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LBO France finalise l’acquisition de CHRYSO pour 285 millions d’euros
Paris, le 31 octobre, 2014 – LBO France a finalisé le rachat de CHRYSO auprès de Materis pour
285 millions d’euros (avant frais), aux côtés de son équipe de management. Cette transaction fait
suite au refinancement réussi de CHRYSO au cours de l’été dernier. Réalisé sur la base d’un levier
modéré, il confère à la société la flexibilité nécessaire pour accélérer son développement.
Parmi les leaders mondiaux de la chimie au service des matériaux de construction, CHRYSO est un
spécialiste des adjuvants et des produits formulés pour la construction, reconnu pour sa forte
capacité d’innovation. Les adjuvants sont utilisés dans le ciment et le béton afin d’améliorer leurs
qualités d’usage telles que la maniabilité, l’ouvrabilité, la fluidité, ou encore la résistance mécanique.
Les produits formulés sont utilisés pour la protection et la réparation du béton, les revêtements de sol,
les adhésifs structurels et les membranes d’étanchéité.
Avec un chiffre d’affaires de 239 millions d’euros en 2013 et près de 1 000 salariés, CHRYSO est une
entreprise française de dimension internationale, avec une présence commerciale et industrielle dans
plus de 20 pays. Elle est exposée de manière équilibrée entre les régions développées (Europe,
Amérique du Nord) et émergentes, ces dernières représentant déjà plus de 50% de son activité.
Aux côtés de l’équipe de management, qui a construit les fortes positions actuelles de l’entreprise,
LBO France souhaite accompagner le programme de développement ambitieux de la société, en
renforçant son leadership technologique et en poursuivant son expansion géographique à l’échelle
mondiale.
Robert Daussun, Président de LBO France, déclare : « CHRYSO est une société que nous
connaissons extrêmement bien car c’est une filiale de Materis, dont LBO France a été l’actionnaire
majoritaire de novembre 2003 à mai 2006. Avec une équipe de management expérimentée et un
solide positionnement international, nous sommes convaincus du fort potentiel de croissance de la
société, notamment au travers de la poursuite de l’innovation au sein du portefeuille de produits. »
Dans cette transaction, LBO France est conseillé par Roland Berger (Benjamin Entraygues et
Dominique Trancart), Mayer Brown (Xavier Jaspar, Thomas Philippe et Alexandre Dejardin) et EY
(Jean-François Nadaud, Elsa Abou Mrad, Martin Bignot). L’équipe de management est conseillée par
Dechert (François Hellot, Anne-Charlotte Rivière et Elsa Jospé pour les aspects juridiques, et Bruno
Leroy et Damien Fenard pour les aspects fiscaux).
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A propos de LBO France
LBO France, société indépendante de capital investissement avec 4 milliards d’euros sous gestion, développe sa stratégie
autour de 4 axes d’investissement dans le non coté via des équipes dédiées : (i) les LBO Mid Caps au travers des fonds White
Knight, (ii) les LBO Small Caps au travers des fonds Hexagone, (iii) l’investissement immobilier au travers des fonds White
Stone et (iv) la dette décotée au travers des fonds Altercap. Gage de responsabilité et d’indépendance, LBO France est détenu
à 100% par son management en place depuis 1998 et compte plus de 45 professionnels.
Avec les fonds White Knight, LBO France investit dans des champions français, le plus souvent fortement implantés à
l'étranger, ou qui présentent un fort potentiel international. LBO France les soutient en leur apportant les compétences et les
moyens financiers qui leur permettent de changer de dimension, que ce soit grâce à de la croissance organique, des build-ups
ou de l'optimisation opérationnelle. Plus de 50% du chiffre d’affaires du portefeuille White Knight est ainsi généré hors de
France.
White Knight se concentre sur des sociétés dont la valeur d’entreprise est comprise entre 100 millions d’euros et 2,5 milliards
d'euros. Depuis 1998, plus de 26 acquisitions ont été effectuées sur six générations de fonds.
www.lbofrance.com
Contacts presse
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Anne de Bonnefon – Tel : +33 (0)1 40 62 66 42 – [email protected]
Citigate Dewe Rogerson
Ari Levine - Tel : +33 (0)1 53 32 84 71 - Mob : +33 (0)6 98 49 22 27 - [email protected]
Aliénor Miens - Tel : +33 (0)1 53 32 84 77 - Mob : +33 (0)6 64 32 81 75 - [email protected]

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