AMUNDI FUNDS
SICAV à compartiments multiples de droit luxembourgeois
Rapport annuel audité au 30/06/14
Une société de Crédit Agricole / Société Générale
AMUNDI FUNDS
Rapport annuel audité
R.C.S. Luxembourg B 68.806
Pour l’exercice clôturé au 30/06/14
Aucune souscription ne peut être acceptée si elle s’appuie uniquement sur les rapports financiers. Les souscriptions ne sont valides que si elles sont effectuées sur la base du prospectus en
cours, complété du dernier rapport annuel de la SICAV et du rapport semestriel non audité si ce document a été publié après le rapport annuel, ainsi que du dernier document d’informations clés
pour l’investisseur correspondant au compartiment pertinent.
Informations supplémentaires concernant la représentation et la distribution du fonds à Hong Kong au 30 juin 2014 :
L’attention des résidents de Hong Kong est attirée sur le fait que les compartiments suivants ne sont actuellement pas autorisés à Hong Kong et par conséquent ne sont pas proposés aux
résidents de Hong Kong:
Actions :
Equity Euroland Value1 / Equity Global Alpha2 / Equity Global / Equity Japan Target / Equity US Concentrated Core / Equity US Growth3 / Equity US Relative Value / Equity Japan Value / Equity
Euro4 / Equity Europe5 / Equity Euroland Small Cap / Equity Europe Small Cap / Equity Europe Restructuring2 / Equity Emerging Europe6 / Equity India Select / Equity Emerging Anti-Benchmark
/ Equity Emerging Minimum Variance / Equity Europe Minimum Variance / Equity Global Minimum Variance / Equity World Anti-Benchmark.
Obligations :
Convertible Europe / Bond Euro Aggregate / Bond Euro Government / Bond Euro Inflation / Bond Euro High Yield Short Term / Bond Global Corporate / Bond US Opportunistic Core Plus / Bond
Europe / Bond Global Aggregate / Bond Global Inflation / Bond Enhanced RMB / Bond Asian Local Debt / Bond Emerging Inflation / Bond Global Emerging Corporate / Bond Global Emerging
Hard Currency.
Multi Asset :
Multi Asset Emerging Markets / Patrimoine.
Indexés :
Index Equity Emerging Markets / Index Equity Euro / Index Equity Europe / Index Equity Japan / Index Equity North America / Index Equity Pacific / Index Equity USA / Index Equity World / Index
Global Bond (EUR) Hedged / Index Bond Euro Corporate / Index Bond Euro Govies.
Rendement absolu :
Global Macro Forex7 / Global Macro Bonds & Currencies8 / Global Macro Bonds & Currencies Low Vol9 / Absolute Global Macro 41 / Absolute Statistical Arbitrage10 / Absolute Equity Market
Neutral / Absolute High Yield / Absolute Volatility Arbitrage / Absolute Volatility Arbitrage Plus / Absolute Volatility Euro Equities / Absolute Volatility World Equities / Absolute Global Dividend.
Pour tous les compartiments autorisés à Hong-Kong, veuillez noter que les parts
AE-DH, AE-MD, AHE, AHE-MD, AHK, AHU, AHU-MD, AK, AU-MD, FE, FE-MD, FHE, FHE-MD, FU, IE-D, IG, IHE, IHG, IHU, I2, I4, I8, I9, I10, I11, ME, MHE, MU, OE, OHE, OR, ORHE, OU, O1,
PU, RE, RG, RHE, RHG, RU, SE, SE-MD, SHE, SHE-MD, SU, XE, XU ne sont pas autorisées à Hong-Kong.
Pour tous les compartiments autorisés à Hong-Kong, veuillez noter que les parts AE et IE ne sont pas autorisées à Hong-Kong, excepté pour les compartiments Cash EUR et Equity Global Aqua.
Pour tous les compartiments autorisés à Hong-Kong, veuillez noter que les parts AU et IU ne sont pas autorisées à Hong-Kong, excepté pour les compartiments Cash USD, Equity Korea et
Equity Thailand.
Ces compartiments ont été fusionnés le 6 juin 2014.
Ces compartiments ont été fusionnés le 15 novembre 2013.
3
Ce compartiment a été fusionné le 17 septembre 2013.
4
Le compartiment Amundi Funds Equity Euro Select a été renommé Amundi Funds Equity Euro le 19 mai 2014.
5
Le compartiment Amundi Funds Equity Europe Select a été renommé Amundi Funds Equity Europe le 6 juin 2014.
6
Ce compartiment a été distribué à Hong-Kong jusqu’au 12 mai 2014.
7
Le compartiment Amundi Funds Absolute Forex a été renommé Amundi Funds Global Macro Forex le 19 mai 2014.
8
Le compartiment Amundi Funds Absolute Bonds & Currencies a été lancé le 16 décembre 2013 et renommé Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies le 6 juin 2014.
9
Le compartiment Amundi Funds Absolute Global Macro 2 a été renommé Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies Low Vol le 19 mai 2014.
10
Ce compartiment a été liquidé le 16 mai 2014.
1
2
Table des matières
Page
Organisation
Rapport du Conseil d’administration
Informations sur les portefeuilles au 30/06/2014 :
Actions
6
9
10
Equity US Concentrated Core2
13
Equity Global Select
15
Equity US Relative Value
Equity Japan Value
Equity Euro3
Equity Europe
101
Bond Enhanced RMB11
104
Bond Global Emerging
108
Bond Global Emerging Corporate
21
Bond Global Emerging Hard Currency13
Multi Asset
Multi Asset Emerging Markets
26
Index Equity Euro
Equity Global Resources
28
Equity ASEAN
Equity Asia ex Japan
Equity Brazil
Index Equity Europe
Index Equity Japan16
29
Index Equity North America
32
Index Equity USA17
30
Index Equity Pacific
34
Index Equity World18
Equity Emerging World6
38
Index Bond Euro Corporate20
Equity Greater China
45
Equity Emerging Europe
Equity Emerging Internal Demand
35
Equity MENA
43
Equity India
47
Equity India Select
48
Equity India Infrastructure
50
Equity Korea
51
Equity Latin America
52
Equity Thailand
54
Equity Global Aqua
Equity Emerging Anti-Benchmark7
Equity Emerging Minimum Variance
Equity Europe Minimum Variance
Equity Global Minimum Variance
Equity World Anti-Benchmark
9
10
Obligations
55
8
56
58
60
62
64
Convertible Europe
66
Bond Euro Aggregate
72
Convertible Global
Bond Euro Corporate
Bond Euro Government
Bond Euro Inflation
Bond Euro High Yield
Bond Euro High Yield Short Term
Bond Global Corporate
Bond US Opportunistic Core Plus
69
76
79
80
81
85
87
90
113
120
Equity Global Luxury and Lifestyle
27
111
Index Equity Emerging Markets15
Indexés
Equity Global Agriculture
109
119
23
25
107
Patrimoine14
Equity Europe Small Cap5
Equity Global Gold Mines
103
105
14
19
97
Bond Asian Local Debt12
Bond Emerging Inflation
18
Equity Euroland Small Cap
Bond Global
11
16
4
95
Bond Global Aggregate
Bond Global Inflation
Equity Global1
Equity Japan Target
Bond Europe
Index Global Bond (EUR) Hedged19
Index Bond Euro Govies20
Absolute
129
132
137
140
147
149
154
167
169
172
Global Macro Forex21
174
Global Macro Bonds & Currencies Low Vol23
177
Global Macro Bonds & Currencies22
175
Absolute Equity Market Neutral24
179
Absolute Volatility Arbitrage
181
Absolute High Yield
Absolute Volatility Arbitrage Plus
Absolute Volatility Euro Equities
Absolute Volatility World Equities
Absolute Global Dividend
Liquidités
Cash EUR
Cash USD
Comptes :
180
184
187
188
190
191
193
État des actifs nets
194
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
294
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Notes aux états financiers du 30/06/2014
Rapport d’audit
Rapport de la banque dépositaire
Avis et rapports
Indications complémentaires (non auditées)
222
324
405
406
407
408
Ce compartiment a été lancé le 22 avril 2014.
2
Amundi Funds Equity US Growth a été fusionné dans Amundi Funds Equity US Concentrated Core le 17 septembre 2013 sur la base de la VNI en date du 16 septembre 2013.
3
Amundi Funds Equity Euro Select a été renommé Amundi Funds Equity Euro le 19 mai 2014.
4
Amundi Funds Equity Euroland Value a été fusionné dans Amundi Funds Equity Europe Select (renommé Equity Europe le 6 juin 2014) le 6 juin 2014 sur la base de la VNI en date du 5 juin 2014.
5
Ce compartiment a été lancé le 30 mai 2014.
6
La SICAV Emerging Markets Strategic Fund a été fusionnée dans Amundi Funds Equity Emerging World le 13 juin 2014.
7
Ce compartiment a été lancé le 29 novembre 2013 suite à la fusion avec Amundi SIF Equity Emerging Anti-Benchmark.
8
Ce compartiment a été lancé le 27 août 2013.
9
Amundi Funds Equity Europe Restructuring a été fusionné dans Amundi Funds Equity Europe Minimum Variance le 15 novembre 2013 sur la base de la VNI en date du 14 novembre 2013.
10
Amundi Funds Equity Global Alpha a été fusionné dans Amundi Funds Equity Global Minimum Variance le15 novembre 2013 sur la base de la VNI en date du 14 novembre 2013.
11
Ce compartiment a été lancé le 12 juillet 2013 par la fusion d’Amundi SIF RMB Enhanced Bond Fund.
12
Ce compartiment a été activé le 20 septembre 2013 suite à la fusion avec Structura Asian Local Debt.
13
Ce compartiment a été lancé le 27 mai 2014 suite à la fusion avec Amundi Oblig Emergents.
14
Ce compartiment a été lancé le 28 avril 2014.
15
Ce compartiment a été lancé le 13 décembre 2013.
16
Ce compartiment a été lancé le 15 avril 2014 suite à la fusion avec Amundi Index Japon.
17
Ce compartiment a été lancé le 15 avril 2014 suite à la fusion avec Amundi Index USA.
18
Ce compartiment a été lancé le 16 décembre 2013.
19
Ce compartiment n’est pas un compartiment indiciel dans le sens de l’article 44 de la Loi datée du 17 décembre 2010, dans sa version amendée.
20
Ces compartiments ne sont pas des compartiments indiciels dans le sens de l’article 44 de la Loi datée du 17 décembre 2010, dans sa version amendée. Ces compartiments ont été lancés le 14 avril 2014.
21
Amundi Funds Absolute Forex a été renommé Amundi Funds Global Macro Forex le 19 mai 2014.
22
Amundi Funds Absolute Global Macro 4 a été fusionné dans Amundi Funds Absolute Bonds & Currencies (lancé le 16 décembre 2013 et renommé Amundi Funds Global Macro and Currencies le 6 juin 2014) le 6 juin 2014 sur la
base de la VNI en date du 5 juin 2014.
23
Amundi Funds Absolute Global Macro 2 a été renommé Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies Low Vol le 19 mai 2014.
24
Ce compartiment a été activé le 26 juillet 2013 suite à la fusion de Structura Equity Style Arbitrage.
1
Organisation
NOM ET SIÈGE SOCIAL
Amundi Funds
5, Allée Scheffer,
L-2520 Luxembourg
MANAGEMENT COMPANY
Amundi Luxembourg S.A.
5, Allée Scheffer,
L-2520 Luxembourg
CONSEIL D’ADMINISTRATION
Administrateurs
Etienne CLEMENT
Vice-président, directeur du marketing stratégique
Amundi, Paris
Jean-François PINÇON
Directeur du développement commercial international
Amundi, Paris
Guillaume ABEL
Directeur du marketing et du développement commercial de la clientèle institutionnelle et des parties tierces
Amundi, Paris
Laurent BERTIAU
Directeur adjoint de la distribution auprès de la clientèle institutionnelle et des parties tierces
Amundi, Paris
Christian PELLIS (à compter du 9 septembre 2013)
Directeur mondial de la distribution externe
Amundi, Paris
DIRECTEURS GÉNÉRAUX
Guillaume ABEL (jusqu’au 22 juillet 2013)
Directeur du marketing et du développement commercial de la clientèle institutionnelle et des parties tierces
Amundi, Paris
Richard LEPERE (jusqu’au 11 mars 2014)
Directeur général
Amundi Luxembourg S.A., Luxembourg
Julien FAUCHER (à compter du 11 mars 2014)
Directeur général
Amundi Luxembourg S.A., Luxembourg
Philippe CHOSSONNERY (à compter du 1er juillet 2013)
Directeur général adjoint
Amundi Luxembourg S.A., Luxembourg
DÉPOSITAIRE
CACEIS Bank Luxembourg S.A.
5, Allée Scheffer,
L-2520 Luxembourg
AGENT PAYEUR, DE REGISTRE ET
DE TRANSFERT
CACEIS Bank Luxembourg S.A.
5, Allée Scheffer,
L-2520 Luxembourg
AGENT ADMINISTRATIF
Société Générale Securities Services Luxembourg
28-32, Place de la Gare,
L-1616 Luxembourg
GESTIONNAIRES DES INVESTISSEMENTS
Amundi agissant par le biais de :
n Établissement principal
90, Boulevard Pasteur,
F-75015 Paris, France
n Succursale londonienne
41, Lothbury,
London EC2R 7HF, Royaume-Uni
Amundi Hong-Kong Ltd
901-908, One Pacific Place,
No. 88 Queensway, Hong-Kong
Amundi Japan
1-2-2, Uchisaiwaicho Chiyoda-Ku,
Tokyo 100-0011, Japon
Resona Bank Ltd
Fukagawa Gatharia W2 Bldg, 5-65, Kiba 1 -Chome, Koto-Ku,
Tokyo 135-8581, Japon
6
Organisation
TCW Investment Management Company, Inc. (“TCW”)
865, South Figueroa Street, Suite 800,
Los Angeles, California 90017, États-Unis d’Amérique
TOBAM S.A.S.
20, rue Quentin Bauchart,
75008 Paris
BFT Gestion S.A.
90, Boulevard Pasteur,
75015 Paris
SOUS-GESTIONNAIRES
DES INVESTISSEMENTS
Amundi Singapore Ltd
168, Robinson Road #24-01, Capital Tower,
Singapour 068912
NH-CA Asset Management Co., Ltd
10F Nonghyup Culture & Welfare Foundation Bldg.
34-7 Yeoido-dong Yeongdeungpo-gu, Seoul, Corée
Amundi Japan
1-2-2, Uchisaiwaicho Chiyoda-Ku,
Tokyo 100 – 0011 Japon
RÉVISEUR D’ENTREPRISES AGRÉÉ
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
400, Route d’Esch,
L-1471 Luxembourg
AGENT FINANCIER EN BELGIQUE
CACEIS Belgium SA/VN
Avenue du Port / Havenlaan 86 C/320,
B - 1000 Brussels, Belgique
CORRESPONDANT CENTRAL EN FRANCE
CACEIS Bank France
1-3, Place Valhubert,
F-75206 Paris Cedex 13, France
AGENT PAYEUR ET D’INFORMATION
EN ALLEMAGNE
Marcard, Stein & Co AG
Ballindam 36,
D-20095 Hamburg, Allemagne
AGENT PAYEUR ET D’INFORMATION
EN AUTRICHE
Meinl Bank A.G.
Bauermarkt 2,
1014, Wien, Autriche
AGENT PAYEUR EN GRÈCE
Alpha Bank of Greece
11, Sofokleous Str.,
102 35 Athens, Grèce
REPRÉSENTANT EN GRÈCE
Amundi Hellas M.F.M.C
45, Mitropoleos Street,
105 56 Athens, Grèce
REPRÉSENTANT À HONG-KONG
Amundi Hong-Kong Ltd
901-908, One Pacific Place,
88, Queensway, Hong-Kong
REPRÉSENTANT AUX PAYS-BAS
CACEIS Netherlands
De Ruyterkade 6,
1013 AA Amsterdam, Pays-Bas
REPRÉSENTANT EN ESPAGNE
Amundi Iberia SGICC
Paseo de la Castellana 1,
28046 Madrid, Espagne
AGENT DE FACILITATION
AU ROYAUME-UNI
Amundi London Branch
41, Lothbury,
London EC2R 7HF, Royaume-Uni
7
Organisation
AGENT PAYEUR ET REPRÉSENTANT
EN BULGARIE
Société Générale Express Bank AD
92,Vladislav Varnenchik Blvd,
9000 Varma, Bulgarie
REPRÉSENTANT EN SUISSE
CACEIS (Switzerland) S.A.
7-9, Chemin de Précossy,
CH-1260 Nyon, Suisse
BANQUE DE CONTACT
EN RÉPUBLIQUE TCHÈQUE
Komercni Banka A.S
Na Prikogne 33,
Prague 1, République tchèque
AGENT PAYEUR ET REPRÉSENTANT
EN SLOVÉNIE
SKB Banka D.D. Ljubljana
Ajdovscina 4,
Ljubljana, Slovénie
AGENT DE FACILITATION EN IRLANDE
Société Générale, Dublin Branch
3rd Floor, IFSC House, IFSC,
Dublin 1, Irlande
AGENT REPRÉSENTANT EN ITALIE
Amundi SGR S.p.A.
Piazza Missori 2,
Milano 20122, Italie
8
Rapport du Conseil d’administration
n Résumé économique
La zone euro a enregistré une croissance positive à partir du troisième trimestre de 2013. Cette croissance est toutefois restée lente et chaotique, marquée par de
grandes disparités entre les États membres. Par ailleurs, l’amélioration du marché du travail est restée très modeste dans son ensemble et elle n’a pas été ressentie
dans tous les pays.
L’apaisement des tensions s’est poursuivi. L’Irlande, l’Espagne et le Portugal ont réussi à émerger des plans d’assistance internationale dont ils avaient bénéficié. En
revanche, mi-2014 la Grèce et Chypre ont encore eu recours à cette aide bien que la Grèce ait recouvré son accès aux marchés financiers internationaux, du moins
partiellement.
Au regard de la lenteur de la reprise, du niveau insuffisant de l’inflation et de la faiblesse du crédit, la Banque centrale européenne a encore baissé ses taux directeurs.
Elle a également annoncé de nouvelles mesures concernant la liquidité à long terme, en faveur des banques, pour l’automne 2014. En échange, les banques doivent
augmenter le volume de leurs crédits au bénéfice des acteurs économiques.
Aux États-Unis la reprise a continué sur sa lancée, enregistrant néanmoins des hauts et des bas. La forte croissance du second semestre de 2013 a été suivie par un
effondrement de l’activité au premier trimestre de 2014, principalement en raison de facteurs temporaires, puis, très probablement, par une brusque reprise au second
trimestre de 2014. Le marché du travail a continué de s’améliorer, de manière générale. L’investissement dans les sociétés et l’activité du secteur immobilier ont
également enregistré une croissance, toutefois irrégulière.
En réaction à cette tendance positive, la Réserve fédérale a progressivement réduit le programme d’achat d’actifs qu’elle avait mis en place début 2013. En même
temps, la banque a cherché à rassurer les marchés et les acteurs économiques en déclarant qu’elle exercerait une grande prudence avant d’augmenter les taux
d’intérêt.
Dans les pays émergents, les tendances économiques ont été très inégales. En Chine, des signes de ralentissement économique sont apparus en 2014 mais la
situation a semblé s’améliorer à la fin du premier semestre. Plusieurs autres pays émergents ont connu des tensions financières en raison d’une forte sortie de capitaux
internationaux, les investisseurs anticipant des changements dans la politique monétaire des États-Unis. Les banques centrales des pays concernés ont augmenté
leurs taux d’intérêt, ce qui a entraîné un ralentissement économique dans certains pays. À la fin du premier semestre de 2014, ces tensions ont semblé se stabiliser
mais certains pays sont restés confrontés à une inflation élevée, ce qui a placé les banques centrales respectives dans l’impossibilité d’assouplir leur politique monétaire.
Enfin, l’économie russe a souffert de la crise en Ukraine.
n Marché obligataire
Dans la zone euro, après une légère croissance pendant la seconde moitié de 2013 les rendements obligataires allemands et français se sont effondrés sur le premier
semestre de 2014 en raison du niveau décevant de la reprise économique et de l’inflation, s’ajoutant à des risques géopolitiques. Les rendements obligataires italiens
et espagnols ont décliné de manière quasiment permanente pendant les semestres susmentionnés, bénéficiant de l’apaisement des tensions financières. Sur l’ensemble
de la période, les écarts de taux d’intérêt entre l’Allemagne d’une part, et l’Italie et l’Espagne d’autre part, se sont spectaculairement resserrés.
Aux États-Unis, les rendements obligataires ont considérablement grimpé sur la seconde moitié de 2013 avant d’enregistrer un renversement de tendance sur la
première moitié de 2014, en raison d’indicateurs de croissance décevants couplés à des tensions internationales. Au final, la tendance générale des rendements
obligataires américains à dix ans a été faible sur l’ensemble de la période. En revanche, le rendement à deux ans a augmenté, bien que de manière chaotique, soutenu
par l’anticipation d’une hausse des taux d’intérêt par la Fed.
n Marchés d’actions
Les grands marchés boursiers ont connu une progression entre mi-2013 et mi-2014. Aux États-Unis et au Japon, l’augmentation a été importante dans la seconde
moitié de 2013 mais plus modeste dans la première moitié de 2014, ce qui n’a pas empêché les principaux indices américains d’atteindre des sommets jamais
enregistrés auparavant. Sur l’ensemble de la période, les actions italiennes et espagnoles ont réalisé une performance supérieure à celle des actions des autres grands
pays développés. Après avoir conclu l’année 2013 en force, le marché boursier japonais a perdu une partie de ses profits début 2014. Enfin, bien que les actions des
marchés émergents aient connu des fluctuations, elles ont généralement enregistré une performance légèrement positive sur le second semestre de 2013 et sur le
premier semestre de 2014, parvenant ainsi à sortir de l’apathie des semestres précédents.
Luxembourg, le 14 octobre 2014.
Le Conseil d’administration
Les chiffres figurant sur ce rapport sont historiques et ne sont pas forcément représentatifs des performances futures.
9
Equity Global1
Portefeuille-titres au 30/06/14
23,776 INFINEON TECHNOLOGIES AG-NOM
2.07
297,176
97.44
2.07
3.25
Brésil
406,326
2.83
Curaçao
2,715 SCHLUMBERGER LTD
Danemark
14,269 H. LUNDBECK
États-Unis d’Amérique
AMGEN INC
APACHE CORP
ARAMARK HOLDINGS CORP
BIOGEN IDEC INC
BLACKSTONE GROUP LP
COGNIZANT TECH SO-A
ENVISION HEALTH
HEWLETT PACKARD CO
JOHNSON & JOHNSON
MOOG INC -AROSS STORES INC
TESORO
WELLS FARGO & CO
France
3,315 CASINO GUICHARD
Irlande
1,231,161 BANK OF IRELAND
4,400 MALLINCKRODT PLC W/I
Italie
21,372 ENI SPA
Japon
ITOCHU CORP
KOMATSU LTD
NISSAN MOTOR CO LTD
RICOH COMPANY LTD
Pays-Bas
3,834 AKZO NOBEL NV-CVA
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
10
297,176
13,968,470
466,410
49,100 RAIADROGASIL
36,600
13,300
63,400
24,300
97.44
Bermudes
3,000 CREDICORP LTD.
3,600
6,400
16,334
2,400
16,600
7,000
8,500
17,438
5,500
6,000
6,000
3,100
11,253
13,968,470
466,410
406,326
320,234
320,234
351,141
351,141
2.83
2.23
2.23
2.45
2.45
43.41
439,485
3.07
439,485
768,442
416,354
352,088
584,644
584,644
2.97
4.49
2.95
5.28
3.87
2.39
2.13
4.10
4.01
3.05
2.77
1.27
4.13
3.07
5.36
2.90
2.46
4.08
4.08
1,669,766
11.65
287,400
2.00
470,032
308,786
601,425
289,523
287,400
32,678 ASHTEAD GROUP
50,950 BARCLAYS PLC
41,936 ST JAMES’S PLACE
Suisse
6,905 CIE FINANCIERE RICHEMONT SA
1,495 SULZER AG-NOM
3.25 Total portefeuille-titres
6,222,454
426,132
643,968
422,724
756,744
555,104
342,370
305,235
587,312
575,410
437,340
396,780
181,877
591,458
Royaume-Uni
3.28
2.15
4.20
2.02
2.00
USD
% des actifs nets
Allemagne
97.44
Valeur d’évaluation
Actions
13,968,470
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
1,220,738
8.52
934,254
6.52
13,968,470
97.44
488,928
185,395
546,415
724,534
209,720
3.41
1.29
3.82
5.06
1.46
Equity Japan Target
Portefeuille-titres au 30/06/14
119,600
82,000
155,000
177,900
2.15
249,594,000
94.36
2.15
5.50
Banques
567,618,000
4.89
ALPINE ELECTRONICS INC
MURAKAMI
SUNCALL
TOPRE CORP
Biens personnels
386,000
42,000
108,000
40,200
190,900
185,000
109,100
341,000
61,100
40,300
249,594,000
10,953,386,940
637,939,200
124,000 KOMATSU SEIREN
338,700 TSI HOLDINGS CO LTD
212,000 WACOAL HOLDINGS CORP
198,900
87,500
12,700
120,800
239,000
146,000
227,400
122,500
316,000
132,900
306,000
73,700
94.36
Automobile et pièces détachées
47,700 BANK OF OKINAWA
243,000 KAGOSHIMA BANK
401,000 YAMANASHI CHUO BANK LTD
489,000
20,000
149,000
189,000
10,953,386,940
Chimie
ASAHI ORGANIC CHEMICALS INDUST
KUNIMINE INDUSTRIES
OSAKA ORGANIC CHEMICAL
TOAGOSEI
Construction et matériaux
AOKI ASUANRO
C CUBE
FURUSATO INDUSTRIES LTD
JAPAN FOUNDATION ENGINEERING
KINDEN
MEISEI INDUSTRIAL
MIRAIT
NIPPON DENSETSU KOGYO
OKUMURA CORP
OYO CORP
SANKI ENGINEERING
SEKISUI JUSHI
Génie industriel
AICHI CORP
AMADA CO LTD
DAIICHI JITSUGYO CO LTD
DENYO
FUJI MACHINE MFG
HISAKA WORKS
KANEFUSA
KINKI SHARYO
KITAGAWA IND
MARUKA MACHINERY
170,788,800
116,030,000
106,330,000
244,790,400
208,926,000
166,212,000
192,480,000
543,202,000
72,912,000
237,090,000
233,200,000
276,847,000
107,091,000
13,840,000
69,732,000
86,184,000
1,694,666,300
122,522,400
39,200,000
16,116,300
42,159,200
235,415,000
84,680,000
230,583,600
200,410,000
162,424,000
220,348,200
234,090,000
106,717,600
1,709,538,600
184,508,000
43,260,000
51,516,000
63,315,000
168,946,500
174,085,000
70,696,800
107,074,000
62,933,000
55,211,000
1.47
1.00
0.92
2.11
1.80
1.43
1.66
4.68
0.63
2.04
2.01
2.38
0.92
0.12
0.60
0.74
14.60
1.06
0.34
0.14
0.36
2.02
0.73
1.99
1.73
1.40
1.90
2.01
0.92
14.72
1.58
0.37
0.44
0.55
1.46
1.50
0.61
0.92
0.54
0.48
152,000
38,000
91,000
78,400
270,500
88,700
51,300
NIPPON ROAD CO LTD
NIRECO CORP
NISSEI PLASTIC IND
SHIMA SEIKI MFG LTD
SINTOKOGIO
TOMOE ENGINEERING
TSUKISHIMA KUKAI
71,200
193,800
41,400
129,100
172,300
43,600
19,200
186,400
86,400
89,000
AIPHONE
ESPEC
HI LEX
HITACHI KOKI
KOA
MIRAY INDUSTRY CO LTD
NIPPON CERAMIC
NIPPON PILLAR PACK
NIPPON SIGNAL
ZUKEN
37,600
50,800
30,700
38,700
55,800
120,900
Matériel électronique et électrique
Matériel et équipement technologique
DAI-ICHI SEIKO
ICOM
JAPAN DIGITAL LABORATORY CO
ROHM
RYOSAN
TOKYO OHKA KOGYO CO LTD
Matériel et services de santé
125,600 KAWASUMI LABORATORIES INC
86,640,000
26,980,000
57,876,000
152,331,200
195,842,000
149,636,900
58,687,200
0.75
0.23
0.50
1.31
1.68
1.29
0.51
143,752,800
171,513,000
115,837,200
113,091,600
176,262,900
66,228,400
32,812,800
154,712,000
80,870,400
89,979,000
1.24
1.48
1.00
0.97
1.51
0.57
0.28
1.33
0.70
0.78
JPY
1,145,060,100
9.86
881,798,000
7.60
82,770,400
0.71
65,273,600
126,746,000
54,922,300
224,847,000
117,793,800
292,215,300
82,770,400
0.56
1.09
0.47
1.94
1.01
2.53
0.71
Médias
268,936,000
2.32
Métaux industriels et mine
930,830,900
8.02
Pharmacie et biotechnologie
245,167,500
100,200 FUJI MEDIA HOLDINGS INC
113,600 TOHOKUSHINSHA FILM
167,700
335,100
275,000
116,000
150,000
% des actifs nets
Assurance dommages
102,000 MS AD ASSURANCE
94.36
Valeur d’évaluation
Actions
10,953,386,940
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
JPY
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
KYOEI STEEL
NETUREN CO
NICHIA STEEL WORKS
OSAKA STEEL
YODOGAWA STEEL WORKS
101,100 KISSEI PHARMA
Production alimentaire
176,352,000
92,584,000
308,232,600
259,032,300
90,200,000
206,016,000
67,350,000
245,167,500
1.52
0.80
2.66
2.23
0.78
1.77
0.58
2.11
2.11
234,245,600
2.02
Production de pétrole et gaz
312,030,000
2.69
Produits ménagers et construction de logements
703,365,100
6.06
15,400 FUJICCO
105,400 SAKATA SEED
69,000 YAIZU SUISANKAGAKU
134,100 K&O ENERGY GROUP
264,000 SINANEN
41,800 CHOFU SEISAKUSHO
19,588,800
147,243,800
67,413,000
201,150,000
110,880,000
113,236,200
0.17
1.27
0.58
1.73
0.96
0.98
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
11
Equity Japan Target
Portefeuille-titres au 30/06/14
COMANY INC
DAINICHI
SOFT 99
TENMA CORP
ZOJIRUSHI CORP
Services d’assistance
49,400 TAKARA PRINTING CO
270,700 TOPPAN FORMS
Services logiciels et informatiques
71,420 ALPHA SYSTEMS
14,300 CAC
27,900 FUJITSU BSC
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
12
JPY
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
44,600
147,300
100,000
170,700
186,000
56,597,400
111,064,200
67,000,000
269,535,300
85,932,000
0.49
0.96
0.58
2.31
0.74
39,668,200
275,843,300
0.34
2.38
315,511,500
154,266,740
111,200,940
16,616,600
26,449,200
10,953,386,940
2.72
1.33
0.96
0.14
0.23
94.36
Equity US Concentrated Core2
Portefeuille-titres au 30/06/14
17,600 PRECISION CASTPARTS CORP
Assurance dommages
41,160 ACE LTD
Détaillants généralistes
15,300 AMAZON.COM
21,695 COSTCO WHOLESALE
33,845 TIFFANY & CO
Matériel et équipement technologique
66,544 ARM HOLDINGS ADR
48,655 QUALCOMM INC
112,863,380
4,442,240
4,442,240
4,268,292
4,268,292
99.14
3.90 Total portefeuille-titres
3.90
9.54
6,863,927
6.03
3,010,451
3,853,476
10,523,710
9.24
1,698,969
2,384,509
3,565,738
2,874,494
2.13
2.49
5.00
1.49
2.09
3.14
2.52
Production alimentaire
3,135,636
2.75
Services d’assistance
7,912,703
6.95
47,960 FASTENAL CO
16,220 LINKEDIN CORP CLASS A
45,950 VERISK ANALYTICS CLASS.A
Services financiers
83,700 CHARLES SCHWAB CORP
21,200 VISA INC-A
Services logiciels et informatiques
ATHENAHEALTH
CERNER CORP
EQUINIX
GOOGLE INC-C
SALESFORCE.COM
SERVICENOW INC
SPLUNK INC
VMWARE CLASS A
Téléphonie mobile
57,350 AMERICAN TOWER
3,135,636
2,373,540
2,781,244
2,757,919
2.75
2.08
2.45
2.42
6,721,093
5.90
30,911,837
27.16
5,160,353
4.53
2,254,041
4,467,052
2,730,337
4,169,727
3,754,308
6,026,058
6,004,310
2,881,760
2,683,062
2,662,275
5,160,353
99.14
2.64
3.39
Pharmacie et biotechnologie
ALLERGAN INC
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
CELGENE CORP
ILLUMINA
112,863,380
2.06
3.70
4.01
4.37
2.19
2.98
9.62
2,430,590
2,832,447
5,689,318
9.77
2,340,415
4,216,515
4,553,813
3.75
10,860,491
4,969,134
2,498,396
3,392,961
11,110,743
USD
3.75
10,952,355
33,655 MEAD JOHNSON NUTRITION
21,820
80,840
17,870
10,475
103,380
46,510
48,492
27,500
99.14
Matériel, services et distribution pour l’industrie pétrolière
22,250 DRIL-QUIP INC.
36,253 OCEANEERING INTL
48,235 SCHLUMBERGER LTD
10,040
38,330
41,520
16,100
112,863,380
Voyages, loisirs et restauration
3,950 CHIPOTLE MEXICAN GRILL CL A
3,505 PRICELINE GROUP
58,850 STARBUCKS
% des actifs nets
Aérospatiale et défense
99.14
Valeur d’évaluation
Actions
112,863,380
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
1.98
3.92
2.40
3.66
3.30
5.30
5.27
2.53
2.36
2.34
4.53
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
13
Equity US Relative Value
Portefeuille-titres au 30/06/14
317,850 HARTFORD FINANCIAL SERVICES GRP
196,280 TRAVELERS COMPANIES INC
3.94
11,382,209
18,464,059
99.21
3.71
Boissons
22,233,599
2.94
Détaillants généralistes
393,440 GAP INC
252,900 HOME DEPOT INC
Électricité
862,485 AES CORP
250,525 AMERICAN ELECTRIC POWER INC
Épicerie et droguerie
150,300 SYSCO CORP
Génie industriel
136,575 PENTAIR PLC
461,465 TEREX
Industrie générale
GENERAL ELECTRIC CO
KONINK PHIL SP ADR NY REGISTRED ADR
SEALED AIR
TYCO INTERNATIONAL LTD
Matériel électronique et électrique
769,486 SLM
113,584 TE CONNECTIVITY LTD
Matériel et équipement technologique
APPLIED MATERIALS INC
CISCO SYSTEMS INC
CORNING INC
INTEL CORP
LAM RESEARCH CORP
WESTERN DIGITAL CORP
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
36,830,085
16,355,301
20,474,784
3.71
2.94
4.87
2.16
2.71
27,383,421
3.62
5,628,735
0.74
13,411,642
13,971,779
5,628,735
28,816,001
9,849,789
18,966,212
83,138,115
27,802,663
23,165,426
16,073,910
16,096,116
13,418,463
6,394,429
7,024,034
86,492,768
12,199,099
19,121,329
9,797,053
16,210,140
12,197,176
16,967,971
2.55
Médias
11,164,762
1.48
279,470 ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC
28,066,588
22,233,599
19,282,550
2.94
2.82
2.93
Biens de loisir
248,865 PEPSICO INC
Matériel, services et distribution pour l’industrie pétrolière
158,929 TIME WARNER
8.69
28,066,588
4.62
2.63
65,715,594
22,235,910
21,324,240
22,155,444
34,992,283
CIGNA CORP
HOLOGIC INC
MEDTRONIC INC
WELLPOINT INC
259,000 BAKER HUGHES INC
Banques
19,886,549
Matériel et services de santé
1.50
2.44
2.63
522,850 COMCAST CLASS A
14
29,846,268
750,687,015
19,886,549
472,100 CITIGROUP INC
370,084 J.P.MORGAN CHASE & CO
329,400 STATE STREET CORP
540,980
769,470
446,335
524,600
180,485
183,835
99.21
Automobile et pièces détachées
814,355 DANA HOLDING WI
1,057,940
729,390
470,410
352,985
750,687,015
154,595
59,049
84,605
129,011
1.77
1.85
0.74
3.81
1.30
2.51
10.98
3.67
3.06
2.12
2.13
1.77
0.85
0.92
11.42
1.61
2.53
1.29
2.14
1.61
2.24
120,600
272,460
250,580
629,231
14,218,102
1,496,892
5,394,415
13,882,874
19,282,550
11,164,762
1.88
0.20
0.71
1.83
2.55
1.48
Métaux industriels et mine
12,604,097
1.67
Pharmacie et biotechnologie
59,974,464
7.93
JOHNSON & JOHNSON
MERCK AND CO INC
MYLAN
PFIZER INC
Production alimentaire
486,855 MONDELEZ INTERNATIONAL
160,485
237,100
417,300
213,880
USD
% des actifs nets
Assurance dommages
99.21
Valeur d’évaluation
Actions
750,687,015
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
12,604,097
12,617,172
15,761,811
12,919,905
18,675,576
18,310,617
18,310,617
1.67
1.67
2.08
1.71
2.47
2.42
2.42
Production de pétrole et gaz
57,098,453
7.55
Produits ménagers et construction de logements
17,207,854
2.27
CHEVRON CORP
ENSCO - A
NABORS INDUSTRIES
VALERO ENERGY CORPORATION
409,906 LENNAR A
Services d’assistance
20,951,317
13,175,647
12,256,101
10,715,388
17,207,854
2.77
1.74
1.62
1.42
2.27
8,535,423
1.13
Services financiers
31,773,348
4.20
Services logiciels et informatiques
21,831,026
2.89
Téléphonie fixe
10,455,952
1.38
244,288 ADT CORP
192,625 AMERIPRISE FINANCIAL
488,896 NAVIENT CORP.
152,952 CATAMARAN
361,265 MICROSOFT CORP
295,700 AT&T INC
Total portefeuille-titres
8,535,423
23,115,000
8,658,348
6,766,276
15,064,750
10,455,952
750,687,015
1.13
3.06
1.14
0.89
2.00
1.38
99.21
Equity Global Select
Portefeuille-titres au 30/06/14
24,193 BAYER AG
179,836 INFINEON TECHNOLOGIES AG-NOM
5,664,490
3.34
166,320,897
3,416,725
2,247,765
98.06
2.01
1.33
2,249,609
1.33
Bermudes
1,818,999
1.07
11,700 CREDICORP LTD.
550,000 PEACE MARK (HLDGS)
Brésil
284,348 RAIADROGASIL
2,249,609
1,818,999
2,353,113
2,353,113
Canada
2,662,327
Curaçao
2,913,365
133,700 MANULIFE FINANCIAL CORP
24,700 SCHLUMBERGER LTD
Danemark
96,277 H. LUNDBECK
106,700
29,400
58,300
122,400
24,800
54,400
57,400
6,950
103,800
39,200
52,100
98.06
Australie
66,391 BHP BILLITON LTD
38,300
28,500
29,800
28,400
59,556
100,208
10,200
166,320,897
États-Unis d’Amérique
AMERICAN INTL GRP
AMGEN INC
ANADARKO PETROLEUM CORP
APACHE CORP
APPLE INC
ARAMARK HOLDINGS CORP
BIOGEN IDEC INC
BLACKSTONE GROUP LP
CITRIX SYSTEMS INC
COGNIZANT TECH SO-A
EMC CORP
EMERSON ELECTRIC CO
ENVISION HEALTH
FREEPORT MCMORAN COPPER&GLD INC-B
GOOGLE INC-A
HEWLETT PACKARD CO
INCYTE
JOHNSON & JOHNSON
23,600 MOOG INC -A21,300 NATIONAL OILWELL VARCO
6,700 PRECISION CASTPARTS CORP
49,300 ROSS STORES INC
42,720 TEREX
42,800 TESORO
49,900 VF CORP
2,662,327
2,913,365
2,369,247
2,369,247
77,486,356
2,090,414
3,373,545
3,262,206
2,857,608
5,534,538
2,593,383
3,216,162
3,568,048
1,838,970
2,851,453
3,224,016
1,645,728
1,953,504
2,095,100
4,063,457
3,495,984
2,212,448
5,450,702
1,720,204
1,754,055
1,691,080
3,260,209
1,755,792
2,511,076
3,143,700
1.33
1.07
0.00
1.39
1.39
1.57
1.57
1.72
1.72
1.40
1.40
45.68
1.23
1.99
1.92
1.68
3.27
1.53
1.90
19,000 WELLPOINT INC
81,400 WELLS FARGO & CO
54,448
56,710
23,150
103,644
11,330,293
6.68
Irlande
4,751,731
2.80
Italie
285,000 ANIMA HOLDING
140,484 ENI SPA
1,792,662 TELECOM ITALIA SPA
Japon
ASTELLAS PHARMA INC
HITACHI LTD
ITOCHU CORP
KOMATSU LTD
597,000 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP
1,039,000 MITSUI CHEMICALS INC
367,900 NISSAN MOTOR CO LTD
199,800 RICOH COMPANY LTD
Pays-Bas
27,597 AKZO NOBEL NV-CVA
214,881
430,335
186,317
249,763
Royaume-Uni
ASHTEAD GROUP
BARCLAYS PLC
ST JAMES’S PLACE
TSB BANKING GROUP
Suisse
2.10
1.08
37,775 CIE FINANCIERE RICHEMONT SA
1.68
54,751 NESTLE SA
1.90
13,747 SULZER AG-NOM
0.97
1.15 Actions/Parts d’OPCVM/OPC
1.24
Actions/Parts de fonds d’investissements
2.40
France
2.06
1.30
1 AMUNDI TRESO DOLLAR
3.22
1.01
1.03
1.21
2.52
France
ACCOR SA
BNP PARIBAS
CASINO GUICHARD
COFACE
6,975,967 BANK OF IRELAND
29,900 MALLINCKRODT PLC W/I
311,000
304,000
229,800
113,700
USD
2,044,590
4,278,384
% des actifs nets
Allemagne
98.07
Valeur d’évaluation
Actions
166,343,533
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Total portefeuille-titres
2,832,059
3,846,896
3,069,106
1,582,232
2,359,133
2,392,598
7,833,404
1,720,036
3,843,027
2,270,341
1.67
2.27
1.81
0.93
1.39
1.41
4.62
1.01
2.27
1.34
24,274,729
14.31
3,659,612
2.16
4,086,085
2,226,622
2,951,185
2,639,775
2,840,955
3,489,975
2,380,520
2,068,698
2,068,698
2.41
1.31
1.74
1.56
1.67
2.06
1.40
1.22
1.22
8,410,825
4.96
10,133,711
5.97
22,636
0.01
22,636
0.01
166,343,533
98.07
3,215,047
1,565,884
2,427,664
1,202,230
3,963,689
4,241,578
1,928,444
22,636
22,636
1.90
0.92
1.43
0.71
2.34
2.49
1.14
0.01
0.01
1.00
1.92
1.04
1.48
1.85
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
15
Equity Japan Value
Portefeuille-titres au 30/06/14
113,500 MS AD ASSURANCE
95,950 TOKIO MARINE HLDGS INC
42,300
116,900
51,000
266,000
187,000
89,400
978,800
1,764,100
535,000
370
117,000
Automobile et pièces détachées
AISIN SEIKI LTD
FCC
MUSASHI SEIMITSU
NISSAN MOTOR CO LTD
SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES
YAMAHA MOTOR CO LTD
Banques
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP
MIZUHO FINANCIAL GROUP INC
SEVEN BANK LTD
SUMITOMO MITSUI TRUST HLD
SURUGA BANK LTD
Biens de loisir
63,000 KONAMI CORP
98,000 NIKON CORP
409,700 PANASONIC CORP
135,000
352,000
830,000
89,000
37,700
1,540,000
490,000
76,200
146,000
2,000
196,000
493,000
Chimie
JSR CORP
MITSUBISHI CHEMICAL HOLDINGS
MITSUI CHEMICALS INC
NISSAN CHEMICAL INDUSTRIES LTD
NITTO DENKO
TEIJIN LTD
TOAGOSEI
Construction et matériaux
COMSYS HOLDINGS
LIXIL GROUP CORPORATION
NEW REAL PROPERTY
SANWA HOLDINGS CORP
TOYO ENGINEERING CORP
Détaillants généralistes
95,600 DENA CO LTD
14,200 SHIMAMURA
613,300 YAMADA DENKI
Épicerie et droguerie
50,300 DAIKOKUTENBUSSAN CO LTD
Génie industriel
31,800 DISCO CORPORATION
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
16
16,359,858,010
99.01
597,439,900
3.62
16,359,858,010
277,734,500
319,705,400
1,200,562,800
170,469,000
222,577,600
129,591,000
255,626,000
266,475,000
155,824,200
1,426,450,910
607,834,800
366,932,800
221,490,000
171,310
230,022,000
802,936,800
141,057,000
156,310,000
505,569,800
1,556,324,900
234,630,000
158,048,000
229,910,000
140,175,000
178,961,900
391,160,000
223,440,000
900,106,600
143,484,600
399,164,000
139,552,000
217,906,000
493,805,300
130,972,000
141,432,000
221,401,300
130,176,400
130,176,400
1,902,602,000
216,240,000
99.01
1.68
1.94
7.27
1.03
1.35
0.78
1.55
1.62
0.94
8.62
3.67
2.22
1.34
0.00
1.39
4.86
0.85
0.95
3.06
9.41
1.42
0.96
1.39
0.85
1.08
2.36
1.35
5.45
0.87
2.42
0.00
0.84
1.32
2.99
0.79
0.86
1.34
0.79
0.79
11.50
1.31
53,000 JGC
139,000 KOMATSU LTD
98,000 KURITA WATER INDUSTRIES LTD
263,000
524,000
57,000
683,000
MITSUBISHI ELECTRIC CORP
MITSUI ENGINEERING & SHIPBUILD
THK CO LTD
TSUGAMI CORP
328,750,000
118,948,000
136,116,000
382,480,000
0.99
1.98
1.39
1.99
0.72
0.82
2.30
Industrie générale
139,392,000
0.84
Investissement et services immobiliers
710,653,100
4.30
288,000 RENGO
82,000 MITSUI FUDOSAN CO LTD
116,300 NOMURA REAL ESTATE HOLDINGS
182,100 NTT URBAN DEVELOPMENT
Matériel électronique et électrique
24,000 MURATA MANUFACTURING CO LTD
30,800 NIDEC CORP
68,200 USHIO INC
139,392,000
280,112,000
222,947,100
207,594,000
507,997,800
227,544,000
191,452,800
89,001,000
0.84
1.69
1.35
1.26
3.07
1.37
1.16
0.54
Matériel et équipement technologique
515,004,400
3.12
Matériel et services de santé
159,682,500
0.97
473,400 RENESAS ELECTRONICS CORP
154,000 SUMCO CORP
70,500 TERUMO CORP
372,092,400
142,912,000
159,682,500
2.26
0.86
0.97
Métaux industriels et mine
496,585,000
3.01
Pharmacie et biotechnologie
654,267,200
3.96
446,000 DAIDO STEEL
127,000 JFE HOLDINGS
84,000
43,600
69,000
55,200
JPY
163,134,000
326,928,000
230,006,000
% des actifs nets
Assurance dommages
99.01
Valeur d’évaluation
Actions
16,359,858,010
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
JPY
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
ADERANS HOLDINGS
EISAI
NIPPON SHINYAKU
TSUMURA & CO
Production alimentaire
195,000 NH FOODS SHS
Production de pétrole et gaz
231,028,000
265,557,000
133,392,000
185,038,400
203,964,000
131,872,800
385,905,000
385,905,000
1.40
1.61
0.81
1.12
1.23
0.80
2.34
2.34
76,895,000
0.47
Produits ménagers et construction de logements
293,627,150
1.78
Services d’assistance
833,867,000
5.05
18,200 JAPAN PETROLEUM EXPLORATION
113,350 SEKISUI HOUSE LTD
1,174,000 SXL CORP
79,000 DAISEKI
362,000 MARUBENI CORP
260,000 MITSUI & CO LTD
Services financiers
75,000 CREDIT SAISON CO LTD
76,895,000
157,443,150
136,184,000
143,385,000
268,242,000
422,240,000
1,080,238,900
158,100,000
0.47
0.96
0.82
0.87
1.62
2.56
6.54
0.96
Equity Japan Value
Portefeuille-titres au 30/06/14
364,900 NOMURA HLDGS INC
137,200 ORIX CORP
287,100 TOKAI TOKYO HOLDINGS
Services logiciels et informatiques
38,700 NTT DATA
Téléphonie mobile
154,200 NTT DOCOMO INC
33,050
80,200
89,000
820,000
JPY
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
142,000 KUBOTA CORPORATION
203,912,000
1.23
150,543,000
0.91
261,633,300
230,358,800
226,234,800
150,543,000
267,074,400
267,074,400
1.59
1.39
1.37
0.91
1.62
1.62
Transport industriel
764,874,950
4.63
Voyages, loisirs et restauration
312,845,000
1.89
16,359,858,010
99.01
EAST JAPAN RAILWAY CO
HITACHI TRANSPORT SYSTEM
MITSUBISHI LOGISTICS CORP
NIPPON YUSEN
37,000 SANKYO CO LTD
235,000 TOKYU CORP
Total portefeuille-titres
263,705,950
126,716,000
135,013,000
239,440,000
144,115,000
168,730,000
1.59
0.77
0.82
1.45
0.87
1.02
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
17
Equity Euro3
Portefeuille-titres au 30/06/14
85,111 SIEMENS AG-NOM
271,798 TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING AG
6,632 VOLKSWAGEN AG-PFD
Autriche
70,826 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING
Belgique
56,578 ANHEUSER-BUSH INBEV
61,024 ONTEX GROUP
547,022
900,378
401,484
197,021
316,810
102,075
40,654
113,308
330,351
178,892
78,789
156,266
148,441
445,370
23,906
103,454
51,694
87,376
155,120
45,132
32,629
Espagne
BANCO SANTANDER SA
CAIXABANK
DIA SA
REPSOL
TELEFONICA SA
France
ACCOR SA
AIR LIQUIDE
ALSTOM
AXA
BNP PARIBAS
CAP GEMINI SA
CARREFOUR SA
CGG ACT
CREDIT AGRICOLE SA
DASSAULT SYSTEMES
EDF
ESSILOR INTERNATIONAL
FAURECIA
GDF SUEZ
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON
MICHELIN (CGDE)-SA
30,214 PUBLICIS GROUPE
59,636 RENAULT SA
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
18
265,804,511
96.21
73,821,069
26.72
265,501,998
8,476,405
7,882,281
10,218,967
2,682,845
3,245,312
8,434,199
4,880,499
4,237,043
3,120,965
2,534,472
1,947,958
5,037,761
96.10
3.07
2.85
3.71
0.97
1.17
3.05
1.77
1.53
1.13
0.92
0.71
1.82
8,208,956
1,641,388
1,272,018
2.97
0.59
0.46
1,651,308
0.60
1,651,308
5,897,807
4,746,894
1,150,913
18,692,446
4,173,779
4,058,004
2,699,578
3,794,624
3,966,461
112,454,363
3,877,829
4,008,484
3,016,826
5,766,277
8,863,203
4,104,907
4,209,806
1,534,880
4,587,311
2,246,208
2,379,442
4,003,700
2,408,083
3,118,688
6,354,586
2,847,207
1,871,455
3,937,765
0.60
2.13
1.71
0.42
6.77
1.51
1.47
0.98
1.37
1.44
40.70
1.40
1.45
1.09
2.09
3.21
1.49
1.52
0.56
1.66
0.81
0.86
1.45
116,567
122,205
56,352
153,922
32,874
38,630
54,384
88,765
32,803
141,434
SAFRAN
SANOFI
SCHNEIDER ELECTRIC SA
SOCIETE GENERALE A
SODEXO
TECHNIP SA
THALES SA
TOTAL
VALEO
VIVENDI
2,490,344
0.90
Italie
18,849,261
6.82
ASSICURAZIONI GENERALI
ENI SPA
FINMECCANICA SPA
TELECOM ITALIA SPA
UNICREDIT SPA REGR
Luxembourg
74,746 APERAM
310,778 ARCELORMITTAL SA
115,835
21,956
114,788
204,811
234,331
Pays-Bas
AIRBUS GROUP
GEMALTO
ROYAL PHILIPS NV
STMICROELECTRONICS NV
UNILEVER CVA
2,490,344
0.90
3,817,841
3,590,106
3,125,604
3,647,611
4,668,099
1.38
1.30
1.13
1.32
1.69
1,842,489
3,365,726
0.67
1.22
5,208,215
18,821,215
1.89
6.81
5,668,965
1,662,069
2,660,212
1,341,922
7,488,047
2.05
0.60
0.96
0.49
2.71
32,642 RIO TINTO PLC
1,267,237
0.46
235,711 VOLVO AB-B SHS
2,370,436
Royaume-Uni
Suède
Suisse
61,966 HOLCIM LTD-NOM
Warrants, Droits
Espagne
1,032,355 BANCO SANTANDER SA
920,199 CAIXABANK
197,021 REPSOL SA RGHT 04/07/2014
France
5 AIR LIQUIDE SUBSCRIPTION’S RIGHT
0.87 Actions/Parts d’OPCVM/OPC
1.13
Actions/Parts de fonds d’investissements
2.30
France
1.03
0.68
1.43
2.02
3.43
1.40
2.13
0.93
1.12
0.87
1.70
1.16
0.91
Grèce
932,713 NATIONAL BANK OF GREECE
238,466
179,685
450,051
3,943,363
763,385
EUR
5,573,651
9,480,663
3,874,200
5,888,286
2,582,253
3,086,151
2,402,413
4,685,017
3,217,646
2,527,426
% des actifs nets
ALLIANZ SE-NOM
BASF SE
BAYER AG
BEIERSDORF
CONTINENTAL AG
DAIMLER
DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM
E.ON SE
FRESENIUS SE & CO KGAA
GEA GROUP AG
KION GROUP
SAP AG
99.01
Valeur d’évaluation
69,650
92,700
99,069
37,963
19,186
123,307
381,289
280,971
28,659
73,293
61,508
89,322
Actions
Allemagne
273,527,793
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
7 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
Total portefeuille-titres
1,267,237
2,370,436
3,978,297
3,978,297
302,513
302,464
0.46
0.86
0.86
1.44
1.44
0.11
0.11
154,854
49,691
97,919
0.05
0.02
0.04
49
0.00
49
7,723,282
7,723,282
0.00
2.80
2.80
7,723,282
2.80
273,527,793
99.01
7,723,282
2.80
Equity Europe4
Portefeuille-titres au 30/06/14
ALLIANZ SE-NOM
BAYER AG
BEIERSDORF
CONTINENTAL AG
DAIMLER
DEUTSCHE BANK AG-NOM
DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM
E.ON SE
FRESENIUS SE & CO KGAA
GEA GROUP AG
KLOECKNER & CO AG
SIEMENS AG-NOM
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING AG
Belgique
22,000 ANHEUSER-BUSH INBEV
59,055 ONTEX GROUP
213,333
298,034
250,400
190,000
50,000
180,000
101,559
85,000
100,000
85,000
10,000
45,000
32,500
76,909
30,000
55,000
19,739
40,000
60,000
60,000
52,000
110,088
200,000
25,000
19,133
Espagne
BANKINTER
CAIXABANK
DIA SA
TELEFONICA SA
France
ACCOR SA
AXA
BNP PARIBAS
CAP GEMINI SA
CARREFOUR SA
CGG ACT
DASSAULT SYSTEMES
EDF
ESSILOR INTERNATIONAL
GDF SUEZ
INGENICO
IPSEN
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON
RENAULT SA
SAFRAN
SANOFI
SCHNEIDER ELECTRIC SA
SOCIETE GENERALE A
SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY
TECHNIP SA
VALEO
178,127,497
99.63
28,206,219
15.78
178,118,261
3,551,206
2,785,050
2,120,100
2,029,800
5,130,000
173,313
2,688,000
1,508,000
1,089,000
2,489,760
660,600
2,411,250
1,570,140
2,959,577
1,845,800
1,113,777
6,624,927
1,219,198
1,343,239
1,683,690
2,378,800
55,235,419
1,899,500
3,141,900
5,031,741
4,428,500
2,694,000
878,900
939,600
1,035,000
2,517,125
1,546,255
1,906,500
1,815,825
2,779,251
2,641,200
2,868,900
4,654,800
3,575,000
4,211,416
2,796,000
1,997,250
1,876,756
99.62
1.99
1.56
1.19
1.14
2.86
0.10
1.50
0.84
0.61
1.39
0.37
1.35
0.88
1.66
1.04
0.62
3.71
0.68
0.75
0.94
1.34
30.88
1.06
1.76
2.80
2.48
1.51
0.49
0.53
0.58
1.41
0.86
1.07
1.02
1.55
1.48
1.60
2.59
2.00
2.36
1.56
1.12
1.05
Grèce
150,000 HELLENIC TELECOMMUNICATIONS
ORGANIZATIONS OTE
649,298 NATIONAL BANK OF GREECE
110,000
300,000
775,000
60,000
2,114,484
425,000
Italie
ASSICURAZIONI GENERALI
FINMECCANICA SPA
INTESA SANPAOLO SPA
SAIPEM
TELECOM ITALIA SPA
UNICREDIT SPA REGR
Jersey
450,000 GLENCORE PLC
45,000 WOLSELEY
75,000 WPP PLC
Luxembourg
175,000 ARCELORMITTAL SA
80,000 SUBSEA 7 SA
Norvège
280,000 PETROLEUM GEO SERVICES
Pays-Bas
3,353,626
1.88
1,733,626
0.97
1,620,000
0.91
11,329,773
6.34
4,823,061
2.70
1,761,100
2,083,500
1,748,400
1,182,000
1,955,898
2,598,875
1,829,618
1,800,112
1,193,331
2,984,579
1,895,250
1,089,329
2,166,280
2,166,280
0.98
1.17
0.98
0.66
1.09
1.46
1.02
1.01
0.67
1.67
1.06
0.61
1.21
1.21
4,216,430
2.36
33,101,715
18.51
Suède
1,206,784
0.67
Suisse
21,909,871
12.25
2,889,058
2,710,044
1,827,624
1.62
1.52
1.02
47,000 AIRBUS GROUP
35,000 AKZO NOBEL NV-CVA
13,000
600,000
200,000
80,000
302,226
40,000
400,000
2,000,000
200,000
70,000
3,275
205,584
35,000
80,000
1,000,000
EUR
% des actifs nets
29,180
27,000
30,000
12,000
75,000
6,745
210,000
100,000
10,000
72,000
60,000
25,000
260,000
Allemagne
99.63
Valeur d’évaluation
Actions
178,128,720
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Royaume-Uni
ASTRAZENECA PLC
BARCLAYS PLC
BG GROUP PLC
BHP BILLITON PLC
BP PLC
GLAXOSMITHKLINE PLC
KINGFISHER
LLOYDS BANKING GROUP PLC
PRUDENTIAL PLC
RIO TINTO PLC
ROYAL DUTCH SHELL
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A
SHIRE
UNILEVER
VODAFONE GROUP
120,000 VOLVO AB-B SHS
40,000 CIE FINANCIERE RICHEMONT SA
45,000 HOLCIM LTD-NOM
90,000 JULIUS BAER GRUPPE
32,300 NESTLE SA
2,300,180
1,916,250
704,715
1,594,605
3,084,801
1,887,848
1,943,502
781,316
1,793,431
1,854,627
3,349,569
2,717,560
98,435
6,209,628
1,997,627
2,648,682
2,435,369
1,206,784
3,065,519
1.29
1.07
0.39
0.89
1.73
1.06
1.09
0.44
1.00
1.04
1.87
1.52
0.06
3.46
1.12
1.48
1.36
0.67
1.71
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
19
Equity Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
Warrants, Droits
Espagne
171,042 CAIXABANK
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
0.164 AMUNDI TRESO EONIA ISR S C
0.001 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
20
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
49,766 NOVARTIS AG-NOM
25,000 ROCHE HOLDING AG - BON DE JOUISSANCE
DIVIDENDE
200,000 UBS AG NOM
3,291,364
5,446,198
1.84
3.04
9,236
0.01
9,236
0.01
2,680,064
9,236
1,223
1,223
1,223
166
1,057
178,128,720
1.50
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
99.63
Equity Euroland Small Cap
Portefeuille-titres au 30/06/14
AAREAL BANK
AURELIUS
AURUBIS AG
CTS EVENTIM AKT
DUERR
JUNGHEINRICH VORZ.
KRONES AG
NORMA GROUP N
TAKKT AG
WINCOR NIXDORF
WIRECARD
Autriche
69,171 SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD E
291,313 ZUMTOBEL AG
Belgique
93,708 ACKERMANS V.HAAREN
175,301 NYRSTAR STRIP VVPR
776,438
2,633,125
366,787
668,078
814,919
2,342,231
1,121,637
169,478
1,933,835
Espagne
ACERINOX SA
BANKINTER
BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES
INDRA SISTEMAS SA
LABORATORIOS ALMIRALL
NH HOTELES
SACYR SHS
TECNICAS REUNIDAS
TUBACEX
Finlande
597,229 HUHTAMAKI OYJ
1,181,049 OUTOTEC SHS
1,060,159 SANITEC CORPORATION
340,144
586,028
422,967
1,544,219
161,823
301,246
434,177
320,201
182,297
1,788,673
318,502
878,146
France
CGG ACT
COFACE
ELIOR PROMESSES
HAVAS
INGENICO
INTER PARFUMS
KORIAN
NEXITY
SEB
TECHNICOLOR
TELEPERFORMANCE
TF1
98.49
98,581,929
18.48
524,621,298
7,724,465
11,241,538
7,810,473
9,550,762
8,487,374
8,114,701
10,537,233
11,274,450
4,582,553
6,622,354
12,636,026
11,488,475
6,518,675
4,969,800
8,629,745
8,629,570
175
86,286,161
10,047,108
15,048,308
12,791,697
8,718,418
9,656,790
10,130,149
5,188,693
7,656,169
7,048,829
30,756,842
11,407,074
9,070,456
10,279,312
113,728,053
3,517,089
6,534,212
6,090,725
9,260,681
10,283,852
8,085,443
12,113,537
10,731,537
11,785,501
10,563,903
14,254,556
10,507,017
98.32
1.45
2.11
1.46
1.79
1.59
1.52
1.97
2.11
0.86
1.24
2.38
2.15
1.22
0.93
1.62
1.62
0.00
16.17
1.88
2.83
2.40
1.63
1.81
1.90
0.97
1.43
1.32
5.76
2.13
1.70
1.93
21.31
Irlande
12,078,868
2.26
Italie
99,858,854
18.72
8,632,490
5,649,107
5,725,905
5,150,094
8,116,440
7,141,205
7,292,215
1.62
1.06
1.07
0.97
1.52
0.00
1.34
1.37
2,639,306
0.49
986,030 KINGSPAN GROUP PLC
1,252,921
1,281,677
1,096,062
668,595
1,043,799
11,010,341
527,336
893,846
320,779
474,226
807,606
316,965
327,879
819,350
ANIMA HOLDING
ANSALDO STS SPA
ASTALDI SPA
BANCA GENERALI
BANCA POPOLARE DELL’EMILIA
BANCA POPOLARE DI MILANO
DANIELI & C.OFFICINE RNC
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA
GTECH SPA
INDESIT COMPANY
INTERPUMP GROUP
PARMALAT FINANZIARIA
SALVATORE FERRAGAMO
WORLD DUTY FREE
Luxembourg
502,725 EDREAMS ODIGEO
484,087
431,103
144,452
327,828
295,144
403,204
EUR
% des actifs nets
229,485
421,347
209,368
458,180
130,978
157,567
145,562
279,036
342,237
158,981
400,762
Allemagne
525,524,258
Valeur d’évaluation
Actions
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
EUR
552,790,176 103.60
12,078,868
5,522,876
9,997,081
9,091,834
13,438,761
6,889,073
7,211,773
2,639,306
2.26
1.04
1.87
1.70
2.52
1.29
1.35
0.49
Pays-Bas
43,305,691
8.12
Portugal
7,782,002
1.46
AALBERTS INDUSTRIES
ARCADIS NV
IMCD B.V
QIAGEN NV
TKH GROUP NV
USG PEOPLE NV
10,050,019 BANCO ESPERITO SANTO REG
302,778 MOTA ENGIL
Royaume-Uni
912,055 JAZZTEL
Warrants, Droits
Espagne
776,438 ACERINOX DIRITTO 08/07/2014
Italie
897,268 BANCA POPOLARE DELL’EMILIA ROMAGNA
DIRITTO 18/07/2014
0.66
1.22
1.14 Actions/Parts d’OPCVM/OPC
1.74
Actions/Parts de fonds d’investissements
1.93
France
1.52
0.365 AMUNDI TRESO EONIA ISR S C
2.27
0.027 AMUNDI TRESO 3 MOIS DP C
2.01
2.21
25 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
1.98
2.66
1.97
11,543,055
10,850,863
3,279,060
5,802,556
7,350,561
4,479,596
6,050,112
1,731,890
9,485,372
9,485,372
902,960
343,962
343,962
558,998
2.17
2.03
0.61
1.09
1.38
0.84
1.14
0.32
1.78
1.78
0.17
0.06
0.06
0.11
558,998
0.11
26,289,646
4.93
26,289,646
4.93
26,289,646
369
20,393
26,268,884
4.93
0.00
0.00
4.93
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
21
Equity Euroland Small Cap
Portefeuille-titres au 30/06/14
Options
Allemagne
3,698 DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.09.14 PUT
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
22
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Instruments dérivés
EUR
976,272
0.18
976,272
0.18
976,272
976,272
0.18
0.18
552,790,176 103.60
Equity Europe Small Cap5
Portefeuille-titres au 30/06/14
AAREAL BANK
AURUBIS AG
DMG MORI SEIKI AKTIENGESELLSCHAFT
KION GROUP
NORMA GROUP N
TAKKT AG
WINCOR NIXDORF
WIRECARD
95.32
30,127,798
11.02
260,433,473
3,830,811
4,102,244
5,042,438
3,000,099
4,094,319
2,760,188
2,174,641
5,123,058
95.27
1.40
1.50
1.84
1.10
1.50
1.01
0.80
1.87
658,003
536,004
225,071
519,782
181,550
271,410
105,235
198,620
1,085,472
135,223
76,662
ANIMA HOLDING
ANSALDO STS SPA
BANCA GENERALI
BANCA POPOLARE DELL’EMILIA
BUZZI UNICEM SPA
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA
GTECH SPA
INDESIT COMPANY
MEDIASET SPA
PRYSMIAN SPA
SALVATORE FERRAGAMO
Luxembourg
Autriche
3,061,382
1.12
237,662 EDREAMS ODIGEO
Belgique
3,539,294
1.29
164,975 OPERA SOFTWARE
1.36
73,839 IMCD B.V
169,646 QIAGEN NV
72,536 ANDRITZ AG
38,431 ACKERMANS V.HAAREN
183,652 NYRSTAR STRIP VVPR
3,061,382
3,539,110
184
Danemark
3,709,855
Espagne
9,823,109
206,405 H. LUNDBECK
322,631 ACERINOX SA
332,700 LABORATORIOS ALMIRALL
467,975 TUBACEX
Finlande
13,571 CARGOTEC B
490,899 SANITEC CORPORATION
175,595
300,705
215,432
140,349
9,173
633,497
90,278
66,799
185,364
176,027
175,319
204,532
56,169
682,631
123,135
260,576,399
Italie
France
CGG ACT
COFACE
ELIOR PROMESSES
FAURECIA
HARLANT PARFUMEUR PFD
HAVAS
IMERYS SA
INGENICO
M6 METROPOLE TELEVISION
NEXITY
REXEL
SCOR SE ACT PROV
SEB
TECHNICOLOR
TELEPERFORMANCE
Irlande
919,784 UDG HEALTHCARE PLC
3,709,855
4,174,845
3,942,495
1,705,769
5,137,578
377,817
4,759,761
55,694,181
1,815,652
3,352,861
3,102,221
3,868,018
3,799,082
5,555,707
4,245,076
2,749,875
5,899,544
2,994,449
5,137,844
3,631,326
4,031,619
5,510,907
3,934,383
3,934,383
1.12
1.29
0.00
1.36
3.59
1.53
1.44
0.62
1.88
0.14
1.74
20.37
0.66
1.23
1.13
1.41
0.00
1.39
2.03
1.55
1.01
2.16
1.10
1.88
1.33
1.47
2.02
1.44
1.44
Norvège
30,782,974
11.26
1,715,311
1,878,445
2,157,013
3,864,280
2,231,180
1,669,698
0.63
0.69
0.79
1.41
0.82
0.61
1,247,726
0.46
2,900,477
4,180,831
4,523,928
3,430,561
2,231,250
1,247,726
1,606,255
1,606,255
1.06
1.53
1.65
1.25
0.82
0.46
0.59
0.59
Pays-Bas
4,678,880
1.71
Portugal
2,918,345
1.07
3,190,789 BANCO ESPERITO SANTO REG
1,656,960 BANCO ESPIRITO SANTO NV 14
697,625
51,075
142,996
346,375
5,083,312
2,030,833
1,548,715
322,686
2,273,794
290,132
328,128
164,526
321,620
330,268
275,235
661,396
1,033,863
1,467,044
EUR
% des actifs nets
113,809
109,965
198,287
94,730
101,332
206,138
52,206
162,482
Allemagne
EUR
274,926,296 100.57
Valeur d’évaluation
Actions
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Royaume-Uni
ABERDEEN ASSET MANAGEMENT
ASOS
AVEVA GROUP
BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC
DIXONS RETAIL PLC
ENTERPRISE INNS
EXOVA GROUP PLC
GREAT PORTLAND ESTATES
HAYS PLC
HIKMA PHARMACEUTICALS
HUNTING
IMI PLC
JARDINE LLOYD THOMPSON
JAZZTEL
JOHN WOOD GROUP
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL
SIG
SMITH (DS) PLC
507,195 ST JAMES’S PLACE
815,120 THOMAS COOK GROUP PLC
149,716 ULTRA ELECTRONICS HOLDINGS
Suède
330,466 HUFVUDSTADEN A
1,676,145
3,002,735
1,920,855
997,490
0.61
1.10
0.71
0.36
76,154,566
27.86
4,826,809
1,359,042
3,487,203
1.77
0.50
1.28
3,386,525
1.24
3,954,690
1,888,123
3,639,638
5,026,699
3,160,960
3,205,911
4,758,135
2,595,351
4,148,886
6,080,198
3,516,096
3,055,454
4,177,405
3,434,787
2,772,287
3,560,156
2,435,201
5,071,535
13,381,964
1.45
0.69
1.33
1.84
1.16
1.17
1.74
0.95
1.52
2.21
1.29
1.12
1.53
1.26
1.01
1.30
0.89
1.85
4.90
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
23
Equity Europe Small Cap5
Portefeuille-titres au 30/06/14
Suisse
237,566 LOGITECH INTERNATIONAL NOM
566,808 OC OERLIKON CORP
37,692 STRAUMANN HOLDING (NAMEN)
Warrants, Droits
Espagne
322,631 ACERINOX DIRITTO 08/07/2014
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
65 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
24
EUR
% of NaV
Market Value
Quantity
580,938 REZIDOR HOTEL GROUP
462,822 TRELLEBORG B
2,805,283
7,190,156
1.03
2.63
2,259,924
5,998,833
6,376,426
0.83
2.19
2.33
14,635,183
5.35
142,926
0.05
142,926
0.05
142,926
14,349,897
14,349,897
14,349,897
14,349,897
0.05
5.25
5.25
5.25
5.25
274,926,296 100.57
Equity Global Gold Mines
Portefeuille-titres au 30/06/14
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
Actions
Afrique du Sud
132,932,661 101.14
1.02
Australie
1,348,301
1.03
Canada
94,338,971
71.77
États-Unis d’Amérique
16,802,881
12.78
14,189,469
10.80
4,903,231
3.73
135,790 NEWCREST MINING
AGNICO EAGLE MINES
ALACER GOLD CORP
ALAMOS GOLD
ARGONAUT GOLD
BARRICK GOLD CORP
B2GOLD
CENTERRA GOLD
DETOUR GOLD
ELDORADO GOLD CORP
FIRST MAJESTIC SILVER
FRANCO NEVADA
GOLDCORP
IAMGOLD
KINROSS GOLD
NEW GOLD
OSISKO GOLD
PRIMERO MINING
SANDSTORM GOLD
SEMAFO INC
SILVER WHEATON
TIMMINS GOLD
YAMANA GOLD
491,734 NEWMONT MINING CORP
56,400 ROYAL GOLD INC
136,270
5,000
92,089
60,900
132,932,661 101.14
1,338,394
80,061 ANGLOGOLD ASHANTI
172,167
131,731
465,300
826,039
217,978
2,221,800
156,608
355,168
823,189
337,300
114,552
467,192
3,300
1,195,568
1,003,154
17,220
212,200
327,490
301,876
140,500
188,710
1,486,932
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
USD
132,932,661 101.14
Jersey
POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
POLYUS GOLD INT
RANDGOLD RESOURCES
RANDGOLD RESOURCES ADR
Royaume-Uni
328,840 FRESNILLO PLC-W/I
Turquie
1,000 KOZA ALTIN ISLETMELERI AS
Total portefeuille-titres
1,338,394
1,348,301
6,604,463
349,996
4,713,503
3,427,773
3,998,771
6,487,160
989,506
4,868,285
6,306,363
3,646,213
6,587,157
13,061,989
13,601
4,961,190
6,375,959
259,476
1,703,338
2,278,272
1,419,893
3,690,935
338,390
12,256,738
12,509,713
4,293,168
1,347,984
15,988
7,673,357
5,152,140
4,903,231
11,414
11,414
1.02
1.03
5.02
0.27
3.59
2.61
3.04
4.94
0.75
3.70
4.80
2.77
5.01
9.93
0.01
3.77
4.85
0.20
1.30
1.73
1.08
2.81
0.26
9.33
9.51
3.27
1.03
0.01
5.84
3.92
3.73
0.01
0.01
132,932,661 101.14
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
25
Equity Global Luxury and Lifestyle
Portefeuille-titres au 30/06/14
BAYERISCHE MOTORENWERKE
DAIMLER
DELPHI AUTOMOTIVE PLC
MAZDA MOTOR CORP
NISSAN MOTOR CO LTD
TOYOTA MOTOR CORP
Biens de loisir
24,100 POLARIS INDUSTRIES INC.
14,669
71,223
43,700
20,527
22,400
58,755
51,806
154,600
4,875
53,584
Biens personnels
CHRISTIAN DIOR
CIE FINANCIERE RICHEMONT SA
ESTEE LAUDER COMPANIES INC-A
L’OREAL
LULULEMON ATHLETICA
LUXOTTICA GROUP
NIKE INC -BQUIKSILVER INC
THE SWATCH GROUP
VF CORP
Boissons
101,530 DIAGEO
35,658 REMY COINTREAU
28,607
45,700
27,854
105,736
Détaillants généralistes
DUFRY AG REG
ROSS STORES INC
TIFFANY & CO
YOOX SPA
98.33
25,377,308
16.32
152,884,092
4,720,527
7,410,513
2,330,286
3,366,566
3,369,500
4,179,916
3,138,784
3,138,784
32,371,465
2,918,214
7,473,350
3,245,162
3,536,957
906,752
3,400,385
4,017,555
553,468
2,943,830
3,375,792
98.33
3.03
4.76
1.50
2.17
2.17
2.69
2.02
2.02
20.82
6,519,862
4.19
13,866,595
8.92
3,239,569
3,280,293
5,200,152
3,022,141
2,792,364
2,851,938
2.08
2.11
3.35
1.94
1.80
1.83
3,823,605
2.46
Matériel et services de santé
5,830,854
3.75
36,168 ESSILOR INTERNATIONAL
134,065 NOBEL BIOCARE HLDG AG-NOM
Médias
92,800 DENTSU INC
210,900 INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
146,500 TWENTY-FIRST CENTURY CL A-WI
93,700 WALT DISNEY COMPANY
156,464 WPP PLC
Pharmacie et biotechnologie
18,700 ALLERGAN INC
44,511 SHIRE
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
3,823,605
3,835,279
1,995,575
2.46
2.47
1.28
24,485,174
15.75
8,033,838
3,408,514
5.17
2.19
3,778,688
4,114,659
5,149,475
6,642,696
3,164,414
3,478,282
Production alimentaire
7,664,573
4.93
Produits ménagers et construction de logements
4,357,586
2.80
521 LINDT AND SPRUENGLI PS
53,800 MEAD JOHNSON NUTRITION
31,300 WHIRLPOOL CORP
Services logiciels et informatiques
5,900 GOOGLE INC-A
33,700
83,929
2,400
69,800
Voyages, loisirs et restauration
AMERICAN AIRLINES
MARRIOTT INTERNATIONAL-A
PRICELINE GROUP
STARWOOD HTLS & RESORTS WORLD
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
1.88
Actions/Parts de fonds d’investissements
4.81
Fonds
d’investissement
2.09
2.27
95 AMUNDI TRESO DOLLAR
0.58
Total portefeuille-titres
2.19
2.58
0.36
1.89
2.17
Matériel et équipement technologique
41,145 APPLE INC
26
152,884,092
2.43
2.65
3.31
4.27
2.04
2.23
USD
% des actifs nets
37,225
79,130
33,900
718,000
355,200
69,600
Automobile et pièces détachées
99.71
Valeur d’évaluation
Actions
155,034,501
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
2,652,027
5,012,546
4,357,586
1.71
3.22
2.80
3,449,553
2.22
15,356,037
9.88
3,449,553
1,447,752
5,379,849
2,887,200
5,641,236
2.22
0.93
3.46
1.86
3.63
2,150,409
1.38
2,150,409
1.38
155,034,501
99.71
2,150,409
2,150,409
1.38
1.38
Equity Global Agriculture
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,784 BAYER AG
43,189 SUEDZUCKER
Bermudes
154,100 BUNGE LTD
65,200 COSAN CL A
Brésil
289,900 BRF SP ADR
71,900 SLC AGRICOLA
Canada
35,700 AGRIUM INC
72,300 POTASH CORP OF SASKATCHEWAN
Chili
2,700 SOC QUIM&MIN SP ADR
Espagne
16,003 VISCOFAN
34,050
311,600
100,800
14,200
16,900
76,400
107,900
77,000
59,300
78,000
138,500
49,600
244,700
États-Unis d’Amérique
ANDERSONS INC
ARCHER-DANIELS MIDLAND CO
CELANESE SER A
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
DARLING INGREDIENTS
DEERE & CO
DOW CHEMICAL CO
INGREDION
INTREPID POTASH INC
MONSANTO
MOSAIC CO THE -WI
PILGRIMS PRIDE
TYSON FOODS -AHong-Kong (Chine)
240,000 CHINA AGRI-INDUSTRIES HLDGS
Île Maurice
4,621,000 GOLDEN AGRI-RESSOURCES LTD
Îles Caïmans
2,886,000 CHAODA MODERN AGRICULTURE HLDGS LTD
Japon
130,000 KUBOTA CORPORATION
226,000 NH FOODS SHS
139,508,703
99.00
1,124,151
0.80
139,508,703
251,950
872,201
99.00
0.18
0.62
12,540,236
8.90
7,674,444
5.45
11,656,124
884,112
7,047,469
626,975
6,030,709
3,276,229
2,754,480
79,137
79,137
953,983
953,983
8.27
0.63
5.01
0.44
2.33
1.95
277,597
12,554,212
11,450,028
1,104,184
0.20
8.91
8.13
0.78
3,943,202
2.80
6,688,754
4.75
3,943,202
6,688,754
139,508,703
2.80
4.75
99.00
1.25
9.74
4.60
2.42
0.25
4.91
3.94
4.10
0.71
6.90
4.86
0.96
6.52
0.06
1.46
1.46
0.00
6,257,677
4.44
1,842,752
4,414,925
Suisse
17,958 SYNGENTA AG-NOM
0.20
0.68
-
-
Singapour
1,541,000 WILMAR INTERNATIONAL
277,597
4.36
0.69
0.68
0.06
2,057,238
Royaume-Uni
219,618 ASSOCIATED BRITISH FOODS
94,338 TATE & LYLE PLC
5.05
6,155,307
967,429
0.06
91,351
2,057,238
6,282 NUTRECO NV
7,122,736
0.06
51.16
91,351
Pays-Bas
4.28 Total portefeuille-titres
72,113,276
1,756,299
13,744,676
6,479,424
3,415,526
353,210
6,918,020
5,552,534
5,778,080
993,868
9,729,720
6,848,825
1,357,056
9,186,038
Norvège
450,994 MARINE HARVEST
19,318 YARA INTERNATIONAL ASA
USD
% des actifs nets
Allemagne
99.00
Valeur d’évaluation
Actions
139,508,703
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.00
1.31
3.13
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
27
Equity Global Resources
Portefeuille-titres au 30/06/14
12,378 BASF SE
Australie
93,738 BHP BILLITON LTD
263,416 NEWCREST MINING
6,633 RIO TINTO LTD
75,000
505,376
414,200
375,460
302,200
556,900
142,618,256
97.93
1,441,032
0.99
51,417 ARCELORMITTAL SA
4.23
729,108 NORSK HYDRO ASA
142,618,256
1,441,032
6,163,095
3,176,242
2,615,539
371,314
97.93
0.99
2.18
1.80
0.25
32,329,810
22.20
Curaçao
1,226,680
0.84
AGNICO EAGLE MINES
BARRICK GOLD CORP
ELDORADO GOLD CORP
GOLDCORP
NEW GOLD
YAMANA GOLD
États-Unis d’Amérique
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
ALCOA INC
APACHE CORP
BAKER HUGHES INC
CONOCOPHILLIPS
DEVON ENERGY CORPORATION
DOW CHEMICAL CO
EXXON MOBIL CORP
HESS CORP
INTERNATIONAL PAPER
MARATHON OIL CORP
MARATHON PETROLEUM
NEWMONT MINING CORP
NUCOR CORP
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
PHILLIPS 66
VALERO ENERGY CORPORATION
France
35,097 LAFARGE SA
47,891 TOTAL
Îles Caïmans
43,918 APEX SILVER MINES
Italie
83,288 ENI SPA
52,372 SAIPEM
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
28
97.93
Canada
10,400 SCHLUMBERGER LTD
15,500
426,000
55,100
5,500
36,600
74,200
104,700
40,900
75,210
58,400
124,400
24,600
296,800
36,700
57,900
31,500
32,100
142,618,256
2,877,060
9,271,040
3,173,142
10,497,300
1,920,757
4,590,511
1,226,680
1.98
6.37
2.18
7.20
1.32
3.15
0.84
69,538,892
47.75
6,507,346
4.47
1,993,610
6,343,140
5,544,162
409,475
3,137,718
5,891,480
5,387,862
4,117,812
7,437,516
2,947,448
4,966,048
1,920,522
7,550,592
1,807,475
5,942,277
2,533,545
1,608,210
3,046,564
3,460,782
1.37
4.36
3.81
0.28
2.15
4.05
3.70
2.83
5.11
2.02
3.41
1.32
5.18
1.24
4.08
1.74
1.10
2.09
2.38
-
0.00
3,690,986
2.53
-
2,278,395
1,412,591
0.00
1.56
0.97
Jersey
4,478,576
3.08
762,406
0.52
Norvège
3,900,829
2.68
Pays-Bas
1,180,635
0.81
11,397,969
7.83
53,748 RANDGOLD RESOURCES
Luxembourg
15,750 AKZO NOBEL NV-CVA
56,907
47,163
72,135
14,026
23,576
147,985
USD
% des actifs nets
Allemagne
Valeur d’évaluation
Actions
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Royaume-Uni
ANGLO AMERICAN PLC
BHP BILLITON PLC
BP PLC
RIO TINTO PLC
ROYAL DUTCH SHELL A SHARES
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A
Total portefeuille-titres
4,478,576
762,406
3,900,829
1,180,635
1,391,499
1,523,805
635,112
745,531
974,984
6,127,038
142,618,256
3.08
0.52
2.68
0.81
0.96
1.05
0.44
0.51
0.67
4.20
97.93
Equity ASEAN
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,141,000 NOBLE GROUP LTD
Île Maurice
4,775,000 GOLDEN AGRI-RESSOURCES LTD
Inde
8,191,100 BANK NEGARA INDONESIA PERSERO
1,049,700 BUMI ARMADA
21,203,100
2,735,400
5,652,530
5,129,007
10,934,900
12,569,200
2,258,700
6,071,400
317,100
19,287,100
1,292,500
1,987,600
14,406,500
16,622,300
1,332,700
1,249,220
1,554,600
688,500
1,511,400
5,430,000
1,458,300
975,800
2,163,300
724,300
364,800
4,181,200
1,116,300
1,786,700
1,852,200
1,429,600
3,988,700
12,547,800
6,440,700
157,100
1,386,733
Indonésie
ALAM SUTERA
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
ASTRA OTOPARTS
BANK MANDIRI
CIPUTRA DEVT
EXPRESS TRANSINDO UTAMA TBK
INDOFOOD SUKSES
MALINDO FEEDMILL TBK
MATAHARI DEPARTMENT STORE TB
MODERN INTERNASIONAL TBK PT
PT BANK RAKYAT INDONESIA
PT SEMEN GRESIK TBK
SAWIT SUMBERMAS
TELKOM INDONESIA SERIE B
Malaisie
ALLIANCE FINANCIAL GROUP
DIALOG
DRB-HICOM
FELDA GLOBAL VENTURES
MALAYSIAN BULK CARRIERS BHD
MALAYSIAN RESOURCES CORP BHD
MUDAJAYA GROUP
RHB CAPITAL BHD
SAPURAKENCANA PETROLEUM
SIME DARBY
TENAGA NASIONAL
TROPICANA CORPORATION BHD
UMW OIL & GAS
WESTPORTS HOLDINGS BHD
Philippines
ABOITIZ POWER
AYALA LAND INC
CENTURY PACIFIC FOOD
COSCO CAPITAL
EMPERADOR
MANILA ELECTRIC A
METRO BANK & TRUST
151,748,690
99.29
1,253,897
0.82
151,707,536
1,253,897
2,125,798
2,125,798
99.26
0.82
1.39
1.39
4,403,815
2.88
23,479,395
15.36
3,292,332
1,111,483
790,533
1,678,620
1,835,702
4,207,473
853,208
1,346,511
1,276,532
1,393,016
369,125
1,106,304
1,125,691
2,527,463
1,512,956
3,456,261
24,270,563
1,958,994
1,474,473
1,069,965
891,982
833,127
2,891,710
1,139,933
2,598,279
2,950,868
2,181,241
1,383,760
1,953,219
1,446,216
1,496,796
22,644,333
1,555,169
998,919
1,467,549
2,782,650
1,744,080
920,646
2,776,642
2.15
0.73
0.52
1.10
1.20
2.75
0.56
0.88
0.84
0.91
0.24
0.72
0.74
1.65
0.99
2.26
15.88
1.28
0.96
0.70
0.58
0.55
1.89
0.75
1.70
1.92
1.43
0.91
1.28
0.95
0.98
14.82
1.02
0.65
0.96
1.81
1.14
0.60
1.82
18,220
3,223,700
863,666
3,651,300
504,190
13,265,600
PHIL LONG DIST TEL
ROBINSONS LAND CORPORATION
SECURITY BANK
SM PRIME HLDGS
UNIVERSAL ROBINA
VISTA LAND & LIFE
USD
1,247,225
1,742,940
2,439,633
1,326,681
1,782,280
1,859,919
% des actifs nets
Bermudes
99.29
Valeur d’évaluation
Actions
151,748,690
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.82
1.14
1.60
0.87
1.17
1.22
Singapour
48,949,685
32.03
Thaïlande
24,580,050
16.08
1,481,000
2,236,000
812,000
1,244,000
762,000
1,354,000
581,500
928,000
1,469,000
560,000
442,400
680,900
3,360,000
328,000
1,217,000
811,000
340,000
290,000
2,880,000
1,108,000
ASIAN PAY TV TRUST
BUMITAMA AGRI
CACHE LOGISTICS TRUST
CAPITALAND
COMFORTDELGRO CORP
CROESUS RETAIL TRUST
DBS GROUP HOLDINGS LTD
FIRST RESOURCES LTD
GLOBAL LOGISTIC PROPERTIE
GOODPACK LIMITED
HONG LEONG FIN GRP
KEPPEL CORPORATION LTD
MERMAID MARITIME
MOBILEONE
SINGAPORE POST
SINGAPORE TELECOMM
UNITED OVERSEAS BANK LTD
UOL GROUP LTD
VARD HOLDINGS
YANGZIJIANG SHIPBUILDING
175,300
5,143,400
4,254,700
1,349,500
6,233,500
730,200
2,171,375
2,483,200
259,200
496,200
497,840
1,046,400
1,509,800
ADVANCED INFO SCE PUB.FRGN RGD
BTS GROUP
CHAROEN POKPHAND FOOD
C.P. ALL PCL
HEMARAJ LAND FRGN
KASIKORNBANK PCL-NVDR
KRUNG THAI BANK PUBLIC FOREIGN
MC GROUP
PTT PUBLIC COMPANY FOREIGN
SIAM COMMCL BANK -FTHAI UNION FROZEN
THAICOM PUBLIC CO
THORESEN THAI AGENCIES F
Warrants, Droits
Thaïlande
236,400 THORESEN THAI AGENCIES WARRANT 28/02/2017
Total portefeuille-titres
926,628
2,161,297
778,358
3,193,199
1,528,096
1,037,236
7,813,044
1,771,661
3,181,568
1,064,614
2,223,706
5,893,326
1,199,375
923,499
1,693,736
2,504,594
6,141,904
1,516,706
2,437,253
959,885
1,188,291
1,370,833
3,572,345
1,995,870
726,009
4,589,759
1,398,296
1,430,775
2,539,687
2,576,171
997,060
1,241,299
953,655
41,154
41,154
41,154
151,748,690
0.61
1.41
0.51
2.09
1.00
0.68
5.12
1.16
2.08
0.70
1.45
3.86
0.78
0.60
1.11
1.64
4.02
0.99
1.59
0.63
0.78
0.90
2.34
1.31
0.48
2.99
0.91
0.94
1.66
1.69
0.65
0.81
0.62
0.03
0.03
0.03
99.29
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
29
Equity Asia ex Japan
Portefeuille-titres au 30/06/14
505,000 KERRY PROPERTIES
292,000 YUE YUEN INDUSTRIAL HOLDINGS
552,000
3,064,000
683,000
11,242,175
2,940,000
579,500
560,500
837,000
52,499
13,689
7,325
62,392
18,992
103,117
62,500
66,102
43,576
9,645
7,628
63,952
16,681
116,015
1,036,800
2,904,000
7,449,000
870,000
1,675,000
291,404
441,000
631,000
3,770,000
2,743,474
1.18
223,674,934
1,765,790
977,684
96.18
0.76
0.42
24,379,325
10.48
Corée du Sud
45,394,802
19.52
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
CHINA SHIPPING DEVELOPMENT -HGREAT WALL MOTOR
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA-H
PETROCHINA CO LTD-H
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTICAL
WANT WANT CHINA HOLDINGS
CJ E&M CORP
DAUM COMMUNICATIONS CORP
GS HOME SHOPPING INC
HANKOOK TIRE
HYUNDAI MOTOR
KH VATEC CO LTD
KOREA LINE
KT
LG DISPLAY CO LTD
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
SAMSUNG ENGINEERING
SAMSUNG LIFE INSURANCE CO
SEOUL SEMICONDUCTOR
Hong-Kong (Chine)
AIA GROUP
BEST PACIFIC INTERNAL
CHINA CONSTRUCTION BANK H
CHINA EVERBRIGHT
CNOOC LIMITED
DAH SING FIN HLDGS
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP
HUTCHISON WHAMPOA LTD
LENOVO GROUP LTD
Îles Caïmans
CHINA STATE CONSTRUCTION INTL
HUTCHINSON TELECOMMUNICATIONS
KANGDA INTERNATIONAL ENVIRONMENTAL
LI NING CO
NEXTEER AUTOMOTIVE GROUP LTD
2,003,000 SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
30
96.18
Chine
381,000 CHINA MENGNIU DAIRY
1,322,000
7,102,000
1,491,000
4,649,750
6,780,000
223,674,934
1,445,817
1,794,829
2,538,000
7,107,628
3,713,713
4,486,246
2,090,027
1,203,065
2,207,781
1,582,934
1,746,185
3,724,527
4,307,832
1,589,865
1,448,532
1,995,865
1,369,556
4,342,061
9,966,609
5,062,814
1,681,619
4,368,622
34,728,374
5,210,517
861,793
5,632,146
1,169,675
3,008,378
1,541,550
3,527,838
8,630,055
5,146,422
0.62
0.77
1.09
3.05
1.60
1.93
0.90
0.52
0.95
0.68
0.75
1.60
1.85
0.68
0.62
0.86
0.59
1.87
4.29
2.18
0.72
1.88
14.93
2.24
0.37
2.42
0.50
1.29
0.66
1.52
3.72
2.21
24,145,562
10.38
2,319,790
2,895,650
538,659
3,719,629
4,723,912
1.00
1.25
0.23
1.60
2.03
1,762,351
2,832,500
0.76
1.22
351,000 TENCENT HOLDINGS LTD
Îles Vierges britanniques
3,396,000 CHINA CINDA ASSET MANAGEMENT
1,546,500 KERRY LOGISTICS NETWORK LTD
302,875
3,147,300
531,971
64,750
688,832
173,825
31,679
675,851
11,064
2,524,840
1,657,622
122,564
130,502
Inde
ADANI PORTS
BANK NEGARA INDONESIA PERSERO
COAL INDIA
CONTAINER CORPN
DLF LTD
INDUSIND BANK LTD
LARSEN & TOUBRO LTD
POWER FINANCE
SHREE CEMENT
SHREE RENUKA SUGARS
SINTEX INDUSTRIES
STATE BANK OF INDIA
YES BANK
Indonésie
1,302,300 BANK MANDIRI
3,000,000 EXPRESS TRANSINDO UTAMA TBK
3,390,800 TELKOM INDONESIA SERIE B
Luxembourg
408,600 SAMSONITE INTERNATIONAL SA
Malaisie
938,700 CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD
1,763,200 MALAYSIAN BULK CARRIERS BHD
Philippines
4,303,400 EMPERADOR
1,676,140 METRO BANK & TRUST
787,090 SECURITY BANK
Singapour
578,000
237,000
1,269,000
827,000
520,000
COMFORTDELGRO CORP
DBS GROUP HOLDINGS LTD
INDOFOOD AGRI RESOURCES LTD
WILMAR INTERNATIONAL
YANGZIJIANG SHIPBUILDING
2,180,974
565
729,000
440,000
2,271,000
3,405,440
1,628
CATHAY FINANCIAL HLDG CO
CHENG SHIN RUBBER INDUSTRY CO LTD
CHICONY POWER TECHNOLOGY CO LTD
DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL INC
EPISTAR CORP
FUBON FINANCIAL HOLDING
LEDLINK OPTICS INC
Taïwan
1,104,000 LEXTAR ELECTRON
138,000 MEDIATEK INC
USD
5,353,071
% des actifs nets
Bermudes
97.82
Valeur d’évaluation
Actions
227,485,310
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
2.29
4,129,328
1.78
27,485,517
11.82
2,094,744
0.90
1,686,968
2,442,360
1,227,211
1,265,026
3,404,808
1,280,089
2,462,936
1,652,269
896,303
3,450,890
1,325,224
1,164,923
2,707,811
5,474,063
1,173,964
1,068,315
321,383
705,046
1,347,000
1,347,000
3,111,843
0.73
1.05
0.53
0.54
1.46
0.55
1.06
0.71
0.39
1.49
0.57
0.50
1.16
2.36
0.50
0.46
0.14
0.30
0.58
0.58
1.34
2,139,916
971,927
0.92
0.42
1,165,319
3,356,120
2,223,326
0.50
1.44
0.96
6,744,765
7,912,766
1,159,107
3,184,335
1,002,660
2,116,176
450,488
2.90
3.40
0.50
1.37
0.43
0.91
0.19
36,745,856
15.80
1,116,645
2,334,047
0.48
1.00
3,407,542
1,446
1,119,453
3,205,170
5,628,439
4,921,450
4,144
1.47
0.00
0.48
1.38
2.42
2.12
0.00
Equity Asia ex Japan
Portefeuille-titres au 30/06/14
Valeur d’évaluation
% des actifs nets
Quantité
1,101,000 QUANTA COMPUTER
3,208,083
1.38
USD
1,704,091 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO
LTD
64,000 TWI PHARMACEUTICALS INC
1,789,000 UNITY OPTO TECHNOLOGY
2,657,000 YAGEO
7,219,754
591,600
2,097,092
1,890,991
0.25
0.90
0.81
3,725,500 KHON KAEN SUGAR INDUSTRY
203,900 SIAM COMMCL BANK -F-
1,652,970
1,058,608
0.71
0.46
Thaïlande
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
Luxembourg
4,100 AMUNDI INTERINVEST CHINA A SHARES I C
Total portefeuille-titres
2,711,578
3,810,376
3,810,376
3,810,376
3,810,376
227,485,310
3.11
1.17
1.64
1.64
1.64
1.64
97.82
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
31
Equity Brazil
Portefeuille-titres au 30/06/14
Assurance dommages
184,300 BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA
Automobile et pièces détachées
16,100 IOCHPE MAXION
396,036
16,800
199,770
193,500
112,500
107,330
97,086
209,594
Banques
BANCO BRADESCO PFD
BANCO BRADESCO SA BRAD N1
BANCO BRADESCO-SPONSORED ADR
BANCO DO BRASIL SA
BANCO ESTADO RIO GRANDE DO SUL
ITAU UNIBANCO ADR
ITAU UNIBANCO HLDG
ITAU UNIBANCO HOLDING SA
Biens personnels
46,300 CIA HERING
Boissons
312,840 AMBEV SA
74,200 AMBEV SP ADS
Construction et matériaux
81,840 ARTERIS
27,600 DURATEX
90,200
65,400
82,700
43,870
44,445
15,000
25,900
187,885
27,800
19,100
63,159
17,500
11,300
8,300
27,300
Détaillants généralistes
ANHANGUERA EDUCACIONAL PARTICIPACOES
ANIMA
ESTACIO PARTICIPACOES S.A.
KROTON EDUCACIONAL SA
LOCALIZA RENT A CAR
SMILES
Électricité
AES TIETE SA
CEMIG SP ADR
CENTRAIS ELC SP ADR
CESP CIA ENERG SP PRF NPV ‘B’
CIA ENERG MINAS GERAIS PREF
CIA PARANAESE DE ENERGI PFB
CPELBN SP.ADR
CPFL ENERGY
ELETROBRAS
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
32
94,921,642
98.42
2,363,469
2.45
94,563,178
1,190,824
1,172,645
2,712,526
2,712,526
98.05
1.23
1.22
2.81
2.81
144,119
0.15
17,553,633
18.21
144,119
5,758,779
245,738
2,900,660
2,181,600
548,692
1,543,405
1,334,649
3,040,110
0.15
5.98
0.25
3.01
2.26
0.57
1.60
1.38
3.16
467,179
0.48
2,759,266
2.86
467,179
2,236,898
522,368
796,155
683,206
112,949
5,021,870
752,995
883,630
1,097,486
1,233,237
734,800
319,722
4,643,741
228,436
1,501,201
81,176
240,905
462,494
268,998
173,003
151,060
79,146
0.48
2.32
0.54
0.83
0.71
0.12
5.21
0.78
0.92
1.14
1.28
0.76
0.33
4.81
0.24
1.56
0.08
0.25
0.48
0.28
0.18
0.16
0.08
93,400
124,200
71,382
10,800
28,300
ELETROBRAS PREF B
ENERGIAS DO BRASIL S.A
ENEVA
LIGHT S.A.
TRANSMISSORA ALIANCA DE ENERGIA ELETRICA
2,522,132
2.62
Gaz, eau et autres services
1,156,008
1.20
311,224
0.32
40,400 SABESP
34,400 SABESP SP.ADR
14,900 ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
Génie industriel
159,900 MARCOPOLO PREF
431,658
368,768
355,582
311,224
0.30
2.06
0.26
0.45
0.38
0.37
0.32
1,443,838
1.50
Investissement et services immobiliers
4,612,712
4.78
BR MALLS PARTICIPACOES SA
EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADO
EZ TEC EMPREENDIMENTOS PARTICI
HELBOR EMPREENDIMENTOS SA
JHSF PARTICIPACOES
MULTIPL.EMPREEND.
Médias
44,200 SARAIVA SA LIVREIROS EDITORES
Métaux industriels et mine
GERDAU PREF.
METALURGICA GERDAU PREF
MMX MINERACAO TRUST UNITS
TUPY SA
USIMINAS PREFERED .SHS A
USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA
VALE DO RIO DOCE
VALE DO RIO DOCE -PREF-A
18,610 VALE SA - ADR
372,410 VALE SA - PREF ADR
Pharmacie et biotechnologie
29,300 BRAZIL PHARMA SA NM SHS
111,900
4,500
33,200
115,470
50,200
76,000
291,879
1,978,679
251,574
Industrie générale
286,700 KLABIN SA UNIT
14,100
25,000
219,679
22,000
112,200
81,000
79,100
140,700
0.46
0.63
0.04
0.11
0.26
Épicerie et droguerie
6,300 COMPANHIA BRASILEIRA DIST -ADR
42,346 BRASILEIRA DIST.PAO ACUCAR PF.
30,400 RAIADROGASIL
132,600
115,300
46,700
162,263
838,600
29,200
USD
444,943
611,391
39,835
105,643
255,510
% des actifs nets
Aérospatiale et défense
130,000 EMBRAER EMPRESA
32,189 EMBRAER SA ADR
98.97
Valeur d’évaluation
Actions
95,453,664
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Production alimentaire
BRF
BRF SP ADR
COSAN
COSAN CL A
HYPERMARCAS
MARFRIG GLOBAL FOODS
1,443,838
1,131,017
342,640
496,217
498,398
1,464,817
679,623
391,043
391,043
8,810,149
1.50
1.17
0.36
0.51
0.52
1.52
0.70
0.41
0.41
9.13
82,779
177,283
308,971
191,642
385,860
254,307
1,049,353
1,682,065
0.09
0.18
0.32
0.20
0.40
0.26
1.09
1.74
49,053
0.05
246,210
4,431,679
49,053
5,886,768
2,711,061
109,395
604,018
1,565,773
438,432
205,507
0.26
4.59
0.05
6.10
2.82
0.11
0.63
1.62
0.45
0.21
Equity Brazil
Portefeuille-titres au 30/06/14
4,800 FIBRIA CELULOSE SA
29,500 FIBRIA CELULOSE SA
399,450 SUZANO BAHIA SUL PAPEL PFD A
Produits ménagers et construction de logements
110,100 TECNISA SA
495,300
114,000
36,179
133,260
331,800
44,900
1,192,802
Services financiers
BOLSA DE MERCADORI
BRADESPAR PREF
CETIP BALCAO ORG.ATIVOS DERIV.
CIELO
GERDAU SA
GERDAU SP.ADR
ITAUSA INVESTIMENTOS PREF
Services logiciels et informatiques
31,900 TOTVS
46,669
286,740
1,520,520
359,157
359,157
Warrants, Droits
0.46
25,321 ENEVA DS
0.04
Autres valeurs mobilières
1.42
0.86
Actions
0.50
Investissement et services immobiliers
4.53
38,100 IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING C
3.42
115
11.23
1.92
549,974
0.57
1,655,908
1.72
Transport industriel
3,065,303
3.18
122,511
0.13
ALL AMERICA LATINA LOGISTICA
CCR SA
PRUMO LOGISTICA
TEGMA GESTAO LOGISTICA S.A.
Voyages, loisirs et restauration
7,400 MULTIPLUS
Obligations convertibles
Industrie générale
13,601 KLABIN SA VAR 08/01/2019 CV
Investissement et services immobiliers
77,899 PDG REALTY 0% 19/09/2016 CV
98,688
1,075,322
481,898
271,355
2,101,261
327,603
365,084
122,511
358,349
357,996
357,996
353
353
532,022
0.55
385,822
0.40
532,022
385,822
0.00
0.55
0.40
146,200
0.15
95,453,664
98.97
146,200
0.15
0.57
Téléphonie mobile
4,200 LINX
183,446 TIM PARTICIPACOES
16,600 TIM PARTICIPACOES ADR
0.00
2.70
1.09
0.54
2.85
1.62
0.27
4.87
1,036,522
352,510
536,340
147,672
115
0.37
13.94
549,974
Production alimentaire
0.00
0.37
13,445,815
2,604,471
1,047,364
516,232
2,750,926
1,559,567
264,461
4,702,794
Électricité
0.05
42,400 JBS
0.30
Total portefeuille-titres
1.57
Téléphonie fixe
19,700 TELEF BRAZIL
26,270 TELEF BRAZIL PFD
7,200 TELEFONICA BRAZIL ADR 1 PFD
71,800
257,300
668,585
38,300
1,853,929
USD
115
% des actifs nets
Produits forestiers et papier
444,164
38,063
1,369,820
826,595
481,135
4,367,793
3,301,604
Valeur d’évaluation
GRAN TIERRA ENERGY INC
HRT PETROLEO
PACIFIC RUBIALES
PETROLEO BR SA-ADR
PETROLEO BRASILEIRO
PETROLEO BRASILEIRO PREF.SHS
PETROLEO BRASILEIRO-SP ADR
10,829,174
0.26
Quantité
54,700
70,500
67,300
56,500
65,300
556,800
211,100
Production de pétrole et gaz
USD
252,582
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
50,200 MINERVA
1.07
0.37
0.55
0.15
0.10
1.12
0.50
0.28
2.18
0.34
0.38
0.13
0.37
0.37
0.37
0.00
0.00
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
33
Equity Emerging Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
91.53
116,171
0.35
30,251,967
24,983 KAZAKHTELECOM GDR
116,171
3,706 TCS GROUP HOLDING
17,729
Chypre
États-Unis d’Amérique
233,260 URALKALIY
407,456
18,566
18,059
94,422
84,668
247,978
36,817
240,048
24,049
Grèce
ALPHA BANK
FOLLI FOLLIE GROUP
HELLENIC EXCHANGE HOLDING
HELLENIC TELECOMMUNICATIONS
ORGANIZATIONS OTE
JUMBO SA
NATIONAL BANK OF GREECE
OPAP SA
PIRAEUS BANK S.A
TITAN CEMENT CO
Hongrie
30,685 OTP BANK
10,791 RICHTER GEDEON
172,236
257,394
4
90,551
1,547,559
77,663
4,100
3,385
48,241
12,200
27
1,105
209,394
58,319
32,010
35,383
7,564
2,180
57,925
91.53
0.35
17,729
0.05
782,099
2.37
782,099
0.05
2.37
5,098,698
15.43
1,012,629
662,101
478,621
388,878
569,480
3.06
2.00
1.45
1.18
1.72
277,070
540,271
149,890
1,019,758
582,376
431,063
151,313
0.84
1.63
0.45
3.10
1.76
1.30
0.46
Luxembourg
4,648,276
14.06
Pologne
2,442,605
7.39
GAZPROM OAO
GAZPROM OAO-SPON ADR REG
MEGAFON
SBERBANK OF RUSSIA
SBERBANK PREF
BANK MILLENNIUM
BANK PEKAO SA
BANK ZACHODNI WBK
CYFROWY POLSAT SA
GLOBE TRADE CENTRE
KGHM POLSKA MIEDZ SA
MBANK
NETIA
ORANGE POLSKA SA
PGE POL GR EN SHS
PKO BANK POLSKI SA
POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN
TVN SA
République tchèque
7,148 CESKE ENERGETICKE ZAVODY A.S.
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
34
30,251,967
550,295
1,638,381
93
164,455
2,295,052
145,138
171,437
300,422
259,323
23,093
808
134,215
261,384
136,059
166,683
320,836
74,590
232,671
215,946
538,434
157,542
1.66
4.96
0.00
0.50
6.94
2,268 KOMERCNI BANKA AS
Roumanie
252,691
Royaume-Uni
141,170
17,839 BUCHAREST STOCK EXCHANGE S.A
8,615 ROMGAZ SA GDR
594,000 SNP PETROM
4,810 BANK OF GEORGIA HOLDING
363,131
8
54,533
24,278
70,081
42,300
233,783
12,754
3,543
87,120
27,706
103,543
6,634
2,542,458
291,586
161,855,900
225,058
84,168
25,103
6,947
290,850
47,588
127,193
49,382
5,824
44,428
123,196
34,398
211,378
81,582
223,141
59,833
60,863
1.63
0.48
1.15
0.76
121,310
66,068
65,313
0.36
0.20
0.20
141,170
0.43
0.43
Russie
10,944,043
33.12
Turquie
4,687,675
14.18
ALROSA CJSC
BASHNEFT
LUKOIL SP ADR
MAGNIT GDR SPONSORED
MMC NORILSK NICKEL JSC-ADR
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR
MOSCOW EXCHANGE MICEX-RT-BRD
NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S
OJSC MAGNIT
ROSNEFT OIL CIE
ROSNEFT OJSC-GDR
ROSTELEKOM PREF
SISTEMA JSFC-REG S SPONS GDR
SURGUTNEFTEGAZ PRF
TATNEFT PREF SHS
VTB BANK
AKBANK
ANADOLU HAYAT SIGORTA AS
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS
COCA COLA ICECEK
EMLAK KONUT REIT
ENKA INSAAT VE SANAYI AS
HACI OMER SABANCI HOLDING
KOC HOLDING
KOZA ALTIN ISLETMELERI AS
TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS
TURK HAVA YOLLARI
TURKCELL ILETISIM HIZMETL
TURKIYE GARANTI BANKASI
TURKIYE HALK BANKASI
TURKIYE IS BANKASI-C
TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O
YAPI VE KREDI BANKASI
0.44
0.52
0.91
0.78
0.07
0.00
0.41
0.79
0.41 Actions/Parts d’OPCVM/OPC
0.50
Actions/Parts de fonds d’investissements
0.98
0.23
0.70
0.65
EUR
380,892
% des actifs nets
Allemagne
92.50
Valeur d’évaluation
Actions
30,572,875
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
326,238
413
2,378,239
1,046,198
1,013,990
609,869
338,218
1,158,819
674,685
466,806
148,026
136,086
149,237
1,530,061
824,116
143,042
603,928
138,299
420,257
125,156
266,504
94,258
433,324
176,911
48,550
257,875
275,419
157,001
603,625
446,832
440,440
102,435
96,861
320,908
320,908
0.99
0.00
7.20
3.17
3.07
1.85
1.02
3.51
2.04
1.41
0.45
0.41
0.45
4.63
2.49
0.43
1.82
0.42
1.27
0.38
0.81
0.29
1.31
0.54
0.15
0.78
0.83
0.48
1.82
1.35
1.33
0.31
0.29
0.97
0.97
Roumanie
320,908
0.97
Total portefeuille-titres
30,572,875
92.50
1,649,179 S.C FONDUL PROPRIETATEA S.A
320,908
0.97
Equity Emerging Internal Demand
Portefeuille-titres au 30/06/14
BIDVEST GROUP
FIRSTRAND
MR PRICE GROUP
MTN GROUP LTD
NASPERS -NNEDBANK GROUP LTD
RMI HOLDINGS
SHOPRIETE HOLDINGS LTD
STANDARD BANK GRP
Autriche
24,005 ERSTE GROUP BANK
240,000
47,300
12,200
671,000
137,745
30,600
55,880
13,800
82,710
76,730
33,900
55,400
33,800
89,700
41,300
73,600
40,129
44,274
27,368
14,100
96,930
66,583
56,221
461,824
Bermudes
CAFE DE CORAL HLDG LTD
COSAN CL A
CREDICORP LTD.
SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS
Brésil
AMBEV SA
AMBEV SP ADS
ARTERIS
AUTOMETAL
BANCO BRADESCO PFD
BANCO BRADESCO-SPONSORED ADR
BANCO DO BRASIL SA
BANCO ESTADO RIO GRANDE DO SUL
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA
BOLSA DE MERCADORI
BR MALLS PARTICIPACOES SA
CCR SA
CEMIG SP ADR
CIA ENERG MINAS GERAIS PREF
CIELO
GERDAU PREF.
HELBOR EMPREENDIMENTOS SA
ITAU UNIBANCO ADR
ITAU UNIBANCO HOLDING SA
ITAUSA INVESTIMENTOS PREF
190,500 JHSF PARTICIPACOES
193,500 KLABIN SA UNIT
11,904
15,470
9,400
15,905
173,000
KROTON EDUCACIONAL SA
LOCALIZA RENT A CAR
METALURGICA GERDAU PREF
BRASILEIRA DIST.PAO ACUCAR PF.
PETROLEO BRASILEIRO-SP ADR
112,700 SUZANO BAHIA SUL PAPEL PFD A
187,615,774
95.38
10,009,141
5.09
187,329,016
479,353
638,368
198,336
3,645,990
2,664,813
269,608
468,661
642,577
1,001,435
95.23
0.24
0.32
0.10
1.86
1.35
0.14
0.24
0.33
0.51
776,305
0.39
3,758,265
1.91
776,305
809,770
641,388
1,896,734
410,373
18,881,303
984,917
215,424
466,490
118,960
1,202,690
1,114,120
382,203
270,200
497,468
471,676
352,270
601,060
320,631
324,205
564,966
82,779
297,725
957,464
815,472
1,820,809
332,754
974,477
334,636
255,762
66,658
743,184
2,705,720
428,996
0.39
0.41
0.33
0.96
0.21
9.60
0.50
0.11
0.24
0.06
0.61
0.57
0.19
0.14
0.25
0.24
0.18
0.31
0.16
0.16
0.29
0.04
0.15
0.49
0.41
0.93
0.17
0.50
0.17
0.13
0.03
0.38
1.37
0.22
11,700
13,773
9,900
10,700
24,700
15,394
14,375,324
8,100
3,795
328,673
21,887
676,000
509,000
192,500
226,500
806,000
4,123,000
15,200
10,400
13,200
108,500
142,500
TELEF BRAZIL
TELEF BRAZIL PFD
TIM PARTICIPACOES ADR
TOTVS
TUPY SA
Chili
1,247,369
Chine
9,494,107
CERVECERIAS SP.ADR
CORPBANCA
EMBOT AND SP ADR-B
EMPRESA NACIONAL DE TELECOM.
ENERSIS
ENERSIS SA ADR
CHINA COMMUNICATION SERVI-H
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
CHINA SHENHUA ENERGY CIE LTD
GREAT WALL MOTOR
HUANENG POWER INTERNATIONAL
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA-H
MINDRAY MEDICAL INTERNATIONAL
NETEASE SP ADR SHS
NW ORIENTL ED & TECHNO GP ADR
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC CO H
Colombie
6,400 BANCOLOMBIA ADR
21,560
3,469
5,016
102,434
5,632
5,048
7,366
4,472
7,087
4,373
18,051
37,090
3,730
7,677
1,178
2,426
Corée du Sud
DAEWOO INTL
E-MART
HYUNDAI DEPARTMENT STORE NEW
HYUNDAI GREENFOOD
HYUNDAI HOME SHOPPING NETWORK CO
HYUNDAI MOBIS
HYUNDAI MOTOR
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PFD
HYUNDAI STEEL
HYUNDAI WIA CORP
KIA MOTORS CORP
KOREA ELECTRIC POWER CORP
KOREA ZINC
LG CHEM
LG CHEMICAL PREF ISSUE 01
LG HAUSYS LTD
2,485 LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD
461 NAVER CORP
254
25,771
6,176
3,145
11,347
1,865
USD
209,358
281,196
287,397
184,474
215,162
ORION CORP
PARADISE
POSCO
SAMSUNG CARD
SAMSUNG CORP
SAMSUNG FIRE & MARINE
% des actifs nets
18,047
166,661
11,670
173,172
22,644
12,516
152,104
44,391
73,476
Afrique du Sud
95.77
Valeur d’évaluation
Actions
188,375,488
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.11
0.14
0.15
0.09
0.11
0.63
360,527
177,332
183,384
46,678
110,652
368,796
0.18
0.09
0.09
0.02
0.06
0.19
328,826
1,333,190
556,362
841,665
909,958
2,606,681
478,800
814,944
350,724
839,961
432,996
0.17
0.68
0.28
0.43
0.46
1.33
0.24
0.41
0.18
0.43
0.22
369,920
369,920
4.83
0.19
0.19
25,974,227
13.19
847,112
1,009,771
1,367,323
1,463,540
2,245,889
224,703
463,956
0.43
0.51
0.70
0.74
1.13
0.11
0.24
380,446
0.19
779,893
795,422
689,093
1,786,875
818,249
1,416,912
1,670,782
669,607
521,124
1,118,717
232,712
952,595
1,855,607
134,124
836,614
474,637
0.40
0.40
0.35
0.91
0.42
0.72
0.85
0.34
0.26
0.57
0.12
0.48
0.94
0.07
0.43
0.24
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
35
Equity Emerging Internal Demand
Portefeuille-titres au 30/06/14
Émirats arabes unis
1,442,524
0.73
États-Unis d’Amérique
3,342,452
10,018 DAMAC REAL ESTATE GDR
194,611 EMAAR PROPERTIES
192,789 FIRST GULF BANK
5,200 BAIDU ADS
29,200 YUM BRANDS INC
Grèce
153,980 NATIONAL BANK OF GREECE
534,000
462,000
301,400
1,070,000
1,244,000
730,000
184,000
36,140
168,500
234,000
195,500
330,000
547,011
40,000
401,000
378,500
220,500
6,000
255,000
864,000
Hong-Kong (Chine)
BEIJING ENTERPRISE
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE
CHINA CONSTRUCTION BANK H
CHINA MERCHANTS HOLDINGS
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD
CHINA RESOURCES POWER
CHINA UNICOM
CN TAIPING INSU SHS
CNOOC LIMITED
GUANGDONG INVESTMENT LTD
LUKS GROUP VIETNAM HOLDINGS
SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS
Îles Caïmans
AIRTAC INTERNATIONAL GROUP
BIOSTIME INTL
CHINA MENGNIU DAIRY
CHINA MOBILE LTD
CHINA RESOURCES LAND LTD
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO
HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO LTD
HILONG HLDG
LI NING CO
LONGFOR PROPERTIES
QIHOO 360 TECHNOLOGY
TENCENT HOLDINGS LTD
XINYI GLASS HOLDINGS
Îles Vierges britanniques
830,500 KERRY LOGISTICS NETWORK LTD
35,583 MAIL.RU GROUP ADR
Inde
112,354 APOLLO HOSPITALS ENTERPRISE
16,725 AXIS BANK SHS DEMATERIALISED
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
36
229,601
162,292
445,623
834,609
971,412
2,371,040
0.12
0.08
0.23
0.42
1.70
0.49
1.21
562,894
0.29
13,368,739
6.80
562,894
567,845
1,346,999
3,024,377
288,363
1,261,361
1,515,801
714,130
539,773
1,921,770
1,434,948
193,088
560,284
11,267,710
389,142
934,860
1,082,389
1,896,894
603,766
217,383
421,142
199,197
302,786
271,700
552,240
3,888,983
507,228
0.29
0.29
0.68
1.55
0.15
0.64
0.77
0.36
0.27
0.98
0.73
0.10
0.28
5.73
0.20
0.48
0.55
0.96
0.31
0.11
0.21
0.10
0.15
0.14
0.28
1.98
0.26
2,565,895
1.30
27,506,331
13.97
1,311,594
1,254,301
1,858,805
533,590
0.66
0.64
0.94
0.27
1,061,200
1,571,700
14,114,800
619,300
1,210,700
788,900
5,573,400
% des actifs nets
0.12
809,700
41,935
52,590
95,171
23,704
25,148
10,785
25,790
388,463
147,299
61,700
532,814
229,032
31,238
106,349
42,976
16,871
587,685
66,264
226,948
367,979
24,227
91,275
7,628,775
327,843
Valeur d’évaluation
229,601
46,114 COMMERCIAL INTL BANK (EGYPT)
60,000
718,000
4,000,000
92,352
520,000
0.73
0.26
0.65
Quantité
Égypte
USD
1,435,412
503,236
1,279,876
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
31,000 SHINHAN FINANCIAL GROUP
19,400 SK TELECOM SP ADR
15,289 WOONG JIN COWAY CO LTD
BANK NEGARA INDONESIA PERSERO
BHARAT FORGE
CADILLA HEALTHCARE LTD
CIPLA LTD
CONTAINER CORPN
DR REDDY’S LABORATORIES
EICHER MOTORS LTD
GAIL LTD
GATEWAY DISTRIPARKS LTD
HDFC BANK
ICICI BANK
ITC LTD
JINDAL STEEL & POWER LTD
LARSEN & TOUBRO LTD
LUPIN
MAHINDRA & MAHINDR
MARUTI SUZUKI SHS
NTPC LTD
OIL & NATURAL GAS CORPORATION LTD
PETRONET
POWER GRID CORP OF INDIA
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE CO LTD
TATA MOTORS
ZEE ENTERTAINMENT PREFERED
ZEE ENTERTAINMENT SHS DEMATERIALISED
325,451
436,467
936,118
693,073
468,621
1,097,175
1,433,556
198,554
1,486,164
2,012,029
1,454,815
2,879,559
1,228,269
883,826
1,853,172
819,720
684,251
1,526,251
468,073
663,354
851,653
364,563
654,533
95,130
1,599,559
0.17
0.22
0.48
0.35
0.24
0.56
0.73
0.10
0.76
1.01
0.74
1.45
0.62
0.45
0.94
0.42
0.35
0.78
0.24
0.34
0.43
0.19
0.33
0.05
0.81
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
BANK CENTRAL ASIA
ELNUSA
MATAHARI DEPARTMENT STORE TB
PT BANK RAKYAT INDONESIA
PT JASA MARGA TBK
SUMMARECON AGUNG
651,221
1,458,347
756,044
720,906
1,054,448
397,611
533,598
0.33
0.74
0.38
0.37
0.54
0.20
0.27
Indonésie
4,490,800 WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBK PT
445,103
3.06
0.23
1,917,787
0.97
Malaisie
5,053,049
2.57
AXIATA GROUP BHD
CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD
GENTING MALAYSIA BHD
HONG LEONG BANK
IJM CORP BHD
840,900 MEDIA PRIMA BHD
349,066 SUNWAY
38,400
115,400
675,463
83,958
34,540
6,017,278
Luxembourg
944,504 SBERBANK PREF
412,200
322,799
1,069,200
98,500
284,900
USD
Mexique
ARCA CONTINENTAL
BOLSA MEXICANA DE VALORES
CEMENTOS DE MEXICO CPO
CEMEX LATAM HLDG
CEMEX SAB DE CV-SPONS ADR PART CER
1,917,787
0.97
894,745
735,872
1,398,514
423,325
594,465
0.45
0.37
0.72
0.22
0.30
10,742,200
5.46
675,652
330,476
260,213
244,801
894,507
821,826
456,964
0.34
0.17
0.13
0.12
0.45
0.42
0.23
Equity Emerging Internal Demand
Portefeuille-titres au 30/06/14
Pays-Bas
588,060
0.30
Pérou
130,357
0.07
7,226 GRANA Y MONTERO SAA ADR
Philippines
ABS-CBN HOLDINGS CORP-PDR
AYALA CORP
AYALA LAND INC
BANCO DE ORO UNIBANK
FILINVEST LAND
FIRST GEN
FIRST PHILIPPINE HOLDINGS CORP
INTERNATIONAL CONTAINER TERMIN
JOLLIBEE FOODS CORP.
METRO BANK & TRUST
SECURITY BANK
SM INVESTMENTS CORP
Pologne
BANK MILLENNIUM
BANK ZACHODNI WBK
PKO BANK POLSKI SA
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN
Qatar
11,920 QATAR NATIONAL BANK
République tchèque
2,555 KOMERCNI BANKA AS
Royaume-Uni
258,556 OLD MUTUAL
36,722 SABMILLER
34,436 UNILEVER
Russie
6,835 OJSC MAGNIT
313,654
588,060
130,357
7,529,935
514,057
406,568
193,202
695,362
589,339
185,084
536,771
844,846
750,772
514,597
991,140
1,308,197
1,504,906
213,864
415,454
631,553
244,035
534,677
534,677
587,490
587,490
0.16
0.30
0.07
3.83
0.77
209,900
681,600
157,800
1,978,975
1,102,700
312,200
165,300
390,200
61,600
82,000
168,700
1,063,500
2,945,000
147,900
USD
903,013
0.46
670,598
1,117,390
237,072
920,329
510,062
0.34
0.57
0.12
0.47
0.26
Taïwan
3,455,451
Thaïlande
9,893,727
FAR EASTERN TEXTILE
FORMOSA PLASTICS
HUAKU CONSTRUCTION
TAIWAN CEMENT
YUANTA FINANCIAL HOLDINGS CO LTD
GLOW ENERGY PLC FOREIGN
HANA MICROELECTRONICS-FOREIGN
KASIKORNBANK -FKRUNG THAI BANK PUBLIC FOREIGN
LAND & HOUSES NVDR
LAND AND HOUSE -FL.P.N DEVELOPMENT PUBLIC LTD
PTT GLOBAL CHEM
PTT PUBLIC COMPANY FOREIGN
SIAM CEMENT -FSIAM COMMCL BANK -FTESCO LOTUS RETAIL GROWTH
THAI BEVERAGE
TOTAL ACCESS COMMUNICA-NVDR
Indonésie
0.46
903,013
538,412
703,546
996,733
1,274,397
334,666
96,195
103,392
811,538
603,568
1,152,117
875,857
425,989
1,464,646
512,671
1,016,127
1.76
5.03
0.27
0.36
0.51
0.65
0.17
0.05
0.05
0.41
0.31
0.59
0.45
0.22
0.73
0.26
0.52
1,016,127
0.52
286,758
0.15
286,758
286,665
93
759,714
759,714
759,714
759,714
188,375,488
0.15
0.15
0.00
0.39
0.39
0.39
0.39
95.77
0.27
0.27
0.30
0.30
1,561,003
0.79
1,782,048
622,791
418,083
99,000
607,947
943,000
0.11
1,615,500 PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK
0.21 Total portefeuille-titres
0.33
0.12
2.32
1,782,048
473,000 FIRST RESOURCES LTD
0.26
0.21
Turquie
0.10
276,571
AKBANK
0.35
0.30
Obligations convertibles
0.09
Brésil
0.27
0.43
10,891 KLABIN SA VAR 08/01/2019 CV
0.38
20,477 PDG REALTY 0% 19/09/2016 CV
0.26
0.50 Autres valeurs mobilières
0.68
Actions
4,562,474
874,063
2,127,408
Singapour
% des actifs nets
0.08
0.11
0.26
0.16
0.59
0.35
0.46
0.92
0.10
0.34
Valeur d’évaluation
154,641
223,231
517,068
307,933
1,157,996
691,411
899,930
1,787,551
205,008
667,626
Quantité
0.08
0.66
USD
0.16
16,500 YANDEX CL A
83,583
3,419
50,871
1,670
159,124
1,292,370
313,654
2,200 COPA HOLDINGS CLASS A
585,100
27,408
276,500
324,626
15,782,000
372,300
308,290
332,230
186,200
257,004
350,878
69,979
% des actifs nets
Panama
Valeur d’évaluation
Quantité
45,600 FIBRA UNO ADMINISTRACION SA
13,800 FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SA DE CV
FEMSA ADR
32,900 GERDAU SA
37,900 GERDAU SP.ADR
176,200 GRUPO BIMBO SA DE CV BIMBO
59,200 GRUPO CARSO S.A1
161,900 GRUPO FIN BANORTE
233,100 GRUPO FINANCIERO INBURSA S.A.B
75,200 GRUPO INDUSTRIAL MASECA S.A.B.
52,100 GRUPO TELEVISA GDR
49,545 MEXICHEM S.A.B. DE C.V
249,600 WAL MART DE MEXICO V
0.44
1.09
0.91
0.91
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
37
Equity Emerging World6
Portefeuille-titres au 30/06/14
ANGLO PLATINUM LTD
ANGLOGOLD ASHANTI
ASPEN PHARMACARE
BARCLAYS AFRICA SHS
BIDVEST GROUP
EXXARO RESOURCES LTD
FIRSTRAND
INVESTEC LIMITED
KUMBA IRON ORE LTD
MEDICLINIC
MMI HOLDINGS
MTN GROUP LTD
NASPERS -NNEDBANK GROUP LTD
RMI HOLDINGS
SANLAM LTD
SASOL LTD
SHOPRIETE HOLDINGS LTD
STANDARD BANK GRP
STEINHOFF INTL HLD
Argentine
26,552 BANCO MACRO BANSUD B
6,502 YPF SA ADR
138,000
148,480
46,100
2,561,000
281,240
51,200
130,720
40,000
107,500
513,747
162,539
197,360
135,000
406,365
109,300
102,739
145,600
161,604
52,200
8,690
95.51
42,141,299
5.56
692,992,469
556,599
1,351,183
2,089,160
665,901
1,067,210
416,929
1,739,329
1,194,041
490,365
3,527,486
670,736
3,327,252
8,960,026
886,587
1,519,414
1,632,324
4,746,405
618,157
2,399,868
4,282,327
333,306
120,821
212,485
91.51
0.07
0.18
0.28
0.09
0.14
0.06
0.23
0.16
0.06
0.47
0.09
0.44
1.17
0.12
0.20
0.22
0.62
0.08
0.32
0.56
0.04
0.02
0.02
Bermudes
11,212,442
1.48
Brésil
87,082,353
11.51
CAFE DE CORAL HLDG LTD
COSAN CL A
CREDICORP LTD.
SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS
AMBEV SA
ANIMA
ARTERIS
AUTOMETAL
BANCO BRADESCO PFD
BANCO BRADESCO-SPONSORED ADR
BANCO DO BRASIL SA
BANCO ESTADO RIO GRANDE DO SUL
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA
BOLSA DE MERCADORI
BR MALLS PARTICIPACOES SA
BRADESPAR PREF
CCR SA
CEMIG SP ADR
CENTRAIS ELC SP ADR
CIA ENERGETICA DO CEARA COELCE PFD
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
38
723,301,034
465,617
2,013,389
7,167,167
1,566,269
2,010,949
691,771
1,091,258
344,811
1,563,163
7,459,606
1,832,533
962,577
1,986,929
2,136,818
932,279
943,905
1,189,054
1,291,216
152,424
137,598
0.06
0.27
0.94
0.21
0.27
0.09
0.14
0.05
0.21
0.99
0.24
0.13
0.26
0.28
0.12
0.12
0.16
0.17
0.02
0.02
USD
% des actifs nets
12,843
80,826
74,362
43,866
40,179
32,026
454,093
130,315
15,389
459,396
271,840
158,033
76,137
41,158
493,126
281,229
79,853
42,704
176,080
768,922
Afrique du Sud
96.39
Valeur d’évaluation
Actions
729,973,080
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
103,500
25,735
19,200
15,700
59,728
48,700
94,000
73,400
53,200
121,521
92,500
240,600
96,500
192,362
412,010
11,600
367,036
188,999
1,492,676
659,900
594,707
64,666
CIA HERING
COMPANHIA BRASILEIRA DIST -ADR
COSAN
CPELBN SP.ADR
DIRECIONAL ENG
DURATEX
EMBRAER EMPRESA
EMBRAER SA ADR
ENERGIAS DO BRASIL S.A
ENEVA
ESTACIO PARTICIPACOES S.A.
EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADO
EZ TEC EMPREENDIMENTOS PARTICI
GERDAU PREF.
HELBOR EMPREENDIMENTOS SA
IOCHPE MAXION
ITAU UNIBANCO ADR
ITAU UNIBANCO HOLDING SA
ITAUSA INVESTIMENTOS PREF
JHSF PARTICIPACOES
KLABIN SA UNIT
KROTON EDUCACIONAL SA
1,044,342
1,192,303
349,312
240,367
314,343
199,298
861,057
2,673,962
261,884
67,815
1,227,539
714,998
1,025,373
1,129,331
1,265,506
103,837
5,277,978
2,741,384
5,885,090
1,152,674
2,994,979
1,817,838
0.14
0.16
0.05
0.03
0.04
0.03
0.11
0.35
0.03
0.01
0.16
0.09
0.14
0.15
0.17
0.01
0.70
0.36
0.78
0.15
0.40
0.24
69,100
111,300
406,475
536,572
1,857,219
24,086
103,900
18,400
457,486
154,600
33,703
79,800
21,000
28,800
75,700
290,200
54,100
195,998
24,337
62,100
22,400
PETROLEO BR SA-ADR
PETROLEO BRASILEIRO
PETROLEO BRASILEIRO PREF.SHS
PETROLEO BRASILEIRO-SP ADR
PRUMO LOGISTICA
SABESP
SARAIVA SA LIVREIROS EDITORES
SMILES
SUZANO BAHIA SUL PAPEL PFD A
TECNISA SA
TELEF BRAZIL
TIM PARTICIPACOES
TIM PARTICIPACOES ADR
TOTVS
TUPY SA
USIMINAS PREFERED .SHS A
VALE DO RIO DOCE
VALE DO RIO DOCE -PREF-A
VALE SA - ADR
VALE SA - PREF ADR
VIAVAREJO
1,010,933
820,066
3,188,575
8,391,986
910,028
257,350
919,217
392,192
1,741,436
504,320
603,078
467,771
609,630
496,528
659,424
998,009
717,699
2,343,150
321,979
738,990
251,531
0.13
0.11
0.42
1.12
0.12
0.03
0.12
0.05
0.23
0.07
0.08
0.06
0.08
0.07
0.09
0.13
0.09
0.31
0.04
0.10
0.03
46,185
35,000
113,300
421,184
27,739
LOCALIZA RENT A CAR
METALURGICA GERDAU PREF
MINERVA
MMX MINERACAO TRUST UNITS
BRASILEIRA DIST.PAO ACUCAR PF.
763,567
248,196
570,071
592,381
1,296,145
0.10
0.03
0.08
0.08
0.17
Canada
3,477,369
0.46
Chili
3,717,248
0.49
170,845 PACIFIC RUBIALES
14,315 CERVECERIAS SP.ADR
3,477,369
335,257
0.46
0.04
Equity Emerging World
Portefeuille-titres au 30/06/14
Colombie
22,700 BANCOLOMBIA ADR
49,555
8,800
19,317
37,691
13,678
15,205
28,301
10,958
22,680
12,553
69,352
129,559
5,926
18,072
2,292
5,391
110,612
30,693
6,979
3,345
1,670
706
45,589
Corée du Sud
DAEWOO INTL
E-MART
HYUNDAI DEPARTMENT STORE NEW
HYUNDAI GREENFOOD
HYUNDAI HOME SHOPPING NETWORK CO
HYUNDAI MOBIS
HYUNDAI MOTOR
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PFD
HYUNDAI STEEL
HYUNDAI WIA CORP
KIA MOTORS CORP
KOREA ELECTRIC POWER CORP
KOREA ZINC
LG CHEM
LG CHEMICAL PREF ISSUE 01
LG CORP
LG DISPLAY CO LTD
LG ELECTRONICS
LG HAUSYS LTD
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD
NAVER CORP
ORION CORP
PARADISE
333,373
722,007
136,874
220,767
0.04
0.10
0.02
0.03
818,174
4,625,568
593,990
62,135
1,438,802
1,771,562
1,163,604
3,019,216
3,574,352
8,186,734
976,500
2,264,604
925,433
1,405,619
3,592,093
1,646,085
0.11
0.61
0.08
0.01
0.19
0.23
0.15
0.40
0.47
1.08
0.13
0.30
0.12
0.19
0.47
0.22
36,064,471
4.76
1,312,060
0.17
114,059,039
15.07
1,312,060
1,792,561
2,017,790
2,653,749
657,488
1,987,217
4,267,859
6,419,331
1,640,776
1,667,713
2,431,694
3,879,545
4,776,192
2,325,185
5,286,926
437,197
333,008
3,476,440
2,253,894
1,334,687
1,505,878
1,378,187
646,829
1,685,144
0.17
0.24
0.27
0.35
0.09
0.26
0.56
0.85
0.22
0.22
0.32
0.51
0.63
0.31
0.70
0.06
0.04
0.46
0.30
0.18
0.20
0.18
0.09
0.22
22,226
11,635
33,578
8,949
18,331
5,880
9,394
4,208
118,051
122,922
68,500
32,509
POSCO
SAMSUNG CARD
SAMSUNG CORP
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
SAMSUNG ELECTRONICS PREF SHS
SAMSUNG FIRE & MARINE
SAMSUNG SDI
SHINHAN FINANCIAL GROUP
SK HYNIX INC
SK TELECOM SP ADR
WOONG JIN COWAY CO LTD
Égypte
145,940 COMMERCIAL INTL BANK (EGYPT)
132,847 COMMERCIAL INTL BANK GDR
362,533
44,565
2,099,055
701,524
119,752
336,710
422,183
7,500
243,136
24,600
13,100
1,374,926
696,877
721,953
771,545
1,606,359
272,253
1,457,663
706,936
0.09
0.10
0.10
0.21
0.04
0.19
0.09
4,117,604
BAIDU ADS
GAZPROM OAO-SPON ADR REG
GRAN TIERRA ENERGY INC
SOUTHERN COPPER CORP
Géorgie
1,333,906 ALPHA BANK
64,765 HELLENIC EXCHANGE HOLDING
98,292 HELLENIC TELECOMMUNICATIONS
ORGANIZATIONS OTE
61,967 JUMBO SA
541,831 NATIONAL BANK OF GREECE
726,169 PIRAEUS BANK S.A
Hong-Kong (Chine)
BEIJING ENTERPRISE
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE
CHINA CONSTRUCTION BANK H
CHINA MERCHANTS HOLDINGS
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD
CHINA RESOURCES POWER
CHINA UNICOM
CN TAIPING INSU SHS
CNOOC LIMITED
2,636,000 GUANGDONG INVESTMENT LTD
0.18
0.09
0.09
États-Unis d’Amérique
ABU DHABI COMMERCIAL BANK
DAMAC REAL ESTATE GDR
DRAKE & SCULL INTL
EMAAR PROPERTIES
EMIRATES NBD PJSC
FIRST GULF BANK
UNION NATIONAL BANK
0.88
0.07
0.33
0.07
3.15
0.81
0.32
0.09
0.72
0.78
0.23
0.36
726,633
648,293
6,233,586
Grèce
1,858,000
1,137,699
847,370
784,200
4,121,330
6,677,905
496,195
2,475,705
515,642
23,950,960
6,160,111
2,390,744
673,746
5,466,188
5,898,263
1,776,890
2,721,400
Émirats arabes unis
43,241 TBC BANK GDR
166,000
1,702,000
14,802,341
524,386
USD
% des actifs nets
CHINA COMMUNICATION SERVI-H
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
CHINA MERCHANTS BANK H
CHINA MINSHENG BANKING CORP
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL H
CHINA SHENHUA ENERGY CIE LTD
CHINA TELECOM
GREAT WALL MOTOR
HUANENG POWER INTERNATIONAL
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA-H
MINDRAY MEDICAL INTERNATIONAL
NETEASE SP ADR SHS
NW ORIENTL ED & TECHNO GP ADR
PETROCHINA CO LTD-H
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC CO H
0.09
0.03
0.02
0.05
0.07
Valeur d’évaluation
Chine
688,598
221,872
164,057
342,529
551,914
Quantité
1,682,000
1,766,000
301,285
68,600
1,508,962
612,957
2,379,511
812,500
3,166,000
12,949,000
31,000
28,900
34,830
1,112,773
464,000
541,730
ENERSIS
ENERSIS SA ADR
HABITAT
INVERSIONES LA CONSTRUCTION SA
% des actifs nets
990,230
42,849
102,490
18,520
CORPBANCA
EMBOT AND SP ADR-B
EMBOTELLADORA ANDINA S.A. -BEMBOTELLADORA ANDINA SA PFD A
EMPRESA NACIONAL DE TELECOM.
Valeur d’évaluation
Quantité
55,820,786
9,800
43,670
111,755
44,872
USD
1,401,075
2,118,930
199,752
397,847
611,860
611,860
8,037,413
1,241,896
735,986
1,453,426
1,014,712
1,980,733
1,610,660
43,280,466
1,571,038
3,193,025
11,191,966
1,637,362
4,506,941
3,229,449
1,309,810
1,404,412
7,402,100
3,040,614
0.82
0.54
0.19
0.27
0.03
0.05
0.08
0.08
1.06
0.16
0.10
0.19
0.13
0.27
0.21
5.71
0.21
0.42
1.47
0.22
0.60
0.43
0.17
0.19
0.97
0.40
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
39
Equity Emerging World
Portefeuille-titres au 30/06/14
63,055
2,489,800
141,239
33,603
160,697
67,008
92,632
298,199
70,848
124,739
171,196
120,056
143,137
45,088
1,269,121
252,390
88,114
821,372
94,928
303,777
108,359
114,803
3,777,400
4,531,300
400,900
1,755,400
4,817,500
Îles Caïmans
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS IN
AIRTAC INTERNATIONAL GROUP
BIOSTIME INTL
CHINA MENGNIU DAIRY
CHINA MOBILE LTD
CHINA RESOURCES LAND LTD
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO
HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO LTD
HILONG HLDG
LI NING CO
LONGFOR PROPERTIES
QIHOO 360 TECHNOLOGY
SEMICONDUCTOR MANUFAT INTER
TENCENT HOLDINGS LTD
TPK HOLDING CO LTD
XINYI GLASS HOLDINGS
Inde
AXIS BANK SHS DEMATERIALISED
BANK NEGARA INDONESIA PERSERO
BHARAT FORGE
CADILLA HEALTHCARE LTD
CIPLA LTD
DR REDDY’S LABORATORIES
GAIL LTD
GATEWAY DISTRIPARKS LTD
HCL TECHNOLOGIES LTD
HDFC BANK
ICICI BANK
LARSEN & TOUBRO LTD
LUPIN
MARUTI SUZUKI SHS
NTPC LTD
OIL & NATURAL GAS CORPORATION LTD
PETRONET
POWER GRID CORP OF INDIA
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE CO LTD
TATA MOTORS
TECH MAHINDRA LTD
WIPRO
Indonésie
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
BANK CENTRAL ASIA
BANK MANDIRI
MATAHARI DEPARTMENT STORE TB
PT BANK RAKYAT INDONESIA
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
40
0.19
42,585,703
5.62
1,001,736
434,826
1,490,648
1,549,569
1,101,304
3,561,707
8,760,107
2,025,135
785,833
1,546,254
500,725
741,566
868,086
1,509,456
1,550,525
15,129,440
578,873
886,475
42,019,844
2,011,689
1,000,751
1,470,041
598,144
1,170,260
2,923,473
713,164
1,140,836
1,767,106
1,703,871
4,036,603
3,396,778
2,494,217
1,828,670
3,295,979
1,782,823
257,552
1,900,988
1,428,457
2,178,385
3,877,105
1,042,952
14,670,894
2,318,059
4,204,496
328,870
2,043,401
4,195,756
0.13
0.06
0.20
0.20
0.15
0.47
1.16
0.27
0.10
0.20
0.07
0.10
0.11
0.20
0.20
1.99
0.08
0.12
5.55
0.27
0.13
0.19
0.08
0.15
0.39
0.09
0.15
0.23
0.22
0.54
0.45
0.33
0.24
0.44
0.24
0.03
0.25
0.19
0.29
0.51
0.14
1.94
0.31
0.56
0.04
0.27
0.55
USD
2,069,300 PT JASA MARGA TBK
1,042,941
Luxembourg
15,458,445
Malaisie
15,166,164
5,612,800 SUMMARECON AGUNG
652,286
3,365,124
75,873
77,780
193,300
941,700
1,243,070
2,133,362
156,900
813,900
127,700
813,871
412,645
GAZPROM OAO-SPON ADR REG
SBERBANK PREF
SBERBANK RUS.ADR
TERNIUM SA ADR
AMMB HOLDINGS BHD
AXIATA GROUP BHD
CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD
GENTING MALAYSIA BHD
HONG LEONG BANK
IJM CORP BHD
KUALA LUMPUR KEPONG
MALAYAN BANKING
SIME DARBY
Malte
59,552 BRAIT
506,020
118,469
153,600
254,200
1,775,213
264,239
231,724
214,538
Mexique
AMERICA MOVIL L
AMERICA MOVIL-ADR-L
ARCA CONTINENTAL
BOLSA MEXICANA DE VALORES
CEMENTOS DE MEXICO CPO
CEMEX LATAM HLDG
CEMEX SAB DE CV-SPONS ADR PART CER
CONCENTRADORA FIBRA HOTELERA MEXICANA
REIT
159,600 FIBRA UNO ADMINISTRACION SA
38,693 FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SA DE CV
FEMSA ADR
23,900 GERDAU SA
79,300 GERDAU SP.ADR
678,400 GRUPO BIMBO SA DE CV BIMBO
182,500 GRUPO CARSO S.A1
619,500 GRUPO FIN BANORTE
1,036,200 GRUPO FINANCIERO INBURSA S.A.B
270,200 GRUPO INDUSTRIAL MASECA S.A.B.
827,444 GRUPO MEXICO SAB DE CV -B167,711 GRUPO TELEVISA GDR
16,050 INDUSTRIAS PENOLES SA DE CV
171,237 MEXICHEM S.A.B. DE C.V
1,091,500 WAL MART DE MEXICO V
Panama
7,700 COPA HOLDINGS CLASS A
Pérou
77,300 CIA DE MINAS BUENAVENTURA-SP ADR
16,838 GRANA Y MONTERO SAA ADR
537,371
5,684,673
6,832,784
768,593
2,172,395
% des actifs nets
229,000
143,910
198,500
770,000
902,845
1,106,877
1,977,431
146,863
1,008,000
927,000
704,500
16,400
17,936,000
992,035
58,000
1,510,000
1,436,562
Valeur d’évaluation
52,082 OTP BANK
22,649 RICHTER GEDEON
0.38
0.25
Quantité
Hongrie
USD
2,881,476
1,912,273
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
2,110,819 LENOVO GROUP LTD
628,000 SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS
0.14
0.07
2.04
0.75
0.90
0.10
0.29
2.00
428,618
2,044,109
2,833,775
2,790,440
674,312
1,698,262
962,421
2,491,540
1,242,687
0.06
0.27
0.37
0.37
0.09
0.22
0.13
0.33
0.16
365,526
0.05
365,526
43,933,335
0.05
5.81
524,625
2,458,232
1,040,851
539,241
2,350,893
2,586,513
3,065,709
388,295
0.07
0.32
0.14
0.07
0.31
0.34
0.40
0.05
3,623,599
0.48
556,932
0.07
112,338
467,077
1,990,801
949,286
4,430,999
3,073,533
3,233,524
2,757,294
5,754,164
401,355
708,548
2,919,526
0.01
0.06
0.26
0.13
0.60
0.41
0.43
0.36
0.77
0.05
0.09
0.39
1,097,789
0.14
1,097,789
1,216,671
912,913
303,758
0.14
0.16
0.12
0.04
Equity Emerging World
Portefeuille-titres au 30/06/14
5,269 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN
310,962 TVN SA
Qatar
26,991 DOHA BANK
43,008 QATAR NATIONAL BANK
République tchèque
7,465 KOMERCNI BANKA AS
Royaume-Uni
12,598 BANK OF GEORGIA HOLDING
839,784 OLD MUTUAL
95,447
116,340
537,191
19,520
9,243
10,222,394
553,157
Russie
LUKOIL SP ADR
MMC NORILSK NICKEL JSC-ADR
MOSCOW EXCHANGE MICEX-RT-BRD
NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S
OJSC MAGNIT
SURGUTNEFTEGAZ PRF
TATNEFT PREF SHS
Singapour
469,000 FIRST RESOURCES LTD
2,277,390
112,160
4,206,000
215,000
Taïwan
ADVANCED SEMI ENGR
ASUSTEK COMPUTER
AU OPTRONICS CORP
CATCHER
8,419,689
1.11
1,117,646
725,502
2,556,251
468,949
456,644
1,338,586
1,716,220
1,226,469
535,649
745,834
2,597,646
554,096
468,187
1,286,949
922,527
124,285
906,105
1,800,368
769,953
1,587,219
2,330,980
401,835
1,929,145
1,716,483
1,716,483
3,346,362
506,233
2,840,129
24,469,422
5,699,140
2,304,695
1,064,053
2,428,288
2,409,872
8,422,844
2,140,530
895,376
895,376
65,517,590
2,963,245
1,250,896
1,781,964
2,005,408
0.15
0.10
0.34
0.06
0.06
0.18
0.23
0.16
0.07
0.10
0.33
0.07
0.06
0.17
0.12
0.02
0.12
0.24
0.10
0.21
0.31
0.05
0.26
0.23
0.23
0.44
0.07
0.37
3.23
0.75
0.30
0.14
0.32
0.32
1.12
0.28
0.12
0.12
8.66
0.39
0.17
0.24
0.26
243,000 CHIPBOND TECHNOLOGY
30,011 CHUNGHWA TELECOM ADR
251,235
699,000
492,000
1,088,000
813,851
375,000
932,129
50,000
33,000
154,000
23,000
781,482
338,574
209,000
198,000
527,000
169,000
67,700
616,000
303,000
CHUNGHWA TELECOM CO LTD
COMPAL ELECTRONICS
DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL INC
EPISTAR CORP
FAR EASTERN TEXTILE
FAR EASTONE TELECOMMUNICATION
FORMOSA PLASTICS
HERMES MICROVIS
HOTAI MOTOR CO LTD
HUAKU CONSTRUCTION
LARGAN PRECISION
LITE ON TECHNOLOGY CORP
MEDIATEK INC
NOVATEK MICROELECTRONICS
PEGATRON CORP
QUANTA COMPUTER
RADIANT OPTO-ELECTRONICS
SILICONWARE PRECISION ADR
SILICONWARE PRECISION INDUSTRIES CO LTD
SIMPLO TECHNOLOGY
1,608,142 TAIWAN CEMENT
2,620,585 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO
LTD
397,700 TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR
354,000 TRIPOD TECHNOLOGY
920,000 UNIMICRON TECHNOLOGY
1,526,000 UNITED MICROELECTRONICS CORP
2,055,000 YUANTA FINANCIAL HOLDINGS CO LTD
139,100
499,900
502,797
4,969,575
659,300
1,438,100
637,100
951,400
237,539
211,400
562,900
3,550,000
484,200
526,009
508,372
237,452
397,163
215,313
661,318
Thaïlande
BANGKOK BANK
GLOW ENERGY PLC FOREIGN
KASIKORNBANK -FKRUNG THAI BANK PUBLIC FOREIGN
LAND & HOUSES NVDR
LAND AND HOUSE -FL.P.N DEVELOPMENT PUBLIC LTD
PTT GLOBAL CHEM
PTT PUBLIC COMPANY FOREIGN
SIAM CEMENT -FSIAM COMMCL BANK -FTHAI BEVERAGE
TOTAL ACCESS COMMUNICA-NVDR
Turquie
AKBANK
EMLAK KONUT REIT
HACI OMER SABANCI HOLDING
TURKIYE GARANTI BANKASI
TURKIYE HALK BANKASI
TURKIYE IS BANKASI-C
USD
427,272
962,153
809,458
571,224
3,583,962
2,696,495
876,325
854,042
2,491,254
1,984,392
421,093
368,779
1,833,344
1,304,738
5,726,431
1,028,970
377,989
1,535,568
724,496
555,817
1,011,949
1,877,385
% des actifs nets
BANK MILLENNIUM
BANK PEKAO SA
BANK ZACHODNI WBK
CYFROWY POLSAT SA
NETIA
ORANGE POLSKA SA
PKO BANK POLSKI SA
1.78
Valeur d’évaluation
Pologne
13,485,396
Quantité
216,554
8,178
10,591
125,344
72,720
283,667
145,018
AYALA CORP
AYALA LAND INC
BANCO DE ORO UNIBANK
FIRST GEN
FIRST PHILIPPINE HOLDINGS CORP
INTERNATIONAL CONTAINER TERMIN
METRO BANK & TRUST
METRO PACIFIC
PHIL LONG DIST TEL
SECURITY BANK
SM INVESTMENTS CORP
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
75,344
1,038,300
1,193,373
943,300
262,270
526,390
857,128
10,685,700
7,825
264,036
138,955
Philippines
USD
0.06
0.13
0.11
0.08
0.47
0.36
0.12
0.11
0.33
0.26
0.06
0.05
0.24
0.17
0.76
0.14
0.05
0.20
0.10
0.07
0.13
0.25
2,434,456
0.32
8,506,803
682,912
890,481
764,073
1,111,536
1.11
0.09
0.12
0.10
0.15
11,102,680
1.46
23,172,223
3.06
8,632,573
1.14
829,328
1,282,287
3,175,884
3,200,247
200,096
443,105
398,494
1,978,723
2,327,448
2,970,215
2,922,464
1,765,533
1,678,399
1,932,566
637,775
1,107,583
1,552,842
1,614,624
1,787,183
0.11
0.17
0.42
0.42
0.03
0.06
0.05
0.26
0.31
0.39
0.39
0.23
0.22
0.25
0.08
0.15
0.21
0.21
0.24
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
41
Equity Emerging World
Portefeuille-titres au 30/06/14
Brésil
18,789 KLABIN SA VAR 08/01/2019 CV
81,697 PDG REALTY 0% 19/09/2016 CV
Warrants, Droits
Australie
117,025 MACQUARIE BANK WRT ON DLF SHS
138,000 MACQUARIE BANK WARRANT BANK OF INDIA
25/11/2014
Bermudes
8,973,195 CLSA CERT ZEE ENTERTAINMENT 30/06/2015
102,674 CLSA FINANCIAL PRODUCTS WRT MAHINDRA §
MAHINDRA 28/06/2015
484,761 CLSA FIN CERT ONE ZEE TELEFILMS 03/05/2015
578,309 CLSA FINANCIAL PRODUCTS LTD CERTIFICAT
12/05/2015
197,723 CLSA FINANCIAL PRODUCTS WRTS HDFC BANK
28/06/2015
123,949 CLSA FINANCIAL PRODUCTS WRTS INFOSYS
10/05/2015
50,248 CLSA FINANCIAL PRODUCTS WRTS LUPIN
07/06/2015
323,757 CLSA FINANCIAL PRODUCT WRT JINDAL STEEL
30/06/2015
Brésil
43,108 ENEVA DS
Curaçao
52,913 MER LYNCH WARRANT ON BANQUE SAUDI FRANSI
02/03/2017
15,236 MERRILL LYNCH INTL AND CO.C.V.
WARRANT/JARIR ECO 02/03/2017
49,172 MERRILL LYNCH WARRANT ON SAUDI BRITISH
BANK 02/03/2017
Îles Caïmans
2,199,885 MORGAN STANLEY WTS INDIABULLS 28/10/2014
Malaisie
13,390 PUBLIC BANK BHD RIGHT 18/07/2014
Pays-Bas
1,013,963 JP MOR CERT BAOSHAN 09/10/2014
1,957,526 JP MORGAN CERTIFICAT IND COMMERC BK OF
CHINA 02/09/2014
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
42
0.25
895,217
0.12
494,921
0.07
494,921
494,550
371
0.07
0.07
0.00
26,994,814
3.56
418,095
691,353
0.06
0.09
1,109,448
0.15
19,572,557
2.57
2,363,792
0.31
113,062
1,957,254
3,123,620
0.40
0.36
875,084
0.12
1,735,273
0.88
0.23
196
0.00
1,864,725
0.25
196
430,290
799,133
0.00
0.06
0.11
635,302
0.08
526,344
0.07
22,935
0.00
526,344
22,935
1,736,067
669,216
1,066,851
Autres valeurs mobilières
Actions
Afrique du Sud
51,440 REMGRO
Brésil
42,300,000 BANCO NACIONAL PREF
65,900 IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING C
Indonésie
4,615,700 PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK
0.01
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
0.26
2,699,216
6,705,256
Royaume-Uni
56,346 DEUTSCHE BANK LONDON WARRANT ON SAMBA
AB 27/09/2016
41,621 EMTN HSBC BANK ELN HERFY FOOD SERVICES
08/10/2015
0.07
0.00
0.23
0.09
0.14
Actions/Parts de fonds d’investissements
États-Unis d’Amérique
13,281 NCH FIVE LIQUIDATION
Îles Caïmans
41,976 BATAVIA INVESTMENT
Luxembourg
1,993 AMUNDI INTERINVEST CHINA A SHARES I C
Roumanie
3,264,578 S.C FONDUL PROPRIETATEA S.A
Total portefeuille-titres
USD
2,162,542
595,069
% des actifs nets
Obligations convertibles
1,923,613
0.37
Valeur d’évaluation
36,675 CREDIT SUISSE NASSAU BRANCH 0% 23/09/2015
28,008 CREDIT SUISSE NASSAU BRANCH 0% 29/03/2016
2,818,830
0.37
Quantité
Bahamas
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Obligations
USD
2,818,830
0.29
0.08
1,567,473
0.21
3,950,031
0.52
1,112,085
0.15
667,340
0.09
3,950,031
1,112,085
667,340
2,170,606
2,170,606
2,722,015
2,722,015
0.52
0.15
0.00
0.09
0.28
0.28
0.36
0.36
-
0.00
-
0.00
-
-
1,852,271
0.00
0.00
0.25
1,852,271
0.25
869,744
0.11
869,744
729,973,080
0.11
96.39
Equity MENA
Portefeuille-titres au 30/06/14
273,328 ARAB BANK
1,511,799
3,317,502
97,782
152,300
22,208
1,281,684
712,085
1,041,118
1,237,023
27,700
79,192
8,571,918
894,440
384,496
2,160,698
44,285
743,484
283,532
279,904
736,356
2,500
254,145
665,759
305,496
112,502
2,095,373
1,737,834
1,269,424
124,626
250,000
75,713
20,346
223,373
57,528
58,692
16,340
118,189
30,226
Égypte
COMMERCIAL INTL BANK GDR
ORASCOM TELECOM HOLDING
ORIENTAL WEAVERS
SIDI KERIR PETROCHEMICALS
TELECOM EGYPT GDR
Émirats arabes unis
ABU DHABI COMMERCIAL BANK
AGTHIA GROUP
ALDAR PROPERTIES
ARABTEC HOLDING
DAMAC REAL ESTATE GDR
DP WORLD LTD
DRAKE & SCULL INTL
DUBAI FINANCIAL MARKET
DUBAI ISLAMIC BANK
EMAAR PROPERTIES
EMIRATES NBD PJSC
FIRST GULF BANK
NATIONAL BANK OF ABU DHABI
TAMWEEL PJSC
UNION NATIONAL BANK
Koweït
AGILITY PUBLIC WAREHOUSING COMPANY
BOUBYAN BANK
BURGAN BANK
JAZEERA AIRWAYS CO
KUWAIT FOOD COMPANY (AMERICANA)
KUWAIT PROJECTS COMPANY
NATIONAL BANK OF KUWAIT
Oman
BANK MUSCAT SAOG
OMAN CEMENT CO
OMAN TELECOM
RAYSUT CEMENT COMPANY
Qatar
ALMEERA CONSUMER GOODS COMPANY Q.S.C
DOHA BANK
GULF INTERNATIONAL SERVICES
INDUSTRIES QATAR
QATAR ELECTRICITY & WATER
QATAR NATIONAL BANK
QATAR NATIONAL CEMENT CO
168,968,134
93.33
71,729,084
3,276,438
3,276,438
10,980,626
7,330,714
2,380,231
697,050
372,759
199,872
22,451,506
2,463,710
1,085,735
878,751
879,067
444,862
1,560,082
3,150,763
635,617
675,236
4,947,592
100,681
3,218,642
1,096,212
81,545
1,233,011
14,341,790
7,014
451,255
1,205,751
433,946
1,110,645
5,208,704
5,924,475
3,959,234
2,241,983
253,771
1,058,387
405,093
15,649,319
945,603
3,325,519
1,455,353
2,724,552
776,026
5,301,425
1,120,841
39.62
1.81
1.81
6.07
4.05
1.31
0.39
0.21
0.11
12.40
1.36
0.60
0.49
0.49
0.25
0.86
1.74
0.35
0.37
2.72
0.06
1.77
0.61
0.05
0.68
7.92
0.00
0.25
0.67
0.24
0.61
2.88
3.27
2.19
1.25
0.14
0.58
0.22
8.64
0.52
1.84
0.80
1.50
0.43
2.93
0.62
Royaume-Uni
1,070,171
Obligations
10,577,391
62,963 AL NOOR HOSPITALS
153,166
120,253
113,527
356,275
53,735
Bahamas
CREDIT SUISSE BAHAMAS LTD 0% 06/10/2016
CREDIT SUISSE NASSAU BRANCH 0% 03/09/2015
CREDIT SUISSE NASSAU BRANCH 0% 07/10/2015
CREDIT SUISSE NASSAU BRANCH 0% 21/10/2015
CREDIT SUISSE NASSAU BRANCH 0% 29/03/2016
Obligations convertibles
Oman
154,586 BANK MUSCAT 0.005% 20/03/2017 CV
Warrants, Droits
Arabie saoudite
209,739 JPM STRUCTURED NOTES WRT SAUDI TELECOM
08/02/2016
82,457 MERRILL LYNCH INTL AND CO.C.V.
