A la rencontre de nos actionnaires Strasbourg 8 décembre 2014 Air France-KLM : quatre secteurs d’activité Chiffre d’affaires 2013 Transport de passagers 21,1 mds€ Transport de cargo 2,8 mds€ Maintenance aéronautique 1,2 mds€ “Catering” aérien : Servair 82% 11% 25,5 mds€ 5% 340 m€ 1% NB : Transport de passagers = Activité “passage” + Transavia A la rencontre de nos actionnaires 2 Le plus grand réseau long-courrier au départ d’Europe Répartition du chiffre d’affaires 2013, transport de passagers long-courrier Asie-Pacifique Amérique du Nord 2ème (1) Rang 25 2ème 23 Rang (1) 27% Destinations 28% 12,8 mds€ Amérique latine 2ème 11 Rang Destinations Destinations 14% Caraïbes & Océan indien 11% 1er 14 Rang Destinations 20% (1) En incluant les vols et destinations desservies par Delta dans le cadre du partenariat transatlantique Chiffres Eté 2013 Afrique & Moyen-Orient 1er 46 Rang Destinations A la rencontre de nos actionnaires 3 Poids important de l’actionnariat individuel Actionnariat au 30 septembre 2014 Etat français 15,9% Salariés 6,9% Actionnaires individuels 16,0% Actionnaires institutionnels 59,8% Environ 180 000, dont environ 40 000 détenant plus de 300 titres Autocontrôle 1,4% A la rencontre de nos actionnaires 4 Actionnariat individuel : une communication régulièrement primée Novembre 2013 Grand Prix Catégorie « valeurs moyennes » Juillet 2014 Décembre 2014 2ème lauréat Super Trophée d’argent Grand prix de l’Assemblée Générale 2014, trophée du SBF 120 Trophées de la Relation Actionnaires du Revenu A la rencontre de nos actionnaires 5 Une action « cyclique » et volatile Base 100 au 1er janvier 2014 AF-KLM Indice aérien CAC 40 160 150 140 130 120 110 Cours du titre au 5/12/2014 : 8,84€ 100 90 80 70 A la rencontre de nos actionnaires 6 Une période charnière : finalisation de Transform 2015 et lancement de Perform 2020 2012-2014 TRANSFORM 2015 2015-2020 Première phase de redressement du groupe Objectifs clés : retrouver de la compétitivité et faire baisser l’endettement A la rencontre de nos actionnaires 7 Transform 2015 a pleinement atteint ses objectifs Gestion stricte des capacités Renégociation des accords collectifs Transformation opérationnelle Restructuration bien avancée du court et moyen-courrier Forte réduction de l’activité tout-cargo Lancement de la montée en gamme du long-courrier Atteinte des objectifs financiers Réduction des coûts unitaires Forte amélioration de la rentabilité Amélioration de la situation financière A la rencontre de nos actionnaires 8 Transform 2015 : redressement de la génération de trésorerie tirée par la réduction des coûts… Montants en euros Réduction des coûts unitaires 1,3 mds Impact retraites (dont nouvelle norme comptable) -200m EBITDA publié 2011 ~1,1 mds ~1,1 mds EBITDA corrigé 2011 EBITDA : excédent brut d’exploitation * Niveau illustratif, hors impact de la grève des pilotes, se référer au communiqué de presse des résultats pour la formulation précise des objectifs 2014 Recettes unitaires ~500m à ~600m Contexte macroéconomique ~600m Plus de 2 mds€* Taux de change : environ 200m Prix du carburant : environ 400m EBITDA publié 2014 A la rencontre de nos actionnaires 9 …induisant en particulier une forte amélioration des résultats dans le transport de passagers… Résultat d’exploitation en millions d’euros 2011 -400 Maintenance aéronautique “Catering” aérien : Servair * Hors impact de la grève des pilotes NB : Transport de passagers = Activité “passage” + Transavia 2013 150 Transport de passagers Transport de cargo 2012 -60 2014 (9 mois)* 370 -260 -230 -200 -165 110 140 160 135 25 7 25 30 A la rencontre de nos actionnaires 10 …et une nette amélioration de la situation financière Dette nette Ratio dette nette sur EBITDA (milliards d’euros) 6,5 6,0 5,3 12 mois glissants 5,3 4,9 4,3 2,9 31 déc 11 31 déc 12 31 déc 13 30 sept 14 Décembre 2011 à Septembre 2014 : baisse d’environ 1,2 mds d’€ * EBITDA hors impact de la grève des pilotes 31 déc 11 31 déc 12 31 déc 13 2,7 30 sept 14* Décembre 2011 à Septembre 2014 : quasi division par deux A la rencontre de nos actionnaires 11 Un contexte difficile, mais de vraies opportunités de croissance Demande de transport long-courrier de/vers l’Europe Croissance supérieure à 4% Trafic « low cost » court et moyen-courrier en Europe Croissance supérieure à 10% Marché de la maintenance aéronautique Sources : • Transport long-courrier : études Boeing et Airbus