BIENVIVRE par L’ALIMENTATION végétale BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale UNE HISTOIRE… DES VALEURS SOMMAIRE Le Groupe Bonduelle ► Une histoire… des valeurs ► Les objectifs de l’actionnaire ► La gouvernance ► Notre organisation Missions d’entreprise ► Notre mission ► Les valeurs Nos enjeux et engagements ► Engagements sociaux, sociétaux et environnementaux ► Les Hommes et la sécurité ► La qualité et la nutrition ► Les parties prenantes ► L’agronomie ► Les ressources naturelles ► Le transport et la supply chain ► Transparence MODÈLE D’ENTREPRISE CHIFFRES CLES RESULTATS ANNUELS PERSPECTIVES Stratégie ► Le marché des légumes ► Un développement économique ► L’unique marque pure player du légume ► Un portefeuille produits ► Une croissance continue ► La priorité au long terme ► Une infrastructure unique ► Une expertise technologique ► Une envergure internationale ► Quatre marques fortes ► Les marques clients ► Les circuits de distribution Chiffres clés ► Le Groupe Bonduelle A en quelques chiffres Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise UNE HISTOIRE AGROINDUSTRIELLE FAMILIALE 1997 1947 7 GÉNÉRATIONS IMPLIQUÉES DEPUIS 1853 Entrée dans l’univers du frais Création de la marque Bonduelle 1926 Construction d’une conserverie par P. et B. Bonduelle 1962 Lancement du surgelé 1862 Début de Bonduelle dans l’agriculture 1853 Distillerie, puis sucre et levure 1850 3| 1900 1930 1960 1990 2014 Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives LES OBJECTIFS DE L’ACTIONNAIRE INDÉPENDANCE 4| PÉRENNITÉ ÉPANOUISSEMENT DES COLLABORATEURS BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives LA GOUVERNANCE - ENTREPRISE FAMILIALE COTÉE COMMANDITÉ FAMILLE BONDUELLE AUTRES FAMILLES BONDUELLE FLOTTANT SALARIÉS + AUTOCONTRÔLE 27,63% 24,75% 38,80% 8,81% BONDUELLE SCA 99,99% BONDUELLE SAS PRIX 2013 DE LA RELATION ACTIONNAIRES 5| Conseil de surveillance Comité des comptes Comité d’éthique Gérant : Associé commandité Comité exécutif Conseil d’administration Comité des rémunérations Président : Christophe BONDUELLE BUSINESS UNITS INDUSTRIELLES ET COMMERCIALES 30 juin 2014 A ANNEXES BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LE CONSEIL DE SURVEILLANCE Il assure le contrôle permanent de la gestion de la société pour le compte des actionnaires commanditaires. Isabelle Danjou, Président Daniel Bracquart, Vice-président Yves Tack 6| Martin Ducroquet Laurent Bonduelle Élisabeth Minard Marie-France Tisseau Matthieu Duriez 1/5 SUIVANT > Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LE COMITÉ DES COMPTES Émanation du Conseil de Surveillance, ce comité est chargé de l’examen des comptes. Yves Tack, Président Daniel Bracquart Marie-France Tisseau Isabelle Danjou 7| < PRÉCÉDENT 2/5 SUIVANT > Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LE COMITÉ D’ÉTHIQUE Il a pour vocation d’accompagner la démarche éthique impulsée par Bonduelle et occupe un rôle de conseil sur les questions éthiques ; ses avis seront consultatifs. Arno Van Dongen Jean-Bernard Bonduelle Philippe Vasseur 8| Marie-France Tisseau < PRÉCÉDENT 3/5 SUIVANT > Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Chiffres clés Résultats annuels Perspectives Modèle d’entreprise LE CONSEIL D’ADMINISTRATION Composé majoritairement de membres de la famille Bonduelle, il est chargé de définir la stratégie de l’entreprise et sa politique d’investissements. Christophe Bonduelle, Président Miriam Fedida 9| Marc Bonduelle Jean-Bernard Bonduelle Benoît Bonduelle Antoine Fievet Guillaume Debrosse Jérome Bonduelle François Bonduelle Pierre Deloffre Philippe Vasseur Pierre Pâris < PRÉCÉDENT 4/5 SUIVANT > BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LE COMITÉ DES RÉMUNÉRATIONS Indépendant, il décide de la rémunération des dirigeants et des salariés membres de la famille Bonduelle. Le comité émet aussi un avis sur la rémunération des principaux managers. Kalya Tea Antoine Fiévet 10 | Harry Touret Pierre Deloffre < PRÉCÉDENT 5/5 Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives NOTRE