WARRANT/SAOUDI ECO 02/03/2017
80,218 MERRILL LYNCH INTL AND CO.C.V.
WARRANT/SAVOLA ECO 02/03/2017
563,680 MORGAN STAN /SAMBA 01/10/2015
Bahamas
45,601 CREDIT SUISSE CERT INTERNATIONAL
TRANSPORTATION 11/03/2016
228,657 CREDIT SUISSE CERT MOUWASAT MEDICAL
SERVICES19/08/2015
Curaçao
174,852 MER LYNCH WARRANT BANQUE SAUDI FRANSI
02/03/2017
716,157 MERRILL L WRT ALINMA BANK 29/04/2015
1,315,065 MERRILL LYNCH INTL AND CO.C.V. WARRANT ON
EMAAR ECO 02/03/2017
34,736 MERRILL LYNCH INTL AND CO.C.V.
WARRANT/JARIR ECO 02/03/2017
202,143 MERRILL LYNCH WARRANT ON NATIONAL INDUS
16/08/2014
États-Unis d’Amérique
68,029 CITGRP WTS FAWAZ ABDULAZIZ ALHOKAIR & C
08/09/2014
41,996 CITI /SAUDI TELECOM CERT 26/01/2015
65,644 CITIG /JARIR CERTIF 08/09/2014
31,239 CITIGROUP WARRANT ON SAUDI
PHARMACEUTICAL 26/01/2015
65,043
84,439
85,080
99,859
USD
Pays-Bas
JP MORGAN CERTIFICATES AL OTHA 28/01/2016
JP MORGAN CERT SAUDI ARABIAN 22/06/2016
JPM WART ETIHAD ETISALAT 08/02/2016
MORGAN STAN WT SAUDI BASIC 28/09/2015
1,070,171
10,577,391
% des actifs nets
Arabie saoudite
93.33
Valeur d’évaluation
Actions
168,968,134
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.59
0.59
5.84
5.84
1,984,305
1,359,443
2,089,773
3,426,344
1,717,526
1.10
0.75
1.15
1.89
0.95
42,961
0.02
42,961
42,961
0.02
0.02
86,618,698
47.85
3,732,756
2.06
12,629,900
1,467,500
1,476,630
5,953,014
7,127,280
876,493
6.98
0.81
0.82
3.29
3.94
0.48
6,250,787
3.46
13,802,869
7.62
3,477,100
5,304,998
1.92
2.92
1,421,902
1,821,913
1,776,956
0.79
1.01
0.98
8,022,284
4.43
747,409
3,443,046
375,058
0.41
1.90
0.21
3,456,771
15,875,651
595,872
2,397,684
1,855,355
3,054,398
1.91
8.77
0.33
1.32
1.02
1.69
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
43
Equity MENA
Portefeuille-titres au 30/06/14
Royaume-Uni
50,000 DEUTSCHE BANK LONDON WARRANT ON
HALWANI BROTHERS 13/09/2016
43,008 DEUTSCHE BANK LONDON WARRANT ON SABIC
AB 27/09/2016
252,625 DEUTSCHE BANK LONDON WARRANT ON SAMBA
AB 27/09/2016
34,635 EMTN HSBC BANK ELN HERFY FOOD SERVICES
08/10/2015
49,349 GOLDMAN SACHS INT CERT ON SAUDI ARA
FERTILIZER 22/12/2014
262,854 GOLDMAN SAUDI CERT ON BQE SAUDI FRANSI
22/12/2014
93,018 GS INTERNATIONAL CERT SABIC 23/07/2014
267,007 HSBC /AL KHALEEJ TRAINING AND EDUCAT CERT
18/07/2016
122,663 HSBC BANK CERTIFICAT ON DALLAH HEALTHCARE
HLDGS 24/12/2015
169,013 HSBC BANK MARKET ACCESS NOTES BUPA
ARABIA 10/10/2016
165,789 HSBC /BQ SAUDI FRANSI CERTIF 23/02/2015
390,284 HSBC /RABIGH REFINING PETROCHE CERT
04/05/2015
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
44
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
109,250 MORGAN STANLEY BV CERTIFICATES SAUDI
AIRLINES 09/07/2014
156,793 MS BV WARRANT ON YANBU NAT PETRO 15/12/2016
5,008,384
2.77
29,160,714
16.11
1,315,490
0.73
2,963,958
1,031,169
1.64
0.57
2,667,968
1.47
2,112,984
1.17
1,304,376
2,137,537
2,845,152
4,240,105
3,219,797
3,723,548
1,348,201
3,214,387
168,968,134
0.72
1.18
1.57
2.34
1.78
2.06
0.74
1.78
93.33
Equity Greater China
Portefeuille-titres au 30/06/14
AIA GROUP
CATHAY FINANCIAL HLDG CO
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
Automobile et pièces détachées
662,000 GREAT WALL MOTOR
5,850,000 NEXTEER AUTOMOTIVE GROUP LTD
1,647,500
24,636,740
1,732,000
548,248
27,441,575
8,400,000
7,608,000
421,000
6,796,750
97.98
41,235,725
10.60
6,535,906
1.68
380,955,422
14,297,762
10,510,175
6,820,487
9,607,301
2,459,964
4,075,942
97.96
3.68
2.70
1.75
2.47
0.63
1.05
Banques
46,554,707
11.97
Biens personnels
15,346,620
3.95
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
CHINA CONSTRUCTION BANK H
DAH SING BKG GRP
DAH SING FIN HLDGS
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA-H
BEST PACIFIC INTERNAL
DAPHNE INTERNATIONAL HOLDINGS
HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO LTD
LI NING CO
Construction et matériaux
3,012,000 CHINA NATIONAL BUILDING MATERI
2,230,000 CHINA STATE CONSTRUCTION INTL
Détaillants généralistes
3,152,000 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP
1,798,000 GOLDPAC GROUP LTD
4,772,216
18,627,698
2,905,157
2,900,276
17,349,360
2,492,789
2,984,162
4,432,519
5,437,150
6,567,435
2,654,325
3,913,110
5,666,638
3,826,963
1,839,675
1.23
4.78
0.75
0.75
4.46
0.64
0.77
1.14
1.40
2,029,750 KERRY LOGISTICS NETWORK LTD
490,000 SUN HUNG KAI PROPERTIES
514,000 WHARF HOLDINGS
1,141,000
1,076,331
1,687,000
2,418,000
479,000
5,345,000
4,759,000
5,710,000
11,192,000
4,894,000
493,000
2,779,000
5,916,000
30,545,957
Matériel et équipement technologique
71,360,318
18.34
4,464,497
1.15
DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL INC
LEDLINK OPTICS INC
LEXTAR ELECTRON
LITE ON TECHNOLOGY CORP
ON-BRIGHT ELECTRONICS INCORPORATED
UNITY OPTO TECHNOLOGY
YAGEO
EPISTAR CORP
HUTCHINSON TELECOMMUNICATIONS
LENOVO GROUP LTD
MEDIATEK INC
QUANTA COMPUTER
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO
LTD
2,780,000 VANGUARD INTERNATIONAL SEMI
9,701,909
2.49
1.46
Production de pétrole et gaz
Produits ménagers et construction de logements
1.31
1,062,000 SAMSONITE INTERNATIONAL SA
Gaz, eau et autres services
1,020,960
0.26
3,382,000 EPURE INTL
1,728,000 SUMMIT ASCENT
2,826,000 KANGDA INTERNATIONAL ENVIRONMENTAL
Génie industriel
2,628,000 CHINA METAL PROD
Industrie générale
903,000 HUTCHISON WHAMPOA LTD
2,104,000 SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY
Instruments d’investissement autres que les actions
4,545,160 FUBON FINANCIAL HOLDING
Investissement et services immobiliers
362,000 CHEUNG KONG HOLDINGS LTD
3,700,000 CHINA RESOURCES LAND LTD
1,020,960
3,076,179
3,076,179
0.26
0.79
0.79
15,325,469
3.94
6,568,543
1.69
26,818,554
6.90
12,350,142
2,975,327
6,568,543
6,422,286
6,769,496
3.17
0.77
3.64
1.17
1.72
2.14
2.08
6.44
Production alimentaire
2,782,000 CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDING
824,000 SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTICAL
2,790,000 CNOOC LIMITED
10,436,000 PETROCHINA CO LTD-H
1.31
2.15
0.70
0.44
1.04
1.05
1.61
0.87
1.67
5,075,457
5,075,457
14,151,644
4,563,238
6,680,792
8,338,297
8,097,424
25,064,426
7.86
6,479,029
Électricité
618,500 CLP HOLDINGS LTD
8,311,588
2,739,672
1,706,322
4,037,017
4,098,883
6,265,487
3,386,988
Pharmacie et biotechnologie
1,348,000 CHINA MENGNIU DAIRY
8,809,000 CHINA MODERN DAIRY
0.99
0.47
0.82
1.73
0.95
Matériel électronique et électrique
1.69
0.68
1.01
USD
3,205,548
6,720,594
3,700,630
% des actifs nets
2,845,000
6,726,966
2,604,000
1,241,000
381,023,103
Valeur d’évaluation
Actions
Assurance vie
USD
388,978,425 100.03
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Services d’assistance
Services financiers
2,824,000 CHINA EVERBRIGHT
Services logiciels et informatiques
1,201,500 CHINA MOBILE LTD
1,194,200 TENCENT HOLDINGS LTD
Transport industriel
1.69
7,302,000 CHINA SHIPPING DEVELOPMENT -H2,690,000 SHENZHEN INTL HOLD
1.65
1.75
961,000 GALAXY ENTERTAINMENT GROUP
1,052,400 SANDS CHINA LTD
Voyages, loisirs et restauration
3,406,448
3,072,581
6,235,301
3,466,608
18,193,389
5,010,970
13,182,419
0.88
0.79
1.60
0.89
4.68
1.29
3.39
3,501,013
0.90
4,487,838
1.15
3,501,013
3,172,389
1,315,449
3,796,739
3,796,739
0.90
0.81
0.34
0.98
0.98
29,870,530
7.68
7,588,513
1.95
11,657,890
18,212,640
4,277,362
3,311,151
15,637,994
7,687,647
7,950,347
3.00
4.68
1.10
0.85
4.02
1.98
2.04
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
45
Equity Greater China
Portefeuille-titres au 30/06/14
Investissement et services immobiliers
51,833 SUN HUN KAI WARRANT 22/04/2016
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
Fonds d’investissement
8,560 AMUNDI INTERINVEST CHINA A SHARES I C
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
46
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Warrants, Droits
USD
67,681
0.02
67,681
0.02
67,681
7,955,322
7,955,322
7,955,322
7,955,322
0.02
2.05
2.05
2.05
2.05
388,978,425 100.03
Equity India
Portefeuille-titres au 30/06/14
175,000
2,000,000
375,000
975,000
CUMMINS INDIA DS
HERO MOROCORP LTD
MARUTI SUZUKI SHS
MOTHERSON SUMI SYSTEMS LIMITED
Banques
AXIS BANK SHS DEMATERIALISED
HDFC BANK
ICICI BANK
INDUSIND BANK LTD
Biens personnels
350,000 BATA INDIA
Boissons
460,000 UNITED BREWERIES LTD
190,000 UNITED SPIRIT LTD
Chimie
1,500,000 RALLIS INDIA
500,000
1,000,000
400,000
75,000
125,000
300,000
Construction et matériaux
ASIAN PAINTS LTD
IRB INFRAST DEV
LARSEN & TOUBRO LTD
SHREE CEMENT
ULTRA TECH CEMENT
VA TECH WABAG
Électricité
200,000 CESC
3,000,000 KSK ENERGY VENTURES LIMITED
4,000,000
400,000
92,500
350,000
Génie industriel
ASHOK LEYLAND DEMAT.
BHARAT FORGE
EICHER MOTORS LTD
MAHINDRA & MAHINDR
Industrie générale
200,000 SUPREME INDUSTRIES
99.93
411,928,924
24,910,044
2,153,462
6,570,744
4,055,781
12,130,057
51,011,914
5,583,152
27,318,970
8,842,067
9,267,725
99.93
6.04
0.52
1.59
0.98
2.95
12.38
1.35
6.63
2.15
2.25
7,463,503
1.81
12,911,070
3.13
7,463,503
5,341,872
7,569,198
5,622,660
5,622,660
40,965,364
4,938,065
3,815,777
11,317,314
8,983,350
5,386,876
6,523,982
7,280,902
2,350,319
4,930,583
25,561,816
2,427,466
4,163,271
12,295,214
6,675,865
1,737,634
1,737,634
1.81
1.30
1.83
1.36
1.36
9.94
1.20
0.93
2.74
2.18
1.31
1.58
1.77
0.57
1.20
6.20
0.59
1.01
2.98
1.62
0.42
13,188,208
3.20
Matériel électronique et électrique
14,827,829
3.60
400,000 AMARA RAJA BATT
600,000 HAVELLS INDIA
6,651,257
2,156,455
4,380,496
3,131,099
11,696,730
7,858,486
1.91
Médias
2,439,520
0.59
500,000 ZEE ENTERTAINMENT SHS DEMATERIALISED
Pharmacie et biotechnologie
200,000 IPCA LABORATORIES LTD
500,000 LUPIN
Production alimentaire
400,000 GODREJ INDUSTRIES
1,100,000 MCLEOD RUSSEL INDIA LTD
2,439,520
11,631,803
2,919,111
8,712,692
8,238,588
2,431,789
5,806,799
1.91
0.59
2.82
0.71
2.11
2.00
0.59
1.41
Production de pétrole et gaz
27,012,047
6.55
Services financiers
50,618,333
12.28
Services logiciels et informatiques
72,434,486
17.57
Tabac
17,023,979
4.13
1,600,000 RELIANCE INDUSTRIES LTD
120,000
400,000
260,000
250,000
725,000
200,000
7,858,486
BAJAJ FINANCE
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD
KOTAK MAHINDRA BANK LTD
MAHINDRA & MAHINDRA FIN SECS
POWER FINANCE
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE CO LTD
SKS MICROFINANCE
COGNIZANT TECH SO-A
HCL TECHNOLOGIES LTD
INFOSYS TECHNOLOGIES
JUST DIAL
TATA CONSULTANCY SERVICES
TECH MAHINDRA LTD
3,150,000 ITC LTD
Transport industriel
47,977 CONTAINER CORPN
Voyages, loisirs et restauration
200,000 JUBILANT FOODWORKS LTD
350,000 PVR
Total portefeuille-titres
27,012,047
2,001,712
18,152,875
11,752,262
1,875,800
2,042,397
3,761,949
11,031,338
5,916,000
9,976,886
14,073,369
6,075,940
29,236,253
7,156,038
17,023,979
6.55
0.49
4.39
2.85
0.46
0.50
0.91
2.68
1.44
2.42
3.41
1.47
7.09
1.74
4.13
948,492
0.23
8,242,246
2.00
948,492
4,349,155
3,893,091
411,928,924
0.23
1.06
0.94
99.93
0.42
Investissement et services immobiliers
730,000 MAHINDRA LIFESPACEDEVELOPERS L
500,000 OBEROI REALTY
1,150,000 PRESTIGE ESTATES PROJECTS
Matériel et services de santé
475,000 APOLLO HOSPITALS ENTERPRISE
60,000
1,100,000
800,000
400,000
400,000
250,000
2,400,000
USD
% des actifs nets
200,000
150,000
100,000
2,250,000
Automobile et pièces détachées
411,928,924
Valeur d’évaluation
Actions
99.93
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
USD
411,928,924
1.62
0.52
1.06
0.76
2.84
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
47
Equity India Select
Portefeuille-titres au 30/06/14
24,300 MARUTI SUZUKI SHS
100,303 MOTHERSON SUMI SYSTEMS LIMITED
36,057
63,400
174,935
199,633
69,700
45,012
Banques
AXIS BANK SHS DEMATERIALISED
BANK OF INDIA
HDFC BANK
ICICI BANK
INDUSIND BANK LTD
STATE BANK OF INDIA
Boissons
13,600 UNITED SPIRIT LTD
Chimie
146,794 APAR INDUSTRIES
170,000
106,544
29,930
500,000
121,000
200,000
35,041
14,812
243,136
230,000
100,000
296,098
Construction et matériaux
JYOTI STRUCTURES
LARSEN & TOUBRO LTD
MBL INFRASTRUCTURES
PRISM CEMENT LIMITED
RAMCO CEMENTS
SADBHAV ENGINEERING
TECHNO ELECTRIC
ULTRA TECH CEMENT
Électricité
NTPC LTD
POWER GRID CORP OF INDIA
RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD
TATA POWER
Gaz, eau et autres services
63,800 GAIL LTD
53,400
122,200
216,300
146,000
Génie industriel
BHARAT FORGE
BHARAT HEAVY ELECT
TATA MOTORS
VOLTAS LTD
Matériel électronique et électrique
11,500 ABB LTD
Matériel, services et distribution pour l’industrie pétrolière
192,388 AMBUJA CEMENTS SHS
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
48
56,580,254
99.69
1,528,208
2.69
56,580,254
986,786
541,422
11,251,782
1,151,789
318,267
2,392,506
4,712,993
663,351
2,012,876
542,472
542,472
632,556
632,556
5,991,275
172,349
3,018,245
133,830
627,601
585,058
652,905
162,167
639,120
2,294,710
632,227
532,978
598,136
531,369
491,803
491,803
3,148,669
556,491
509,184
1,553,024
529,970
214,627
214,627
706,522
706,522
99.69
1.74
0.95
19.83
2.03
0.56
4.22
8.30
1.17
3.55
0.96
0.96
1.11
1.11
10.56
0.30
5.31
0.24
1.11
1.03
1.15
0.29
1.13
Médias
25,000
13,448
33,000
98,534
0.38
0.38
1.24
1.24
3.81
Mine
1,453,906
2.56
Pharmacie et biotechnologie
2,898,936
HINDALCO INDUSTRIES
JINDAL STEEL & POWER LTD
NATIONAL ALUMINIUM CO LTD
RATNAMANI METALS
TATA STEEL
DIVI’S LABS
DR REDDY’S LABORATORIES
LUPIN
SUN PHARMACEUTICAL INDUSTRIES
Production alimentaire
637,510
529,201
234,650
540,203
249,302
608,307
856,611
597,295
1.12
0.93
0.41
0.95
0.44
1.08
1.51
1.05
5.11
607,271
587,452
575,756
1,128,457
1.07
1.04
1.01
1.99
432,522
0.76
432,522
0.76
5,433,674
9.57
407,999
0.72
Services financiers
3,483,722
6.14
Services logiciels et informatiques
7,434,199
13.10
Tabac
2,951,835
5.20
48,300 BHARAT PETROLEUM CORPORATION LIMITED
174,250 OIL INDIA LTD
192,046 RELIANCE INDUSTRIES LTD
Produits ménagers et construction de logements
119,350 EPC INDL
62,550
25,859
47,768
59,300
24,131
63,000
0.98
0.90
2.74
0.93
2,161,663
Production de pétrole et gaz
0.87
5.55
Métaux industriels et mine
150,400 TATA TEA
155,220
61,000
100,000
5,000
0.87
1.12
133,671 COAL INDIA
196,600 NMDC LTD
4.04
1.11
0.94
1.05
0.94
637,510
130,500 ZEE ENTERTAINMENT SHS DEMATERIALISED
193,600
43,700
550,000
39,451
69,154
USD
% des actifs nets
Automobile et pièces détachées
99.69
Valeur d’évaluation
Actions
56,580,254
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD
LIC HOUSING FINANCE LTD
POWER FINANCE
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE CO LTD
CYIENT LTD
HCL TECHNOLOGIES LTD
INFOSYS TECHNOLOGIES
TATA CONSULTANCY SERVICES
TECH MAHINDRA LTD
WIPRO
545,506 ITC LTD
482,759
1,704,645
3,246,270
407,999
2,564,734
332,418
511,237
75,333
367,730
645,786
2,588,832
2,394,310
864,490
573,051
2,951,835
0.85
3.00
5.72
0.72
4.52
0.59
0.90
0.13
0.65
1.14
4.56
4.22
1.52
1.01
5.20
Téléphonie mobile
1,726,129
3.04
Transport industriel
408,939
0.72
248,801 BHARTI AIRTEL LTD
150,000 IDEA CELLULAR LTD
100,800 ADANI PORTS
1,395,390
330,739
408,939
2.46
0.58
0.72
Equity India Select
Portefeuille-titres au 30/06/14
Total portefeuille-titres
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Voyages, loisirs et restauration
200,000 INDIAN HOTELS CO LTD
USD
346,596
0.61
56,580,254
99.69
346,596
0.61
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
49
Equity India Infrastructure
Portefeuille-titres au 30/06/14
75,000 CUMMINS INDIA DS
400,000 MOTHERSON SUMI SYSTEMS LIMITED
Banques
40,000 ICICI BANK
80,000
400,000
50,000
16,000
25,000
100,000
50,000
200,000
460,410
150,000
Construction et matériaux
ASIAN PAINTS LTD
IRB INFRAST DEV
LARSEN & TOUBRO LTD
SHREE CEMENT
ULTRA TECH CEMENT
VA TECH WABAG
Électricité
CESC
JSW ENERGY LTD
KSK ENERGY VENTURES LIMITED
POWER GRID CORP OF INDIA
6.93
807,548
2,156,455
943,154
943,154
8,899,550
790,090
1,526,311
1,414,664
1,916,448
1,077,375
2,174,662
1,971,926
587,580
280,489
756,696
347,161
98.57
1.89
5.04
2.21
2.21
20.81
1.85
3.57
3.31
4.48
2.52
5.08
4.61
5,018,910
11.74
347,527
0.81
Investissement et services immobiliers
3,984,200
9.32
Matériel électronique et électrique
3,483,040
8.14
ASHOK LEYLAND DEMAT.
BHARAT FORGE
EICHER MOTORS LTD
THERMAX DS
VOLTAS LTD
Industrie générale
GODREJ PROPERTIES LTD
MAHINDRA LIFESPACEDEVELOPERS L
NITESH ESTATES LTD
OBEROI REALTY
PRESTIGE ESTATES PROJECTS
Métaux industriels et mine
200,000 HINDALCO INDUSTRIES
125,000 JINDAL STEEL & POWER LTD
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
689,750
876,880
910,300
832,654
1,860,897
780,613
634,446
347,527
465,870
1,184,471
245,906
754,759
1,333,194
782,775
750,810
1,949,455
1,655,644
546,014
670,358
Mine
3.66
1.61
2.05
2.13
1.95
4.35
1.83
1.48
0.81
1.09
2.77
0.57
1.76
3.13
1.83
1.76
4.55
3.87
1.28
1.56
1.03
1.50
Production de pétrole et gaz
5,623,246
13.15
Services financiers
1,112,511
2.60
100,000 COAL INDIA
50,000
125,000
140,000
200,000
USD
439,272
640,036
BHARAT PETROLEUM CORPORATION LIMITED
CAIRN INDIA LTD
OIL & NATURAL GAS CORPORATION LTD
RELIANCE INDUSTRIES LTD
100,000 POWER FINANCE
40,000 SHRIRAM TRANSPORT FINANCE CO LTD
640,036
499,127
758,687
988,926
3,376,506
510,599
601,912
1.50
1.17
1.77
2.31
7.90
1.19
1.41
Services logiciels et informatiques
1,663,542
3.89
Transport industriel
2,280,767
5.33
42,154,686
98.57
25,000 HCL TECHNOLOGIES LTD
600,000 REDINGTON INDIA
200,000 ADANI PORTS
35,000 CONTAINER CORPN
1.37
400,000 GUJARAT PIPAVAV PORT LTD
0.66
1.77 Total portefeuille-titres
0.81
Génie industriel
100,000 AMARA RAJA BATT
225,000 CROMPTON GREAVES
100,000 HAVELLS INDIA
50
2,964,003
42,154,686
1,566,630
40,000 SUPREME INDUSTRIES
115,000
130,000
850,000
175,000
350,000
98.57
Gaz, eau et autres services
100,000 GUJARAT GAS
300,000 PETRONET
1,500,000
80,000
14,000
50,000
175,000
42,154,686
50,000 TATA STEEL
% des actifs nets
Automobile et pièces détachées
98.57
Valeur d’évaluation
Actions
42,154,686
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
623,555
1,039,987
810,375
691,940
778,452
1.46
2.43
1.89
1.62
1.82
Equity Korea
Portefeuille-titres au 30/06/14
8,224 DONGBU INSURANCE CO LTD
32,167 LIG INSURANCE CO LTD
813 SAMSUNG FIRE & MARINE
6,742
22,321
9,476
41,074
925
72,065
22,070
25,262
36,668
Automobile et pièces détachées
HYUNDAI MOBIS
HYUNDAI MOTOR
HYUNDAI WIA CORP
KIA MOTORS CORP
KOREA ZINC
Banques
HANA FINANCIAL GROUP
KB FINANCIAL GROUP
KNB FINANCIAL GROUP
SHINHAN FINANCIAL GROUP
Biens de loisir
9,953 CJ E&M CORP
1,717 NCSOFT
Biens personnels
1,920 LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD
1,513,380
2.47
60,754,557
422,661
883,813
206,906
11,451,578
1,892,398
5,062,927
1,835,635
2,297,676
362,942
5,457,416
2,670,920
767,804
320,831
1,697,861
99.27
0.69
1.44
0.34
18.71
3.09
8.28
3.00
3.75
0.59
8.92
4.37
1.25
0.52
2.78
728,259
1.19
864,361
1.41
418,561
309,698
864,361
0.68
0.51
1.41
3,144,814
5.14
Construction et matériaux
2,117,435
3.46
10,350 DAELIM INDUSTRIAL
17,023 SAMSUNG CORP
Détaillants généralistes
GS HOME SHOPPING INC
HYUNDAI DEPARTMENT STORE NEW
LOTTE SHOPPING CENTER
SEOBU T&D CO LTD
2,563,305
142,414
439,095
862,330
1,255,105
2,169,302
513,009
915,218
116,168
624,907
4.19
0.23
0.72
1.41
2.05
3.54
0.84
1.49
0.19
1.02
11,878
5,720
7,857
47,161
Matériel électronique et électrique
5,850,635
9.56
Matériel et équipement technologique
9,018,491
14.74
LG INNOTEK CO
LS CORP
SAMSUNG SDI
SAMSUNG TECHWIN
3,247 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
99,534 SK HYNIX INC
Médias
12,920 KT SKYLIFE
6,821 SM ENTERTAINMENT
Métaux industriels et mine
9,568 HYUNDAI STEEL
4,275 POSCO
Pharmacie et biotechnologie
10,163 CHONG KUN DANG PHARMACEUTICAL CORP
Production alimentaire
1,756 CJ CHEILJEDANG
Production de pétrole et gaz
11,971 SK INNOVATION CO LTD
Services d’assistance
2,613 KEPCO E&C
596,068
0.97
680,011
680,011
3.25
1.15
2.10
1.11
1.11
597,887
0.98
1,336,947
2.18
128,093
0.21
597,887
1,336,947
128,093
0.98
2.18
0.21
357,906
0.58
5,758 DAUM COMMUNICATIONS CORP
4,287 NAVER CORP
Téléphonie fixe
99,486 SK BROADBAND
Transport industriel
3,951 HYUNDAI GLOVIS CO LTD
5.10 Total portefeuille-titres
522,043
550,433
542,126
912,303
703,557
1,284,444
6.87
3,122,973
DOOSAN HEAVY INDUSTRIES
DOOSAN INFRACORE
HYUNDAI HEAVY IND
SFA ENGINEERING CORP
1,988,001
0.94
0.54
0.40
4,203,727
Génie industriel
23,467 DAEWOO SHIPBUILDING & MARINE CO LTD
572,478
329,449
243,029
6.93
7.81
Services logiciels et informatiques
36,462 KJB FINANCIAL GROUP
6,412 MIRAE ASSET SECURITIES
3,699 SK C&C CO LTD
3.57
3.57
4,242,473
4,776,018
2.78
0.69
2.06
4.03
1,294,735
2,186,500
2,186,500
1,702,224
420,040
1,257,990
2,470,381
Services financiers
Électricité
59,311 KOREA ELECTRIC POWER CORP
15,070
43,006
3,099
24,101
99.27
Chimie
8,762 LG CHEM
781 LOTTE CHEMICAL
2,583 OCI
2,152
6,662
381
32,508
60,754,557
USD
% des actifs nets
Assurance dommages
99.27
Valeur d’évaluation
Actions
60,754,557
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Voyages, loisirs et restauration
10,154 HOTEL SHILLA
401,810
284,224
608,701
665,829
3,537,898
357,906
2.12
0.66
0.46
1.00
1.09
5.78
0.58
1,052,376
1.72
917,252
1.50
1,052,376
917,252
60,754,557
1.72
1.50
99.27
0.85
0.90
0.89
1.49
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
51
Equity Latin America
Portefeuille-titres au 30/06/14
Bermudes
544,970 COSAN CL A
180,700 CREDICORP LTD.
95,600
4,127,960
167,000
281,700
734,395
926,937
208,950
2,382,863
981,300
855,781
827,000
2,308,539
508,048
945,821
84,512
403,686
1,242,084
331,606
778,252
91,400
205,850
180,282
15,188
432,024
48,700
441,340
18,000
43,200
69,700
181,770
297,866
375,100
888,900
174,000
593,605
413,764
386,500
1,023,423
433,900
34,400
Brésil
AES TIETE SA
AMBEV SA
ANHANGUERA EDUCACIONAL PARTICIPACOES
ANIMA
ARTERIS
BANCO BRADESCO PFD
BANCO BRADESCO SA BRAD N1
BANCO BRADESCO-SPONSORED ADR
BANCO DO BRASIL SA
BANCO ESTADO RIO GRANDE DO SUL
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA
BOLSA DE MERCADORI
BR MALLS PARTICIPACOES SA
BRADESPAR PREF
BRASKEM SP.ADR
BRF
CCR SA
CEMIG
CEMIG SP ADR
CENTRAIS ELC SP ADR
CETIP BALCAO ORG.ATIVOS DERIV.
CIA ENERG MINAS GERAIS PREF
CIA ENERGETICA DO CEARA COELCE PFD
CIA HERING
CIA PARANAESE DE ENERGI PFB
CIELO
COMPANHIA BRASILEIRA DIST -ADR
COSAN
CPELBN SP.ADR
DIRECIONAL ENG
DURATEX
ELETROBRAS PREF B
EMBRAER EMPRESA
EMBRAER SA ADR
ENERGIAS DO BRASIL S.A
ENEVA
ESTACIO PARTICIPACOES S.A.
EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADO
EZ TEC EMPREENDIMENTOS PARTICI
FIBRIA CELULOSE SA
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
52
879,536,693
99.12
4,325,441
0.49
876,940,886
511,321
3,814,120
35,483,222
7,389,793
28,093,429
98.83
0.06
0.43
4.00
0.83
3.17
522,997,266
58.93
1,067,107
956,639
1,218,976
1,786,916
8,142,486
6,338,820
2,922,100
0.12
0.11
0.14
0.20
0.92
0.71
0.33
843,183
29,516,133
1,394,126
3,806,092
6,130,774
13,478,638
3,056,365
34,599,171
11,063,587
4,173,870
12,171,781
12,139,154
4,333,416
8,689,639
1,085,979
9,780,312
10,143,580
2,380,108
6,218,233
266,888
2,937,239
1,320,151
240,488
4,359,236
748,583
9,110,715
833,940
785,952
230,901
5,129,123
3,041,335
4,610,461
334,368
0.10
3.33
0.16
0.43
0.69
1.52
0.34
3.90
1.25
0.47
1.37
1.37
0.49
0.98
0.12
1.10
1.14
0.27
0.70
0.03
0.33
0.15
0.03
0.49
0.08
1.03
0.09
0.09
0.03
0.58
0.34
0.52
0.04
183,800
1,550,438
812,150
271,200
38,600
809,260
1,477,883
10,607,668
2,843,900
2,875,700
250,624
95,700
221,682
222,654
917,600
618,700
463,200
2,490,606
52,400
245,298
214,900
709,200
6,180,280
688,500
8,068,748
56,100
236,600
51,100
414,388
95,100
2,030,650
674,100
158,100
165,500
1,914
154,386
796,991
51,500
183,945
305,700
1,124,400
371,050
1,308,300
1,219,400
230,910
61,000
GERDAU PREF.
HELBOR EMPREENDIMENTOS SA
HRT PETROLEO
HYPERMARCAS
IOCHPE MAXION
ITAU UNIBANCO ADR
ITAU UNIBANCO HOLDING SA
ITAUSA INVESTIMENTOS PREF
JHSF PARTICIPACOES
KLABIN SA UNIT
KROTON EDUCACIONAL SA
LIGHT S.A.
LOCALIZA RENT A CAR
MARCOPOLO PREF
MARFRIG GLOBAL FOODS
METALURGICA GERDAU PREF
MINERVA
MMX MINERACAO TRUST UNITS
MULTIPL.EMPREEND.
BRASILEIRA DIST.PAO ACUCAR PF.
PETROLEO BR SA-ADR
PETROLEO BRASILEIRO
PETROLEO BRASILEIRO PREF.SHS
PETROLEO BRASILEIRO-SP ADR
PRUMO LOGISTICA
RAIADROGASIL
SABESP
SABESP SP.ADR
SARAIVA SA LIVREIROS EDITORES
SMILES
SUZANO BAHIA SUL PAPEL PFD A
TECNISA SA
TEGMA GESTAO LOGISTICA S.A.
TELEF BRAZIL
TELEF BRAZIL PFD
TELEFONICA BRAZIL ADR 1 PFD
TIM PARTICIPACOES
TIM PARTICIPACOES ADR
TOTVS
TUPY SA
USIMINAS PREFERED .SHS A
USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA
VALE DO RIO DOCE
VALE DO RIO DOCE -PREF-A
VALE SA - PREF ADR
VIAVAREJO
Canada
174,533 CANACOL ENERGY
611,792 PACIFIC RUBIALES
Chili
184,281 CERVECERIAS SP.ADR
259,257,092 CORPBANCA
69,400 EMBOT AND SP ADR-B
USD
% des actifs nets
Argentine
70,044 GRUPO CLARIN CL.B
149,632 NORTEL INV SP.ADR-B
99.32
Valeur d’évaluation
Actions
881,323,018
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
1,079,065
4,762,235
438,481
2,368,581
345,527
11,637,159
21,436,331
41,822,257
4,967,557
14,482,193
7,045,338
936,113
3,665,022
433,367
2,481,232
4,387,396
2,330,601
3,502,955
1,219,597
11,461,906
3,143,987
5,225,436
48,480,927
10,768,140
3,953,645
464,254
2,527,979
547,792
3,666,144
2,027,035
7,729,739
2,198,979
1,507,043
2,961,438
39,077
3,166,457
4,671,794
1,495,045
3,171,315
2,662,959
3,866,854
1,164,947
17,356,114
14,577,887
2,747,829
684,972
0.12
0.54
0.05
0.27
0.04
1.31
2.42
4.71
0.56
1.63
0.79
0.11
0.41
0.05
0.28
0.49
0.26
0.39
0.14
1.29
0.35
0.59
5.45
1.21
0.45
0.05
0.28
0.06
0.41
0.23
0.87
0.25
0.17
0.33
0.00
0.36
0.53
0.17
0.36
0.30
0.44
0.13
1.96
1.64
0.31
0.08
1,138,811
12,452,379
0.13
1.40
13,591,190
26,588,394
4,315,861
3,198,161
1,571,216
1.53
3.00
0.49
0.36
0.18
Equity Latin America
Portefeuille-titres au 30/06/14
36,826 BANCO DAVIVIENDA PREFERRED
168,000 BANCOLOMBIA ADR
83,264 GRUPO INVERSIONES
États-Unis d’Amérique
232,100 GRAN TIERRA ENERGY INC
60,456 SOUTHERN COPPER CORP
Luxembourg
21,466 TENARIS SA
196,436 TERNIUM SA ADR
589,404
1,540,100
565,302
552,000
10,194,219
918,973
737,960
786,992
210,300
892,300
246,100
621,800
340,900
2,751,100
945,900
3,542,700
368,500
4,867,800
1,385,800
359,561
5,546,976
Mexique
AMERICA MOVIL L
AMERICA MOVIL-ADR-L
ARCA CONTINENTAL
BOLSA MEXICANA DE VALORES
CEMENTOS DE MEXICO CPO
CEMEX LATAM HLDG
CEMEX SAB DE CV-SPONS ADR PART CER
CONCENTRADORA FIBRA HOTELERA MEXICANA REIT
CONTROLADORA UTS UNITS
FIBRA UNO ADMINISTRACION SA
FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SA DE CV
FEMSA ADR
GERDAU SA
GERDAU SP.ADR
GRUPO BIMBO SA DE CV BIMBO
GRUPO CARSO S.A1
GRUPO FIN BANORTE
GRUPO FINANCIERO B
GRUPO FINANCIERO INBURSA S.A.B
GRUPO INDUSTRIAL MASECA S.A.B.
GRUPO LALA
GRUPO MEXICO SAB DE CV -B-
808,605 GRUPO TELEVISA GDR
101,280 INDUSTRIAS PENOLES SA DE CV
242,700 MEGACABLE HLDGS SAB DE CV
1,157,702
37,200
896,848
4,252,850
MEXICHEM S.A.B. DE C.V
PROMOTORA Y OPERAD
TERRA13 REIT
WAL MART DE MEXICO V
0.08
0.15
0.16
0.94
0.03
0.07
0.14
0.07
0.04
593,996
9,710,400
1,767,381
0.07
1.09
0.20
12,071,777
3,720,701
1,884,652
1,836,049
6,114,763
628,305
5,486,458
242,880,620
611,075
31,957,075
3,830,698
1,170,972
13,500,078
8,995,399
9,763,211
1,424,386
787,996
3,113,727
23,047,265
2,922,660
2,007,901
8,073,250
4,920,163
25,339,306
978,272
14,438,662
16,584,078
946,504
18,484,201
27,743,239
2,532,661
1,026,325
4,790,363
497,051
2,018,649
11,375,453
Panama
17,500 COPA HOLDINGS CLASS A
Pérou
211,897 ALICORP
381,800 CIA DE MINAS BUENAVENTURA-SP ADR
63,091 GRANA Y MONTERO SAA ADR
Vénézuela
1.36
130,332 SIDERURGICA VENEZOLANA SIVENSA
118,887 SIVENSA ADR
0.42
98,534 KLABIN SA VAR 08/01/2019 CV
353,251 PDG REALTY 0% 19/09/2016 CV
0.21
0.21
0.69
0.07
0.62
27.37
Obligations convertibles
Brésil
Warrants, Droits
Brésil
146,778 ENEVA DS
176,400 IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING C
Autres valeurs mobilières
Actions
0.07
Brésil
3.59
0.43 Total portefeuille-titres
0.13
1.52
1.01
1.10
0.16
0.09
0.35
2.60
USD
2,494,975
2,494,975
% des actifs nets
Colombie
678,132
1,333,400
1,420,473
8,428,842
269,206
641,237
1,218,496
614,470
326,450
Valeur d’évaluation
EMBOTELLADORA ANDINA SA PFD A
EMPRES ELEC SP ADR
EMPRESA NACIONAL DE TELECOM.
ENERSIS SA ADR
HABITAT
INVERSIONES LA CONSTRUCTION SA
LATAM AIRLINES GROUP-SP ADR
PARAUCO
SONDA
0.29
Quantité
221,250
29,500
115,488
500,228
201,579
53,793
90,797
336,845
139,035
2,572,450
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
684,754 EMBOTELLADORA ANDINA S.A. -B-
USD
0.28
0.28
6,270,854
0.71
401,683
0.05
623,634
4,509,058
1,138,162
282,796
118,887
2,595,141
2,595,141
2,593,538
1,603
666
0.07
0.51
0.13
0.04
0.01
0.29
0.29
0.29
0.00
0.00
666
0.00
1,786,325
0.20
666
1,786,325
1,786,325
1,786,325
881,323,018
0.00
0.20
0.20
0.20
99.32
0.33
0.23
0.91
0.55
2.86
0.11
1.63
1.87
0.11
2.08
3.12
0.29
0.12
0.54
0.06
0.23
1.28
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
53
Equity Thailand
Portefeuille-titres au 30/06/14
BANGKOK BANK
KASIKORNBANK -FKRUNG THAI BANK PUBLIC FOREIGN
SIAM COMMCL BANK -FBiens personnels
4,781,700 MC GROUP
Construction et matériaux
431,000 SIAM CEMENT (NVDR)
1,785,900 SINO THAI FOREIGN
Épicerie et droguerie
2,627,500 C.P. ALL PCL
3,920,725 MEGA LIFE SCIENCES
Investissement et services immobiliers
10,960,200 BTS GROUP
222,913 DUSIT THAI PROPERTIE
17,491,700 HEMARAJ LAND FRGN
15,116,100 SANSIRI PUBLIC CO LTD-FORGN
1,698,700 SUPALAI PUBLIC FOREIGN
Matériel et équipement technologique
494,400 SHIN CORP PUBLIC CO NVDR
3,626,900 THAICOM PUBLIC CO
Matériel et services de santé
84,827,888
99.34
14,938,546
17.48
84,534,775
2,824,841
5,450,451
2,635,455
4,027,799
2,755,129
2,755,129
7,257,135
6,002,521
1,254,614
6,495,378
3,885,993
2,609,385
7,045,454
2,921,141
-
2,037,238
940,826
1,146,249
5,418,281
1,115,846
4,302,435
2,558,486
4,972,200 BANGKOK DUSIT MEDICAL SERVICES PUBLIC CO LTD 2,558,486
638,200 PTT PUBLIC COMPANY FOREIGN
Matériel, services et distribution pour l’industrie pétrolière
2,243,000 MERMAID MARITIME
Métaux industriels et mine
800,654
800,654
3.31
6.37
3.09
4.71
3.23
3.23
8.50
7.03
1.47
7.61
4.55
3.06
8.25
3.42
0.00
2.39
1.10
1.34
6.35
1.31
5.04
3.00
3.00
7.32
0.94
0.94
2,331,833
2.73
Production alimentaire
11,636,006
13.63
Production de pétrole et gaz
11,800,224
13.82
3,068,748
3.59
3,803,000 STP AND I PUBLIC COMPANY LIMITED
7,025,200 CHAROEN POKPHAND FOOD
8,368,000 GFPT PUBLIC CO LTD-FOREIGN
1,216,920 THAI UNION FROZEN
1,074,800 PTT EXPLORATION PRODUC PUBLIC
Produits ménagers et construction de logements
10,111,300 LAND & HOUSES NVDR
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
54
6,253,194
99.00
2,331,833
5,898,521
3,300,272
2,437,213
5,547,030
3,068,748
2.73
6.92
3.86
2.85
6.50
3.59
USD
% des actifs nets
473,800
862,900
4,092,525
775,800
Banques
99.34
Valeur d’évaluation
Actions
84,827,888
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Téléphonie mobile
5,564,061
6.52
Transport industriel
2,864,840
3.35
-
0.00
538,400 ADVANCED INFO SCE PUB.FRGN RGD
552,300 TOTAL ACCESS COMMUNICA-NVDR
118,900 AIRPORTS THAILAND FOREIGN RGD
2,446,100 NAMYONG TERMINAL PUBLIC COMPANY LTD
1,296,100 THORESEN THAI AGENCIES F
Obligations
Détaillants généralistes
3,472 SWEDISH MOTORS CIE 0% 28/11/2049
Warrants, Droits
Produits ménagers et construction de logements
1,585,500 LAND AND HOUSE WARRANTS 27/02/2017
Total portefeuille-titres
3,649,604
1,914,457
727,211
1,318,956
818,673
4.28
2.24
0.85
1.54
0.96
-
0.00
293,113
0.34
-
0.00
293,113
0.34
84,827,888
99.34
293,113
0.34
Equity Global Aqua
Portefeuille-titres au 30/06/14
98,400 SABESP SP.ADR
Corée du Sud
9,831 WOONG JIN COWAY CO LTD
204,290
69,151
39,800
50,175
9,771
10,800
57,400
6,900
36,700
64,200
35,385
4,200
11,200
22,300
16,300
13,900
79,400
113,700
10,600
124,300
États-Unis d’Amérique
AEGION
AMERICAN WATER WORKS
APACHE CORP
AQUA AMERICA
BADGER METER INC
CALGON CARBON CORPORATION
CELANESE SER A
COMPASS MINERALS INTERNATIONAL
DANAHER CORP
DOW CHEMICAL CO
EXXON MOBIL CORP
FLOWSERVE CORP
FRANKLIN ELECTRIC
IDEX CORP
ITRON INC
LAYNE CHRISTENSEN
MUELLER WATER PRODUCTS SER A
TETRA TECH
WATTS WATER TECHNOLOGIES CL-A
XYLEM
Finlande
11,903 KEMIRA OYJ
France
377,980 SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY
47,913 TOTAL
73,004 VEOLIA ENVIRONNEMENT
Hong-Kong (Chine)
217,000 CHINA EB INTL LTD
Irlande
52,400 PENTAIR PLC
Israël
41,150 ISRAEL CHEMICALS LTD
Japon
141,000 EBARA CORP
38,700 KURITA WATER INDUSTRIES LTD
61,747,063
61,747,063
770,440
770,440
601,084
601,084
30,011,489
3,472,102
2,497,547
2,924,936
960,880
375,739
176,141
2,694,863
482,494
2,110,354
2,412,980
2,602,024
228,076
329,910
1,315,051
482,756
135,025
501,052
2,283,716
477,916
3,547,927
139,146
139,146
90.70
90.70
1.13
1.13
0.88
0.88
44.09
0.20
226,583
0.33
2,760,171
2,760,171
257,711
257,711
1,305,455
650,605
654,850
55,739
81,414
20,421
60,019
129,639
73,595
183,780
Royaume-Uni
HALMA PLC
PENNON GROUP PLC
ROTORK
ROYAL DUTCH SHELL B SHARES
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A
SEVERN TRENT PLC
UNITED UTILITIES GROUP PLC
2,430,487
3.57
328,364
0.48
2,430,487
232,894
95,470
11,515,762
410,368
798,176
680,955
1,905,811
3,920,284
1,775,765
2,024,403
138,958
3.57
0.34
0.14
16.92
0.60
1.17
1.00
2.80
5.77
2.61
2.97
0.20
138,958
0.20
883,383
1.30
1,274,275
274,896
1.88
0.40
883,383
1,549,171
6,470,902
6,470,902
6,470,902
6,470,902
1.30
2.28
9.51
9.51
9.51
9.51
68,217,965 100.21
0.20
12.97
226,583
Pays-Bas
9,767 AALBERTS INDUSTRIES
3,793 ARCADIS NV
5.10
3.67
4.30
1.41
Singapour
0.55
0.26
201,000 HYFLUX LTD
3.96
Suède
0.71
3.10
46,956 ALFA LAVAL
3.54
Suisse
3.82
4,970 GEBERIT AG-NOM
0.34
2,683 SULZER AG-NOM
0.48
1.93
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
0.71
0.20
Actions/Parts de fonds d’investissements
0.74
France
3.35
29 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
0.70
5.22 Total portefeuille-titres
8,828,859
5,284,160
2,528,848
1,015,851
Norvège
108,385 STATOILHYDRO ASA
EUR
% des actifs nets
Brésil
EUR
68,217,965 100.21
Valeur d’évaluation
Actions
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
7.77
3.71
1.49
0.33
4.05
4.05
0.38
0.38
1.92
0.96
0.96
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
55
Equity Emerging Anti-Benchmark7
Portefeuille-titres au 30/06/14
158,000
96,000
42,000
1,174,791
77,000
1,204,000
250,000
8,800
19,300
17,400
22,700
7,400
21,600
2,900
147,900
3,300
36,300
14,300
46,100
12,700
10,000
286,000
168,000
416,000
336,000
204,000
80,700
13,000
32,000
165,000
149,340
170,000
78,600
AFRICAN BANK INVESTMENTS LTD
ANGLOGOLD ASHANTI
GOLD FIELDS LIMITED
HARMONY GOLD
Bermudes
CHINA GAS HLDGS LTD
CHINA RESOURCES GAS GROUP
CITIC 21 CN CO LTD
GOME ELECTRICAL APPLIANCES
HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD
HANERGY SOLAR
SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS
Brésil
AES TIETE SA
CESP CIA ENERG SP PRF NPV ‘B’
ELETROBRAS
ELETROBRAS PREF B
EMBRAER EMPRESA
FIBRIA CELULOSE SA
NATURA COSMETICOS
OI PFD
SUL AMERICA SA UNITS
SUZANO BAHIA SUL PAPEL PFD A
TRACTEBEL ENERGIA
USIMINAS PREFERED .SHS A
Chine
AUTOMOBILE -BBYD CO LTD-H
CHINA COMMUNICATION SERVI-H
CHINA SHIPPING CONTAINER
DATANG INTERNATIONAL POWER H
HUANENG POWER INTERNATIONAL
SHANDONG WEIGAO GROUP MEDICAL
SHANGHAI PHARMACEUTICALS HOLDINGS CO LTD
SHENZHOU INTL GROUP HOLINGS
TSINGTAO BREWERY CO LTD
WANT WANT CHINA HOLDINGS
YITAI COAL -BZJ EXPRESS -HZTE CORP
Colombie
20,743 ALMACENES EXITO
2,138 BANCO DAVIVIENDA PREFERRED
9,857 CEMENTOS ARGOS SA
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
56
24,311,168
97.52
512,226
2.05
24,311,168
45,089
261,717
113,138
92,282
1,396,011
328,257
302,643
32,667
192,767
201,458
185,115
153,104
1,480,506
76,504
242,762
51,031
107,615
66,153
212,473
49,789
135,382
23,429
138,201
218,031
159,136
2,226,905
25,105
57,559
139,308
43,412
162,857
379,854
199,524
168,077
44,426
250,549
97.52
0.18
1.05
0.45
0.37
5.60
1.33
1.21
0.13
0.77
0.81
0.74
0.61
5.94
0.31
0.98
0.20
0.43
0.27
0.85
0.20
0.54
0.09
0.55
0.88
0.64
8.93
0.10
0.23
0.56
0.17
0.65
1.53
0.80
0.67
0.18
1.01
237,486
191,155
172,420
155,173
0.95
0.77
0.69
0.62
348,542
34,469
61,953
1.40
0.14
0.25
1,029,622
4.13
29,892 GRUPO ARGOS
46,234 ISA
Corée du Sud
290 AMOREPACIFIC
122 AMOREPACIFIC
4,725 CELTRION
8,990
2,045
6,270
1,306
7,700
973
1,015
7,271
1,705
5,240
8,624
2,374
5,914
192
24,788
345
749
391
789
1,164
4,242
1,101
CHEIL COMMUNICATIONS INC
HALLA VISTEON
HYUNDAI F & M INS
HYUNDAI GLOVIS CO LTD
HYUNDAI MERCHANT MARINE
HYUNDAI MOTOR CO.LTD
HYUNDAI WIA CORP
KANGWON LAND
KIA MOTORS CORP
KOREA AEROSPACE INDUTRIES LTD
KOREA ELECTRIC POWER CORP
KOREA GAS CORP
KT
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD
LG TELECOM
NAVER CORP
NCSOFT
ORION CORP
PARADISE
SK TELECOM
WOONG JIN COWAY CO LTD
YUHAN CORP
4,895,772
19.63
202,519
92,540
178,724
347,754
69,688
153,817
0.81
0.37
0.72
1.39
0.28
0.62
214,037
183,703
217,316
196,559
213,364
95,348
161,531
317,825
129,476
178,510
86,409
225,810
284,627
135,056
358,120
29,155
271,991
354,997
196,896
0.86
0.74
0.87
0.79
0.86
0.38
0.65
1.27
0.52
0.72
0.35
0.91
1.14
0.54
1.43
0.12
1.09
1.41
0.79
191,220
0.77
Grèce
100,428
0.40
6,347 JUMBO SA
191,220
100,428
Hong-Kong (Chine)
1,109,790
Îles Caïmans
1,753,790
BEIJING ENTERPRISE
CHINA RESOURCES POWER
GUANGDONG INVESTMENT LTD
SUN ART RETAIL GROUP LTD
15,000 AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS IN
113,000 ANTA SPORTS PRODUCTS LTD
25,000 BIOSTIME INTL
29,000
36,000
581,000
17,000
68,000
59,500
108,000
1.44
0.90
États-Unis d’Amérique
41,050 URALKALIY
35,500
122,000
92,000
279,500
USD
359,220
225,438
% des actifs nets
70,474
15,607
31,120
31,137
Afrique du Sud
99.15
Valeur d’évaluation
Actions
24,715,209
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
CHINA MENGNIU DAIRY
ENN ENERGY HOLDINGS LTD
GCL-POLY ENERGY HLD
HAITIAN INTERNATIONAL HOLDINGS
SINO BIOPHARMACEUTICAL
SOHO CHINA
TINGYI HOLDING
12,000 TPK HOLDING CO LTD
336,432
346,779
106,266
320,313
97,774
179,870
138,892
134,325
259,076
194,422
39,755
55,174
46,971
302,798
119,762
0.77
0.40
4.45
1.35
1.38
0.43
1.29
7.04
0.39
0.72
0.56
0.54
1.04
0.78
0.16
0.22
0.19
1.22
0.48
Equity Emerging Anti-Benchmark6
Portefeuille-titres au 30/06/14
Malaisie
AXIATA GROUP BHD
IJM CORP BHD
LAFARGE MALAYAN CEM
PETRONAS GAS
RHB CAPITAL BHD
TELEKOM MALAYSIA BHD
UEM LAND HOLDINGS
Pérou
Pologne
3,393 ALIOR BANK
77,159 ORANGE POLSKA SA
18,714 PGE POL GR EN SHS
République tchèque
2,989 CESKE ENERGETICKE ZAVODY A.S.
26,193
60,906
212,846
89,560
121,471
151,756
1,375,625
171,845
275,036
141,535
305,461
157,860
224,295
99,593
257,953
257,953
425,353
116,207
120,300
188,846
469,916
90,756
245,636
133,524
89,710
89,710
2.66
0.11
0.24
0.85
0.36
0.49
0.61
5.52
0.69
1.10
0.57
1.23
0.63
0.90
0.40
1.03
1.03
1.71
0.47
0.48
0.76
1.89
0.36
0.99
0.54
0.36
584,841
2.35
Taïwan
4,188,346
16.80
128,128
116,547
230,348
350,713
286,546
0.51
0.47
0.92
1.41
1.15
ADVANTECH
ASIA PACIFIC
ASUSTEK COMPUTER
CATCHER
CTCI
DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL INC
ECLAT TEXTILE
FAR EASTONE TELECOMMUNICATION
HIGH TECH COMPUTER CORP
38,028
329,732
57,906
159,175
290,363
114,220
356,876
251,833
10,300
87,300
97,400
63,800
50,300
14,800
1,532,300
PRESIDENT CHAIN STORE CORP
RADIANT OPTO-ELECTRONICS
TAIWAN MOBILE CO LTD
UNIMICRON TECHNOLOGY
Thaïlande
ADVANCED INFO SERVICE PUBLIC
BANPU PUBLIC
BEC WORLD PUBLIC CO LTD
GLOW ENERGY
PTT EXPLOR&PROD PUBLIC CO
SIAM CEMENT -FTMB BANK PUBLIC CO.LTD
Turquie
6,371 COCA COLA ICECEK
16,611 TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS
14,537 ULKER GIDA
Autres valeurs mobilières
Actions
USD
160,437
145,818
258,614
170,534
398,538
145,885
0.64
0.58
1.04
0.68
1.61
0.59
1,042,131
4.18
168,089
141,464
331,115
142,278
0.67
0.57
1.33
0.57
69,901
79,443
146,472
163,843
259,899
208,185
114,388
0.28
0.32
0.59
0.66
1.03
0.84
0.46
160,833
128,185
121,072
0.65
0.51
0.49
410,090
404,041
404,041
1.65
1.63
1.63
Brésil
174,337
Indonésie
229,704
0.93
Total portefeuille-titres
24,715,209
99.15
18,300 JBS
26,600 ODONTOPREV SA
493,500 PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK
61,921
112,416
229,704
0.70
0.25
0.45
0.93
0.36
Russie
FEDERAL GRID CO UNIFIED ENERGY SYSTEM JSC
NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S
SISTEMA JSFC-REG S SPONS GDR
VTB BANK
21,000
33,000
107,000
147,000
HIWIN TECH
INNOLUX CORPORATION
INVENTEC CORP
KINSUS INTERCONNECT TECHNOLOGY
LARGAN PRECISION
MERIDA INDUSTRY
% des actifs nets
ADARO ENERGY TBK
CHAROEN POKPHAND
INDOFOOD SUKSES
KALBE FARMA
PT JASA MARGA TBK
PT XL AXIATA TBK
0.43
13,000
311,000
270,000
38,000
5,000
22,000
Valeur d’évaluation
662,732
805,900 ENERGY DEVELOPMENT
3,285 GLOBE TELECOM
46,880 JOLLIBEE FOODS CORP.
74,000
16,000
19,000
154,000
62,000
0.43
Indonésie
Philippines
34,000
190,000
32,000
27,000
108,201
108,201
22,509 CIA DE MINAS BUENAVENTURA-SP ADR
21,730,000
2,619
1,853
127,340,000
0.48
0.26
Quantité
79,100
131,700
46,100
40,000
59,235
113,323
157,400
119,724
65,247
Inde
102,100 BUMI ARMADA
267,000
193,500
380,500
646,200
243,500
356,400
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
156,000 UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS
50,000 ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS LTD
0.15
1.33
0.23
0.64
1.16
0.46
1.43
1.01
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
57
Equity Emerging Minimum Variance8
Portefeuille-titres au 30/06/14
Afrique du Sud
BANK OF CHINA -HBIDVEST GROUP
LIBERTY HOLDINGS LTD
LIFE HEALTHCARE GROUP HOLDINGS LIMITED
MEDICLINIC
MTN GROUP LTD
NEDBANK GROUP LTD
NETWORK HEALTHCARE HOLDINGS
Bermudes
78,000 CHINA RESOURCES GAS GROUP
56,000 HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD
520,000 KUNLUN ENERGY
80,000
57,100
249,800
40,834
8,850
27,690
Brésil
CIELO
ECORODIA
TIM PARTICIPACOES
TRACTEBEL ENERGIA
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
WEG SA PFD
Chili
23,258 COPEC
48,770 FALABELLA
480,000
2,538,000
336,000
524,000
772,000
159,797
225,000
Chine
AVICHINA IND & TECH
CHINA TELECOM
CSR CORPORATION SHARES H
PETROCHINA CO LTD-H
PICC PROPERTY -HSINOPHARM
ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC CO H
Colombie
36,670 CEMENTOS ARGOS SA
381,770 ECOPETROL SA
Corée du Sud
450 AMOREPACIFIC
486
16,310
2,737
6,250
18,800
2,630
1,767
9,906
AMOREPACIFIC
CHEIL COMMUNICATIONS INC
E-MART
HALLA VISTEON
HYUNDAI ENGINEERING AND CONSTR
HYUNDAI MOBIS
KOREA ZINC
KT&G CORP
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
58
71,317,144
93.61
6,344,107
8.33
69,740,675
1,829,390
337,356
203,613
563,718
395,567
1,859,313
745,838
409,312
1,249,336
245,563
146,316
857,457
4,685,935
1,651,465
392,220
1,464,275
611,369
211,201
355,405
743,760
302,454
441,306
4,722,355
271,265
1,241,106
252,747
661,900
1,169,402
442,257
683,678
923,141
230,584
692,557
11,771,895
332,230
732,026
367,531
627,579
282,912
1,070,251
738,209
693,318
876,247
91.54
2.40
0.44
0.27
0.74
0.52
2.44
0.98
0.54
1.64
0.32
0.19
1.13
6.15
2.17
0.51
1.92
0.80
0.28
0.47
0.98
0.40
0.58
6.20
0.36
1.63
0.33
0.87
1.53
0.58
0.90
1.21
0.30
0.91
15.45
0.44
0.96
0.48
0.82
0.37
1.40
0.97
0.91
1.15
73,710
3,227
6,440
6,740
28,450
3,167
5,445
293,258
1,192,096
296,500
288,478
55,000
450,500
LG DISPLAY CO LTD
LS INDUSTRIAL SYSTEMS LTD
NCSOFT
SAMSUNG CARD
SK HYNIX INC
S1 CORP
WOONG JIN COWAY CO LTD
2,316,642
210,179
1,161,593
287,439
1,365,139
254,787
455,813
3.05
0.28
1.52
0.38
1.79
0.33
0.60
CHINA RESOURCES POWER
CHINA UNICOM
FOSUN INTERNATIONAL
GUANGDONG INVESTMENT LTD
SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS
SUN ART RETAIL GROUP LTD
832,436
1,842,665
394,040
332,758
167,476
515,581
1.09
2.41
0.52
0.44
0.22
0.68
Hong-Kong (Chine)
Hongrie
20,030 OTP BANK
290,000
524,000
248,000
140,564
2,166,000
116,000
248,456
629,346
211,415
53,797
112,700
333,500
3,943,784
140,500
128,434
183,510
245,617
51,241
Îles Caïmans
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD
CHINA RESOURCES CEMENT HOLDINGS LTD
CHINA STATE CONSTRUCTION INTL
ENN ENERGY HOLDINGS LTD
GCL-POLY ENERGY HLD
HAITIAN INTERNATIONAL HOLDINGS
INTIME RETAIL
SINO BIOPHARMACEUTICAL
TINGYI HOLDING
4,084,956
385,254
460,985
328,584
435,180
1,010,200
723,829
270,904
217,670
509,950
591,935
0.61
0.43
0.57
1.32
0.94
0.36
0.29
0.67
0.78
4,549,237
Malaisie
1,458,864
Mexique
2,339,932
AMMB HOLDINGS BHD
GENTING MALAYSIA BHD
SIME DARBY
TENAGA NASIONAL
19,300 GRUPO AEROPORTUAR DEL SUR B
152,989 GRUPO FINANCIERO INBURSA S.A.B
136,462 GRUPO TELEVISA SA-SER
Philippines
BANK PHILIPPINE ISL
METRO BANK & TRUST
SM INVESTMENTS CORP
SM PRIME HLDGS
0.51
0.51
1,739,431
GUDANG GARAM
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA TBK PT
INDOFOOD SUKSES
TELKOM INDONESIA SERIE B
UNITED TRACTORS
5.36
385,254
Indonésie
569,185 AMERICA MOVIL L
12,200 FOMENTO ECO UNIT
109,900
169,341
20,480
887,100
USD
% des actifs nets
4,086,000
12,701
16,663
144,547
51,516
88,311
34,624
151,727
94.67
Valeur d’évaluation
Actions
72,127,530
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
242,779
214,372
188,482
820,027
273,771
284,786
240,031
739,679
194,368
590,113
114,345
245,397
5.97
2.28
0.32
0.28
0.25
1.07
0.36
1.91
0.37
0.32
0.96
0.26
3.07
0.77
0.15
0.32
453,789
936,288
0.60
1.23
229,116
339,070
382,856
322,323
0.30
0.45
0.50
0.42
1,273,365
1.67
Equity Emerging Minimum Variance7
Portefeuille-titres au 30/06/14
Valeur d’évaluation
% des actifs nets
3,051,768
4.01
Taïwan
14,980,714
19.67
201,446
841,569
460,903
0.26
1.10
0.60
Quantité
Russie
32,129 LUKOIL OAO
88,970 ROSNEFT OIL CIE
575,400 SURGUTNEFTEGAZ
1,008,000
142,451
226,343
1,206,000
189,000
849,961
320,768
97,000
9,000
940,000
191,000
318,000
85,000
182,000
389,000
451,064
ADVANCED SEMI ENGR
ASUSTEK COMPUTER
CHENG SHIN RUBBER INDUSTRY CO LTD
CHINATRUST FIN HLDG
DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL INC
E SUN FINANCIAL HOLDINGS
FIRST FINANCIAL HOLDING
KINSUS INTERCONNECT TECHNOLOGY
LARGAN PRECISION
MEGA FINANCIAL HOLDING
NOVATEK MICROELECTRONICS
POU CHEN CORP
PRESIDENT CHAIN STORE CORP
REALTEK SEMICONDUCTOR
SILICONWARE PRECISION INDUSTRIES CO LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO
LTD
175,103 TECO ELECTRIC
468,798 UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CORP
287,000 VANGUARD INTERNATIONAL SEMI
229,715
269,700
65,400
298,800
USD
1,924,962
652,699
474,107
1,311,567
1,588,726
579,161
803,784
1,376,766
545,139
206,268
435,327
717,395
782,336
940,351
382,882
680,387
576,636
639,039
1,911,032
Thaïlande
4,200,871
Turquie
1,235,754
CENTRAL PATTANA PUBLIC CO LTD
PTT EXPLOR&PROD PUBLIC CO
SIAM CEMENT
SIAM COMMERCIAL BANK PUBLIC
197,748 TURKCELL ILETISIM HIZMETL
Warrants, Droits
Îles Caïmans
86,422 MORGAN STANLEY ASIA WRT TATA STEEL LTD
06/12/2017
35,921 MORGAN STANLEY ASIA WRT RELIANCE
INDUSTRIES 22/06/2015
5,214 MORGAN STANLEY ASIA WRT TATA CONSULTANCY
13/04/2015
Autres valeurs mobilières
Actions
Brésil
6,900 M.DIAS BRANCO S.A.
Indonésie
1,072,737 PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK
Total portefeuille-titres
346,819
1,391,918
910,823
1,551,311
1,235,754
1,576,469
1,576,469
760,332
606,022
210,115
2.53
0.86
0.62
1.72
2.10
0.76
1.05
1.81
0.72
0.27
0.57
0.94
1.03
1.23
0.50
0.89
0.76
0.84
2.52
5.51
0.46
1.82
1.20
2.03
1.62
1.62
2.07
2.07
0.99
0.80
0.28
810,386
1.06
305,915
305,915
0.40
0.40
810,386
504,471
504,471
72,127,530
1.06
0.66
0.66
94.67
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
59
Equity Europe Minimum Variance9
Portefeuille-titres au 30/06/14
ADIDAS NOM
BAYER AG
DAIMLER
FREENET
FRESENIUS SE & CO KGAA
HENKEL KGAA VZ
HUGO BOSS AG
MERCK KGAA
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS AG-NOM
SAP AG
SIEMENS AG-NOM
SOFTWARE
Belgique
0.42
1.44
0.94
0.80
0.34
2.03
0.47
2.08
1.82
1.78
1.94
0.77
1,122,995
0.61
Espagne
4,682,412
Finlande
2,044,887
France
37,861,305
CONSTRUCCION Y AUXILIAR DE FER
DURO FELGUERA
EBRO FOODS SA
ENAGAS
VISCOFAN
AIR LIQUIDE
AXA
BIC
BUREAU VERITAS
CAP GEMINI SA
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA
DANONE
DASSAULT SYSTEMES
EDENRED
ESSILOR INTERNATIONAL
IMERYS SA
PUBLICIS GROUPE
SAFRAN
SANOFI
SCOR SE ACT PROV
SEB
SODEXO
THALES SA
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
60
772,691
2,654,772
1,727,921
1,478,891
624,977
3,743,711
857,701
3,848,787
3,362,177
3,287,894
3,566,914
1,415,510
Danemark
55,342 SAMPO A
21,115
31,690
42,102
36,826
47,539
10,640
31,814
34,008
14.83
92.45
0.51
50,527 TOPDANMARK
36,003
88,674
11,545
82,075
65,290
38,065
27,659
28,781
55,178
22,916
27,341,946
170,397,827
947,790
12,489 GROUPE BRUXELLES LAMBERT
533
103,117
74,096
74,432
23,948
92.45
947,790
1,122,995
186,177
502,180
1,202,207
1,749,152
1,042,696
2,044,887
3,549,896
1,547,805
1,153,576
1,663,660
3,401,609
1,568,468
1,500,224
2,704,263
1,221,917
1,774,844
1,299,417
1,962,879
2,013,107
2,856,961
1,194,180
687,876
2,498,990
1,502,303
0.51
0.61
2.54
0.10
0.27
0.65
0.95
0.57
1.11
1.11
20.54
1.93
0.84
0.63
0.90
1.85
0.85
0.81
1.47
0.66
0.96
0.70
1.06
1.09
1.55
0.65
0.37
1.36
0.82
52,792 TOTAL
54,447 VIVENDI
Irlande
227,004 EXPERIAN PLC
45,064 KINGSPAN GROUP PLC
11,523 PADDY POWER
117,170
401,661
95,334
16,829
136,200
29,823
31,413
687,602
89,457
75,360
509,703
18,846
428,889
141,360
115,104
62,022
58,689
202,281
19,955
182,307
70,066
2,786,362
972,968
1.51
0.53
2,801,048
552,034
553,104
1.52
0.30
0.30
3,906,186
2.12
Italie
6,661,579
3.61
Jersey
2,676,355
1.45
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA
ENEL SPA
ENI SPA
LUXOTTICA GROUP
PIRELLI & C SPA
168,207 WPP PLC
177,982
58,709
118,789
127,976
EUR
% des actifs nets
10,446
25,737
25,262
63,663
5,739
44,341
7,858
60,716
20,767
58,296
36,982
53,689
Allemagne
170,398,193
Valeur d’évaluation
Actions
EUR
184,448,356 100.07
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
740,514
1,708,666
1,904,773
711,362
1,596,264
2,676,355
0.40
0.93
1.02
0.39
0.87
1.45
Pays-Bas
10,042,026
Royaume-Uni
51,327,467
27.86
KONINKLIJKE AHOLD
QIAGEN NV
UNILEVER CVA
WOLTERS KLUWER CVA
ASTRAZENECA PLC
BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC
BP PLC
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
BRITISH SKY BROADCASTING GRP
BT GROUP PLC
BUNZL
CENTRICA PLC
COMPASS GROUP PLC
DIAGEO
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC
INTERTEK GROUP
KINGFISHER
NEXT PLC
QINETIQ GROUP
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
2,440,133
1,039,149
3,795,903
2,766,841
1,616,670
455,875
4,421,709
3,885,743
850,824
2,450,165
381,769
1,674,419
1,795,468
2,682,454
2,037,191
2,014,938
906,942
1,613,696
470,852
4,462,802
5.45
1.32
0.56
2.07
1.50
0.88
0.25
2.39
2.11
0.46
1.33
0.21
0.91
0.97
1.46
1.11
1.09
0.49
0.88
0.26
2.41
298,594
247,032
279,244
135,063
REED ELSEVIER PLC
REXAM P.L.C.
REXAM PLC
ROYAL DUTCH SHELL B SHARES
3,505,412
1,650,582
198,787
4,288,718
1.90
0.90
0.11
2.33
54,053
135,243
91,289
298,988
37,461
SHIRE
SMITH & NEPHEW
SSE PLC
VODAFONE GROUP
WH SMITH
3,085,078
1,754,933
1,786,560
728,146
500,603
1.67
0.95
0.97
0.40
0.27
3,993 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A
414,084 SAGE GRP
120,748
1,986,383
0.07
1.08
Equity Europe Minimum Variance8
Portefeuille-titres au 30/06/14
4,381,971
2.38
Suisse
17,400,908
9.44
ABB LTD-NOM
HOLCIM LTD-NOM
KABA HOLDING N
NESTLE SA
NOVARTIS AG-NOM
OC OERLIKON CORP
ROCHE HOLDING AG - BON DE JOUISSANCE
DIVIDENDE
10,143 SYNGENTA AG-NOM
Warrants, Droits
4,381,971
1,499,709
1,243,900
417,138
2,593,020
4,045,588
722,072
4,120,157
2,759,324
366
2.38
0.81
0.67
0.23
1.41
2.19
0.39
2.24
1.50
0.00
Autriche
317
0.00
France
49
0.00
9,052 INTERCELL AG D
5 AIR LIQUIDE SUBSCRIPTION’S RIGHT
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
18,844
86,472
41
272
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Suède
821,743 TELIASONERA AB
89,171
19,375
1,155
45,827
61,170
68,226
18,913
EUR
France
AMUNDI ETF MSCI EMU
AMUNDI ETF SHORT EURO STOXX 50 DAILY
AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
AMUNDI TRESO EONIA ISR S C
Total portefeuille-titres
317
49
14,050,163
14,050,163
14,050,163
2,944,752
1,863,904
8,967,176
274,331
0.00
0.00
7.62
7.62
7.62
1.60
1.01
4.86
0.15
184,448,356 100.07
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
61
Equity Global Minimum Variance10
Portefeuille-titres au 30/06/14
BAYER AG
DAIMLER
LINDE AG
MERCK KGAA
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS AG-NOM
SAP AG
SIEMENS AG-NOM
Australie
2,900
6,700
10,300
19,500
16,700
29,200
2,000
6,900
9,800
23,800
11,200
13,600
4,200
21,800
9,900
12,000
5,700
13,500
27,600
7,100
18,300
27,600
7,400
8,200
5,300
8,400
14,200
6,927,585
7.98
85,463,231
898,209
436,127
456,089
862,176
844,323
1,654,131
1,776,530
98.40
1.03
0.50
0.53
0.99
0.97
1.90
2.06
0.85
Bermudes
3,181,653
3.66
Canada
2,470,655
AXIS CAPITAL HOLDINGS
EVEREST REINSURANCE GROUP
MARVELL TECHNOLOGY
PARTNERRE
GILDAN ACTIVEWEAR A
INTACT FINANCIAL CORP
OPEN TEXT
SUN LIFE FINANCIAL
TELUS
États-Unis d’Amérique
ABBVIE INC
ALLEGHANY CORPORATION
AMGEN INC
APPLE INC
APPLIED MATERIALS INC
BERKSHIRE HATAW B
COLGATE PALMOLIVE CO
CUMMINS INC
DANAHER CORP
DEERE & CO
EXPEDIA
EXPRESS SCRIPTS HLD
EXXON MOBIL CORP
FIFTH THIRD BANCORP
INTL BUSINESS MACHINES CORP
JOHNSON & JOHNSON
JUNIPER NETWORKS
KIMBERLY-CLARK CORP
LAM RESEARCH CORP
LINEAR TECHNOLOGY CORP
LORILLARD INC
MC DONALD’S CORP
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
62
98.40
741,700
9,995 BHP BILLITON LTD
34,215 COMPUTERSHARE
18,700
3,600
27,900
12,600
85,463,231
338,673
403,027
828,036
577,764
399,807
1,376,046
171,171
462,833
495,104
718,011
623,536
44,008,446
1,648,048
876,240
816,753
910,714
536,690
1,417,472
927,248
648,018
1,716,314
896,445
945,120
395,181
1,359,180
589,260
1,287,017
1,914,546
677,304
823,028
554,156
249,471
512,148
1,430,508
0.39
0.46
0.95
0.67
0.46
1.58
2.84
0.20
0.53
0.57
0.82
0.72
50.68
1.90
1.01
0.94
1.05
0.62
1.63
1.07
0.75
1.98
1.03
1.09
0.46
1.57
0.68
1.48
2.19
0.78
0.95
0.64
0.29
0.59
1.65
14,800
30,000
15,800
44,800
20,500
16,900
3,100
700
10,700
18,100
4,200
10,700
8,100
4,700
15,000
10,400
18,000
11,300
9,900
35,000
4,700
12,700
MEDTRONIC INC
MERCK AND CO INC
METLIFE INC
MICROSOFT CORP
NORTHERN TRUST CORP
PEPSICO INC
PRECISION CASTPARTS CORP
PRICELINE GROUP
PROCTER AND GAMBLE CO
QUANTA SERVICES
RAYTHEON CO
ROCKWELL AUTOMATION INC
SPX CORP
THE HERSHEY CO
UNION PACIFIC CORP
US BANCORP
VERIZON COMMUNICATIONS INC
WAL-MART STORES INC
WALT DISNEY COMPANY
WISCONSIN ENERGY
ZIMMER HOLDING INC
3M
France
16,313 CAP GEMINI SA
9,198 PUBLICIS GROUPE
Hong-Kong (Chine)
133,000 SJM HOLDINGS
Israël
1.09
2.00
1.01
2.14
1.52
1.74
0.90
0.97
0.97
0.72
0.45
1.54
1.01
0.53
1.72
0.52
1.01
0.98
0.98
1.89
0.56
2.08
1,163,650
780,038
1.34
0.90
333,257
0.38
1,943,688
333,257
2.24
0.38
0.51
Italie
2,682,599
3.09
Japon
12,039,407
13.86
1,300,882
393,613
684,833
270,312
891,575
990,148
748,203
1.50
0.45
0.79
0.31
1.03
1.14
0.86
148,626 ENEL SPA
34,098 ENI SPA
55,101 PIRELLI & C SPA
13,900
12,500
53,000
2,800
77,000
3,700
28,700
943,648
1,735,500
877,848
1,868,160
1,316,305
1,509,846
782,440
842,100
840,913
625,898
387,450
1,339,212
876,501
457,639
1,496,250
450,528
880,740
848,291
848,826
1,642,200
488,142
1,819,148
445,570
8,500 TEVA PHARMACEUTICAL IND. ADR
45,000
41,800
3,400
7,800
2,800
99,000
7,400
3,200
USD
% des actifs nets
6,360
4,657
2,145
9,934
3,809
21,421
13,453
Allemagne
99.34
Valeur d’évaluation
Actions
86,278,123
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
ASAHI GROUP HOLDINGS
DAIHATSU MOTOR CO LTD
FANUC LTD
HAMAMATSU PHOTONICS KK
HIROSE ELECTRIC
ISUZU MOTORS LTD
KDDI CORP
KEYENCE CORP
MURATA MANUFACTURING CO LTD
NOMURA RESEARCH
RAKUTEN
RINNAI
SEKISUI CHEMICAL CO LTD
SMC CORP
STANLEY ELECTRIC CO LTD
445,570
865,652
932,772
884,175
1,412,567
743,120
586,328
382,666
415,972
654,755
451,356
1,396,023
0.51
1.00
1.07
1.02
1.62
0.86
0.68
0.44
0.48
0.75
0.52
1.61
Equity Global Minimum Variance9
Portefeuille-titres au 30/06/14
368,728
348,326
0.42
0.40
849,555
452,794
903,542
0.98
0.52
1.04
Pays-Bas
2,205,891
Royaume-Uni
6,689,269
Suisse
1,793,511
8,700 LYONDELLBASELL
19,744 REED ELSEVIER NV
30,524 WOLTERS KLUWER CVA
33,642
5,925
52,830
89,432
20,850
48,548
12,156
10,935
24,439
32,410
USD
AMEC PLC
ASTRAZENECA PLC
BP PLC
BT GROUP PLC
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC
KINGFISHER
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A
SHIRE
SMITH & NEPHEW
UNILEVER
10,895 NESTLE SA
3,324 SONOVA HOLDING AG
9,700 TYCO INTERNATIONAL LTD
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
36 AMUNDI TRESO DOLLAR
Total portefeuille-titres
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
19,000 SURUGA BANK LTD
5,800 TOYOTA MOTOR CORP
698,939
439,754
465,141
588,602
937,655
298,021
503,296
854,508
434,190
1,469,163
844,040
507,151
442,320
2.54
7.70
0.80
0.51
0.54
0.68
1.08
0.34
0.58
0.98
0.50
1.69
2.07
0.98
0.58
0.51
814,892
0.94
814,892
0.94
814,892
814,892
86,278,123
0.94
0.94
99.34
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
63
Equity World Anti-Benchmark
Portefeuille-titres au 30/06/14
Australie
20,900 BLACKBERRY
20,105 QBE INSURANCE GROUP LTD
11,338 TREASURY WINE ESTATES LTD
Belgique
2,508 BELGACOM
Bermudes
74,000 LI & FUNG
98,500 YUE YUEN INDUSTRIAL HOLDINGS
6,200
1,900
1,900
33,000
81,700
2,300
3,000
6,300
3,700
2,700
700
7,700
5,300
1,200
3,500
2,100
7,300
7,100
8,900
5,300
4,500
10,900
8,300
4,000
19,500
4,729
26,527
3,500
1,641
2,815
Canada
AGNICO EAGLE MINES
ALIMENTATION COUCHE TARD B
ARC RESOURCES LTD
ATHABASCA OIL
BOMBARDIER INC B
CAMECO CORP
CATAMARAN
CGI GROUP INC A
DOLLARAMA INC
EMPIRE CO LTD -A- NON VOTING
FAIRFAX FINANCIAL HOLDINGS LTD
FIRST CAPITAL REALTY
FRANCO NEVADA
H&R REAL ESTATE INVESTMENT TRUST
INTACT FINANCIAL CORP
LOBLAW COMPANIES
OPEN TEXT
PACIFIC RUBIALES
PEYTO EXPLORATION & DEVELOPMENT CORP
ROGERS COMMUNICATIONS SHS B
SNC-LAVALIN GROUP A
TALISMAN ENERGY
TELUS
TOURMALINE OIL
YAMANA GOLD
États-Unis d’Amérique
AMERICAN REALTY CAP
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT
APPLE INC
BEST BUY CO INC
CALPINE CORP W/I
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
64
16,211,132
97.17
474,549
2.84
16,180,036
231,803
105,524
137,222
346,598
156,783
150,656
39,159
60,781
60,781
320,937
80,057
240,880
3,636,747
173,711
38,082
42,329
173,333
211,204
33,009
96,931
163,381
222,885
134,338
242,984
98,312
222,597
19,057
176,590
68,572
256,291
105,549
246,004
156,054
173,168
84,309
226,346
154,311
117,400
6,338,195
43,278
221,454
237,560
37,167
48,954
96.98
1.39
0.63
0.82
2.08
0.95
0.90
0.23
0.36
0.36
1.92
0.48
1.44
21.81
1.04
0.23
0.25
1.04
1.27
0.20
0.58
0.98
1.34
0.81
1.46
0.59
1.33
0.11
1.06
0.41
1.54
0.63
1.47
0.94
1.04
0.51
1.36
0.92
0.70
38.00
0.26
1.33
1.42
0.22
0.29
127
2,162
81
3,484
2,740
2,575
3,831
3,895
6,925
203
8,554
1,537
1,126
3,141
9,305
10,046
6,316
8,175
5,191
2,499
681
753
12,446
1,624
2,948
1
341
14,665
3,021
5,185
460
666
303
536
1,608
6,101
4,481
515
14,090
774
2,729
1,516
2,201
2,628
1,153
4,027
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
CHARTER COMMUNICATION
CHIPOTLE MEXICAN GRILL CL A
CIGNA CORP
CITRIX SYSTEMS INC
DISH NETWORK CORP
DOLLAR GENERAL
EDWARDS LIFESCIENCES
ELECTRONIC ARTS INC
ENERGIZER HOLDINGS
EXELON CORP
EXPEDIA
EXPRESS SCRIPTS HLD
FACEBOOK A
FIRSTENERGY CORP
FRONTIER COMMUNICATIONS CORP
GAMESTOP A
HEWLETT PACKARD CO
HOLLYFRONTIER
HUMANA
INTUITIVE SURGICAL
IRON MOUNTAIN INC
JUNIPER NETWORKS
KEURIG GREEN MOUNTAIN INC.
KOHL S CORP
LANDS’ END
NETFLIX
NUANCE COMMUNICATIONS
PG&E CORP
QUEST DIAGNOSTICS INC
QUINTILES TRANSNATIONAL HLD
RACKSPACE HOSTING
RANGE RESOURCES CORPORATION
RAYONIER ADVANCED MATERIALS
RAYONIER REIT
SAFEWAY INC
SEARS HOLDINGS
SOUTHWESTERN ENERGY
SYMANTEC CORP
TESLA MOTOR INC
T-MOBILE US INC
TRANSDIGM
TYSON FOODS -AULTA SALON COSMET.
UNDER ARMOUR
ZOETIS INC
Finlande
5,820 NOKIA OYJ
France
31,744 ALCATEL LUCENT
838 DASSAULT SYSTEMES
3,431 EUTELSAT COMMUNICATIONS
914 ILIAD
EUR
22,311
250,096
35,053
234,031
125,178
122,398
160,498
244,200
181,426
18,093
227,915
88,416
57,018
154,372
235,964
42,850
186,691
201,098
165,646
233,117
204,825
19,497
223,076
147,805
113,429
25
109,736
201,046
105,955
222,260
17,904
16,373
19,242
15,170
41,752
153,021
130,782
17,111
235,665
135,709
67,012
185,200
60,348
175,456
50,098
94,914
32,185
32,185
450,354
82,788
78,738
87,062
201,766
% des actifs nets
4,722 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO
969 FRESENIUS SE & CO KGAA
5,714 K+S AG
97.17
Valeur d’évaluation
Actions
Allemagne
16,211,132
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.13
1.50
0.21
1.40
0.75
0.73
0.96
1.46
1.09
0.11
1.37
0.53
0.34
0.93
1.41
0.26
1.12
1.21
0.99
1.40
1.23
0.12
1.34
0.89
0.68
0.00
0.66
1.21
0.64
1.33
0.11
0.10
0.12
0.09
0.25
0.92
0.78
0.10
1.41
0.81
0.40
1.11
0.36
1.05
0.30
0.57
0.19
0.19
2.70
0.50
0.47
0.52
1.21
Equity World Anti-Benchmark
Portefeuille-titres au 30/06/14
112,136
0.67
Irlande
458,686
Italie
167,627
ENDO INTERNATIONAL
KERRY GROUP A
PERRIGO COMPANY PLC
RYANAIR HOLDINGS PLC
8,509 SAIPEM
29,611
53,479
209,193
166,403
167,627
0.16
0.19
0.32
2.75
Jersey
25,196
0.15
Nouvelle-Zélande
26,691 TELECOM CORPORATION OF NEW ZEA
Pays-Bas
196 CORE LABORATORIES
5,651 OCI
2,806 ZIGGO NV
Royaume-Uni
6,633 AGGREKO PLC
4,248 BRITISH SKY BROADCASTING GRP
FRESNILLO PLC-W/I
G4S SHS
MORRISON SUPERMARKETS PLC
RSA INSURANCE GROUP PLC
25,196
45,744
45,744
0.37
0.19
31,096
0.19
16,211,132
97.17
31,096
0.19
0.27
0.27
1,066,380
6.39
41,101
238,203
82,476
216,663
31,096
0.37
0.15
1.68
136,686
47,960
62,525
0.66
1.25
0.36
0.52
1.01
0.61
0.05
0.68
0.09
1.23
0.60
1.21
0.82
0.88
0.57
0.71
1.07
279,728
23,915
161,054
94,759
1,490 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA
31/07/2014
62,525
0.49
1.33
1.00
12.32
110,903
207,706
60,181
87,230
167,727
102,558
8,135
114,144
15,326
203,704
100,100
201,778
137,601
146,047
95,230
119,058
177,765
Warrants, Droits
Italie
EUR
81,091
222,200
1.00
2,055,193
BENESSE
FAMILYMART
GREE
GUNGHO ONLINE ENTERTAINMENT
JAPAN PRIME REALTY INVESTMENT
MAC DONALD’S HOLDINGS JPN
M3 INC
NH FOODS SHS
NIPPON PROLOGIS REIT INC
NITORI
ORIENTAL LAND
OTSUKA
SANKYO CO LTD
SEIKO EPSON CORP
TOKYO ELECTRIC POWER
UNITED URBAN INVESTMENT CORP
YAMADA DENKI
Suisse
63 BARRY CALLEBAUT N
0.18 Total portefeuille-titres
0.32
1.25
1.00
Japon
414 RANDGOLD RESOURCES
3,774
74,737
36,008
36,538
27,378
30,899
53,859
1.48
20,580 SAINSBURY(J)
25,992 TATE & LYLE PLC
% des actifs nets
Îles Caïmans
246,475
Valeur d’évaluation
1.48
Quantité
246,475
10,800 MGM CHINA HLDGS
5,600 SANDS CHINA LTD
18,800 WYNN MACAU LIMITED
3,500
6,600
9,400
18,500
64
5,000
700
8,000
9
5,100
800
5,700
4,900
4,700
31,300
101
68,300
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Hong-Kong (Chine)
18,100 HKG EXCHANGES & CLEARING LTD
579
975
1,965
24,204
EUR
0.14
0.97
0.57
0.82
0.29
0.25
1.42
0.49
1.30
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
65
Convertible Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
3,709 UCB SA
France
80,000 CGG ACT
83,395 SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY
Obligations
Allemagne
8,200,000 SALZGITTER AG 1.125% 06/10/2016 CV
229,327
1,993,062
827,200
1,165,862
22,828,481
8,186,224
8,186,224
0.04
800,000
4,600,000
3.85
1,300,000
1.38
2,600,000 NOKIA OYJ 5.00% 26/10/2017 CV
400,000 SOLIDIUM OY 0% 04/09/2018 CV
4,500,000 SOLIDIUM OY 0.50% 29/09/2015 CV
0.14
0.20
1.38
France
3,446,393
0.58
1,109,170
3,446,393
0.19
0.58
Îles Caïmans
5,267,204
0.89
Royaume-Uni
4,819,490
0.81
3,400,000 TUI TRAVEL PLC 6.00% 05/10/2014 CV
Obligations convertibles
Allemagne
DEUTSCHE WOHNEN AG 0.50% 22/11/2020 CV
DIALOG SEMICONDUCTOR 1.00% 12/04/2017 CV
FRESENIUS AG 0% 24/09/2019 CV
RAG STIFTUNG 0% 31/12/2018 CV
SGL CARBON SE 3.50% 30/06/2016 CV
Autriche
849,322 IMMOFINANZ IMMOBILIE 4.25% 08/03/2018 CV
1,100,000 STEINHOFF FINANCE HOLDINGS 4.00% 30/01/2021
CV
Belgique
BEKAERT SA 0.75% 18/06/2018 CV
BNP PARIBAS FORTIS SA FRN PERPETUAL CV
COFINIMMO SA 2.00% 20/06/2018 CV
ECONOCOM GROUP NV 1.50% 15/01/2019 CV
SAGERPAR 0.375% 09/10/2018 CV
Chypre
4,000,000 HOLDGROVE LIMITED 1.00% 24/09/2017 CV
Émirats arabes unis
13,700,000 AABAR INVESTMENTS P.J.S.C 4.00% 27/05/2016 CV
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
5,267,204
4,819,490
0.89
0.81
484,348,679
81.62
3,322,208
3,119,997
1,132,175
3,455,080
212,378
0.56
0.53
0.19
0.57
0.04
11,241,838
5,311,592
3,961,881
1,349,711
21,309,102
4,650,768
9,747,240
809,312
1,597,030
4,504,752
2,894,760
2,894,760
16,458,358
16,458,358
ABENGOA SA 4.50% 03/02/2017 CV
ABENGOA SA 6.25% 17/01/2019 CV
CAIXABANK SA 4.50% 22/11/2016 CV
CAJA DE AHORROS BARCELONA 1.00% 25/11/2017
CV
INDRA SISTEMAS SA 1.75% 17/10/2018 CV
INTL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP 1.75%
31/05/2018 CV
MELIA HOTELS INTERNATIONAL SA 4.50%
04/04/2018 CV
NH HOTELES SA 4.00% 08/11/2018 CV
0.34
0.19
7,200,000 SIEM INDUSTRIES INC 1.00% 12/09/2019 CV
66
0.04
0.38
1,109,170
3,259,000 CGG ACT 5.875% 15/05/2020
4,700,000
12,000,000
7,059
142,000
4,100,000
229,327
2,222,389
Belgique
1,000,000 UCB 4.125% 04/01/2021
3,200,000
3,200,000
1,100,000
3,400,000
200,000
85.85
Espagne
1.89
0.90
0.67
0.23
3.59
0.78
1.64
0.14
0.27
0.76
0.49
0.49
2.77
2.77
900,000
170,510
901,500
2,607,926
782,500
133,500
44,105
5,200,000
216,000
71,714
129,981
149,700
162,542
29,888
71,000
30,500
78,800
40,000
12,200
571,500
39,500
54,438
98,714
14,726
Finlande
France
AIR FRANCE - KLM 2.03% 15/02/2023 CV
AIR FRANCE - KLM 4.97% 01/04/2015 CV
ALCATEL-LUCENT 0% 30/01/2019 CV
ALCATEL-LUCENT 0.125% 30/01/2020 CV
ARTEMIS CONSEIL SA 4.25% 01/01/2015 CV
AXA SA 3.75% 01/01/2017 CV
BNP PARIBAS 0.25% 21/09/2015 CV
CGG ACT 1.25% 01/01/2019 CV
CREDIT AGRICOLE SA 0% 06/12/2016 CV
FAURECIA 3.25% 01/01/2018 CV
FONCIERE DES REGIONS 3.34% 01/01/2017 CV
MAUREL ET PROM NIGERIA 1.625% 01/07/2019 CV
MICHELIN (CIE GENERALE ETS) 0% 01/01/2017 CV
MISARTE 3.25% 01/01/2016 CV
NEXANS 2.50% 01/01/2019 CV
NEXITY 0.625% 01/01/2020 CV
ORPEA 1.75% 01/01/2020 CV
ORPEA 3.875% 01/01/2016 CV
PEUGEOT SA 4.45% 01/01/2016 CV
RALLYE 1.00% 02/10/2020 CV
TECHNIP 0.25% 01/01/2017 CV
TECHNIP 0.50% 01/01/2016 CV
UNIBAIL RODAMCO 0% 01/07/2021 CV
Hongrie
3,000,000 MNV MAGYAR NEMZETIN VAGYONKEZ 3.375%
02/04/2019 CV
1,000,000
1,700,000
3,600,000
21,700,000
600,000
1,300,000
1,100,000
Italie
BENI STABILI SPA 2.625% 17/04/2019 CV
BUZZI UNICEM 1.375% 17/07/2019 CV
ENI SPA 0.25% 30/11/2015 CV
ENI SPA 0.625% 18/01/2016 CV
PRYSMIAN SPA 1.25% 08/03/2018 CV
SAFILO GROUP SPA 1.25% 22/05/2019 CV
SCHEMATRENTAQUATTRO SPA 0.25% 29/11/2016 CV
EUR
% des actifs nets
Belgique
509,399,549
2,400,000
1,700,000
3,300,000
9,400,000
Valeur d’évaluation
Actions
96.78
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
EUR
574,251,758
28,946,325
4.88
881,400
5,879,260
0.15
0.99
2,671,824
2,632,501
3,530,241
10,617,676
1,214,685
1,518,738
11,067,535
6,082,570
413,460
4,571,505
0.45
0.44
0.59
1.80
0.20
0.26
1.87
1.03
0.07
0.77
149,486,280
25.19
3,212,670
0.54
2,165,079
11,097,820
10,147,440
2,946,680
7,484,088
12,213,881
5,822,700
6,430,155
5,298,159
3,945,416
14,538,573
2,872,182
4,210,502
12,453,270
2,300,103
3,504,451
2,424,714
685,247
15,235,976
4,610,102
5,696,952
9,166,606
4,236,184
3,212,670
33,474,166
1,140,360
1,875,270
3,707,784
23,617,412
644,808
1,341,386
1,147,146
0.36
1.87
1.71
0.50
1.26
2.06
0.98
1.08
0.89
0.66
2.45
0.48
0.71
2.10
0.39
0.59
0.41
0.12
2.58
0.78
0.96
1.54
0.71
0.54
5.64
0.19
0.32
0.62
3.98
0.11
0.23
0.19
Convertible Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
310,000 ARCELORMITTAL 6% 15/01/2016 PFD
10,750,000 BNP PARIBAS FORTIS FUNDING FRN PERPETUAL
CV
3,200,000 FF GROUP FINANCE LX 1.75% 03/07/2019 CV
2,200,000 GAGFAH SA 1.50% 20/05/2019 CV
8,300,000 GBL VERWALTUNG SA 1.25% 07/02/2017 CV
23,700,000 GLENCORE FINANCE (EUROPE) SA 5.00%
31/12/2014 CV
2,400,000 KLOCKNER AND CO FINANCIAL SERVICES S.A.
2.50% 22/12/2017 CV
3,600,000 QIAGEN FINANCE (LUXEMBOURG) SA 0.875%
19/03/2021 CV
5,900,000 SUBSEA 7 INC 3.50% 13/10/2014 CV
4,800,000 SUBSEA 7 SA 1.00% 05/10/2017 CV
1,700,000 TELECOM ITALIA FINANCE SA 6.125% 15/11/2016 CV
Norvège
1,300,000 PAN FISH ASA 0.875% 06/05/2019 CV
Pays-Bas
9,000,000 ACS ACTIVIDADES FINANCE 1.625% 27/03/2019 CV
4,300,000 ACS ACTIVIDADES FINANCE 2.625% 22/10/2018 CV
2,800,000 AMPLITER NV AMSTERDAM BRANCH 2.875%
14/11/2018 CV
1,200,000 CEZ FINANCE BV 0% 04/08/2017 CV
11,200,000 LUKOIL INTL FINANCE BV 2.625% 16/06/2015 CV
8,650,000 PORTUGAL TELECOM INTL FINANCE BV 4.125%
28/08/2014 CV
5,800,000 QIAVEN NV 0.375% 19/03/2019 CV
1,600,000 SALZGITTER FINANCE B.V 2.00% 08/11/2017 CV
10,000,000 SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAP 1.05%
16/08/2017 CV
23,000,000 SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAP 1.65%
16/08/2019 CV
2,100,000 SONAE INVESTMENTS BV 1.625% 11/06/2019 CV
6,800,000 STMICROELECTRONICS 0% 03/07/2019 CV
4,400,000 STMICROELECTRONICS 1.00% 03/07/2021 CV
1,000,000 VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV 5.50%
09/11/2015 CV
4,000,000 WERELDHAVE NV 1.00% 22/05/2019 CV
Portugal
6,200,000 AMORIM ENERGIA BV 3.375% 03/06/2018 CV
13,800,000 PARPUBLICA - PARTICIPACOES PUB 5.25%
28/09/2017 CV
2,325,658
616,910
3,589,236
2,405,305
0.39
0.10
0.61
0.41
488,543
0.08
65,847,903
11.09
5,071,760
0.85
2,707,407
7,502,963
3,136,000
2,347,664
9,729,509
19,172,566
2,404,368
2,873,847
5,265,119
3,520,234
2,116,466
1,407,419
1,407,419
84,798,368
9,487,440
4,786,158
3,052,280
1,208,772
8,367,422
8,692,904
4,547,651
1,722,896
8,145,711
19,436,481
2,065,875
4,875,349
3,163,379
1,173,290
4,072,760
23,000,322
6,977,418
16,022,904
0.46
Royaume-Uni
2,700,000 BRITISH LAND CO.(JERSEY) LTD 1.50% 10/09/2017
CV
1,200,000 GREAT PORTLAND ESTAT 1.00% 10/09/2018 CV
300,000 INMARSAT PLC 1.75% 16/11/2017 CV
2,600,000 J SAINSBURY PLC 4.25% 16/07/2014 CV
700,000 PENNON GROUP PLC 4.625% 20/08/2014 CV
3,000,000 TUI TRAVEL PLC 4.90% 27/04/2017 CV
Suède
17,000,000 INDUSTRIVARDEN AB 0% 15/05/2019 CV
1.26 Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
0.53
0.40
1.64
3.22
0.41
0.48
0.89
0.59
0.36
0.24
0.24
14.29
1.60
0.81
0.51
0.20
1.41
1.47
0.77
0.29
1.37
3.27
0.35
0.82
0.53
0.20
0.69
3.88
1.18
2.70
France
265 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
Instruments dérivés
1,043
4,700
4,580
4,013
330
250
3,400
2,000
300
800
350
2,200
1,800
1,000
Options
Allemagne
ADIDAS NOM - 76.00 - 19.12.14 CALL
DEUTSCHE POST AG-NOM - 26.00 - 19.09.14 CALL
DEUTSCHE POST AG-NOM - 26.00 - 19.12.14 CALL
DEUTSCHE POST AG-NOM - 26.00 - 20.03.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.09.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,200 - 19.09.14 PUT
NOKIA OYJ - 5.35 - 19.09.14 PUT
SIEMENS AG-NOM - 105.00 - 19.12.14 CALL
EUR
% des actifs nets
2,200,000 APERAM SA 2.625% 30/09/2020 CV
1.59
Valeur d’évaluation
Luxembourg
9,425,652
Quantité
400,000 BALFOUR BEATTY FINANCE 2 LTD 1.875%
03/12/2018 CV
1,800,000 DERWENT LDN PLC 1.125% 24/07/2019 CV
400,000 DERWENT LDN PLC 2.75% 15/07/2016 CV
3,600,000 GABRIEL FINANCE LIMITED 2.00% 26/11/2016 CV
1,800,000 INTU PROPERTIES PLC 2.50% 04/10/2018 CV
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Jersey
EUR
14,604,166
2.46
1,597,317
307,448
3,254,432
1,132,537
4,506,670
0.27
0.05
0.55
0.19
0.76
3,805,762
1,862,223
1,862,223
58,185,642
58,185,642
0.64
0.31
0.31
9.81
9.81
58,185,642
9.81
6,666,567
1.12
3,320,863
0.56
58,185,642
6,666,567
317,072
582,800
806,080
866,808
145,530
184,250
78,323
340,000
9.81
1.12
0.05
0.10
0.14
0.15
0.02
0.03
0.01
0.06
France
1,964,600
0.33
Royaume-Uni
1,381,104
0.23
CAP GEMINI SA - 56.00 - 19.12.14 CALL
CAP GEMINI SA - 56.00 - 20.03.15 CALL
KERING - 160.00 - 19.12.14 CALL
SUEZ ENVIRONNEMENT - 14.00 - 19.12.14 CALL
SUEZ ENVIRONNEMENT - 15.00 - 19.09.14 CALL
TECHNIP SA - 72.00 - 19.12.14 CALL
170 SHIRE - 4,200.00 - 19.12.14 CALL
59,700
224,000
321,300
224,400
52,200
1,083,000
0.01
0.04
0.05
0.04
0.01
0.18
Positions courtes
1,381,104
-1,002,469
0.23
-0.17
Instruments dérivés
-1,002,469
-0.17
-20,000
0.00
Options
Allemagne
-2,000 DEUTSCHE POST AG-NOM - 30.00 - 19.09.14 CALL
France
-176 CAP GEMINI SA - 64.00 - 19.12.14 CALL
-400 CAP GEMINI SA - 64.00 - 20.03.15 CALL
-500 TECHNIP SA - 88.00 - 19.12.14 CALL
-1,002,469
-20,000
-203,276
-8,976
-38,800
-155,500
-0.17
0.00
-0.03
0.00
-0.01
-0.02
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
67
Convertible Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
68
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Royaume-Uni
-170 SHIRE - 4,800.00 - 19.12.14 CALL
EUR
-779,193
-0.14
573,249,289
96.61
-779,193
-0.14
Convertible Global
Portefeuille-titres au 30/06/14
45,000 JK LAKSHMI CEMENT GDR
26,156 STANLEY BLACK 4.75% PREFERED 17/11/2015
France
40,736 CGG ACT
Japon
30,700 KDDI CORP
Obligations
Émirats arabes unis
4,200,000 DP WORLD LTD 1.75% 19/06/2024
États-Unis d’Amérique
296,055,800
94.81
2,638,349
0.84
4,427,208
116,262
2,522,087
1.41
0.04
0.80
421,210
0.13
1,367,649
0.44
421,210
1,367,649
10,371,670
3,100,543
3,100,543
3,060,033
0.13
0.44
3.32
0.99
0.99
0.98
2,726,000 WELLPOINT INC 2.75% 15/10/2042 CV
3,060,033
0.98
4,400,000 SIEM INDUSTRIES INC 1.00% 12/09/2019 CV
3,218,846
1.03
Îles Caïmans
Royaume-Uni
700,000 TUI TRAVEL PLC 6.00% 05/10/2014 CV
Obligations convertibles
2,000,000
1,200,000
800,000
1,000,000
Allemagne
DEUTSCHE WOHNEN AG 0.50% 22/11/2020 CV
DIALOG SEMICONDUCTOR 1.00% 12/04/2017 CV
FRESENIUS AG 0% 24/09/2019 CV
RAG STIFTUNG 0% 31/12/2018 CV
Australie
3,218,846
992,248
992,248
1.03
0.32
0.32
281,256,922
90.08
2,076,380
1,169,999
823,400
1,016,200
0.67
0.37
0.26
0.33
5,085,979
1.63
823,123
0.26
Autriche
490,804
0.16
Belgique
2,720,978
0.87
Chine
1,529,495
0.49
Corée du Sud
2,333,336
0.75
Émirats arabes unis
1,441,608
0.46
1,126,000 CFS RETAIL PROPERTY TRUST GROUP 5.75%
04/07/2016 CV
400,000 STEINHOFF FINANCE HOLDINGS 4.00% 30/01/2021
CV
2,300,000 BEKAERT SA 0.75% 18/06/2018 CV
3,882 COFINIMMO SA 2.00% 20/06/2018 CV
16,000,000 SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP HOLDINGS
LTD 0.50% 18/06/2019 CV
3,200,000,000 LOTTE SHOPPING CO LTD 0% 24/01/2018 CV
1,200,000 AABAR INVESTMENTS P.J.S.C 4.00% 27/05/2016 CV
823,123
490,804
2,275,908
445,070
1,529,495
2,333,336
1,441,608
0.26
0.16
0.73
0.14
0.49
0.75
Espagne
850,000 ABENGOA SA 4.50% 03/02/2017 CV
1,700,000 CAIXABANK SA 4.50% 22/11/2016 CV
2,900,000 CAJA DE AHORROS BARCELONA 1.00% 25/11/2017
CV
400,000 INDRA SISTEMAS SA 1.75% 17/10/2018 CV
400,000 INTL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP 1.75%
31/05/2018 CV
États-Unis d’Amérique
3,356,000 AKAMAI TECHNOLOGIES 0% 15/02/2019 CV
1,981,000 AMERICAN REALTY CAP.PROPERTIES 3.00%
01/08/2018 CV
985,000 BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC 0.75% 15/10/2018
CV
5,335,000 CITRIX SYSTEMS INC 0.50% 15/04/2019 CV
1,514,000 COLONY FINANCIAL INC 3.875% 15/01/2021 CV
1,425,000 CONCUR TECHNOLOGIES INC 0.50% 15/06/2018 CV
3,383,000 ELECTRONIC ARTS INC 0.75% 15/07/2016 CV
4,788,000 GILEAD SCIENCES INC 1.625% 01/05/2016 CV
1,070,000 HEALTH CARE REIT INC 3.00% 01/12/2029 CV
1,275,000 HOMEAWAY INC 0.125% 01/04/2019 CV
735,000 HOST MARRIOTT L P 2.50% 15/10/2029 CV
426,000 ILLUMINA INC 0% 15/06/2019 CV
426,000 ILLUMINA INC 0.50% 15/06/2021 CV
6,094,000 INTEL CORP 2.95% 15/12/2035 CV
4,133,000 JARDEN CORP 1.125% 15/03/2034 CV
1,290,000 JARDEN CORP 1.50% 15/06/2019 CV
2,300,000 LIBERTY INTERACTIVE CORP 1.00% 30/09/2043 CV
880,000 LIVE NATION ENTERTAINMENT 2.50% 15/05/2019
CV
1,736,000 NETSUITE 0.25% 01/06/2018 CV
2,329,000 NOVELLUS SYSTEMS INC 2.625% 15/05/2041 CV
6,072,000 NUANCE COMMUNICATIONS INC 2.75% 01/11/2031
CV
880,000 PALO ALTO NETWORKS INC 0% 01/07/2019 CV
2,668,000 PRICELINE COM INC 0.35% 15/06/2020 CV
1,537,000 PRICELINE COM INC 1.00% 15/03/2018 CV
1,884,000 SALESFORCE COM INC 0.25% 01/04/2018 CV
1,534,000 SANDISK CORP 0.50% 15/10/2020 CV
854,000 SERVICENOW INC. 0% 01/11/2018 CV
2,539,000 SHUTTERFLY INC 0.25% 15/05/2018 CV
3,000,000 STANDARD PACIFIC CORP 1.25% 01/08/2032 CV
1,640,000 TIBCO SOFTWARE INC 2.25% 01/05/2032 CV
4,667,000 TOLL BROTHERS FINANCE CORP 0.50% 15/09/2032
CV
1,264,000 UNITED STATES STEEL 2.75% 01/04/2019 CV
1,440,000 VERINT SYSTEMS INC 1.50% 01/06/2021 CV
2,345,000 XILINX INC 2.625% 15/06/2017 CV
6,539,000 YAHOO INC 0% 01/12/2018 CV
Finlande
2,000,000 SOLIDIUM OY 0.50% 29/09/2015 CV
EUR
% des actifs nets
États-Unis d’Amérique
99.34
Valeur d’évaluation
Actions
310,199,232
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
6,992,486
2.24
440,700
511,240
0.14
0.16
946,271
1,818,609
3,275,666
0.30
0.58
1.06
79,420,637
25.43
748,000
0.24
1,306,739
3,442,970
4,456,377
0.42
1.10
1.43
2,504,787
1,470,004
4,130,373
1,138,704
1,164,375
3,125,732
12,761,403
964,098
910,645
915,214
320,187
319,868
5,544,265
3,097,901
1,142,514
1,746,767
673,775
652,376
2,319,093
1,592,456
1,578,382
1,412,179
686,450
1,862,623
2,761,648
1,214,521
3,621,079
1,155,884
1,080,607
2,832,977
4,765,664
2,031,780
2,031,780
0.80
0.47
1.32
0.36
0.37
1.00
4.08
0.31
0.29
0.29
0.10
0.10
1.78
0.99
0.37
0.56
0.22
0.21
0.74
0.51
0.51
0.45
0.22
0.60
0.88
0.39
1.16
0.37
0.35
0.91
1.53
0.65
0.65
0.46
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
69
Convertible Global
Portefeuille-titres au 30/06/14
6,000,000 ASM PACIFIC TECHNOLO 2.00% 28/03/2019 CV
0.20
1,164,892
0.37
18,661,852
5.98
4,446,307
1.43
Îles Caïmans
CTRIP.COM INTERNATIO 1.25% 15/10/2018 CV
ENN ENERGY HOLDINGS LTD 0% 26/02/2018 CV
FUFENG GROUP LTD 3.00% 27/11/2018 CV
HAITIAN INTERNATIONAL HOLDINGS 2.00%
13/02/2019 CV
HENGAN INTERNATIONAL 0% 27/06/2018 CV
KINGSOFT CORPORATION LIMITED 1.25%
11/04/2019 CV
SINA CORPORATION 1.00% 01/12/2018 CV
SOUFUN HOLDINGS LTD 2.00% 15/12/2018 CV
TPK HOLDING CO LTD 0% 01/10/2017 CV
ZHEN DING TECH HLD LTD 0% 26/06/2019 CV
Îles Vierges britanniques
2,300,000 BILLION EXPRESS INVESTMENTS 0.75% 18/10/2015
CV
8,000,000 LOGO STAR 1.50% 22/11/2018 CV
3,200,000 NEWFORD CAPITAL LTD 0% 12/05/2016 CV
2,380,000 PB ISSUER N 2 LTD 1.75% 12/04/2016 CV
32,000,000 SHINE POWER INTL LTD 0% 28/07/2019 CV
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
70
0.20
Île Maurice
8,000,000 BIOSTIME INTERNATIONAL HOLDINGS LTD 0%
20/02/2019 CV
6,000,000 CHINA OVERSEAS FINANCE CAYMAND 0%
04/02/2021 CV
2,789,000
1,766,000
2,250,000
800,000
620,276
0.68
0.38
1.00
0.54
0.73
0.47
0.23
0.97
0.22
0.52
0.61
0.12
0.13
0.93
0.62
0.71
1,606,335
1,600,000 GOLDEN AGRI-RESOURCES LTD 2.50% 04/10/2017
CV
18,000,000
17,000,000
620,276
8.86
Hongrie
1,500,000 MNV MAGYAR NEMZETIN VAGYONKEZ 3.375%
02/04/2019 CV
1,557,000
2,000,000
4,000,000
1,750,000
2,125,513
1,180,321
3,155,601
1,676,877
2,270,805
1,455,675
708,761
3,030,082
675,261
1,634,795
1,903,433
387,954
410,025
2,892,569
1,946,914
2,223,091
1,606,335
1,164,892
732,812
1,249,887
1,836,935
483,062
1,318,312
1,753,318
1,523,999
1,865,065
1,185,141
1,669,879
597,135
0.51
0.51
0.37
0.23
0.40
0.59
0.15
0.42
0.56
0.49
0.61
0.38
0.53
0.19
9,863,070
3.16
882,432
2,499,069
1,739,487
3,015,625
0.28
0.80
0.56
0.97
1,726,457
0.55
Italie
500,000 BENI STABILI SPA 2.625% 17/04/2019 CV
900,000 BUZZI UNICEM 1.375% 17/07/2019 CV
4,400,000 ENI SPA 0.625% 18/01/2016 CV
800,000 SAFILO GROUP SPA 1.25% 22/05/2019 CV
600,000 SCHEMATRENTAQUATTRO SPA 0.25% 29/11/2016
CV
260,000,000
190,000,000
200,000,000
110,000,000
250,000,000
130,000,000
200,000,000
2,800,000
2,800,000
315,000,000
200,000,000
270,000,000
240,000,000
2,900,000
340,000,000
130,000,000
200,000,000
270,000,000
200,000,000
260,000,000
200,000,000
200,000,000
2,600,000
Japon
ABC-MART INC 0% 05/02/2018 CV
ADVANTEST CORP 0% 14/03/2019 CV
ALPS ELECTRIC CO 0% 25/03/2019 CV
BIC CAMERA CO LTD 0% 28/06/2021 CV
FUKUYAMA TRANSPORTING CO LTD 0% 22/03/2017
CV
GS YUASA CORP 0% 13/03/2019 CV
KAWASAKI KISEN KAISH 0% 26/09/2018 CV
MITSUI OSK LINES LTD 0% 10/04/2020 CV
MITSUI OSK LINES LTD 0% 18/04/2018 CV
NIDEC CORP 0% 18/09/2015 CV
OSG CORP 0% 04/04/2022 CV
PARK24 CO LTD 0% 26/04/2018 CV
RESORTTRUST INC 0% 27/07/2018 CV
SHIZUOKA BANK LTD 0% 25/04/2018 CV
SUMITOMO FORESTRY 0% 24/08/2018 CV
TAIYO YUDEN CO 0% 27/01/2021 CV
TAKASHIMAYA CO 0% 11/12/2018 CV
TAKASHIMAYA CO 0% 11/12/2020 CV
TOPPAN PRINTING CO LTD 0% 19/12/2016 CV
TORAY INDUSTRIES INC 0% 30/08/2019 CV
TORAY INDUSTRIES INC 0% 31/08/2021 CV
YAMADA DENKI CO 0% 28/06/2019 CV
YAMAGUCHI FINANCIAL GROUP INC 0% 20/12/2018
CV
Jersey
900,000 DERWENT LDN PLC 1.125% 24/07/2019 CV
1,000,000 GABRIEL FINANCE LIMITED 2.00% 26/11/2016 CV
400,000 INTU PROPERTIES PLC 2.50% 04/10/2018 CV
Luxembourg
170,713 ARCELORMITTAL 6% 15/01/2016 PFD
2,250,000 BNP PARIBAS FORTIS FUNDING FRN PERPETUAL
CV
1,100,000 GAGFAH SA 1.50% 20/05/2019 CV
2,700,000 GBL VERWALTUNG SA 1.25% 07/02/2017 CV
10,100,000 GLENCORE FINANCE (EUROPE) SA 5.00%
31/12/2014 CV
2,200,000 QIAGEN FINANCE (LUXEMBOURG) SA 0.875%
19/03/2021 CV
3,600,000 SUBSEA 7 SA 1.00% 05/10/2017 CV
1,400,000 TELECOM ITALIA FINANCE SA 6.125% 15/11/2016 CV
Norvège
900,000 PAN FISH ASA 0.875% 06/05/2019 CV
EUR
7,802,938
% des actifs nets
Hong-Kong (Chine)
27,677,677
Valeur d’évaluation
AIR FRANCE - KLM 2.03% 15/02/2023 CV
AIR FRANCE - KLM 4.97% 01/04/2015 CV
ALCATEL-LUCENT 0% 30/01/2019 CV
ALCATEL-LUCENT 0.125% 30/01/2020 CV
AXA SA 3.75% 01/01/2017 CV
BNP PARIBAS 0.25% 21/09/2015 CV
FAURECIA 3.25% 01/01/2018 CV
FONCIERE DES REGIONS 3.34% 01/01/2017 CV
INGENICO 2.75% 01/01/2017 CV
MAUREL ET PROM NIGERIA 1.625% 01/07/2019 CV
NEXITY 0.625% 01/01/2020 CV
ORPEA 1.75% 01/01/2020 CV
ORPEA 3.875% 01/01/2016 CV
PEUGEOT SA 4.45% 01/01/2016 CV
TECHNIP 0.25% 01/01/2017 CV
UNIBAIL RODAMCO 0% 01/07/2021 CV
Quantité
France
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
167,394
95,880
811,000
445,300
8,200
1,300,000
23,350
31,200
10,558
92,516
42,800
6,400
7,300
108,500
18,604
7,728
EUR
2.50
570,180
992,790
4,788,784
0.18
0.32
1.54
41,216,431
13.20
1,008,148
1,441,265
2,048,848
2,031,240
2,783,365
1,839,674
1,994,510
2,026,876
2,189,186
2,500,328
945,558
1,482,534
2,056,665
1,467,494
1,956,536
1,537,472
1,483,990
2,139,040
0.32
0.46
0.66
0.65
0.89
0.59
0.64
0.65
0.70
0.80
0.30
0.47
0.66
0.47
0.63
0.49
0.48
0.69
825,468
625,716
2,363,663
1,449,817
1,533,146
816,861
2,120,215
0.26
0.20
0.76
0.46
0.49
0.26
0.68
2,694,351
0.86
23,012,168
7.38
1,162,829
997,010
534,512
0.37
0.32
0.17
2,792,953
1,570,388
0.90
0.50
1,756,240
0.56
1,173,832
3,165,021
8,170,587
2,640,175
1,742,972
974,367
974,367
0.38
1.01
2.62
0.85
0.56
0.31
0.31
Convertible Global
Portefeuille-titres au 30/06/14
2,400,000
1,615,000
Portugal
1,300,000 AMORIM ENERGIA BV 3.375% 03/06/2018 CV
2,500,000 PARPUBLICA - PARTICIPACOES PUB 5.25%
28/09/2017 CV
Royaume-Uni
0.19
1.27
0.90
0.59
4,436,589
983,750
2,437,674
1,725,479
586,645
2,443,656
1,170,328
4,365,707
1,463,007
2,902,700
1.43
0.32
0.78
0.55
0.19
0.78
0.37
1.40
0.47
0.93
647,164
0.21
Singapour
3,462,629
1.11
Suède
1,533,595
400,000 PENNON GROUP PLC 4.625% 20/08/2014 CV
2,250,000 CAPITALAND LTD 1.85% 19/06/2020 CV
3,250,000 RUBY ASSETS PTE LTD 1.60% 01/02/2017 CV
14,000,000 INDUSTRIVARDEN AB 0% 15/05/2019 CV
Taïwan
600,000 ADVANCD SEMICONDUCT 0% 05/09/2018 CV
1,300,000 EPISTAR CORP 0% 07/08/2018 CV
1,400,000 PEGATRON CORPORATION 0% 06/02/2017 CV
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
38 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
Instruments dérivés
Options
570
1,360
3,200
1,294
190
800
604,386
3,959,584
2,822,680
1,832,785
1.42
0.78
Allemagne
ADIDAS NOM - 76.00 - 19.12.14 CALL
DEUTSCHE POST AG-NOM - 26.00 - 19.09.14 CALL
DEUTSCHE POST AG-NOM - 26.00 - 19.12.14 CALL
DEUTSCHE POST AG-NOM - 26.00 - 20.03.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.09.14 PUT
SIEMENS AG-NOM - 105.00 - 19.12.14 CALL
647,164
1,261,231
2,201,398
1,533,595
3,203,484
548,898
1,199,154
1,455,432
0.21
0.47
2.67
8,343,601
2.67
8,343,601
5,799,831
5,799,831
1,404,414
173,280
168,640
563,200
279,504
83,790
136,000
120
400
150
600
510
États-Unis d’Amérique
ALLEGHENY TECH - 42.50 - 19.07.14 CALL
DANAHER CORP - 82.50 - 17.01.15 CALL
FORD MOTOR CO - 17.00 - 17.01.15 CALL
GILEAD SCIENCES INC - 75.00 - 22.11.14 PUT
GOLDCORP - 27.00 - 17.01.15 CALL
LAM RESEARCH CORP - 55.00 - 17.01.15 PUT
S&P 500 INDEX - 1,900 - 20.09.14 PUT
TEVA PHARMA ADR - 50.00 - 17.01.15 CALL
WELLPOINT INC - 100.00 - 17.01.15 CALL
XILINX INC - 43.00 - 17.01.15 PUT
XILINX INC - 50.00 - 17.01.15 CALL
France
CAP GEMINI SA - 56.00 - 19.12.14 CALL
CAP GEMINI SA - 56.00 - 20.03.15 CALL
KERING - 160.00 - 19.12.14 CALL
SUEZ ENVIRONNEMENT - 15.00 - 19.09.14 CALL
TECHNIP SA - 72.00 - 19.12.14 CALL
Japon
276 KDDI CORP - 5,500.00 - 11.12.14 PUT
2,580 ORIX CORP - 1,600.00 - 11.12.14 CALL
Royaume-Uni
105 SHIRE - 4,200.00 - 19.12.14 CALL
0.40 Positions courtes
0.71
Instruments dérivés
0.49
Options
0.49
Allemagne
1.03
-300 DEUTSCHE POST AG-NOM - 30.00 - 19.09.14 CALL
0.18
États-Unis d’Amérique
0.38
8,343,601
8,343,601
600
600
3,060
1,050
1,000
392
102
610
1,010
633
630
2.67
2.67
1.86
1.86
0.45
-300
-1,050
-700
-305
-285
DANAHER CORP - 65.00 - 17.01.15 PUT
GILEAD SCIENCES INC - 95.00 - 22.11.14 CALL
GOLDCORP - 32.00 - 19.07.14 CALL
TEVA PHARMA ADR - 45.00 - 20.09.14 PUT
WELLPOINT INC - 115.00 - 17.01.15 CALL
France
-88 CAP GEMINI SA - 64.00 - 19.12.14 CALL
-200 CAP GEMINI SA - 64.00 - 20.03.15 CALL
-255 TECHNIP SA - 88.00 - 19.12.14 CALL
Japon
0.06
-276 KDDI CORP - 7,000.00 - 11.09.14 CALL
0.05
Royaume-Uni
0.18
0.09
-105 SHIRE - 4,800.00 - 19.12.14 CALL
0.03
Total
portefeuille-titres
0.04
EUR
2,313,636
122,704
113,939
234,671
177,921
200,124
50,104
175,817
213,855
877,844
70,274
76,383
843,310
23,880
112,000
137,700
17,400
552,330
385,436
% des actifs nets
1,000,000
3,400,000
2,400,000
500,000
9.57
4,427,472
2,448,732
Valeur d’évaluation
5,250,000
CEZ FINANCE BV 0% 04/08/2017 CV
LUKOIL INTL FINANCE BV 2.625% 16/06/2015 CV
QIAVEN NV 0.375% 19/03/2019 CV
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAP 1.05%
16/08/2017 CV
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAP 1.65%
16/08/2019 CV
SONAE INVESTMENTS BV 1.625% 11/06/2019 CV
STMICROELECTRONICS 0% 03/07/2019 CV
STMICROELECTRONICS 1.00% 03/07/2021 CV
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV 5.50%
09/11/2015 CV
WERELDHAVE NV 1.00% 22/05/2019 CV
YANDEX NV 1.125% 15/12/2018 CV
29,879,760
Quantité
600,000
5,300,000
3,600,000
2,250,000
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Pays-Bas
4,200,000 ACS ACTIVIDADES FINANCE 1.625% 27/03/2019 CV
2,200,000 ACS ACTIVIDADES FINANCE 2.625% 22/10/2018 CV
EUR
0.75
0.04
0.04
0.08
0.06
0.06
0.02
0.06
0.07
0.28
0.02
0.02
0.27
0.01
0.04
0.04
0.01
0.17
0.12
45,966
339,470
0.01
0.11
853,035
-843,002
0.27
-0.27
853,035
-843,002
0.27
-0.27
-843,002
-0.27
-3,000
0.00
-3,000
0.00
-243,206
-0.08
-103,193
-0.03
-12,337
0.00
-15,338
-138,042
-2,556
-7,129
-80,141
-4,488
-19,400
-79,305
-12,337
-481,266
-481,266
309,356,230
0.00
-0.05
0.00
0.00
-0.03
0.00
-0.01
-0.02
0.00
-0.16
-0.16
99.07
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
71
Bond Euro Aggregate
Portefeuille-titres au 30/06/14
200,000
150,000
400,000
1,000,000
400,000
200,000
100,000
ALLIANZ SE VAR PERPETUAL
ALLIANZ SE VAR 17/10/2042
BAYER AG VAR 01/07/2074
BAYER AG VAR 01/07/2075
CONTINENTAL AG 3.125% 09/09/2020
DAIMLER AG 2.00% 25/06/2021
DEUTSCHE BANK AG VAR 24/05/2028
DEUTSCHE BANK AG 5.00% 24/06/2020
ENBW ENERGIE BADEN-WUERTTEMBER VAR
02/04/2076
EWE AG 4.125% 04/11/2020
HELLA KGAA HUECK CO 2.375% 24/01/2020
MUNCHENER RUCKVERSIC VAR 26/05/2041
MUNCHENER RUCKVERSIC VAR 26/05/2042
SAP AG 2.125% 13/11/2019
VIER GAS TRANSPORT GMBH 2.00% 12/06/2020
VIER GAS TRANSPORT GMBH 3.125% 10/07/2023
Australie
800,000 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 3.00%
03/05/2022
800,000 ORIGIN ENERGY FINANCE LTD 3.50% 04/10/2021
200,000 TELSTRA CORPORATION 3.50% 21/09/2022
Autriche
500,000 OMV AG 2.625% 27/09/2022
1,000,000 VIENNA INSURANCE GROUP VAR 09/10/2043
800,000
600,000
300,000
400,000
450,000
150,000
400,000
300,000
600,000
500,000
200,000
400,000
600,000
Belgique
AHNEUSER-BUSH INBEV 2.70% 31/03/2026
BELGACOM SA 2.375% 04/04/2024
BELGIUM 4.25% 28/09/2022
EANDIS 2.875% 09/10/2023
Danemark
CARLSBERG BREWERIES A/S 2.625% 03/07/2019
DANSKE BANK AS VAR PERPETUAL
DANSKE BANK AS VAR 19/05/2026
DONG ENERGY AS VAR PERPETUAL
Espagne
ABERTIS INFRAESTRUCT 2.50% 27/02/2025
ABERTIS INFRAESTRUCT 4.75% 25/10/2019
BANCO SANTANDER SA VAR PERPETUAL
BBVA SUBORDINATED CAPITAL SA VAR 11/04/2024
CAJA DE AHORROS DE BARCELONA 2.375%
09/05/2019
500,000 IBERDROLA FINANZAS SAU 4.125% 23/03/2020
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
72
241,259,136
88.72
8,933,238
3.29
222,504,518
435,696
117,375
1,012,530
1,365,633
660,072
779,250
719,614
116,051
899,928
231,208
157,409
478,776
1,223,990
418,652
207,382
109,672
81.82
0.16
0.04
0.37
0.51
0.24
0.29
0.26
0.04
0.33
0.09
0.06
0.18
0.45
0.15
0.08
0.04
1,996,150
0.73
874,256
226,302
0.32
0.08
895,592
1,640,855
535,825
1,105,030
2,259,131
837,000
622,146
369,009
430,976
1,360,846
478,391
156,000
403,544
322,911
54,280,426
597,324
586,685
206,328
412,532
613,038
575,655
0.33
0.60
0.20
0.40
0.83
0.30
0.23
0.14
0.16
0.50
0.17
0.06
0.15
0.12
19.95
0.22
0.22
0.08
0.15
0.23
0.21
20,000,000
7,000,000
16,000,000
500,000
800,000
400,000
300,000
700,000
300,000
500,000
800,000
600,000
700,000
700,000
750,000
350,000
500,000
300,000
1,000,000
400,000
400,000
500,000
500,000
700,000
450,000
600,000
900,000
800,000
600,000
500,000
700,000
500,000
500,000
500,000
1,200,000
500,000
450,000
600,000
700,000
500,000
500,000
SPAIN 4.40% 31/10/2023
SPAIN 4.70% 30/07/2041
SPAIN 5.50% 30/04/2021
TELEFONICA SA 4.71% 20/01/2020
États-Unis d’Amérique
AT& T INC 2.40% 15/03/2024
AT& T INC 2.50% 15/03/2023
AT& T INC 2.65% 17/12/2021
BANK OF AMERICA CORP 2.375% 19/06/2024
BANK OF AMERICA CORP 2.50% 27/07/2020
CARGILL INC 2.50% 15/02/2023
CITIGROUP INC 2.375% 22/05/2024
GOLDMAN SACHS GROUP 2.625% 19/08/2020
JEFFERIES GROUP INC 2.375% 20/05/2020
JP MORGAN CHASE AND CO 2.625% 23/04/2021
MICROSOFT CORP 2.125% 06/12/2021
MONDELEZ INTERNATIONAL 2.375% 26/01/2021
MORGAN STANLEY 2.375% 31/03/2021
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 1.875%
03/03/2021
PROLOGIS 3.375% 20/02/2024
SIMON PROPERTY GROUP LP 2.375% 02/10/2020
VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.375%
17/02/2022
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.25% 17/02/2026
WAL MART STORES INC 1.90% 08/04/2022
WELLS FARGO AND CO VAR PERPETUAL
WELLS FARGO AND CO 2.125% 04/06/2024
WELLS FARGO AND CO 2.25% 03/09/2020
France
ACCOR SA VAR PERPETUAL
ACCOR SA 2.625% 05/02/2021
ALD INTERNATIONAL 2.00% 26/05/2017
AUCHAN SA 1.75% 23/04/2021
AXA SA VAR 16/04/2040
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 2.625%
24/02/2021
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3.00%
21/05/2024
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 4.00%
22/10/2020
BNP PARIBAS VAR 20/03/2026
BNP PARIBAS 2.25% 13/01/2021
BNP PARIBAS 2.375% 20/05/2024
BNP PARIBAS 2.875% 24/10/2022
BPCE SA 2.125% 17/03/2021
BPCE SA 4.625% 18/07/2023
BPCE SOCIETE FINANCEMENT HABITAT 2.50%
24/10/2022
500,000 CASINO GUICHARD PERRACHON 3.157%
06/08/2019
1,000,000 CASINO GUICHARD PERRACHON 3.248%
07/03/2024
EUR
23,007,599
7,983,710
19,714,400
583,155
% des actifs nets
400,000
100,000
1,000,000
1,350,000
600,000
750,000
1,000,000
100,000
900,000
97.85
Valeur d’évaluation
Obligations
Allemagne
266,079,083
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
8.45
2.94
7.24
0.21
12,574,450
4.62
1,076,520
421,660
417,812
0.39
0.16
0.15
818,432
418,092
320,778
699,062
316,875
525,345
807,120
633,867
708,421
748,769
786,802
365,113
517,275
307,614
544,040
512,555
542,566
453,110
632,622
26,054,937
896,400
831,768
614,208
509,475
789,481
532,005
506,595
560,740
1,220,232
517,400
455,801
642,630
720,874
564,700
522,625
544,995
1,068,670
0.30
0.15
0.12
0.26
0.12
0.19
0.30
0.23
0.26
0.28
0.29
0.13
0.19
0.11
0.20
0.19
0.20
0.17
0.23
9.58
0.33
0.31
0.23
0.19
0.29
0.20
0.19
0.21
0.44
0.19
0.17
0.24
0.27
0.21
0.19
0.20
0.39
Bond Euro Aggregate
Portefeuille-titres au 30/06/14
850,000
600,000
300,000
700,000
200,000
300,000
1,000,000
400,000
600,000
500,000
300,000
400,000
500,000
450,000
600,000
600,000
500,000
3,500,000
Irlande
AQUARIUS + INVESTMENTS PLC VAR 02/10/2043
BANK OF IRELAND 3.25% 15/01/2019
CRH FINANCE LIMITED 3.125% 03/04/2023
CRH PLC 2.75% 15/10/2020
FGA CAPITAL IRELAND PLC 2.875% 26/01/2018
FGA CAPITAL IRELAND PLC 4.00% 17/10/2018
FGA CAPITAL IRELAND 2.625% 17/04/2019
RYANAIR HOLDINGS PLC 1.875% 17/06/2021
RZD CAPITAL LIMITED 3.374% 20/05/2021
Italie
AEM SPA 4.375% 10/01/2021
ASSICURAZIONI GENERA VAR 12/12/2042
ASSICURAZIONI GENERA 2.875% 14/01/2020
ENI SPA 4.25% 03/02/2020
HERA SPA 2.375% 04/07/2024
INTESA SANPAOLO SPA 2.00% 18/06/2021
INTESA SANPAOLO SPA 4.00% 30/10/2023
INTESA SANPAOLO SPA 6.625% 13/09/2023
ITALIAN REPUBLIC 4.75% 01/09/2044
4,000,000 ITALY BTP 2.50% 01/05/2019
2,000,000 ITALY BTP 4.00% 01/09/2020
9,000,000 ITALY BTP 4.50% 01/05/2023
333,717
1,386,983
1,111,240
526,565
116,072
125,007
528,165
376,586
1,155,033
506,630
617,898
423,036
537,800
265,313
795,037
979,393
362,208
0.12
0.50
0.41
0.19
0.04
0.05
0.19
0.14
0.41
0.19
0.23
0.16
0.20
0.10
0.29
0.36
0.13
527,280
644,361
604,332
300,573
535,780
1,085,170
0.19
0.24
0.22
0.11
0.20
0.40
708,862
0.26
5,175,625
1.90
708,862
923,669
623,795
326,640
751,212
207,374
325,761
1,027,770
399,796
589,608
44,397,687
574,510
376,848
425,828
579,140
450,247
599,814
678,462
611,205
3,998,155
4,214,200
2,259,960
10,357,020
0.26
0.33
0.23
0.12
0.28
0.08
0.12
0.37
0.15
0.22
16.33
0.21
0.14
0.16
0.21
0.17
0.22
0.25
0.22
1.47
1.55
0.83
3.81
14,000,000
600,000
800,000
500,000
ITALY BTP 5.50% 01/09/2022
UNICREDIT SPA VAR 28/10/2025
UNICREDIT SPA 3.25% 14/01/2021
UNICREDIT SPA 3.625% 24/01/2019
Jersey
450,000 HEATHROW FUNDING LIMITED 1.875% 23/05/2022
Luxembourg
200,000 GAZ CAPITAL SA (EX GAZPROM) 6.605% 13/02/2018
100,000 HANNOVER FINANCE (LUXEMBOURG) VAR
30/06/2043
600,000
700,000
700,000
600,000
1,150,000
700,000
500,000
600,000
1,050,000
500,000
6.32
0.25
0.32
0.20
454,388
0.17
454,388
340,412
226,416
113,996
0.17
0.13
0.09
0.04
1,158,596
0.43
Norvège
733,502
0.27
15,543,139
5.72
109,575
0.04
500,000 DNB BANK ASA VAR 26/09/2023
200,000 TELENOR ASA 2.50% 22/05/2025
100,000
17,193,400
676,422
857,616
544,860
Mexique
250,000 AMERICA MOVIL SAB DE CV VAR 06/09/2073
500,000 AMERICA MOVIL SAB DE CV VAR 06/09/2073
300,000 PETROLEOS MEXICANOS SA 3.75% 16/04/2026
1,200,000
350,000
500,000
200,000
450,000
800,000
900,000
EUR
% des actifs nets
700,000 HUTCHISON WHAMPOA VAR PERPETUAL
0.26
Valeur d’évaluation
Îles Caïmans
712,159
Quantité
500,000 CREDIT AGRICOLE SA LONDON BRANCH 2.375%
27/11/2020
400,000 CREDIT AGRICOLE SA VAR 19/09/2033
1,300,000 EDF ELECTRICITE DE FRANCE VAR PERPETUAL
1,000,000 EDF ELECTRICITE DE FRANCE VAR PERPETUAL
500,000 EDF ELECTRICITE DE FRANCE 2.25% 27/04/2021
100,000 EDF ELECTRICITE DE FRANCE 3.875% 18/01/2022
100,000 EDF ELECTRICITE DE FRANCE 4.50% 12/11/2040
500,000 EUTELSAT 2.625% 13/01/2020
350,000 GALERIES LAFAYETTE SA 4.50% 28/04/2017
1,100,000 GDF SUEZ VAR PERPETUAL
500,000 GDF SUEZ VAR PERPETUAL
600,000 ICADE EMGP 2.25% 16/04/2021
400,000 KERING 2.50% 15/07/2020
500,000 KLEPIERRE 2.75% 17/09/2019
250,000 NUMERICABLE GROUP SA 5.375% 15/05/2022
750,000 ORANGE VAR PERPETUAL
950,000 ORANGE VAR PERPETUAL
350,000 RENAULT CREDIT INTERNATIONAL BANQUE 2.25%
29/03/2021
600,000 RENAULT SA 3.625% 19/09/2018
600,000 SODEXHO ALLIANCE SA 1.75% 24/01/2022
300,000 SUEZ ENVIRONNEMENT VAR PERPETUAL
500,000 SUEZ ENVIRONNEMENT 2.75% 09/10/2023
1,000,000 VALEO 3.25% 22/01/2024
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
700,000 CREDIT AGRICOLE SA LONDON BRANCH 2.375%
20/05/2024
Pays-Bas
AEGON NV 4.00% 25/04/2044
ALLIANDER N.V. VAR PERPETUAL
ALLIANZ FINANCE II BV VAR 08/07/2041
ALLIANZ FINANCE II BV 3.50% 14/02/2022
ASML HOLDING NV 3.375% 19/09/2023
COCA COLA HBC FINANCE BV 2.375% 18/06/2020
DEUTSCHE ANNINGTON FINANCE B.V. 3.125%
25/07/2019
DEUTSCHE TELEKOM INTL FINANCE 3.25%
17/01/2028
ELM BV 2.50% 24/09/2020
ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 4.875%
11/03/2020
GAS NATURAL FENOSA FINANCE BV 3.50%
15/04/2021
ING BANK NV 1.25% 13/12/2019
ING VERZEKERINGEN NV VAR 08/04/2044
KONINKLIJKE KPN NV 3.25% 01/02/2021
NOMURA EUROPE FINANCE NV 1.875% 29/05/2018
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 2.75%
15/01/2018
RABOBANK NEDERLAND VAR 26/05/2026
RABOBANK NEDERLAND 2.375% 22/05/2023
500,000 URENCO FINANCE NV 2.50% 15/02/2021
800,000 VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR
PERPETUAL
1,800,000 VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR
PERPETUAL
Portugal
3,000,000 BANCO SANTANDER TOTTA S.A 1.625% 11/06/2019
4,000,000 PARPUBLICA - PARTICIPACOES PUB 3.75%
05/07/2021
268,573
571,240
318,783
526,400
207,102
1,213,740
363,108
587,065
227,650
489,821
834,296
973,638
0.10
0.21
0.12
0.19
0.08
0.45
0.13
0.22
0.08
0.18
0.31
0.36
635,310
826,105
0.23
0.30
599,880
1,204,176
759,255
510,560
615,828
0.22
0.44
0.28
0.19
0.23
783,790
1,044,120
524,150
523,830
844,720
1,872,522
26,234,183
3,012,330
3,957,400
0.29
0.38
0.19
0.19
0.31
0.70
9.65
1.11
1.46
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
73
Bond Euro Aggregate
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,079,100
0.40
Royaume-Uni
300,000 ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES 2.625%
16/07/2020
450,000 AON PLC 2.875% 14/05/2026
300,000 AVIVA PLC VAR PERPETUAL
200,000 AVIVA PLC VAR 03/07/2044
300,000 AVIVA PLC VAR 05/07/2043
300,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON VAR PERPETUAL
700,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON 2.125% 24/02/2021
1,000,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON 6.00% 14/01/2021
450,000 COVENTRY BUILDING SOCIETY 2.50% 18/11/2020
900,000 DIAGEO FINANCE PLC 2.375% 20/05/2026
350,000
500,000
600,000
950,000
500,000
400,000
300,000
200,000
350,000
150,000
600,000
500,000
300,000
500,000
350,000
950,000
600,000
250,000
550,000
500,000
FCE BANK PLC 1.875% 18/04/2019
FCE BANK PLC 1.875% 24/06/2021
HAMMERSON PLC 2.75% 26/09/2019
HSBC HOLDINGS PLC VAR 10/01/2024
LLOYDS TSB BANK PLC 6.50% 24/03/2020
MORRISON SUPERMAR PLC 2.25% 19/06/2020
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY VAR 20/03/2023
NGG FINANCE PLC VAR 18/06/2076
PEARSON FUNDING FIVE PLC 1.875% 19/05/2021
RENTOKIL INITIAL PLC 3.375% 24/09/2019
ROLLS ROYCE PLC 2.125% 18/06/2021
SCOTTISH AND SOUTHERN ENERGY PLC VAR
PERPETUAL
SCOTTISH AND SOUTHERN ENERGY PLC 2.00%
17/06/2020
SCOTTISH AND SOUTHERN ENERGY PLC 2.375%
10/02/2022
STANDARD CHARTERED PLC VAR 21/10/2025
STANDARD CHARTERED PLC 1.625% 13/06/2021
TESCO CORP TRESURY SERVICES 1.375%
01/07/2019
TESCO TREASURY SERVICES PLC 2.125%
12/11/2020
THE ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC
1.625% 25/06/2019
WPP FINANCE SA 3.00% 20/11/2023
Suède
350,000 SVENSKA CELLULOSA AB 2.50% 09/06/2023
200,000 SVENSKA HANDELSBANKEN AB VAR 15/01/2024
500,000 SVENSKA KULLAGERFABR 2.375% 29/10/2020
Suisse
750,000 CREDIT SUISSE VAR 18/09/2025
300,000 UBS AG VAR 12/02/2026
300,000 UBS AG VAR 22/05/2023
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
15,096,201
320,085
460,818
302,235
199,026
354,636
302,721
723,919
1,193,020
473,215
910,386
359,387
503,365
642,966
1,006,800
608,870
404,560
319,689
213,422
356,076
164,315
625,566
548,755
310,932
522,230
374,063
945,411
600,978
257,873
552,552
538,330
1,100,035
366,898
206,652
526,485
1,382,755
837,937
320,055
224,763
0.40
5.55
0.12
0.17
0.11
0.07
0.13
0.11
0.27
0.45
0.17
0.33
0.13
0.19
0.24
0.37
0.22
0.15
0.12
0.08
0.13
0.06
0.23
0.20
Obligations convertibles
Allemagne
1,100,000 DEUTSCHE WOHNEN AG 0.50% 22/11/2020 CV
Belgique
1,923,236
0.71
Espagne
1,349,890
BEKAERT SA 0.75% 18/06/2018 CV
COFINIMMO SA 2.00% 20/06/2018 CV
ECONOCOM GROUP NV 1.50% 15/01/2019 CV
SAGERPAR 0.375% 09/10/2018 CV
1,129,540
0.42
France
4,399,335
1.63
Italie
1,065,650
0.39
AIR FRANCE - KLM 4.97% 01/04/2015 CV
CGG ACT 1.25% 01/01/2019 CV
CREDIT AGRICOLE SA 0% 06/12/2016 CV
FONCIERE DES REGIONS 0.875% 01/04/2019 CV
FONCIERE DES REGIONS 3.34% 01/01/2017 CV
MAUREL ET PROM NIGERIA 1.625% 01/07/2019 CV
MISARTE 3.25% 01/01/2016 CV
UNIBAIL RODAMCO 0% 01/07/2021 CV
0.14
0.35
0.22
200,000 BALFOUR BEATTY FINANCE 2 LTD 1.875%
03/12/2018 CV
100,000 DERWENT LDN PLC 1.125% 24/07/2019 CV
800,000 GABRIEL FINANCE LIMITED 2.00% 26/11/2016 CV
0.20
0.20
0.40
0.13
0.08
0.19
0.51
0.31
0.12
0.08
Jersey
Luxembourg
1,000,000 GAGFAH SA 1.50% 20/05/2019 CV
1,000,000 GBL VERWALTUNG SA 1.25% 07/02/2017 CV
Norvège
300,000 PAN FISH ASA 0.875% 06/05/2019 CV
800,000
800,000
300,000
1,000,000
0.04
0.07
0.26
0.18
0.11
0.16
0.11
0.09
102,925
203,240
692,667
485,542
305,539
439,488
300,000 BENI STABILI SPA 2.625% 17/04/2019 CV
500,000 ENI SPA 0.25% 30/11/2015 CV
200,000 SCHEMATRENTAQUATTRO SPA 0.25% 29/11/2016
CV
0.19
0.53
0.42
1,000,000 CAJA DE AHORROS BARCELONA 1.00% 25/11/2017
CV
200,000 INDRA SISTEMAS SA 1.75% 17/10/2018 CV
25,000
3,300
13,131
7,462
10,596
36,382
1,400
1,458
1,448,174
6.90
1,142,009
100,000 FRESENIUS AG 0% 24/09/2019 CV
200,000 RAG STIFTUNG 0% 31/12/2018 CV
700,000
4,235
27,167
400,000
EUR
18,754,618
% des actifs nets
1,000,000 ROMANIA 5.25% 17/06/2016
1,079,100
Valeur d’évaluation
3.20
2.17
1.71
Quantité
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
8,731,599
5,889,254
4,643,600
Roumanie
74
EUR
8,000,000 PORTUGAL 4.45% 15/06/2018
5,300,000 PORTUGAL 4.75% 14/06/2019
4,000,000 PORTUGAL 5.65% 15/02/2024
Pays-Bas
ACS ACTIVIDADES FINANCE 1.625% 27/03/2019 CV
ACS ACTIVIDADES FINANCE 2.625% 22/10/2018 CV
CEZ FINANCE BV 0% 04/08/2017 CV
WERELDHAVE NV 1.00% 22/05/2019 CV
Portugal
600,000 AMORIM ENERGIA BV 3.375% 03/06/2018 CV
220,350
307,760
98,238
970,106
686,308
1,029,064
642,884
245,557
419,418
342,108
514,970
208,572
1,171,082
0.50
0.08
0.11
0.04
0.36
0.25
0.39
0.24
0.09
0.15
0.13
0.18
0.08
0.43
244,271
0.09
2,239,350
0.82
129,203
797,608
1,067,120
1,172,230
324,789
324,789
0.05
0.29
0.39
0.43
0.12
0.12
3,054,159
1.12
675,234
0.25
843,328
890,448
302,193
1,018,190
675,234
0.31
0.33
0.11
0.37
0.25
Bond Euro Aggregate
Portefeuille-titres au 30/06/14
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
EUR
Royaume-Uni
665,549
0.24
Suède
438,170
0.16
24,790,925
9.12
500,000 GREAT PORTLAND ESTAT 1.00% 10/09/2018 CV
4,000,000 INDUSTRIVARDEN AB 0% 15/05/2019 CV
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
181 AMUNDI CREDIT EURO SHORT DURATION
0.1 AMUNDI TRESO COURT TERME PART I C
0.01 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
Luxembourg
6,000 AMUNDI FUNDS BOND EMERGING INFLATION
CLASS IE C
9,500 AMUNDI FUNDS BOND EURO HIGH YIELD SHORT
TERM CLASS IE C
5,000 AMUNDI FUNDS CONVERTIBLE EUROPE CLASS IE C
Instruments dérivés
Options
Luxembourg
35,000,000 EUROPE MAIN S21 5 YEARS - 0.65 - 16.07.14 PUT
665,549
438,170
24,790,925
1,884,220
1,880,139
1,885
2,196
22,906,705
6,761,700
10,022,405
6,122,600
29,022
29,022
29,022
0.24
0.16
9.12
0.69
0.69
0.00
0.00
8.43
2.49
3.69
2.25
0.01
0.01
0.01
Positions courtes
29,022
-3,368
Instruments dérivés
-3,368
0.00
-3,368
0.00
Options
Luxembourg
-35,000,000 EUROPE MAIN S21 5 YEARS - 0.55 - 16.07.14 CALL
Total portefeuille-titres
-3,368
-3,368
266,075,715
0.01
0.00
0.00
0.00
97.85
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
75
Bond Euro Corporate
Portefeuille-titres au 30/06/14
ALLIANZ SE VAR PERPETUAL
ALLIANZ SE VAR 17/10/2042
BAYER AG VAR 01/07/2074
BAYER AG VAR 01/07/2075
CONTINENTAL AG 3.125% 09/09/2020
DEUTSCHE BANK AG VAR 24/05/2028
DEUTSCHE BANK AG 5.00% 24/06/2020
ENBW ENERGIE BADEN-WUERTTEMBER VAR
02/04/2076
1,500,000 EWE AG 4.125% 04/11/2020
5,500,000 MUNCHENER RUCKVERSIC VAR 26/05/2041
3,000,000 VIER GAS TRANSPORT GMBH 3.125% 10/07/2023
1,089,240
1,995,375
5,619,542
11,683,749
5,390,588
2,878,457
1,740,765
6,349,492
1,734,060
6,583,170
3,290,160
0.13
0.23
0.65
1.36
0.63
0.33
0.20
0.74
0.20
0.77
0.38
0.26
Autriche
6,519,677
0.76
2,263,020
6,519,677
Belgique
14,591,460
Canada
4,399,600
8,000,000 AHNEUSER-BUSH INBEV 2.70% 31/03/2026
6,000,000 BELGACOM SA 2.375% 04/04/2024
4,000,000 BOMBARDIER INC 6.125% 15/05/2021
Danemark
1,450,000 DANSKE BANK AS VAR PERPETUAL
3,050,000 DANSKE BANK AS VAR 19/05/2026
2,400,000 DONG ENERGY AS VAR PERPETUAL
Espagne
ABERTIS INFRAESTRUCT 2.50% 27/02/2025
BANCO SANTANDER SA VAR PERPETUAL
BBVA SUBORDINATED CAPITAL SA VAR 11/04/2024
CAJA DE AHORROS DE BARCELONA 2.375%
09/05/2019
1,500,000 SANTANDER INTERNATIONAL DEBT SA 4.00%
24/01/2020
États-Unis d’Amérique
AT& T INC 2.40% 15/03/2024
AT& T INC 2.50% 15/03/2023
AT& T INC 2.65% 17/12/2021
BANK OF AMERICA CORP 2.375% 19/06/2024
BANK OF AMERICA CORP 2.50% 27/07/2020
CARGILL INC 2.50% 15/02/2023
CITIGROUP INC 2.375% 22/05/2024
CITIGROUP INC 7.375% 04/09/2019
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
76
5.62
96.61
2,263,020
5,900,000 VIENNA INSURANCE GROUP VAR 09/10/2043
7,000,000
2,500,000
4,050,000
5,500,000
2,800,000
5,500,000
7,600,000
2,000,000
48,354,598
831,002,253
Australie
2,000,000 TELSTRA CORPORATION 3.50% 21/09/2022
6,100,000
1,500,000
3,200,000
3,900,000
96.61
8,370,000
6,221,460
4,399,600
7,168,311
1,508,000
3,077,023
2,583,288
16,611,372
6,072,794
1,547,460
3,300,256
3,984,747
1,706,115
132,257,068
7,161,280
2,613,075
4,330,503
5,492,630
2,957,500
5,778,795
7,667,640
2,600,640
0.26
0.76
1.70
0.98
0.72
0.51
0.51
0.83
0.18
0.35
0.30
1.93
0.71
0.18
0.38
0.46
0.20
15.38
0.83
0.30
0.50
0.64
0.34
0.67
0.90
0.30
7,000,000 GOLDMAN SACHS GROUP 2.625% 19/08/2020
6,000,000
4,650,000
4,500,000
3,500,000
6,500,000
5,250,000
6,000,000
5,350,000
6,000,000
4,000,000
4,000,000
3,500,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
1,000,000
5,500,000
4,050,000
3,000,000
9,100,000
7,000,000
3,000,000
3,000,000
4,850,000
5,000,000
4,050,000
3,000,000
7,000,000
5,350,000
4,450,000
9,500,000
5,000,000
6,500,000
2,600,000
3,900,000
5,400,000
5,000,000
5,500,000
7,000,000
GOLDMAN SACHS GROUP 5.125% 23/10/2019
JEFFERIES GROUP INC 2.375% 20/05/2020
JP MORGAN CHASE AND CO FRN 31/03/2018
JP MORGAN CHASE AND CO 2.625% 23/04/2021
JPMORGAN CHASE BANK NA VAR 30/11/2021
MERRILL LYNCH AND CO 4.625% 14/09/2018
MONDELEZ INTERNATIONAL 2.375% 26/01/2021
MORGAN STANLEY 2.375% 31/03/2021
MORGAN STANLEY 5.375% 10/08/2020
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 1.875%
03/03/2021
PROLOGIS 3.375% 20/02/2024
SIMON PROPERTY GROUP LP 2.375% 02/10/2020
VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.375%
17/02/2022
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.25% 17/02/2026
WAL MART STORES INC 1.90% 08/04/2022
WAL MART STORES INC 4.875% 21/09/2029
WELLS FARGO AND CO VAR PERPETUAL
WELLS FARGO AND CO 2.125% 04/06/2024
WELLS FARGO AND CO 2.625% 16/08/2022
France
ACCOR SA VAR PERPETUAL
ACCOR SA 2.625% 05/02/2021
ASSURANCES GENERALES VAR PERPETUAL
AUCHAN SA 1.75% 23/04/2021
AXA SA VAR 16/04/2040
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 2.625%
24/02/2021
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3.00%
21/05/2024
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 4.00%
22/10/2020
BNP PARIBAS VAR 20/03/2026
BNP PARIBAS 2.25% 13/01/2021
BNP PARIBAS 2.375% 20/05/2024
BNP PARIBAS 2.875% 24/10/2022
BPCE SA 1.375% 22/05/2019
BPCE SA 2.125% 17/03/2021
BPCE SA 4.625% 18/07/2023
BPCE SOCIETE FINANCEMENT HABITAT 2.50%
24/10/2022
CASINO GUICHARD PERRACHON 3.248%
07/03/2024
CREDIT AGRICOLE SA LONDON BRANCH 2.375%
20/05/2024
CREDIT AGRICOLE SA LONDON BRANCH 2.375%
27/11/2020
CREDIT AGRICOLE SA VAR 19/09/2033
3,600,000 CREDIT AGRICOLE SA 5.971% 01/02/2018
4,300,000 EDF ELECTRICITE DE FRANCE VAR PERPETUAL
5,000,000 EDF ELECTRICITE DE FRANCE VAR PERPETUAL
6,200,000 EUTELSAT 2.625% 13/01/2020
EUR
% des actifs nets
1,000,000
1,700,000
5,550,000
11,550,000
4,900,000
4,000,000
1,500,000
6,350,000
831,002,253
Valeur d’évaluation
Obligations
Allemagne
EUR
875,902,496 101.83
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
7,395,115
0.86
4,306,080
3,689,525
3,133,590
0.50
0.43
0.36
7,112,940
4,705,940
4,488,075
3,743,845
6,865,235
5,855,325
6,259,080
5,534,842
7,281,420
4,101,520
3,264,240
3,075,330
1,300,270
4,263,017
4,077,986
3,201,630
0.83
0.55
0.52
0.44
0.80
0.68
0.73
0.64
0.85
0.48
0.38
0.36
0.15
0.50
0.47
0.37
203,635,707
23.69
4,103,420
0.48
9,063,600
7,277,970
3,059,070
3,056,850
5,469,975
5,320,050
3,364,440
7,118,020
5,536,180
4,507,360
10,174,975
5,033,550
