Nummus.info SpA

Nummus.Info
Monitoring your assets
Presentazione della società e dei servizi
Versione: 26-08-2014
2
Indice
1. Nummus.info S.p.A.: chi siamo?
2. Servizi
• Servizi base light
• Servizi base
• Servizi aggiuntivi
• Servizio implementazione flussi/importazione dati
3. Contatti
4. Disclaimer
Nummus.Info
3
Chi siamo?
Nummus.info S.p.A. fornisce servizi di advisoring e di account aggregation sul mercato
italiano ed è assolutamente unica per:
• tipologia dei soci coinvolti
• indipendenza
• qualità
• personalizzazione
• Asset under Service (AuS) significativi
• interlocutore unico ed ideale per investitori in cerca della massima privacy e
riservatezza
• relazioni dei soci e dei collaboratori sui mercati internazionali dei capitali
Nummus.Info
4
Chi siamo?
Soci:
La compagine societaria promotrice del progetto è costituita investitori
finanziari ed istituzionali, professionali e «pazienti»:
• 30% Fondazione Santi Francesco d´Assisi e Caterina da Siena, Roma
• 25% Istituto Atesino per lo Sviluppo (ISA) S.p.A., Trento
• 20% AlpenBank AG, Innsbruck
• 12,5% Banor SIM S.p.A., Milano
• 12,5% Itas Holding, Trento
Capitale sociale: € 500.000,00
Nummus.Info
5
Chi siamo?
Governance:
•
Consiglio di amministrazione:
•
•
•
•
•
•
•
Don Rocco Pennacchio
dott. Giorgio Franceschi
Ing. Livio Gualerzi
dott. Michael Atzwanger
dott. Ermanno Grassi
dott. Massimiliano Cagliero
Presidente
Vicepresidente
Membro
Membro
Membro
Membro
Collegio sindacale:
•
•
•
dott. Lelio Fornabaio
dott. Renato Dalpalú
dott. Josef Auer
Presidente
Membro
Membro
Nummus.Info
6
Chi siamo?
Il Software:
Per il servizio di Account Aggregation la società si avvale del software di rischio e
performance attribution di “FactSet”, considerato uno dei software finanziari
maggiormente evoluti e completi del settore.
FactSet oltre ad essere un fornitore di software di risk e performance attribution è anche
un Info provider.
FactSet ha ricevuto vari riconoscimenti, anche in qualità di Info provider: l’accesso ai dati
e analitici è utilizzato da migliaia di analisti finanziari, portfolio managers, e investment
bankers di primarie istituzioni finanziarie globali.
L’integrazione dei due servizi in un’unica piattaforma rende completa ed efficiente l’intera
architettura.
Nummus.Info
7
Chi siamo?
Sede:
• Sede legale e ufficio operativo
• c/o ISA S.p.A.
• Viale Adriano Olivetti, 36 – 38122 Trento
Nummus.Info
8
Chi siamo?
Clienti:
•
•
•
•
•
•
Fondazioni Bancarie
Fondi pensione
Casse di previdenza
Compagnie di assicurazione
Enti ecclesiastici
Banche
Nummus.Info
9
Indice
1. Nummus.info S.p.A.: chi siamo?
2. Servizi
• Servizi base light
• Servizi base
• Servizi aggiuntivi
• Servizio implementazione flussi/importazione dati
3. Contatti
4. Disclaimer
Nummus.Info
10
Servizi Base Light
Riassunto:
