bienvenue Bertrand Deronchaine Directeur Relations Actionnaires Reims, 16 octobre 2014 un secteur en mouvement cartes SIM en France + 24,8 % 69 M 55,3 M 2007 2013 SMS envoyés en France 44,8 mds + 685 % 2013 5,7 mds 2007 équipement des Français smartphones 51,9 % tablettes 21,5 % volume mondial de données transportées x 2011 240 2013 Orange aujourd’hui Orange aujourd’hui un des principaux opérateurs européens du mobile et de l’accès internet haut et très haut débit mais aussi l’un des leaders mondiaux des services de télécommunications aux entreprises Orange aujourd’hui  161 000 salariés (dont 101 000 en France)  62ème marque mondiale (classement Milward Brown 2014)  7 000 points de vente  450 000 km de réseaux (10 fois le tour de la Terre !) 236 millions clients Orange 179 millions 41 millions 16 millions mobile au 30 juin 2014 internet haut débit fixe le Groupe est présent partout dans le monde activités grand public et entreprises Arménie Maurice Belgique Moldavie Botswana Niger Cameroun Ouganda Côte d’ivoire Pologne Egypte République Espagne centrafricaine France République Guinée-Bissau démocratique du Guinée-Conakry Congo Guinée équatoriale Roumanie Irak Royaume-Uni Jordanie Sénégal Kenya Slovaquie Luxembourg Tunisie Madagascar Mali Maroc activités entreprises au 31 décembre 2013 Orange dans votre région Orange DO Nord de France  7 départements  6 650 collaborateurs dont 1 250 en Champagne-Ardenne  454 alternants 384 apprentis 70 contrats professionnels réseaux  408 villes couvertes en  71 % de la population en 4G  99,7% en 3G/3G+  99,3% en ADSL  3 069 000 lignes Orange Région Champagne-Ardenne  4 départements  1 250 collaborateurs dont 700 dans la Marne  74 alternants 64 apprentis 10 contrats professionnels réseaux  37 villes couvertes en  51 % de la population en 4G  95 % en 3G/3G+  99,3 % en ADSL  632 000 lignes au plus proche des clients…  23 boutiques Orange dont 11 dans la Marne  5 centres de relation client Orange (téléphone ou web)  + 20 ingénieurs et techniciens dédiés à La Fibre le THD dans la Région Champagne-Ardenne  co-investissement privé pour couvrir en FTTH près de 50 % des foyers d’ici 2020  85% des logements bénéficient d’au moins 8 Mb/s  la fibre d’Orange est déployée sur près de 65 000 logements, 16 000 foyers ont accès aux offres FTTH  51 % de la population dispose de la  51 % de la population bénéficie de la H+ le THD dans la Marne  co-investissement privé pour couvrir en FTTH 57 % des foyers d’ici 2020  88% des logements bénéficient d’au moins 8 Mb/s  la fibre d’Orange est déployée sur près de 50 000 logements, 15 500 foyers ont accès aux offres FTTH  64 % de la population dispose de la  56 % de la population bénéficie de la H+ Partenariats Orange 2014 dans la Marne culturel sport jeunes Stade de Reims Sponsoring Orange Festival La Poule des Champs Forum Avenir Etudiant innovation Festival Les Moissons Rock Nuit de l’Orientation Forum Innovact Salon Pro Expert Inn Festival FURIES partenariat médias France Bleu Champagne-Ardenne Festival Elecktricity RATJ Radio Champagne FM Foire de Châlons Radio RJR Orange en quelques chiffres 41 mds € chiffre d’affaires 12,6 mds € EBITDA 13,7 % investissements/CA 7482 1,9 md € résultat net part du Groupe au 31 décembre 2013 brevets en portefeuille R&D l’action Orange 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 sept 2013 oct 2013 Orange dec 2013 fév 2014 CAC 40 avril 2014 juin 2014 sept 2014 Stoxx Telecom dividende réinvesti, base 100 répartition du capital 27% sphère publique 61 % investisseurs institutionnels 7% investisseurs individuels 5% salariés dividende 2014 ≥ 0,60 € dividende intérimaire de 0,20 € versé le 9 décembre 2014 solde de 0,40 € payable en juin 2015 soumis à l’AG 2015– date de détachement 5 décembre - date d’enregistrement 8 décembre- date de paiement 9 décembre 2014 éléments financiers - 1er semestre 2014 en millions € S1 14 réalisé var. bc CA 19 592 -3,6 % hors règl. EBITDA retraité en % du CA investissements en % du CA dette nette dette nette / EBITDA -2,6 % 6 140 -3,5 % 31,3 % 0,0 pt 2 501 +3,1 % 12,8 % +0,8 pt 27 419 7,4 % 2,17X point sur la dette maturité moyenne et évolution de l’endettement net 47,8 42,0 38,0 35,9 32,5 10 31,8 30,9 30,5 30,7 27,4 05 06 07 08 09 10 11 42,0 38,0 12 35,9 32,5 13 31,8 S1 14 30,5 maturité moyenne de la dette nette (en années) coût moyen pondéré de la dette obligataire