d’ici 2032 • Trafic low cost : rapports financiers 2007-2013 des principales low cost • Marché de la maintenance : étude SH&E, 2013-2023, inflation estimée Croissance supérieure à 8% A la rencontre de nos actionnaires 12 Perform 2020 : croissance et compétitivité Développement sélectif sur les marchés en croissance Montée en gamme des produits et services Poursuite des efforts de compétitivité Discipline financière A la rencontre de nos actionnaires 13 Développement sélectif dans le long-courrier Différenciation accrue des marques Montée en gamme Poursuite des investissements dans les produits et les services Initiatives sur tous les segments : à bord, au sol, numérique Renforcement des hubs et partenariats Amélioration du réseau d’alimentation Mise en œuvre de partenariats stratégiques et de Joint-ventures sur tous les marchés clés A la rencontre de nos actionnaires 14 Photo des campagnes de pub AF ? A la rencontre de nos actionnaires 15 A la rencontre de nos actionnaires 16 A la rencontre de nos actionnaires 17 A la rencontre de nos actionnaires 18 Monter en gamme pour orienter la A la rencontre de nos actionnaires 19 Trouver une image de meilleure résolution A la rencontre de nos actionnaires 20 Monter en gamme pour orienter la New World Business Class already deployed on 22 KLM aircraft First Air France 777 equipped with new cabins launched in June 2014 B777 fleet to follow as of September Strongly positive qualitative feedback New Air France La Première suite launch in September 2014 On top of “Best first-class lounge in the world” Skytrax award A la rencontre de nos actionnaires 21 A la rencontre de nos actionnaires 22 Développement dans le low-cost : Transavia, première low-cost à Orly dés l’été 2015 Segment affaires / qualité réseau Cherche un réseau de qualité : destinations, horaires, fréquences Une offre et une distribution différenciée pour chaque clientèle Des prix attractifs, en particulier pour attirer les voyageurs de loisir Segment loisir / prix bas Cherche la desserte point à point d’une ligne Une offre simple, transparente, à prix bas Options payantes Distribution directe A la rencontre de nos actionnaires 23 Développement sélectif dans la maintenance aéronautique Carnet de commande au 30 septembre 2014 : 5,3 mds d’€ +60% en moins de 3 ans Equipements Carnet de commande par région (au 30 juin 2014) Europe 34% Moteurs Afrique Moyen-Orient 9% Amériques 24% Asie-Pacifique 33% A la rencontre de nos actionnaires 24 Compétitivité : poursuite de la restructuration du point-à-point… Résultat d’exploitation de l’activité point-à-point (millions d’euros) 2012 2013 2014 2017 Equilibre 1 ~90 ~50 ~-140 Impact plein des mesures Transform 2015 2 3 4 Poursuite de la restructuration du réseau Réduction des coûts Repositionnement de l’offre Mise en place d’une business unit unique -220 -240 Equilibre en 2017 et rentable ensuite A la rencontre de nos actionnaires 25 …et de l’activité tout-cargo Résultat d’exploitation tout-cargo Capacité tout-cargo (millions d’euros) (milliards de TKO) 2013 25 avions 9,1 2015 2016 2017 Equilibre 5 avions 14 avions -38% 2 777F à CDG 3 747ERF à Amsterdam -20% 5,6 -50% 4,5 2,2 -110 Mix des capacités cargo en 2017 Soutes 85% plus de 100 destinations 2008/09 2009 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Tout-cargo 15% 5 avions efficaces en complément du réseau de soutes A la rencontre de nos actionnaires 26 Poursuite des efforts de réduction des coûts unitaires Coût unitaire par ESKO, en centimes d’euros, à change, prix du carburant et charge de retraites constants Evolution des coûts unitaires TRANSFORM 2015 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018-20 -1% ~-1,5% -2% Objectif : -1 à -1,5% par an A la rencontre de nos actionnaires 27 Air France-KLM en 2020 Une activité long-courrier au centre d’un réseau international de partenaires de rang mondial Une activité court et moyen-courrier efficace incluant des positions fortes dans le low-cost Un portefeuille d’activités connexes au transport aérien plus équilibré : cargo, maintenance, catering Un portefeuille de marques fortes permettant de satisfaire toutes les clientèles Un groupe moins endetté et au profil de risque consolidé, générant un retour sur capitaux investis satisfaisant Croissance et valeur pour les actionnaires A la rencontre de nos actionnaires 28 A la rencontre de nos actionnaires
© Copyright 2024 ExpyDoc
