≉຺ูᐃ᭶ḟ㐠⏝䝺䝫䞊䝖 2014年7月発行 ≉຺ูᐃྡ⛠ 䜾䝻䞊䝞䝹ศᩓᆺ㻿㻹㻮㻯䠄㇦䝗䝹䠅䛣䛾ၟရ䛿䚸➨୍䝣䝻䞁䝔䜱䜰⏕࿨䜢ᘬཷಖ㝤఍♫䛸䛩䜛⏕࿨ಖ㝤䛷䛒䜚䚸㡸㔠䛸䛿␗䛺䜚䜎䛩䚹䛣䛾ಖ㝤䛾䛧䛟䜏ᅗ 䛣䛾ಖ㝤䛿୍᫬ᡶಖ㝤ᩱ䛻䛴䛔䛶䚸ᐃ㢠㒊ศ䛸ኚ㢠㒊ศ䛾䠎䛴䛾㒊ศ䛻ศ䛡䛶㐠⏝䜢⾜䛔䜎䛩䚹䛚ᐈ䛥䜎䛻㈇ᢸ䛧䛶䛔䛯䛰䛟ㅖ㈝⏝䛻䛴䛔䛶㐠⏝ᮇ㛫୰ ᐃ㢠㒊ศ䛻䛚䛡䜛㈝⏝ ┤᥋㈇ᢸ䛧䛶䛔䛯䛰䛟㈝⏝䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹✚❧฼⋡䛾ィ⟬䛻䛒䛯䛳䛶䚸䛤ዎ⣙䛾⥾⤖䞉⥔ᣢ䛺䛹䛻ᚲせ䛺㈝⏝䛚䜘䜃Ṛஸ⤥௜㔠䜢ᨭᡶ䛖䛯䜑䛾㈝⏝䜢䛒䜙䛛䛨䜑ᕪ䛧ᘬ䛔䛶䛚䜚䜎䛩䚹 ኚ㢠㒊ศ䛻䛚䛡䜛㈝⏝ ಖ㝤ዎ⣙㛵ಀ㈝䞉䞉䞉≉຺ูᐃ䛾㈨⏘⥲㢠䛻ᑐ䛧䛶ᖺ⋡㻝㻚㻤㻡䠂㈨⏘㐠⏝㛵ಀ㈝䈜㻝䞉䞉䞉ಙクሗ㓘䛿䚸ᢞ㈨ಙク䛾⣧㈨⏘⥲㢠䛻ᑐ䛧䛶ᖺ⋡㻜㻚㻞㻜䠂䠄⛯ᢤ䛝㻕 ≉ᐃ䛾䛤ዎ⣙⪅䛻㈇ᢸ䛧䛶䛔䛯䛰䛟㈝⏝ ゎ⣙᥍㝖䞉䞉䞉䛣䛾ಖ㝤䛾ᇶᮏಖ㝤㔠㢠䛻⤒㐣ᖺᩘู䛾ゎ⣙᥍㝖⋡䠄㻝㻜㻚㻜㻑䡚㻝㻚㻜㻑䠅䜢஌䛨䛯㔠㢠 ᖺ㔠ཷྲྀᮇ㛫୰ ಖ㝤ዎ⣙㛵ಀ㈝䠄ᖺ㔠⟶⌮㈝䠅䈜㻞㻌㻌䞉䞉䞉ཷྲྀᖺ㔠㢠䛻ᑐ䛧䛶㻝㻚㻠㻑䠄෇㈌䛷ᖺ㔠䜢ཷ䛡ྲྀ䜛ሙྜ䛿㻜㻚㻟㻡㻑䠅㏻㈌䜢᥮⟬䛩䜛 ሙྜ䛾㈝⏝ 䛂෇㈌ᨭᡶ≉⣙䛃䛺䛹䛾Ⅽ᭰䝺䞊䝖䛿䚸Ⅽ᭰ᡭᩘᩱ䛸䛧䛶㼀㼀㻹䛸䛾ᕪ㢠䠄㻡㻜㖹䠅䜢ຍ࿡䛧䛯䝺䞊䝖䛷䛒䜚䚸䛭䛾ᕪ㢠䛿䛚ᐈ䛥䜎䛾㈇ᢸ䛸䛺䜚䜎䛩䚹䈜㻟䛣䛾௚䛻እ㈌䛾䛚ྲྀᢅ䛔䛻ᚲせ䛸䛺䜛㈝⏝䜢㈇ᢸ䛧䛶䛔䛯䛰䛟䛣䛸䛜䛒䜚䜎䛩䚹䈜㻝 ୖグ䛾ಙクሗ㓘䛾䜋䛛䚸ಙク஦ົ䛻㛵䛩䜛ㅖ㈝⏝䚸┘ᰝ㈝⏝䚸᭷౯ドๆ䞉㔠⼥ὴ⏕ၟရ䛾ྲྀᘬ䛻䛛䛛䜟䜛㈝⏝䛚䜘䜃ᾘ㈝⛯䛺䛹䜢㛫᥋ⓗ䛻㈇ᢸ䛧䛶䛔䛯䛰䛝䜎䛩䚹䛺䛚䚸኎㈙ጤクඛ䚸኎㈙㔠㢠䛺䛹䛻䜘䛳䛶ᡭᩘᩱ⋡䛜ኚື䛩䜛䛺䛹䛾⌮⏤䛛䜙䚸䛣䜜䜙䛾ィ⟬᪉ἲ䛿⾲♧䛧䛶䛚䜚䜎䛫䜣䚹グ㍕䛾ಙクሗ㓘䛿ᙜ䝺䝫䞊䝖Ⓨ⾜᭶⌧ᅾ䛾ᩘ್䛷䛒䜚䚸㐠⏝఍♫䛻䜘䜚ᑗ᮶ኚ᭦䛥䜜䜛ሙྜ䛜䛒䜚䜎䛩䚹䈜㻞 ᖺ㔠㢠䛿䚸ᖺ㔠ᨭᡶ㛤ጞ᪥௨ᚋ䚸ᖺ㔠䛾ᨭᡶ䛔䛸䛸䜒䛻㈝⏝䜢᥍㝖䛩䜛๓ᥦ䛷⟬ฟ䛥䜜䜎䛩䛾䛷䚸㈝⏝䛜ᖺ㔠㢠䛛䜙ᕪ䛧ᘬ䛛䜜䜛䜒䛾䛷䛿䛒䜚䜎䛫䜣䚹䜎䛯䚸ಖ㝤ዎ⣙㛵ಀ㈝䠄ᖺ㔠⟶⌮㈝䠅䛿ᙜ䝺䝫䞊䝖Ⓨ⾜᭶⌧ᅾ䛾ᩘ್䛷䛒䜚䚸ᑗ᮶ኚ᭦䛩䜛䛣䛸䛜䛒䜚䜎䛩䛜䚸ᖺ㔠ཷྲྀ㛤ጞ᫬Ⅼ䛾 ಖ㝤ዎ⣙㛵ಀ㈝䠄ᖺ㔠⟶⌮㈝䠅䛿ᖺ㔠ཷྲྀᮇ㛫䜢㏻䛨䛶㐺⏝䛥䜜䜎䛩䚹䛺䛚䚸䛂Ṛஸ⤥௜㔠➼䛾ᖺ㔠ᡶ≉⣙䛃䜢௜ຍ䛧䛯ሙྜ䛾≉⣙ᖺ㔠䛻䛴䛔䛶䜒ྠᵝ䛾ྲྀᢅ䛔䛸䛺䜚䜎䛩䚹䈜㻟 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※本資料に記載されている運用実績等は過去のものであり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。【投資信託の名称】【設定・運用】ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド１０VA（適格機関投資家限定） 2014年6月30日現在グローバル分散型SMBC（豪ドル）が主な投資対象とするＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド１０VA（適格機関投資家限定）は円建ての投資信託です。ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド１０VA（適格機関投資家限定）は、実質的に豪ドルで運用するのと同等の経済効果があるように運用を行っていますが、円建の投資信託であるため、その基準価額は豪ドル対円の為替レートの変動の影響を受けます。 ■投資方針当ファンドは、BNPパリバまたはBNPパリバ・アービトラージ・エスエヌシーとの間で、「DFL AUD１０VAインデックス」（以下「参照指数」といいます。）に連動するオプション取引を行うことにより、参照指数の動きに連動する投資成果を目指します。