dette nette en fin d’année (md€) 4,77 % - 1er semestre 2014 4,83 % - fin 2013 08 09 10 5,25 %06- fin072012 maturité moyenne de la dette nette (en années) dette nette en fin d’année. (Md€) 11 12 13 poursuite de la réduction des coûts au 1er semestre 2014 baisse de 130 M€ des charges du personnel du Groupe (en M€)en M€) recul de 4% du nombre d’ETP moyens du Groupe (en milliers) -2,9% -2,9% 160,0 153,6 -31 +145 +51 -4 514 S1 13 bc -35 -66 -4 384 +196 effet volume effet de la politique salariale & des autres effets France 96,4 international 63,6 60,9 S1 13 bc S1 14 S1 14 France international 92,6 des investissements en hausse 2,5 mds € 58 % investis dans les réseaux au 30 juin 2014 +9% par rapport au 1er semestre 2013 des investissements dans la 4G et la Fibre pour stimuler la croissance 69 % de la population couverte en 4G 3 millions de foyers raccordables à la Fibre > 50 % de la population couverte en 4G lancement de la 4G en Roumanie et en Slovaquie 1er semestre 2014 France indicateurs clés de performance fixe et mobile mobile fixe Couverture 4G (en % de la pop*) Nb de sites 4G activés* augmentation du poids d’Open et de la Fibre (en milliers) 39% 41% 36% 69% 70% 30% 24% 6 100 1 800 1 400 37% 31% 6 500 36% 29% 27% 28% 26% 206 30 239 34% 31% 415 365 319 50 47 276 34 45 T3 13 T4 13 33 *source : ARCEP T1 13 T2 13 T1 14 T2 14 2M part Open Fibre / total FTTH base de clients FTTH clients 4G Orange part d’Open dans la base de clients HD acquisitions nettes FTTH chiffres clés au 1er semestre – Reste du monde AMEA clients mobiles en Afrique & Moyen-Orient RDM 3,66 mds € chiffre d’affaires n°1 ou n°2 dans 16 des 21 pays d’Afrique et du Moyen-Orient 92M +9% en un an clients Orange Money 10,8M +46% en un an focus Espagne 1,92 md € de chiffre d’affaires mobile : croissance de 6,2 % de la base de clients contrats contrats évolution de la base de clients de haut débit fixe clients mobiles (en milliers) clients (en milliers) +6,2 % +21 % 12 238 12 420 70 % 74 % T2 13 T2 14 1 512 T2 13 1 830 T2 14 consolider la présence d’Orange dans ses marchés clé OPA pour l’acquisition de 100 % des actions de l’opérateur espagnol , un atout de taille pour le Groupe chiffre d’affaires 2013 EBITDA 2013 déploiement de la Fibre en Espagne , 1,0 0,2 md € md € 2,2m de foyers couverts 60 000 clients fibre couverture clients mobile fin S1 2014 clients haut débit fin S1 2014 + de 80% 70% - 80% 50% - 70% 1,5 1,5 m m 40% - 50% 25% - 40% accélérer la croissance dans un marché très concurrentiel plan de croissance accéléré couverture fibre (en million) ~ 15m Telefonica Orange/Jazztel ~ 9m 10m Vodafone / ONO 5,4m 3,2m ~ 2m 2013 2014 2015 cablo-opérateurs régionaux 2016 2017 financement de l’acquisition une OPA sur 100 % des titres + + émissions hybrides titres donnant accès au capital • comptabilisées en fonds propres (CF IFRS) • 24 septembre : émission de 3 mds € • montant maximal de 2 mds € volonté d’Orange de préserver la solidité de son bilan EBITDA retraité 12,0 – 12,5 Md€ stabilisation du taux de marge d’EBITDA objectifs 2014 dividende* 2014 : 0,60€ paiement du dividende intérimaire de 0,20€ en décembre 2014 ratio dette nette/EBITDA plus proche de 2x à fin 2014 et autour de 2x à moyen terme politique M&A sélective, priorité aux géographies existantes * soumis à l’AG 2015 un dispositif pour les actionnaires Orange, un large dispositif de communication l’information pour tous une relation de proximité une relation privilégiée Orange, l’information pour tous  chiffes clés du Groupe  un site web dédié www.orange.com/actionnaires  un rapport annuel spécifiquement digital Orange, une relation de proximité  l’assemblée générale annuelle 1300 actionnaires présents retransmise en direct et en différé  + de 8 réunions d’actionnaires par an  [email protected] le Club Orange, une relation privilégiée  pour devenir membre  détenir 20 actions Orange (minimum)  une adresse e-mail  adhésion gratuite  20 000 membres en 2014  des avantages et remises dans les boutiques Orange, sur de nombreux produits et services  invitations exclusives à des événements, visites de sites, etc. le Club Orange, pour aller plus loin version papier et digitale webzine en actions  idClub : alerte SMS ou e-mail  événements : expositions, concerts, sports, visites de sites du Groupe, etc.  formations aux mécanismes boursiers, webconférences sur des sujets d’actualité merci