FIP Ecureuil 1 - Alliance Entreprendre

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Chiffres arrêtés au 30/06/2014
FIP Ecureuil 1
Lettre semestrielle – Juin 2014
Date de création
Actif net total
Nombre de parts A
Valeur Liquidative par part A
Avoirs distribués par part A
Valeur Liquidative par part A intégrant les avoirs distribués
Nombre de parts B
Valeur Liquidative par part B
Caractéristiques techniques
Société de Gestion
Code ISIN
Nominal de la part A
Valorisation
Durée du fonds
Dépositaire
Commissaire aux comptes
Reporting
Répartition de l’actif net du Fonds
Trésorerie
et OPCVM
51,8%
Décembre 2004
3 052 110 €
7 134
378,46 €
318,00 €
696,46 €
71
4 960,06 €
Actions
PME
françaises
40,9%
Alliance Entreprendre (agrément AMF GP 02-027)
FR0010108670
500 €
Semestrielle
10 ans (prorogeable 2 fois 1 an)
CACEIS
Deloitte & Associés
Semestriel
Présentation du Fonds
Obligations
PME
françaises
7,3%
Qu’est-ce qu’un FIP ?
Un Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) est un
Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR)
souscrit par des particuliers et qui investit
majoritairement dans des PME non cotées
implantées dans des régions délimitées.
Contraintes légales d’investissement du FIP 1
-
60% de l’actif du Fonds doit être investi
dans des sociétés éligibles dont 10 % dans
des sociétés de moins de 5 ans ;
3 Régions d’investissement : Ile-de-France,
Picardie et Nord-Pas-de-Calais.
Le FIP Ecureuil 1 investit dans les régions Ile-de-France, Picardie et Nord-Pas-de-Calais, dans
des sociétés saines et présentant de bonnes perspectives de développement et de
valorisation, dans tous les secteurs de l’économie.
Il intervient dans des opérations de Capital-Développement, pour financer des sociétés
régionales en croissance et créatrices d’emplois. Il intervient également dans des opérations
de Capital-Transmission, pour faciliter le passage de relais actionnarial et managérial entre
générations de Dirigeants d’entreprises au travers d’opérations à « effet de levier » (LBO).
Il contribue ainsi à développer et préserver le tissu économique de nos régions.
Activité du semestre
Ayant atteint ses quotas règlementaires, le FIP Ecureuil 1 ne réalise plus de nouveaux
investissements. Au cours du semestre écoulé, il n’a pas cédé de participation. Les fonds
non investis sont placés en SICAV de trésorerie sans risque gérées par le Groupe BPCE.
Après les distributions de 168 € par part A en octobre 2010, puis de 50 € en octobre 2011,
octobre 2012 et octobre 2013, le FIP Ecureuil 1 a distribué à ses souscripteurs un montant
total de 318 € par part A, soit 63,6% du montant souscrit (500 €).
Au 30 juin 2014, la Valeur Liquidative de la part A augmentée des montants distribués
s’élève à 696,46 € pour une valeur nominale de 500 €, soit 39,3% de plus-value latente hors
avantage fiscal.
Sociétés en portefeuille
NEW MEDIA Group
www.makingprod.com
Siège social : Gentilly (94)
Date de création : 2002
CA 2013 : 24 M€
Date de la première opération : février 2007
Montant investi par le FIP 1 : 537 K€
Type d’opération : Développement
La société MakingProd est la principale société du groupe
New Media Group, ensemble de sociétés de production et
de réalisation d’œuvres audiovisuelles, principalement
pour la télévision, et d’une société de distribution de
films.
BREF Evolution
www.brefservice.com
Siège social : Paris (75)
Date de création : 1978
CA 2013 : 29 M€
Date de la première opération : juillet 2007
Montant investi par le FIP 1 : 250 K€
Type d’opération : Transmission
Le groupe Bref est une entreprise de travail temporaire
intervenant dans les métiers de l’électricité, du BTP et de
la logistique. Il exerce principalement ses activités en Ilede-France (6 agences), mais également dans le Sud-Ouest
(agences à Toulouse et Bordeaux).