ORGANISATION Comité Exécutif SERVICES CENTRAUX • Relations & Communication Externes, Marketing Corporate et Développement Durable • Systèmes d’information • Finances • Ressources Humaines • Recherche et Développement Bonduelle Europe Long Life Bonduelle Fresh Europe Bonduelle Americas Bonduelle Development Conserve et surgelé Salade en sachet et traiteur Conserve et surgelé Conserve, surgelé 4 sites d’autoproduction agricole 1 sites d’autoproduction agricole 1 site d’autoproduction agricole 2 sites d’autoproduction agricole 22 sites de production industrielle 8 sites de production industrielle 11 sites de production industrielle 2 sites de production industrielle 5 plateformes logistiques 1 plateforme logistique ZONE EUROPE 11 | HORS ZONE EUROPE BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives LE COMITÉ EXÉCUTIF Il regroupe les directeurs des filiales situées en Europe et hors Europe, la Direction générale ainsi que les Directeurs de la finance et des ressources humaines. Christophe Bonduelle, Président Philippe Carreau, Directeur Général Bonduelle Europe Long Life Benoît Bonduelle, Directeur Général Bonduelle Development Grégory Sanson, Directeur Financier 12 | Pascal Bredeloux, Directeur Général Bonduelle Fresh Europe Daniel Vielfaure, Directeur Général Bonduelle Americas Bruno Rauwel, Directeur des Ressources Humaines BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives NOTRE MISSION ÊTRE LE RÉFÉRENT MONDIAL QUI assure 13 | LE BIEN-VIVRE PAR L’ALIMENTATION VÉGÉTALE BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LES VALEURS QUI NOUS ANIMENT EXCELLENCE SOUCI DE L’HOMME INTÉGRITÉ 14 | OUVERTURE SIMPLICITÉ CONFIANCE ÉQUITÉ Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise L’HOMME ET LE RESPECT DU MILIEU NATUREL AU CŒUR DE NOTRE DÉVELOPPEMENT METTRE L’HOMME au cœur du projet économique PROTÉGER la planète 15 | SOCIAUX ET SOCIÉTAUX NOURRIR les Hommes Nos engagements Les Hommes et la sécurité ENVIRONNEMENTAUX Les enjeux L’agronomie La qualité et la nutrition Les parties prenantes Les ressources naturelles Le transport et la supply chain TRANSPARENCE > Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale LES HOMMES ET LA SÉCURITÉ : UNE CULTURE DE CONFIANCE ET D’ÉPANOUISSEMENT DIVERSITÉ ET ÉQUITÉ 5,87% ACCIDENT DE TRAVAIL Chiffres clés Résultats annuels Perspectives Modèle d’entreprise VOIR LE DIAPORAMA ENTRETIEN D’ÉVOLUTION 78% en 2013 - 2014 PORTEURS DE HANDICAP EN FRANCE 40 OBJECTIF 100 % 9,22 2003 2014 SENSIBILISATION INTERNE À LA POLITIQUE RSE OBJECTIF 0 ENQUÊTE DE CLIMAT INTERNE 16 | CHARTE ÉTHIQUE BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Une histoire… des valeurs Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LA QUALITÉ ET LA NUTRITION : DES PRODUITS TOUJOURS PLUS SÛRS, DES RÉPONSES NUTRITIONNELLES Qualité et sécurité CERTIFICATION DES SITES ET DES PROCESS Alimentation saine et naturelle OPTIMISATION NUTRITIONNELLE DES RECETTES OBJECTIF 100% RÉDUCTION DES TAUX DE RÉCLAMATION RÉDUCTION DES ADDITIFS SENSIBILISATION DES CONSOMMATEURS À L’ÉQUILIBRE ALIMENTAIRE FONDATION LOUIS BONDUELLE 18 | Chiffres clés Résultats annuels Perspectives VOIR LE DIAPORAMA BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Une histoire… des valeurs Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives FAIRE ÉVOLUER DURABLEMENT LES COMPORTEMENTS ALIMENTAIRES LA FONDATION LOUIS BONDUELLE SES OBJECTIFS DEPUIS 2004 60 000 Informer et sensibiliser Agir sur le terrain Soutenir la recherche VISITES PAR MOIS SUR LE SITE www.fondation-louisbonduelle.org 20 | BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives FAIRE ÉVOLUER DURABLEMENT LES COMPORTEMENTS ALIMENTAIRES Étude Opinion Way Fondations Image des organismes ou fondations Très bonne Très mauvaise Plutôt bonne NSP Plutôt mauvaise Bonne opinion Fondation Louis Bonduelle 16% 56% APRIFEL Institut national de prévention et d’éducation pour la santé (INPES) Fondation Nestlé Institut Danone 49% Centre d’Études et de Documentation du Sucre (CEDUS) 0% 0% 100% 38% 6% 0% 0% 94% 43% 6% 0% 2% 92% 