• Analisi riassuntiva di portafoglio
• Analisi di rendimento
• Analisi di rischio - rendimento
• Allocazione di portafoglio
Nummus.Info
11
Servizi Base Light
Analisi
Riassuntiva
di
Portafoglio
Analisi di
Rendimento
Analisi
Rischio Rendimento
Allocazione
di
Portafoglio
Nummus.Info
12
Servizi Base Light
Analisi riassuntiva di portafoglio
Nummus.Info
13
Servizi Base Light
Analisi rendimento
Nummus.Info
14
Servizi Base Light
Analisi rischio - rendimento
Nummus.Info
15
Servizi Base Light
Allocazione di portafoglio
Nummus.Info
16
Indice
1. Nummus.info S.p.A.: chi siamo?
2. Servizi
• Servizi base light
• Servizi base
• Servizi aggiuntivi
• Servizio implementazione flussi/importazione dati
3. Contatti
4. Disclaimer
Nummus.Info
17
Servizi Base
Riassunto:
• Analisi riassuntiva di portafoglio
• Analisi di performance contribution e di performance attribution
• Analisi di rischio di mercato
• Relazione accompagnatoria
Nummus.Info
18
Servizi Base
Analisi
Riassuntiva
di
Portafoglio
Relazione
Accompagnatoria
Servizi
Base
Analisi
Performance
Contribution e
Attribution
Analisi
Rischio di
Mercato
Nummus.Info
19
Servizi Base
Analisi riassuntiva di portafoglio
Nummus.Info
20
Servizi Base
Analisi riassuntiva di portafoglio
Nummus.Info
21
Servizi Base
Analisi di performance contribution e performance attribution
Performance Attribution
Portafoglio VS Benchmark
7/23/2012 to 7/27/2012
Weights
Port.
Avg
Weight
Asset Class
Total
Bench.
Delta
Avg Average
Weight Weight
Attribution Analysis
Port.
Total
Return
Bench.
Total
Return
Total
Return
delta
Shift
Effect
( Local )
Twist
Effect
( Local )
Spread
Effect
( Local )
Price
Effect
Allocation
Effect
( Local )
Selection
Effect
( Local )
Total
Currency
Effect
Total
Effect
100.0
100.0
--
0.71
1.78
-1.07
0.04
-0.07
-0.01
-0.02
-0.37
-0.48
-0.18
-1.07
27.9
-1.7
0.6
4.3
4.4
--3.1
1.1
-1.4
1.8
35.0
0.3
1.5
0.9
11.9
10.7
0.1
0.4
2.6
3.3
0.2
3.1
--
-7.13
-0.35
0.20
-0.36
-7.59
-6.30
-0.07
-0.38
0.50
-2.19
-0.20
-1.68
1.80
2.73
-4.62
4.93
4.73
3.94
--4.55
-0.37
-6.78
2.17
5.13
5.39
4.21
6.63
5.53
4.13
-1.67
-1.18
6.99
4.35
0.46
7.51
--
-2.40
-5.39
0.41
-1.70
-0.80
-0.19
1.67
1.18
-2.44
-4.72
-0.46
-0.74
2.17
--------------
--------------
--------------
-0.00
--0.00
-0.00
0.00
0.00
---0.00
-0.00
--0.00
-0.00
-0.24
-0.01
0.00
-0.02
-0.28
-0.15
0.00
0.01
0.02
-0.06
0.00
-0.10
0.01
-0.50
-0.01
-0.01
-0.03
-0.01
---0.07
-0.05
--0.01
--
-0.15
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.89
-0.01
0.01
-0.03
-0.31
-0.15
0.00
0.01
-0.05
-0.11
0.00
-0.10
0.01
Nestle S.A.
