LTEの更なる進化システム性能 LTE‐B? (Future RadioAccess) 新技術への挑戦連続的な進化スムーズな 4G導入 LTE‐Advanced LTE 3Gの長期的発展 HSPA 3G 2000 2010 2013 2015 2017 2020 19 LTE/LTE‐A Roadmap CY2008 CY2009 CY2010 CY2011 CY2012 CY2013 (1H) Rel. (Sep) Standard Enhance CA, MIMO, HetNet, eICIC, Relay CoMP 9 11 Rel. (Mar) 10 Rel. (Dec) 8 Rel. (Dec) GPP Release 3 LTE-A (Rel.10/11) LTE (Rel.8/9) Service Roll Out NTT docomo (Dec) eMobile (Mar) KDDI SBM (Sep) Rel.10 Service using CA in US and Korea Competitive Advantages; Service Rollout, Coverage, Spectrum LTE Service Terminals 5 iPhone (Sep) Qualcomm Chipset MDM9x25 (CA) Spectrum Assign New Assign for MHz/ MHz Band 90 0 70 0 Small Cells Small Cell eNB Applicable to HetNet New Assign for . GHz 1 7 Peak DL Rate 150 Mbps (20 MHz x 2, 2x2 MIMO, Cat4 or CA 20 MHz x 2, 2x2MIMO Cat6) 100 – 112.5 Mbps (15 MHz x 2, 2x2 MIMO, Cat3/4) 75 Mbps (10 MHz x 2, 2x2 MIMO, Cat3) Available Right Away (5 MHz x 2) Available from 2012 Source: NIKKEI COMMUNICATIONS 20 LTE‐A/B Roadmap CY2015 CY2016 CY2017 13 CY2014 12 CY2013 (2H) Rel. Rel. GPP Release 3 Small Cell LTE-B (Rel.12/13) LTE-B Small Cell Deployment Service Roll Out 300 – 600 Mbps Service Rollout Competitive Advantages; Small Cells for Larger Capacity Competitive Advantages; Peak Throughput by CA LTE-A Service 600 – 1,000 Mbps (CA 80 MHz x 2, 2x2 MIMO etc. with Cat8) Beyond 1Gbps Terminals Rel.10 (CA) Terminal Available LTE-B Small Cell Deployment Spectrum Assign New Assign for . GHz Band New Assign for . GHz Band 3 7 Small Cells HetNet with eICIC, CoMP Available 3 5 Peak DL Rate 300 Mbps (CA 40 MHz x 2, 2x2MIMO Cat6 or CA 20 MHz x 2, 4x4 MIMO Cat6) LTE-B Service Source: NIKKEI COMMUNICATIONS 21 LTE-Advancedで採用される技術群 LTE-Advanced (Release 10) Layer 3 Relay Carrier Aggregation New MIMO LTE (Release 8/9) Heterogeneous Network Lower Latency CoMP * * CoMP: Coordinated Multipoint transmission/reception Source: businessnetwork.jp 22 Carrier Aggregation (CA) Carrier Component Carrier Component Carrier Component Frequency Rel.10 Broader Bandwidth Rel.8 Terminal Rel.8 Terminal Rel.8 Terminal Rel.10 Terminal 1.4 MHz 5 MHz 20 MHz Rel.8/9 Frequency Frequency Frequency Source: businessnetwork.jp 23 MIMO多重とは (MIMO : Multiple-input Multiple-output) MIMO送信機アンテナ1 アンテナ1 アンテナ2 アンテナ2 アンテナ3 アンテナ3 アンテナ4 アンテナ4 送信機1 MIMO受信機受信機1 受信機2 送信機3 信号分離処理送信機2 受信機3 受信機4 送信機4 無線伝送路 24 CAとMIMOによる高速化 2.4 Gbps 1.2 Gbps 1.8 Gbps 900 Mbps 600 Mbps 1.2 Gbps 300 Mbps 600 Mbps LTE-Advanced LTE 150 Mbps 300 Mbps 20 MHz 40 MHz (Release 10) 20 MHz 3.0 Gbps 1.5 Gbps 450 Mbps 20 MHz 600 Mbps 100 MHz 20 MHz 750 Mbps 20 MHz 8x8 MIMO 4x4 MIMO 2x2 MIMO 25 Source: businessnetwork.jp