基準価額の推移（税引前分配金再投資）（円) 14,000 ※1 基準価額は税引前の分配金を再投資したものとして計算していますので実際の基準価額と異なることがあります。 ※2 基準価額および参照指数は設定日（2014年2月3日）の前営業日を10,000として表示しております。また、参照指数は当ファンドの基準価額に反映している日を基準に表示しています。 ※3 基準価額は信託報酬控除後です。 ※4 参照指数の推移は、BNPパリバ・アービトラージ・エスエヌシーから提供を受けたデータを基に作成しています。基準価額 13,000 参照指数 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 2014/1/31 2014/3/10 2014/4/15 2014/5/23 当月末基準価額・純資産総額基純準資価産総 2014/6/27 ポートフォリオ構成組入比率額 12,260 円額 10,130 百万円オプション 100.3% 現金等 -0.3% 合計 100.0% ※1 組入比率は純資産総額に対する割合です。 ※2 計理処理の仕組みにより直近の追加設定分が反映されないことなどから、「現金等」の比率がマイナスになる場合があります。騰落率（税引前分配金再投資）当ファンド参照指数差 1ヵ月 4.10% 4.16% -0.05% 3ヵ月 13.25% 13.55% -0.30% 6ヵ月－－－【参考情報】豪ドル/円の推移（直近6ヵ月） 1年 3年－－－設定来－ 22.60% － 17.40% － 5.20% ※1 騰落率は税引前の分配金を再投資したものとして算出していますので実際の投資家利回りと異なることがあります。 ※2 参照指数の騰落率は、BNPパリバ・アービトラージ・エスエヌシーから提供を受けたデータを基に作成しています。（円） 98 95 92 89 【参考情報】豪ドル/円の騰落率豪ドル/円 1ヵ月 0.81% 3ヵ月 0.33% 6ヵ月－ 1年 3年－設定来－ 6.51% 86 2014/1/6 2014/3/4 2014/4/30 2014/6/26 ※為替レートはTTM（東京の対顧客電信売買相場の仲値）です。 ※為替レートはTTM（東京の対顧客電信売買相場の仲値）です。 ○当資料は、ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社が作成したものです。 ○当資料は情報提供を目的とするものであり、投資家に対する投資勧誘を目的とするものではありません。 ○投資信託は、参照指数を対象とするコールオプションに投資をしますので、市場環境、カウンターパーティーにかかる信用状況等の変化により基準価額は変動します（為替変動リスクもあります）。このため、購入金額について元本保証および利回り保証のいずれもありません。 ○当資料は、ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社が信頼できると判断したデータにより作成しておりますが、その内容の完全性、正確性について、同社が保証するものではありません。また掲載データは過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。 ○当資料に記載されている運用実績は税引前分配金を再投資したものとする基準価額の変化を示したものであり、税金および手数料は計算に含まれておりません。 ○当資料における内容は作成時点のものであり、今後予告なく変更される場合があります。 ○投資信託は１．預金等や保険契約ではありません。また、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。加えて証券会社を通して購入していない場合には投資者保護基金の対象にもなりません。２．購入金額については元本保証および利回り保証のいずれもありません。