81% 6% 0% 4% 90% 13% 72% 11% 2% 2% 85% 5% 2% 80% 18% 5% 14% UPPIA Base faible OpinionWay – BJ7438 – Fondation Louis Bonduelle – Mai 2011 21 | 0% 9% Centre d’Information des Viandes (CIV) Centre National Interprofessionnel de l’Économie Laitière (CNIEL) 84% 62% 72% 63% 13% 6% 6% 23% 77% 11% 0% 0% 77% BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives LES PARTIES PRENANTES : PARTAGER, DIALOGUER, PRENDRE EN COMPTE Projet sociétal OBJECTIF 1 DANS CHAQUE SITE 2 500t DE DONS ALIMENTAIRES EN 2014 (France, Italie, Pologne, Hongrie) 22 | Relations avec les parties prenantes Projet de développement à vocation humanitaire OBJECTIF DANS TOUS LES PAYS OBJECTIF ENGAGER UN PROJET GROUPE BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Chiffres clés Résultats annuels Perspectives Modèle d’entreprise L’AGRONOMIE : UNE DYNAMIQUE COMMUNE AVEC LE MONDE AGRICOLE VOIR LE DIAPORAMA PRÉSERVATION DE L’ENVIRONNEMENT OBJECTIF DÉVELOPPEMENT 100% DE FERMES PILOTES RÉDUCTION SIGNATURE CHARTE D’APPROVISIONNEMENT À 5 ANS Relations solides avec les producteurs 23 | FIDÉLISATION DU GASPILLAGE ACCOMPAGNEMENT AGRICULTURE SUR DES TECHNIQUES INNOVANTES ÉCOLOGIQUEMENT INTENSIVE A ANNEXES BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Une histoire… des valeurs Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise UN PARTENARIAT ÉTROIT AVEC LE MONDE AGRICOLE VOIR LE DIAPORAMA Canada France USA CONTRACTUALISATION AVEC 3 440 AGRICULTEURS Hongrie - Pologne Russie SUR 128 000 HECTARES 25 | Chiffres clés Résultats annuels Perspectives Frais Europe Espagne - Portugal Brésil 1/2 35 000 ha 29 400 ha 14 700 ha 11 700 ha 10 200 ha 7 400 ha 2 600 ha 3 140 ha SUIVANT > BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Une histoire… des valeurs Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives UNE MAÎTRISE DU PROCESSUS D’APPROVISIONNEMENT DIRECT PROGRAMME PRÉVISIONNEL Surfaces à cultiver Contrat Choix des producteurs Préconisations techniques Références qualitatives Gamme variétale Plan de semis / Emblavement 27 | Suivi des réclamations Évaluation producteurs Plans de progrès CHARTE AGRO Système documentaire Compétences techniques Enregistrements Amélioration continue Suivi des cultures Suivi maturité / décision récolte Préagréage / contrôles BILANS : technique, économique, qualité Réception Agréage Logistique transport Récolte Retour fiche parcellaire < PRÉCÉDENT 2/2 BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LES RESSOURCES NATURELLES : ASSURER LA PÉRENNITÉ INDUSTRIELLE ET ENVIRONNEMENTALE Chiffres clés Résultats annuels Perspectives VOIR LE DIAPORAMA RESSOURCES NON RENOUVELABLES DÉCHETS EAU : RÉDUCTION RECYCLAGE, VALORISATION -10,2 % EN 2013 - 2014 2008 -9 % OBJECTIF EN 2013 - 2014 2008 -20% -4,5% 2014 EMBALLAGE 28 | PROJETS D’ÉNERGIE RENOUVELABLE ÉNERGIE : 5 EN 5 ANS 2014 GUIDE D’ ÉCO-CONCEPTION OBJECTIF 80% DES DÉCHETS INDUSTRIELS BANALS 78% EN 2013 - 2014 BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Une histoire… des valeurs Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives PRÉSERVER LES RESSOURCES NATURELLES L’ÉCOCONCEPTION BONDUELLE MESURE DE L’EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE APPROVISIONNEMENTS RESPONSABLES (CHARTE/CONTRATS) RÉDUCTION DES INTRANTS (MODES DE CULTURE) LIMITE DES DISTANCES PARCOURUES PAR LES LÉGUMES FABRICATION RESPONSABLE RECETTES NUTRITIONNELLEMENT OPTIMISÉES LIMITATION DES ADDITIFS UTILISATION D’EMBALLAGES ENVIRONNEMENTALEMENT OPTIMISÉS OPTIMISATION DU TRANSPORT DES PRODUITS FINIS CONSEIL D’UTILISATION AU CONSOMMATEUR (IMPACT ENVIRONNEMENTAL, GASPILLAGE ALIMENTAIRE) 30 | BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives PRÉSERVER LES RESSOURCES NATURELLES LE BILAN CARBONE DU GROUPE INDUSTRIE (énergies + fluides frigorigènes + déchets) DÉPLACEMENTS PROFESSIONNELS ET PERSONNELS 1% EMBALLAGES (packs, cartons, palettes – fabrication + transport + fin de vie) 36% 10% SUPPLY CHAIN (transport vers nos clients et entre nos usines) 8% MATIÈRES PREMIÈRES ALIMENTAIRES ACHETÉES MATIÈRES PREMIÈRES ALIMENTAIRES CULTIVÉES 