6,693,830
2,936,440
4,076,475
5,770,818
5,086,850
5,800,080
5,840,038
4,167,360
4,587,713
5,556,200
6,549,246
1.06
0.86
0.36
0.36
0.64
0.62
0.39
0.83
0.64
0.52
1.19
0.59
0.78
0.34
0.47
0.67
0.59
0.67
0.68
0.48
0.53
0.65
0.76
Bond Euro Corporate
Portefeuille-titres au 30/06/14
2,000,000
5,400,000
4,200,000
4,400,000
5,000,000
4,200,000
5,100,000
6,000,000
3,000,000
2,800,000
6,000,000
2,050,000
AQUARIUS + INVESTMENTS PLC VAR 02/10/2043
CRH FINANCE LIMITED 3.125% 03/04/2023
CRH PLC 2.75% 15/10/2020
FGA CAPITAL IRELAND PLC 2.875% 26/01/2018
FGA CAPITAL IRELAND PLC 4.00% 17/10/2018
FGA CAPITAL IRELAND 2.625% 17/04/2019
RYANAIR HOLDINGS PLC 1.875% 17/06/2021
Italie
ACEA SPA 3.75% 12/09/2018
AEM SPA 4.375% 10/01/2021
ASSICURAZIONI GENERA VAR 10/07/2042
ASSICURAZIONI GENERA VAR 12/12/2042
ASSICURAZIONI GENERA 2.875% 14/01/2020
HERA SPA 2.375% 04/07/2024
INTESA SANPAOLO SPA 2.00% 18/06/2021
INTESA SANPAOLO SPA 4.00% 30/10/2023
INTESA SANPAOLO SPA 6.625% 13/09/2023
UNICREDIT SPA VAR 28/10/2025
UNICREDIT SPA 3.25% 14/01/2021
UNICREDIT SPA 3.625% 24/01/2019
Jersey
3,500,000 HEATHROW FUNDING LIMITED 1.875% 23/05/2022
Luxembourg
3,200,000 HANNOVER FINANCE (LUXEMBOURG) VAR
30/06/2043
4,050,640
4,050,640
30,046,502
6,846,021
5,117,360
3,219,480
4,147,480
4,017,719
3,699,972
2,998,470
0.18
0.19
0.33
0.33
0.55
0.50
0.26
0.41
0.12
0.82
0.47
0.47
3.49
0.80
0.59
0.37
0.48
0.47
0.43
0.35
56,712,259
6.59
6,784,620
3,667,230
3,156,636
6,432,120
2,233,926
0.78
0.43
0.37
0.75
0.26
3,534,125
0.41
2,204,520
6,204,708
5,877,816
5,527,104
5,322,850
4,202,310
5,098,419
3,534,125
3,647,872
3,647,872
0.26
0.72
0.68
0.64
0.62
0.49
0.59
0.41
0.42
0.42
Mexique
4,000,000 AMERICA MOVIL SAB DE CV VAR 06/09/2073
2,500,000 PETROLEOS MEXICANOS SA 3.75% 16/04/2026
Norvège
4,200,000 DNB BANK ASA VAR 26/09/2023
1,000,000 TELENOR ASA 2.50% 22/05/2025
5,550,000
3,300,000
3,800,000
4,800,000
5,000,000
2,100,000
5,000,000
3,900,000
2,700,000
1,500,000
5,000,000
4,000,000
5,000,000
5,350,000
8,000,000
2,600,000
3,000,000
4,000,000
3,000,000
3,250,000
9,100,000
3,000,000
5,000,000
4,000,000
4,250,000
4,750,000
Pays-Bas
AEGON NV 4.00% 25/04/2044
ALLIANDER N.V. VAR PERPETUAL
ALLIANZ FINANCE II BV VAR 08/07/2041
ASML HOLDING NV 3.375% 19/09/2023
COCA COLA HBC FINANCE BV 2.375% 18/06/2020
DELTA LLOYD LEVENSVERZEKERING VAR
29/08/2042
DEUTSCHE ANNINGTON FINANCE B.V. 3.125%
25/07/2019
ELM BV 2.50% 24/09/2020
ENBW INTERNATIONAL FINANCE BV 6.125%
07/07/2039
ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 4.875%
11/03/2020
GAS NATURAL FENOSA FINANCE BV 3.50%
15/04/2021
HERTZ HOLDINGS NEDERLANDS 4.375%
15/01/2019
ING BANK NV VAR 21/11/2023
ING BANK NV 1.25% 13/12/2019
ING VERZEKERINGEN NV VAR 08/04/2044
KONINKLIJKE KPN NV 3.25% 01/02/2021
LEASEPLAN CORPORATION NV 2.375% 23/04/2019
NOMURA EUROPE FINANCE NV 1.875% 29/05/2018
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 2.75%
15/01/2018
RABOBANK NEDERLAND VAR PERPETUAL
RABOBANK NEDERLAND VAR 26/05/2026
RABOBANK NEDERLAND 2.375% 22/05/2023
SCHAEFFLER FINANCE BV 3.25% 15/05/2019
URENCO FINANCE NV 2.50% 15/02/2021
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR
PERPETUAL
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR
PERPETUAL
Royaume-Uni
4,000,000 ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES 2.625%
16/07/2020
3,000,000 AON PLC 2.875% 14/05/2026
1,900,000 AVIVA PLC VAR 03/07/2044
3,000,000 AVIVA PLC VAR 05/07/2043
3,500,000 AVIVA PLC VAR 22/05/2038
2,950,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON VAR PERPETUAL
4,000,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON 2.125% 24/02/2021
5,000,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON 6.00% 14/01/2021
EUR
7,226,445
4,569,920
2,656,525
5,457,270
4,421,760
1,035,510
% des actifs nets
6,300,000
4,700,000
3,000,000
4,000,000
3,700,000
3,600,000
3,000,000
Irlande
1,573,245
1,612,500
2,835,875
2,800,152
4,739,940
4,331,046
2,239,827
3,506,685
1,071,560
7,053,605
0.63
0.49
0.51
0.54
0.25
0.55
0.31
0.51
0.62
0.43
Valeur d’évaluation
Îles Caïmans
4,000,000 HUTCHISON WHAMPOA VAR PERPETUAL
EUR
5,460,156
4,255,692
4,390,748
4,634,235
2,185,218
4,759,155
2,706,188
4,346,205
5,309,341
3,673,824
Quantité
GDF SUEZ VAR PERPETUAL
GDF SUEZ VAR PERPETUAL
GECINA 4.75% 11/04/2019
ICADE EMGP 2.25% 16/04/2021
ICADE 2.25% 30/01/2019
KERING 2.50% 15/07/2020
NUMERICABLE GROUP SA 5.375% 15/05/2022
ORANGE VAR PERPETUAL
ORANGE VAR PERPETUAL
RENAULT CREDIT INTERNATIONAL BANQUE 2.25%
29/03/2021
RENAULT SA 3.125% 05/03/2021
REXEL SA 5.125% 15/06/2020
SAINT GOBAIN (CIE) 3.625% 15/06/2021
SAINT GOBAIN (CIE) 4.50% 30/09/2019
SOCIETE GENERALE 2.25% 23/01/2020
SODEXHO ALLIANCE SA 1.75% 24/01/2022
SOLVAY FINANCE SA VAR PERPETUAL
SUEZ ENVIRONNEMENT VAR PERPETUAL
SUEZ ENVIRONNEMENT 2.75% 09/10/2023
VALEO 3.25% 22/01/2024
% des actifs nets
1,500,000
1,500,000
2,500,000
2,400,000
4,500,000
4,300,000
2,150,000
3,500,000
1,000,000
6,500,000
Valeur d’évaluation
Quantité
5,200,000
4,200,000
3,800,000
4,500,000
2,100,000
4,500,000
2,550,000
4,100,000
5,150,000
3,550,000
0.84
0.53
0.31
0.63
0.51
0.12
117,268,798
13.63
5,409,100
0.63
5,613,547
3,423,585
4,461,694
5,224,752
5,214,350
2,815,575
4,129,515
3,927,852
1,770,225
5,598,500
4,072,000
5,219,550
5,348,930
8,376,880
2,820,090
3,162,630
4,084,480
3,079,140
2,681,870
9,049,040
3,144,900
5,021,000
4,190,640
4,487,575
4,941,378
0.65
0.40
0.52
0.61
0.61
0.33
0.48
0.46
0.21
0.65
0.47
0.61
0.62
0.97
0.33
0.37
0.47
0.36
0.31
1.04
0.37
0.58
0.49
0.52
0.57
141,293,704
16.43
3,072,120
1,890,747
3,546,360
4,097,765
0.36
0.22
0.41
0.48
5,965,100
0.69
4,267,800
2,976,757
4,136,680
0.50
0.35
0.48
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
77
Bond Euro Corporate
Portefeuille-titres au 30/06/14
6,393,135
5,562,700
2,823,920
4,268,440
3,509,892
5,487,550
2,088,920
8,757,496
6,160,024
5,575,752
5,383,300
0.54
0.80
1.10
0.90
0.24
1.01
0.72
0.65
0.63
9,106,068
1.06
Suisse
16,857,757
1.96
CREDIT SUISSE GROUP VAR PERPETUAL
CREDIT SUISSE VAR 18/09/2025
UBS AG VAR 12/02/2026
UBS AG VAR 22/05/2023
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
20 AMUNDI TRESO COURT TERME PART I C
37 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
Luxembourg
5,500 AMUNDI FUNDS BOND EURO HIGH YIELD SHORT
TERM CLASS IE C
Instruments dérivés
Options
Allemagne
370 EURO BUND FUTURE - 140.00 - 25.07.14 PUT
370 EURO BUND FUTURE - 150.50 - 25.07.14 CALL
Luxembourg
175,000,000 EUROPE MAIN S21 5 YEARS - 0.65 - 16.07.14 PUT
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
5,631,267
3,474,801
1,618,099
8,938,000
4,054,030
2,247,628
0.66
0.40
0.19
1.04
0.47
0.26
44,758,831
5.20
38,956,386
4.53
44,758,831
376,967
38,579,419
5,802,445
5,802,445
5.20
0.04
4.49
0.67
0.67
141,412
0.02
-3,700
0.00
141,412
-3,700
-
145,112
145,112
Allemagne
-370 EURO BUND FUTURE - 142.50 - 25.07.14 PUT
-370 EURO BUND FUTURE - 143.50 - 25.07.14 PUT
Luxembourg
0.74
-175,000,000 EUROPE MAIN S21 5 YEARS - 0.55 - 16.07.14 CALL
0.65 Total portefeuille-titres
0.33
0.50
0.41
0.64
Suède
5,450,000 SVENSKA HANDELSBANKEN AB VAR 15/01/2024
3,300,000 SVENSKA KULLAGERFABR 2.375% 29/10/2020
2,000,000
8,000,000
3,800,000
3,000,000
7,735,125
0.54 Positions courtes
0.70
0.51 Instruments dérivés
0.97
Options
0.36
0.02
0.00
0.00
0.02
0.02
EUR
% des actifs nets
7,500,000 IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC 2.25%
26/02/2021
5,250,000 LLOYDS TSB BANK PLC 6.50% 24/03/2020
5,500,000 MORRISON SUPERMAR PLC 2.25% 19/06/2020
2,650,000 NATIONWIDE BUILDING SOCIETY VAR 20/03/2023
4,000,000 NGG FINANCE PLC VAR 18/06/2076
3,450,000 PEARSON FUNDING FIVE PLC 1.875% 19/05/2021
5,000,000 SCOTTISH AND SOUTHERN ENERGY PLC VAR
PERPETUAL
2,000,000 SCOTTISH AND SOUTHERN ENERGY PLC 2.375%
10/02/2022
8,800,000 STANDARD CHARTERED PLC 1.625% 13/06/2021
6,150,000 TESCO CORP TRESURY SERVICES 1.375%
01/07/2019
5,550,000 THE ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC
1.625% 25/06/2019
5,000,000 WPP FINANCE SA 3.00% 20/11/2023
Valeur d’évaluation
3,080,460
4,681,295
6,858,304
9,538,110
FCE BANK PLC 1.875% 18/04/2019
FCE BANK PLC 1.875% 24/06/2021
HAMMERSON PLC 2.75% 26/09/2019
HSBC HOLDINGS PLC VAR 10/01/2024
Quantité
3,000,000
4,650,000
6,400,000
9,000,000
8,395,782
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
4,626,996
6,015,073
4,398,101
8,300,000 DIAGEO FINANCE PLC 2.375% 20/05/2026
78
EUR
4,400,000 COVENTRY BUILDING SOCIETY 2.50% 18/11/2020
5,970,000 CREDIT SUISSE LONDON 1.375% 29/11/2019
6,000,000 DEUTSCHE BANK AG LONDON 3.70% 30/05/2024
134,860
0.02
134,860
0.02
151,700
0.02
134,860
51,800
99,900
-16,840
-16,840
0.02
0.01
0.01
0.00
0.00
876,037,356 101.85
Bond Euro Government
Portefeuille-titres au 30/06/14
5,089,980
2.30
Autriche
2,898,073
1.31
Belgique
8,982,863
4.06
900,000 FMS WERTMANAGEMENT 1.875% 09/05/2019
3,000,000 GERMANY BUND 4.75% 04/07/2028
650,000 AUSTRIA 3.15% 20/06/2044
1,600,000 AUSTRIA 4.85% 15/03/2026
2,400,000
1,290,000
2,900,000
600,000
BELGIUM 4.00% 28/03/2019
BELGIUM 4.25% 28/03/2041
BELGIUM 4.50% 28/03/2026
BELGIUM 5.50% 28/03/2028
Corée du Sud
1,100,000 SOUTH KOREA 2.125% 10/06/2024
4,000,000
8,700,000
3,150,000
7,500,000
13,350,000
1,956,000
400,000
11,900,000
1,000,000
230,619,146 104.14
Espagne
SPAIN 3.80% 30/04/2024
SPAIN 4.10% 30/07/2018
SPAIN 4.20% 31/01/2037
SPAIN 4.40% 31/10/2023
SPAIN 4.60% 30/07/2019
SPAIN 4.65% 30/07/2025
SPAIN 5.15% 31/10/2044
SPAIN 5.50% 30/04/2021
SPAIN 5.75% 30/07/2032
France
4,500,000 DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE 1.00%
11/07/2016
3,800,000 DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE 1.625%
29/10/2018
4,000,000 DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE 2.00%
22/01/2021
1,000,000 FRANCE OAT 1.00% 25/05/2018
3,300,000 FRANCE OAT 3.25% 25/05/2045
1,900,000 FRANCE OAT 3.50% 25/04/2020
4,400,000 FRANCE OAT 4.00% 25/04/2018
1,323,000 FRANCE OAT 4.00% 25/10/2038
5,900,000 FRANCE OAT 4.25% 25/10/2018
1,000,000 FRANCE OAT 5.50% 25/04/2029
3,200,000 FRANCE OAT 5.75% 25/10/2032
Irlande
4,600,000 IRELAND 3.40% 18/03/2024
3,800,000 IRELAND 5.00% 18/10/2020
Italie
1,300,000 ITALY BTP 3.50% 01/12/2018
1,500,000 ITALY BTP 3.75% 01/09/2024
956,880
4,133,100
763,945
2,134,128
2,790,120
1,673,220
3,679,085
840,438
0.43
1.87
0.34
0.97
1.26
0.76
1.66
0.38
1,113,222
0.50
60,393,337
27.27
1,113,222
4,390,400
9,756,876
3,399,008
8,627,850
15,485,065
2,282,711
483,492
14,662,585
1,305,350
39,419,100
4,561,785
3,954,926
4,209,040
1,025,850
3,669,435
2,201,188
5,018,200
1,663,381
6,875,565
1,422,450
4,817,280
9,654,328
5,015,288
4,639,040
77,857,247
1,424,930
1,621,650
0.50
ITALY BTP 4.00% 01/09/2020
ITALY BTP 4.25% 01/02/2019
ITALY BTP 4.50% 01/03/2019
ITALY BTP 4.50% 01/03/2026
ITALY BTP 4.50% 01/08/2018
ITALY BTP 4.75% 01/08/2023
ITALY BTP 4.75% 01/09/2021
ITALY BTP 5.00% 01/03/2022
ITALY BTP 5.00% 01/09/2040
ITALY BTP 5.25% 01/11/2029
ITALY BTP 5.75% 01/02/2033
ITALY BTP 6.00% 01/05/2031
Luxembourg
8,300,000 EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACILITY 1.75%
29/10/2020
5,000,000 EUROPEAN FINANCIALL STABILITY FACILITY 1.25%
31/07/2018
Mexique
3,000,000 UNITED MEXICAN STATES 2.375% 09/04/2021
Pays-Bas
4,800,000 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV 1.875%
14/01/2021
300,000 NETHERLANDS 1.75% 15/07/2023
2,500,000 NETHERLANDS 4.00% 15/07/2018
1.98
4.41
1.53
3.90
6.99 Actions/Parts d’OPCVM/OPC
1.03
Actions/Parts de fonds d’investissements
0.22
France
6.62
0.59
15 AMUNDI TRESO ETAT I C
17.80 Total portefeuille-titres
2.06
EUR
5,649,900
6,431,066
15,838,848
4,292,888
2,831,575
10,914,294
3,886,674
11,089,134
4,677,590
2,438,900
2,397,693
4,362,105
% des actifs nets
Allemagne
5,000,000
5,680,000
13,824,000
3,750,000
2,500,000
9,300,000
3,300,000
9,300,000
3,950,000
2,000,000
1,850,000
3,300,000
Valeur d’évaluation
Obligations
230,619,146 104.14
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
EUR
234,353,448 105.83
2.55
2.90
7.15
1.94
1.28
4.93
1.76
5.01
2.11
1.10
1.08
1.97
13,911,859
6.28
5,165,900
2.33
8,745,959
3,071,910
3,071,910
8,227,227
3.95
1.39
1.39
3.72
5,047,488
2.28
3,734,302
1.69
310,989
2,868,750
3,734,302
3,734,302
3,734,302
0.14
1.30
1.69
1.69
1.69
234,353,448 105.83
1.79
1.90
0.46
1.66
0.99
2.27
0.75
3.10
0.64
2.18
4.36
2.27
2.09
35.15
0.64
0.73
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
79
Bond Euro Inflation
Portefeuille-titres au 30/06/14
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
Obligations
Allemagne
3,100,000 GERMANY BUNDI 0.75% 15/04/2018
Espagne
10,950,000 SPAINI 1.80% 30/11/2024
5,300,000
2,000,000
9,000,000
2,500,000
10,000,000
3,100,000
5,100,000
7,000,000
4,432,000
2,300,000
300,000
10,000,000
6,200,000
1,982,000
14,900,000
4,300,000
9,000,000
24,800,000
14,000,000
150,000
6,660,000
3,000,000
5,500,000
3,923,000
7,400,000
France
FRANCE BTANI 0.45% 25/07/2016
FRANCE OATI 0.10% 25/07/2021
FRANCE OATI 0.25% 25/07/2018
FRANCE OATI 0.25% 25/07/2024
FRANCE OATI 1.00% 25/07/2017
FRANCE OATI 1.10% 25/07/2022
FRANCE OATI 1.30% 25/07/2019
FRANCE OATI 1.60% 25/07/2015
FRANCE OATI 1.80% 25/07/2040
FRANCE OATI 1.85% 25/07/2027
FRANCE OATI 2.10% 25/07/2023
FRANCE OATI 2.25% 25/07/2020
FRANCE OATI 3.15% 25/07/2032
FRANCE OATI 3.40% 25/07/2029
Italie
ITALY BTPI 1.70% 15/09/2018
ITALY BTPI 2.10% 15/09/2016
ITALY BTPI 2.10% 15/09/2017
ITALY BTPI 2.10% 15/09/2021
ITALY BTPI 2.15% 15/09/2014
ITALY BTPI 2.35% 15/09/2019
ITALY BTPI 2.35% 15/09/2024
ITALY BTPI 2.35% 15/09/2035
ITALY BTPI 2.55% 15/09/2041
ITALY BTPI 2.60% 15/09/2023
ITALY BTPI 3.10% 15/09/2026
Suède
44,800,000 SWEDENI 4.00% 01/12/2020
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
0.001 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
1 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
Luxembourg
6,598 AMUNDI FUNDS BOND EMERGING INFLATION
CLASS IE C
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
80
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
EUR
229,359,795 105.45
220,787,233 101.51
220,787,233 101.51
3,478,999
1.60
11,388,381
5.24
3,478,999
11,388,381
1.60
5.24
88,957,358
40.90
109,066,523
50.14
7,895,972
3.63
5,702,566
2,086,582
9,736,677
2,585,385
11,946,028
3,718,868
5,997,023
8,593,486
6,390,971
2,933,366
395,386
14,265,747
11,032,596
3,572,677
15,895,726
4,812,243
11,081,045
28,963,714
17,155,411
181,364
7,187,967
3,734,713
6,115,664
4,940,479
8,998,197
7,895,972
8,572,562
8,572,562
1,136,463
220
1,136,243
7,436,099
7,436,099
2.62
0.96
4.48
1.19
5.49
1.71
2.76
3.95
2.94
1.35
0.18
6.56
5.07
1.64
7.31
2.21
5.09
13.32
7.89
0.08
3.30
1.72
2.81
2.27
4.14
3.63
3.94
3.94
0.52
0.00
0.52
3.42
3.42
229,359,795 105.45
Bond Euro High Yield
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,950,000 EDCON HOLDINGS (PROPRIETARY) LTD 13.375%
30/06/2019
1,000,000 EDCON (PROPRIETARY) LTD 9.50% 01/03/2018
6,100,000
1,800,000
800,000
1,300,000
4,025,000
800,000
1,070,000
1,600,000
2,550,000
4,600,000
1,000,000
1,700,000
980,000
500,000
4,100,000
4,050,000
3,380,000
2,240,000
1,025,000
Allemagne
COMMERZBANK AG 7.75% 16/03/2021
COMMERZBANK AG 8.125% 19/09/2023
DEUTSCHE BANK AG VAR PERPETUAL
DEUTSCHE RASTSTATTEN 6.75% 30/12/2020
HEIDELBERGCEMENT AG 8.50% 31/10/2019
KINOVE GERMAN BONDCO 10.00% 15/06/2018
STYROLUTION GP GMBH 7.625% 15/05/2016
TECHEM AG 6.125% 01/10/2019
TECHEM AG 7.875% 01/10/2020
THYSSENKRUPP AG 4.00% 27/08/2018
TRIONISTA TOPCO GMBH 5.00% 30/04/2020
TRIONISTA TOPCO GMBH 6.875% 30/04/2021
UNITY MEDIA GMBH 9.625% 01/12/2019
UNITYMEDIA HESSEN GMBH CO NRW 5.125%
21/01/2023
UNITYMEDIA HESSEN GMBH CO NRW 5.50%
15/09/2022
UNITYMEDIA HESSEN GMBH CO NRW 5.75%
15/01/2023
UNITYMEDIA HESSEN GMBH CO NRW 6.25%
15/01/2029
UNITYMEDIA HESSEN GMBH CO NRW 7.50%
15/03/2019
WEPA HYGIENEPRODUKTE GMBH 6.50%
15/05/2020
95.08
2,862,890
0.38
720,521,155
1,852,890
1,010,000
48,616,167
7,553,020
1,593,792
802,936
1,397,500
5,226,293
689,216
1,106,808
1,728,064
2,860,335
4,954,816
1,046,700
1,843,786
1,051,313
537,500
4,428,000
4,414,500
3,870,100
2,396,800
1,114,688
95.08
0.25
0.13
6.42
1.00
0.21
0.11
0.18
0.69
0.09
0.15
0.23
0.38
0.65
0.14
0.24
0.14
0.07
0.58
0.58
0.51
0.32
0.15
Autriche
3,927,320
0.52
Belgique
2,064,350
0.27
2,410,000 SAPPI PAPIER HOLDING AG 6.625% 15/04/2018
1,280,000 WIENERBERGER AG 4.00% 17/04/2020
2,050,000 KBC GROUPE SA VAR PERPETUAL
Canada
3,150,000 BOMBARDIER INC 6.125% 15/05/2021
Croatie
4,010,000 AGROKOR DD 9.125% 01/02/2020
Espagne
5,380,000 ABENGOA SA 8.875% 05/02/2018
1,200,000 ALMIRALL S.A. 4.625% 01/04/2021
1,600,000 BANCO SANTANDER SA VAR PERPETUAL
2,500,000 BANKIA SA 3.50% 17/01/2019
2,000,000 CAIXABANK SA VAR 14/11/2023
2,560,818
1,366,502
2,064,350
3,464,685
3,464,685
4,526,288
4,526,288
19,513,777
6,207,175
1,260,000
1,650,624
2,656,725
2,163,664
0.34
0.18
0.27
0.46
0.46
0.60
0.60
2.57
0.81
0.17
0.22
0.34
0.29
EMPARK FUNDING SA 6.75% 15/12/2019
INAER AVIATION 9.50% 01/08/2017
NH HOTELES SA 6.875% 15/11/2019
OBRASCON HUARTE LAIN SA 7.625% 15/03/2020
OBRASCON HUARTE LAIN SA 8.75% 15/03/2018
États-Unis d’Amérique
650,000 BELDEN CDT INC 5.50% 15/04/2023
1,100,000 CEMEX FINANCE LLC 5.25% 01/04/2021
2,290,000 DEUTSCHE BANK CAPITAL FUNDIN11 9.50%
PERPETUAL
850,000 FRESENIUS US FINANCE II 4.25% 01/02/2021
6,600,000 LYNX I CORP 6.00% 15/04/2021
1,700,000 LYNX II CORP 7.00% 15/04/2023
900,000 MPT OPERATING PARTNERSHIP LP 5.75%
01/10/2020
750,000 UNITED STATES COATING ACQUISITION FLASH
DUTCH 5.75% 01/02/2021
Finlande
2,470,000 STORA ENSO OYJ 5.50% 07/03/2019
3,800,000
3,600,000
4,100,000
2,770,000
2,960,000
400,000
4,500,000
4,350,000
1,430,000
2,200,000
400,000
2,500,000
1,250,000
1,990,000
1,000,000
3,300,000
900,000
5,000,000
2,500,000
860,000
1,774,000
1,460,000
5,700,000
5,295,000
5,730,000
1,140,000
1,000,000
1,650,000
3,160,000
5,700,000
France
ACCOR SA VAR PERPETUAL
BPCE SA 9.25% PERPETUAL
CASINO GUICHARD PERRACHON VAR PERPETUAL
CEGEDIM 6.75% 01/04/2020
CERBA EUROPEAN LAB 7.00% 01/02/2020
CNP ASSURANCES VAR 05/06/2045
CREDIT AGRICOLE SA VAR PERPETUAL
CREDIT AGRICOLE SA VAR PERPETUAL
CROWN EURO HOLDINGS 7.125% 15/08/2018
CROWN EUROPEAN HOLDINGS 4.00% 15/07/2022
CSE NAT.CSES EPAR.PREVOYANCE VAR
PERPETUAL
CSE NAT.CSES EPAR.PREVOYANCE VAR
PERPETUAL
DARTY FINANCEMENT 5.875% 01/03/2021
FAURECIA 9.375% 15/12/2016
GDF SUEZ VAR PERPETUAL
GROUPAMA SA VAR 27/10/2039
GROUPAMA SA VAR PERPETUAL
GROUPAMA SA VAR PERPETUAL
GROUPE SMCP SAS 8.875% 15/06/2020
LA FINANCIERE ATALIAN 7.25% 15/01/2020
LABCO 8.50% 15/01/2018
LABEYRIE 5.625% 15/03/2021
LAFARGE SA VAR 29/11/2018
LAFARGE SA 4.75% 30/09/2020
LAFARGE SA 5.875% 09/07/2019
LOXAM 7.375% 24/01/2020
NATIXIS BANQUES POPULAIRES VAR PERPETUAL
NEXANS 5.75% 02/05/2017
NOVALIS 6.00% 15/06/2018
NUMERICABLE GROUP SA 5.375% 15/05/2022
2,970,000 NUMERICABLE GROUP SA 5.625% 15/05/2024
EUR
761,390
1,179,469
602,855
1,672,500
1,359,375
% des actifs nets
Afrique du Sud
720,521,155
700,000
1,122,000
550,000
1,500,000
1,250,000
Valeur d’évaluation
Obligations
97.63
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
EUR
739,849,803
0.10
0.16
0.08
0.22
0.18
17,654,496
2.33
633,628
8,696,140
2,324,841
963,090
0.08
1.14
0.31
0.13
680,875
1,152,800
2,400,607
802,515
2,778,750
2,778,750
0.09
0.15
0.32
0.11
0.37
0.37
159,073,463
20.99
2,562,500
0.34
3,784,800
3,774,456
4,299,875
3,017,306
3,207,160
407,860
5,400,000
4,611,000
1,492,806
2,203,102
407,400
1,318,750
2,340,240
1,013,260
3,732,300
913,500
5,175,000
2,734,375
933,100
1,880,440
1,536,650
6,683,250
5,994,892
6,747,075
1,248,300
1,111,250
1,780,185
3,349,600
6,049,125
3,174,188
0.50
0.50
0.57
0.40
0.42
0.05
0.71
0.61
0.20
0.29
0.05
0.17
0.31
0.13
0.49
0.12
0.68
0.36
0.12
0.25
0.20
0.89
0.79
0.90
0.16
0.15
0.23
0.44
0.81
0.42
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
81
Bond Euro High Yield
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,950,000
2,000,000
1,470,000
2,180,000
1,100,000
1,888,000
1,840,000
400,000
1,100,000
2,050,000
Irlande
AG SPRING FINANCE LIMITED 7.50% 01/06/2018
ARDAGH GLASS FINANCE PLC 7.375% 15/10/2017
ARDAGH PACKAGING FINANCE 9.25% 15/10/2020
BANK OF IRELAND 10.00% 30/07/2016
EIRCOM FINANCE LTD 9.25% 15/05/2020
NARA CABLE FUNDING LTD 8.875% 01/12/2018
ROTTAPHARM LTD 6.125% 15/11/2019
SMURFIT KAPPA ACQUISITIONS 3.25% 01/06/2021
SMURFIT KAPPA ACQUISITIONS 4.125% 30/01/2020
SMURFIT KAPPA ACQUISITIONS 7.75% 15/11/2019
Italie
2,820,000 ASTALDI SPA 7.125% 01/12/2020
1,570,000 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA 3.625%
01/04/2019
2,160,000 BANCO POPOLARE 2.375% 22/01/2018
2,200,000 BANCO POPOLARE 3.50% 14/03/2019
2,350,000 BUZZI UNICEM 6.25% 28/09/2018
820,000 CERVED TECHNOLOGIES SPA 6.375% 15/01/2020
550,000 CERVED TECHNOLOGIES SPA 8.00% 15/01/2021
9,500,000 ENEL SPA VAR 10/01/2074
200,000 ENEL SPA VAR 15/09/2076
3,197,000 GTECH SPA VAR 31/03/2066
2,200,000 INTESA SANPAOLO SPA VAR PERPETUAL
1,350,000 INTESA SANPAOLO SPA VAR PERPETUAL
2,750,000 INTESA SANPAOLO SPA VAR PERPETUAL
1,000,000 INTESA SANPAOLO SPA 6.625% 13/09/2023
3,100,000 MANUTENCOOP FACILITY 8.50% 01/08/2020
770,000 RHINO BONDCO SPA 7.25% 15/11/2020
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
82
1,065,979
17,062,946
1,940,250
2,105,000
1,602,300
2,427,517
1,243,000
2,015,478
1,991,888
396,000
1,163,470
2,178,043
74,719,470
3,077,184
1,605,570
2,163,106
2,279,420
2,690,750
886,974
616,000
10,473,750
262,271
3,444,768
2,633,536
1,508,625
3,148,750
1,222,410
3,371,250
834,856
0.14
0.14
2.25
0.26
0.28
0.21
0.32
0.16
0.27
0.26
0.05
0.15
0.29
9.86
0.41
0.21
0.29
0.30
0.36
0.12
0.08
1.39
0.03
0.45
0.35
0.20
0.42
0.16
0.44
0.11
1,900,000
1,000,000
2,300,000
6,700,000
3,400,000
6,400,000
1,900,000
5,800,000
1,240,000
SNAI SPA 7.625% 15/06/2018
TELECOM ITALIA SPA 4.00% 21/01/2020
TELECOM ITALIA SPA 4.50% 25/01/2021
TELECOM ITALIA SPA 4.875% 25/09/2020
TELECOM ITALIA SPA 5.25% 10/02/2022
TELECOM ITALIA SPA 5.375% 29/01/2019
TELECOM ITALIA SPA 5.875% 19/05/2023
UNICREDIT SPA 6.95% 31/10/2022
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO SPA VAR
PERPETUAL
Japon
2,047,000 SOFTBANK CORPORATION 4.625% 15/04/2020
2,460,000
3,100,000
1,660,000
1,600,000
2,156,000
Jersey
ASTON MARTIN CAPITAL LTD 9.25% 15/07/2018
AVIS BUDGET FINANCE PLC 6.00% 01/03/2021
HASTINGS INSURANCE GROUP 8.00% 21/10/2020
HBOS CAPITAL FUNDING LP VAR PERPETUAL
UBS PREFERRED FUNDING (JERSEY) VAR
PERPETUAL
Luxembourg
1,400,000 ALBEA BEAUTY HOLDINGS 8.75% 01/11/2019
1,000,000
1,330,000
6,950,000
2,400,000
400,000
2,430,000
1,650,000
3,430,000
1,030,000
1,500,000
2,600,000
500,000
3,400,000
8,340,000
2,300,000
4,500,000
4,940,000
2,300,000
2,250,000
4,970,000
400,000
1,030,000
2,800,000
2,310,000
950,000
ALTICE FINANCING SA 6.50% 15/01/2022
ALTICE FINANCING SA 8.00% 15/12/2019
ALTICE SA 7.25% 15/05/2022
ARCELORMITTAL SA 3.00% 25/03/2019
ARDAGH FINANCIAL HOLDINGS SA 8.375%
15/06/2019
BORMIOLI ROCCO HOLDINGS SA 10.00%
01/08/2018
CAPSUGEL FINANCECO 9.875% 01/08/2019
CIRSA FUNDING LUXEMBOURG SA 8.75%
15/05/2018
CONVATEC HEALTHCARE 7.375% 15/12/2017
CONVATEC 10.875% 15/12/2018
ELIOR FINANCE & CP SCA 6.50% 01/05/2020
FIAT FINANCE AND TRADE LTD 6.375% 01/04/2016
FIAT FINANCE AND TRADE LTD 6.625% 15/03/2018
FIAT FINANCE AND TRADE LTD 6.75% 14/10/2019
FIAT FINANCE AND TRADE LTD 7.375% 09/07/2018
FIAT FINANCE AND TRADE LTD 7.75% 17/10/2016
FIAT INDUSTRIAL FINANCIAL EUROPE 6.25%
09/03/2018
FINDUS BONDCO S.A. 9.00% 01/10/2018
FINDUS BONDCO S.A. 9.125% 01/07/2018
FINMECCANICA FINANCE SA 4.50% 19/01/2021
FINMECCANICA FINANCE SA 5.25% 21/01/2022
FMC FINANCE III 6.50% 15/09/2018
FMC FINANCE VII SA 5.25% 15/02/2021
GATEGROUPE FINANCE LUX SA 6.75% 01/03/2019
GCS HOLDCO FINANCE I SA 6.50% 15/11/2018
780,000 GEO TRAVEL FINANCE SCA 7.50% 01/08/2018
2,000,000 GESTAMP FUNDING LUXEMBOURG SA 5.875%
31/05/2020
EUR
% des actifs nets
1,350,000 CSG GUERNSEY I LTD VAR 24/02/2041
1,065,979
0.13
0.13
0.66
1.41
0.27
0.51
0.25
0.45
0.23
0.16
0.25
0.70
0.53
0.57
0.16
0.67
0.26
0.01
0.59
0.60
0.19
Valeur d’évaluation
Guernesey
EUR
958,774
978,858
5,027,000
10,621,400
2,020,375
3,901,647
1,884,409
3,407,750
1,764,694
1,190,296
1,891,185
5,332,000
4,042,500
4,353,100
1,227,000
5,077,625
1,993,375
53,200
4,446,380
4,572,750
1,445,400
Quantité
ORANGE VAR PERPETUAL
PEUGEOT SA 5.625% 11/07/2017
PEUGEOT SA 6.50% 18/01/2019
PEUGEOT SA 7.375% 06/03/2018
PEUGEOT SA 7.375% 06/03/2018
RENAULT SA 3.125% 05/03/2021
RENAULT SA 5.625% 22/03/2017
REXEL SA 5.125% 15/06/2020
REXEL SA 6.125% 15/12/2019
SGD GROUP 5.625% 15/04/2019
SOCIETE GENERALE VAR PERPETUAL
SOCIETE GENERALE VAR PERPETUAL
SOCIETE GENERALE VAR PERPETUAL
SPCM SA 5.50% 15/06/2020
TEREOS FINANCE GROUPE I 4.25% 04/03/2020
VEOLIA ENVIRONNEMENT VAR PERPETUAL
WENDEL INVESTISSEMEN 4.375% 09/08/2017
WENDEL INVESTISSEMEN 4.875% 26/05/2016
WENDEL INVESTISSEMEN 5.875% 17/09/2019
WENDEL INVESTISSEMEN 6.75% 20/04/2018
3AB OPTIQUE DEV 5.625% 15/04/2019
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
930,000
900,000
4,400,000
9,200,000
1,750,000
3,720,000
1,700,000
3,170,000
2,270,000
1,150,000
1,330,000
4,300,000
3,850,000
4,040,000
1,200,000
4,900,000
1,850,000
50,000
3,800,000
3,900,000
1,460,000
2,061,500
1,044,576
2,455,848
7,299,248
3,724,503
7,120,908
2,483,350
7,067,242
1,243,075
0.27
0.14
0.32
0.96
0.49
0.94
0.33
0.93
0.16
2,195,408
0.29
2,195,408
0.29
3,273,548
3,299,950
2,218,309
2,148,120
2,195,714
0.43
0.44
0.29
0.28
0.29
133,601,797
17.63
1,068,000
1,463,000
7,367,000
2,436,000
404,000
0.14
0.19
0.97
0.32
0.05
13,135,641
1,536,500
2,600,197
1,778,040
3,558,625
1,087,598
1,632,600
1,867,518
530,848
3,767,200
9,448,218
2,617,386
4,970,214
5,627,558
2,432,250
2,446,875
5,213,530
436,000
1,220,328
3,209,640
2,460,150
1,007,000
823,727
2,135,000
1.73
0.20
0.34
0.23
0.47
0.14
0.22
0.25
0.07
0.50
1.26
0.35
0.66
0.74
0.32
0.32
0.69
0.06
0.16
0.42
0.32
0.13
0.11
0.28
Bond Euro High Yield
Portefeuille-titres au 30/06/14
2,581,250
1,709,700
711,375
1,258,125
1,004,640
2,809,000
2,228,700
936,000
435,240
3,096,310
3,671,490
2,960,010
3,065,175
1,350,000
266,875
4,512,500
3,000,660
7,641,375
4,625,295
290,250
1,709,325
0.34
0.23
0.09
0.17
0.13
0.37
0.29
0.12
0.06
0.41
0.48
0.39
0.40
0.18
0.04
0.60
0.40
1.01
0.61
0.04
0.23
109,210,028
14.41
903,713
2,052,600
0.12
0.27
5,355,000
2,411,750
2,142,849
3,756,382
2,458,953
1,454,401
1,819,068
4,315,050
1,405,353
1,374,230
3,627,130
3,076,625
4,781,245
656,500
2,921,660
2,587,920
4,578,400
1,187,340
0.71
0.32
0.28
0.50
0.32
0.19
0.24
0.57
0.19
0.18
0.48
0.41
0.63
0.09
0.39
0.34
0.60
0.16
35,000 PHOENIX PIB FINANCE 9.625% 15/07/2014
1,425,000 POLISH TELEVISION HOLDING 11.00% 15/01/2021
1,750,000 PORTUGAL TELECOM INTL FINANCE BV 4.625%
08/05/2020
4,900,000 PORTUGAL TELECOM INTL FINANCE BV 5.875%
17/04/2018
1,725,000 REFRESCO GROUP BV 7.375% 15/05/2018
4,550,000 SCHAEFFLER FINANCE BV 3.25% 15/05/2019
1,350,000 SCHAEFFLER FINANCE BV 3.50% 15/05/2022
2,500,000 SCHAEFFLER FINANCE BV 4.25% 15/05/2018
2,150,000 SCHAEFFLER FINANCE BV 6.875% 15/08/2018
1,220,000 SCHAEFFLER FINANCE BV 7.75% 15/02/2017
2,180,000 SELECTA GROUP B.V. 6.50% 15/06/2020
2,290,000 SM & A INC 4.125% 15/07/2021
200,000 TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL
3,900,000 TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL
5,400,000 TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL
2,000,000 TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL
3,800,000 THYSSENKRUPP FINANCE NEDERLAND 8.50%
25/02/2016
350,000 TMF GROUP HOLDING 9.875% 01/12/2019
3,030,000 UPC HOLDING BV 6.375% 15/09/2022
1,850,000 UPC HOLDING BV 6.75% 15/03/2023
EUR
% des actifs nets
2,400,000 KONINKLIJKE KPN NV VAR PERPETUAL
3,880,000 OI EUROPEAN 6.75% 15/09/2020
1,200,000 PHOENIX PIB FINANCE 3.125% 27/05/2020
1.13
0.00
EUR
Valeur d’évaluation
5,250,000 ABN AMRO BANK NV VAR PERPETUAL
2,200,000 CABLE COMMUNICATIONS SYSTEMS 7.50%
01/11/2020
870,000 CONSTELLIUM NV 4.625% 15/05/2021
2,000,000 DEUTSCHE ANNINGTON FINANCE BV 4.625%
08/04/2074
2,120,000 EDP FINANCE BV 2.625% 15/04/2019
3,500,000 EDP FINANCE BV 4.125% 20/01/2021
2,300,000 EDP FINANCE BV 4.75% 26/09/2016
1,300,000 EDP FINANCE BV 4.875% 14/09/2020
2,350,000 EDP FINANCE BV 5.25% 14/01/2021
3,870,000 EDP FINANCE BV 5.75% 21/09/2017
900,000 EDP FINANCE BV 8.625% 04/01/2024
1,300,000 FRESENIUS FINANCE BV 3.00% 01/02/2021
3,250,000 FRESENIUS FINANCE BV 4.25% 15/04/2019
3,020,000 GRUPO ISOLUX CORSAN FIN 6.625% 15/04/2021
3,650,000 HEIDELBERGER ZEMENT FINANCE BV 9.50%
15/12/2018
650,000 HEMA BONDCO I B.V. 6.25% 15/06/2019
2,870,000 HERTZ HOLDINGS NEDERLANDS 4.375%
15/01/2019
8,568,000
25,500
Quantité
Pays-Bas
% des actifs nets
3,800,000 UNICREDIT LUXEMBOURG FINANCE VAR
PERPETUAL
3,000,000 WIND ACQUISITION FINANCE SA 4.00% 15/07/2020
7,100,000 WIND ACQUISITION FINANCE SA 7.00% 23/04/2021
4,370,000 WIND ACQUISITION FINANCE SA 7.375% 15/02/2018
270,000 XELLA HOLDCO FINANCE SA 9.125% 15/09/2018
1,605,000 ZINC CAPITAL SA 8.875% 15/05/2018
Valeur d’évaluation
Quantité
6,800,000 HEIDELBERGCEMENT FINANCE 7.50% 03/04/2020
5,000,000 HELLAS TELECOM (LUX) V 0% 15/01/2015
DEFAULTED
2,500,000 INEOS GROUP HOLDINGS SA 5.75% 15/02/2019
1,640,000 INEOS GROUP HOLDINGS SA 6.50% 15/08/2018
700,000 INTRALOT SA LUX 6.00% 15/05/2021
1,100,000 INTRALOT SA LUX 9.75% 15/08/2018
920,000 KION FINANCE SA 6.75% 15/02/2020
2,650,000 MAGNOLIA BC SA 9.00% 01/08/2020
2,040,000 MATTERHORN MOBILE SA 8.25% 15/02/2020
900,000 ONTEX IV SA 7.50% 15/04/2018
403,000 ONTEX IV SA 9.00% 15/04/2019
2,740,000 SPIE BONDCO 3 SCA 11.00% 15/08/2019
3,450,000 SUNRISE COMMUNICATIONS INTERNATIONAL S.A
8.50% 31/12/2018
2,700,000 TELENET FINANCE LUXEMBOURG SCA 6.25%
15/08/2022
2,850,000 TELENET FINANCE LUXEMBOURG SCA 6.625%
15/02/2021
1,200,000 TELENET FINANCE LUXEMBOURG SCA 6.75%
15/08/2024
250,000 TLENET FINANCE LUXEMBOURG SCA 6.375%
15/11/2020
35,146
1,729,950
1,928,535
0.00
0.23
0.25
1,819,875
4,569,110
1,357,425
2,585,850
2,262,875
1,390,800
2,223,774
2,283,199
264,144
4,295,265
6,345,000
2,082,500
4,237,000
0.24
0.60
0.18
0.34
0.30
0.18
0.29
0.30
0.03
0.57
0.85
0.27
0.56
5,555,816
0.73
3,750,000 UPC HOLDING BV 8.375% 15/08/2020
1,450,000 ZIGGO 8.00% 15/05/2018
388,570
3,302,700
2,048,875
4,106,250
1,531,200
0.05
0.44
0.27
0.54
0.20
1,500,000 PLAY FINANCE 2 SA 5.25% 01/02/2019
500,000 PLAY FINANCE 2 SA 6.50% 01/08/2019
1,573,500
536,250
0.21
0.07
Pologne
3,800,000
3,000,000
2,000,000
800,000
Portugal
BANCO ESPIRITO SANTO 4.00% 21/01/2019
BANCO ESPIRITO SANTO 4.75% 15/01/2018
CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 5.625% 04/12/2015
PORTUCEL-EMPRESA PRODUTORA 5.375%
15/05/2020
République tchèque
1,420,000 CE ENERGY AS 7.00% 01/02/2021
430,000 CET 21 SPOL S R O 9.00% 01/11/2017
1,640,000
3,000,000
5,020,000
950,000
800,000
1,100,000
800,000
2,480,000
700,000
3,270,000
800,000
1,800,000
2,600,000
Royaume-Uni
ARROW GLOBAL FINANCE 7.875% 01/03/2020
BARCLAYS BANK PLC LONDON VAR PERPETUAL
BARCLAYS BANK PLC LONDON VAR PERPETUAL
BOPARAN HOLDINGS LTD 9.875% 30/04/2018
CARE UK PLC 9.75% 01/08/2017
DFS FURNITURE HOLDINGS PLC 7.625% 15/08/2018
ECO BAT FINANCE PLC 7.75% 15/02/2017
ELLI INVESTMENTS LIMITED 8.75% 15/06/2019
EQUINITI NEWCO 2 PLC 7.125% 15/12/2018
GKN HOLDINGS P.L.C. 5.375% 19/09/2022
HBOS PLC VAR 30/10/2019
HOUSE OF FRASER 8.875% 15/08/2018
INTERNATIONAL PERSONAL FINANCE 5.75%
07/04/2021
2,109,750
9,713,372
3,724,836
3,016,536
2,106,000
866,000
0.28
1.28
0.49
0.40
0.28
0.11
1,959,550
0.26
80,388,889
10.61
3,414,762
913,576
4,465,937
804,360
2,405,620
2,670,460
0.45
0.12
0.59
0.11
0.32
0.35
1,506,975
452,575
2,196,703
3,271,560
5,065,531
1,279,504
1,050,331
1,463,232
826,000
0.20
0.06
0.29
0.43
0.67
0.17
0.14
0.19
0.11
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
83
Bond Euro High Yield
Portefeuille-titres au 30/06/14
Valeur d’évaluation
274,159
4,890,252
1,093,690
1,882,728
1,775,573
803,461
974,351
2,233,124
911,390
1,765,572
5,991,313
1,316,036
1,346,022
3,692,500
2,163,000
3,883,646
1,609,779
5,694,000
2,021,731
0.04
0.65
0.14
0.25
0.23
0.11
0.13
0.29
0.12
0.23
0.79
0.17
0.18
0.49
0.29
0.51
0.21
0.75
0.27
10,004,684
1.32
JAGUAR LAND ROVER PLC 5.625% 01/02/2023
JAGUAR LAND ROVER PLC 8.25% 15/03/2020
LBG CAPITAL N°2 PLC 6.385% 12/05/2020
LLOYDS TSB BANK PLC VAR PERPETUAL
LLOYDS TSB GROUP PLC VAR PERPETUAL
LLOYDS TSB GROUP PLC VAR PERPETUAL
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY VAR PERPETUAL
NEW LOOK BONDCO I PLC 8.75% 14/05/2018
OLD MUTUAL UNITS PLC VAR PERPETUAL
OLD MUTUAL UNITS PLC 5.00% PERPETUAL
OTE PLC 7.875% 07/02/2018
PRIORY GROUP N°3 PLC 7.00% 15/02/2018
RBS CAPITAL TRUST A VAR PERPETUAL
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC VAR PERPETUAL
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC VAR 22/09/2021
ROYAL BANK OF SCOTLAND VAR 25/03/2024
R&R ICE CREAM PLC 5.50% 15/05/2020
THOMAS COOK GROUP 7.75% 15/06/2020
VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE P 6.25%
28/03/2029
2,510,000 VOUGEOT BIDCO 7.875% 15/07/2020
2,300,000 WILLIAM HILL PLC 4.25% 05/06/2020
Suède
1,580,000 EILEME 2 AB 11.75% 31/01/2020
1,000,000 NORCELL SWEDEN HOLDINGS 2 AB 10.75%
29/09/2019
3,400,000 TVN FINANCE CORPORATION III AB 7.375%
15/12/2020
2,920,000 VERISURE HOLDING AB 8.75% 01/09/2018
Suisse
780,000 CREDIT SUISSE VAR 18/09/2025
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
18 AMUNDI TRESO COURT TERME PART I C
38 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
0.001 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
Luxembourg
10,000 AMUNDI FUNDS BOND EURO HIGH YIELD SHORT
TERM CLASS IE C
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
84
EUR
3,409,299
2,829,687
1,894,104
1,132,500
3,842,000
3,136,080
871,455
871,455
% des actifs nets
Quantité
350,000
3,500,000
1,000,000
900,000
1,665,000
625,000
760,000
1,675,000
700,000
1,725,000
5,147,000
1,000,000
1,343,000
3,500,000
2,100,000
3,800,000
1,300,000
5,200,000
1,520,000
0.45
0.37
0.25
0.15
0.51
0.41
0.11
0.11
19,328,648
2.55
8,778,748
1.16
19,328,648
344,286
8,433,405
1,057
10,549,900
10,549,900
739,849,803
2.55
0.05
1.11
0.00
1.39
1.39
97.63
Bond Euro High Yield Short Term
Portefeuille-titres au 30/06/14
2,100,000 DEUTSCHE LUFTHANSA A 6.50% 07/07/2016
2,000,000 FRANZ HANIEL UND CIE GMBH 6.25% 08/02/2018
600,000 KABEL DEUTSCHLAND HOLDING AG 6.50%
31/07/2017
7,500,000 STYROLUTION GP GMBH 7.625% 15/05/2016
2,500,000 THYSSENKRUPP AG 4.00% 27/08/2018
500,000 THYSSENKRUPP AG 4.375% 28/02/2017
16,265,687
3.50
425,114,822
2,328,102
2,325,000
629,250
7,758,000
2,692,835
532,500
91.50
0.50
0.50
0.14
1.67
0.58
0.11
7,408,238
1.59
Espagne
25,702,388
5.53
ABENGOA SA VAR 25/02/2015
ABENGOA SA 8.50% 31/03/2016
ABENGOA SA 8.875% 05/02/2018
CAMPOFRIO ALIMENTACI 8.25% 31/10/2016
OBRASCON HUARTE LAIN SA 7.375% 28/04/2015
TELEFONICA SA 4.75% 07/02/2017
États-Unis d’Amérique
9,332,000 CHESAPEAKE ENERGY CORP 6.25% 15/01/2017
2,100,000 FRESENIUS 8.75% 15/07/2015
Finlande
1,900,000 UPM KYMMENE CORPORAT 6.625% 23/01/2017
1,550,000
2,900,000
1,000,000
500,000
11,747,000
1,100,000
1,200,000
3,400,000
6,800,000
4,400,000
1,400,000
3,700,000
3,900,000
1,700,000
2,100,000
1,600,000
3,600,000
7,800,000
1,000,000
9,800,000
91.50
Autriche
1,100,000 SAPPI PAPIER HOLDING AG 6.625% 15/04/2018
6,000,000 WIENERBERGER AG VAR PERPETUAL
4,300,000
7,450,000
2,000,000
750,000
8,700,000
800,000
425,114,822
France
AIR FRANCE - KLM 6.75% 27/10/2016
BANQUE PSA FINANCE 4.25% 25/02/2016
BANQUE PSA FINANCE 4.875% 25/09/2015
CROWN EURO HOLDINGS 7.125% 15/08/2018
FAURECIA 9.375% 15/12/2016
LABCO 8.50% 15/01/2018
LAFARGE SA VAR 13/04/2018
LAFARGE SA VAR 24/11/2016
LAFARGE SA 5.375% 26/06/2017
NEXANS 5.75% 02/05/2017
NOVALIS 6.00% 15/06/2018
PEUGEOT SA 6.875% 30/03/2016
PEUGEOT SA 7.375% 06/03/2018
PEUGEOT SA 7.375% 06/03/2018
RALLYE 7.625% 04/11/2016
REMY COINTREAU SA 5.18% 15/12/2016
RENAULT SA 4.625% 25/05/2016
RENAULT SA 5.625% 22/03/2017
REXEL 7.00% 17/12/2018
STE DES CIMENTS FRAN 4.75% 04/04/2017
1,700,000 WENDEL INVESTISSEMEN 4.375% 09/08/2017
1,168,838
6,239,400
4,506,744
8,120,500
2,307,500
780,000
9,108,900
878,744
12,486,708
10,218,540
2,268,168
0.25
1.34
0.97
1.75
0.50
0.17
1.95
0.19
2.69
2.20
0.49
2,579,914
0.56
94,618,431
20.36
2,579,914
1,717,214
3,017,717
1,040,000
521,960
13,814,472
1,166,000
1,371,000
3,974,314
7,554,800
4,747,160
1,484,000
4,006,271
4,502,550
1,962,650
2,400,111
1,748,608
3,820,320
8,646,113
1,082,384
10,509,637
1,831,750
0.56
0.37
0.65
0.22
0.11
2.98
0.25
0.30
0.86
1.63
1.02
0.32
0.86
0.97
0.42
0.52
0.38
0.82
1.86
0.23
2.26
0.39
2,500,000 WENDEL INVESTISSEMEN 4.875% 21/09/2015
9,100,000 WENDEL INVESTISSEMEN 4.875% 26/05/2016
1,200,000 WENDEL INVESTISSEMEN 6.75% 20/04/2018
Hongrie
5,600,000 MAGYAR OLAJ-ES GAZIPARE RESZ 3.875%
05/10/2015
4,700,000 MAGYAR OLAJ-ES GAZIPARE RESZ 5.875%
20/04/2017
Irlande
450,000 AG SPRING FINANCE LIMITED 7.50% 01/06/2018
2,150,000 ALLIED IRISH BANKS PLC 2.875% 28/11/2016
8,800,000 ARDAGH GLASS FINANCE PLC 7.375% 15/10/2017
1,200,000 FGA CAPITAL IRELAND PLC 2.875% 26/01/2018
1,810,000
10,850,000
12,000,000
4,700,000
800,000
7,200,000
1,100,000
Italie
BANCO POPOLARE 2.375% 22/01/2018
BUZZI UNICEM 5.125% 09/12/2016
GTECH SPA VAR 31/03/2066
TELECOM ITALIA SPA 4.50% 20/09/2017
TELECOM ITALIA SPA 4.75% 25/05/2018
TELECOM ITALIA SPA 7.00% 20/01/2017
TELECOM ITALIA SPA 8.25% 21/03/2016
Jersey
1,350,000 ASTON MARTIN CAPITAL LTD 9.25% 15/07/2018
6,300,000
3,800,000
500,000
2,100,000
1,200,000
7,900,000
2,400,000
2,600,000
6,450,000
1,900,000
6,700,000
1,500,000
5,900,000
2,700,000
1,200,000
1,000,000
250,000
1,950,000
2,650,000
5,000,000
3,900,000
850,000
Luxembourg
ARCELORMITTAL SA VAR 03/06/2016
ARCELORMITTAL SA VAR 17/11/2017
ARCELORMITTAL SA VAR 29/03/2018
ARCELORMITTAL SA 3.00% 25/03/2019
BORMIOLI ROCCO HOLDINGS SA 10.00%
01/08/2018
CLARIANT FINANCE 5.625% 24/01/2017
FIAT FINANCE AND TRADE LTD 6.375% 01/04/2016
FIAT FINANCE AND TRADE LTD 6.875% 13/02/2015
FIAT FINANCE AND TRADE LTD 7.00% 23/03/2017
FIAT FINANCE AND TRADE LTD 7.75% 17/10/2016
FIAT INDUSTRIAL FINANCIAL EUROPE 6.25%
09/03/2018
FINDUS BONDCO S.A. 9.125% 01/07/2018
FMC FINANCE III 5.50% 15/07/2016
FMC FINANCE III 6.50% 15/09/2018
INEOS GROUP HOLDINGS SA 6.50% 15/08/2018
ZINC CAPITAL SA 8.875% 15/05/2018
Pays-Bas
EDP FINANCE BV 3.75% 22/06/2015
EDP FINANCE BV 4.625% 13/06/2016
EDP FINANCE BV 4.75% 26/09/2016
EDP FINANCE BV 5.75% 21/09/2017
EDP FINANCE BV 5.875% 01/02/2016
GMAC INTERNATIONAL FINANCE BV 7.50%
21/04/2015
EUR
% des actifs nets
Allemagne
98.32
Valeur d’évaluation
Obligations
456,783,499
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
2,610,000
9,682,400
1,407,000
0.56
2.08
0.30
5,740,000
1.24
13,146,792
2.83
2,192,798
9,262,000
1,244,244
0.47
1.99
0.27
10,863,000
5,123,000
447,750
41,615,975
1,812,603
11,602,882
12,930,000
5,056,072
868,430
8,121,312
1,224,676
1,796,459
1,796,459
2.34
1.10
0.10
8.96
0.39
2.50
2.78
1.09
0.19
1.75
0.26
0.39
0.39
59,955,628
12.90
8,776,474
2,548,070
2,677,090
7,080,810
2,098,535
7,632,519
1.88
0.55
0.58
1.52
0.45
1.64
7,370,798
4,241,750
558,992
2,131,500
1,284,048
1,631,250
6,408,875
3,198,917
1,251,000
1,065,000
67,267,605
255,798
2,067,000
2,833,141
5,575,000
4,169,100
892,806
1.59
0.91
0.12
0.46
0.28
0.35
1.38
0.69
0.27
0.23
14.48
0.06
0.44
0.61
1.20
0.90
0.19
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
85
Bond Euro High Yield Short Term
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,000,000
3,200,000
9,470,000
9,450,000
REFRESCO GROUP BV 7.375% 15/05/2018
SCHAEFFLER FINANCE BV 3.25% 15/05/2019
SCHAEFFLER FINANCE BV 7.75% 15/02/2017
THYSSENKRUPP FINANCE NEDERLAND 8.50%
25/02/2016
Portugal
1,900,000 BANCO ESPIRITO SANTO 5.875% 09/11/2015
10,750,000 BRISA CONCESSAO RODOVIARIA SA 4.50%
05/12/2016
2,500,000 BRISA CONCESSAO RODOVIARIA SA 6.875%
02/04/2018
2,000,000 CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 5.625% 04/12/2015
Royaume-Uni
1,000,000 ANGLIAN WATER SERVICES FINANCING 7.00%
31/01/2018
1,000,000 BAKKAVOR INVEST LTD 8.25% 15/02/2018
840,000 BOPARAN HOLDINGS LTD 9.875% 30/04/2018
800,000 BRITISH AIRWAYS PLC 8.75% 23/08/2016
900,000 CARE UK PLC 9.75% 01/08/2017
900,000 DFS FURNITURE HOLDINGS PLC 7.625% 15/08/2018
3,200,000 ECO BAT FINANCE PLC 7.75% 15/02/2017
900,000 HOUSE OF FRASER 8.875% 15/08/2018
5,150,000 OTE PLC 4.625% 20/05/2016
6,600,000 OTE PLC 7.25% 12/02/2015
2,000,000 OTE PLC 7.875% 07/02/2018
2,900,000 THOMAS COOK GROUP VAR 22/06/2017
7,250,000 THOMAS COOK GROUP 6.75% 22/06/2015
1,401,000 TITAN GLOBAL FINANCE PLC 8.75% 19/01/2017
2,200,000 WILLIAM HILL PLC 7.125% 11/11/2016
1,146,825
0.25
2,619,860
0.56
10,587,941
642,828
5,887,420
4,988,896
2.28
0.14
1.27
1.07
1,055,000
3,213,440
10,795,800
10,536,750
0.23
0.69
2.32
2.27
18,425,321
3.97
2,909,375
0.63
1,921,421
11,488,525
2,106,000
42,428,651
1,358,187
1,330,086
1,131,351
1,117,922
1,181,622
1,197,190
3,304,000
1,202,810
5,359,306
6,827,898
2,328,080
3,947,796
7,546,888
1,564,917
3,030,598
0.41
2.48
0.45
9.13
0.29
0.29
0.24
0.24
0.25
0.26
0.71
0.26
1.15
1.47
0.50
0.85
1.63
0.34
0.65
Slovénie
6,100,400
1.31
Suède
4,453,625
0.96
5,727,000 TELEKOM SLOVENIJE DD 4.875% 21/12/2016
4,100,000 STENA AB 6.125% 01/02/2017
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
57 AMUNDI TRESO COURT TERME PART I C
29 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
86
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
1,100,000 HEIDELBERG INTERNATIONAL FIN 4.00%
08/03/2016
9,100,000 HEIDELBERGER ZEMENT FINANCE BV 8.00%
31/01/2017
2,000,000 HEIDELBERGER ZEMENT FINANCE BV 9.50%
15/12/2018
600,000 PORTUGAL TELECOM INTL FINANCE BV 4.375%
24/03/2017
5,500,000 PORTUGAL TELECOM INTL FINANCE BV 5.625%
08/02/2016
4,400,000 PORTUGAL TELECOM INTL FINANCE BV 5.875%
17/04/2018
6,100,400
4,453,625
31,668,677
31,668,677
31,668,677
1,068,328
30,600,349
456,783,499
1.31
0.96
6.82
6.82
6.82
0.23
6.59
98.32
Bond Global Corporate
Portefeuille-titres au 30/06/14
Australie
463,224,947
95.53
24,156,505
4.98
456,472,304
8,035,199
2,473,868
1,916,657
11,730,781
94.14
1.66
0.51
0.40
2.41
2,935,110
0.61
Autriche
3,929,871
0.81
Belgique
5,218,727
3,000,000 BHP BILLITON FINANCE USA LTD 4.125% 24/02/2042
2,500,000 RAIFFEISEN INTL BANK 6.625% 18/05/2021
1,500,000 AHNEUSER-BUSH INBEV 3.70% 01/02/2024
1,000,000 AHNEUSER-BUSH INBEV 4.00% 24/09/2025
1,400,000 KBC GROUPE SA VAR PERPETUAL
Brésil
2,500,000 BANCO DO BRASIL SA GRAND CAYMAN BRANCH
9.00% PERPETUAL
4,000,000 BANCO NACIONAL DE DESENVOL ECO E SOCIAL
4.00% 14/04/2019
Canada
2,935,110
3,929,871
1,540,905
1,747,594
1,930,228
6,540,425
2,470,425
4,070,000
0.61
0.81
1.08
0.32
0.36
0.40
1.35
0.51
0.84
993,980
0.20
Corée du Sud
5,055,350
1.04
Émirats arabes unis
5,069,962
1.05
1,000,000 BARRICK GOLD CORP 4.10% 01/05/2023
5,000,000 WOORI BANK 4.75% 30/04/2024
2,600,000 EMIRATES TELECOMMUNICATIONS CO 2.75%
18/06/2026
1,500,000 EMIRATES TELECOMMUNICATIONS CO 3.50%
18/06/2024
Espagne
600,000 BANCO SANTANDER SA VAR PERPETUAL
2,000,000 BBVA BILBAO VISCAYA ARGENTINA VAR
PERPETUAL
3,000,000 BBVA INTERNATIONAL PREFERRED VAR
PERPETUAL
2,500,000 BBVA US SENIOR SA UNIPERSONAL 4.664%
09/10/2015
3,300,000 CAJA DE AHORROS DE BARCELONA 2.375%
09/05/2019
2,000,000 FERROVIAL EMISIONES 3.375% 07/06/2021
1,900,000 SANTANDER ISSUANCES SA VAR 27/07/2019
2,000,000 TELEFONICA EMISIONES SAU 5.462% 16/02/2021
993,980
5,055,350
3,567,337
1,502,625
0.20
1.04
0.74
0.31
23,479,972
4.84
4,174,196
0.86
604,482
2,904,268
2,614,950
4,616,376
3,003,066
3,290,994
2,271,640
0.12
0.60
0.54
0.95
0.62
0.68
0.47
1,500,000
1,500,000
2,000,000
3,500,000
4,000,000
1,500,000
3,000,000
1,500,000
1,300,000
2,000,000
2,000,000
2,500,000
1,000,000
1,800,000
1,500,000
1,200,000
1,200,000
2,000,000
3,007,000
2,600,000
2,000,000
2,200,000
4,000,000
1,800,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
2,600,000
1,500,000
2,000,000
1,600,000
3,000,000
1,100,000
2,500,000
2,000,000
2,000,000
5,000,000
1,300,000
1,500,000
4,000,000
3,000,000
2,300,000
1,500,000
5,300,000
4,500,000
2,500,000
États-Unis d’Amérique
ALTRIA GROUP INC 2.85% 09/08/2022
ALTRIA GROUP INC 4.25% 09/08/2042
APPLEBEES INTERNATIONAL INC 2.85% 06/05/2021
AT& T INC 4.35% 15/06/2045
AT&T WIRELESS SERVICES INC 2.30% 11/03/2019
BANK OF AMERICA CORP 5.00% 13/05/2021
BANK OF AMERICA CORP 5.00% 21/01/2044
CITIGROUP INC 1.70% 25/07/2016
CITIGROUP INC 3.375% 01/03/2023
CITIGROUP INC 3.875% 25/10/2023
CITIGROUP INC 4.50% 14/01/2022
CITIGROUP INC 5.50% 13/09/2025
COMCAST CORP 3.125% 15/07/2022
COMCAST CORP 4.75% 01/03/2044
COMMONWEALTH EDISON CO 4.70% 15/01/2044
CVS CAREMARK CORP 4.00% 05/12/2023
CVS CAREMARK CORP 5.30% 05/12/2043
DUKE ENERGY CORP 3.75% 15/04/2024
EXELON GENERATION 6.25% 01/10/2039
GENERAL ELECTRIC CO 2.70% 09/10/2022
GENERAL ELECTRIC CO 4.50% 11/03/2044
GOLDMAN SACHS GROUP INC 4.00% 03/03/2024
GOLDMAN SACHS GROUP 5.75% 24/01/2022
HOME DEPOT INC 4.875% 15/02/2044
ILLINOIS TOOL WORKS INC 3.00% 19/05/2034
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP
3.625% 12/02/2024
JP MORGAN INTERNATIONAL DERIVATIVES
(JERSEY) LTD FRN 30/05/2017
KIMBERLY CLARK CORP 2.40% 01/06/2023
KINDER MORGAN ENERGY 3.45% 15/02/2023
MORGAN STANLEY GROUP INC 4.10% 22/05/2023
MORGAN STANLEY 5.00% 24/11/2025
MORGAN STANLEY 5.50% 28/07/2021
NBCUNIVERSAL MEDIA LLC 2.875% 15/01/2023
ONCOR ELECTRIC DELIVERY CO 5.30% 01/06/2042
ORACLE CORP 3.625% 15/07/2023
PFIZER INC 3.40% 15/05/2024
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 4.875%
15/11/2043
SEMPRA ENERGY CORP 4.05% 01/12/2023
TIME WARNER INC 4.90% 15/06/2042
UBS PREFERRED VAR PERPETUAL
VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.45% 01/11/2022
VERIZON COMMUNICATIONS INC 6.55% 15/09/2043
VIACOM INC 5.25% 01/04/2044
WAL MART STORES INC 3.30% 22/04/2024
WELLS FARGO AND CO 4.10% 03/06/2026
WELLS FARGO AND CO 5.375% 02/11/2043
France
2,300,000 ACCOR SA VAR PERPETUAL
1,500,000 AXA SA VAR 16/04/2040
2,200,000 BANQUE POSTALE (LA) 2.75% 23/04/2026
% des actifs nets
5,000,000 ALLIANZ SE VAR 17/10/2042
1,600,000 ENBW ENERGIE BADEN-WUERTTEMBER VAR
02/04/2072
1,400,000 ENBW ENERGIE BADEN-WUERTTEMBER VAR
02/04/2076
7,000,000 MUNCHENER RUCKVERSIC VAR 26/05/2042
95.53
Valeur d’évaluation
Obligations
Allemagne
463,224,947
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
110,891,347
22.88
1,689,217
0.35
USD
1,445,775
1,390,395
2,020,820
3,321,185
4,037,960
1,674,690
3,168,120
1,519,710
1,295,970
2,050,400
2,173,240
2,791,200
1,015,660
1,898,766
1,630,995
1,260,024
1,360,608
2,058,540
3,519,332
2,556,346
2,083,340
2,240,018
4,632,880
1,958,652
2,794,379
1,540,680
2,466,984
1,459,703
2,027,520
1,714,016
3,448,740
1,088,054
2,927,412
2,059,620
2,030,020
5,389,000
1,374,354
1,536,525
4,272,500
2,815,230
2,894,251
1,583,490
5,354,696
4,565,880
2,754,450
93,049,724
3,136,449
2,316,253
3,051,197
0.30
0.29
0.42
0.68
0.83
0.35
0.65
0.31
0.27
0.42
0.45
0.58
0.21
0.39
0.34
0.26
0.28
0.42
0.73
0.53
0.43
0.46
0.96
0.40
0.58
0.32
0.51
0.30
0.42
0.35
0.71
0.22
0.60
0.42
0.42
1.12
0.28
0.32
0.88
0.58
0.60
0.33
1.10
0.94
0.57
19.19
0.65
0.48
0.63
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
87
Bond Global Corporate
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.53
0.43
0.94
0.15
0.22
0.66
0.73
0.95
0.22
Îles Caïmans
4,159,450
0.86
Irlande
6,220,079
1.28
3,000,000 HUTCHISON WHAMPOA VAR PERPETUAL
1,000,000
1,100,000
600,000
1,700,000
AQUARIUS + INVESTMENTS PLC VAR 02/10/2043
FGA CAPITAL IRELAND PLC 2.875% 26/01/2018
FGA CAPITAL IRELAND 2.625% 17/04/2019
RYANAIR HOLDINGS PLC 1.875% 17/06/2021
Italie
2,000,000 ASSICURAZIONI GENERA VAR 12/12/2042
2,000,000 ASSICURAZIONI GENERA 4.125% 04/05/2026
1,500,000 ENEL SPA VAR 10/01/2074
1,930,000 INTESA SANPAOLO SPA 2.00% 18/06/2021
2,500,000 INTESA SANPAOLO SPA 3.875% 16/01/2018
4,250,000 INTESA SANPAOLO SPA 5.00% 23/09/2019
3,800,000 INTESA SANPAOLO SPA 5.017% 26/06/2024
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
4,159,450
1,487,814
1,561,594
844,303
2,326,368
45,747,023
3,439,743
2,827,733
2,264,232
2,641,640
2,633,125
6,426,147
3,856,050
0.86
0.31
0.32
0.17
0.48
9.43
0.71
0.58
0.47
0.54
0.54
1.34
0.80
0.46
Luxembourg
1,436,238
0.30
Mexique
2,573,341
1,800,000
3,200,000
1,300,000
1,900,000
1,900,000
700,000
3,500,000
2,500,000
2,000,000
1,436,238
2,573,341
0.46
0.30
0.53
0.53
2,908,424
0.60
Pays-Bas
44,871,931
9.25
2,000,000 ABN AMRO BANK NV VAR PERPETUAL
1,500,000
2,211,999
Norvège
2,100,000 SPAREBANK 1 SR BANK 1.50% 20/05/2019
1,600,000
3,000,000
1,081,100
2,211,999
1,755,000 PETROLEOS MEXICANOS SA 3.125% 27/11/2020
0.22
1,000,000 CSG GUERNSEY I LTD VAR 24/02/2041
1,081,100
1.03
0.57
0.45
0.95
1.03
0.42
1,000,000 FINMECCANICA FINANCE SA 4.50% 19/01/2021
1,350,000
1,500,000
USD
4,987,397
2,777,655
2,198,980
4,630,616
5,004,887
2,058,818
1,600,000 HEATHROW FUNDING LIMITED 1.875% 23/05/2022
0.62
0.88
0.68
0.47
0.30
0.19
0.62
0.18
0.71
0.63
SNAM SPA 1.50% 24/04/2019
TELECOM ITALIA SPA 4.50% 25/01/2021
UNICREDIT SPA VAR 02/05/2023
UNICREDIT SPA VAR 28/10/2025
UNICREDIT SPA 6.95% 31/10/2022
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO SPA VAR
PERPETUAL
Jersey
2,500,000
3,200,000
1,400,000
4,000,000
2,900,000
1,700,000
2,500,000
1,000,000
851,269
3,436,982
3,038,549
2,989,332
4,282,720
3,309,685
2,282,165
1,466,278
922,333
3,014,910
3,600,000
1,900,000
2,000,000
3,000,000
3,000,000
1,500,000
% des actifs nets
2,553,925
2,074,036
4,564,403
726,505
1,044,070
3,193,008
3,546,897
4,629,992
0.59
0.32
0.76
0.80
0.35
0.20
0.17
0.47
RALLYE 4.00% 02/04/2021
SOCIETE GENERALE VAR PERPETUAL
SODEXHO ALLIANCE SA 1.75% 24/01/2022
SOLVAY FINANCE SA VAR PERPETUAL
SOLVAY FINANCE SA VAR PERPETUAL
SUEZ VAR PERPETUAL
TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA 2.75%
19/06/2021
600,000 VEOLIA ENVIRONNEMENT VAR PERPETUAL
2,000,000 VEOLIA ENVIRONNEMENT VAR PERPETUAL
1,500,000 WPP FINANCE SA 6.375% 06/11/2020
Guernesey
88
2,859,141
1,536,850
3,692,181
3,878,940
1,713,405
953,292
843,799
2,279,635
0.46
0.77
1.52
0.57
0.56
Valeur d’évaluation
2,100,000
4,000,000
2,400,000
1,600,000
1,000,000
650,000
3,000,000
USD
2,227,574
3,744,356
7,409,920
2,760,575
2,719,098
Quantité
2,500,000
1,500,000
3,000,000
500,000
1,000,000
2,200,000
2,000,000
2,450,000
BNP PARIBAS VAR 20/03/2026
BNP PARIBAS 2.375% 20/05/2024
BPCE SA 5.15% 21/07/2024
BPCE SA 5.70% 22/10/2023
BPCE SOCIETE FINANCEMENT HABITAT 2.50%
24/10/2022
CNP ASSURANCES VAR PERPETUAL
CNP ASSURANCES VAR PERPETUAL
CNP ASSURANCES VAR 14/09/2040
CREDIT AGRICOLE SA VAR PERPETUAL
CREDIT AGRICOLE SA VAR 19/09/2033
CREDIT AGRICOLE SA VAR PERPETUAL
CREDIT LOGEMENT SA VAR PERPETUAL
CSE NAT.CSES EPAR.PREVOYANCE VAR
PERPETUAL
EDF ELECTRICITE DE FRANCE VAR PERPETUAL
GDF SUEZ VAR PERPETUAL
NATIXIS BANQUES POPULAIRES VAR PERPETUAL
NUMERICABLE GROUP SA 5.375% 15/05/2022
NUMERICABLE GROUP SA 6.00% 15/05/2022
ORANGE VAR PERPETUAL
ORANGE VAR PERPETUAL
ORANGE 5.25% 05/12/2025
% des actifs nets
2,000,000
1,400,000
2,350,000
2,200,000
1,500,000
500,000
700,000
1,500,000
Valeur d’évaluation
Quantité
1,600,000
2,700,000
7,000,000
2,500,000
1,900,000
AEGON NV 4.00% 25/04/2044
EDP FINANCE BV 2.625% 15/04/2019
GENERALI FINANCE BV VAR PERPETUAL
ING BANK NV VAR 16/09/2020
ING BANK NV 1.25% 13/12/2019
MORGAN STANLEY BV 3.75% 25/02/2023
MUBADALA DEVELOPMENT CO 3.25% 28/04/2022
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 6.625%
16/01/2034
SCHAEFFLER FINANCE BV 2.75% 15/05/2019
SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 4.55%
12/08/2043
TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES NV 2.375%
13/11/2018
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR
PERPETUAL
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR
PERPETUAL
2,908,424
2,793,066
0.60
0.58
3,462,067
4,428,501
2,481,009
5,576,273
3,969,741
1,729,555
2,521,325
1,710,523
0.71
0.91
0.51
1.14
0.82
0.36
0.52
0.35
2,893,221
5,107,253
0.60
1.05
1,850,219
1,584,060
2,168,528
2,596,590
0.38
0.33
0.45
0.54
Portugal
11,799,216
2.43
Royaume-Uni
40,644,538
8.38
1,973,666
0.41
BANCO ESPIRITO SANTO 4.00% 21/01/2019
CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 3.00% 15/01/2019
CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 3.75% 18/01/2018
GALP ENERGIA SGPS SA 4.125% 25/01/2019
AON PLC 2.875% 14/05/2026
AVIVA PLC VAR 05/07/2043
BARCLAYS BANK PLC LONDON 6.00% 14/01/2021
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC 2.75%
25/03/2025
1,000,000 BRITISH TELECOMMUNICATIONS PLC VAR
07/12/2016
4,294,619
1,892,473
2,822,113
2,790,011
981,445
5,664,748
4,083,558
2,872,997
0.88
0.39
0.58
0.58
0.20
1.17
0.84
0.59
Bond Global Corporate
Portefeuille-titres au 30/06/14
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
USD
1,500,000 IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC 2.05%
11/02/2018
300,000 IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC 4.875%
07/06/2032
3,000,000 LBG CAPITAL N°2 PLC 6.385% 12/05/2020
1,500,000 NATIONWIDE BUILDING SOCIETY VAR PERPETUAL
2,000,000 NATIONWIDE BUILDING SOCIETY VAR 20/03/2023
750,000 PRUDENTIAL PLC VAR 19/12/2063
5,000,000 ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC VAR 22/09/2021
1,000,000 ROYAL BANK OF SCOTLAND 6.00% 19/12/2023
2,000,000 SCOTTISH AND SOUTHERN ENERGY PLC 5.453%
PERPETUAL
1,507,665
0.31
4,492,277
2,632,959
2,918,015
1,329,035
7,051,122
1,081,200
3,531,747
0.93
0.54
0.60
0.27
1.46
0.22
0.73
2,000,000 CREDIT SUISSE VAR 18/09/2025
2,000,000 UBS AG VAR 12/02/2026
1,600,000 UBS AG VAR 22/05/2023
Suisse
7,621,969
1.57
Thaïlande
3,059,366
2,921,355
1,641,248
1,424,220
0.29
1,400,000 SIAM COMMERCIAL BANK PUBLIC CO 3.50%
07/04/2019
524,104
1,424,220
0.11
0.63
0.60
0.34
0.29
Turquie
2,451,803
0.51
Obligations convertibles
6,752,643
1.39
1,348,382
304,106
0.28
0.06
1,800,000 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO 3.50% 17/06/2019
France
80,000 AIR FRANCE - KLM 4.97% 01/04/2015 CV
1,583 GECINA 2.125% 01/01/2016 CV
Italie
1,500,000 ENI SPA 0.625% 18/01/2016 CV
Luxembourg
400,000 GVM DEBT LUX SA 5.75% 14/02/2018 CV
Pays-Bas
1,500,000 ACS ACTIVIDADES FINANCE 1.625% 27/03/2019 CV
Total portefeuille-titres
2,451,803
1,652,488
2,235,192
2,235,192
700,008
700,008
2,164,955
2,164,955
463,224,947
0.51
0.34
0.46
0.46
0.14
0.14
0.45
0.45
95.53
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
89
Bond US Opportunistic Core Plus
Portefeuille-titres au 30/06/14
91 SYNAPTICS
Obligations
Assurance dommages
250,000 BERKSHIRE HATHAWAY FINANCE CORP 4.40%
15/05/2042
1,000,000 FARMERS EXCHANGE CAPITAL VAR 01/11/2053
75,000 METLIFE INC 6.817% 15/08/2018
1,000,000 METRO LIFE GLOBAL FRN 15/07/2016
1,000,000 METROPOLITAN LIFE INSURANCE 3.875%
11/04/2022
1,300,000 NATIONWIDE MUTUAL INSURANCE VAR 15/12/2024
Assurance vie
200,000 PRUDENTIAL HOLDINGS LLC 8.695% 18/12/2023
Banques
375,000 ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES 3.875%
10/11/2014
250,000 BANK OF AMERICA CORP FRN 15/06/2016
25,000 BANK OF AMERICA CORP 5.00% 13/05/2021
875,000 BANK OF AMERICA CORP 5.30% 15/03/2017
75,000 BANK OF AMERICA CORP 5.65% 01/05/2018
240,000 BANK OF AMERICA CORP 6.00% 15/06/2016
300,000 BANK OF AMERICA CORP 6.10% 15/06/2017
35,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON 5.00% 22/09/2016
500,000 CITIGROUP INC FRN 25/07/2016
1,000,000 CITIGROUP INC FRN 25/08/2036
700,000 CITIGROUP INC 5.30% 07/01/2016
865,000 CITIGROUP INC 6.00% 15/08/2017
175,000 CITIGROUP INC 6.125% 15/05/2018
500,000 CITIGROUP INC 6.625% 01/04/2018
100,000 CITIGROUP INC 8.50% 22/05/2019
1,200,000 CREDIT SUISSE NEW YORK BRANCH FRN
24/08/2015
75,000 DISCOVER BANK NEW 7.00% 15/04/2020
1,500,000 GOLDMAN SACHS GROUP INC 2.375% 22/01/2018
375,000 GOLDMAN SACHS GROUP INC 6.15% 01/04/2018
50,000 GOLDMAN SACHS GROUP 6.00% 15/06/2020
750,000 HBOS PLC 6.75% 21/05/2018
400,000 HSBC BANK PLC 3.10% 24/05/2016
450,000 JP MORGAN CHASE AND CO 4.625% 10/05/2021
1,525,000 JP MORGAN CHASE CAP XIII FRN 30/09/2034
1,600,000 JP MORGAN CHASE CAPITAL XXII FRN 02/02/2037
700,000 JP MORGAN INTERNATIONAL DERIVATIVES
(JERSEY) LTD 6.00% 01/10/2017
175,000 JPMORGAN CHASE BANK NA 5.875% 13/06/2016
750,000 MACQUARIE BANK 6.625% 07/04/2021
500,000 MORGAN STANLEY FRN 18/10/2016
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
90
95.08
8,248
0.00
8,248
8,248
0.00
0.00
166,365,465
43.63
253,833
0.07
4,875,960
1,131,223
89,732
1,007,807
1,060,865
1,332,500
1.28
0.30
0.02
0.26
0.28
0.35
241,876
0.06
17,226,859
4.52
241,876
379,637
248,821
27,946
962,967
85,089
261,681
338,684
38,063
505,686
797,228
746,871
979,776
201,798
563,750
127,952
1,200,263
90,197
1,524,598
430,423
58,355
865,523
418,192
496,749
1,332,850
1,351,440
796,825
191,554
862,163
499,727
0.06
0.10
0.07
0.01
0.25
0.02
0.07
0.09
0.01
0.13
0.21
0.20
0.26
0.05
0.15
0.03
0.31
0.02
0.39
0.11
0.02
0.23
0.11
0.13
0.35
0.35
0.21
0.05
0.23
0.13
MORGAN STANLEY 5.45% 09/01/2017
MORGAN STANLEY 5.50% 24/07/2020
MORGAN STANLEY 7.30% 13/05/2019
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 2.75% 09/03/2017
Biens de loisir
500,000 CCO HOLD.LLC/ CCO HOLD.CAPITAL 8.125%
30/04/2020
Boissons
500,000 AHNEUSER-BUSH INBEV 3.70% 01/02/2024
650,000 ANHEUSER BUSCH INBEV WORLDWIDE 2.50%
15/07/2022
Détaillants généralistes
150,000 WAL MART STORES INC 5.80% 15/02/2018
Électricité
75,000 CENTERPOINT ENERGY HOUSTON ELECTRIC
6.15% 01/05/2016
600,000
50,000
500,000
1,000,000
515,000
100,000
CLECO POWER LLC 6.00% 01/12/2040
ENTERGY CORP 3.60% 01/06/2015
FIRSTENERGY CORP 7.375% 15/11/2031
METROPOLITAN EDISON CO 3.50% 15/03/2023
MIRANT AMERICAS GENERATION 8.50% 01/10/2021
NISOURCE FINANCE CORPORATION 6.80%
15/01/2019
1,070,000 PNM RESOURCES INC 9.25% 15/05/2015
355,000 PUBLIC SERVICE CO OF NEW MEXICO 7.95%
15/05/2018
725,000
300,000
1,845,000
500,000
175,000
200,000
440,000
50,000
50,000
1,255,000
25,000
400,000
USD
137,781
230,256
30,601
443,413
% des actifs nets
Matériel et équipement technologique
362,520,100
125,000
200,000
25,000
425,000
Valeur d’évaluation
Actions
USD
411,005,519 107.79
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.04
0.06
0.01
0.12
542,500
0.14
1,138,160
0.30
173,070
0.05
4,695,018
1.23
737,723
51,353
592,456
996,916
536,888
119,374
0.19
0.01
0.16
0.26
0.14
0.03
542,500
514,185
623,975
173,070
82,133
1,151,597
426,578
0.14
0.13
0.17
0.05
0.02
0.31
0.11
Fonds de placement immobilier
6,317,689
1.66
Gaz, eau et autres services
1,473,599
0.39
58,500
0.02
ALEXANDRIA R ESTATE 4.60% 01/04/2022
AVALONBAY COMMUNITIES INC 3.95% 15/01/2021
HEALTH CARE PROPERTY 2.625% 01/02/2020
HEALTH CARE PROPERTY 5.375% 01/02/2021
HEALTH CARE PROPERTY 5.625% 01/05/2017
HEALTH CARE PROPERTY 6.00% 30/01/2017
HEALTH CARE REIT INC 3.75% 15/03/2023
HEALTH CARE REIT INC 6.50% 17/01/2017
LIBERTY PROPERTY TRU 5.125% 02/03/2015
SL GREEN REALTY CORP 5.00% 15/08/2018
UDR INC 5.25% 15/01/2015
WEA FINANCE LLC 5.70% 01/10/2016
700,000 FLORIDA GAS TRANSMISSION 3.875% 15/07/2022
650,000 ONCOR ELECTRIC DELIVERY CO 5.25% 30/09/2040
Génie industriel
50,000 CASE NEW HOLLAND INC 7.875% 01/12/2017
Gouvernements
3,035,000 FEDERAL HOME LOAN BANK SYSTEM 0%
19/09/2014
985,000 HOUSTON TEXAS 6.29% 01/03/2032
767,797
319,064
1,848,239
569,500
195,513
224,023
442,183
56,249
51,456
1,367,225
25,630
450,810
716,278
757,321
58,500
0.20
0.08
0.49
0.15
0.05
0.06
0.12
0.01
0.01
0.36
0.01
0.12
0.19
0.20
0.02
88,790,477
23.28
1,222,878
0.32
3,034,797
0.80
Bond US Opportunistic Core Plus
Portefeuille-titres au 30/06/14
18,502,749
5,231,025
10,533,580
3,197,944
1,748,557
2,610,649
197,651
0.05
6,123,271
1.61
197,651
BARBABAS HEALTH SYSTEMS 4.00% 01/07/2028
816,016
CATHOLIC HEALTH INITIATIVES 4.20% 01/08/2023
776,687
CHS COMMUNITY HEALTH SYSTEM 5.125% 15/08/2018
709,594
DAVITA HEALTHCARE PARTNERS 5.75% 15/08/2022
482,625
HARTFORD HEALTHCARE CORP 5.746% 01/04/2044
863,337
HCA 5.875% 15/03/2022
1,086,250
NORTH SHORE LONG ISLAND JEWISH HEALTH
660,757
CARE INC 6.15% 01/11/2043
400,000 VENTAS REALTY LP/VENTAS CAPL 2.70% 01/04/2020
398,625
300,000 VENTAS REALTY LP/VENTAS CAPL 4.75% 01/06/2021
600,000
500,000
75,000
100,000
1,000,000
1,935,000
200,000
100,000
500,000
24,000
Matériel, services et distribution pour l’industrie pétrolière
329,380
5,795,038
CENTERPOINT ENERGY RESOURCES 6.25% 01/02/2037 745,443
ENERGY TRANSFER PARTNERS LP FRN 01/11/2066
464,500
PANHANDLE EASTN PIPELINE CO 7.00% 15/06/2018
87,188
PANHANDLE EASTN PIPELINE CO 8.125% 01/06/2019
121,542
RUBY PIPELINE LLC 6.00% 01/04/2022
1,130,480
SABINE PASS LNG 7.50% 30/11/2016
2,147,850
SOUTHERN NATURAL GAS CO 7.35% 15/02/2031
254,141
TENNESSEE GAS PIPELINE CO 8.00% 01/02/2016
111,660
TENNESSEE GAS PIPELINE CO. 8.375% 15/06/2032
702,395
WILLIAMS COMPANIES INC 7.875% 01/09/2021
29,839
Médias
125,000 NBC UNIVERSAL 4.375% 01/04/2021
25,000 NBC UNIVERSAL 5.15% 30/04/2020
Métaux industriels et mine
55,000 SOUTHERN COPPER CORP 7.50% 27/07/2035
Mine
350,000 BARRICK GOLD CORP 4.10% 01/05/2023
4.85
1.37
2.76
0.84
0.46
0.68
166,868
138,143
28,725
0.05
0.21
0.20
0.19
0.13
0.23
0.29
0.17
0.10
0.09
1.52
0.20
0.12
0.02
0.03
0.30
0.56
0.07
0.03
0.18
0.01
0.04
0.03
0.01
64,577
0.02
349,188
0.09
64,577
349,188
0.02
0.09
Production alimentaire
12,000 KRAFT FOODS INC 5.375% 10/02/2020
13,000 KRAFT FOODS INC 5.375% 10/02/2020
Production de pétrole et gaz
675,000 CHESAPEAKE ENERGY CORP FRN 15/04/2019
75,000 VALERO ENERGY CORP 6.125% 01/02/2020
750,000
2,270,000
7,600,000
2,085,000
1,500,000
350,000
1,975,000
150,000
50,000
200,000
250,000
2,500,000
1,500,000
2,120,000
Services financiers
DBRR TRUST 1.636% PERPETUAL
FEDERAL HOME LOAN BANKS VAR 26/05/2028
FEDERAL HOME LOAN BANKS 0% 17/09/2014
FEDERAL HOME LOAN BANKS 0% 29/08/2014
GENERAL ELECTRIC CAP CORP FRN 05/05/2026
GENERAL ELECTRIC CAP CORP FRN 15/08/2036
GENERAL ELECTRIC CAP CORP 3.10% 09/01/2023
GENERAL ELECTRIC CAP CORP 4.375% 16/09/2020
GENERAL ELECTRIC CAP CORP 5.50% 08/01/2020
HEALTHCARE REALTY TRUST INC 5.75% 15/01/2021
INTL LEASE FINANCE CORP 6.50% 01/09/2014
MERRILL LYNCH WORLD MINING FRN 25/04/2037
RESIDENTIAL ASSET MORTGAGE 6.00% 25/04/2037
SLM STUDENT LOAN TRUST 2011-2 FRN 25/04/2024
Téléphonie fixe
80,000 TELECOMITALIA FINANCE 7.175% 18/06/2019
28,616
0.01
771,752
0.20
19,759,311
5.18
13,811
14,805
683,016
88,736
708,174
2,237,337
7,599,506
2,084,931
1,389,036
297,782
1,963,138
165,890
58,030
226,499
252,188
473,814
452,781
1,850,205
92,800
92,800
0.00
0.01
0.18
0.02
0.19
0.59
1.98
0.55
0.36
0.08
0.51
0.04
0.02
0.06
0.07
0.12
0.12
0.49
0.02
0.02
Téléphonie mobile
1,333,800
Transport industriel
1,996,296
0.52
1,661,908
0.43
4,152,589
1.09
196,146,387
51.45
282,741
61,604
0.07
0.02
110,000 INTELSAT JACKSON 7.25% 15/10/2020
1,000,000 SPRINT NEXTEL CORP 9.00% 15/11/2018
375,000 AUTOPISTAS METROPOLITANAS DE PUERTO RICO
6.75% 30/06/2035
1,495,000 SYDNEY AIRPORT FINANCE CO.LTD 5.125%
22/02/2021
650,000
1,490,000
25,000
350,000
100,000
1,990,000
750,000
810,000
USD
% des actifs nets
900,000
750,000
675,000
450,000
775,000
1,000,000
550,000
Matériel et services de santé
0.16
0.09
0.04
0.10
0.25
0.09
0.01
0.18
0.33
9.52
0.43
USD
Valeur d’évaluation
Investissement et services immobiliers
180,000 POST APARTMENT HOMES 4.75% 15/10/2017
611,565
359,376
169,110
392,189
958,766
344,815
25,485
686,927
1,240,767
36,266,773
1,652,525
Quantité
USA T-BONDS 1.50% 31/05/2019
USA T-BONDS 2.125% 31/01/2021
USA T-BONDS 3.625% 15/02/2044
USA T-BONDSI 0.125% 15/04/2016
USA T-BONDSI 0.50% 15/04/2015
USA T-BONDSI 1.375% 15/02/2044
% des actifs nets
18,595,000
5,205,000
9,980,000
2,900,000
1,575,000
2,330,000
NEW YORK CITY 5.968% 01/03/2036
STATE OF CALIFORNIA 5.70% 01/11/2021
STATE OF CALIFORNIA 5.75% 01/03/2017
STATE OF CALIFORNIA 6.20% 01/03/2019
STATE OF CALIFORNIA 6.65% 01/03/2022
STATE OF ILLINOIS 4.35% 01/06/2018
STATE OF ILLINOIS 4.421% 01/01/2015
STATE OF ILLINOIS 4.95% 01/06/2023
STATE OF ILLINOIS 6.20% 01/07/2021
UNITED STATES OF AMERICA 2.50% 15/05/2024
UNIVERSITY OF CALIFORNIA FRN 01/07/2041
Valeur d’évaluation
Quantité
500,000
300,000
150,000
330,000
770,000
325,000
25,000
650,000
1,100,000
36,315,000
1,650,000
Voyages, loisirs et restauration
CONTINENTAL AIRLINES 6.25% 11/04/2020
CONTINENTAL AIRLINES 7.256% 15/03/2020
CONTINENTAL AIRLINES 7.707% 02/04/2021
CONTINENTAL AIRLINES 8.048% 01/11/2020
DELTA AIR LINES INC 6.20% 02/07/2018
DELTA AIR LINES INC 6.718% 02/01/2023
US AIRWAYS GROUP INC 5.90% 01/10/2024
US AIRWAYS INC 4.625% 03/06/2025
Titres adossés à des crédits hypothécaires ou
mobiliers
Banques
3,600,000 BANK OF AMERICA CORP VAR 25/01/2034
580,000 WELLS FARGO AND CO FRN 25/10/2035
Matériel, services et distribution pour l’industrie pétrolière
290,000 PANHANDLE EASTN PIPELINE CO FRN 01/10/2037
118,800
1,215,000
334,388
636,692
708,448
16,489
192,042
79,789
920,215
783,978
814,936
344,345
289,538
289,538
0.35
0.03
0.32
0.09
0.17
0.19
0.00
0.05
0.02
0.24
0.21
0.21
0.09
0.08
0.08
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
91
Bond US Opportunistic Core Plus
Portefeuille-titres au 30/06/14
92
980,293
0.26
730,721
856,109
335,282
801,056
648,661
900,000
950,000
840,097
166,015
669,045
702,485
1,595,073
507,208
199,307
552,656
501,893
759,468
840,846
645,932
103,214
1,816,727
191,150
1,830,085
252,081
1,571,254
658,222
148,730
183,128
331,674
257,712
1,443,698
204,899
249,156
874,435
2,379,843
1,037,272
0.19
0.22
0.09
0.21
0.17
0.24
0.25
0.22
0.04
0.18
0.18
0.42
0.13
0.05
0.14
0.13
0.20
0.22
0.17
0.03
0.48
0.05
0.48
0.07
0.41
0.17
0.04
0.05
0.09
0.07
0.38
0.05
0.07
0.23
0.62
0.27
1,215,000 FANNIE MAE 3.00% 25/06/2017
939,430 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
VAR 01/01/2021
6,400,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
VAR 25/03/2038
8,000,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
VAR 25/03/2038
1,175,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION 0%
25/10/2043
520,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION 0%
25/10/2043
1,690,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
2.50% 25/06/2027
1,535,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
2.646% 01/10/2022
1,845,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.00% 01/08/2033
4,000,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.00% 25/04/2041
15,010,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.00% 25/05/2043
1,660,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.308% 01/12/2017
1,800,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.416% 01/10/2020
1,020,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.50% 01/01/2026
1,430,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.50% 01/09/2033
13,815,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.50% 25/06/2042
1,255,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.521% 01/12/2020
2,535,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.665% 01/10/2020
1,570,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.763% 12/01/2020
953,947 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.794% 01/12/2020
1,155,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
3.841% 01/09/2020
3,340,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
4.00% 01/09/2043
1,150,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
4.00% 01/10/2041
2,440,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
4.00% 01/12/2043
6,335,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
4.00% 25/07/2041
520,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
4.304% 01/07/2021
1,335,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
4.374% 01/06/2021
485,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
4.50% 01/07/2041
USD
741,732
% des actifs nets
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
51.28
2,760,000 FANNIE MAE GUARANTD REMIC PTGH 6.00%
01/10/2040
Valeur d’évaluation
939,000 FANNIE MAE GUARANTD REMIC PTGH 4.287%
25/07/2019
195,512,504
Quantité
725,000 ACADEMIC LOAN FUNDING TRUST FRN 27/12/2044
1,200,000 ACCREDITED MORTGAGE LOAN TRUST FRN
25/02/2037
1,700,000 ACE SECURITIES CORP HOME LOAN TRUST FRN
25/06/2036
700,000 ADJUSTABLE RATE MORTGAGE TRUST FRN
25/07/2035
800,000 ALM LOAN FUNDING 2012-7A FRN 19/10/2024
650,000 AMMC CLO XIII FRN 27/07/2026
900,000 BABSON CLO LTD FRN 12/07/2025
950,000 BABSON CLO 2013-I LTD FRN 20/04/2025
3,150,000 BANC OF AMERICA FDG 2006-D TR. VAR 20/05/2036
1,040,000 BANC OF AMERICA FUNDING CORP FRN 20/07/2036
4,000,000 BAYVIEW COMMERCIAL ASSET TRUST FRN
25/01/2035
1,725,000 BAYVIEW FINANCIAL FRN 25/12/2036
2,750,000 BCAP LLC TRUST 2007-AA1 FRN 25/02/2047
600,000 BEACN 2012-1A A 2027 3.72% 20/09/2027
3,600,000 BEAR STEARNS ALT FRN 25/11/2034
550,000 BRAZOS HIGHER ED AUTH INC FRN 27/10/2036
650,000 BRAZOS HIGHER ED AUTH INC VAR 26/12/2035
900,000 CAL FUNDING II LTD 3.47% 25/10/2027
850,000 CENT CLO LP FRN 23/07/2025
720,000 CENTEX HOME EQUITY LOAN TRUST 2006-A FRN
25/06/2036
200,000 CIT EDUCATION LOAN TRUST 2007-1 FRN
25/03/2042
1,800,000 CITIGROUP COMMERCIAL MTGE TRST 1.813%
10/09/2045
340,000 CITIGROUP MORTGAGE LOAN TRUST CMLTI
5.775% 25/09/2036
5,236,000 CITIGROUP MORTGAGE LOAN TRUST VAR
25/04/2037
250,000 COUNTRYPLACE MANUFACTURED HOUSING
5.846% 15/07/2037
12,580,000 COUNTRYWIDE HOME LOANS INC VAR 25/02/2035
1,850,000 COUNTRYWIDE HOME LOANS INC VAR 25/09/2047
1,275,000 CREDIT BASED ASSET SERVICING AND
SECURITIZATION LLC VAR 25/01/2033
1,500,000 CREDIT SUISSE COML MTG TR 5.00% 25/04/2037
400,000 CRONOS CONTAINERS PROGRAM 2012-1A A 3.81%
18/09/2027
325,000 CRONOS CONTAINERS PROGRAM 2012-1A A 4.21%
18/05/2022
1,930,000 CS FIRST BOSTON COMMERCIAL MOR VAR
15/12/2040
185,000 DBRR TRUST 4.537% 12/05/2021
250,000 EFS VOLUNTEER LLC FRN 25/10/2035
49,427,847 FANNIE MAE FRN 25/06/2029
2,580,000 FANNIE MAE GUARANTD REMIC PTGH 3.00%
01/03/2043
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Services financiers
USD
0.19
1,262,461
1,001,699
0.33
0.26
155,915
0.04
194,597
846,047
369,392
0.05
0.22
0.10
1,717,198
0.45
1,801,265
0.47
1,501,092
3,520,550
14,832,934
0.39
0.92
3.90
1,661,824
0.44
584,761
0.15
1,818,718
1,412,544
14,225,132
0.48
0.37
3.74
1,312,275
0.34
1,607,011
0.42
2,598,340
980,365
0.68
0.26
1,188,155
0.31
890,607
0.23
3,449,602
2,550,852
6,724,997
527,100
1,450,803
373,023
0.90
0.67
1.77
0.14
0.38
0.10
Bond US Opportunistic Core Plus
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,418,581
0.37
227,908
0.06
1,642,269
1,480,984
322,824
658,594
949,050
2,399,222
2,161,801
4,037,147
1,364,980
692,588
3,254,530
191,412
161,101
1,388,320
4,404,978
193,453
373,640
303,628
192,919
703,367
402,340
599,413
1,884,380
801,549
402,741
877,819
4,762
994,238
856,976
850,238
503,568
982,336
900,952
669,384
0.43
0.39
0.08
0.17
0.25
0.63
0.57
1.06
0.36
0.18
0.85
0.05
0.04
0.36
1.16
0.05
0.10
0.08
0.05
0.18
0.11
0.16
0.49
0.21
0.11
0.23
0.00
0.26
0.22
0.22
0.13
0.26
0.24
0.18
1,750,000 JP MORGAN CHASE COMMERCIAL MORTGAGE
VAR 15/12/2044
1,305,000 JP MORGAN CHASE COMMERCIAL MORTGAGE
3.678% 15/08/2046
2,340,000 JP MORGAN CHASE COMMERCIAL MORTGAGE
4.654% 12/01/2037
1,200,000 JP MORGAN MORTGAGE TRUST VAR 25/01/2037
6,160,000 LB UBS COMMERC MORTG 4.475% 15/10/2029
1,800,000 LEHMAN XS TRUST VAR 25/05/2046
4,200,000 MASTR ADJUSTABLE RATE MORTGAGE VAR
21/11/2034
1,250,000 MERRIL LYNCH MORTGAGE INVESTORS TRUST
FRN 25/08/2036
4,300,000 MERRILL LYNCH MORTGAGE INVESTORS TRUST
VAR 25/08/2034
1,920,000 ML-CFC COMMERCIAL MTG T.2006-4 5.166%
12/12/2049
650,000 MONT HGHR EDUC ASS STUD LN REV FRN
20/07/2043
165,000 MORGAN STANLEY ABS CAPITAL I TR07-HQ13
4.118% 15/07/2049
1,025,000 MORGAN STANLEY ABS CAPITAL I TR07-HQ13
5.649% 15/12/2044
2,965,000 MORGAN STANLEY CAPITAL I TR VAR 12/04/2049
190,000 MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST 2007-IQ15
VAR 12/11/2049
2,700,000 MORTGAGEIT TRUST FRN 25/02/2035
1,870,000 NAVIENT STUDENT LOAN TRUST FRN 25/08/2024
740,000 NCUA GUARANTEED NOTES TRUST 2010 R2 VAR
06/11/2017
370,000 NCUA GUARANTEED NOTES VAR 05/11/2020
510,000 NCUA GUARANTEED NOTES VAR 06/02/2020
740,000 NCUA GUARANTEED NOTES VAR 07/10/2020
340,000 NCUA GUARANTEED NOTES VAR 08/12/2020
885,000 NELNET STUDENT LOAN 2008-3 FRN 25/11/2043
720,000 NEW CENTURY HOME EQUITY 2005 1 FRN
25/09/2035
800,000 OAK HILL CREDIT PARTN IV LTD FRN 20/11/2023
830,000 PARK PLACE SECURITIES INC FRN 25/09/2035
3,900,000 RESIDENTIAL ACCREDIT LOANS INC VAR
25/07/2035
10,300,000 RESIDENTIAL FUNDING MORTGAGE SEC I VAR
25/04/2037
775,000 SCHOLAR FUNDING TRUST VAR 28/03/2046
8,980,000 SEQUOIA MORTGAGE TRUST 2004-4 VAR
20/05/2034
1,930,000 SLM STUDENT LOAN TRUST FRN 25/01/2027
360,000 SLM STUDENT LOAN TRUST FRN 25/01/2029
1,250,000 SLM STUDENT LOAN TRUST FRN 25/01/2041
1,250,000 SLM STUDENT LOAN TRUST FRN 25/01/2041
360,000 SLM STUDENT LOAN TRUST FRN 25/04/2029
360,000 SLM STUDENT LOAN TRUST FRN 25/07/2029
360,000 SLM STUDENT LOAN TRUST FRN 25/07/2029
360,000 SLM STUDENT LOAN TRUST FRN 27/04/2043
360,000 SLM STUDENT LOAN TRUST VAR 25/04/2029
360,000 SLM STUDENT LOAN TRUST VAR 25/07/2029
USD
999,588
1,391,751
544,750
% des actifs nets
1.60
USD
Valeur d’évaluation
6,104,290
Quantité
% des actifs nets
1,440,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
4.762% 01/02/2020
1,805,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
5.177% 01/05/2019
905,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
5.50% 01/12/2033
1,355,000 FHLMC MULTIFAMILY STRUCTURED PASS THRO
3.871% 25/04/2021
1,900,000 FIRST HORIZON MORTGAGE PASS THROUGH
TRUST 6.00% 25/08/2036
880,000 FIRST HORIZON MTG 2004-AR7 VAR 25/02/2035
950,000 FLATIRON CLO 2013 FRN 17/07/2026
2,660,000 FREDDIE MAC 3.00% 15/09/2042
2,410,000 FREDDIE MAC 3.00% 15/09/2042
4,545,000 FREDDIE MAC 4.00% 01/01/2042
1,670,000 FREDDIE MAC 4.00% 01/03/2041
920,000 FREDDIE MAC 4.00% 01/03/2041
1,875,000 FREDDIE MAC 6.00% 15/04/2037
325,000 GE BUSINESS LOAN TRUST FRN 15/06/2033
600,000 GINNIE MAE REMIC PASSTHRU SECS VAR
20/10/2035
1,375,000 GOVERNMENT NATIONAL MORTGAGE
ASSOCIATION GNMA II 3.00% 20/06/2043
4,115,000 GOVERNMENT NATIONAL MORTGAGE
ASSOCIATION GNMA II 4.00% 20/06/2043
12,000,000 GOVERNMENT NATIONAL MORTGAGE
ASSOCIATION GNMA VAR 20/07/2036
7,000,000 GOVERNMENT NATIONAL MORTGAGE
ASSOCIATION GNMA VAR 20/12/2040
3,500,000 GOVERNMENT NATIONAL MORTGAGE
ASSOCIATION GNMA 3.50% 20/01/2038
750,000 GREEN T G2 FUND LTD 7.00% 15/03/2027
665,000 GS MORTGAGE SECURITIES CORPORATION II
3.707% 10/08/2044
1,000,000 GSAA HOME EQUITY TRUST 2007-2 6.099%
25/03/2037
895,000 GSAMP 2006 HE5 FRN 25/08/2036
5,750,000 GSR MORTGAGE LN TRST 2006-AR2 VAR
25/04/2036
2,400,000 GSR 2007-AR2 2A1 VAR 25/05/2037
830,000 HARBORVIEW MORTGAGE VAR 19/06/2034
875,000 HIGHER EDUCATION FUNDING FRN 25/05/2025
400,000 HSBC HOME EQUITY LN TR. USA FRN 20/03/2036
2,800,000 HSI ASSET SECURITIZATION CORP FRN 25/12/2035
2,500,000 INDYMAC IMSC MORTGAGE LOAN TRUST 2007HOA1 VAR 25/04/2037
850,000 ING INVESTMENT MANAGEMENT CLO LTD FRN
15/10/2023
600,000 IOWA STUDENT LOAN LIQUIDITY CORPORATION
FRN 25/06/2042
925,000 J P MORGAN CHASE COML MTG SECS 5.399%
15/05/2045
3,300,000 JP MORGAN ALT LN TR 06-A4 VAR 25/05/2036
1,205,000 JP MORGAN CHASE COMMERCIAL MORTGAGE
SECURITIES VAR 15/02/2051
Valeur d’évaluation
Quantité
5,635,000 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION
4.50% 31/12/2049
0.26
0.36
0.14
586,135
1,723,339
564,489
807,750
0.15
0.45
0.15
0.21
827,104
0.22
650,915
0.17
627,552
1,888,635
177,631
0.16
0.50
0.05
762,837
0.20
527,820
1,874,468
313,512
0.14
0.49
0.08
1,317,060
208,192
260,517
330,369
381,363
247,184
885,000
622,084
801,048
9,072
1,004,349
2,060,430
782,690
405,679
1,909,566
327,896
1,149,130
1,137,151
333,662
365,369
362,827
318,144
359,873
356,264
0.35
0.05
0.07
0.09
0.10
0.06
0.23
0.16
0.21
0.00
0.26
0.54
0.21
0.11
0.50
0.09
0.30
0.30
0.09
0.10
0.10
0.08
0.09
0.09
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
93
Bond US Opportunistic Core Plus
Portefeuille-titres au 30/06/14
875,000
1,050,000
150,000
265,000
1,200,000
2,000,000
3,500,000
4,200,000
5,708,325
8,000,000
6,000,000
2,700,000
675,000
810,000
545,000
0.10
0.10
486,478
0.13 Total portefeuille-titres
SLM STUDENT LOAN TRUST 2005-8 FRN 26/12/2025
SLM STUDENT LOAN TRUST 2011-2 FRN 25/03/2025
SLM STUDENT LOAN TRUST 2011-2 FRN 25/10/2034
SLMA 2008-6 FRN 25/01/2019
STARM MORTGAGE LOAN TRUST 07-1 VAR
25/02/2037
STRUCTURED ASSET SECURITIES CORP VAR
25/03/2035
STRUCTURED ASSET SECURITIES CORP VAR
25/11/2033
SYMPHONY CLO XII LTD FRN 17/01/2025
TAL ADVANTAGE FRN 20/04/2021
TRINITY RAIL LEASING IV LP 5.27% 14/08/2027
TRIP NAIL MASTER FUND 4.37% 15/07/2021
TRITON CONTAINER FIN VAR 26/02/2019
WACHOVIA BANK COMMERCIAL MGE VAR
15/01/2045
WAMU MGT PASSTHRU CERT06-AR7 VAR
25/07/2046
WAMU MORTGAGE PASS-THROUGH CER VAR
25/01/2046
WAMU PASS TROUGH CERTIFICATE FRN
25/10/2045
WAMU PASS TROUGH CERTIFICATE FRN
25/11/2045
WASHINGTON MUTUAL MGE 2007-OA3 VAR
25/04/2047
WASHINGTON MUTUAL MORTGAGE SEC FRN
25/06/2037
WELLS FARGO HOME EQUITY ASSET BACK
SECURITIES 2004-2 TRUST 3.667% 15/11/2044
WELLS FARGO HOME EQUITY ASSET BACK
SECURITIES 2004-2 TRUST 5.00% 25/05/2034
321 HENDERSON RECEIVABLES II 4.08% 15/07/2041
1,833,461
370,144
618,802
1,896,836
2,205,398
Actions/Parts de fonds d’investissements
3,252,333
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Fonds d’investissement
25,428 TCW EMERGING MARKETS INCOME OU
CAPITALISATION
Instruments du marché monétaire
Obligations
Banques
750,000 CREDIT SUISSE NEW YORK BRANCH VAR
10/07/2014
Gouvernements
6,840,000 FEDERAL HOME LOAN BANK SYSTEM 0%
12/09/2014
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
94
381,055
378,483
228,445
870,352
190,579
82,535
182,287
99,784
1,739,679
1,074,273
901,373
1,022,177
1,847,188
1,968,934
1,051,866
710,462
243,670
550,348
3,252,333
3,252,333
3,252,333
0.48
0.10
0.16
0.50
0.58
0.06
0.23
0.05
0.02
0.05
0.03
0.46
0.28
0.24
0.27
0.48
0.52
0.28
0.19
0.06
0.14
0.85
0.85
0.85
0.85
45,233,086
11.86
750,000
0.20
45,233,086
750,000
6,838,833
6,838,833
11.86
0.20
1.79
1.79
6,565,000
7,500,000
2,050,000
6,840,000
6,200,000
8,495,000
Services financiers
FEDERAL HOME LOAN BANKS 0% 03/10/2014
FEDERAL HOME LOAN BANKS 0% 05/08/2014
FEDERAL HOME LOAN BANKS 0% 08/08/2014
FEDERAL HOME LOAN BANKS 0% 08/10/2014
FEDERAL HOME LOAN BANKS 0% 10/09/2014
FEDERAL HOME LOAN BANKS 0% 24/09/2014
USD
37,644,253
6,563,614
7,499,550
2,049,867
6,838,575
6,199,132
8,493,515
% des actifs nets
1,005,000
Valeur d’évaluation
2,850,000
Quantité
2,400,000
355,000
600,000
1,880,000
6,000,000
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
360,000 SLM STUDENT LOAN TRUST VAR 25/10/2029
360,000 SLM STUDENT LOAN TRUST VAR 25/10/2029
9.87
1.72
1.97
0.54
1.79
1.63
2.22
411,005,519 107.79
Bond Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
ALLIANZ SE VAR PERPETUAL
ALLIANZ SE VAR 17/10/2042
BAYER AG VAR 01/07/2075
MUNCHENER RUCKVERSIC VAR 26/05/2042
0.27
0.38
0.33
1.01
3.79
Belgique
11,070,927
9.08
BELGIUM 2.25% 22/06/2023
BELGIUM 3.00% 22/06/2034
BELGIUM 3.50% 28/06/2017
BELGIUM 4.25% 28/09/2022
KBC BANK NV VAR 25/01/2023
Bulgarie
4,620,920
1,596,225
1,069,800
4,828,472
3,075,075
501,355
2,259,313
2,259,313
3.79
1.31
0.88
3.96
2.52
0.41
1.85
1.85
Corée du Sud
1,214,424
1.00
Danemark
1,640,325
1.34
1,200,000 SOUTH KOREA 2.125% 10/06/2024
12,000,000 DENMARK 1.50% 15/11/2023
Espagne
900,000 CAIXABANK SA 3.00% 22/03/2018
900,000 CAJA DE AHORROS DE BARCELONA 2.375%
09/05/2019
4,400,000 SPAIN 2.10% 30/04/2017
3,000,000 SPAIN 3.75% 31/10/2018
2,000,000 SPAIN 4.40% 31/10/2023
2,500,000 SPAIN 5.50% 30/04/2021
1,100,000 SPAIN 6.00% 31/01/2029
3,000,000 VILLE DE MADRID 4.125% 21/05/2024
700,000
500,000
400,000
500,000
650,000
500,000
326,772
469,500
404,632
1,223,990
1.99
4,620,920
2,300,000 REPUBLIQUE DE BULGARIE 2.95% 03/09/2024
800,000
800,000
500,000
1,000,000
1,600,000
2,424,894
Autriche
4,000,000 AUSTRIA 4.65% 15/01/2018
1,500,000
1,000,000
4,400,000
2,500,000
600,000
151,051,262 123.84
États-Unis d’Amérique
APPLEBEES INTERNATIONAL INC 2.85% 06/05/2021
GENERAL ELECTRIC CO 4.50% 11/03/2044
PFIZER INC 3.40% 15/05/2024
UBS PREFERRED VAR PERPETUAL
USA T-BONDSI 1.75% 15/01/2028
France
BNP PARIBAS VAR 20/03/2026
BPCE SA 5.70% 22/10/2023
CNP ASSURANCES VAR PERPETUAL
CREDIT AGRICOLE SA VAR 19/09/2033
CREDIT LOGEMENT SA VAR PERPETUAL
EDF ELECTRICITE DE FRANCE VAR PERPETUAL
1,214,424
1,640,325
19,871,929
968,742
919,557
4,564,473
3,325,500
2,300,760
3,080,375
1,437,722
3,274,800
3,868,506
590,387
608,652
370,672
779,155
1,519,640
15,780,766
711,802
403,254
320,710
417,146
572,273
373,067
1.00
1.34
16.29
0.79
0.75
3.74
2.73
1.89
2.53
1.18
2.68
3.17
0.48
0.50
0.30
0.64
1.25
12.94
0.58
0.33
0.26
0.34
0.47
0.31
FRANCE OAT 2.25% 25/05/2024
FRANCE OAT 3.25% 25/05/2045
FRANCE OAT 4.75% 25/04/2035
GDF SUEZ VAR PERPETUAL
LA MONDIALE VAR 25/04/2044
VEOLIA ENVIRONNEMENT VAR PERPETUAL
WENDEL INVESTISSEMEN 6.75% 20/04/2018
Irlande
400,000 AIB MORTGAGE BANK 2.625% 29/07/2016
1,000,000 BANK OF IRELAND MORTGAGE BANK 3.125%
20/11/2015
1,000,000 BANK OF IRELAND 3.25% 15/01/2019
700,000 FGA CAPITAL IRELAND PLC 2.875% 26/01/2018
1,500,000 IRELAND 5.90% 18/10/2019
200,000 RYANAIR HOLDINGS PLC 1.875% 17/06/2021
Italie
700,000 ASSICURAZIONI GENERA VAR 12/12/2042
700,000 INTESA SANPAOLO SPA 5.017% 26/06/2024
1,700,000 ITALY BTP 3.50% 01/06/2018
2,500,000
3,000,000
3,000,000
5,500,000
1,950,000
3,400,000
2,100,000
2,800,000
1,400,000
500,000
700,000
ITALY BTP 4.25% 01/03/2020
ITALY BTP 4.50% 01/05/2023
ITALY BTP 4.75% 01/05/2017
ITALY BTP 4.75% 01/06/2017
ITALY BTP 5.00% 01/09/2040
ITALY BTP 5.50% 01/11/2022
ITALY BTP 5.75% 01/02/2033
ITALY BTP 5.75% 25/07/2016
ITALY BTPI 2.35% 15/09/2024
UNICREDIT SPA VAR 02/05/2023
UNICREDIT SPA 6.95% 31/10/2022
Jersey
500,000 HEATHROW FUNDING LIMITED 1.875% 23/05/2022
5,296,711
34,048,756
27.90
2,856,700
3,452,340
3,327,450
6,112,590
2,309,190
4,172,242
2,721,705
3,080,224
1,510,985
401,523
852,943
2.34
2.83
2.73
5.00
1.89
3.41
2.23
2.53
1.24
0.33
0.70
1,039,658
725,809
1,881,150
199,898
879,312
518,807
1,852,745
504,875
504,875
Lituanie
836,608
Luxembourg
600,000 SBERBANK LUX 5.40% 24/03/2017
1,400,000 VTB CAPITAL SA 6.00% 12/04/2017
Pays-Bas
ING BANK NV 1.25% 13/12/2019
NETHERLANDS 2.50% 15/01/2017
RABOBANK NEDERLAND 4.625% 23/05/2029
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES NV 2.375%
13/11/2018
500,000 VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR
PERPETUAL
4.34
0.34
0.85
1,084,784
800,000 LITHUANIA 2.625% 21/01/2021
6.09
2.28
0.00
0.63
0.45
0.62
0.58
415,796
1,034,400
Lettonie
1,500,000 LATVIA 2.75% 12/01/2020
700,000
8,700,000
600,000
1,000,000
EUR
7,421,050
2,779,875
2,605
767,760
554,633
753,091
703,500
% des actifs nets
300,000
400,000
400,000
1,000,000
Allemagne
158,801,152 130.19
7,000,000
2,500,000
1,900
700,000
470,000
600,000
600,000
Valeur d’évaluation
Obligations
EUR
158,975,612 130.33
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
1,084,784
836,608
1,548,402
467,401
1,081,001
0.85
0.60
1.54
0.16
0.72
0.43
1.52
0.41
0.41
0.89
0.89
0.69
0.69
1.27
0.38
0.89
12,438,110
10.20
526,805
0.43
699,860
9,224,871
743,162
1,243,412
0.57
7.57
0.61
1.02
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
95
Bond Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,401,556
1.15
Portugal
13,711,848
BANCO ESPIRITO SANTO 4.00% 21/01/2019
BANCO SANTANDER TOTTA S.A 1.625% 11/06/2019
CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 3.75% 18/01/2018
PORTUGAL 4.35% 16/10/2017
PORTUGAL 4.45% 15/06/2018
PORTUGAL 4.75% 14/06/2019
PORTUGAL 4.80% 15/06/2020
REDE FERROVIARIA NACIONAL REFE 4.00%
16/03/2015
Roumanie
1,600,000 ROMANIA 5.25% 17/06/2016
Royaume-Uni
STANDARD CHARTERED PLC 3.95% 11/01/2023
UK GILT 4.00% 07/09/2016
UK GILT 4.25% 07/03/2036
UK GILT 4.25% 07/06/2032
UK GILT 4.50% 07/12/2042
Russie
1,050,000 RUSSIA 7.50% 31/03/2030
500,000
800,000
900,000
500,000
490,110
1,606,576
976,365
2,821,468
3,820,075
555,590
2,222,500
1,219,164
1,726,560
1,726,560
10,951,053
650,953
1,727,375
5,415,723
2,420,233
736,769
609,381
609,381
1.15
11.24
1.42
8.98
0.50
0.50
Suède
1,380,268
1.13
France
1,200,000 CFHL-1 2014 FCT FRN 27/04/2054
1,100,000 FCT GINKGO FRN 18/07/2038
Irlande
700,000 FASTNET SECURITIES 9 LIMITED FRN 10/08/2053
Pays-Bas
1,300,000 ARENA 2011-I B.V. FRN 17/12/2042
1,300,000 HOLLAND MORTGAGE BACKED SERIES (HERMES)
XVIII BV FRN 18/09/2044
400,000 MARS 2006 BV FRN 25/10/2050
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
1,380,268
7,749,890
1,493,089
1,209,050
284,039
668,476
668,476
2,362,506
1,320,204
641,664
400,638
Options
États-Unis d’Amérique
-394 90 DAY EURO$ - 97.62 - 14.12.15 PUT
0.53
-394 90 DAY EURO$ - 97.87 - 14.12.15 PUT
1.42
-394 90 DAY EURO$ - 99.50 - 14.12.15 CALL
4.45
1.98 Total portefeuille-titres
0.60
1.77
385,093
631,872
724,345
412,106
FOSSE MASTER ISSUER PLC FRN 18/10/2054
HOMES MASTER ISSUER FRN 15/10/2054
SILVERSTONE MASTER FRN 21/01/2055
SILVERSTONE MASTER VAR 21/01/2055
1.42 Instruments dérivés
2,153,416
SLOVENIA 4.125% 18/02/2019
SLOVENIA 4.75% 10/05/2018
SLOVENIA 5.50% 26/10/2022
SLOVENIA 5.85% 10/05/2023
600,000
1,200,000
700,000
600,000
0.40
1.32
Instruments dérivés
0.80
2.31
Options
3.13
États-Unis d’Amérique
0.46
394 90 DAY EURO$ - 99.00 - 14.12.15 PUT
1.82
1.00 Positions courtes
Slovénie
11,000,000 SWEDEN 3.50% 01/06/2022
Titres adossés à des crédits hypothécaires ou
mobiliers
96
1,401,556
Royaume-Uni
800,000 ARKLE MASTER ISSUER PLC SERIE 2006-1X
CLASS 5A1 FRN 17/05/2060
800,000 BUMPER 3 FINANCE PLC VAR 20/06/2022
0.32
0.52
0.59
0.34
1.13
6.35
1.22
0.99
0.23
0.55
0.55
1.94
1.08
0.53
0.33
EUR
3,225,819
540,489
173,904
358,816
871,852
529,438
751,320
174,460
174,460
174,460
% des actifs nets
Pologne
0.50
Valeur d’évaluation
0.50
606,930
Quantité
606,930
1,300,000 POLAND 3.00% 15/01/2024
900,000
1,300,000
3,800,000
1,700,000
490,391
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Norvège
600,000 SPAREBANK 1 SR BANK 1.50% 20/05/2019
500,000
1,600,000
900,000
2,600,000
3,500,000
500,000
2,000,000
1,200,000
EUR
2.64
0.44
0.14
0.29
0.72
0.43
0.62
0.14
0.14
0.14
174,460
-109,712
0.14
-0.09
-109,712
-0.09
-109,712
-109,712
-21,583
-32,374
-55,755
-0.09
-0.09
-0.02
-0.03
-0.04
158,865,900 130.24
Bond Global Aggregate
Portefeuille-titres au 30/06/14
250,000,000 SOUTH AFRICA 10.50% 21/12/2026
50,000,000 SOUTH AFRICA 6.75% 31/03/2021
9,400,000
12,100,000
12,500,000
11,800,000
Allemagne
ALLIANZ SE VAR PERPETUAL
ALLIANZ SE VAR 17/10/2042
BAYER AG VAR 01/07/2075
ENBW ENERGIE BADEN-WUERTTEMBER VAR
02/04/2072
6,800,000 MUNCHENER RUCKVERSIC VAR 26/05/2041
2,100,000 MUNCHENER RUCKVERSIC VAR 26/05/2042
8,500,000
5,300,000
23,000,000
7,500,000
9,600,000
14,300,000
3,825,406,796
97.67
27,444,943
4,406,484
0.70
0.11
31,851,427
83,684,055
14,018,530
19,445,182
17,312,559
18,244,775
11,143,775
3,519,234
0.81
2.14
0.36
0.50
0.44
0.47
0.28
0.09
Belgique
92,521,195
2.36
Brésil
75,547,603
1.93
AHNEUSER-BUSH INBEV 3.70% 01/02/2024
AHNEUSER-BUSH INBEV 4.00% 24/09/2025
BELGIUM 2.25% 22/06/2023
BNP PARIBAS FORTIS SA VAR PERPETUAL
KBC BANK NV VAR 25/01/2023
KBC GROUPE SA VAR PERPETUAL
10,700,000 BANCO DO BRASIL SA GRAND CAYMAN BRANCH
9.00% PERPETUAL
10,000,000 BANCO DO BRASIL SA 3.75% 25/07/2018
50,000 BRAZIL 0% 01/07/2015
40,000 BRAZIL 10.00% 01/01/2017
12,500,000 CAIXA ECONOMICA FEDERAL 4.25% 13/05/2019
Chili
9,400,000 CORPBANCA 3.125% 15/01/2018
Corée du Sud
12,900,000 HANA BANK 1.375% 05/02/2016
10,700,000 KOREA RESOURCES CORPORATION 2.125%
02/05/2018
33,400,000 WOORI BANK 4.75% 30/04/2024
Croatie
25,800,000 CROATIA 3.875% 30/05/2022
Émirats arabes unis
15,300,000 EMIRATES TELECOMMUNICATIONS CO 2.75%
18/06/2026
11,000,000 EMIRATES TELECOMMUNICATIONS CO 3.50%
18/06/2024
11,450,000 TAQA ABU DHABI NATIONAL ENERGY COMPAGNY
3.625% 12/01/2023
Espagne
12,000,000 BANCO SANTANDER SA VAR PERPETUAL
8,731,795
9,262,249
33,510,562
10,317,812
10,982,880
19,715,897
10,573,419
14,390,314
20,429,224
17,549,021
12,605,625
9,416,638
9,416,638
0.22
0.24
0.86
0.26
0.28
0.50
0.27
0.37
0.52
0.45
0.32
0.24
0.24
57,418,370
1.47
33,769,738
0.87
12,953,019
10,695,613
35,425,803
35,425,803
43,369,597
0.33
0.27
0.90
0.90
1.11
20,992,405
0.54
11,357,942
0.29
11,019,250
127,520,915
16,949,639
0.28
3.26
0.43
4,000,000 BANCO SANTANDER SA VAR PERPETUAL
7,200,000 BBVA BILBAO VISCAYA ARGENTINA VAR
PERPETUAL
10,000,000 BBVA INTERNATIONAL PREFERRED VAR
PERPETUAL
13,100,000 BBVA SUBORDINATED CAPITAL SA VAR 11/04/2024
17,200,000 CAJA DE AHORROS DE BARCELONA 2.375%
09/05/2019
10,550,000 SANTANDER ISSUANCES SA VAR 27/07/2019
14,200,000 SPAIN 3.80% 30/04/2024
15,000,000
8,000,000
18,000,000
11,000,000
5,000,000
5,600,000
4,500,000
12,000,000
9,200,000
13,200,000
20,000,000
4,550,000
22,800,000
16,000,000
9,300,000
40,000,000
40,000,000
40,000,000
60,000,000
15,350,000
7,500,000
11,000,000
18,000,000
10,000,000
9,500,000
6,944,000
16,700,000
9,100,000
5,000,000
16,500,000
9,014,000
6,600,000
14,500,000
2,000,000
15,000,000
10,000,000
USD
% des actifs nets
Afrique du Sud
4,110,379,003 104.94
Valeur d’évaluation
Obligations
USD
4,422,966,036 112.93
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
4,029,880
10,455,366
0.10
0.27
18,497,796
24,061,107
0.47
0.62
États-Unis d’Amérique
432,525,199
11.04
France
584,949,485
14.93
21,276,591
0.54
3,563,039
0.09
APPLEBEES INTERNATIONAL INC 2.85% 06/05/2021
AT& T INC 4.35% 15/06/2045
BANK OF AMERICA CORP 5.00% 21/01/2044
CITIGROUP INC 3.375% 01/03/2023
CITIGROUP INC 3.875% 25/10/2023
COMMONWEALTH EDISON CO 4.70% 15/01/2044
CVS CAREMARK CORP 5.30% 05/12/2043
GENERAL ELECTRIC CO 4.50% 11/03/2044
GOLDMAN SACHS GROUP INC 3.25% 01/02/2023
GOLDMAN SACHS GROUP INC 4.00% 03/03/2024
JP MORGAN CHASE AND CO 2.35% 28/01/2019
JP MORGAN CHASE AND CO 3.875% 01/02/2024
MORGAN STANLEY GROUP INC 4.10% 22/05/2023
MORGAN STANLEY 2.25% 12/03/2018
SEMPRA ENERGY CORP 4.05% 01/12/2023
USA T-BONDS 2.75% 15/11/2042
USA T-BONDS 3.75% 15/08/2041
USA T-BONDS 4.25% 15/11/2040
USA T-BONDSI 1.75% 15/01/2028
VERIZON COMMUNICATIONS INC 6.55% 15/09/2043
VIACOM INC 5.25% 01/04/2044
WELLS FARGO AND CO 5.375% 02/11/2043
ACCOR SA VAR PERPETUAL
AXA SA VAR PERPETUAL
AXA SA VAR 16/04/2040
BNP PARIBAS VAR PERPETUAL
BNP PARIBAS VAR 20/03/2026
BNP PARIBAS 2.375% 20/05/2024
BPCE SA 5.15% 21/07/2024
BPCE SA 5.70% 22/10/2023
BPCE SA 9.25% PERPETUAL
CNP ASSURANCES VAR PERPETUAL
CREDIT AGRICOLE SA VAR PERPETUAL
CREDIT AGRICOLE SA VAR PERPETUAL
CREDIT AGRICOLE SA VAR 19/09/2033
CREDIT LOGEMENT SA VAR PERPETUAL
14,000,000 CSE NAT.CSES EPAR.PREVOYANCE VAR
PERPETUAL
8,300,000 EDF ELECTRICITE DE FRANCE VAR PERPETUAL
10,000,000 EDF ELECTRICITE DE FRANCE VAR PERPETUAL
2,000,000 EDF VAR PERPETUAL
13,913,987
18,273,678
21,339,462
15,156,150
7,591,280
19,008,720
10,965,900
5,126,000
6,089,048
5,102,280
12,500,040
13,597,702
13,440,108
20,271,800
4,698,103
23,113,728
22,865,681
9,831,914
35,565,624
43,290,624
46,934,376
78,023,111
19,315,980
7,917,450
12,119,580
24,546,121
14,518,330
14,669,600
7,096,143
23,250,306
12,619,865
5,292,800
18,219,795
12,939,588
7,245,150
25,565,743
3,556,678
17,134,050
12,054,270
8,479,031
14,735,477
0.36
0.47
0.54
0.39
0.19
0.49
0.28
0.13
0.16
0.13
0.32
0.35
0.34
0.52
0.12
0.59
0.58
0.25
0.91
1.11
1.20
1.98
0.49
0.20
0.31
0.63
0.37
0.37
0.18
0.59
0.32
0.14
0.47
0.33
0.18
0.65
0.09
0.44
0.31
0.22
0.38
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
97
Bond Global Aggregate
Portefeuille-titres au 30/06/14
13,900,000 SINOPEC GRP OVERSEA DEVELOPMENT 2012 LTD
2.50% 17/10/2018
6,400,000
5,600,000
15,800,000
29,000,000
4,900,000
5,000,000
13,100,000
9,500,000
5,500,000
20,700,000
12,000,000
16,000,000
11,150,000
30,000,000
90,000,000
50,000,000
20,000,000
13,000,000
28,900,000
26,000,000
5,000,000
19,300,000
12,900,000
Irlande
ALLIED IRISH BANKS PLC 2.875% 28/11/2016
AQUARIUS + INVESTMENTS PLC VAR 02/10/2043
BANK OF IRELAND 3.25% 15/01/2019
FGA CAPITAL IRELAND PLC 2.875% 26/01/2018
RYANAIR HOLDINGS PLC 1.875% 17/06/2021
RZD CAPITAL LIMITED 7.487% 25/03/2031
VEB FINANCE LIMITED 4.224% 21/11/2018
Italie
ASSICURAZIONI GENERA VAR 12/12/2042
ASSICURAZIONI GENERA 4.125% 04/05/2026
ENEL SPA VAR 10/01/2074
ENEL SPA VAR 10/09/2075
INTESA SANPAOLO SPA 2.375% 13/01/2017
INTESA SANPAOLO SPA 3.875% 16/01/2018
INTESA SANPAOLO SPA 5.017% 26/06/2024
ITALY BTP 3.50% 01/11/2017
ITALY BTP 3.75% 01/05/2021
ITALY BTP 3.75% 01/09/2024
ITALY BTP 5.00% 01/03/2022
ITALY BTPI 2.35% 15/09/2024
TELECOM ITALIA SPA 4.50% 25/01/2021
TELECOM ITALIA SPA 5.875% 19/05/2023
TELECOM ITALIA SPA 7.375% 15/12/2017
UNICREDIT SPA VAR 02/05/2023
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
98
30,003,111
0.77
8,318,901
15,593,250
0.21
0.40
6,090,960
0.16
13,967,971
0.36
109,869,827
2.81
13,967,971
8,936,988
8,331,760
22,490,474
41,169,285
6,705,414
9,217,781
13,018,125
578,093,076
16,338,779
7,776,265
31,246,399
22,776,418
16,254,720
11,743,738
30,442,500
133,356,169
75,984,402
29,603,761
21,223,112
42,705,199
38,010,014
8,947,576
37,102,349
14,183,421
0.36
0.23
0.21
0.57
1.06
0.17
0.24
0.33
14.75
0.42
0.20
0.80
0.58
0.42
0.30
0.78
3.40
1.93
0.76
0.54
1.08
0.96
0.23
0.95
0.36
USD
% des actifs nets
Îles Vierges britanniques
1.48
0.58
1.09
0.17
0.53
0.13
0.22
1.02
0.60
0.27
0.18
0.31
1.06
0.07
0.51
0.41
Valeur d’évaluation
Îles Caïmans
6,000,000 CHINA OVERSEAS FINANCE CAYMAND 5.375%
29/10/2023
6,000,000 HUTCHISON WHAMPOA VAR PERPETUAL
15,000,000 PETROBRAS INTERNATL FINANCE 5.375%
27/01/2021
USD
58,060,174
22,836,395
42,725,149
6,785,910
20,768,037
5,085,537
8,665,781
40,057,742
23,431,091
10,391,488
6,867,342
12,163,914
41,506,875
2,625,101
20,106,345
16,110,027
Quantité
FRANCE OAT 2.25% 25/05/2024
FRANCE OAT 3.25% 25/05/2045
GDF SUEZ VAR PERPETUAL
LA MONDIALE VAR 25/04/2044
NATIXIS BANQUES POPULAIRES VAR PERPETUAL
NUMERICABLE GROUP SA 5.375% 15/05/2022
NUMERICABLE GROUP SA 6.00% 15/05/2022
ORANGE VAR PERPETUAL
ORANGE VAR PERPETUAL
RALLYE 4.00% 02/04/2021
SOCIETE GENERALE VAR PERPETUAL
SOCIETE GENERALE VAR PERPETUAL
SOLVAY FINANCE SA VAR PERPETUAL
SUEZ VAR PERPETUAL
VEOLIA ENVIRONNEMENT VAR PERPETUAL
WENDEL INVESTISSEMEN 3.75% 21/01/2021
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
40,000,000
15,000,000
30,900,000
4,200,000
13,650,000
3,500,000
8,300,000
27,600,000
16,600,000
7,300,000
6,414,000
11,400,000
29,100,000
1,850,000
11,700,000
11,100,000
16,300,000 UNICREDIT SPA 2.25% 16/12/2016
10,450,000 UNICREDIT SPA 6.95% 31/10/2022
22,964,565
17,433,689
0.59
0.45
25,000,000 LITHUANIA 2.625% 21/01/2021
35,795,058
0.91
Lituanie
20,000,000
6,100,000
9,250,000
5,500,000
5,000,000
Luxembourg
COSAN LUXEMBOURG SA 9.50% 14/03/2018
FINMECCANICA FINANCE SA 4.50% 19/01/2021
GAZ CAPITAL SA (EX GAZPROM) 4.95% 23/05/2016
GAZ CAPITAL SA 3.70% 25/07/2018
GAZ CAPITAL SA 3.755% 15/03/2017
8,000,000
10,000,000
7,000,000
9,600,000
5,000,000
11,900,000
12,500,000
10,600,000
18,306,000
11,100,000
7,000,000
20,000,000
11,200,000
8,580,000
6,800,000
30,000,000
6,700,000
19,100,000
13,500,000
3,000,000
15,000,000
17,300,000
41,633,845
8,220,934
8,761,054
9,747,002
7,806,086
7,098,769
0.91
1.06
0.21
0.22
0.25
0.20
0.18
Maroc
14,982,064
Mexique
96,466,585
2.46
Pays-Bas
359,071,979
9.17
7,121,695
20,170,600
11,249,168
0.18
0.52
0.29
11,100,000 MOROCCO 3.50% 19/06/2024
27,000,000
13,000,000
8,893,000
20,000,000
6,700,000
35,795,058
AMERICA MOVIL SAB DE CV VAR 06/09/2073
CEMEX SA 7.25% 15/01/2021
PETROLEOS MEXICANOS SA 3.125% 27/11/2020
PETROLEOS MEXICANOS SA 3.50% 30/01/2023
PETROLEOS MEXICANOS SA 3.75% 16/04/2026
ABN AMRO BANK NV VAR PERPETUAL
ABN AMRO BANK NV 7.125% 06/07/2022
ACHMEA HYPOTHEEKBANK NV 2.75% 18/02/2021
AEGON NV 4.00% 25/04/2044
ALLIANZ FINANCE II BV VAR 08/07/2041
EDP FINANCE BV 2.625% 15/04/2019
EDP FINANCE BV 4.125% 20/01/2021
EDP FINANCE BV 5.25% 14/01/2021
ING BANK NV VAR 21/11/2023
LUKOIL INTERNATIONAL FINANCE B 3.416%
24/04/2018
MORGAN STANLEY BV 3.75% 25/02/2023
MUBADALA DEVELOPMENT CO 3.25% 28/04/2022
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 2.00%
20/05/2016
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 2.75%
15/01/2018
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 6.625%
16/01/2034
RABOBANK NEDERLAND 3.875% 25/07/2023
SCHAEFFLER FINANCE BV 2.75% 15/05/2019
TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL
TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES NV 2.375%
13/11/2018
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR
PERPETUAL
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR
PERPETUAL
Pologne
27,000,000 POLAND 3.00% 15/01/2024
14,982,064
39,713,331
14,335,880
13,039,728
19,630,000
9,747,646
11,172,264
17,644,236
10,164,268
13,294,337
8,037,800
16,468,490
18,368,037
11,234,092
18,842,549
11,078,577
12,057,201
11,631,554
44,711,237
9,182,570
34,537,822
20,356,830
5,107,253
21,685,282
0.38
0.38
1.01
0.37
0.33
0.50
0.25
0.29
0.45
0.26
0.34
0.21
0.42
0.47
0.29
0.48
0.28
0.31
0.30
1.13
0.23
0.88
0.52
0.13
0.55
24,956,117
0.64
39,854,916
1.02
39,854,916
1.02
Bond Global Aggregate
Portefeuille-titres au 30/06/14
Royaume-Uni
5,000,000 BANK OF SCOTLAND 10.50% 16/02/2018
20,000,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON 6.00% 14/01/2021
7,000,000 BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC 2.75%
25/03/2025
3,500,000 IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC 4.875%
07/06/2032
5,000,000 LBG CAPITAL N°2 PLC 6.385% 12/05/2020
5,700,000 LLOYDS TSB BANK PLC 6.50% 24/03/2020
12,900,000 NATIONWIDE BUILDING SOCIETY VAR PERPETUAL
8,100,000 NATIONWIDE BUILDING SOCIETY VAR 20/03/2023
4,500,000 NGG FINANCE PLC VAR 18/06/2073
5,950,000 NGG FINANCE PLC VAR 18/06/2076
5,000,000 PRUDENTIAL PLC VAR 19/12/2063
9,693,000 ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC 4.875%
22/04/2015
12,500,000 ROYAL BANK OF SCOTLAND 6.00% 19/12/2023
6,200,000 SCOTTISH WIDOWS PLC 5.50% 16/06/2023
2,900,000 SCOTTISH WIDOWS PLC 7.00% 16/06/2043
120,000,000 UK GILT 3.25% 22/01/2044
6,350,000 UK GILT 4.25% 07/03/2036
Singapour
10,100,000 DBS BANK LTD 3.625% 21/09/2022
Slovénie
21,000,000 SLOVENIA 4.75% 10/05/2018
7,900,000
10,000,000
7,500,000
3,400,000
Suisse
CREDIT SUISSE GROUP VAR PERPETUAL
CREDIT SUISSE VAR 18/09/2025
UBS AG VAR 12/02/2026
UBS AG VAR 22/05/2023
Thaïlande
10,300,000 SIAM COMMERCIAL BANK PUBLIC CO 3.50%
07/04/2019
Turquie
40,000,000 TURKEY 7.50% 24/09/2014
12,824,592
0.55
0.33
10,146,000
0.26
391,558,784
10.00
10,146,000
10,564,872
32,668,468
10,055,489
6,114,545
7,487,128
9,503,432
22,643,448
11,817,959
8,103,788
8,693,150
8,860,232
13,680,188
13,515,000
11,076,271
5,716,241
198,667,821
12,390,752
10,446,026
10,446,026
22,709,610
22,709,610
38,490,472
8,750,909
15,296,828
10,955,083
3,487,652
10,478,190
10,478,190
29,750,262
18,829,657
0.26
0.27
0.83
0.26
0.16
0.19
0.24
0.58
0.30
0.21
0.22
0.23
0.35
0.35
0.28
0.15
5.06
0.32
0.27
0.27
0.58
0.58
0.98
0.22
0.39
0.28
0.09
0.27
0.27
0.76
0.48
3,800,000 TURKIYE GARANTI BANK 4.75% 17/10/2019
5,200,000 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO 3.50% 17/06/2019
0.10
0.18
Vénézuela
31,190,660
0.80
Obligations convertibles
17,584,547
0.45
22,000,000 PETROLEOS DE VENEZUELA 4.90% 28/10/2014
10,000,000 PETROLEOS DE VENEZUELA 8.50% 02/11/2017
France
7,917 GECINA 2.125% 01/01/2016 CV
Italie
4,000,000 ENI SPA 0.625% 18/01/2016 CV
Pays-Bas
7,000,000 ACS ACTIVIDADES FINANCE 1.625% 27/03/2019 CV
Titres adossés à des crédits hypothécaires ou
mobiliers
Irlande
22,000,000 FASTNET SECURITIES 9 LIMITED FRN 10/08/2053
77,000,000
17,700,000
13,500,000
60,000,000
6,700,000
106,000,000
USD
3,837,620
7,082,985
% des actifs nets
8,900,000 ROMANIA 6.125% 22/01/2044
21,429,592
0.87
0.35
0.43
2.84
2.68
1.82
Valeur d’évaluation
Roumanie
33,954,326
13,829,613
16,932,675
111,433,065
104,974,675
71,289,535
9.87
Quantité
BANCO ESPIRITO SANTO 4.00% 21/01/2019
CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 3.00% 15/01/2019
CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 3.75% 18/01/2018
PORTUGAL 4.35% 16/10/2017
PORTUGAL 4.75% 14/06/2019
REDE FERROVIARIA NACIONAL REFE 4.00%
16/03/2015
16,300,000 REDE FERROVIARIA NACIONAL REFE 4.047%
16/11/2026
9,250,000 REDE FERROVIARIA NACIONAL REFE 4.25%
13/12/2021
386,668,073
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
25,300,000
9,500,000
11,400,000
75,000,000
69,000,000
51,250,000
Portugal
USD
Italie
ATLANTE FINANCE SRL FRN 29/07/2047
BERICA ABS SRL FRN 30/06/2061
BERICA ABS SRL FRN 30/12/2055
CLARIS FINANCE SRL FRN 20/06/2055
CLARIS FINANCE SRL FRN 28/12/2061
CORDUSIO RMBS SECURISATION SRL FRN
31/12/2040
14,000,000 SUNRISE SRL FRN 27/05/2031
23,000,000 VELA HOME SRL FRN 25/10/2042
Pays-Bas
8,700,000 MARS 2006 BV FRN 25/10/2050
Portugal
30,100,000 ATLANTES FRN 28/12/2043
28,300,000 VOLTA ELECTRICITY RECEIVABLE
SECURITISATION 2.98% 16/02/2018
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
9,350 AMUNDI ARBITRAGE VAR 2 I
Luxembourg
14,594 AMUNDI FUNDS BOND ASIAN LOCAL DEBT CLASS
IU C
71,730 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL CORPORATE
CLASS OU C
46,000 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING
CORPORATE CLASS OU-C
113,198 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING CLASS
OU C
21,918,160
9,272,500
0.56
0.24
1,520,912
0.04
5,960,512
0.15
1,520,912
5,960,512
10,103,123
10,103,123
267,387,660
0.04
0.15
0.26
0.26
6.82
28,764,811
0.73
159,909,604
4.08
28,764,811
5,865,114
24,271,653
10,691,880
20,812,759
9,245,332
39,497,363
19,175,767
30,349,736
11,930,591
11,930,591
66,782,654
29,388,542
37,394,112
0.73
0.15
0.62
0.27
0.53
0.24
1.01
0.49
0.77
0.30
0.30
1.71
0.75
0.96
295,525,413
7.55
42,592,508
1.09
295,525,413
42,592,508
7.55
1.09
252,932,905
6.46
82,817,265
2.11
18,724,203
47,956,380
103,435,057
0.48
1.22
2.65
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
99
Bond Global Aggregate
Portefeuille-titres au 30/06/14
Options
États-Unis d’Amérique
5,800 90 DAY EURO$ - 99.00 - 14.12.15 PUT
17,061,620
0.44
3,516,250
0.09
17,061,620
3,516,250
0.44
0.09
13,545,370
0.35
Positions courtes
-8,371,070
-0.21
Instruments dérivés
-8,371,070
-0.21
-2,211,250
-0.06
300,000,000
460,000,000
300,000,000
22,750,000
446,400,000
10,000,000
500,000,000
300,000,000
200,000,000
500,000,000
500,000,000
102,500,000
250,000,000
500,000,000
70,000,000
Luxembourg
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Instruments dérivés
USD
AUD(P)/USD(C)OTC - 0.825 - 18.09.14 PUT
EUR(P)/GBP(C)OTC - 0.75 - 12.08.14 PUT
EUR(P)/GBP(C)OTC - 0.79 - 29.10.14 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.25 - 03.07.14 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.30 - 03.07.14 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.30 - 25.08.14 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.36 - 13.08.14 PUT
NZD(P)// U(C)OTC - 0.80 - 20.03.15 PUT
NZD(P)// U(C)OTC - 0.81 - 12.03.15 PUT
NZD(P)// U(C)OTC - 0.85 - 21.07.14 PUT
USD(C)/CAD(P)OTC - 1.09 - 22.08.14 CALL
USD(C)/JPY(P)OTC - 100.00 - 12.11.14 CALL
USD(C)/JPY(P)OTC - 106.00 - 03.07.14 CALL
USD(P)/BRL(C)OTC - 2.10 - 07.08.14 PUT
USD(P)/JPY(C)OTC - 100.00 - 18.07.14 PUT
Options
États-Unis d’Amérique
-5,800 90 DAY EURO$ - 97.62 - 14.12.15 PUT
-5,800 90 DAY EURO$ - 97.87 - 14.12.15 PUT
-5,800 90 DAY EURO$ - 99.50 - 14.12.15 CALL
-600,000,000
-450,000,000
-792,900,000
-625,000,000
-1,000,000,000
-400,000,000
-600,000,000
-102,500,000
-250,000,000
-70,000,000
Luxembourg
AUD(P)/USD(C)OTC - 0.765 - 18.09.14 PUT
EUR(P)/GBP(C)OTC - 0.76 - 29.10.14 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.30 - 03.07.14 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.30 - 03.07.14 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.34 - 13.08.14 PUT
NZD(P)// U(C)OTC - 0.78 - 12.03.15 PUT
NZD(P)// U(C)OTC - 0.78 - 20.03.15 PUT
USD(C)/JPY(P)OTC - 100.00 - 12.11.14 CALL
USD(P)/JPY(C)OTC - 100.00 - 03.07.14 PUT
USD(P)/JPY(C)OTC - 96.00 - 05.11.14 PUT
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
100
15,834
3,483
2,769,907
34,263
6
253,293
2,569,744
2,497,632
1,936,428
289,196
678,290
2,297,103
3
121,565
78,623
-8,371,070
-435,000
-652,500
-1,123,750
-6,159,820
-6
-781,693
-11
-9
-342,288
-963,111
-1,573,373
-2,297,102
-24,720
-177,507
0.00
0.00
0.07
0.00
0.00
0.01
0.07
0.06
0.05
0.01
0.02
0.06
0.00
0.00
0.00
-0.21
-0.01
-0.02
-0.03
-0.15
0.00
-0.02
0.00
0.00
-0.01
-0.02
-0.04
-0.06
0.00
0.00
4,414,594,966 112.72
Bond Global
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,400,000 BAYER AG VAR 01/07/2075
1,000,000 GERMANY BUND 4.75% 04/07/2034
111.78
1,939,007
1,971,918
0.67
0.68
3,910,925
1.35
Australie
10,064,423
3.47
Belgique
2,522,784
0.87
5,000,000 AUSTRALIA 5.25% 15/03/2019
5,000,000 QUEENSLAND TREASURY CORP 4.00% 21/06/2019
1,000,000 KBC BANK NV VAR 25/01/2023
1,000,000 KBC GROUPE SA VAR PERPETUAL
Brésil
1,500,000 CAIXA ECONOMICA FEDERAL 4.25% 13/05/2019
Bulgarie
6,100,000 REPUBLIQUE DE BULGARIE 2.95% 03/09/2024
Canada
5,000,000 CANADA 1.00% 01/05/2015
5,191,368
4,873,055
1,144,050
1,378,734
1,512,675
1,512,675
8,204,071
8,204,071
4,694,550
4,694,550
1.79
1.68
0.39
0.48
0.52
0.52
2.83
2.83
1.62
1.62
Corée du Sud
2,632,654
0.91
Côte d’Ivoire
6,576,250
2.27
Croatie
5,492,373
1.90
1,900,000 SOUTH KOREA 2.125% 10/06/2024
5,000,000 AFRICAN DEVELOPMENT BANK 7.375% 06/04/2023
4,000,000 CROATIA 3.875% 30/05/2022
Espagne
800,000 BANCO SANTANDER SA VAR PERPETUAL
900,000 BBVA SUBORDINATED CAPITAL SA VAR 11/04/2024
5,000,000 BBVA US SENIOR SA UNIPERSONAL 4.664%
09/10/2015
1,500,000 CAJA DE AHORROS DE BARCELONA 2.375%
09/05/2019
5,000,000 SPAIN 3.75% 31/10/2018
1,500,000
2,000,000
16,500,000
5,000,000
6,000,000
323,787,812
États-Unis d’Amérique
APPLEBEES INTERNATIONAL INC 2.85% 06/05/2021
GE CAPITAL TRUST IV VAR 15/09/2066
USA T-BONDS 3.125% 15/11/2041
USA T-BONDSI 1.375% 15/01/2020
USA T-BONDSI 1.75% 15/01/2028
France
900,000 ACCOR SA VAR PERPETUAL
3,000,000 AXA SA VAR 16/04/2040
1,600,000 BNP PARIBAS VAR 20/03/2026
2,632,654
6,576,250
5,492,373
0.91
2.27
1.90
17,317,583
5.98
1,270,841
5,229,900
0.44
1.81
1,129,976
2,098,352
7,588,514
34,123,987
1,515,615
2,865,193
15,930,236
6,010,632
7,802,311
41,619,599
1,227,306
4,632,504
2,227,574
0.39
0.72
2.62
11.78
0.52
0.99
5.50
2.08
2.69
14.37
0.42
1.61
0.77
2,500,000
990,918
1,350,000
2,000,000
1,500,000
200,000
1,000,000
1,700,000
1,200,000
1,000,000
800,000
BPCE SA 5.15% 21/07/2024
BPCE SA 5.70% 22/10/2023
CNP ASSURANCES VAR PERPETUAL
CNP ASSURANCES VAR 14/09/2040
CREDIT AGRICOLE SA VAR PERPETUAL
CREDIT AGRICOLE SA VAR 19/09/2033
CSE NAT.CSES EPAR.PREVOYANCE VAR
PERPETUAL
EDF ELECTRICITE DE FRANCE VAR PERPETUAL
FRANCE OAT 0% 25/04/2016 STRIPS
FRANCE OAT 0% 25/04/2023 STRIPS
FRANCE OAT 2.25% 25/05/2024
GDF SUEZ VAR PERPETUAL
NUMERICABLE GROUP SA 5.375% 15/05/2022
NUMERICABLE GROUP SA 6.00% 15/05/2022
ORANGE VAR PERPETUAL
SOLVAY FINANCE SA VAR PERPETUAL
SOLVAY FINANCE SA VAR 02/06/2104
SUEZ VAR PERPETUAL
Irlande
700,000 FGA CAPITAL IRELAND 2.625% 17/04/2019
1,200,000
2,400,000
2,000,000
5,000,000
10,000,000
15,000,000
1,000,000
6,500,000
3,500,000
3,000,000
1,800,000
USD
2,117,120
1,545,922
2,859,141
2,356,711
2,644,732
1,142,270
2,061,040
2,553,925
1,355,087
1,625,654
2,903,009
2,252,526
290,602
1,044,070
2,467,325
1,711,624
1,466,278
1,135,179
985,020
985,020
% des actifs nets
Allemagne
328,457,998 113.39
2,000,000
1,400,000
2,000,000
1,500,000
1,500,000
1,000,000
1,478,000
Valeur d’évaluation
Obligations
USD
344,836,672 119.05
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.73
0.53
0.99
0.81
0.91
0.39
0.71
0.88
0.47
0.56
1.01
0.78
0.10
0.36
0.85
0.59
0.51
0.39
0.34
0.34
Italie
76,945,956
26.57
Japon
2,284,882
0.79
ENEL SPA VAR 15/09/2076
INTESA SANPAOLO SPA 5.017% 26/06/2024
ITALY BTP 2.50% 01/03/2015
ITALY BTP 3.75% 01/03/2021
ITALY BTP 3.75% 15/04/2016
ITALY BTP 4.50% 01/03/2019
ITALY BTP 5.25% 20/09/2016
ITALY BTP 5.75% 25/07/2016
ITALY BTPI 2.35% 15/09/2024
TELECOM ITALIA SPA 5.625% 29/12/2015
UNICREDIT SPA 2.25% 16/12/2016
200,000,000 JAPAN EXPRESSWAY HOLDING 2.87% 20/12/2046
Lituanie
2,800,000 LITHUANIA 2.625% 21/01/2021
Luxembourg
25,000,000 EUROPEAN INVESTMENT BANK (EIB) 1.90%
26/01/2026
650,000,000 EUROPEAN INVESTMENT BANK (EIB) 2.15%
18/01/2027
2,154,526
2,435,400
2,776,910
7,613,159
14,468,220
23,530,555
1,091,430
9,790,134
5,171,910
5,377,748
2,535,964
2,284,882
4,009,046