３．投資した資産の価値が減少して購入金額を下回る場合がありますが、これによる損失は購入者が負担することとなります。 -3- <参考情報> 組入投資信託の運用レポート【特別勘定の名称】グローバル分散型SMBC（豪ドル） ※本資料は、特別勘定に組み入れている投資信託の運用状況を参考情報として開示するもので、ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社が作成した運用レポートを第一フロンティア生命保険株式会社よりご提供するものです。 ※この投資信託の基準価額の変動は、特別勘定の基準価額の変動とは異なります。また、ご契約者が直接投資信託を保有しているものではありません。 ※本資料に記載されている運用実績等は過去のものであり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。【投資信託の名称】ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド１０VA（適格機関投資家限定）【設定・運用】ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社 2014年6月30日現在当ページは、BNPパリバ・アービトラージ・エスエヌシーから提供を受けたデータおよびコメントを基に作成しています。市場概況 6月の株式市場は、国内では、日経平均株価は前月末比+3.62％となりました。米国では、S&P500種は前月末比+1.91％、欧州では、ユーロ・ストックス50指数は前月末比▲0.50％、香港では、香港ハンセン指数は前月末比+0.47％、エマージング・マーケットでは、MSCIエマージング・マーケット指数は前月末比+2.66％となりました。債券市場は、国内では、10年国債利回りは0.01％低下（価格は上昇）しました。北米では、米5年国債利回りは0.09％上昇（価格は下落）しました。欧州では、ドイツ5年国債利回りは0.09％低下（価格は上昇)しました。コモディティ市場では、S&P GSCIエネルギー指数は前月末比+3.55％、S&P GSCI産業金属指数は前月末比+2.23％、ダウ・ジョーンズUBSコモディティ指数は前月末比+0.59％、S&P GSCIゴールド指数は前月末比+1.35％となりました。為替市場では、豪ドルは対円で+0.81％の円安豪ドル高となりました。運用概況参照指数は前月末比で+4.16％となりました。参照指数のパフォーマンスの寄与度については、為替取引がプラス、構成要素が合計でプラスとなりました。市場環境に応じて配分割合を見直した結果、株式市場は、国内株式への配分割合は上昇、米国株式への配分割合は横ばい、欧州株式への配分割合は低下、香港株式への配分割合は横ばい、エマージング株式への配分割合は上昇で推移しました。債券市場は、国内への配分割合は横ばい、米国への配分割合は横ばい、欧州への配分割合は低下で推移しました。コモディティ市場は、エネルギーへの配分割合は上昇、産業金属への配分割合は横ばい、ダウ・ジョーンズUBSコモディティへの配分割合は低下、ゴールドへの配分割合は横ばいで推移しました。平均レバレッジは540％（月間平均）でした。【参考情報】資産配分割合の状況（BNPパリバ・アービトラージ・エスエヌシーから提供を受けたデータを基に作成しています。）