1.0
--
0.95
2.50
--
2.50
--
--
--
-0.00
0.01
--
0.00
0.01
Zurich Insuranc e Group AG
0.8
--
0.85
1.80
--
1.80
--
--
--
0.00
0.00
--
0.00
0.00
2.3
7.2
57.1
48.2
7.8
1.1
0.8
--
--65.0
57.4
-7.6
0.2
7.0
2.33
7.16
-7.88
-9.24
7.80
-6.44
0.63
-7.02
-0.36
0.18
-0.06
-0.06
-0.01
-0.10
-0.08
--
---0.02
-0.01
--0.04
-0.00
-0.05
-0.36
0.18
-0.04
-0.05
-0.01
-0.05
-0.08
0.05
--0.05
0.05
-0.02
0.02
-0.00
0.02
---0.07
-0.06
0.01
-0.02
0.00
-0.02
---0.01
-0.01
0.01
-0.00
-0.00
0.00
-0.00
0.00
-0.01
-0.01
-0.00
0.00
0.00
--
-0.03
0.02
0.14
0.16
-0.13
0.12
-0.01
0.13
--0.02
0.01
-0.00
0.00
--
-0.01
-0.14
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.05
-0.12
0.12
0.14
-0.14
0.12
-0.01
0.13
0.3
--
0.33
-0.13
--
-0.13
-0.00
0.00
-0.00
0.00
-0.01
--
0.00
-0.01
0.3
--
0.33
-0.13
--
-0.13
-0.00
0.00
-0.00
0.00
-0.01
--
0.00
-0.01
--
0.3
-0.26
--
0.05
-0.05
0.00
-0.00
-0.00
--
0.00
--
0.00
0.00
--
0.1
-0.12
--
-0.07
0.07
0.00
-0.00
0.00
--
0.00
--
0.00
0.00
3.4
11.7
---
3.35
11.65
-0.08
-0.20
---
-0.08
-0.20
--0.00
-0.00
-0.00
-0.00
-0.00
-0.06
-0.21
---
0.00
-0.02
-0.06
-0.23
Equity
Austria
Belgium
Finland
France
Germany
Greece
Ireland
Italy
Netherlands
Portugal
Spain
Switzerland
United Kingdom
United States
Fixed Income
Corporate
Quasi & Foreign Government
Securitized/Collateralized
France
Germany
Spain
Banco Santander (brasil) Sa 4.625% 20-jan-2016
United Kingdom
United States
Funds
[Cash]
Return
Nummus.Info
22
Servizi Base
Analisi di performance contribution attribution (obbligazionario)
Nummus.Info
23
Servizi Base
Analisi di rischio di mercato
Asset Level Risk
Portafoglio VS Benchmark
7/27/2012
Position
Active Variance
Stock
Specific
Risk
Factor
Risk
Total
Risk
Contr. to
Tracking
Error
Marginal
Tracking
Error
VaR
% Value at Risk 30 Day,
95%
% Value at Risk 30 Day,
99%
Asset Class
Port.
Weight
Bench.
Weight
Total
100.00
100.00
--
0.71
9.09
9.80
3.13
--
2.81
3.97
28.51
-3.18
3.25
5.61
-3.87
-1.88
4.71
6.02
62.83
53.97
22.55
17.28
2.77
2.51
24.12
7.29
7.74
1.12
3.32
5.33
35.00
4.22
4.35
2.87
6.11
3.20
4.48
1.82
3.37
2.28
2.30
65.00
57.43
31.04
26.99
1.52
2.54
21.13
5.26
-7.57
---
-6.49
-4.22
-1.18
0.38
-0.51
-3.20
-0.61
-1.82
-1.49
2.43
3.72
-2.17
-3.46
-8.49
-9.71
1.25
-0.03
2.99
2.03
7.74
-6.44
3.32
5.33
0.68
0.05
0.07
0.03
0.14
0.06
0.12
0.03
0.06
0.06
0.05
0.03
0.02
0.01
0.01
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
---
8.70
2.79
1.17
0.21
1.71
0.88
0.72
0.87
1.31
0.07
-1.01
0.48
0.64
0.34
0.36
0.02
-0.03
0.32
-0.02
-0.37
0.20
-0.13
0.05
9.39
2.84
1.25
0.25
1.84
0.94
0.83
0.89
1.37
0.13
-0.96
0.50
0.66
0.35
0.37
0.02
-0.03
0.32
-0.01
-0.36
0.20
-0.13
0.05
3.00
0.91
0.40
0.08
0.59
0.30
0.27
0.29
0.44
0.04
-0.31
0.16
0.21
0.11
0.12
0.01
-0.01
0.10
-0.00
-0.12
0.07
-0.04
0.01
-9.76
-20.31
-0.19
-9.80
-15.06
-8.03
-14.00
-18.38
-15.95
-3.13
-10.41
-0.96
-0.87
-1.13
-1.27
-0.25
-1.19
-0.61
-0.95
-1.50
-1.22
-1.26
1.04
1.86
-0.07
0.20
0.50
-0.36
-0.18
0.16
0.38
0.92
0.80
0.19
0.16
0.01
0.02
0.49
0.12
0.10
0.02
0.04
-0.00
2.63
-0.09
0.29
0.70
-0.51
-0.26
0.23
0.54
1.30
1.13
0.27
0.22
0.01
0.03
0.69
0.18
0.14
0.02