20% 25% (Fabrication + transport) Année fiscale 2011 / 2012 31 | (culture + transport) RÉPARTITION DES ÉMISSIONS DE GES DANS LE GROUPE 188 000teq de CO2 38% électricité 62% énergies fossiles 0,25% fluides frigorigènes BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives LE TRANSPORT ET LA SUPPLY CHAIN : INNOVER POUR OPTIMISER ÉMISSIONS DE CO2 OBJECTIF -5 000 t TRANSPORT ALTERNATIF AU ROUTIER OBJECTIF UN PLAN EXPÉRIMENTAL -4 829 t CO2 EN 2013 - 2014 RAIL ROUTE 32 | AUTOROUTES DE LA MER BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives INNOVER POUR OPTIMISER LE TRANSPORT Flux de transport de produits Clients Usine Clients Usine Amont agricole : matière première agricole 33 | Dépôt commercial Champs Champs Usine Usine Usine Intersites : produits semi-finis Plateforme logistique/ Conditionnement Distribution : produits finis BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale TRANSPARENCE RECONNU PAR LE GRI UN SITE DÉDIÉ AU DÉVELOPPEMENT DURABLE 34 | Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale LE LÉGUME, UN ÉNORME MARCHÉ +/- 35 | 8 % DES DÉPENSES ALIMENTAIRES 80 Md€ 108 Md€ EN AMÉRIQUE DU NORD EN EUROPE Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives UN DÉVELOPPEMENT LIÉ À LA MATURITÉ ÉCONOMIQUE DÉVELOPPEMENT DU PRÊT À L’EMPLOI 84% 16% EN LIEN AVEC LA MATURITÉ DES PAYS 80% 88% 71% 20% 1% 5% Frais brut 5% 6% 11% 13% EUROPE Food For Thought 2014 (chiffres 2013 en valeur) 36 | 2013 Frais-4G Surgelé Préparé 1985 Frais brut Conserve Pologne France BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BONDUELLE, UNIQUE MARQUE PURE PLAYER DU LÉGUME Autres Pizza MC CAIN Poissons Plats cuisinés IGLO GÉANT VERT BIRDS EYE D’AUCY GÉANT VERT ARDO ALLENS DEL MONTE FINDUS SENECA CONSERVE 37 | SODEBO PINGUIN HAK Légumes HOMANN SURGELÉ STALAVEN CRUDETTES MARTINET FLORETTE FRAIS TRAITEUR BONDUELLE BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives Frais brut 74% du marché FRAÎCHEUR UN PORTEFEUILLE PRODUITS COUVRANT TOUS LES BESOINS DU MARCHÉ Salade en sachet Traiteur +5%/an +6%/an +0%/an Surgelé +3%/an Bocal +3%/an Boîte +0%/an 38 | CONVENIENCE BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives UNE CROISSANCE CONTINUE NOURRIE PAR : UN DÉVELOPPEMENT À L’INTERNATIONAL DES NOUVELLES CATÉGORIES DE PRODUITS USA Amérique du Sud 2 usines en France 1 921 M€ Traiteur Europe centrale 43 Frais Espagne Portugal usines dans 11 pays Maïs Croissance 50% 50% 150 M€ 1975 39 | Champignons Canada Europe orientale 1980 interne 1985 1990 1995 2000 2005 2009 2010 2011 externe 2012 2013 2014 BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives LA PRIORITÉ DONNÉE AU LONG TERME DES INVESTISSEMENTS Dans nos marques Industriels 43 % 6 USINES DU CA MARQUES 40 | 80 M€ EN 2013 - 2014 Recherche et développement 1% + de100 + de UNE IMPLICATION AGRONOMIQUE 3 440 AGRICULTEURS DU CA INGÉNIEURS, NUTRITIONNISTES ET CUISINIERS 128 000 HA BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives UNE INFRASTRUCTURE UNIQUE : AU PLUS PRÈS DE NOS CLIENTS POLOGNE 2 usines ALLEMAGNE CANADA 2 usines 7 usines 1 site agricole BELGIQUE USA 1 plateforme logistique FRANCE 3 usines 1 plateforme logistique RUSSIE 17 usines 4 sites agricoles 4 plateformes logistique 2 usines 2 sites agricoles PORTUGAL 1 usine BRÉSIL 1 usine ESPAGNE ITALIE HONGRIE 3 usines 1 site agricole 2 usines 3 usines 57 sites industriels ou d’autoproduction agricole 41 | A ANNEXES BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise AU PLUS PRÈS DE NOS CLIENTS… SUR LE CONTINENT EUROPÉEN 42 | < PRÉCÉDENT 1/3 SUIVANT > Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise AU PLUS PRÈS DE NOS CLIENTS… SUR LE CONTINENT AMÉRICAIN 43 | < PRÉCÉDENT 2/3 SUIVANT > Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise BONDUELLE EN FRANCE 44 | < PRÉCÉDENT 3/3 SUIVANT > Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives UNE EXPERTISE TECHNOLOGIQUE UN PROCÉDÉ NATUREL DE CONSERVATION : LA TEMPÉRATURE CHIFFRE D’AFFAIRES 2013 - 2014 SURGELÉ (-18 C) PAR TECHNOLOGIE 28% 1 921 M€ 45 | FRAIS (+4 C) CONSERVE (ambiant) 19% 53% A ANNEXES BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LA MISE EN CONSERVE EN MOINS D’UNE DEMI JOURNEE 46 | SUIVANT > Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LA FABRICATION DES LÉGUMES SURGELÉS EN MOINS D’UNE DEMI-JOURNÉE 47 | SUIVANT > Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives LES SALADES PRÊTES À L’EMPLOI EN MOINS D’UNE DEMI-JOURNÉE 48 | SUIVANT > BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale LA FABRICATION DES SALADES TRAITEUR EN MOINS D’UNE DEMI-JOURNÉE 49 | Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives UNE ENVERGURE INTERNATIONALE DÉVELOPPEMENT « MULTI LOCAL » Respect des spécificités des marchés CA VENTES 50 | Approvisionnement local privilégié VOLUMES FABRIQUÉS HORS ZONE EUROPE HORS ZONE EUROPE 33% 29% FRANCE AUTRES EN ZONE EUROPE FRANCE AUTRES EN ZONE EUROPE 33% 34% 49% 22% 30 juin 2013 A ANNEXES BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise PRODUITS FRAIS N 1 BONDUELLE EN EUROPE 27% Salades 4e gamme Salades traiteur N1 24% N2 33% N1 21% DE PART DE MARCHÉ N1 29% PdM fabricant Retail en valeur 51 | 1/3 SUIVANT > Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives PRODUITS SURGELÉS N2 BONDUELLE N2 12% EN EUROPE 12% DE PART DE MARCHÉ EN EUROPE N1 AU CANADA 84% N1 84% N1 19% N2 5% N2 12% DE PART DE MARCHÉ AU CANADA PdM fabricant Retail en valeur 52 | < PRÉCÉDENT 2/3 SUIVANT > N1 13% BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives PRODUITS EN CONSERVE N1 BONDUELLE EN EUROPE ET AU CANADA N 1 83% 30% N 3 7% DE PART DE MARCHÉ EN EUROPE 83% DE PART DE MARCHÉ AU CANADA N 1 10% N 1 32% N 3 11% N 1 42% N 1 33% N 3 6% N 1 45% PdM fabricant Retail en valeur 53 | < PRÉCÉDENT N 1 28% N 1 31% N 1 35% 3/3 N 1 35% N 1 32% BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise QUATRE MARQUES FORTES CŒUR DE MARCHÉ HAUT DE GAMME CŒUR DE MARCHÉ MULTITECHNOLOGIES CONSERVE SURGELÉ FRANCE CANADA CONSERVE RUSSIE ET CEI MULTICIRCUITS INTERNATIONALE 54 | A ANNEXES Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Chiffres clés Résultats annuels Perspectives Modèle d’entreprise UNE NOTORIÉTÉ ÉLEVÉE DE NOS MARQUES Notoriété Spontanée Part de marché 2013 Position (cumul à date) Allemagne Belgique Canada (Arctic Gardens) France (Bonduelle) France (Cassegrain) Italie Pays-Bas Pologne Russie Sources : IRI/NIELSEN/IPSOS (1) Part de marché moyenne multi technologies 55 | 54% 52% 41% 65% 11% 54% 64% 56% 83% 28%(1) 18% 16% 12,5% 10% 15%(1) 18% 30% 36% LEADER LEADER N 2 LEADER LEADER LEADER LEADER LEADER BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LES MARQUES CLIENTS UNE POLITIQUE MDD TRÈS SÉLECTIVE UN PORTEFEUILLE DE MARQUES COUVRANT L’ENSEMBLE DES BESOINS DES CLIENTS RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 2013-2014 MDD Autres* MDD 70% 45% 5% Bonduelle Marques nationales 50% 30% EUROPE MARCHÉ BONDUELLE en valeur *Co-packing et ventes à industrie 56 | Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LES CIRCUITS DE DISTRIBUTION : UNE PRÉSENCE FORTE EN GMS ET FOOD SERVICE RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 2013 - 2014 RESTAURATION CLIENTS INDUSTRIELS 19% 7% GRAND PUBLIC 74% 57 | Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise LE GROUPE BONDUELLE EN QUELQUES CHIFFRES 57 1 921 M€ 102,7 M€ DE CHIFFRE D’AFFAIRES Dont 77% hors de France Chiffres clés Résultats annuels Perspectives DE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT SITES INDUSTRIELS OU D’AUTOPRODUCTION AGRICOLE Dans 12 pays Marques présentes dans plus de 9 569 COLLABORATEURS 100 en équivalent temps plein pays 1 000 000 t de conserves 58 | 450 000 t de surgelés 120 000 t de produits frais 30 juin 2014 A ANNEXES BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 2013 - 2014 PAR ZONES GÉOGRAPHIQUES 1 921 M€ DE CHIFFRE D’AFFAIRES 33 11 9 4 5 % % % % % France Allemagne Europe orientale(1) Europe centrale(2) Autres 22 % Amérique du Nord 10 4 % 2 % % Italie Benelux Ibérique (1) Russie + autres pays de la Communauté des états indépendants (CEI). (2) Ex-pays de l’Est ayant intégré l’Union européenne. 