4,009,046
7,686,399
0.74
0.84
0.96
2.63
4.99
8.12
0.38
3.38
1.79
1.86
0.88
0.79
1.38
1.38
2.65
277,600
0.10
Maroc
1,079,788
0.37
Mexique
2,145,184
0.74
Pays-Bas
12,176,961
4.20
800,000 MOROCCO 3.50% 19/06/2024
1,463,000 PETROLEOS MEXICANOS SA 3.125% 27/11/2020
2,000,000 ABN AMRO BANK NV VAR PERPETUAL
7,408,799
1,079,788
2,145,184
2,793,066
2.55
0.37
0.74
0.97
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
101
Bond Global
Portefeuille-titres au 30/06/14
Royaume-Uni
48,611,165
AVIVA PLC VAR PERPETUAL
LLOYDS TSB GROUP PLC 6.50% 14/09/2020
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY VAR PERPETUAL
UK GILT 3.25% 22/01/2044
UK GILT 4.25% 07/03/2036
UK GILT 4.75% 07/12/2038
UK GILT 5.00% 07/03/2025
Slovénie
1,499,985 SLOVENIA 4.00% 17/02/2016
Titres adossés à des crédits hypothécaires ou
mobiliers
Irlande
2,200,000 FASTNET SECURITIES 9 LIMITED FRN 10/08/2053
Italie
3,000,000 SIENA MORTGAGES 07-5 S.P.A FRN 22/11/2070
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
Luxembourg
14,857,742
12,170,977
3,172,505
2,347,260
1,404,245
4,966,696
21,464,294
843,822
14,412,343
2,162,818
2,162,818
Options
États-Unis d’Amérique
1,000 90 DAY EURO$ - 99.00 - 14.12.15 PUT
25,000,000
50,000,000
25,000,000
10,000,000
Luxembourg
AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.08 - 22.09.14 CALL
AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.11 - 22.09.14 CALL
AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.16 - 22.09.14 CALL
USD(P)/JPY(C)OTC - 100.00 - 18.07.14 PUT
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
102
9.33
5.13
4.20
16.79
0.75
0.75
1.61
2,876,481
0.99
2,876,481
1,793,705
1,793,705
15,426,032
15,426,032
15,426,032
0.99
0.62
0.62
5.33
5.33
5.33
1.37
2.80
1.16
952,642
0.33
606,250
0.21
952,642
606,250
346,392
230,587
100,997
3,576
11,232
-1,000 90 DAY EURO$ - 97.62 - 14.12.15 PUT
-1,000 90 DAY EURO$ - 97.87 - 14.12.15 PUT
-1,000 90 DAY EURO$ - 99.50 - 14.12.15 CALL
-25,000,000
-50,000,000
-25,000,000
-10,000,000
Luxembourg
AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.08 - 22.09.14 CALL
AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.11 - 22.09.14 CALL
AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.16 - 22.09.14 CALL
USD(P)/JPY(C)OTC - 96.00 - 05.11.14 PUT
1.10
0.81
0.48
1.71
7.42 Total portefeuille-titres
0.29
4.98
4,670,186
3,100 AMUNDI FUNDS BOND ASIAN LOCAL DEBT CLASS IU C 3,977,238
7,001 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL CORPORATE
8,082,735
CLASS OU C
3,229 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING
3,366,059
CORPORATE CLASS OU-C
Instruments dérivés
0.19 Positions courtes
0.86
0.96 Instruments dérivés
0.60
Options
0.62
États-Unis d’Amérique
0.33
0.21
0.12
0.09
0.03
0.00
0.00
USD
% des actifs nets
27,028,719
Valeur d’évaluation
1,808,263
Portugal
10,000,000 PORTUGAL 4.35% 16/10/2017
8,000,000 PORTUGAL 4.75% 14/06/2019
2,300,000
2,000,000
800,000
3,000,000
11,000,000
400,000
7,000,000
USD
Quantité
Valeur d’évaluation
553,931
2,491,032
2,788,136
1,742,533
AEGON NV 4.00% 25/04/2044
EDP FINANCE BV 2.625% 15/04/2019
ING BANK NV VAR 16/09/2020
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 2.75%
15/01/2018
1,000,000 TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL
% des actifs nets
Quantité
400,000
1,800,000
2,000,000
1,240,000
-741,845
-0.26
-741,845
-0.26
-741,845
-0.26
-75,000
-112,500
-193,750
-0.03
-0.04
-0.07
-381,250
-360,595
-230,755
-100,902
-3,580
-25,358
-0.14
-0.12
-0.08
-0.03
0.00
-0.01
344,094,827 118.79
Bond Global Inflation
Portefeuille-titres au 30/06/14
CANADAI 3.00% 01/12/2036
CANADAI 4.00% 01/12/2031
CANADAI 4.25% 01/12/2021
CANADAI 4.25% 01/12/2026
Espagne
8,000,000 SPAINI 1.80% 30/11/2024
4,500,000
1,600,000
9,250,000
2,700,000
6,820,000
3,500,000
2,300,000
4,300,000
3,500,000
4,350,000
4,500,000
3,450,000
16,663,000
1,200,000
3,902,000
1,350,000
2,000
245,000
500,000
11,100,000
2,000,000
17,900,000
14,000,000
2,700,000
2,400,000
1,500,000
2,532,000
5,500,000
1,950,000,000
271,200,000
147,300,000
469,700,000
États-Unis d’Amérique
USA T-BONDSI 0.125% 15/01/2023
USA T-BONDSI 0.625% 15/01/2024
USA T-BONDSI 0.625% 15/07/2021
USA T-BONDSI 1.375% 15/02/2044
USA T-BONDSI 1.375% 15/07/2018
USA T-BONDSI 1.75% 15/01/2028
USA T-BONDSI 1.875% 15/07/2019
USA T-BONDSI 2.00% 15/01/2026
USA T-BONDSI 2.125% 15/01/2019
USA T-BONDSI 2.125% 15/02/2040
USA T-BONDSI 2.125% 15/02/2041
USA T-BONDSI 2.50% 15/01/2029
USA T-BONDSI 2.50% 15/07/2016
USA T-BONDSI 3.875% 15/04/2029
France
FRANCE OATI 0.25% 25/07/2018
FRANCE OATI 0.25% 25/07/2024
FRANCE OATI 1.30% 25/07/2019
FRANCE OATI 1.80% 25/07/2040
FRANCE OATI 3.15% 25/07/2032
Italie
236,624,920 106.59
236,624,920 106.59
12,454,896
5.61
8,320,279
3.75
2,242,627
3,754,106
1,830,293
4,627,870
8,320,279
63,079,491
3,360,421
1,228,765
7,481,114
2,195,689
5,984,743
3,324,214
2,099,341
4,413,635
3,179,492
4,416,034
4,542,877
3,502,913
15,506,787
1,843,466
6,862,867
4,221,390
1,396,108
2,352
353,291
889,726
3.75
28.41
10.27
15,539,499
2,127,015
1,192,984
3,942,979
17.56
Suède
14,315,540
6.45
UK GILTI 0.125% 22/03/2044
UK GILTI 0.375% 22/03/2062
UK GILTI 0.50% 22/03/2050
UK GILTI 0.625% 22/03/2040
UK GILTI 0.625% 22/11/2042
UK GILTI 0.75% 22/03/2034
UK GILTI 0.75% 22/11/2047
UK GILTI 1.125% 22/11/2037
UK GILTI 1.25% 22/11/2055
UK GILTI 2.00% 26/01/2035
11,000,000 SWEDENI 0.50% 01/06/2017
10,765,000 SWEDENI 3.50% 01/12/2028
62,395,000 SWEDENI 4.00% 01/12/2020
1,755,983
3,199,522
2,838,220
5,201,919
2,157,428
3,082,900
3,291,540
7,462,280
4,177,367
5,811,029
1,282,325
2,036,135
10,997,080
9,597,526
0.79
1.44
1.28
2.34
0.97
1.39
1.48
3.37
1.88
2.62
0.58
0.92
4.95
4.32
9,597,526
4.32
220
1,934,255
0.00
0.87
1,934,475
7,663,051
7,663,051
0.87
3.45
3.45
246,222,446 110.91
1.90
0.63
0.00
0.16
0.40
22,802,477
JAPAN JGBI 0.10% 10/09/2023
JAPAN JGBI 0.50% 10/06/2015
JAPAN JGBI 1.10% 10/09/2016
JAPAN JGBI 1.20% 10/12/2017
38,978,188
3.09
31.45
11,841,782
2,462,454
20,905,261
17,155,411
2,914,041
2,987,770
1,667,908
3,188,706
6,687,849
Royaume-Uni
1.51
0.55
3.36 Actions/Parts d’OPCVM/OPC
0.99
Actions/Parts de fonds d’investissements
2.70
France
1.50
0.95
0.001 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
1.99
2 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
1.43
Luxembourg
1.99
2.05
6,800 AMUNDI FUNDS BOND EMERGING INFLATION
CLASS IE C
1.58
6.98 Total portefeuille-titres
0.83
69,811,182
ITALY BTPI 1.70% 15/09/2018
ITALY BTPI 2.10% 15/09/2017
ITALY BTPI 2.10% 15/09/2021
ITALY BTPI 2.15% 15/09/2014
ITALY BTPI 2.35% 15/09/2024
ITALY BTPI 2.35% 15/09/2035
ITALY BTPI 2.55% 15/09/2041
ITALY BTPI 2.60% 15/09/2023
ITALY BTPI 3.10% 15/09/2026
Japon
1.01
1.69
0.82
2.09
1,280,000
1,930,000
1,580,000
3,010,000
1,200,000
1,940,000
1,690,000
3,695,000
1,610,000
2,250,000
EUR
% des actifs nets
1,810,000
2,530,000
1,340,000
3,200,000
Canada
EUR
246,222,446 110.91
Valeur d’évaluation
Obligations
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
5.33
1.11
9.42
7.73
1.31
1.35
0.75
1.44
3.01
6.99
0.96
0.54
1.78
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
103
Bond Enhanced RMB11
Portefeuille-titres au 30/06/14
3,000,000 BAOSTEEL GROUP CORPORATION 4.15%
01/03/2017
5,000,000 CHINA DEVELOPMENT BANK 3.60% 13/11/2018
3,000,000 CHINA GUANGDONG NUCLEAR POWER HOLDING
CO LTD 3.75% 01/11/2015
12,000,000 CHINA 1.80% 01/12/2015
1,000,000 CHINA 3.30% 27/10/2014
3,000,000 REPUBLIC OF CHINA 1.40% 18/08/2016
2,000,000 SHANGHAI PUDONG DEVELOPMENT BA 4.08%
22/05/2017
98.65
4,666,562
43.91
10,483,760
490,223
809,301
484,897
98.65
4.61
7.62
4.56
1,921,907
161,743
473,599
324,892
18.08
1.52
4.46
3.06
Corée du Sud
326,959
3.08
États-Unis d’Amérique
486,646
4.58
Hong-Kong (Chine)
635,708
5.98
Îles Vierges britanniques
940,228
8.85
Irlande
485,730
4.57
2,000,000 SK CHEMICALS 4.125% 26/09/2016
3,000,000 CATERPILLAR FINANCIAL SERVICES CORP 2.95%
03/03/2016
2,000,000 CHINA CHENGTONG DEV 4.00% 09/05/2017
2,000,000 HKCG FINANCE LTD 1.40% 11/04/2016
2,000,000 CNPC GOLDEN AUTUMN LTD 2.95% 26/10/2014
2,000,000 EASTERN CREATION II INVE 3.75% 27/06/2017
300,000 SINOPEC CAPITAL LTD 1.875% 24/04/2018
3,000,000 INTESA SANPAOLO BANK IRELAND PLC 4.50%
27/02/2019
326,959
486,646
322,417
313,291
322,687
322,393
295,148
485,730
3.08
4.58
3.03
2.95
3.04
3.03
2.78
4.57
Nouvelle-Zélande
322,913
3.04
Royaume-Uni
166,322
1.56
1,762,881
16.59
322,568
3.04
2,000,000 FONTERRA COOPERATIVE GROUP LTD 3.60%
29/01/2019
1,000,000 BP CAPITAL MARKETS PLC 3.95% 08/10/2018
Singapour
300,000 CAPITAMALL TRUST MTN PTE LTD 3.731%
21/03/2018
2,000,000 GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES LTD 3.375%
11/05/2016
3,000,000 ICICI BANK LIMITED 4.90% 21/09/2015
2,000,000 INDUSTRIAL AND CIAL BK CHINA 3.20% 28/11/2015
300,000 OVERSEA-CHINESE BANKING CORP VAR
15/11/2022
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
104
10,483,760
322,913
166,322
316,014
492,596
322,694
309,009
3.04
1.56
2.97
4.63
3.04
2.91
USD
Suède
487,731
Thaïlande
202,080
3,000,000 VOLVO TREASURY AB 3.80% 22/11/2015
200,000 PTT GBL CHEMICAL 4.25% 19/09/2022
Total portefeuille-titres
487,731
202,080
10,483,760
% des actifs nets
Chine
98.65
Valeur d’évaluation
Obligations
10,483,760
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
4.59
4.59
1.90
1.90
98.65
Bond Asian Local Debt12
Portefeuille-titres au 30/06/14
15,000,000 CHINA DEVELOPMENT BANK 4.20% 19/01/2027
200,000
7,000,000
500,000,000
1,100,000,000
2,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000
500,000,000
1,700,000,000
2,600,000,000
Corée du Sud
SK BROADBAND 2.875% 29/10/2018
SK CHEMICALS 4.125% 26/09/2016
SOUTH KOREA 0% 10/03/2016
SOUTH KOREA 0% 10/03/2028
SOUTH KOREA 0% 10/06/2022
SOUTH KOREA 0% 10/09/2016
SOUTH KOREA 0% 10/09/2017
SOUTH KOREA 0% 10/09/2018
SOUTH KOREA 0% 10/09/2018
SOUTH KOREA 0% 10/09/2023
SOUTH KOREA 0% 10/12/2031
États-Unis d’Amérique
2,000,000 CATERPILLAR FINANCIAL SERVICES CORP 2.95%
03/03/2016
80,000,000 INTERNATIONAL FINANCE CORPORAT IFC 7.75%
03/12/2016
Hong-Kong (Chine)
1,500,000 BANK OF EAST ASIA LT VAR 13/09/2022
400,000 CHINA CONSTRUCTION BANK ASIA 3.25%
02/07/2019
6,000,000 HONG KONG MONETARY AUTHORITY 3.27%
28/08/2023
1,500,000 LS FINANCE LTD 4.25% 16/10/2022
500,000 WHARF FINANCE LTD 3.50% 23/01/2019
Îles Caïmans
85,386,437
97.12
2,322,131
2.64
85,386,437
2,322,131
13,419,416
202,570
1,144,355
509,829
1,371,453
2,074,747
1,016,130
997,055
1,014,257
559,350
1,725,253
2,804,417
1,691,274
324,431
1.92
0.37
5.10
864,440
0.98
1,247,233
403,360
1,460,070
508,398
1.42
0.46
1.66
0.58
4,117,092
4.68
2,110,520
2.40
507,830
0.58
1,602,690
EXPORT-IMPORT BANK OF INDIA 3.375% 18/09/2017
ICICI BANK LTD 4.80% 22/05/2019
INDIA 8.12% 10/12/2020
OIL INDIA LTD 3.875% 17/04/2019
RELIANCE INDUSTRIES 5.875% PERPETUAL
SYNDICATE BANK LTD 3.875% 04/12/2019
0.23
1.30
0.58
1.56
2.36
1.16
1.13
1.15
0.64
1.96
3.19
4,483,501
1,500,000 LIFESTYLE INTERNATIONAL HLDGS 5.25%
26/01/2017
500,000 POLY REAL ESTATE FINANCE 4.50% 06/08/2018
Inde
15.26
1.55
1,952,070
432,894
1,732,128
2,000,000
1,500,000
415,000,000
800,000
2,000,000
1,100,000
2.64
1,366,843
2,000,000 COUNTRY GARDEN HOLDINGS 7.25% 04/04/2021
500,000 DBS CAPITAL FUNDING II CORP VAR PERPETUAL
1,865,000 PARKSON RETAIL GROUP LTD 4.50% 03/05/2018
Îles Vierges britanniques
97.12
13,800,435
1,636,298
1,587,360
6,694,404
821,284
1,963,520
1,097,569
2.22
0.49
1.97
1.82
15.71
1.86
1.81
7.62
0.93
2.24
1.25
Indonésie
11,581,232
13.17
INDONESIA 10.50% 15/08/2030
INDONESIA 11.00% 15/09/2025
INDONESIA 11.50% 15/09/2019
INDONESIA 11.60% 15/08/2018
INDONESIA 7.00% 15/05/2027
INDONESIA 8.25% 15/07/2021
INDONESIA 8.375% 15/03/2024
INDONESIA 8.375% 15/09/2026
INDONESIA 9.50% 15/07/2023
INDONESIA 9.75% 15/05/2037
1,454,633
399,491
1,944,833
1,149,900
592,769
383,231
1,709,279
834,150
1,815,630
909,081
1.65
0.45
2.22
1.31
0.67
0.44
1.94
0.95
2.07
1.03
AMBANK BHD 3.125% 03/07/2019
MALAYSIA 3.814% 15/02/2017
MALAYSIA 3.889% 31/07/2020
MALAYSIA 4.24% 07/02/2018
MALAYSIA 4.392% 15/04/2026
MALAYSIA 4.498% 15/04/2030
301,956
313,765
1,558,989
3,815,364
1,903,310
635,735
4,000,000,000 INDONESIA 10.50% 15/07/2038
15,000,000,000
4,000,000,000
20,000,000,000
12,000,000,000
8,000,000,000
4,500,000,000
20,000,000,000
10,000,000,000
20,000,000,000
10,000,000,000
300,000
1,000,000
5,000,000
12,000,000
6,000,000
2,000,000
40,000,000
40,000,000
40,000,000
40,000,000
37,000,000
40,000,000
10,000,000
40,000,000
20,000,000
Malaisie
Philippines
PHILIPPINES 10.25% 19/01/2026
PHILIPPINES 4.00% 06/12/2022
PHILIPPINES 4.75% 30/08/2019
PHILIPPINES 5.00% 18/08/2018
PHILIPPINES 6.125% 16/09/2020
PHILIPPINES 6.125% 24/10/2037
PHILIPPINES 8.75% 27/05/2030
REPUBLIC OF PHILIPPINES 4.95% 15/01/2021
REPUBLIC OF PHILIPPINES 9.50% 04/12/2028
Royaume-Uni
6,000,000 BP CAPITAL MARKETS PLC 3.95% 08/10/2018
Singapour
2,500,000 DBS BANK LTD VAR 14/02/2023
3,000,000 GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES LTD 3.375%
11/05/2016
1,000,000 INDUSTRIAL AND CIAL BK CHINA 3.20% 28/11/2015
1,250,000 NTUC INCOME INSURANCE VAR 23/08/2027
500,000 SINGAPORE 2.75% 01/04/2042
3,500,000 SINGAPORE 2.875% 01/07/2029
500,000 SINGAPORE 2.875% 01/09/2030
800,000 SINGAPORE 3.50% 01/03/2027
690,000
795,000
10,000,000
20,000,000
USD
% des actifs nets
Chine
97.12
Valeur d’évaluation
Obligations
85,386,437
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Thaïlande
PTT GBL CHEMICAL 4.25% 19/09/2022
THAI OIL PUBLIC CO LTD 3.625% 23/01/2023
THAILAND 3.25% 16/06/2017
THAILAND 3.45% 08/03/2019
28,000,000 THAILAND 3.58% 17/12/2027
388,235
8,529,119
0.44
9.70
0.34
0.36
1.77
4.35
2.16
0.72
8,317,662
9.46
997,932
1.14
1,423,428
923,409
971,798
980,948
969,993
1,034,851
332,938
979,853
700,444
997,932
1.61
1.05
1.11
1.12
1.10
1.18
0.38
1.11
0.80
1.14
7,956,608
9.05
161,347
1,025,008
377,211
2,798,260
396,864
691,774
0.18
1.17
0.43
3.18
0.45
0.79
2,022,291
483,853
6,059,515
697,176
764,412
314,206
622,504
834,590
2.30
0.55
6.89
0.79
0.87
0.36
0.71
0.95
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
105
Bond Asian Local Debt11
Portefeuille-titres au 30/06/14
THAILAND 3.65% 17/12/2021
THAILAND 3.775% 25/06/2032
THAILAND 3.80% 14/06/2041
THAILAND 3.85% 12/12/2025
THAILAND 5.67% 13/03/2028
THAILANDI 1.20% 14/07/2021
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
106
USD
1,084,051
532,884
137,753
461,196
291,364
319,379
85,386,437
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
35,000,000
18,000,000
4,800,000
15,000,000
8,000,000
10,000,000
1.23
0.61
0.16
0.52
0.33
0.36
97.12
Bond Emerging Inflation
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,600
2,370
1,500
2,200
2,500
2,750
550
2,430
1,160
306,595,110
235,829,115
141,531,990
1,403,381,730
1,800,000
7,100,000
4,100,000
1,830,000
1,700,000
7,100,000
53,000
39,000
6,700
79,200
70,000
SOUTH AFRICAI 2.00% 31/01/2025
SOUTH AFRICAI 2.50% 31/01/2017
SOUTH AFRICAI 2.50% 31/12/2050
SOUTH AFRICAI 2.60% 31/03/2028
SOUTH AFRICAI 2.75% 31/01/2022
SOUTH AFRICAI 3.45% 07/12/2033
SOUTH AFRICAI 5.50% 07/12/2023
65,972,450
94.47
7,045,787
10.09
65,972,450
869,622
729,767
716,719
527,772
442,857
2,098,407
1,660,643
94.47
1.25
1.05
1.03
0.76
0.63
2.99
2.38
Brésil
19,112,963
27.36
Chili
4,054,406
5.81
BRAZILI 6.00% 15/05/2017
BRAZILI 6.00% 15/05/2045
BRAZILI 6.00% 15/08/2016
BRAZILI 6.00% 15/08/2020
BRAZILI 6.00% 15/08/2022
BRAZILI 6.00% 15/08/2024
BRAZILI 6.00% 15/08/2030
BRAZILI 6.00% 15/08/2040
BRAZILI 6.00% 15/08/2050
CHILE 0% 01/02/2031
CHILEI 0.00% 01/02/2021
CHILEI 0.00% 01/02/2041
CHILEI 0.00% 01/07/2017
Israël
BANK OF ISRAELI 0.00% 30/04/2015
ISRAELI 0.00% 30/04/2018
ISRAELI 0.00% 30/05/2036
ISRAELI 0.00% 30/07/2021
ISRAELI 0.00% 30/08/2041
ISRAELI 0.00% 30/09/2022
Mexique
MEXICOI 2.00% 09/06/2022
MEXICOI 2.50% 10/12/2020
MEXICOI 3.50% 14/12/2017
MEXICOI 4.00% 15/11/2040
MEXICOI 4.50% 22/11/2035
Pologne
400,000 POLANDI 2.75% 25/08/2023
1,015,000 POLANDI 3.00% 24/08/2016
Thaïlande
35,700,000 THAILANDI 1.20% 14/07/2021
Turquie
3,200,000 TURKEYI 2.00% 26/10/2022
1,817,508
2,605,418
1,712,700
2,496,091
2,828,079
3,091,047
611,972
2,674,656
1,275,492
626,605
464,409
297,254
2,666,138
10,909,244
15.62
611,029
0.88
164,688
446,341
1,140,185
1,140,185
13,379,531
1,774,137
TURKEYI 3.00% 06/01/2021
TURKEYI 3.00% 21/07/2021
TURKEYI 4.00% 29/04/2015
TURKEYI 4.50% 11/02/2015
Total portefeuille-titres
623,050
3,312,857
3,889,070
2,689,458
65,972,450
1.56
0.89
4.74
5.58
3.85
94.47
0.90
0.67
0.43
3.81
13.92
2,090,505
1,614,122
290,799
3,555,487
3,358,331
940,000
5,200,000
6,000,000
4,000,000
USD
1,090,959
2.60
3.73
2.45
3.57
4.05
4.42
0.88
3.83
1.83
9,719,305
736,997
2,802,636
2,048,366
903,730
648,371
2,579,205
2,000,000 TURKEYI 2.80% 08/11/2023
% des actifs nets
7,950,000
5,950,000
6,000,000
3,300,000
3,500,000
9,820,000
6,200,000
Afrique du Sud
94.47
Valeur d’évaluation
Obligations
65,972,450
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
1.06
4.02
2.93
1.29
0.93
3.69
2.99
2.31
0.42
5.09
4.81
0.24
0.64
1.63
1.63
19.16
2.54
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
107
Bond Global Emerging
Portefeuille-titres au 30/06/14
50,000,000 REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 8.75% 28/02/2048
125,000,000
50,000,000
100,000,000
200,000,000
SOUTH AFRICA 13.50% 15/09/2015
SOUTH AFRICA 6.50% 28/02/2041
SOUTH AFRICA 7.00% 28/02/2031
SOUTH AFRICA 8.00% 21/12/2018
Brésil
100,000 BRAZIL 10.00% 01/01/2015
100,000 BRAZIL 10.00% 01/01/2017
20,000 BRAZIL 10.00% 01/01/2021
Colombie
35,000,000,000 COLOMBIA 12.00% 22/10/2015
2,500,000,000 COLOMBIA 7.75% 14/04/2021
150,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000
100,000,000,000
Indonésie
INDONESIA 5.625% 15/05/2023
INDONESIA 7.00% 15/05/2022
INDONESIA 7.00% 15/05/2027
INDONESIA 8.25% 15/06/2032
Luxembourg
3,000,000 COSAN LUXEMBOURG SA 9.50% 14/03/2018
Malaisie
20,000,000 MALAYSIA 3.26% 01/03/2018
11,000,000 MALAYSIA 4.392% 15/04/2026
Mexique
1,250,000 MEXICO 7.75% 13/11/2042
1,250,000 MEXICO 8.50% 18/11/2038
Pérou
3,000,000 PERU 6.90% 12/08/2037
7,000,000 PERU 6.95% 12/08/2031
500,000 PERU 7.84% 12/08/2020
Philippines
33,000,000 PHILIPPINES 3.90% 26/11/2022
100,000,000 REPUBLIC OF PHILIPPINES 4.95% 15/01/2021
Pologne
40,000,000 POLAND 2.50% 25/07/2018
27,000,000 POLAND 5.75% 25/04/2029
Roumanie
25,000,000 ROMANIA 5.85% 26/04/2023
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
108
320,853,829
94.20
47,738,697
14.02
320,853,829
4,533,238
12,657,380
3,512,300
7,927,526
19,108,253
97,281,068
45,111,424
43,872,552
8,297,092
21,901,209
20,364,143
1,537,066
21,689,567
10,645,382
1,576,854
1,481,923
7,985,408
1,233,140
1,233,140
9,643,296
6,153,895
3,489,401
22,705,501
10,930,962
11,774,539
4,030,408
1,125,499
2,699,449
205,460
3,202,929
753,285
2,449,644
23,918,135
12,989,751
10,928,384
8,631,112
8,631,112
94.20
1.33
3.72
1.03
2.33
5.61
28.57
Russie
300,000,000 RUSSIA 7.40% 14/06/2017
500,000,000 RUSSIA 7.50% 15/03/2018
200,000,000 RUSSIA 7.60% 14/04/2021
100,000,000 RUSSIA 8.15% 03/02/2027
Thaïlande
100,000,000 THAILAND 2.80% 10/10/2017
150,000,000 THAILAND 3.25% 16/06/2017
140,000,000 THAILAND 3.58% 17/12/2027
Turquie
15,000,000 TURKEY 6.30% 14/02/2018
20,000,000 TURKEY 7.10% 08/03/2023
13.25
12.88
2.44 Instruments dérivés
Options
6.43
5.98
0.45
9.32
14,452,593
5,723,831
2,895,070
4.25
1.68
0.85
8,666,269
2.54
11,971,218
3.51
15,169,786
4.45
3,085,162
4,713,106
4,172,950
6,650,022
8,519,764
389,429
389,429
389,429
0.91
1.37
1.23
1.95
2.50
0.11
0.11
0.11
3.13
0.46
0.44
2.34 Positions courtes
0.00
0.04
0.00
0.00
0.00
0.07
0.00
Instruments dérivés
-1
0.00
-1
0.00
0.36
0.36
2.83
1.81
1.02
AUD(P)/USD(C)OTC - 0.88 - 21.07.14 PUT
EUR(C)/HUF(P)OTC - 317.00 - 25.07.14 CALL
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.30 - 03.07.14 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.30 - 03.07.14 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.34 - 07.07.14 PUT
USD(C)/INR(P)OTC - 62.00 - 08.08.14 CALL
31,737,763
172
139,304
1
1
2,597
247,354
-1
6.37
100,000,000
80,000,000
50,000,000
50,000,000
50,000,000
80,000,000
Luxembourg
USD
% des actifs nets
Afrique du Sud
94.31
Valeur d’évaluation
Obligations
321,243,258
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Options
Luxembourg
-100,000,000 EUR(P)/USD(C)OTC - 1.30 - 03.07.14 PUT
Total portefeuille-titres
6.67
3.21
3.46
1.18
0.33
0.79
0.06
0.94
0.22
0.72
7.02
3.81
3.21
2.53
2.53
-1
-1
321,243,257
0.00
0.00
94.31
Bond Global Emerging Corporate
Portefeuille-titres au 30/06/14
2,300,000 PROVINCIA DE BUENOS AIRES 11.75% 05/10/2015
Australie
1,500,000 CNOOC CURTIS FUNDING 4.50% 03/10/2023
Azerbaïdjan
1,000,000 STATE OIL COMPANY OF AZERBAIDJAN 4.75%
13/03/2023
245,526,441
95.07
2,265,776
0.88
245,526,441
2,265,776
1,575,333
1,575,333
995,000
995,000
95.07
0.88
0.61
0.61
0.39
0.39
Bermudes
1,090,500
0.42
Brésil
8,903,313
3.45
1,000,000 DIGICEL GROUP LIMITED 8.25% 30/09/2020
2,000,000 BANCO NACIONAL DE DESENVOL ECO E SOCIAL
3.625% 21/01/2019
2,500,000 BANCO NACIONAL DE DESENVOL ECO E SOCIAL
4.00% 14/04/2019
3,500,000 CIA BRASILEIRA DE ALUMINIO 4.75% 17/06/2024
Bulgarie
1,300,000 REPUBLIQUE DE BULGARIE 2.95% 03/09/2024
1,090,500
2,909,718
2,543,750
3,449,845
1,748,409
1,748,409
0.42
1.13
0.98
1.34
0.68
0.68
Chili
3,123,600
1.21
Colombie
6,699,090
2.59
1,000,000 AES GENER VAR 18/12/2073
2,000,000 CORPBANCA 3.125% 15/01/2018
3,000,000 BANCOLOMBIA SA 5.95% 03/06/2021
3,000,000 ECOPETROL SA 5.875% 18/09/2023
Corée du Sud
1,100,000 KOREA GAS CORP 2.875% 29/07/2018
1,000,000 SK BROADBAND 2.875% 29/10/2018
4,900,000 WOORI BANK 4.75% 30/04/2024
Croatie
1,600,000 CROATIA 3.875% 30/05/2022
Curaçao
2,500,000 SUAM FINANCE BV 4.875% 17/04/2024
Émirats arabes unis
1,000,000 DP WORLD LTD 6.85% 02/07/2037
3,000,000 DUBAI HOLDING COMMERCIAL OPERA 6.00%
01/02/2017
2,000,000 EMIRATES TELECOMMUNICATIONS CO 2.75%
18/06/2026
États-Unis d’Amérique
1,000,000 HALIFAX CORP 7.25% 28/01/2021
1,120,060
2,003,540
3,314,520
3,384,570
7,098,003
1,130,910
1,012,850
4,954,243
2,196,949
2,196,949
2,546,025
2,546,025
9,192,006
1,116,270
5,331,631
2,744,105
7,386,480
1,092,780
0.43
0.78
1.28
1.31
2.75
0.44
0.39
1.92
0.85
0.85
0.99
0.99
3.56
0.43
2.07
1.06
2.86
0.42
2,000,000 RELIANCE HOLDING 4.50% 19/10/2020
4,000,000 RIO OIL FINANCE TRUST 6.25% 06/07/2024
Hong-Kong (Chine)
2,000,000 BANK OF EAST ASIA LT VAR 04/05/2022
2,000,000 BANK OF EAST ASIA LT VAR PERPETUAL
1,200,000 CHINA CONSTRUCTION BANK ASIA 3.25%
02/07/2019
1,000,000 CRCC YUXIANG 3.50% 16/05/2023
1,500,000 HAINAN AIRLINES (HONG KONG) CO 3.625%
07/02/2020
Îles Caïmans
3,000,000 ANTON OILFIELD SERVICES GROUP 7.50%
06/11/2018
900,000 CHINA HONGQIAO GROUP 7.625% 26/06/2017
1,000,000 COMCEL TRUST 6.875% 06/02/2024
3,000,000 COUNTRY GARDEN HOLDINGS 11.125% 23/02/2018
1,000,000 COUNTRY GARDEN HOLDINGS 7.50% 10/01/2023
1,800,000 COUNTRY GARDEN HOLDINGS 7.875% 27/05/2019
1,000,000 GRUPO AVAL LTD 4.75% 26/09/2022
2,000,000 HUTCHISON INTL 10 LT VAR PERPETUAL
2,000,000 KAISA GROUP 9.00% 06/06/2019
5,000,000 MAF GLOBAL SECURITIES LTD VAR PERPETUAL
1,000,000 MAF GLOBAL SECURITIES LTD 4.75% 07/05/2024
2,000,000 MIE HOLDINGS CORP 7.50% 25/04/2019
1,600,000 ODEBRECHT FINANCE LTD 5.25% 27/06/2029
2,500,000 ODEBRECHT FINANCE LTD 7.125% 26/06/2042
2,000,000 ODEBRECHT OFFSHORE DRILLING 6.625%
01/10/2022
1,400,000 SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD 6.625%
14/01/2020
149,000 TELEMOVIL FINANCE 8.00% 01/10/2017
Îles Vierges britanniques
950,000 BESTGAIN REAL ESTATE LIMITED 2.625%
13/03/2018
3,000,000 IFC DEVELOPMENT CORP TRS 2.375% 21/05/2019
2,000,000 OAS FINANCIAL LTD 8.00% 02/07/2021
1,200,000 PCCW HKT CAPITAL 3.75% 08/03/2023
3,000,000 STAR ENERGY GEOTHERMAL 6.125% 27/03/2020
2,000,000
700,000
1,700,000
1,300,000
0.81
1.63
8,153,256
3.16
954,780
1,495,320
0.37
0.58
2,173,220
2,320,000
1,209,936
0.84
0.90
0.47
32,932,829
12.74
929,710
1,086,050
3,284,700
964,900
1,871,046
988,700
2,100,300
2,060,000
5,362,500
1,009,440
2,114,840
1,594,480
2,717,125
2,111,439
0.36
0.42
1.27
0.37
0.72
0.38
0.81
0.80
2.08
0.39
0.82
0.62
1.05
0.82
3,201,870
1,379,000
156,729
10,116,559
910,803
2,940,840
2,028,040
1,164,816
3,072,060
1.24
0.53
0.06
3.92
0.35
1.14
0.79
0.45
1.19
Inde
5,839,857
2.26
Indonésie
1,953,140
0.76
AXIS BANK LTD 5.125% 05/09/2017
EXPORT-IMPORT BANK OF INDIA 3.875% 02/10/2019
OIL INDIA LTD 3.875% 17/04/2019
ONGC VIDESH 3.75% 07/05/2023
2,000,000 BERAU COAL ENERGY TB 7.25% 13/03/2017
500,000
1,000,000
3,000,000
1,000,000
USD
2,092,660
4,201,040
% des actifs nets
Argentine
95.07
Valeur d’évaluation
Obligations
245,526,441
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Irlande
ALFA BOND ISSUANCE PLC 7.75% 28/04/2021
EDC FINANCE LTD 4.875% 17/04/2020
ROSNEFT INT FINANCE 4.199% 06/03/2022
VEB FINANCE LIMITED 5.942% 21/11/2023
2,139,780
712,950
1,745,237
1,241,890
1,953,140
5,343,375
542,735
981,790
2,813,850
1,005,000
0.82
0.28
0.68
0.48
0.76
2.07
0.21
0.38
1.09
0.39
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
109
Bond Global Emerging Corporate
Portefeuille-titres au 30/06/14
ALFA SA DE CV 5.25% 25/03/2024
BBVA BANCOMER SA 4.375% 10/04/2024
CEMEX SA 5.875% 25/03/2019
FERMACA ENTERPRISES S DE RL DE CV 6.375%
30/03/2038
2,000,000 MEXICHEM SA DE CV 4.875% 19/09/2022
2,098,500
20,836,005
3,153,750
3,061,680
1,046,450
2,820,798
2,086,460
0.81
0.81
8.07
1.21
1.19
0.41
1.09
0.81
3,000,000 MINERA Y METALURGICA 2.875% 07/05/2019
1,750,000 PETROLEOS MEXICANOS SA 3.75% 16/04/2026
3,000,000 TENEDORA NEMAK SA 5.50% 28/02/2023
3,022,860
2,546,027
3,097,980
1.17
0.99
1.20
5,200,000 ZENITH BANK PLC 6.25% 22/04/2019
5,192,096
2.01
Nigéria
Pays-Bas
1,600,000 BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL NETHERLANDS
B.V. 3.375% 20/05/2021
1,500,000 BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL NETHERLANDS
B.V. 5.125% 11/03/2023
1,100,000 BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL NETHERLANDS
B.V. 5.35% 20/05/2024
1,000,000 GTB FINANCE BV 7.50% 19/05/2016
2,000,000 HSBK (EUROPE) BV 7.25% 03/05/2017
1,000,000 INDO ENERGY FINANCE B.V. 6.375% 24/01/2023
1,000,000 INDOSAT FINANCE COMPANY BV 7.375%
29/07/2020
500,000 LISTRINDO CAPITAL BV 6.95% 21/02/2019
3,000,000 MARFRIG HOLDING EUROPE BV 6.875% 24/06/2019
2,000,000 NOSTRUM OIL&GAS FIN BV 6.375% 14/02/2019
2,000,000 PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 6.25%
17/03/2024
4,000,000 VIMPELCOM HOLDINGS B.V. 5.20% 13/02/2019
4,000,000
1,000,000
1,500,000
1,500,000
1,000,000
Pérou
BANCO DE CREDITO DEL PERU VAR 24/04/2027
BANCO DE CREDITO DEL PERU 5.375% 16/09/2020
BBVA BANCO CONTINENTAL 3.25% 08/04/2018
CORP LINDLEY SA 4.625% 12/04/2023
VOLCAN COMPANIA MINERA SA 5.375% 02/02/2022
Philippines
600,000 ALLIANCE GLOBAL GROUP INC 6.50% 18/08/2017
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
110
2,098,500
1.59
0.95
5,192,096
2.01
21,941,443
8.49
1,545,660
0.60
2,256,403
1,146,915
1,050,860
2,171,160
839,770
1,085,810
540,415
3,043,230
2,108,320
2,133,740
4,019,160
9,399,590
4,276,600
1,099,270
1,536,255
1,487,175
1,000,290
658,296
658,296
0.87
0.44
0.41
0.84
0.33
0.42
Pologne
1,101,310
0.43
Royaume-Uni
2,081,920
0.81
475,630
0.18
4,678,927
1.81
2,036,700
0.79
750,000 PLAY FINANCE 2 SA 6.50% 01/08/2019
2,000,000 AFREN PLC 6.625% 09/12/2020
Russie
500,000 HOME CREDIT AND FINANCE BANK OOO 9.375%
24/04/2020
Singapour
900,000 DBS BANK LTD 3.625% 21/09/2022
700,000 OVERSEA-CHINESE BANKING CORP VAR
11/03/2023
2,000,000 OVERSEA-CHINESE BANKING CORP VAR
15/10/2024
1,000,000 OVERSEA-CHINESE BANKING CORP 4.25%
19/06/2024
1,500,000
5,000,000
3,500,000
2,000,000
1,500,000
6,600,000
700,000
3,100,000
2,000,000
2,000,000
2,100,000
2,200,000
700,000
3.64
1.65
0.43
0.59
0.58
0.39
0.25
0.25
1,101,310
2,081,920
475,630
930,834
706,363
1,005,030
0.43
0.81
0.18
0.36
0.27
0.39
Thaïlande
13,615,495
5.27
Turquie
20,401,917
7.90
5,224,250
2.02
BANGKOK BANK PUBLIC 5.00% 03/10/2023
KRUNG THAI BANK PUBLIC CO LTD VAR 26/12/2024
PTT EXPLOR PRODUCT PUBLIC CO VAR PERPETUAL
PTT PUBLIC COMPANY LIMITED 3.375% 25/10/2022
SIAM COMMERCIAL BANK PUBLIC CO 3.50%
07/04/2019
TURK TELEKOMUNIKASYON A.S. 3.75% 19/06/2019
TURKEY 4.125% 11/04/2023
TURKIYE GARANTI BANK 4.75% 17/10/2019
TURKIYE GARANTI BANK 4.875% 19/07/2017
TURKIYE IS BANKASI AS 3.75% 10/10/2018
TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO 3.50% 17/06/2019
TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO 6.00% 01/11/2022
YAPI VE KREDI BANKASI AS 5.50% 06/12/2022
Vénézuela
3,500,000 PETROLEOS DE VENEZUELA 5.125% 28/10/2016
1,000,000 PETROLEOS DE VENEZUELA 5.25% 12/04/2017
2,000,000 PETROLEOS DE VENEZUELA 6.00% 15/11/2026
0.21
1.17
0.82
0.83 Total portefeuille-titres
1.55
USD
% des actifs nets
3,000,000
3,000,000
1,000,000
2,700,000
Mexique
4,118,294
2,457,100
0.97
0.93
0.84
1.95
Valeur d’évaluation
Maroc
2,000,000 OCP SA 5.625% 25/04/2024
2,506,275
2,404,248
2,172,860
5,002,785
7.23
Quantité
ANDRADE GUTIERREZ INTL 4.00% 30/04/2018
MILLICOM INTL CELLUL 4.75% 22/05/2020
MILLICOM INTL CELLUL 6.625% 15/10/2021
OFFSHORE DRILLING HOLDINGS 8.375%
20/09/2020
3,000,000 SBERBANK OF RUSSIA OJSC 3.352% 15/11/2019
2,500,000 SBERBANK SB CAP SA VAR 26/02/2024
18,661,562
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
2,500,000
2,400,000
2,000,000
4,500,000
Luxembourg
USD
1,602,150
5,046,300
3,529,295
1,911,800
1,525,950
6,540,930
1,002,281
3,130,690
2,061,540
1,969,120
2,860,436
2,169,750
667,170
3,085,250
844,500
1,294,500
245,526,441
0.62
1.95
1.37
0.74
0.59
2.53
0.39
1.21
0.80
0.76
1.11
0.84
0.26
1.19
0.33
0.50
95.07
Bond Global Emerging Hard Currency13
Portefeuille-titres au 30/06/14
ESKOM HOLDINGS SOC LIMITED 5.75% 26/01/2021
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 6.25% 08/03/2041
SOUTH AFRICA 4.665% 17/01/2024
SOUTH AFRICA 5.875% 16/09/2025
Belize
485,400 BELIZE 5.00% 20/02/2038
Bermudes
1,350,000 QTEL INTERNATIONAL FINANCE 4.50% 31/01/2043
Biélorussie
2,000,000 BELARUS 8.75% 03/08/2015
Brésil
126,103,787
84.38
7,569,569
5.06
126,103,787
1,499,105
632,692
3,729,504
1,708,268
248,169
248,169
928,903
928,903
3,400,000 REPUBLIQUE DE BULGARIE 2.95% 03/09/2024
3,339,854
Chili
1,500,000 CORPBANCA 3.125% 15/01/2018
Colombie
2,500,000 COLOMBIA 6.125% 18/01/2041
3,339,854
1,097,509
1,097,509
2,197,988
2,197,988
1.01
4,000,000
3,000,000
1,500,000
1,500,000
2,200,000
1.99
0.68
2.56
2.23
2.23
0.73
0.73
1.47
1.47
2.42
Croatie
4,715,517
3.16
5,000,000 CROATIA 6.00% 26/01/2024
1,000,000 CROATIA 6.25% 27/04/2017
Égypte
1,000,000 EGYPT 5.75% 29/04/2020
3,925,793
789,724
763,247
763,247
2.42
2.63
0.53
0.51
0.51
Émirats arabes unis
2,048,103
1.37
États-Unis d'Amérique
2,301,267
1.54
Ghana
3,525,407
2.36
3,000,000 UNITED ARAB EMIRATES 5.25% 30/01/2043
3,000,000 RIO OIL FINANCE TRUST 6.25% 06/07/2024
3,623,000 GHANA 8.50% 04/10/2017
1,000,000 REPUBLIC OF GHANA 7.875% 07/08/2023
2,048,103
2,301,267
2,814,199
711,208
2.82
3,000,000 EXPORT-IMPORT BANK OF INDIA 3.875% 02/10/2019
3,618,481
3,618,481
4,216,596
0.62
0.62
Corée du Sud
4,900,000 WOORI BANK 4.75% 30/04/2024
Îles Caïmans
1,200,000 OAS FINANCIAL LTD 8.00% 02/07/2021
5.23
1,013,676
3,824,875
3.03
0.17
0.17
7,811,199
2,972,648
4,524,642
2,000,000
3,000,000
800,000
1,800,000
1.01
1,506,409
Hongrie
1,000,000 HUNGARY 3.50% 18/07/2016
1,500,000 HUNGARY 4.00% 25/03/2019
3,000,000 HUNGARY 5.375% 25/03/2024
1.00
0.42
2.50
1.14
1,506,409
4,000,000 BANCO NACIONAL DE DESENVOL ECO E SOCIAL
4.00% 14/04/2019
1,500,000 BRAZIL 2.625% 05/01/2023
3,700,000 BRAZIL 2.875% 01/04/2021
Bulgarie
84.38
1.37
1.54
1.88
0.48
EUR
% des actifs nets
2,000,000
750,000
5,000,000
2,100,000
Afrique du Sud
94.75
Valeur d’évaluation
Obligations
141,605,102
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
ARANTES INTL 0% 19/06/2049 DEFAULTED
COUNTRY GARDEN HOLDINGS 7.875% 27/05/2019
KAISA GROUP 9.00% 06/06/2019
MAF GLOBAL SECURITIES LTD 4.75% 07/05/2024
Îles Vierges britanniques
1,036,450
1,130,108
2,358,084
10,043
2,277,625
601,833
1,327,095
0.69
0.76
1.58
0.01
1.52
0.40
0.89
888,744
0.59
Inde
2,229,368
1.49
Indonésie
8,321,860
5.57
INDONESIA 4.625% 15/04/2043
INDONESIA 5.25% 17/01/2042
INDONESIA 6.75% 15/01/2044
PARTAMINA PERSERO PT 6.00% 03/05/2042
PERUSAHAAN PERSEROAN PT 5.25% 24/10/2042
Irak
6,000,000 REPUBLIC OF IRAQ 5.80% 15/01/2028
Irlande
2,500,000 ROSNEFT INT FINANCE 4.199% 06/03/2022
2,000,000 VEB FINANCE LIMITED 5.942% 21/11/2023
Kazakhstan
1,000,000 DEVELOPMENT BANK OF KAZAKHSTAN 4.125%
10/12/2022
888,744
2,229,368
2,556,330
2,095,278
1,262,645
1,025,728
1,381,879
3,938,575
3,938,575
3,180,714
1,712,650
1,468,064
690,209
690,209
0.59
1.49
1.72
1.40
0.84
0.69
0.92
2.64
2.64
2.13
1.15
0.98
0.46
0.46
Liban
6,701,238
4.48
Maroc
723,076
0.48
2,000,000 LEBANON 5.00% 12/10/2017
7,000,000 LEBANON 6.60% 27/11/2026
1,000,000 MOROCCO 5.50% 11/12/2042
1,478,655
5,222,583
723,076
0.99
3.49
0.48
Mexique
7,601,322
5.09
Nigéria
1,458,540
0.98
3,000,000 MEXICO 4.00% 02/10/2023
6,000,000 MEXICO 4.75% 08/03/2044
1,000,000 PETROLEOS MEXICANOS SA 5.50% 21/01/2021
2,000,000 ZENITH BANK PLC 6.25% 22/04/2019
Pays-Bas
1,400,000 BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL NETHERLANDS
B.V. 3.375% 20/05/2021
1,000,000 BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL NETHERLANDS
B.V. 5.35% 20/05/2024
1,000,000 VIMPELCOM HOLDINGS B.V. 5.20% 13/02/2019
2,307,271
4,475,404
818,647
1,458,540
1.54
3.00
0.55
0.98
2,937,438
1.97
761,531
0.51
1,442,028
733,879
0.97
0.49
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
111
Bond Global Emerging Hard Currency12
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,940,406
1.30
Salvador
1,500,000 EL SALVADOR 5.875% 30/01/2025
1,000,000 EL SALVADOR 7.75% 24/01/2023
Serbie
1,000,000 SERBIA 4.875% 25/02/2020
Slovénie
1,500,000 SLOVENIA 3.00% 08/04/2021
2,500,000 SLOVENIA 5.25% 18/02/2024
Sri Lanka
1,200,000 SRI LANKA 5.875% 25/07/2022
743,162
0.50
743,162
3,521,908
1,551,105
1,970,803
900,559
900,559
9,123,171
Ukraine
741,336
1,000,000 UKRAINE 9.25% 24/07/2017
Vénézuela
3,000,000 PETROLEOS DE VENEZUELA 5.00% 28/10/2015
10,000,000 PETROLEOS DE VENEZUELA 5.125% 28/10/2016
5,000,000 PETROLEOS DE VENEZUELA 6.00% 15/11/2026
Zambie
3,000,000 5.375% 20/09/2022
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
Luxembourg
11,300 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING
CORPORATE CLASS OU-C
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
0.52
0.78
1.27
Turquie
TURKEY 4.125% 11/04/2023
TURKEY 4.875% 16/04/2043
TURKEY 6.25% 26/09/2022
TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO 3.50% 17/06/2019
0.75
0.56
1,898,988
1,073,658
825,330
5,228,900
1,374,940
828,069
1,691,262
741,336
10,864,954
2,062,959
6,438,302
2,363,693
2,045,977
2,045,977
8,604,307
8,604,307
8,604,307
8,604,307
Italie
6,900,000 ITALY BOT 0% 31/07/2014
0.60 Total portefeuille-titres
Russie
779,681
1,160,725
Obligations
0.72
0.55
0.50
2.36
1.04
1.32
0.60
0.60
6.10
3.50
0.92
0.55
1.13
0.50
0.50
7.27
1.38
4.31
1.58
1.37
1.37
5.76
5.76
5.76
5.76
EUR
% des actifs nets
0.60
1.31
1,126,050
832,633
Valeur d’évaluation
903,027
0.49
1.10
1,958,683
1,000,000 RUSSIA 5.875% 16/09/2043
2,000,000 RUSSIA 7.50% 31/03/2030
112
903,027
1.59 Instruments du marché monétaire
Roumanie
1,000,000 ROMANIA 4.625% 18/09/2020
1,000,000 ROMANIA 6.125% 22/01/2044
5,000,000
2,000,000
1,000,000
1,700,000
734,317
1,643,355
Quantité
République dominicaine
1,000,000 REPUBLIQUE DOMINICAINE 8.625% 20/04/2027
2,377,672
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Pérou
1,000,000 BANCO DE CREDITO DEL PERU 4.25% 01/04/2023
2,000,000 PERU 5.625% 18/11/2050
EUR
6,897,008
4.61
6,897,008
4.61
141,605,102
94.75
6,897,008
6,897,008
4.61
4.61
Multi Asset Emerging Markets
Portefeuille-titres au 30/06/14
Multi Asset
ANGLO PLATINUM LTD
ANGLOGOLD ASHANTI
ASPEN PHARMACARE
BARCLAYS AFRICA SHS
BIDVEST GROUP
EXXARO RESOURCES LTD
FIRSTRAND
INVESTEC LIMITED
KUMBA IRON ORE LTD
MEDICLINIC
MMI HOLDINGS
MTN GROUP LTD
NASPERS -NNEDBANK GROUP LTD
RMI HOLDINGS
SANLAM LTD
SASOL LTD
SHOPRIETE HOLDINGS LTD
STANDARD BANK GRP
STEINHOFF INTL HLD
Bermudes
14,525 COSAN CL A
3,168 CREDICORP LTD.
258,000 SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS
20,535
4,300
14,174
39,911
10,900
12,181
9,600
23,947
10,800
10,420
12,306
16,759
4,200
9,398
1,141
1,300
10,624
5,077
3,300
10,781
3,400
13,938
Brésil
AMBEV SA
ANIMA
ARTERIS
BANCO BRADESCO-SPONSORED ADR
BANCO DO BRASIL SA
BANCO ESTADO RIO GRANDE DO SUL
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA
BOLSA DE MERCADORI
BR MALLS PARTICIPACOES SA
BRADESPAR PREF
CCR SA
CEMIG SP ADR
CENTRAIS ELC SP ADR
CIA HERING
COMPANHIA BRASILEIRA DIST -ADR
CPELBN SP.ADR
EMBRAER EMPRESA
EMBRAER SA ADR
ENERGIAS DO BRASIL S.A
ENEVA
ESTACIO PARTICIPACOES S.A.
EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADO
77,847,956
82.95
2,857,819
3.05
46,593,511
41,952
100,604
154,295
50,141
89,034
2,057
123,735
81,053
36,836
248,692
51,085
157,822
592,768
62,857
109,724
118,674
319,962
52,082
162,408
302,038
49.64
0.04
0.11
0.16
0.05
0.09
0.00
0.13
0.09
0.04
0.26
0.05
0.17
0.64
0.07
0.12
0.13
0.35
0.06
0.17
0.32
847,277
0.90
6,104,106
6.50
196,959
492,529
157,789
146,831
58,098
118,325
579,508
122,891
59,410
141,293
125,922
92,119
95,733
100,498
133,904
12,264
94,828
52,863
19,903
97,318
184,955
16,245
6,016
45,120
41,420
0.21
0.52
0.17
0.16
0.06
0.13
0.62
0.13
0.06
0.15
0.13
0.10
0.10
0.11
0.14
0.01
0.10
0.06
0.02
0.10
0.20
0.02
0.01
0.05
0.04
6,700
17,823
34,780
2,000
22,946
1,650
143,994
48,362
36,299
3,300
4,725
10,900
48,500
1,754
36,016
43,789
164,127
2,022
8,595
2,100
31,000
14,400
2,350
6,400
1,200
2,400
5,700
22,500
10,400
5,656
4,200
EZ TEC EMPREENDIMENTOS PARTICI
GERDAU PREF.
HELBOR EMPREENDIMENTOS SA
IOCHPE MAXION
ITAU UNIBANCO ADR
ITAU UNIBANCO HOLDING SA
ITAUSA INVESTIMENTOS PREF
JHSF PARTICIPACOES
KLABIN SA UNIT
KROTON EDUCACIONAL SA
LOCALIZA RENT A CAR
MINERVA
MMX MINERACAO TRUST UNITS
BRASILEIRA DIST.PAO ACUCAR PF.
PETROLEO BRASILEIRO PREF.SHS
PETROLEO BRASILEIRO-SP ADR
PRUMO LOGISTICA
SABESP
SARAIVA SA LIVREIROS EDITORES
SMILES
SUZANO BAHIA SUL PAPEL PFD A
TECNISA SA
TELEFONICA BRAZIL ADR 1 PFD
TIM PARTICIPACOES
TIM PARTICIPACOES ADR
TOTVS
TUPY SA
USIMINAS PREFERED .SHS A
VALE DO RIO DOCE -PREF-A
VALE SA - ADR
VALE SA - PREF ADR
Canada
12,085 PACIFIC RUBIALES
Chili
1,044
221,219
5,848,193
3,016
990
166,216
3,300
17,959
CERVECERIAS SP.ADR
CFR PHARMACEUT
CORPBANCA
EMBOT AND SP ADR-B
EMPRESA NACIONAL DE TELECOM.
ENERSIS
ENERSIS SA ADR
SONDA
130,000
131,000
105,000
52,000
55,000
204,000
1,069,000
2,951
2,000
CHINA COMMUNICATION SERVI-H
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL H
CHINA SHENHUA ENERGY CIE LTD
GREAT WALL MOTOR
HUANENG POWER INTERNATIONAL
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA-H
MINDRAY MEDICAL INTERNATIONAL
NETEASE SP ADR SHS
Chine
USD
71,192
104,636
106,828
17,903
329,963
23,933
567,717
84,476
182,804
92,767
78,117
54,844
68,214
81,958
282,526
684,861
80,421
21,604
76,041
44,761
118,003
% des actifs nets
968
6,018
5,492
3,303
3,352
158
32,304
8,846
1,156
32,388
20,704
7,496
5,037
2,918
35,611
20,446
5,383
3,598
11,916
54,233
Afrique du Sud
84.62
Valeur d’évaluation
Actions
79,416,000
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.08
0.11
0.11
0.02
0.35
0.03
0.60
0.09
0.19
0.10
0.08
0.06
0.07
0.09
0.30
0.74
0.09
0.02
0.08
0.05
0.13
46,974
48,199
37,515
34,836
41,377
49,653
77,378
124,332
74,829
49,980
0.05
0.05
0.04
0.04
0.04
0.05
0.08
0.13
0.08
0.05
245,977
0.26
245,977
403,301
0.26
0.43
24,450
72,518
72,143
68,282
12,177
55,959
55,605
42,167
0.03
0.08
0.08
0.07
0.01
0.06
0.06
0.04
63,236
343,119
100,118
150,290
204,378
230,312
675,852
92,957
156,720
0.07
0.36
0.11
0.16
0.22
0.25
0.71
0.10
0.17
2,484,005
2.65
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
113
Multi Asset Emerging Markets
Portefeuille-titres au 30/06/14
HYUNDAI STEEL
HYUNDAI WIA CORP
KIA MOTORS CORP
KOREA ELECTRIC POWER CORP
KOREA ZINC
LG CHEM
LG CORP
LG DISPLAY CO LTD
LG ELECTRONICS
LG HAUSYS LTD
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD
ORION CORP
POSCO
SAMSUNG CARD
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
SAMSUNG ELECTRONICS PREF SHS
SAMSUNG FIRE & MARINE
SAMSUNG SDI
SHINHAN FINANCIAL GROUP
SK HYNIX INC
SK TELECOM SP ADR
WOONG JIN COWAY CO LTD
Égypte
5,251 COMMERCIAL INTL BANK (EGYPT)
9,479 COMMERCIAL INTL BANK GDR
26,302
3,866
222,548
50,898
22,252
39,541
Émirats arabes unis
ABU DHABI COMMERCIAL BANK
DAMAC REAL ESTATE GDR
DRAKE & SCULL INTL
EMAAR PROPERTIES
FIRST GULF BANK
UNION NATIONAL BANK
États-Unis d’Amérique
700 BAIDU ADS
6,600 GRAN TIERRA ENERGY INC
2,500 SOUTHERN COPPER CORP
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
114
104,040
0.11
134,564
160,277
191,369
182,624
277,881
435,728
134,460
0.14
0.17
0.20
0.19
0.30
0.46
0.14
104,040
7,819,324
129,049
222,965
263,253
344,319
176,959
400,206
58,003
233,204
158,323
84,912
126,053
71,463
484,332
34,757
43,100
1,643,680
434,770
180,947
52,837
401,082
393,947
132,294
231,966
0.11
8.32
0.14
0.24
0.28
0.37
0.19
0.43
0.06
0.25
0.17
0.09
0.13
0.08
0.51
0.04
0.05
1.74
0.46
0.19
0.06
0.43
0.42
0.14
0.25
72,402
0.08
474,079
0.51
26,145
46,257
50,559
62,629
81,802
116,547
96,332
66,210
260,284
130,767
53,592
75,925
0.03
0.05
0.05
0.07
0.09
0.13
0.10
0.07
0.28
0.14
0.06
0.08
Géorgie
3,036 TBC BANK GDR
Grèce
88,650 ALPHA BANK
5,208 HELLENIC EXCHANGE HOLDING
7,670 HELLENIC TELECOMMUNICATIONS
ORGANIZATIONS OTE
4,352 JUMBO SA
33,355 NATIONAL BANK OF GREECE
48,276 PIRAEUS BANK S.A
13,500
136,000
1,035,000
48,000
120,000
78,000
136,000
66,800
221,000
198,000
144,000
46,000
Hong-Kong (Chine)
BEIJING ENTERPRISE
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE
CHINA CONSTRUCTION BANK H
CHINA MERCHANTS HOLDINGS
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD
CHINA RESOURCES POWER
CHINA UNICOM
CN TAIPING INSU SHS
CNOOC LIMITED
GUANGDONG INVESTMENT LTD
LENOVO GROUP LTD
SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS
Hongrie
3,881 OTP BANK
1,927 RICHTER GEDEON
16,000
12,470
20,000
53,000
71,000
90,000
176,546
13,500
56,000
78,000
48,000
1,300
1,319,000
68,000
5,000
164,000
216,400
11,028
13,103
5,100
7,427
82,384
Îles Caïmans
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS IN
AIRTAC INTERNATIONAL GROUP
BIOSTIME INTL
CHINA MENGNIU DAIRY
CHINA MOBILE LTD
CHINA RESOURCES LAND LTD
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO
HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO LTD
HILONG HLDG
LI NING CO
LONGFOR PROPERTIES
QIHOO 360 TECHNOLOGY
SEMICONDUCTOR MANUFAT INTER
TENCENT HOLDINGS LTD
TPK HOLDING CO LTD
XINYI GLASS HOLDINGS
Inde
BANK NEGARA INDONESIA PERSERO
BHARAT FORGE
CIPLA LTD
DR REDDY’S LAB ADR
GAIL LTD
POWER GRID CORP OF INDIA
USD
42,959
42,959
555,408
82,535
59,183
113,415
% des actifs nets
1,755
1,151
4,706
9,340
451
1,368
939
7,420
2,156
444
280
78
1,612
815
748
1,258
415
711
330
8,662
8,210
5,100
2,771
DAEWOO INTL
E-MART
HYUNDAI DEPARTMENT STORE NEW
HYUNDAI HOME SHOPPING NETWORK CO
HYUNDAI MOBIS
HYUNDAI MOTOR
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PFD
0.13
0.22
0.15
Valeur d’évaluation
3,720
699
1,393
1,257
990
1,921
898
Corée du Sud
121,264
209,023
136,736
Quantité
Colombie
1,800 BANCOLOMBIA ADR
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
96,000 PETROCHINA CO LTD-H
27,000 PING AN INSURANCE GROUP CO-H
45,000 ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC CO H
0.05
0.05
0.59
0.09
0.06
0.12
71,264
121,934
107,077
0.08
0.13
0.11
127,765
255,142
782,559
149,877
291,083
221,409
210,220
119,631
396,926
228,392
196,574
140,071
0.14
0.27
0.83
0.16
0.31
0.24
0.22
0.13
0.42
0.24
0.21
0.15
3,119,649
111,642
74,647
36,995
3,226,679
3.32
0.12
0.08
0.04
3.44
104,150
134,272
110,963
245,156
688,898
164,663
70,160
142,135
27,818
62,397
59,146
119,652
114,024
1,037,063
49,903
96,279
0.11
0.14
0.12
0.26
0.73
0.18
0.07
0.15
0.03
0.07
0.06
0.13
0.12
1.12
0.05
0.10
86,980
114,781
95,421
220,065
57,180
190,670
0.09
0.12
0.10
0.24
0.06
0.20
956,498
1.02
Multi Asset Emerging Markets
Portefeuille-titres au 30/06/14
Luxembourg
61,379 GAZPROM OAO-SPON ADR REG
247,273 SBERBANK PREF
5,378 TERNIUM SA ADR
63,200
78,634
138,900
11,500
10,900
62,320
38,600
Malaisie
AXIATA GROUP BHD
CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD
GENTING MALAYSIA BHD
HONG LEONG BANK
KUALA LUMPUR KEPONG
MALAYAN BANKING
SIME DARBY
Malte
4,214 BRAIT
8,495
11,200
19,800
157,631
13,841
10,128
16,457
3,071
16,500
44,600
13,300
40,834
65,200
19,599
48,777
12,960
1,525
11,156
Mexique
AMERICA MOVIL-ADR-L
ARCA CONTINENTAL
BOLSA MEXICANA DE VALORES
CEMENTOS DE MEXICO CPO
CEMEX LATAM HLDG
CEMEX SAB DE CV-SPONS ADR PART CER
CONCENTRADORA FIBRA HOTELERA MEXICANA
REIT
FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SA DE CV
FEMSA ADR
GERDAU SP.ADR
GRUPO BIMBO SA DE CV BIMBO
GRUPO CARSO S.A1
GRUPO FIN BANORTE
GRUPO FINANCIERO INBURSA S.A.B
GRUPO INDUSTRIAL MASECA S.A.B.
GRUPO MEXICO SAB DE CV -BGRUPO TELEVISA GDR
INDUSTRIAS PENOLES SA DE CV
MEXICHEM S.A.B. DE C.V
Panama
600 COPA HOLDINGS CLASS A
Pérou
7,170 CIA DE MINAS BUENAVENTURA-SP ADR
2,687 GRANA Y MONTERO SAA ADR
230,247
331,161
138,873
292,984
94,249
0.25
0.35
0.15
0.31
0.10
1,127,131
39,617
1,187,206
534,918
502,080
150,208
936,726
137,186
179,259
181,681
49,424
82,149
190,782
116,245
25,865
25,865
2,798,524
176,271
75,895
42,002
208,749
135,483
133,993
29,786
287,599
97,185
130,881
69,181
292,067
193,393
234,544
162,540
444,658
38,135
46,162
1.20
0.04
1.27
0.58
0.53
0.16
1.00
0.15
0.19
0.19
0.05
0.09
0.21
0.12
0.03
0.03
2.98
0.19
0.08
0.04
0.22
0.14
0.14
0.03
0.31
0.10
0.14
0.07
0.32
0.21
0.25
0.17
0.48
0.04
0.05
85,542
0.09
133,151
0.14
85,542
84,678
48,473
0.09
0.09
0.05
6,190
72,900
97,470
79,800
16,520
93,997
12,366
16,843
555
894
13,591
12,120
25,432
10,798
481
26,657
USD
Philippines
839,361
Pologne
725,889
AYALA CORP
AYALA LAND INC
BANCO DE ORO UNIBANK
FIRST GEN
FIRST PHILIPPINE HOLDINGS CORP
METRO BANK & TRUST
SM INVESTMENTS CORP
BANK MILLENNIUM
BANK PEKAO SA
BANK ZACHODNI WBK
CYFROWY POLSAT SA
NETIA
ORANGE POLSKA SA
PKO BANK POLSKI SA
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN
TVN SA
91,822
50,938
208,785
39,671
28,763
188,209
231,173
% des actifs nets
413,800 SUMMARECON AGUNG
0.21
Valeur d’évaluation
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
BANK CENTRAL ASIA
MATAHARI DEPARTMENT STORE TB
PT BANK RAKYAT INDONESIA
PT JASA MARGA TBK
191,401
Quantité
375,200
356,900
119,300
336,400
187,000
Indonésie
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
26,691 TATA MOTORS
0.89
0.10
0.05
0.22
0.04
0.03
0.20
0.25
0.77
43,096
31,774
108,633
100,029
20,714
81,236
134,055
70,288
136,064
0.05
0.03
0.12
0.11
0.02
0.09
0.14
0.07
0.14
1,958 DOHA BANK
3,066 QATAR NATIONAL BANK
29,150
137,527
0.03
0.15
546 KOMERCNI BANKA AS
125,546
0.13
Qatar
République tchèque
Royaume-Uni
1,045 BANK OF GEORGIA HOLDING
50,213 OLD MUTUAL
125,546
211,740
41,992
169,748
Russie
1,661,327
Taïwan
4,718,239
6,152
8,721
41,589
1,338
654
713,022
29,560
LUKOIL SP ADR
MMC NORILSK NICKEL JSC-ADR
MOSCOW EXCHANGE MICEX-RT-BRD
NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S
OJSC MAGNIT
SURGUTNEFTEGAZ PRF
TATNEFT PREF SHS
152,000
8,000
313,000
14,000
17,000
58,000
52,000
34,000
81,000
ADVANCED SEMI ENGR
ASUSTEK COMPUTER
AU OPTRONICS CORP
CATCHER
CHIPBOND TECHNOLOGY
CHUNGHWA TELECOM CO LTD
COMPAL ELECTRONICS
DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL INC
EPISTAR CORP
110,520
3,000
2,000
14,000
166,677
FORMOSA PLASTICS
HERMES MICROVIS
HOTAI MOTOR CO LTD
HUAKU CONSTRUCTION
0.18
0.13
0.23
0.04
0.19
1.77
367,336
172,763
82,378
166,447
170,513
587,503
114,387
0.39
0.18
0.09
0.18
0.18
0.63
0.12
197,776
89,222
132,609
130,585
29,891
186,871
42,494
247,672
200,750
0.21
0.10
0.14
0.14
0.03
0.20
0.05
0.26
0.21
295,381
119,064
25,521
33,525
5.03
0.31
0.13
0.03
0.04
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
115
Multi Asset Emerging Markets
Portefeuille-titres au 30/06/14
35,755
32,248
13,382
25,311
14,623
45,255
BANGKOK BANK
GLOW ENERGY PLC FOREIGN
KASIKORNBANK -FKRUNG THAI BANK PUBLIC FOREIGN
L.P.N DEVELOPMENT PUBLIC LTD
PTT PUBLIC COMPANY FOREIGN
SIAM CEMENT -FSIAM COMMCL BANK -FTHAI BEVERAGE
TOTAL ACCESS COMMUNICA-NVDR
Turquie
AKBANK
EMLAK KONUT REIT
HACI OMER SABANCI HOLDING
TURKIYE GARANTI BANKASI
TURKIYE HALK BANKASI
TURKIYE IS BANKASI-C
Obligations
Afrique du Sud
1,000,000 SOUTH AFRICA 4.665% 17/01/2024
Argentine
300,000 PROVINCIA DE BUENOS AIRES 11.75% 05/10/2015
Azerbaïdjan
300,000 STATE OIL COMPANY OF AZERBAIDJAN 4.75%
13/03/2023
1,599,978
113,280
109,529
293,083
276,069
27,083
155,791
207,943
153,158
127,815
136,227
565,160
131,364
40,457
62,420
98,962
109,657
122,300
0.10
1.70
0.12
0.12
0.30
0.29
0.03
0.17
0.22
0.16
0.14
0.15
0.60
0.13
0.04
0.07
0.11
0.12
0.13
28,226,354
30.08
1,021,250
1.09
1,021,250
1.09
295,536
0.31
298,500
0.32
295,536
298,500
0.31
0.32
Bahamas
223,837
0.24
Biélorussie
721,875
0.77
2,944 CREDIT SUISSE NASSAU BRANCH 0% 23/09/2015
2,172 CREDIT SUISSE NASSAU BRANCH 0% 29/03/2016
700,000 BELARUS 8.75% 03/08/2015
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
116
97,902
0.62
0.05
0.06
0.06
154,414
69,423
721,875
0.17
0.07
0.77
Brésil
250,000 BANCO NACIONAL DE DESENVOL ECO E SOCIAL
3.375% 26/09/2016
500,000 BANCO NACIONAL DE DESENVOL ECO E SOCIAL
4.00% 14/04/2019
1,000,000 BRAZIL 5.625% 07/01/2041
500,000 BRAZIL 8.50% 05/01/2024
Bulgarie
300,000 REPUBLIQUE DE BULGARIE 2.95% 03/09/2024
Chili
500,000 CORPBANCA 3.125% 15/01/2018
Colombie
600,000 COLOMBIA 4.00% 26/02/2024
250,000 COLOMBIA 6.125% 18/01/2041
2,063,736
2.20
508,750
0.54
258,125
1,076,250
220,611
403,479
403,479
500,885
500,885
921,638
620,700
300,938
Croatie
1,373,093
Égypte
209,000
1,000,000 CROATIA 3.875% 30/05/2022
200,000 EGYPT 5.75% 29/04/2020
Émirats arabes unis
250,000 EMIRATES TELECOMMUNICATIONS CO 2.75%
18/06/2026
1,373,093
209,000
343,013
343,013
0.28
1.14
0.24
0.43
0.43
0.53
0.53
0.98
0.66
0.32
1.46
1.46
0.22
0.22
0.37
0.37
États-Unis d’Amérique
472,617
0.50
Hong-Kong (Chine)
201,656
0.21
Hongrie
928,750
0.99
1,867,536
1.99
Îles Vierges britanniques
202,804
0.22
Inde
407,400
0.43
450,000 RIO OIL FINANCE TRUST 6.25% 06/07/2024
200,000 CHINA CONSTRUCTION BANK ASIA 3.25%
02/07/2019
300,000 HUNGARY 5.375% 25/03/2024
250,000 HUNGARY 6.375% 29/03/2021
250,000 HUNGARY 7.625% 29/03/2041
200,000
300,000
200,000
500,000
300,000
300,000
USD
% des actifs nets
19,000
42,700
46,400
428,700
43,300
15,900
14,800
29,500
257,000
39,300
Thaïlande
586,086
50,157
57,107
52,073
0.08
0.11
0.43
0.08
0.04
0.15
0.05
0.07
0.09
0.15
0.22
0.82
Valeur d’évaluation
181,000 YUANTA FINANCIAL HOLDINGS CO LTD
USD
79,711
105,607
406,361
73,850
40,090
142,776
51,443
64,038
82,139
136,312
202,853
758,373
Quantité
LARGAN PRECISION
LITE ON TECHNOLOGY CORP
MEDIATEK INC
NOVATEK MICROELECTRONICS
PEGATRON CORP
QUANTA COMPUTER
RADIANT OPTO-ELECTRONICS
SILICONWARE PRECISION ADR
SILICONWARE PRECISION INDUSTRIES CO LTD
SIMPLO TECHNOLOGY
TAIWAN CEMENT
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO
LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR
TRIPOD TECHNOLOGY
UNIMICRON TECHNOLOGY
UNITED MICROELECTRONICS CORP
% des actifs nets
27,400
26,000
59,000
104,000
Valeur d’évaluation
Quantité
1,000
63,254
24,026
15,000
21,000
49,000
12,000
7,800
50,000
22,000
134,000
179,000
Îles Caïmans
COUNTRY GARDEN HOLDINGS 11.125% 23/02/2018
COUNTRY GARDEN HOLDINGS 7.875% 27/05/2019
KAISA GROUP 9.00% 06/06/2019
MAF GLOBAL SECURITIES LTD VAR PERPETUAL
ODEBRECHT FINANCE LTD 5.25% 27/06/2029
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD 6.625%
14/01/2020
200,000 OAS FINANCIAL LTD 8.00% 02/07/2021
400,000 EXPORT-IMPORT BANK OF INDIA 3.875% 02/10/2019
472,617
201,656
322,857
284,663
321,230
218,980
311,841
206,000
536,250
298,965
295,500
202,804
407,400
0.50
0.21
0.35
0.30
0.34
0.23
0.33
0.22
0.58
0.32
0.31
0.22
0.43
Multi Asset Emerging Markets
Portefeuille-titres au 30/06/14
Irlande
400,000 ROSNEFT INT FINANCE 4.199% 06/03/2022
400,000 VEB FINANCE LIMITED 5.942% 21/11/2023
674,063
0.72
350,000
936,250
674,063
777,180
375,180
402,000
0.40
0.43
Liban
612,900
0.65
Luxembourg
300,000 COSAN LUXEMBOURG SA 9.50% 14/03/2018
200,000 SBERBANK SB CAP SA 5.125% 29/10/2022
Maroc
250,000 MOROCCO 5.50% 11/12/2042
612,900
314,550
123,314
191,236
247,500
247,500
1.03
0.65
0.34
0.13
0.21
0.26
0.26
Mexique
1,021,250
1.09
Mongolie
174,500
0.19
1,000,000 MEXICO 4.75% 08/03/2044
200,000 MONGOLIA 5.125% 05/12/2022
Monténégro
100,000 MONTENEGRO 5.375% 20/05/2019
Nigéria
250,000 ZENITH BANK PLC 6.25% 22/04/2019
Pays-Bas
9,123 JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV 0%
15/01/2018
4,797 JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV 0%
29/01/2018
1,021,250
174,500
141,751
141,751
249,620
249,620
1.09
0.19
0.15
152,353
0.16
0.35
0.71
République dominicaine
618,190
0.66
1,002,125
1.07
Roumanie
650,000 ROMANIA 4.625% 18/09/2020
Russie
400,000 RUSSIA 5.875% 16/09/2043
618,190
1,002,125
427,000
427,000
400,000
300,000
750,000
200,000
500,000
250,000
500,000
500,000
1,000,000
250,000
0.11
0.60
0.66
1.07
0.45
0.45
245,000
271,551
707,898
0.26
0.29
0.75
204,000
0.22
Turquie
2,513,379
2.69
Vénézuela
2,164,938
TURK TELEKOMUNIKASYON A.S. 3.75% 19/06/2019
TURKEY 4.125% 11/04/2023
TURKEY 6.00% 14/01/2041
TURKIYE GARANTI BANK 4.75% 17/10/2019
TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO 3.50% 17/06/2019
PETROLEOS DE VENEZUELA 5.00% 28/10/2015
PETROLEOS DE VENEZUELA 5.25% 12/04/2017
PETROLEOS DE VENEZUELA 8.50% 02/11/2017
PETROLEOS DE VENEZUELA 9.75% 17/05/2035
VENEZUELA 9.25% 15/09/2027
Obligations convertibles
Brésil
1,817 KLABIN SA VAR 08/01/2019 CV
Warrants, Droits
Allemagne
1,179,465 CLSA CERT ZEE ENTERTAINMENT 30/06/2015
10,231 CLSA FINANCIAL PRODUCTS WRT MAHINDRA §
MAHINDRA 28/06/2015
668,790
500,000 REPUBLIQUE DOMINICAINE 8.625% 20/04/2027
Sri Lanka
200 SRI LANKA 5.125% 11/04/2019
0.27
0.27
0.51
106,290
562,500
0.75
5,264 DEUTSCHE BANK WRT SAMBA AB 27/09/2016
Pérou
100,000 BBVA BANCO CONTINENTAL 5.00% 26/08/2022
500,000 PERU 5.625% 18/11/2050
707,898
0.15
477,314
324,961
Slovénie
500,000 SLOVENIA 3.00% 08/04/2021
1.03
600,000 LEBANON 6.60% 27/11/2026
0.55
0.72
970,000
970,000
516,551
250,000 EL SALVADOR 5.875% 30/01/2025
250,000 EL SALVADOR 7.65% 15/06/2035
Kazakhstan
1,000,000 KAZAGRO NTL MNGT 4.625% 24/05/2023
Salvador
0.37
1.00
0.83
USD
% des actifs nets
750,000 REPUBLIC OF IRAQ 5.80% 15/01/2028
1.37
Valeur d’évaluation
Irak
1,286,250
Quantité
400,000 INDONESIA 4.625% 15/04/2043
1,000,000 PARTAMINA PERSERO PT 6.00% 03/05/2042
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Indonésie
USD
Bermudes
52,612 CLSA FIN CERT ONE ZEE TELEFILMS 03/05/2015
46,866 CLSA FINANCIAL PRODUCTS LTD CERTIFICAT
ITC LTD - SERIES NO. 4 05/05/2015
4,840 CLSA FINANCIAL PRODUCTS WRTS HCL TECH
20/05/2015
25,285 CLSA FINANCIAL PRODUCTS WRTS HDFC BANK
28/06/2015
8,631 CLSA FINANCIAL PRODUCTS WRTS INFOSYS
10/05/2015
15,288 CLSA FINANCIAL PRODUCTS WRTS LUPIN
07/06/2015
5,485 CLSA WARRANT RELIANCE INDS 17/05/2015
30,148 CLSA FINANCIAL PRODUCT WRT JINDAL STEEL
30/06/2015
Brésil
3,824 ENEVA DS
204,000
396,420
429,549
804,375
201,980
681,055
235,375
422,250
463,625
829,000
214,688
47,826
47,826
47,826
2,980,265
0.22
0.42
0.46
0.86
0.22
0.73
2.31
0.25
0.45
0.49
0.89
0.23
0.05
0.05
0.05
3.18
79,258
0.08
2,172,695
2.33
79,258
14,861
195,032
256,547
253,137
120,650
0.08
0.02
0.21
0.27
0.27
0.13
345,178
0.37
266,245
0.28
466,911
92,547
161,587
17
17
0.51
0.10
0.17
0.00
0.00
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
117
Multi Asset Emerging Markets
Portefeuille-titres au 30/06/14
4,160 MERRILL LYNCH WRT BANQUE SAUDI FRANSI
02/03/2017
2,000 MERRILL LYNCH WRT SAUDI BRITISH BANK
02/03/2017
Malaisie
1,540 PUBLIC BANK BHD RIGHT 18/07/2014
Pays-Bas
19,848 JP MORG STRUCTURED PRODUCTS CERT OIL &
NAT 08/02/2017
2,825 JP MORGAN STRUCTURED CERT MARUTI SUZUKI
15/02/2017
8,271 JP MORGAN WRT BHARRAT PETROLEUM
16/05/2017
49,946 JP MORGAN STRUCTURED WRT NTPC 29/03/2017
Royaume-Uni
2,270 DEUTSCHE BANK LONDON WARRANT ON SAMBA
AB 27/09/2016
4,658 EMTN HSBC BANK ELN HERFY FOOD SERVICES
08/10/2015
Autres valeurs mobilières
Actions
Afrique du Sud
3,670 REMGRO
Indonésie
342,300 PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
3,572 AMUNDI ETF MSCI EASTERN EUROPE EX RUSSIE B
Roumanie
243,144 S.C FONDUL PROPRIETATEA S.A
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
118
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Curaçao
USD
59,669
0.06
25,840
0.03
33,829
0.03
2,638
0.00
466,591
0.50
2,638
140,105
114,497
82,365
129,624
199,397
23,973
175,424
0.00
0.15
0.12
0.09
0.14
0.21
0.03
0.18
240,314
0.26
79,342
0.08
240,314
79,342
0.26
0.08
160,972
0.18
1,327,730
1.41
160,972
1,327,730
1,262,952
1,262,952
64,778
64,778
79,416,000
0.18
1.41
1.34
1.34
0.07
0.07
84.62
Patrimoine14
Portefeuille-titres au 30/06/14
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
EUR
Positions longues
12,425,676 100.07
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
12,425,676 100.07
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
12,125 AMUNDI PATRIMOINE PART ORC 3D
Total portefeuille-titres
12,425,676 100.07
12,425,676 100.07
12,425,676 100.07
12,425,676 100.07
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
119
Index Equity Emerging Markets15
Portefeuille-titres au 30/06/14
Indexed
34,870
11,579
18,733
106,867
25,696
24,338
63,582
19,484
16,100
42,800
61,304
5,743
13,369
13,120
26,886
AFRICAN BANK INVESTMENTS LTD
ANGLO PLATINUM LTD
ANGLOGOLD ASHANTI
ASPEN PHARMACARE
ASSORE LTD
BANK OF CHINA -HBARCLAYS AFRICA SHS
BARLOWORLD
BIDVEST GROUP
CORONATION FUND MANAGERS LTD
DISCOVERY HLDGS
EXXARO RESOURCES LTD
FIRSTRAND
FOSCHIN LTDI
GOLD FIELDS LIMITED
GROWTHPOINT PROPERTIES LTD
HARMONY GOLD
IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD
IMPERIAL HOLDINGS
INVESTEC LIMITED
KUMBA IRON ORE LTD
LIBERTY HOLDINGS LTD
LIFE HEALTHCARE GROUP HOLDINGS LIMITED
MASSMART HOLDING
MEDICLINIC
MMI HOLDINGS
MR PRICE GROUP
MTN GROUP LTD
NASPERS -NNEDBANK GROUP LTD
NETWORK HEALTHCARE HOLDINGS
NORTHAM PLATINUM
PPC
REDEFINE PROPERTIES D
RMB HOLDINGS
RMI HOLDINGS
SANLAM LTD
SASOL LTD
SHOPRIETE HOLDINGS LTD
STANDARD BANK GRP
STEINHOFF INTL HLD
TIGER BRANDS
TRUWORTHS INTERNATIONAL
VODACOM GROUP PTY LTD
WOOLWORTHS HOLDINGS LTD
Bermudes
114,000 BEIJING ENTERP.WATER GRP.LTD
68,000 CHINA GAS HLDGS LTD
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
120
144,840,857
98.90
11,477,187
7.84
144,814,999
31,389
82,430
238,220
316,456
42,610
1,292,572
181,557
76,070
289,917
71,991
98,376
67,891
418,920
73,018
97,473
174,671
40,494
190,417
128,624
77,718
72,396
50,931
128,295
49,022
104,021
91,484
147,639
1,251,270
1,640,147
149,689
98.88
0.02
0.06
0.16
0.22
0.03
0.89
0.12
0.05
0.20
0.05
0.07
0.05
0.29
0.05
0.07
0.12
0.03
0.13
0.09
0.05
0.05
0.03
0.09
0.03
0.07
0.06
0.10
0.85
1.13
0.10
94,068
49,521
55,202
96,332
127,022
74,990
369,046
1,158,115
233,054
583,339
341,418
165,530
94,235
162,108
197,499
0.06
0.03
0.04
0.07
0.09
0.05
0.25
0.79
0.16
0.40
0.23
0.11
0.06
0.11
0.13
76,193
141,083
0.05
0.10
1,241,017
0.85
32,000
56,000
2,400
357,749
27,000
394,000
114,000
58,000
146,000
3,700
16,400
165,274
237
14,400
74,318
22,296
30,369
6,600
33,270
24,730
63,768
15,100
5,419
8,300
5,687
22,873
31,188
6,200
7,105
27,391
3,500
2,200
24,995
4,500
8,800
10,700
11,000
7,068
10,000
8,300
22,945
8,700
9,700
9,100
29,493
12,700
97,534
112,841
15,010
7,380
5,000
CHINA RESOURCES GAS GROUP
CITIC 21 CN CO LTD
CREDICORP LTD.
GOME ELECTRICAL APPLIANCES
HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD
HANERGY SOLAR
KUNLUN ENERGY
NINE DRAGONS PAPER
SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS
Brésil
AES TIETE SA
ALL AMERICA LATINA LOGISTICA
AMBEV SA
AMBEV SA
ANHANGUERA EDUCACIONAL PARTICIPACOES
BANCO BRADESCO PFD
BANCO BRADESCO SA BRAD N1
BANCO DO BRASIL SA
BANCO ESTADO RIO GRANDE DO SUL
BANCO SANTANDER BRASIL
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA
BOLSA DE MERCADORI
BR MALLS PARTICIPACOES SA
BR PROPERTIES
BRADESPAR PREF
BRASKEM PREF A
BRF
CCR SA
CESP CIA ENERG SP PRF NPV ‘B’
CETIP BALCAO ORG.ATIVOS DERIV.
CIA ENERG MINAS GERAIS PREF
CIA PARANAESE DE ENERGI PFB
CIA SANEAMENTO MINAS GERAIS
CIELO
COSAN
CPFL ENERGIA
CYRELA BRAZIL REALTY SA
DURATEX
ECORODIA
ELETROBRAS
ELETROBRAS PREF B
EMBRAER EMPRESA
ENERGIAS DO BRASIL S.A
ESTACIO PARTICIPACOES S.A.
FIBRIA CELULOSE SA
GERDAU PREF.
HYPERMARCAS
ITAU UNIBANCO HOLDING SA
ITAUSA INVESTIMENTOS PREF
KLABIN SA UNIT
KROTON EDUCACIONAL SA
LOCALIZA RENT A CAR
18,625 LOJA AMERICANAS PFD
5,875 LOJAS AMERICANAS SA
% des actifs nets
49,181
1,902
14,250
11,264
1,271
2,887,000
11,960
7,993
10,915
8,019
10,773
5,215
109,369
6,967
27,005
75,143
13,830
18,954
6,842
8,482
2,272
4,168
32,897
3,951
13,547
37,077
8,687
59,431
13,937
6,949
Afrique du Sud
99.63
Valeur d’évaluation
Actions
145,911,390
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
100,744
43,497
373,128
58,622
70,545
60,495
187,981
39,438
89,291
0.07
0.03
0.25
0.04
0.05
0.04
0.13
0.03
0.06
USD
15,553,292
10.61
173,149
110,918
1,414,706
444,892
75,591
207,461
82,664
0.12
0.08
0.98
0.30
0.05
0.14
0.06
32,634
61,981
1,181,757
1,659
120,212
1,080,661
326,129
342,393
32,190
228,230
363,976
335,316
128,796
32,724
76,255
36,355
554,156
254,699
78,200
101,380
200,576
53,800
40,425
515,979
81,870
81,169
67,090
45,016
48,550
28,991
39,540
210,180
42,827
128,726
88,477
119,147
32,306
0.02
0.04
0.82
0.00
0.08
0.74
0.22
0.23
0.02
0.16
0.25
0.23
0.09
0.02
0.05
0.02
0.38
0.17
0.05
0.07
0.14
0.04
0.03
0.35
0.06
0.06
0.05
0.03
0.03
0.02
0.03
0.14
0.03
0.09
0.06
0.08
0.02
Index Equity Emerging Markets14
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.09
0.05
0.05
0.07
0.05
0.16
0.53
0.80
0.04
0.06
0.04
0.09
0.07
0.10
0.02
0.03
0.15
0.12
0.05
0.06
0.02
0.21
0.03
0.41
0.54
0.03
0.09
30,300
72,000
310,000
41,500
66,000
USD
Chili
2,206,803
1.51
Chine
11,239,138
7.67
AES GENER SA
AGUAS ANDINAS
BANCO DE CHILE
BANCO SANTANDER CHILE
CAP SA
CENCOSUD SA
CERVECERIAS UNIDAS
COLBUN
COPEC
CORPBANCA
CREDITO
EMBOTELLADORA ANDINA S.A. -BEMPRESA NACIONAL DE TELECOM.
EMPRESAS CMPC
ENDESA CHILE
ENERSIS
FALABELLA
LAN AIRLINES
SDAD QUIMICA Y MINERA CHILE B
VINA CONCHA Y TORO
AGRICULTURAL BANK OF CHINA
AIR CHINA LIMITED H
ALUMINIUM CORP OF CHINA SH H
ANHUI CONCH CEMENT
47,314
53,090
112,094
157,431
38,399
141,316
62,789
71,777
208,212
60,891
67,369
35,456
52,741
93,420
168,246
239,695
309,783
159,692
94,216
32,872
335,807
37,490
50,217
149,296
0.03
0.04
0.08
0.11
0.03
0.10
0.04
0.05
0.14
0.04
0.05
0.02
0.04
0.06
0.11
0.16
0.22
0.11
0.06
0.02
0.23
0.03
0.03
0.10
27,000
48,000
100,000
290,000
145,000
84,000
186,000
91,500
97,000
17,700
274,000
95,000
162,500
220,800
102,000
54,000
100,800
902,000
70,000
141,000
120,000
133,000
490,000
46,500
130,000
46,500
278
68,000
106,000
96,000
36,500
78,000
32,400
44,800
114,000
2,659,000
44,000
49,000
23,800
746,000
237,000
112,000
73,500
88,000
100,000
14,000
24,400
20,000
124,000
AUTOMOBILE -BAVICHINA IND & TECH
BANK OF COMMUNICATIONS
BBMG
BEIJING CAPITAL INTL AIRPORT H
BYD CO LTD-H
CHANGSA ZOOMLION
CHINA BLUECHEMICAL H
CHINA CITIC BANK -HCHINA COAL ENERGY CO- SHARE H
CHINA COMMUNICATION SERVI-H
CHINA COMMUNICATIONS CONSTR H
CHINA COSCO HOLDINGS
CHINA EVERBRIGHT BANK
CHINA INTERNATIONAL MARINE
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
CHINA LONGYUAN POWER GROUP CORP
CHINA MERCHANTS BANK H
CHINA MINSHENG BANKING CORP
CHINA NATIONAL BUILDING MATERI
CHINA OILFIELD SVC
CHINA PACIFIC INSURANCE GR H
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL H
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-H
CHINA RAILWAY GROUP LTD-H
CHINA SHENHUA ENERGY CIE LTD
CHINA SHIPPING CONTAINER
CHINA TELECOM
CHINA VANKE CO LTD
CHONGQING RURAL COMMERCIAL BANK LTD
CITIC SECURITIES CO LTD H
CJ CHEILJEDANG
CSR CORPORATION SHARES H
DATANG INTERNATIONAL POWER H
DONGFENG MOTOR H
GREAT WALL MOTOR
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP CO LTD
GUANGZHOU R&F PROPERTIES
HAITONG SECURITIES
HUANENG POWER INTERNATIONAL
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA-H
JIANGSU EXPRESS -HJIANGXI COPPER H
NEW CHINA LIFE INSURANCE H
PETROCHINA CO LTD-H
PICC GRP CN
PICC PROPERTY -HPING AN INSURANCE GROUP CO-H
SHANDONG WEIGAO GROUP MEDICAL
SHANGHAI ELECTRIC GROUP
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTICAL
SHANGHAI PHARMACEUTICALS HOLDINGS CO LTD
SHENZHOU INTL GROUP HOLINGS
SINOPEC SH PETRO-H-
35,200 SINOPHARM
USD
% des actifs nets
138,124
71,622
68,335
106,472
80,332
238,305
774,915
1,164,383
59,265
86,443
65,376
133,558
107,899
144,630
34,721
41,111
222,539
181,716
77,583
89,832
30,697
304,918
48,147
605,123
796,129
44,546
132,818
Valeur d’évaluation
Quantité
761,000
64,000
140,000
43,500
% des actifs nets
91,420
84,275
844,053
2,391,348
2,709
43,085
5,359
286,111
16,011
4,936,096
1,166
9,438
4,288
42,921
112,300
711,975
34,235
11,868
3,228
16,250
LOJAS RENNER SA
METALURGICA GERDAU PREF
MULTIPL.EMPREEND.
NATURA COSMETICOS
OI PFD
BRASILEIRA DIST.PAO ACUCAR PF.
PETROLEO BRASILEIRO
PETROLEO BRASILEIRO PREF.SHS
PORTO SEGURO
QUALICORP
RAIADROGASIL
SABESP
SID NACIONAL
SOUZA CRUZ
SUL AMERICA SA UNITS
SUZANO BAHIA SUL PAPEL PFD A
TELEF BRAZIL PFD
TIM PARTICIPACOES
TOTVS
TRACTEBEL ENERGIA
TRANSMISSORA ALIANCA DE ENERGIA ELETRICA
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
USIMINAS PREFERED .SHS A
VALE DO RIO DOCE
VALE DO RIO DOCE -PREF-A
VIAVAREJO
WEG SA PFD
Valeur d’évaluation
Quantité
4,300
10,100
2,936
6,300
90,800
5,100
105,172
148,434
4,100
7,300
7,900
12,500
25,300
14,000
4,890
10,800
10,900
31,000
4,500
6,000
3,400
12,777
14,000
45,614
66,594
3,967
10,348
59,815
40,690
213,990
26,773
45,389
0.04
0.03
0.15
0.02
0.03
97,420
0.07
155,199
29,728
54,578
175,863
75,397
40,860
124,794
35,654
44,681
34,119
717,670
103,086
320,372
199,993
89,887
129,873
355,710
860,061
61,597
68,950
346,823
34,321
239,615
82,556
60,049
102,595
94,654
51,151
41,441
171,925
135,632
90,375
40,007
69,480
128,704
1,681,098
52,060
77,511
78,920
942,323
93,572
169,654
569,006
85,952
40,256
52,204
50,750
68,255
34,558
0.11
0.02
0.04
0.12
0.05
0.03
0.09
0.02
0.03
0.02
0.49
0.07
0.22
0.14
0.06
0.09
0.24
0.59
0.04
0.05
0.24
0.02
0.16
0.06
0.04
0.07
0.06
0.03
0.03
0.12
0.09
0.06
0.03
0.05
0.09
1.14
0.04
0.05
0.05
0.64
0.06
0.12
0.39
0.06
0.03
0.04
0.03
0.05
0.02
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
121
Index Equity Emerging Markets14
Portefeuille-titres au 30/06/14
7,000
3,000
15,600
15,000
3,000
174,311
11,000
4,000
55,000
3,381
8,017
12,585
25,000
ALMACENES EXITO
BANCO DAVIVIENDA PREFERRED
BANCOLOMBIA SA
CEMENTOS ARGOS SA
CORFICOLOMBIANA
ECOPETROL SA
GRUPO ARGOS
GRUPO ARGOS PREFERRED
GRUPO AVAL ACCIONES-PF
GRUPO DE INV SURAMERICANA-PF
GRUPO INVERSIONES
ISA
ISAGEN
99
114
5,820
2,194
3,260
1,670
513
985
3,680
1,610
5,780
3,390
4,740
1,503
296
2,570
3,580
827
1,260
1,808
1,320
9,740
2,630
2,980
Colombie
Corée du Sud
AMOREPACIFIC
AMOREPACIFIC
BS FINANCIAL GROUP
CELTRION
CHEIL COMMUNICATIONS INC
CHEIL INDL
CJ
DAELIM INDUSTRIAL
DAEWOO ENGR & CONST
DAEWOO INTL
DAEWOO SECURITIES
DAEWOO SHIPBUILDING & MARINE CO LTD
DGF FINANCIAL GROUP
DONGBU INSURANCE CO LTD
DOOSAN
DOOSAN HEAVY INDUSTRIES
DOOSAN INFRACORE
E-MART
GS ENGINEERING & CONSTRUCTION
GS HOLDINGS
HALLA VISTEON
HANA FINANCIAL GROUP
HANKOOK TIRE
HANWHA CHEMICAL CORP
1,590 HANWHA CORP
7,680 HANWHA LIFE
1,170 HITEJINRO
1,178 HOTEL SHILLA
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
122
52,927
65,024
57,733
48,142
50,643
43,768
0.04
0.04
0.04
0.03
0.03
0.03
117,675
48,389
228,221
94,321
61,189
316,212
132,252
47,666
39,500
71,586
170,171
61,394
41,229
0.08
0.03
0.16
0.06
0.04
0.22
0.09
0.03
0.03
0.05
0.12
0.04
0.03
1,429,805
0.98
22,730,241
15.51
36,568
89,028
45,820
189,626
41,967
80,590
59,751
360,990
156,999
54,045
0.02
0.06
0.03
0.13
0.03
0.06
0.04
0.25
0.11
0.04
73,091
171,710
85,707
100,940
73,461
115,867
70,982
82,067
31,897
58,239
49,814
86,107
70,974
77,245
40,622
49,034
25,382
106,414
0.05
0.12
0.06
0.07
0.05
0.08
0.05
0.06
0.02
0.04
0.03
0.06
0.05
0.05
0.03
0.03
0.02
0.07
870
538
2,000
2,561
2,210
464
1,479
2,630
389
HYOSUNG
HYUNDAI DEPARTMENT STORE NEW
HYUNDAI DEVT -E&C
HYUNDAI ENGINEERING AND CONSTR
HYUNDAI F & M INS
HYUNDAI GLOVIS CO LTD
HYUNDAI HEAVY IND
HYUNDAI MERCHANT MARINE
HYUNDAI MIPO DOCK
531
890
1,022
543
591
127
1,540
2,309
1,230
LS INDUSTRIAL SYSTEMS LTD
MIRAE ASSET SECURITIES
NAVER CORP
NCSOFT
OCI
ORION CORP
PARADISE
POSCO
SAMSUNG CARD
2,411
5,445
844
1,330
2,402
546
9,590
4,200
13,670
167
9,322
1,380
9,080
896
1,380
300
1,040
2,110
3,667
485
1,641
270
3,358
8,210
4,098
332
392
7,570
606
25
390
627
4,780
2,114
3,965
727
USD
% des actifs nets
YANZHOU COAL MINING H
YITAI COAL -BZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC CO H
ZIJIN MINING GRP CO LTD-H
ZJ EXPRESS -HZTE CORP
0.03
0.06
0.21
0.04
Valeur d’évaluation
70,000
50,800
19,000
212,000
50,000
22,200
USD
37,691
93,828
303,282
65,694
Quantité
SIPONEC ENGINEERING GROUP
TSINGTAO BREWERY CO LTD
WANT WANT CHINA HOLDINGS
WEICHAI POWER SHS H
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
33,500
12,000
211,000
17,000
58,126
73,910
63,550
145,793
63,015
123,590
258,730
23,810
56,324
0.04
0.05
0.04
0.10
0.04
0.08
0.18
0.02
0.04
34,585
39,451
843,418
97,942
100,466
116,356
56,924
693,750
52,456
0.02
0.03
0.58
0.07
0.07
0.08
0.04
0.47
0.04
HYUNDAI MOBIS
HYUNDAI MOTOR
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PFD
HYUNDAI MOTOR CO.LTD
HYUNDAI STEEL
HYUNDAI WIA CORP
INDUSTRIAL BANK OF KOREA
KANGWON LAND
KB FINANCIAL GROUP
KCC CORPORATION
KIA MOTORS CORP
KOREA AEROSPACE INDUTRIES LTD
KOREA ELECTRIC POWER CORP
KOREA GAS CORP
KOREA INVESTMENT HOLDINGS
KOREA ZINC
KOREAN AIR LINES
KT
KT&G CORP
KUMHO PETRO CHEMICAL CO LTD
LG CHEM
LG CHEMICAL PREF ISSUE 01
LG CORP
LG DISPLAY CO LTD
LG ELECTRONICS
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD
LG INNOTEK CO
LG TELECOM
LOTTE CHEMICAL
LOTTE CONFECTIONERY
LOTTE SHOPPING CENTER
LS CORP
676,738
1,235,054
126,375
210,318
176,625
105,768
127,955
123,285
475,572
101,837
521,472
42,554
334,734
48,882
54,829
117,711
34,331
63,709
324,369
42,518
480,071
51,502
207,427
258,033
300,930
149,462
56,177
68,981
110,503
47,737
118,912
46,043
SAMSUNG CORP
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
SAMSUNG ELECTRONICS PREF SHS
352,429
121,809
5,180,598
761,633
0.46
0.83
0.09
0.14
0.12
0.07
0.09
0.08
0.32
0.07
0.36
0.03
0.23
0.03
0.04
0.08
0.02
0.04
0.22
0.03
0.33
0.04
0.14
0.18
0.21
0.10
0.04
0.05
0.08
0.03
0.08
0.03
0.24
0.08
3.53
0.52
Index Equity Emerging Markets14
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.06
0.20
0.10
0.15
0.15
0.06
0.05
0.48
0.05
Égypte
286,848
0.20
Émirats arabes unis
664,591
0.45
SK C&C CO LTD
SK HOLDINGS SHS
SK HYNIX INC
SK INNOVATION CO LTD
SK NETWORKS
SK TELECOM
S-OIL CORP
S1 CORP
WOONG JIN COWAY CO LTD
WOORI FINANCE HOLDINGS
WOORI INVESTMENT & SECURITIES
YUHAN CORP
COMMERCIAL INTL BANK (EGYPT)
ORASCOM TELECOM HOLDING
TALAAT MOUSTAFA GROUP
TELECOM EGYPT
ABU DHABI COMMERCIAL BANK
ALDAR PROPERTIES
ARABTEC HOLDING
DP WORLD LTD
DUBAI FINANCIAL MARKET
DUBAI ISLAMIC BANK
EMAAR PROPERTIES
FIRST GULF BANK
NATIONAL BANK OF ABU DHABI
États-Unis d’Amérique
5,900 SOUTHERN COPPER CORP
46,600 URALKALIY
139,006
269,853
1,097
8,922
3,350
54,494
8,129
77,178
4,223
1,369
Grèce
ALPHA BANK
EUROBANK ERGASIAS SA
FOLLI FOLLIE GROUP
HELLENIC TELECOMMUNICATIONS
ORGANIZATIONS OTE
JUMBO SA
NATIONAL BANK OF GREECE
OPAP SA
PIRAEUS BANK S.A
PUBLIC POWER CORP
TITAN CEMENT CO
130,988
190,653
962,555
261,001
46,642
80,173
89,585
48,673
159,890
128,194
36,497
49,373
150,186
68,506
44,863
23,293
69,318
93,537
27,514
115,225
50,080
27,115
144,422
60,573
76,807
393,106
179,183
213,923
1,120,986
129,418
136,334
43,707
131,928
54,856
199,209
144,688
171,183
65,278
44,385
0.09
0.13
0.66
0.18
0.03
0.05
0.06
0.03
0.11
0.09
0.02
0.03
0.10
0.05
0.03
0.02
0.05
0.06
0.02
0.08
0.03
0.02
0.10
0.04
0.05
0.27
0.12
0.15
0.77
0.09
0.09
0.03
0.09
0.04
0.14
0.10
0.12
0.04
0.03
USD
% des actifs nets
83,995
298,016
152,922
214,021
219,832
94,572
68,935
697,796
71,912
Valeur d’évaluation
36,061
110,820
38,718
5,849
70,472
15,440
63,071
13,992
19,866
SAMSUNG ENGINEERING
SAMSUNG FIRE & MARINE
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES CO LTD
SAMSUNG LIFE INSURANCE CO
SAMSUNG SDI
SAMSUNG SECURITIES
SAMSUNG TECHWIN
SHINHAN FINANCIAL GROUP
SHINSEGAE
Quantité
30,164
95,482
37,561
12,429
USD
% des actifs nets
796
1,057
20,060
2,337
4,390
343
1,593
605
1,910
10,764
4,230
276
Valeur d’évaluation
Quantité
1,061
1,171
5,720
2,123
1,373
2,160
1,316
15,070
333
Hong-Kong (Chine)
5,851,541
4.00
CHINA RESOURCES ENTERPRISE
CHINA RESOURCES POWER
CHINA UNICOM
CITIC PACIFIC
CN TAIPING INSU SHS
CNOOC LIMITED
COSCO PACIFIC LIMITED
CSPC PHARMACEUTICAL
FAR EAST HORIZO
FOSUN INTERNATIONAL
FRANSHION PROPERTIES
GUANGDONG INVESTMENT LTD
JINMAO INVESTMENTS HOLDINGS
KINGBOARD CHEM HOLD
LENOVO GROUP LTD
POLY (HONG KONG) INVESTMENTS
SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS
SINO-OCEAN LAND HOLDINGS
SUN ART RETAIL GROUP LTD
YUEXIU PROPERTY
116,511
193,023
259,684
91,113
54,085
1,133,305
83,145
47,920
34,324
75,751
34,218
0.08
0.13
0.18
0.06
0.04
0.77
0.06
0.03
0.02
0.05
0.02
1,522 MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC
7,645 OTP BANK
5,089 RICHTER GEDEON
326,210
81,466
147,043
97,701
0.22
18,500
122,000
74,000
2,575,000
79,000
30,000
40,000
144,000
42,000
68,000
168,000
52,000
30,200
631,000
60,000
60,000
47,000
57,000
130,000
88,000
1,140
23,500
220,000
71,000
17,000
116,000
84,500
182,000
BEIJING ENTERPRISE
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE
CHINA AGRI-INDUSTRIES HLDGS
CHINA CONSTRUCTION BANK H
CHINA EB INTL LTD
CHINA EVERBRIGHT
CHINA MERCHANTS HOLDINGS
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD
Hongrie
Îles Caïmans
26,000
48,000
31,000
164,000
6,500
26,000
204,000
49,000
218,000
70,000
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS IN
AGILE PROPERTY HOLDINGS
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD
BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS
BIOSTIME INTL
CHAILEASE
CHINA HUISHAN DAI
CHINA MENGNIU DAIRY
CHINA MOBILE LTD
CHINA RESOURCES CEMENT HOLDINGS LTD
227,000
421,000
185,000
23,000
EVERGRANDE REAL ESTATE GROUP
GCL-POLY ENERGY HLD
GEELY AUTOMOBILE
GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP
72,000
62,000
163,000
30,000
CHINA RESOURCES LAND LTD
CHINA STATE CONSTRUCTION INTL
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO
ENN ENERGY HOLDINGS LTD
175,086
228,877
28,166
1,946,942
112,939
40,334
124,897
349,300
101,508
48,453
300,322
29,590
51,765
58,821
96,707
34,755
7,839,416
0.12
0.16
0.02
1.32
0.08
0.03
0.09
0.24
0.07
0.00
0.03
0.21
0.02
0.04
0.04
0.07
0.02
0.06
0.09
0.07
5.35
169,244
33,815
49,278
181,979
36,063
65,396
44,746
226,654
2,115,206
43,895
0.12
0.02
0.03
0.12
0.02
0.04
0.03
0.15
1.45
0.03
88,160
140,689
65,165
27,925
0.06
0.10
0.04
0.02
131,731
108,795
64,776
215,603
0.09
0.07
0.04
0.15
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
123
Index Equity Emerging Markets14
Portefeuille-titres au 30/06/14
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD
ICICI BANK
IDEA CELLULAR LTD
INFOSYS TECHNOLOGIES
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
124
0.02
0.20
0.02
0.05
0.02
0.04
0.03
0.06
0.02
0.08
0.04
1.93
0.13
0.05
0.02
0.03
0.01
0.02
65,571
0.04
78,207
35,109
12,866
2,975
11,097
11,078
9,759
11,910
9,799
814
57,980
27,072
4,227
4,006
9,282
27,590
4,489
3,469
18,142
45,448
3,699
19,811
10,415
41,693
5,185
2,685
5,250
25,486
16,528
26,941
38,997
10,585
1,969
1,253
2,334
2,810
21,673
6,212
USD
65,571
10,131,432
38,473
70,774
30,569
87,712
44,702
99,917
57,043
113,605
106,112
85,950
60,903
143,896
38,331
97,865
88,401
139,477
28,793
34,110
80,095
179,968
85,835
26,698
57,418
214,603
208,895
123,004
107,010
274,482
859,638
181,887
61,681
874,227
0.04
6.92
0.03
0.05
0.02
0.06
0.03
0.07
0.04
0.08
0.07
0.06
0.04
0.10
0.03
0.07
0.06
0.10
0.02
0.02
0.05
0.12
0.06
0.02
0.04
0.15
0.14
0.08
0.07
0.19
0.59
0.12
0.04
0.59
509,000
14,000
716,000
436,000
118,500
330,000
247,500
261,000
248,000
17,000
14,000
65,600
41,500
155,500
747,900
ITC LTD
JAIPRAKASH ASSOCIATES LTD
JINDAL STEEL & POWER LTD
JSW STEEL LTD
KOTAK MAHINDRA BANK LTD
LARSEN & TOUBRO LTD
LIC HOUSING FINANCE LTD
MAHINDRA & MAHINDR
MAHINDRA & MAHINDRA FIN SECS
NESTLE INDIA DEMATERIALISED
NTPC LTD
OIL & NATURAL GAS CORPORATION LTD
OIL INDIA LTD
PIRAMAL ENTERPRISES LTD
POWER FINANCE
POWER GRID CORP OF INDIA
RANBAXY LABORATORIES LTD
RELIANCE CAP DS
RELIANCE COMMUNICATIONS LTD
RELIANCE INDUSTRIES LTD
RELIANCE INFRASTRUCTURE
RELIANCE POWER LIMITED
RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD
SESA STERLITE
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE CO LTD
SIEMENS DS
STATE BANK OF INDIA
SUN PHARMACEUTICAL INDUSTRIES
TATA CONSULTANCY SERVICES
TATA MOTORS
TATA POWER
TATA STEEL
TECH MAHINDRA LTD
ULTRA TECH CEMENT
UNITED BREWERIES LTD
UNITED SPIRIT LTD
WIPRO
YES BANK
Indonésie
ADARO ENERGY TBK
ASTRA AGRO LESTARI
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
BANK CENTRAL ASIA
BANK DANAMON -ABANK MANDIRI
BUMI SERPONG DAMAI
CHAROEN POKPHAND
GLOBAL MEDIACOM
GUDANG GARAM
INDO TAMBANGRAYA MEGAH TBK
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA TBK PT
INDOFOOD CBP
INDOFOOD SUKSES
KALBE FARMA
USD
% des actifs nets
52,091
7,714
28,009
16,151
ADANI ENTERPRISES LTD
ADANI PORTS
ADITYA BIRLA NUVO
AMBUJA CEMENTS SHS
APOLLO HOSPITALS ENTERPRISE
ASIAN PAINTS LTD
AUROBINDO PHARMA
BAJAJ AUTO
BANK NEGARA INDONESIA PERSERO
BHARAT HEAVY ELECT
BHARAT PETROLEUM CORPORATION LIMITED
BHARTI AIRTEL LTD
BUMI ARMADA
CAIRN INDIA LTD
CIPLA LTD
COAL INDIA
DABUR INDIA
DIVI’S LABS
DLF LTD
DR REDDY’S LABORATORIES
GAIL LTD
GLAXO SMITHKLINE CONSUMER
GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD
HCL TECHNOLOGIES LTD
HDFC BANK
HERO MOROCORP LTD
HINDALCO INDUSTRIES
HINDUSTAN LEVER LTD
25,689
273,742
31,101
69,294
30,832
59,146
50,181
90,029
31,092
110,199
54,002
2,818,368
195,991
79,845
29,124
41,777
13,169
26,715
Valeur d’évaluation
5,085
17,467
1,332
23,914
2,702
10,117
4,631
2,950
264,000
20,653
6,101
25,689
36,200
16,124
12,139
21,792
9,236
1,406
22,401
4,125
11,149
356
4,189
8,604
15,293
2,808
39,197
26,612
Inde
Quantité
Îles Vierges britanniques
132,000 CHINA CINDA ASSET MANAGEMENT
% des actifs nets
HAITIAN INTERNATIONAL HOLDINGS
HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO LTD
INTIME RETAIL
KINGSOFT CORPORATION
LEE & MAN PAPER
LONGFOR PROPERTIES
NEW WORLD CN LAND
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS
SHUI ON LAND
SINO BIOPHARMACEUTICAL
SOHO CHINA
TENCENT HOLDINGS LTD
TINGYI HOLDING
TPK HOLDING CO LTD
UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS
YINGDE GASES GROUP CO LTD
ZHEN DING TECH
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS LTD
Valeur d’évaluation
Quantité
11,000
26,000
35,500
23,000
58,000
48,000
84,000
49,000
127,500
136,000
68,500
184,800
70,000
8,000
38,000
38,500
4,000
20,500
422,665
45,065
68,999
61,177
163,019
313,433
53,115
227,170
45,952
66,719
150,577
191,230
41,300
46,168
47,394
63,854
38,557
37,865
44,130
767,277
47,571
35,689
62,218
202,659
78,023
42,676
234,480
291,514
666,506
193,194
69,896
92,994
70,451
53,998
27,104
111,944
196,893
55,882
0.29
0.03
0.05
0.04
0.11
0.21
0.04
0.16
0.03
0.05
0.10
0.13
0.03
0.03
0.03
0.04
0.03
0.03
0.03
0.52
0.03
0.02
0.04
0.14
0.05
0.03
0.16
0.20
0.46
0.13
0.05
0.06
0.05
0.04
0.02
0.08
0.13
0.04
50,449
33,273
439,385
404,555
41,433
270,709
31,003
83,000
44,454
76,719
31,885
124,781
35,006
87,883
104,725
0.03
0.02
0.31
0.29
0.03
0.18
0.02
0.06
0.03
0.05
0.02
0.09
0.02
0.06
0.07
3,296,770
2.25
Index Equity Emerging Markets14
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.02
2,857,751
Malaisie
5,718,508
AIRASIA
ALLIANCE FINANCIAL GROUP
AMMB HOLDINGS BHD
ASTRO MALAYSIA HOLDINGS
AXIATA GROUP BHD
BERJAYA SPORTS TOTO
BRITISH AMOR TOB M
CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD
DIALOG
DIGI.COM BHD
FELDA GLOBAL VENTURES
GAMUDA BHD
GENTING
GENTING MALAYSIA BHD
GENTING PLANTATIONS
HONG LEONG BANK
IHH HEALTHCARE BHD
IJM CORP BHD
IOI CORPORATION BHD
IOI PROPERTIES GROUP BHD
KUALA LUMPUR KEPONG
LAFARGE MALAYAN CEM
MALAYAN BANKING
MALAYSIA AIRPORTS
MAXIS BERHAD
MISC
MMC CORPORATION BHD
99,000 PETRONAS CHEMICALS
11,200 PETRONAS DAGANGAN BHD
24,800 PETRONAS GAS
16,700 PPB GROUP
97,100 PUBLIC BANK BHD
1,837,212
946,622
73,917
31,660
56,299
129,938
60,231
196,445
29,427
91,850
402,240
76,130
220,741
79,806
88,597
224,937
137,340
28,901
85,525
117,718
82,837
167,424
26,788
152,239
41,412
478,995
49,463
121,084
79,757
22,703
208,729
83,852
189,224
78,741
592,093
0.02
1.95
1.25
0.65
0.05
3.90
0.02
0.04
0.09
0.04
0.13
0.02
0.06
0.28
0.05
0.15
0.05
0.06
0.15
0.09
0.02
0.06
0.08
0.06
0.11
0.02
0.10
0.03
0.34
0.03
0.08
0.05
0.02
0.14
0.06
0.13
0.05
0.41
22,300
127,100
108,323
52,854
99,800
89,300
18,600
170,900
81,690
100,313
1,211,620
13,398
420,386
6,110
15,483
12,900
6,348
47,090
68,716
28,921
35,366
11,353
7,179
60,297
20,969
12,266
88,193
62,551
83,366
5,586
19,653
133,181
90,932
4,700
54,805
32,069
20,586
25,380
9,360
186,710
RHB CAPITAL BHD
SAPURAKENCANA PETROLEUM
SIME DARBY
TELEKOM MALAYSIA BHD
TENAGA NASIONAL
UEM LAND HOLDINGS
UMW HOLDINGS
YTL CORP BERHAD
YTL POWER INTL
Mexique
ALFA A SHS
AMERICA MOVIL L
ARCA CONTINENTAL
CEMENTOS DE MEXICO CPO
CEMEX LATAM HLDG
COCA-COLA FEMSA SER’L’MXN1
CONTROLADORA UTS UNITS
EL PUERTO DE LIVERPOOL SAB CI
FIBRA UNO ADMINISTRACION SA
FOMENTO ECO UNIT
GENOMA LAB INT SA
GENTERA
GRUPO AEROPORT DEL PAC B
GRUPO AEROPORTUAR DEL SUR B
GRUPO BIMBO SA DE CV BIMBO
GRUPO CARSO S.A1
GRUPO COMMERCIAL
GRUPO FIN BANORTE
GRUPO FINANCIERO B
GRUPO FINANCIERO INBURSA S.A.B
GRUPO INDUSTRIAL MASECA S.A.B.
GRUPO LALA
GRUPO MEXICO SAB DE CV -BGRUPO TELEVISA SA-SER
INDUSTRIAS PENOLES SA DE CV
KIMBERLY-CLARK DEMEXICO S.A.B.
MEXICHEM S.A.B. DE C.V
MINERAS FRISCO-A-1
OHL MEXICO SAB
PROMOTORA Y OPERAD
WAL MART DE MEXICO V
Pérou
6,971 CIA DE MINAS BUENAVENTURA-SP ADR
68,400
65,100
72,700
6,350
200,600
50,700
Philippines
ABOITIZ EQUITY VENTURES INC
ABOITIZ POWER
ALLIANCE GLOBAL GRP
AYALA CORP
AYALA LAND INC
BANCO DE ORO UNIBANK
27,824 BANK PHILIPPINE ISL
28,200 DMCI PHP1 ORDS
USD
59,379
173,372
326,216
104,523
378,561
56,456
63,255
86,222
37,398
% des actifs nets
156,466
19,903
57,600
39,400
28,700
23,209
23,209
Luxembourg
419,988 GAZPROM OAO
380,691 SBERBANK OF RUSSIA
36,404 SBERBANK PREF
44,200
38,300
58,600
55,100
90,500
24,353
4,500
176,448
64,500
123,700
61,600
60,400
72,300
105,000
8,000
19,900
86,300
39,700
102,400
34,134
20,200
13,500
0.04
0.04
0.02
0.23
0.02
0.09
0.03
0.03
0.02
0.25
0.03
0.09
0.08
Valeur d’évaluation
Koweït
1,365 COMMERCIAL BANK OF QATAR
USD
56,199
59,949
34,689
341,844
36,288
133,520
38,933
46,873
25,783
370,779
40,403
136,312
115,938
Quantité
LIPPO KARAWACI
MATAHARI DEPARTMENT STORE TB
MEDIA NUSANTARA CITRA TBK PT
PT BANK RAKYAT INDONESIA
PT JASA MARGA TBK
PT SEMEN GRESIK TBK
PT XL AXIATA TBK
SURYA CITRA MEDIA
TAMBANG BATUBARA-BTELKOM INDONESIA SERIE B
TOWER B INFRA
UNILEVER INDONESIA
UNITED TRACTORS
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
694,000
51,500
149,000
392,500
72,000
105,000
90,500
155,000
28,500
1,783,200
59,500
55,200
59,500
0.04
0.12
0.22
0.07
0.26
0.04
0.04
0.06
0.03
7,369,104
5.03
82,328
0.06
277,672
1,256,167
90,790
556,712
59,808
175,656
48,336
75,165
164,323
644,043
78,450
68,153
76,661
91,280
176,945
109,072
42,916
630,804
166,057
247,277
66,849
51,734
443,799
623,900
117,531
153,393
132,696
40,559
77,883
125,064
499,409
82,328
1,419,008
87,753
54,660
48,467
94,195
140,167
108,601
58,007
47,808
0.19
0.87
0.06
0.38
0.04
0.12
0.03
0.05
0.11
0.44
0.05
0.05
0.05
0.06
0.12
0.07
0.03
0.43
0.11
0.17
0.05
0.04
0.30
0.43
0.08
0.10
0.09
0.03
0.05
0.09
0.34
0.06
0.97
0.06
0.04
0.03
0.06
0.11
0.07
0.04
0.03
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
125
Index Equity Emerging Markets14
Portefeuille-titres au 30/06/14
Qatar
BARWA REAL ESTATE CO
DOHA BANK
INDUSTRIES QATAR
MASRAF AL-RAYAN
OOREDOO TELECOM
QATAR ELECTRICITY & WATER
QATAR ISLAMIC BANK
QATAR NATIONAL BANK
VODAFONE QATAR
République tchèque
5,693 CESKE ENERGETICKE ZAVODY A.S.
553 KOMERCNI BANKA AS
3,340 TELEFONICA CZECH
37,965
46,887
39,550
265,008
124,187
46,670
34,002
48,487
40,002
43,493
34,470
28,804
23,154
202,369
89,302
76,304
188,068
383,145
152,756
111,398
289,335
28,047
65,172
0.03
0.03
0.03
0.18
0.08
0.03
0.02
0.03
0.03
0.03
0.02
0.02
0.02
0.14
0.06
0.05
0.13
0.27
0.10
0.08
0.20
0.02
0.04
2,398,575
569,779
33,554
17,687
59,605
162,461
92,492
46,210
39,578
66,610
51,582
346,261
171,794
127,155
47,312
1.64
0.39
0.02
0.01
0.04
0.11
0.06
0.03
0.03
0.05
0.04
0.24
0.12
0.09
0.03
64,900
18,144
9,172
3,160
2,016
18,206
36,200
3,213
41,118
27,022
4,047,200
7,624
5,956
252,000
244,500
49,948
52
182,850,000
Russie
ALROSA CJSC
LUKOIL OAO
MAGNIT GDR SPONSORED
MEGAFON OJSC
MMC NORILSK NICKEL
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR
MOSCOW EXCHANGE MICEX-RT-BRD
NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S
ROSNEFT OIL CIE
ROSTELECOM
RUSHYDRO
SEVERSTAL OAO
SISTEMA JSFC-REG S SPONS GDR
SURGUTNEFTEGAZ
SURGUTNEFTEGAZ PRF
TATNEFT
TRANSNEFT OJSC PREF SHS
VTB BANK
Singapour
7,400 HONG LEONG FIN GRP
90,000
215,000
10,000
76,000
57,000
24,000
306,000
232,000
24,000
274,000
164,000
67,000
17,000
92,000
483,000
77,000
27,000
409,000
509,000
134,000
17,000
148,000
21,000
64,000
181,121
6,000
30,000
58,000
59,000
Taïwan
ACER INC
ADVANCED SEMI ENGR
ADVANTECH
ASIA CEMENT CORP
ASIA PACIFIC
ASUSTEK COMPUTER
AU OPTRONICS CORP
BANK SINOPAC
CATCHER
CATHAY FINANCIAL HLDG CO
CHANG HWA COMMCL BK
CHENG SHIN RUBBER INDUSTRY CO LTD
CHICONY ELECTRONICS
CHINA AIRLINES
CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL HOLDING INC
CHINA LIFE INSURANCE
CHINA MOTOR
CHINA STEEL CORP
CHINATRUST FIN HLDG
CHUNGHWA TELECOM CO LTD
CLEVO
COMPAL ELECTRONICS
CTCI
DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL INC
E SUN FINANCIAL HOLDINGS
ECLAT TEXTILE
EPISTAR CORP
EVA AIRWAYS
EVERGREEN MARINE
35,000 FAR EASTERN DEPARTMENT STORES
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
126
USD
% des actifs nets
ALIOR BANK
BANK HANDLOWY
BANK MILLENNIUM
BANK PEKAO SA
BANK ZACHODNI WBK
CYFROWY POLSAT SA
ENEA
ENERGA SA
EUROCASH SA
GETIN NOBLE BANK SA
GRUPA AZOTY
GRUPA LOTOS SA
JSW
KGHM POLSKA MIEDZ SA
MBANK
ORANGE POLSKA SA
PGE POL GR EN SHS
PKO BANK POLSKI SA
POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA
POLSKIE GORNICTWO NAFT I GAZ CO
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN
SYNTHOS
TAURON POLSKA ENERGIA SA
0.03
0.03
0.03
0.06
0.04
0.03
0.02
0.03
0.07
0.07
0.05
0.07
Valeur d’évaluation
Pologne
USD
38,247
43,986
45,671
84,653
59,675
43,093
36,382
42,238
102,680
95,340
78,155
109,230
Quantité
3,441
1,188
1,284
12,999
2,832
973
1,755
1,485
11,961
ENERGY DEVELOPMENT
GLOBE TELECOM
INTERNATIONAL CONTAINER TERMIN
JG SUMMIT HLDG
JOLLIBEE FOODS CORP.
MEGAWORLD
METRO BANK & TRUST
METRO PACIFIC
PHIL LONG DIST TEL
SM INVESTMENTS CORP
SM PRIME HLDGS
UNIVERSAL ROBINA
% des actifs nets
1,389
1,189
15,457
4,629
1,022
6,341
6,535
7,120
3,021
42,062
1,444
2,364
1,496
4,938
537
23,888
26,379
30,862
11,314
64,435
1,980
19,269
38,280
Valeur d’évaluation
Quantité
265,000
1,200
17,960
72,100
14,800
418,000
18,170
368,000
1,500
5,100
215,100
30,900
4,803,521
3.28
359,386
71,704
399,697
301,649
68,632
79,811
62,594
183,445
207,638
201,458
326,124
113,939
221,249
0.25
0.05
0.27
0.21
0.05
0.05
0.04
0.13
0.14
0.14
0.22
0.08
0.15
79,830
1,087,072
541,148
99,540
398,605
37,196
37,196
0.05
0.74
0.37
0.07
0.27
0.03
0.03
17,653,267
12.05
72,744
74,352
27,875
32,209
0.05
0.05
0.02
0.02
64,355
279,749
85,404
104,106
34,267
267,667
129,644
104,508
223,860
428,096
101,614
171,438
45,891
31,583
158,854
71,048
26,948
343,824
339,242
431,737
30,233
120,946
36,362
466,206
116,165
32,881
0.04
0.19
0.06
0.07
0.02
0.18
0.09
0.07
0.15
0.29
0.07
0.12
0.03
0.02
0.11
0.05
0.02
0.23
0.23
0.29
0.02
0.08
0.02
0.32
0.08
0.02
Index Equity Emerging Markets14
Portefeuille-titres au 30/06/14
10,000
1,000
26,000
12,000
9,000
404,000
9,000
192,000
242,000
80,000
82,000
9,000
4,000
74,000
50,558
360,000
7,000
168,000
19,000
57,000
5,000
73,000
23,000
20,000
99,000
16,000
16,000
35,000
18,000
8,000
231,000
105,000
10,000
11,000
45,000
236,951
118,000
34,000
59,000
885,000
GIANT MANUFACTURE
HERMES MICROVIS
HIGH TECH COMPUTER CORP
HIGHWEALTH CONSTRUCTION CORP
HIWIN TECH
HON HAI PRECISION INDUSTRY
HOTAI MOTOR CO LTD
HUA NAN FIANCIAL HOLDINGS CO LTD
INNOLUX CORPORATION
INOTERA MEMORIES
INVENTEC CORP
KINSUS INTERCONNECT TECHNOLOGY
LARGAN PRECISION
LITE ON TECHNOLOGY CORP
MEDIATEK INC
MEGA FINANCIAL HOLDING
MERIDA INDUSTRY
NAN YA PLASTICS CORP
NOVATEK MICROELECTRONICS
PEGATRON CORP
PHISON ELECTRONICS CORP
POU CHEN CORP
POWERTECH TECHNOLO TWD10
PRESIDENT CHAIN STORE CORP
QUANTA COMPUTER
RADIANT OPTO-ELECTRONICS
REALTEK SEMICONDUCTOR
RUENTEX DEVELOPMENT CO LTD
RUENTEX INDUSTRIES LTD
SCINOPHARM TAIWAN LTD
SHIN KONG FINANCIAL HOLDING
SILICONWARE PRECISION INDUSTRIES CO LTD
SIMPLO TECHNOLOGY
STANDARD FOOD CORPORATION
SYNNEX TECHNOLOGY INTL
TAISHIN FINANCIAL HOLDING
TAIWAN CEMENT
TAIWAN GLASS IND
TAIWAN MOBILE CO LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO
LTD
84,000 TECO ELECTRIC
9,000 TRANSCEND INFO
21,000 TSRC
29,841
72,744
339,616
77,869
39,688
120,169
26,847
111,076
1,353,070
114,844
120,249
113,470
145,489
78,545
40,391
318,842
123,548
855,107
299,618
46,420
404,555
93,543
108,815
40,274
87,894
41,597
160,091
288,465
68,591
50,693
63,417
46,540
19,827
71,254
172,491
61,960
30,578
75,809
121,420
178,632
28,696
182,584
3,749,495
96,637
30,896
29,680
0.07
0.27
0.02
0.05
0.23
0.05
0.03
0.08
0.02
0.08
0.93
0.08
0.08
0.08
0.10
0.05
0.03
0.22
0.08
0.59
0.20
0.03
0.28
0.06
0.07
0.03
0.06
0.03
0.11
0.20
0.05
0.03
0.04
0.03
0.01
0.05
0.12
0.04
0.02
0.05
0.08
0.12
0.02
0.12
2.57
0.07
0.02
0.02
198,000 TW COOP FIN HLD
117,000 TWN BUSINESS BANK
38,000 TWN FERTILIZER
USD
113,397
36,482
75,343
% des actifs nets
27,000 FORMOSA TAFFETA
30,000 FOXCONN TECHNOLOGY
235,000 FUBON FINANCIAL HOLDING
104,227
390,207
0.01
0.11
0.20
Valeur d’évaluation
40,000 FORMOSA PETROCHEMICAL CORP
146,000 FORMOSA PLASTICS
20,422
157,546
288,646
0.10
0.09
Quantité
15,000 FARGLORY LAND DEVELOPMENT
245,000 FIRST FINANCIAL HOLDING
114,000 FORMOSA CHEMICALS AND FIBER CO
USD
139,979
127,537
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
130,000 FAR EASTERN TEXTILE
56,000 FAR EASTONE TELECOMMUNICATION
0.08
0.02
0.05
15,000 U MING MARINE TRANSPORT CORP
46,000 UNIMICRON TECHNOLOGY
155,000 UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CORP
25,320
44,524
278,250
0.02
0.03
0.19
59,000 YANG MING MARINE TRANSPORT
298,000 YUANTA FINANCIAL HOLDINGS CO LTD
28,000 YULON MOTOR COMPANY
23,712
161,186
45,576
0.02
0.11
0.03
425,000
26,000
114,000
78,000
50,000
36,800
15,200
38,400
109,000
38,500
34,700
205,200
6,100
45,800
95,900
155,700
28,700
103,100
51,100
354,200
66,000
123,600
55,200
49,200
59,000
30,300
15,300
55,100
28,900
462,800
265,900
63,487
7,544
8,610
7,496
2,692
67,014
17,037
50,966
UNITED MICROELECTRONICS CORP
VANGUARD INTERNATIONAL SEMI
WALSIN LIHWA CORPORATION
WISTRON CORP
WPG HOLDINGS CO LTD
Thaïlande
ADVANCED INFO SCE PUB.FRGN RGD
AIRPORTS THAILAND FOREIGN RGD
BANGKOK BANK
BANGKOK DUSIT MEDICAL SERVICES PUBLIC CO
LTD
BANPU PUBLIC
BEC WORLD
BTS GROUP
BUMRUNGRAD HOSPIT
CENTRAL PATTANA PUBLIC
CHAROEN POKPHAND FOOD
C.P. ALL PCL
GLOW ENERGY PLC FOREIGN
HOME PROD.FOREIGN
INDORAMA VEN. FRG
IRPC PUBLIC COMPANY
KASIKORNBANK -FKRUNG THAI BANK PUBLIC FOREIGN
MINOR INTERNATIONAL PCL-FOR
PTT EXPLORATION PRODUC PUBLIC
PTT GLOBAL CHEM
PTT PUBLIC COMPANY FOREIGN
SIAM CEMENT -FSIAM COMMCL BANK -FTHAI OIL F
TMB BANK FOREIGN
TRUE CORPORATION PUBLIC
Turquie
AKBANK
ANADOLU EFES
ARCELIK AS
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS
COCA COLA ICECEK
EMLAK KONUT REIT
ENKA INSAAT VE SANAYI AS
EREGLI DEMIR VE CE
2,555 FORD OTOMOTIV
212,799
41,754
40,662
71,187
68,826
3,235,876
249,453
92,966
228,945
56,087
0.15
0.03
0.03
0.05
0.05
2.21
0.17
0.06
0.16
0.04
34,995
52,122
54,690
21,990
69,148
80,520
230,276
73,618
30,655
43,692
36,888
416,884
79,594
49,749
253,921
122,708
296,884
214,968
286,068
46,304
34,509
78,242
0.02
0.04
0.04
0.02
0.05
0.05
0.16
0.05
0.02
0.03
0.03
0.29
0.05
0.03
0.17
0.08
0.20
0.15
0.20
0.03
0.02
0.05
233,252
92,330
52,384
171,818
66,402
84,072
46,202
91,101
0.16
0.06
0.04
0.12
0.05
0.06
0.03
0.06
2,446,662
31,813
1.67
0.02
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
127
Index Equity Emerging Markets14
Portefeuille-titres au 30/06/14
TURKIYE IS BANKASI-C
TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O
ULKER GIDA
YAPI VE KREDI BANKASI
Warrants, Droits
Chili
2,258 EMPRESAS CMPC
145,871
105,119
19,004
47,293
28,225
106,195
61,509
24,114
47,810
193,961
318,553
160,073
0.10
0.07
0.01
0.03
0.02
0.07
0.04
0.02
0.03
0.13
0.22
0.11
USD
144,908
63,999
41,690
68,964
0.10
0.04
0.03
0.05
447
0.00
25,858
447
0.02
0.00
Corée du Sud
10,116
Malaisie
15,295
0.01
1,070,533
0.73
987 BS FINANCIAL DS 04/07/2014
854 GS ENGINEERING AND CONSTRUCTION CO.LTD
8,930 PUBLIC BANK BHD RIGHT 18/07/2014
Autres valeurs mobilières
Actions
3,925
21,592
8,744
17,142
19,711
5,804
% des actifs nets
53,621
27,303
4,980
31,650
HACI OMER SABANCI HOLDING
KOC HOLDING
KOZA ALTIN ISLETMELERI AS
TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS
TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA
TUPRAS
TURK HAVA YOLLARI
TURK SISE CAM
TURK TELEKOMUNIKASYON A.S.
TURKCELL ILETISIM HIZMETL
TURKIYE GARANTI BANKASI
TURKIYE HALK BANKASI
Valeur d’évaluation
Quantité
31,273
21,431
1,665
5,951
4,551
4,558
20,095
17,157
16,564
31,038
81,475
21,346
Afrique du Sud
AFRICAN RAINBOW MINERALS
NAMPAK LTD
PICK’N PAY STORES
REMGRO
SAPPI LTD
SPAR GROUP LIMITED
Brésil
2,097
8,019
15,295
1,070,533
700,900
69,002
74,668
47,859
370,594
70,905
67,872
0.01
0.00
0.01
0.01
0.73
0.48
0.05
0.05
0.03
0.25
0.05
0.05
188,110
0.13
Indonésie
181,523
0.12
Total portefeuille-titres
145,911,390
27,000 JBS
1,200 M.DIAS BRANCO S.A.
9,700 ODONTOPREV SA
386,000 PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
128
93,099
53,203
41,808
181,523
0.06
0.04
0.03
0.12
99.63
Index Equity Euro
Portefeuille-titres au 30/06/14
ADIDAS NOM
ALLIANZ SE-NOM
AXEL SPRINGER
BASF SE
BAYER AG
BAYERISCHE MOTOREN WERKE PFD
BAYERISCHE MOTORENWERKE
BEIERSDORF
BRENNTAG AG
CELESIO
COMMERZBANK
CONTINENTAL AG
DAIMLER
DEUTSCHE BANK AG-NOM
DEUTSCHE BOERSE AG
DEUTSCHE LUFTHANSA NOM
DEUTSCHE POST AG-NOM
DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM
DEUTSCHE WOHNEN AG
E.ON SE
FRAPORT
FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO
FRESENIUS SE & CO KGAA
FUCHS PETROLUB VORZ AKT STIMMRECHTSLOS
GEA GROUP AG
HANNOVER RUECK SE
HEIDELBERGCEMENT AG
HENKEL KGAA
HENKEL KGAA VZ
HOCHTIEF
HUGO BOSS AG
INFINEON TECHNOLOGIES AG-NOM
KABEL DEUTSCHLAND HOLDING AG
K+S AG
LANXESS
LINDE AG
MAN AG
MERCK KGAA
METRO
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS AG-NOM
OSRAM LICHT
PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE
PROSIEBENSAT.1 MEDIA AG
RWE AG
SAP AG
SIEMENS AG-NOM
13,844 SKY DE
10,590 TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING AG
123,376,804
98.47
36,487,906
29.12
123,274,639
634,811
2,195,589
102,306
3,086,503
3,401,680
127,978
1,219,064
258,299
295,583
52,182
462,346
724,808
2,602,620
1,423,991
459,618
147,345
991,431
1,576,166
159,548
1,192,526
77,813
407,398
536,333
86,711
280,755
136,885
331,783
345,083
569,649
70,606
127,794
437,078
84,170
157,755
162,871
1,139,436
90,431
311,498
203,839
1,131,033
100,265
489,259
285,918
616,479
2,053,693
3,022,356
93,142
63,953
98.39
0.51
1.75
0.08
2.46
2.72
0.10
0.97
0.21
0.24
0.04
0.37
0.58
2.08
1.14
0.37
0.12
0.79
1.26
0.13
0.95
0.06
0.33
0.43
0.07
0.22
0.11
0.26
0.28
0.45
0.06
0.10
0.35
0.07
0.13
0.13
0.91
0.07
0.25
0.16
0.90
0.08
0.39
0.23
0.49
1.64
2.41
0.07
0.05
16,723
5,193
1,081
6,425
THYSSENKRUPP AG
UNITED INTERNET AG & CO KGAA
VOLKSWAGEN AG
VOLKSWAGEN AG-PFD
1,107,139
Belgique
4,848,773
Espagne
14,515,447
11.59
125,450
319,571
665,452
2,026,637
64,285
0.10
0.26
0.53
1.62
0.05
ANDRITZ AG
ERSTE GROUP BANK
IMMOFINANZ AKT
OMV AG
RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING
TELEKOM AUSTRIA AG
VIENNA INSURANCE
VOESTALPINE AG
190
8,384
10,016
31,772
6,011
2,515
3,504
3,608
10,488
2,612
1,312
4,861
4,576
AGEAS NV
AGEAS NV
ANHEUSER BUSCH INBEV STRIP VVP
ANHEUSER-BUSH INBEV
BELGACOM
COLRUYT DIV
GROUPE BRUXELLES LAMBERT
GROUPE DELHAIZE
KBC GROUPE
SOLVAY
TELENET GROUP HOLDING
UCB SA
UMICORE
43,095
4,784
34,551
161,872
4,945
0.28
0.13
0.16
0.98
Autriche
3,252
11,220
39,209
6,774
4,592
12,818
1,185
3,892
15,183
6,377
14,701
233,146
124,342
75,224
466,618
179,164
64,555
20,724
8,957
17,921
14,067
2,110
3,085
201,505
8,498
46,333
EUR
356,033
167,085
204,093
1,232,315
% des actifs nets
8,582
18,041
2,276
36,299
32,978
1,828
13,162
3,655
2,265
2,007
40,274
4,285
38,050
55,419
8,109
9,397
37,540
123,138
10,130
79,080
1,508
8,299
4,925
2,626
8,119
2,080
5,323
4,695
6,747
1,117
1,166
47,878
787
6,569
3,304
7,337
1,002
4,914
6,404
6,986
2,722
6,430
8,788
19,655
36,413
31,336
Allemagne
98.47
Valeur d’évaluation
Actions
123,376,804
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS A
ACS
AMADEUS IT HOLDING
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
BANCO DE SABADELL
BANCO POPULAR ESPANOL S.A.
BANCO SANTANDER SA
BANKIA SA
CAIXABANK
DIA SA
ENAGAS
FERROVIAL SA
GAS NATURAL SDG
GRIFOLS B
GRIFOLS SA
IBERDROLA SA
INDITEX
INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP
SA
MAFPRE SA
RED ELECTRICA CORPORACION
REPSOL
TELEFONICA SA
ZARDOYA OTIS
137,251
265,016
101,159
223,542
107,062
91,521
46,322
135,266
244,268
10
2,665,670
145,677
93,307
265,919
178,271
416,898
328,328
54,605
300,556
155,264
255,150
212,992
442,794
2,170,357
309,860
367,093
3,560,296
253,696
290,949
139,348
210,490
291,485
324,455
67,204
123,138
1,125,002
955,175
214,568
0.88
0.11
0.20
0.08
0.18
0.09
0.07
0.04
0.11
3.87
0.00
0.19
0.00
2.14
0.12
0.07
0.21
0.14
0.34
0.26
0.04
0.24
0.12
0.20
0.17
0.35
1.74
0.25
0.29
2.85
0.20
0.23
0.11
0.17
0.23
0.26
0.05
0.10
0.90
0.76
0.17
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
129
Index Equity Euro
Portefeuille-titres au 30/06/14
2.67
France
37,886,771
30.24
2,072,368
103,332
242,877
174,444
270,555
665,849
251,952
287,258
106,332
722,695
399,486
1,202,067
244,390
187,590
195,454
641,828
87,723
131,646
88,286
1,150,267
95,637
182,487
108,054
234,878
50,032
73,384
479,329
144,580
461,108
104,725
1.65
0.08
0.19
0.14
0.22
0.53
0.20
0.23
0.08
0.58
0.32
0.96
0.20
0.15
0.16
0.51
0.07
0.11
0.07
0.92
0.08
0.15
0.09
0.19
0.04
0.06
0.38
0.12
0.37
0.08
ELISA OYJ
FORTUM OYJ
KONE B
METSO OYJ
NESTE OIL
NOKIA OYJ
NOKIAN RENKAAT OYJ
ORION NEW B
SAMPO A
STORA ENSO OYJ-R
UPM KYMMENE OYJ
WARTSILA OYJ
ACCOR SA
ADP
AIR LIQUIDE
ALCATEL LUCENT
ALSTOM
ARKEMA
ATOS
AXA
BIC
BNP PARIBAS
BOLLORE SA
BOUYGUES
BUREAU VERITAS
CAP GEMINI SA
CARREFOUR SA
CASINO GUICHARD
CHRISTIAN DIOR
CNP ASSURANCES
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA
CREDIT AGRICOLE SA
DANONE
DASSAULT SYSTEMES
EDENRED
EDF
ESSILOR INTERNATIONAL
EURAZEO
EUTELSAT COMMUNICATIONS
FONCIERE DES REGIONS
GDF SUEZ
GECINA
GROUPE EUROTUNNEL
ICADE ACT
ILIAD
IMERYS SA
JC DECAUX
KERING
KLEPIERRE
LAFARGE SA
LAGARDERE
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
130
110,404
315,839
338,206
152,462
50,189
806,710
127,652
85,230
677,626
139,733
292,369
242,565
272,996
109,979
1,333,565
283,471
234,912
161,707
196,392
1,250,930
134,093
0.09
0.25
0.27
0.12
0.04
0.65
0.10
0.07
0.55
0.11
0.23
0.19
0.22
0.09
1.06
0.23
0.19
0.13
0.16
1.00
0.11
4,386
14,958
18,739
46,943
1,256
6,025
974,856
29,137
6,352
6,023
45,484
16,583
14,313
71,504
256,403
100,537
2,887
31,117
14,163
36,852
452,874
7,364
21,111
10,387
LEGRAND
L’OREAL
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON
MICHELIN (CGDE)-SA
NATIXIS
ORANGE
PERNOD RICARD
PEUGEOT SA
PUBLICIS GROUPE
REMY COINTREAU
RENAULT SA
REXEL
SAFRAN
SANOFI
SCHNEIDER ELECTRIC SA
SCOR SE ACT PROV
SOCIETE GENERALE A
SODEXO
SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY
TECHNIP SA
THALES SA
TOTAL
UNIBAIL RODAMCO
VALEO
VALLOUREC
VEOLIA ENVIRONNEMENT
VINCI SA
VIVENDI
WENDEL ACT
ZODIAC AEROSPACE
% des actifs nets
3,338,985
10,667
9,420
11,035
7,665
31,935
72,228
8,271
15,242
7,579
1,364
7,824
9,148
10,191
47,104
20,600
6,275
27,999
3,419
11,466
3,963
3,183
84,570
3,788
3,289
Valeur d’évaluation
Finlande
Quantité
41,828
218
7,992
8,606
5,193
24,716
2,602
1,977
7,014
17,539
38,785
22,162
2,601
8,471
8,498
8,287
1,444
5,188
1,115
57,213
898
18,476
1,380
1,064
813
2,693
2,993
3,885
7,273
4,403
% des actifs nets
7,186
1,143
13,525
108,693
8,823
2,275
3,228
71,666
1,342
Valeur d’évaluation
Quantité
4,942
16,106
11,096
5,510
3,522
145,879
4,479
3,130
18,339
19,653
23,427
6,697
EUR
476,655
1,185,507
1,553,728
668,848
149,520
832,428
725,367
164,537
469,443
91,647
516,619
156,248
487,283
3,654,328
1,416,250
157,628
1,071,102
268,562
160,295
316,604
140,609
4,463,605
804,761
322,618
0.38
0.95
1.24
0.53
0.12
0.66
0.58
0.13
0.37
0.07
0.41
0.12
0.39
2.92
1.13
0.13
0.85
0.21
0.13
0.25
0.11
3.55
0.64
0.26
EUR
143,444
208,141
1,023,149
838,871
131,378
148,938
0.11
0.17
0.82
0.67
0.10
0.12
Irlande
1,176,632
0.94
Italie
9,461,861
7.55
BANK OF IRELAND
CRH PLC
KERRY GROUP A
RYANAIR HOLDINGS PLC
ASSICURAZIONI GENERALI
ATLANTIA SPA
BANCO POPOLARE
ENEL GREEN POWER
ENEL SPA
ENI SPA
EXOR SPA
FIAT SPA
FINMECCANICA SPA
INTESA SANPAOLO RNC
INTESA SANPAOLO SPA
LUXOTTICA GROUP
MEDIOBANCA SPA
PIRELLI & C SPA
8,330 PRYSMIAN SPA
10,819 SAIPEM
87,211 SNAM RETE GAS
240,789
546,028
348,407
41,408
728,199
345,258
172,185
147,870
1,090,738
2,008,730
86,581
224,354
98,362
71,567
1,021,684
311,276
153,688
121,736
137,445
213,134
383,728
0.19
0.44
0.28
0.03
0.58
0.28
0.14
0.12
0.86
1.59
0.07
0.18
0.08
0.06
0.82
0.25
0.12
0.10
0.11
0.17
0.31
Index Equity Euro
Portefeuille-titres au 30/06/14
Pays-Bas
AEGON NV
AIRBUS GROUP
AKZO NOBEL NV-CVA
ASML HOLDING N.V.
BOSKALIS WESTMINSTER
CNH INDUSTRIAL N.V
CORIO
DELTA LLOYD
FUGRO NV CERTIFICAT-CVA
GEMALTO
HEINEKEN HOLDING NV
HEINEKEN NV
ING GROEP NV-CVA
KONINKLIJKE AHOLD
KONINKLIJKE DSM NV
KONINKLIJKE KPN NV
KONINKLIJKE VOPAK N.V.
OCI
QIAGEN NV
RANDSTAD HOLDING NV
REED ELSEVIER NV
ROYAL PHILIPS NV
STMICROELECTRONICS NV
TNT EXPRESS NV
UNILEVER CVA
WOLTERS KLUWER CVA
ZIGGO NV
Portugal
BANCO ESPERITO SANTO REG
EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL
GALP ENERGIA SGPS SA-B
JERONIMO MARTINS SGPS SA
Royaume-Uni
3,909 MONTE PASCHI SIENA
124,300
443,868
124,399
355,169
342,091
0.10
0.36
0.10
0.28
0.27
1,389,827
12,362,776
472,358
1,154,690
543,449
946,971
178,472
256,763
82,508
154,994
117,751
1.11
9.87
0.38
0.92
0.43
0.76
0.14
0.20
0.07
0.12
0.09
234,519
173,574
508,519
1,560,197
512,315
368,181
312,801
80,254
127,395
199,992
213,034
469,184
888,738
160,891
145,156
2,057,198
235,896
206,976
0.19
0.14
0.41
1.25
0.41
0.29
0.25
0.06
0.10
0.16
0.17
0.37
0.71
0.13
0.12
1.64
0.19
0.17
50,788
312,272
218,696
111,235
0.04
0.25
0.17
0.09
692,991
5,531
5,531
Warrants, Droits
Autriche
26,046 IMMOFINANZ ANSPRUCH PERPETUAL
Espagne
64,555 CAIXABANK
34,551 REPSOL SA RGHT 04/07/2014
France
1 AIR LIQUIDE SUBSCRIPTION’S RIGHT
Italie
3,905 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA
Total portefeuille-titres
EUR
102,165
-
% des actifs nets
84,366
85,227
16,345
9,258
ALTICE
ARCELORMITTAL SA
RTL GROUP
SES GLOBAL FDR
TENARIS SA
0.30
0.14
0.16
0.19
0.85
0.07
Valeur d’évaluation
3,098
3,615
9,699
152,066
37,368
6,922
117,550
2,248
4,470
11,299
5,381
28,011
38,349
24,556
21,960
64,378
10,911
6,129
Luxembourg
EUR
373,841
177,650
199,776
243,390
1,066,780
83,889
Quantité
74,107
23,594
9,926
13,924
4,261
34,235
2,212
8,360
2,816
TELECOM ITALIA SPA
TELECOM ITALIA-RNC
TERNA SPA
UBI BANCA SCPA
UNICREDIT SPA REGR
UNIPOLSAI AZ
% des actifs nets
2,443
40,985
1,529
12,822
19,889
Valeur d’évaluation
Quantité
404,152
246,223
51,863
38,511
174,453
35,728
0.08
0.00
0.00
20,658
0.02
10
0.00
81,497
0.06
123,376,804
98.47
3,486
17,172
10
81,497
0.00
0.02
0.00
0.06
0.55
0.00
0.00
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
131
Index Equity Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
3,041
19,359
5,705
16,496
1,973
13,460
15,626
15,415
4,262
11,774
14,946
40,777
81,767
66,358
56,249
30,750
13,979
ADIDAS NOM
ALLIANZ SE-NOM
BASF SE
BAYER AG
BAYERISCHE MOTOREN WERKE PFD
BAYERISCHE MOTORENWERKE
BEIERSDORF
BRENNTAG AG
COMMERZBANK
CONTINENTAL AG
DAIMLER
DEUTSCHE BANK AG-NOM
DEUTSCHE BOERSE AG
DEUTSCHE LUFTHANSA NOM
DEUTSCHE POST AG-NOM
DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM
DEUTSCHE WOHNEN AG
E.ON SE
FRAPORT
FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO
FRESENIUS SE & CO KGAA
FUCHS PETROLUB VORZ AKT STIMMRECHTSLOS
GEA GROUP AG
HANNOVER RUECK SE
HEIDELBERGCEMENT AG
HENKEL KGAA
HENKEL KGAA VZ
HOCHTIEF
HUGO BOSS AG
INFINEON TECHNOLOGIES AG-NOM
KABEL DEUTSCHLAND HOLDING AG
K+S AG
LANXESS
LINDE AG
MAN AG
MERCK KGAA
METRO
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS AG-NOM
OSRAM LICHT
PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE
PROSIEBENSAT.1 MEDIA AG
RWE AG
SAP AG
SIEMENS AG-NOM
SKY DE
THYSSENKRUPP AG
UNITED INTERNET AG & CO KGAA
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
132
577,538,995
99.24
79,256,208
13.62
577,413,512
1,282,492
4,700,054
6,712,947
7,331,902
457,445
2,520,190
521,545
622,094
878,771
1,568,190
5,825,833
3,120,607
846,516
317,410
2,232,622
3,394,918
236,833
2,531,902
260,219
1,023,232
1,234,926
325,379
489,480
502,986
727,952
760,137
1,268,983
202,082
405,191
750,815
325,235
464,906
281,228
2,561,829
178,063
853,229
497,376
2,495,689
156,991
895,884
486,268
1,278,971
4,611,659
6,400,229
378,443
654,668
449,774
99.22
0.22
0.81
1.15
1.25
0.08
0.43
0.09
0.11
0.15
0.27
1.00
0.54
0.15
0.05
0.38
0.58
0.04
0.44
0.04
0.18
0.21
0.06
0.08
0.09
0.13
0.13
0.22
0.03
0.07
0.13
0.06
0.08
0.05
0.44
0.03
0.15
0.09
0.43
0.03
0.15
0.08
0.22
0.79
1.10
0.07
0.11
0.08
3,422 VOLKSWAGEN AG
13,483 VOLKSWAGEN AG-PFD
4,942
22,152
84,891
15,557
5,256
28,257
7,506
4,932
14,435
8,040
69,103
11,396
8,504
4,646
6,218
24,836
6,259
1,373
11,962
11,872
Autriche
ANDRITZ AG
ERSTE GROUP BANK
IMMOFINANZ AKT
OMV AG
RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING
TELEKOM AUSTRIA AG
VIENNA INSURANCE
VOESTALPINE AG
Belgique
AGEAS NV
ANHEUSER BUSCH INBEV STRIP VVP
ANHEUSER-BUSH INBEV
BELGACOM
COLRUYT DIV
GROUPE BRUXELLES LAMBERT
GROUPE DELHAIZE
KBC GROUPE
SOLVAY
TELENET GROUP HOLDING
UCB SA
UMICORE
Bermudes
26,791
11,502
29,819
521,287
305,204
171,575
992,339
407,547
155,851
50,286
646,074
2,586,039
0.11
0.44
208,577
523,229
219,019
513,381
122,544
201,755
293,410
171,412
0.04
0.09
0.04
0.09
0.02
0.03
0.05
0.03
2,253,327
10,443,369
420,564
8
5,797,743
276,182
315,498
352,585
307,231
987,231
786,756
57,144
739,610
402,817
0.39
1.79
0.07
0.00
0.99
0.05
0.05
0.06
0.05
0.17
0.14
0.01
0.13
0.07
962,601
0.17
Danemark
12,868,061
2.21
Espagne
31,403,219
33,240 SEADRILL LTD
325
545
9,300
7,449
61,122
13,568
169,446
21,242
12,519
46,897
19,822
3,808
EUR
% des actifs nets
17,338
38,620
78,948
71,080
6,534
27,210
7,380
4,767
76,548
9,271
85,173
121,448
14,935
20,243
84,537
265,228
15,037
167,898
5,043
20,844
11,340
9,854
14,155
7,643
11,679
10,342
15,030
3,197
3,697
82,245
Allemagne
99.24
Valeur d’évaluation
Actions
577,538,995
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
A.P. MOELLER-MAERSK A
A.P. MOELLER-MAERSK B
CARLSBERG B
COLOPLAST B
DANSKE BANK A/S
DSV
NOVO NORDISK
NOVOZYMES AS-B
PANDORA AB
TDC
VESTAS WIND SYSTEMS A/S
WILLIAM DEMANT HOLDING
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS A
ACS
AMADEUS IT HOLDING
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
BANCO DE SABADELL
BANCO POPULAR ESPANOL S.A.