NTT docomo 各周波数帯のLTE移行計画 CY2012 1Q 2 GHz (Band 1/20 MHz x 2) 1.7 GHz (Band 3/20 MHz x 2 for Tokyo/Nagoya/Osaka) 2Q 3Q CY2013 4Q 1Q LTE (5 – 10 MHz) 2Q 3Q CY2014 4Q 1Q Possible for other than Tokyo/Nagoya/Osaka 2Q 3Q CY2015 4Q 1Q 2Q CY2016 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Reserved for 3G Roaming LTE (15 MHz) HSPA LTE (5 – 20 MHz) Start 100 Mbp service Using Cat3 terminal HSPA CA Applied when full of 1.5 GHz band is available 1.5 GHz (Band 21/15 MHz x 2) LTE (15 MHz) LTE (5 – 15 MHz) 800 MHz (Band 19 ‐ 26 /15 MHz x 2) 700 MHz (Band 3/10 MHz x 2) LTE (10 MHz) Additional Spectrum Will to acquire 1.7 GHz band 5 MHz x 2? 75 Mbps 100 Mbps Will to acquire 3.5 GHz band? Start LTE‐A service with total 50 MHz bandwidth? 112.5 Mbps 150 Mbps 300 M – 600 M – 1 Gbps Source: NIKKEI COMMUNICATIONS 26 KDDI 各周波数帯のLTE移行計画 Start LTE service for iPhone5 with 2 GHz band CY2012 1Q 2Q CY2013 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q CY2014 4Q 1Q 2Q LTE (5 – 10 MHz) 2 GHz (Band 1/20 MHz x 2) 1.5 GHz (Band 11/10 MHz x 2) CY2015 3Q 1Q 2Q 3Q Start LTE service for iPhone5 with 2 GHz band 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q LTE (20 MHz) EV-DO-MC/EV-DO Advanced Guard band for PHS 5 MHz x 2 become available LTE (10 MHz) Reserved for 3G service New 800 MHz (Band 18 ‐ 26 /15 MHz x 2) LTE (10 MHz) 700 MHz (Band 3/10 MHz x 2) LTE (10 MHz) Additional Spectrum Will acquire 1.7 GHz 5 MHz x 2? Will to acquire 3.5 GHz band? Start LTE‐A service with total 50 MHz bandwidth? UQ will acquire 2.7 GHz band Shift to Fix backhaul UQ Communications 4Q CY2016 Shift to WiMAX2??? Mobile WiMAX (TDD 10 MHz) 9.2 Mbps 75 Mbps 112.5 Mbps 150 Mbps 300 M – 600 M – 1 Gbps Source: NIKKEI COMMUNICATIONS 27 SoftBank Mobile 各周波数帯のLTE移行計画 CY2012 1Q 2Q 3Q CY2013 4Q 1Q 2Q 3Q CY2014 4Q 1Q 2Q 3Q CY2015 4Q 1Q 2Q CY2016 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q LTE (5 – 10 MHz) 2 GHz (Band 1/20 MHz x 2) HSPA+ Need support 3G service Difficult to shift to LTE? 1.5 GHz (Band 21/15 MHz x 2) LTE (10 MHz) 900 MHz (Band 8/15 MHz x 2) Waiting for current user to move Available ‘14 to ‘15 Additional Spectrum WCP (AXGP 30 MHz) eAccess acquire 1.7 GHz band 5 MHz x 2 LTE (10 MHz) WCP acquire 2.5 GHz band Will to acquire 3.5 GHz band? Start LTE‐A service with total 50 MHz bandwidth? AXGP (TD-LTE 20 MHz) eAccess 1.7 GHz (Band 3/15 MHz x 2) LTE (5 – 10 MHz) LTE (15 MHz) DC-HSPA eAccess 700 MHz (Band 28/10 MHz x 2) Available CSFB between eAccess 1.7 GHz and SBM 75 Mbps 100 Mbps Possible to be main band for LTE Interworking with SBM 112.5 Mbps 150 Mbps LTE (10 MHz) 300 M – 600 M – 1 Gbps Source: NIKKEI COMMUNICATIONS 28 ４Gに向けて3.4～3.6 GHz 帯の割当も計画 • Working Committee starts from Apr 2012 for 200 MHz band • Operator will be selected around 2013 to 2014 with auction. • TDD for 3.5 GHz is decided in Europe. • TDD/FDD will be decided by the end of 2013 in Japan. Japan Spectrum Assignment 3,400 3,600 4,200 Satellite Communications (C Band) 4 GHz Fixed Communications (Until Nov 2012) Current Broadcasting (Max until 2022) Additional Assignment New Assignment 200 MHz Additional Assignment 600 MHz International Spectrum Assignment IMT Band Additional Candidates Band for IMT 3,800 FDD (UL) FDD (DL) TDD TDD Source: NIKKEI COMMUNICATIONS 29 高度化C-RANアーキテクチャ出所：NTTドコモ報道資料より広域なエリアをカバーするマクロセルと、人口密集地などトラフィック量の多い局所的なエリアをカバーするスモールセルが共存するヘトロジニアネットワーク(HetNet)環境において、キャリアアグリゲーション(CA)を活用して各々のセルを高度に連携させる。高密度eNBの開発 30 DuoSIM-A FT/LT is; LTE‐Advanced Functional/Load Tester on ATCA Base Common Platform It is Powerful, Flexible and Scalable; Perfect Solution for LTE‐A Testing 31 ご清聴ありがとうございました質疑応答 IRに関するお問合せ IRに関するお問合せ管理本部管理本部 E-mail: E-mail: [email protected] [email protected] ダイヤルイン: ダイヤルイン: 042-529-3494 042-529-3494 32 用語解説－1 ・ eNB（eNodeB） LTEにおける無線基地局のこと。・過負荷テスト交換機や基地局等の通信機器がいかなる環境下においても、一定の条件で動作することを保証するため、通常想定されている通信量をはるかに上回る大量のデータを送信し、過大な負荷を与える試験を行う。機器の限界性能を担保する試験。・ LTE-Advanced（LTE-Advanced） NTTドコモが2010年12月より商用サービスを開始したLTEの「進化版」にあたるもの。W-CDMAやLTEの標準化を手がけた3GPPにおいて、3GPPリリース10の一部として詳細仕様の策定が進められている。・ FDD（Frequency Division Duplex）無線通信などで同時送受信(デュプレックス通信）を実現する方式の一つで、通信経路の周波数帯を半分に分割して、送信と受信を同時に行う手法のこと。第3世代(3G）携帯電話の規格IMT-2000では、W-CDMAやCDMA2000 においてFDDを用いている。・ TD-LTE（Time Division Duplex Long Term Evolution）中国独自の第3世代携帯電話（3G）の通信方式TD-SCDMAの拡張規格であり、LTEとTDD（時分割複信）を組み合わせたもの。下り方向の最大速度は約100Mbps。・ OFDM（Orthogonal Frequency Division Multiplexing）地上波デジタル放送、IEEE 802.11aなどの無線LAN、電力線モデムなどの無線で用いられるデジタル変調方式の一つで、直交波周波数分割多重のこと。 33 用語解説－2 ・ ITU(International Telecommunication Union) 電気通信に関する国際標準の策定を目的とする、国際連合の下位機関。本部はスイスのジュネーブ。・ CA(Carrier Aggregation) CC（Component Carrier）と呼ばれる複数のLTEキャリアを同時に用いて通信を行うことで、20MHzを超える広帯域伝送を可能とする。LTE Rel.10では、CAとマルチアンテナ送信を用いることにより、最大下り1Gbit/s、上り500Mbit/s の伝送速度が実現される。・ MIMO(Multiple Input Multiple Output) 複数のアンテナを組み合わせてデータ送受信の帯域を広げる無線通信技術。無線LANの高速化などに応用されている。・ HetNet(Heterogeneous Network) 携帯電話技術の標準化団体3GPPが策定した仕様「3GPPリリース10」に盛り込まれた技術。通常の基地局がカバーするマクロセルに重畳（オーバーレイ）する形でピコセルやフェムトセルといった狭い範囲をカバーする基地局を配置し、両者が協調することでネットワーク全体の容量（キャパシティー）を改善する。・ CoMP(Coordinated Multi-point transmission/reception) セル間協調送受信。あるUEに対して、複数のセクタあるいはセルと信号の送受信を行う技術。複数のセルが協調して送受信を行うことにより、他セル干渉低減および所望信号電力の増大を実現する。・ Fast Dormancy 3GPPのリリース8で規定された通信制御機能のひとつ。制御信号を削減する為、1回の無線回線接続に複数のアプリケーションが通信できる様、ネットワーク側が主導権を持って制御を実施できる仕組み。 34