59 | 1/3 SUIVANT > Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives ÉVOLUTION DE LA RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 1992 2013-2014 600 M€ 1 921 M€ SURGELÉ FRAIS PRÉPARÉ 33% 19% CONSERVE 67% ALLEMAGNE 25% 60 | 53% 28% FRANCE HORS ZONE EUROPE 25% AUTRES EN ZONE EUROPE CONSERVE SURGELÉ 33% 33% FRANCE 50% AUTRES EN ZONE EUROPE 34% < PRÉCÉDENT 2/3 SUIVANT > BIEN-VIVRE Une histoire… des valeurs par L’ALIMENTATION végétale Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives UNE PROFONDE MUTATION CULTURELLE 1988 2013-2014 3 500 6 983 PERMANENTS PERMANENTS HORS DE FRANCE HORS EUROPE 24% 30% FRANCE 76% 61 | FRANCE 48% EUROPE (HORS FRANCE) 22% < PRÉCÉDENT 3/3 BIEN-VIVRE BIEN VIVRE parL’ALIMENTATION L’ALIMENTATION par végétale végétale RÉSULTATS ANNUELS 2014 Une histoire… des valeurs Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BONDUELLE, LA CROISSANCE RENTABLE BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CROISSANCE SOLIDE EN EUROPE ET HORS D’EUROPE EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES FORTE CROISSANCE DE L’ACTIVITE / FORT IMPACT DES TAUX DE CHANGE 99,7 M€ + 5,5 % 1995,8 M€ -66,2 M€ - 3,7 % 1896,1 M€ 63 | -8,6 M€ - 0,5 % 1921,1 M€ + 1,3 % BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CROISSANCE PARTIELLEMENT OCCULTEE PAR LES EFFETS DE CHANGE IMPACT DES DEVISES SUR LE CHIFFRE D’AFFAIRES FORT IMPACT DES DOLLARS Impact devises 2013-2014 Evolution des devises Impact en M€ Autres devises Cours moyen 2013-2014/€ -0,8M€ Forint (Hongrie) Dollars (US/Canada) -43,8M€ -1,9M€ Real (Brésil) -3,2M€ Rouble (Russie) -16,5M€ IMPACT GLOBAL - 66,2 M€ 64 | CAD 1,44 USD 1,35 RUB 45,61 BRL 3,1 HUF 301,26 Variation 2013-2014 -11,6% -5,1% -13,1% -17,8% -4,2% BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CROISSANCE SOLIDE EN EUROPE ET HORS D’EUROPE CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE FORTE PROGRESSION DE L’ACTIVITE EN DONNEES COMPARABLES CA 2013-14 en M€ Données comparables Données publiées Zone Europe 1 281,- + 2,3 % + 1,5 % Zone hors Europe 640,1 + 12,4 % + 0,9 % Total 1 921,1 + 5,5 % + 1,3 % ► ► ► ► La croissance interne sur-compense l’impact négatif des changes Progression +5,5% supérieure à l’objectif annoncé (+4%) L’Europe renoue avec la croissance Accélération de la croissance hors Europe à changes constants Données comparables : à taux de change et périmètre constants 65 | BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CROISSANCE SOLIDE EN EUROPE ET HORS D’EUROPE EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ACCELERATION DE LA CROISSANCE INTERNE AU FIL DE L’EXERCICE + 6,5 % + 5,4 % + 5,6 % + 4,4 % Croissance interne = à taux de change et périmètre constants 66 | + 5,5 % 2013-2014 BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CROISSANCE SOLIDE EN EUROPE ET HORS D’EUROPE ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU CHIFFRE D’AFFAIRES HORS EUROPE 33% Autres 3% Amérique du Sud 1% 2013-2014 Croissance 2013-2014 A taux de change et périmètre constants FRANCE 33% FRANCE USA 11% Canada 11% EUROPE HORS FRANCE Europe orientale 9% EUROPE HORS FRANCE 34% Europe centrale 5% Ibérique 2% Allemagne 12% 9% Benelux 4% France ► ► 67 | HORS EUROPE Italie Europe Hors France Résilience des pays d’Europe du Nord et du Canada Très forte croissance aux USA et en Europe orientale Hors Europe BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CROISSANCE ARTICULEE SUR DES MARQUES FORTES, GLOBALES ET LOCALES ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR MARQUE 2013-2014 Croissance 2013-2014 A taux de change et périmètre constants AUTRES MARQUES 5% 50% MDD 45% ► 68 | Activité Marques prédominante et en croissance BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CROISSANCE HOMOGENE DES RESEAUX DE DISTRIBUTION ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR RESEAU DE DISTRIBUTION 2013-2014 Croissance 2013-2014 A taux de change et périmètre constants AUTRES RETAIL 7% 74% FOOD SERVICE 19% ► ► 69 | Activité Retail dynamique Activité restauration