BANCO SANTANDER SA
BANKIA SA
CAIXABANK
DIA SA
962,601
558,424
989,068
731,616
491,981
1,261,735
323,032
5,695,664
778,124
701,065
354,463
730,362
252,527
450,223
384,167
898,148
4,852,661
760,568
837,286
7,571,548
577,087
702,420
338,123
0.17
0.10
0.17
0.13
0.08
0.22
0.06
0.97
0.13
0.12
0.06
0.13
0.04
5.40
0.08
0.07
0.15
0.83
0.13
0.14
1.31
0.10
0.12
0.06
Index Equity Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.04
0.09
0.13
0.01
0.04
0.43
0.36
0.07
19,360
30,928
28,208
9,154
19,691
291,027
6,637
5,767
37,885
55,852
ELISA OYJ
FORTUM OYJ
KONE B
METSO OYJ
NESTE OIL
NOKIA OYJ
NOKIAN RENKAAT OYJ
ORION NEW B
SAMPO A
STORA ENSO OYJ-R
7,362,255
432,502
606,498
859,780
253,291
280,597
1,609,379
189,155
157,035
1,399,851
397,108
1.27
Finlande
56,334 UPM KYMMENE OYJ
13,087 WARTSILA OYJ
12,722
1,921
29,584
260,145
19,271
3,629
7,281
161,728
1,739
94,393
485
11,580
12,972
11,014
54,879
6,166
4,965
5,213
38,125
99,714
48,816
4,464
France
ACCOR SA
ADP
AIR LIQUIDE
ALCATEL LUCENT
ALSTOM
ARKEMA
ATOS
AXA
BIC
BNP PARIBAS
BOLLORE SA
BOUYGUES
BUREAU VERITAS
CAP GEMINI SA
CARREFOUR SA
CASINO GUICHARD
CHRISTIAN DIOR
CNP ASSURANCES
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA
CREDIT AGRICOLE SA
DANONE
DASSAULT SYSTEMES
13,993 EDENRED
21,800 EDF
206,352
795,054
1,361,586
4,536,509
312,754
703,048
474,011
0.04
0.14
0.23
0.78
0.05
0.07
0.10
0.15
0.04
0.05
0.29
0.03
0.03
0.24
0.07
0.12
0.08
83,277,765
14.31
573,829
1,478,440
597,054
721,415
79,029
1,570,941
1,027,054
2,647,780
419,437
0.10
0.25
0.10
0.12
0.01
0.27
0.18
0.45
0.07
483,309
184,839
2,916,982
678,458
513,090
257,949
442,976
2,822,962
173,761
4,676,701
229,890
351,916
262,942
309,875
501,400
0.08
0.03
0.50
0.12
0.09
0.04
0.08
0.49
0.03
0.80
0.04
0.06
0.05
0.05
0.09
19,084
3,365
11,964
2,990
129,113
640
45,711
1,274
2,323
3,424
8,221
6,881
12,842
18,530
8,453
24,221
19,708
23,666
17,406
96,535
172,869
19,817
21,836
ESSILOR INTERNATIONAL
EURAZEO
EUTELSAT COMMUNICATIONS
FONCIERE DES REGIONS
GDF SUEZ
GECINA
GROUPE EUROTUNNEL
ICADE ACT
ILIAD
IMERYS SA
JC DECAUX
KERING
KLEPIERRE
LAFARGE SA
LAGARDERE
LEGRAND
L’OREAL
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON
MICHELIN (CGDE)-SA
NATIXIS
ORANGE
PERNOD RICARD
PEUGEOT SA
27,310
25,272
102,449
45,965
9,226
57,383
8,337
25,848
10,233
5,903
183,936
7,845
5,770
11,217
36,845
39,425
100,988
3,497
20,265
REXEL
SAFRAN
SANOFI
SCHNEIDER ELECTRIC SA
SCOR SE ACT PROV
SOCIETE GENERALE A
SODEXO
SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY
TECHNIP SA
THALES SA
TOTAL
UNIBAIL RODAMCO
VALEO
VALLOUREC
VEOLIA ENVIRONNEMENT
VINCI SA
VIVENDI
WENDEL ACT
ZODIAC AEROSPACE
14,328 PUBLICIS GROUPE
2,431 REMY COINTREAU
17,921 RENAULT SA
Guernesey
132,210 FRIENDS LIFE GR NPV
2,511,350
63,107
93,280
12,662
13,941
Irlande
BANK OF IRELAND
CRH PLC
EXPERIAN PLC
KERRY GROUP A
RYANAIR HOLDINGS PLC
EUR
1,478,056
204,424
303,587
236,748
2,595,817
68,160
451,488
99,754
512,802
210,713
224,022
1,101,992
477,915
1,174,802
201,055
1,082,315
2,480,252
3,332,173
1,518,848
451,977
1,992,315
1,737,951
235,720
% des actifs nets
231,146
505,223
753,141
70,229
250,067
2,503,613
2,073,330
431,984
Valeur d’évaluation
70,887
11,902
70,695
362,341
24,058
ENAGAS
FERROVIAL SA
GAS NATURAL SDG
GRIFOLS B
GRIFOLS SA
IBERDROLA SA
INDITEX
INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP
SA
MAFPRE SA
RED ELECTRICA CORPORACION
REPSOL
TELEFONICA SA
ZARDOYA OTIS
Quantité
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
9,836
31,062
32,653
2,205
6,265
448,435
18,446
93,281
0.25
0.04
0.05
0.04
0.45
0.01
0.08
0.02
0.09
0.04
0.04
0.19
0.08
0.20
0.03
0.19
0.43
0.57
0.26
0.08
0.34
0.30
0.04
887,476
163,339
1,183,324
0.15
0.03
0.20
520,617
0.09
466,455
1,208,381
7,947,993
3,160,094
231,757
2,195,187
654,871
361,355
817,514
260,765
9,708,142
1,666,670
565,979
366,852
512,698
2,152,605
1,804,656
365,786
500,951
520,617
3,744,285
620,303
1,182,626
1,151,001
694,511
95,844
0.08
0.21
1.37
0.54
0.04
0.38
0.11
0.06
0.14
0.04
1.67
0.29
0.10
0.06
0.09
0.37
0.31
0.06
0.09
0.09
0.64
0.11
0.19
0.20
0.12
0.02
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
133
Index Equity Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
Luxembourg
ALTICE
ARCELORMITTAL SA
MILLICOM INTL CELLULAR SDR
RTL GROUP
SES GLOBAL FDR
SUBSEA 7 SA
TENARIS SA
Norvège
AKER KVAERNER ASA
DNB NOR ASA
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
NORSK HYDRO ASA
ORKLA ASA
STATOILHYDRO ASA
TELENOR
11,157 YARA INTERNATIONAL ASA
Pays-Bas
128,556 AEGON NV
50,093 AIRBUS GROUP
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
134
3,851,910
292,383
279,168
613,096
953,220
1,786,973
3,711,309
363,029
803,142
287,906
276,217
825,931
339,013
816,071
6,023,429
201,590
1,161,611
316,835
464,891
463,440
2,021,867
985,108
1.34
0.66
0.05
0.05
0.11
0.16
0.31
0.64
0.06
0.14
0.05
0.05
0.14
0.06
0.14
1.03
0.03
0.20
0.05
0.08
0.08
0.35
0.17
408,087
0.07
819,416
2,451,550
0.14
0.42
26,492,754
4.55
346,172
75,130
13,588
231,945
8,738
5,905
17,590
13,945
53,727
86,348
51,918
29,547
140,046
29,131
13,254
368,889
204,865
30,027
12,841
AKZO NOBEL NV-CVA
ASML HOLDING N.V.
BOSKALIS WESTMINSTER
CNH INDUSTRIAL N.V
CORIO
DELTA LLOYD
FUGRO NV CERTIFICAT-CVA
GEMALTO
HEINEKEN HOLDING NV
HEINEKEN NV
1,065,490
2,150,612
151,205
660,158
227,045
431,259
279,199
529,900
562,592
909,870
0.18
0.37
0.03
0.11
0.04
0.07
0.05
0.09
0.10
0.16
Portugal
1,528,742
0.26
ING GROEP NV-CVA
KONINKLIJKE AHOLD
KONINKLIJKE DSM NV
KONINKLIJKE KPN NV
KONINKLIJKE VOPAK N.V.
OCI
QIAGEN NV
RANDSTAD HOLDING NV
REED ELSEVIER NV
ROYAL PHILIPS NV
STMICROELECTRONICS NV
TNT EXPRESS NV
UNILEVER CVA
WOLTERS KLUWER CVA
ZIGGO NV
BANCO ESPERITO SANTO REG
EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL
GALP ENERGIA SGPS SA-B
JERONIMO MARTINS SGPS SA
Royaume-Uni
89,441 ABERDEEN ASSET MANAGEMENT
15,164 ADMIRAL GROUP
29,787 AGGREKO PLC
31,879 AMEC PLC
113,324
30,423
117,526
5,647
33,214
107,416
274,743
34,222
240,924
1,458,261
292,797
184,169
1,560,482
158,196
82,547
99,844
EUR
% des actifs nets
GLENCORE PLC
INTU PROPERTIES PLC
PETROFAC LIMITED
RANDGOLD RESOURCES
WOLSELEY
WPP PLC
7,776,750
0.30
0.12
0.06
0.05
0.43
0.74
0.04
0.11
0.07
0.40
0.09
0.07
0.02
0.07
0.06
0.12
0.12
0.07
0.10
0.07
0.40
0.01
19,461
31,622
3,610
88,021
6,087
23,261
6,677
7,000
11,717
17,354
Valeur d’évaluation
15,888
86,981
24,199
118,970
71,246
90,163
59,244
Jersey
1,748,036
720,393
374,698
265,126
2,477,105
4,364,512
208,970
657,357
400,553
2,317,625
529,939
392,195
107,765
406,791
357,200
703,850
670,169
428,443
604,725
405,175
2,320,209
48,416
3.52
Quantité
7,135
74,159
4,306
3,395
29,817
24,897
47,446
ASSICURAZIONI GENERALI
ATLANTIA SPA
BANCO POPOLARE
ENEL GREEN POWER
ENEL SPA
ENI SPA
EXOR SPA
FIAT SPA
FINMECCANICA SPA
INTESA SANPAOLO SPA
LUXOTTICA GROUP
MEDIOBANCA SPA
PIRELLI & C SPA
PRYSMIAN SPA
SAIPEM
SNAM RETE GAS
TELECOM ITALIA SPA
TELECOM ITALIA-RNC
TERNA SPA
UBI BANCA SCPA
UNICREDIT SPA REGR
UNIPOLSAI AZ
20,509,252
% des actifs nets
947,389
75,132
18,581
10,074
23,829
112,310
Valeur d’évaluation
Quantité
109,184
34,601
31,147
128,204
582,300
218,444
6,968
91,173
57,675
1,027,316
12,537
53,873
9,195
24,654
18,132
159,966
724,507
593,822
156,990
64,110
379,429
20,620
Italie
EUR
ANGLO AMERICAN PLC
ANTOFAGASTA PLC
ARM HOLDINGS
ASOS
ASSOCIATED BRITISH FOODS
ASTRAZENECA PLC
AVIVA PLC
BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC
BAE SYSTEMS PLC
BARCLAYS PLC
BG GROUP PLC
BHP BILLITON PLC
BP PLC
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
BRITISH LAND CO PLC
BRITISH SKY BROADCASTING GRP
705,510 BT GROUP PLC
3,551,724
1,030,032
722,746
617,206
311,947
168,293
311,343
552,083
899,927
2,001,115
340,167
195,306
4,475,169
629,812
447,588
222,071
750,625
401,761
154,285
0.61
0.18
0.12
0.11
0.05
0.03
0.05
0.09
0.15
0.34
0.06
0.03
0.78
0.11
0.08
0.04
0.12
0.07
0.03
175,578,607
30.17
613,820
483,739
0.11
0.08
3,391,418
0.58
507,022
293,356
2,023,896
289,906
1,293,124
208,756
1,264,762
5,822,894
1,751,671
496,640
1,302,560
3,875,583
4,516,102
4,346,039
10,034,872
6,871,558
724,232
1,127,251
0.09
0.05
0.35
0.05
0.22
0.04
0.22
1.00
0.30
0.09
0.22
0.67
0.78
0.75
1.72
1.18
0.12
0.19
Index Equity Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
133,831
514,771
3,335,410
939,914
1,130,737
840,113
29,270
532,301
3,616,094
3,681,656
1,291,828
352,651
42,268
4,370,845
26,675
2,128,027
699,959
6,500,125
9,825,085
0.02
0.09
0.57
0.16
0.19
0.14
0.01
0.09
0.62
0.63
0.22
0.06
0.01
0.75
0.00
0.37
0.12
1.12
1.69
67,691 ROYAL MAIL PLC-W/I
108,050 RSA INSURANCE GROUP PLC
85,944
102,257
124,493
7,962
49,251
17,738
49,702
80,340
34,511
24,018
74,225
209,955
222,831
56,003
647,366
26,611
36,184
84,831
110,834
72,240
2,201,182
21,321
16,854
81,846
64,221
20,856
28,284
23,958
54,222
39,721
35,983
16,686
20,662
270,607
16,037
83,092
SABMILLER
SAGE GRP
SAINSBURY(J)
SCHRODERS LTD
SEGRO PLC
SEVERN TRENT PLC
SHIRE
SMITH & NEPHEW
SMITHS GROUP
SPORTS DIRECT INTERNATIONAL WI
SSE PLC
STANDARD CHARTERED
STANDARD LIFE PLC
TATE & LYLE PLC
TESCO PLC
TRAVIS PERKINS
TUI TRAVEL
TULLOW OIL PLC
UNILEVER
UNITED UTILITIES GROUP PLC
VODAFONE GROUP
WEIR GROUP
WHITBREAD
WILLIAM HILL PLC
3I GROUP
Suède
AB INDUSTRIVAERDEN C
ALFA LAVAL
ASSA ABLOY B
ATLAS COPCO AB-A SHS
ATLAS COPCO B
BOLIDEN AB
ELECTROLUX B
ELEKTA AB B
ERICSSON LM-B SHS
GETINGE AB-B SHS
HENNES & MAURITZ AB-B SHS
24,448 HEXAGON B
33,859 HUSQVARNA
32,800 INVESTOR B
14,313 KINNEVIK INVESTMENT AB-B
8,534 LUNDIN PETROLEUM
261,566
95,026
124,346
34,340
41,634
26,117
NORDEA BANK AB
SANDVIK
SEB A
SECURITAS B
SKANSKA AB-B SHS
SKF AB-B SHS
57,266 SVENSKA CELLULOSA SCA B
44,104 SVENSKA HANDELSBANKEN A
78,510 SWEDBANK A SHS A
EUR
% des actifs nets
NATIONAL GRID PLC
NEXT PLC
OLD MUTUAL
PEARSON
PERSIMMON P.L.C.
PERSIMMON PLC
PRUDENTIAL PLC
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
REED ELSEVIER PLC
REXAM P.L.C.
REXAM PLC
RIO TINTO PLC
ROLLS-ROYCE HOLDING PLC
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
ROYAL BK OF SCOTLAND GROUP PLC
ROYAL DUTCH SHELL B SHARES
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A
0.10
0.12
0.14
0.10
0.32
0.08
0.32
0.05
0.89
0.05
0.05
0.02
0.12
1.41
0.06
0.09
0.05
2.08
0.06
0.06
0.45
0.07
0.10
0.07
0.04
0.14
0.10
0.15
0.13
0.27
0.75
0.06
0.15
0.06
0.06
EUR
Valeur d’évaluation
317,936
11,623
457,957
58,291
33,481
33,481
215,914
57,802
110,039
52,779
59,376
112,586
21,358,662
159,393
170,663
204,706
325,282
599,696
678,768
798,397
558,880
1,855,549
488,654
1,854,606
300,449
5,166,375
262,555
318,875
131,023
693,336
8,215,854
376,754
501,334
308,425
12,068,139
333,344
374,174
2,596,464
418,159
560,546
406,393
257,134
827,874
567,036
880,485
749,745
1,552,825
4,380,559
368,639
849,949
363,629
324,706
Quantité
94,580 MONTE PASCHI SIENA
224,742 MORRISON SUPERMARKETS PLC
% des actifs nets
BUNZL
BURBERRY GROUP
CAPITA
CARNIVAL PLC
CENTRICA PLC
COBHAM
COMPASS GROUP PLC
CRODA INTERNATIONAL PLC
DIAGEO
DIRECT
EASYJET
FRESNILLO PLC-W/I
GKN
GLAXOSMITHKLINE PLC
G4S SHS
HAMMERSON
HARGREAVES LANSDOWN
HSBC HOLDINGS PLC
ICAP PLC
IMI PLC
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC
INMARSAT PLC
INTERCONT HOTELS GROUP PLC
INTERTEK GROUP
INVESTEC
ITV
JOHNSON MATTHEY PLC
KINGFISHER
LAND SECURITIES GROUP PLC
LEGAL & GENERAL GROUP
LLOYDS BANKING GROUP PLC
LONDON STOCK EXCHANGE
MARKS AND SPENCER GROUP
MEGGITT PLC
MELROSE INDUSTRIES
Valeur d’évaluation
Quantité
29,604
36,648
55,832
20,267
475,284
125,285
146,016
10,930
221,689
77,920
18,705
12,031
152,893
420,616
118,208
69,210
19,948
1,629,779
70,239
20,148
79,049
44,792
18,539
11,837
38,198
371,986
14,646
196,380
57,946
551,618
4,723,924
14,707
160,055
57,541
99,920
421,853
640,716
0.07
0.11
25,670,017
4.41
575,326
192,169
898,365
0.10
0.03
0.15
3,636,546
490,532
490,540
249,192
212,332
427,998
2,836,745
1,042,504
559,020
211,924
1,452,611
3,130,839
1,041,103
478,757
2,297,757
544,384
179,858
904,250
3,669,551
795,750
5,360,691
697,386
928,054
335,275
322,348
300,767
532,107
889,927
1,143,885
774,610
381,127
308,080
191,874
2,387,295
307,661
2,650,737
445,344
126,053
0.62
0.08
0.08
0.04
0.04
0.07
0.49
0.18
0.10
0.04
0.25
0.54
0.18
0.08
0.39
0.09
0.03
0.16
0.63
0.14
0.92
0.12
0.16
0.06
0.06
0.05
0.09
0.15
0.20
0.13
0.07
0.05
0.03
0.41
0.05
0.47
0.08
0.02
2,694,744
947,846
1,213,132
297,320
693,654
486,488
0.47
0.16
0.21
0.05
0.12
0.08
1,576,098
1,519,894
0.27
0.26
1,089,232
0.19
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
135
Index Equity Europe
Portefeuille-titres au 30/06/14
60,994 ROCHE HOLDING AG - BON DE JOUISSANCE
DIVIDENDE
1,476 SCHINDLER HOLDING N
2,516 SCHINDLER HOLDING PS
510 SGS SA-NOM
219 SIKA
4,718 SONOVA HOLDING AG
2,138 SULZER AG-NOM
2,035 SWISS LIFE HOLDING NOM
6,939 SWISS PRIME SITE
32,833 SWISS RE AG
2,346 SWISSCOM N
7,523 SYNGENTA AG-NOM
2,424 THE SWATCH GROUP
4,389 THE SWATCH GROUP N
34,268 TRANSOCEAN LTD
324,807 UBS AG NOM
12,012 ZURICH INSURANCE GROUP AG
Warrants, Droits
Espagne
197,328 CAIXABANK
70,695 REPSOL SA RGHT 04/07/2014
France
1 AIR LIQUIDE SUBSCRIPTION’S RIGHT
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
136
3,337,871
883,812
906,014
625,840
292,805
100,239
3,445,490
315,828
2,738,312
112,251
676,109
866,095
1,344,247
705,033
375,921
360,944
200,763
273,012
15,510,420
12,903,026
254,534
285,693
13,287,413
162,534
279,337
892,600
654,033
525,755
219,056
352,477
420,061
2,133,611
996,057
2,046,573
1,069,103
356,065
1,125,003
4,352,518
2,644,490
125,483
45,791
10,656
35,135
10
10
Italie
3,818 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA
13.41 Total portefeuille-titres
0.57
0.15
0.16
0.11
0.05
0.02
0.59
0.05
0.47
0.02
0.12
0.15
0.23
0.12
0.06
0.06
0.03
0.05
2.68
2.22
0.04
0.05
2.29
0.03
0.05
0.15
0.11
0.09
0.04
0.06
0.07
0.37
0.17
0.35
0.18
0.06
0.19
0.75
0.45
0.02
0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
EUR
% des actifs nets
ABB LTD-NOM
ACTELION N
ADECCO
ARYZTA
BALOISE-HOLDING NOM.
BARRY CALLEBAUT N
CIE FINANCIERE RICHEMONT SA
COCA COLA HBC
CREDIT SUISSE GROUP AG-NOM
EMS-CHEMIE HOLDING N
GEBERIT AG-NOM
GIVAUDAN N
HOLCIM LTD-NOM
JULIUS BAER GRUPPE
KUEHNE UND NAGEL INTERNATIONAL AG-NOM
LINDT & SPRUENGLI AG-NOM
LINDT AND SPRUENGLI PS
LONZA GROUP AG N
NESTLE SA
NOVARTIS AG-NOM
PARGESA HOLDING
PARTNERS GROUP HOLDING N
78,030,945
0.05
0.03
0.21
0.23
Valeur d’évaluation
198,466
9,564
15,069
9,046
3,402
101
44,958
18,677
131,101
385
2,637
711
20,938
23,414
3,868
8
54
3,435
274,119
195,096
3,880
1,431
Suisse
EUR
287,223
187,360
1,211,733
1,359,966
Quantité
SWEDISH MATCH AB
TELE2 B
TELIASONERA AB
VOLVO AB-B SHS
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
11,332
21,791
227,234
135,232
79,682
0.01
577,538,995
99.24
79,682
0.01
Index Equity Japan16
Portefeuille-titres au 30/06/14
ABC MART
ACOM
ADVANTEST
AEON CO LTD
AEON CREDIT SERVICE
AEON MALL
AIR WATER
AISIN SEIKI LTD
AJINOMOTO CO INC
ALFRESA HOLDINGS CORP
ALL NIPPON AIRWAYS
AMADA CO LTD
AOZORA BANK
ASAHI GLASS CO LTD
ASAHI GROUP HOLDINGS
ASAHI KASEI
ASICS CORPORATION
ASTELLAS PHARMA INC
BANK OF KYOTO
BANK OF YOKOHAMA LTD
BENESSE
BRIDGESTONE CORP
BROTHER INDUSTRIES LTD
CALBEE
CANON INC
CASIO
CENTRAL JAPAN RAILWAY
CHIBA BANK
CHIYODA
CHUBU ELECTRIC POWER CO INC
CHUGAI PHARM
CHUGOKU BANK
CHUGOKU EL POWER
CITIZEN HOLDINGS SHS
CREDIT SAISON CO LTD
DAI NIPPON PRINTING CO LTD
DAICEL CHEMICAL INDUSTRIES
DAIDO STEEL
DAIHATSU MOTOR CO LTD
DAI-ICHI MUTUAL LIFE INSURANCE COMPANY
DAIICHI SANKYO CO LTD
DAIKIN INDUSTRIES LTD
DAITO TRUST CONSTRUCTION CO LTD
DAIWA HOUSE INDUSTRY
DAIWA SECURITIES GROUP INC
DENA CO LTD
DENSO CORP
DENTSU INC
15,595,568,264 145.27
15,595,568,264 145.27
10,840,000
7,953,000
7,887,600
43,734,600
12,450,300
13,932,180
16,200,000
42,718,000
50,816,000
18,937,000
15,296,000
23,690,000
25,308,000
33,432,000
68,052,000
54,250,000
24,811,500
159,986,200
12,894,000
37,312,000
20,217,000
127,620,000
26,851,500
8,382,000
206,824,000
13,524,000
115,600,000
29,315,000
7,362,000
44,946,300
35,402,000
12,152,400
18,795,200
8,665,500
21,290,800
32,798,000
11,616,000
4,662,000
23,052,800
71,073,900
66,828,510
83,096,000
47,640,000
69,300,000
80,684,000
4,795,000
130,061,500
49,500,000
0.10
0.07
0.07
0.41
0.12
0.13
0.15
0.40
0.47
0.18
0.14
0.22
0.24
0.31
0.63
0.51
0.23
1.49
0.12
0.35
0.19
1.19
0.25
0.08
1.93
0.13
1.08
0.27
0.07
0.42
0.33
0.11
0.18
0.08
0.20
0.31
0.11
0.04
0.21
0.66
0.62
0.77
0.44
0.65
0.75
0.04
1.21
0.46
DON QUIJOTE HOLDINGS CO LTD
EAST JAPAN RAILWAY CO
EISAI
ELECTRIC POWER DEVELOPMENT
FAMILYMART
FANUC LTD
FAST RETAILING
FUJI ELECTRIC HOLDINGS
FUJI HEAVY INDUSTRIES LTD
FUJIFILM HOLDINGS CORP
FUJITSU LTD
FUKUOKA FINANCIAL GROUP
GREE
GUNGHO ONLINE ENTERTAINMENT
GUNMA BANK LTD
HACHIJUNI BANK
HAKUHODO DY HOLDINGS
HAMAMATSU PHOTONICS KK
HANKYU HANSHIN HOLDINGS INC.
HIKARI TSUSHIN INC
HINO MOTORS LTD
HIROSE ELECTRIC
HIROSHIMA BANK
HISAMITSU PHARMACEUTICAL CO
HITACHI CHEMICAL CO LTD
HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY
HITACHI HIGH-TECH
HITACHI LTD
HITACHI METALS LTD
HOKUHOKU FINANCIAL
HOKURIKU ELECTRIC POWER CO INC
HONDA MOTOR CO LTD
HOYA CORP
HULIC CO LTD
IBIDEN CO LTD
IDEMITSU KOSAN
IHI CORP
IIDA GROUP HLDGS
INPEX HOLDINGS INC
ISETAN MITSUKHOSHI HOLDINGS LTD
ISUZU MOTORS LTD
ITOCHU CORP
ITOCHU TECHNO-SOLUTIONS
IYO BANK
J FRONT RETAILING
JAPAN AIRLINES
JAPAN DISPLAY INC.
JAPAN EXCHANGE
JAPAN PRIME REALTY INVESTMENT
JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT
JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT
JAPAN TOBACCO INC
JFE HOLDINGS
JGC
JPY
22,035,000
148,409,400
59,416,000
25,069,800
10,476,000
185,182,000
99,990,000
18,240,000
91,162,500
72,320,000
78,177,000
24,939,000
4,440,000
10,202,400
16,173,000
17,556,000
16,096,000
23,856,000
36,414,000
4,590,000
23,017,500
25,585,000
16,456,000
12,684,000
6,368,800
15,135,000
8,194,000
198,856,000
21,476,000
11,448,000
8,998,100
319,037,400
81,120,600
21,493,500
9,180,000
7,923,600
34,928,000
9,443,304
74,844,000
28,512,000
44,220,000
108,373,300
3,964,500
9,420,800
22,752,000
18,480,000
8,708,000
35,928,000
13,086,000
38,940,000
29,158,400
224,903,700
56,875,200
33,858,000
% des actifs nets
2,000
16,500
6,300
35,100
4,700
5,220
10,000
10,600
32,000
2,900
64,000
23,000
76,000
56,000
21,400
70,000
10,500
120,200
14,000
64,000
4,600
36,000
15,300
3,000
62,750
9,200
8,000
41,000
6,000
35,700
12,400
7,800
13,600
10,900
10,100
31,000
12,000
9,000
12,800
47,100
35,359
13,000
4,000
33,000
92,000
3,500
26,900
12,000
Japon
15,595,568,264 145.27
3,900
18,600
14,000
7,620
2,400
10,600
3,000
38,000
32,500
25,600
103,000
51,000
5,000
15,600
27,000
28,000
16,000
4,800
63,000
600
16,500
1,700
34,000
2,800
3,800
7,500
3,400
268,000
14,000
53,000
6,700
90,200
24,100
16,100
4,500
3,600
74,000
6,136
48,600
21,600
66,000
83,300
900
9,200
32,000
3,300
14,000
14,400
36
66
128
60,900
27,200
11,000
Valeur d’évaluation
Actions
JPY
15,595,568,264 145.27
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.21
1.38
0.55
0.23
0.10
1.72
0.93
0.17
0.85
0.67
0.73
0.23
0.04
0.10
0.15
0.16
0.15
0.22
0.34
0.04
0.21
0.24
0.15
0.12
0.06
0.14
0.08
1.85
0.20
0.11
0.08
2.98
0.76
0.20
0.09
0.07
0.33
0.09
0.70
0.27
0.41
1.01
0.04
0.09
0.21
0.17
0.08
0.33
0.12
0.36
0.27
2.10
0.53
0.32
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
137
Index Equity Japan15
Portefeuille-titres au 30/06/14
28,900
96,200
37,000
52,000
60,000
1,274,140
28,089
11,200
12,600
4,500
54,000
11,400
144,000
5,300
15,000
10,000
11,000
12,900
11,200
18,900
5,900
77
15,500
47,000
10,000
61
20,800
89,000
137,600
8,590
4,000
4,500
8,700
18,425
3,000
204,100
5,700
7,400
421,000
26,000
7,000
84,600
6,500
36,000
35,000
52,000
13,300
11,300
4,600
1,400
2,800
72,600
104,000
3,400
MITSUBISHI UFJ LEASE & FINANCE CO LTD
MITSUI & CO LTD
MITSUI CHEMICALS INC
MITSUI FUDOSAN CO LTD
MITSUI O.S.K.LINES LTD
MIZUHO FINANCIAL GROUP INC
MS AD ASSURANCE
MURATA MANUFACTURING CO LTD
M3 INC
NABTESCO CORP
NAGOYA RAILROAD
NAMCO BANDAI HOLDINGS INC
NEC CORP
NEXON
NGK INSULATORS LTD
NGK SPARK PLUG
NH FOODS SHS
NHK SPRING
NIDEC CORP
NIKON CORP
NINTENDO CO LTD
NIPPON BUILDING FUND
NIPPON ELECTRIC GLASS
NIPPON EXPRESS
NIPPON PAINT CO LTD
NIPPON PROLOGIS REIT INC
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE
NIPPON YUSEN
NISSAN MOTOR CO LTD
NISSHIN SEIFUN GROUP INC
NISSIN FOOD PRODUCTS CO LTD
NITORI
NITTO DENKO
NKSJ HOLDINGS
NOK CORP
NOMURA HLDGS INC
NOMURA REAL ESTATE HOLDINGS
NOMURA RESEARCH
NP STI & S’TOMO
NSK LTD
NTT DATA
NTT DOCOMO INC
NTT URBAN DEVELOPMENT
OBAYASHI
ODAKYU ELECTRIC RAILWAY
OJI HOLDINGS
OLYMPUS CORP
OMRON CORP
ONO PHARMACEUTICAL
ORACLE CORP JAPAN
ORIENTAL LAND
ORIX CORP
OSAKA GAS CO LTD
OTSUKA
JPY
16,819,800
156,228,800
10,249,000
177,632,000
22,620,000
265,021,120
68,733,783
106,187,200
20,311,200
10,080,000
21,816,000
27,040,800
46,512,000
5,125,100
34,500,000
28,580,000
21,769,000
12,255,000
69,619,200
30,145,500
71,537,500
45,584,000
9,145,000
23,077,000
21,440,000
14,408,200
131,414,400
25,988,000
132,233,600
10,385,310
20,840,000
24,930,000
41,298,900
50,263,400
6,105,000
146,339,700
10,926,900
23,606,000
136,404,000
34,242,000
27,230,000
146,527,200
7,410,000
26,028,000
34,125,000
21,684,000
46,417,000
48,251,000
41,032,000
6,202,000
48,594,000
121,895,400
44,304,000
16,694,000
% des actifs nets
138
0.15
0.19
0.21
0.63
0.15
0.17
0.11
0.12
0.35
0.24
1.06
0.28
1.86
0.22
0.24
0.17
1.06
0.14
0.34
0.62
0.24
0.10
1.13
0.15
0.25
0.84
0.26
0.09
0.80
0.19
0.25
0.25
0.37
0.10
0.07
0.38
0.63
0.08
0.06
0.66
0.07
0.24
0.14
0.31
1.53
1.25
1.61
0.08
0.99
0.06
0.23
0.37
0.20
4.09
Valeur d’évaluation
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
JPY
16,200,000
20,334,600
22,532,400
67,376,020
16,576,000
18,460,000
12,116,000
12,680,000
37,245,000
25,395,000
114,028,200
30,494,000
199,581,700
23,660,000
25,472,000
18,162,000
113,669,540
14,770,000
36,900,000
66,420,200
25,688,000
10,380,000
121,598,400
16,344,700
26,526,500
90,468,000
27,606,000
10,092,100
85,582,400
20,565,000
26,927,600
27,360,000
40,189,800
10,752,000
7,966,000
41,316,000
67,431,000
8,951,600
6,528,000
70,775,000
8,041,600
25,967,700
15,221,000
33,675,000
163,924,600
133,750,000
172,569,000
9,072,000
106,176,000
6,068,000
25,205,000
39,912,600
21,996,500
438,200,577
Quantité
JOYO BANK
JSR CORP
JTEKT CORPORATION
JX HOLDINGS
KAJIMA CORP
KAKAKU.COM
KAMIGUMI CO LTD
KANEKA CORP
KANSAI ELECTRIC POWER CO INC
KANSAI PAINT
KAO CORP
KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES
KDDI CORP
KEIHIN ELEC EXP RAILWAY
KEIO CORP
KEISEI EL RAILWAY
KEYENCE CORP
KIKKOMAN CORP
KINTETSU
KIRIN HOLDINGS CO LTD
KOBE STEEL LTD
KOITO MFG
KOMATSU LTD
KONAMI CORP
KONICA MINOLTA HOLDINGS
KUBOTA CORPORATION
KURARAY
KURITA WATER INDUSTRIES LTD
KYOCERA CORP
KYOWA HAKKO KIRIN
KYUSHU ELECTRIC POWER CO INC
LAWSON INC
LIXIL GROUP CORPORATION
MABUCHI MOTOR
MAC DONALD’S HOLDINGS JPN
MAKITA
MARUBENI CORP
MARUI GROUP CO LTD
MARUICHI STEEL TUBE
MAZDA MOTOR CORP
MEDICEO PALTAC HOLDINGS
MEIJI HOLDINGS CO NPV
MIRACA HOLDINGS INC
MITSUBISHI CHEMICAL HOLDINGS
MITSUBISHI CORPORATION
MITSUBISHI ELECTRIC CORP
MITSUBISHI ESTATE CO LTD
MITSUBISHI GAS CHEMICAL CO INC
MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES
MITSUBISHI LOGISTICS CORP
MITSUBISHI MATERIALS CORP
MITSUBISHI MOTORS
MITSUBISHI TANABE PHARMA CORP
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
30,000
11,700
13,200
124,310
37,000
10,400
13,000
20,000
39,000
15,000
28,600
79,000
32,300
26,000
32,000
18,000
2,572
7,000
100,000
45,400
169,000
4,000
51,700
7,300
26,500
63,000
21,500
4,300
17,800
15,000
23,600
3,600
14,700
1,400
2,800
6,600
91,000
9,200
2,400
149,000
5,600
3,870
3,100
75,000
77,800
107,000
69,000
14,000
168,000
4,000
71,000
35,700
14,500
705,637
0.16
1.46
0.10
1.65
0.21
2.48
0.64
0.99
0.19
0.09
0.20
0.25
0.43
0.05
0.32
0.27
0.20
0.11
0.65
0.28
0.67
0.42
0.09
0.21
0.20
0.13
1.22
0.24
1.23
0.10
0.19
0.23
0.38
0.47
0.06
1.36
0.10
0.22
1.27
0.32
0.25
1.36
0.07
0.24
0.32
0.20
0.43
0.45
0.38
0.06
0.45
1.14
0.41
0.16
Index Equity Japan15
Portefeuille-titres au 30/06/14
JPY
8,073,000
10,813,000
205,346,300
44,201,700
32,300,000
16,256,000
38,052,000
18,148,800
30,210,000
11,167,200
16,710,000
29,843,900
127,615,600
33,802,200
65,056,000
78,144,000
24,362,000
45,234,000
24,369,500
12,506,000
27,440,000
53,946,000
105,479,000
21,840,000
11,514,400
18,750,000
5,680,800
47,070,000
929,026,800
34,373,400
23,345,000
41,655,300
25,833,000
16,425,500
40,586,000
37,252,800
25,137,000
13,501,400
16,020,000
10,406,500
29,282,400
42,189,900
5,940,000
3,795,000
19,386,600
11,400,900
5,256,000
% des actifs nets
0.63
9,000 TAIYO NIPPON SANSO CORP
11,000 TAKASHIMAYA CO LTD
1.40
43,700 TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD
0.08
0.57
32,100 T&D HOLDINGS INC
0.67
6,800 TDK CORPORATION
0.44
64,000 TEIJIN LTD
0.22
16,800 TERUMO CORP
0.29
7,600 THK CO LTD
57,000 TOBU RAILWAY
0.08
4,700 TOHO CO LTD
0.05
0.25
30,000 TOHO GAS
0.10
25,100 TOHOKU ELECTRIC POWER CO INC
0.67
38,300 TOKIO MARINE HLDGS INC
0.23
80,100 TOKYO ELECTRIC POWER
0.29
9,500 TOKYO ELECTRON LTD
132,000 TOKYO GAS CO LTD
0.26
26,000 TOKYO TATEMONO
0.39
1.66
63,000 TOKYU CORP
0.10
30,500 TOKYU FUDOSAN
0.26
13,000 TONENGENERAL SEKIYU KK
0.17
35,000 TOPPAN PRINTING
0.09
81,000 TORAY INDUSTRIES INC
0.08
223,000 TOSHIBA
0.46
16,000 TOTO LTD
0.25
7,400 TOYO SEIKAN KAISHA
1.30
6,000 TOYO SUISAN KAISHA LTD
0.22
2,700 TOYODA GOSEI CO LTD
0.32
9,000 TOYOTA INDUSTRIES CORP
0.34
152,700 TOYOTA MOTOR CORP
0.30
11,800 TOYOTA TSUSHO CORP
0.15
7,000 TREND MICRO INC
0.76
6,900 UNI-CHARM CORP
3.75
158 UNITED URBAN INVESTMENT CORP
0.90
9,500 USS
0.12
9,100 WEST JAPAN RAILWAY CO
0.23
79,600 YAHOO JAPAN
0.08
4,900 YAKULT HONSHA
0.29
37,400 YAMADA DENKI
0.79
15,000 YAMAGUCHI FINANCIAL GROUP
0.55
6,500 YAMAHA CORP
0.10
16,800 YAMAHA MOTOR CO LTD
0.44
20,100 YAMATO HOLDINGS
2.79
2,000 YAMATO KOGYO
0.79
3,000 YAMAZAKI BAKING
0.81
15,800 YASKAWA ELECTRIC CORP
0.11
8,900 YOKOGAWA ELECTRIC CORP
0.29
6,000 YOKOHAMA RUBBER
0.22 Total portefeuille-titres
0.14
0.60
0.28
0.25
0.30
0.10
Valeur d’évaluation
JPY
67,824,000
150,794,800
8,841,600
60,737,600
72,098,000
47,314,400
23,472,000
30,793,000
8,179,500
5,886,000
26,790,000
10,986,400
71,804,000
24,513,900
31,032,000
28,152,000
42,225,600
177,975,600
10,225,800
27,625,000
17,816,400
9,290,000
8,964,000
49,456,000
26,529,000
139,786,600
23,940,000
34,881,000
36,755,300
31,755,000
15,883,800
81,330,000
401,287,600
96,715,000
12,787,200
24,825,400
8,504,500
31,406,000
85,226,400
59,565,000
11,086,000
47,705,000
298,777,600
84,840,120
86,940,000
11,842,200
30,607,500
23,592,000
14,703,000
64,094,600
30,440,000
26,520,000
31,977,000
10,346,000
Quantité
OTSUKA HOLDINGS CO LTD
PANASONIC CORP
PARK24
RAKUTEN
RESONA HOLDINGS
RICOH COMPANY LTD
RINNAI
ROHM
SANKYO CO LTD
SANRIO
SANTEN PHARMACEUTICAL
SBI HOLDINGS
SECOM CO LTD
SEGA SAMMY HOLDINGS
SEIKO EPSON CORP
SEKISUI CHEMICAL CO LTD
SEKISUI HOUSE LTD
SEVEN & I HOLDINGS CO LTD
SEVEN BANK LTD
SHARP CORPORATION
SHIKOKU ELECTRIC POWER CO INC
SHIMADZU CORP
SHIMAMURA
SHIMANO
SHIMIZU CORP
SHIN-ETSU CHEMICAL CO LTD
SHINSEI BANK
SHIONOGI & CO LTD
SHISEIDO CO LTD
SHIZUOKA BANK
SHOWA SHELL SEKIYU KK
SMC CORP
SOFTBANK CORP
SONY CORP
SONY FINANCIAL HOLDINGS INC
STANLEY ELECTRIC CO LTD
SUMI DAI PHARMA
SUMITOMO CHEMICAL
SUMITOMO CORP
SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES
SUMITOMO HEAVY INDUSTRIES LTD
SUMITOMO METAL MINING CO LTD
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GRP
SUMITOMO MITSUI TRUST HLD
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT
SUMITOMO RUBBER INDUSTRIES
SUNTORY BEVERAGE AND FOOD LIMITED
SURUGA BANK LTD
SUZUKEN CO LTD
SUZUKI MOTOR CORP
SYSMEX
TAIHEIYO CEMENT CORP
TAISEI CORP
TAISHO PHARM
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
21,600
122,200
4,800
46,400
122,200
39,200
2,400
5,300
2,100
2,000
4,700
8,860
11,600
12,300
7,200
24,000
30,400
41,700
24,700
85,000
12,600
10,000
900
4,400
37,000
22,700
105,000
16,500
19,900
29,000
13,800
3,000
53,200
57,500
7,400
9,400
7,300
82,000
62,300
41,800
23,000
29,000
70,400
183,240
20,000
8,100
7,700
12,000
3,900
20,200
8,000
65,000
57,000
1,400
0.08
0.10
1.91
0.41
0.30
0.15
0.35
0.17
0.28
0.10
0.16
0.28
1.19
0.31
0.61
0.73
0.23
0.42
0.23
0.12
0.26
0.50
0.98
0.20
0.11
0.17
0.05
0.44
8.66
0.32
0.22
0.39
0.24
0.15
0.38
0.35
0.23
0.13
0.15
0.10
0.27
0.39
0.06
0.04
0.18
0.11
0.05
15,595,568,264 145.27
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
139
Index Equity North America
Portefeuille-titres au 30/06/14
22,311 BLACKBERRY
18,791 NEW NEWSCORP
7,100 RESMED
9,068
4,927
10,262
4,508
23,318
23,300
2,820
2,082
7,213
6,975
35,640
13,900
21,342
9,000
24,964
43,855
79,982
84,490
4,892
18,088
10,800
94,401
34,569
10,736
19,436
27,020
56,400
75,156
25,999
7,095
7,862
19,600
13,322
45,906
9,834
7,677
23,389
5,800
Bermudes
ARCH CAP GRP
AXIS CAPITAL HOLDINGS
BUNGE LTD
EVEREST REINSURANCE GROUP
INVESCO LTD
MARVELL TECHNOLOGY
PARTNERRE
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD
Canada
AGNICO EAGLE MINES
AGRIUM INC
ALIMENTATION COUCHE TARD B
ALTAGAS
ARC RESOURCES LTD
ATCO LTD CLASS 1
ATHABASCA OIL
BANK OF MONTREAL
BANK OF NOVA SCOTIA
BARRICK GOLD CORP
BAYTEX ENERGY CORP
BCE INC
BELL ALIANT INC
BOMBARDIER INC B
BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT A
CAE INC
CAMECO CORP
CANADIAN IMPERIAL BANK OF COM
CANADIAN NATIONAL RAILWAY CO
CANADIAN NATURAL RESOURCES
CANADIAN OIL SANDS LTD (NEW)
CANADIAN TIRE CORP A N VOT
CANADIAN UTILITIES LTD SHS A
CATAMARAN
CDN PACIFIC RAILWAY LTD
CENOVUS ENERGY CORP
CGI GROUP INC A
CI FINCIAL FD
CRESCENT POINT ENERGY CORP
DOLLARAMA INC
34,549 ELDORADO GOLD CORP
2,458 EMPIRE CO LTD -A- NON VOTING
53,779 ENBRIDGE
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
140
950,348,297
99.25
676,140
0.07
950,348,297
167,369
246,219
262,552
2,909,564
380,430
159,345
566,934
528,422
642,920
243,866
224,937
162,710
69,274,212
201,773
467,519
714,340
467,797
475,470
319,183
131,124
2,363,031
3,901,614
1,132,057
165,208
600,308
206,543
244,037
1,114,334
102,770
278,942
1,799,048
2,683,965
2,526,759
431,073
498,039
215,641
633,286
1,765,883
1,088,825
255,029
184,509
758,436
349,388
193,314
122,297
1,867,063
99.25
0.02
0.03
0.02
0.30
0.04
0.02
0.05
0.06
0.06
0.03
0.02
0.02
7.23
0.02
0.05
0.07
0.05
0.05
0.03
0.01
0.25
0.41
0.12
0.02
0.06
0.02
0.03
0.12
0.01
0.03
0.19
0.28
0.26
0.05
0.05
0.02
0.07
0.18
0.11
0.03
0.02
0.08
0.04
0.02
0.01
0.19
49,916
13,398
1,400
6,181
41,430
19,754
9,432
1,848
7,865
39,175
15,832
18,700
31,213
10,010
22,653
6,134
12,030
20,900
7,500
71,176
14,964
12,800
126,636
5,000
3,950
24,546
31,259
7,355
8,018
10,637
24,956
14,128
18,761
17,400
50,999
25,194
10,644
14,103
91,449
12,303
32,552
16,012
10,270
49,187
102,816
58,824
28,156
19,712
28,328
7,086
123,970
ENCANA
ENERPLUS
FAIRFAX FINANCIAL HOLDINGS LTD
FINNING INTERNATIONAL INC
FIRST QUANTUM MINERALS LTD
FORTIS INC
FRANCO NEVADA
GEORGE WESTON LTD
GILDAN ACTIVEWEAR A
GOLDCORP
GREAT WEST LIFECO
H&R REAL ESTATE INVESTMENT TRUST
HUSKY ENERGY
IGM FINANCIAL
IMPERIAL OIL
INDL ALLIANCE INSURANCE FCIAL
INTACT FINANCIAL CORP
INTER PIPELINE LTD
KEYERA
KINROSS GOLD
LOBLAW COMPANIES
MAGNA INTERNATIONAL A SUB.VTG
MANULIFE FINANCIAL CORP
MEG ENERGY CORP
METRO INC
NATIONAL BANK OF CANADA
NEW GOLD
ONEX CORP SUB VTG
OPEN TEXT
PACIFIC RUBIALES
PEMBINA PIPELINE
PENGROWTH ENERGY
PENN WEST ENERGY TRUST
PEYTO EXPLORATION & DEVELOPMENT CORP
POTASH CORP OF SASKATCHEWAN
POWER CORP OF CANADA
RIOCAN REAL ESTE INVESTMNT TRT
ROGERS COMMUNICATIONS SHS B
ROYAL BANK OF CANADA
SAPUTO INC
SHAW COMMUNICATIONS B
SILVER WHEATON
SNC-LAVALIN GROUP A
SUN LIFE FINANCIAL
SUNCOR ENERGY INC. (NOUV. STE)
TALISMAN ENERGY
TECK RESOURCES B
TELUS
THOMSON CORP
TIM HORTONS INC
TORONTO DOMINION BANK
11,700 TOURMALINE OIL
8,572 TRANSALTA CORP
38,275 TRANSCANADA CORP
% des actifs nets
Australie
99.29
Valeur d’évaluation
Actions
950,708,828
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
865,277
247,041
485,966
126,472
648,289
439,821
396,139
99,740
339,063
799,967
327,637
296,974
737,546
350,609
873,438
196,678
606,965
474,651
404,275
215,722
488,625
1,008,131
1,841,773
133,336
178,682
761,787
145,112
332,963
281,497
158,131
785,634
74,111
134,048
480,950
1,419,097
512,224
199,326
415,252
4,783,304
539,329
610,706
308,305
395,209
1,322,806
3,207,823
454,990
470,312
537,557
754,649
283,615
4,669,436
0.09
0.03
0.05
0.01
0.07
0.05
0.04
0.01
0.04
0.08
0.03
0.03
0.08
0.04
0.09
0.02
0.06
0.05
0.04
0.02
0.05
0.11
0.19
0.01
0.02
0.08
0.02
0.03
0.03
0.02
0.08
0.01
0.01
0.05
0.15
0.05
0.02
0.04
0.49
0.06
0.06
0.03
0.04
0.14
0.34
0.05
0.05
0.06
0.08
0.03
0.49
EUR
451,361
76,883
1,336,679
0.05
0.01
0.14
Index Equity North America
Portefeuille-titres au 30/06/14
95,912
99,712
31,314
34,084
12,760
3,912
46,734
23,610
3,600
28,063
10,183
25,743
12,315
3,169
10,127
6,500
73,193
13,404
1,000
20,188
3,908
4,474
31,514
16,674
135,406
24,476
15,307
18,900
29,100
33,136
64,938
83,898
72,197
26,169
9,888
11,613
15,548
17,330
48,312
10,717
34,248
22,922
États-Unis d’Amérique
ABBOTT LABORATORIES
ABBVIE INC
ACTIVISION BLIZZARD INC
ADOBE SYSTEMS INC
ADT CORP
ADVANCE AUTO PARTS
AES CORP
AETNA INC
AFFILIATED MANAGERS
AFLAC INC
AGCO CORP
AGILENT TECHNOLOGIES INC
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
AIRGAS
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
ALBEMARLE
ALCOA INC
ALEXION PHARMACEUTICALS INC
ALLEGHANY CORPORATION
ALLERGAN INC
ALLIANCE DATA SYST
ALLIANT ENERGY CORP
ALLSTATE CORP
ALTERA CORP
ALTRIA GROUP INC
AMAZON.COM
AMEREN CORPORATION
AMERICAN AIRLINES
AMERICAN CAPITAL AGENCY
AMERICAN ELECTRIC POWER INC
AMERICAN EXPRESS CO
AMERICAN INTL GRP
AMERICAN REALTY CAP
AMERICAN TOWER
AMERICAN WATER WORKS
AMERIPRISE FINANCIAL
AMERISOURCEBERGEN
AMETEK
AMGEN INC
AMPHENOL CORPORATION-A
ANADARKO PETROLEUM CORP
ANALOG DEVICES INC
56,010 ANNALY CAPITAL MANAGEMENT
6,400 ANSYS
6,400 ANTERO RESOURCES CORP
7,119,471
0.74
7,119,471
838,487,559
2,865,136
4,110,394
510,026
1,801,350
325,629
385,500
530,777
1,398,166
540,072
1,275,917
418,134
1,079,997
1,156,890
252,080
451,634
339,444
796,000
1,529,690
319,994
2,495,134
802,779
198,873
1,351,570
423,320
4,147,776
5,806,022
457,036
593,028
497,558
1,349,739
4,499,630
3,344,522
660,723
1,719,816
357,128
1,017,829
825,123
661,733
4,176,819
754,100
2,738,289
905,228
467,585
354,416
306,596
0.74
87.58
0.30
0.43
0.05
0.19
0.03
0.04
0.06
0.15
0.06
0.13
0.04
0.11
0.12
0.03
0.05
0.04
0.08
0.16
0.03
0.26
0.08
0.02
0.14
0.04
0.43
0.61
0.05
0.06
0.05
0.14
0.47
0.35
0.07
0.18
0.04
0.11
0.09
0.07
0.44
0.08
0.29
0.09
0.05
0.04
0.03
18,553 AON PLC
25,256 APACHE CORP
406,883 APPLE INC
61,886 APPLIED MATERIALS INC
44,752 ARCHER-DANIELS MIDLAND CO
4,282 ARROW ELECTRONICS INC
5,400 ASHLAND INC
8,621 ASSURANT
339,272 AT&T INC
14,263 AUTODESK INC
32,004 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC
5,300 AUTONATION
2,013 AUTOZONE INC
7,321 AVALONBAY COMMUNITIE
8,543 AVERY DENNISON CORP
5,920 AVNET INC
30,986 AVON PRODUCTS INC
30,570 BAKER HUGHES INC
11,154 BALL CORP
679,083 BANK OF AMERICA CORP
77,099 BANK OF NEW YORK MELLON CORP
4,491 BARD (CR) INC
36,916 BAXTER INTERNATIONAL INC
9,700 B/E AEROSPACE
9,443 BECTON DICKINSON & CO
11,760 BED BATH & BEYOND INC
70,731 BERKSHIRE HATAW B
14,755 BEST BUY CO INC
15,028 BIOGEN IDEC INC
8,600
8,814
47,979
15,438
9,333
99,950
48,314
110,214
36,051
5,696
20,596
21,300
27,540
18,684
7,400
14,278
17,474
37,514
24,182
16,640
17,844
43,586
13,012
30,250
11,246
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
BLACKROCK INC A
BOEING CO
BORG WARNER INC
BOSTON PROPERTIES INC
BOSTON SCIENTIFIC CORP
BRANCH BANKING AND TRUST CORP
BRISTOL MYERS SQUIBB CO
BROADCOM CORPORATION A
BROWN-FORMAN CORP B
CA
CABLEVISION NY GRP
CABOT OIL & GAS
CALPINE CORP W/I
CAMDEN PROPERTY TRUST SBI
CAMERON INTERNATIONAL CORP
CAMPBELL SOUP CO
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
CARDINAL HEALTH INC
CARE FUSION
CARMAX
CATERPILLAR INC
CBRE GROUP
CBS CORP-B
CELANESE SER A
% des actifs nets
82,642 SCHLUMBERGER LTD
0.00
0.21
0.03
0.02
Valeur d’évaluation
Curaçao
EUR
44,582
2,034,533
254,569
196,010
Quantité
TURQUOISE HILL
VALEANT PHARMA
VERMILION ENERGY TR
YAMANA GOLD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
18,212
21,988
5,000
32,557
1,220,786
1,856,085
27,616,871
1,019,267
1,441,778
188,932
428,876
412,743
8,762,121
587,334
1,853,177
231,022
788,410
760,306
319,781
191,590
330,647
1,662,299
510,633
7,623,347
2,110,558
469,092
1,949,404
655,263
815,913
492,852
6,538,155
334,187
3,460,891
0.13
0.19
2.89
0.11
0.15
0.02
0.04
0.04
0.92
0.06
0.19
0.02
0.08
0.08
0.03
0.02
0.03
0.17
0.05
0.80
0.22
0.05
0.20
0.07
0.09
0.05
0.68
0.03
0.36
432,333
274,583
686,715
324,921
384,552
706,105
584,658
2,263,197
1,210,910
539,009
677,841
3,459,439
304,499
1,372,921
527,987
0.05
0.03
0.07
0.03
0.04
0.07
0.06
0.24
0.13
0.06
0.07
0.36
0.03
0.14
0.06
EUR
390,758
2,057,448
4,458,509
735,057
805,590
932,229
1,391,390
3,904,964
977,404
391,770
0.04
0.21
0.47
0.08
0.08
0.10
0.15
0.41
0.10
0.04
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
141
Index Equity North America
Portefeuille-titres au 30/06/14
410,065
614,098
1,579,723
0.04
0.06
0.16
9,300 DELTA AIR LINES WI
19,180
9,605
26,287
6,162
7,200
5,309
32,864
32,018
6,591
9,948
17,872
19,800
11,070
32,593
6,819
74,322
11,787
11,573
13,628
41,152
20,000
1,417
10,810
4,506
79,181
18,342
22,786
7,668
60,586
26,688
68,494
133,454
41,382
5,500
2,962
14,139
37,142
9,048
4,722
2,300
23,440
4,300
17,252
58,222
10,716
9,701
52,740
280,742
126,400
4,881
DENBURY RESOURCES
DENTSPLY INTERNATIONAL
DEVON ENERGY CORPORATION
DIAMOND OFFSHORE DRILLING INC
DICK’S SPORTING GOODS
DIGITAL REALTY TRUST
DIRECTV
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
DISCOVERY COMMUNICATION SERIES C
DISCOVERY COMMUNICATIONS INC - SERIES A
DISH NETWORK CORP
DOLLAR GENERAL
DOLLAR TREE INC
DOMINION RESOURCES
DOVER CORP
DOW CHEMICAL CO
DR HORTON INC
DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC
DTE ENERGY CO
DUKE ENERGY
DUKE REALTY
DUN AND BRADSTREET
EASTMAN CHEMICAL CO
EATON VANCE NON VTG
EBAY INC
ECOLAB INC
EDISON INTERNATIONAL
EDWARDS LIFESCIENCES
E.I. DUPONT DE NEMOURS & CO
ELECTRONIC ARTS INC
ELI LILLY & CO
EMC CORP
EMERSON ELECTRIC CO
ENERGEN CORP
ENERGIZER HOLDINGS
ENTERGY CORP
EOG RESOURCES
EQT CORP
EQUIFAX INC
EQUINIX
EQUITY RESIDENTIAL
ESSEX PROPERTY TRUST INC
ESTEE LAUDER COMPANIES INC-A
EXELON CORP
EXPEDIA
EXPEDIT INTL WASH
EXPRESS SCRIPTS HLD
EXXON MOBIL CORP
FACEBOOK A
FAMILY DOLLAR STORE
18,952 FASTENAL CO
4,474 FEDERAL REALTY INVESTMT TR SBI
19,850 FEDEX CORP
EUR
% des actifs nets
142
0.33
0.04
0.12
0.08
0.07
0.06
0.18
0.06
0.08
0.09
1.23
0.11
0.12
0.05
0.12
0.06
0.05
0.02
0.66
0.03
0.73
0.04
0.04
0.12
0.04
0.05
0.02
0.81
0.06
0.15
0.32
0.58
0.13
0.04
0.03
0.06
0.08
0.50
0.07
0.08
0.04
0.05
0.12
0.26
0.02
0.11
0.06
0.13
0.14
0.47
0.26
EUR
Valeur d’évaluation
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
3,116,682
396,769
1,135,984
764,385
657,564
621,337
1,711,805
532,117
785,524
833,734
11,706,258
1,030,396
1,180,508
483,363
1,180,096
616,528
484,032
209,070
6,351,120
271,422
6,967,181
420,761
428,311
1,172,179
400,424
452,787
190,315
7,792,396
533,584
1,458,423
3,067,515
5,569,288
1,258,318
345,293
318,873
619,396
802,103
4,741,120
693,666
773,648
414,275
448,674
1,172,713
2,474,197
173,657
1,100,815
538,868
1,204,631
1,369,977
4,541,632
2,455,716
Quantité
12,134 DARDEN RESTAURANTS INC
11,626 DAVITA HEALTHCARE
23,886 DEERE & CO
% des actifs nets
CELGENE CORP
CENTERPOINT ENERGY INC
CENTURYTEL INC
CERNER CORP
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
C.H. ROBINSON WORLDWIDE
CHARLES SCHWAB CORP
CHARTER COMMUNICATION
CHENIERE ENERGY
CHESAPEAKE ENERGY CORP
CHEVRON CORP
CHIPOTLE MEXICAN GRILL CL A
CHUBB CORP
CHURCH & DWIGHT INC
CIGNA CORP
CIMAREX ENERGY
CINCINNATI FINANCIAL CORP
CINTAS CORP
CISCO SYSTEMS INC
CIT GROUP INC
CITIGROUP INC
CITRIX SYSTEMS INC
CLOROX CO
CME GROUP INC
CMS ENERGY CORP
COACH INC
COBALT INTERNATIONAL ENERGY
COCA-COLA CO
COCA-COLA ENTERPRI
COGNIZANT TECH SO-A
COLGATE PALMOLIVE CO
COMCAST CLASS A
COMCAST CLASS A SPECIAL
COMERICA INC
COMPUTER SCIENCES CORP
CONAGRA FOODS
CONCHO RESOURCES
CONOCOPHILLIPS
CONSOL ENERGY INC
CONSOLIDATED EDISON INC
CONSTELLATION BRANDS INC-A
CONTINENTAL RESOURCES INC
CORNING INC
COSTCO WHOLESALE
CREE
CROWN CASTLE REIT
CROWN HOLDINGS
CSX CORP
CUMMINS INC
CVS CAREMARK CORP
DANAHER CORP
Valeur d’évaluation
Quantité
49,688
21,270
42,965
20,290
3,743
13,336
87,030
4,600
15,000
36,728
122,770
2,381
17,536
9,461
17,568
5,884
13,795
4,505
349,925
8,121
202,529
9,210
6,416
22,620
17,600
18,132
14,200
251,864
15,290
40,826
61,600
142,049
32,305
9,425
6,908
28,573
7,600
75,718
20,615
18,345
6,436
3,887
73,149
29,416
4,760
20,296
14,827
53,532
12,157
82,502
42,706
263,007
0.03
685,049
395,133
2,194,714
0.07
0.04
0.23
258,600
332,175
1,524,441
223,365
244,847
226,141
2,040,513
1,449,422
349,444
539,705
849,512
829,513
440,326
1,702,554
452,973
2,793,419
211,609
495,159
775,088
2,229,899
265,274
114,051
689,664
124,370
2,895,082
1,491,581
967,092
480,752
2,895,773
699,192
3,110,157
2,567,417
2,005,704
357,039
263,998
847,731
3,170,152
706,446
250,180
352,925
1,078,567
580,735
935,715
1,551,283
616,435
312,892
2,670,609
20,644,272
6,212,216
235,788
0.03
0.03
0.16
0.02
0.03
0.02
0.21
0.15
0.04
0.06
0.09
0.09
0.05
0.18
0.05
0.29
0.02
0.05
0.08
0.23
0.03
0.01
0.07
0.01
0.30
0.16
0.10
0.05
0.30
0.07
0.32
0.27
0.21
0.04
0.03
0.09
0.33
0.07
0.03
0.04
0.11
0.06
0.10
0.16
0.06
0.03
0.28
2.17
0.65
0.02
Index Equity North America
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.03
0.09
0.09
0.04
0.07
0.07
0.07
0.03
0.04
0.05
0.06
0.07
0.33
0.03
0.12
0.19
0.02
0.01
0.02
0.05
0.07
0.18
1.33
0.18
0.23
0.08
0.04
0.63
0.37
0.79
0.83
0.31
0.07
0.03
0.08
0.02
0.09
0.09
0.08
0.07
0.07
0.07
0.14
0.34
0.04
0.03
0.59
0.36
0.04
0.03
0.09
6,730
27,704
9,000
2,946
330,942
7,875
6,351
29,780
21,352
62,941
20,693
1,608
7,691
12,555
4,671
5,233
183,193
41,023
4,063
244,842
26,414
5,867
8,833
20,353
7,386
64,791
26,002
27,589
46,175
8,398
146,114
7,643
12,301
37,655
31,141
4,464
9,989
27,504
3,266
5,906
9,400
14,579
12,128
4,907
29,315
9,710
16,809
21,444
19,680
5,600
29,200
EUR
382,292
124,236
809,240
0.04
0.01
0.08
IHS
ILLINOIS TOOL WORKS INC
ILLUMINA
INTEGRYS ENERGY GROUP INC
INTEL CORP
INTERCONTINENTALEXCHANGE GROUP
INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES
INTERNATIONAL PAPER
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
INTL BUSINESS MACHINES CORP
INTUIT
INTUITIVE SURGICAL
IRON MOUNTAIN INC
JACOBS ENGINEERING GROUP INC.
J.B HUNT TRANSPORT SERVICES
JM SMUCKER
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON CONTROLS INC
JOY GLOBAL
J.P.MORGAN CHASE & CO
JUNIPER NETWORKS
KANSAS CITY SOUTHERN
KBR INC
KELLOGG CO
KEURIG GREEN MOUNTAIN INC.
KEYCORP
KIMBERLY-CLARK CORP
KIMCO REALTY CORP
KINDER MORGAN
KINDER MORGAN MANAGEMENT LLC
KINDER MORGAN MANAGEMENT LLC ROMPUS
KLA-TENCOR
KOHL S CORP
KRAFT FOODS
KROGER CO
LABORATORY CORP
LAM RESEARCH CORP
LAS VEGAS SANDS
LEGG MASON INC
LEGGETT & PLATT INC
LENNAR A
LEUCADIA NATIONAL
LEVEL 3 COMM
LIBERTY MEDIA
LIBERTY MEDIA HLDG INTER SR A
LIBERTY PROPERTY TRUST
LIMITED BRANDS INC
LINCOLN NATIONAL CORP
LINEAR TECHNOLOGY CORP
LINKEDIN CORP CLASS A
LKQ CORPORATION
18,799 LOCKHEED MARTIN CORP
18,266 LOEWS CORP
20,775 LORILLARD INC
EUR
666,880
1,771,729
1,173,619
153,050
7,468,946
1,086,504
483,718
1,097,759
304,260
8,333,137
1,217,111
483,639
199,135
488,573
251,708
407,319
13,998,212
1,496,022
182,741
10,304,054
473,432
460,695
153,867
976,659
672,220
678,125
2,112,217
463,058
1,222,880
484,136
84
405,498
473,299
1,648,773
1,124,274
333,867
493,048
1,531,136
122,396
147,871
288,217
279,196
388,957
489,858
628,630
268,999
720,166
805,667
676,579
701,334
569,220
2,206,890
587,143
925,137
% des actifs nets
303,637
882,101
880,260
405,652
622,939
623,047
664,222
330,165
425,036
455,789
607,207
693,731
3,146,956
307,113
1,105,261
1,804,166
164,479
112,649
164,700
505,647
682,236
1,742,781
12,669,085
1,712,831
2,239,271
792,614
428,280
6,018,401
3,516,344
7,562,299
7,987,070
2,948,330
646,641
315,249
793,357
181,722
850,302
846,217
739,919
717,530
683,340
628,917
1,299,225
3,243,971
337,483
275,339
5,634,944
3,424,177
352,909
276,370
907,343
Valeur d’évaluation
Quantité
15,615 H&R BLOCK INC
17,304 HUDSON CITY BANCORP
8,675 HUMANA
% des actifs nets
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL INC
FIDELITY NATIONAL INFORM SVCES
FIFTH THIRD BANCORP
FIRST REPUBLIC BANK
FIRSTENERGY CORP
FISERV INC
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC
FLIR SYSTEMS
FLOWSERVE CORP
FLUOR NEW
FMC CORP
FMC TECHNOLOGIES
FORD MOTOR CO
FOSSIL GROUP
FRANKLIN RESOURCES INC
FREEPORT MCMORAN COPPER&GLD INC-B
FRONTIER COMMUNICATIONS CORP
F5 NETWORKS INC
GAMESTOP A
GAP INC
GEN GROWTH PROP
GENERAL DYNAMICS CORP
GENERAL ELECTRIC CO
GENERAL MILLS INC
GENERAL MOTORS
GENUINE PARTS CO
GENWORTH FINANCIAL
GILEAD SCIENCES INC
GOLDMAN SACHS GROUP
GOOGLE INC-A
GOOGLE INC-C
HALLIBURTON CO
HARLEY DAVIDSON
HARRIS CORP
HARTFORD FINANCIAL SERVICES GRP
HASBRO INC
HCA HOLDINGS INC
HCP INC
HEALTH CARE REIT
HELMERICH & PAYNE INC
HENRY SCHEIN INC
HERTZ GLOBAL HOLDINGS
HESS CORP
HEWLETT PACKARD CO
HOLLYFRONTIER
HOLOGIC INC
HOME DEPOT INC
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
HORMEL FOODS
HOSPIRA
HOST HOTELS & RESORTS INC
Valeur d’évaluation
Quantité
12,690
22,063
56,450
10,100
24,565
14,142
6,900
13,016
7,827
8,115
11,678
15,553
249,922
4,023
26,163
67,676
38,561
1,384
5,572
16,654
39,647
20,473
660,041
44,635
84,460
12,360
33,700
99,386
28,753
17,709
19,009
56,847
12,675
5,698
30,333
4,690
20,649
27,999
16,165
8,461
7,884
30,720
17,988
131,873
10,576
14,871
95,295
50,438
9,791
7,366
56,442
0.07
0.19
0.12
0.02
0.78
0.11
0.05
0.11
0.03
0.87
0.13
0.05
0.02
0.05
0.03
0.04
1.47
0.16
0.02
1.08
0.05
0.05
0.02
0.10
0.07
0.07
0.22
0.05
0.13
0.05
0.00
0.04
0.05
0.17
0.12
0.03
0.05
0.16
0.01
0.02
0.03
0.03
0.04
0.05
0.07
0.03
0.08
0.08
0.07
0.07
0.06
0.23
0.06
0.10
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
143
Index Equity North America
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.27
0.02
0.05
0.07
0.10
0.04
0.13
0.12
0.07
0.13
0.03
0.05
0.39
0.06
0.03
0.47
0.12
0.05
0.22
0.05
0.09
0.05
0.32
0.86
0.25
0.03
0.07
0.05
0.17
1.63
0.04
0.06
0.33
0.35
0.04
0.10
0.23
0.08
0.09
0.07
0.07
0.10
0.04
0.03
0.17
0.04
0.05
0.10
0.05
0.04
0.07
24,200
10,203
19,000
23,811
15,332
14,132
23,687
9,585
23,088
38,619
49,668
10,900
10,700
13,200
6,772
17,525
16,302
227,311
5,672
14,593
24,504
5,915
10,098
2,217
17,974
12,106
14,568
9,444
102,428
8,657
411,633
30,951
6,300
107,439
5,000
37,759
4,496
7,768
11,693
35,835
5,100
4,173
7,130
46,207
19,437
9,594
3,378
173,626
41,795
35,164
32,170
EUR
1,895,710
2,786,623
737,207
0.20
0.29
0.08
NOBLE ENERGY
NORDSTROM INC
NORFOLK SOUTHERN CORP
NORTHEAST UTILITIES
NORTHERN TRUST CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
NRG ENERGY INC
NUANCE COMMUNICATIONS
NUCOR CORP
NVIDIA CORP
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
OCEANEERING INTL
OCWEN FINANCIAL
OGE ENERGY CORP
OMNICARE INC
OMNICOM GROUP INC
ONEOK INC
ORACLE CORP
OREILLY AUTOMOTIVE INC
OWENS ILLINOIS INC
PACCAR INC
PALL CORP
PARKER-HANNIFIN CORP
PATTERSON COMPANIES
PAYCHEX INC
PEABODY ENERGY CORP
PEOPLES UNITED FINANCIAL INC
PEPCO HOLDINGS
PEPSICO INC
PETSMART INC
PFIZER INC
PG&E CORP
PHARMACYCLICS
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC
PHILLIPS VAN HEUSEN CORP
PHILLIPS 66
PINNACLE WEST CAPITAL CORP
PIONEER NATURAL RES
PLUM CREEK TIMBER
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
POLARIS INDUSTRIES INC.
POLO RALPH LAUREN A
PPG INDUSTRIES INC
PPL CORP
PRAXAIR INC
PRECISION CASTPARTS CORP
PRICELINE GROUP
PROCTER AND GAMBLE CO
PROGRESSIVE CORP
PROLOGIS
PRUDENTIAL FINANCIAL
34,633 PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROU
9,909 PUBLIC STORAGE
21,000 PULTE HOMES
% des actifs nets
144
2,547,958
208,380
463,897
648,365
982,715
393,031
1,202,630
1,178,848
646,220
1,211,865
298,985
515,344
3,743,393
563,480
303,071
4,511,024
1,130,576
464,526
2,109,831
475,016
847,625
487,970
3,017,022
8,265,602
2,371,044
258,885
707,824
481,451
1,635,768
15,531,411
385,875
614,881
3,136,039
3,307,389
366,784
955,511
2,229,132
794,400
875,477
698,101
692,792
959,461
395,733
286,868
1,657,405
422,678
490,739
916,180
471,668
428,448
696,523
Valeur d’évaluation
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
Quantité
25,327 NEXTERA ENERGY INC
49,198 NIKE INC -B25,657 NISOURCE
% des actifs nets
LOWE’S COMPANIES INC
LULULEMON ATHLETICA
L3 COMMUNICATION
MACERICH CO
MACY S STORE
MANPOWER INC
MARATHON OIL CORP
MARATHON PETROLEUM
MARRIOTT INTERNATIONAL-A
MARSH & MCLENNAN COMPANIES
MARTIN MARIETTA
MASCO CORP
MASTERCARD
MATTEL
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC
MC DONALD’S CORP
MC GRAW HILL FIN SHS
MCCORMICK NON VTG
MCKESSON CORP
MDU RES GROUP
MEAD JOHNSON NUTRITION
MEADWESTVACO
MEDTRONIC INC
MERCK AND CO INC
METLIFE INC
METTLER TOLEDO INTERNATIONAL INC
MGM MIRAGE
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
MICRON TECHNOLOGY INC
MICROSOFT CORP
MOHAWK INDUSTRIES
MOLSON COORS BREWING CO-B
MONDELEZ INTERNATIONAL
MONSANTO
MONSTER BEVERAGE CORP
MOODY’S CORP
MORGAN STANLEY
MOSAIC CO THE -WI
MOTOROLA SOLUTIONS INC
M&T BANK CORPORATION
MURPHY OIL
MYLAN
NABORS INDUSTRIES
NASDAQ OMX GRP INC
NATIONAL OILWELL VARCO
NAVIENT CORP.
NETAPP INC
NETFLIX
NEW YORK COMMUNITY BANCORP
NEWELL RUBBERMAID INC
NEWMONT MINING CORP
Valeur d’évaluation
Quantité
72,693
7,048
5,260
13,299
23,190
6,342
41,247
20,674
13,803
32,019
3,100
31,783
69,760
19,797
12,273
61,309
18,643
8,884
15,513
18,529
12,456
15,095
64,786
195,624
58,429
1,400
36,709
13,505
67,970
509,948
3,819
11,352
114,164
36,302
7,070
14,924
94,402
21,995
18,006
7,705
14,268
25,478
18,448
10,170
27,556
32,677
18,398
2,847
40,412
18,929
37,486
1,369,121
506,219
1,429,770
822,076
719,036
1,234,789
643,579
131,403
830,504
522,949
3,723,059
622,004
289,939
376,771
329,264
911,610
810,605
6,728,930
623,893
369,208
1,124,483
368,902
927,306
63,977
545,594
144,566
161,412
189,549
6,683,649
378,109
8,923,250
1,085,540
412,791
6,615,917
425,812
2,218,133
189,934
1,303,848
385,169
2,330,721
485,136
489,763
1,094,379
1,199,090
1,885,850
1,768,634
2,968,071
9,966,233
774,145
1,055,318
2,085,769
0.14
0.05
0.15
0.09
0.08
0.13
0.07
0.01
0.09
0.05
0.39
0.06
0.03
0.04
0.03
0.10
0.08
0.70
0.07
0.04
0.12
0.04
0.10
0.01
0.06
0.02
0.02
0.02
0.70
0.04
0.93
0.11
0.04
0.69
0.04
0.23
0.02
0.14
0.04
0.24
0.05
0.05
0.11
0.13
0.20
0.18
0.31
1.04
0.08
0.11
0.22
EUR
1,031,794
1,240,118
309,214
0.11
0.13
0.03
Index Equity North America
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.02
0.69
0.03
0.03
0.02
0.09
0.04
0.00
0.01
0.14
0.02
0.05
0.07
0.03
0.11
0.08
0.06
0.10
0.02
0.04
0.09
0.04
0.04
0.08
0.05
0.16
0.12
0.08
0.04
0.02
0.04
0.02
0.15
0.06
0.10
0.06
0.29
0.04
0.04
0.21
0.04
0.07
0.15
0.03
0.02
0.09
0.04
0.03
0.29
0.08
0.13
14,200
36,528
10,422
39,878
18,905
40,817
11,906
8,300
6,200
9,200
70,504
25,958
10,044
26,518
8,137
60,683
18,968
39,493
8,900
5,596
4,806
16,053
5,700
11,500
3,900
19,543
17,800
8,100
9,939
97,062
32,886
7,900
13,182
4,400
14,400
60,852
6,300
11,800
43,081
6,600
58,295
66,651
4,300
17,595
6,005
118,956
36,921
9,500
10,185
18,167
8,034
EUR
614,436
1,424,907
1,061,664
0.06
0.15
0.11
SUPERIOR ENRGY SERV
SYMANTEC CORP
SYNOPSYS INC
SYSCO CORP
T ROWE PRICE GROUP INC
TARGET CORP
TD AMERITRADE HOLDING
TERADATA CORP COM STK USD0.01
TESLA MOTOR INC
TESORO
TEXAS INSTRUMENTS
TEXTRON INC
THE HERSHEY CO
THERMO FISHER SCIE
TIFFANY & CO
TIME WARNER
TIME WNR CBLE CL A
TJX COMPANIES INC
T-MOBILE US INC
TOLL BROTHERS INC
TORCHMARK CORP
TOTAL SYSTEM SERVICES INC
TOWER WATSON & CO
TRACTOR SUPPLY
TRANSDIGM
TRAVELERS COMPANIES INC
TRIMBLE NAVIGATION
TRIPADVISOR
TRW AUTOMOTIVE HOLDINGS
TWENTY-FIRST CENTURY CL A-WI
TWENTY-FIRST CENTURY FOX INC
TWITTER INC
TYSON FOODS -AULTA SALON COSMET.
UNDER ARMOUR
UNION PACIFIC CORP
UNITED CONTINENTAL
UNITED DOMINION REALTY INC
UNITED PARCEL SERVICE-B
UNITED RENTALS INC
UNITED TECHNOLOGIES CORP
UNITEDHEALTH GROUP
UNIVERSAL HEALTH SERV CL B
UNUM GROUP
URBAN OUTFITTERS
US BANCORP
VALERO ENERGY CORPORATION
VANTIV INC
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC
VENTAS INC
VERISIGN
11,001 VERISK ANALYTICS CLASS.A
265,790 VERIZON COMMUNICATIONS INC
16,095 VERTEX PHARMACEUTICALS INC
% des actifs nets
200,275
6,646,460
264,790
327,411
199,135
884,710
348,291
45,510
125,281
1,297,692
234,112
431,498
650,572
284,673
1,072,815
724,579
537,262
963,334
190,311
358,458
862,129
392,084
414,414
769,130
444,540
1,575,666
1,190,555
774,077
356,781
197,702
372,310
229,293
1,401,920
597,357
961,595
603,996
2,745,566
370,998
335,626
1,968,262
350,162
697,559
1,428,866
287,359
148,269
847,499
340,722
314,413
2,787,466
767,912
1,280,993
Valeur d’évaluation
Quantité
7,104 STERICYCLE
23,137 STRYKER CORP
36,285 SUNTRUST BANKS INC
% des actifs nets
QEP RESOURCES INC
QUALCOMM INC
QUANTA SERVICES
QUEST DIAGNOSTICS INC
RACKSPACE HOSTING
RANGE RESOURCES CORPORATION
RAYMOND J FINANCIAL
RAYONIER ADVANCED MATERIALS
RAYONIER REIT
RAYTHEON CO
REALOGY HOLDINGS
REALTY INCOME CORP
RED HAT
REGENCY CENTERS CORP
REGENERON PHARMA
REGIONS FINANCIAL CORP
REPUBLIC SERVICES INC
REYNOLDS AMERICAN INC
ROBERT HALF INTL
ROCK-TENN COMPANY-A
ROCKWELL AUTOMATION INC
ROCKWELL COLLINS INC.
ROPER INDUSTRIES
ROSS STORES INC
SAFEWAY INC
SALESFORCE.COM
SANDISK
SBA COMMUNICATIONS CORP
SCANA CORP
SCRIPPS NETWORKS INTER
SEALED AIR
SEI INVESTMENTS
SEMPRA ENERGY
SERVICENOW INC
SHERWIN WILLIAMS CO
SIGMA-ALDRICH CORP
SIMON PROPERTY GROUP INC
SIRIUS XM HOLDINGS
SL GREEN REALTY CORPOR
SOUTHERN CO
SOUTHWEST AIRLINES
SOUTHWESTERN ENERGY
SPECTRA ENERGY
SPRINT CORP W/I
SPX CORP
ST JUDE MEDICAL INC
STANLEY BLACK AND DECKER INC.
STAPLES INC
STARBUCKS
STARWOOD HTLS & RESORTS WORLD
STATE STREET CORP
Valeur d’évaluation
Quantité
7,948
114,899
10,484
7,638
8,100
13,931
9,400
1,608
4,825
19,260
8,500
13,300
16,116
7,000
5,200
93,414
19,373
21,855
5,458
4,648
9,431
6,870
3,886
15,924
17,724
37,144
15,609
10,360
9,078
3,336
14,918
9,580
18,331
13,200
6,363
8,149
22,607
146,807
4,200
59,384
17,849
20,995
46,053
46,124
1,876
16,756
5,312
39,712
49,321
13,009
26,076
374,822
610,957
295,499
1,090,772
1,165,520
1,727,601
272,617
243,699
1,087,077
394,233
2,460,933
725,948
714,300
2,285,450
595,796
3,113,597
2,040,672
1,533,107
218,543
150,818
287,556
368,276
433,927
507,322
476,437
1,342,738
480,378
642,841
649,848
2,491,859
822,180
236,397
361,430
293,762
625,685
4,433,398
188,979
246,747
3,230,249
504,852
4,915,574
3,979,636
300,747
446,702
148,508
3,763,776
1,351,015
233,276
618,472
850,531
286,411
0.04
0.06
0.03
0.11
0.12
0.18
0.03
0.03
0.11
0.04
0.26
0.08
0.07
0.24
0.06
0.33
0.21
0.16
0.02
0.02
0.03
0.04
0.05
0.05
0.05
0.14
0.05
0.07
0.07
0.26
0.09
0.02
0.04
0.03
0.07
0.46
0.02
0.03
0.34
0.05
0.51
0.42
0.03
0.05
0.02
0.39
0.14
0.02
0.06
0.09
0.03
EUR
482,255
9,498,670
1,113,008
0.05
0.99
0.12
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
145
Index Equity North America
Portefeuille-titres au 30/06/14
14,300 MICKAEL KORS
43,409
30,665
32,656
13,300
Irlande
ACCENTURE SHS CLASS A
COVIDIEN
EATON CORP
ENDO INTERNATIONAL
18,958 INGERSOLL RAND PLC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
146
0.12
0.19
0.55
0.04
0.08
0.03
0.04
0.35
0.58
0.69
0.10
0.03
0.12
1.31
0.12
0.04
0.03
0.09
0.07
0.04
0.04
0.18
0.02
0.04
0.06
0.02
0.09
0.05
0.05
0.08
0.09
0.08
0.02
0.18
0.19
0.09
0.08
0.42
12,275
9,850
41,557
10,953
14,107
EUR
2,391,337
276,311
298,058
826,026
990,942
0.25
PENTAIR PLC
PERRIGO COMPANY PLC
WEATHERFORD INTERNATIONAL LTD
WILLIS GROUP HOLDING
XL GROUP PLC
Jersey
19,200 DELPHI AUTOMOTIVE PLC
Libéria
10,211 ROYAL CARIBBEAN CRUISES
Luxembourg
18,218 ACTAVIS
Panama
25,623 CARNIVAL CORP
Pays-Bas
4,600
2,300
32,525
18,967
11,500
CHICAGO BDGE NY REG
CORE LABORATORIES
LYONDELLBASELL
NIELSEN HOLDINGS
SENSATA TECHNOLOGIE
15,500
13,047
30,457
24,802
ENSCO - A
LIBERTY GLOBAL PLC A
LIBERTY GLOBAL SHARES C
NOBLE
Royaume-Uni
Singapour
18,400 AVAGO TECHNOLOGIE LTD
29,993 FLEXTRONICS INTL
Suède
8,880 AUTOLIV INC
Suisse
22,870 ACE LTD
28,776 TE CONNECTIVITY LTD
31,219 TYCO INTERNATIONAL LTD
925,899
0.03
0.03
0.09 Autres valeurs mobilières
0.10
Actions
0.10
Canada
11,046,329
1.15 Total portefeuille-titres
925,899
2,563,038
2,019,771
1,840,843
680,178
865,548
0.10
0.26
0.21
0.19
0.07
0.09
15,832 POWER FINANCIAL CORP
EUR
% des actifs nets
Îles Vierges britanniques
1,134,336
1,778,752
5,280,254
369,521
721,304
244,187
415,377
3,347,288
5,557,587
6,566,063
980,685
309,700
1,175,249
12,448,445
1,102,962
402,550
299,766
894,275
655,452
422,893
410,014
1,722,428
162,012
407,978
538,182
177,440
826,983
497,739
521,496
797,564
828,809
782,862
223,694
1,729,212
1,781,816
870,538
768,361
4,026,706
Valeur d’évaluation
GARMIN LTD
HERBALIFE
PRINCIPAL FINANCIAL
SEAGATE TECHNOLOGY
Quantité
Îles Caïmans
% des actifs nets
6,212
6,323
22,404
23,878
VF CORP
VIACOM INC-B
VISA INC-A
VMWARE CLASS A
VORNADO REALTY TRUST
VOYA FINANCIAL
VULCAN MATERIALS CO
WALGREEN CO
WAL-MART STORES INC
WALT DISNEY COMPANY
WASTE MANAGEMENT INC
WATERS CORP
WELLPOINT INC
WELLS FARGO & CO
WESTERN DIGITAL CORP
WESTERN UNION CO
WESTLAKE CHEMICAL
WEYERHAEUSER CO
WHIRLPOOL CORP
WHITING PETROLEUM HOLDINGS
WHOLE FOODS MARKET
WILLIAMS COMPANIES INC
WINDSTREAM HOLDINGS INC
WISCONSIN ENERGY
WORKDAY INC
W.R.BERKLEY CORP.
WW GRAINGER INC
WYNDHAM WORLWIDE
WYNN RESORTS
XCEL ENERGY INC
XEROX CORPORATION
XILINX INC
XYLEM
YAHOO INC
YUM BRANDS INC
ZIMMER HOLDING INC
ZOETIS INC
3M
Valeur d’évaluation
Quantité
24,652
28,080
34,310
5,226
9,253
9,200
8,921
61,823
101,361
104,851
30,018
4,060
14,953
324,273
16,361
31,785
4,900
37,002
6,446
7,215
14,532
40,513
22,271
11,905
8,200
5,246
4,453
9,000
3,440
33,881
91,219
22,656
7,837
67,394
30,044
11,476
32,600
38,489
646,586
1,048,633
698,105
346,394
337,233
0.07
0.11
0.07
0.04
0.04
963,962
0.10
963,962
0.10
414,660
0.04
2,967,918
0.31
704,602
0.07
414,660
2,967,918
0.04
0.31
704,602
0.07
229,135
280,640
2,319,735
670,630
392,923
0.02
0.03
0.25
0.07
0.04
629,102
421,384
941,194
607,936
0.07
0.04
0.10
0.06
3,893,063
2,599,616
1,211,051
968,548
242,503
691,254
0.41
0.27
0.13
0.10
0.03
0.07
691,254
0.07
1,732,184
1,299,717
1,039,759
0.18
0.14
0.11
4,071,660
360,531
360,531
360,531
360,531
950,708,828
0.43
0.04
0.04
0.04
0.04
99.29
Index Equity Pacific
Portefeuille-titres au 30/06/14
AGL ENERGY LTD
ALS LTD
ALUMINA LTD
AMCOR LTD
AMP
ANZ BANKING GROUP
ASCIANO GROUP
ASX SHS
AURIZON HOLDINGS
AUSTRALIAN PIPELINE TRUST
BANK OF QUEENSLAND
BENDIGO & ADELAIDE BANK
BHP BILLITON LTD
BORAL
BRAMBLES LIMITED
CALTEX AUSTRALIA
CFS RETAIL PROP TRT STAPLED SECURITY
COCA COLA AMATIL
COCHLEAR LIMITED
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA
COMPUTERSHARE
CROWN RESORTS
CSL LTD
DEXUS PROPERTY GROUP
FEDERATION CENTRO RETAIL
FLIGHT CENTRE
FORTESCUE METAL
GOODMAN GRP
GPT GROUP
HARVEY NORMAN HOLDINGS LTD
ILUKA RESOURCES LIMITED
INCITEC PIVOT
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
LEIGHTON HOLDINGS LTD
LEND LEASE CORP
MACQUARIE GROUP LIMITED
METCASH LIMITED
MIRVAC GROUP
NATIONAL AUSTRALIA BANK
NEWCREST MINING
ORICA
ORIGIN ENERGY
QANTAS AIRWAYS LTD
QBE INSURANCE GROUP LTD
RAMSAY HEALTH CARE
REA GROUP
RIO TINTO LTD
SANTOS
66,552,549
97.35
42,080,686
61.56
66,550,218
326,461
133,846
128,233
470,020
590,610
3,414,555
209,922
259,224
403,294
218,183
166,590
208,087
4,380,935
153,141
545,121
97,295
176,626
204,410
132,990
4,884,321
224,453
209,755
1,230,928
234,681
134,153
95,343
257,204
331,241
247,197
45,942
131,677
178,254
511,945
60,680
270,700
645,873
102,456
246,200
2,880,678
314,834
269,985
600,023
35,652
510,990
228,210
98,124
998,088
527,470
97.35
0.48
0.20
0.19
0.69
0.86
4.99
0.31
0.38
0.59
0.32
0.24
0.30
6.42
0.22
0.80
0.14
0.26
0.30
0.19
7.15
0.33
0.31
1.80
0.34
0.20
0.14
0.38
0.48
0.36
0.07
0.19
0.26
0.75
0.09
0.40
0.94
0.15
0.36
4.21
0.46
0.39
0.88
0.05
0.75
0.33
0.14
1.46
0.77
292,189
17,745
59,596
20,895
127,703
70,608
47,127
77,771
239,004
41,151
18,734
95,867
35,519
62,742
108,342
170,623
36,173
68,854
12,487
33,000
129,250
35,500
322,000
236,182
81,500
40,500
SCENTRE GROUP
SEEK
SIDNEY AIRPORT
SONIC HEALTHCARE
STOCKLAND
SUNCORP GROUP
TABCORP HOLDINGS LIMITED
TATTS GROUP LTD
TELSTRA CORPORATION LTD
TOLL HOLDINGS
TPG TELECOM LTD
TRANSURBAN GROUP
TREASURY WINE ESTATES LTD
WESFARMERS LTD
WESTFIELD CORPORATION
WESTPAC BANKING CORP
WOODSIDE PETROLEUM
WOOLWORTHS LTD
WORLEY GROUP
Bermudes
CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE
FIRST PACIFIC
KERRY PROPERTIES
LI & FUNG
NOBLE GROUP LTD
NWS HOLDINGS LTD
YUE YUEN INDUSTRIAL HOLDINGS
États-Unis d’Amérique
92,927 SP AUSNET STAPLED
661,000
13,200
69,200
203,000
65,000
76,000
104,000
128,000
123,000
42,000
60,328
60,600
345,768
117,000
35,000
79,500
282,693
220,000
76,000
Hong-Kong (Chine)
AIA GROUP
ASM PACIFIC TECH
BANK OF EAST ASIA
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
CATHAY PACIFIC AIRWAYS
CHEUNG KONG HOLDINGS LTD
CLP HOLDINGS LTD
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP
HANG LUNG PROP
HANG SENG BANK LTD
HENDERSON LAND DEVELOPMENT CO LTD
HKG EXCHANGES & CLEARING LTD
HONG KONG & CHINA GAS
HUTCHISON WHAMPOA LTD
HYSAN DEVELOPMENT CO
MTR CORP
NEW WORLD DEVELOPMENT
PCCW
POWER ASSETS HOLDINGS LTD
63,834 SHANGRI-LA ASIA
163,221 SINO LAND
EUR
639,505
194,802
175,697
249,580
340,337
650,812
109,328
180,954
859,733
144,617
69,976
504,365
120,901
1,798,607
533,343
3,932,279
1,030,967
1,667,667
150,616
1,108,530
% des actifs nets
30,644
21,636
138,604
66,222
162,319
150,595
53,529
10,624
117,293
45,865
19,745
24,503
176,256
42,737
85,726
6,512
125,402
31,429
3,132
88,462
25,945
19,987
26,558
303,487
78,348
3,035
85,442
94,814
92,515
21,604
22,978
90,272
128,507
4,432
30,067
15,858
55,998
202,607
129,173
42,066
20,356
60,435
40,982
68,528
7,209
3,344
23,914
53,350
Australie
97.35
Valeur d’évaluation
Actions
66,552,549
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.94
0.28
0.26
0.37
0.50
0.95
0.16
0.26
1.26
0.21
0.10
0.74
0.18
2.63
0.78
5.75
1.51
2.44
0.22
1.62
166,247
105,497
90,676
348,410
188,182
110,461
99,057
0.24
0.15
0.13
0.52
0.28
0.16
0.14
85,012
0.12
85,012
0.12
13,431,099
19.65
552,718
1,168,919
119,748
223,668
235,005
95,798
485,306
0.81
1.71
0.18
0.33
0.34
0.14
0.71
196,300
0.29
2,426,621
105,378
209,691
429,542
88,710
984,938
623,424
747,988
277,074
501,159
257,863
825,341
73,040
3.54
0.15
0.31
0.63
0.13
1.44
0.91
1.09
0.41
0.73
0.38
1.21
0.11
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
147
Index Equity Pacific
Portefeuille-titres au 30/06/14
Île Maurice
387,512 GOLDEN AGRI-RESSOURCES LTD
125,000
52,000
132,800
85,600
Îles Caïmans
HKT LTD
MGM CHINA HLDGS
SANDS CHINA LTD
WYNN MACAU LIMITED
Irlande
24,342 JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC
Malte
206,362 BGP HOLDINGS ORDS
57,704
24,054
37,749
20,480
100,120
3,502
112,000
111,000
140,500
133,400
22,000
111,000
93,845
170,000
311,000
6,000
79,600
32,000
17,182
141,720
54,000
46,000
30,000
44,000
88,000
Nouvelle-Zélande
AUCKLAND INTL AIRPORT
CONTACT ENERGY
FLETCHER BUILDING
RYMAN HEALTHCARE
TELECOM CORPORATION OF NEW ZEA
XERO LTD
Singapour
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRUST
CAPITACOMMERCIAL TRUST REIT
CAPITALAND
CAPITAMALL TRUST REIT
CITY DEVELOPMENTS LTD
COMFORTDELGRO CORP
DBS GROUP HOLDINGS LTD
GLOBAL LOGISTIC PROPERTIE
HUTCHISON PORT HOLDINGS TRST
JARDINE CYCLE & CARRIAGE
KEPPEL CORPORATION LTD
KEPPEL LAND
OLAM INTERNATIONAL
OVERSEA-CHINESE BANKING
SEMBCORP INDUSTRIES
SEMBCORP MARINE
SINGAPORE AIRLINES
SINGAPORE EXCHANGE
SINGAPORE PRESS HOLDING
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
148
261,808
0.38
261,808
123,730
123,730
0.38
1,217,528
1.78
233,106
0.34
107,566
131,840
732,854
245,268
233,106
-
-
779,309
143,891
82,743
211,192
111,304
172,521
57,658
7,229,410
149,605
108,275
260,109
153,181
130,822
159,974
924,209
265,921
163,565
152,944
499,453
63,179
25,367
784,611
168,938
109,145
182,260
178,382
213,955
189,232
70,000 UNITED OVERSEAS BANK LTD
923,135
437,000 SINGAPORE TELECOMM
33,000 STARHUB
25,000 UOL GROUP LTD
105,000 WILMAR INTERNATIONAL
110,000 YANGZIJIANG SHIPBUILDING
Warrants, Droits
Îles Caïmans
10,800 HKT TRUST & HKT LTD
0.18 Total portefeuille-titres
0.18
0.16
0.19
1.07
0.36
0.34
0.00
0.00
1.14
0.21
0.12
0.32
0.16
0.25
0.08
10.58
0.22
0.16
0.38
0.22
0.19
0.23
1.35
0.39
0.24
0.22
0.73
0.09
0.04
1.15
0.25
0.16
0.27
0.26
0.31
EUR
85,000 SINGAPORE TECHNOLOGIES ENGINEE
983,115
79,847
% des actifs nets
336,000 GENTING INTERNATIONAL
0.29
1.30
0.46
0.20
0.26
0.73
0.64
0.22
Valeur d’évaluation
Île de Man
EUR
195,851
891,694
314,709
137,055
176,834
497,725
436,547
152,453
Quantité
SJM HOLDINGS
SUN HUNG KAI PROPERTIES
SWIRE PACIFIC A
SWIRE PROPERTIES LTD
TECHTRONIC INDUSTRIES
THE LINK REAL ESTATE INV TRUST
WHARF HOLDINGS
WHEELOCK AND COMPANY LTD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
107,000
89,000
35,000
64,200
75,500
126,637
83,005
50,000
0.28
1.44
0.12
1.35
94,616
195,003
70,567
0.14
0.29
0.10
2,331
0.00
66,552,549
97.35
2,331
2,331
0.00
0.00
Index Equity USA17
Portefeuille-titres au 30/06/14
5,144 NEW NEWSCORP
Bermudes
4,789 INVESCO LTD
Curaçao
11,882 SCHLUMBERGER LTD
12,319
14,819
3,508
2,109
6,313
2,962
3,442
3,488
1,100
2,208
500
1,900
11,849
1,893
2,831
600
4,268
3,657
18,800
3,326
2,395
4,614
7,623
12,976
3,997
1,983
2,060
2,600
7,014
1,472
4,695
2,836
2,497
3,421
53,530
9,797
5,239
245
47,495
États-Unis d’Amérique
ABBOTT LABORATORIES
ABBVIE INC
ADOBE SYSTEMS INC
ADT CORP
AES CORP
AETNA INC
AFLAC INC
AGILENT TECHNOLOGIES INC
AGL RESOURCES
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
AIRGAS
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
ALCOA INC
ALEXION PHARMACEUTICALS INC
ALLERGAN INC
ALLIANCE DATA SYST
ALLSTATE CORP
ALTERA CORP
ALTRIA GROUP INC
AMAZON.COM
AMEREN CORPORATION
AMERICAN ELECTRIC POWER INC
AMERICAN EXPRESS CO
AMERICAN INTL GRP
AMERICAN TOWER
AMERIPRISE FINANCIAL
AMERISOURCEBERGEN
AMETEK
AMGEN INC
AMPHENOL CORPORATION-A
ANADARKO PETROLEUM CORP
ANALOG DEVICES INC
AON PLC
APACHE CORP
APPLE INC
APPLIED MATERIALS INC
ARCHER-DANIELS MIDLAND CO
ASSURANT
AT&T INC
156,060,560
99.38
92,283
0.06
155,974,323
92,283
180,785
180,785
1,401,482
1,401,482
149,498,755
503,847
836,384
253,839
73,688
98,167
240,159
214,265
200,351
60,533
283,993
54,455
116,014
176,432
295,781
479,062
168,750
250,617
127,117
788,472
1,080,218
97,908
257,323
723,194
708,230
359,650
237,960
149,680
135,928
830,247
141,812
513,962
153,343
224,955
344,221
4,974,542
220,922
231,092
16,060
1,679,422
99.33
0.06
0.12
0.12
0.89
0.89
95.22
0.32
0.53
0.16
0.05
0.06
0.15
0.14
0.13
0.04
0.18
0.03
0.07
0.11
0.19
0.31
0.11
0.16
0.08
0.50
0.69
0.06
0.16
0.46
0.45
0.23
0.15
0.10
0.09
0.53
0.09
0.33
0.10
0.14
0.22
3.18
0.14
0.15
0.01
1.07
1,702
3,756
732
305
1,258
163
4,528
3,993
1,369
94,370
9,597
551
5,176
1,908
2,017
760
15,736
2,385
2,191
1,112
6,144
2,156
1,035
15,522
5,201
15,415
4,980
1,389
3,206
469
5,008
2,017
1,942
5,482
3,414
2,278
2,577
5,471
2,901
4,762
6,628
4,417
4,639
2,060
604
1,342
10,897
4,609
17,393
292
2,540
2,634
600
698
AUTODESK INC
AUTOMATIC DATA PROCESSING INC
AUTONATION
AUTOZONE INC
AVALONBAY COMMUNITIE
AVERY DENNISON CORP
AVON PRODUCTS INC
BAKER HUGHES INC
BALL CORP
BANK OF AMERICA CORP
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
BARD (CR) INC
BAXTER INTERNATIONAL INC
BECTON DICKINSON & CO
BED BATH & BEYOND INC
BEMIS CO
BERKSHIRE HATAW B
BEST BUY CO INC
BIOGEN IDEC INC
BLACKROCK INC A
BOEING CO
BORG WARNER INC
BOSTON PROPERTIES INC
BOSTON SCIENTIFIC CORP
BRANCH BANKING AND TRUST CORP
BRISTOL MYERS SQUIBB CO
BROADCOM CORPORATION A
BROWN-FORMAN CORP B
CA
CABLEVISION NY GRP
CABOT OIL & GAS
CAMERON INTERNATIONAL CORP
CAMPBELL SOUP CO
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
CARDINAL HEALTH INC
CARE FUSION
CARMAX
CATERPILLAR INC
CBRE GROUP
CBS CORP-B
CELGENE CORP
CENTERPOINT ENERGY INC
CENTURYTEL INC
CERNER CORP
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
C.H. ROBINSON WORLDWIDE
CHARLES SCHWAB CORP
CHESAPEAKE ENERGY CORP
CHEVRON CORP
CHIPOTLE MEXICAN GRILL CL A
CHUBB CORP
CIGNA CORP
CIMAREX ENERGY
CINCINNATI FINANCIAL CORP
USD
95,959
297,776
43,686
163,553
178,875
8,354
66,154
297,279
85,809
1,450,467
359,696
78,799
374,225
225,716
115,735
30,902
1,991,547
73,959
690,844
355,395
781,701
140,550
122,316
198,216
205,075
747,782
184,858
130,802
92,140
8,278
170,973
136,571
88,963
452,813
234,064
101,029
134,030
594,534
92,948
295,911
569,213
112,810
167,932
106,255
145,280
85,606
293,456
143,248
2,270,655
173,013
234,112
242,249
86,076
33,532
% des actifs nets
Australie
99.38
Valeur d’évaluation
Actions
156,060,560
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.06
0.19
0.03
0.10
0.11
0.01
0.04
0.19
0.05
0.92
0.23
0.05
0.24
0.14
0.07
0.02
1.27
0.05
0.44
0.23
0.50
0.09
0.08
0.13
0.13
0.48
0.12
0.08
0.06
0.01
0.11
0.09
0.06
0.29
0.15
0.06
0.09
0.38
0.06
0.19
0.36
0.07
0.11
0.07
0.09
0.05
0.19
0.09
1.45
0.11
0.15
0.15
0.05
0.02
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
149
Index Equity USA16
Portefeuille-titres au 30/06/14
8,823
3,258
9,239
19,485
5,593
1,491
5,176
1,338
1,177
3,434
600
2,256
6,946
545
1,854
6,233
38,003
15,100
741
2,977
2,750
2,440
9,503
188,996
700
4,185
1,586
728
1,469
1,496
1,416
2,545
36,861
482
3,189
8,608
780
565
1,200
1,400
2,972
4,400
2,820
90,846
5,662
12,100
1,648
4,464
13,144
3,655
2,587
2,579
2,579
5
E.I. DUPONT DE NEMOURS & CO
ELECTRONIC ARTS INC
ELI LILLY & CO
EMC CORP
EMERSON ELECTRIC CO
ENTERGY CORP
EOG RESOURCES
EQT CORP
EQUIFAX INC
EQUITY RESIDENTIAL
ESSEX PROPERTY TRUST INC
ESTEE LAUDER COMPANIES INC-A
EXELON CORP
EXPEDIA
EXPEDIT INTL WASH
EXPRESS SCRIPTS HLD
EXXON MOBIL CORP
FACEBOOK A
FAMILY DOLLAR STORE
FASTENAL CO
FEDEX CORP
FIDELITY NATIONAL INFORM SVCES
FIFTH THIRD BANCORP
FIRST HORIZON FRACTIONAL SHS
FIRST SOLAR INC
FIRSTENERGY CORP
FISERV INC
FLIR SYSTEMS
FLOWSERVE CORP
FLUOR NEW
FMC CORP
FMC TECHNOLOGIES
FORD MOTOR CO
FOSSIL GROUP
FRANKLIN RESOURCES INC
FREEPORT MCMORAN COPPER&GLD INC-B
FRONTIER COMMUNICATIONS CORP
F5 NETWORKS INC
GAMESTOP A
GANNETT CO INC
GAP INC
GEN GROWTH PROP
GENERAL DYNAMICS CORP
GENERAL ELECTRIC CO
GENERAL MILLS INC
GENERAL MOTORS
GENUINE PARTS CO
GENWORTH FINANCIAL
GILEAD SCIENCES INC
GOLDMAN SACHS GROUP
GOODYEAR TYRE & RUBBER CO
GOOGLE INC-A
GOOGLE INC-C
GRAHAM HOLDINGS CO
USD
577,377
116,864
574,389
513,235
371,151
122,396
604,867
143,032
85,380
216,342
110,946
167,531
253,390
42,924
81,873
432,134
3,826,141
1,016,079
49,010
147,332
416,295
133,566
202,889
49,742
145,303
95,668
25,283
109,220
115,042
100,805
155,423
635,484
50,379
184,452
314,192
4,555
62,964
48,564
43,834
123,546
103,664
328,671
2,387,432
297,481
439,230
144,694
77,674
1,089,769
611,993
71,867
1,507,864
1,483,647
3,591
% des actifs nets
150
0.03
0.72
0.81
0.08
0.09
0.13
0.03
0.06
0.91
0.08
0.14
0.36
0.82
0.05
0.06
0.08
0.61
0.05
0.10
0.11
0.13
0.30
0.15
0.16
0.16
0.48
0.24
0.04
0.05
0.18
0.20
0.03
0.01
0.18
0.01
0.24
0.18
0.10
0.11
0.05
0.22
0.11
0.33
0.03
0.07
0.07
0.31
0.01
0.04
0.09
0.35
0.15
0.09
0.07
Valeur d’évaluation
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
USD
45,304
1,134,726
1,275,562
119,158
147,977
210,722
47,473
101,066
1,431,768
127,859
223,127
563,712
1,281,127
71,980
100,678
132,551
958,890
84,216
150,124
176,965
209,776
469,622
237,186
250,793
251,801
750,534
382,549
62,326
70,874
288,130
317,504
47,738
22,965
277,900
22,631
371,494
282,629
159,405
172,080
76,244
343,654
175,534
523,039
54,150
115,578
112,133
490,915
20,938
65,906
135,742
545,854
228,804
135,106
108,931
Quantité
CINTAS CORP
CISCO SYSTEMS INC
CITIGROUP INC
CITRIX SYSTEMS INC
CLOROX CO
CME GROUP INC
CMS ENERGY CORP
COACH INC
COCA-COLA CO
COCA-COLA ENTERPRI
COGNIZANT TECH SO-A
COLGATE PALMOLIVE CO
COMCAST CLASS A
COMERICA INC
COMPUTER SCIENCES CORP
CONAGRA FOODS
CONOCOPHILLIPS
CONSOL ENERGY INC
CONSOLIDATED EDISON INC
CONSTELLATION BRANDS INC-A
CORNING INC
COSTCO WHOLESALE
CROWN CASTLE REIT
CSX CORP
CUMMINS INC
CVS CAREMARK CORP
DANAHER CORP
DARDEN RESTAURANTS INC
DAVITA HEALTHCARE
DEERE & CO
DELTA AIR LINES WI
DENBURY RESOURCES
DENTSPLY INTERNATIONAL
DEVON ENERGY CORPORATION
DIAMOND OFFSHORE DRILLING INC
DIRECTV
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
DISCOVERY COMMUNICATIONS INC - SERIES A
DOLLAR GENERAL
DOLLAR TREE INC
DOMINION RESOURCES
DOVER CORP
DOW CHEMICAL CO
DR HORTON INC
DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC
DTE ENERGY CO
DUKE ENERGY
DUN AND BRADSTREET
E TRADE FINANCIAL
EASTMAN CHEMICAL CO
EBAY INC
ECOLAB INC
EDISON INTERNATIONAL
EDWARDS LIFESCIENCES
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
713
45,663
27,082
1,905
1,619
2,970
1,524
2,956
33,800
2,676
4,562
8,268
23,866
1,435
1,593
4,466
11,185
1,828
2,600
2,008
9,557
4,078
3,194
8,140
1,632
9,958
4,859
1,347
980
3,182
8,200
2,586
485
3,500
456
4,370
4,560
2,146
3,000
1,400
4,805
1,930
10,164
2,203
1,973
1,440
6,617
190
3,100
1,554
10,904
2,055
2,325
1,269
0.37
0.07
0.37
0.33
0.24
0.08
0.39
0.09
0.05
0.14
0.07
0.11
0.16
0.03
0.05
0.28
2.44
0.65
0.03
0.09
0.27
0.09
0.13
0.00
0.03
0.09
0.06
0.02
0.07
0.07
0.06
0.10
0.40
0.03
0.12
0.20
0.00
0.04
0.03
0.03
0.08
0.07
0.21
1.52
0.19
0.28
0.09
0.05
0.69
0.39
0.05
0.96
0.94
0.00
Index Equity USA16
Portefeuille-titres au 30/06/14
513
3,550
2,057
1,745
1,929
2,264
3,101
3,689
8,410
968
600
3,521
5,565
2,282
2,013
1,109
4,330
1,612
8,380
2,375
8,394
2,865
1,514
2,227
1,315
553
9,288
26,296
10,210
951
8,124
68,139
600
1,727
13,923
4,946
700
1,723
13,044
1,900
1,294
1,386
1,869
3,744
1,242
2,100
4,162
4,141
3,630
517
1,818
104
5,259
4,149
LENNAR A
LEUCADIA NATIONAL
LIMITED BRANDS INC
LINCOLN NATIONAL CORP
LINEAR TECHNOLOGY CORP
LOCKHEED MARTIN CORP
LOEWS CORP
LORILLARD INC
LOWE’S COMPANIES INC
L3 COMMUNICATION
MACERICH CO
MACY S STORE
MARATHON OIL CORP
MARATHON PETROLEUM
MARRIOTT INTERNATIONAL-A
MARRIOTT INTL ORD REG
MARSH & MCLENNAN COMPANIES
MASCO CORP
MASTERCARD
MATTEL
MC DONALD’S CORP
MC GRAW HILL FIN SHS
MCCORMICK NON VTG
MCKESSON CORP
MEAD JOHNSON NUTRITION
MEADWESTVACO
MEDTRONIC INC
MERCK AND CO INC
METLIFE INC
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
MICRON TECHNOLOGY INC
MICROSOFT CORP
MOHAWK INDUSTRIES
MOLSON COORS BREWING CO-B
MONDELEZ INTERNATIONAL
MONSANTO
MONSTER BEVERAGE CORP
MOODY’S CORP
MORGAN STANLEY
MOSAIC CO THE -WI
MOTOROLA SOLUTIONS INC
M&T BANK CORPORATION
MURPHY OIL
MYLAN
NABORS INDUSTRIES
NASDAQ OMX GRP INC
NATIONAL OILWELL VARCO
NAVIENT CORP.
NETAPP INC
NETFLIX
NEWELL RUBBERMAID INC
NEWFIELD EXPLORATN
NEWMONT MINING CORP
NEXTERA ENERGY INC
USD
21,536
93,081
120,664
89,763
90,798
363,893
136,475
224,918
403,596
116,886
40,050
204,288
222,155
178,156
129,033
224,381
35,786
615,679
92,554
845,612
237,881
108,387
414,690
122,519
24,476
592,203
1,521,223
567,268
46,418
267,686
2,841,395
83,004
128,074
523,644
616,964
49,721
151,038
421,713
93,955
86,142
171,933
124,251
193,041
36,478
81,102
342,741
73,337
132,568
227,790
56,340
4,597
133,789
425,190
% des actifs nets
0.35
0.10
0.05
0.04
0.10
0.04
0.12
0.10
0.05
0.17
0.39
0.63
0.43
0.04
0.06
0.07
0.05
0.02
0.13
0.05
0.17
0.03
0.87
0.11
0.04
0.15
0.04
1.00
0.10
0.10
0.04
0.01
0.02
0.07
1.66
0.18
0.03
1.27
0.08
0.08
0.10
0.07
0.08
0.21
0.04
0.16
0.07
0.05
0.17
0.15
0.05
0.08
0.03
0.04
Valeur d’évaluation
USD
552,103
154,438
75,201
57,343
157,886
65,358
190,969
154,795
82,090
263,146
606,509
992,246
680,952
60,256
92,261
109,346
80,448
35,319
210,099
84,601
271,348
46,519
1,367,387
175,677
55,686
239,228
65,202
1,574,148
159,369
163,896
65,831
18,810
31,861
108,169
2,602,422
288,795
43,106
1,987,198
131,314
118,261
162,148
112,149
132,481
327,432
58,599
258,570
110,994
71,065
274,211
242,454
71,578
118,670
49,001
59,304
Quantité
HALLIBURTON CO
HARLEY DAVIDSON
HARMAN INTERNATIONAL INDUSTRIE
HARRIS CORP
HARTFORD FINANCIAL SERVICES GRP
HASBRO INC
HCP INC
HEALTH CARE REIT
HELMERICH & PAYNE INC
HESS CORP
HEWLETT PACKARD CO
HOME DEPOT INC
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
HORMEL FOODS
HOSPIRA
HOST HOTELS & RESORTS INC
H&R BLOCK INC
HUDSON CITY BANCORP
HUMANA
HUNTINGTON BANCSHARES INC
ILLINOIS TOOL WORKS INC
INTEGRYS ENERGY GROUP INC
INTEL CORP
INTERCONTINENTALEXCHANGE GROUP
INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES
INTERNATIONAL PAPER
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
INTL BUSINESS MACHINES CORP
INTUIT
INTUITIVE SURGICAL
IRON MOUNTAIN INC
JABIL CIRCUIT INC
JACOBS ENGINEERING GROUP INC.
JM SMUCKER
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON CONTROLS INC
JOY GLOBAL
J.P.MORGAN CHASE & CO
JUNIPER NETWORKS
KANSAS CITY SOUTHERN
KELLOGG CO
KEURIG GREEN MOUNTAIN INC.
KEYCORP
KIMBERLY-CLARK CORP
KIMCO REALTY CORP
KINDER MORGAN
KLA-TENCOR
KOHL S CORP
KRAFT FOODS
KROGER CO
LABORATORY CORP
LAM RESEARCH CORP
LEGG MASON INC
LEGGETT & PLATT INC
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
7,775
2,211
700
757
4,409
1,232
4,615
2,470
707
2,661
18,008
12,256
7,326
1,221
1,796
4,968
2,400
3,593
1,645
8,868
3,099
654
44,252
930
534
4,740
3,342
8,684
1,979
398
1,857
900
598
1,015
24,875
5,784
700
34,488
5,351
1,100
2,468
900
9,245
2,944
2,550
7,131
1,528
1,349
4,574
4,905
699
1,756
955
1,730
0.01
0.06
0.08
0.06
0.06
0.23
0.09
0.14
0.26
0.07
0.03
0.13
0.14
0.11
0.08
0.00
0.14
0.02
0.39
0.06
0.54
0.15
0.07
0.26
0.08
0.02
0.38
0.97
0.36
0.03
0.17
1.81
0.05
0.08
0.33
0.39
0.03
0.10
0.27
0.06
0.05
0.11
0.08
0.12
0.02
0.05
0.22
0.05
0.08
0.15
0.04
0.00
0.09
0.27
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
151
Index Equity USA16
Portefeuille-titres au 30/06/14
152
0.11
0.09
0.80
0.08
0.04
0.13
0.06
0.12
0.02
0.08
0.02
0.03
0.06
0.77
0.03
0.05
1.08
0.11
0.76
0.07
0.23
0.07
0.21
0.03
0.02
0.28
0.06
0.20
0.12
0.21
0.22
0.37
1.22
0.10
0.14
0.25
0.10
0.17
0.03
0.01
0.76
0.04
1,681
1,855
2,674
2,400
800
12,635
2,859
2,772
1,485
1,485
1,671
1,000
2,050
1,159
4,268
2,069
1,449
601
2,104
2,134
928
742
2,633
526
8,497
5,675
3,916
5,149
1,931
1,472
5,762
7,072
1,952
3,909
891
3,012
3,997
6,919
5,697
2,026
5,904
1,308
109
1,916
691
10,292
2,304
1,038
3,352
1,093
7,284
2,658
6,720
392
QUEST DIAGNOSTICS INC
RANGE RESOURCES CORPORATION
RAYTHEON CO
RED HAT
REGENERON PHARMA
REGIONS FINANCIAL CORP
REPUBLIC SERVICES INC
REYNOLDS AMERICAN INC
ROBERT HALF INTL
ROCKWELL AUTOMATION INC
ROCKWELL COLLINS INC.
ROPER INDUSTRIES
ROSS STORES INC
SAFEWAY INC
SALESFORCE.COM
SANDISK
SCANA CORP
SCRIPPS NETWORKS INTER
SEALED AIR
SEMPRA ENERGY
SHERWIN WILLIAMS CO
SIGMA-ALDRICH CORP
SIMON PROPERTY GROUP INC
SNAP ON INC
SOUTHERN CO
SOUTHWEST AIRLINES
SOUTHWESTERN ENERGY
SPECTRA ENERGY
ST JUDE MEDICAL INC
STANLEY BLACK AND DECKER INC.
STAPLES INC
STARBUCKS
STARWOOD HTLS & RESORTS WORLD
STATE STREET CORP
STERICYCLE
STRYKER CORP
SUNTRUST BANKS INC
SYMANTEC CORP
SYSCO CORP
T ROWE PRICE GROUP INC
TARGET CORP
TECO ENERGY INC
TENET HEALTHCARE
TERADATA CORP COM STK USD0.01
TESORO
TEXAS INSTRUMENTS
TEXTRON INC
THE HERSHEY CO
THERMO FISHER SCIE
TIFFANY & CO
TIME WARNER
TIME WNR CBLE CL A
TJX COMPANIES INC
TORCHMARK CORP
USD
98,658
161,292
246,677
132,648
225,976
134,184
108,556
167,290
70,894
185,863
130,572
146,010
135,567
39,800
247,885
216,066
77,971
48,765
71,894
223,451
192,012
75,298
437,815
62,342
385,594
152,431
178,139
218,730
133,722
129,271
62,460
547,231
157,761
262,919
105,512
253,972
160,120
158,445
213,353
171,015
342,137
24,172
5,116
77,023
40,541
491,855
88,220
101,070
395,536
109,573
511,701
391,523
357,168
32,113
% des actifs nets
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
173,278
148,414
1,249,986
120,631
59,234
208,344
100,846
195,887
38,404
128,919
32,864
47,664
101,374
1,206,358
54,194
83,720
1,694,786
166,966
1,189,783
104,940
361,292
102,492
333,225
41,237
37,117
439,640
90,951
306,819
187,208
335,952
350,079
588,267
1,911,779
153,453
225,461
385,883
155,899
266,449
52,093
15,077
1,190,059
63,074
0.35
0.06
0.16
0.06
0.19
0.06
0.06
0.13
0.09
0.09
0.07
0.43
Valeur d’évaluation
OMNICOM GROUP INC
ONEOK INC
ORACLE CORP
OREILLY AUTOMOTIVE INC
OWENS ILLINOIS INC
PACCAR INC
PALL CORP
PARKER-HANNIFIN CORP
PATTERSON COMPANIES
PAYCHEX INC
PEABODY ENERGY CORP
PEOPLES UNITED FINANCIAL INC
PEPCO HOLDINGS
PEPSICO INC
PERKINELMER INC
PETSMART INC
PFIZER INC
PG&E CORP
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC
PHILLIPS VAN HEUSEN CORP
PHILLIPS 66
PINNACLE WEST CAPITAL CORP
PIONEER NATURAL RES
PITNEY BOWES INC
PLUM CREEK TIMBER
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
POLO RALPH LAUREN A
PPG INDUSTRIES INC
PPL CORP
PRAXAIR INC
PRECISION CASTPARTS CORP
PRICELINE GROUP
PROCTER AND GAMBLE CO
PROGRESSIVE CORP
PROLOGIS
PRUDENTIAL FINANCIAL
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROU
PUBLIC STORAGE
PULTE HOMES
QEP RESOURCES INC
QUALCOMM INC
QUANTA SERVICES
USD
545,797
89,105
259,026
100,672
295,078
97,045
91,371
205,764
148,800
140,313
102,285
675,511
Quantité
NIKE INC -BNISOURCE
NOBLE ENERGY
NORDSTROM INC
NORFOLK SOUTHERN CORP
NORTHEAST UTILITIES
NORTHERN TRUST CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
NRG ENERGY INC
NUCOR CORP
NVIDIA CORP
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
% des actifs nets
2,433
2,180
30,841
801
1,710
3,316
1,181
1,558
972
3,102
2,010
3,142
3,689
13,503
1,157
1,400
57,102
3,477
14,112
900
4,492
1,772
1,450
1,493
823
4,937
566
1,460
5,269
2,529
1,387
489
24,326
6,051
5,487
4,347
3,822
1,555
2,584
437
15,026
1,824
Valeur d’évaluation
Quantité
7,038
2,265
3,344
1,482
2,864
2,053
1,423
1,720
4,000
2,849
5,517
6,582
0.06
0.10
0.16
0.08
0.14
0.09
0.07
0.11
0.05
0.12
0.08
0.09
0.09
0.03
0.16
0.14
0.05
0.03
0.05
0.14
0.12
0.05
0.28
0.04
0.25
0.10
0.11
0.14
0.09
0.08
0.04
0.35
0.10
0.17
0.07
0.16
0.10
0.10
0.14
0.11
0.22
0.02
0.00
0.05
0.03
0.31
0.06
0.06
0.25
0.07
0.33
0.25
0.23
0.02
Index Equity USA16
Portefeuille-titres au 30/06/14
USD
784,382
% des actifs nets
0.04
5,476 3 M
0.02
Îles Caïmans
0.19
1,300 GARMIN LTD
0.04
3,045 PRINCIPAL FINANCIAL
0.36
2,800 SEAGATE TECHNOLOGY
0.06
0.03
Îles Vierges britanniques
0.50
2,000 MICKAEL KORS
0.39
0.58
Irlande
0.43
6,081
ACCENTURE SHS CLASS A
0.04
1,045 ALLEGION
0.03
4,398 COVIDIEN
0.42
4,559 EATON CORP
0.00
1,632 INGERSOLL RAND PLC
0.16
1,296 PENTAIR PLC
0.06
1,063 PERRIGO COMPANY PLC
0.13
3,472 XL GROUP PLC
0.03
1.18
Jersey
0.13
2,400 DELPHI AUTOMOTIVE PLC
0.14
Luxembourg
0.21
0.60
2,259 ACTAVIS
0.11
Panama
0.05
0.00
3,125 CARNIVAL CORP
0.38
Pays-Bas
0.69
0.78
3,714 LYONDELLBASELL
0.12
2,700 NIELSEN HOLDINGS
0.07
Royaume-Uni
0.17
1.41
1,500 ENSCO - A
0.13
2,400 NOBLE
0.07
Singapour
0.13
0.04
2,400 AVAGO TECHNOLOGIE LTD
0.10
Suisse
0.21
0.02
2,793 ACE LTD
0.07
4,387 TE CONNECTIVITY LTD
0.07
3,000 TRANSOCEAN LTD
0.04
3,418 TYCO INTERNATIONAL LTD
0.09
Warrants, Droits
0.09
France
0.09
0.09
3,242 AMERICAN INTERNATIONAL GROUP CW12
0.02
19/01/2021
0.16 Total portefeuille-titres
0.22
0.08
0.04
0.10
Valeur d’évaluation
USD
56,287
24,160
290,770
70,086
558,112
96,290
41,643
780,045
613,804
909,515
667,407
61,143
54,176
660,024
3,567
257,163
97,191
209,928
54,911
1,846,177
208,296
224,532
334,518
938,502
176,425
84,788
19
601,268
1,079,281
1,231,998
181,917
103,291
259,125
2,214,457
211,459
103,502
200,856
58,472
158,924
322,949
36,384
114,672
115,439
67,845
136,782
135,269
147,750
134,692
26,457
247,702
344,369
126,917
58,940
161,350
Quantité
TOTAL SYSTEM SERVICES INC
TRACTOR SUPPLY
TRAVELERS COMPANIES INC
TRIPADVISOR
TWENTY-FIRST CENTURY CL A-WI
TYSON FOODS -AUNDER ARMOUR
UNION PACIFIC CORP
UNITED PARCEL SERVICE-B
UNITED TECHNOLOGIES CORP
UNITEDHEALTH GROUP
UNUM GROUP
URBAN OUTFITTERS
US BANCORP
US STEEL
VALERO ENERGY CORPORATION
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC
VENTAS INC
VERISIGN
VERIZON COMMUNICATIONS INC
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
VF CORP
VIACOM INC-B
VISA INC-A
VORNADO REALTY TRUST
VULCAN MATERIALS CO
WA PRIME GROUP
WALGREEN CO
WAL-MART STORES INC
WALT DISNEY COMPANY
WASTE MANAGEMENT INC
WATERS CORP
WELLPOINT INC
WELLS FARGO & CO
WESTERN DIGITAL CORP
WESTERN UNION CO
WEYERHAEUSER CO
WHIRLPOOL CORP
WHOLE FOODS MARKET
WILLIAMS COMPANIES INC
WINDSTREAM HOLDINGS INC
WISCONSIN ENERGY
WW GRAINGER INC
WYNDHAM WORLWIDE
WYNN RESORTS
XCEL ENERGY INC
XEROX CORPORATION
XILINX INC
XYLEM
YAHOO INC
YUM BRANDS INC
ZIMMER HOLDING INC
ZIONS BANCORP
ZOETIS INC
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
1,792
400
3,091
645
15,878
2,565
700
7,820
5,979
7,878
8,164
1,759
1,600
15,236
137
5,133
1,169
3,275
1,125
37,731
2,200
3,564
3,857
4,454
1,653
1,330
1
8,111
14,377
14,369
4,067
989
2,408
42,132
2,291
5,969
6,070
420
4,114
5,548
3,653
2,444
454
896
659
4,197
11,877
2,847
677
7,051
4,241
1,222
2,000
5,000
0.50
391,978
0.25
177,300
0.11
79,170
153,712
159,096
177,300
1,763,359
491,587
59,231
396,611
351,864
102,016
93,468
154,943
113,639
164,976
164,976
0.05
0.10
0.10
0.11
1.12
0.32
0.04
0.25
0.22
0.06
0.06
0.10
0.07
0.11
0.11
503,870
0.32
117,656
0.07
493,379
0.31
503,870
117,656
0.32
0.07
362,672
130,707
0.23
0.08
83,355
80,544
0.05
0.05
172,968
0.11
163,899
172,968
851,633
0.10
0.11
0.54
289,634
271,292
134,846
155,861
0.18
0.17
0.09
0.10
86,237
0.05
156,060,560
99.38
86,237
86,237
0.05
0.05
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
153
Index Equity World18
Portefeuille-titres au 30/06/14
7,211
1,666
768
1,003
392
1,065
520
1,241
7,924
1,134
533
880
1,140
773
718
557
997
745
3,481
4,169
4,009
2,888
3,396
167
579
3,170
4,832
11,791
12,409
ADIDAS NOM
ALLIANZ SE-NOM
BASF SE
BAYER AG
BAYERISCHE MOTORENWERKE
BEIERSDORF
BRENNTAG AG
COMMERZBANK
CONTINENTAL AG
DAIMLER
DEUTSCHE BANK AG-NOM
DEUTSCHE BOERSE AG
DEUTSCHE LUFTHANSA NOM
DEUTSCHE POST AG-NOM
DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM
DEUTSCHE WOHNEN AG
E.ON SE
FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO
FRESENIUS SE & CO KGAA
GEA GROUP AG
HANNOVER RUECK SE
HEIDELBERGCEMENT AG
HENKEL KGAA
HENKEL KGAA VZ
INFINEON TECHNOLOGIES AG-NOM
K+S AG
LANXESS
LINDE AG
MERCK KGAA
METRO
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS AG-NOM
OSRAM LICHT
PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE
PROSIEBENSAT.1 MEDIA AG
RWE AG
SAP AG
SIEMENS AG-NOM
SKY DE
THYSSENKRUPP AG
VOLKSWAGEN AG
VOLKSWAGEN AG-PFD
Australie
AGL ENERGY LTD
AMCOR LTD
AMP
ANZ BANKING GROUP
6,460 ASCIANO GROUP
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
154
156,607,814
99.20
5,915,679
3.75
156,603,296
141,381
343,082
479,762
521,696
168,151
39,090
36,807
60,907
101,900
406,909
183,360
59,987
32,396
131,294
286,781
39,355
148,884
111,974
114,509
47,487
35,321
90,886
52,329
143,456
99,042
37,286
35,973
187,114
98,941
33,687
159,156
28,091
103,866
33,186
149,486
321,930
529,407
26,603
98,991
43,169
152,047
4,993,559
46,316
47,568
58,983
390,486
34,328
99.20
0.09
0.22
0.31
0.34
0.11
0.02
0.02
0.04
0.06
0.26
0.12
0.04
0.02
0.08
0.18
0.02
0.09
0.07
0.07
0.03
0.02
0.06
0.03
0.09
0.06
0.02
0.02
0.12
0.06
0.02
0.10
0.02
0.07
0.02
0.09
0.20
0.35
0.02
0.06
0.03
0.10
3.16
0.03
0.03
0.04
0.26
0.02
1,161
8,130
5,577
16,225
9,646
1,328
3,468
7,204
5,478
2,428
2,423
32,476
8,789
9,912
10,937
8,325
3,497
1,225
23,288
10,656
1,500
4,927
2,087
8,375
4,889
863
550
600
1,745
3,874
29,423
2,392
2,422
13,005
5,152
22,853
29,603
5,651
5,761
11,309
13,970
2,639
5,006
ASX SHS
AURIZON HOLDINGS
AUSTRALIAN PIPELINE TRUST
BHP BILLITON LTD
BRAMBLES LIMITED
CALTEX AUSTRALIA
COCA COLA AMATIL
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA
COMPUTERSHARE
CROWN RESORTS
CSL LTD
DEXUS PROPERTY GROUP
FORTESCUE METAL
GOODMAN GRP
GPT GROUP
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
LEND LEASE CORP
MACQUARIE GROUP LIMITED
MIRVAC GROUP
NATIONAL AUSTRALIA BANK
NEW NEWSCORP
NEWCREST MINING
ORICA
ORIGIN ENERGY
QBE INSURANCE GROUP LTD
RAMSAY HEALTH CARE
REA GROUP
RESMED
RIO TINTO LTD
SANTOS
SCENTRE GROUP
SEEK
SONIC HEALTHCARE
STOCKLAND
SUNCORP GROUP
TATTS GROUP LTD
TELSTRA CORPORATION LTD
TRANSURBAN GROUP
WESFARMERS LTD
WESTFIELD CORPORATION
WESTPAC BANKING CORP
WOODSIDE PETROLEUM
WOOLWORTHS LTD
39,055
38,214
36,268
549,772
83,669
27,037
30,965
549,945
64,527
34,650
152,197
34,024
36,085
47,245
39,640
45,888
43,271
68,945
39,235
329,691
26,910
48,922
38,372
115,567
50,159
37,062
22,172
30,378
97,685
52,141
88,867
35,784
39,617
47,626
65,841
70,533
145,572
39,416
227,506
76,319
446,728
102,298
166,412
0.02
0.02
0.02
0.36
0.05
0.02
0.02
0.36
0.04
0.02
0.10
0.02
0.02
0.03
0.03
0.03
0.03
0.04
0.02
0.21
0.02
0.03
0.02
0.07
0.03
0.02
0.01
0.02
0.06
0.03
0.06
0.02
0.03
0.03
0.04
0.04
0.09
0.02
0.14
0.05
0.29
0.06
0.11
Autriche
201,057
0.13
Belgique
823,847
3,266 WORLEY GROUP
1,033
11,528
844
5,598
716
USD
% des actifs nets
1,396
2,059
4,121
3,694
1,326
404
206
3,875
440
4,345
5,212
773
1,509
3,631
16,364
1,825
99.23
Valeur d’évaluation
Actions
Allemagne
156,648,346
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
ERSTE GROUP BANK
IMMOFINANZ AKT
OMV AG
TELEKOM AUSTRIA AG
VOESTALPINE AG
2,129 AGEAS NV
3,625 ANHEUSER-BUSH INBEV
53,668
33,407
40,721
38,134
54,724
34,071
84,926
416,410
0.03
0.02
0.03
0.02
0.04
0.02
0.52
0.05
0.27
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
600
1,800
1,600
1,200
2,600
5,800
7,000
800
1,000
800
8,700
3,300
2,100
1,600
4,600
4,400
1,900
400
1,600
2,100
1,100
3,000
1,200
1,000
1,600
400
3,100
3,000
200
4,400
1,300
900
700
5,000
Canada
AGRIUM INC
ALIMENTATION COUCHE TARD B
ALTAGAS
ARC RESOURCES LTD
BANK OF MONTREAL
BANK OF NOVA SCOTIA
BARRICK GOLD CORP
BAYTEX ENERGY CORP
BCE INC
BELL ALIANT INC
BOMBARDIER INC B
BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT A
CAMECO CORP
CANADIAN IMPERIAL BANK OF COM
CANADIAN NATIONAL RAILWAY CO
CANADIAN NATURAL RESOURCES
CANADIAN OIL SANDS LTD (NEW)
CANADIAN TIRE CORP A N VOT
CANADIAN UTILITIES LTD SHS A
CATAMARAN
CDN PACIFIC RAILWAY LTD
CENOVUS ENERGY CORP
CGI GROUP INC A
CI FINCIAL FD
CRESCENT POINT ENERGY CORP
DOLLARAMA INC
ENBRIDGE
ENCANA
FAIRFAX FINANCIAL HOLDINGS LTD
FIRST QUANTUM MINERALS LTD
FORTIS INC
FRANCO NEVADA
GILDAN ACTIVEWEAR A
GOLDCORP
1,200 GREAT WEST LIFECO
40,208
26,568
45,384
32,098
67,950
47,399
22,928
32,763
59,593
0.03
0.02
0.03
0.02
0.04
0.03
0.01
0.02
0.04
374,891
6,729,028
55,063
49,396
73,725
36,603
191,812
387,375
128,414
36,990
45,440
20,947
30,793
145,644
41,265
145,857
299,714
202,537
43,132
38,443
60,085
92,900
199,635
97,110
42,608
32,906
71,036
32,991
147,353
71,130
95,051
94,267
39,629
51,753
41,317
139,793
34,001
0.24
4.26
0.03
0.03
0.05
0.02
0.12
0.26
0.08
0.02
0.03
0.01
0.02
0.09
0.03
0.09
0.19
0.13
0.03
0.02
0.04
0.06
0.13
0.06
0.03
0.02
0.04
0.02
0.09
0.05
0.06
0.06
0.03
0.03
0.03
0.09
0.02
1,400
1,400
1,200
500
2,400
200
7,200
207
900
7,400
600
600
2,600
600
800
1,900
1,200
3,500
1,400
1,400
6,800
800
1,500
2,000
900
3,700
6,000
4,100
2,300
1,200
2,500
600
8,600
900
2,800
1,700
600
4,400
HUSKY ENERGY
IGM FINANCIAL
IMPERIAL OIL
INTACT FINANCIAL CORP
INTER PIPELINE LTD
KEYERA
KINROSS GOLD
LOBLAW COMPANIES
MAGNA INTERNATIONAL A SUB.VTG
MANULIFE FINANCIAL CORP
METHANEX CORP
METRO INC
NATIONAL BANK OF CANADA
ONEX CORP SUB VTG
OPEN TEXT
PACIFIC RUBIALES
PEMBINA PIPELINE
POTASH CORP OF SASKATCHEWAN
POWER CORP OF CANADA
ROGERS COMMUNICATIONS SHS B
ROYAL BANK OF CANADA
SAPUTO INC
SHAW COMMUNICATIONS B
SILVER WHEATON
SNC-LAVALIN GROUP A
SUN LIFE FINANCIAL
SUNCOR ENERGY INC. (NOUV. STE)
TALISMAN ENERGY
TECK RESOURCES B
TELUS
THOMSON CORP
TIM HORTONS INC
TORONTO DOMINION BANK
TOURMALINE OIL
TRANSCANADA CORP
VALEANT PHARMA
VERMILION ENERGY TR
YAMANA GOLD
Curaçao
6,200 SCHLUMBERGER LTD
15
25
780
1,050
2,625
1,118
9,020
905
419
4,569
1,777
Danemark
A.P. MOELLER-MAERSK A
A.P. MOELLER-MAERSK B
CARLSBERG B
COLOPLAST B
DANSKE BANK A/S
DSV
NOVO NORDISK
NOVOZYMES AS-B
PANDORA AB
TDC
VESTAS WIND SYSTEMS A/S
USD
45,293
67,138
63,349
34,540
74,626
14,760
29,877
9,254
97,051
147,354
37,161
37,161
110,478
37,189
38,455
38,672
51,722
133,343
38,971
56,439
486,977
48,016
38,530
52,725
47,419
136,238
256,302
43,419
52,601
44,805
91,184
32,880
443,504
47,537
133,882
215,367
41,825
36,269
% des actifs nets
ARCH CAP GRP
AXIS CAPITAL HOLDINGS
BUNGE LTD
EVEREST REINSURANCE GROUP
INVESCO LTD
LI & FUNG
MARVELL TECHNOLOGY
PARTNERRE
SEADRILL LTD
Bermudes
0.03
0.03
0.03
0.06
0.03
0.02
Valeur d’évaluation
700
600
600
200
1,800
32,000
1,600
300
1,503
USD
48,004
42,416
54,533
91,042
52,232
34,284
Quantité
GROUPE BRUXELLES LAMBERT
GROUPE DELHAIZE
KBC GROUPE
SOLVAY
UCB SA
UMICORE
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
462
627
1,002
529
617
738
0.03
0.04
0.04
0.02
0.05
0.01
0.02
0.01
0.06
0.09
0.02
0.02
0.07
0.02
0.02
0.02
0.03
0.08
0.02
0.04
0.32
0.03
0.02
0.03
0.03
0.09
0.16
0.03
0.03
0.03
0.06
0.02
0.29
0.03
0.08
0.14
0.03
0.02
731,290
0.46
1,016,563
0.64
731,290
35,288
62,118
84,013
94,949
74,191
36,444
415,117
45,389
32,126
47,282
89,646
0.46
0.02
0.04
0.05
0.06
0.05
0.02
0.26
0.03
0.02
0.03
0.06
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
155
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
ABBOTT LABORATORIES
ABBVIE INC
ACTIVISION BLIZZARD INC
ADOBE SYSTEMS INC
ADT CORP
ADVANCE AUTO PARTS
AES CORP
AETNA INC
AFFILIATED MANAGERS
AFLAC INC
AGCO CORP
AGILENT TECHNOLOGIES INC
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
AIRGAS
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
ALBEMARLE
ALCOA INC
ALEXION PHARMACEUTICALS INC
ALLEGHANY CORPORATION
ALLERGAN INC
ALLIANCE DATA SYST
ALLIANT ENERGY CORP
ALLSTATE CORP
ALTERA CORP
ALTRIA GROUP INC
AMAZON.COM
AMEREN CORPORATION
AMERICAN CAPITAL AGENCY
2,800 AMERICAN ELECTRIC POWER INC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
156
57,711
150,941
319,728
0.04
0.10
0.20
51,309
47,422
92,416
341,348
64,414
49,142
555,509
48,264
43,368
35,812
24,614
50,796
100,738
32,626
147,215
134,502
36,946
0.03
0.03
0.06
0.22
0.04
0.03
0.35
0.03
0.03
0.02
0.02
0.03
0.06
0.02
0.09
0.09
0.02
81,963,337
51.93
111,568
45,188
406,818
584,604
40,880
51,502
0.07
0.03
0.26
0.37
0.03
0.03
314,930
406,368
40,140
137,484
27,952
53,968
38,875
121,620
41,080
118,275
33,732
132,112
102,896
32,673
61,060
21,450
64,027
125,000
43,812
270,752
56,250
24,344
156,156
0.20
0.26
0.03
0.09
0.02
0.03
0.02
0.08
0.03
0.07
0.02
0.08
0.07
0.02
0.04
0.01
0.04
0.08
0.03
0.17
0.04
0.02
0.10
AMERICAN EXPRESS CO
AMERICAN INTL GRP
AMERICAN REALTY CAP
AMERICAN TOWER
AMERICAN WATER WORKS
AMERIPRISE FINANCIAL
AMERISOURCEBERGEN
AMETEK
AMGEN INC
AMPHENOL CORPORATION-A
ANADARKO PETROLEUM CORP
ANALOG DEVICES INC
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT
ANSYS
AON PLC
APACHE CORP
APPLE INC
APPLIED MATERIALS INC
ARCHER-DANIELS MIDLAND CO
ARROW ELECTRONICS INC
ASHLAND INC
ASSURANT
AT&T INC
AUTODESK INC
AUTOMATIC DATA PROCESSING INC
AUTOZONE INC
AVALONBAY COMMUNITIE
AVERY DENNISON CORP
AVNET INC
AVON PRODUCTS INC
BAKER HUGHES INC
BALL CORP
BANK OF AMERICA CORP
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
BARD (CR) INC
BAXTER INTERNATIONAL INC
B/E AEROSPACE
BECTON DICKINSON & CO
BED BATH & BEYOND INC
BERKSHIRE HATAW B
BEST BUY CO INC
BIOGEN IDEC INC
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
BLACKROCK INC A
BOEING CO
BORG WARNER INC
BOSTON PROPERTIES INC
BOSTON SCIENTIFIC CORP
BRANCH BANKING AND TRUST CORP
BRISTOL MYERS SQUIBB CO
BROADCOM CORPORATION A
BROWN-FORMAN CORP B
CA
CABOT OIL & GAS
% des actifs nets
1,900
1,300
9,700
1,800
1,000
2,200
États-Unis d’Amérique
1.51
4,400
6,800
3,060
2,400
700
800
900
1,000
3,400
600
2,800
1,200
3,800
400
1,200
1,600
29,400
4,800
4,000
400
300
500
24,000
900
2,100
200
500
400
800
1,700
1,800
600
52,600
6,700
300
2,200
400
800
900
5,100
1,100
1,000
600
600
3,400
1,000
600
5,400
4,500
7,900
2,100
500
1,300
1,700
Valeur d’évaluation
7,700
7,200
1,800
1,900
800
400
2,500
1,500
200
1,900
600
2,300
800
300
1,000
300
4,300
800
100
1,600
200
400
2,384,821
Quantité
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS A
ACS
AMADEUS IT HOLDING
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
BANCO DE SABADELL
BANCO POPULAR ESPANOL S.A.
BANCO SANTANDER SA
BANKIA SA
CAIXABANK
DIA SA
ENAGAS
FERROVIAL SA
GAS NATURAL SDG
GRIFOLS SA
IBERDROLA SA
INDITEX
INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP
SA
631 RED ELECTRICA CORPORACION
5,724 REPSOL
18,652 TELEFONICA SA
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
2,230
1,037
2,241
26,782
18,879
7,355
53,176
24,895
7,028
3,890
765
2,281
3,190
597
19,259
874
5,827
Espagne
USD
417,428
371,144
38,342
215,952
34,615
96,000
65,394
52,280
402,458
57,804
306,516
64,884
43,434
30,328
108,108
160,992
2,732,142
108,240
176,440
24,164
32,622
32,775
848,640
50,742
166,488
107,248
71,095
20,500
35,448
24,837
134,010
37,608
808,462
251,116
42,903
159,060
36,996
94,640
51,642
645,456
34,111
315,310
37,326
191,760
432,582
65,190
70,908
68,958
177,435
383,229
77,952
47,085
37,362
58,038
0.26
0.24
0.02
0.14
0.02
0.06
0.04
0.03
0.25
0.04
0.19
0.04
0.03
0.02
0.07
0.10
1.74
0.07
0.11
0.02
0.02
0.02
0.54
0.03
0.11
0.07
0.05
0.01
0.02
0.02
0.08
0.02
0.51
0.16
0.03
0.10
0.02
0.06
0.03
0.41
0.02
0.20
0.02
0.12
0.27
0.04
0.04
0.04
0.11
0.24
0.05
0.03
0.02
0.04
USD
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.02
0.02
0.04
0.02
0.17
0.06
0.03
0.03
0.23
0.03
0.09
0.02
0.21
0.03
0.06
0.04
0.03
0.05
0.12
0.06
0.04
0.04
0.76
0.04
0.06
0.03
0.06
0.05
0.02
0.02
0.39
0.02
0.45
0.03
0.03
0.06
0.02
0.04
0.01
0.49
0.03
0.07
0.19
0.34
0.06
0.02
0.02
5,800
2,100
500
2,100
600
4,100
700
5,900
3,400
500
700
1,500
900
1,500
600
1,500
600
800
2,100
1,900
400
600
900
1,900
900
2,300
700
6,600
1,200
800
700
2,800
2,100
600
800
5,700
1,100
1,200
400
3,700
1,800
5,500
8,300
4,000
300
200
700
3,000
600
500
200
1,400
500
1,000
USD
50,456
57,800
480,088
41,463
69,288
61,691
31,608
0.03
0.04
0.30
0.03
0.04
0.04
0.02
CORNING INC
COSTCO WHOLESALE
CREE
CROWN CASTLE REIT
CROWN HOLDINGS
CSX CORP
CUMMINS INC
CVS CAREMARK CORP
DANAHER CORP
DARDEN RESTAURANTS INC
DAVITA HEALTHCARE
DEERE & CO
DELTA AIR LINES WI
DENBURY RESOURCES
DENTSPLY INTERNATIONAL
DEVON ENERGY CORPORATION
DICK’S SPORTING GOODS
DIGITAL REALTY TRUST
DIRECTV
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
DISCOVERY COMMUNICATION SERIES C
DISCOVERY COMMUNICATIONS INC - SERIES A
DISH NETWORK CORP
DOLLAR GENERAL
DOLLAR TREE INC
DOMINION RESOURCES
DOVER CORP
DOW CHEMICAL CO
DR HORTON INC
DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC
DTE ENERGY CO
DUKE ENERGY
DUKE REALTY
EASTMAN CHEMICAL CO
EATON VANCE NON VTG
EBAY INC
ECOLAB INC
EDISON INTERNATIONAL
EDWARDS LIFESCIENCES
E.I. DUPONT DE NEMOURS & CO
ELECTRONIC ARTS INC
ELI LILLY & CO
EMC CORP
EMERSON ELECTRIC CO
ENERGEN CORP
ENERGIZER HOLDINGS
ENTERGY CORP
EOG RESOURCES
EQT CORP
EQUIFAX INC
EQUINIX
EQUITY RESIDENTIAL
ESSEX PROPERTY TRUST INC
ESTEE LAUDER COMPANIES INC-A
USD
127,310
241,836
24,975
155,946
29,856
126,321
108,003
444,683
267,682
23,135
50,624
135,825
34,848
27,690
28,410
119,100
27,936
46,656
178,521
117,762
29,036
44,568
58,572
108,984
49,014
164,496
63,665
339,636
29,496
46,864
54,509
207,732
38,136
52,410
30,232
285,342
122,474
69,732
34,336
242,128
64,566
341,935
218,622
265,440
26,664
24,406
57,463
350,580
64,140
36,270
42,018
88,200
92,455
74,260
% des actifs nets
33,334
35,575
67,710
36,648
272,580
95,984
39,915
46,809
369,478
51,264
142,922
38,568
326,344
40,864
86,880
61,896
48,106
82,927
191,203
95,028
57,360
65,268
1,201,060
59,251
92,170
41,970
101,167
86,076
38,432
25,416
613,795
36,608
706,500
50,040
45,700
92,235
34,265
61,542
22,020
770,952
47,780
117,384
306,810
531,432
101,327
35,112
37,920
Valeur d’évaluation
Quantité
CONAGRA FOODS
CONCHO RESOURCES
CONOCOPHILLIPS
CONSOL ENERGY INC
CONSOLIDATED EDISON INC
CONSTELLATION BRANDS INC-A
CONTINENTAL RESOURCES INC
% des actifs nets
1,700
400
5,600
900
1,200
700
200
CALPINE CORP W/I
CAMDEN PROPERTY TRUST SBI
CAMERON INTERNATIONAL CORP
CAMPBELL SOUP CO
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
CARDINAL HEALTH INC
CARE FUSION
CARMAX
CATERPILLAR INC
CBRE GROUP
CBS CORP-B
CELANESE SER A
CELGENE CORP
CENTERPOINT ENERGY INC
CENTURYTEL INC
CERNER CORP
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
C.H. ROBINSON WORLDWIDE
CHARLES SCHWAB CORP
CHARTER COMMUNICATION
CHENIERE ENERGY
CHESAPEAKE ENERGY CORP
CHEVRON CORP
CHIPOTLE MEXICAN GRILL CL A
CHUBB CORP
CHURCH & DWIGHT INC
CIGNA CORP
CIMAREX ENERGY
CINCINNATI FINANCIAL CORP
CINTAS CORP
CISCO SYSTEMS INC
CIT GROUP INC
CITIGROUP INC
CITRIX SYSTEMS INC
CLOROX CO
CME GROUP INC
CMS ENERGY CORP
COACH INC
COBALT INTERNATIONAL ENERGY
COCA-COLA CO
COCA-COLA ENTERPRI
COGNIZANT TECH SO-A
COLGATE PALMOLIVE CO
COMCAST CLASS A
COMCAST CLASS A SPECIAL
COMERICA INC
COMPUTER SCIENCES CORP
Valeur d’évaluation
Quantité
1,400
500
1,000
800
3,300
1,400
900
900
3,400
1,600
2,300
600
3,800
1,600
2,400
1,200
200
1,300
7,100
600
800
2,100
9,200
100
1,000
600
1,100
600
800
400
24,700
800
15,000
800
500
1,300
1,100
1,800
1,200
18,200
1,000
2,400
4,500
9,900
1,900
700
600
0.08
0.15
0.02
0.10
0.02
0.08
0.07
0.28
0.17
0.01
0.03
0.09
0.02
0.02
0.02
0.08
0.02
0.03
0.11
0.07
0.02
0.03
0.04
0.07
0.03
0.10
0.04
0.22
0.02
0.03
0.03
0.13
0.02
0.03
0.02
0.18
0.08
0.04
0.02
0.15
0.04
0.22
0.14
0.17
0.02
0.02
0.04
0.22
0.04
0.02
0.03
0.06
0.06
0.05
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
157
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
6,700
3,600
600
700
3,000
1,100
6,200
600
200
1,700
500
1,000
23,000
500
300
1,700
1,700
4,700
1,100
200
2,000
700
400
400
13,600
3,800
600
18,300
2,000
700
1,000
500
3,600
1,500
2,200
4,500
622
35,199
700
800
3,500
2,000
400
700
1,600
1,300
600
1,200
600
400
2,000
900
1,000
1,100
HOME DEPOT INC
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
HORMEL FOODS
HOSPIRA
HOST HOTELS & RESORTS INC
H&R BLOCK INC
HUDSON CITY BANCORP
HUMANA
IHS
ILLINOIS TOOL WORKS INC
ILLUMINA
INTEGRYS ENERGY GROUP INC
INTEL CORP
INTERCONTINENTALEXCHANGE GROUP
INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES
INTERNATIONAL PAPER
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
INTL BUSINESS MACHINES CORP
INTUIT
INTUITIVE SURGICAL
IRON MOUNTAIN INC
JACOBS ENGINEERING GROUP INC.
J.B HUNT TRANSPORT SERVICES
JM SMUCKER
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON CONTROLS INC
JOY GLOBAL
J.P.MORGAN CHASE & CO
JUNIPER NETWORKS
KANSAS CITY SOUTHERN
KELLOGG CO
KEURIG GREEN MOUNTAIN INC.
KEYCORP
KIMBERLY-CLARK CORP
KIMCO REALTY CORP
KINDER MORGAN
KINDER MORGAN MANAGEMENT LLC
KINDER MORGAN MANAGEMENT LLC ROMPUS
KLA-TENCOR
KOHL S CORP
KRAFT FOODS
KROGER CO
LABORATORY CORP
LAM RESEARCH CORP
LAS VEGAS SANDS
LEGG MASON INC
LENNAR A
LEUCADIA NATIONAL
LEVEL 3 COMM
LIBERTY MEDIA
LIBERTY MEDIA HLDG INTER SR A
LIBERTY PROPERTY TRUST
LIMITED BRANDS INC
LINCOLN NATIONAL CORP
USD
542,432
334,620
29,610
35,959
66,030
36,872
60,946
76,632
27,134
148,852
89,270
71,130
710,700
94,450
31,284
85,799
33,167
851,969
88,583
82,360
70,900
37,296
29,512
42,628
1,422,832
189,734
36,948
1,054,446
49,080
75,257
65,700
62,305
51,588
166,830
50,556
163,170
49,093
28
50,848
42,144
209,825
98,860
40,960
47,306
121,952
66,703
25,188
31,464
26,346
54,672
58,720
34,137
58,660
56,584
% des actifs nets
0.08
0.03
0.02
0.18
1.32
0.40
0.03
0.03
0.02
0.12
0.03
0.04
0.09
0.02
0.04
0.07
0.03
0.03
0.03
0.02
0.03
0.22
0.01
0.06
0.10
0.02
0.02
0.03
0.03
0.09
0.81
0.09
0.14
0.03
0.05
0.37
0.21
0.48
0.47
0.21
0.04
0.03
0.06
0.02
0.04
0.05
0.04
0.03
0.02
0.03
0.08
0.22
0.02
0.02
USD
Valeur d’évaluation
124,032
47,256
35,328
284,253
2,063,940
625,797
39,684
54,439
36,276
181,656
42,588
65,688
134,505
32,994
59,024
114,608
39,540
44,610
53,830
35,595
54,963
344,800
20,904
98,328
153,300
33,432
28,329
49,884
44,764
139,860
1,279,836
136,604
228,690
52,680
78,300
588,661
334,880
760,071
747,864
333,747
62,865
45,450
100,268
26,525
67,656
74,484
68,937
46,444
35,601
44,848
118,668
346,904
34,952
27,885
Quantité
158
% des actifs nets
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
Valeur d’évaluation
Quantité
3,400 EXELON CORP
600 EXPEDIA
800 EXPEDIT INTL WASH
4,100 EXPRESS SCRIPTS HLD
20,500 EXXON MOBIL CORP
9,300 FACEBOOK A
600 FAMILY DOLLAR STORE
1,100 FASTENAL CO
300 FEDERAL REALTY INVESTMT TR SBI
1,200 FEDEX CORP
1,300 FIDELITY NATIONAL FINANCIAL INC
1,200 FIDELITY NATIONAL INFORM SVCES
6,300 FIFTH THIRD BANCORP
600 FIRST REPUBLIC BANK
1,700 FIRSTENERGY CORP
1,900 FISERV INC
300 FLEETCOR TECHNOLOGIES INC
600 FLOWSERVE CORP
700 FLUOR NEW
500 FMC CORP
900 FMC TECHNOLOGIES
20,000 FORD MOTOR CO
200 FOSSIL GROUP
1,700 FRANKLIN RESOURCES INC
4,200 FREEPORT MCMORAN COPPER&GLD INC-B
300 F5 NETWORKS INC
700 GAMESTOP A
1,200 GAP INC
1,900 GEN GROWTH PROP
1,200 GENERAL DYNAMICS CORP
48,700 GENERAL ELECTRIC CO
2,600 GENERAL MILLS INC
6,300 GENERAL MOTORS
600 GENUINE PARTS CO
4,500 GENWORTH FINANCIAL
7,100 GILEAD SCIENCES INC
2,000 GOLDMAN SACHS GROUP
1,300 GOOGLE INC-A
1,300 GOOGLE INC-C
4,700 HALLIBURTON CO
900 HARLEY DAVIDSON
600 HARRIS CORP
2,800 HARTFORD FINANCIAL SERVICES GRP
500 HASBRO INC
1,200 HCA HOLDINGS INC
1,800 HCP INC
1,100 HEALTH CARE REIT
400 HELMERICH & PAYNE INC
300 HENRY SCHEIN INC
1,600 HERTZ GLOBAL HOLDINGS
1,200 HESS CORP
10,300 HEWLETT PACKARD CO
800 HOLLYFRONTIER
1,100 HOLOGIC INC
0.34
0.21
0.02
0.02
0.04
0.02
0.04
0.05
0.02
0.09
0.06
0.05
0.45
0.06
0.02
0.05
0.02
0.54
0.06
0.05
0.04
0.02
0.02
0.03
0.90
0.12
0.02
0.67
0.03
0.05
0.04
0.04
0.03
0.11
0.03
0.10
0.03
0.00
0.03
0.03
0.13
0.06
0.03
0.03
0.08
0.04
0.02
0.02
0.02
0.03
0.04
0.02
0.04
0.04
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.09
0.06
0.09
0.02
0.03
0.08
0.03
1,200
2,000
1,700
2,900
1,300
1,400
600
1,200
1,300
900
900
1,300
1,300
2,300
3,900
400
700
800
400
1,600
800
18,000
700
600
2,200
900
600
1,300
1,100
2,100
1,000
7,100
500
29,900
1,800
500
7,500
700
3,200
400
600
1,000
3,000
300
400
600
2,500
1,200
600
200
12,300
3,800
2,000
2,600
NEWELL RUBBERMAID INC
NEWMONT MINING CORP
NEXTERA ENERGY INC
NIKE INC -BNISOURCE
NOBLE ENERGY
NORDSTROM INC
NORFOLK SOUTHERN CORP
NORTHEAST UTILITIES
NORTHERN TRUST CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
NRG ENERGY INC
NUCOR CORP
NVIDIA CORP
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
OCEANEERING INTL
OCWEN FINANCIAL
OGE ENERGY CORP
OMNICARE INC
OMNICOM GROUP INC
ONEOK INC
ORACLE CORP
OREILLY AUTOMOTIVE INC
OWENS ILLINOIS INC
PACCAR INC
PALL CORP
PARKER-HANNIFIN CORP
PAYCHEX INC
PEABODY ENERGY CORP
PEOPLES UNITED FINANCIAL INC
PEPCO HOLDINGS
PEPSICO INC
PETSMART INC
PFIZER INC
PG&E CORP
PHARMACYCLICS
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC
PHILLIPS VAN HEUSEN CORP
PHILLIPS 66
PINNACLE WEST CAPITAL CORP
PIONEER NATURAL RES
PLUM CREEK TIMBER
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
POLARIS INDUSTRIES INC.