配分割合前月末当月末 1ヵ月騰落率 BNPパリバ　日本株先物指数 0.00% 16.73% 4.37% BNPパリバ　米国株先物指数＋為替取引（円買い米ドル売り） 0.00% 0.00% 2.56% BNPパリバ　欧州株先物指数＋為替取引（円買いユーロ売り） 29.57% 23.09% -0.11% アジア株式（円ヘッジ） BNPパリバ　香港株先物指数＋為替取引（円買い香港ドル売り） 0.00% 0.00% 1.22% 新興国株式（円ヘッジ） iシェアーズ　MSCI　エマージング・マーケット　ETF ＋為替取引（円買い米ドル売り） 10.72% 14.69% 1.07% 国内債券 BNPパリバ　日本国債先物指数 0.00% 0.00% 0.39% BNPパリバ　米国債先物指数＋為替取引(円買い米ドル売り) 0.00% 0.00% -0.44% BNPパリバ　欧州国債先物指数＋為替取引(円買いユーロ売り) 53.23% 39.16% 0.42% 0.00% 5.64% 3.67% 0.00% 0.00% 0.70% 6.47% 0.69% 1.16% 0.00% 0.00% 4.53% 主な投資対象国内株式外国株式（円ヘッジ）外国債券（円ヘッジ）構成要素 S&P GSCI エネルギーダイナミック・ロール　エクセスリターン指数＋為替取引（円買い米ドル売り） S&P GSCI 産業金属ダイナミック・ロール　エクセスリターン指数＋為替取引（円買い米ドル売り）商品（コモディティ）（円ヘッジ）ダウ・ジョーンズ　UBS　コモディティ指数＋為替取引（円買い米ドル売り） S&P GSCI ゴールド　エクセスリターン指数＋為替取引（円買い米ドル売り） ※1ヵ月騰落率は当ファンドの月末営業日の基準価額に反映される値を基に計算しています。 ※配分割合は各資産における配分の状況です。指数スポンサーおよびその関連会社（以下、総称して「指数スポンサー」といいます。）はDFL AUD１０VAインデックス（以下、「指数」といいます。）を使用することで生じた如何なる結果、もしくは特定日またはその他の時点における当指数の過去の水準、または将来の水準について一切の表明をするものではありません。更に、指数スポンサーは指数算出方法、指数で採用される算出方法の正確性や完全性を保証するものではなく、または指数の計算もしくは配信に関する過誤や遺漏の不存在を保証するものではなく、かかる過誤や遺漏に対して一切の責任を負わないものとします。指数スポンサーは、指数の算出、公表または配信を継続する義務を有しておらず、指数の算出の停止または中断の一切の責任を負いません。 ○当資料は、ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社が作成したものです。 ○当資料は情報提供を目的とするものであり、投資家に対する投資勧誘を目的とするものではありません。 ○投資信託は、参照指数を対象とするコールオプションに投資をしますので、市場環境、カウンターパーティーにかかる信用状況等の変化により基準価額は変動します（為替変動リスクもあります）。このため、購入金額について元本保証および利回り保証のいずれもありません。 ○当資料は、ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社が信頼できると判断したデータにより作成しておりますが、その内容の完全性、正確性について、同社が保証するものではありません。また掲載データは過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。 ○当資料に記載されている運用実績は税引前分配金を再投資したものとする基準価額の変化を示したものであり、税金および手数料は計算に含まれておりません。 ○当資料における内容は作成時点のものであり、今後予告なく変更される場合があります。 ○投資信託は１．預金等や保険契約ではありません。また、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。加えて証券会社を通して購入していない場合には投資者保護基金の対象にもなりません。２．購入金額については元本保証および利回り保証のいずれもありません。３．投資した資産の価値が減少して購入金額を下回る場合がありますが、これによる損失は購入者が負担することとなります。 -4-