hors foyer freinée par la crise en Europe BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CROISSANCE EQUILIBREE DES DIFFERENTES TECHNOLOGIES ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR TECHNOLOGIE 2013-2014 Croissance 2013-2014 A taux de change et périmètre constants CONSERVE FRAIS PRET A L’EMPLOI 19% SURGELE 28% 70 | 53% BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale RENTABILITE OPERATIONNELLE COURANTE RECORD ÉVOLUTION DE LA RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE COURANTE PERFORMANCE RECORD SUPERIEURE A L’OBJECTIF ANNONCE en millions € 2013-2014 Publié 2013-2014 Taux constants 2012-2013 Publié Publié Taux constants Chiffre d’affaires 1 921,1 1 995,7 1 896,1 + 25,- + 99,6 Rentabilité opérationnelle courante 102,7 109,3 105,6 (2,9) + 3,7 % CA 5,3 % 5,5 % 5,6 % - 30 bp - 10 bp ► ► 71 | Rentabilité record à taux de changes constants A taux constants, performance 109,3 M € supérieure à l’objectif annoncé de 106-107 M€ à taux constants BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale RENTABILITE OPERATIONNELLE COURANTE RECORD RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE COURANTE PAR ZONE CONTRASTE TOUJOURS ELEVE ENTRE LES ZONES 2013 – 2014 2012 - 2013 en M € Europe Hors Europe Hors Europe à change constant Europe Hors Europe Chiffre d’affaires 1 281,- 640,1 706,3 1 261,8 634,3 Rentabilité opérationnelle courante 44,4 58,2 63,7 47,4 58,2 % CA 3,5 % 9,1 % 9,-% 3,8 % 9,2 % En Europe résistance de la rentabilité malgré l’inflation des coûts de production et la crise de consommation ► Hors Europe forte croissance à taux de change constant sans dégradation de la rentabilité ► 72 | BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale RENTABILITE OPERATIONNELLE IMPACTEE PAR LE NON RECURRENT ÉVOLUTION DE LA RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE IMPACT DE L’AMENDE DE LA COMMISSION EUROPEENNE en M € 2013-2014 2012-2013 Chiffre d’affaires 1 921,1 1 896,1 25,- Rentabilité opérationnelle courante 102,7 105,6 (2,9) Eléments non récurrents (36,1) (2,7) (33,4) Rentabilité opérationnelle % CA 66,6 3,5 % 103,5,4 % (36,4) - 190 bp ► ► ► 73 | Clôture de la transaction avec la Commission Européenne sur le marché du champignon MDD conserve Poursuite de la procédure en dol envers le précédent propriétaire Montant de l’amende (frais de procédure inclus) : 32,4 M€ BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale RESULTAT NET AUSSI IMPACTE PAR DES ELEMENTS NON RECURRENTS EVOLUTION DU RESULTAT NET IMPACT DE L’AMENDE DE LA COMMISSION EUROPEENNE ► ► ► 74 | en M€ 2013-2014 2012-2013 Chiffre d’affaires 1 921,1 1 896,1 Résultat opérationnel 66,6 103,- Résultat financier (27,4) (27,6) Impôts (22,6) (20,4) Mise en équivalence (1,4) (3,-) Résultat net % CA 15,2 0,8 % 51,9 2,7 % Résultat financier stable : baisse de l’endettement et résultat de change positif en 2012-2013 Amende de la Commission européenne non déductible fiscalement Amélioration de la rentabilité des partenariats BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CASH-FLOW EN FORTE PROGRESSION EVOLUTION DU CASH-FLOW FORTE AUGMENTATION DU FREE CASH-FLOW MALGRE DES INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS TOUJOURS ELEVES EN 2013-2014 ► 75 | en M€ 2013-2014 2012-2013 ▲ Cash-Flow 149,1 103,1 +46,- Investissements Industriels 78,7 79,7 (1,-) Free Cash-Flow 73,9 18,4 +55,5 Une génération de cash-flow qui renforce la structure financière BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale PROFIL FINANCIER RENFORCE : BAISSE DE LA DETTE, HAUSSE DU ROCCE BILAN SIMPLIFIE (EN M €) 2013-2014 ACTIF 2012-2013 PASSIF Immobilisations 701,4 Capitaux propres BFR Dette financière 327,1 nette ACTIF PASSIF 503,9 Immobilisations 715,4 Capitaux propres 515,4 524,6 BFR 391,9 Dette financière nette GEARING 1,04 (1) 1,15 DETTE FIN NETTE/REBITDA 2,95 (2) 3,27 ROCCE (3) 10,- % 9,5 % (1) Hors autocontrôle (valeur de l’action au 30 juin 2014 : 21,4 euros) : Gearing 0.90 (2) Hors autocontrôle (valeur de l’action au 30 juin 2014 : 21,4 euros) : Dette Financière