POLO RALPH LAUREN A
PPG INDUSTRIES INC
PPL CORP
PRAXAIR INC
PRECISION CASTPARTS CORP
PRICELINE GROUP
PROCTER AND GAMBLE CO
PROGRESSIVE CORP
PROLOGIS
PRUDENTIAL FINANCIAL
USD
37,188
50,880
174,216
224,895
51,142
108,444
40,758
123,636
61,451
57,789
107,667
48,360
64,025
42,642
400,257
31,252
25,970
31,264
26,628
113,952
54,464
729,540
105,420
20,784
138,226
76,851
75,438
54,028
17,985
31,857
27,480
634,314
29,900
887,432
86,436
44,855
632,325
81,620
257,376
23,136
137,886
45,100
267,150
39,072
64,276
126,090
88,825
159,408
151,440
240,600
966,657
96,368
82,180
230,802
% des actifs nets
139,212
96,921
139,995
30,107
51,128
132,180
39,950
0.03
0.07
0.02
0.15
0.06
0.06
0.18
0.01
0.03
0.03
0.08
0.02
0.10
0.06
0.04
0.07
0.04
0.03
0.23
0.03
0.02
0.30
0.05
0.02
0.14
0.02
0.05
0.02
0.20
0.49
0.19
0.02
0.03
0.02
0.09
1.00
0.04
0.03
0.22
0.21
0.03
0.04
0.17
0.04
0.04
0.04
0.03
Valeur d’évaluation
MYLAN
NABORS INDUSTRIES
NATIONAL OILWELL VARCO
NAVIENT CORP.
NETAPP INC
NETFLIX
NEW YORK COMMUNITY BANCORP
USD
42,363
102,882
32,028
241,095
92,421
91,455
278,342
16,192
48,300
46,725
133,446
25,455
163,672
101,491
64,100
114,004
66,025
44,400
367,350
54,558
37,191
473,478
83,030
35,795
223,452
24,570
74,536
30,982
312,424
775,190
294,468
25,318
42,240
39,048
138,390
1,584,600
69,170
44,496
342,251
324,324
42,618
70,128
268,339
59,340
66,570
62,025
46,536
Quantité
LINEAR TECHNOLOGY CORP
LINKEDIN CORP CLASS A
LKQ CORPORATION
LOCKHEED MARTIN CORP
LOEWS CORP
LORILLARD INC
LOWE’S COMPANIES INC
LULULEMON ATHLETICA
L3 COMMUNICATION
MACERICH CO
MACY S STORE
MANPOWER INC
MARATHON OIL CORP
MARATHON PETROLEUM
MARRIOTT INTERNATIONAL-A
MARSH & MCLENNAN COMPANIES
MARTIN MARIETTA
MASCO CORP
MASTERCARD
MATTEL
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC
MC DONALD’S CORP
MC GRAW HILL FIN SHS
MCCORMICK NON VTG
MCKESSON CORP
MDU RES GROUP
MEAD JOHNSON NUTRITION
MEADWESTVACO
MEDTRONIC INC
MERCK AND CO INC
METLIFE INC
METTLER TOLEDO INTERNATIONAL INC
MGM MIRAGE
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
MICRON TECHNOLOGY INC
MICROSOFT CORP
MOHAWK INDUSTRIES
MOLSON COORS BREWING CO-B
MONDELEZ INTERNATIONAL
MONSANTO
MONSTER BEVERAGE CORP
MOODY’S CORP
MORGAN STANLEY
MOSAIC CO THE -WI
MOTOROLA SOLUTIONS INC
M&T BANK CORPORATION
MURPHY OIL
% des actifs nets
2,700
3,300
1,700
1,700
1,400
300
2,500
Valeur d’évaluation
Quantité
900
600
1,200
1,500
2,100
1,500
5,800
400
400
700
2,300
300
4,100
1,300
1,000
2,200
500
2,000
5,000
1,400
1,100
4,700
1,000
500
1,200
700
800
700
4,900
13,400
5,300
100
1,600
800
4,200
38,000
500
600
9,100
2,600
600
800
8,300
1,200
1,000
500
700
0.02
0.03
0.11
0.14
0.03
0.07
0.03
0.08
0.04
0.04
0.07
0.03
0.04
0.03
0.25
0.02
0.02
0.02
0.02
0.07
0.03
0.46
0.07
0.01
0.09
0.05
0.05
0.03
0.01
0.02
0.02
0.40
0.02
0.56
0.05
0.03
0.40
0.05
0.16
0.01
0.09
0.03
0.17
0.02
0.04
0.08
0.06
0.10
0.10
0.15
0.61
0.06
0.05
0.15
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
159
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.05
0.10
0.02
0.02
0.40
0.03
0.02
0.04
0.04
0.02
0.01
0.02
0.08
0.02
0.03
0.03
0.09
0.04
0.03
0.05
0.02
0.02
0.05
0.02
0.04
0.04
0.02
0.08
0.07
0.03
0.02
0.02
0.02
0.02
0.10
0.02
0.08
0.03
0.18
0.03
0.03
0.10
0.04
0.03
0.07
0.02
0.05
3,700
2,800
900
2,400
1,000
2,400
1,300
700
500
500
5,700
1,100
600
1,800
500
4,900
1,500
3,900
1,000
600
500
700
300
600
200
1,500
1,000
500
500
6,100
1,800
1,100
400
600
3,800
1,500
3,500
4,000
4,800
400
1,100
9,600
2,200
2,200
400
1,200
600
600
18,731
900
1,600
1,700
2,300
500
USD
52,692
28,184
317,258
64,656
121,068
71,052
101,184
0.03
0.02
0.20
0.04
0.08
0.05
0.06
SUNTRUST BANKS INC
SYMANTEC CORP
SYNOPSYS INC
SYSCO CORP
T ROWE PRICE GROUP INC
TARGET CORP
TD AMERITRADE HOLDING
TERADATA CORP COM STK USD0.01
TESLA MOTOR INC
TESORO
TEXAS INSTRUMENTS
TEXTRON INC
THE HERSHEY CO
THERMO FISHER SCIE
TIFFANY & CO
TIME WARNER
TIME WNR CBLE CL A
TJX COMPANIES INC
T-MOBILE US INC
TOLL BROTHERS INC
TORCHMARK CORP
TOTAL SYSTEM SERVICES INC
TOWER WATSON & CO
TRACTOR SUPPLY
TRANSDIGM
TRAVELERS COMPANIES INC
TRIMBLE NAVIGATION
TRIPADVISOR
TRW AUTOMOTIVE HOLDINGS
TWENTY-FIRST CENTURY CL A-WI
TWENTY-FIRST CENTURY FOX INC
TYSON FOODS -AULTA SALON COSMET.
UNDER ARMOUR
UNION PACIFIC CORP
UNITED DOMINION REALTY INC
UNITED PARCEL SERVICE-B
UNITED TECHNOLOGIES CORP
UNITEDHEALTH GROUP
UNIVERSAL HEALTH SERV CL B
UNUM GROUP
US BANCORP
VALERO ENERGY CORPORATION
VANTIV INC
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC
VENTAS INC
VERISIGN
VERISK ANALYTICS CLASS.A
VERIZON COMMUNICATIONS INC
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
VF CORP
VIACOM INC-B
VISA INC-A
VMWARE CLASS A
% des actifs nets
160
81,580
154,215
28,224
24,150
625,680
41,496
35,214
57,222
60,865
35,511
10,308
28,440
119,925
30,168
48,862
44,216
141,235
59,472
45,564
78,455
28,644
31,677
75,096
39,070
58,404
59,517
34,340
133,584
104,430
51,150
26,905
24,342
23,919
29,493
157,065
30,980
124,146
50,740
282,676
42,904
43,764
158,830
63,686
47,811
114,696
33,267
76,175
Valeur d’évaluation
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
Quantité
STANLEY BLACK AND DECKER INC.
STAPLES INC
STARBUCKS
STARWOOD HTLS & RESORTS WORLD
STATE STREET CORP
STERICYCLE
STRYKER CORP
% des actifs nets
600
2,600
4,100
800
1,800
600
1,200
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROU
PUBLIC STORAGE
PULTE HOMES
QEP RESOURCES INC
QUALCOMM INC
QUANTA SERVICES
QUEST DIAGNOSTICS INC
RACKSPACE HOSTING
RANGE RESOURCES CORPORATION
RAYMOND J FINANCIAL
RAYONIER ADVANCED MATERIALS
RAYONIER REIT
RAYTHEON CO
REALOGY HOLDINGS
REALTY INCOME CORP
RED HAT
REGENERON PHARMA
REGIONS FINANCIAL CORP
REPUBLIC SERVICES INC
REYNOLDS AMERICAN INC
ROBERT HALF INTL
ROCK-TENN COMPANY-A
ROCKWELL AUTOMATION INC
ROCKWELL COLLINS INC.
ROPER INDUSTRIES
ROSS STORES INC
SAFEWAY INC
SALESFORCE.COM
SANDISK
SBA COMMUNICATIONS CORP
SCANA CORP
SCRIPPS NETWORKS INTER
SEALED AIR
SEI INVESTMENTS
SEMPRA ENERGY
SERVICENOW INC
SHERWIN WILLIAMS CO
SIGMA-ALDRICH CORP
SIMON PROPERTY GROUP INC
SIRIUS XM HOLDINGS
SL GREEN REALTY CORPOR
SOUTHERN CO
SOUTHWESTERN ENERGY
SP AUSNET STAPLED
SPECTRA ENERGY
SPRINT CORP W/I
ST JUDE MEDICAL INC
Valeur d’évaluation
Quantité
2,000
900
1,400
700
7,900
1,200
600
1,700
700
700
266
800
1,300
800
1,100
800
500
5,600
1,200
1,300
600
300
600
500
400
900
1,000
2,300
1,000
500
500
300
700
900
1,500
500
600
500
1,700
12,400
400
3,500
1,400
38,230
2,700
3,900
1,100
148,222
64,120
34,938
89,880
84,410
139,080
40,755
28,140
120,030
29,335
272,403
42,119
58,422
212,400
50,125
344,225
220,950
207,285
33,620
22,140
40,960
21,987
31,269
36,240
33,452
141,105
36,950
54,330
44,760
214,415
61,614
41,294
36,564
35,694
379,050
42,945
359,310
461,800
392,400
38,304
38,236
415,872
110,220
73,964
33,256
76,920
29,286
36,012
916,507
85,212
100,800
147,441
484,633
48,405
0.09
0.04
0.02
0.06
0.05
0.09
0.03
0.02
0.08
0.02
0.17
0.03
0.04
0.13
0.03
0.22
0.14
0.13
0.02
0.01
0.03
0.01
0.02
0.02
0.02
0.09
0.02
0.03
0.03
0.14
0.04
0.03
0.02
0.02
0.24
0.03
0.23
0.29
0.25
0.02
0.02
0.26
0.07
0.05
0.02
0.05
0.02
0.02
0.58
0.05
0.06
0.09
0.31
0.03
USD
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
France
ACCOR SA
AIR LIQUIDE
ALCATEL LUCENT
ALSTOM
ARKEMA
ATOS
AXA
BNP PARIBAS
BOUYGUES
621,429
0.39
6,038,060
3.82
92,898
52,165
31,823
175,981
27,900
84,890
34,159
73,064
48,549
47,749
185,218
87,055
44,328
35,522
35,236
171,687
305,458
46,310
0.06
0.03
0.02
0.11
0.02
0.05
0.02
0.05
0.03
0.03
0.12
0.06
0.03
0.02
0.02
0.11
0.19
0.03
1,321
573
3,703
337
218
2,449
3,981
2,278
361
1,201
968
820
1,996
5,314
3,446
155
505
748
1,061
1,387
1,459
750
5,892
7,425
850
1,172
770
1,340
1,711
5,322
2,842
974
2,878
378
1,124
407
932
10,577
389
420
660
2,334
1,919
4,825
1,040
BUREAU VERITAS
CAP GEMINI SA
CARREFOUR SA
CASINO GUICHARD
CHRISTIAN DIOR
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA
CREDIT AGRICOLE SA
DANONE
DASSAULT SYSTEMES
EDENRED
EDF
ESSILOR INTERNATIONAL
EUTELSAT COMMUNICATIONS
GDF SUEZ
GROUPE EUROTUNNEL
ILIAD
KERING
LAFARGE SA
LEGRAND
L’OREAL
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON
MICHELIN (CGDE)-SA
NATIXIS
ORANGE
PERNOD RICARD
PUBLICIS GROUPE
RENAULT SA
REXEL
SAFRAN
SANOFI
SCHNEIDER ELECTRIC SA
SCOR SE ACT PROV
SOCIETE GENERALE A
SODEXO
SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY
TECHNIP SA
THALES SA
TOTAL
UNIBAIL RODAMCO
VALEO
VALLOUREC
VEOLIA ENVIRONNEMENT
VINCI SA
VIVENDI
ZODIAC AEROSPACE
Guernesey
7,996 FRIENDS LIFE GR NPV
48,200
5,100
7,983
15,000
6,000
Hong-Kong (Chine)
AIA GROUP
ASM PACIFIC TECH
BANK OF EAST ASIA
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
CHEUNG KONG HOLDINGS LTD
% des actifs nets
FORTUM OYJ
KONE B
METSO OYJ
NOKIA OYJ
NOKIAN RENKAAT OYJ
SAMPO A
STORA ENSO OYJ-R
UPM KYMMENE OYJ
WARTSILA OYJ
0.05
0.02
0.23
0.36
0.42
0.05
0.02
0.08
0.81
0.05
0.02
0.05
0.03
0.03
0.03
0.10
0.02
0.03
0.02
0.02
0.05
0.02
0.07
0.04
0.04
0.03
0.03
0.09
0.09
0.05
0.04
0.28
Valeur d’évaluation
Finlande
USD
74,711
31,875
355,824
570,532
668,772
80,514
31,332
129,132
1,271,952
83,070
38,148
76,107
41,766
40,125
54,082
157,167
23,904
42,228
26,958
32,417
76,281
37,860
103,780
64,460
58,468
52,041
42,988
137,007
146,160
72,702
64,540
444,044
Quantité
918
1,372
24,380
1,216
365
423
7,184
4,503
1,113
VORNADO REALTY TRUST
VULCAN MATERIALS CO
WALGREEN CO
WAL-MART STORES INC
WALT DISNEY COMPANY
WASTE MANAGEMENT INC
WATERS CORP
WELLPOINT INC
WELLS FARGO & CO
WESTERN DIGITAL CORP
WESTERN UNION CO
WEYERHAEUSER CO
WHIRLPOOL CORP
WHITING PETROLEUM HOLDINGS
WHOLE FOODS MARKET
WILLIAMS COMPANIES INC
WINDSTREAM HOLDINGS INC
WISCONSIN ENERGY
WORKDAY INC
W.R.BERKLEY CORP.
WW GRAINGER INC
WYNDHAM WORLWIDE
WYNN RESORTS
XCEL ENERGY INC
XEROX CORPORATION
XILINX INC
XYLEM
YAHOO INC
YUM BRANDS INC
ZIMMER HOLDING INC
ZOETIS INC
3M
% des actifs nets
3,460
1,250
840
23,243
715
1,678
3,509
4,276
979
Valeur d’évaluation
Quantité
700
500
4,800
7,600
7,800
1,800
300
1,200
24,200
900
2,200
2,300
300
500
1,400
2,700
2,400
900
300
700
300
500
500
2,000
4,700
1,100
1,100
3,900
1,800
700
2,000
3,100
36,661
40,874
136,585
44,678
43,368
138,162
56,141
169,170
46,441
0.02
0.03
0.09
0.03
0.03
0.09
0.04
0.11
0.03
USD
36,414
30,483
86,953
69,345
146,277
46,601
46,847
110,731
64,929
64,912
238,991
281,261
89,604
37,770
117,162
102,063
99,392
69,612
31,336
112,012
565,295
267,515
33,499
150,741
40,653
21,514
44,518
56,369
764,333
113,151
56,406
29,554
44,467
143,456
118,052
35,199
0.02
0.02
0.06
0.04
0.09
0.03
0.03
0.07
0.04
0.04
0.15
0.18
0.06
0.02
0.07
0.06
0.06
0.04
0.02
0.07
0.36
0.17
0.02
0.10
0.03
0.01
0.03
0.04
0.47
0.07
0.04
0.02
0.03
0.09
0.07
0.02
43,110
0.03
1,488,347
0.94
43,110
242,232
55,736
33,115
43,450
106,447
0.03
0.15
0.04
0.02
0.03
0.07
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
161
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
500
400
1,200
14,800
1,300
6,400
Îles Caïmans
GARMIN LTD
HERBALIFE
PRINCIPAL FINANCIAL
SANDS CHINA LTD
SEAGATE TECHNOLOGY
WYNN MACAU LIMITED
Îles Vierges britanniques
800 MICKAEL KORS
Irlande
2,600 ACCENTURE SHS CLASS A
125,456 BANK OF IRELAND
1,800
2,921
2,900
1,100
6,270
1,200
2,951
598
800
548
3,100
900
2,400
COVIDIEN
CRH PLC
EATON CORP
ENDO INTERNATIONAL
EXPERIAN PLC
INGERSOLL RAND PLC
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC
KERRY GROUP A
PENTAIR PLC
PERRIGO COMPANY PLC
WEATHERFORD INTERNATIONAL LTD
WILLIS GROUP HOLDING
XL GROUP PLC
0.02
327,618
30,450
25,816
60,576
111,807
73,866
25,103
70,920
70,920
1,381,516
210,184
42,427
162,324
74,947
223,822
77,022
105,926
75,012
38,549
44,909
57,696
79,876
71,300
38,970
78,552
0.02
0.21
0.02
0.02
0.04
0.06
0.05
0.02
0.04
0.04
0.88
0.13
0.03
0.10
0.05
0.14
0.05
0.07
0.05
0.02
0.03
0.04
0.05
0.05
0.02
0.05
Israël
249,386
0.16
Italie
1,461,392
0.93
6,497 BANK HAPOALIM B.M
8,131 BANK LEUMI
3,403 TEVA PHARMACEUTICAL INDUSTRIES
4,675 ASSICURAZIONI GENERALI
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
162
25,605
25,605
37,594
31,753
180,039
102,476
0.02
0.02
0.12
0.06
2,052
26,357
11,629
5,193
46,553
916
3,717
1,322
1,629
8,124
40,293
66,675
8,637
5,323
25,372
5,300
3,300
700
2,000
1,000
2,000
6,000
1,500
9,000
8,500
7,000
900
2,600
6,200
900
5,000
2,600
1,400
2,100
1,100
3,000
3,400
2,700
1,600
400
3,000
7,000
3,200
1,100
900
2,100
1,000
600
800
200
8,000
3,800
ATLANTIA SPA
ENEL SPA
ENI SPA
FIAT SPA
INTESA SANPAOLO SPA
LUXOTTICA GROUP
MEDIOBANCA SPA
PRYSMIAN SPA
SAIPEM
SNAM RETE GAS
TELECOM ITALIA SPA
TELECOM ITALIA-RNC
TERNA SPA
UBI BANCA SCPA
UNICREDIT SPA REGR
Japon
ACOM
AEON CO LTD
AEON CREDIT SERVICE
AIR WATER
AISIN SEIKI LTD
AJINOMOTO CO INC
ASAHI GLASS CO LTD
ASAHI GROUP HOLDINGS
ASAHI KASEI
ASTELLAS PHARMA INC
BANK OF YOKOHAMA LTD
BENESSE
BRIDGESTONE CORP
CANON INC
CENTRAL JAPAN RAILWAY
CHIBA BANK
CHUBU ELECTRIC POWER CO INC
CHUGAI PHARM
CHUGOKU EL POWER
CREDIT SAISON CO LTD
DAI NIPPON PRINTING CO LTD
DAI-ICHI MUTUAL LIFE INSURANCE COMPANY
DAIICHI SANKYO CO LTD
DAIKIN INDUSTRIES LTD
DAITO TRUST CONSTRUCTION CO LTD
DAIWA HOUSE INDUSTRY
DAIWA SECURITIES GROUP INC
DENSO CORP
DENTSU INC
DON QUIJOTE HOLDINGS CO LTD
EAST JAPAN RAILWAY CO
EISAI
FAMILYMART
FANUC LTD
FAST RETAILING
FUJI ELECTRIC HOLDINGS
FUJI HEAVY INDUSTRIES LTD
USD
% des actifs nets
24,000 GENTING INTERNATIONAL
0.06
0.06
0.02
0.05
0.02
0.05
0.04
0.08
0.02
0.02
0.03
0.02
0.07
0.03
0.03
0.03
Valeur d’évaluation
Île de Man
USD
98,473
95,996
37,005
81,674
38,619
82,035
55,364
123,090
34,663
36,840
48,078
27,563
110,573
43,082
51,114
43,198
Quantité
CLP HOLDINGS LTD
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP
HANG LUNG PROP
HANG SENG BANK LTD
HENDERSON LAND DEVELOPMENT CO LTD
HKG EXCHANGES & CLEARING LTD
HONG KONG & CHINA GAS
HUTCHISON WHAMPOA LTD
MTR CORP
NEW WORLD DEVELOPMENT
POWER ASSETS HOLDINGS LTD
SJM HOLDINGS
SUN HUNG KAI PROPERTIES
SWIRE PACIFIC A
THE LINK REAL ESTATE INV TRUST
WHARF HOLDINGS
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
12,000
12,000
12,000
5,000
6,600
4,400
25,300
9,000
9,000
32,372
5,500
11,000
8,062
3,500
9,500
6,000
58,494
153,513
318,119
51,263
143,793
53,013
37,049
29,865
43,938
48,941
51,030
65,864
45,551
46,060
212,423
0.04
0.10
0.21
0.03
0.09
0.03
0.02
0.02
0.03
0.03
0.03
0.04
0.03
0.03
0.14
25,217
40,588
18,304
31,983
39,781
31,351
35,359
47,086
68,851
111,678
40,284
39,045
90,983
201,720
128,375
35,289
32,312
39,455
28,648
22,889
31,331
50,645
50,373
100,955
47,026
62,188
60,599
152,727
44,790
50,195
0.02
0.03
0.01
0.02
0.03
0.02
0.02
0.03
0.04
0.07
0.03
0.02
0.06
0.13
0.08
0.02
0.02
0.02
0.02
0.01
0.02
0.03
0.03
0.06
0.03
0.04
0.04
0.10
0.03
0.03
12,985,718
165,401
41,893
25,853
137,960
65,801
37,905
105,217
8.23
0.10
0.03
0.02
0.09
0.04
0.02
0.07
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.03
31,430
87,251
20,828
36,425
43,325
25,507
85,903
29,643
70,875
69,710
61,699
30,410
30,008
40,482
33,700
43,256
51,202
60,955
26,494
35,457
166,389
98,712
172,815
0.02
0.06
0.01
0.02
0.03
0.02
0.05
0.02
0.04
0.04
0.04
0.02
0.02
0.03
0.02
0.03
0.03
0.04
0.02
0.02
0.11
0.06
0.11
18,000
7,000
3,000
57,500
4,400
7,000
12,000
4,000
7,000
129,500
2,000
800
15,000
3,000
2,000
800
2,000
500
6
5,000
2,500
10,000
11,300
1,100
900
1,300
16,100
800
52,000
2,000
800
USD
52,446
24,826
39,939
13,770
29,712
153,813
275,823
73,098
23,720
26,072
37,274
53,206
29,969
46,296
77,054
21,055
60,806
34,480
34,944
35,978
160,399
41,281
30,383
48,152
31,292
36,765
82,648
30,482
201,280
26,948
0.03
0.02
0.03
0.01
0.02
0.10
0.17
0.05
0.02
0.02
0.02
0.03
0.02
0.03
0.05
0.01
0.04
0.02
0.02
0.02
0.10
0.03
0.02
0.03
0.02
0.02
0.05
0.02
0.13
0.02
8,800
3,000
5,000
1,300
800
500
200
5,800
10,000
1,500
8,800
1,100
3,700
7,400
3,000
600
600
1,700
1,000
1,200
MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES
MITSUBISHI MATERIALS CORP
MITSUBISHI MOTORS
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP
MITSUBISHI UFJ LEASE & FINANCE CO LTD
MITSUI & CO LTD
MITSUI CHEMICALS INC
MITSUI FUDOSAN CO LTD
MITSUI O.S.K.LINES LTD
MIZUHO FINANCIAL GROUP INC
MS AD ASSURANCE
MURATA MANUFACTURING CO LTD
NEC CORP
NGK INSULATORS LTD
NH FOODS SHS
NIDEC CORP
NIKON CORP
NINTENDO CO LTD
NIPPON BUILDING FUND
NIPPON EXPRESS
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE
NIPPON YUSEN
NISSAN MOTOR CO LTD
NITORI
NITTO DENKO
NKSJ HOLDINGS
NOMURA HLDGS INC
NOMURA RESEARCH
NP STI & S’TOMO
NSK LTD
NTT DATA
NTT DOCOMO INC
ODAKYU ELECTRIC RAILWAY
OJI HOLDINGS
OLYMPUS CORP
OMRON CORP
ONO PHARMACEUTICAL
ORIENTAL LAND
ORIX CORP
OSAKA GAS CO LTD
OTSUKA HOLDINGS CO LTD
PANASONIC CORP
PARK24
RAKUTEN
RESONA HOLDINGS
RICOH COMPANY LTD
ROHM
SANTEN PHARMACEUTICAL
SBI HOLDINGS
SECOM CO LTD
SEGA SAMMY HOLDINGS
2,000 SEKISUI CHEMICAL CO LTD
3,000 SEKISUI HOUSE LTD
3,000 SEVEN & I HOLDINGS CO LTD
USD
% des actifs nets
52,984
Valeur d’évaluation
KEIO CORP
KEYENCE CORP
KIKKOMAN CORP
KINTETSU
KIRIN HOLDINGS CO LTD
KOBE STEEL LTD
KOMATSU LTD
KONICA MINOLTA HOLDINGS
KUBOTA CORPORATION
KURARAY
KYOCERA CORP
KYUSHU ELECTRIC POWER CO INC
LAWSON INC
LIXIL GROUP CORPORATION
MAC DONALD’S HOLDINGS JPN
MAKITA
MARUBENI CORP
MAZDA MOTOR CORP
MEIJI HOLDINGS CO NPV
MITSUBISHI CHEMICAL HOLDINGS
MITSUBISHI CORPORATION
MITSUBISHI ELECTRIC CORP
MITSUBISHI ESTATE CO LTD
Quantité
4,000
200
1,000
10,000
3,000
17,000
3,700
3,000
5,000
5,500
1,300
2,700
400
1,500
1,200
700
7,000
13,000
400
8,000
8,000
8,000
7,000
FUJITSU LTD
HAKUHODO DY HOLDINGS
HANKYU HANSHIN HOLDINGS INC.
HINO MOTORS LTD
HIROSE ELECTRIC
HITACHI LTD
HONDA MOTOR CO LTD
HOYA CORP
HULIC CO LTD
IDEMITSU KOSAN
IHI CORP
INPEX HOLDINGS INC
ISETAN MITSUKHOSHI HOLDINGS LTD
ISUZU MOTORS LTD
ITOCHU CORP
J FRONT RETAILING
JAPAN AIRLINES
JAPAN EXCHANGE
JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT
JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT
JAPAN TOBACCO INC
JFE HOLDINGS
JGC
JX HOLDINGS
KANEKA CORP
KANSAI ELECTRIC POWER CO INC
KAO CORP
KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES
KDDI CORP
KEIHIN ELEC EXP RAILWAY
% des actifs nets
7,000
2,500
7,000
1,000
200
21,000
7,900
2,200
1,800
1,200
8,000
3,500
2,300
7,000
6,000
3,000
1,100
1,400
6
16
4,400
2,000
1,000
9,000
5,000
3,900
2,100
8,000
3,300
3,000
Valeur d’évaluation
Quantité
1,900 FUJIFILM HOLDINGS CORP
112,295
24,530
33,108
352,475
25,278
112,216
32,812
134,880
26,050
265,890
48,310
74,871
47,826
68,111
39,070
49,087
31,489
59,844
35,062
24,234
155,915
28,824
107,194
60,155
42,173
35,007
113,950
25,191
166,310
26,001
30,719
0.07
0.02
0.02
0.22
0.02
0.07
0.02
0.09
0.02
0.17
0.03
0.05
0.03
0.04
0.02
0.03
0.02
0.04
0.02
0.02
0.10
0.02
0.07
0.04
0.03
0.02
0.07
0.02
0.11
0.02
0.02
20,001
47,809
43,098
35,744
34,411
33,759
20,808
61,103
23,608
0.01
0.03
0.03
0.02
0.02
0.02
0.01
0.04
0.01
150,453
28,873
20,581
44,786
33,720
44,025
34,263
96,128
42,051
46,493
107,193
23,158
41,133
126,391
0.10
0.02
0.01
0.03
0.02
0.03
0.02
0.06
0.03
0.03
0.07
0.01
0.03
0.08
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
163
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
34,158
47,318
105,187
18,499
42,525
27,605
18,992
23,217
39,445
74,705
13,474
46,464
750,704
37,381
23,044
65,552
29,051
39,623
36,958
30,383
25,301
70,542
43,511
0.02
0.03
0.07
0.01
0.03
0.02
0.01
0.01
0.02
0.05
0.01
0.03
0.47
0.02
0.01
0.04
0.02
0.03
0.02
0.02
0.02
0.04
0.03
3,000 YASKAWA ELECTRIC CORP
1,600 YOKOGAWA ELECTRIC CORP
1,900
42,487
1,695
543
1,063
5,346
Jersey
DELPHI AUTOMOTIVE PLC
GLENCORE PLC
PETROFAC LIMITED
RANDGOLD RESOURCES
WOLSELEY
WPP PLC
Libéria
600 ROYAL CARIBBEAN CRUISES
1,100
4,001
403
256
1,217
1,721
1,891
2,806
3,913
8,381
9,076
4,469
2,733
1,013
7,591
4,436
4,447
4,228
13,685
3,780
200
2,187
902
435
1,179
621,912
130,606
236,512
34,867
45,246
58,220
116,461
33,360
33,360
Luxembourg
492,862
Norvège
496,125
ACTAVIS
ARCELORMITTAL SA
MILLICOM INTL CELLULAR SDR
RTL GROUP
SES GLOBAL FDR
SUBSEA 7 SA
TENARIS SA
AKER KVAERNER ASA
DNB NOR ASA
NORSK HYDRO ASA
ORKLA ASA
STATOILHYDRO ASA
TELENOR
YARA INTERNATIONAL ASA
Nouvelle-Zélande
AUCKLAND INTL AIRPORT
CONTACT ENERGY
FLETCHER BUILDING
RYMAN HEALTHCARE
TELECOM CORPORATION OF NEW ZEA
Panama
1,500 CARNIVAL CORP
7,190
2,364
960
2,222
400
USD
36,336
20,232
Pays-Bas
AEGON NV
AIRBUS GROUP
AKZO NOBEL NV-CVA
ASML HOLDING N.V.
CHICAGO BDGE NY REG
CNH INDUSTRIAL N.V
CORE LABORATORIES
DELTA LLOYD
FUGRO NV CERTIFICAT-CVA
GEMALTO
HEINEKEN HOLDING NV
1,541 HEINEKEN NV
245,355
59,326
36,892
28,517
46,155
32,085
44,532
48,746
71,548
44,840
80,831
137,210
62,220
50,730
144,610
25,921
20,624
34,302
31,651
32,112
56,475
56,475
% des actifs nets
164
0.02
0.03
0.10
0.02
0.02
0.03
0.02
0.02
0.03
0.20
0.07
0.04
0.04
0.03
0.03
0.15
0.04
0.05
0.02
0.04
0.02
0.02
0.02
0.09
0.03
0.02
0.02
0.02
0.01
0.02
0.09
USD
Valeur d’évaluation
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
28,873
44,381
164,124
27,008
35,475
40,111
32,427
34,085
53,522
320,171
106,261
56,710
60,767
42,199
48,714
242,981
59,415
85,820
35,314
59,510
30,048
32,220
33,226
148,431
43,496
32,822
35,773
31,390
23,454
34,037
134,852
Quantité
TOKYO ELECTRIC POWER
TOKYO ELECTRON LTD
TOKYO GAS CO LTD
TOKYO TATEMONO
TOKYU CORP
TOKYU FUDOSAN
TONENGENERAL SEKIYU KK
TOPPAN PRINTING
TORAY INDUSTRIES INC
TOSHIBA
TOTO LTD
TOYOTA INDUSTRIES CORP
TOYOTA MOTOR CORP
TOYOTA TSUSHO CORP
TREND MICRO INC
UNI-CHARM CORP
UNITED URBAN INVESTMENT CORP
WEST JAPAN RAILWAY CO
YAHOO JAPAN
YAKULT HONSHA
YAMADA DENKI
YAMAHA MOTOR CO LTD
YAMATO HOLDINGS
% des actifs nets
8,200
700
18,000
2,000
6,000
3,500
2,000
3,000
6,000
16,000
1,000
900
12,500
1,300
700
1,100
18
900
8,000
600
7,100
4,100
2,100
SHARP CORPORATION
SHIMANO
SHIN-ETSU CHEMICAL CO LTD
SHINSEI BANK
SHIONOGI & CO LTD
SHISEIDO CO LTD
SHIZUOKA BANK
SHOWA SHELL SEKIYU KK
SMC CORP
SOFTBANK CORP
SONY CORP
SUMITOMO CHEMICAL
SUMITOMO CORP
SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES
SUMITOMO METAL MINING CO LTD
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GRP
SUMITOMO MITSUI TRUST HLD
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT
SUNTORY BEVERAGE AND FOOD LIMITED
SUZUKI MOTOR CORP
SYSMEX
TAIHEIYO CEMENT CORP
TAISEI CORP
TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD
T&D HOLDINGS INC
TDK CORPORATION
TERUMO CORP
TOBU RAILWAY
TOHO CO LTD
TOHOKU ELECTRIC POWER CO INC
TOKIO MARINE HLDGS INC
Valeur d’évaluation
Quantité
9,000
400
2,700
12,000
1,700
2,200
3,000
3,000
200
4,300
6,400
15,000
4,500
3,000
3,000
5,800
13,000
2,000
900
1,900
800
8,000
6,000
3,200
3,200
700
1,600
6,000
1,000
2,900
4,100
0.02
0.01
0.39
0.08
0.15
0.02
0.03
0.04
0.07
0.02
0.02
0.31
0.15
0.04
0.02
0.02
0.03
0.02
0.03
0.31
0.03
0.05
0.03
0.05
0.08
0.04
0.03
0.09
0.02
0.01
0.02
0.02
0.02
0.04
0.04
2,408,899
1.53
38,815
33,412
55,515
51,640
45,085
77,507
0.02
0.02
0.04
0.03
0.03
0.05
62,747
158,403
71,963
206,904
27,280
110,620
0.04
0.10
0.05
0.13
0.02
0.07
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
0.14
0.04
0.03
0.06
0.15
0.03
0.02
0.02
0.04
0.08
0.03
0.02
0.21
0.03
0.03
4,383
1,499
91,545
1,565
3,881
1,795
1,449
646
14,957
821
9,501
3,144
23,688
1,300
2,700
90,083
39,624
26,979
0.05
0.03
0.02
USD
156,686
13,189,471
42,812
1,025
1,905
5,582
1,579
5,603
2,279
5,679
11,800
2,008
21,640
AGGREKO PLC
AMEC PLC
ANGLO AMERICAN PLC
ANTOFAGASTA PLC
ARM HOLDINGS
ASSOCIATED BRITISH FOODS
ASTRAZENECA PLC
AVIVA PLC
BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC
BAE SYSTEMS PLC
28,919
39,578
136,492
20,601
84,407
118,818
421,495
103,005
39,898
160,187
20,606
12,247
7,241
873
11,340
16,000
900
6,565
CENTRICA PLC
COBHAM
COMPASS GROUP PLC
CRODA INTERNATIONAL PLC
DIAGEO
DIRECT
ENSCO - A
GKN
110,145
65,401
125,922
32,856
361,831
73,815
50,013
40,761
69,403
15,434
9,638
84,600
8,534
3,831
4,143
43,849
1,332
1,774
5,513
1,084
BARCLAYS PLC
BG GROUP PLC
BHP BILLITON PLC
BP PLC
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
BRITISH LAND CO PLC
BRITISH SKY BROADCASTING GRP
BT GROUP PLC
BUNZL
BURBERRY GROUP
CAPITA
CARNIVAL PLC
21,810 GLAXOSMITHKLINE PLC
6,213 G4S SHS
252,541
325,932
311,397
744,860
507,532
46,019
64,042
288,595
36,943
44,986
107,938
40,927
583,275
27,112
0.10
8.35
0.03
0.02
0.03
0.09
0.01
0.05
0.08
0.27
0.07
0.03
0.10
0.16
0.21
0.20
0.46
0.31
0.03
0.04
0.18
0.02
0.03
0.07
0.03
0.07
0.04
0.08
0.02
0.23
0.05
0.03
0.03
0.36
0.02
USD
% des actifs nets
5,516 ABERDEEN ASSET MANAGEMENT
215,896
69,922
44,933
87,884
241,099
53,251
36,254
37,997
63,754
123,969
42,102
37,533
324,985
49,019
40,410
Valeur d’évaluation
Royaume-Uni
Quantité
17,957 EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL
2,163 GALP ENERGIA SGPS SA-B
1,640 JERONIMO MARTINS SGPS SA
% des actifs nets
Portugal
Valeur d’évaluation
Quantité
15,369 ING GROEP NV-CVA
3,725 KONINKLIJKE AHOLD
617 KONINKLIJKE DSM NV
24,122 KONINKLIJKE KPN NV
2,469 LYONDELLBASELL
1,100 NIELSEN HOLDINGS
1,496 QIAGEN NV
701 RANDSTAD HOLDING NV
2,780 REED ELSEVIER NV
3,907 ROYAL PHILIPS NV
900 SENSATA TECHNOLOGIE
4,184 STMICROELECTRONICS NV
7,428 UNILEVER CVA
1,656 WOLTERS KLUWER CVA
874 ZIGGO NV
HAMMERSON
HARGREAVES LANSDOWN
HSBC HOLDINGS PLC
IMI PLC
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC
INMARSAT PLC
INTERCONT HOTELS GROUP PLC
INTERTEK GROUP
ITV
JOHNSON MATTHEY PLC
KINGFISHER
LAND SECURITIES GROUP PLC
LEGAL & GENERAL GROUP
LIBERTY GLOBAL PLC A
LIBERTY GLOBAL SHARES C
43,469
31,732
928,105
39,793
174,534
22,943
59,985
30,366
45,576
43,520
58,324
55,696
91,298
57,486
114,237
0.03
0.02
0.58
0.03
0.11
0.01
0.04
0.02
0.03
0.03
0.04
0.04
0.06
0.04
0.07
4,292 MELROSE INDUSTRIES
23,976 MORRISON SUPERMARKETS PLC
20,531 NATIONAL GRID PLC
19,096
75,190
294,897
0.01
0.05
0.19
4,625
307,599
1,725
137,625
101,915
490,792
718,592
54,216
49,468
223,157
42,277
26,688
85,035
173,090
63,941
34,975
105,491
258,537
60,873
21,852
0.00
0.19
0.00
0.09
0.06
0.31
0.45
0.03
0.03
0.14
0.03
0.02
0.05
0.11
0.04
0.02
0.07
0.16
0.04
0.01
27,505
0.02
295,980
1,245
6,470
3,223
630
1,000
19,607
3,277
1,876
1,876
12,811
2,590
4,714
4,218
LLOYDS BANKING GROUP PLC
LONDON STOCK EXCHANGE
MARKS AND SPENCER GROUP
MEGGITT PLC
NEXT PLC
NOBLE
OLD MUTUAL
PEARSON
PERSIMMON P.L.C.
PERSIMMON PLC
PRUDENTIAL PLC
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
REED ELSEVIER PLC
REXAM P.L.C.
4,745 REXAM PLC
5,787 RIO TINTO PLC
1,008,886 ROLLS-ROYCE HOLDING PLC
7,529 ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
18,149 ROYAL BK OF SCOTLAND GROUP PLC
11,289 ROYAL DUTCH SHELL B SHARES
17,356 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A
6,354 ROYAL MAIL PLC-W/I
6,093 RSA INSURANCE GROUP PLC
3,852 SABMILLER
6,437 SAGE GRP
4,947 SAINSBURY(J)
2,574 SEVERN TRENT PLC
2,215 SHIRE
3,599 SMITH & NEPHEW
1,577 SMITHS GROUP
3,937 SSE PLC
12,663 STANDARD CHARTERED
9,516 STANDARD LIFE PLC
1,867 TATE & LYLE PLC
32,360 TESCO PLC
982 TRAVIS PERKINS
375,786
42,727
47,041
27,886
69,753
33,560
66,283
64,664
2,245
40,836
293,760
225,866
75,770
38,587
157,258
0.24
0.03
0.03
0.02
0.04
0.02
0.04
0.04
0.00
0.03
0.19
0.14
0.05
0.02
0.10
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
165
Index Equity World17
Portefeuille-titres au 30/06/14
Suède
AB INDUSTRIVAERDEN C
ALFA LAVAL
ASSA ABLOY B
ATLAS COPCO AB-A SHS
ATLAS COPCO B
AUTOLIV INC
ELECTROLUX B
ELEKTA AB B
ERICSSON LM-B SHS
1,904 GETINGE AB-B SHS
3,802 HENNES & MAURITZ AB-B SHS
2,101 HEXAGON B
7,498 HUSQVARNA
1,824
895
3,181
12,162
4,269
6,082
2,179
1,583
2,348
1,998
INVESTOR B
KINNEVIK INVESTMENT AB-B
LUNDIN PETROLEUM
NORDEA BANK AB
SANDVIK
SEB A
SKANSKA AB-B SHS
SKF AB-B SHS
SVENSKA CELLULOSA SCA B
SVENSKA HANDELSBANKEN A
3,626 SWEDBANK A SHS A
1,214 SWEDISH MATCH AB
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
166
72,070
38,503
53,864
94,052
78,597
36,819
35,503
86,552
78,122
58,228
27,875
33,450
30,482
98,825
20,070
92,634
30,706
1,951,853
54,120
46,622
68,047
77,669
41,706
42,632
37,489
29,815
147,190
50,011
166,061
67,694
58,265
68,400
38,128
64,330
171,550
58,301
81,241
49,705
40,372
61,147
97,758
96,110
42,129
0.61
0.05
0.02
0.03
0.06
0.05
0.02
0.02
0.05
0.05
0.04
0.02
0.02
0.02
0.07
0.01
0.06
0.02
1.24
0.03
0.03
0.04
0.05
0.03
0.03
0.02
0.02
0.09
0.03
0.11
0.04
0.04
9,536 TELIASONERA AB
9,132 VOLVO AB-B SHS
8,805
2,000
568
530
418
295
2,090
801
6,065
151
33
1,460
896
503
1
346
15,571
11,204
216
3,421
273
22
12
472
189
1,410
146
373
1,700
123
286
2,573
1,900
16,560
596
Suisse
ABB LTD-NOM
ACE LTD
ACTELION N
ADECCO
ARYZTA
BALOISE-HOLDING NOM.
CIE FINANCIERE RICHEMONT SA
COCA COLA HBC
CREDIT SUISSE GROUP AG-NOM
GEBERIT AG-NOM
GIVAUDAN N
HOLCIM LTD-NOM
JULIUS BAER GRUPPE
KUEHNE UND NAGEL INTERNATIONAL AG-NOM
LINDT & SPRUENGLI AG-NOM
LONZA GROUP AG N
NESTLE SA
NOVARTIS AG-NOM
PARTNERS GROUP HOLDING N
ROCHE HOLDING AG - BON DE JOUISSANCE
DIVIDENDE
SCHINDLER HOLDING PS
SGS SA-NOM
SIKA
SONOVA HOLDING AG
SWISS LIFE HOLDING NOM
SWISS RE AG
SWISSCOM N
SYNGENTA AG-NOM
TE CONNECTIVITY LTD
THE SWATCH GROUP
THE SWATCH GROUP N
TRANSOCEAN LTD
TYCO INTERNATIONAL LTD
UBS AG NOM
ZURICH INSURANCE GROUP AG
Warrants, Droits
Espagne
0.04
6,960 CAIXABANK
0.02
5,724 REPSOL SA RGHT 04/07/2014
0.04
France
0.12
0.04
8 AIR LIQUIDE SUBSCRIPTION’S RIGHT
0.05
Autres
valeurs
mobilières
0.03
0.03
Actions
0.04
Canada
0.06
0.06
1,300 POWER FINANCIAL CORP
0.03 Total portefeuille-titres
% des actifs nets
AVAGO TECHNOLOGIE LTD
CAPITALAND
CAPITAMALL TRUST REIT
DBS GROUP HOLDINGS LTD
FLEXTRONICS INTL
GLOBAL LOGISTIC PROPERTIE
JARDINE CYCLE & CARRIAGE
KEPPEL CORPORATION LTD
OVERSEA-CHINESE BANKING
SINGAPORE AIRLINES
SINGAPORE EXCHANGE
SINGAPORE PRESS HOLDING
SINGAPORE TECHNOLOGIES ENGINEE
SINGAPORE TELECOMM
STARHUB
UNITED OVERSEAS BANK LTD
WILMAR INTERNATIONAL
966,352
0.03
0.20
0.06
0.25
0.02
0.03
0.02
0.03
Valeur d’évaluation
Singapour
USD
53,153
316,996
88,107
389,393
38,245
54,433
30,746
41,096
Quantité
2,741
1,810
1,338
2,689
1,562
400
1,483
2,345
12,186
TULLOW OIL PLC
UNILEVER
UNITED UTILITIES GROUP PLC
VODAFONE GROUP
WEIR GROUP
WHITBREAD
WILLIAM HILL PLC
3I GROUP
% des actifs nets
1,000
15,000
34,000
7,000
7,100
17,000
1,000
10,000
10,198
7,000
5,000
10,000
10,000
32,000
6,000
5,128
12,000
Valeur d’évaluation
Quantité
3,642
6,993
5,842
116,781
854
722
5,482
5,980
69,623
125,738
0.04
0.08
USD
6,257,518
3.96
41,498
52,718
49,067
72,014
44,821
125,451
84,871
138,930
105,128
74,275
31,767
115,653
86,640
303,827
179,649
0.03
0.03
0.03
0.05
0.03
0.08
0.05
0.09
0.07
0.05
0.02
0.07
0.05
0.19
0.11
202,751
207,400
71,865
43,629
39,594
34,763
219,301
18,545
173,444
53,007
55,038
128,336
36,940
66,931
61,773
37,651
1,206,292
1,014,536
59,043
1,020,370
0.13
0.13
0.05
0.03
0.03
0.02
0.14
0.01
0.11
0.03
0.03
0.08
0.02
0.04
0.04
0.02
0.77
0.64
0.04
0.65
4,518
0.00
515
3,895
0.00
0.00
4,410
0.00
108
0.00
40,532
0.03
40,532
0.03
156,648,346
99.23
108
40,532
40,532
0.00
0.03
0.03
Index Global Bond (EUR) Hedged19
Portefeuille-titres au 30/06/14
GERMANY BUND 2.50% 04/07/2044
GERMANY BUND 3.25% 04/07/2021
GERMANY BUND 4.00% 04/07/2016
GERMANY BUND 4.25% 04/07/2039
GERMANY BUND 4.75% 04/07/2034
GERMANY BUND 5.625% 04/01/2028
GERMANY BUND 6.25% 04/01/2024
651,000
600,000
142,000
361,000
1,200,000
519,000
72,000
7,934,992
3.72
205,500,342
25,042
1,851,954
1,414,896
1,793,793
234,055
1,370,754
1,244,498
96.40
0.01
0.88
0.66
0.84
0.11
0.64
0.58
1,406,932
0.66
Belgique
4,145,145
1.94
BELGIUM 2.60% 22/06/2024
BELGIUM 3.75% 22/06/2045
BELGIUM 3.75% 28/09/2015
BELGIUM 4.00% 28/03/2019
BELGIUM 4.00% 28/03/2022
BELGIUM 5.00% 28/03/2035
BELGIUM 5.50% 28/03/2028
BELGIUM 5.50% 28/09/2017
Canada
CANADA 2.00% 01/06/2016
CANADA 2.50% 01/06/2024
CANADA 2.75% 01/12/2048
CANADA 3.25% 01/06/2021
CANADA 4.25% 01/06/2018
CANADA 5.00% 01/06/2037
CANADA 9.00% 01/06/2025
451,154
252,997
702,781
309,528
174,882
209,144
523,148
1,057,070
598,092
396,381
876,900
2,727,474
454,037
421,121
96,744
270,267
912,209
491,654
81,442
Danemark
1,270,150
Espagne
8,000,113
5,200,000 DENMARK 4.00% 15/11/2017
1,550,000 DENMARK 4.50% 15/11/2039
881,240 DENMARK 7.00% 10/11/2024
1,199,000
100,000
2,165,000
1,200,000
211,000
524,000
96.86
Australie
700,000 AUSTRALIA 2.75% 21/04/2024
396,000 AUSTRALIA 3.25% 21/04/2029
950,000 AUSTRALIA 4.50% 15/04/2020
285,970
146,011
200,000
450,000
875,000
429,988
282,982
750,000
206,472,869
SPAIN 3.25% 30/04/2016
SPAIN 3.80% 30/04/2024
SPAIN 4.10% 30/07/2018
SPAIN 4.40% 31/10/2023
SPAIN 4.60% 30/07/2019
SPAIN 4.90% 30/07/2040
365,000 SPAIN 5.15% 31/10/2028
760,000 SPAIN 5.50% 30/04/2021
446,000 SPAIN 5.75% 30/07/2032
787,098
299,507
183,545
1,259,765
109,760
2,428,005
1,380,456
244,745
618,189
440,573
936,434
582,186
0.21
0.12
0.33
0.15
0.08
0.10
0.25
0.49
0.28
0.19
0.40
1.28
0.21
0.20
0.05
0.13
0.42
0.23
0.04
0.60
0.37
0.14
0.09
3.75
0.59
0.05
1.14
0.65
0.11
0.29
0.21
0.44
0.27
3,704,800
320,700
620,900
4,266,600
8,556,600
5,218,100
400,000
1,542,600
25,000
15,970,000
1,371,500
5,007,400
1,535,100
7,127,600
5,643,100
334,700
8,858,500
8,094,500
7,484,600
736,781
1,088,000
304,138
3,929,507
716,236
1,590,000
3,388,418
381,146
1,151,458
166,000
67,000
126,000
3,913,000
2,300,000
1,788,000
2,688,000
754,000
656,000
1,374,838
États-Unis d’Amérique
75,033,729
35.20
France
15,772,749
7.40
UNITED STATES OF AMERICA 3.25% 31/12/2016
UNITED STATES OF AMERICA 6.125% 15/08/2029
UNITED STATES OF AMERICA 7.50% 15/11/2024
USA T-BONDS 3.00% 15/05/2042
USA T-BONDS 3.00% 31/08/2016
USA T-BONDS 3.125% 15/05/2021
USA T-BONDS 3.125% 31/10/2016
USA T-BONDS 3.625% 15/02/2044
USA T-BONDS 3.625% 15/08/2043
USA T-BONDS 4.25% 15/11/2017
USA T-BONDS 4.50% 15/08/2039
USA T-BONDS 4.625% 15/02/2040
USA T-BONDS 6.125% 15/11/2027
USA T-BONDS 7.125% 15/02/2023
USA T-BONDS 8.125% 15/08/2019
USA T-BONDS 8.125% 15/08/2021
USA T-BONDS 8.75% 15/05/2020
USA T-BONDS 9.125% 15/05/2018
USA T-BONDS 9.25% 15/02/2016
FRANCE OAT 2.25% 25/05/2024
FRANCE OAT 3.00% 25/10/2015
FRANCE OAT 3.25% 25/10/2021
FRANCE OAT 3.50% 25/04/2020
FRANCE OAT 4.00% 25/04/2055
FRANCE OAT 4.25% 25/10/2023
FRANCE OAT 5.00% 25/10/2016
FRANCE OAT 5.50% 25/04/2029
FRANCE OAT 5.75% 25/10/2032
2,879,154
326,334
660,931
2,927,318
6,583,777
4,066,071
309,362
1,184,251
19,210
12,903,944
1,216,538
4,531,345
1,537,367
7,166,188
5,442,455
342,566
8,982,786
7,691,455
6,262,677
781,098
1,130,247
351,264
4,552,413
930,820
1,979,184
3,772,157
542,161
1,733,405
1.35
0.15
0.31
1.37
3.09
1.91
0.15
0.56
0.01
6.05
0.57
2.13
0.72
3.36
2.55
0.16
4.21
3.61
2.94
0.37
0.53
0.16
2.14
0.44
0.93
1.77
0.25
0.81
Italie
15,690,482
7.36
Japon
53,414,207
25.06
703,303
1,758,318
86,415
4,923,339
10,128
0.33
0.82
0.04
2.31
0.00
ITALIAN REPUBLIC 4.75% 01/09/2044
ITALY BTP 3.75% 01/08/2021
ITALY BTP 3.75% 01/09/2024
ITALY BTP 3.75% 15/04/2016
ITALY BTP 4.00% 01/09/2020
ITALY BTP 4.50% 01/03/2019
ITALY BTP 4.75% 01/08/2023
ITALY BTP 5.00% 01/08/2034
ITALY BTP 5.00% 01/09/2040
ITALY BTP 5.25% 01/11/2029
42,400,000 JAPAN JGB 0.20% 20/03/2017
16,000,000 JAPAN JGB 0.20% 20/12/2018
92,350,000
231,400,000
11,800,000
668,850,000
1,400,000
EUR
% des actifs nets
23,335
1,576,400
1,310,732
1,274,200
162,510
927,250
850,677
Allemagne
96.86
Valeur d’évaluation
Obligations
206,472,869
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
JAPAN JGB 1.10% 20/09/2021
JAPAN JGB 1.30% 20/03/2019
JAPAN JGB 1.50% 20/03/2034
JAPAN JGB 1.50% 20/12/2015
JAPAN JGB 1.70% 20/06/2044
1,215,400,000 JAPAN JGB 1.80% 20/09/2016
189,627
74,347
136,219
4,134,984
2,598,954
2,048,601
3,154,583
899,786
776,835
1,676,546
306,615
115,642
9,098,560
0.09
0.03
0.06
1.95
1.22
0.96
1.48
0.42
0.36
0.79
0.14
0.05
4.28
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
167
Index Global Bond (EUR) Hedged18
Portefeuille-titres au 30/06/14
562,900
183,663
180,000
416,035
355,495
700,000
945,745
124,894
227,811
55,445
1,909,301
1,791,652
1,512,580
2,080,716
2,134,424
332,775
776,748
140,000
JAPAN JGB 1.90% 20/09/2022
JAPAN JGB 2.00% 20/12/2033
JAPAN JGB 2.00% 21/06/2021
JAPAN JGB 2.10% 20/12/2027
JAPAN JGB 2.20% 20/03/2051
JAPAN JGB 2.20% 20/09/2026
JAPAN JGB 2.30% 20/09/2018
JAPAN JGB 2.40% 20/03/2020
JAPAN JGB 2.40% 20/03/2048
JAPAN JGB 2.50% 21/12/2020
JAPAN 1.50% 20/06/2034
JAPAN 1.70% 20/03/2017
JAPAN 2.10% 20/12/2029
JAPAN 2.30% 20/06/2035
JAPAN 2.40% 20/12/2034
2,787,450
5,354,388
628,511
6,463,775
80,785
4,103,507
2,210,634
5,273,181
3,134,544
4,111,876
182,442
556,871
362,289
157,350
1,004,284
1.31
2.51
0.29
3.04
0.04
1.93
1.04
2.47
1.47
1.93
0.09
0.26
0.17
0.07
0.47
NETHERLANDS 1.75% 15/07/2023
NETHERLANDS 2.00% 15/07/2024
NETHERLANDS 2.75% 15/01/2047
NETHERLANDS 3.25% 15/07/2021
NETHERLANDS 4.00% 15/01/2037
NETHERLANDS 4.00% 15/07/2016
NETHERLANDS 4.00% 15/07/2018
NETHERLANDS 4.00% 15/07/2019
583,519
192,549
198,648
482,072
470,195
755,741
1,085,243
146,657
0.27
0.09
0.09
0.23
0.22
0.35
0.52
0.07
Pays-Bas
Royaume-Uni
3,914,624
1.84
15,549,648
7.29
Suède
640,097
0.30
Obligations convertibles
972,527
0.46
UK GILT 2.75% 07/09/2024
UK GILT 3.75% 22/07/2052
UK GILT 4.00% 07/03/2022
UK GILT 4.00% 07/09/2016
UK GILT 4.25% 07/03/2036
UK GILT 4.25% 07/12/2046
UK GILT 4.50% 07/03/2019
UK GILT 5.00% 07/03/2025
UK GILT 6.00% 07/12/2028
UK OF GB AND NORTHERN IRELAND 8.00%
07/12/2015
1,100,000 SWEDEN 3.50% 30/03/2039
3,700,000 SWEDEN 5.00% 01/12/2020
Australie
1,300,000 AUSTRALIA 6.00% 15/02/2017
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
168
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
345,000,000
671,850,000
77,900,000
772,950,000
10,000,000
485,850,000
281,000,000
650,000,000
370,800,000
498,200,000
25,000,000
74,000,000
43,550,000
19,000,000
119,250,000
283,528
74,567
2,648,508
2,380,657
2,155,715
3,031,551
2,975,718
500,422
1,305,785
193,197
143,385
496,712
972,527
972,527
206,472,869
0.13
0.03
1.24
1.12
1.01
1.43
1.40
0.23
0.61
0.09
0.07
0.23
0.46
0.46
96.86
Index Bond Euro Corporate20
Portefeuille-titres au 30/06/14
Australie
155,000 BHP BILLITON FINANCE USA LTD 3.25% 24/09/2027
228,000 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 4.375%
25/02/2020
145,000 NATIONAL AUSTRALIA BANK 2.00% 12/11/2020
236,000 NATIONAL AUSTRALIA BANK 4.625% 10/02/2020
200,000 ORIGIN ENERGY FINANCE LTD 3.50% 04/10/2021
307,000 TELSTRA CORPORATION 3.50% 21/09/2022
Autriche
110,000 OMV AG VAR PERPETUAL
200,000 RAIFFEISEN INTL BANK 6.625% 18/05/2021
100,000 TELEKOM FINANZMANAGEMENT GMBH 4.00%
04/04/2022
248,000
99,000
100,000
294,000
Belgique
AHNEUSER-BUSH INBEV 2.70% 31/03/2026
BNP PARIBAS FORTIS SA 5.757% 04/10/2017
ELIA SYSTEM OPERATOR SA 3.25% 04/04/2028
SOLVAY SA 4.625% 27/06/2018
Brésil
100,000 COMPANHIA VALE DO RI 3.75% 10/01/2023
250,000
200,000
161,000
119,000
Danemark
CARLSBERG AS 3.375% 13/10/2017
CARLSBERG BREWERIES A/S 2.625% 03/07/2019
DANSKE BANK AS VAR 04/10/2023
NYKREDIT 1.75% 28/01/2019
Espagne
200,000 ABERTIS INFRAESTRUCT 3.75% 20/06/2023
500,000 BBVA SENIOR FINANCE SA UNIPERS 4.375%
21/09/2015
100,000 BBVA SUBORDINATED CAPITAL SA VAR 11/04/2024
70,867,445
98.89
6,132,484
8.56
70,867,445
217,848
671,976
114,416
222,809
263,076
217,158
132,014
324,168
2,447,194
93,899
436,720
860,696
130,510
1,430,451
172,873
268,267
150,616
272,757
218,564
347,374
470,109
125,464
229,624
115,021
818,623
259,470
112,859
108,753
337,541
108,673
108,673
777,570
270,083
212,618
173,313
121,556
98.89
0.30
0.94
0.16
0.31
0.37
0.30
0.18
0.45
3.42
0.13
0.61
1.21
0.18
2.00
0.24
0.37
0.21
0.39
0.30
0.49
0.66
0.18
0.32
0.16
1.14
0.36
0.16
0.15
0.47
0.15
0.15
1.09
0.38
0.30
0.24
0.17
3,689,829
5.15
103,133
0.14
225,792
522,875
0.32
0.73
300,000
100,000
400,000
100,000
900,000
321,030
104,653
460,524
119,683
958,734
0.45
0.15
0.64
0.17
1.33
7,524,226
10.50
119,538
436,143
104,465
0.17
0.61
0.15
CAIXABANK SA 3.125% 14/05/2018
ENAGAS FINANCIONES SAU 2.50% 11/04/2022
IBERDROLA FINANZAS SAU 4.125% 23/03/2020
RED ELECTRICA FINANC SA UNI 4.875% 29/04/2020
SANTANDER INTERNATIONAL DEBT SA 4.625%
21/03/2016
750,000 TELEFONICA EMISIONES SAU 4.693% 11/11/2019
343,000
100,000
1,000,000
119,000
États-Unis d’Amérique
AT& T INC 2.65% 17/12/2021
AT& T INC 3.55% 17/12/2032
BANK OF AMERICA CORP 7.00% 15/06/2016
CARGILL INC 2.50% 15/02/2023
112,000 CITIGROUP INC 4.25% 25/02/2030
369,000 CITIGROUP INC 5.00% 02/08/2019
100,000 COCA-COLA ENTERPRISES INC.NEW 2.625%
06/11/2023
500,000 GOLDMAN SACHS GROUP 5.125% 23/10/2019
204,000 INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP
1.875% 06/11/2020
657,000 JP MORGAN CHASE AND CO 2.625% 23/04/2021
100,000 MC DONALD’S CORP 2.375% 27/11/2024
219,000 METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUND 2.375%
11/01/2023
168,000 MICROSOFT CORP 3.125% 06/12/2028
119,000 MONDELEZ INTERNATIONAL 2.375% 26/01/2021
857,000 MORGAN STANLEY 5.50% 02/10/2017
140,000 ORACLE CORP 2.25% 10/01/2021
200,000 PFIZER INC 5.75% 03/06/2021
238,000 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 2.875%
03/03/2026
133,000 PROCTER AND GAMBLE C 4.875% 11/05/2027
100,000 PROLOGIS 3.375% 20/02/2024
161,000 ROCHE HOLDINGS INC 6.50% 04/03/2021
122,000 TOYOTA MOTOR CREDIT CORPORATIO 1.80%
23/07/2020
189,000 VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.375%
17/02/2022
100,000 WAL MART STORES INC 4.875% 21/09/2029
400,000 WELLS FARGO AND CO 2.25% 02/05/2023
Finlande
117,000 CITYCON OYJ 3.75% 24/06/2020
300,000 POHJOLA BANK (OKO BANK) 3.00% 08/09/2017
107,000 TEOLLISUUDEN VOIMA OY 2.50% 17/03/2021
100,000
100,000
100,000
100,000
250,000
1,000,000
France
ACCOR SA 2.625% 05/02/2021
AIR LIQUIDE 2.125% 15/10/2021
ALSTOM SA 4.50% 18/03/2020
AUCHAN SA 2.375% 12/12/2022
AXA SA VAR 16/04/2040
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 2.00%
19/09/2019
100,000 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 4.00%
22/10/2020
EUR
873,405
366,756
107,310
1,122,070
125,032
592,745
212,274
702,773
103,737
228,759
183,384
124,138
979,517
148,072
256,532
250,255
172,635
107,652
214,233
126,307
197,416
130,027
412,456
560,868
128,154
321,225
111,489
% des actifs nets
ALLIANZ SE VAR PERPETUAL
BASF AG 1.50% 01/10/2018
BAYER AG VAR 01/07/2074
BAYER AG 1.875% 25/01/2021
BERTELSMANN AG 4.75% 26/09/2016
COMMERZBANK AG 3.625% 10/07/2017
CONTINENTAL AG 3.125% 09/09/2020
DAIMLER AG 2.00% 25/06/2021
DEUTSCHE BANK AG 5.125% 31/08/2017
DEUTSCHE POST AG 2.875% 11/12/2024
MUNCHENER RUCKVERSIC VAR PERPETUAL
ROBERT BOSCH GMBH 4.375% 19/05/2016
VIER GAS TRANSPORT GMBH 3.125% 10/07/2023
98.89
Valeur d’évaluation
200,000
650,000
113,000
215,000
241,000
200,000
120,000
312,000
2,150,000
88,000
400,000
800,000
119,000
Obligations
Allemagne
70,867,445
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
1.22
0.51
0.15
1.56
0.17
0.83
0.30
0.97
0.14
0.32
0.26
0.17
1.36
0.21
0.36
0.35
0.24
0.15
0.30
0.18
0.28
0.18
0.58
0.78
0.18
0.44
0.16
13,223,783
18.45
112,148
0.16
103,971
104,989
115,746
104,908
281,958
1,036,350
0.15
0.15
0.16
0.15
0.39
1.44
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
169
Index Bond Euro Corporate19
Portefeuille-titres au 30/06/14
Îles Caïmans
147,000 HUTCHISON WHAMPOA VAR PERPETUAL
Irlande
100,000 AQUARIUS + INVESTMENTS PLC VAR 02/10/2043
100,000 CLOVERLIE PLC VAR 01/09/2042
119,000 CRH FINANCE LIMITED 3.125% 03/04/2023
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
170
120,250
111,570
599,020
211,096
211,266
303,882
500,525
348,600
71,640
110,258
215,120
72,540
413,980
210,128
186,544
102,619
232,219
212,446
222,790
220,728
241,300
112,168
57,831
107,380
372,222
104,103
314,651
574,160
196,053
111,588
105,611
120,010
148,861
148,861
3,025,022
108,667
127,613
129,567
0.58
0.43
0.30
0.61
0.17
0.16
0.84
0.29
0.29
0.42
0.70
0.49
0.10
0.15
0.30
0.10
0.58
0.29
0.26
0.14
0.32
0.30
0.31
0.31
0.34
0.16
0.08
0.15
0.52
0.15
0.44
0.80
0.27
0.16
0.15
0.17
0.21
0.21
4.22
0.15
0.18
0.18
119,000 FGA CAPITAL IRELAND PLC 4.00% 17/10/2018
1,433,000 GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 3.75%
04/04/2016
716,000 GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 5.375%
23/01/2020
93,000 GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 6.025%
01/03/2038
100,000
100,000
152,000
358,000
650,000
100,000
1,650,000
158,000
580,000
183,000
Italie
ASSICURAZIONI GENERA VAR 12/12/2042
ASSICURAZIONI GENERA 4.125% 04/05/2026
ASSICURAZIONI GENERA 5.125% 16/09/2024
ATLANTIA SPA 4.50% 08/02/2019
ENI SPA 4.125% 16/09/2019
GTECH SPA 3.50% 05/03/2020
INTESA SANPAOLO SPA 3.75% 23/11/2016
INTESA SANPAOLO SPA 6.625% 13/09/2023
SNAM SPA 3.875% 19/03/2018
SOCIETA INIZIATIVE AUTOSTRADAL 4.50%
26/10/2020
190,000 TERNA SPA 4.75% 15/03/2021
257,000 UNICREDIT SPA 3.25% 14/01/2021
195,000 UNICREDIT SPA 6.95% 31/10/2022
Jersey
87,000 HEATHROW FUNDING LIMITED VAR 15/02/2018
Luxembourg
100,000 3.00% 22/01/2024
650,000 GLENCORE FINANCE (EUROPE) SA 5.25%
22/03/2017
100,000 HANNOVER FINANCE (LUXEMBOURG) VAR
14/09/2040
110,000 NESTLE FINANCE INTERNATION LTD 1.75%
12/09/2022
119,000 SES GLOBAL SA 4.75% 11/03/2021
Mexique
EUR
% des actifs nets
200,000
100,000
54,000
100,000
300,000
100,000
242,000
529,000
141,000
100,000
100,000
100,000
417,652
306,150
216,342
437,768
0.17
1.00
0.63
0.33
0.67
0.31
0.91
Valeur d’évaluation
200,000
200,000
200,000
EUR
119,195
723,616
453,355
239,138
477,684
224,521
653,994
Quantité
100,000
100,000
500,000
200,000
200,000
300,000
438,000
300,000
54,000
101,000
200,000
70,000
400,000
200,000
115,000
100,000
213,000
BNP PARIBAS VAR PERPETUAL
BNP PARIBAS 2.875% 26/09/2023
BNP PARIBAS 5.431% PERPETUAL
BOUYGUES 4.50% 09/02/2022
BPCE SA 4.50% 10/02/2022
CARREFOUR 3.875% 25/04/2021
CASINO GUICHARD PERRACHON 3.157%
06/08/2019
CNP ASSURANCES VAR PERPETUAL
COFIROUTE 5.00% 24/05/2021
COMPAGNIE DE ST-GOBAIN SA 3.625% 28/03/2022
CREDIT AGRICOLE SA LONDON BRANCH 3.125%
17/07/2023
CREDIT AGRICOLE SA VAR PERPETUAL
CREDIT AGRICOLE SA 3.90% 19/04/2021
CREDIT AGRICOLE SA 5.875% 11/06/2019
DANONE GROUPE 2.25% 15/11/2021
EUTELSAT 2.625% 13/01/2020
GDF SUEZ 2.375% 19/05/2026
GDF SUEZ 3.50% 18/10/2022
GDF SUEZ 5.125% 19/02/2018
GIE SUEZ ALLIANCE 5.75% 24/06/2023
KERING 3.125% 23/04/2019
KLEPIERRE 2.75% 17/09/2019
LVMH - MOET HENNESSY 1.75% 13/11/2020
ORANGE 1.875% 02/10/2019
ORANGE 2.50% 01/03/2023
ORANGE 8.125% 28/01/2033
PERNOD RICARD FINANCE SA 2.00% 22/06/2020
RENAULT CREDIT INTERNATIONAL BANQUE 4.25%
27/04/2017
SANOFI-AVENTIS 2.50% 14/11/2023
SCHNEIDER ELECTRIC S 3.75% 12/07/2018
SOCIETE DES AUTOROUTES PARIS-RHIN-RHONE
5.00% 12/01/2017
SOCIETE GENERALE 4.75% 02/03/2021
SOCIETE GENERALE 5.875% 21/12/2016
SOLVAY FINANCE SA VAR PERPETUAL
STE DES AUTOROUTES S 2.95% 17/01/2024
SUEZ 6.25% 08/04/2019
THALES 2.25% 19/03/2021
TOTAL CAPITAL 5.125% 26/03/2024
UNIBAIL RODAMCO 3.00% 22/03/2019
VEOLIA ENVIRONNEMENT 6.125% 25/11/2033
VINCI 3.375% 30/03/2020
VIVENDI 2.50% 15/01/2020
VIVENDI 4.75% 13/07/2021
% des actifs nets
400,000
250,000
190,000
400,000
Valeur d’évaluation
Quantité
100,000
676,000
401,000
200,000
400,000
195,000
600,000
129,219
1,514,452
0.18
2.11
137,309
0.19
878,195
1.23
5,216,142
7.28
227,837
275,509
237,606
0.32
0.38
0.33
125,616
103,266
183,753
411,163
744,510
109,213
1,752,910
193,141
639,554
212,064
98,344
0.18
0.14
0.26
0.57
1.04
0.15
2.45
0.27
0.89
0.30
0.14
98,344
0.14
107,352
724,327
0.15
1.01
1,203,794
116,985
112,801
142,329
395,550
1.68
0.16
0.16
0.20
0.55
360,000 AMERICA MOVIL SAB DE CV 3.259% 22/07/2023
395,550
0.55
181,000 DNB BANK ASA 4.375% 24/02/2021
320,000 SPAREBANK 1 SR BANK 2.00% 14/05/2018
214,899
332,071
0.30
0.46
Norvège
Pays-Bas
219,000 ABN AMRO BANK NV 2.125% 26/11/2020
119,000 ABN AMRO BANK NV 6.375% 27/04/2021
100,000 AEGON NV 4.00% 25/04/2044
100,000
100,000
200,000
150,000
AKZO NOBEL NV 2.625% 27/07/2022
ALLIANZ FINANCE II BV VAR 08/07/2041
ALLIANZ FINANCE II BV 3.50% 14/02/2022
BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL NETHERLANDS
B.V. 4.00% 10/12/2018
562,000 BMW FINANCE NV 3.25% 14/01/2019
100,000 DELTA LLOYD NV VAR PERPETUAL
546,970
0.76
13,235,386
18.46
105,886
117,413
227,650
160,947
0.15
0.16
0.32
0.22
228,308
145,686
101,145
621,701
98,933
0.32
0.20
0.14
0.87
0.14
Index Bond Euro Corporate19
Portefeuille-titres au 30/06/14
477,948
606,779
0.67
0.85
1,824,211
222,511
105,664
228,918
261,855
182,385
189,509
315,128
315,225
111,505
125,821
123,810
326,021
858,642
207,180
689,770
215,531
901,138
224,970
696,735
102,625
785,267
709,929
336,102
107,013
2.54
0.31
0.15
0.32
0.37
0.25
0.26
0.44
0.44
0.16
0.18
0.17
0.45
1.20
0.29
0.96
0.30
1.26
0.31
0.97
0.14
1.10
0.99
0.47
0.15
113,560
0.16
10,003,554
13.96
312,423
22,460
204,766
563,921
219,281
0.44
0.03
0.29
0.79
0.31
113,560
151,295
179,281
164,167
301,000
100,000
300,000
79,000
494,000
278,000
235,000
CREDIT SUISSE LONDON 4.75% 05/08/2019
DIAGEO FINANCE PLC 1.125% 20/05/2019
FCE BANK PLC 1.875% 18/04/2019
GLAXOSMITHKLINE CAPITAL PLC 4.00% 16/06/2025
HSBC BANK PLC 3.875% 24/10/2018
HSBC HOLDINGS PLC 6.00% 10/06/2019
IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC 2.25%
26/02/2021
2,453,000 IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC 8.375%
17/02/2016
116,000 LLOYDS TSB BANK PLC 5.375% 03/09/2019
159,000 LLOYDS TSB BANK PLC 6.50% 24/03/2020
92,000 NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 6.75% 22/07/2020
100,000 NGG FINANCE PLC VAR 18/06/2076
150,000 ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC 6.934%
09/04/2018
239,000 ROYAL BANK OF SCOTLAND 5.375% 30/09/2019
119,000 SCOTTISH AND SOUTHERN ENERGY PLC VAR
PERPETUAL
146,000 STANDARD CHARTERED PLC VAR 21/10/2025
476,000 STANDARD CHARTERED PLC 1.625% 20/11/2018
1,007,000 TESCO PLC 5.875% 12/09/2016
170,000 UBS AG LONDON BRANCH 6.00% 18/04/2018
257,000 VODAFONE GROUP PLC 5.375% 06/06/2022
Suède
396,000 NORDEA BANK AB 2.00% 17/02/2021
140,000 NORDEA BANK AB 4.50% 26/03/2020
100,000 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN VAR
28/05/2026
149,000 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN 2.00%
19/02/2021
716,000 SVENSKA HANDELSBANKE 2.25% 14/06/2018
119,000 SVENSKA KULLAGERFABR 2.375% 29/10/2020
278,000 TELIASONERA AB 3.875% 01/10/2025
Suisse
100,000 UBS AG VAR PERPETUAL
Total portefeuille-titres
EUR
% des actifs nets
146,000 ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES 2.00%
14/01/2019
298,000 ANGLO AMERICAN CAPITAL PLC 3.25% 03/04/2023
19,000 AVIVA PLC VAR 05/07/2043
198,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON 2.125% 24/02/2021
490,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON 6.00% 23/01/2018
209,000 BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC 2.75%
25/03/2025
165,000 BG ENERGY CAPITAL PLC 3.00% 16/11/2018
153,000 BP CAPITAL MARKETS PLC 2.972% 27/02/2026
0.24
Valeur d’évaluation
Royaume-Uni
175,525
Quantité
République tchèque
100,000 EP ENERGY AS 5.875% 01/11/2019
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
158,000 DEUTSCHE ANNINGTON FINANCE B.V. 3.625%
08/10/2021
1,608,000 DEUTSCHE TELEKOM INTL FINANCE 6.00%
20/01/2017
400,000 EADS FINANCE NV 5.50% 25/09/2018
499,000 ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 5.00%
14/09/2022
178,000 EON INTERNATIONAL FINANCE BV 5.75%
07/05/2020
100,000 GAS NATURAL FENOSA FINANCE BV 2.875%
11/03/2024
200,000 GAS NATURAL FENOSA FINANCE BV 3.875%
11/04/2022
250,000 HEINEKEN NV 2.125% 04/08/2020
150,000 HIT FINANCE BV 4.875% 27/10/2021
182,000 ING BANK NV VAR 25/02/2026
260,000 ING BANK NV 4.50% 21/02/2022
283,000 ING GROEP NV 4.75% 31/05/2017
100,000 ING VERZEKERINGEN NV VAR 07/05/2027
120,000 KBC IFIMA NV 2.125% 10/09/2018
119,000 KONINKLIJKE DSM NV 2.375% 03/04/2024
290,000 KONINKLIJKE KPN NV 3.75% 21/09/2020
769,000 LINDE FINANCE BV 4.75% 24/04/2017
188,000 PORTUGAL TELECOM INTL FINANCE BV 4.625%
08/05/2020
575,000 RABOBANK (INTERNATIONAL) NV 4.125%
14/07/2025
198,000 RABOBANK NEDERLAND 3.875% 25/07/2023
776,000 RABOBANK NEDERLAND 4.125% 14/01/2020
200,000 REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV 3.625%
07/10/2021
597,000 RWE FINANCE BV 5.125% 23/07/2018
100,000 SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 1.625%
24/03/2021
700,000 SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 4.625%
22/05/2017
597,000 SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAP 5.625%
11/06/2018
319,000 VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR
PERPETUAL
100,000 WOLTERS KLUWER NV 2.875% 21/03/2023
355,249
100,871
308,046
94,124
556,447
335,062
242,367
0.50
0.14
0.43
0.13
0.78
0.47
0.34
141,047
193,621
113,155
106,711
173,620
0.20
0.27
0.16
0.15
0.24
2,758,545
286,009
130,604
156,038
487,786
1,120,519
202,640
323,499
3.84
0.40
0.18
0.22
0.68
1.55
0.28
0.45
2,029,310
2.83
154,060
0.21
410,616
161,199
100,379
755,223
125,303
322,530
114,336
114,336
70,867,445
0.58
0.22
0.14
1.06
0.17
0.45
0.16
0.16
98.89
0.16
0.21
0.25
0.23
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
171
Index Bond Euro Govies20
Portefeuille-titres au 30/06/14
226,000
166,000
32,000
62,000
72,000
128,000
86,000
8,469
3,000
121,946
255,173
121,723
40,571
41,797
224,689
36,526
239,398
57,755
78,959
15,450
128,788
542,000
419,000
138,000
216,000
147,000
200,000
GERMANY BUND 0.25% 11/03/2016
GERMANY BUND 0.25% 11/09/2015
GERMANY BUND 1.75% 04/07/2022
GERMANY BUND 1.75% 15/02/2024
GERMANY BUND 2.25% 04/09/2020
GERMANY BUND 2.50% 04/07/2044
GERMANY BUND 3.25% 04/07/2021
GERMANY BUND 3.50% 04/07/2019
GERMANY BUND 4.00% 04/01/2037
GERMANY BUND 4.25% 04/07/2018
GERMANY BUND 4.75% 04/07/2028
GERMANY BUND 4.75% 04/07/2034
GERMANY BUND 4.75% 04/07/2040
GERMANY BUND 5.50% 04/01/2031
GERMANY 2.50% 15/08/2046
Autriche
AUSTRIA 3.20% 20/02/2017
AUSTRIA 3.65% 20/04/2022
AUSTRIA 3.80% 26/01/2062
AUSTRIA 3.90% 15/07/2020
AUSTRIA 4.15% 15/03/2037
AUSTRIA 4.35% 15/03/2019
AUSTRIA 4.85% 15/03/2026
AUSTRIA 6.25% 15/07/2027
AUTRICHE 2.40% 23/05/2034
Belgique
BELGIUM 2.60% 22/06/2024
BELGIUM 2.75% 28/03/2016
BELGIUM 3.25% 28/09/2016
BELGIUM 3.75% 22/06/2045
BELGIUM 3.75% 28/09/2020
BELGIUM 4.00% 28/03/2019
BELGIUM 4.25% 28/03/2041
BELGIUM 4.25% 28/09/2021
BELGIUM 4.50% 28/03/2026
BELGIUM 5.00% 28/03/2035
BELGIUM 5.50% 28/03/2028
ROYAUME DE BELGIQUE 4.00% 28/03/2032
Espagne
SPAIN 3.25% 30/04/2016
SPAIN 3.75% 31/10/2018
SPAIN 3.80% 30/04/2024
SPAIN 3.80% 31/01/2017
SPAIN 4.20% 31/01/2037
SPAIN 4.60% 30/07/2019
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
172
24,969,394
98.31
4,888,842
19.25
24,969,394
1,145,996
192,034
512,396
351,130
274,864
6,117
209,053
321,262
220,195
806,861
110,321
81,455
168,658
328,657
159,843
938,390
244,238
197,673
44,870
73,579
96,093
151,287
114,709
12,833
3,108
1,590,500
131,992
266,962
130,274
48,593
49,146
261,212
47,377
292,413
73,271
109,828
21,641
157,791
3,041,975
569,468
464,462
151,469
233,340
158,620
231,986
98.31
4.52
0.76
2.02
1.38
1.08
0.02
0.82
1.26
0.87
3.19
0.43
0.32
0.66
1.29
0.63
3.69
0.95
0.78
0.18
0.29
0.38
0.60
0.45
0.05
0.01
6.26
0.52
1.05
0.51
0.19
0.19
1.03
0.19
1.15
0.29
0.43
0.09
0.62
11.98
2.24
1.83
0.60
0.92
0.62
0.91
EUR
% des actifs nets
1,141,623
191,517
480,762
334,425
249,061
5,700
177,948
277,433
165,064
693,597
80,076
56,556
111,069
218,300
149,156
98.31
Valeur d’évaluation
Obligations
Allemagne
24,969,394
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
126,000
178,000
293,000
103,000
160,000
140,908
SPAIN 4.70% 30/07/2041
SPAIN 4.85% 31/10/2020
SPAIN 5.40% 31/01/2023
SPAIN 5.50% 30/04/2021
SPAIN 5.90% 30/07/2026
SPAIN 6.00% 31/01/2029
143,707
211,861
360,384
126,911
205,597
184,170
0.57
0.83
1.42
0.50
0.81
0.73
74,000
17,000
26,000
65,000
104,000
42,000
FINLAND 2.00% 15/04/2024
FINLAND 2.625% 04/07/2042
FINLAND 2.75% 04/07/2028
FINLAND 3.50% 15/04/2021
FINLAND 3.875% 15/09/2017
FINLAND 4.375% 04/07/2019
77,778
18,308
28,722
76,203
116,230
50,044
0.31
0.07
0.11
0.30
0.46
0.20
960,095
695,232
344,210
436,446
303,209
715,461
510,539
316,165
218,763
78,442
43,586
85,960
147,125
221,845
36,911
106,724
107,145
100,470
81,019
58,000
867,000
883,000
691,000
1,161,000
203,000
71,000
225,000
39,000
177,000
545,000
294,000
245,599
Finlande
367,285
1.45
France
5,741,473
22.61
Irlande
505,040
1.99
FRANCE BTAN 2.50% 25/07/2016
FRANCE OAT 1.00% 25/05/2018
FRANCE OAT 1.00% 25/05/2019
FRANCE OAT 2.25% 25/05/2024
FRANCE OAT 3.00% 25/10/2015
FRANCE OAT 3.25% 25/10/2021
FRANCE OAT 3.50% 25/04/2020
FRANCE OAT 3.50% 25/04/2026
FRANCE OAT 4.00% 25/04/2055
FRANCE OAT 4.00% 25/10/2038
FRANCE OAT 4.50% 25/04/2041
FRANCE OAT 4.75% 25/04/2035
FRANCE OAT 5.50% 25/04/2029
FRANCE OAT 5.75% 25/10/2032
IRELAND 3.90% 20/03/2023
IRELAND 4.40% 18/06/2019
IRELAND 4.50% 18/04/2020
IRELAND 4.60% 18/04/2016
IRELAND 5.40% 13/03/2025
Italie
ITALIAN REPUBLIC 4.75% 01/09/2044
ITALY BTP 2.50% 01/05/2019
ITALY BTP 3.75% 01/05/2021
ITALY BTP 3.75% 01/09/2024
ITALY BTP 3.75% 15/04/2016
ITALY BTP 4.50% 01/02/2020
ITALY BTP 5.00% 01/08/2034
ITALY BTP 5.00% 01/09/2040
ITALY BTP 5.25% 01/11/2029
ITALY BTP 5.75% 01/02/2033
ITALY BTP 5.75% 25/07/2016
ITALY BTP 6.00% 01/05/2031
ITALY BTP 6.50% 01/11/2027
Luxembourg
27,000 LUXEMBOURG (GRAND DUCHE) 2.125% 10/07/2023
1,007,499
713,204
351,999
462,698
314,983
826,322
591,470
369,875
284,304
98,624
59,379
117,873
209,278
333,965
42,240
124,835
126,874
108,320
102,771
3.98
2.81
1.39
1.82
1.24
3.25
2.33
1.46
1.12
0.39
0.23
0.46
0.82
1.31
0.17
0.49
0.50
0.43
0.40
6,117,507
24.08
28,813
0.11
66,255
913,427
980,085
747,040
1,226,863
234,410
84,728
266,445
47,559
229,401
599,544
388,624
333,126
28,813
0.26
3.60
3.86
2.94
4.83
0.92
0.33
1.05
0.19
0.90
2.36
1.53
1.31
0.11
Index Bond Euro Govies19
Portefeuille-titres au 30/06/14
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
124,159
120,828
231,190
108,278
471,978
255,976
45,418
EUR
Pays-Bas
1,559,665
6.14
Slovaquie
144,758
0.57
Slovénie
45,146
0.18
24,969,394
98.31
NETHERLANDS 2.25% 15/07/2022
NETHERLANDS 2.50% 15/01/2033
NETHERLANDS 3.75% 15/01/2023
NETHERLANDS 3.75% 15/01/2042
NETHERLANDS 4.00% 15/07/2016
NETHERLANDS 4.00% 15/07/2019
NETHERLANDS 5.50% 15/01/2028
124,000 SLOVAKIA 4.00% 27/04/2020
40,000 SLOVENIA 4.625% 09/09/2024
Total portefeuille-titres
134,874
128,033
278,787
142,348
509,562
300,580
65,481
144,758
45,146
0.53
0.50
1.10
0.56
2.01
1.18
0.26
0.57
0.18
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
173
Global Macro Forex21
Portefeuille-titres au 30/06/14
Absolute
20,000,000 FRANCE BTF 0% 07/08/2014
17,000,000 FRANCE BTF 0% 10/07/2014
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
440 SG MONETAIRE PLUS
Instruments du marché monétaire
Obligations
Allemagne
9,500,000 SEB AG 0% 04/08/2014
Belgique
9,500,000
9,500,000
20,000,000
17,000,000
17,000,000
37,500,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,500,000
20,000,000
36,996,844
8.73
36,996,844
19,997,552
16,999,292
10,478,814
10,478,814
10,478,814
10,478,814
8.73
4.72
4.01
2.47
2.47
2.47
2.47
309,390,607
72.97
9,497,785
2.24
309,390,607
9,497,785
2.24
États-Unis d’Amérique
73,036,374
17.23
France
72,965,097
17.21
137,923,912
32.52
6,990,198
1.65
USA T-BILLS 0% 04/09/2014
USA T-BILLS 0% 10/07/2014
USA T-BILLS 0% 17/07/2014
USA T-BILLS 0% 31/07/2014
BNP PARIBAS 0% 06/11/2014
BNP PARIBAS 0% 06/11/2014
FRANCE BTF 0% 14/08/2014
FRANCE BTF 0% 17/07/2014
FRANCE BTF 0% 24/07/2014
Italie
ITALY BOT 0% 12/09/2014
ITALY BOT 0% 14/07/2014
ITALY BOT 0% 14/08/2014
ITALY BOT 0% 29/08/2014
ITALY BOT 0% 30/09/2014
ITALY BOT 0% 31/07/2014
Royaume-Uni
Instruments dérivés
Options
Luxembourg
22,500,000 AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.08 - 22.09.14 CALL
45,000,000 AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.11 - 22.09.14 CALL
22,500,000 AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.16 - 22.09.14 CALL
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
8,977,241
18,258,399
18,259,431
18,259,284
18,259,260
9,484,395
9,486,763
19,997,050
16,998,588
16,998,301
37,457,782
19,997,263
19,990,732
19,995,200
20,489,475
19,993,460
6,990,198
1,907,351
1,907,351
1,907,351
151,576
66,389
2,351
AUD(C)/USD(P)OTC - 0.91 - 25.08.14 CALL
EUR(C)/PLN(P)OTC - 4.45 - 23.09.14 CALL
EUR(C)/TRY(P)OTC - 3.03 - 21.07.14 CALL
EUR(P)/NOK(C)OTC - 8.20 - 19.09.14 PUT
EUR(P)/PLN(C)OTC - 4.10 - 23.09.14 PUT
GBP(C)/USD(P)OTC - 1.70 - 12.09.14 CALL
USD(C)/CAD(P)OTC - 1.105 - 11.09.14 CALL
USD(C)/CAD(P)OTC - 1.13 - 09.07.14 CALL
USD(C)/INR(P)OTC - 65.50 - 29.10.14 CALL
USD(C)/JPY(P)OTC - 106.00 - 26.11.14 CALL
USD(P)/BRL(C)OTC - 2.15 - 24.07.14 PUT
USD(P)/BRL(C)OTC - 2.35 - 24.07.14 PUT
USD(P)/CAD(C)OTC - 1.06 - 09.07.14 PUT
USD(P)/JPY(C)OTC - 100.00 - 18.07.14 PUT
Positions courtes
72.97 Instruments dérivés
2.12
7,000,000 LLOYDS TSB BANK PLC 0% 10/12/2014
174
8.73
8,977,241
9,000,000 BNP PARIBAS FORTIS SA 0% 19/01/2015
25,000,000
25,000,000
25,000,000
25,000,000
36,996,844
20,000,000
17,000,000
13,500,000
29,800,000
17,000,000
54,000,000
28,000,000
15,000,000
13,000,000
17,000,000
13,500,000
13,500,000
15,000,000
37,500,000
2.12
4.31
4.30
4.31
4.31
2.24
2.24
4.71
4.01
4.01
8.82
4.72
4.71
4.72
4.83
4.72
1.65
0.45
0.45
0.45
0.04
0.02
0.00
Options
-22,500,000
-45,000,000
-22,500,000
-20,000,000
-29,800,000
-17,000,000
-13,500,000
-27,000,000
-15,000,000
-15,000,000
-13,000,000
-27,000,000
-15,000,000
-28,000,000
-37,500,000
Luxembourg
AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.08 - 22.09.14 CALL
AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.11 - 22.09.14 CALL
AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.16 - 22.09.14 CALL
AUD(C)/USD(P)OTC - 0.94 - 25.08.14 CALL
EUR(C)/NOK(P)OTC - 8.40 - 19.09.14 CALL
EUR(C)/PLN(P)OTC - 4.30 - 23.09.14 CALL
EUR(C)/TRY(P)OTC - 2.9425 - 21.07.14 CALL
GBP(C)/USD(P)OTC - 1.683 - 12.09.14 CALL
USD(C)/CAD(P)OTC - 1.13 - 09.07.14 CALL
USD(C)/CAD(P)OTC - 1.15 - 09.07.14 CALL
USD(C)/INR(P)OTC - 62.40 - 29.10.14 CALL
USD(P)/BRL(C)OTC - 2.25 - 24.07.14 PUT
USD(P)/CAD(C)OTC - 1.07 - 09.07.14 PUT
USD(P)/CAD(C)OTC - 1.14 - 11.09.14 PUT
USD(P)/JPY(C)OTC - 96.00 - 05.11.14 PUT
Total portefeuille-titres
EUR
20,612
19,411
10,067
75,174
54,232
791,971
18,758
39,211
38,714
5,760
570,901
11,461
30,763
-1,865,039
-1,865,039
-1,865,039
-1,865,039
-151,686
-66,327
-2,353
-11,375
-257,323
-60,719
-70,613
-628,047
-136,576
-344,241
-61,724
-4,601
-69,454
356,908,577
% des actifs nets
France
84.62
Valeur d’évaluation
Obligations
358,773,616
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
0.00
0.00
0.00
0.02
0.01
0.20
0.00
0.00
0.01
0.01
0.00
0.13
0.00
0.01
-0.44
-0.44
-0.44
-0.44
-0.04
-0.02
0.00
0.00
-0.06
-0.01
-0.02
-0.15
0.00
0.00
-0.03
-0.08
-0.01
0.00
-0.02
84.18
Global Macro Bonds & Currencies22
Portefeuille-titres au 30/06/14
25,000,000 SOUTH AFRICA 7.00% 28/02/2031
Allemagne
300,000 BAYER AG VAR 01/07/2075
Belgique
1,447,527
303,474
303,474
1.27
0.27
0.27
3,204,364
2.82
Bulgarie
1,277,003
Espagne
300,000 BANCO SANTANDER SA VAR PERPETUAL
200,000 BBVA BILBAO VISCAYA ARGENTINA VAR
PERPETUAL
1,500,000 SANTANDER ISSUANCES SA VAR 27/07/2019
2,500,000 SPAIN 3.80% 30/04/2024
500,000 SPAINI 1.80% 30/11/2024
3,000,000 VILLE DE MADRID 4.125% 21/05/2024
1,000,000
1,000,000
1,000,000
600,000
700,000
1.27
64.12
Brésil
1,300,000 REPUBLIQUE DE BULGARIE 2.95% 03/09/2024
2,000,000
1,447,527
72,918,126
0.71
10,000 BRAZIL 10.00% 01/01/2017
500,000
1,500,000
500,000
700,000
600,000
1,000,000
64.12
802,933
250,000 BELGIUM 3.75% 22/06/2045
500,000 KBC GROUPE SA VAR PERPETUAL
1,500,000
700,000
1,000,000
1,500,000
900,000
72,918,126
États-Unis d’Amérique
CITIGROUP INC 3.375% 01/03/2023
TIME WARNER CABLE INC 5.75% 02/06/2031
USA T-BONDS 2.00% 15/02/2023
USA T-BONDSI 1.75% 15/01/2028
VERIZON COMMUNICATIONS INC 6.55% 15/09/2043
France
ACCOR SA VAR PERPETUAL
AXA SA 5.50% PERPETUAL
BNP PARIBAS VAR 20/03/2026
BPCE SA 5.15% 21/07/2024
BPCE SA 5.70% 22/10/2023
CREDIT AGRICOLE CORPORATE & INVESTMENT
BANK VAR PERPETUAL
CREDIT AGRICOLE SA LONDON BRANCH 2.50%
15/04/2019
EDF VAR PERPETUAL
FRANCE OAT 2.25% 25/05/2024
ORANGE VAR PERPETUAL
ORANGE VAR PERPETUAL
VEOLIA ENVIRONNEMENT VAR PERPETUAL
Îles Caïmans
1,000,000 ODEBRECHT FINANCE LTD 5.25% 27/06/2029
299,433
503,500
3,204,364
1,277,003
8,958,071
309,492
212,122
1,897,640
2,744,000
520,017
3,274,800
5,047,601
1,092,174
995,116
708,469
1,424,662
827,180
10,357,788
498,000
1,130,190
508,430
541,206
483,905
801,315
1,476,186
1,301,186
1,060,150
1,060,050
618,564
878,606
3,585,738
727,860
0.26
0.45
2.82
1.12
1.12
7.88
0.27
0.19
1.67
2.41
0.46
2.88
4.44
0.96
0.88
0.62
1.25
0.73
9.11
0.44
0.99
0.45
0.48
0.43
0.70
1.31
2,500,000 PETROBRAS INTERNATL FINANCE 5.375%
27/01/2021
1,200,000 PETROBRAS INTERNATL FINANCE 5.875%
01/03/2018
1,898,167
1.67
4,000,000 INDONESIA 5.25% 17/01/2042
2,793,704
2,793,704
2.46
Indonésie
Irlande
300,000 FGA CAPITAL IRELAND 2.625% 17/04/2019
800,000
900,000
7,000,000
2,500,000
900,000
Italie
ENEL SPA VAR 10/01/2074
INTESA SANPAOLO SPA 5.017% 26/06/2024
ITALY BTP 3.50% 01/12/2018
ITALY BTP 5.75% 25/07/2016
ITALY BTPI 2.35% 15/09/2024
Lituanie
100,000 LITHUANIA 2.625% 21/01/2021
2.46
0.27
0.27
12,943,284
11.37
104,576
0.09
882,000
667,038
7,672,700
2,750,200
971,346
104,576
0.78
0.59
6.74
2.41
0.85
0.09
2.39
Mexique
3,701,672
3.26
400,000 MEXICO 8.50% 31/05/2029
878,000 PETROLEOS MEXICANOS SA 3.125% 27/11/2020
Pays-Bas
ALLIANZ FINANCE II BV VAR 08/07/2041
MUBADALA DEVELOPMENT CO 3.25% 28/04/2022
NETHERLANDS 1.75% 15/07/2023
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 6.625%
16/01/2034
600,000 TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL
1,641,457
1,076,770
2,761,378
940,294
5,280,460
1,761,195
1,178,577
1,554,945
124,933
660,810
1.44
0.95
2.43
0.83
4.64
1.54
1.04
1.37
0.11
0.58
Pologne
215,624
0.19
Portugal
2,247,291
1.98
Royaume-Uni
1,583,383
1.39
621,332
384,612
473,812
0.54
0.34
0.42
200,000 POLAND 3.00% 15/01/2024
100,000
300,000
1,200,000
500,000
308,331
308,331
0.84
2,718,227
2,000,000 GAZPROM OAO 7.288% 16/08/2037
1,500,000 SBERBANK SB CAP SA VAR 26/02/2024
1,500,000
1,600,000
1,500,000
100,000
959,711
Luxembourg
CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 3.00% 15/01/2019
PORTUGAL 4.45% 15/06/2018
PORTUGAL 4.75% 14/06/2019
REDE FERROVIARIA NACIONAL REFE 4.047%
16/11/2026
1.14
0.93
0.93
0.54
0.77
100,000 ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES 2.00%
14/01/2019
500,000 COVENTRY BUILDING SOCIETY VAR PERPETUAL
300,000 NATIONWIDE BUILDING SOCIETY VAR PERPETUAL
600,000 ROYAL BANK OF SCOTLAND 6.00% 19/12/2023
0.64
600,000 SLOVENIA 4.125% 18/02/2019
3.15
EUR
% des actifs nets
Afrique du Sud
94.37
Valeur d’évaluation
Obligations
107,315,316
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
Slovénie
215,624
106,325
327,435
1,333,416
480,115
103,627
462,112
462,112
0.19
0.09
0.29
1.18
0.42
0.09
0.41
0.41
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
175
Global Macro Bonds & Currencies21
Portefeuille-titres au 30/06/14
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
EUR
Suisse
1,897,682
1.67
Turquie
2,752,072
2.42
2,000,000 CREDIT SUISSE GROUP FINANCE VAR PERPETUAL
400,000 UBS AG VAR 12/02/2026
1,000,000 TURKEY 4.875% 16/04/2043
1,800,000 TURKEY 5.75% 22/03/2024
800,000 TURKEY 6.00% 14/01/2041
Vénézuela
1,500,000 PETROLEOS DE VENEZUELA 5.25% 12/04/2017
Instruments du marché monétaire
Obligations
Espagne
5,500,000 SPAIN 0% 22/08/2014
France
1,470,942
426,740
687,470
1,437,936
626,666
1.29
0.38
0.60
1.27
0.55
925,209
0.81
34,190,748
30.07
5,497,743
4.83
925,209
34,190,748
5,497,743
0.81
30.07
4.83
8,399,218
7.39
Italie
20,293,787
17.85
Instruments dérivés
206,442
0.18
3,400,000 FRANCE BTF 0% 17/07/2014
5,000,000 FRANCE BTF 0% 24/07/2014
6,000,000 ITALY BOT 0% 14/08/2014
14,300,000 ITALY BOT 0% 29/08/2014
Options
Luxembourg
30,000,000 AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.125 - 12.12.14 CALL
1,500,000 EUR(P)/USD(C)OTC - 1.225 - 16.06.16 PUT
8,000,000 USD(P)/JPY(C)OTC - 100.00 - 18.07.14 PUT
Royaume-Uni
3,399,718
4,999,500
5,997,219
14,296,568
206,442
212,374
67,061
138,750
6,563
2.99
4.40
5.27
12.58
0.18
0.19
0.06
0.12
0.01
-5,932
Positions courtes
-3,434
-2,498
-21,334
-0.01
Instruments dérivés
-21,334
-0.02
-27,329
-0.03
16 LIBOR MID-CURVE - 98.75 - 17.12.14 CALL
16 3 MO GBP LIBOR - 99.125 - 17.12.14 CALL
Options
Luxembourg
-30,000,000 AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.145 - 12.12.14 CALL
-8,000,000 USD(P)/JPY(C)OTC - 96.00 - 05.11.14 PUT
Royaume-Uni
-16 LIBOR MID-CURVE - 98.50 - 17.12.14 CALL
-16 3 MO GBP LIBOR - 99.375 - 17.12.14 CALL
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
176
-21,334
-12,512
-14,817
5,995
5,246
749
107,293,982
-0.01
0.00
-0.02
-0.02
-0.01
-0.02
0.01
0.01
0.00
94.35
Global Macro Bonds & Currencies Low Vol23
Portefeuille-titres au 30/06/14
2,700,000 AFRICAN DEVELOPMENT BANK 7.375% 06/04/2023
États-Unis d’Amérique
2,500,000 INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION
AND DEVELOPMENT 9.25% 15/07/2017
3,750,000 USA T-BONDSI 1.25% 15/07/2020
800,000 WELLS FARGO AND CO 1.25% 13/02/2015
France
7,850,000 CADES 1.75% 24/02/2015
3,350,000 CAISSE FRANCAISE DE FINANCEMENT LOCAL
3.75% 18/05/2016
4,200,000 FRANCE BTF 0% 10/07/2014
Guernesey
2,300,000 CREDIT SUISSE GROUP FINANCE 1.625%
06/03/2015
Irlande
1,700,000 GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 2.00%
27/02/2015
Italie
7,000,000 ITALY BTP 1.50% 15/12/2016
6,500,000 ITALY BTP 2.25% 15/05/2016
4,000,000 ITALY BTP 4.50% 01/05/2023
Pays-Bas
1,000,000 ING BANK NV FRN 14/03/2016
Royaume-Uni
3,400,000 COVENTRY BUILDING SOCIETY FRN 10/02/2015
Titres adossés à des crédits hypothécaires ou
mobiliers
Allemagne
900,000 RED AND BLACK AUTO GERMANY 1 UG FRN
15/01/2023
France
2,000,000 AUTONORIA FRN 25/02/2029
800,000 CFHL-1 2014 FCT FRN 27/04/2054
15,000,000 LOGGIAS 2003-1 VAR 24/11/2025
Irlande
900,000 FASTNET SECURITIES 9 LIMITED FRN 10/08/2053
Italie
1,000,000 SIENA MORTGAGES 07-5 S.P.A FRN 22/11/2070
61,190,970
30.66
49,392,181
2,593,708
2,593,708
6,110,325
2,260,928
3,261,961
587,436
13,555,931
5,789,729
3,566,377
4,199,825
1,694,825
1,694,825
1,718,785
1,718,785
18,429,555
7,126,560
6,699,875
4,603,120
1,003,150
1,003,150
4,285,902
4,285,902
11,798,789
297,991
297,991
5,713,926
1,459,625
806,033
3,448,268
859,469
859,469
436,696
436,696
24.75
1.30
1.30
3.06
1.13
1.64
0.29
Luxembourg
1,950,077
0.98
Pays-Bas
2,014,994
1.01
3,000,000 E-CARAT SA 0.852% 18/11/2020
500,000 DUTCH MBS XVIII B.V. FRN 02/02/2045
2,500,000 HOLLAND MORTGAGE BACKED SERIES (HERMES)
XVIII BV FRN 18/09/2044
900,000 STORM 2012-I BV FRN 22/01/2054
Royaume-Uni
500,000 ARKLE MASTER ISSUER PLC SERIE 2006-1X
CLASS 5A1 FRN 17/05/2060
150,000 SILVERSTONE MASTER VAR 21/01/2055
6.79 Actions/Parts d’OPCVM/OPC
2.90
1.79
EUR
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
1,950,077
289,147
1,233,970
491,877
525,636
337,806
187,830
5,733,002
9.24
3.57
3.36
2.31
0.50
0.50
2.15
2.15
5.91
0.15
0.15
2.86
0.73
0.40
1.73
Instruments du marché monétaire
Obligations
Belgique
7,500,000 BNP PARIBAS FORTIS SA 0% 19/01/2015
5,800,000
15,300,000
24,000,000
13,500,000
Espagne
SPAIN 0% 17/10/2014
SPAIN 0% 18/07/2014
SPAIN 0% 19/08/2014
SPAIN 0% 22/08/2014
France
7,000,000 FRANCE BTF 0% 24/07/2014
Italie
29,300,000 ITALY BOT 0% 30/09/2014
Pays-Bas
7,200,000 ING BANK NV 0% 07/07/2014
Royaume-Uni
3,200,000 LLOYDS TSB BANK PLC 0% 10/12/2014
0.43 Instruments dérivés
0.43
0.22
0.22
Options
Allemagne
400 EURO - BOBL - 127.75 - 25.07.14 PUT
200 EURO BUND FUTURE - 144.00 - 22.08.14 PUT
260 EURO BUND FUTURE - 146.00 - 25.07.14 PUT
0.26
0.17
0.09
2.87
0.34
0.85
0.86
0.25
679,888
679,888
3,442 AMUNDI FUNDS BOND ASIAN LOCAL DEBT CLASS IU C 3,225,371
2,400 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING
1,827,743
CORPORATE CLASS OU-C
0.86
0.14
0.62
2.87
0.069 AMUNDI GLOBAL EMERGENTS R
Luxembourg
0.98
5,733,002
2.10
0.85
% des actifs nets
Côte d’Ivoire
90.15
Valeur d’évaluation
Obligations
179,902,392
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
5,053,114
112,734,864
0.34
2.53
1.61
0.92
56.50
112,734,864
56.50
7,481,034
3.75
7,481,034
3.75
58,574,487
29.36
6,999,300
3.51
5,794,108
15,293,817
23,994,441
13,492,121
6,999,300
29,284,957
2.90
7.67
12.03
6.76
3.51
14.67
29,284,957
14.67
7,199,567
3.61
7,199,567
3,195,519
3,195,519
243,556
243,556
-209,600
-8,000
-173,000
-28,600
3.61
1.60
1.60
0.12
0.12
-0.11
0.00
-0.10
-0.01
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
177
Global Macro Bonds & Currencies Low Vol22
Portefeuille-titres au 30/06/14
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
EUR
États-Unis d’Amérique
197,769
0.10
Luxembourg
290,239
0.15
Royaume-Uni
-34,852
-0.02
Positions courtes
161,629
0.08
Instruments dérivés
161,629
0.08
207,200
0.10
675 CBOE S&P VOL INDEX - 14 - 20.08.14 PUT
675 CBOE S&P VOL INDEX - 18 - 17.09.14 CALL
400 US 5YR T-NOTES - 119.25 - 25.07.14 PUT
14,000,000
2,000,000
9,000,000
1,000,000
400,000
14,000,000
600,000
20,000,000
4,500,000
25,000,000
16,500,000
12,500,000
2,700,000
20,000,000
AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.125 - 12.12.14 CALL
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.20 - 10.11.14 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.20 - 10.11.14 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.225 - 16.06.16 PUT
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.328 - 08.08.14 PUT
USD(C)/CAD(P)OTC - 1.14 - 04.11.14 CALL
USD(C)/CHF(P)OTC - 0.96 - 06.10.14 CALL
USD(C)/CNY(P)OTC - 6.35 - 21.08.14 CALL
USD(C)/CNY(P)OTC - 6.35 - 21.08.14 CALL
USD(C)/CNY(P)OTC - 6.40 - 05.01.15 CALL
USD(C)/JPY(P)OTC - 106.00 - 26.11.14 CALL
USD(C)/JPY(P)OTC - 115.00 - 10.11.14 CALL
USD(C)/JPY(P)OTC - 115.00 - 10.11.14 CALL
USD(P)/JPY(C)OTC - 100.00 - 18.07.14 PUT
94 LIBOR MID-CURVE - 98.75 - 17.12.14 CALL
94 3 MO GBP LIBOR - 99.125 - 17.12.14 CALL
Options
-400
-400
-200
-200
-520
Allemagne
EURO - BOBL - 127.25 - 25.07.14 PUT
EURO - BOBL - 127.50 - 25.07.14 PUT
EURO BUND FUTURE - 141.50 - 22.08.14 PUT
EURO BUND FUTURE - 142.50 - 22.08.14 PUT
EURO BUND FUTURE - 145.00 - 25.07.14 PUT
États-Unis d’Amérique
-20,177
-14,675
161,629
2,000
8,000
66,000
100,000
31,200
0.02
0.00
0.00
0.06
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.03
0.02
0.00
0.00
0.01
-0.01
-0.01
0.08
0.00
0.00
0.03
0.05
0.02
-0.02
Luxembourg
-44,268
-0.02
Royaume-Uni
35,219
0.02
AUD(C)/NZD(P)OTC - 1.145 - 12.12.14 CALL
EUR(P)/USD(C)OTC - 1.328 - 02.07.14 PUT
USD(C)/CNY(P)OTC - 6.75 - 21.08.14 CALL
USD(C)/CNY(P)OTC - 6.75 - 21.08.14 CALL
USD(P)/JPY(C)OTC - 96.00 - 05.11.14 PUT
-94 LIBOR MID-CURVE - 98.50 - 17.12.14 CALL
-94 3 MO GBP LIBOR - 99.375 - 17.12.14 CALL
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
178
31,295
375
1,685
92,500
24,500
8,334
8,808
7,297
1,642
58,740
37,575
889
192
16,407
0.04
0.02
0.04
-36,522
-400 US 5YR T-NOTES - 118.25 - 25.07.14 PUT
-400 US 5YR T-NOTES - 118.50 - 25.07.14 PUT
-14,000,000
-400,000
-20,000,000
-4,500,000
-20,000,000
85,290
39,441
73,038
-13,696
-22,826
-5,839
-340
-855
-192
-37,042
30,817
4,402
180,064,021
-0.01
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.02
0.02
0.00
90.23
Absolute Equity Market Neutral24
Portefeuille-titres au 30/06/14
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
EUR
Positions longues
709,045
9.15
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
658,705
8.50
658,705
8.50
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
3 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
Instruments dérivés
Options
Allemagne
30 DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,050 - 19.06.15 PUT
658,705
658,705
50,340
50,340
50,340
8.50
8.50
0.65
0.65
0.65
Positions courtes
50,340
-13,890
0.65
-0.18
Instruments dérivés
-13,890
-0.18
-13,890
-0.18
Options
Allemagne
-15 DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,800 - 19.06.15 PUT
Total portefeuille-titres
-13,890
-13,890
695,155
-0.18
-0.18
8.97
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
179
Absolute High Yield
Portefeuille-titres au 30/06/14
300,000 THYSSENKRUPP AG 4.375% 18/03/2015
Espagne
1,000,000 GAS NATURAL CAPITAL MARKETS SA 5.625%
09/02/2017
400,000 OBRASCON HUARTE LAIN SA 7.375% 28/04/2015
300,000
500,000
310,000
700,000
1,000,000
400,000
400,000
France
AIR FRANCE - KLM 6.75% 27/10/2016
CROWN EURO HOLDINGS 7.125% 15/08/2018
FAURECIA 9.375% 15/12/2016
LAFARGE SA 5.375% 26/06/2017
PERNOD RICARD 7.00% 15/01/2015
REMY COINTREAU SA 5.18% 15/12/2016
RENAULT CREDIT INTERNATIONAL BANQUE
5.625% 05/10/2015
400,000 WENDEL INVESTISSEMEN 4.875% 26/05/2016
Irlande
100,000 FGA CAPITAL IRELAND PLC 2.875% 26/01/2018
Italie
400,000 BUZZI UNICEM 5.125% 09/12/2016
200,000
500,000
800,000
300,000
47.98
307,299
0.82
17,955,173
307,299
1,542,380
1,123,580
418,800
4,318,506
332,364
521,960
364,560
777,700
1,035,110
437,152
424,060
425,600
103,687
103,687
427,756
427,756
47.98
0.82
4.12
3.00
1.12
11.54
1.14
0.28
0.28
1.14
1.14
1,926,307
Pays-Bas
4,628,419
12.37
349,053
0.93
CLARIANT FINANCE 5.625% 24/01/2017
FIAT FINANCE AND TRADE LTD 5.25% 11/03/2015
FIAT FINANCE AND TRADE LTD 7.75% 17/10/2016
HEIDELBERGCEMENT FINANCE 7.50% 31/10/2014
Portugal
1,000,000 BANCO ESPIRITO SANTO 4.00% 21/01/2019
200,000 BANCO ESPIRITO SANTO 5.875% 09/11/2015
1,000,000 CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 5.625% 04/12/2015
Royaume-Uni
600,000 FCE BANK PLC 5.125% 16/11/2015
500,000 OTE PLC 7.25% 12/02/2015
1,000,000 OTE PLC 7.875% 07/02/2018
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
222,189
513,855
883,594
306,669
1,044,440
534,555
525,180
1,702,091
473,100
2,235,475
980,220
202,255
1,053,000
2,465,344
784,039
517,265
1,164,040
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
11 AMUNDI TRESO COURT TERME PART I C
2 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
Instruments du marché monétaire
Obligations
2,500,000
2,000,000
1,990,000
2,700,000
2,800,000
4,700,000
France
FRANCE BTF 0% 02/04/2015
FRANCE BTF 0% 03/07/2014
FRANCE BTF 0% 05/03/2015
FRANCE BTF 0% 14/08/2014
FRANCE BTF 0% 18/09/2014
FRANCE BTF 0% 30/04/2015
0.89
1.39
0.97
2.08
Total portefeuille-titres
2.77
1.17
1.13
Luxembourg
1,000,000 CONTI-GUMMI FINANCE BV 2.50% 20/03/2017
500,000 EDP FINANCE BV 4.75% 26/09/2016
500,000 GMAC INTERNATIONAL FINANCE BV 7.50%
21/04/2015
300,000 HEIDELBERGER ZEMENT FINANCE BV 8.00%
31/01/2017
1,700,000 NETHERLANDS 3.75% 15/07/2014
415,000 SCHAEFFLER FINANCE BV 7.75% 15/02/2017
180
17,955,173
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
5.15
0.59
1.37
2.37
0.82
2.79
1.43
1.40
4.56
1.26
5.97
2.62
0.54
2.81
6.59
2.10
1.38
3.11
EUR
2,217,231
2,217,231
% des actifs nets
Allemagne
98.46
Valeur d’évaluation
Obligations
36,848,452
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
5.92
5.92
2,217,231
5.92
16,676,048
44.56
16,676,048
44.56
36,848,452
98.46
203,703
2,013,528
16,676,048
2,496,213
1,999,968
1,987,346
2,699,980
2,798,863
4,693,678
0.54
5.38
44.56
6.67
5.34
5.31
7.21
7.48
12.55
Absolute Volatility Arbitrage
Portefeuille-titres au 30/06/14
ADIDAS NOM
BAYERISCHE MOTORENWERKE
COMMERZBANK
DAIMLER
DEUTSCHE BANK AG-NOM
DEUTSCHE POST AG-NOM
DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM
RWE AG
SAP AG
SIEMENS AG-NOM
Belgique
38,018 KBC GROUPE
20,171
195,226
230,078
142,476
30,420
65,335
15,409
4,225
15,084
20,016
89,639
82,875
12,015
2,668
157,108
21,334
1
Espagne
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
BANCO SANTANDER SA
IBERDROLA SA
TELEFONICA SA
France
AXA
BNP PARIBAS
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA
PUBLICIS GROUPE
SANOFI
SCHNEIDER ELECTRIC SA
SOCIETE GENERALE A
SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY
TOTAL
UNIBAIL RODAMCO
VEOLIA ENVIRONNEMENT
VINCI SA
VIVENDI
Italie
608,053 INTESA SANPAOLO SPA
37,950 MEDIOBANCA SPA
253,592 UNICREDIT SPA REGR
46,974
6,700
154,370
49,025
Pays-Bas
AIRBUS GROUP
ASML HOLDING N.V.
ING GROEP NV-CVA
ROYAL PHILIPS NV
Royaume-Uni
66,400 TESCO PLC
47,474,840
23.78
11,604,770
5.81
47,474,840
27,591
575,448
161,902
3,107,685
1,692,119
1,944,938
1,110,886
998,442
599,194
1,386,565
23.78
Suisse
59 HOLCIM LTD-NOM
31,745 NOVARTIS AG-NOM
6,134 ROCHE HOLDING AG - BON DE JOUISSANCE
DIVIDENDE
68,203 UBS AG NOM
1,511,216
0.01
0.29 Actions/Parts d’OPCVM/OPC
0.08
Actions/Parts de fonds d’investissements
1.56
France
0.85
0.97
40 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
0.56
10 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
0.50
0.30 Instruments du marché monétaire
0.69
Obligations
0.76
France
4,745,671
2.38
1,511,216
187,772
1,489,574
1,284,525
1,783,800
16,350,657
530,981
3,237,022
634,928
261,697
1,170,217
1,376,100
3,429,139
1,158,593
634,152
566,817
2,186,157
1,164,836
18
3,198,759
1,371,768
276,276
1,550,715
5,474,565
2,298,908
455,667
1,583,836
1,136,154
235,680
235,680
0.76
0.09
0.75
0.64
0.90
10,000,000 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL VAR
19/09/2014
5,000,000 BNP PARIBAS VAR 19/09/2014
5,000,000 BNP PARIBAS VAR 23/07/2014
10,000,000 BPCE SA VAR 29/09/2014
8,000,000 NATIXIS BANQUES POPULAIRES VAR 31/12/2014
9,000,000 SOCIETE GENERALE VAR 05/08/2014
8.19 Instruments dérivés
0.27
1.62
0.32
0.13
0.59
0.69
1.71
0.58
0.32
0.28
1.10
0.58
0.00
1.60
0.69
0.14
0.77
2.74
1.15
0.23
0.79
0.57
0.12
0.12
Options
630
1,230
950
4,120
2,750
10,210
3,160
9,990
3,250
1,375
1,375
325
440
550
550
1,100
600
600
1,500
1,010
650
650
325
1,125
Allemagne
ADIDAS NOM - 84.00 - 19.12.14 CALL
AIRBUS GROUP - 50.00 - 19.12.14 PUT
AIRBUS GROUP - 56.00 - 19.12.14 CALL
BANCO SANTANDER SA - 6.00 - 19.12.14 PUT
BANCO SANTANDER SA - 6.50 - 19.12.14 PUT
BANCO SANTANDER SA - 7.00 - 19.12.14 PUT
BANCO SANTANDER SA - 7.50 - 19.12.14 PUT
BANCO SANTANDER SA - 8.00 - 19.12.14 CALL
BCO BILBAO VIZCAYA - 10.50 - 19.12.14 CALL
BCO BILBAO VIZCAYA - 7.50 - 19.12.14 PUT
BCO BILBAO VIZCAYA - 8.50 - 19.12.14 PUT
BMW - 88.00 - 19.12.14 CALL
BMW - 88.00 - 19.12.14 PUT
BNP PARIBAS - 52.00 - 19.12.14 PUT
BNP PARIBAS - 56.00 - 19.12.14 PUT
BNP PARIBAS - 64.00 - 19.12.14 CALL
COMMERZBANK - 11.00 - 19.12.14 PUT
COMMERZBANK - 15.00 - 19.12.14 CALL
DEUTSCHE BANK AG-NOM - 26.71 - 19.12.14 PUT
DEUTSCHE BANK AG-NOM - 30.52 - 19.12.14 CALL
DEUTSCHE BANK AG-NOM - 36.24 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX UTIL - 260 - 19.09.14 PUT
DJ EURO STOXX UTIL - 300 - 18.07.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 18.12.15 PUT
EUR
% des actifs nets
373
6,213
14,103
45,434
65,854
73,644
86,788
31,833
10,624
14,376
Allemagne
64.92
Valeur d’évaluation
Actions
129,591,625
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
4,353,522
2.18
1,336,279
0.67
3,788
2,099,513
0.00
1.05
913,942
0.46
18,823,957
9.43
18,823,957
18,823,957
8,782,738
10,041,219
9.43
9.43
4.40
5.03
47,000,000
23.55
47,000,000
23.55
5,000,000
5,000,000
10,000,000
8,000,000
9,000,000
2.51
2.51
5.01
4.01
4.51
47,000,000
10,000,000
16,292,828
16,292,828
11,098,178
60,480
451,410
81,700
28,840
38,500
285,880
161,160
189,810
52,000
15,125
45,375
251,550
132,000
256,300
414,150
25,300
46,200
9,600
349,136
39,181
5,452
19,500
17,875
2,377,125
23.55
5.00
8.16
8.16
5.55
0.03
0.23
0.04
0.01
0.02
0.14
0.08
0.10
0.03
0.01
0.02
0.13
0.07
0.13
0.21
0.01
0.02
0.00
0.17
0.02
0.00
0.01
0.01
1.19
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
181
Absolute Volatility Arbitrage
Portefeuille-titres au 30/06/14
États-Unis d’Amérique
112 S&P 500 INDEX - 1,850 - 20.12.14 CALL
280 S&P 500 INDEX - 1,850 - 20.12.14 PUT
140 S&P 500 INDEX - 1,900 - 20.12.14 PUT
France
660 CAC 40 - 4,600 - 19.09.14 CALL
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
182
9,250
7,700
40,500
144,960
27,200
2,382,500
1,083,885
777,124
521,491
275,418
275,418
% des actifs nets
IBERDROLA SA - 4.00 - 19.12.14 PUT
IBERDROLA SA - 4.40 - 19.12.14 PUT
TELEFONICA SA - 10.00 - 19.12.14 PUT
TELEFONICA SA - 11.00 - 19.12.14 PUT
TELEFONICA SA - 12.00 - 19.12.14 PUT
TELEFONICA SA - 14.00 - 19.12.14 CALL
229,610
0.30
Pays-Bas
0.55
500 ASML HOLDING - 65.00 - 19.12.14 PUT
-0.04
325 ASML HOLDING - 75.00 - 19.12.14 CALL
0.03
1,010 ROYAL PHILIPS NV - 24.00 - 19.09.14 CALL
0.04
0.02
620 ROYAL PHILIPS NV - 24.00 - 19.12.14 CALL
0.03
765 ROYAL PHILIPS NV - 24.00 - 19.12.14 PUT
0.06
565 ROYAL PHILIPS NV - 26.00 - 19.12.14 CALL
0.01
590 ROYAL PHILIPS NV - 26.00 - 19.12.14 PUT
0.05
Royaume-Uni
0.00
830 TESCO PLC - 340.00 - 19.12.14 CALL
0.18
830 TESCO PLC - 360.00 - 19.12.14 CALL
0.01
0.02
Singapour
0.04
640 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 11,000 - 12.12.14 PUT
0.02
640 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 15,500 - 12.12.14 CALL
0.02
294 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 17,000 - 12.06.15 CALL
0.06
0.04 Positions courtes
0.08
0.05 Instruments dérivés
0.12
Options
0.07
Allemagne
0.02
0.02
-340 AIR LIQUIDE - 105.00 - 19.09.14 CALL
0.04
-340 AIR LIQUIDE - 92.00 - 19.09.14 PUT
0.16
-490 AIRBUS GROUP - 60.00 - 19.12.14 CALL
0.04
-640 AXA - 16.00 - 19.09.14 PUT
0.32
-1,120 AXA - 17.00 - 19.09.14 PUT
0.01
-1,760 AXA - 19.00 - 19.09.14 CALL
0.00
-6,500 BANCO SANTANDER SA - 9.00 - 19.12.14 CALL
0.04
-340 BASF SE - 82.00 - 19.09.14 PUT
0.09
-340 BASF SE - 92.00 - 19.09.14 CALL
0.05
-165 BAYER AG - 110.00 - 19.09.14 CALL
0.02
-165 BAYER AG - 98.00 - 19.09.14 PUT
0.10
-3,250 BCO BILBAO VIZCAYA - 11.50 - 19.12.14 CALL
0.15
-765 BMW - 80.00 - 19.12.14 PUT
0.01
-650 BMW - 96.00 - 19.09.14 CALL
0.04
-250 COMP DE SAINT GOBAIN - 38.00 - 19.09.14 PUT
-480 COMP DE SAINT GOBAIN - 40.00 - 19.09.14 PUT
0.12
-730 COMP DE SAINT GOBAIN - 44.00 - 19.09.14 CALL
0.00
-660 DAIMLER - 72.00 - 19.09.14 CALL
0.00
-615 DAIMLER - 76.00 - 19.12.14 CALL
0.00
-750 DEUTSCHE BANK AG-NOM - 41.97 - 19.12.14 CALL
0.03
-1,310 DEUTSCHE POST AG-NOM - 24.00 - 19.12.14 PUT
0.08
-1,000 DEUTSCHE POST AG-NOM - 28.00 - 19.12.14 CALL
0.01
-2,630 DEUTSCHE POST AG-NOM - 30.00 - 19.12.14 CALL
-1,480 DEUTSCHE TEL AG-NOM - 11.00 - 19.12.14 PUT
1.19
-2,075 DEUTSCHE TEL AG-NOM - 12.00 - 19.12.14 CALL
0.54
-2,125 DEUTSCHE TEL AG-NOM - 12.00 - 19.12.14 PUT
0.39
-2,720 DEUTSCHE TEL AG-NOM - 14.00 - 19.12.14 CALL
0.26
-650 DJ EURO STOXX UTIL - 280 - 19.09.14 PUT
0.14
-1,125 DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 18.12.15 CALL
-1,015 DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.12.14 PUT
0.14
Valeur d’évaluation
Espagne
EUR
592,200
1,106,910
-72,000
59,400
71,500
48,750
51,035
122,460
12,445
91,350
4,795
358,050
11,825
42,006
81,900
37,700
42,157
128,151
72,569
163,510
109,350
241,560
133,200
34,320
32,750
76,055
326,300
81,480
634,380
25,970
6,765
83,980
189,403
101,680
32,873
204,750
302,250
19,500
81,250
Quantité
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 19.12.14 PUT
EURO BUND FUTURE - 144.00 - 22.08.14 PUT
EURO BUND FUTURE - 146.00 - 22.08.14 CALL
EURO STOXX BANKS - 150 - 19.09.14 CALL
EURO STOXX BANKS - 170 - 19.12.14 CALL
INTESA SANPAOLO SPA - 1.90 - 18.12.14 PUT
INTESA SANPAOLO SPA - 2.20 - 18.12.14 PUT
INTESA SANPAOLO SPA - 2.60 - 18.12.14 CALL
INTESA SANPAOLO SPA - 2.60 - 18.12.14 PUT
INTESA SANPAOLO SPA - 3.20 - 18.12.14 CALL
KBC GROUPE - 42.00 - 19.12.14 PUT
KBC GROUPE - 50.00 - 19.12.14 CALL
MEDIOBANCA SPA - 6.40 - 18.12.14 PUT
PUBLICIS GROUPE - 68.00 - 19.12.14 CALL
PUBLICIS GROUPE - 72.00 - 19.12.14 CALL
ROCHE H - BJ DIV - 240.00 - 19.12.14 PUT
ROCHE H - BJ DIV - 260.00 - 19.12.14 PUT
ROCHE H - BJ DIV - 280.00 - 19.12.14 CALL
SAP AG - 56.00 - 19.09.14 CALL
SCHNEIDER ELECTR SA - 64.00 - 19.12.14 PUT
SCHNEIDER ELECTR SA - 68.00 - 19.12.14 PUT
SCHNEIDER ELECTR SA - 72.00 - 19.12.14 CALL
SIEMENS AG-NOM - 90.00 - 19.09.14 PUT
SOCIETE GENERALE A - 38.00 - 19.12.14 PUT
SOCIETE GENERALE A - 40.00 - 19.12.14 PUT
SOCIETE GENERALE A - 42.00 - 19.12.14 PUT
SOCIETE GENERALE A - 44.00 - 19.12.14 CALL
SOCIETE GENERALE A - 44.00 - 19.12.14 PUT
SOCIETE GENERALE A - 46.00 - 19.12.14 CALL
SOCIETE GENERALE A - 48.00 - 19.12.14 CALL
TOTAL SA - 54.00 - 19.09.14 PUT
UNICREDIT SPA - 5.60 - 18.12.14 PUT
UNICREDIT SPA - 6.40 - 18.12.14 PUT
UNICREDIT SPA - 6.80 - 18.12.14 CALL
VEOLIA ENVIRONNEME - 14.00 - 19.09.14 PUT
VEOLIA ENVIRONNEME - 14.00 - 19.12.14 PUT
VEOLIA ENVIRONNEME - 16.00 - 19.09.14 CALL
VEOLIA ENVIRONNEME - 16.00 - 19.12.14 CALL
% des actifs nets
9,250
9,250
1,540
2,250
3,020
2,720
Valeur d’évaluation
Quantité
630
630
90
90
325
650
865
780
190
225
685
825
275
275
650
650
145
165
165
830
450
610
450
330
125
205
650
970
970
490
205
340
685
155
135
3,250
3,250
3,250
3,250
667,635
0.33
EUR
138,000
51,350
0.07
0.03
63,860
139,995
24,860
189,980
0.03
0.07
0.01
0.09
59,590
10,366
0.03
0.01
7,775
2,591
0.01
0.00
64,599
1,176,625
387,897
-12,502,091
0.03
0.60
0.19
-6.26
-12,502,091
-6.26
-9,596,037
-4.81
1,629,121
-12,502,091
-21,420
-22,440
-17,640
-14,080
-57,120
-33,440
-19,500
-54,060
-19,040
-20,130
-30,690
-16,250
-80,325
-129,350
-15,250
-58,080
-52,560
-79,860
-82,410
-2,360
-78,600
-89,000
-110,460
-17,760
-234,475
-68,000
-65,280
-94,250
-3,861,000
-663,810
0.82
-6.26
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.03
-0.02
-0.01
-0.03
-0.01
-0.01
-0.02
-0.01
-0.04
-0.06
-0.01
-0.03
-0.03
-0.04
-0.04
0.00
-0.04
-0.04
-0.06
-0.01
-0.12
-0.03
-0.03
-0.05
-1.92
-0.32
Absolute Volatility Arbitrage
Portefeuille-titres au 30/06/14
-1,000
-325
-3,955
-2,100
-4,075
-980
-92,500
-0.08
-0.03
0.00
-0.14
-0.06
-0.13
Royaume-Uni
-0.17
-830 TESCO PLC - 320.00 - 19.12.14 CALL
-0.22
-0.19
Singapour
-0.12
-340 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 13,500 - 08.08.14 PUT
-0.03
-451 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 14,000 - 11.07.14 PUT
0.00
-343 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 17,000 - 12.12.14 CALL
-0.02
-640 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 17,500 - 12.12.14 CALL
-0.01
-294 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 20,000 - 12.06.15 CALL
-0.08
0.00
Suisse
-0.04
-570
NOVARTIS
AG-NOM - 66.00 - 19.12.14 PUT
-0.01
-320 NOVARTIS AG-NOM - 74.00 - 19.12.14 CALL
-0.04
-310 NOVARTIS AG-NOM - 74.00 - 19.12.14 PUT
-0.02
-620 NOVARTIS AG-NOM - 80.00 - 19.12.14 CALL
0.00
-1,600 UBS AG NOM - 16.50 - 19.09.14 PUT
-0.02
-1,600 UBS AG NOM - 18.00 - 19.09.14 CALL
0.00
-0.02 Total portefeuille-titres
-0.06
-0.04
-0.09
0.00
-0.05
-0.03
0.00
-0.01
-0.03
France
-435,500
-0.22
Pays-Bas
-782,980
-0.39
SUEZ ENVIRONNEMENT - 13.00 - 19.09.14 PUT
SUEZ ENVIRONNEMENT - 13.00 - 19.12.14 PUT
SUEZ ENVIRONNEMENT - 16.00 - 19.09.14 CALL
SUEZ ENVIRONNEMENT - 16.00 - 19.12.14 CALL
ASML HOLDING - 55.00 - 19.12.14 PUT
ASML HOLDING - 75.00 - 19.09.14 CALL
ING GROEP NV-CVA - 11.00 - 19.12.14 CALL
ING GROEP NV-CVA - 12.00 - 19.12.14 CALL
ING GROEP NV-CVA - 9.00 - 19.12.14 PUT
ING GROEP NV-CVA - 9.50 - 19.09.14 PUT
-87,750
-188,500
-42,250
-117,000
-62,000
-19,175
-162,155
-37,800
-105,950
-18,620
-25,915
-25,915
-0.03
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.12
-0.01
-0.01
-488,213
-0.24
-514,763
-0.26
-23,287
-13,006
-175,578
-205,334
-71,008
-11,267
-193,188
-26,554
-166,470
-101,470
-15,814
117,089,534
-0.01
-0.01
-0.09
-0.09
-0.04
-0.01
-0.10
-0.01
-0.08
-0.05
-0.01
58.66
-0.05
-566,183
-471,292
-94,891
EUR
-56,760
-19,140
-18,330
-15,000
-10,800
-257,250
-0.05
États-Unis d’Amérique
-411 S&P 500 INDEX - 1,700 - 20.12.14 PUT
-64 S&P 500 INDEX - 1,950 - 19.07.14 CALL
-3,250
-3,250
-3,250
-3,250
-92,500
LVMH - 130.00 - 19.12.14 PUT
LVMH - 160.00 - 19.12.14 CALL
ROYAL PHILIPS NV - 22.00 - 19.09.14 PUT
UNIBAIL RODAMCO - 160.00 - 19.12.14 PUT
UNIBAIL RODAMCO - 180.00 - 19.09.14 PUT
UNIBAIL RODAMCO - 200.00 - 19.12.14 CALL
% des actifs nets
Espagne
-9,250 IBERDROLA SA - 5.75 - 19.12.14 CALL
-152,278
-53,500
-1,064
-274,510
-121,875
-262,500
-332,775
-437,175
-379,500
-242,250
-52,500
-6,500
-31,350
-12,350
-163,800
-4,680
-84,500
-29,900
-87,150
-39,010
-1,400
-39,100
-5,610
-40,940
-109,940
-70,070
-184,230
-3,420
-94,620
-52,000
-9,500
-12,480
-57,120
-165
-165
-390
-300
-300
-150
Valeur d’évaluation
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,150 - 18.07.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 18.07.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,350 - 18.07.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,500 - 19.12.14 CALL
DJS AUTO & PARTS - 540 - 19.09.14 CALL
EURO STOXX BANKS - 120 - 19.12.14 PUT
EURO STOXX BANKS - 135 - 19.12.14 PUT
EURO STOXX BANKS - 140 - 19.12.14 PUT
EURO STOXX BANKS - 150 - 19.12.14 CALL
EURO STOXX BANKS - 160 - 19.12.14 CALL
EURO STOXX BANKS - 180 - 19.12.14 CALL
EURO STOXX BANKS - 190 - 19.12.14 CALL
KBC GROUPE - 34.00 - 19.12.14 PUT
PUBLICIS GROUPE - 54.00 - 19.09.14 PUT
PUBLICIS GROUPE - 64.00 - 19.12.14 CALL
PUBLICIS GROUPE - 72.00 - 19.09.14 CALL
RWE AG - 34.00 - 19.09.14 CALL
SANOFI - 84.00 - 19.09.14 CALL
SAP AG - 58.00 - 19.09.14 CALL
SAP AG - 60.00 - 19.09.14 CALL
SCHNEIDER ELECTR SA - 60.00 - 19.12.14 PUT
SIEMENS AG-NOM - 105.00 - 19.12.14 CALL
SIEMENS AG-NOM - 110.00 - 19.09.14 CALL
SIEMENS AG-NOM - 82.00 - 19.12.14 PUT
SIEMENS AG-NOM - 90.00 - 19.12.14 PUT
SIEMENS AG-NOM - 94.00 - 15.08.14 PUT
SIEMENS AG-NOM - 98.00 - 19.12.14 CALL
SOCIETE GENERALE A - 52.00 - 19.12.14 CALL
TOTAL SA - 50.00 - 19.09.14 PUT
TOTAL SA - 56.00 - 19.09.14 CALL
UNICREDIT SPA - 6.40 - 18.12.14 CALL
VINCI SA - 48.00 - 19.09.14 PUT
VINCI SA - 56.00 - 19.09.14 CALL
-0.02
Quantité
-1,022
-535
-38
-970
-325
-2,625
-1,305
-1,305
-1,100
-1,425
-1,750
-650
-275
-650
-650
-520
-1,625
-650
-830
-830
-10
-230
-330
-445
-460
-490
-445
-285
-1,140
-800
-25
-480
-480
EUR
-37,800
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
-700 DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,050 - 18.07.14 PUT
-0.28
-0.23
-0.05
-0.04
-0.10
-0.02
-0.06
-0.03
-0.01
-0.08
-0.02
-0.05
-0.01
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
183
Absolute Volatility Arbitrage Plus
Portefeuille-titres au 30/06/14
ADIDAS NOM
BAYERISCHE MOTORENWERKE
COMMERZBANK
DAIMLER
DEUTSCHE BANK AG-NOM
DEUTSCHE POST AG-NOM
DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM
RWE AG
SAP AG
SIEMENS AG-NOM
18,406
47,516
8,873
2,275
8,186
12,756
48,361
44,625
6,360
1,779
84,595
12,416
6,709,217
16.65
28,910,575
144,094
433,091
107,878
1,748,714
1,094,401
1,006,379
463,514
538,443
303,206
869,497
1,099,088
Espagne
3,221,841
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
BANCO SANTANDER SA
IBERDROLA SA
TELEFONICA SA
1,099,088
207,861
790,392
781,185
1,442,403
24.16
Italie
2,121,490
5.26
Pays-Bas
AIRBUS GROUP
ASML HOLDING N.V.
ING GROEP NV-CVA
ROYAL PHILIPS NV
Royaume-Uni
321,277
2,354,179
365,612
140,914
635,070
876,975
1,850,049
623,858
335,681
377,949
1,177,138
677,914
902,978
200,928
1,017,584
3,403,825
1,462,376
190,428
970,904
780,117
119,260
119,260
* Au 30 juin 2014, ces titres ont été donnés en gage par le compartiment ; se reporter à la note 22.