0.05
-0.00
Equity
Consumer Discretionary
Consumer Staples
Energy
Financials
Health Care
Industrials
Information Technology
Materials
Telecommunication Services
Utilities
Fixed Income
Corporate
Financial
Banking
Financial Services
Insurance
Industrial
Utility
Quasi & Foreign Government
Securitized/Collateralized
Funds
[Cash]
Active
Weight
Tracking Error
Nummus.Info
24
Servizi Base
Analisi di rischio di mercato
Risk - Return Analysis
Portafoglio VS Benchmark
7/23/2012 to 7/27/2012
Portfolio Return
Asset Class
Total
Equity
Consumer Discretionary
Consumer Staples
Energy
Financials
Health Care
Industrials
Information Technology
Materials
Telecommunication Services
Utilities
Fixed Income
Corporate
Financial
Industrial
Utility
Quasi & Foreign Government
Securitized/Collateralized
Funds
[Cash]
Benchmark Return
Active Contrib Return
TEV
VaR
Average
Weight
Total
Return
Contrib.
to Return
Average
Weight
Total
Return
Contrib.
to Return
Active
Average
Weight
Active
Contrib
to Return
Contr. to
Tracking
Error
% VaR
30 Day,
95%
100.00
0.71
0.71
100.00
1.78
1.78
--
-1.07
3.39
2.56
27.87
-3.14
3.16
5.44
-3.80
-1.83
4.63
5.87
57.12
48.19
19.43
21.41
7.35
7.80
1.13
3.35
11.65
2.73
-2.15
2.88
3.80
-2.50
-3.10
1.85
2.71
-0.06
-0.06
-0.06
-0.04
-0.12
-0.01
-0.10
-0.08
-0.20
0.76
-0.07
0.09
0.21
-0.10
-0.06
0.09
0.16
-0.03
-0.03
-0.01
-0.01
-0.01
-0.00
-0.00
-0.00
-0.02
35.00
4.24
4.41
2.83
5.94
3.21
4.58
1.82
3.37
2.30
2.29
65.00
57.43
31.04
21.14
5.26
-7.57
---
5.13
5.02
3.90
6.11
8.11
5.17
3.05
6.41
5.02
3.04
4.11
-0.02
-0.01
-0.01
-0.01
-0.05
--0.04
---
1.79
0.21
0.17
0.17
0.48
0.17
0.14
0.12
0.17
0.07
0.09
-0.01
-0.01
-0.00
-0.00
-0.00
--0.00
---
-7.13
-4.24
-1.27
0.33
-0.50
-3.21
-0.78
-1.82
-1.54
2.33
3.58
-7.88
-9.25
-11.61
0.27
2.09
7.80
-6.43
3.35
11.65
-1.02
-0.21
-0.10
-0.08
-0.27
-0.17
-0.05
-0.12
-0.11
0.02
0.07
-0.02
-0.02
-0.01
-0.01
-0.01
-0.00
0.00
-0.00
-0.02
3.16
0.95
0.41
0.08
0.60
0.31
0.30
0.30
0.46
0.04
-0.30
0.18
0.24
0.27
0.01
-0.05
-0.15
0.09
-0.06
0.11
1.86
-0.07
0.21
0.49
-0.36
-0.18
0.16
0.39
0.68
0.57
0.15
0.30
0.12
0.10
0.01
0.04
-0.02
Nummus.Info
25
Servizi Base
Analisi di rischio di mercato
Stress Testing
7/27/2012
Event Weighted Tests (Like Periods=Higher Weight)
S&P 500 30% Decline
Percent Return
Port vs Bench Percent Difference (Event Wght)
Crude Oil 30% Rise
Percent Return
Port vs Bench Percent Difference (Event Wght)
VIX 50% Increase
Percent Return
Port vs Bench Percent Difference (Event Wght)
Spain 30% Decline
Percent Return
Port vs Bench Percent Difference (Event Wght)
Italy 20% Increase
Percent Return
Port vs Bench Percent Difference (Event Wght)
Extreme Event
Quant Crisis (08/2007)
Percent Return (Event)
Port vs Bench Percent Difference (Event)
Credit Crisis (10/2008)
Percent Return (Event)
Port vs Bench Percent Difference (Event)
-7.15
4.13
0.95
-1.01
-1.04
1.18
-3.97
3.01
4.05
-1.83
1.14
0.85
-3.75
2.57
Nummus.Info
26
Servizi Base
Relazione accompagnatoria
• È un documento discorsivo che mette in evidenza le variazioni
avvenute nei portafogli rispetto la data dell’ultima analisi
effettuata.