Nette / REBITDA : 2.74 (3) Rentabilité Opérationnelle Courante avant impôt / Capitaux Employés 76 | 591,9 BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DETTE ET GEARING EN BAISSE EVOLUTION DE LA DETTE ET DU LEVIER D’ENDETTEMENT RENFORCEMENT RAPIDE APRES LES ACQUISITIONS DE 2012 DETTE FINANCIERE NETTE (en M€) Acquisitions 2012 Russie – Hongrie – Etats-Unis 556,1 ► ► ► 77 | 608,4 491,6 591,9 DETTE NETTE / REBITDA* Acquisitions 2012 Russie – Hongrie – Etats-Unis 524,6 Baisse continue de la dette depuis 2012 Levier d’endettement au plus bas historique sur 5 ans Capacité de croissance externe retrouvée * EBITDA hors éléments non récurrents BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale PROFIL DE DETTE DIVERSIFIE : BANQUES + INSTITUTIONS FINANCIERES EUROPE + INSTITUTIONS FINANCIERES US JUILLET 2014 : RENÉGOCIATION DU REVOLVING CREDIT FACILITY 300 M€ JUILLET 2017 ► ► ► Amélioration des conditions de crédit Extension 2 ans (2019) + option 2 ans Participation de l’ensemble du pool bancaire UN PROFIL DE DETTE ATTRACTIF USPP BANCAIRE 37% 36% Coût moyen : 3,44 % Maturité moyenne : 4,9 ans Taux de désintermédiation : 63 % EURO PP Chiffres proforma après renégociation du RCF 78 | 27% BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale COURS DE L’ACTION BONDUELLE : UN MOMENTUM POSITIF SURPERFORMANCE PAR RAPPORT AU MARCHE ET RECONNAISSANCE DES ACTIONNAIRES Prix spécial de la Relation Actionnaires Investir-Les Echos Trophée Gouvernance Valeurs Moyennes AGEFI 79 | BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DEVELOPPEMENT DE BONDUELLE EN AMERIQUE DU NORD BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale LETHBRIDGE, LE RENFORCEMENT DE NOTRE PRESENCE A L’OUEST ► Rachat • d’une usine de surgelé à l’ouest du Canada Désengagement du distributeur Sobeys suite au rachat de Safeway ► Localisation ► Capacité ► Outil : Alberta – 200 kms au sud de Calgary – 50 kms de la frontière USA : 15 000 tonnes de production en excellent état ► Montant de l’investissement limité ► Développement ► Exportations des ventes à l’ouest canadien vers les USA ► Signature d’un contrat de fourniture exclusif de long terme avec Sobeys pour le légume, conserves et surgelés Canada ► Asset 81 | purchase agreement signé le 26 septembre 2014, closing prévu fin octobre 2014 BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale LETHBRIDGE, LE RENFORCEMENT DE NOTRE PRESENCE A L’OUEST 82 | BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Une histoire… des valeurs Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BONDUELLE, LA CROISSANCE RENTABLE PERSPECTIVES BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale PERSPECTIVES 2014 - 2015 Une histoire… des valeurs Modèle d’entreprise UN NOUVEL EXERCICE DE CROISSANCE DE LA RENTABILITE En M€ 2014 – 2015 (*) 2013 - 2014 ▲% CHIFFRE D’AFFAIRES 1 940 – 1 960 1 921 +1/2% RENTABILITÉ OPERATIONNELLE COURANTE 106 - 109 103 +3/6% ► Prudence sur les volumes et prix ► Impact Lethbridge non significatif sur l’exercice 2014-2015 ► Hausse des investissements marketing + 5 à 10 % ► Proposition dividende AG du 4 décembre 2014 : 0,375 € * Perspectives 2014-2015 à taux de change et périmètre constants 84 | Chiffres clés Résultats annuels Perspectives BIEN-VIVRE par L’ALIMENTATION végétale PERSPECTIVES 2014 - 2015 Une histoire… des valeurs Modèle d’entreprise Chiffres clés Résultats annuels Perspectives UNE FORTE CROISSANCE MASQUEE PAR LES VARIATIONS DE CHANGE EVOLUTION PROFORMA AVEC LE TAUX DE CHANGE 2012-2013 En M€ 2014 - 2015 (*) CHIFFRE D’AFFAIRES 2 030 + 1,7 % 1 995,7 + 5,3 % 1 896,1 + 6,4 % 1781,9 RENTABILITE OPERATIONNELLE COURANTE 115,7 + 5,9 % 109,3 + 3,5 % 105,6 + 2,6 % 102,9 MARGE OPERATIONNELLE COURANTE 5,7% ► ► 2013 - 2014 (*) 2012 - 2013 5,5% Forte croissance de la rentabilité Résilience de la marge opérationnelle courante * Données proforma calculées avec le taux de change 2012-2013 85 | 5,6% 2011 - 2012 (*) 5,8% © B. Grossmann, Graphic Obsession, AFP Services, Bonduelle, DR
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