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
3,636 ROCHE HOLDING AG - BON DE JOUISSANCE
DIVIDENDE
38,341 UBS AG NOM
0.36
Obligations
1.07
France
0.27
4.33
5,000,000 FRANCE BTF 0% 07/08/2014*
2.72
2.50 Actions/Parts d’OPCVM/OPC
1.15
Actions/Parts de fonds d’investissements
1.34
France
0.75
2.16
2 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
1 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
2.73
Luxembourg
2.73
3,497 AMUNDI MONEY MARKET FUND SHORT TERM
7.99
(USD) OV C
0.52
Instruments dérivés
1.96
1.94
Options
3.57
Allemagne
9,736,616
AXA
BNP PARIBAS
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA
PUBLICIS GROUPE
SANOFI
SCHNEIDER ELECTRIC SA
SOCIETE GENERALE A
SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY
TOTAL
UNIBAIL RODAMCO
VEOLIA ENVIRONNEMENT
VINCI SA
33,600 TESCO PLC
184
71.74
France
400,256 INTESA SANPAOLO SPA
27,600 MEDIOBANCA SPA
166,408 UNICREDIT SPA REGR
29,881
2,800
94,630
33,662
84.14
Belgique
27,650 KBC GROUPE
22,329
103,590
139,922
115,208
33,909,743
Suisse
40 HOLCIM LTD-NOM
18,005 NOVARTIS AG-NOM
0.80
5.83
0.91
0.35
1.58
2.18
4.59
1.55
0.83
0.94
2.92
1.68
2.24
0.50
2.52
8.45
3.63
0.47
2.41
1.94
0.30
0.30
370
770
550
3,020
2,010
6,040
2,480
7,030
1,750
1,000
1,005
175
310
400
400
800
400
400
1,000
740
535
350
175
875
370
370
ADIDAS NOM - 84.00 - 19.12.14 CALL
AIRBUS GROUP - 50.00 - 19.12.14 PUT
AIRBUS GROUP - 56.00 - 19.12.14 CALL
BANCO SANTANDER SA - 6.00 - 19.12.14 PUT
BANCO SANTANDER SA - 6.50 - 19.12.14 PUT
BANCO SANTANDER SA - 7.00 - 19.12.14 PUT
BANCO SANTANDER SA - 7.50 - 19.12.14 PUT
BANCO SANTANDER SA - 8.00 - 19.12.14 CALL
BCO BILBAO VIZCAYA - 10.50 - 19.12.14 CALL
BCO BILBAO VIZCAYA - 7.50 - 19.12.14 PUT
BCO BILBAO VIZCAYA - 8.50 - 19.12.14 PUT
BMW - 88.00 - 19.12.14 CALL
BMW - 88.00 - 19.12.14 PUT
BNP PARIBAS - 52.00 - 19.12.14 PUT
BNP PARIBAS - 56.00 - 19.12.14 PUT
BNP PARIBAS - 64.00 - 19.12.14 CALL
COMMERZBANK - 11.00 - 19.12.14 PUT
COMMERZBANK - 15.00 - 19.12.14 CALL
DEUTSCHE BANK AG-NOM - 26.71 - 19.12.14 PUT
DEUTSCHE BANK AG-NOM - 30.52 - 19.12.14 CALL
DEUTSCHE BANK AG-NOM - 36.24 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX UTIL - 260 - 19.09.14 PUT
DJ EURO STOXX UTIL - 300 - 18.07.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 19.12.14 PUT
60 EURO BUND FUTURE - 144.00 - 22.08.14 PUT
60 EURO BUND FUTURE - 146.00 - 22.08.14 CALL
EUR
2,499,238
2,568
1,190,793
792,095
513,782
4,999,168
% des actifs nets
1,948
4,676
9,397
25,566
42,592
38,106
36,212
17,167
5,376
9,015
Allemagne
EUR
48,536,835 120.43
Valeur d’évaluation
Actions
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
6.20
0.01
2.95
1.97
1.27
12.40
4,999,168
12.40
4,175,792
10.36
4,999,168
4,175,792
1,597,717
329,353
1,268,364
2,578,075
2,578,075
10,451,300
12.40
10.36
3.96
0.82
3.14
6.40
6.40
25.93
10,451,300
25.93
35,520
282,590
47,300
21,140
28,140
169,120
126,480
133,570
28,000
11,000
33,165
135,450
93,000
186,400
301,200
18,400
30,800
6,400
232,758
28,707
4,487
10,500
9,625
1,848,875
347,800
650,090
0.09
0.70
0.12
0.05
0.07
0.42
0.31
0.33
0.07
0.03
0.08
0.34
0.23
0.46
0.75
0.05
0.08
0.02
0.58
0.07
0.01
0.03
0.02
4.58
0.86
1.61
7,281,461
-48,000
39,600
18.07
-0.12
0.10
Absolute Volatility Arbitrage Plus
Portefeuille-titres au 30/06/14
1,500 TELEFONICA SA - 11.00 - 19.12.14 PUT
1,980 TELEFONICA SA - 12.00 - 19.12.14 PUT
2,030 TELEFONICA SA - 14.00 - 19.12.14 CALL
États-Unis d’Amérique
82 S&P 500 INDEX - 1,850 - 20.12.14 CALL
173 S&P 500 INDEX - 1,850 - 20.12.14 PUT
60 S&P 500 INDEX - 1,900 - 20.12.14 PUT
France
340 CAC 40 - 4,600 - 19.09.14 CALL
Pays-Bas
250 ASML HOLDING - 65.00 - 19.12.14 PUT
175 ASML HOLDING - 75.00 - 19.12.14 CALL
152,890
5,750
4,800
27,000
95,040
20,300
1,497,206
793,558
480,152
223,496
141,882
141,882
402,635
69,000
27,650
0.10
490 ROYAL PHILIPS NV - 24.00 - 19.09.14 CALL
0.07
380 ROYAL PHILIPS NV - 24.00 - 19.12.14 CALL
0.10
485 ROYAL PHILIPS NV - 24.00 - 19.12.14 PUT
0.21
390 ROYAL PHILIPS NV - 26.00 - 19.12.14 CALL
0.03
410 ROYAL PHILIPS NV - 26.00 - 19.12.14 PUT
0.13
Royaume-Uni
0.01
0.65
420 TESCO PLC - 340.00 - 19.12.14 CALL
0.02
420 TESCO PLC - 360.00 - 19.12.14 CALL
0.08
Singapour
0.11
0.05
360 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 11,000 - 12.12.14 PUT
0.07
360 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 15,500 - 12.12.14 CALL
0.16
206 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 17,000 - 12.06.15 CALL
0.09 Positions courtes
0.21
0.18 Instruments dérivés
0.38
0.22
Options
0.04
Allemagne
0.12
-160 AIR LIQUIDE - 105.00 - 19.09.14 CALL
0.14
-160 AIR LIQUIDE - 92.00 - 19.09.14 PUT
0.44
-260 AIRBUS GROUP - 60.00 - 19.12.14 CALL
0.16
-360 AXA - 16.00 - 19.09.14 PUT
0.86
-630 AXA - 17.00 - 19.09.14 PUT
0.03
-990 AXA - 19.00 - 19.09.14 CALL
0.01
-3,500 BANCO SANTANDER SA - 9.00 - 19.12.14 CALL
0.10
-160 BASF SE - 82.00 - 19.09.14 PUT
0.34
-160 BASF SE - 92.00 - 19.09.14 CALL
0.15
-85 BAYER AG - 110.00 - 19.09.14 CALL
0.06
-85 BAYER AG - 98.00 - 19.09.14 PUT
0.27
-1,750 BCO BILBAO VIZCAYA - 11.50 - 19.12.14 CALL
0.40
-485 BMW - 80.00 - 19.12.14 PUT
0.03
-350 BMW - 96.00 - 19.09.14 CALL
0.11
-125 COMP DE SAINT GOBAIN - 38.00 - 19.09.14 PUT
0.38
-270 COMP DE SAINT GOBAIN - 40.00 - 19.09.14 PUT
-395 COMP DE SAINT GOBAIN - 44.00 - 19.09.14 CALL
0.00
-340 DAIMLER - 72.00 - 19.09.14 CALL
0.01
-385 DAIMLER - 76.00 - 19.12.14 CALL
0.01
-670 DEUTSCHE BANK AG-NOM - 41.97 - 19.12.14 CALL
0.07
-690 DEUTSCHE POST AG-NOM - 24.00 - 19.12.14 PUT
0.24
-500 DEUTSCHE POST AG-NOM - 28.00 - 19.12.14 CALL
0.05
-1,370 DEUTSCHE POST AG-NOM - 30.00 - 19.12.14 CALL
-1,020 DEUTSCHE TEL AG-NOM - 11.00 - 19.12.14 PUT
3.71
-1,050 DEUTSCHE TEL AG-NOM - 12.00 - 19.12.14 CALL
1.97
-1,000 DEUTSCHE TEL AG-NOM - 12.00 - 19.12.14 PUT
1.19
-2,030 DEUTSCHE TEL AG-NOM - 14.00 - 19.12.14 CALL
0.55
-350 DJ EURO STOXX UTIL - 280 - 19.09.14 PUT
0.35
-875 DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 18.12.15 CALL
-607 DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.12.14 PUT
0.35
-300 DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,050 - 18.07.14 PUT
1.00
-478 DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,150 - 18.07.14 PUT
-265 DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 18.07.14 CALL
0.17
0.07
-23 DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,350 - 18.07.14 CALL
Valeur d’évaluation
Espagne
5,750 IBERDROLA SA - 4.00 - 19.12.14 PUT
5,750 IBERDROLA SA - 4.40 - 19.12.14 PUT
960 TELEFONICA SA - 10.00 - 19.12.14 PUT
EUR
38,500
26,250
40,415
83,210
11,463
50,750
3,535
260,400
8,600
30,550
44,100
20,300
27,620
66,017
37,384
82,740
72,900
154,440
88,800
17,680
49,780
55,650
175,700
65,520
346,620
13,780
4,950
39,520
138,250
62,320
24,350
110,250
162,750
10,500
43,750
Quantité
EURO STOXX BANKS - 150 - 19.09.14 CALL
EURO STOXX BANKS - 170 - 19.12.14 CALL
INTESA SANPAOLO SPA - 1.90 - 18.12.14 PUT
INTESA SANPAOLO SPA - 2.20 - 18.12.14 PUT
INTESA SANPAOLO SPA - 2.60 - 18.12.14 CALL
INTESA SANPAOLO SPA - 2.60 - 18.12.14 PUT
INTESA SANPAOLO SPA - 3.20 - 18.12.14 CALL
KBC GROUPE - 42.00 - 19.12.14 PUT
KBC GROUPE - 50.00 - 19.12.14 CALL
MEDIOBANCA SPA - 6.40 - 18.12.14 PUT
PUBLICIS GROUPE - 68.00 - 19.12.14 CALL
PUBLICIS GROUPE - 72.00 - 19.12.14 CALL
ROCHE H - BJ DIV - 240.00 - 19.12.14 PUT
ROCHE H - BJ DIV - 260.00 - 19.12.14 PUT
ROCHE H - BJ DIV - 280.00 - 19.12.14 CALL
SAP AG - 56.00 - 19.09.14 CALL
SCHNEIDER ELECTR SA - 64.00 - 19.12.14 PUT
SCHNEIDER ELECTR SA - 68.00 - 19.12.14 PUT
SCHNEIDER ELECTR SA - 72.00 - 19.12.14 CALL
SIEMENS AG-NOM - 90.00 - 19.09.14 PUT
SOCIETE GENERALE A - 38.00 - 19.12.14 PUT
SOCIETE GENERALE A - 40.00 - 19.12.14 PUT
SOCIETE GENERALE A - 42.00 - 19.12.14 PUT
SOCIETE GENERALE A - 44.00 - 19.12.14 CALL
SOCIETE GENERALE A - 44.00 - 19.12.14 PUT
SOCIETE GENERALE A - 46.00 - 19.12.14 CALL
SOCIETE GENERALE A - 48.00 - 19.12.14 CALL
TOTAL SA - 54.00 - 19.09.14 PUT
UNICREDIT SPA - 5.60 - 18.12.14 PUT
UNICREDIT SPA - 6.40 - 18.12.14 PUT
UNICREDIT SPA - 6.80 - 18.12.14 CALL
VEOLIA ENVIRONNEME - 14.00 - 19.09.14 PUT
VEOLIA ENVIRONNEME - 14.00 - 19.12.14 PUT
VEOLIA ENVIRONNEME - 16.00 - 19.09.14 CALL
VEOLIA ENVIRONNEME - 16.00 - 19.12.14 CALL
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
175
350
685
530
175
125
505
600
200
200
350
350
95
85
85
420
300
390
300
170
190
150
350
780
530
260
150
160
500
95
100
1,750
1,750
1,750
1,750
EUR
28,910
39,140
88,755
17,160
132,020
5,245
0.07
0.10
0.22
0.04
0.33
0.01
3,934
1,311
0.01
0.00
36,337
661,852
271,792
-8,170,664
0.09
1.65
0.67
-20.27
-8,170,664
-20.27
969,981
-8,170,664
2.41
-20.27
-6,463,242
-16.03
-16,200
-71,222
-26,500
-0.04
-0.18
-0.07
-10,080
-10,560
-9,360
-7,920
-32,130
-18,810
-10,500
-25,440
-8,960
-10,370
-15,810
-8,750
-50,925
-69,650
-7,625
-32,670
-28,440
-41,140
-51,590
-2,108
-41,400
-44,500
-57,540
-12,240
-118,650
-32,000
-48,720
-50,750
-3,003,000
-396,978
-644
-0.03
-0.03
-0.02
-0.02
-0.08
-0.05
-0.03
-0.06
-0.02
-0.03
-0.04
-0.02
-0.13
-0.17
-0.02
-0.08
-0.07
-0.10
-0.13
-0.01
-0.10
-0.11
-0.14
-0.03
-0.29
-0.08
-0.12
-0.13
-7.44
-0.98
0.00
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
185
Absolute Volatility Arbitrage Plus
Portefeuille-titres au 30/06/14
-500
-175
-2,545
-1,400
-2,925
-520
-85
-85
-110
-200
-200
-100
-321,703
France
-234,500
-0.58
Pays-Bas
-489,770
-1.22
SUEZ ENVIRONNEMENT - 13.00 - 19.09.14 PUT
SUEZ ENVIRONNEMENT - 13.00 - 19.12.14 PUT
SUEZ ENVIRONNEMENT - 16.00 - 19.09.14 CALL
SUEZ ENVIRONNEMENT - 16.00 - 19.12.14 CALL
ASML HOLDING - 55.00 - 19.12.14 PUT
ASML HOLDING - 75.00 - 19.09.14 CALL
ING GROEP NV-CVA - 11.00 - 19.12.14 CALL
ING GROEP NV-CVA - 12.00 - 19.12.14 CALL
ING GROEP NV-CVA - 9.00 - 19.12.14 PUT
ING GROEP NV-CVA - 9.50 - 19.09.14 PUT
LVMH - 130.00 - 19.12.14 PUT
LVMH - 160.00 - 19.12.14 CALL
ROYAL PHILIPS NV - 22.00 - 19.09.14 PUT
UNIBAIL RODAMCO - 160.00 - 19.12.14 PUT
UNIBAIL RODAMCO - 180.00 - 19.09.14 PUT
UNIBAIL RODAMCO - 200.00 - 19.12.14 CALL
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
186
-0.14
États-Unis d’Amérique
-234 S&P 500 INDEX - 1,700 - 20.12.14 PUT
-36 S&P 500 INDEX - 1,950 - 19.07.14 CALL
-1,750
-1,750
-1,750
-1,750
-57,500
-0.14
-268,327
-53,376
-47,250
-101,500
-22,750
-63,000
-31,000
-10,325
-104,345
-25,200
-76,050
-9,880
-29,240
-9,860
-5,170
-10,000
-7,200
-171,500
-0.80
-0.67
-0.13
-0.12
-0.24
-0.06
-0.16
-0.08
-0.03
-0.26
-0.06
-0.19
-0.02
-0.07
-0.02
-0.01
-0.02
-0.02
-0.44
EUR
-13,114
% des actifs nets
-5,750 IBERDROLA SA - 5.75 - 19.12.14 CALL
-57,500
-0.37
Royaume-Uni
-0.16
-420 TESCO PLC - 320.00 - 19.12.14 CALL
-0.47
-0.60
Singapour
-0.79
-160 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 13,500 - 08.08.14 PUT
-0.68
-249 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 14,000 - 11.07.14 PUT
-0.41
-209 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 17,000 - 12.12.14 CALL
-0.09
-360 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 17,500 - 12.12.14 CALL
-0.01
-206 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 20,000 - 12.06.15 CALL
-0.06
-0.02
Suisse
-0.22
-380 NOVARTIS AG-NOM - 66.00 - 19.12.14 PUT
-0.01
-180 NOVARTIS AG-NOM - 74.00 - 19.12.14 CALL
-0.11
-190 NOVARTIS AG-NOM - 74.00 - 19.12.14 PUT
-0.04
-380 NOVARTIS AG-NOM - 80.00 - 19.12.14 CALL
-0.11
-900 UBS AG NOM - 16.50 - 19.09.14 PUT
-0.05
-900 UBS AG NOM - 18.00 - 19.09.14 CALL
-0.06
-0.01 Total portefeuille-titres
-0.06
-0.17
-0.09
-0.29
0.00
-0.13
-0.07
-0.02
-0.08
Valeur d’évaluation
Espagne
EUR
-149,990
-65,625
-190,000
-242,250
-319,925
-276,000
-166,600
-34,500
-3,500
-22,800
-6,650
-88,200
-2,520
-45,500
-16,100
-44,100
-19,740
-24,650
-2,890
-25,760
-69,310
-37,180
-115,920
-1,320
-50,630
-29,250
-7,020
-32,130
Quantité
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,500 - 19.12.14 CALL
DJS AUTO & PARTS - 540 - 19.09.14 CALL
EURO STOXX BANKS - 120 - 19.12.14 PUT
EURO STOXX BANKS - 135 - 19.12.14 PUT
EURO STOXX BANKS - 140 - 19.12.14 PUT
EURO STOXX BANKS - 150 - 19.12.14 CALL
EURO STOXX BANKS - 160 - 19.12.14 CALL
EURO STOXX BANKS - 180 - 19.12.14 CALL
EURO STOXX BANKS - 190 - 19.12.14 CALL
KBC GROUPE - 34.00 - 19.12.14 PUT
PUBLICIS GROUPE - 54.00 - 19.09.14 PUT
PUBLICIS GROUPE - 64.00 - 19.12.14 CALL
PUBLICIS GROUPE - 72.00 - 19.09.14 CALL
RWE AG - 34.00 - 19.09.14 CALL
SANOFI - 84.00 - 19.09.14 CALL
SAP AG - 58.00 - 19.09.14 CALL
SAP AG - 60.00 - 19.09.14 CALL
SIEMENS AG-NOM - 105.00 - 19.12.14 CALL
SIEMENS AG-NOM - 110.00 - 19.09.14 CALL
SIEMENS AG-NOM - 82.00 - 19.12.14 PUT
SIEMENS AG-NOM - 90.00 - 19.12.14 PUT
SIEMENS AG-NOM - 94.00 - 15.08.14 PUT
SIEMENS AG-NOM - 98.00 - 19.12.14 CALL
SOCIETE GENERALE A - 52.00 - 19.12.14 CALL
TOTAL SA - 50.00 - 19.09.14 PUT
TOTAL SA - 56.00 - 19.09.14 CALL
VINCI SA - 48.00 - 19.09.14 PUT
VINCI SA - 56.00 - 19.09.14 CALL
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
-530
-175
-1,900
-950
-955
-800
-980
-1,150
-350
-200
-350
-350
-280
-875
-350
-420
-420
-145
-170
-280
-290
-260
-280
-110
-610
-450
-270
-270
-0.03
-13,114
-0.03
-10,959
-7,181
-106,985
-115,499
-49,754
-0.03
-0.02
-0.27
-0.28
-0.12
-290,378
-300,457
-7,511
-108,669
-16,275
-102,030
-57,077
-8,895
-0.72
-0.75
-0.02
-0.28
-0.04
-0.25
-0.14
-0.02
40,366,171 100.16
Absolute Volatility Euro Equities
Portefeuille-titres au 30/06/14
127 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
50 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
Instruments du marché monétaire
Obligations
France
50,000,000 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL VAR
19/09/2014
20,000,000 BNP PARIBAS VAR 19/09/2014
28,000,000 BNP PARIBAS VAR 23/07/2014
37,000,000 NATIXIS BANQUES POPULAIRES VAR 31/12/2014
40,000,000 SOCIETE GENERALE VAR 05/08/2014
Instruments dérivés
Options
2,250
4,850
6,770
2,875
19,460
2,650
5,500
34,060
16,150
6,735
20,975
1,525
12,725
18,425
2,098
915
6,255
11,385
6,837
19,498
40
40
4,605
6,285
5,767
Allemagne
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,500 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,700 - 18.12.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,700 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,700 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,700 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,800 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,800 - 19.06.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,800 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,900 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,900 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.06.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.12.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 18.12.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.06.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.12.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,200 - 18.12.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,200 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,200 - 19.06.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,200 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 19.12.14 PUT
EUR
% des actifs nets
France
Valeur d’évaluation
Actions/Parts de fonds d’investissements
Quantité
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
706,714,988
85.90 Positions courtes
-70,024,104
-8.51
80,821,540
9.82 Instruments dérivés
-70,024,104
-8.51
80,821,540
9.82
80,821,540
27,973,022
52,848,518
9.82
3.40
6.42
175,000,000
21.27
175,000,000
21.27
175,000,000
50,000,000
20,000,000
28,000,000
37,000,000
40,000,000
21.27
6.08
2.43
3.40
4.50
4.86
450,893,448
54.81
450,893,448
54.81
450,893,448
16,416,000
26,611,950
7,920,900
2,061,375
105,278,600
3,802,750
23,985,500
31,539,560
19,073,150
24,542,340
44,320,175
4,471,300
19,036,600
12,049,950
5,989,790
2,319,525
14,486,580
21,403,800
14,378,211
17,957,658
93,560
120,680
8,187,690
14,713,185
10,132,619
54.81
Options
-16,955
-25,200
-7,425
-18,600
-49,180
-2,360
-7,920
-2,950
-5,215
-7,025
-2,135
-3,890
-7,330
-1,170
-13,823
-2,326
-3,932
-2,135
-3,225
-2,650
-2,665
Allemagne
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,300 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,300 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,300 - 19.12.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,500 - 19.12.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,700 - 19.12.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,800 - 19.09.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,900 - 19.12.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.09.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 18.07.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.09.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,150 - 18.07.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,200 - 18.07.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 18.07.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,400 - 18.07.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,400 - 19.09.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,500 - 19.09.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,500 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,600 - 18.12.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,600 - 19.06.15 CALL
2.00
3.23
0.96
0.25
12.81 Total portefeuille-titres
0.46
2.92
3.83
2.32
2.98
5.40
0.54
2.31
1.46
0.73
0.28
1.76
2.60
1.75
2.18
0.01
0.01
1.00
1.79
1.23
-70,024,104
-8.51
-70,024,104
-8.51
636,690,884
77.39
-8,172,310
-6,098,400
-452,925
-2,120,400
-11,213,040
-233,640
-3,651,120
-778,800
-14,794,955
-611,175
-941,535
-579,610
-1,949,780
-117,000
-12,993,620
-18,608
-778,536
-117,425
-912,675
-2,342,600
-1,145,950
-0.99
-0.74
-0.06
-0.26
-1.37
-0.03
-0.44
-0.09
-1.81
-0.07
-0.11
-0.07
-0.24
-0.01
-1.59
0.00
-0.09
-0.01
-0.11
-0.28
-0.14
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
187
Absolute Volatility World Equities
Portefeuille-titres au 30/06/14
92 AMUNDI TRESO EONIA ISR I C
37 AMUNDI TRESO 3 MOIS I C
Luxembourg
2,300 AMUNDI MONEY MARKET FUND SHORT TERM
(USD) OV C
Instruments du marché monétaire
Obligations
France
45,000,000 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL VAR
19/09/2014
20,000,000 BNP PARIBAS VAR 19/09/2014
22,000,000 BNP PARIBAS VAR 23/07/2014
40,000,000 BPCE SA VAR 29/09/2014
40,000,000 NATIXIS BANQUES POPULAIRES VAR 31/12/2014
20,000,000 SOCIETE GENERALE VAR 05/08/2014
Instruments dérivés
Options
790
3,680
780
8,095
890
1,420
5,630
4,270
160
3,980
1,180
4,765
1,525
7,095
968
1,600
2,995
3,255
1,035
5,760
125
125
3,200
2,955
1,530
Allemagne
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,700 - 18.12.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,700 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,700 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,700 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,800 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,800 - 19.06.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,800 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,900 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,900 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.06.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.12.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 18.12.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.06.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.12.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,200 - 18.12.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,200 - 18.12.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,200 - 19.06.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,200 - 19.06.15 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 19.12.14 PUT
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
188
83,523,378
7.59
81,201,824
7.38
83,523,378
27,657,238
53,544,586
2,321,554
2,321,554
7.59
2.51
4.87
0.21
0.21
256,031,050
23.27
256,031,050
23.27
256,031,050
61,611,750
27,383,000
30,121,300
54,766,000
54,766,000
27,383,000
23.27
5.59
2.49
2.74
4.98
4.98
2.49
556,477,723
50.57
195,225,846
17.74
556,477,723
5,934,896
5,895,012
765,711
59,960,486
1,748,610
8,478,626
7,137,899
6,904,445
798,269
11,514,196
4,736,930
9,759,904
5,923,525
6,353,034
3,783,838
5,553,272
9,496,999
8,378,377
2,980,099
7,263,286
400,305
516,341
7,789,916
9,471,307
3,680,563
50.57
1,184
4,115
780
550
1,740
3,100
1,280
2,010
1,180
4,625
200
3,745
450
2,510
358
485
533
1,100
502
627
456
456
503
229
USD
États-Unis d’Amérique
285,183,500
Hong-Kong (Chine)
-18,698,444
S&P 500 INDEX - 1,450 - 20.12.14 CALL
S&P 500 INDEX - 1,600 - 19.06.15 PUT
S&P 500 INDEX - 1,600 - 19.12.15 PUT
S&P 500 INDEX - 1,750 - 20.12.14 CALL
S&P 500 INDEX - 1,800 - 19.06.15 CALL
S&P 500 INDEX - 1,800 - 19.06.15 PUT
S&P 500 INDEX - 1,800 - 19.12.15 CALL
S&P 500 INDEX - 1,800 - 19.12.15 PUT
S&P 500 INDEX - 1,800 - 20.12.14 CALL
S&P 500 INDEX - 1,800 - 20.12.14 PUT
S&P 500 INDEX - 1,900 - 19.06.15 CALL
S&P 500 INDEX - 1,900 - 19.06.15 PUT
S&P 500 INDEX - 1,900 - 19.12.15 PUT
S&P 500 INDEX - 1,900 - 20.12.14 PUT
S&P 500 INDEX - 1,950 - 20.09.14 CALL
HANG SENG CHINA ENT - 11,200 - 29.06.15 CALL
HANG SENG INDEX - 20,000 - 30.12.15 PUT
HANG SENG INDEX - 21,000 - 29.06.15 PUT
HANG SENG INDEX - 22,000 - 29.06.15 PUT
HANG SENG INDEX - 22,000 - 30.12.14 CALL
HANG SENG INDEX - 23,000 - 29.06.15 CALL
HANG SENG INDEX - 23,000 - 29.06.15 PUT
HANG SENG INDEX - 23,000 - 30.12.14 PUT
HANG SENG INDEX - 24,000 - 30.12.15 CALL
Singapour
0.54
0.54
3,060 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 14,000 - 11.12.15 PUT
0.07
2,255 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 14,000 - 12.06.15 PUT
5.44
1,505 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 15,000 - 12.06.15 CALL
0.16
3,004 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 15,000 - 12.06.15 PUT
0.77
2,000 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 15,000 - 12.12.14 PUT
0.65
4,005 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 16,000 - 11.12.15 CALL
0.63
2,300 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 16,500 - 12.06.15 CALL
0.07
2,000 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 16,500 - 12.12.14 PUT
1.05
1,700 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 17,000 - 12.06.15 CALL
0.43
992 NIKKEI 225 SIMEX FUT - 18,000 - 12.06.15 CALL
0.89
Positions courtes
0.54
0.58
Instruments dérivés
0.34
0.50
Options
0.86
Allemagne
0.76
-5,140 DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,300 - 18.12.15 PUT
0.27
-5,665 DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,300 - 19.06.15 PUT
0.66
-2,515 DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,300 - 19.12.14 PUT
0.04
-1,600 DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,500 - 19.12.14 CALL
0.05
-3,930 DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,500 - 19.12.14 PUT
0.71
-18,150 DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,700 - 19.12.14 PUT
0.86
-770 DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,800 - 19.09.14 PUT
0.33
-1,435 DJ EURO STOXX 50 EUR - 2,900 - 19.12.14 PUT
58,892,160
12,756,500
4,180,800
11,847,000
34,434,600
21,080,000
28,032,000
20,301,000
20,402,200
13,088,750
2,590,000
37,187,850
6,129,000
12,801,000
1,460,640
% des actifs nets
France
81.43
Valeur d’évaluation
Actions/Parts de fonds d’investissements
896,032,151
Quantité
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
25.92
5.35
1.16
0.38
1.08
3.13
1.92
2.55
1.84
1.85
1.19
0.24
3.38
0.56
1.16
0.13
-1.70
-419,271
-1,189,739
-10,729,829
-2,649,143
1,900,061
366,299
-3,307,274
-2,638,524
-31,024
-0.04
-0.11
-0.97
-0.24
0.17
0.03
-0.30
-0.24
0.00
14,136,320
7,456,936
7,338,926
16,709,481
6,692,660
16,545,011
5,358,077
16,396,031
3,070,924
1,062,455
1.28
0.68
0.67
1.51
0.61
1.50
0.49
1.49
0.28
0.10
94,766,821
-92,302,387
-92,302,387
-92,302,387
-40,124,829
-3,392,042
-1,877,009
-210,048
-15,982,909
-613,407
-5,665,817
-104,370
-905,741
8.61
-8.39
-8.39
-8.39
-3.65
-0.31
-0.17
-0.02
-1.45
-0.06
-0.51
-0.01
-0.08
Absolute Volatility World Equities
Portefeuille-titres au 30/06/14
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,000 - 19.09.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 18.07.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,100 - 19.09.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,150 - 18.07.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,200 - 18.07.14 PUT
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 18.07.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,300 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,400 - 18.07.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,400 - 19.09.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,500 - 19.09.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,500 - 19.12.14 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,600 - 18.12.15 CALL
DJ EURO STOXX 50 EUR - 3,600 - 19.06.15 CALL
-2,472
-5,730
-1,370
-7,795
-900
-3,210
-195
-455
-1,460
-455
-358
-1,705
S&P 500 INDEX - 1,300 - 20.12.14 PUT
S&P 500 INDEX - 1,400 - 19.06.15 PUT
S&P 500 INDEX - 1,400 - 19.12.15 PUT
S&P 500 INDEX - 1,450 - 20.12.14 PUT
S&P 500 INDEX - 1,500 - 19.12.15 PUT
S&P 500 INDEX - 1,600 - 20.12.14 PUT
S&P 500 INDEX - 1,750 - 20.12.14 PUT
S&P 500 INDEX - 1,850 - 19.07.14 PUT
S&P 500 INDEX - 1,900 - 20.12.14 CALL
S&P 500 INDEX - 1,925 - 19.07.14 PUT
S&P 500 INDEX - 1,950 - 20.09.14 PUT
S&P 500 INDEX - 2,000 - 20.12.14 CALL
-485
-1,100
-1,264
-388
-206
-386
-750
USD
-346,997
-346,628
-567,567
-250,924
-651,907
-54,766
-6,550,835
-8,949
-291,695
-70,785
-428,154
-1,077,192
-727,087
-0.03
-0.03
-0.05
-0.02
-0.06
0.00
-0.60
0.00
-0.03
-0.01
-0.04
-0.10
-0.07
-358,440
-7,850,100
-3,712,700
-2,806,200
-3,465,000
-2,792,700
-409,500
-86,450
-13,957,600
-300,300
-1,381,880
-6,427,850
-0.03
-0.71
-0.34
-0.26
-0.31
-0.25
-0.04
-0.01
-1.27
-0.03
-0.13
-0.58
États-Unis d’Amérique
-43,548,720
Hong-Kong (Chine)
12,094,767
HANG SENG CHINA ENT - 8,800 - 29.06.15 PUT
HANG SENG INDEX - 18,200 - 29.06.15 PUT
HANG SENG INDEX - 20,000 - 30.12.14 PUT
HANG SENG INDEX - 22,000 - 30.07.14 PUT
HANG SENG INDEX - 24,000 - 30.12.14 CALL
HANG SENG INDEX - 24,200 - 30.07.14 CALL
HANG SENG INDEX - 27,000 - 30.12.14 CALL
1.10
0.09
0.54
0.32
0.00
-0.01
0.01
0.15
-513,301
-3,609,101
-1,306,969
-882,049
-5,619,248
-661,369
-4,999,812
-15,873
-131,316
-834,115
-31,746
-225,907
-1,757,070
-135,729
-0.05
-0.33
-0.12
-0.08
-0.51
-0.06
-0.45
0.00
-0.01
-0.08
0.00
-0.02
-0.16
-0.01
-20,723,605
Total portefeuille-titres
803,729,764
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 10,000 - 11.12.15 PUT
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 12,000 - 11.12.15 PUT
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 12,000 - 12.06.15 PUT
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 12,500 - 12.12.14 PUT
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 13,000 - 12.06.15 PUT
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 13,000 - 12.12.14 PUT
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 13,500 - 12.06.15 PUT
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 14,000 - 11.07.14 PUT
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 14,500 - 08.08.14 PUT
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 15,000 - 11.07.14 CALL
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 15,750 - 11.07.14 CALL
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 15,750 - 12.09.14 CALL
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 17,500 - 12.12.14 CALL
NIKKEI 225 SIMEX FUT - 18,000 - 12.12.14 CALL
-3.96
1,032,533
5,961,016
3,490,382
45,682
-102,331
70,784
1,596,701
Singapour
-1,040
-2,020
-1,255
-2,008
-3,004
-1,000
-2,002
-402
-251
-650
-402
-219
-4,000
-500
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
-960
-2,910
-940
-1,230
-1,790
-400
-5,090
-817
-1,076
-940
-1,105
-890
-1,235
-1.88
73.04
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
189
Absolute Global Dividend
Portefeuille-titres au 30/06/14
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
EUR
Positions longues
23,104,922
9.60
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
23,104,922
9.60
23,104,922
9.60
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
1,710 BFT MONETAIRE C
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
190
23,104,922
23,104,922
23,104,922
9.60
9.60
9.60
Cash EUR
Portefeuille-titres au 30/06/14
Cash
5,000,000 VOLKSWAGEN BANK GMBH FRN 11/04/2016
272,731,228
37.35
5,000,000
0.68
272,731,228
5,000,000
37.35
0.68
Australie
1,998,000
0.27
Espagne
7,300,000
1.00
2,000,000 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA FRN
14/01/2016
7,300,000 SANTANDER CONSUM FIN SPAIN07 1 FRN
20/07/2015
France
3,400,000 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL FRN
23/01/2015
10,000,000 BANQUE SOLFEA VAR 17/10/2014
5,000,000 BNP PARIBAS FRN 03/12/2014
2,000,000 BNP PARIBAS FRN 13/11/2015
5,000,000 BPCE SA FRN 14/04/2015
5,000,000 BPCE SA FRN 26/05/2016
5,000,000 CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE
AQUITAINE POITOU CHARENTES VAR 08/09/2014
2,000,000 CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE
PROVENCE ALPES CORSE VAR 23/09/2015
3,000,000 CFCM CAISSE FED CREDT MUTL NORD EUROP
FRN 27/04/2015
10,000,000 CFCM CAISSE FED CREDT MUTL NORD EUROP
VAR 13/08/2014
14,000,000 CREDIT AGRICOLE CORPORATE & INVESTMENT
BANK VAR 20/10/2014
3,900,000 CREDIT AGRICOLE SA LONDON BRANCH FRN
28/01/2016
2,000,000 CREDIT AGRICOLE SA LONDON BRANCH FRN
28/08/2015
14,000,000 CREDIT AGRICOLE SA VAR 16/06/2015
2,500,000 CREDIT DU NORD SA FRN 28/01/2015
2,500,000 CREDIT DU NORD SA FRN 30/01/2015
4,000,000 CREDIT DU NORD SA VAR 17/04/2015
2,000,000 CREDIT MUTUEL ARKEA FRN 10/12/2014
9,900,000 HSBC FRANCE (EX CCF) FRN 27/01/2016
4,200,000 SOCIETE GENERALE FRN 14/01/2015
25,000,000 SOCIETE GENERALE VAR 02/02/2015
2,000,000 VINCI FRN 20/02/2015
20,000,000 VINCI VAR 16/09/2014
Irlande
5,000,000 GE CAPITAL UK FUNDING 0% 17/07/2014
20,000,000 INTESA SANPAOLO BANK IRELAND PLC VAR
17/12/2014
Italie
20,000,000 UNICREDIT SPA VAR 29/12/2014
1,998,000
7,300,000
156,431,594
3,403,599
10,006,121
5,006,050
2,000,000
4,998,938
4,996,452
5,005,454
2,000,000
3,000,000
10,006,196
13,998,825
3,899,181
2,001,935
13,999,326
2,500,003
2,500,158
3,999,600
2,004,916
9,894,060
4,210,676
25,000,000
2,000,104
20,000,000
24,999,292
4,999,292
20,000,000
20,000,000
20,000,000
0.27
1.00
21.43
0.47
1.37
0.69
0.27
0.68
0.68
0.69
0.27
0.41
1.37
1.92
0.53
0.27
1.92
0.34
0.34
0.55
0.27
1.36
0.58
3.43
0.27
2.75
3.42
0.68
2.74
2.74
2.74
Luxembourg
10,000,000
1.37
Pays-Bas
47,002,342
6.44
64,759,701
8.87
10,000,000 SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE VAR
10/03/2015
15,000,000
2,000,000
5,000,000
10,000,000
10,000,000
5,000,000
EUR
% des actifs nets
Allemagne
94.56
Valeur d’évaluation
Obligations
690,418,653
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
ABN AMRO BANK NV FRN 07/10/2014
BMW FINANCE NV FRN 22/10/2015
ING BANK NV FRN 26/05/2016
ING BANK NV FRN 28/11/2014
RABOBANK (INTERNATIONAL) NV FRN 11/09/2014
RABOBANK NEDERLAND FRN 15/01/2016
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
France
3,436 AMUNDI TRESO COURT TERME PART I C
Instruments du marché monétaire
Obligations
Belgique
27,000,000 FORTIS BANK LUXEMBOURG 0% 01/09/2014
États-Unis d’Amérique
14,000,000 ARABELLA FINANCE LTD 0% 09/07/2014
10,000,000 ARABELLA FINANCE LTD 0% 31/07/2014
France
10,000,000 ALLIANZ BANQUE VAR 19/08/2014
10,000,000 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL VAR
02/10/2014
20,000,000 BANQUE PALATINE VAR 06/11/2014
5,000,000 BANQUE PALATINE VAR 17/11/2014
5,000,000 BANQUE PALATINE VAR 27/11/2014
10,000,000 BNP PARIBAS VAR 20/02/2015
10,000,000 BNP PARIBAS VAR 29/10/2014
30,000,000 BPCE SA VAR 01/10/2014
25,000,000 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE
MUTUEL D’ AQUITAINE VAR 19/06/2015
13,000,000 CFCM CAISSE FED CREDT MUTL NORD EUROP
VAR 05/08/2014
10,000,000 CRCAM BRIE PICARDIE VAR 13/02/2015
10,000,000 CRCAM BRIE PICARDIE VAR 19/09/2014
10,000,000 CRCAM FINISTERE VAR 20/03/2015
5,000,000 CRCAM SUD RHONE ALPES VAR 13/08/2014
5,000,000 CREDIT AGRICOLE SA VAR 02/09/2014
5,000,000 CREDIT DU NORD SA VAR 17/04/2015
15,000,000 DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE VAR 23/09/2014
15,000,000 DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE VAR 31/10/2014
5,000,000 FRANFINANCE CREDIT VAR 02/09/2014
15,000,000 NATIXIS BANQUES POPULAIRES VAR 13/02/2015
15,000,000 NATIXIS BANQUES POPULAIRES VAR 29/10/2014
4,000,000 SOCIETE GENERALE VAR 01/09/2014
10,000,000
15,000,000
2,000,000
4,995,000
10,010,392
10,000,000
4,996,950
64,759,701
1.37
2.06
0.27
0.68
1.38
1.37
0.68
8.87
64,759,701
8.87
352,927,724
48.34
26,976,405
3.69
64,759,701
352,927,724
26,976,405
8.87
48.34
3.69
23,994,384
3.29
262,002,208
35.89
20,000,000
5,000,000
5,000,000
10,000,000
10,000,000
30,005,968
25,000,000
2.75
0.68
0.68
1.37
1.37
4.12
3.43
13,998,426
9,995,958
10,000,000
10,000,000
13,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
15,000,000
15,000,000
5,000,000
15,000,000
15,000,000
4,000,000
1.92
1.37
1.37
1.37
1.78
1.37
1.37
1.37
0.68
0.68
0.68
2.05
2.06
0.68
2.06
2.06
0.55
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
191
Cash EUR
Portefeuille-titres au 30/06/14
Pays-Bas
10,000,000 ING BANK NV VAR 12/02/2015
10,000,000 THE ROYAL BANK OF SCOTLAND NV 0% 21/04/2015
Royaume-Uni
10,000,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON VAR 05/09/2014
10,000,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON VAR 31/12/2014
Total portefeuille-titres
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
192
EUR
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
5,000,000 SOCIETE GENERALE VAR 31/12/2014
5,000,000 VALLOUREC 0% 25/09/2014
5,000,000
4,996,240
0.68
0.68
10,000,000
1.37
19,954,727
9,954,727
2.73
1.36
20,000,000
2.74
690,418,653
94.56
10,000,000
10,000,000
1.37
1.37
Cash USD
Portefeuille-titres au 30/06/14
5,000,000 KFW INTERNATIONAL FINANCE INC VAR 28/11/2014
Australie
6,000,000 AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP
FRN 16/10/2014
5,300,000 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD FRN 22/01/2015
Canada
5,000,000 BANK OF MONTREAL FRN 24/09/2015
5,000,000 CSE CENT DESJARDINS DU QUEBEC FRN
29/10/2015
Corée du Sud
6,000,000 KOREA DEVELOPMENT BANK FRN 27/10/2014
5,000,000
10,000,000
6,000,000
3,024,000
6,000,000
5,000,000
3,000,000
4,000,000
6,000,000
3,000,000
États-Unis d’Amérique
AMERICAN HONDA FINANCE CORP FRN 26/05/2016
CITIGROUP INC FRN 05/11/2014
GENERAL ELECTRIC CAP CORP FRN 09/01/2015
GOLDMAN SACHS GROUP INC FRN 12/01/2015
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP FRN
05/02/2016
JOHN DEERE CAPITAL CORP FRN 12/01/2015
JP MORGAN CHASE AND CO FRN 23/04/2015
MORGAN STANLEY FRN 15/10/2015
TOYOTA MOTOR CREDIT CORPORATIO FRN
10/03/2015
WELLS FARGO AND CO FRN 28/10/2015
France
10,000,000 AUCHAN SA 0% 18/12/2014
Pays-Bas
5,000,000 BMW FINANCE NV FRN 21/10/2014
3,000,000 NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV FRN
06/11/2014
4,000,000 NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV FRN
27/10/2014
3,000,000 SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV FRN
10/11/2015
Suède
5,000,000 SWEDISH EXPORT CREDIT CORP. FRN 05/01/2015
Actions/Parts d’OPCVM/OPC
Actions/Parts de fonds d’investissements
Luxembourg
38,042 AMUNDI MONEY MARKET FUND SHORT TERM
(USD) OV C
367,482,907
90.03
113,365,297
27.77
5,000,000
1.22
9,000,000 DEUTSCHE TELEKOM AG 0% 05/09/2014
11,312,900
2.77
5,300,000
1.30
10,000,000 ARABELLA FINANCE LTD 0% 13/08/2014
15,000,000 MONDELEZ INTL INC 0% 29/07/2014
15,000,000 ROMULUS FUNDING CORP 0% 18/08/2014
113,365,297
5,000,000
6,012,900
10,008,810
5,008,810
5,000,000
27.77
1.22
1.47
2.45
1.23
1.22
6,000,000
1.47
51,058,684
12.51
6,000,000
5,022,500
10,004,700
6,000,000
3,027,024
6,000,000
5,000,000
3,005,910
3,998,400
6,000,000
3,000,150
1.47
1.23
2.45
1.47
0.74
1.47
1.22
0.74
0.98
1.47
0.74
Instruments du marché monétaire
Obligations
Allemagne
États-Unis d’Amérique
Finlande
8,000,000 POHJOLA BANK (OKO BANK) 0% 30/09/2014
France
7,000,000 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 0%
04/12/2014
8,000,000 BPCE SA 0% 10/02/2015
4,000,000 BPCE SA 0% 22/12/2014
5,000,000 CIC FRANCE 0% 24/09/2014
13,000,000 DANONE GROUPE 0% 20/08/2014
5,000,000 EDF ELECTRICITE DE FRANCE 0% 05/01/2015
Italie
13,000,000 INTESA SANPAOLO SPA 0% 03/12/2014
8,000,000 UNICREDIT SPA 0% 03/09/2014
5,000,000
8,000,000
5,000,000
8,000,000
Pays-Bas
ING BANK NV 0% 10/09/2014
RABOBANK NEDERLAND VAR 11/07/2014
THE ROYAL BANK OF SCOTLAND NV 0% 25/09/2014
UNILEVER NV 0% 29/10/2014
Qatar
9,983,403
2.45
10,000,000 QATAR NATIONAL BANK 0% 07/11/2014
15,001,500
3.68
5,000,000 ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES 0%
07/10/2014
8,000,000 BARCLAYS BANK PLC LONDON 0% 04/02/2015
9,000,000 CENTRICA PLC 0% 01/08/2014
10,000,000 DEUTSCHE BANK AG LONDON 0% 23/01/2015
5,000,000 NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 0% 10/07/2014
4,000,000 PRUDENTIAL PLC 0% 20/08/2014
3,000,000 STANDARD CHARTERED BANK 0% 07/07/2014
5,000,000 STANDARD CHARTERED BANK 0% 22/12/2014
9,983,403
5,000,000
3,001,500
4,000,000
3,000,000
2.45
1.23
0.74
0.98
0.73
5,000,000
1.22
38,398,325
9.41
5,000,000
38,398,325
38,398,325
38,398,325
1.22
9.41
9.41
9.41
Royaume-Uni
USD
% des actifs nets
Allemagne
Valeur d’évaluation
Obligations
Quantité
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé
USD
% des actifs nets
Valeur d’évaluation
Quantité
Positions longues
215,719,285
52.85
8,994,895
2.20
215,719,285
8,994,895
39,974,746
9,995,360
14,996,740
14,982,646
52.85
2.20
9.79
2.45
3.67
3.67
7,994,280
1.96
41,925,539
10.27
7,972,098
3,991,463
4,993,797
12,995,766
4,985,517
1.95
0.98
1.22
3.19
1.22
7,994,280
6,986,898
20,956,097
12,964,606
7,991,491
25,979,047
4,993,611
8,000,000
4,993,092
7,992,344
9,987,737
9,987,737
1.96
1.71
5.13
3.17
1.96
6.36
1.22
1.96
1.22
1.96
2.45
2.45
48,924,039
12.00
7,973,323
8,996,559
9,973,619
4,999,722
3,997,736
2,999,889
4,992,113
1.96
2.21
2.45
1.23
0.98
0.73
1.22
4,991,078
1.22
Suède
4,995,704
1.22
Suisse
5,987,201
1.47
5,000,000 AKADEMISKA HUS AB 0% 24/09/2014
6,000,000 CREDIT SUISSE AG 0% 25/11/2014
Total portefeuille-titres
4,995,704
5,987,201
367,482,907
1.22
1.47
90.03
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers
193
État des actifs nets
Accounts:
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
Dividendes à recevoir
Brokers à recevoir
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
2,11
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
JPY
30/06/2013
JPY
14,563,834
-
11,907,047,615
7,654,021,377
13,968,470
-
10,953,386,940
7,262,867,380
13,487,170
-
9,524,654,729
6,352,991,739
481,300
-
1,428,732,211
909,875,641
-
-
-
-
-
-
-
-
201,225
-
819,376,381
79,500,018
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4,482
-
10,536,888
9,214,269
179,829
-
84,353,257
217,393,256
-
-
6,977,093
23,460,256
-
-
32,417,056
61,586,198
2,8
-
-
-
-
-
-
-
-
À recevoir sur change spot
Passifs
2,19
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
Contrats de mise en pension
Equity Japan Target
2,20,21
Autres actifs
Options vendues à la valeur de marché
Equity Global
2,10
209,828
-
-
-
-
-
-
-
228,752
-
298,682,276
223,766,638
-
-
-
-
-
-
-
-
64
-
-
-
-
-
-
-
Brokers à payer
-
-
68,961,001
22,813,240
Rachats à payer
-
-
29,306,597
165,632,830
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
194
2,11
-
-
-
-
2,8
1,598
-
2,469,000
-
2,20,21
-
-
-
-
4
13,119
-
42,576,021
30,789,599
210,566
-
-
-
3,405
-
155,369,657
4,530,969
14,335,082
-
11,608,365,339
7,430,254,739
Equity US Concentrated Core
Equity US Relative Value
Equity Global Select
Equity Japan Value
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
JPY
30/06/2013
JPY
114,775,203
118,709,172
767,314,302
517,315,125
173,742,238
155,811,834
112,863,380
115,533,191
750,687,015
508,221,215
166,343,533
151,504,400
16,359,858,010
14,401,035,160
86,768,436
98,194,396
564,735,919
403,969,648
150,325,297
139,411,730
15,453,211,756
12,542,252,402
26,094,944
17,338,795
185,951,096
104,251,567
16,018,236
12,092,670
906,646,254
1,858,782,758
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,757,584
413,027
9,035,928
6,104,231
3,177,399
381,002
524,816,726
148,298,097
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
54,612
48,559
552,946
221,853
39,715
57,182
12,754,478
14,877,928
481,425,384
17,380,222,919 15,131,614,300
-
2,622,980
4,817,936
2,377,987
2,717,101
3,864,729
130,233,695
27,662
91,415
364,600
389,839
15,436
4,521
323,243,527
42,204,233
71,965
-
1,855,877
-
-
-
29,316,483
43,773,498
-
-
-
-
104,092
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,344,962
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
929,676
1,197,286
10,676,228
4,236,654
4,127,583
5,829,395
856,303,312
609,459,656
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25,687
-
3,970,259
-
-
-
284,038,275
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
164,816
3,468,958
1,739,094
1,903,866
-
-
-
314,144
473,244
877,470
177,972
199,298
5,050,549
517,566,173
565,214,009
-
4,859
-
52,240
-
-
-
-
-
-
-
-
-
110,538
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
482,179
458,553
1,981,239
1,350,525
556,308
560,893
48,413,883
39,618,687
-
-
-
-
1,350,854
-
-
-
107,666
95,814
378,302
916,823
117,257
107,415
6,284,981
4,626,960
113,845,527
117,511,886
756,638,074
513,078,471
169,614,655
149,982,439
16,523,919,607 14,522,154,644
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
195
État des actifs nets
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
Dividendes à recevoir
Brokers à recevoir
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Equity Europe
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
277,567,994
220,738,051
179,779,872
110,995,634
273,527,793
217,077,795
178,128,720
110,500,834
227,125,577
208,634,605
161,365,862
99,254,961
46,402,216
8,443,190
16,762,858
11,245,873
-
-
-
-
-
-
-
-
880,344
661,026
688,993
179,806
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
73,222
269,017
311,848
232,054
-
1,738,004
482,493
-
3,086,635
992,209
42,927
82,940
2,11
-
-
-
-
2,8
-
-
-
-
2,20,21
À recevoir sur change spot
Autres actifs
Passifs
Options vendues à la valeur de marché
Equity Euro
2,19
-
-
-
-
-
-
124,891
-
-
-
-
-
1,314,555
2,660,306
984,104
2,683,966
-
-
-
-
-
-
-
-
49,415
-
145,077
-
-
-
-
-
Brokers à payer
-
1,538,448
-
2,167,162
Rachats à payer
515,183
101,734
92,693
65,937
2,11
-
-
3,430
-
2,8
91,220
91,230
81,634
-
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
Contrats de mise en pension
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
196
2,10
2,20,21
-
-
-
-
4
507,676
449,450
412,107
266,048
-
-
124,844
-
151,061
479,444
124,319
184,819
276,253,439
218,077,745
178,795,768
108,311,668
Equity Euroland Small Cap
Equity Europe Small Cap
Equity Global Gold Mines
Equity Global Luxury and Lifestyle
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
563,324,901
220,780,759
290,813,736
-
134,921,626
55,799,366
159,601,772
156,581,186
551,813,904
219,995,022
274,926,296
-
132,932,661
54,130,581
155,034,501
150,879,390
502,780,172
202,229,683
283,196,567
-
129,666,846
96,940,108
136,499,591
136,953,676
49,033,732
17,765,339
-8,270,271
-
3,265,815
-42,809,527
18,534,910
13,925,714
976,272
-
-
-
-
-
-
-
1,014,265
-
-
-
-
-
-
-
9,123
437,891
1,202,781
-
589,531
331,534
1,075,885
769,302
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,374
268,589
606,445
-
41,869
31,817
94,626
63,256
8,176,569
-
9,496,583
-
460,401
531,947
1,368,849
1,500,811
2,347,659
79,257
-
-
270,988
304,694
349,517
803,549
-
-
-
-
17,238
-
44,298
-
-
-
-
-
-
-
-
912,508
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4,338,694
-
608,938
468,793
1,634,096
1,652,370
-
-
242,937
-
-
-
-
-
29,755,148
4,113,189
17,452,180
-
3,486,585
1,629,039
4,112,166
6,726,687
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
710
244,585
-
-
-
-
328,809
-
-
-
-
-
-
-
-
24,369,538
2,800,991
11,546,053
-
70,585
499,473
434,253
3,592,605
3,533,843
198,305
173,484
-
163,804
249,426
905,776
418,100
-
-
66,085
-
-
124
-
998
-
-
-
-
-
-
359,920
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,487,574
657,540
300
-
435,947
236,801
617,367
593,930
-
-
4,342,618
-
608,728
472,662
1,633,127
1,649,029
364,193
455,643
1,079,055
-
2,207,521
170,553
161,723
143,216
533,569,753
216,667,570
273,361,556
-
131,435,041
54,170,327
155,489,606
149,854,499
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
197
État des actifs nets
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
Dividendes à recevoir
Brokers à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
142,121,917
165,032,428
146,048,667
49,346,783
139,508,703
154,943,009
142,618,256
46,284,324
118,022,936
149,484,038
127,352,573
50,243,695
21,485,767
5,458,971
15,265,683
-3,959,371
-
-
-
-
-
-
-
-
1,755,891
1,739,616
1,940,527
1,601,638
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
175,565
162,019
115,842
84,187
7,320,209
416,614
678,193
39,005
543,075
15,480
2,11
535,675
-
394,508
-
2,8
-
-
-
-
2,20,21
Autres actifs
Passifs
2,19
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
Contrats de mise en pension
30/06/2014
USD
-
À recevoir sur change spot
Options vendues à la valeur de marché
Equity Global Resources
91,333
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Equity Global Agriculture
2,10
-
-
-
-
54,750
828,570
19,845
682,961
-
-
-
-
1,203,143
4,128,960
416,885
1,863,824
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
464
-
-
-
-
-
Brokers à payer
-
1,567,288
-
537,149
Rachats à payer
612,990
1,060,627
48,383
237,536
2,11
-
16,109
-
33
2,8
-
-
-
-
2,20,21
-
-
-
-
4
457,034
570,972
243,143
208,508
54,728
825,405
19,761
679,720
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
198
78,391
88,559
105,134
200,878
140,918,774
160,903,468
145,631,782
47,482,959
Equity ASEAN
Equity Asia ex Japan
Equity Brazil
Equity Emerging Europe
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
165,961,059
213,929,724
243,719,219
223,070,483
97,205,353
106,595,558
34,416,689
39,160,797
151,748,690
207,817,077
227,485,310
212,630,845
95,453,664
103,782,044
30,572,875
33,636,272
145,328,478
192,279,567
205,760,750
207,027,769
100,125,558
124,389,895
30,637,731
35,089,189
6,420,212
15,537,510
21,724,560
5,603,076
-4,671,894
-20,607,851
-64,856
-1,452,917
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
128,618
2,800,508
6,740,084
5,918,124
161,951
1,445,149
3,258,267
4,890,177
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
27,677
-
-
-
146,779
108,498
889,316
638,081
486,230
655,724
65,441
477,411
13,891,484
3,029,961
4,950,781
2,427,720
1,035,064
-
40,983
16,129
45,488
173,680
26,333
7,876
22,328
163,668
6,650
48,435
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,627,395
1,393,203
-
-
472,473
92,373
-
-
-
54,634
18,439
548,973
-
-
13,122,987
4,137,358
11,158,057
9,516,204
759,433
1,089,825
1,364,014
691,813
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,000,516
-
-
118,117
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,374,723
3,068,156
6,511,617
6,508,840
177,788
96,605
467,944
-
8,192,115
280,663
125,607
554,465
156,795
378,747
229,201
61,845
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40,604
311,654
-
-
-
-
-
-
-
-
453,980
672,947
712,000
826,042
341,585
513,580
125,355
188,628
-
-
3,624,060
1,403,901
-
-
473,343
92,546
101,653
115,592
184,773
104,839
83,265
100,893
27,567
37,140
152,838,072
209,792,366
232,561,162
213,554,279
96,445,920
105,505,733
33,052,675
38,468,984
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
199
État des actifs nets
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
914,686,523
729,973,080
887,316,029
165,958,813
325,198,342
659,063,992
899,643,767
22,416,675
-3,916,301
70,909,088
-12,327,738
-
-
-
-
-
-
-
-
9,960,759
9,966,337
31,291,363
14,395,531
-
-
-
-
-
-
-
-
1,392,286
588,673
4,493,136
6,376,962
218,102
458,041
322,795
701,790
2,11
107,242
4,714
42,440
65,319
2,8
-
-
-
-
2,20,21
-
-
-
-
311,339
846,016
1,937,248
2,058,039
-
223,465
17,249
673,907
4,308,519
6,359,582
12,987,026
55,657,529
2,19
2,10
Brokers à payer
Rachats à payer
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
770,324,352
321,282,041
-
Dettes bancaires à vue
Frais de gestion à payer
334,290,916
188,375,488
3,098,946
Options vendues au prix d’acquisition
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
201,011,412
38,234
Passifs
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
30/06/2013
USD
2,208,807
À recevoir sur change spot
Contrats de mise en pension
30/06/2014
USD
-
Autres actifs
Options vendues à la valeur de marché
30/06/2013
USD
921,629
Brokers à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
30/06/2014
USD
22,162
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Equity Emerging World
624,034
Dividendes à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Equity Emerging Internal Demand
-
-
-
-
-
-
-
-
10,335
27
123,204
4,148
-
-
-
-
1,823,036
534,397
8,338,207
3,460,007
46,621,243
674,927
2,109,461
496,899
2,11
-
-
-
-
2,8
-
-
-
-
2,20,21
-
-
-
-
4
633,459
1,189,721
1,344,480
2,769,651
2,062,321
À payer sur change spot
311,435
847,607
1,939,702
Autres passifs
855,327
1,678,369
744,534
740,159
196,702,893
327,931,334
757,337,326
859,028,994
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
200
Equity MENA
Equity Greater China
Equity India
Equity India Select
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
183,423,948
129,047,179
393,422,730
443,573,262
417,962,145
439,041,742
57,853,708
63,533,798
168,968,134
124,013,689
388,978,425
430,802,611
411,928,924
432,193,117
56,580,254
61,585,201
155,614,080
122,663,073
348,343,285
429,769,648
259,355,253
352,598,082
43,529,231
58,207,913
13,354,054
1,350,616
40,635,140
1,032,963
152,573,671
79,595,035
13,051,023
3,377,288
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4,268,091
4,474,751
1,503,712
7,537,438
1,422,109
820,528
863,775
253,482
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
505
118
-
-
-
-
-
-
64,311
66,779
2,475,362
2,747,281
988,029
1,470,975
160,879
190,478
9,514,043
332,192
374,681
2,348,581
3,601,870
2,016,002
-
1,193,330
-
145,407
90,550
67,351
21,213
2,541,120
-
416
173,822
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
273,297
-
-
70,000
-
-
-
-
161,745
14,243
-
-
-
-
248,800
310,891
2,383,881
359,982
4,554,451
8,728,301
5,752,717
3,739,869
1,098,811
335,976
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
79,433
28,296
103,781
496,850
1,435,857
13,965
23,883
-
-
-
-
-
-
-
-
-
418,223
-
1,268,769
3,021,075
960,098
2,171,287
616,135
-
-
42,924
1,067,292
1,628,856
2,344,643
574,448
10,248
39,273
-
3,604
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
688,475
120,092
1,367,507
1,717,883
679,785
806,751
162,964
206,143
273,830
-
-
70,009
-
-
-
-
923,920
165,066
747,102
1,793,628
332,334
173,418
285,581
90,560
181,040,067
128,687,197
388,868,279
434,844,961
412,209,428
435,301,873
56,754,897
63,197,822
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
201
État des actifs nets
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
Dividendes à recevoir
Brokers à recevoir
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
44,325,650
26,466,915
63,286,926
68,532,674
42,154,686
26,283,434
60,754,557
66,102,456
32,671,434
30,742,017
54,904,580
68,893,090
9,483,252
-4,458,583
5,849,977
-2,790,634
-
-
-
-
-
-
-
-
1,522,600
151,928
331,284
2,346,382
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
41,234
23,517
-
20,476
-
-
2,132,009
-
607,130
8,036
69,076
63,360
-
-
-
-
2,8
-
-
-
-
2,20,21
Autres actifs
Passifs
2,19
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
Contrats de mise en pension
Equity Korea
2,11
À recevoir sur change spot
Options vendues à la valeur de marché
Equity India Infrastructure
2,10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,557,848
160,689
2,085,762
455,611
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Brokers à payer
683,710
-
1,630,546
-
Rachats à payer
206,952
65,695
265,054
250,660
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
202
2,11
-
-
-
-
2,8
-
-
-
-
2,20,21
-
-
-
-
4
103,091
78,597
162,851
178,213
-
-
-
-
564,095
16,397
27,311
26,738
42,767,802
26,306,226
61,201,164
68,077,063
Equity Latin America
Equity Thailand
Equity Emerging Anti-Benchmark
Equity Global Aqua
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
896,208,054
908,456,556
91,728,037
120,058,872
74,101,390
35,101,119
24,982,349
-
881,323,018
877,211,491
84,827,888
111,541,173
68,217,965
33,027,584
24,715,209
-
854,675,679
919,990,508
82,632,763
106,411,114
59,058,425
30,722,465
23,527,639
-
26,647,339
-42,779,017
2,195,125
5,130,059
9,159,540
2,305,119
1,187,570
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,963,435
19,014,045
1,233
1,563,413
968,576
182,385
170,035
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200,510
-
-
-
-
-
-
-
3,694,129
2,572,194
58,293
26,642
100,242
135,094
95,856
-
3,964,569
1,492,349
5,574,514
6,718,520
-
861,924
-
-
1,284,357
776,696
1,251,399
209,124
3,714,761
35,254
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,219
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,703,789
3,746,795
-
-
1,099,846
858,878
-
74,247
3,642,986
14,710
-
-
-
30
-
8,817,120
11,213,875
6,336,751
7,608,984
6,024,214
1,170,684
55,612
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,555,008
491
-
11,494
7,534
-
-
-
-
-
-
-
-
-
947,282
1,326,252
3,860,668
3,970,705
4,378,890
-
-
-
2,962,726
2,113,490
414,770
2,793,099
264,122
69,774
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,330,366
3,372,259
307,301
629,088
243,338
160,007
42,032
-
1,708,575
3,744,515
-
-
1,100,340
905,613
-
-
868,171
657,359
199,004
215,601
37,524
23,796
6,046
-
887,390,934
897,242,681
85,391,286
112,449,888
68,077,176
33,930,435
24,926,737
-
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
203
État des actifs nets
Note Equity Emerging Minimum Variance
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
Dividendes à recevoir
Equity Europe Minimum Variance
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
76,300,544
-
188,585,869
187,179,010
72,127,530
-
184,448,356
183,990,167
63,825,695
-
172,789,537
184,330,886
8,301,835
-
11,658,819
-340,719
-
-
-
-
-
-
-
-
3,939,220
-
589,403
1,803,985
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
213,573
-
218,740
378,849
Brokers à recevoir
-
-
-
-
Souscriptions à recevoir
-
-
3,140,574
988,934
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
2,11
448
-
-
-
2,8
-
-
125,529
-
2,20,21
À recevoir sur change spot
Autres actifs
Passifs
Options vendues à la valeur de marché
2,19
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
Contrats de mise en pension
2,10
-
-
-
-
-
-
40,020
17,075
19,773
-
23,247
-
108,861
-
4,261,517
6,773,042
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Brokers à payer
-
-
2,946,506
1,538,344
Rachats à payer
-
-
800,862
4,688,019
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
204
2,11
-
-
-
-
2,8
3,928
-
-
-
2,20,21
-
-
-
-
4
76,515
-
278,423
262,097
-
-
39,965
16,989
28,418
-
195,761
267,593
76,191,683
-
184,324,352
180,405,968
Equity Global Minimum Variance
Equity World Anti-Benchmark
Convertible Europe
Convertible Global
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
87,075,084
37,725,966
17,078,893
20,782,079
623,187,248
228,791,581
324,661,652
123,212,060
86,278,123
36,943,728
16,211,132
19,909,530
567,585,191
214,337,547
304,399,401
115,709,520
80,091,868
35,437,750
14,796,296
19,855,146
543,612,608
212,655,149
297,153,126
114,024,251
6,186,255
1,505,978
1,414,836
54,384
23,972,583
1,682,398
7,246,275
1,685,269
-
-
-
-
6,666,567
2,003,457
5,799,831
1,400,321
-
-
-
-
7,249,374
2,135,473
5,752,713
1,795,383
640,621
148,844
325,814
246,958
37,600,243
5,974,699
12,736,076
3,609,738
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,319,985
1,941,206
813,005
575,012
91,947
61,103
26,437
39,625
84,907
47,762
46,757
43,570
-
-
307,718
585,966
-
2,126,646
-
393,315
26,625
572,291
207,792
-
4,063,521
2,092,833
112,676
80,536
1,749
-
-
-
214,933
61,091
-
1,234,608
36,019
-
-
-
-
206,340
-
165,440
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,651,901
-
753,906
-
-
-
-
-
-
-
-
-
227,554
414,538
395,587
556,577
29,851,522
11,769,465
12,405,915
3,050,054
-
-
-
-
1,002,469
269,190
843,002
331,589
-
-
-
-
687,745
261,570
682,764
324,860
-
-
4,003
7,085
-
366,935
-
215,067
-
-
-
-
-
-
-
-
-
338,813
337,968
419,241
21,839,045
5,401,054
8,017,191
1,572,680
36,270
31,024
-
-
1,047,705
5,151,845
263,053
457,548
-
-
-
-
-
-
1,380,391
-
-
-
-
2,325
360,200
-
84,013
-
-
-
-
-
-
-
-
-
154,350
36,270
43,249
41,189
920,748
360,713
788,115
327,563
-
-
-
-
3,673,116
-
758,046
-
36,934
8,431
10,367
86,737
1,008,239
219,728
272,104
145,607
86,847,530
37,311,428
16,683,306
20,225,502
593,335,726
217,022,116
312,255,737
120,162,006
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
205
État des actifs nets
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
Dividendes à recevoir
Brokers à recevoir
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
206
254,674,963
904,186,252
829,558,785
266,050,061
223,957,426
875,761,084
793,677,066
251,420,650
222,294,156
840,635,275
784,769,228
14,629,411
1,663,270
35,125,809
8,907,838
29,022
-41,250
141,412
-
36,750
-
183,750
-
3,353,311
3,837,737
7,084,041
1,893,225
-
-
-
-
-
-
-
-
2,982,622
3,481,984
11,208,051
10,928,200
-
-
-
-
6,001,736
17,985,992
4,933,838
46,035
141,802
-
2,8
119,787
-
-
181,889
-
-
1,932,160
-
-
-
-
21,848,675
2,20,21
2,19
2,10
Rachats à payer
Frais de gestion à payer
283,491,402
2,651,257
Brokers à payer
À payer sur change spot
30/06/2013
EUR
-
Dettes bancaires à vue
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
30/06/2014
EUR
5,453,074
Options vendues au prix d’acquisition
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
30/06/2013
EUR
16,109
Autres actifs
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
30/06/2014
EUR
4,911,350
Passifs
Contrats de mise en pension
Bond Euro Corporate
2,11
À recevoir sur change spot
Options vendues à la valeur de marché
Bond Euro Aggregate
27,404
-
332,607
983,695
11,580,241
25,630,770
44,093,062
45,810,586
3,368
-27,500
-134,860
-
10,500
-
52,500
91,362
-
229,149
260,000
-
11,682,650
-
-
8,136,254
-
32,329,854
8,181,830
152,665
12,048,907
7,543,362
10,767,073
2,11
-
53,633
-
32,280
2,8
-
123,322
1,547,972
-
2,20,21
426,954
742,304
-
3,334,369
4
348,482
337,417
1,049,056
1,054,970
-
-
-
21,767,990
2,512,518
440,888
1,497,678
580,712
271,911,161
229,044,193
860,093,190
783,748,199
Bond Euro Government
Bond Euro Inflation
Bond Euro High Yield
Bond Euro High Yield Short Term
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
239,262,660
222,243,598
232,868,065
265,359,039
774,605,950
681,572,011
470,037,221
123,774,983
234,353,448
213,946,630
229,359,795
261,943,762
739,849,803
650,293,551
456,783,499
120,209,816
218,274,339
214,886,322
219,948,693
268,475,880
696,763,446
641,334,143
457,113,079
122,668,024
16,079,109
-939,692
9,411,102
-6,532,118
43,086,357
8,959,408
-329,580
-2,458,208
-
-38,755
-
-45,900
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,038,338
870,466
622,964
813,504
7,737,169
7,549,725
465,912
990,406
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,741,873
3,034,003
2,004,450
2,468,370
14,431,453
13,629,723
8,335,046
2,300,651
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,685,270
-
-
10,872,686
7,410,629
3,264
-
7,051
495,506
868,853
126,809
755,254
2,210,221
2,223,094
17,927
-
-
12,003
52,494
-
478,162
-
121,950
250,478
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,033,968
256,183
-
-
-
-
959,585
-
-
-
-
-
-
-
-
-
192,438
-
17,825,254
4,487,119
15,360,933
17,842,294
16,786,067
4,680,323
5,440,371
4,741,420
-
-23,750
-
-27,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
130,000
6,526
100,083
8,529,211
6
400,000
4
1,040,000
16,414,274
-
4,332,000
15,234,900
-
-
-
-
-
-
-
-
8,395,746
361,827
-
2,516,408
82,943
4,010,488
1,262,977
229,684
4,452,617
2,822,911
3,112,372
1,974,320
-
-
-
-
36,668
-
20,956
-
-
-
-
-
180,400
-
45,390
-
-
-
355,528
674,715
281,557
6,240
-
-
275,641
270,100
283,054
422,939
1,554,015
1,155,140
1,013,282
99,630
-
-
-
-
961,659
-
-
-
1,045,870
130,198
598,163
1,307,050
523,405
334,201
208,371
21,062
221,437,406
217,756,479
217,507,132
247,516,745
757,819,883
676,891,688
464,596,850
119,033,563
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
207
État des actifs nets
Note
Bond Global Corporate
Bond US Opportunistic Core Plus
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
497,902,073
345,457,502
435,536,124
579,096,799
463,224,947
309,337,065
411,005,519
487,599,595
446,045,730
317,830,838
403,162,888
488,178,932
17,179,217
-8,493,773
7,842,631
-579,337
-
-
-
-
-
-
-
-
5,845,666
4,564,083
13,589,587
37,027
-
-
-
-
Dépôts à terme
1,779,895
16,898,050
-
-
Intérêts à recevoir
6,773,371
4,628,675
1,516,430
1,782,163
-
-
-
39,978
14,197,614
3,833,045
6,939,446
89,449,864
188,172
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dividendes à recevoir
Brokers à recevoir
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
64,789
107,347
1,508,287
2,11
-
3,315,138
976,855
-
2,8
-
-
-
-
2,20,21
À recevoir sur change spot
Autres actifs
Passifs
Options vendues à la valeur de marché
2,19
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
Contrats de mise en pension
2,10
Brokers à payer
Rachats à payer
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
208
-
518,263
-
-
6,015,791
2,000,000
-
-
-
255,836
-
-
12,990,911
10,965,713
54,223,185
194,139,424
-
-
-
-
-
-
-
10,386,482
-
37
-
-
-
-
-
-
6,770,458
52,087,737
179,894,008
214,619
76,528
969,755
1,277,222
2,11
2,050,811
-
-
57,410
2,8
1,433,795
939,314
-
-
2,20,21
2,330,148
-
-
814,818
4
359,467
301,517
681,887
6,000,000
1,990,570
-
-
602,071
887,289
483,806
1,709,484
484,911,162
334,491,789
381,312,939
384,957,375
Bond Europe
Bond Global Aggregate
Bond Global
Bond Global Inflation
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
163,900,877
149,879,824
4,794,941,713
2,402,092,463
362,469,055
512,247,903
256,508,185
216,707,215
158,801,152
136,599,650
4,405,904,416
2,037,151,710
343,884,030
441,525,277
246,222,446
207,553,603
149,475,618
134,927,143
4,200,095,522
2,085,319,837
318,861,815
419,289,028
234,976,805
201,920,412
9,325,534
1,672,507
205,808,894
-48,168,127
25,022,215
22,236,249
11,245,641
5,633,191
174,460
587,056
17,061,620
128,085,550
952,642
3,695,791
-
-36,145
258,249
863,712
47,869,080
76,051,483
1,331,208
4,381,744
-
-
2,038,655
1,594,583
121,982,094
21,347,820
7,552,783
6,636,777
4,131,584
2,411,672
-
-
-
8,999,500
-
-
-
-
800,000
-
-
23,397,300
1,642,980
10,398,800
-
-
1,640,098
1,763,444
53,230,895
30,464,755
4,317,182
6,259,379
1,311,500
1,141,630
-
-
-
-
-
-
-
-
-
874,972
130,517,756
3,027,906
3,112,370
27,547,611
-
5,426,042
114,921
207,918
911,024
6,369,343
2,383,646
159,965
2,884,127
3,355,108
238,594
-
-
26,403,321
-
470,777
238,657
-
-
395,447
-
-
154,983
3,506,438
-
95,492
-
140,537
-
3,780,953
-
391,451
-
-
-
7,013,111
59,875,589
116,404,864
692,120
8,931,475
1,248,890
-
-
-
-
645,138
-
-
-
-
41,919,137
50,704,336
878,608,001
466,023,888
72,810,022
127,334,188
34,508,619
22,395,248
-21,250
109,712
409,783
8,371,070
101,299,539
741,845
2,125,794
-
492,623
792,471
50,130,364
49,422,240
2,139,215
4,313,203
-
-
-
181,245
95,843,879
2,703,443
547,025
16,071,806
935,995
687,110
37,188,426
40,894,537
506,664,982
192,258,902
54,329,530
84,498,398
26,946,964
17,150,140
2,678,955
-
91,730,338
19,658,864
10,278,969
11,606,666
-
-
152,167
247,973
3,810,780
10,869,800
2,062,881
506,530
3,515,404
1,846,314
1,302,821
-
623,575
20,897,177
-
834,518
-
-
125,235
-
17,307,449
3,269,173
-
-
321,711
-
167,116
-
61,392,136
-
457,615
-
572,900
505,436
382,422
231,061
223,290
7,237,629
3,268,388
554,981
541,650
149,587
-
7,000,248
59,883,624
116,392,569
692,769
8,923,675
1,248,907
-
1,266,465
1,123,685
5,468,937
16,303,210
2,309,889
3,059,669
817,151
542,255
121,981,740
99,175,488
3,916,333,712
1,936,068,575
289,659,033
384,913,715
221,999,566
194,311,967
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
209
État des actifs nets
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
Bond Enhanced RMB
Bond Asian Local Debt
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
10,858,791
-
93,083,873
-
10,483,760
-
85,386,437
-
10,523,697
-
85,762,507
-
-39,937
-
-376,070
-
-
-
-
-
-
-
-
-
192,831
-
3,410,470
-
-
-
-
-
-
-
-
-
66,103
-
1,005,063
-
Dividendes à recevoir
-
-
-
-
Brokers à recevoir
-
-
1,253,860
-
Souscriptions à recevoir
-
-
-
-
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
2,11
16,097
-
477,200
-
2,8
-
-
26,758
-
2,20,21
À recevoir sur change spot
Autres actifs
Passifs
Options vendues à la valeur de marché
2,19
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
-
-
-
-
100,000
-
1,524,085
-
-
-
-
-
231,161
-
5,164,064
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Brokers à payer
-
-
3,487,556
-
Rachats à payer
103,747
-
-
-
2,11
-
-
-
-
2,8
-
-
-
-
Contrats de mise en pension
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
210
2,10
2,20,21
-
-
-
-
4
23,072
-
108,345
-
100,027
-
1,521,095
-
4,315
-
47,068
-
10,627,630
-
87,919,809
-
Bond Emerging Inflation
Bond Global Emerging
Bond Global Emerging Corporate
Bond Global Emerging Hard Currency
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
69,955,748
70,525,096
418,111,183
764,528,898
265,248,240
190,501,502
159,764,836
-
65,972,450
60,661,375
320,853,829
358,725,446
245,526,441
181,222,858
141,605,102
-
66,789,025
64,850,758
329,827,774
394,540,280
239,566,294
188,869,337
140,705,628
-
-816,575
-4,189,383
-8,973,945
-35,814,834
5,960,147
-7,646,479
899,474
-
-
-
389,429
15,894,857
-
-
-
-
-
-
1,015,264
8,552,914
-
-
-
-
3,033,140
6,261,181
17,778,082
5,137,531
3,872,332
5,361,607
13,468,498
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
31,196,400
6,161,175
-
-
-
332,936
311,268
4,355,945
6,155,563
2,591,639
2,443,623
1,764,099
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30,156,554
969,123
5,958,466
1,347,521
1,927,989
-
607,525
8,338
854,931
5,439,612
605,230
-
3,531
-
9,697
-
-
1,206,838
350,233
42,268
943,360
-
-
-
16,813
420,219
-
83,625
51,541
-
-
-
-
-
182,724
-
-
-
-
3,282,934
43,705,600
339,383,309
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
716
-
124,823
6,507,025
77,482,835
376,691,674
6,995,089
1,190,126
10,310,238
-
-
-
1
13,015,306
-
-
-
-
-
-
814,768
7,249,344
-
-
-
-
-
-
8,770,067
3,657,517
-
42,876
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8,172,953
18,657,972
6,261,857
-
4,829,650
-
5,939
2,935,618
15,893,879
573,813
2,506
665,045
4,940,799
-
-
118,885
19,095
-
-
-
-
-
-
-
-
-
171,350
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
91,366
111,307
649,198
877,665
157,983
164,259
151,687
-
-
3,303,628
43,600,158
339,170,612
-
-
-
-
27,518
37,587
377,484
738,789
401,393
317,946
388,102
-
69,830,925
64,018,071
340,628,348
387,837,224
258,253,151
189,311,376
149,454,598
-
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
211
État des actifs nets
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Multi Asset Emerging Markets
Patrimoine
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
95,590,769
84,902,336
13,875,788
-
79,416,000
75,966,115
12,425,676
-
74,973,252
80,489,246
12,439,791
-
4,442,748
-4,523,131
-14,115
-
-
-
-
-
-
-
-
-
14,457,897
7,659,858
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Intérêts à recevoir
380,413
481,055
-
-
Dividendes à recevoir
153,849
169,883
-
-
1,050,151
377,974
-
-
-
-
1,450,112
-
Brokers à recevoir
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
2,11
131,952
108,449
-
-
2,8
-
103,402
-
-
2,20,21
À recevoir sur change spot
Autres actifs
Passifs
Options vendues à la valeur de marché
2,19
-
-
-
-
-
-
-
-
507
35,600
-
-
1,742,079
550,528
1,458,876
-
-
-
-
-
-
-
-
-
170,711
-
27
-
-
-
-
-
Brokers à payer
1,285,664
194,872
1,450,113
-
Rachats à payer
-
-
-
-
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
Contrats de mise en pension
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
212
2,10
2,11
-
-
-
-
2,8
56,682
-
-
-
2,20,21
-
-
-
-
4
144,579
175,959
5,796
-
-
-
-
-
84,443
179,697
2,940
-
93,848,690
84,351,808
12,416,912
-
Index Equity Emerging Markets
Index Equity Euro
Index Equity Europe
Index Equity Japan
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
JPY
30/06/2013
JPY
147,503,500
-
125,370,192
132,517,833
601,889,810
353,692,316
15,684,099,732
-
145,911,390
-
123,376,804
131,887,859
577,538,995
350,683,175
15,595,568,264
-
138,903,204
-
102,088,905
125,168,755
475,491,965
297,431,617
14,557,464,726
-
7,008,186
-
21,287,899
6,719,104
102,047,030
53,251,558
1,038,103,538
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,066,114
-
1,897,146
577,634
926,054
2,167,583
21,188,842
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
517,870
-
85,903
51,088
1,093,238
833,923
65,784,820
-
-
-
-
-
12,600,226
5,971
-
-
-
-
10,339
1,252
3,118,762
1,664
33,075
-
-
-
-
-
-
-
731
-
5,561
-
-
-
2,603
-
1,524,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6,609,932
-
-
-
2,565
-
-
-
-
-
-
-
1,049,508
-
80,010
88,317
19,914,720
231,069
4,948,190,753
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
991,715
-
700
-
75,375
-
4,714,143
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
133,578
-
4,935,592,700
-
-
-
1,165
230
12,842,332
8,465
-
-
-
-
5
-
5
-
-
-
-
23,540
13,500
-
33,836
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
35,455
-
26,919
29,987
141,425
92,309
2,269,811
-
-
-
-
-
6,615,937
-
-
-
22,338
-
27,681
44,600
106,068
96,459
5,614,099
-
146,453,992
-
125,290,182
132,429,516
581,975,090
353,461,247
10,735,908,979
-
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
213
État des actifs nets
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
Dividendes à recevoir
Brokers à recevoir
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
985,954,610
628,352,245
233,364,795
113,908,007
950,708,828
621,376,989
66,552,549
111,700,211
663,449,066
440,217,228
62,561,196
101,286,346
287,259,762
181,159,761
3,991,353
10,413,865
-
-
-
-
-
-
-
-
474,555
3,976,319
524,418
930,723
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
813,640
621,036
287,858
312,607
27,876,365
570,599
69,577,082
-
1,106,662
1,244,748
23,682
5,646
-
-
-
-
2,8
44,560
77,460
-
11,015
2,20,21
Autres actifs
Passifs
2,19
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
Contrats de mise en pension
Index Equity Pacific
2,11
À recevoir sur change spot
Options vendues à la valeur de marché
Index Equity North America
2,10
-
-
-
-
4,930,000
485,094
96,399,206
947,805
-
-
-
-
28,461,884
1,909,921
165,002,107
1,965,685
-
-
-
-
-
-
-
-
18,116,926
-
1,796
-
-
-
-
-
Brokers à payer
-
462,304
25,038,397
-
Rachats à payer
5,059,693
708,478
43,846,051
981,026
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
214
2,11
-
-
1
-
2,8
-
-
1,586
-
2,20,21
-
-
-
-
4
244,066
163,518
25,558
35,880
4,916,176
485,000
96,076,456
935,952
125,023
90,621
12,262
12,827
957,492,726
626,442,324
68,362,688
111,942,322
Index Equity USA
Index Equity World
Index Global Bond (EUR) Hedged
Index Bond Euro Corporate
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
167,637,404
-
158,056,501
-
215,738,686
418,027,391
81,504,854
-
156,060,560
-
156,648,346
-
206,472,869
365,102,776
70,867,445
-
145,936,781
-
144,550,252
-
211,907,554
381,592,922
70,153,512
-
10,123,779
-
12,098,094
-
-5,434,685
-16,490,146
713,933
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
920,941
-
817,616
-
5,392,340
21,453,643
3,510,017
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,275,453
4,121,608
1,261,302
-
196,466
-
203,828
-
-
-
-
-
4,009,015
-
-
-
840,254
12,641,077
2,976,934
-
28,961
-
255,657
-
242,471
201,546
2,889,156
-
11
-
-
-
505,103
-
-
-
3,743
-
5,385
-
10,196
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6,409,547
-
125,000
-
-
14,506,741
-
-
8,160
-
669
-
-
-
-
-
10,611,014
-
185,843
-
2,569,890
38,412,505
9,844,043
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
14
-
-
-
-
1,192,445
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,383,773
-
9,818,778
-
3,828,643
-
-
-
79,396
19,979,277
-
-
-
-
-
-
-
2,368,123
-
-
-
-
-
-
-
64,832
1,900
-
-
-
-
-
-
-
-
149,574
-
37,447
-
58,103
127,860
13,156
-
6,395,616
-
125,959
-
-
14,557,775
-
-
237,167
-
22,437
-
48,618
122,193
10,209
-
157,026,390
-
157,870,658
-
213,168,796
379,614,886
71,660,811
-
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
215
État des actifs nets
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
Index Bond Euro Govies
Global Macro Forex
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
25,405,467
-
431,893,780
193,180,088
24,969,394
-
356,866,265
173,962,404
24,526,573
-
356,011,319
173,577,677
442,821
-
854,946
384,727
-
-
1,907,351
1,570,242
-
-
2,251,957
1,080,840
68,390
-
59,432,992
1,465,205
-
-
-
-
-
-
13,400,000
7,500,000
1,165
367,683
-
-
Dividendes à recevoir
-
-
-
-
Brokers à recevoir
-
-
134,867
7,334,281
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
-
-
145,095
2,11
-
-
-
-
2,8
-
-
-
-
2,20,21
À recevoir sur change spot
Autres actifs
Passifs
Options vendues à la valeur de marché
2,19
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
Contrats de mise en pension
2,10
Brokers à payer
Rachats à payer
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
216
2,11
-
-
-
-
-
-
7,210
1,346,791
-
-
-
-
7,807
-
7,900,101
5,406,040
-
-
1,865,039
715,934
-
-
2,462,603
719,153
369,980
-
-
140,000
-
-
-
-
-
-
57,033
-
-
-
3,492,654
610,958
-
-
1,092,054
1,279,343
2,8
-
-
-
-
2,20,21
-
-
-
-
4
4,707
-
273,650
119,523
-
-
7,223
1,350,688
3,100
-
972,448
959,614
25,397,660
-
423,993,679
187,774,048
Global Macro Bonds & Currencies Low
Vol
Global Macro Bonds & Currencies
Absolute Equity Market Neutral
Absolute High Yield
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
117,788,972
-
208,219,940
47,928,770
7,953,845
-
38,018,582
84,960,412
107,108,874
-
179,658,836
37,806,606
658,705
-
36,848,452
62,967,683
103,544,486
-
178,121,196
37,487,910
658,376
-
36,406,862
62,569,174
3,564,388
-
1,537,640
318,696
329
-
441,590
398,509
206,442
-
243,556
690,203
50,340
-
-
-
326,162
-
986,128
297,347
63,780
-
-
-
2,158,846
-
1,877,529
1,656,048
825,549
-
729,383
6,280,451
-
-
-
-
6,338,908
-
-
6,100,000
6,400,000
-
17,600,000
3,000,000
-
-
-
-
1,027,458
-
273,917
108,487
176
-
429,891
1,028,010
-
-
-
-
-
-
-
-
399,998
-
1,636,614
-
-
-
-
8,210,464
166,650
-
2,998
1,065,465
-
-
5,885
18,623
-
-
-
-
-
-
-
22,145
-
-
-
-
15,690
-
-
3,360
-
-
-
-
64,477
-
-
220,277
14,419
-
6,605,833
1,262,598
-
-
-
-
306,285
-
320,657
2,339,363
-
-
4,971
109,399
4,072,724
-
8,648,698
2,966,646
206,677
-
595,639
9,228,295
21,334
-
-161,629
141,127
13,890
-
-
-
80,009
-
292,066
127,918
18,105
-
-
345,979
663,034
-
-
-
170,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,588,105
-
54,180
-
-
-
-
2,042
8,421,784
50,523
-
1,638,819
25,462
-
-
280,128
428,620
-
140,018
53,276
7,420
-
691
-
330,013
-
289,055
39,148
-
-
8,760
-
-
-
-
-
-
-
58,741
-
178,250
-
45,525
61,246
13,203
-
66,068
166,625
14,443
-
6,612,841
1,263,119
-
-
-
-
798,402
-
29,889
1,383,268
2,164
-
181,251
291,865
113,716,248
-
199,571,242
44,962,124
7,747,168
-
37,422,943
75,732,117
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
217
État des actifs nets
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Absolute Volatility Arbitrage
Absolute Volatility Arbitrage Plus
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
222,607,961
101,961,621
55,242,192
300,438,172
113,298,797
55,380,116
38,085,535
153,038,561
114,329,155
55,765,730
38,687,916
155,028,678
-1,030,358
-385,614
-602,381
-1,990,117
16,292,828
13,475,964
10,451,300
42,033,128
Options achetées au prix d’acquisition
21,243,173
7,157,243
14,001,057
25,970,726
Avoirs en banque et liquidités
15,915,093
8,503,451
2,593,937
31,827,073
70,912,772
21,998,126
-
66,982,699
-
-
-
-
53,366
21,142
-
40,804
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
Dividendes à recevoir
Brokers à recevoir
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
907,284
-
138
-
981,432
2,8
-
294,681
-
3,133,732
2,20,21
-
290
-
-
-
-
-
-
2,19
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
2,10
Brokers à payer
Rachats à payer
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
218
18,102
2,382,503
417,417
Autres actifs
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
17,941
4,093,479
-
Passifs
Contrats de mise en pension
3,603
959,547
25,376
2,11
À recevoir sur change spot
Options vendues à la valeur de marché
31,929
6,077,800
-
-
-
-
23,017,263
13,082,612
14,939,151
43,629,012
12,502,091
9,308,590
8,170,664
39,268,395
15,641,900
5,088,901
10,305,560
21,516,058
1
-
288,270
1,518,424
-
-
-
-
5,721,176
1,302,013
3,925,716
3,694,411
3,794,296
1,918,115
583,235
-
2,11
193,491
-
84,034
-
2,8
469,668
-
420,105
-
2,20,21
-
-
-
-
4
174,142
173,833
94,987
498,837
-
-
-
-
162,399
91,791
141,986
167,368
199,590,698
88,879,009
40,303,041
256,809,160
Absolute Volatility Euro Equities
Absolute Volatility World Equities
Absolute Global Dividend
Cash EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
901,438,924
2,481,252,138
1,241,111,808
2,602,044,239
245,790,889
33,101,919
740,222,520
1,302,496,671
255,821,540
848,221,739
339,554,428
869,783,747
23,104,922
2,578,687
690,418,653
998,092,243
255,769,080
848,121,345
340,544,864
879,652,212
23,078,120
2,578,305
690,161,448
997,394,037
698,206
52,460
100,394
-990,436
-9,868,465
26,802
382
257,205
450,893,448
844,606,255
556,477,723
1,189,145,716
-
-
-
-
504,271,978
872,105,298
682,450,019
971,966,341
-
-
-
-
9,890,273
29,778,928
90,052,726
2,617,592
31,759,008
2,059,264
518,459
486,010
179,744,788
737,656,506
247,736,914
522,572,494
188,945,817
24,900,000
-
198,971,998
-
-
-
-
-
-
35,000,000
25,000,000
199,328
252,596
271,509
238,800
4,596
1,124
1,311,303
1,052,209
-
-
-
-
-
-
-
635
-
-
-
-
-
-
10,044,637
-
2,223,277
5,137,328
558,108
2,656,052
63,817
3,562,844
2,929,468
78,885,295
-
-
3,992,162
-
-
-
-
-
2,666,270
15,595,810
2,468,238
7,731,271
1,912,729
-
-
8,281
-
2,976
-
2,924
-
-
-
-
-
-
6,241,506
-
-
-
-
-
-
-
1,054,137
-
-
-
-
78,759,463
240,608,545
140,670,353
525,576,682
5,180,218
659,724
10,103,753
147,124,503
70,024,104
124,380,610
92,302,387
420,513,682
-
-
-
-
89,266,481
177,127,524
174,389,944
303,104,043
-
-
-
-
3,659,319
35,015,949
13,478,774
44,063,736
-
182,356
-
291,453
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50,004,800
-
20,133,247
4,000,000
-
4,996,240
125,954,821
638,976
21,397,207
30,807,373
10,876,014
109,539
-
4,625,137
20,206,903
500
1,512,267
-
16,984,467
-
-
-
-
-
-
-
-
-
450,626
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,058,841
5,479,923
2,287,933
4,643,808
432,007
23,931
252,225
386,807
-
-
-
6,302,094
-
-
-
-
2,377,723
2,817,789
1,793,886
2,059,634
638,672
2,811
230,151
284,519
822,679,461
2,240,643,593
1,100,441,455
2,076,467,557
240,610,671
32,442,195
730,118,767
1,155,372,168
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
219
État des actifs nets
Note
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur de marché
2
Prix d’acquisition
Plus/moins-value non réalisée sur le portefeuille-titres
Options achetées à la valeur de marché
2
Options achetées au prix d’acquisition
Avoirs en banque et liquidités
Contrats de prise en pension
2,9
Dépôts à terme
Intérêts à recevoir
Dividendes à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur « futures »
Plus-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Consolidé
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
411,506,023
363,205,580
367,482,907
269,244,530
19,352,219,044
15,900,290,566
367,090,355
269,028,979
17,908,671,688
15,552,520,623
392,552
215,551
1,443,547,356
347,769,943
-
-
913,714,716
1,938,217,180
1,729,731,114
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
22,325,528,128 20,695,683,249
-
-
1,092,763,616
573,187
1,393,378
517,939,166
269,453,314
17,821,163
24,999,900
639,900,593
1,488,997,618
22,000,000
36,300,000
96,268,358
129,926,354
109,026
126,953
113,710,154
88,785,335
-
-
15,018,657
14,432,798
-
-
368,546,049
209,890,150
3,519,740
19,442,966
63,230,955
143,985,783
2,11
-
6,867
9,474,773
28,430,842
2,8
-
-
7,143,568
30,263,401
2,20,21
-
-
4,164,063
4,239,417
-
11,690,986
222,332,722
439,312,889
Brokers à recevoir
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Cash USD
À recevoir sur change spot
-
-
1,865,310
9,457,602
3,327,861
33,442,578
1,724,619,560
2,177,156,601
-
-
168,330,893
588,488,031
-
-
286,135,529
486,791,492
-
260,065
132,362,284
99,972,680
-
-
494,620,836
297,877,153
Brokers à payer
-
19,338,309
378,022,139
446,481,383
Rachats à payer
3,213,249
2,033,417
172,273,485
198,784,358
2,11
-
-
20,838,582
20,888,857
2,8
-
-
18,562,502
4,515,470
2,20,21
-
-
48,738,511
5,487,469
4
67,649
51,321
34,315,574
36,797,523
-
11,724,192
221,955,203
439,222,125
34,599,551
38,641,552
Autres actifs
Passifs
Options vendues à la valeur de marché
2,19
Options vendues au prix d’acquisition
Dettes bancaires à vue
Contrats de mise en pension
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Moins-value nette non réalisée sur « futures »
Moins-value nette non réalisée sur swaps et CFD
Frais de gestion à payer
À payer sur change spot
Autres passifs
Valeur nette d’inventaire
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
220
2,10
46,963
35,274
408,178,162
329,763,002
20,600,908,568 18,518,526,648
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Global
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
14,335,082
0
0
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10.00
103.44
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10,000.00
1,046.85
0.00
0.00
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10.00
103.37
0.00
0.00
0.00
0.00
30/06/14
30/06/13
30/06/12
JPY
11,608,365,339
7,430,254,739
6,091,682,628
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10,393.77
134.77
17,744.30
117.09
11,717.10
112.47
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,745.79
115.28
0.00
0.00
0.00
0.00
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
243,569.11
157.51
163,285.07
127.91
136,020.88
97.52
AHU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
5,000.00
100.54
0.00
0.00
0.00
0.00
AJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
113,604.00
16,048.82
131,146.25
13,020.49
161,103.93
9,807.13
AJ ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
2,514.33
13,701.70
3,096.23
10,942.06
3,615.08
8,245.48
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
28,415.43
151.48
15,637.54
124.52
9,756.77
96.12
FJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
3,295.68
15,329.95
17,107.32
12,662.74
1,382.43
9,694.49
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
677.00
1,361.98
0.66
1,096.46
5,251.01
825.84
Actifs Nets Totaux
Equity Japan Target
Actifs Nets Totaux
222
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Japan Target
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
15,639.25
165,925.44
9,643.32
133,058.74
19,938.08
99,041.05
IJ ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
0.73
140,657.06
0.73
111,773.66
1.63
83,258.46
MHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
9,708.06
134.50
14,440.48
108.59
6,194.08
81.84
MJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
2,197.00
16,767.31
40,321.23
13,254.97
42,467.54
9,876.06
RHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
28.00
104.46
0.00
0.00
0.00
0.00
RJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
3,698.79
12,057.12
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
28,031.43
126.99
16,220.54
103.72
1,482.59
79.46
SJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
1,893.56
15,356.13
1,454.39
12,503.66
34.81
9,456.27
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
113,845,527
117,511,886
116,324,534
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
163,370.67
153.69
169,882.65
132.32
187,161.27
121.23
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
23,435.33
141.64
19,000.87
116.20
35,578.93
104.67
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
359,851.11
145.71
361,089.20
119.11
414,960.14
106.54
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
2,801.74
145.90
1,345.15
119.27
1,761.68
106.70
Equity US Concentrated Core
Actifs Nets Totaux
223
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity US Concentrated Core
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
19,302.11
135.39
10,435.91
112.71
30,055.79
102.96
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
13,723.23
139.55
23,338.47
115.68
31,338.17
104.92
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
682.88
1,459.35
9,308.75
1,184.63
10,422.77
1,055.39
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
4,439.78
1,496.33
16,048.33
1,209.76
12,088.20
1,070.81
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
3.64
1,504.91
2.22
1,216.50
97.92
1,075.91
MHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
30.06
146.03
73.30
119.06
10.00
106.80
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
17,482.12
149.92
366.60
121.37
4,032.07
107.48
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
754.68
99.17
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,502.73
127.26
744.40
104.83
95.11
95.15
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
41,107.62
136.48
36,743.93
112.01
37,124.91
100.62
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
756,638,074
513,078,471
409,770,885
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
505,819.84
163.70
102,063.24
140.99
111,328.43
113.32
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
503.50
126.67
100.00
109.14
0.00
0.00
Equity US Relative Value
Actifs Nets Totaux
224
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity US Relative Value
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
127,511.11
151.31
260,873.16
123.78
258,016.27
97.92
AHK ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CZK
29,793.56
3,629.03
16,252.18
3,001.18
16,918.72
2,387.03
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
696,638.58
155.30
768,627.90
126.96
889,811.45
99.63
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
52,205.94
154.26
51,531.48
126.12
13,584.19
99.62
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
9,853.82
144.96
11,491.85
120.43
10,853.34
96.50
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
31,705.74
148.86
40,604.22
123.43
38,485.48
98.22
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
101,926.14
1,559.22
80,825.76
1,262.97
79,331.87
990.38
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
154,312.69
1,607.25
146,736.86
1,298.34
156,335.51
1,008.40
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,210.68
1,593.46
1,015.29
1,293.26
103.67
1,008.40
MHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
552.09
155.18
4,513.18
125.84
24,031.40
99.63
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
80,071.02
159.94
94,143.73
129.33
38,488.08
100.75
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
20,053.76
110.11
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
12,629.93
147.81
2,836.75
121.61
247.86
97.41
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
21,370.63
150.85
9,440.74
123.85
1,717.66
98.36
225
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Global Select
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
169,614,655
149,982,439
154,376,291
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
9,469.57
121.01
10,058.65
107.56
10,116.81
100.85
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,572.00
121.31
1,342.00
107.82
50.00
101.13
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
13,414,902.93
9.92
14,159,860.27
8.37
15,124,414.39
7.66
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
231,323.71
9.60
301,619.72
8.10
359,775.47
7.42
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
210,279.55
9.91
194,515.44
8.37
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,535.05
109.71
762.49
93.89
2.00
87.16
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,000.00
1,050.52
0.00
0.00
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
11,062.67
1,399.85
13,028.78
1,171.28
21,835.86
1,063.34
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
0.00
0.00
1,000.00
106.41
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,755.42
115.77
1,230.91
103.32
1,521.97
97.26
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,214,744.16
9.40
1,290,645.46
7.96
1,500,218.60
7.32
30/06/14
30/06/13
30/06/12
JPY
16,523,919,607
14,522,154,644
4,071,684,176
EUR
66,184.86
125.34
13,104.75
123.55
16,600.84
107.53
Actifs Nets Totaux
Equity Japan Value
Actifs Nets Totaux
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
226
Exercice clôturé le :
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Japan Value
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
406,217.38
100.15
0.00
0.00
0.00
0.00
AHK ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CZK
12,405.25
2,664.93
0.00
0.00
0.00
0.00
AJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
413,593.28
9,139.00
439,396.53
8,392.00
321,626.13
5,727.00
AJ ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
32,420.73
15,276.00
58,326.90
14,026.00
41,252.29
9,594.00
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
200.10
105.27
0.00
0.00
0.00
0.00
FJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
3,078.01
14,409.00
4,200.76
13,418.00
7,769.44
9,286.00
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,056.00
1,011.99
0.00
0.00
0.00
0.00
IJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
42,115.80
96,884.00
72,385.02
88,171.00
13,726.08
59,649.00
I2 ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
26,833.00
7,904.00
36,073.00
7,282.00
55,633.00
5,015.00
I9 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
28,414.00
10,923.00
24,295.00
9,891.00
25,340.00
6,658.00
MHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
0.00
0.00
175,121.29
107.02
0.00
0.00
MJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
6,223.23
15,460.00
4,581.62
14,070.00
3,973.43
9,518.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,075.22
104.23
0.00
0.00
0.00
0.00
SJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
40,828.26
8,894.00
46,498.52
8,200.00
49,194.56
5,619.00
227
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Euro
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
276,253,439
218,077,745
110,628,715
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
201,096.49
164.68
230,316.67
132.22
328,517.76
112.14
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
7,492.73
149.08
4,745.71
121.10
2,775.88
104.11
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
11,969.34
119.96
12,197.44
97.68
13,751.69
84.01
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
100,577.18
1,716.63
94,904.97
1,367.97
30,637.58
1,153.47
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
347,982.39
127.91
400,266.84
101.92
282,483.05
85.82
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
7,526.35
1,573.49
4,662.00
1,245.20
3,500.00
1,040.95
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
67,356.54
171.88
68,051.62
138.57
77,279.87
117.99
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
178,795,768
108,311,668
99,662,310
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
276,886.66
177.11
274,675.62
148.38
306,902.93
125.84
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
6,226.25
164.52
5,089.25
138.53
2,949.79
118.74
AHK ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CZK
61,937.76
2,505.70
0.00
0.00
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
9,156.76
123.83
3,291.26
104.72
2,469.64
90.07
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
36,619.79
1,845.20
37,560.31
1,531.20
39,931.44
1,293.42
Actifs Nets Totaux
Equity Europe
Actifs Nets Totaux
228
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Europe
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1.15
986.34
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
311,998.34
131.87
6,432.27
109.35
2,941.91
92.11
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
5,055.04
1,294.10
2,279.00
1,063.60
2,636.30
889.18
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
34,387.02
194.46
35,968.63
163.12
44,665.50
138.95
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
533,569,753
216,667,570
85,813,351
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,210,427.49
138.19
562,100.46
111.05
216,457.52
87.94
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
24,170.75
138.52
21,693.02
111.32
11,764.75
87.94
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
39,421.51
95.35
0.00
0.00
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
49,625.38
133.19
17,867.80
108.55
7,938.54
86.94
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
39,849.06
1,422.03
32,472.55
1,130.46
2,888.88
887.55
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
34,100.00
977.59
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,684,845.30
142.59
911,301.42
113.34
647,243.66
88.74
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,100.00
1,494.97
4,805.71
1,178.71
3,572.68
912.18
Equity Euroland Small Cap
Actifs Nets Totaux
229
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Euroland Small Cap
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
147,583.65
136.93
38,241.89
110.50
20,480.36
87.65
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
273,361,556
0
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
95.05
0.00
0.00
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
95.05
0.00
0.00
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
94.98
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
500.00
969.60
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
95.12
0.00
0.00
0.00
0.00
OR ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
692.46
95,029.70
0.00
0.00
0.00
0.00
OR ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
354,151.52
584.68
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
95.10
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
95.10
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
95.04
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
Equity Europe Small Cap
Actifs Nets Totaux
230
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Global Gold Mines
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
131,435,041
54,170,327
135,278,897
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
82,565.30
47.77
41,727.36
42.28
54,427.64
81.43
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
5,173.39
50.81
4,599.00
44.97
126.00
86.64
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,022,580.41
45.43
685,623.09
38.07
815,095.92
71.58
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
160.00
109.58
0.00
0.00
0.00
0.00
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
31,603.86
46.20
24,035.01
38.07
0.00
0.00
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,223.27
65.27
471.71
55.71
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
79,001.04
44.12
41,508.18
37.00
42,472.73
70.55
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
8,504.00
1,101.22
0.00
0.00
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
116,690.69
466.95
53,079.76
388.06
90,835.87
723.10
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
19,533.41
46.70
17,058.74
38.73
10,985.89
72.19
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
0.00
0.00
700.00
816.24
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
5,596.81
128.13
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
38,481.75
41.81
10,869.95
35.28
2,288.78
67.52
Actifs Nets Totaux
Exercice clôturé le :
231
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Global Gold Mines
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
67,475.75
43.25
34,849.77
36.30
15,342.44
68.52
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
155,489,606
149,854,499
80,932,281
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
474,559.85
135.54
552,306.36
127.36
313,445.55
110.77
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10,098.66
116.64
8,426.84
109.61
199.94
95.54
AK ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CZK
2,351.58
2,573.05
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
123,024.92
128.57
131,676.49
114.71
257,342.25
97.39
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
7,207.77
112.33
1,312.77
100.24
0.00
0.00
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
131,113.63
128.51
172,798.71
114.68
0.00
0.00
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
8,407.25
119.93
7,151.79
108.78
1,334.14
94.42
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
27,856.57
123.35
37,938.72
111.60
28,194.15
96.09
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
16.00
1,008.47
0.00
0.00
0.00
0.00
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
5,484.95
132.62
40,565.24
117.16
14,989.85
98.50
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
12,025.35
1,410.42
4,743.51
1,234.50
6,675.81
1,028.63
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
Equity Global Luxury and Lifestyle
Actifs Nets Totaux
232
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Global Luxury and Lifestyle
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
28,989.50
116.89
22,336.43
104.92
526.99
90.15
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
40,258.92
120.90
30,197.15
108.28
5,550.56
92.32
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
140,918,774
160,903,468
166,345,879
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
18,837.92
154.25
21,711.25
139.41
22,805.66
134.23
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
8,862.90
130.08
18,187.05
111.98
15,795.26
106.13
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
335,626.75
101.47
535,744.94
87.06
679,687.88
81.84
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
9,938.11
112.14
12,356.45
96.22
13,062.75
90.46
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
30,242.96
101.42
27,984.92
87.05
0.00
0.00
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
7,204.45
112.86
5,615.51
98.49
98.78
95.17
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
6,322.25
105.03
7,055.02
91.39
4,125.69
87.13
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
38,951.68
1,304.99
42,001.58
1,112.52
39,144.41
1,043.78
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
654.90
1,079.11
12,120.82
916.67
25,664.41
853.25
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
68,739.37
150.30
109,338.97
127.68
63,794.52
118.85
Equity Global Agriculture
Actifs Nets Totaux
233
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Global Agriculture
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,610.75
120.12
3,449.51
103.88
1,400.89
98.37
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
141,058.16
98.93
192,594.93
85.23
269,126.36
80.44
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
145,631,782
47,482,959
82,858,741
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
126,653.03
92.05
193,706.04
80.07
75,500.42
87.21
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
39.60
100.08
0.00
0.00
0.00
0.00
AK ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CZK
267.19
2,637.92
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
95,233.59
78.73
134,789.96
65.03
212,558.27
69.14
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
3,308.98
82.33
2,486.98
68.00
2,734.46
72.30
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
3,932.28
78.72
2,820.52
65.03
0.00
0.00
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
205.71
97.62
101.42
82.11
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
8,616.96
83.61
12,061.72
70.03
16,553.56
75.60
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
16,599.41
828.25
16,091.16
677.77
63,442.34
720.76
I4 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
38,664.37
1,121.24
0.00
0.00
0.00
0.00
Equity Global Resources
Actifs Nets Totaux
234
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Global Resources
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
20,298.48
88.75
8,135.34
72.71
66,673.23
77.44
ORHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
33,481.99
1,158.32
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
7,881.79
78.47
1,427.02
65.41
515.37
71.68
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
104,146.61
76.37
90,481.16
63.33
109,183.31
67.96
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
152,838,072
209,792,366
198,020,458
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
200,581.77
104.53
353,086.61
107.21
770,596.63
92.06
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
17,754.79
86.47
24,036.83
88.69
29,650.63
76.39
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
281,187.55
104.47
418,084.36
107.20
0.00
0.00
A2U ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
653.72
86.37
775.72
88.69
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
8,326.73
103.08
12,939.77
107.23
5,511.39
94.12
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
9,123.82
1,088.24
1,290.24
1,106.20
4,396.98
953.11
I4 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
718,500.00
109.33
952,000.00
110.59
1,194,800.00
93.66
I9 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
3,822.00
123.24
4,972.00
124.47
6,075.00
105.26
Equity ASEAN
Actifs Nets Totaux
235
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity ASEAN
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
4,392.66
97.62
0.00
0.00
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
447.09
100.13
0.00
0.00
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
109,765.04
100.62
152,237.24
103.62
83,744.06
90.20
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
232,561,162
213,554,279
259,143,526
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
241,062.87
102.38
244,188.32
94.12
343,249.69
88.97
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
2,491,809.46
27.29
3,265,371.49
23.82
4,565,084.44
21.98
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
67,384.26
26.77
69,917.35
23.36
121,824.48
21.56
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
417,897.17
27.29
430,873.14
23.81
0.00
0.00
A2U ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
25,168.69
26.77
25,168.69
23.36
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10,958.90
95.59
16,386.87
84.55
18,576.72
79.18
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
31,645.34
2,912.53
27,158.43
2,520.97
39,920.41
2,305.08
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
106,901.90
109.68
123,411.48
94.89
122,325.83
86.76
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
208,498.72
25.81
274,281.13
22.63
389,329.34
20.97
Equity Asia ex Japan
Actifs Nets Totaux
236
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Asia ex Japan
30/06/14
30/06/13
30/06/12
4,543.36
1,447.13
4,543.36
1,244.45
4,543.36
1,132.80
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
96,445,920
105,505,733
133,809,100
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
12,734.78
73.76
20,630.91
71.57
95.00
79.67
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
448,906.98
89.14
697,015.02
82.10
941,782.17
89.21
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
25,645.69
82.34
34,877.78
76.73
30,635.61
84.68
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
25,298.62
89.09
21,030.76
82.10
0.00
0.00
A2U ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
166.77
82.60
211.55
76.71
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
9,518.52
73.83
10,572.07
68.97
9,145.84
76.21
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
42,936.41
931.44
35,882.06
849.89
35,088.44
914.85
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,024.70
88.54
1,698.40
80.78
771.06
86.98
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
419.00
100.87
0.00
0.00
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
114,847.52
86.54
132,152.62
80.04
163,586.13
87.58
XU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
Equity Brazil
Actifs Nets Totaux
Exercice clôturé le :
USD
237
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Emerging Europe
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
33,052,675
38,468,984
49,017,125
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
940,520.31
27.25
1,164,631.34
26.98
1,469,194.88
27.05
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
13,966.08
26.63
16,280.97
26.73
24,259.56
26.92
A2E ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
646.82
27.30
5,073.04
26.98
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
9,815.70
80.54
12,728.75
80.74
16,281.94
82.10
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
987.97
2,666.52
214.74
2,610.52
283.11
2,593.08
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
3,931.63
63.83
4,278.73
62.49
4,995.39
62.07
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
129,756.62
25.90
179,844.37
25.71
241,254.34
25.88
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
196,702,893
327,931,334
252,653,399
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
93,121.84
100.87
567,893.40
93.61
309,131.96
89.54
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
100.32
10.00
93.16
10.00
89.13
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
109,326.31
98.37
83,593.03
86.99
17,568.65
81.76
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
626,671.99
100.73
799,903.38
88.76
934,917.45
82.89
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
23,741.54
145.44
21,543.47
128.17
10,887.24
119.69
Actifs Nets Totaux
Equity Emerging Internal Demand
Actifs Nets Totaux
238
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Emerging Internal Demand
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
4,711.69
100.69
2,756.10
88.76
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
7,330.59
97.77
14,798.13
87.07
10,835.19
82.79
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
52,408.40
1,037.44
94,595.05
906.32
83,785.40
846.30
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
2,335.00
1,115.08
2,480.00
973.90
0.00
0.00
I4 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.00
1,256.61
1.00
1,088.64
1.00
999.72
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
216,758.33
110.69
340,717.87
96.74
202,130.28
90.20
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
6,445.00
104.67
8,697.00
90.41
7,550.00
82.77
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
33,693.48
102.51
38,059.79
95.62
18,369.85
92.36
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
153,372.45
97.65
166,241.84
86.25
163,818.28
81.33
XU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
36,096.19
917.35
36,096.19
852.33
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
757,337,326
859,028,994
1,064,147,416
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
595,102.23
100.32
269,078.82
93.16
281,523.98
93.38
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10,244.76
99.65
1,613.00
92.72
170.00
93.32
Equity Emerging World
Actifs Nets Totaux
Exercice clôturé le :
239
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Emerging World
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AHK ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CZK
146.95
2,559.46
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,421,386.58
99.03
2,406,916.39
87.30
3,559,384.55
85.43
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
206,747.42
98.10
1,718,397.15
86.45
1,965,606.71
84.61
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
232.53
98.99
534.44
87.29
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
97,353.14
91.21
135,205.53
81.55
113,184.48
80.94
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
57,238.97
981.45
9,948.79
903.28
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
43,597.65
1,037.76
151,629.16
907.02
166,382.78
881.19
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
0.00
0.00
1,500.00
889.03
I8 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
19,363.35
977.04
19,363.35
852.84
60,080.00
826.33
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
631,604.39
114.59
231,563.54
100.56
820,731.36
97.48
O1 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
245,721.78
1,135.72
247,196.85
980.94
248,650.46
940.60
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
15,649.73
115.74
0.00
0.00
0.00
0.00
RU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,514.00
115.81
0.00
0.00
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
100,806.29
96.55
292,610.07
85.45
473,094.06
83.97
240
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity MENA
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
181,040,067
128,687,197
15,793,695
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
45,206.35
167.87
552.09
137.17
177.08
113.48
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,365.00
95.12
0.00
0.00
0.00
0.00
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
37,785.67
157.89
6,011.66
122.62
4,566.42
99.51
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
177,306.27
159.62
144,151.69
123.55
20,127.91
99.78
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10,453.94
159.18
160.18
123.50
70.36
99.77
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
140,831.62
159.98
88,470.29
123.50
0.00
0.00
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
30,423.84
151.24
8,296.12
118.81
3,175.18
98.72
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
29,349.91
153.18
9,298.72
120.16
4,361.85
99.48
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,039.95
1,560.87
8,076.80
1,209.03
0.55
997.22
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
44,784.97
1,597.86
58,591.61
1,228.27
873.08
999.79
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
734.96
1,596.68
815.90
1,227.42
917.63
1,001.77
MHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,822.27
109.29
0.00
0.00
0.00
0.00
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
16,318.51
118.54
0.00
0.00
0.00
0.00
Actifs Nets Totaux
Exercice clôturé le :
241
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity MENA
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
6,880.92
1,747.24
7,255.73
1,323.59
9,840.33
1,049.72
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
820.00
115.71
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
17,215.39
152.69
4,312.81
118.93
712.48
98.29
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
23,527.83
156.44
4,484.35
121.64
1,333.55
99.80
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
388,868,279
434,844,961
508,741,656
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
285,088.47
104.54
383,490.40
92.10
427,707.58
84.46
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,028.00
103.98
4,576.00
91.56
10.00
84.56
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
189,871.46
596.38
242,244.46
498.82
405,009.35
446.63
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
4,488.36
592.74
5,880.50
495.72
8,674.49
446.67
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
84,963.04
597.94
92,394.49
500.41
0.00
0.00
A2U ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
174.64
591.25
179.82
497.29
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
57,876.03
110.64
70,260.16
93.56
72,965.38
85.31
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
4,120.46
634.26
6,231.64
526.05
40,331.03
469.42
Equity Greater China
Actifs Nets Totaux
242
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Greater China
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
I2 ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
3,072.00
147.25
4,812.00
124.37
7,312.00
112.37
I4 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
218,672.00
403.50
358,272.00
332.88
534,072.00
293.00
I9 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
2,972.00
127.16
4,803.00
104.74
10,075.00
92.06
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
110,289.58
115.02
162,161.25
95.42
183,359.33
85.11
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
2,998.32
105.18
0.00
0.00
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,871,695.26
30.57
2,281,380.84
25.63
2,918,074.75
23.18
XU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
8,779.54
1,459.41
11,726.35
1,206.82
10,733.58
1,071.76
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
412,209,428
435,301,873
528,875,458
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
58,505.37
90.67
76,539.05
73.30
60,912.86
67.86
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
139.95
90.70
69.64
73.37
10.00
67.92
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
153,768.94
174.99
174,897.51
134.33
229,652.42
121.41
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
6,878.20
144.93
11,012.25
111.44
14,751.05
100.70
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
18,546.44
175.46
20,703.70
134.32
0.00
0.00
Equity India
Actifs Nets Totaux
Exercice clôturé le :
243
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity India
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
5,626.10
100.38
7,388.10
77.97
4,705.57
71.97
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
6,350.98
1,849.55
9,689.33
1,410.96
2,097.50
1,272.50
I2 ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
3,131.00
140.14
5,451.00
106.91
8,051.00
96.35
I4 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,812,655.00
183.61
2,571,155.00
138.55
3,678,155.00
123.51
I9 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
14,729.00
116.82
22,896.00
88.02
48,714.00
78.35
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10,692.67
90.48
19,703.47
68.92
16,654.00
62.31
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
151,994.22
167.88
201,755.79
129.21
265,158.68
118.17
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
56,754,897
63,197,822
87,172,247
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
83,777.47
121.00
119,820.50
98.12
154,756.99
100.79
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
60,786.75
140.58
74,812.39
108.94
92,136.87
107.86
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
552.00
120.48
37.00
93.37
292.00
92.72
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
13,951.95
99.05
16,028.31
77.85
21,698.09
78.15
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.00
1,525.72
1.00
1,171.08
1.00
1,148.03
Equity India Select
Actifs Nets Totaux
244
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity India Select
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.00
1,300.48
1.00
998.10
1.00
983.01
I6 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
223,594.37
147.21
340,591.81
112.90
505,285.30
110.61
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.00
149.10
1.00
113.45
1.00
110.63
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
42,767,802
26,306,226
37,368,023
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
218,095.34
59.09
106,302.22
39.51
162,245.72
40.94
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
7,453.90
97.55
12,232.52
65.20
11,984.61
67.55
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
31,443.16
61.23
28,138.90
39.50
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
20,214.45
88.02
6,664.03
59.36
9,512.04
62.35
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
964.60
1,240.31
26.00
829.66*
121.60
414.33*
I4 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
188,791.00
86.86
273,058.00
55.24
387,828.00
56.46
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
911.07
73.48
1,831.42
75.44
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
135,004.29
58.18
119,799.14
38.63
180,108.25
40.19
Equity India Infrastructure
Actifs Nets Totaux
* La Valeur nette d’inventaire par action a été réévaluée en cours d’année.
245
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Korea
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
61,201,164
68,077,063
86,014,570
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
0.00
0.00
0.00
0.00
200.00
79.40
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
261,058.88
21.95
419,147.59
17.95
436,762.42
18.67
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
2,642.98
21.98
3,788.47
17.96
33,139.77
18.68
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
915.90
82.38
1,089.83
68.34
937.83
72.08
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
14,592.34
2,824.03
16,472.84
2,290.32
18,644.24
2,362.09
I2 ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
4,755.00
89.61
7,675.00
73.84
9,575.00
77.75
I4 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
59,227.00
162.22
91,177.00
130.84
137,237.00
134.20
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
0.00
0.00
2,673.54
77.28
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
199,579.20
20.51
270,427.52
16.84
510,235.24
17.59
XU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
5,663.00
994.53
4,675.00
1,020.58
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
887,390,934
897,242,681
1,285,376,590
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
191,104.05
76.45
265,457.07
74.22
143,318.32
81.24
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
850,310.00
74.58
835,615.00
72.82
210.18
80.80
Actifs Nets Totaux
Equity Latin America
Actifs Nets Totaux
246
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Latin America
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
347,217.88
570.81
574,475.79
526.07
786,974.17
562.18
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
20,281.90
506.92
30,914.68
469.91
32,173.46
508.74
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
17,442.97
570.55
23,634.94
526.02
0.00
0.00
A2U ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
449.43
506.50
475.25
469.88
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
25,028.51
77.34
27,290.66
72.29
34,131.79
78.40
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
39,777.66
5,820.45
40,141.56
5,313.56
68,732.55
5,623.86
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
92,734.70
93.72
28,523.18
85.71
91,560.67
90.75
O1 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
120,050.80
866.53
117,636.05
782.40
113,370.40
819.33
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
7,507.89
110.34
0.00
0.00
0.00
0.00
RU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
8,674.00
108.72
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
29,442.77
77.58
38,575.69
75.62
71,068.50
83.23
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
51,776.13
548.77
106,717.68
507.78
166,666.61
545.33
XU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
118,922.35
1,533.88
68,344.63
1,396.05
151,539.69
1,471.43
247
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Thailand
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
85,391,286
112,449,888
87,922,293
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
211,190.94
132.63
335,505.14
135.85
430,814.35
106.90
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
9,459.60
126.96
15,304.53
130.58
13,279.77
103.23
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
4,650.06
110.99
5,361.99
115.30
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
5,680.00
6,493.40
5,278.11
6,601.95
4,416.34
5,155.63
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
20,102.67
177.25
14,479.68
180.20
11,173.18
142.74
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
690,031.03
22.05
1,181,506.25
22.68
885,129.74
18.08
XU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
0.00
0.00
78.00
1,668.21
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
68,077,176
33,930,435
33,107,270
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
365,075.03
125.88
220,654.78
102.43
173,569.24
94.02
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
27,935.07
117.63
14,426.70
95.72
10,811.46
88.19
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,688.08
138.63
2,657.71
114.41
291.71
106.50
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
6,827.68
1,337.58
1,341.12
1,077.62
7,290.78
979.36
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
704.57
152.01
1,133.90
122.47
1,136.39
111.32
Actifs Nets Totaux
Equity Global Aqua
Actifs Nets Totaux
248
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Global Aqua
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
73,244.23
122.16
80,756.92
99.80
92,822.34
91.97
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
24,926,737
0
0
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
300.00
1,010.64
0.00
0.00
0.00
0.00
I6 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
22,768.68
1,076.62
0.00
0.00
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
76,191,683
0
0
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10.00
113.17
0.00
0.00
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
100.34
105.01
0.00
0.00
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
3.00
1,114.82
0.00
0.00
0.00
0.00
I8 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
30,000.00
1,109.37
0.00
0.00
0.00
0.00
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
26,760.00
1,140.75
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
407.20
110.53
0.00
0.00
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
193.88
112.73
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
Equity Emerging Anti-Benchmark
Actifs Nets Totaux
Equity Emerging Minimum Variance
Actifs Nets Totaux
249
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Europe Minimum Variance
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
184,324,352
180,405,968
58,595,504
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
148,714.36
121.09
116,151.77
103.20
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,229.87
112.00
0.00
0.00
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
5,642.52
118.71
2,055.81
102.60
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
80,282.97
1,934.47
101,498.03
1,633.81
40,134.96
1,449.50
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
35,549.23
150.71
9,542.88
127.53
3,700.86
113.47
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
0.00
0.00
703.00
988.68
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
38,184.87
123.97
4,407.88
105.97
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
86,847,530
37,311,428
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,634.29
104.83
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
220,176.19
131.93
21.00
114.29
0.00
0.00
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
353.69
112.56
0.00
0.00
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,428.03
110.49
173.91
97.08
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
15,309.71
1,207.68
20,592.78
1,091.63
0.00
0.00
Actifs Nets Totaux
Equity Global Minimum Variance
Actifs Nets Totaux
250
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Equity Global Minimum Variance
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
18,240.17
1,072.80
0.00
0.00
0.00
0.00
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
8,411.54
1,308.14
6,469.27
1,116.96
0.00
0.00
RHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,635.00
106.41
0.00
0.00
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
6,233.31
130.51
7,452.10
113.52
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
16,683,306
20,225,502
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,110.00
117.95
110.00
100.88
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,662.84
111.04
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
11,100.00
1,193.88
20,000.00
1,010.67
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
12,953.06
108.21
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
11,180.00
106.64
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
483.57
117.59
10.00
100.79
0.00
0.00
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
593,335,726
217,022,116
92,824,176
EUR
444,177.44
119.23
401,346.71
106.24
32,922.00
99.21
Equity World Anti-Benchmark
Actifs Nets Totaux
Convertible Europe
Actifs Nets Totaux
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
Exercice clôturé le :
251
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Convertible Europe
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
37,125.63
113.99
34,142.13
102.02
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
287,509.25
117.24
60,701.85
105.05
8,868.23
98.59
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
295,508.35
1,221.46
116,396.57
1,080.73
79,508.99
999.71
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
26,143.03
1,159.09
1,248.01
1,026.54
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
574,580.12
122.04
265,212.38
108.05
90,420.70
100.00
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,000.00
1,023.20
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,190.00
98.94
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
330,127.50
116.92
84,218.74
104.40
1,590.11
97.66
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
312,255,737
120,162,006
17,182,520
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
17,567,905.43
12.53
8,220,831.73
11.20
964,014.30
10.20
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
130,132.22
12.12
47,670.22
10.83
50,250.22
9.90
A2E ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
525.00
12.53
525.00
11.20
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
18,847.65
115.12
1,785.73
103.51
574.74
95.41
Convertible Global
Actifs Nets Totaux
252
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Convertible Global
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
38,887.61
1,530.50
16,100.18
1,356.42
1,323.00
1,226.65
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
17,295.00
1,017.92
0.00
0.00
0.00
0.00
IHU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
4,813.00
1,086.61
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
0.00
0.00
0.00
0.00
838.47
103.52
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2.00
103.36
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
551,942.93
13.37
462,615.33
11.98
465,708.78
10.93
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
271,911,161
229,044,193
186,188,207
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
274,964.37
125.75
311,191.29
112.44
380,322.55
103.98
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
40,797.52
120.23
45,224.56
109.95
29,575.33
103.99
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
68,346.51
124.44
20,373.31
111.53
10,902.12
103.56
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
113,190.80
1,275.36
102,724.31
1,136.06
43,160.19
1,046.08
I2 ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
24,257.92
1,042.63
38,126.45
987.46
90,613.54
973.69
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
279,729.24
127.01
225,290.07
113.26
6,991.84
104.50
Bond Euro Aggregate
Actifs Nets Totaux
253
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Euro Aggregate
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
7,320.00
1,094.70
0.00
0.00
1,737.01
1,050.89
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
85,812.00
125.04
61,983.53
111.97
62,657.89
103.77
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
860,093,190
783,748,199
690,827,794
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
9,384,651.24
18.27
7,274,120.84
16.91
6,524,312.44
15.96
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
8,514,919.60
11.69
10,687,576.29
11.06
9,119,028.61
10.72
AHK ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CZK
20,752.15
2,515.33
0.00
0.00
0.00
0.00
A2E ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
94.12
102.72
11,079.74
16.91
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
22,672.16
117.21
33,930.16
108.82
42,145.84
103.07
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
140,652.13
1,865.36
119,374.72
1,717.62
119,369.25
1,611.00
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
52,567.40
1,289.68
85,568.40
1,220.31
96,999.40
1,184.34
I11 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
52,233.00
1,047.03
0.00
0.00
0.00
0.00
I2 ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
670,961.82
84.16
982,836.20
83.38
1,466,427.58
84.10
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
161,975.44
144.50
288,438.16
133.20
304,084.33
125.06
Bond Euro Corporate
Actifs Nets Totaux
254
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Euro Corporate
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
84,641.75
1,224.77
85,445.64
1,120.71
1,570.00
1,046.40
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
7,139.56
102.87
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,749.72
108.46
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
834,427.25
17.80
790,654.45
16.49
923,560.10
15.59
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
221,437,406
217,756,479
119,161,720
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
481,369.38
120.57
527,929.82
108.56
317,741.47
101.63
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
21,974.89
112.52
12,236.17
103.60
5,322.00
98.90
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
11,324.29
121.87
12,549.80
109.91
15,011.65
103.31
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
106,107.18
1,251.26
123,749.18
1,121.91
65,101.14
1,044.04
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
107,564.36
124.90
65,372.99
112.06
25,400.21
104.35
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10,099.25
1,273.05
10,120.25
1,131.42
13,410.00
1,048.31
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,091.29
118.76
1,755.30
107.15
1,150.82
100.52
Bond Euro Government
Actifs Nets Totaux
255
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Euro Inflation
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
217,507,132
247,516,745
153,141,622
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
503,568.02
145.00
920,539.48
133.47
407,238.50
129.79
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
95,351.02
131.22
116,180.16
121.35
167,365.58
119.02
A2E ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
55.67
131.79
179.86
121.34
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
22,318.67
108.48
21,991.00
100.25
24,965.03
98.03
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
33,433.67
1,534.46
27,006.94
1,404.53
21,678.13
1,360.13
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
187,856.24
126.28
126,048.87
115.57
182,075.49
111.73
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
0.00
0.00
0.00
0.00
300.00
994.75
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
25,104.65
106.63
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
16,174.56
105.27
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
116,161.14
142.02
179,012.73
130.99
217,384.77
127.84
XE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
31,829.18
1,057.14
33,508.56
966.43
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
757,819,883
676,891,688
323,573,266
EUR
4,962,726.66
19.63
10,192,504.93
17.46
4,098,243.40
15.56
Actifs Nets Totaux
Bond Euro High Yield
Actifs Nets Totaux
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
256
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Euro High Yield
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,058,169.69
11.77
1,936,567.36
11.00
699,621.96
10.30
AHK ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CZK
16,075.29
2,518.18
0.00
0.00
0.00
0.00
A2E ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
365.54
19.62
451.94
17.46
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
49,413.25
123.07
47,499.92
110.12
55,046.73
98.72
FE-MD ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
11,888.98
106.18
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
149,815.82
2,289.39
127,882.51
2,020.12
23,076.13
1,786.10
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
89,337.52
1,146.53
47,156.41
1,070.83
47,156.41
1,005.24
I2 ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
884,417.00
71.02
1,194,523.00
71.55
1,790,418.00
71.96
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
459,184.74
157.78
388,910.07
139.22
58,487.61
123.09
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,018.00
1,248.51
1,639.00
1,095.59
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,469.65
105.73
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,803,612.05
18.94
1,311,897.32
16.88
1,492,390.96
15.07
SE-MD ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
93,959.57
104.61
147.11
97.03
0.00
0.00
257
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Euro High Yield Short Term
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
464,596,850
119,033,563
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,958,289.36
104.01
10.00
98.84
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
7,539.29
101.60
0.00
0.00
0.00
0.00
AHK ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CZK
20,753.51
2,503.67
0.00
0.00
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
55,931.42
102.41
10.00
97.91
0.00
0.00
FE-MD ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
138,966.88
100.81
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
150,762.07
1,054.64
120,097.63
991.12
0.00
0.00
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
20,000.00
1,028.15
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
130,817.39
105.21
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
24,666.45
1,033.87
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
53,247.15
103.78
10.00
98.83
0.00
0.00
SE-MD ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
141,652.04
99.99
0.00
0.00
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
484,911,162
334,491,789
79,091,119
EUR
41,435.28
127.88
75,007.13
123.19
276.00
119.58
Actifs Nets Totaux
Bond Global Corporate
Actifs Nets Totaux
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
258
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Global Corporate
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,538.36
113.48
1,091.00
112.33
448.00
109.82
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,133.64
107.39
3,902.77
98.45
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
16,328.96
149.30
23,448.48
136.70
6,456.39
129.26
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
3,399.18
120.49
2,658.42
112.56
1,847.15
109.85
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
6,683.54
117.70
3,426.64
108.34
1,685.71
102.96
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
87,127.36
1,088.34
45,441.93
992.86
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
120,631.14
1,526.98
91,481.73
1,392.03
55,896.85
1,309.32
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
19,444.87
115.11
32,468.13
105.02
0.00
0.00
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
130,591.29
1,153.93
117,878.57
1,041.87
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
44,197.76
147.22
42,445.67
135.01
35,883.32
127.88
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
381,312,939
384,957,375
224,850,183
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
372,905.87
119.12
84,416.02
119.67
66,630.69
120.59
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
54,395.72
112.60
84,889.84
107.49
86,423.03
106.26
Bond US Opportunistic Core Plus
Actifs Nets Totaux
259
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond US Opportunistic Core Plus
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
560,942.30
113.00
358,510.84
107.78
272,339.44
106.04
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
52,291.93
108.82
33,441.88
104.45
106.00
104.82
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
202,657.21
110.81
502,615.00
106.34
361,763.74
105.45
FHE-QD ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
19,837.14
96.20
21,828.02
95.64
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
146,123.74
111.20
171,278.94
106.58
157,040.51
105.36
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
36,558.44
1,140.63
40,858.01
1,083.95
22,198.09
1,065.03
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
49,809.00
1,144.53
62,419.05
1,086.89
36,839.48
1,064.69
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
98.45
1,018.38
0.00
0.00
MHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
37,781.47
108.76
106,380.92
103.48
2,904.46
101.79
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
54,901.12
109.44
48,529.66
103.90
5,370.13
101.90
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
108,938.87
110.37
288,236.86
105.58
129,428.53
104.43
SHE-QD ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
85,287.71
99.27
88,182.16
98.29
750.00
99.98
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
354,967.50
111.66
297,218.44
106.67
207,015.59
105.11
260
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Europe
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
121,981,740
99,175,488
110,539,972
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
364,027.91
180.82
343,477.93
161.03
313,269.66
148.71
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
241,828.18
118.40
205,183.97
108.56
231,053.07
103.65
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
24,212.07
124.38
28,580.53
111.31
36,344.46
103.29
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
8,641.02
1,772.18
2,586.18
1,571.85
15,121.19
1,446.05
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
26,556.13
139.61
77,896.97
123.88
82,605.46
113.93
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
249.00
108.37
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
30,797.14
177.50
29,650.03
158.33
33,956.44
146.46
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
3,916,333,712
1,936,068,575
226,491,822
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
712,770.27
121.25
242,293.73
122.50
16,137.20
113.52
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
707,681.67
118.91
162,594.31
120.66
8,518.00
116.40
AHC ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CHF
413,894.19
101.93
0.00
0.00
0.00
0.00
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
993,764.53
103.51
19,097.91
99.39
0.00
0.00
AHE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
114,936.88
102.07
0.00
0.00
0.00
0.00
Actifs Nets Totaux
Bond Global Aggregate
Actifs Nets Totaux
Exercice clôturé le :
261
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Global Aggregate
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AHK ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CZK
65,658.90
2,491.80
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
2,466,890.29
205.67
1,178,591.41
197.19
125,823.72
179.50
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,316,129.40
116.02
290,842.49
111.25
20,629.02
105.18
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,088,590.16
111.81
739,007.11
108.07
28,032.89
99.40
FHE ( MD )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,832,248.77
101.50
1,819,179.24
102.05
112,408.07
97.39
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
435,689.94
113.19
193,188.34
109.31
27,914.71
100.16
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
67,380.22
1,020.64
21,969.81
1,024.44
0.00
0.00
IHC ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CHF
5,673.93
1,028.36
0.00
0.00
0.00
0.00
IHCA ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CAD
540.00
1,056.12
500.00
1,003.03
0.00
0.00
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
76,405.63
1,084.29
45,641.47
1,034.87
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
121,743.61
1,953.77
65,257.51
1,863.70
23,769.36
1,693.12
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
9,127.09
1,066.38
24,469.69
1,017.30
0.00
0.00
MHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,697,531.83
116.76
1,089,902.67
111.55
29,732.24
101.16
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
154,061.85
128.81
143,109.00
122.92
215,550.07
111.23
262
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Global Aggregate
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
ORHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
27,904.05
1,016.01
0.00
0.00
0.00
0.00
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
158,512.52
1,160.45
104,418.79
1,099.31
0.00
0.00
RG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
200.00
99.45
0.00
0.00
0.00
0.00
RHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
68,431.40
105.02
43,009.00
100.47
0.00
0.00
RHE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
13,398.61
105.64
8,753.00
100.99
0.00
0.00
RHG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
22,501.40
104.45
0.00
0.00
0.00
0.00
RHG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
4,691.44
103.40
0.00
0.00
0.00
0.00
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10,199.94
104.11
0.00
0.00
0.00
0.00
RU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
16,892.30
104.37
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,177,729.79
114.50
1,465,123.01
110.07
97,413.52
100.70
SHE-MD ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
3,370,386.19
101.18
1,576,366.56
101.20
108,945.80
96.16
SHG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
500.00
100.07
0.00
0.00
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,956,092.46
202.65
1,473,209.95
194.62
474,211.21
177.44
263
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Global
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
289,659,033
384,913,715
240,470,608
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
24,132.69
119.50
21,068.54
113.29
12,851.16
105.80
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
578.92
109.06
56.00
106.88
30.00
104.60
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
2,368,745.34
27.92
2,506,671.98
25.14
2,964,786.46
22.92
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
2,316,304.19
16.63
2,647,275.30
15.44
324,334.68
14.84
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
229,807.70
28.13
226,153.06
25.13
0.00
0.00
A2U ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
9,709.07
17.11
2,300.07
15.44
0.00
0.00
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10,835.37
106.90
15,822.16
98.60
4,620.35
92.14
FHE ( MD )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
94,939.20
101.25
70,789.81
95.65
32,665.54
91.69
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
9,937.46
108.08
7,399.88
98.18
5,481.02
92.27
IE-D ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,408.41
978.56
1,397.00
951.12
1.00
940.11
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
19,618.25
2,742.58
38,142.93
2,464.56
34,473.04
2,280.59
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
235.80
2,041.70
235.80
1,879.79
243.80
1,830.49
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
281,965.36
148.84
407,374.88
133.79
389,705.96
124.03
Actifs Nets Totaux
264
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Global
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
61,484.73
1,073.05
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
76,968.70
110.28
53,953.59
100.89
19,227.17
93.87
SHE-MD ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
201,311.49
95.89
131,942.07
90.07
40,920.15
86.01
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
843,778.69
26.48
897,023.73
23.94
1,205,176.31
22.38
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
221,999,566
194,311,967
176,414,557
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
32,678.61
120.17
1,306,181.68
113.84
1,148,534.18
117.08
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
20,106.22
105.94
57,721.91
100.65
66,305.67
107.79
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,609.50
106.01
2,709.08
101.06
4,044.84
104.45
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
63,600.05
1,236.21
15,210.95
1,165.98
17,039.46
1,192.22
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
573,878.75
115.50
72,141.39
109.01
30,330.77
111.57
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
45,255.78
1,051.60
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
77,091.00
104.47
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
15,258.00
104.40
0.00
0.00
0.00
0.00
Bond Global Inflation
Actifs Nets Totaux
265
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Global Inflation
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
112,437.23
118.90
123,361.00
112.90
91,733.44
116.34
SHU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
2,020.35
104.60
0.00
0.00
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
10,627,630
0
0
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10.00
100.92
0.00
0.00
0.00
0.00
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
198.02
98.76
0.00
0.00
0.00
0.00
FHE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
668.12
97.09
0.00
0.00
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
536.54
1,015.09
0.00
0.00
0.00
0.00
PU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
768,528.46
11.16
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
956.88
98.97
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE-MD ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
8,026.82
97.43
0.00
0.00
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,893.49
100.68
0.00
0.00
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
87,919,809
0
0
USD
10.00
103.90
0.00
0.00
0.00
0.00
Bond Enhanced RMB
Actifs Nets Totaux
Bond Asian Local Debt
Actifs Nets Totaux
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
266
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Asian Local Debt
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
68,340.57
1,286.26
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
49.24
101.73
0.00
0.00
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
75.88
103.59
0.00
0.00
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
69,830,925
64,018,071
75,587,934
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
532.12
97.61
902.12
92.10
638.39
92.07
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
387.00
107.88
387.00
103.12
294.00
104.11
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
14,788.81
99.46
13,957.08
94.42
2,567.86
94.95
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
30,934.91
1,120.91
29,040.58
1,101.92
25,095.41
1,116.06
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
18,614.05
1,010.54
15,774.05
943.13
33,828.52
932.59
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
1,935.34
1,003.09
7,610.59
986.35
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
20,440.49
96.88
45,452.84
91.60
7,152.90
91.75
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
340,628,348
387,837,224
130,512,783
EUR
61,597.43
101.60
402,420.60
107.43
15,166.28
107.35
Bond Emerging Inflation
Actifs Nets Totaux
Bond Global Emerging
Actifs Nets Totaux
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
267
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Global Emerging
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
16,079.03
92.69
22,281.95
101.19
630.00
104.65
AHK ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CZK
575.94
2,509.61
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
199,680.57
27.24
379,721.60
27.35
412,780.45
26.67
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
231,825.85
14.57
455,929.26
15.09
187,190.79
15.31
A2U ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
72,991.31
27.23
88,983.14
27.34
0.00
0.00
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
18,665.55
92.45
21,631.27
92.85
4,040.17
92.84
FHE ( MD )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
194,470.67
79.47
216,099.84
83.78
62,444.96
87.67
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
6,262.68
94.80
8,022.72
95.75
3,765.44
94.02
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
79.78
998.36
0.00
0.00
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
46,670.89
1,993.11
37,214.76
1,978.99
34,756.66
1,912.07
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
2,395.00
964.61
0.00
0.00
I10 ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
25,288.00
895.69
22,388.00
891.17
0.00
0.00
MHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
0.00
0.00
83,045.32
96.51
0.00
0.00
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
7,265.23
150.47
62,592.76
149.33
18,803.01
144.46
268
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Global Emerging
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
128,889.55
914.79
105,691.13
903.35
0.00
0.00
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.00
105.97
0.00
0.00
0.00
0.00
RU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
496.00
105.75
0.00
0.00
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
36,365.82
93.71
61,968.69
93.98
7,947.47
93.68
SHE-MD ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
338,320.23
81.04
312,165.74
85.09
82,117.10
88.69
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
681,303.40
26.40
1,086,839.30
26.55
1,053,416.51
25.96
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
258,253,151
189,311,376
58,979,326
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
36.09
101.89
0.00
0.00
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,049.50
97.29
999.50
97.04
0.00
0.00
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
245,403.83
105.40
5,516.57
98.05
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
28,550.86
104.75
46,993.56
97.30
0.00
0.00
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
11,205.00
103.70
11,205.00
98.29
0.00
0.00
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
5,255.99
102.84
6,294.09
96.22
0.00
0.00
Bond Global Emerging Corporate
Actifs Nets Totaux
269
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Bond Global Emerging Corporate
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
FHE ( MD )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
5,384.16
102.95
0.00
0.00
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,616.22
101.17
10.00
94.57
0.00
0.00
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
42,301.38
812.29
38,001.93
747.72
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
20,316.52
1,291.74
13,022.84
1,186.24
52,991.27
1,113.00
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
130,462.33
1,042.68
131,236.45
952.32
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
24,631.05
104.47
26,465.49
97.33
0.00
0.00
SHE-MD ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
17,949.78
103.59
0.00
0.00
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
14,648.83
101.66
13,834.55
94.63
0.00
0.00
Bond Global Emerging Hard Currency
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
149,454,598
0
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
80,697.62
637.49
0.00
0.00
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,123.18
266.11
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,555.45
37,924.20
0.00
0.00
0.00
0.00
Actifs Nets Totaux
270
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Multi Asset Emerging Markets
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
93,848,690
84,351,808
0
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
0.00
0.00
5,500.00
94.79
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
5,240.00
105.35
7,639.95
95.00
0.00
0.00
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,679.70
98.26
689.52
89.51
0.00
0.00
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
448.89
100.56
10.00
91.32
0.00
0.00
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
20,900.99
1,064.39
8,230.00
952.19
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
56,579.87
1,070.12
75,115.68
954.49
0.00
0.00
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,714.00
1,017.77
942.00
902.79
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
659.99
99.17
483.13
89.99
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1,770.23
104.65
811.20
94.65
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
12,416,912
0
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
101.97
0.00
0.00
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
101.97
0.00
0.00
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,136.78
101.82
0.00
0.00
0.00
0.00
Actifs Nets Totaux
Patrimoine
Actifs Nets Totaux
271
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Patrimoine
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
200.00
1,020.60
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
200.00
1,020.60
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
102.05
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
100.00
1,024.50
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
102.04
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
102.04
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
115,871.77
101.71
0.00
0.00
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
146,453,992
0
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
105.32
0.00
0.00
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
105.32
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
20.00
106.76
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10.00
104.55
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
77,520.00
1,072.60
0.00
0.00
0.00
0.00
Index Equity Emerging Markets
Actifs Nets Totaux
272
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Index Equity Emerging Markets
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2.00
1,053.78
0.00
0.00
0.00
0.00
IG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
1.00
1,024.80
0.00
0.00
0.00
0.00
IG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
1.00
1,024.80
0.00
0.00
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
30,466.64
1,069.55
0.00
0.00
0.00
0.00
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.00
1,046.16
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
20.00
105.38
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2.00
1,054.05
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2.00
1,054.05
0.00
0.00
0.00
0.00
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.00
1,046.31
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
105.37
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
105.37
0.00
0.00
0.00
0.00
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
125,290,182
132,429,516
162,503,156
EUR
66,650.34
131.03
50,142.71
103.02
46,261.77
86.30
Index Equity Euro
Actifs Nets Totaux
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
Exercice clôturé le :
273
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Index Equity Euro
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
86.88
157.36
58.41
125.53
27.41
107.02
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
62,225.53
1,324.76
87,692.15
1,039.67
146,332.82
869.35
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
5,339.22
1,177.82
5,455.89
939.78
7,790.45
801.09
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
54,756.57
149.91
45,937.61
117.71
6,570.07
98.47
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
15,619.25
1,255.36
25,961.44
984.21
29,684.92
822.15
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
102.56
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
102.56
0.00
0.00
0.00
0.00
RHG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
10.00
102.51
0.00
0.00
0.00
0.00
RHG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
10.00
102.52
0.00
0.00
0.00
0.00
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
581,975,090
353,461,247
464,996,715
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
56,145.58
146.43
20,463.76
119.55
12,811.67
103.13
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
186.61
154.05
152.26
128.43
51.58
113.28
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
150,294.38
1,480.48
57,751.77
1,206.45
107,973.75
1,038.80
Index Equity Europe
Actifs Nets Totaux
274
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Index Equity Europe
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
208,811.47
1,300.10
240,724.45
1,083.68
344,376.26
955.62
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
251,422.94
218.21
31,413.63
177.92
50,958.63
153.27
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
18,755.57
1,326.11
13,768.57
1,079.56
15,724.00
928.62
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
103.82
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
103.82
0.00
0.00
0.00
0.00
RHG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
10.00
103.76
0.00
0.00
0.00
0.00
RHG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
10.00
103.76
0.00
0.00
0.00
0.00
30/06/14
30/06/13
30/06/12
JPY
10,735,908,979
0
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
22,061.32
138.81
0.00
0.00
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
110.00
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,025.03
61,621.70
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
191.38
56,949.00
0.00
0.00
0.00
0.00
IG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
0.82
1,071.92
0.00
0.00
0.00
0.00
Index Equity Japan
Actifs Nets Totaux
Exercice clôturé le :
275
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Index Equity Japan
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
0.82
1,071.92
0.00
0.00
0.00
0.00
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1.00
1,080.81
0.00
0.00
0.00
0.00
IJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
1.41
108,116.00
0.00
0.00
0.00
0.00
IJ ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
1.41
108,116.00
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
110.06
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
241.00
1,100.82
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1.00
1,100.84
0.00
0.00
0.00
0.00
OJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
1.41
108,130.00
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
110.03
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
110.04
0.00
0.00
0.00
0.00
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
957,492,726
626,442,324
519,386,713
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
356,500.58
185.82
295,869.37
157.64
276,995.02
136.54
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
360.33
201.86
394.83
173.40
68.72
151.90
Index Equity North America
Actifs Nets Totaux
276
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Index Equity North America
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
24,788.45
181.96
14,412.89
146.56
12,929.24
123.93
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
167,036.17
1,878.84
84,002.50
1,591.06
109,097.73
1,375.47
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
135,906.58
1,746.91
153,502.43
1,500.26
159,909.89
1,313.67
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
15,016.14
1,512.56
5,293.76
1,216.06
2,494.75
1,026.36
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,357,025.72
219.19
1,045,610.44
185.71
608,633.92
160.63
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
14,882.67
1,518.03
11,701.86
1,284.22
18,376.00
1,109.10
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10.00
106.87
0.00
0.00
0.00
0.00
RU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10.00
106.87
0.00
0.00
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
68,362,688
111,942,322
105,337,920
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
24,770.41
173.51
29,976.44
162.48
24,269.81
142.32
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
512.25
136.50
174.78
130.82
82.21
117.55
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
24,328.21
1,748.12
38,261.19
1,634.92
43,476.43
1,430.09
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
9,848.40
1,566.22
24,889.34
1,501.02
23,427.26
1,348.44
Index Equity Pacific
Actifs Nets Totaux
277
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Index Equity Pacific
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
9,148.34
152.77
19,163.17
142.95
21,864.74
125.10
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,008.00
1,157.49
4,065.00
1,081.45
5,686.16
945.02
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
106.78
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
106.78
0.00
0.00
0.00
0.00
RHG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
10.00
106.74
0.00
0.00
0.00
0.00
RHG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
10.00
106.75
0.00
0.00
0.00
0.00
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
157,026,390
0
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
106.36
0.00
0.00
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
106.36
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
13.82
105.47
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
13.82
105.47
0.00
0.00
0.00
0.00
A4E ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
221,502.45
223.17
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
752.32
86,610.30
0.00
0.00
0.00
0.00
Index Equity USA
Actifs Nets Totaux
278
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Index Equity USA
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1.00
81,372.47
0.00
0.00
0.00
0.00
IG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
0.82
1,036.39
0.00
0.00
0.00
0.00
IG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
0.82
1,036.39
0.00
0.00
0.00
0.00
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1.00
1,058.00
0.00
0.00
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.38
1,055.35
0.00
0.00
0.00
0.00
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.38
1,055.35
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
106.42
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1.00
1,064.35
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1.00
1,064.35
0.00
0.00
0.00
0.00
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.38
1,055.47
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
106.39
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
106.39
0.00
0.00
0.00
0.00
279
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Index Equity World
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
157,870,658
0
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
221.55
106.19
0.00
0.00
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
106.19
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
27.45
110.12
0.00
0.00
0.00
0.00
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
10.00
105.45
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
104,127.85
1,106.93
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2.00
1,062.32
0.00
0.00
0.00
0.00
IG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
1.00
1,033.08
0.00
0.00
0.00
0.00
IG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
1.00
1,033.08
0.00
0.00
0.00
0.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.00
1,054.61
0.00
0.00
0.00
0.00
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.00
1,054.61
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
20.00
106.23
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2.00
1,062.58
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2.00
1,062.58
0.00
0.00
0.00
0.00
Actifs Nets Totaux
280
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Index Equity World
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
1.00
1,054.76
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
106.22
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
106.22
0.00
0.00
0.00
0.00
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
213,168,796
379,614,886
618,139,867
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
259,127.13
126.18
128,691.66
121.22
377,031.62
120.84
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
330.54
105.03
471.06
104.07
53.34
107.07
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
138,824.10
1,271.64
293,600.06
1,219.31
463,022.33
1,213.36
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2.00
1,014.39
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
31,599.14
120.29
51,781.21
115.40
93,672.33
114.89
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
94.00
1,014.77
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
101.47
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
101.47
0.00
0.00
0.00
0.00
RHG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
10.00
101.44
0.00
0.00
0.00
0.00
Index Global Bond (EUR) Hedged
Actifs Nets Totaux
Exercice clôturé le :
281
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Index Global Bond (EUR) Hedged
30/06/14
30/06/13
30/06/12
10.00
101.44
0.00
0.00
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
71,660,811
0
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
101.84
0.00
0.00
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
101.84
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
70,332.19
1,018.79
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1.00
1,018.94
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
101.89
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1.00
1,019.08
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
101.89
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
101.89
0.00
0.00
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
25,397,660
0
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
102.55
0.00
0.00
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
102.55
0.00
0.00
0.00
0.00
RHG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
Index Bond Euro Corporate
Actifs Nets Totaux
Index Bond Euro Govies
Actifs Nets Totaux
282
Exercice clôturé le :
GBP
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Index Bond Euro Govies
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
24,750.00
1,025.88
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1.00
1,026.05
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
102.60
0.00
0.00
0.00
0.00
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1.00
1,026.19
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
102.60
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10.00
102.58
0.00
0.00
0.00
0.00
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
423,993,679
187,774,048
124,356,714
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
115,531.69
105.47
73,056.62
102.60
79,491.37
98.93
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
7,223.89
104.00
7,835.65
101.15
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10,783.31
103.95
6,006.50
101.56
13,315.98
98.34
Classic H ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
3.01
104.28
3.01
101.76
3.01
98.45
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
220,703.59
1,066.49
158,879.36
1,033.42
103,596.68
992.74
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,616,939.68
106.33
121,890.90
103.16
91,477.29
99.18
Global Macro Forex
Actifs Nets Totaux
Exercice clôturé le :
283
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Global Macro Forex
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
25,071.80
105.10
20,655.68
102.31
33,077.50
98.74
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
113,716,248
0
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
50,992.23
102.64
0.00
0.00
0.00
0.00
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
13,184.84
99.31
0.00
0.00
0.00
0.00
AHU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
2,054.65
99.30
0.00
0.00
0.00
0.00
AHU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
519.44
99.30
0.00
0.00
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
40,050.92
102.12
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
80,539.52
1,033.35
0.00
0.00
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
14,644.85
102.58
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
176,696.82
102.57
0.00
0.00
0.00
0.00
SHU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
618.21
99.29
0.00
0.00
0.00
0.00
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
199,571,242
44,962,124
67,640,052
EUR
33,085.88
115.49
46,895.90
115.99
67,974.71
114.10
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
Global Macro Bonds & Currencies
Actifs Nets Totaux
Global Macro Bonds & Currencies Low Vol
Actifs Nets Totaux
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
284
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Global Macro Bonds & Currencies Low Vol
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
9,448.13
98.45
10,948.53
99.35
19,653.94
98.25
AHG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
2,574.68
98.36
2,888.39
98.66
3,000.39
96.75
AHG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
0.00
0.00
0.00
0.00
457.83
96.95
AHU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
6,717.23
119.27
10,247.75
119.81
16,331.60
117.64
AHU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
200.00
100.31
20.00
101.32
20.00
99.63
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,022.98
98.09
1,774.65
98.80
1,840.35
97.42
FHU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
39.90
102.19
39.90
102.95
117.84
101.35
Classic H ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
496.10
111.31
508.54
112.11
644.85
110.55
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
6,385.59
1,192.65
7,549.21
1,193.06
6,774.68
1,169.70
IHG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
0.00
0.00
0.00
0.00
47.01
973.30
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,025.50
110.64
1,580.83
110.78
9,744.77
108.69
OR ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
164,648.30
1,004.52
0.00
0.00
0.00
0.00
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,354.00
99.63
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
161,622.80
114.26
223,699.55
114.86
386,290.86
113.08
285
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Global Macro Bonds & Currencies Low Vol
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
20,030.33
118.13
22,376.40
118.77
33,087.93
116.67
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
7,747,168
0
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
440.00
95.31
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
8,038.70
958.29
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
19.40
95.30
0.00
0.00
0.00
0.00
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
37,422,943
75,732,117
101,256,716
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
194,238.45
107.24
460,472.57
105.84
704,002.46
103.33
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
8,864.66
100.34
28,476.42
101.03
14,905.29
100.58
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
2,142.49
102.59
1,710.64
101.69
1,415.11
99.74
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
9,047.00
1,133.28
16,394.00
1,113.40
21,618.35
1,083.30
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
34,668.04
114.81
38,210.71
112.89
12,076.25
110.04
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
11,502.32
108.77
12,832.60
107.45
20,210.92
104.98
SHU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
Absolute Equity Market Neutral
Actifs Nets Totaux
Absolute High Yield
Actifs Nets Totaux
286
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Absolute Volatility Arbitrage
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
199,590,698
88,879,009
211,667,207
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
47,067.67
116.74
95,772.93
115.86
180,791.23
117.49
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
3,808.64
104.79
10,995.56
104.00
11,939.69
105.47
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
479.03
97.60
3,015.36
97.35
4,921.96
99.21
Classic H ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
10,692.68
114.03
16,652.96
113.53
38,487.85
115.47
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
54,243.99
1,216.13
14,725.61
1,201.33
57,015.12
1,212.02
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
90,768.25
111.85
180,005.07
110.53
385,220.47
111.60
OR ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
97,064.30
1,007.23
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
160,524.67
115.53
321,196.01
114.79
619,146.54
116.52
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
40,303,041
256,809,160
113,059,264
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,308.43
102.16
661.75
99.06
539.75
101.21
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,377.27
101.32
99.97
98.98
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
5,001.57
1,033.56
44,543.54
997.54
31,968.91
1,014.69
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
32,043.53
1,032.18
211,624.11
995.92
79,338.65
1,014.61
Actifs Nets Totaux
Absolute Volatility Arbitrage Plus
Actifs Nets Totaux
Exercice clôturé le :
287
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Absolute Volatility Arbitrage Plus
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,101.38
102.63
2,210.77
99.16
664.50
100.99
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
13,448.43
101.49
13,380.55
98.68
10.00
101.14
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
822,679,461
2,240,643,593
2,587,252,893
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,057,446.17
128.43
3,282,201.47
145.64
4,216,214.65
157.40
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
167,464.05
115.75
378,873.82
131.27
373,812.34
141.87
AHC ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CHF
52,098.26
84.50
362,965.79
96.26
119,145.84
104.73
AHG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
3,317.56
89.66
2,632.48
101.49
2,580.54
109.58
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
36,837.35
84.59
88,248.53
96.60
98,754.89
105.27
Classic H ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
17,182.56
122.71
143,811.71
139.98
240,190.13
152.16
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
325,060.42
1,349.84
645,254.53
1,519.44
562,132.46
1,631.69
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
4,028.00
885.83
15,547.00
997.12
9,770.00
1,068.99
IHC ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CHF
1,647.61
862.41
13,268.26
975.31
22,965.87
1,052.60
IHG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
2,295.66
924.53
15,375.46
1,038.04
34,579.48
1,113.60
Absolute Volatility Euro Equities
Actifs Nets Totaux
288
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Absolute Volatility Euro Equities
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IHG0 ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
61.92
948.31
68,544.22
1,065.47
76,491.23
1,143.29
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
402,952.07
118.31
1,128,655.03
133.44
1,424,142.91
143.54
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,280.86
907.79
62,957.42
1,014.60
61,402.94
1,083.20
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
11,458.83
94.33
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,291,814.29
125.49
2,317,170.44
142.74
2,834,525.20
154.69
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
1,100,441,455
2,076,467,557
2,738,903,821
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
13,903.37
87.65
20,459.85
105.96
78,555.38
119.40
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
495.00
77.55
495.00
93.76
300.00
104.54
AHC ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CHF
13,637.16
78.35
79,960.99
90.30
42,458.84
99.98
AHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
254,945.00
84.26
854,366.29
96.70
1,405,758.55
106.69
AHE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
5,829.18
79.88
17,162.02
91.71
182,130.18
101.39
AHG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
18,835.01
82.33
53,261.04
94.11
33,260.94
103.38
AHG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
1,597.91
88.43
21,814.03
101.19
23,224.17
111.29
Absolute Volatility World Equities
Actifs Nets Totaux
Exercice clôturé le :
289
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Absolute Volatility World Equities
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AHS ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
SGD
7,066.65
79.70
53,445.99
91.52
8,670.46
100.77
AHS ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
SGD
300.50
79.17
548.00
90.92
0.00
0.00
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
952,014.68
114.83
1,925,669.50
131.78
2,511,403.71
144.93
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
52,729.59
103.16
57,052.98
118.40
173,846.91
130.21
FHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
22,070.50
76.61
27,338.09
88.54
14,032.09
98.23
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
57,650.91
81.37
148,896.20
94.05
81,132.06
104.13
Classic H ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
50,917.94