• È un documento che contiene i commenti al portafoglio mettendo
in luce i fattori che hanno contribuito in modo sostanziale alla
performance e al rischio del portafoglio stesso.
• È un documento di sintesi il cui fine è quello di dare
un’informativa semplice e immediata circa la situazione del
portafoglio.
Nummus.Info
27
Indice
1. Nummus.info S.p.A.: chi siamo?
2. Servizi
• Servizi base light
• Servizi base
• Servizi aggiuntivi
• Servizio implementazione flussi/importazione dati
3. Contatti
4. Disclaimer
Nummus.Info
28
Servizi aggiuntivi
• Riassunto (1/2)
• Analisi di rischio di credito
• Analisi rischio/rendimento mediante l‘utilizzo di indici come ad esempio Sharpe Ratio, RAP di Modigliani,
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Sortino Ratio, etc.
Analisi del costo della gestione: commissioni di gestione, commissioni di negoziazione, etc.
Analisi a campione di Best Execution
Simulazioni di portafoglio a livello di Asset Class
Analisi di rischio del singolo strumento finanziario
Stima flussi di cassa
Analisi di mercato
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Servizi aggiuntivi
• Riassunto (2/2)
• Look-Through di fondi non presenti nel software
• Analisi di ALM
• Analisi a supporto dell´Asset Allocation Strategica
• Pricing di strumenti finanziari
• Analisi derivati
• Analisi a supporto della Selezione di Gestori
• Analisi gestioni immobiliari
Nummus.Info
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Indice
1. Nummus.info S.p.A.: chi siamo?
2. Servizi
• Servizi base light
• Servizi base
• Servizi aggiuntivi
• Servizio implementazione flussi/importazione dati
3. Contatti
4. Disclaimer
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Servizio implementazione flussi / importazione dati
• Per poter svolgere il servizio di Account Aggregation è necessario
instaurare un flusso continuo di informazioni con i diversi soggetti
depositari e la Nummus.info S.p.A.. I collaboratori di Nummus.info S.p.A.
possiedono una forte esperienza nell´implementazione di questi flussi,
garantendo una minimizzazione degli errori numerici alla base del servizio
• In mancanza di incarico periodico di elaborazione di report e/o in fase di
test del servizio, verrà fornito il servizio ad hoc di importazione dati.
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1. Nummus.info S.p.A.: chi siamo?
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• Servizi base light
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• Servizi aggiuntivi
• Servizio implementazione flussi/importazione dati
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Contatti
Nummus.info S.p.A.
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Sede legale ed Ufficio operativo:
c/o ISA S.p.A., Via Adriano Olivetti, 36 - 38122 Trento
Erica Cis, +39/0461/984798
[email protected]
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Il presente documento è redatto da Nummus.info S.p.A.. Le opinioni contenute nel presente
documento non costituiscono una forma di consulenza in materia di investimento né un'offerta di
o un invito a investire in determinati strumenti finanziari. Le opinioni espresse, che possono
subire variazioni, corrispondono unicamente alle opinioni dell’autore del documento. Il presente
documento è destinato esclusivamente al soggetto al quale è consegnato da Nummus.info S.p.A.. e
non può essere riprodotto, distribuito o diffuso ad altra persona, diversa dal ricevente, ovvero
pubblicato in tutto o in parte, senza il consenso espresso di Nummus.info S.p.A..
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