Lettre semestrielle FIP ECUREUIL 1 – Juin 2014
2 MINUTES
www.2minutes.fr
Siège social : Paris (75)
Date de création : 2000
CA 2013 : 4 M€
Date de la première opération : mai 2008
Montant investi par le FIP 1 : 266 K€
Type d’opération : Développement
ABCD Partners
www.smuggler.fr
Siège social : Paris (75)
Date de création : 2000
CA 2013 : 8 M€
Date de la première opération : juin 2008
Montant investi par le FIP 1 : 184 K€
Type d’opération : Transmission
2 Minutes est une société de création, de réalisation et
de production de séries et de films d’animation. Basée à
Paris, elle dispose de centres de production à Angoulême
et en Chine.
Au sein du groupe ABCD Partners, la marque de
confection masculine Smuggler, spécialisée dans les
costumes en « mesure personnalisée », s’est associée
avec son atelier limougeaud, vers une fabrication
ère
intégrée et « made in France ». En 2011, elle a été la 1
entreprise textile française à obtenir le label « Origine
France Garantie ». Smuggler compte désormais une
douzaine de boutiques en propre et à son enseigne à
Paris, Bordeaux, Bruxelles et Luxembourg.
Participations cédées
RPA Conseil/Civitas (95)
Investissement : juin 2005
Montant investi : 300 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : sept 2008
1000mercis (75)
Investissement : déc. 2008
Montant investi : 300 K€
Type d’opération : Achat en Bourse
Désinvestissement : juin 2009
AVP Expansion (94)
Investissement : janvier 2006
Montant investi : 85 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : déc. 2010
Atéo (75)
Investissement : juin 2008
Montant investi : 156 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : déc. 2012
Groupe Alizari
(95)
Investissement : janvier 2006
Montant investi : 178 K€
Type d’opération : Croissance externe
Désinvestissement : févr. 2013
Leader français des éditeurs de
logiciels de gestion pour le secteur
public
Sortie : Cession industrielle au
Groupe CEGID
Leader français de la publicité et du
marketing interactifs
Sortie : Cession en Bourse des
actions pour réduction de capital
Imprimerie spécialisée dans
secteur de l’audiovisuel
le
Sortie : Cession industrielle
Editeur de progiciels de middle
office pour le traitement des
opérations sur les marchés dérivés
Sortie : Cession par recomposition
du capital
Fabrication et distribution
lampes et matériel d’éclairage
Sortie : Cession industrielle
de
GMSE+/SAM+ (91)
Investissement : janvier 2006
Montant investi : 178 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : mars 2009
Marianne Experts
(92)
Investissement : juillet 2005
Montant investi : 346 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : juin 2010
Eudasys (78)
Investissement : mars 2007
Montant investi : 250 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : sept. 2011
Galois / JRI
Leader de la métallerie-serrurerie sur
mesure pour le bâtiment commercial et
tertiaire
Sortie : Cession
secondaire
en
transmission
Société experte en réduction de coûts
Sortie : Cession par recomposition du
capital
Société spécialisée dans l’intégration de
solutions d’archivage numérique
Sortie : Cession industrielle
(95)
Investissement : août 2005
Montant investi : 350 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : déc. 2012
Jules Richard Instruments vend des
appareils de mesure et d’enregistrement
de grandeurs physiques
EAS International
Commissionnaire et organisateur de
transport urgent de marchandises pour
l’industrie
(75)
Investissement : juillet 2005
Montant investi : 350 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : août 2013
Sortie : Cession par recomposition du
capital
Sortie : Remboursement des OC
ALLIANCE ENTREPRENDRE 5/7, rue de Monttessuy 75007 PARIS – Tél. : 01.53.64.87.50 – FAX : 01.53.64.87.65
Société par Actions Simplifiée au capital de 400.000 €. RCS PARIS B 399 192 327

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