110.57
82,356.80
127.67
90,742.87
141.21
IHC ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
CHF
96.50
827.57
876.00
947.14
0.00
0.00
IHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
228,392.16
888.40
552,072.23
1,012.00
571,590.26
1,106.78
IHG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
100,275.39
823.06
84,376.93
934.29
50,112.79
1,019.38
IHG ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
12,593.98
877.49
14,041.49
996.74
12,787.50
1,087.63
IHG0 ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
49.42
859.56
50,299.67
974.63
85,761.93
1,063.10
IHJ ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
JPY
23,793.97
83,830.00
34,445.80
95,799.00
38,192.56
105,259.00
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
179,725.92
1,208.29
376,141.20
1,376.53
524,801.91
1,502.38
290
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Absolute Volatility World Equities
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
IU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
211,941.54
897.43
93.97
1,022.39
1,143.63
1,116.11
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
109,778.43
86.80
156,014.77
99.08
227,210.23
108.36
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
106,527.93
84.84
497,709.77
95.97
555,215.48
104.14
RG ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
GBP
2,278.16
76.36
360.00
98.30
0.00
0.00
RHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,882.94
89.64
0.00
0.00
0.00
0.00
RU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
3,473.98
88.01
226.28
100.54
0.00
0.00
SHE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
50,771.83
80.16
67,208.06
92.29
48,202.89
101.82
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
414,794.24
112.57
685,193.39
129.59
786,909.64
142.85
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
240,610,671
32,442,195
0
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
1,431,784.34
102.23
0.00
0.00
0.00
0.00
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
728.51
101.86
0.00
0.00
0.00
0.00
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
87,863.14
1,070.63
30,973.01
1,015.49
0.00
0.00
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
215.00
99.09
10,305.29
96.01
0.00
0.00
Absolute Global Dividend
Actifs Nets Totaux
291
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Absolute Global Dividend
30/06/14
30/06/13
30/06/12
688.43
102.15
0.00
0.00
0.00
0.00
30/06/14
30/06/13
30/06/12
EUR
730,118,767
1,155,372,168
1,157,990,573
AE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
3,620,909.83
101.18
5,416,476.95
101.02
7,461,257.85
100.78
AE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
3,704.38
100.74
5,985.46
100.65
39,864.06
100.80
FE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
245,763.61
100.83
592,704.25
100.66
903,347.66
100.56
IE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
167,755.80
1,016.72
320,304.63
1,014.11
141,316.94
1,009.82
IE ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
3,103.00
1,000.28
0.00
1,010.00
7,663.35
1,009.82
ME ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
711,719.23
101.68
1,251,648.16
101.41
1,333,404.15
100.98
OE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
84,651.34
1,019.76
86,481.87
1,016.12
13,858.75
1,010.82
RE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
8,763.64
100.11
0.00
0.00
0.00
0.00
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
EUR
53,052.33
101.10
82,174.77
100.94
120,095.79
100.73
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
USD
408,178,162
329,763,002
382,486,834
USD
2,654,899.62
101.00
2,061,168.73
100.77
2,794,436.21
100.42
SE ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
Cash EUR
Actifs Nets Totaux
Cash USD
Actifs Nets Totaux
AU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
292
Exercice clôturé le :
EUR
Exercice clôturé le :
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices
Cash USD
Exercice clôturé le :
30/06/14
30/06/13
30/06/12
AU ( D )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
5,923.57
101.01
4,717.38
100.78
2,090.38
100.43
FU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
240,706.68
100.98
178,312.96
100.75
210,495.53
100.40
IU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
66,735.63
1,009.98
58,707.87
1,007.72
56,352.33
1,004.17
MU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
398,243.34
101.00
239,431.12
100.77
159,488.44
100.42
OU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
0.00
0.00
9,740.81
1,000.05
0.00
0.00
SU ( C )
Nombre d’actions
Valeur nette d’inventaire par action
USD
74,397.42
100.99
105,044.99
100.77
79,015.50
100.41
293
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Equity Euroland Value
Equity Global Alpha
06/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
15/11/2013
USD
30/06/2013
USD
1,985,371
5,510,195
154,168
794,486
Dividendes nets
2
1,822,388
5,090,945
142,863
736,319
Intérêts sur obligations
2
-
-
-
-
Intérêts bancaires
2
7,477
107
360
1,679
Intérêts sur prises en pension
-
-
-
-
Intérêts reçus sur swaps
-
-
-
-
Autres revenus
12
Dépenses
155,506
419,143
10,945
56,488
881,993
2,178,597
303,275
970,230
480,250
Frais de gestion
4
465,039
1,238,492
191,999
Frais de performance
5
4
-
-
-
Frais administratifs
4
207,957
477,593
52,683
131,870
15,110
Taxe d’abonnement
6
7,286
18,508
5,876
Frais de distribution
4
6,046
3,300
656
1,467
148,031
336,143
51,055
333,630
40,317
103,622
862
1,911
191
689
144
3,901
Intérêts payés sur swaps
-
-
-
-
Frais sur mises en pension
-
-
-
-
7,122
250
-
2,091
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
1,103,378
3,331,598
-149,107
-175,744
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
17,245,439
6,513,201
5,965,277
-1,219,250
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
Intérêts bancaires et charges similaires
Autres dépenses
13
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
-
-
-
-931,140
-98,971
-32,835
-81,575
-106,416
-2,206
-14,800
517,741
-28,729
-
-
-
-
1,263
-6,171
131,910
32,152
18,248,903
9,790,993
6,384,246
-2,429,127
-1,186,454
23,032,725
-1,148,228
3,875,799
-
-
-
85,325
3,458
-6,081
66,745
-165,758
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
-
-
-
173,594
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
-
-
-
-
17,065,907
32,817,637
5,302,763
1,539,833
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
Rachats
Augmentation/(diminution) des actifs nets
Réévaluation de la balance d’ouverture
Actif net en début d’exercice
Actif net en fin d’exercice
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
294
18
-
-3,380,100
-
-
9,360,905
22,394,722
375,821
2,185,999
-88,701,187
-154,638,942
-47,466,785
-3,555,402
-62,274,375
-102,806,683
-41,788,201
170,430
-
-
-
-
62,274,375
165,081,058
41,788,201
41,617,771
-
62,274,375
-
41,788,201
Equity Global
Equity Japan Target
Equity US Concentrated Core
Equity US Growth
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
JPY
30/06/2013
JPY
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
17/09/2013
USD
30/06/2013
USD
57,764
-
171,872,194
131,142,277
737,984
989,450
24,851
166,615
57,723
-
171,872,094
129,861,352
737,826
984,625
24,851
154,320
-
-
-
-
-
-
-
-
41
-
100
300,572
158
3,882
-
8,246
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
980,353
-
943
-
4,049
47,780
-
376,437,679
142,316,586
2,756,733
2,423,344
127,662
706,054
13,118
-
152,354,432
92,696,414
2,015,915
1,770,141
83,967
418,937
-
-
148,594,242
912,127
162
6,653
2,033
-
6,558
-
35,429,762
22,516,416
478,574
429,157
19,220
96,208
359
-
4,234,659
2,521,811
54,742
47,216
2,388
11,403
-
-
5,737,072
1,789,637
60,017
51,639
4,865
34,126
27,723
-
29,958,530
21,330,762
146,774
117,443
15,189
145,042
5
-
-
-
-
-
-
-
17
-
128,982
537,535
414
511
-
126
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11,884
135
584
-
212
9,984
-
-204,565,485
-11,174,309
-2,018,749
-1,433,894
-102,811
-539,439
-7,093
-
1,654,030,937
1,142,623,814
18,731,381
3,030,733
5,456,688
-136,604
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
296,291,437
530,967,654
1,203,953
754,661
124,087
273,618
33,955
-
15,705,000
-8,230,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-12,966
-
-1,173,640
-410,275
-43,683
-23,696
-3,475
-16,863
23,880
-
1,760,288,249
1,653,776,884
17,872,902
2,327,804
5,474,489
-419,288
481,300
-
518,856,570
806,685,738
8,756,149
12,170,472
-2,757,102
4,497,637
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-29,169,142
26,930,869
76,824
-396,994
1,082
-259,516
-1,598
-
-2,469,000
-15,795,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
503,582
-
2,247,506,677
2,471,598,491
26,705,875
14,101,282
2,718,469
3,818,833
-
-
-555
-11,584
-
-
-
-
13,831,500
-
14,677,428,083
9,925,737,478
59,722,017
31,082,293
1,178,877
4,097,065
-
-
-12,746,823,605
-11,058,752,274
-90,094,251
-43,996,223
-24,730,727
-22,458,851
14,335,082
-
4,178,110,600
1,338,572,111
-3,666,359
1,187,352
-20,833,381
-14,542,953
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7,430,254,739
6,091,682,628
117,511,886
116,324,534
20,833,381
35,376,334
14,335,082
-
11,608,365,339
7,430,254,739
113,845,527
117,511,886
-
20,833,381
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
295
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Equity US Relative Value
Equity Global Select
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
9,536,811
7,117,481
2,504,823
2,520,128
Dividendes nets
2
9,536,809
7,115,537
2,416,723
2,404,536
Intérêts sur obligations
2
-
-
-
-
Intérêts bancaires
2
2
112
1,157
71
Intérêts sur prises en pension
-
-
-
-
Intérêts reçus sur swaps
-
-
-
-
Autres revenus
12
Dépenses
-
1,832
86,943
115,521
9,747,714
7,509,282
3,390,869
3,179,071
2,156,548
Frais de gestion
4
6,979,749
4,771,390
2,200,885
Frais de performance
5
30,310
747,919
529
62
Frais administratifs
4
1,991,472
1,381,218
550,787
549,091
Taxe d’abonnement
6
172,221
112,546
75,884
72,736
Frais de distribution
4
69,163
59,103
758
582
503,592
436,398
371,793
302,115
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
-
-
180,451
97,533
1,207
708
205
121
Intérêts payés sur swaps
-
-
-
-
Frais sur mises en pension
-
-
-
-
-
-
9,577
283
Intérêts bancaires et charges similaires
Autres dépenses
13
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
-210,903
-391,801
-886,046
-658,943
50,563,349
17,813,250
23,935,180
9,457,660
-
-
-
-
7,659,800
2,600,044
-
104,091
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
-
-
-59,272
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
-
-
-
-
-139,106
41,718
-18,999
-48,601
57,873,140
20,063,211
22,970,863
8,854,207
81,699,529
92,560,789
3,925,566
6,634,929
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
-
-
-
-
1,908,117
-2,467,919
-
-
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
-
-
214,630
-138,220
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
-
-
-
-
141,480,786
110,156,081
27,111,059
15,350,916
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
18
-8,663
-172
-
-
624,370,393
285,480,997
18,328,551
31,364,122
Rachats
-522,282,913
-292,329,320
-25,807,394
-51,108,890
Augmentation/(diminution) des actifs nets
243,559,603
103,307,586
19,632,216
-4,393,852
-
-
-
-
Actif net en début d’exercice
513,078,471
409,770,885
149,982,439
154,376,291
Actif net en fin d’exercice
756,638,074
513,078,471
169,614,655
149,982,439
Réévaluation de la balance d’ouverture
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
296
Equity Japan Value
Equity Euro
Equity Europe
Equity Euroland Small Cap
30/06/2014
JPY
30/06/2013
JPY
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
265,726,682
165,276,290
7,983,988
5,994,637
4,749,997
2,994,798
8,404,922
4,383,497
265,726,525
165,276,290
7,628,522
5,707,273
4,716,154
2,960,529
8,059,848
4,249,485
-
-
-
-
-
-
-
-
157
-
14,166
105
122
358
19,344
39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
341,300
287,259
33,721
33,911
325,730
133,973
307,961,340
180,372,883
3,116,504
2,722,668
2,443,530
1,933,085
7,169,292
3,452,863
170,103,041
96,835,048
1,948,584
1,338,802
1,175,246
1,059,741
4,296,483
1,669,698
-
-
43,136
329,759
444,564
278,671
488
294,391
49,047,367
28,019,271
742,765
495,254
372,873
331,070
1,379,207
564,359
5,315,752
2,815,653
45,535
34,583
34,584
30,676
103,770
41,638
547,978
649,166
14,081
11,895
5,136
3,123
44,903
12,467
80,940,186
51,560,607
189,828
400,315
298,212
183,981
885,283
682,899
-
-
82,621
107,786
102,955
44,669
382,923
186,176
2,007,016
493,138
402
4,124
1,442
789
1,920
1,065
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
49,552
150
8,518
365
74,315
170
-42,234,658
-15,096,593
4,867,484
3,271,969
2,306,467
1,061,713
1,235,630
930,634
2,215,623,875
1,755,656,341
11,908,349
-316,647
12,448,287
5,591,507
32,572,155
9,777,651
-
-
-
-
-
-
-
-
-38,908,080
2,080,002
-
-
2,081
-
-
-
-
-
1,385,280
-87,180
-47,870
290,640
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-16,796,043
-7,760,823
-14,969
-14,736
-7,076
-20,119
16,370
9,524
2,117,685,094
1,734,878,927
18,146,144
2,853,406
14,701,889
6,923,741
33,824,155
10,717,809
-952,136,504
2,019,634,321
37,959,026
16,725,156
5,516,985
11,766,833
31,268,393
17,419,274
-
-
-
-
-
-
-37,993
-
-14,457,015
43,773,498
-
-
-3,430
-
-
-
-
-
10
-64,900
-81,634
-37,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,151,091,575
3,798,286,746
56,105,180
19,513,662
20,133,810
18,653,574
65,054,555
28,137,083
-3,746,260
-6,678,185
-8,147
-5,082
-5,883
-4,043
-
-
32,480,596,338
26,807,721,488
71,691,907
164,387,132
101,098,602
28,495,149
460,456,124
188,575,197
-31,626,176,690
-20,148,859,581
-69,613,246
-76,446,682
-50,742,429
-38,495,322
-208,608,496
-85,858,061
2,001,764,963 10,450,470,468
58,175,694
107,449,030
70,484,100
8,649,358
316,902,183
130,854,219
-
-
-
-
-
-
-
-
14,522,154,644
4,071,684,176
218,077,745
110,628,715
108,311,668
99,662,310
216,667,570
85,813,351
16,523,919,607 14,522,154,644
276,253,439
218,077,745
178,795,768
108,311,668
533,569,753
216,667,570
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
297
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Equity Europe Small Cap
Equity Global Gold Mines
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
313,923
-
837,421
1,245,282
Dividendes nets
2
313,917
-
817,127
1,224,520
Intérêts sur obligations
2
-
-
-
-
Intérêts bancaires
2
6
-
1,312
393
Intérêts sur prises en pension
-
-
-
-
Intérêts reçus sur swaps
-
-
-
-
Autres revenus
12
Dépenses
-
-
18,982
20,369
84,363
-
4,181,461
2,759,145
1,551,687
Frais de gestion
4
300
-
1,270,548
Frais de performance
5
-
-
2,014,768
118,679
Frais administratifs
4
27,824
-
311,443
388,655
Taxe d’abonnement
6
6,835
-
30,546
36,071
Frais de distribution
4
-
-
25,205
27,540
Frais de courtage et de transactions
49,404
-
349,944
499,721
-
-
171,653
133,145
Intérêts bancaires et charges similaires
-
-
784
2,846
Intérêts payés sur swaps
-
-
-
-
Frais sur mises en pension
-
-
-
-
-
-
6,570
801
229,560
-
-3,344,040
-1,513,863
-1,189,637
-
-20,344,384
-30,072,363
Frais de réception et transmission des ordres
Autres dépenses
14
13
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
-
-
-
-
301,137
-
33,688
17,626
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
-
-
-
-
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
-
-
-
-
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
41,058
-
-47,968
-64,376
-617,882
-
-23,702,704
-31,632,976
-8,270,271
-
46,075,341
-14,859,109
-
-
-
-
-66,085
-
17,362
-3,610
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
-
-
-
-
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
-
-
-
-
-8,954,238
-
22,389,999
-46,495,695
-
-
-
-
287,155,858
-
206,588,153
121,482,164
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
Rachats
18
-4,840,064
-
-151,713,438
-156,095,039
273,361,556
-
77,264,714
-81,108,570
Réévaluation de la balance d’ouverture
-
-
-
-
Actif net en début d’exercice
-
-
54,170,327
135,278,897
273,361,556
-
131,435,041
54,170,327
Augmentation/(diminution) des actifs nets
Actif net en fin d’exercice
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
298
Equity Global Luxury and Lifestyle
Equity Global Agriculture
Equity Global Resources
Equity Europe Restructuring
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
15/11/2013
EUR
30/06/2013
EUR
2,688,408
1,985,377
2,709,352
3,020,681
2,389,189
1,397,153
63,706
584,026
2,619,083
1,853,308
2,636,926
2,916,243
2,362,820
1,350,149
55,012
556,589
-
-
-
-
-
-
-
-
2,401
53
3,532
342
3,283
304
849
312
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
66,924
132,016
68,894
104,096
23,086
46,700
7,845
27,125
4,203,838
2,703,629
2,749,025
3,644,488
2,069,948
1,742,667
111,808
362,732
2,782,135
1,779,157
1,909,657
2,332,454
912,592
1,015,410
53,620
173,772
5,212
-
5,375
-
17,388
158,622
4,286
38,508
680,006
432,888
478,048
582,684
295,545
244,256
16,764
61,408
80,459
56,623
41,228
51,342
25,881
24,894
1,523
4,712
58,530
43,018
14,153
11,512
8,470
11,925
1,358
2,954
378,141
316,563
150,380
470,356
510,749
231,295
28,723
66,632
205,004
73,663
129,894
188,586
290,220
55,773
5,515
13,564
646
1,717
182
3,288
418
431
19
1,132
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13,705
-
20,108
4,266
8,685
61
-
50
-1,515,430
-718,252
-39,673
-623,807
319,241
-345,514
-48,102
221,294
19,501,772
2,694,197
6,123,371
4,453,513
2,079,017
-3,656,894
2,824,517
1,068,380
-
-
-
-
-
-
-
-
249,447
6,910
2,457,145
1,840,715
1,188,941
8,095
-19,898
65,517
-3,411,934
-4,485,540
-
-
-
-
589
921
-
-
-
-
-
-
-
-
-23,266
-110,694
13,618
-130,584
67,613
-95,679
3,607
-53,452
14,800,589
-2,613,379
8,554,461
5,539,837
3,654,812
-4,089,992
2,760,713
1,302,660
4,609,196
17,571,169
16,026,796
7,490,347
19,225,054
2,664,115
-1,048,128
2,389,220
-
-
-
-
-
-
-
-
45,296
-4,921
551,784
-948,116
394,541
-844
8,000
-57,619
-1,272,428
1,128,205
-
-
-
-
2,090
-2,090
-
-
-
-
-
-
-
-
18,182,653
16,081,074
25,133,041
12,082,068
23,274,407
-1,426,721
1,722,675
3,632,171
-170
-202
-
-
-
-
-
-37,141
107,515,437
131,203,616
53,930,315
94,039,746
199,774,379
33,056,088
3,965,739
5,338,704
-120,062,813
-78,362,270
-99,048,050
-111,564,225
-124,899,963
-67,005,149
-18,096,315
-20,866,201
5,635,107
68,922,218
-19,984,694
-5,442,411
98,148,823
-35,375,782
-12,407,901
-11,932,467
-
-
-
-
-
-
-
-
149,854,499
80,932,281
160,903,468
166,345,879
47,482,959
82,858,741
12,407,901
24,340,368
155,489,606
149,854,499
140,918,774
160,903,468
145,631,782
47,482,959
-
12,407,901
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
299
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Equity ASEAN
Equity Asia ex Japan
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
5,712,127
4,158,999
4,385,773
3,575,179
Dividendes nets
2
5,712,114
4,158,994
4,380,859
3,575,103
Intérêts sur obligations
2
-
-
-
-
Intérêts bancaires
2
13
5
4,914
76
Intérêts sur prises en pension
-
-
-
-
Intérêts reçus sur swaps
-
-
-
-
Autres revenus
12
Dépenses
-
-
-
-
3,642,944
4,645,944
6,225,365
6,845,018
3,584,498
Frais de gestion
4
1,795,181
2,341,335
2,962,313
Frais de performance
5
4,040
99,990
294,133
3,597
Frais administratifs
4
756,481
998,836
1,007,347
1,197,629
Taxe d’abonnement
6
42,819
64,510
69,549
86,708
Frais de distribution
4
11,182
10,738
11,758
17,514
1,029,655
1,123,000
1,869,094
1,946,291
-
-
-
-
3,586
4,167
11,171
7,703
Intérêts payés sur swaps
-
-
-
-
Frais sur mises en pension
-
-
-
-
-
3,368
-
1,078
2,069,183
-486,945
-1,839,592
-3,269,839
689,043
28,174,407
15,277,657
25,664,668
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
-
-
-
-
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
-
-
-
-
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
Intérêts bancaires et charges similaires
Autres dépenses
13
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
-
-
-
-
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
-
-
-
-
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
-2,235
-129,537
-1,974
-161,268
2,755,991
27,557,925
13,436,091
22,233,561
-9,117,298
5,279,753
16,121,484
3,746,110
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
-
-
-
-
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
-
-
-
-
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
-
-
-
-
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
-
-
-
-
-6,361,307
32,837,678
29,557,575
25,979,671
-47
-6,561
-
-
71,641,444
200,567,315
61,034,011
81,515,878
Rachats
-122,234,384
-221,626,524
-71,584,703
-153,084,796
Augmentation/(diminution) des actifs nets
-56,954,294
11,771,908
19,006,883
-45,589,247
-
-
-
-
Actif net en début d’exercice
209,792,366
198,020,458
213,554,279
259,143,526
Actif net en fin d’exercice
152,838,072
209,792,366
232,561,162
213,554,279
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
Réévaluation de la balance d’ouverture
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
300
18
Equity Brazil
Equity Emerging Europe
Equity Emerging Internal Demand
Equity Emerging World
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
3,417,285
5,182,797
773,810
1,829,838
5,691,765
4,377,287
15,809,933
22,414,719
3,382,198
5,181,275
759,422
1,781,215
5,135,193
4,359,744
15,602,238
22,355,667
27,677
-
-
-
22,162
-
115,667
1,476
10
8
5,994
33,322
2,354
6,085
4,428
1,232
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7,400
1,514
8,394
15,301
532,056
11,458
87,600
56,344
2,229,917
3,730,091
987,853
1,367,978
6,114,934
8,803,738
12,932,520
20,792,026
1,381,445
2,240,639
587,497
839,831
3,341,252
3,988,009
6,423,643
11,789,008
1,418
58,109
55,175
1,703
273,514
1,690,109
111,894
208,051
432,915
695,604
168,580
240,746
1,125,877
1,373,785
2,564,746
4,191,470
33,366
54,166
16,250
22,975
75,452
98,459
180,323
333,698
7,580
9,724
9,442
12,735
9,874
11,944
97,163
103,158
296,200
543,787
111,389
201,216
1,044,734
1,371,957
2,776,563
3,434,368
70,772
112,590
28,183
35,921
208,806
227,390
672,497
624,034
1,430
9,380
338
3,626
16,426
28,274
65,225
80,804
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4,791
6,092
10,999
9,225
18,999
13,811
40,466
27,435
1,187,368
1,452,706
-214,043
461,860
-423,169
-4,426,451
2,877,413
1,622,693
-11,915,532
-6,380,404
-1,396,650
-630,626
1,865,803
12,718,223
8,726,310
-11,068,468
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
110,924
-114,337
-2,359,987
36,432
-
-
65,478
296,829
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-1,584
-26,171
14,853
-40,093
39,127
-422,497
-111,967
829,045
-10,729,748
-4,953,869
-1,530,362
87,970
1,592,685
7,754,938
9,131,769
-8,580,298
15,935,956
-2,575,994
1,388,061
1,029,764
26,332,975
2,858,046
83,236,827
46,023,247
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
102,528
-426,661
-22,878
-1,400,206
-
-
271,051
-398,942
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,206,208
-7,529,863
128,750
718,792
28,028,188
10,186,323
92,345,718
36,042,743
-30,775
-43,189
-5,869
-2,915
-681
-
-
-40,712
63,013,776
115,117,985
8,306,082
10,544,339
104,577,478
262,013,640
308,690,868
396,277,351
-77,249,022
-135,848,300
-13,845,272
-21,808,357
-263,833,426
-196,922,028
-502,728,254
-637,397,804
-9,059,813
-28,303,367
-5,416,309
-10,548,141
-131,228,441
75,277,935
-101,691,668
-205,118,422
-
-
-
-
-
-
-
-
105,505,733
133,809,100
38,468,984
49,017,125
327,931,334
252,653,399
859,028,994
1,064,147,416
96,445,920
105,505,733
33,052,675
38,468,984
196,702,893
327,931,334
757,337,326
859,028,994
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
301
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Equity MENA
Equity Greater China
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
3,930,212
597,305
10,461,437
11,480,798
Dividendes nets
2
3,509,837
586,882
10,460,092
11,480,798
Intérêts sur obligations
2
418,278
1,239
-
-
Intérêts bancaires
2
2,097
67
1,345
-
Intérêts sur prises en pension
-
-
-
-
Intérêts reçus sur swaps
-
-
-
-
Autres revenus
12
Dépenses
-
9,117
-
-
4,623,478
792,702
11,023,781
16,131,694
Frais de gestion
4
1,904,223
225,258
5,877,615
7,504,159
Frais de performance
5
746,902
85,732
177,193
1,579,610
Frais administratifs
4
697,379
109,273
1,979,945
2,623,307
Taxe d’abonnement
6
35,603
11,211
151,854
195,903
Frais de distribution
4
53,752
13,665
64,799
66,762
1,028,945
309,737
2,766,643
4,141,580
136,961
32,966
-
-
19,713
4,831
5,732
20,373
Intérêts payés sur swaps
-
-
-
-
Frais sur mises en pension
-
-
-
-
-
29
-
-
-693,266
-195,397
-562,344
-4,650,896
26,291,163
1,820,894
38,386,835
54,401,203
-
-
-
-
137,197
-148,714
-
-
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
Intérêts bancaires et charges similaires
Autres dépenses
13
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
-
-
-
-
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
-
-
-
-
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
-56,257
-10,241
-67,506
-1,221,860
25,678,837
1,466,542
37,756,985
48,528,447
12,003,439
1,533,468
39,602,176
23,808,458
-
-
-
-
177,426
-22,689
-
-
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
-
-
-
-
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
-
-
-
-
37,859,702
2,977,321
77,359,161
72,336,905
-
-2,009
-12,980
-43,607
166,630,213
127,960,027
101,833,960
329,501,464
-152,137,045
-18,041,837
-225,156,823
-475,691,457
52,352,870
112,893,502
-45,976,682
-73,896,695
-
-
-
-
Actif net en début d’exercice
128,687,197
15,793,695
434,844,961
508,741,656
Actif net en fin d’exercice
181,040,067
128,687,197
388,868,279
434,844,961
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
Rachats
Augmentation/(diminution) des actifs nets
Réévaluation de la balance d’ouverture
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
302
18
Equity India
Equity India Select
Equity India Infrastructure
Equity Korea
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
3,899,246
5,858,339
905,661
1,207,774
368,194
519,363
586,630
677,887
3,899,246
5,858,339
836,180
1,130,279
368,194
519,363
586,609
677,749
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
69,481
77,495
-
-
21
138
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,775,612
7,470,733
1,362,701
2,761,889
1,052,568
690,604
2,472,982
2,934,575
2,691,220
3,507,321
664,581
909,908
289,461
382,183
752,934
842,251
270,480
386,322
-
249
540,648
4,299
14
2,936
1,656,813
2,215,431
251,498
347,330
115,098
160,474
296,049
332,984
63,626
83,568
14,731
18,152
8,571
9,528
12,251
14,715
4,237
4,610
12,315
14,392
3,972
3,892
884
697
1,049,228
1,256,609
270,483
442,347
93,154
127,633
1,410,830
1,740,450
-
-
-
-
-
-
-
-
40,008
16,429
2,365
17,477
1,664
2,230
20
21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
443
146,728
1,012,034
-
365
-
521
-1,876,366
-1,612,394
-457,040
-1,554,115
-684,374
-171,241
-1,886,352
-2,256,688
38,639,793
23,765,428
5,230,420
7,300,295
-950,947
-6,642,163
8,402,985
4,991,176
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-328,991
-217,382
-91,329
-68,717
-13,273
-31,007
-129,262
-69,013
36,434,436
21,935,652
4,682,051
5,677,463
-1,648,594
-6,844,411
6,387,371
2,665,475
72,978,635
48,307,609
9,673,735
-2,579,644
13,941,834
7,047,656
8,640,612
-4,146,283
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
109,413,071
70,243,261
14,355,786
3,097,819
12,293,240
203,245
15,027,983
-1,480,808
-5,627
-8,021
-
-104
-
-
-11,519
-18,258
81,135,639
105,244,464
1,066,157
429,354
27,680,973
14,607,166
69,612,273
73,741,841
-213,635,528
-269,053,289
-21,864,868
-27,501,494
-23,512,637
-25,872,208
-91,504,636
-90,180,282
-23,092,445
-93,573,585
-6,442,925
-23,974,425
16,461,576
-11,061,797
-6,875,899
-17,937,507
-
-
-
-
-
-
-
-
435,301,873
528,875,458
63,197,822
87,172,247
26,306,226
37,368,023
68,077,063
86,014,570
412,209,428
435,301,873
56,754,897
63,197,822
42,767,802
26,306,226
61,201,164
68,077,063
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
303
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Equity Latin America
Equity Thailand
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
26,827,299
32,470,583
2,856,976
4,028,453
Dividendes nets
2
26,599,441
32,396,789
2,856,904
4,018,271
Intérêts sur obligations
2
200,510
-
-
10,182
Intérêts bancaires
2
469
178
72
-
Intérêts sur prises en pension
-
-
-
-
Intérêts reçus sur swaps
-
-
-
-
Autres revenus
12
Dépenses
26,879
73,616
-
-
14,985,335
21,565,889
2,061,657
3,356,855
1,946,375
Frais de gestion
4
9,763,301
14,047,377
1,271,642
Frais de performance
5
283,953
278,190
51
157,510
Frais administratifs
4
3,394,747
4,815,868
404,591
638,475
Taxe d’abonnement
6
244,503
343,166
28,229
46,475
Frais de distribution
4
19,859
24,789
5,356
1,925
915,863
1,577,236
348,448
557,178
340,371
401,568
-
-
2,707
67,194
3,340
7,900
Intérêts payés sur swaps
-
-
-
-
Frais sur mises en pension
-
-
-
-
20,031
10,501
-
1,017
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
11,841,964
10,904,694
795,319
671,598
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
-11,379,360
7,519,545
-2,767,785
29,749,719
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
Intérêts bancaires et charges similaires
Autres dépenses
13
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
-
-
-
-
96,125
-
-
-
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
-
-
-
-
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
-
-
-
-
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
-302,667
-477,746
-20,838
-46,604
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
256,062
17,946,493
-1,993,304
30,374,713
69,426,357
-63,766,801
-2,934,933
-1,288,276
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
-
-
-
-
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
-
-
-
-
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
-
-
-
-
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
-
-
-
-
69,682,419
-45,820,308
-4,928,237
29,086,437
-579,192
-233,854
-7,652
-6,229
255,714,390
311,135,376
91,015,859
233,085,909
-334,669,364
-653,215,123
-113,138,572
-237,638,522
-9,851,747
-388,133,909
-27,058,602
24,527,595
-
-
-
-
Actif net en début d’exercice
897,242,681
1,285,376,590
112,449,888
87,922,293
Actif net en fin d’exercice
887,390,934
897,242,681
85,391,286
112,449,888
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
Rachats
Augmentation/(diminution) des actifs nets
Réévaluation de la balance d’ouverture
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
304
18
Equity Global Aqua
Equity Emerging Minimum Variance
Equity Emerging Anti-Benchmark
Equity Europe Minimum Variance
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
1,093,454
773,838
324,593
-
1,216,777
-
5,501,441
4,166,322
1,064,526
747,067
324,534
-
1,216,771
-
5,440,595
3,868,602
-
-
-
-
-
-
-
-
352
-
59
-
6
-
7,224
1,650
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
28,576
26,771
-
-
-
-
53,622
296,070
1,106,316
845,029
190,995
-
860,117
-
2,577,575
2,049,682
770,501
580,476
94,342
-
251,050
-
1,124,961
548,701
-
-
-
-
151
-
3,017
7,493
174,222
130,519
33,742
-
238,521
-
503,613
265,189
22,909
15,404
1,401
-
7,259
-
26,896
13,417
3,568
2,235
-
-
254
-
5,279
360
100,328
94,009
39,482
-
358,143
-
654,816
1,023,572
32,619
16,821
-
-
852
-
246,751
186,840
152
3,586
22,028
-
1,336
-
7,551
3,860
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,017
1,979
-
-
2,551
-
4,691
250
-12,862
-71,191
133,598
-
356,660
-
2,923,866
2,116,640
2,139,646
2,701,628
241,655
-
372,901
-
17,459,406
6,353,788
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-1,353
-
896
-
-
-
-
-
4,992
-
181,128
-
40,708
301,954
-
-
-
-
-
-
-
-
-861
-27,542
28,869
-
-50,662
-
-8,481
-96,893
2,125,923
2,602,895
407,761
-
860,923
-
20,415,499
8,675,489
6,854,421
133,108
1,187,570
-
8,301,835
-
11,999,538
-1,804,837
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
448
-
-
-
-
-
1,219
-
-3,928
-
125,529
-285
-
-
-
-
-
-
-
-
8,980,344
2,736,003
1,596,550
-
9,159,278
-
32,540,566
6,870,367
-
-3,671
-
-
-
-
-
-
45,078,060
31,894,886
26,979,748
-
67,168,002
-
136,120,325
173,935,921
-19,911,663
-33,804,053
-3,649,561
-
-135,597
-
-164,742,507
-58,995,824
34,146,741
823,165
24,926,737
-
76,191,683
-
3,918,384
121,810,464
-
-
-
-
-
-
-
-
33,930,435
33,107,270
-
-
-
-
180,405,968
58,595,504
68,077,176
33,930,435
24,926,737
-
76,191,683
-
184,324,352
180,405,968
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
305
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Equity Global Minimum Variance
Equity World Anti-Benchmark
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
1,318,651
623,346
323,027
78,995
Dividendes nets
2
1,315,289
623,047
321,773
78,926
Intérêts sur obligations
2
-
-
-
-
Intérêts bancaires
2
876
294
1,254
69
Intérêts sur prises en pension
-
-
-
-
Intérêts reçus sur swaps
-
-
-
-
Autres revenus
12
Dépenses
2,486
5
-
-
991,720
331,704
333,781
160,366
Frais de gestion
4
453,469
116,083
179,977
41,190
Frais de performance
5
13
277
27,628
82,372
Frais administratifs
4
190,188
67,627
56,712
12,868
Taxe d’abonnement
6
14,802
3,129
2,493
998
Frais de distribution
4
1,013
23
1,736
-
261,820
144,021
62,918
19,503
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
68,091
9
-
-
1,178
535
2,317
3,421
Intérêts payés sur swaps
-
-
-
-
Frais sur mises en pension
-
-
-
-
1,146
-
-
14
Intérêts bancaires et charges similaires
Autres dépenses
13
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
326,931
291,642
-10,754
-81,371
3,791,072
2,056,469
2,030,709
240,204
-
-
-
-
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
-63,759
-
1,612
-4,341
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
367,709
41,462
35,930
8,524
-
-
-
-
-53,077
-27,781
8,271
-1,738
4,368,876
2,361,792
2,065,768
161,278
4,680,276
1,505,979
1,360,452
54,384
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
18
-
-
-
-
1,749
-
-
-
36,019
-
2,325
-2,325
-
-
-
-
9,086,920
3,867,771
3,428,545
213,337
-
-
-
-
54,199,102
34,793,498
4,968,648
20,012,165
Rachats
-13,749,920
-1,349,841
-11,939,389
-
Augmentation/(diminution) des actifs nets
49,536,102
37,311,428
-3,542,196
20,225,502
-
-
-
-
Actif net en début d’exercice
Réévaluation de la balance d’ouverture
37,311,428
-
20,225,502
-
Actif net en fin d’exercice
86,847,530
37,311,428
16,683,306
20,225,502
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
306
Convertible Europe
Convertible Global
Bond Euro Aggregate
Bond Euro Corporate
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
9,309,567
3,717,972
2,931,893
990,918
8,475,620
8,747,158
29,250,434
36,866,000
514,088
32,198
332,053
29,596
324
-
-
-
8,694,920
3,674,268
2,590,448
960,538
8,321,547
8,583,137
27,297,188
33,901,557
2,849
5,754
516
846
634
1,099
1,933
420
2,243
-
2,075
150
636
80
-
-
-
-
-
-
152,014
162,008
1,952,826
2,960,425
92,562
10,990
6,471
-
-
-
-
1,169
5,331,454
1,615,547
3,586,314
1,069,778
4,237,690
2,502,344
9,353,483
9,113,749
2,840,008
913,194
2,140,110
596,521
1,197,235
1,206,343
3,944,010
4,516,242
701,421
54,669
22,763
44,922
1,643,261
62,407
868,659
19,102
1,014,546
348,191
644,143
175,094
362,928
394,069
1,359,201
1,596,567
207,003
89,591
23,810
90,385
28,902
40,632
46,554
182,926
87,205
13,449
5,493
466
8,143
2,816
6,364
8,779
158,310
86,769
362,054
106,108
46,517
48,606
120,399
144,687
396,007
170,107
315,149
116,520
204,123
282,729
934,215
1,454,187
5,251
5,273
2,982
104
1,438
8,290
2,113
3,513
-
-
-
-
698,449
440,965
1,935,240
1,147,398
15,396
-
-
-
-
34,864
8,390
256
39,115
85
3,235
1,141
100
1,175
100
875
3,978,113
2,102,425
-654,421
-78,860
4,237,930
6,244,814
19,896,951
27,752,251
11,573,727
4,074,520
13,054,905
1,623,209
10,361,002
14,907,287
29,137,946
25,281,799
177,883
741,821
-1,548,012
132,477
-103,844
298,381
-1,776,460
-378,525
402,811
-650,219
6,906,280
747,771
-114,225
-267,068
781,703
2,131,653
585,633
1,404,230
-1,166,883
71,691
796,020
1,322,808
-8,970,741
2,560,228
-
-
-
-
-1,354,897
-416,454
-2,926,512
5,071,835
95,987
-281,952
205,558
-993,260
124,428
71,901
356,069
-317,418
16,814,154
7,390,825
16,797,427
1,503,028
13,946,414
22,161,669
36,498,956
62,101,823
22,290,185
2,339,478
5,561,006
797,997
12,966,141
-3,697,098
26,217,971
-2,712,325
-757,896
-53,615
288,671
-384,198
13,154
-11,120
145,022
38,135
153,842
81,064
-2,614,999
1,041,045
69,742
-71,811
174,081
-476,950
-566,540
-99,390
-249,453
132,515
243,109
-672,068
-1,729,861
913,233
-
-
-
-
315,350
-678,640
5,266,529
-1,879,676
37,933,745
9,658,362
19,782,652
3,090,387
27,553,910
17,030,932
66,572,698
57,984,240
-21,685
-
-
-2,111
-2,440,553
-4,841,983
-10,472,468
-14,983,543
548,357,328
249,459,113
299,935,961
158,528,464
158,482,296
162,013,927
522,535,501
841,644,085
-209,955,778
-134,919,535
-127,624,882
-58,637,254
-140,728,685
-131,346,890
-502,290,740
-791,724,377
376,313,610
124,197,940
192,093,731
102,979,486
42,866,968
42,855,986
76,344,991
92,920,405
-
-
-
-
-
-
-
-
217,022,116
92,824,176
120,162,006
17,182,520
229,044,193
186,188,207
783,748,199
690,827,794
593,335,726
217,022,116
312,255,737
120,162,006
271,911,161
229,044,193
860,093,190
783,748,199
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
307
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Bond Euro Government
Bond Euro Inflation
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
3,498,962
8,839,836
5,261,969
4,301,519
Dividendes nets
2
-
-
-
-
Intérêts sur obligations
2
8,832,784
5,259,855
3,973,990
3,490,061
Intérêts bancaires
2
Intérêts sur prises en pension
Intérêts reçus sur swaps
Autres revenus
12
Dépenses
-
2,100
2,624
5,370
7,052
14
228
3,531
-
-
324,677
-
-
-
-
-
2,815,402
1,210,766
2,059,986
2,689,155
Frais de gestion
4
1,143,233
711,924
1,254,541
1,178,623
Frais de performance
5
936,636
22,074
54,852
89,901
Frais administratifs
4
375,509
237,967
546,345
516,329
Taxe d’abonnement
6
48,281
30,673
65,950
63,091
Frais de distribution
4
2,561
2,998
5,415
4,914
40,831
38,020
20,149
19,752
233,194
163,146
92,507
117,635
380
2,404
21
522
-
-
-
680,765
34,777
795
20,206
17,623
-
765
-
-
6,024,434
4,051,203
2,241,533
809,807
5,094,607
2,279,990
132,675
7,638,578
-45,500
157,140
-30,720
127,740
-
-55,601
505,792
69,013
-1,844,926
-232,535
577,695
-325,137
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
Intérêts bancaires et charges similaires
Intérêts payés sur swaps
Frais sur mises en pension
Autres dépenses
13
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
18
-
-
-2,092,488
435,720
-13,541
57,318
-181,544
434,333
9,215,074
6,257,515
1,152,943
9,190,054
17,018,800
125,632
15,943,220
-8,466,482
15,005
-15,005
18,900
-18,900
-
4,035
-40,491
108,612
-128,528
634,608
-
26,783
-
-
319,187
-255,266
26,120,351
7,006,785
17,393,759
584,801
-32,786
-11,441
-61,824
-179,108
132,267,112
250,339,632
107,529,748
277,858,695
-154,673,750
-158,740,217
-154,871,296
-183,889,265
3,680,927
98,594,759
-30,009,613
94,375,123
-
-
-
-
Actif net en début d’exercice
217,756,479
119,161,720
247,516,745
153,141,622
Actif net en fin d’exercice
221,437,406
217,756,479
217,507,132
247,516,745
Rachats
Augmentation/(diminution) des actifs nets
Réévaluation de la balance d’ouverture
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
308
Bond Euro High Yield
Bond Euro High Yield Short Term
Bond Global Corporate
Bond US Opportunistic Core Plus
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
51,370,530
35,690,690
18,418,468
1,209,798
16,579,790
11,825,423
9,051,737
9,476,644
-
-
-
-
-
-
3,575
21,422
50,661,182
35,425,554
17,787,428
1,154,233
16,050,475
10,296,005
9,037,010
9,393,045
1,381
174
151
9
22,796
7,096
5,201
-
-
2,699
-
-
-
267
-
-
707,967
262,104
630,889
55,556
506,519
1,522,055
-
-
-
159
-
-
-
-
5,951
62,177
9,322,470
5,800,105
3,465,761
147,682
5,093,099
4,979,280
4,142,941
5,983,680
6,120,236
3,701,592
2,409,467
99,630
1,125,237
1,075,006
2,426,129
2,806,438
3,144
417
86
-
869,356
783,642
297,225
1,483,400
1,989,935
1,255,328
889,559
44,552
782,029
555,918
966,980
1,106,340
179,594
118,900
98,250
2,910
45,877
38,065
116,928
131,145
24,759
22,558
35,648
-
1,947
1,386
268,825
375,594
78,526
41,769
45,640
3,003
590
88,048
70,760
65,767
813,861
383,078
28,924
-
579,710
712,399
-
-
2,783
196
824
-
4,911
19,914
1,087
2,081
146,389
133,333
-
-
1,592,570
1,722,008
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
139,063
-
-
3,414
182
-
156
42,048,060
29,890,585
14,952,707
1,062,116
11,486,691
6,846,143
4,908,796
3,492,964
28,820,902
7,734,685
-830,414
-2,048
16,761,502
14,764,988
1,428,366
103,970
-
-
-
-
-715,747
-135,844
-
-
-8,053,043
2,510,316
-1,214,439
15,640
-1,721,217
-10,252,773
6,987,491
5,190,281
-1,176,910
203,880
-936,150
-
-3,775,561
-2,334,607
-
-
1,607,003
928,663
-1,502,801
-287,306
1,542,366
137,957
-
-
3,186,496
388,876
386,453
-7,313
-1,480,262
2,251,029
3,859
108,307
66,432,508
41,657,005
10,855,356
781,089
22,097,772
11,276,893
13,328,512
8,895,522
34,126,949
8,865,255
2,128,628
-2,458,208
25,672,990
-8,798,245
8,421,968
-3,283,570
-
-
-
-
-
12,183
-
-
-514,830
42,968
-38,884
17,927
-5,365,948
3,749,004
1,034,265
-1,968,842
-180,400
-377,330
-45,390
-
-494,481
-1,121,926
-
-
-275,317
66,079
1,777,786
256,183
-2,848,411
1,355,606
-
-
99,588,910
50,253,977
14,677,496
-1,403,009
39,061,922
6,473,515
22,784,745
3,643,110
-14,015,123
-17,684,125
-255,971
-
-11,260
-9,120
-497,577
-78,263
636,654,821
723,637,129
524,875,836
127,818,669
245,149,386
520,660,125
301,064,803
401,011,945
-641,300,413
-402,888,559
-193,734,074
-7,382,097
-133,780,675
-271,723,850
-326,996,407
-244,469,600
80,928,195
353,318,422
345,563,287
119,033,563
150,419,373
255,400,670
-3,644,436
160,107,192
-
-
-
-
-
-
-
-
676,891,688
323,573,266
119,033,563
-
334,491,789
79,091,119
384,957,375
224,850,183
757,819,883
676,891,688
464,596,850
119,033,563
484,911,162
334,491,789
381,312,939
384,957,375
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
309
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Bond Europe
Bond Global Aggregate
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
41,137,735
5,347,221
5,807,150
133,297,129
Dividendes nets
2
-
-
-
-
Intérêts sur obligations
2
5,325,624
5,801,660
130,069,585
34,296,980
Intérêts bancaires
2
23,281
Intérêts sur prises en pension
Intérêts reçus sur swaps
Autres revenus
12
Dépenses
3,730
4,472
31,928
4,737
-
28,889
222
13,130
1,018
2,901,966
6,739,680
-
-
264,761
77,572
2,275,426
2,362,716
75,065,125
43,068,718
Frais de gestion
4
816,209
828,429
23,693,938
6,618,974
Frais de performance
5
812,281
882,511
3,299,560
12,655,121
2,724,406
Frais administratifs
4
314,321
329,037
9,789,478
Taxe d’abonnement
6
47,463
44,533
1,209,424
370,777
Frais de distribution
4
11,913
14,456
3,197,761
862,432
49,493
67,940
1,891,309
1,180,067
14
86,021
158,259
5,534,227
2,909,605
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
Intérêts bancaires et charges similaires
4,760
12,182
745,077
9,455
69,423
5,914
25,073,983
15,624,093
63,542
18,156
629,993
111,906
-
1,299
375
1,882
3,071,795
3,444,434
58,232,004
-1,930,983
1,864,792
6,297,029
97,142,428
25,744,965
-673,807
430,241
-92,350,394
-1,350,042
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
214,685
1,705,564
-23,273,431
-7,443,784
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
-74,819
-770,162
-17,684,975
10,706,874
40,800
-
30,340,332
13,821,059
Intérêts payés sur swaps
Frais sur mises en pension
Autres dépenses
13
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
358,806
-219,136
-5,035,763
14,066,939
4,802,252
10,887,970
47,370,201
53,615,028
7,653,027
-1,695,026
253,977,022
-44,963,783
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
193,090
162,484
10,795,066
922,785
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
862,168
-765,820
-47,300,498
27,072,367
-3,392,824
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
-520,681
330,218
-14,038,276
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
-307,653
140,537
-65,173,089
5,161,646
12,682,203
9,060,363
185,630,426
38,415,219
Résultat des opérations
Dividendes payés
-645,809
-886,139
-25,665,586
-6,442,357
90,531,363
126,457,800
3,182,449,351
2,118,272,970
Rachats
-79,761,505
-145,996,508
-1,362,149,054
-440,669,079
Augmentation/(diminution) des actifs nets
22,806,252
-11,364,484
1,980,265,137
1,709,576,753
Souscriptions
Réévaluation de la balance d’ouverture
Actif net en début d’exercice
Actif net en fin d’exercice
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
310
18
-
-
-
-
99,175,488
110,539,972
1,936,068,575
226,491,822
121,981,740
99,175,488
3,916,333,712
1,936,068,575
Bond Global
Bond Global Inflation
Bond Enhanced RMB
Bond Asian Local Debt
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
16,777,604
18,103,972
4,910,010
3,298,421
300,559
-
2,282,392
-
-
-
-
-
-
-
-
-
16,389,451
18,060,733
4,889,072
3,293,359
300,350
-
2,267,547
-
10,691
22,483
3,958
5,062
209
-
7,171
-
81,944
7,506
6,082
-
-
-
-
-
38,640
2,836
-
-
-
-
-
-
256,878
10,414
10,898
-
-
-
7,674
-
7,734,786
8,688,852
2,414,470
2,635,218
129,857
-
631,979
-
2,123,688
2,129,003
1,020,469
1,414,328
86,076
-
266,143
-
3,201,268
4,207,500
63,568
2,584
148
-
29,342
-
1,036,341
1,092,602
675,302
624,795
31,595
-
106,452
-
101,852
106,723
61,974
84,572
5,201
-
6,450
-
79,514
53,695
825
1,925
189
-
-
-
181,452
181,608
38,483
22,808
5,835
-
193,770
-
440,625
528,760
198,612
108,602
-
-
-
-
18,510
6,895
2,380
24,063
813
-
14,822
-
190,390
16,472
261,154
333,502
-
-
-
-
361,146
363,026
91,703
17,759
-
-
-
-
-
2,568
-
280
-
-
15,000
-
9,042,818
9,415,120
2,495,540
663,203
170,702
-
1,650,413
-
35,671,822
18,454,866
1,111,697
5,433,354
26,777
-
30,664
-
-428,168
208,812
-56,285
179,520
-
-
-
-
-9,011,575
-14,516,404
9,991,777
9,277,812
15,931
-
414,644
-
4,430,962
1,440,251
-912,793
136,712
-
-
-283,761
-
126,011
-
-1,898,734
341,674
-
-
-
-
2,977,540
5,054,424
-6,599,167
-301,945
-3,114
-
109,078
-
42,809,410
20,057,069
4,132,035
15,730,330
210,296
-
1,921,038
-
2,785,965
5,735,718
5,612,450
-19,681,153
-39,937
-
-376,069
-
-482,653
1,174,818
14,895
-14,895
-
-
-
-
-1,305,295
-132,298
1,541,478
-2,157,949
16,097
-
477,200
-
-3,351,455
3,310,021
-417,203
94,749
-
-
26,758
-
-849,066
391,451
-67,464
-130,329
-
-
-
-
39,606,906
30,536,779
10,816,191
-6,159,247
186,456
-
2,048,927
-
-2,242,624
-1,750,463
-14,239
-268,975
-13,298
-
-
-
166,540,089
355,384,195
472,059,008
106,638,101
15,753,606
-
85,870,882
-
-299,159,053
-239,727,404
-455,173,361
-82,312,469
-5,299,134
-
-
-
-95,254,682
144,443,107
27,687,599
17,897,410
10,627,630
-
87,919,809
-
-
-
-
-
-
-
-
-
384,913,715
240,470,608
194,311,967
176,414,557
-
-
-
-
289,659,033
384,913,715
221,999,566
194,311,967
10,627,630
-
87,919,809
-
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
311
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Bond Emerging Inflation
Bond Global Emerging
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
14,070,040
1,982,613
2,732,386
29,871,689
Dividendes nets
2
-
-
-
-
Intérêts sur obligations
2
1,982,613
2,732,386
29,342,689
14,055,735
Intérêts bancaires
2
11,499
-
-
16,456
Intérêts sur prises en pension
-
-
-
-
Intérêts reçus sur swaps
-
-
-
-
Autres revenus
12
Dépenses
-
-
512,544
2,806
551,840
730,885
5,271,593
5,272,207
2,687,197
Frais de gestion
4
364,798
410,346
3,083,088
Frais de performance
5
12
2
-
494,295
Frais administratifs
4
124,414
180,162
1,136,914
853,013
Taxe d’abonnement
6
7,527
9,936
93,129
86,183
Frais de distribution
4
5,723
3,233
100,811
66,285
17,699
24,362
214,689
172,467
14
26,949
76,839
606,370
890,002
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
Intérêts bancaires et charges similaires
4,539
25,858
36,393
21,897
Intérêts payés sur swaps
-
-
-
-
Frais sur mises en pension
-
-
-
-
179
147
199
868
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
1,430,773
2,001,501
24,600,096
8,797,833
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
-1,419,233
-660,664
-37,305,434
1,731,745
-
-5,455
-7,881,121
-6,702,207
6,153
666,387
5,680,416
9,457,920
-
-
-1,287,735
1,087,131
Autres dépenses
13
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
-
-
-
-
34,017
-120,651
-5,727,813
1,665,555
51,710
1,881,118
-21,921,591
16,037,977
3,372,807
-1,977,998
26,840,890
-33,208,773
-
-
-1,387,050
2,528,689
128,582
-282,228
-1,225,934
-594,401
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
-
-
-403,406
418,844
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
-
-
-
-
3,553,099
-379,108
1,902,909
-14,817,664
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
Rachats
Augmentation/(diminution) des actifs nets
Réévaluation de la balance d’ouverture
18
-519
-320
-2,859,778
-1,519,958
23,796,584
64,607,270
218,119,802
614,854,492
-21,536,310
-75,797,705
-264,371,809
-341,192,429
5,812,854
-11,569,863
-47,208,876
257,324,441
-
-
-
-
Actif net en début d’exercice
64,018,071
75,587,934
387,837,224
130,512,783
Actif net en fin d’exercice
69,830,925
64,018,071
340,628,348
387,837,224
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
312
Bond Global Emerging Corporate
Bond Global Emerging Hard Currency
Multi Asset Emerging Markets
Patrimoine
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
9,851,827
7,511,389
595,348
-
2,880,771
1,957,458
-
-
-
-
-
-
1,055,310
837,508
-
-
9,839,464
7,511,349
594,388
-
1,706,989
1,119,109
-
-
3,207
40
960
-
6
15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9,156
-
-
-
118,466
826
-
-
1,360,216
1,939,548
219,652
-
1,262,627
1,056,491
8,763
-
541,094
699,396
151,686
-
595,670
410,110
5,796
-
38
535,027
-
-
103
155,458
1,176
-
410,365
288,156
46,194
-
337,818
241,208
285
-
28,981
17,927
8,474
-
9,195
7,362
1,501
-
3,986
1,010
-
-
685
85
5
-
26,415
26,846
193
-
288,637
235,673
-
-
338,609
369,659
13,080
-
20,444
-
-
-
1,006
1,449
25
-
8,847
5,024
-
-
9,722
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
78
-
-
1,228
1,571
-
-
8,491,611
5,571,841
375,696
-
1,618,144
900,967
-8,763
-
-3,440,787
2,595,239
194,229
-
-788,930
-626,319
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,631,371
-208,198
-221,715
-
546,086
35,157
-
-
-511,169
67,310
468
-
-371,276
-283,049
-
-
-173,038
-
-
-
-
-
-
-
-304,182
52,956
-394,534
-
7,769
-113,711
-
-
5,693,806
8,079,148
-45,856
-
1,011,793
-86,955
-8,763
-
13,606,627
-7,780,998
899,474
-
8,965,880
-4,523,131
-14,115
-
-
-
-
-
-
-
-
-
307,965
59,790
943,360
-
23,503
108,449
-
-
-254,975
81,956
51,541
-
-160,084
103,402
-
-
182,724
-
-
-
-
-
-
-
19,536,147
439,896
1,848,519
-
9,841,092
-4,398,235
-22,878
-
-46,907
-
-
-
-
-
-
-
89,189,932
373,183,526
250,467,781
-
36,896,688
172,054,748
12,439,790
-
-39,737,397
-243,291,372
-102,861,702
-
-37,240,898
-83,304,705
-
-
68,941,775
130,332,050
149,454,598
-
9,496,882
84,351,808
12,416,912
-
-
-
-
-
-
-
-
-
189,311,376
58,979,326
-
-
84,351,808
-
-
-
258,253,151
189,311,376
149,454,598
-
93,848,690
84,351,808
12,416,912
-
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
313
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Index Equity Emerging Markets
Index Equity Euro
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
1,786,989
-
3,113,682
3,246,131
Dividendes nets
2
1,786,873
-
2,944,479
2,922,662
Intérêts sur obligations
2
-
-
-
-
Intérêts bancaires
2
116
-
14,326
29
Intérêts sur prises en pension
-
-
-
-
Intérêts reçus sur swaps
-
-
-
-
Autres revenus
12
Dépenses
-
-
154,877
323,440
348,570
-
358,410
468,833
133,477
Frais de gestion
4
74,846
-
109,938
Frais de performance
5
-
-
-
-
Frais administratifs
4
74,097
-
75,118
87,672
Taxe d’abonnement
6
6,881
-
11,669
17,824
Frais de distribution
4
-
-
-
-
173,837
-
92,023
144,704
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
6,514
-
51,064
80,500
12,395
-
8,232
3,336
Intérêts payés sur swaps
-
-
-
-
Frais sur mises en pension
-
-
-
-
-
-
10,366
1,320
1,438,419
-
2,755,272
2,777,298
-235,101
-
14,912,257
9,329,906
-
-
-
-
-2
-
87
-
1,139,694
-
189,883
426,238
-
-
-
-
166,859
-
337
81
2,509,869
-
17,857,836
12,533,523
7,008,185
-
14,568,795
16,133,874
Intérêts bancaires et charges similaires
Autres dépenses
13
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
-
-
-
-
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
-
-
-5
-
5,561
-
-10,040
-61,340
-
-
-
-
9,523,615
-
32,416,586
28,606,057
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
Rachats
18
-
-
-95,003
-94,018
136,930,377
-
45,411,741
58,800,054
-
-
-84,872,658
-117,385,733
146,453,992
-
-7,139,334
-30,073,640
Réévaluation de la balance d’ouverture
-
-
-
-
Actif net en début d’exercice
-
-
132,429,516
162,503,156
146,453,992
-
125,290,182
132,429,516
Augmentation/(diminution) des actifs nets
Actif net en fin d’exercice
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
314
Index Equity Europe
Index Equity Japan
Index Equity North America
Index Equity Pacific
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
JPY
30/06/2013
JPY
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
14,336,127
11,369,266
19,296,540
-
13,254,624
10,083,113
2,997,934
3,646,949
13,938,937
10,311,660
19,283,101
-
12,969,639
9,844,224
2,997,421
3,644,798
-
-
-
-
-
-
-
-
22,106
1,061
13,439
-
51,476
2,186
513
2,151
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
375,084
1,056,545
-
-
233,509
236,703
-
-
1,903,699
1,155,103
3,629,712
-
1,906,741
1,234,093
323,407
391,635
522,781
420,656
2,269,811
-
862,186
589,581
111,065
118,732
-
-
-
-
-
-
-
-
302,043
223,862
1,200,993
-
615,138
418,934
116,954
125,281
42,945
42,468
-
-
81,037
77,231
10,516
13,702
-
-
-
-
-
-
-
-
710,780
271,294
58,871
-
107,131
68,628
71,120
122,891
280,941
187,272
-
-
200,983
55,003
-
-
10,753
8,433
100,037
-
2,784
22,716
13,752
11,029
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
33,456
1,118
-
-
37,482
2,000
-
-
12,432,428
10,214,163
15,666,828
-
11,347,883
8,849,020
2,674,527
3,255,314
37,022,602
53,625,237
51,193,894
-
23,891,586
16,722,350
11,343,742
5,775,312
-
-
-
-
-
-
-
-
87
-
-3,293
-
754
-166,097
88
-
940,323
236,828
7,910,000
-
964,294
748,084
163,316
169,881
-
-
-
-
-
-
-
-
13,131
27,107
-9,875,361
-
-361,553
-25,790
-169,913
52,826
50,408,571
64,103,335
64,892,068
-
35,842,964
26,127,567
14,011,760
9,253,333
48,795,471
6,860,949
1,038,103,538
-
106,100,000
55,960,110
-6,422,511
3,771,621
-
-
-
-
-
-
-
-
-5
-
731
-
-
136,691
-1
-
36,439
-156,077
1,524,000
-
-32,900
-234,492
-12,600
-38,333
-
-
-
-
-
-
-
-
99,240,476
70,808,207
1,104,520,337
-
141,910,064
81,989,876
7,576,648
12,986,621
-6,514,594
-8,587,423
-
-
-3,310,617
-2,673,669
-1,038,423
-908,188
368,143,820
100,713,109
10,648,894,229
-
449,219,110
207,324,446
26,869,979
86,862,976
-232,355,859
-274,469,361
-1,017,505,587
-
-256,768,155
-179,585,042
-76,987,838
-92,337,007
228,513,843
-111,535,468
10,735,908,979
-
331,050,402
107,055,611
-43,579,634
6,604,402
-
-
-
-
-
-
-
-
353,461,247
464,996,715
-
-
626,442,324
519,386,713
111,942,322
105,337,920
581,975,090
353,461,247
10,735,908,979
-
957,492,726
626,442,324
68,362,688
111,942,322
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
315
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Index Equity USA
Index Equity World
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
-
494,307
-
1,757,780
Dividendes nets
2
494,303
-
1,755,413
-
Intérêts sur obligations
2
-
-
-
-
Intérêts bancaires
2
4
-
2,367
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
177,147
-
271,951
-
Intérêts sur prises en pension
Intérêts reçus sur swaps
Autres revenus
12
Dépenses
Frais de gestion
4
149,574
-
76,735
-
Frais de performance
5
-
-
-
-
Frais administratifs
4
17,530
-
76,739
-
Taxe d’abonnement
6
-
-
6,757
-
Frais de distribution
4
-
-
-
-
3,620
-
105,706
-
6,361
-
5,650
-
62
-
364
-
Intérêts payés sur swaps
-
-
-
-
Frais sur mises en pension
-
-
-
-
-
-
-
-
317,160
-
1,485,829
-
992,590
-
88,102
-
-
-
-
-
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
Intérêts bancaires et charges similaires
Autres dépenses
13
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
Rachats
18
-22
-
-
-
258,886
-
168,292
-
-
-
-
-
-12,492
-
144
-
1,556,122
-
1,742,367
-
10,123,778
-
12,098,094
-
-
-
-
-
11
-
-
-
3,743
-
5,385
-
-
-
-
-
11,683,654
-
13,845,846
-
-
-
-
-
168,859,973
-
150,745,755
-
-23,517,237
-
-6,720,943
-
157,026,390
-
157,870,658
-
Réévaluation de la balance d’ouverture
-
-
-
-
Actif net en début d’exercice
-
-
-
-
157,026,390
-
157,870,658
-
Augmentation/(diminution) des actifs nets
Actif net en fin d’exercice
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
316
Index Global Bond (EUR) Hedged
Index Bond Euro Corporate
Index Bond Euro Govies
Global Macro Forex
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
11,081,876
17,486,853
476,192
-
135,961
-
35,913
36,917
-
-
-
-
-
-
-
-
11,079,229
17,485,126
476,192
-
135,961
-
10,141
20,120
2,492
1,727
-
-
-
-
25,173
13,393
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,404
155
-
-
-
-
-
599
-
924,250
1,383,674
31,097
-
10,367
-
2,185,770
1,741,639
344,572
547,662
13,155
-
4,707
-
708,692
407,084
-
-
-
-
-
-
732,533
851,848
334,481
529,760
13,156
-
4,705
-
346,142
165,326
31,401
61,798
-
-
-
-
32,398
17,895
-
-
-
-
-
-
3,272
3,079
51,406
28,673
104
-
-
-
47,797
78,916
159,556
213,270
4,682
-
955
-
313,105
207,981
2,757
1,776
-
-
-
-
1,831
3,604
-
-
-
-
-
-
-
5,561
-
-
-
-
-
-
-
-
77
735
-
-
-
-
-
345
10,157,626
16,103,179
445,095
-
125,594
-
-2,149,857
-1,704,722
-24,995,913
3,321,712
-3,672
-
17,519
-
-1,676,497
130,466
-
-
-
-
-
-
-676,165
-749,363
21,333,887
91,142,347
-
-
-
-
4,317,082
6,679,185
131,934
71,625
-10,050
-
-
-
-
-75,803
-
-
-
-
-
-
-
-
-8,619,608
-41,814,471
-
-
-
-
3,929,128
943,907
-1,992,074
68,824,392
431,373
-
143,113
-
3,743,691
5,223,670
11,055,461
-54,870,029
713,933
-
442,820
-
470,219
229,158
-
-
-
-
-
-
-239,663
637,360
2,873,226
-9,837,891
-
-
-
-
187,289
-1,024,410
75,027
-64,772
-1,900
-
-
-
-
-120,974
-
-
-
-
-
-
-
430
12,011,640
4,051,700
1,143,406
-
585,933
-
4,161,536
4,945,234
-1,510
-188
-
-
-
-
-
-
152,681,268
114,704,373
70,517,405
-
28,013,128
-
447,215,843
220,299,970
-331,137,488
-357,280,866
-
-
-3,201,401
-
-215,157,748
-161,827,870
-166,446,090
-238,524,981
71,660,811
-
25,397,660
-
236,219,631
63,417,334
-
-
-
-
-
-
-
-
379,614,886
618,139,867
-
-
-
-
187,774,048
124,356,714
213,168,796
379,614,886
71,660,811
-
25,397,660
-
423,993,679
187,774,048
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
317
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Global Macro Bonds & Currencies
Global Macro Bonds & Currencies Low
Vol
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
930,915
1,018,609
-
1,723,404
Dividendes nets
2
-
-
-
-
Intérêts sur obligations
2
1,016,194
-
855,491
914,066
Intérêts bancaires
2
4,113
2,415
-
11,075
Intérêts sur prises en pension
-
-
-
-
Intérêts reçus sur swaps
-
-
-
10,551
Autres revenus
12
Dépenses
-
-
856,838
2,185
847,275
-
607,916
748,022
Frais de gestion
4
169,128
-
208,550
294,749
Frais de performance
5
566,856
-
38,228
108,514
Frais administratifs
4
42,863
-
201,602
148,442
Taxe d’abonnement
6
5,449
-
28,988
22,275
Frais de distribution
4
1,594
-
777
429
25,026
-
92,904
43,972
10,853
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
Intérêts bancaires et charges similaires
Intérêts payés sur swaps
Frais sur mises en pension
Autres dépenses
13
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
25,968
-
30,900
10,391
-
5,967
457
-
-
-
11,773
-
-
-
3,828
-
-
-
102,730
171,334
-
1,115,488
182,893
412,113
-
671,687
740,210
-285,849
-
-1,260,066
-507,937
843,309
-
-1,032,272
771,667
-1,152,124
-
-239,690
-42,372
-
-
-
-
362,599
-
1,033,009
-306,628
351,382
-
288,156
837,833
3,564,388
-
1,218,944
-551,722
-61,046
-
-668,523
750,613
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
-428,620
-
-86,742
-150,208
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
-330,013
-
-249,908
-70,505
-
-
-
437
3,096,091
-
501,927
816,448
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
Rachats
Augmentation/(diminution) des actifs nets
18
-
-
-5,085
-9,015
110,907,839
-
222,917,760
8,130,547
-287,682
-
-68,805,484
-31,615,908
113,716,248
-
154,609,118
-22,677,928
Réévaluation de la balance d’ouverture
-
-
-
-
Actif net en début d’exercice
-
-
44,962,124
67,640,052
113,716,248
-
199,571,242
44,962,124
Actif net en fin d’exercice
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
318
Absolute Global Macro 4
Absolute Statistical Arbitrage
Absolute Equity Market Neutral
Absolute High Yield
06/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
16/05/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
519,271
1,678,132
19,858
207,878
4,523
-
1,923,634
3,731,750
2,883
188,580
15,742
148,599
1,018
-
-
7,500
511,035
1,439,999
-
57,636
-
-
1,546,597
3,135,507
5,161
7,993
1,415
674
308
-
468
127
-
-
1,699
969
2,049
-
12,977
12,140
576,476
-
11,088
1,002
-
1,148
-
363,592
192
30,472
-
-
-
-
-
-
656,417
1,161,895
188,244
674,091
237,936
-
1,067,659
1,783,000
412,417
665,919
90,879
345,113
115,762
-
391,624
681,492
15,041
97,968
-
843
-
-
156,624
194,429
115,418
190,757
29,951
113,313
41,197
-
146,534
249,308
15,926
25,954
1,099
5,722
1,945
-
18,076
35,548
41
3
21
71
-
-
849
607
83,412
112,812
55,156
189,430
74,237
-
7,975
16,002
12,475
39,665
6,085
16,139
648
-
15,114
31,839
1,687
682
168
2,418
816
-
203
40
-
12,802
480
467
1,153
-
330,660
570,975
-
1,061
-
-
-
-
-
-
-
14,272
4,405
575
2,178
-
-
2,760
-137,146
516,237
-168,386
-466,213
-233,413
-
855,975
1,948,750
1,184,770
2,386,720
-684,755
-107,728
-1,443,086
-
-3,095
-140,905
-1,021,973
-488,215
-714,951
-409,251
-325,512
-
-
-
-2,014,065
-193,855
14,594
349,255
33,766
-
-101,756
168,143
961,566
-2,420,844
-8,528
-1,952,541
-798,778
-
-103,125
1,050
-
-
-
-
148,882
-
548,592
-53,405
1,005,612
-1,189,896
-3,574
28,146
-25,406
-
40,542
16,384
-21,236
-1,389,853
-1,565,600
-2,558,332
-2,643,547
-
1,237,133
1,940,017
-713,437
-632,291
-21,040
490,381
329
-
43,081
-328,701
-1,364,298
1,678,449
-150,945
150,945
-9,225
-
-
-
337,801
501,986
-20,817
-109,963
-7,420
-
-22,837
-28,788
-37,686
457,645
60,195
432,250
15,690
-
-12,120
-5,280
-
399
224,405
-255,594
64,477
-
-279,018
774,193
-1,798,856
616,335
-1,473,802
-1,850,313
-2,579,696
-
966,239
2,351,441
-6,292
-25,504
-
-
-
-
-56,635
-29,686
11,529,738
13,259,675
4,135,846
10,416,419
69,776,375
-
43,786,821
39,331,214
-92,427,284
-55,690,739
-57,039,422
-16,101,499
-59,449,511
-
-83,005,599
-67,177,568
-82,702,694
-41,840,233
-54,377,378
-7,535,393
7,747,168
-
-38,309,174
-25,524,599
-
-
-
-
-
-
-
-
82,702,694
124,542,927
54,377,378
61,912,771
-
-
75,732,117
101,256,716
-
82,702,694
-
54,377,378
7,747,168
-
37,422,943
75,732,117
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
319
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Revenus
Absolute Volatility Arbitrage
Absolute Volatility Arbitrage Plus
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
874,940
1,061,504
516,617
1,867,798
Dividendes nets
2
591,812
337,084
438,184
1,070,862
Intérêts sur obligations
2
146,094
657,105
26,013
730,360
Intérêts bancaires
2
26,948
8,777
4,910
3,429
103,242
6,573
15,880
9,558
Intérêts sur prises en pension
Intérêts reçus sur swaps
Autres revenus
12
Dépenses
701
4,349
-
-
6,143
47,616
31,630
53,589
2,775,645
2,598,139
2,293,039
3,900,702
Frais de gestion
4
663,417
964,667
524,849
1,279,963
Frais de performance
5
43,354
29,520
134,700
1,606
Frais administratifs
4
265,149
357,839
77,958
183,375
Taxe d’abonnement
6
31,308
39,513
6,642
19,305
Frais de distribution
4
883
1,722
271
3
1,459,384
980,252
1,428,970
1,996,889
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
237,518
210,025
67,814
408,286
Intérêts bancaires et charges similaires
19,264
9,636
8,010
11,275
Intérêts payés sur swaps
54,940
4,965
43,517
-
-
-
-
-
Frais sur mises en pension
Autres dépenses
13
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
428
-
308
-
-1,900,705
-1,536,635
-1,776,422
-2,032,904
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
2,142,885
1,816,793
4,121,240
4,758,816
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
1,499,697
2,029,355
2,247,539
-7,374,222
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
1,241,980
2,692,470
1,970,602
2,997,051
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
4,735,472
-5,761,232
-322,710
-1,222,453
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
-23,787
-
-54,254
-
-150,501
-1,280,354
-518,454
-1,832,931
7,545,041
-2,039,603
5,667,541
-4,706,643
-644,744
-808,081
1,387,735
-2,722,965
-3,909,568
435,671
275,075
-4,716,208
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
-610,909
-74,348
-1,065,466
473,266
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
-764,348
1,645,967
-3,553,837
4,966,461
-290
730
-
-
1,615,182
-839,664
2,711,048
-6,706,089
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
Résultat des opérations
Dividendes payés
Souscriptions
18
-
-
-
-153,355
278,295,452
46,197,891
27,400,783
196,333,721
Rachats
-169,198,945
-168,146,425
-246,617,950
-45,724,381
Augmentation/(diminution) des actifs nets
110,711,689
-122,788,198
-216,506,119
143,749,896
Réévaluation de la balance d’ouverture
Actif net en début d’exercice
Actif net en fin d’exercice
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
320
-
-
-
-
88,879,009
211,667,207
256,809,160
113,059,264
199,590,698
88,879,009
40,303,041
256,809,160
Absolute Volatility Euro Equities
Absolute Volatility World Equities
Absolute Global Dividend
Cash EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
1,698,384
4,680,079
1,276,941
2,381,756
141,050
3,130
3,987,726
5,533,275
-
-
-
-
-
-
-
-
1,099,119
1,787,199
714,679
1,769,281
-
958
3,309,253
4,951,491
68,531
4,202
36,156
7,611
1,882
438
28
233,727
578,375
516,688
537,986
516,371
140,612
2,144
33,422
5,754
16,688
108,609
16,665
94,144
-
-
411,324
428,856
-
2,231,427
-
78
-
-
-
78,643
19,590,065
32,586,247
18,828,733
29,237,109
1,840,007
53,876
2,981,246
4,295,436
12,974,087
22,335,196
11,995,936
18,800,178
894,484
23,931
1,229,501
2,218,699
-
96,085
15
6,408
572,336
-
-
-
2,616,221
5,210,315
2,151,269
3,893,962
170,759
3,612
894,851
1,007,514
312,154
679,436
245,851
504,712
32,820
793
84,143
74,639
21,416
39,640
44,802
86,690
99
-
63,433
148,676
3,325,159
3,474,651
3,044,686
4,837,217
164,331
25,296
8,799
3,808
313,307
591,047
754,012
949,989
-
-
306,976
299,580
12,648
51,688
12,506
61,638
5,178
244
7,788
933
15,073
108,189
15,040
95,453
-
-
385,755
540,992
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
564,616
862
-
-
-
595
-17,891,681
-27,906,168
-17,551,792
-26,855,353
-1,698,957
-50,746
1,006,480
1,237,839
504,832
1,546,786
33,853,797
53,491,024
2,934
155
1,211,749
1,850,433
8,631,788
-53,791,307
3,803,996
-350,377,156
-
-
-
-
807,796
-11,005,938
1,137,889
5,697,230
-
-
-
-
-94,206,446
66,588,054
-23,816,398
89,699,076
1,379,354
121,214
-
-
-
-
-
-
-
-
-76
-
13,348
-32,793
-9,513,717
-9,482,339
91,763
1,187
-1
-1
-102,140,363
-24,601,366
-12,086,225
-237,827,518
-224,906
71,810
2,218,152
3,088,271
-47,934
-257,677
8,878,029
4,575,927
26,420
381
-441,000
9,688
-59,384,024
-185,238,904
-143,654,476
13,563,240
-
-
-
-
1,511,767
141,481
20,976,629
-6,627,559
-
-
-
-
-12,929,540
-8,252,264
-5,263,033
-11,381,163
2,363,355
-450,626
-
-
-2,976
5,004
-2,924
5,693
-
-
-8,281
8,302
-172,993,070
-218,203,726
-131,152,000
-237,691,380
2,164,869
-378,435
1,768,871
3,106,261
-
-
-
-337
-
-
-226
-57,797
367,438,055
1,800,743,400
712,001,645
1,595,907,465
228,526,104
32,820,630
1,484,541,021
1,401,377,501
-1,612,409,117
-1,929,148,974
-1,556,875,747
-2,020,652,012
-22,522,497
-
-1,911,563,067
-1,407,044,370
-1,417,964,132
-346,609,300
-976,026,102
-662,436,264
208,168,476
32,442,195
-425,253,401
-2,618,405
-
-
-
-
-
-
-
-
2,240,643,593
2,587,252,893
2,076,467,557
2,738,903,821
32,442,195
-
1,155,372,168
1,157,990,573
822,679,461
2,240,643,593
1,100,441,455
2,076,467,557
240,610,671
32,442,195
730,118,767
1,155,372,168
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
321
État des Opérations et des Variations des Actifs Nets
Note
Français
Cash USD
Consolidé
30/06/2014
USD
30/06/2013
USD
30/06/2014
EUR
30/06/2013
EUR
373,133,724
780,823
367,691
483,205,375
Dividendes nets
2
389
-
150,488,704
145,528,422
Intérêts sur obligations
2
702,670
276,404
319,270,287
209,289,535
Intérêts bancaires
2
30,911
54,815
658,110
382,403
38,855
15,974
1,413,572
975,994
7,998
20,498
7,111,683
11,030,740
-
-
4,263,019
5,926,630
718,247
701,408
275,911,252
276,440,773
136,384,032
Revenus
Intérêts sur prises en pension
Intérêts reçus sur swaps
Autres revenus
12
Dépenses
Frais de gestion
4
263,562
231,110
133,133,909
Frais de performance
5
-
-
18,130,314
23,530,726
Frais administratifs
4
386,371
338,464
46,241,216
44,651,653
Taxe d’abonnement
6
36,302
31,843
4,479,589
4,391,494
Frais de distribution
4
6,381
5,397
3,526,669
1,858,251
Frais de courtage et de transactions
Frais de réception et transmission des ordres
14
Intérêts bancaires et charges similaires
Intérêts payés sur swaps
Frais sur mises en pension
Autres dépenses
13
11,491
13,398
29,820,752
33,557,735
-
53,344
14,150,785
12,494,002
1,458
5,847
943,302
554,378
12,682
21,245
23,585,355
17,444,754
-
-
969,256
448,383
-
760
930,105
1,125,365
Bénéfice/ (perte) net(te) réalisé(e) sur investissements
62,576
-333,717
207,294,123
96,692,951
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres
817,889
1,251,991
568,471,235
456,938,199
-336,013,460
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur options
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur « futures »
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur swaps
-
-
-67,226,461
13,223
205,635
33,677,860
108,460,049
-
-
-131,059,367
135,858,289
-
-
15,743,865
16,759,677
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur change
-205,286
291,723
-20,751,960
-38,220,707
Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e)
688,402
1,415,632
606,149,295
440,474,998
177,001
-204,101
1,098,801,633
168,782,743
-
-
-164,022,819
-172,530,602
-6,867
645
-18,291,922
95,970
-9,919,485
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur les ventes de titres
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur options
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur « futures »
-
-
-36,838,270
Variation de la plus- ou moins-value non réalisée sur swaps
-
-1,379
-43,143,627
3,371,111
858,536
1,210,797
1,442,654,290
430,274,735
Résultat des opérations
Dividendes payés
-
-
-62,404,159
-62,730,970
429,010,356
239,660,087
16,165,790,415
15,581,637,875
-351,453,732
-293,594,716
-15,010,061,205
-14,066,159,150
78,415,160
-52,723,832
2,535,979,341
1,883,022,490
-
-
-453,597,421
-206,973,311
Actif net en début d’exercice
329,763,002
382,486,834
18,518,526,648 16,842,477,469
Actif net en fin d’exercice
408,178,162
329,763,002
20,600,908,568 18,518,526,648
Souscriptions
Rachats
Augmentation/(diminution) des actifs nets
Réévaluation de la balance d’ouverture
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
322
18
Notes aux états financiers du 30/06/14
1 INTRODUCTION
Amundi Funds (le « Fonds ») est organisé en société d’investissement à capital variable (SICAV) sous les lois du Grand-Duché de Luxembourg. Le Fonds, initialement
dénommé Groupe Indosuez Funds FCP, est un fonds commun de placement sans personnalité morale créé le 18 juillet 1985, transformé conformément à l’article 110
(2) de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif puis renommé GIF SICAV II le 15 mars 1999. L’acte de transformation et les statuts (les
« statuts ») ont été publiés au Mémorial du Recueil des Sociétés et Associations le 28 avril 1999. Le Fonds a ensuite pris la dénomination de GIF SICAV le 1er décembre
1999, puis de Crédit Agricole Funds le 8 décembre 2000, et il est devenu CAAM Funds le 1er juillet 2007. Le 2 mars 2010, en accord avec la décision prise par les
actionnaires lors de l’assemblée générale extraordinaire tenue le 23 novembre 2009 et par décision du conseil d’administration prise le 23 décembre 2009, CAAM
Funds a été renommé Amundi Funds.
Les amendements apportés aux statuts ont été publiés au Mémorial du Recueil des Sociétés et Associations, respectivement le 14 janvier 2000, le 17 janvier 2001 et
le 13 juin 2007 en ce qui concerne les trois premiers changements de nom et le 3 avril 2010 en ce qui concerne le dernier en date. Un dernier amendement a été
apporté aux statuts le 14 mars 2012 et a été publié au Mémorial du Recueil des Sociétés et Associations – C, numéro 943 en date du 12 avril 2012. Le Fonds est régi
par Ia partie I de la loi du 17 décembre 2010 (la « Loi 2010 ») sur les organismes de placement collectif.
Les compartiments suivants ont été lancés au cours de l’exercice :
- Amundi Funds Bond Enhanced RMB le 12 juillet 2013 ;
- Amundi Funds Absolute Equity Market Neutral le 26 juillet 2013 ;
- Amundi Funds Equity Emerging Minimum Variance le 27 août 2013 ;
- Amundi Funds Bond Asian Local Debt le 20 septembre 2013 ;
- Amundi Funds Equity Emerging Anti-Benchmark le 29 novembre 2013 ;
- Amundi Funds Index Equity Emerging Markets le 13 décembre 2013 ;
- Amundi Funds Index Equity World le 16 décembre 2013 ;
- Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies (anciennement Absolute Bonds & Currencies, renommé le 6 juin 2014) le 16 décembre 2013 ;
- Amundi Funds Index Bond Euro Corporate le 14 avril 2014 ;
- Amundi Funds Index Bond Euro Govies le 14 avril 2014 ;
- Amundi Funds Index Equity Japan le 15 avril 2014 ;
- Amundi Funds Index Equity USA le 15 avril 2014 ;
- Amundi Funds Equity Global le 22 avril 2014 ;
- Amundi Funds Patrimoine le 28 avril 2014 ;
- Amundi Funds Bond Global Emerging Hard Currency le 27 mai 2014 ;
- Amundi Funds Equity Europe Small Cap le 30 mai 2014.
Le compartiment suivant a été liquidé au cours de l’exercice :
- Amundi Funds Absolute Statistical Arbitrage le 16 mai 2014.
Les compartiments suivants ont été renommés au cours de l’exercice :
- Amundi Funds Equity Euro Select en Amundi Funds Equity Euro le 19 mai 2014 ;
- Amundi Funds Absolute Forex en Amundi Funds Global Macro Forex le 19 mai 2014 ;
- Amundi Funds Absolute Global Macro 2 en Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies Low Vol le 19 mai 2014 ;
- Amundi Funds Equity Europe Select en Amundi Funds Equity Europe le 6 juin 2014 ;
- Amundi Funds Absolute Bonds & Currencies en Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies le 6 juin 2014.
Fusions au cours de l’exercice :
- Sur la base des ratios de conversion, calculé le 11 juillet 2013 à partir de la valeur liquidative des actions dudit compartiment, le SIF suivant a fusionné au 12 juillet
2013 dans le Fonds comme suit : Amundi SIF RMB Enhanced Bond Fund dans Amundi Funds Bond Enhanced RMB.
- Sur la base des ratios de conversion, calculé le 25 juillet 2013 à partir de la valeur liquidative des actions dudit compartiment, la SICAV suivante a fusionné au 26
juillet 2013 dans le Fonds comme suit : Structura Equity Style Arbitrage dans Amundi Funds Absolute Equity Market Neutral.
- Sur la base des ratios de conversion, calculés le 16 septembre 2013 à partir de la valeur liquidative respective des actions desdits compartiments, les compartiments
suivants ont fusionné au 17 septembre 2013 comme suit : Amundi Funds Equity US Growth dans Amundi Funds Equity US Concentrated Core.
- Sur la base des ratios de conversion, calculé le 19 septembre 2013 à partir de la valeur liquidative des actions dudit compartiment, la SICAV suivante a fusionné au
20 septembre 2013 dans le Fonds comme suit : Structura Asian Local Debt dans Amundi Funds Bond Asian Local Debt.
- Sur la base des ratios de conversion, calculés le 14 novembre 2013 à partir de la valeur liquidative respective des actions desdits compartiments, les compartiments
suivants ont fusionné au 15 novembre 2013 comme suit : Amundi Funds Equity Global Alpha dans Amundi Funds Equity Global Minimum Variance.
- Sur la base des ratios de conversion, calculés le 14 novembre 2013 à partir de la valeur liquidative respective des actions desdits compartiments, les compartiments
suivants ont fusionné au 15 novembre 2013 comme suit : Amundi Funds Equity Europe Restructuring dans Amundi Funds Equity Europe Minimum Variance.
- Sur la base des ratios de conversion, calculé le 28 novembre 2013 à partir de la valeur liquidative des actions dudit compartiment, le SIF suivant a fusionné au 29
novembre 2013 dans le Fonds comme suit : Amundi SIF Equity Emerging Anti-Benchmark dans Amundi Funds Equity Emerging Anti-Benchmark.
- Sur la base des ratios de conversion, calculés le 5 juin 2014 à partir de la valeur liquidative respective des actions desdits compartiments, les compartiments suivants
ont fusionné au 6 juin 2014 comme suit : Amundi Funds Equity Euroland Value dans Amundi Funds Equity Europe (anciennement Equity Europe Select, renommé le
6 juin 2014).
- Sur la base des ratios de conversion, calculés le 5 juin 2014 à partir de la valeur liquidative respective des actions desdits compartiments, les compartiments suivants
ont fusionné au 6 juin 2014 comme suit : Amundi Funds Absolute Global Macro 4 dans Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies (anciennement Absolute
Bonds & Currencies, renommé le 6 juin 2014).
- Sur la base des ratios de conversion, calculé le 12 juin 2014 à partir de la valeur liquidative des actions dudit compartiment, la SICAV suivante a fusionné au 13 juin
2014 dans le Fonds comme suit : The Emerging Markets Strategic Fund dans Amundi Funds Equity Emerging World.
324
Notes aux états financiers du 30/06/14
Fusions transfrontalières au cours de l’exercice :
- Sur la base des ratios de conversion, calculé le 7 novembre 2013 à partir de la valeur liquidative des actions dudit compartiment, le FCP français suivant a fusionné
au 8 novembre 2013 dans le Fonds comme suit : Amundi Aggregate Monde dans Amundi Funds Bond Global Aggregate.
- Sur la base des ratios de conversion, calculé le 14 avril 2014 à partir de la valeur liquidative des actions dudit compartiment, le FCP français suivant a fusionné au
15 avril 2014 dans le Fonds comme suit : Amundi Index Japon dans Amundi Funds Index Equity Japan.
- Sur la base des ratios de conversion, calculé le 14 avril 2014 à partir de la valeur liquidative des actions dudit compartiment, le FCP français suivant a fusionné au
15 avril 2014 dans le Fonds comme suit : Amundi Index USA dans Amundi Funds Index Equity USA .
- Sur la base des ratios de conversion, calculé le 26 mai 2014 à partir de la valeur liquidative des actions dudit compartiment, la SICAV française suivante a fusionné
au 27 mai 2014 dans le Fonds comme suit : Amundi Oblig Emergents dans Amundi Funds Bond Global Emerging Hard Currency.
- Sur la base des ratios de conversion, calculé le 16 juin 2014 à partir de la valeur liquidative des actions dudit compartiment, le FCP français suivant a fusionné au 17
juin 2014 dans le Fonds comme suit : FCP Etoile Japon dans Amundi Funds Equity Japan Value.
Structures maître-nourricier au cours de l’exercice :
- Au 19 juillet 2013, le compartiment Amundi Funds Bond Global Inflation est devenu le Fonds maître du FCP français Amundi Inflation Monde, le Fonds nourricier.
- Au 19 juillet 2013, le compartiment Amundi Funds Equity Global Resources est devenu le Fonds maître du FCP français Amundi Actions Minergior, le Fonds nourricier.
- Au 6 décembre 2013, le compartiment Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage est devenu le Fonds maître du FCP français Amundi Dynarbitrage, le Fonds
nourricier.
- Au 13 décembre 2013, le compartiment Amundi Funds Absolute Global Macro 2 est devenu le Fonds maître du FCP français Amundi Global Macro 2, le Fonds
nourricier.
- Au 28 avril 2014, le compartiment Amundi Funds Patrimoine est devenu le Fonds nourricier du FCP français Amundi Patrimoine, le Fonds maître.
- Au 30 mai 2014, le compartiment Amundi Funds Equity Europe Small Cap est devenu le Fonds maître de la SICAV française Amundi Small Cap Europe, le Fonds
nourricier.
- Au 2 juin 2014, le compartiment Amundi Funds Equity Europe Small Cap est devenu le Fonds maître du FCP français LCL Actions Midvaleurs Europe, le Fonds
nourricier.
En référence au prospectus en date d’avril 2014, au 30 juin 2014, le Fonds est composé de 79 compartiments en activité, chacun d’eux investissant sur un marché ou
sur un groupe de marchés spécifique :
Amundi Funds Equity Global, Amundi Funds Equity Japan Target, Amundi Funds Equity US Concentrated Core, Amundi Funds Equity US Relative Value, Amundi
Funds Equity Global Select, Amundi Funds Equity Japan Value, Amundi Funds Equity Euro, Amundi Funds Equity Europe, Amundi Funds Equity Euroland Small Cap,
Amundi Funds Equity Europe Small Cap, Amundi Funds Equity Global Gold Mines, Amundi Funds Equity Global Luxury and Lifestyle, Amundi Funds Equity Global
Agriculture, Amundi Funds Equity Global Resources, Amundi Funds Equity ASEAN, Amundi Funds Equity Asia ex Japan, Amundi Funds Equity Brazil, Amundi Funds
Equity Emerging Europe, Amundi Funds Equity Emerging Internal Demand, Amundi Funds Equity Emerging World, Amundi Funds Equity MENA, Amundi Funds Equity
Greater China, Amundi Funds Equity India, Amundi Funds Equity India Select, Amundi Funds Equity India Infrastructure, Amundi Funds Equity Korea, Amundi Funds
Equity Latin America, Amundi Funds Equity Thailand, Amundi Funds Equity Global Aqua, Amundi Funds Equity Emerging Anti-Benchmark, Amundi Funds Equity
Emerging Minimum Variance, Amundi Funds Equity Europe Minimum Variance, Amundi Funds Equity Global Minimum Variance, Amundi Funds Equity World AntiBenchmark, Amundi Funds Convertible Europe, Amundi Funds Convertible Global, Amundi Funds Bond Euro Aggregate, Amundi Funds Bond Euro Corporate, Amundi
Funds Bond Euro Government, Amundi Funds Bond Euro Inflation, Amundi Funds Bond Euro High Yield, Amundi Funds Bond Euro High Yield Short Term, Amundi
Funds Bond Global Corporate, Amundi Funds Bond US Opportunistic Core Plus, Amundi Funds Bond Europe, Amundi Funds Bond Global Aggregate, Amundi Funds
Bond Global, Amundi Funds Bond Global Inflation, Amundi Funds Bond Enhanced RMB, Amundi Funds Bond Asian Local Debt, Amundi Funds Bond Emerging Inflation,
Amundi Funds Bond Global Emerging, Amundi Funds Bond Global Emerging Corporate, Amundi Funds Bond Global Emerging Hard Currency, Amundi Funds Multi
Asset Emerging Markets, Amundi Funds Patrimoine, Amundi Funds Index Equity Emerging Markets, Amundi Funds Index Equity Euro, Amundi Funds Index Equity
Europe, Amundi Funds Index Equity Japan, Amundi Funds Index Equity North America, Amundi Funds Index Equity Pacific, Amundi Funds Index Equity USA, Amundi
Funds Index Equity World, Amundi Funds Index Global Bond (EUR) Hedged, Amundi Funds Index Bond Euro Corporate, Amundi Funds Index Bond Euro Govies,
Amundi Funds Global Macro Forex, Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies, Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies Low Vol, Amundi Funds
Absolute Equity Market Neutral, Amundi Funds Absolute High Yield, Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage, Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage Plus, Amundi
Funds Absolute Volatility Euro Equities, Amundi Funds Absolute Volatility World Equities, Amundi Funds Absolute Global Dividend, Amundi Funds Cash EUR et Amundi
Funds Cash USD.
325
326
IG
IJ
IU
Classe IG
Classe IJ
Classe IU
XE
XU
I8
I9
I10
Classe XE
Classe XU
Classe
Institutional VIII
Classe
Institutional IX
Classe
Institutional X
Libellé en EUR
Libellé en USD
Barème de commission spécifique
Libellé en EUR
Barème de commission spécifique
-
Différence avec la classe I(2) :
Actions de capitalisation uniquement
-
Libellé en USD
Libellé en JPY
Libellé en GBP
Libellé en EUR
Libellé en CHF
Caractéristiques spécifiques
-
Investisseurs institutionnels
spéciaux spécifiquement agréés
par le Conseil d’administration
OPC japonais spécifiquement
agréés par le Conseil
d’administration
Barème de commission spécifique
Investisseurs institutionnels
spéciaux spécifiquement agréés
par le Conseil d’administration
Investisseurs institutionnels
Investisseurs institutionnels
spécifiquement agréés par le
Conseil d’administration
Investisseurs institutionnels
Mandats et OPC asiatiques
agréés par le Conseil
OPC japonais
Investisseurs institutionnels
agissant pour leur propre
compte ou pour le compte de
particuliers dans le cadre d’un
fonds d’épargne collective, d’un
véhicule comparable ou d’un
OPCVM
Investisseurs
0.01% p.a.
0.01% p.a.
0.01% p.a.
0.01% p.a.
0.01% p.a.
0.01% p.a.
0.01% p.a.
0.01% p.a.
0.01% p.a.
Imposition
USD 25,000,000
USD 50,000
USD 100,000,000
excepté Emerging World
et Equity Emerging
Internal Demand USD
30,000,000 Equity
Emerging Minimum
Variance Équivalent en
EUR à 25,000,000
USD 30,000,0004
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation
Distribution
USD 1,000,000
USD 15,000,000 excepté
Equity India Select
Capitalisation
Distribution
Capitalisation/
Distribution
Distribution/
Capitalisation
USD 50,000
USD 50,000
USD 500,000
Équivalent en JPY à USD
500,000
Équivalent en GBP à
USD 500,000
Équivalent en EUR à
USD 500,000
Équivalent en CHF à
USD 500,000
Investissement
minimum1
Max 5.00%
Max 2.50%
Max 5.00%
Max 5.00%
Max 0.50%
Max 2.50%
Max 5.00%
Max 5.00%
Max 2.50%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
-
-
-
-
Max 1.00%
-
-
-
-
Commission de Commission Commission
souscription3 de conversion2 de rachat
1
Chaque montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau de la classe d’actions correspondante, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire dans le tableau. Pour les catégories de classe I, à l’exception des classes XU et XE, chaque
montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau du fonds, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire indiquée dans le tableau. Il peut être calculé individuellement dans le cas d’un investisseur unique ou de manière agrégée dans
le cas de sociétés d’un même groupe, détenues à 100% par la même maison mère et investissant pour leur compte propre.
2
Aucun frais de conversion n’est appliqué pour un changement de classe d’actions ou de classe dans un même compartiment.
3
Selon le niveau des actifs sous gestion dans les compartiments Absolute Volatility Euro Equities et Absolute Volatility World Equities, les nouvelles souscriptions peuvent générer des effets négatifs en élevant le niveau de complexité de la gestion des actifs desdits
compartiments et/ ou en affectant leur performance future. Par conséquent, le Conseil d’administration se réserve le droit d’appliquer aux sommes souscrites, sur toute période déterminée à sa convenance, un droit d’entrée supplémentaire plafonné à 2 %. Le montant
à appliquer sera établi par le Conseil de temps à autre, pour chaque nouvelle souscription, et cette somme sera due au compartiment concerné. Des informations complémentaires sur les droits d’entrée supplémentaires actuellement appliqués peuvent être obtenues
sur simple demande au siège social de la société de gestion ou sur le site www.amundi-funds.com.
4
Pour les classes XU et XE, ledit montant minimum d’investissement peut être calculé au niveau de la classe d’actions correspondante, individuellement dans le cas d’un investisseur institutionnel unique ou de manière agrégée dans le cas de sociétés d’un même
groupe, détenues à 100% par la même maison mère et investissant pour leur compte propre.
I6
IE-D
I4
Classe
Institutional VI
Classe IE-D
Classe
Institutional IV
I2
IE
Classe IE
Classe
Institutional II
IC
Classe IC
Classes d’actions
Catégorie de classe I
Dénomination
Classes d’actions
Le tableau suivant présente les caractéristiques de chaque classe d’actions.
Notes aux états financiers du 30/06/14
IHC
IHE
IHG0
IHG
IHS
IHU
IHJ
Classe IHC
Classe IHE
Classe IHG0
Classe IHG
Classe IHS
Classe IHU
Classe IHJ
Investisseurs institutionnels
Investisseurs institutionnels
spécifiquement agréés par le
Conseil d’administration
Investisseurs institutionnels
0.01% p.a.
0.01% p.a.
Imposition
Différence avec la classe I :
- devise de référence (JPY)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en JPY par
rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
Différence avec la classe I :
- devise de référence (USD)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en USD par
rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
Différence avec la classe I :
- devise de référence (SGD)
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en SGD par rapport à
la devise de référence du compartiment
concerné)
Différence avec la classe I :
- devise de référence (GBP)
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en GBP par rapport à
la devise de référence du compartiment
concerné)
0.01% p.a.
- devise de référence (GBP)
0.01% p.a.
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en GBP par rapport à
la devise de référence du compartiment
concerné)
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en EUR par
rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
Caractéristiques spécifiques
- devise de référence (CHF)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en CHF
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
Investisseurs institutionnels
spéciaux spécifiquement agréés
par le Conseil d’administration
Investisseurs
USD 500,000
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation
Capitalisation
Équivalent en SGD à USD
500,000
USD 500,000
Capitalisation/
Distribution
Distribution
Excepté pour Bond
Global Aggregate :
Capitalisation
Capitalisation
Excepté Bond
Global Aggregate
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation
Capitalisation
Distribution/
Capitalisation
Équivalent en GBP à USD
500,000
Équivalent en GBP à USD
500,000
Équivalent en EUR à USD
500,000
Équivalent en CHF à USD
500,000
USD 20,000,000 pour
classes d’actions libellées
en USD ou équivalent en
EUR pour classes
d’actions libellées en EUR
Investissement
minimum1
Max 2.50%
Max 2.50%
Max 2.50%
Max 5.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
-
-
-
-
Commission de Commission Commission
souscription3 de conversion2
de rachat
1
Chaque montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau de la classe d’actions correspondante, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire dans le tableau. Pour les catégories de classe I, à l’exception des classes XU et XE, chaque
montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau du fonds, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire indiquée dans le tableau. Il peut être calculé individuellement dans le cas d’un investisseur unique ou de manière agrégée dans
le cas de sociétés d’un même groupe, détenues à 100% par la même maison mère et investissant pour leur compte propre.
2
Aucun frais de conversion n’est appliqué pour un changement de classe d’actions ou de classe dans un même compartiment.
3
Selon le niveau des actifs sous gestion dans les compartiments Absolute Volatility Euro Equities et Absolute Volatility World Equities, les nouvelles souscriptions peuvent générer des effets négatifs en élevant le niveau de complexité de la gestion des actifs desdits
compartiments et/ ou en affectant leur performance future. Par conséquent, le Conseil d’administration se réserve le droit d’appliquer aux sommes souscrites, sur toute période déterminée à sa convenance, un droit d’entrée supplémentaire plafonné à 2 %. Le montant
à appliquer sera établi par le Conseil de temps à autre, pour chaque nouvelle souscription, et cette somme sera due au compartiment concerné. Des informations complémentaires sur les droits d’entrée supplémentaires actuellement appliqués peuvent être obtenues
sur simple demande au siège social de la société de gestion ou sur le site www.amundi-funds.com.
I11
Classe
Institutional XI
Catégorie de classe I
Dénomination
Notes aux états financiers du 30/06/14
327
328
MG
MU
Classe MG
Classe MU
MHE
MHJ
Classe MHE
Classe MHJ
OC
OE
OG
Classe OC
Classe OE
Classe OG
Catégorie de classe O
MHU
MJ
Classe MHU
Classe MJ
ME
MC
Classe MC
Classe ME
Investisseurs institutionnels
spécifiquement agréés par le
Conseil d’administration
Fonds de pension, OPCVM et
OPC italiens, ou mandats
autorisés par le Conseil
d’administration
Investisseurs institutionnels
Investisseurs
Imposition
Libellé en EUR
Libellé en GBP
Libellé en EUR
Libellé en CHF
- devise de référence (JPY)
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en JPY par rapport à
la devise de référence du compartiment
concerné)
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en EUR par rapport à
la devise de référence du compartiment
concerné)
0.01% p.a.
Libellé en USD
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en USD par rapport à la
devise de référence du compartiment
0.01% p.a.
concerné)
Libellé en USD
Libellé en JPY
Libellé en GBP
Libellé en CHF
Différence avec la classe I :
- devise de référence (USD)
Différence avec la classe I :
- devise de référence (CAD)
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en CAD par rapport à la
0.01% p.a.
devise de référence du compartiment
concerné)
Caractéristiques spécifiques
Équivalent en GBP à
USD 500,000
Équivalent en EUR à
USD 500,000
Équivalent en CHF à
USD 500,000
-
USD 500,000
Équivalent en CAD à
USD 500,000
Investissement
minimum1
Capitalisation
Max 2.50%
Max 2.50%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
-
-
-
Commission de Commission Commission
souscription3 de conversion2 de rachat
Capitalisation
excepté Index
Equity Emerging
Markets, Index
Equity Japan, Index Max 5.00%
Equity USA et Index
Equity World
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation/
Distribution
Distribution/
Capitalisation
Chaque montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau de la classe d’actions correspondante, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire dans le tableau. Pour les catégories de classe I, à l’exception des classes XU et XE, chaque
montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau du fonds, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire indiquée dans le tableau. Il peut être calculé individuellement dans le cas d’un investisseur unique ou de manière agrégée dans
le cas de sociétés d’un même groupe, détenues à 100% par la même maison mère et investissant pour leur compte propre.
2
Aucun frais de conversion n’est appliqué pour un changement de classe d’actions ou de classe dans un même compartiment.
3
Selon le niveau des actifs sous gestion dans les compartiments Absolute Volatility Euro Equities et Absolute Volatility World Equities, les nouvelles souscriptions peuvent générer des effets négatifs en élevant le niveau de complexité de la gestion des actifs desdits
compartiments et/ ou en affectant leur performance future. Par conséquent, le Conseil d’administration se réserve le droit d’appliquer aux sommes souscrites, sur toute période déterminée à sa convenance, un droit d’entrée supplémentaire plafonné à 2 %. Le montant
à appliquer sera établi par le Conseil de temps à autre, pour chaque nouvelle souscription, et cette somme sera due au compartiment concerné. Des informations complémentaires sur les droits d’entrée supplémentaires actuellement appliqués peuvent être obtenues
sur simple demande au siège social de la société de gestion ou sur le site www.amundi-funds.com.
1
IU-C
Classe IU-C
Catégorie de classe M
IHCA
Classe IHCA
Catégorie de classe I
Dénomination
Notes aux états financiers du 30/06/14
AE-MD
AG
AJ
AU
AK
Classe AE-MD
Classe AG
Classe AJ
Classe AU
Classe AK
Tous types d’investisseurs
Destinée aux fonds nourriciers
gérés et/ou distribués par des
sociétés d’Amundi Group
Investisseurs institutionnels
spécifiquement agréés par le
Conseil d’administration
Différence avec OU : Barème de
commission spécifique
Investisseurs institutionnels
spécifiquement agréés par le
Conseil d’administration
Investisseurs
0.01% p.a.
0.01% p.a.
Imposition
- devise de référence (CHF)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en CHF
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
Libellé en CZK
Libellé en USD
Libellé en JPY
Libellé en GBP
Libellé en EUR
- distribution mensuelle de dividendes
Libellé en EUR
Libellé en CHF
0.05% p.a.
Libellé en EUR
classe d’actions couverte (cette opération 0.01% p.a.
vise à couvrir la VNI en EUR par rapport
à la devise de référence du compartiment
concerné)
Libellé en EUR
Libellé en USD
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en EUR
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
Libellé en USD
Libellé en USD
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en USD
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
Libellé en JPY
Caractéristiques spécifiques
-
-
USD 500,000 excepté
Equity Latin America USD
100,000,000
Équivalent en EUR à USD
500,000
USD 500,000
USD 500,000
Équivalent en JPY à USD
500,000
Investissement
minimum1
Capitalisation
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation/
Distribution
Distribution
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation
Capitalisation
Distribution/
Capitalisation
Max 4.50%
Max 5.00%
Max 5.00%
Max 5.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
-
-
-
-
Commission de Commission Commission
souscription3 de conversion2 de rachat
1
Chaque montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau de la classe d’actions correspondante, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire dans le tableau. Pour les catégories de classe I, à l’exception des classes XU et XE, chaque
montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau du fonds, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire indiquée dans le tableau. Il peut être calculé individuellement dans le cas d’un investisseur unique ou de manière agrégée dans
le cas de sociétés d’un même groupe, détenues à 100% par la même maison mère et investissant pour leur compte propre.
2
Aucun frais de conversion n’est appliqué pour un changement de classe d’actions ou de classe dans un même compartiment.
3
Selon le niveau des actifs sous gestion dans les compartiments Absolute Volatility Euro Equities et Absolute Volatility World Equities, les nouvelles souscriptions peuvent générer des effets négatifs en élevant le niveau de complexité de la gestion des actifs desdits
compartiments et/ ou en affectant leur performance future. Par conséquent, le Conseil d’administration se réserve le droit d’appliquer aux sommes souscrites, sur toute période déterminée à sa convenance, un droit d’entrée supplémentaire plafonné à 2 %. Le montant
à appliquer sera établi par le Conseil de temps à autre, pour chaque nouvelle souscription, et cette somme sera due au compartiment concerné. Des informations complémentaires sur les droits d’entrée supplémentaires actuellement appliqués peuvent être obtenues
sur simple demande au siège social de la société de gestion ou sur le site www.amundi-funds.com.
AHC
AE
Classe AE
Classe AHC
AC
Classe AC
Catégorie de classe A
Classe ORHE
ORHE
O1
Classe O1
OR
OHE
Classe OHE
Classe OR
OHU
OU
Classe OU
Classe OHU
OJ
Classe OJ
Catégorie de classe O
Dénomination
Notes aux états financiers du 30/06/14
329
330
Différence avec la class AU :
- Actions de capitalisation uniquement
AHU
AHU-MD
AHS
AU-C
Classe AHU
Classe AHU-MD
Classe AHS
Classe AU-C
Libellé en SGD
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en USD
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
- devise de référence (USD)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en USD
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
- devise de référence (CZK)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en CZK
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
- devise de référence (GBP)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en GBP
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
0.05% p.a.
Imposition
-
Investissement
minimum1
Capitalisation
Capitalisation/
Distribution
Distribution
Capitalisation
Excepté pour Global
Macro Bonds &
Currencies Low Vol5
et Absolute Global
Macro 46 :
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation
Capitalisation/
Distribution
Distribution
Capitalisation
Excepté pour
Absolute Volatility
World Equities et
Bond Global
Aggregate :
Capitalisation/
Distribution
Distribution/
Capitalisation
Max 4.50%
Max 1.00%
-
Commission de Commission Commission
souscription3 de conversion2 de rachat
Chaque montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau de la classe d’actions correspondante, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire dans le tableau. Pour les catégories de classe I, à l’exception des classes XU et XE, chaque
montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau du fonds, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire indiquée dans le tableau. Il peut être calculé individuellement dans le cas d’un investisseur unique ou de manière agrégée dans
le cas de sociétés d’un même groupe, détenues à 100% par la même maison mère et investissant pour leur compte propre.
2
Aucun frais de conversion n’est appliqué pour un changement de classe d’actions ou de classe dans un même compartiment.
3
Selon le niveau des actifs sous gestion dans les compartiments Absolute Volatility Euro Equities et Absolute Volatility World Equities, les nouvelles souscriptions peuvent générer des effets négatifs en élevant le niveau de complexité de la gestion des actifs desdits
compartiments et/ ou en affectant leur performance future. Par conséquent, le Conseil d’administration se réserve le droit d’appliquer aux sommes souscrites, sur toute période déterminée à sa convenance, un droit d’entrée supplémentaire plafonné à 2 %. Le montant
à appliquer sera établi par le Conseil de temps à autre, pour chaque nouvelle souscription, et cette somme sera due au compartiment concerné. Des informations complémentaires sur les droits d’entrée supplémentaires actuellement appliqués peuvent être obtenues
sur simple demande au siège social de la société de gestion ou sur le site www.amundi-funds.com.
5
Le compartiment Amundi Funds Absolute Global Macro 2 a été renommé Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies Low Vol le 19 mai 2014.
6
Le compartiment Absolute Global Macro 4 a été fusionné dans Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies (anciennement Absolute Bonds & Currencies, renommé le 6 juin 2014) au 6 juin 2014.
1
- devise de référence (USD)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en USD par
rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
- distribution mensuelle de dividendes
AHK
Classe AHK
Tous types d’investisseurs
AHG
Classe AHG
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en EUR
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
- distribution mensuelle de dividendes
AHE-MD
Classe AHE-MD
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en EUR
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
Caractéristiques spécifiques
AHE
Investisseurs
Classe AHE
Catégorie de classe A
Dénomination
Notes aux états financiers du 30/06/14
A2HS
Classe A2HS
RU
Classe RU
RJ
Libellé en EUR
Libellé en SGD
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en SGD par
rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
Libellé en USD
Caractéristiques spécifiques
Imposition
Tous types d’investisseurs
Actions disponibles uniquement
par l’intermédiaire d’un réseau
de distributeurs au Royaume-Uni
ou aux Pays-Bas
Tous types d’investisseurs
Libellé en JPY
Libellé en GBP
Libellé en USD
- devise de référence (GBP)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en GBP
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
Libellé en EUR
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en EUR
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
- Libellé en EUR
- classe d’actions couverte par rapport à
la duration (cette opération a pour
objectif de diminuer la sensibilité de la
classe d’actions à la duration de l’indice
de référence du compartiment
correspondant)
- devise de référence (USD)
- distribution mensuelle de dividendes
Libellé en EUR
- Libellé en USD
- distribution mensuelle de dividendes
0.05% p.a.
0.05% p.a.
Réservée aux investisseurs de
0.05% p.a.
Hong-Kong, Macao et Singapour - Libellé en SGD
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en SGD par
rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
- distribution mensuelle de dividendes
Investisseurs
-
-
-
Investissement
minimum1
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation/
Distribution
Distribution
Capitalisation
Distribution
Capitalisation/
Distribution
Distribution/
Capitalisation
Max 4.50%
Max 4.50%
Max 4.50%
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
-
-
-
Commission de Commission Commission
souscription3 de conversion2 de rachat
1
Chaque montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau de la classe d’actions correspondante, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire dans le tableau. Pour les catégories de classe I, à l’exception des classes XU et XE, chaque
montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau du fonds, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire indiquée dans le tableau. Il peut être calculé individuellement dans le cas d’un investisseur unique ou de manière agrégée dans
le cas de sociétés d’un même groupe, détenues à 100% par la même maison mère et investissant pour leur compte propre.
2
Aucun frais de conversion n’est appliqué pour un changement de classe d’actions ou de classe dans un même compartiment.
3
Selon le niveau des actifs sous gestion dans les compartiments Absolute Volatility Euro Equities et Absolute Volatility World Equities, les nouvelles souscriptions peuvent générer des effets négatifs en élevant le niveau de complexité de la gestion des actifs desdits
compartiments et/ ou en affectant leur performance future. Par conséquent, le Conseil d’administration se réserve le droit d’appliquer aux sommes souscrites, sur toute période déterminée à sa convenance, un droit d’entrée supplémentaire plafonné à 2 %. Le montant
à appliquer sera établi par le Conseil de temps à autre, pour chaque nouvelle souscription, et cette somme sera due au compartiment concerné. Des informations complémentaires sur les droits d’entrée supplémentaires actuellement appliqués peuvent être obtenues
sur simple demande au siège social de la société de gestion ou sur le site www.amundi-funds.com.
Classe RJ
RG
RHG
Classe RHG
Classe RG
RHE
RE
Classe RHE
Classe RE
Catégorie de classe R
AE-DH
Classe AE-DH
A4E
AU-MD
Classe A4E
Classe AU-MD
A2U-MD
Classe A2U-MD
Classe A2HS-MD A2HS-MD
A2E
A2U
Classe A2E
Classe A2U
Catégorie de classe A
Dénomination
Notes aux états financiers du 30/06/14
331
332
SE-MD
SG
SU
Classe SE-MD
Classe SG
Classe SU
SHE
SHE-QD
SHE-MD
SHG
SHU
Classe SHE-QD
Classe SHE-MD
Classe SHG
Classe SHU
SJ
Classe SHE
Classe SJ
SE
SC
Classe SC
Classe SE
Tous types d’investisseurs
Actions disponibles uniquement
par l’intermédiaire d’un réseau
de distributeurs
Tous types d’investisseurs
Actions disponibles uniquement
par l’intermédiaire d’un réseau
de distributeurs au RoyaumeUni ou aux Pays-Bas
Investisseurs
Imposition
- devise de référence (USD)
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en USD par rapport à
la devise de référence du compartiment
concerné)
- devise de référence (GBP)
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en GBP par rapport à
la devise de référence du compartiment
concerné)
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en EUR par rapport à
la devise de référence du compartiment
concerné)
- distribution mensuelle de dividendes
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en EUR par rapport à
la devise de référence du compartiment
0.05% p.a.
concerné)
- distribution trimestrielle de dividendes
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette opération
vise à couvrir la VNI en EUR par rapport à
la devise de référence du compartiment
concerné)
Libellé en USD
Libellé en JPY
Libellé en GBP
Libellé en EUR
- distribution mensuelle de dividendes
Libellé en EUR
Libellé en CHF
- Libellé en EUR
- distribution mensuelle de dividendes
- Libellé en EUR
- classe d’actions couverte par rapport à la
duration (cette opération a pour objectif de
diminuer la sensibilité de la classe
0.05% p.a.
d’actions à la duration de l’indice de
référence du compartiment correspondant)
Caractéristiques spécifiques
-
-
Investissement
minimum1
Capitalisation
Distribution
Capitalisation
Distribution
Capitalisation
Distribution
Capitalisation/
Distribution
Distribution/
Capitalisation
Max 3.00%
Max 4.50%
Max 1.00%
Max 1.00%
-
-
Commission de Commission Commission
souscription3 de conversion2 de rachat
Chaque montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau de la classe d’actions correspondante, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire dans le tableau. Pour les catégories de classe I, à l’exception des classes XU et XE, chaque
montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau du fonds, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire indiquée dans le tableau. Il peut être calculé individuellement dans le cas d’un investisseur unique ou de manière agrégée dans
le cas de sociétés d’un même groupe, détenues à 100% par la même maison mère et investissant pour leur compte propre.
2
Aucun frais de conversion n’est appliqué pour un changement de classe d’actions ou de classe dans un même compartiment.
3
Selon le niveau des actifs sous gestion dans les compartiments Absolute Volatility Euro Equities et Absolute Volatility World Equities, les nouvelles souscriptions peuvent générer des effets négatifs en élevant le niveau de complexité de la gestion des actifs desdits
compartiments et/ ou en affectant leur performance future. Par conséquent, le Conseil d’administration se réserve le droit d’appliquer aux sommes souscrites, sur toute période déterminée à sa convenance, un droit d’entrée supplémentaire plafonné à 2 %. Le montant
à appliquer sera établi par le Conseil de temps à autre, pour chaque nouvelle souscription, et cette somme sera due au compartiment concerné. Des informations complémentaires sur les droits d’entrée supplémentaires actuellement appliqués peuvent être obtenues
sur simple demande au siège social de la société de gestion ou sur le site www.amundi-funds.com.
1
RE-MD
Classe RE-MD
Catégorie de classe S
RE-DH
Classe RE-DH
Catégorie de classe R
Dénomination
Notes aux états financiers du 30/06/14
FE-MD
FG
FU
Classe FE-MD
Classe FG
Classe FU
FHE-QD
FHE-MD
FHU
Classe FHE-QD
Classe FHE-MD
Classe FHU
PU
Banques privées agréées par le
Conseil d’administration
Tous types d’investisseurs.
Actions disponibles uniquement
par l’intermédiaire d’un réseau
de distributeurs spécifiquement
agréés par le Conseil
d’administration
Différence avec Catégorie de
classe S : Commissions de
distribution
Tous types d’investisseurs
Investisseurs
Libellé en USD
- devise de référence (USD)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en USD
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en EUR
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
- distribution mensuelle de dividendes
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en EUR
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
- distribution trimestrielle de dividendes
- devise de référence (EUR)
- classe d’actions couverte (cette
opération vise à couvrir la VNI en EUR
par rapport à la devise de référence du
compartiment concerné)
Libellé en USD
Libellé en JPY
Libellé en GBP
Libellé en EUR
- distribution mensuelle de dividendes
Libellé en CHF
Libellé en EUR
Actions disponibles uniquement par
l’intermédiaire d’un réseau de
distributeurs spécifiquement agréés par
le Conseil d’administration
Différence avec la classe S :
Commission de souscription réduite
Caractéristiques spécifiques
0.05% p.a.
0.05% p.a.
0.05% p.a.
Imposition
USD 100,000 - ou son
équivalent en EUR
-
-
Investissement
minimum1
Capitalisation/
Distribution
Capitalisation/
Distribution
Distribution
Distribution
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation
Distribution
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation
Distribution/
Capitalisation
Max 4.50%
-
Max 1.00%
Max 1.00%
Max 1.00%
-
Max 1.00%
-
-
-
Commission de Commission Commission
souscription3 de conversion2
de rachat
1
Chaque montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau de la classe d’actions correspondante, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire dans le tableau. Pour les catégories de classe I, à l’exception des classes XU et XE, chaque
montant minimum d’investissement doit être calculé au niveau du fonds, indépendamment des compartiments, sauf disposition contraire indiquée dans le tableau. Il peut être calculé individuellement dans le cas d’un investisseur unique ou de manière agrégée dans
le cas de sociétés d’un même groupe, détenues à 100% par la même maison mère et investissant pour leur compte propre.
2
Aucun frais de conversion n’est appliqué pour un changement de classe d’actions ou de classe dans un même compartiment.
3
Selon le niveau des actifs sous gestion dans les compartiments Absolute Volatility Euro Equities et Absolute Volatility World Equities, les nouvelles souscriptions peuvent générer des effets négatifs en élevant le niveau de complexité de la gestion des actifs desdits
compartiments et/ ou en affectant leur performance future. Par conséquent, le Conseil d’administration se réserve le droit d’appliquer aux sommes souscrites, sur toute période déterminée à sa convenance, un droit d’entrée supplémentaire plafonné à 2 %. Le montant
à appliquer sera établi par le Conseil de temps à autre, pour chaque nouvelle souscription, et cette somme sera due au compartiment concerné. Des informations complémentaires sur les droits d’entrée supplémentaires actuellement appliqués peuvent être obtenues
sur simple demande au siège social de la société de gestion ou sur le site www.amundi-funds.com.
Classe PU
Catégorie de classe P
FHE
FJ
Classe FHE
Classe FJ
FE
FC
Classe FE
Classe FC
Catégorie de classe F
Classe Classic H Classic H
Catégorie de classe Classic H
Dénomination
Notes aux états financiers du 30/06/14
333
Notes aux états financiers du 30/06/14
2 PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES
n PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS
Les états financiers du Fonds ont été préparés conformément aux dispositions réglementaires en vigueur au Luxembourg concernant les organismes de placement
collectif.
Les états financiers sont présentés sur la base de la dernière valeur nette d’inventaire (« VNI ») calculée pendant l’exercice ou période comptable. Conformément au
prospectus en date d’avril 2014, ladite VNI a été calculée d’après les dernières valeurs de marché et les derniers cours de change connus au moment du calcul, à
savoir :
- pour Amundi Funds Index Equity Pacific : 1 juillet 2014
- pour tous les autres compartiments : 30 juin 2014.
À titre informatif, si le compartiment Index Equity Pacific avait calculé sa Valeur nette d’inventaire uniquement à des fins de communication en se basant sur les prix
de marché et les taux de change au 30 juin 2014, la différence entre une telle VNI et la VNI indiquée dans le présent rapport n’aurait pas été significative.
Dans le rapport annuel au 30 juin 2013, les compartiments fusionnés ou liquidés au cours de l’exercice faisaient l’objet d’une présentation séparée dans l’État des
Opérations et des Variations des Actifs Nets, et ils ont été inclus dans les chiffres consolidés. Dans le rapport annuel au 30 juin 2014, lesdits compartiments ne font
pas l’objet d’une présentation séparée dans l’État des Opérations et des Variations des Actifs Nets, même s’ils sont toujours inclus dans les chiffres consolidés au
30 juin 2013.
n
n
n
Investissements compartiments croisés - Au 30 juin 2014, la valeur des investissements réalisés par des compartiments dans d’autres compartiments de la
SICAV s’élève à EUR 264,019,809.04, soit 1.28% de la valeur nette d’inventaire totale. La valeur nette d’inventaire consolidée totale en fin d’exercice,
investissements croisés exclus, s’élèverait à EUR 20,336,888,758.96.
Portefeuille de titres - Les valeurs mobilières cotées en bourse ou sur un marché réglementé sont valorisées à leur dernier cours connu. Lorsque lesdits cours
ne sont pas représentatifs ou lorsque les titres ne sont pas cotés, les valeurs mobilières sont valorisées à leur valeur probable de réalisation, déterminée avec soin
et en toute bonne foi par le Conseil d’administration.
Conversion d’éléments libellés en devise étrangère - Les états financiers du Fonds sont libellés en euro (EUR). En conséquence, les avoirs nets de chaque
compartiment, exprimés en devise étrangère, sont convertis et consolidés en euro au cours de change en vigueur à la clôture de la période comptable.
Les coûts d’opération et d’acquisition des titres du portefeuille, exprimés en devise étrangère, sont convertis dans la devise de référence du compartiment concerné
au cours de change en vigueur à la date d’opération ou d’acquisition, le cas échéant. La valeur de marché des titres du portefeuille et des autres actifs et passifs,
exprimée en devise étrangère, est convertie dans la devise de référence du compartiment au cours de change en vigueur à la clôture de la période comptable.
Les différences de change résultant desdites conversions sont comptabilisées dans l’État des opérations et des variations des actifs nets.
n Produits des investissements - Les dividendes sont comptabilisés comme des rendements à la date où ils sont déclarés, dans la mesure où les informations
afférentes peuvent être obtenues par le Fonds. Les intérêts sont courus sur une base journalière.
n Allocation des frais et charges - Chaque compartiment est facturé des frais et charges qui lui sont spécifiquement imputables. Les frais et charges qui ne sont
pas imputables à un compartiment particulier sont répartis entre les compartiments sur une base équitable, au prorata de leurs actifs nets respectifs.
n
n
n
n
n
n
n
n
n
Contrats de mise en pension - Les contrats de mise en pension (repos) sont équivalents à des emprunts garantis par des actifs sous-jacents enregistrés dans
le portefeuille du compartiment, lequel reste exposé au risque de marché. Les contrats de prise en pension de titres (reverse repos) sont semblables à des
prêts garantis. Dans ce cas, le compartiment n’est pas exposé au risque de dépréciation de la valeur des actifs sous-jacents. Les contrats de mise en
pension et de prise en pension de titres sont considérés comme des emprunts et des prêts, respectivement, du montant des liquidités reçues ou payées.
Contrats de futures - Les contrats de futures non échus sont évalués à leur dernier cours connu à la date d’évaluation ou à la date de clôture de période, et
les plus-values et moins-values latentes qui en résultent sont comptabilisées dans l’État des actifs nets.
Contrats de change à terme - Les contrats de change à terme non arrivés à expiration sont évalués à leur dernier cours connu à la date d’évaluation ou à la
date de clôture de période, et les plus-values et moins-values latentes qui en résultent sont comptabilisées dans l’État des actifs nets.
Évaluation des options - Les options officiellement cotées en bourse ou sur tout autre marché réglementé qui fonctionne de manière régulière, qui est reconnu
et qui est ouvert au public, sont évaluées sur la base de leur cours de clôture à la date de l’évaluation ou, en l’absence de cours disponible, sur la base des
derniers cours connus. Si lesdits derniers cours connus ne sont pas représentatifs, l’évaluation s’appuiera sur la probable valeur de réalisation estimée par le
conseil d’administration, avec prudence et en toute bonne foi. Les options de change sont évaluées à la valeur du marché.
Swaps - Le Fonds est autorisé à contracter des swaps de volatilité, de corrélation, des credit default swaps, des swaps de rendement total, d’inflation, d’actif
et des swaps de taux d’intérêt. À l’exception des swaps de taux d’intérêt ayant une maturité inférieure à 6 mois, inclus dans la valeur nette d’inventaire des
compartiments Cash EUR et Cash USD, les swaps de taux d’intérêt, de volatilité, de corrélation, de variance, de rendement total, d’inflation et les credit default
swaps sont enregistrés à la valeur de marché estimée d’après les éléments de valorisation prévus aux contrats. Le profit net latent est inclus à la rubrique « Plusvalue nette non réalisée sur swaps » de l’État des actifs nets, et la perte nette non réalisée est incluse à la rubrique « Moins-value nette non réalisée sur swaps »
de l’État des actifs nets.
Instruments du marché monétaire - Pour les instruments monétaires, l’accroissement (différence entre le coût et la valeur amortie), est à présent comptabilisé
à la rubrique « Changement net dans la plus-value/(moins-value) latente des investissements » pour les titres détenus. Si les instruments ont été vendus ou
remboursés, ce résultat est comptabilisé en « Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres ».
« Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres » - Le montant de la rubrique « Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur vente de titres » de l’État des
opérations et des variations des actifs nets reflète la différence entre le coût et le produit des titres vendus, en tenant compte des impacts liés au marché et à la
devise.
Coûts d’opération - Les coûts d’opération comprennent les frais de courtage et les frais facturés par le dépositaire relativement aux opérations sur titres et
aux opérations sur produits dérivés. Les frais de courtage sont exclus des coûts d’achat et de vente relatifs aux titres et aux produits dérivés. Tous ces frais
sont comptabilisés à la rubrique « Frais de courtage et de transactions ». Se référer à la note 14, qui décrit les frais de réception et transmission d’ordres.
Contrats sur différence - Les contrats sur différence sont évalués sur la base du cours de clôture des titres sous-jacents du marché, minoré de tout frais de
financement imputable à chaque contrat. Lors de la signature de contrats sur différence, il se peut que la SICAV doive promettre au courtier un certain montant
de liquidités et/ou autres actifs, égal à un certain pourcentage du montant du contrat (« dépôt initial »). Ensuite, des paiements appelés « dépôts de couverture »
334
Notes aux états financiers du 30/06/14
sont effectués ou reçus périodiquement par la SICAV, suivant les fluctuations de valeur des titres sous-jacents. Pendant la période, des contrats sont ouverts,
des modifications de valeur des contrats sont reconnues comme étant des bénéfices et pertes non réalisés par « valorisation au prix du marché » à chaque
point d’évaluation, afin de refléter les changements de valeur des titres sous-jacents. Les bénéfices et pertes réalisés au terme du contrat sont égaux à la
différence existant entre la valeur du contrat à sa signature et sa valeur à son terme. Les contrats sur différence en cours sont intégrés à l’État consolidé des
actifs nets sur la base des bénéfices/(pertes) non réalisés imputables à chaque contrat à la fin de la période. Les dividendes imputables aux contrats sur
différence en cours sont également ajoutés à la valeur des bénéfices/(pertes) non réalisés à la fin de la période. Les contrats sont sujets à des coûts et des
revenus de financement journaliers, généralement appliqués à un taux précédemment convenu, comptabilisé sous forme d’intérêts créditeurs pour les contrats sur
différence à court terme et d’intérêts débiteurs pour les contrats sur différence à long terme.
3 COURS DE CHANGE UTILISÉS AU 30 JUIN 2013
Les cours de change utilisés pour établir les données consolidées sont les suivants :
1 JPY =
1 USD =
0.007209 EUR
1.369149 EUR
4 COMMISSIONS DE GESTION, D’ADMINISTRATION ET DE DISTRIBUTION
Structure des frais - La commission d’administration est exprimée en pourcentage de la VNI des compartiments et des classes d’actions et couvre toutes les dépenses
administratives du Fonds.
Ces dépenses comprennent la rémunération de l’agent administratif, de l’agent domiciliaire, de l’agent de transfert et de l’agent de registre pour les services rendus
au Fonds, la rémunération du dépositaire pour les services rendus au Fonds ainsi que toutes les autres dépenses administratives encourues dans l’exercice de
l’exploitation du Fonds, incluant, cette liste n’étant pas limitative :
- les honoraires des auditeurs et conseillers juridiques du Fonds (y compris les frais relatifs aux obligations de conformité légales et statutaires) ;
- les frais de traduction, d’impression et de distribution aux investisseurs relatifs aux rapports annuels et semestriels, au prospectus en date d’avril 2014 et à tous
les suppléments y afférents ;
- tous les frais d’information des actionnaires, y compris les frais liés à la publication du cours des actions dans la presse financière et à la production d’éléments
d’information à l’attention des souscripteurs et des distributeurs ;
- tous les frais et charges engagés dans l’immatriculation et la maintenance de l’immatriculation du Fonds auprès d’une autorité compétente ou une bourse, à des
fins de conformité aux obligations réglementaires, et le remboursement desdits frais et charges encourus par tout représentant local ;
- les frais de tout représentant ou correspondant local dont les services sont requis par la législation en vigueur ;
- les frais liés à toutes mesures exceptionnelles, parmi lesquelles toutes expertises ou procédure judiciaire visant à protéger les intérêts des actionnaires ;
- les frais liés à la traduction, distribution et publication de tout avis aux actionnaires.
La commission d’administration est due mensuellement à terme échu à Amundi Luxembourg S.A. et elle est calculée quotidiennement pour chaque compartiment et
classe d’actions.
Amundi Luxembourg S.A. prélèvera sur ladite commission la rémunération du dépositaire, de l’agent administratif, de l’agent domiciliaire, de l’agent de transfert et de
l’agent de registre ainsi que les dépenses administratives du Fonds.
Les commissions de gestion imputables à l’exercice terminant le 30 juin 2014, exprimées en pourcentage de la VNI, sont dues trimestriellement à Amundi Luxembourg
S.A. et calculées quotidiennement pour chaque compartiment d’après la VNI quotidienne de chaque classe d’actions, au taux annuel indiqué ci-dessous.
La société de gestion est chargée de verser les commissions aux gestionnaires des investissements.
En plus des commissions de gestions versées par le Fonds à Amundi Luxembourg S.A., certains compartiments investissent une partie de leurs avoirs dans d’autres
OPC et sont ainsi soumis aux commissions de gestion appliquées par lesdits fonds.
Les frais de distribution sont calculés et cumulés chaque Jour de transaction aux taux annuels établis ci-dessous, et sont dûs trimestriellement à terme échu à Amundi
Luxembourg S.A. Amundi Luxembourg S.A. est chargée de verser ces frais aux distributeurs.
En outre, la société de gestion peut décider de verser une rémunération aux distributeurs sur ses propres frais.
Les commissions de gestion, d’administration et de distribution, exprimées en pourcentage de la VNI, sont exposées dans le tableau suivant.
335
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
COMPARTIMENTS ACTIONS
Compartiments mondiaux, régionaux et domestiques
Equity Global*
USD
Equity Japan Target*
JPY
Equity US Concentrated
Core*
USD
Equity US Relative Value*
USD
Equity Global Select*
USD
USD
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
JPY/EUR/USD
EUR
USD
JPY/EUR/USD
EUR
JPY/EUR/USD
EUR
EUR
JPY/EUR/USD
EUR
EUR
USD
JPY/EUR/USD
EUR
JPY/EUR/USD
EUR
JPY
EUR
GBP
USD/EUR
EUR
USD
USD/EUR
EUR
EUR
USD/EUR
EUR
EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
EUR
USD/EUR
EUR
EUR
CZK
USD
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
GBP
EUR
GBP
USD
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD
EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
Classes d’actions
- Classe IU
- Classe IE
- Classe IHE
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe OU
- Classe OR
- Classe OHE
- Classe IJ
- Classe IHE
- Classe IHU
- Classe MJ
- Classe MHE
- Classe OJ
- Classe ORHE
- Classe OHE
- Classe AJ
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe AHU
- Classe SJ
- Classe SHE
- Classe FJ
- Classe FHE
- Classe RJ
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe I11
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe RG
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe OHE
- Classe AU
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe AHK
- Classe A2U
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe RG
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe RU
- Classe IU
- Classe IE
- Classe MU
- Classe ME
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe SU
- Classe SE
- Classe FU
Frais de gestion
Frais
administratifs
Frais de
distribution
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
/
/
/
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
/
/
/
1.80%
1.80%
1.80%
1.80%
2.20%
2.20%
2.20%
2.20%
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
0.49%
0.80%
0.80%
/
1.70%
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
2.10%
2.10%
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
/
1.70%
1.70%
1.70%
1.70%
1.85%
2.10%
2.10%
2.10%
2.10%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.60%
0.60%
/
/
1.40%
1.55%1
1.40%
1.80%
1.80%
1.80%
0.25%
0.25%
0.25%
0.35%
0.35%
0.25%
0.11%
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
0.35%
0.35%
0.25%
0.11%
0.25%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.25%
0.25%
0.35%
0.35%
0.11%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.25%
0.35%
0.35%
0.25%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.25%
0.35%
0.35%
0.25%
0.11%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
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/
/
/
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/
/
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1.00%
1.00%
/
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/
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/
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1.00%
1.00%
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1.00%
1.00%
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/
/
/
/
/
1.00%
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
1
Le frais appliqué à cette classe d’action était de 1.40% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, le frais a augmenté de 15 points de base, passant de 1.40% à 1.55%.
336
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Equity Japan Value
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
JPY
Classes d’actions
JPY/EUR/USD
- Classe IJ
EUR
- Classe IHE
USD
- Classe IHU
JPY/EUR/USD
- Classe I2
JPY/EUR/USD
- Classe I8
JPY/EUR/USD
- Classe I9
JPY/EUR/USD
- Classe MJ
EUR
- Classe MHE
JPY
- Classe OJ
EUR
- Classe OHE
JPY/EUR/USD
- Classe AJ
EUR
- Classe AE
EUR
- Classe AHE
USD
- Classe AHU
CZK
- Classe AHK
USD
- Classe A2U
JPY/EUR/USD
- Classe SJ
EUR
- Classe SHE
JPY/EUR/USD
- Classe FJ
EUR
- Classe FHE
EUR
- Classe RHE
GBP
- Classe RHG
JPY
- Classe RJ
Equity Euro*,2
EUR
EUR
- Classe IE
- Classe ME
EUR
EUR
- Classe OE
EUR
- Classe OR
EUR
- Classe AE
EUR
- Classe SE
EUR
- Classe FE
Equity Europe*,3
EUR
EUR
- Classe IE
EUR
- Classe ME
EUR
- Classe OE
EUR
- Classe OR
EUR
- Classe AE
CZK
- Classe AHK
USD
- Classe A2U
EUR
- Classe SE
EUR
- Classe FE
Compartiments investis dans des sociétés de petite capitalisation et compartiments thématiques
Equity Euroland Small
EUR
EUR/USD
- Classe IE
Cap*
EUR/USD
- Classe ME
EUR/USD
- Classe OE
EUR
- Classe OR
EUR/USD
- Classe AE
USD
- Classe AU
USD
- Classe A2U
EUR/USD
- Classe SE
EUR/USD
- Classe FE
EUR
- Classe RE
GBP
- Classe RHG
Equity Europe Small Cap
EUR
EUR
- Classe IE
EUR
- Classe ME
EUR
- Classe OE
EUR
- Classe OR
EUR
- Classe AE
EUR
- Classe SE
EUR
- Classe FE
EUR
- Classe RE
GBP
- Classe RHG
Equity Global Gold Mines*
USD
USD/EUR
- Classe IU
EUR
- Classe IE
USD/EUR
- Classe MU
EUR
- Classe ME
USD/EUR
- Classe OU
EUR
- Classe ORHE
USD/EUR
- Classe AU
USD
- Classe A2U
EUR
- Classe A2E
EUR
- Classe AE
CZK
- Classe AK
USD/EUR
- Classe SU
EUR
- Classe SHE
USD/EUR
- Classe FU
EUR
- Classe FHE
USD
- Classe RU
GBP
- Classe RHG
Frais de gestion
0.80%
0.80%
0.80%
0.45%
0.45%
0.30%
0.70%
0.70%
/
/
1.50%
1.50%
1.50%
1.50%
1.50%
1.50%
1.90%
1.90%
1.90%
1.90%
0.80%
0.80%
0.80%
0.65%
0.55%
/
/
1.30%
1.70%
1.70%
0.65%
0.55%
/
/
1.30%
1.30%
1.45%
1.70%
1.70%
0.80%
0.70%
/
/
1.70%
1.70%
1.85%
2.10%
2.10%
0.80%
0.80%
0.80%
0.70%
/
/
1.70%
2.10%
2.10%
0.80%
0.80%
0.90%
0.90%
0.80%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.85%5
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
Frais
administratifs
Frais de
distribution
0.25%
0.35%
0.25%
0.11%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.35%
0.25%
0.11%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.25%
0.35%
0.35%
0.25%
0.11%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
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/
/
/
/
/
/
/
1.00%
/
/
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/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
1.00%
/
/
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
0.10%
0.25%
0.35%
0.35%
0.25%
0.25%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.35%
0.25%
0.11%
0.35%
0.35%
0.35%
0.25%
0.35%
0.25%
0.11%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
2
Le compartiment Amundi Funds Equity Euro Select a été renommé Amundi Funds Equity Euro le 19 mai 2014.
3
Le compartiment Amundi Funds Equity Europe Select a été renommé Amundi Funds Equity Europe le 6 juin 2014.
4
Les frais appliqués à cette classe d’action étaient de 1.70% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, les frais ont augmenté de 15 points de base, passant de 1.70% à 1.85%.
4
Les frais appliqués à cette classe d’action étaient de 1.70% jusqu’au 25 avril 2014 (exclus) ; à partir du 25 avril 2014 (inclus), les frais ont augmenté de 15 points de base, passant de 1.70% à 1.85%.
/
/
/
/
/
/
/
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/
1.00%
1.00%
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/
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/
1.00%
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
337
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Equity Global Luxury
and Lifestyle*
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
USD
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD
EUR
EUR
CZK
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
Equity Global Agriculture*
USD
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD
EUR
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
USD
GBP
Equity Global Resources*
USD
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD
EUR
EUR
CZK
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
USD
Compartiments investis en Asie et sur les marchés émergents
Equity ASEAN*
USD
USD/EUR/SGD
USD/EUR/SGD
USD/EUR/SGD
USD/EUR/SGD
USD/EUR/SGD
USD/EUR/SGD
USD/EUR/SGD
EUR
USD/EUR/SGD
USD
EUR
USD/EUR/SGD
USD/EUR/SGD
USD
EUR
GBP
Classes d’actions
- Classe IU
- Classe IE
- Classe MU
- Classe ME
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe A2E
- Classe AE
- Classe AK
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe RG
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AHE
- Classe AE
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe RHE
- Classe RU
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe IE
- Classe I4
- Classe MU
- Classe ME
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe A2E
- Classe AE
- Classe AK
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe RE
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe RU
- Classe IU
- Classe I2
- Classe I4
- Classe XU
- Classe I9
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe SU
- Classe FU
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
0.90%
0.90%
0.80%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.85%
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.45%
0.80%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.85%5
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
Frais
administratifs
0.25%
0.25%
0.35%
0.35%
0.25%
0.11%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.25%
0.35%
0.25%
0.11%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.25%
0.25%6
0.35%
0.35%
0.25%
0.11%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
Frais de
distribution
0.90%
0.45%
0.45%
0.60%
0.37%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.70%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
0.90%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.33%
0.50%
0.25%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
/
/
/
Frais de gestion
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
4
Les frais appliqués à ces classes d’actions étaient de 1.70% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, les frais ont augmenté de 15 points de base, passant de 1.70% à 1.85%.
5
Les frais appliqués à cette classe d’action étaient de 1.70% jusqu’au 25 avril 2014 (exclus) ; à partir du 25 avril 2014 (inclus), les frais ont augmenté de 15 points de base, passant de 1.70% à 1.85%.
6
À partir du 24 janvier 2014, les frais ont baissé de 15 points de base, passant de 0.40% à 0.25%.
338
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
1.00%
/
/
/
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/
/
/
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/
1.00%
1.00%
/
/
/
/
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/
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/
/
/
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/
/
/
/
/
/
1.00%
1.00%
/
/
/
/
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Equity Asia ex Japan*
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
USD
Equity Brazil*
USD
Equity Emerging Europe*
EUR
Equity Emerging Internal
Demand*
USD
Equity Emerging World*
USD
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD
EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD
EUR
GBP
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD
EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD
GBP
GBP
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR
USD
EUR/USD
EUR/USD
USD/EUR/GBP
GBP
USD
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD
EUR
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
GBP
EUR
GBP
USD
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD
EUR
CZK
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
GBP
EUR
USD
EUR
GBP
Classes d’actions
- Classe IU
- Classe XU
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe SU
- Classe FU
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe XU
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe SU
- Classe FU
- Classe RHE
- Classe RU
- Classe RG
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe XE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe A2E
- Classe A2U
- Classe SE
- Classe FE
- Classe IU
- Classe IG
- Classe I8
- Classe XU
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe SU
- Classe SE
- Classe FU
- Classe I4
- Classe RG
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe RU
- Classe IU
- Classe IE
- Classe XU
- Classe I8
- Classe MU
- Classe ME
- Classe OU
- Classe O1
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe AHK
- Classe SU
- Classe FU
- Classe RG
- Classe RE
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
Frais de gestion
0.90%
0.60%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.70%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.60%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.70%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.60%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.85%5
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
1.00%
0.60%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
2.10%
0.24%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.60%
1.00%
0.80%
0.80%
/
/
/
1.70%
1.85%4
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
Frais
administratifs
0.40%
0.25%
0.50%
0.25%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.25%
0.50%
0.25%
0.22%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.25%
0.50%
0.25%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
0.25%
0.25%
0.50%
0.25%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.25%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
0.25%
0.25%
0.50%
0.50%
0.25%
0.20%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
4
Les frais appliqués à ces classes d’actions étaient de 1.70% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, les frais ont augmenté de 15 points de base, passant de 1.70% à 1.85%.
5
Les frais appliqués à cette classe d’action étaient de 1.70% jusqu’au 25 avril 2014 (exclus) ; à partir du 25 avril 2014 (inclus), les frais ont augmenté de 15 points de base, passant de 1.70% à 1.85%.
Frais de
distribution
/
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
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/
1.00%
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1.00%
/
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1.00%
/
/
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/
/
/
1.00%
/
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/
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/
339
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Equity MENA*
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
USD
Equity Greater China*
USD
Equity India*
USD
Equity India Select*
USD
Equity India Infrastructure*
USD
Equity Korea*
USD
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
EUR
USD/EUR
USD
EUR
EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
EUR
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD
EUR
USD/EUR/GBP
USD/EUR/GBP
USD
EUR
GBP
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD
EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD
EUR
GBP
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD
EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD
EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/JPY/EUR
USD/JPY/EUR
USD/JPY/EUR
USD/JPY/EUR
USD/JPY/EUR
USD/JPY/EUR
EUR
USD/JPY/EUR
EUR
USD/JPY/EUR
USD/JPY/EUR
Classes d’actions
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe OU
- Classe OHE
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe RE
- Classe IU
- Classe I2
- Classe I4
- Classe XU
- Classe I9
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe SU
- Classe FU
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe I2
- Classe I4
- Classe XU
- Classe I9
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe SU
- Classe FU
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe I6
- Classe MU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe AE
- Classe FU
- Classe IU
- Classe I2
- Classe I4
- Classe XU
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe SU
- Classe FU
- Classe IU
- Classe I2
- Classe I4
- Classe XU
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe AE
- Classe SU
- Classe FU
Frais de gestion
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
/
/
/
1.70%
1.85%4
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
2.10%
2.10%
1.00%
0.90%
0.45%
0.45%
0.60%
0.37%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.70%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.45%
0.45%
0.60%
0.37%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.70%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.80%
0.90%
/
1.70%
1.70%
2.10%
0.90%
0.45%
0.45%
0.60%
0.80%
/
/
1.70%
1.85%4
1.70%
2.10%
2.10%
1.00%
0.45%
0.45%
0.65%
0.90%
/
/
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
Frais
administratifs
0.40%
0.40%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.33%
0.50%
0.25%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.33%
0.50%
0.25%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
0.40%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.50%
0.25%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.50%
0.25%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
4
Les frais appliqués à ces classes d’actions étaient de 1.70% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, les frais ont augmenté de 15 points de base, passant de 1.70% à 1.85%.
340
Frais de
distribution
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
1.00%
/
/
/
/
/
/
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/
/
/
/
1.00%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Equity Latin America*
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
USD
USD/EUR/JPY/GBP
USD/EUR/JPY/GBP
USD/EUR/JPY/GBP
USD/EUR/JPY/GBP
USD/EUR/JPY/GBP
USD
EUR
USD/EUR/JPY/GBP
USD
EUR
USD/EUR/JPY/GBP
EUR
USD/EUR/JPY/GBP
USD/EUR
GBP
USD
EUR
GBP
Equity Thailand*
USD
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
Compartiment d’investissement socialement responsable
Equity Global Aqua
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
Compartiments en actions de nouvelle génération
Equity Emerging
USD
USD
Anti-Benchmark*
EUR
USD
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
Equity Emerging Minimum
USD
USD
Variance*
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
Equity Europe Minimum
EUR
EUR
Variance*
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
Classes d’actions
- Classe IU
- Classe I4
- Classe XU
- Classe MU
- Classe OU
- Classe O1
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe SU
- Classe SE
- Classe FU
- Classe PU
- Classe RG
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe XU
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe SU
- Classe FU
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe FE
- Classe IU
- Classe IE
- Classe I6
- Classe MU
- Classe ME
- Classe AU
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe SU
- Classe SE
- Classe FU
- Classe FE
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe I8
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe OU
- Classe OHE
- Classe AU
- Classe AHE
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe XE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
- Classe RHG
Frais de gestion
Frais
administratifs
Frais de
distribution
0.25%
0.35%
0.25%
0.11%
0.40%
0.40%
0.40%
/
/
/
/
/
/
1.00%
0.90%
0.45%
0.60%
0.80%
/
/
/
1.70%
1.85%4
1.70%
2.10%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
1.00%
0.65%
0.90%
/
/
1.60%
2.00%
2.00%
0.40%
0.40%
0.25%
0.50%
0.25%
0.20%
0.21%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.45%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.25%
0.50%
0.25%
0.15%
0.50%
0.50%
0.50%
0.95%
0.95%
0.70%
0.95%
0.95%
1.70%
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
2.10%
2.10%
0.95%
0.95%
0.95%
0.90%
0.90%
0.70%
0.90%
0.90%
/
/
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
2.10%
2.10%
0.90%
0.90%
0.90%
0.50%
0.35%
0.40%
/
/
1.30%
1.70%
1.70%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
0.25%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
0.40%
0.50%
0.50%
0.40%
0.40%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.25%
0.25%
0.35%
0.25%
0.11%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.90%
0.80%
/
/
1.70%
2.10%
2.10%
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
4
Les frais appliqués à cette classe d’action était de 1.70% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, les frais ont augmenté de 15 points de base, passant de 1.70% à 1.85%.
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
/
/
/
/
/
/
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/
/
1.00%
/
/
/
/
/
/
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/
1.00%
1.00%
/
/
/
/
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/
/
/
/
/
/
/
1.00%
1.00%
/
/
/
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/
/
/
/
/
/
1.00%
/
/
341
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Equity Global Minimum
Variance*
Equity World AntiBenchmark*
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
USD
EUR
USD/EUR
EUR
EUR
USD/EUR/USD
EUR
EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
EUR
USD/EUR
USD
USD
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
COMPARTIMENTS OBLIGATAIRES
Compartiments investis en obligations convertibles
Convertible Europe*
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
GBP
Convertible Global*
EUR
EUR/USD
USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR
USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
GBP
Compartiments investis en obligations libellées en euros
Bond Euro Aggregate*
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
Bond Euro Corporate*
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR
USD
EUR
CZK
EUR/USD
EUR/USD
EUR
Bond Euro Government*
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
Classes d’actions
- Classe IU
- Classe IE
- Classe IHE
- Classe MU
- Classe ORHE
- Classe XU
- Classe XE
- Classe OU
- Classe AU
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe SU
- Classe FU
- Classe RU
- Classe RG
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe ME
- Classe AE
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe IHU
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe A2E
- Classe AHU
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe I2
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
- Classe IE
- Classe I2
- Classe I11
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe A2E
- Classe A2U
- Classe AE-DH
- Classe AHK
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe FE
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
/
0.35%
0.35%
/
1.30%
1.30%
1.30%
1.70%
1.70%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.80%
0.80%
1.60%
2.00%
2.00%
0.80%
0.80%
Frais
administratifs
0.25%
0.25%
0.25%
0.35%
0.11%
0.25%
0.25%
0.25%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.25%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
Frais de
distribution
0.55%
0.45%
/
/
1.20%
1.40%
1.40%
0.55%
0.55%
0.55%
0.55%
0.45%
/
/
1.20%
1.30%7
1.20%
1.40%
1.40%
0.55%
0.55%
0.20%
0.35%
0.20%
0.10%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.20%
0.20%
0.35%
0.20%
0.10%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
/
/
/
/
/
/
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
/
/
Frais de gestion
0.45%
0.30%
0.40%
/
/
0.80%
1.00%
1.00%
0.45%
0.45%
0.30%
0.26%
0.40%
/
/
0.80%
0.90%
0.90%8
0.85%
0.80%
1.00%
1.00%
0.45%
0.40%
0.30%
/
/
0.80%
1.00%
1.00%
0.10%
0.10%
0.25%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.10%
0.10%
0.10%
0.25%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.10%
0.25%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
7
Les frais appliqués à cette classe d’action était de 1.20% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, les frais ont augmenté de 10 points de base, passant de 1.20% à 1.30%.
8
Les frais appliqués à cette classe d’action était de 0.80% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, les frais ont augmenté de 10 points de base, passant de 0.80% à 0.90%.
342
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
/
/
/
/
/
/
/
/
1.00%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.20%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.20%
/
/
/
/
/
/
/
0.20%
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Bond Euro Inflation*
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR
Compartiments investis en obligations de haut rendement
Bond Euro High Yield*
EUR
EUR/USD
USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR
USD
USD
CZK
EUR
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR
EUR
Bond Euro High Yield
EUR
EUR
Short Term*
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
CZK
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
Compartiments investis en dette et en obligations mondiales
Bond Global Corporate*
USD
USD/EUR
EUR
GBP
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD
EUR
EUR
EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD
EUR
GBP
Bond US Opportunistic
USD
USD/EUR/GBP
Core Plus*
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
USD
USD/EUR/GBP
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
Classes d’actions
- Classe IE
- Classe XE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe AE-DH
- Classe A2E
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
- Classe IE
- Classe IHU
- Classe I2
- Classe I4
- Classe I10
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe AE-MD
- Classe AHU
- Classe AHU-MD
- Classe AHK
- Classe A2E
- Classe SE
- Classe SE-MD
- Classe FE
- Classe FE-MD
- Classe RE
- Classe IE
- Classe IHU
- Classe IHG
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe AE-MD
- Classe AHK
- Classe SE
- Classe SE-MD
- Classe FE
- Classe FE-MD
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe IHG
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe AU-MD
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe AHE-MD
- Classe SU
- Classe FU
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe OU
- Classe AU
- Classe AU-MD
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe AHE-MD
- Classe A2U
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe SHE-QD
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe FHE-QD
- Classe RG
- Classe RHG
- Classe RHE
Frais de gestion
Frais
administratifs
Frais de
distribution
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.30%
0.20%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.20%
0.20%
0.20%
0.40%
0.20%
0.10%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
0.40%
/
/
0.45%
0.25%
0.30%
/
/
0.75%
0.80%
0.85%9
0.95%
0.95%
0.45%
0.10%
0.10%
0.25%
0.10%
0.10%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.45%
0.45%
0.45%
0.40%
/
/
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
1.00%
1.00%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.40%
0.40%
/
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
0.90%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.45%
0.45%
0.45%
0.20%
0.20%
0.20%
0.30%
0.20%
0.10%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.20%
0.20%
0.30%
0.30%
0.20%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.55%
0.55%
0.40%
0.45%
0.70%
0.45%
/
/
1.20%
1.20%
1.20%
1.20%
1.20%
1.30%7
1.40%
1.40%
1.40%
1.40%
0.55%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
/
/
1.30%
1.30%
1.30%
1.50%
1.50%
1.50%
1.50%
0.45%
0.45%
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
7
Les frais appliqués à cette classe d’action était de 1.20% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, les frais ont augmenté de 10 points de base, passant de 1.20% à 1.30%.
9
Les frais appliqués à cette classe d’action était de 0.75% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, les frais ont augmenté de 10 points de base, passant de 0.75% à 0.85%.
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.20%
/
/
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/
/
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0.40%
/
/
/
/
/
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/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
0.40%
0.40%
/
/
/
343
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Bond Europe*
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
EUR
Bond Global Aggregate*
USD
Bond Global*
USD
Bond Global Inflation*
EUR
EUR/USD
GBP
GBP
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
CAD
CHF
GBP
GBP
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
USD/EUR/GBP
USD
EUR
EUR
EUR
CHF
SGD
SGD
USD
USD
CZK
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
GBP
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
USD
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
GBP
GBP
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD
USD
EUR
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
EUR/USD
USD
EUR/USD
SGD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR
USD
USD
EUR/USD
USD
EUR/USD
USD
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
Classes d’actions
- Classe IE
- Classe IG
- Classe IHG
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
- Classe IU
- Classe IE
- Classe IHE
- Classe IHCA
- Classe IHC
- Classe IHG
- Classe IHG0
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe OU
- Classe OE
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe AU-MD
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe AHE-MD
- Classe AHC
- Classe A2HS
- Classe A2HS-MD
- Classe A2U
- Classe A2U-MD
- Classe AHK
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe SHE-MD
- Classe SHG
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe FHE-MD
- Classe RG
- Classe RHG
- Classe RHE
- Classe RU
- Classe IU
- Classe IE-D
- Classe IHE
- Classe IG
- Classe IHG
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe A2U
- Classe AU-MD
- Classe AE
- Classe AHE-MD
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe SHE-MD
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe FHE-MD
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RG
- Classe IE
- Classe IHU
- Classe XE
- Classe IHS
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe AE-MD
- Classe AU-MD
- Classe AHU
- Classe SE
- Classe SHU
- Classe FE
- Classe FHU
- Classe RG
- Classe RHG
- Classe RE
- Classe RE-DH
- Classe RE-MD
Frais de gestion
0.45%
0.45%
0.45%
0.40%
/
/
0.80%
1.00%
1.00%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.30%
0.40%
0.40%
/
/
/
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
0.90%
0.90%
0.90%
0.90%
0.80%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.50%
0.45%
0.45%
0.45%
0.40%
0.40%
/
/
0.80%
0.90%8
0.80%
0.80%
0.80%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.25%
0.45%
0.35%
/
/
0.75%
0.75%
0.75%
0.75%
0.95%
0.95%
0.95%
0.95%
0.45%
0.45%
0.45%
0.50%
0.45%
Frais
administratifs
0.20%
0.20%
0.20%
0.30%
0.20%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.30%
0.30%
0.20%
0.20%
0.10%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.30%
0.30%
0.20%
0.10%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.30%
0.10%
0.10%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
8
Les frais appliqués à cette classe d’action était de 0.80% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, les frais ont augmenté de 10 points de base, passant de 0.80% à 0.90%.
344
Frais de
distribution
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.60%
0.60%
0.60%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.60%
0.60%
0.60%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
0.40%
/
/
/
/
/
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Bond Enhanced RMB*
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
USD
Compartiments investis en dette émergente
Bond Asian Local Debt*
USD
Bond Emerging Inflation*
USD
Bond Global Emerging*
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
SGD
SGD
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
GBP
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD
EUR
GBP
USD/EUR/GBP
EUR
GBP
GBP
USD/EUR
USD
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD
USD
EUR
EUR
EUR
CZK
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
GBP
EUR
USD
GBP
Classes d’actions
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe OU
- Classe AU
- Classe AU-MD
- Classe AHE
- Classe AHE-MD
- Classe A2U
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe SHE-MD
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe FHE-MD
- Classe PU
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe OU
- Classe AU
- Classe AHE
- Classe AHE-MD
- Classe A2U
- Classe A2U-MD
- Classe A2HS
- Classe A2HS-MD
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe FHE-MD
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe IE
- Classe XU
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe AE
- Classe SU
- Classe FU
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe IHG
- Classe IG
- Classe I4
- Classe I10
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe AU-MD
- Classe A2U
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe AHE-MD
- Classe AHK
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe SHE-MD
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe FHE-MD
- Classe RG
- Classe RHE
- Classe RU
- Classe RHG
Frais de gestion
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
/
1.25%
1.25%
1.25%
1.25%
1.35%
1.45%
1.45%
1.45%
1.45%
1.45%
1.45%
0.80%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
/
1.00%
1.00%
1.00%
1.10%
1.10%
1.10%
1.10%
1.40%
1.40%
1.40%
1.40%
1.40%
0.50%
0.50%
0.55%
0.55%
0.35%
0.45%
/
/
1.40%
1.40%
1.60%
1.60%
0.55%
0.55%
0.55%
0.55%
0.55%
0.55%
0.55%
0.45%
0.70%
0.45%
0.45%
/
/
1.40%
1.40%
1.50%10
1.40%
1.40%
1.40%
1.40%
1.60%
1.60%
1.60%
1.60%
1.60%
1.60%
0.55%
0.55%
0.55%
0.55%
Frais
administratifs
Frais de
distribution
0.20%
0.20%
0.40%
0.40%
0.20%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.20%
0.20%
0.20%
0.35%
0.20%
0.15%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.25%
0.35%
0.35%
0.20%
0.15%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
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/
0.60%
0.60%
0.60%
/
/
/
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/
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/
/
0.40%
/
/
/
/
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/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
0.40%
0.40%
/
/
/
/
0.20%
0.20%
0.40%
0.40%
0.20%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.30%
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
10
Les frais appliqués à cette classe d’action était de 1.40% jusqu’au 31 mars 2014 ; à partir du 1er avril 2014, les frais ont augmenté de 10 points de base, passant de 1.40% à 1.50%.
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
0.40%
0.40%
/
345
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Bond Global Emerging
Corporate*
Bond Global Emerging
Hard Currency
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
USD
EUR
COMPARTIMENTS MULTI ASSET
Multi Asset Emerging
USD
Markets*
Patrimoine*,11
EUR
COMPARTIMENTS INDEXÉS
Compartiments en actions indexés
Index Equity Emerging
USD
Markets
Index Equity Euro
EUR
Index Equity Europe
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
GBP
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
USD/EUR/GBP
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
USD/EUR/GBP
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
USD
EUR
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
Classes d’actions
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe IE
- Classe IHG
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe AU-MD
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe AHE-MD
- Classe A2U
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe SHE-MD
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe FHE-MD
- Classe RU
- Classe RHG
- Classe RHE
- Classe IE
- Classe IHU
- Classe IHG
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe MU
- Classe OU
- Classe AU
- Classe AHE
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
Frais
administratifs
Frais de
distribution
0.70%
0.70%
0.70%
/
1.50%
1.50%
1.80%
1.80%
1.80%
1.80%
0.70%
0.70%
0.70%
0.40%
0.40%
0.50%
0.40%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
0.40%
/
/
/
0.60%
0.60%
0.60%
0.60%
0.50%
0.50%
/
/
1.45%
1.45%
1.45%
1.45%
1.45%
1.55%
1.65%
1.65%
1.65%
1.65%
1.65%
1.65%
0.60%
0.60%
0.60%
0.55%
0.55%
0.55%
0.55%
/
/
1.40%
1.60%
1.60%
0.55%
0.55%
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe AE
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
0.55%
0.55%
/
1.15%
1.40%
1.40%
0.55%
USD
EUR
GBP
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
- Classe IU
- Classe IE
- Classe IG
- Classe ME
- Classe OU
- Classe OE
- Classe AU
- Classe AE
- Classe RE
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe AE
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe AE
- Classe RE
- Classe RHG
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
/
/
0.30%
0.30%
0.10%
0.10%
0.10%
/
0.15%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
/
0.15%
0.10%
0.10%
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
11
Le compartiment n’offre aucune garantie en ce qui concerne la performance ou le capital investi.
12
Ces frais correspondent aux frais de gestion et d’administration sous-jacents maximum appliqués au niveau du Fonds maître.
346
Frais de gestion
Frais
indirect12
1.10%
1.10%
1.10%
1.10%
1.10%
1.10%
1.10%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.35%
0.35%
0.20%
0.15%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.20%
0.20%
0.20%
0.40%
0.20%
0.15%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
0.40%
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
/
/
0.06%
0.06%
0.06%
0.06%
0.06%
0.06%
0.06%
/
/
/
/
/
0.40%
/
0.10%
0.10%
0.10%
0.15%
0.10%
0.10%
0.15%
0.15%
0.15%
0.05%
0.10%
0.05%
0.15%
0.15%
0.15%
0.05%
0.10%
0.05%
0.15%
0.15%
0.15%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Index Equity Japan
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
JPY
Index Equity North
America
EUR
Index Equity Pacific
EUR
Index Equity USA
USD
Index Equity World
USD
Compartiments en obligations indexés
Index Global Bond (EUR)
EUR
Hedged
Index Bond Euro
Corporate
EUR
Index Bond Euro
Govies
EUR
COMPARTIMENTS À RENDEMENT ABSOLU
Compartiments Global Macro
Global Macro Forex*,13
EUR
JPY
EUR
GBP
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
CZK
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR/USD
GBP
USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
GBP
Classes d’actions
- Classe IJ
- Classe IE
- Classe IG
- Classe IHE
- Classe ME
- Classe OJ
- Classe OE
- Classe AE
- Classe RE
- Classe IE
- Classe IU-C
- Classe IHE
- Classe ME
- Classe MU
- Classe OE
- Classe OU
- Classe AE
- Classe AU-C
- Classe AHE
- Classe AHK
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe AE
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe IE
- Classe IG
- Classe IHE
- Classe ME
- Classe OU
- Classe OE
- Classe AU
- Classe AE
- Classe A4E
- Classe RE
- Classe IU
- Classe IE
- Classe IG
- Classe ME
- Classe OU
- Classe OE
- Classe AU
- Classe AE
- Classe RE
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe AE
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe AE
- Classe RE
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe AE
- Classe RE
- Classe IE
- Classe IHG
- Classe IHU
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe Classic H
- Classe FE
- Classe RE
- Classe RHG
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
13
Le compartiment Amundi Funds Absolute Forex a été renommé Amundi Funds Global Macro Forex le 19 mai 2014.
Frais de gestion
Frais
administratifs
Frais de
distribution
0.10%
0.15%
0.10%
0.15%
0.15%
0.15%
0.10%
0.15%
0.10%
0.15%
0.15%
0.10%
0.15%
0.10%
0.15%
0.15%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
/
/
0.15%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
/
/
0.15%
0.15%
0.15%
0.15%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
/
0.15%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
/
/
0.15%
0.15%
0.90%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
/
/
0.15%
0.15%
0.10%
0.05%
0.05%
0.05%
0.05%
0.10%
0.05%
0.05%
0.15%
0.15%
0.05%
0.05%
0.05%
0.10%
0.10%
0.05%
0.05%
0.15%
0.15%
0.15%
0.15%
0.15%
0.15%
0.15%
0.10%
0.15%
0.10%
0.15%
0.15%
0.15%
0.05%
0.05%
0.05%
0.05%
0.10%
0.05%
0.05%
0.15%
0.15%
0.05%
0.15%
0.10%
0.10%
0.10%
0.15%
0.10%
0.10%
0.15%
0.15%
0.15%
0.30%
0.30%
0.30%
0.25%
/
/
0.50%
0.60%
0.80%
0.60%
0.30%
0.30%
0.10%
0.10%
0.10%
0.25%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.10%
0.10%
/
0.20%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
/
0.20%
0.10%
0.10%
0.10%
/
0.20%
0.10%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
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/
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/
/
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/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
/
/
347
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Global Macro Bonds &
Currencies*,14
Global Macro Bonds &
Currencies Low Vol*,15
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
EUR
EUR
Compartiment Absolute Equity Market Neutral
Absolute Equity Market
EUR
Neutral*
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
GBP
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
Compartiment à rendement absolu sur le haut rendement
Absolute High Yield*
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Compartiments à rendement absolu sur arbitrage de volatilité
Absolute Volatility
EUR
EUR/USD
Arbitrage*
GBP
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR
GBP
Absolute Volatility
EUR
EUR/USD
Arbitrage Plus*
GBP
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
GBP
EUR/USD
EUR
EUR
GBP
GBP
Classes d’actions
- Classe IE
- Classe IHU
- Classe ME
- Classe MHU
- Classe OE
- Classe AE
- Classe AHU
- Classe SE
- Classe SHU
- Classe FE
- Classe FHU
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe IHG
- Classe IHU
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe AHG
- Classe AHU
- Classe SE
- Classe SHU
- Classe Classic H
- Classe FE
- Classe FHU
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe IHU
- Classe ME
- Classe MHU
- Classe OE
- Classe AE
- Classe AHU
- Classe SE
- Classe SHU
- Classe FE
- Classe FHU
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe Classic H
- Classe FE
- Classe IE
- Classe IHG
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe Classic H
- Classe FE
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe IHG
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe AHG
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
- Classe RG
- Classe RHG
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
14
Le compartiment Amundi Funds Absolute Bonds & Currencies a été renommé Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies le 6 juin 2014.
15
Le compartiment Amundi Funds Absolute Global Macro 2 a été renommé Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies Low Vol le 19 mai 2014.
348
Frais de gestion
Frais
administratifs
Frais de
distribution
0.20%
0.20%
0.30%
0.30%
0.20%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
/
1.00%
1.00%
1.20%
1.20%
1.20%
1.20%
0.40%
0.40%
0.30%
0.30%
0.30%
0.25%
/
/
0.50%
0.50%
0.50%
0.60%
0.60%
0.80%
0.60%
0.60%
0.30%
0.30%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.10%
0.10%
0.10%
0.25%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.50%
0.40%
/
/
0.80%
0.90%
1.10%
0.90%
0.10%
0.30%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.60%
0.60%
0.60%
0.60%
/
1.10%
1.10%
1.50%
1.50%
1.50%
1.50%
0.50%
0.50%
0.40%
/
/
0.80%
0.90%
1.10%
0.90%
0.50%
0.50%
0.70%
0.70%
0.60%
/
/
1.00%
1.00%
1.20%
1.20%
0.70%
0.70%
0.70%
0.10%
0.10%
0.30%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.10%
0.10%
0.30%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.20%
0.20%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
/
/
/
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
Compartiments à rendement absolu sur volatilité des actions
Absolute Volatility Euro
EUR
EUR
Equities*
CHF
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
Absolute Volatility World
USD
EUR/USD
Equities*
CHF
EUR
GBP
GBP
JPY
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
CHF
SGD
EUR
GBP
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
USD
Compartiment à rendement absolu en dividende
Absolute Global
EUR
EUR
Dividend*
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
COMPARTIMENTS EN LIQUIDITÉS
Cash EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
Cash USD
USD
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
USD
USD
EUR
GBP
COMPARTIMENTS FUSIONNÉS ET LIQUIDÉS
EUR
EUR/USD
Equity Euroland Value*,18
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
CZK
EUR/USD
EUR/USD
Frais de gestion
Frais
administratifs
Frais de
distribution
- Classe IE
- Classe IHC
- Classe IHG0
- Classe IHG
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe AHC
- Classe AHG
- Classe SE
- Classe Classic H
- Classe FE
- Classe RG
- Classe RHG
- Classe RE
- Classe IU
- Classe IHC
- Classe IHE
- Classe IHG0
- Classe IHG
- Classe IHJ
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe AE
- Classe AHC
- Classe AHS
- Classe AHE
- Classe AHG
- Classe SU
- Classe SHE
- Classe Classic H
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe RG
- Classe RHG
- Classe RE
- Classe RHE
- Classe RU
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
/
/
1.20%
1.20%
1.20%
1.50%
1.80%
1.50%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
/
/
1.20%
1.20%
1.20%
1.20%
1.20%
1.20%
1.50%
1.50%
1.80%
1.50%
1.50%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.30%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.30%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
0.40%
/
/
/
/
/
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe FE
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IU
- Classe MU
- Classe OU
- Classe ORHE
- Classe AU
- Classe AE
- Classe SU
- Classe FU
- Classe RU
- Classe RHE
- Classe RHG
0.10%
0.10%
/
/
0.19%16
0.19%16
0.05%
0.10%
0.10%
0.07%
0.07%
/
/
0.07%
0.30%
0.07%
0.04%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
0.10%
/
/
/
/
/
/
0.14%17
/
/
/
/
/
/
/
/
/
0.03%
/
/
/
Classes d’actions
- Classe IE
- Classe IHU
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe AHU
- Classe SE
- Classe FE
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe AHK
- Classe SE
- Classe FE
0.70%
0.70%
0.70%
/
/
1.20%
1.20%
1.50%
1.50%
0.80%
0.70%
/
/
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
0.10%
0.10%
0.30%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.25%
0.35%
0.25%
0.11%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
* Une commission de performance est ajoutée à certaines classes d’actions de ces compartiments ; se reporter à la note 5.
16
À partir du 1er août 2013, les frais ont baissé de 6 points de base, passant de 0.25% à 0.19%.
17
À partir du 1er août 2013, les frais ont baissé de 6 points de base, passant de 0.20% à 0.14%.
18
Les données vont jusqu’au 6 juin 2014 (exclus) du fait que ce compartiment a été fusionné dans Amundi Funds Equity Europe (anciennement Amundi Funds Equity Europe Select) au 6 juin 2014.
/
/
/
/
/
/
/
/
0.40%
/
/
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/
/
/
/
1.00%
349
Notes aux états financiers du 30/06/14
AMUNDI FUNDS
Equity Global Alpha19
Devise de référence Devises de VNI d’autres
des compartiments
Classes d’actions
USD
Equity US Growth20
USD
Equity Europe
Restructuring21
EUR
Absolute Global Macro 4*,22
EUR
Absolute Statistical
Arbitrage23
EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
USD/EUR
EUR
EUR
USD/EUR
USD/EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
USD
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
EUR/USD
USD
EUR/USD
EUR/USD
EUR
EUR/USD
USD
EUR/USD
EUR/USD
Classes d’actions
- Classe IU
- Classe IE
- Classe MU
- Classe OU
- Classe AU
- Classe AE
- Classe SU
- Classe FU
- Classe IU
- Classe IHE
- Classe MU
- Classe MHE
- Classe AU
- Classe AE
- Classe AHE
- Classe SU
- Classe FU
- Classe FHE
- Classe IE
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe SE
- Classe FE
- Classe IHU
- Classe IE
- Classe IHG
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe AHU
- Classe AHG
- Classe SE
- Classe SHU
- Classe Classic H
- Classe FE
- Classe FHU
- Classe RE
- Classe RHG
- Classe IE
- Classe IHU
- Classe ME
- Classe OE
- Classe OR
- Classe AE
- Classe AHU
- Classe SE
- Classe FE
Frais de gestion
0.70%
0.70%
0.70%
/
1.40%
1.40%
1.80%
1.80%
0.80%
0.80%
0.80%
0.80%
1.70%
1.70%
1.70%
2.10%
2.10%
2.10%
0.80%
0.70%
/
/
1.70%
2.10%
2.10%
0.50%
0.50%
0.50%
0.40%
/
/
0.80%
0.80%
0.80%
0.90%
0.90%
1.10%
0.90%
0.90%
0.50%
0.50%
0.60%
0.60%
0.60%
/
/
1.10%
1.10%
1.50%
1.50%
Frais
administratifs
0.25%
0.25%
0.35%
0.25%
0.35%
0.35%
0.35%
0.35%
0.25%
0.25%
0.35%
0.35%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.40%
0.25%
0.35%
0.25%
0.11%
0.40%
0.40%
0.40%
0.10%
0.10%
0.10%
0.30%
0.10%
0.10%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.20%
0.20%
0.30%
0.20%
0.11%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
Frais de
distr

sortie Etartit - gesma plongee

PARLEMENT EUROPEEN

Le 08h55 - Bourse de Casablanca

SG OBLIG REVENU ANNUEL (D)

Le 08h55 - Bourse de Casablanca

Communication obligatoire: Twenty-Two Strategy

PERFORMANCES ACTUALISEES Au 8

Rencontre 12 juin 2014

Hebdo Taux du 16 février 2015

GUIDE TARIFAIRE DE MEDIRECT