InterCash I (EUR)

Werbemittel
Mindestanlagesumme: 75.000 EURO
DJE - InterCash I (EUR)
Fondsporträt per 21.04.2017
Strategie
Rücknahmepreis:
Ausgabepreis:
ISIN:
Der Investitionsschwerpunkt des Fonds liegt auf Anleihen in Euro mit kürzeren Laufzeiten. Darüber hinaus
legt der Fonds Teile seine Vermögens auch in Fremdwährungsanleihen an. Dabei wird großer Wert auf eine
möglichst stabile Wertentwicklung gelegt. Durch eine ausgewogene Mischung der Wertpapiere und einem
überschaubaren Anlagehorizont sollen größere Schwankungen des Fondspreises vermieden werden.
144,29 EUR
144,29 EUR
LU0159551125
Anlageberater
DJE Kapital AG
Wertentwicklung in Prozent der letzten 5 Jahre
DJE - InterCash I (EUR)
Vergleichsindex des Fonds
10%
5%
Verantwortlich:
Dr. Jens Ehrhardt und Michael Schorpp
seit 27.01.2003
seit 01.04.2014
Vergleichsindex des Fonds²
Apr 12
Okt 12
Apr 13
Okt 13
Apr 14
Okt 14
Apr 15
Die größten Länder in Prozent
des Fondsvolumens (31.03.2017)
1. Deutschland
2. Niederlande
3. USA
4. Australien
5. Norwegen
16,36%
9,05%
7,55%
6,26%
5,37%
Asset Allocation in Prozent des
Fondsvolumens (31.03.2017)²
Anleihen
Kasse
80,69%
19,31%
Ratings & Auszeichnungen³
(21.04.2017)
«««««
Apr 16
Okt 16
Apr 17
Stand: 21.04.2017
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode² berechnet und veranschaulichen die
Entwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI Methode) berücksichtigt alle auf
Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Weitere Kosten können auf Kundenebene individuell anfallen (z.B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 0,00 % muss er dafür einmalig bei Kauf 0,00 Euro aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige
Wertentwicklungen.
Die größten Branchen in Prozent des Fondsvolumens (31.03.2017)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10
ÖFFENTLICH-RECHTLICH
FINANZDIENSTLEISTER
INDUSTRIE
KOMMUNIKATION
ZYKLISCHE KONSUMGÜTER
GRUNDSTOFFE
NICHTZYKLISCHE KONSUMGÜTER
ENERGIE
VERSORGER
VERSCHIEDENES
25,84%
16,17%
7,63%
7,48%
5,67%
4,61%
4,41%
3,87%
3,36%
0,94%
Die größten Positionen in Prozent des Fondsvolumens (31.03.2017)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10
3.750% NORWEGIAN GOVERNMENT
5.750% AUSTRALIAN GOVERNMENT
6.250% REPUBLIC OF ARGENTINA
0.750% US TREASURY N/B
7.000% ABERDEEN ASSET MANAGE4.500% AUSTRALIAN GOVERNMENT
5.250% OMV AG
0.700% BUONI POLIENNALI DEL TES
1.150% BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
5.000% VTG AG
¹ siehe Seite 4
² siehe Homepage
(www.dje.de/DE_de/
fonds/fondswissen/glossar)
³ Quellenangaben siehe Homepage
(www.dje.de/DE_de/unternehmen/
auszeichnungen)
Seite 1 / 4 www.dje.de
Okt 15
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung.
50% Euribor 3 month RETURN, 50% JP
Morgan EMU Bond Index 1-3
Morningstar Rating Gesamt¹:
0%
Dr. Jens Ehrhardt Gruppe Pullach | Frankfurt | Köln | Luxemburg | Zürich
5,37%
4,37%
3,30%
3,26%
2,23%
1,89%
1,78%
1,77%
1,64%
1,62%
Werbemittel
Mindestanlagesumme: 75.000 EURO
DJE - InterCash I (EUR)
Wertentwicklung in Prozent gegenüber Vergleichsindex der letzten 5 Jahre
Stammdaten
ISIN:
WKN:
Bloomberg:
Reuters:
Kategorie:
VG / KVG²:
Anlageberater:
Risikoklasse²:
Fondstyp:
Geschäftsjahr:
Auflagedatum:
Fondswährung:
Fondsvolumen
(21.04.2017):
TER p.a.
(30.06.2016)²:
LU0159551125
164322
DJEINCI LX
LU0159551125.LUF
Rentenfonds
Kurzläufer Euroland
DJE Investment S.A.
DJE Kapital AG
1
thesaurierend³
01.07. - 30.06.
27.01.2003
EUR
299,57 Mio. EUR
0,55%
Kosten²
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Depotbankgebühr p.a.:
Beratervergütung p.a.:
0,00%
0,25%
0,10%
0,08%
Fonds (netto) unter Berücksichtigung des maximalen Ausgabeaufschlags von 0%
Fonds (brutto) DJE - InterCash I (EUR)
Vergleichsindex des Fonds
4%
2%
0%
21.04.12 –
21.04.13
21.04.13 –
21.04.14
21.04.14 –
21.04.15
21.04.15 –
21.04.16
21.04.16 –
21.04.17
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Stand: 21.04.2017
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode² berechnet und veranschaulichen die
Entwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI Methode) berücksichtigt alle auf
Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Weitere Kosten können auf Kundenebene individuell anfallen (z.B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 0,00 % muss er dafür einmalig bei Kauf 0,00 Euro aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige
Wertentwicklungen.
Wertentwicklung gegenüber Vergleichsindex in Prozent
1 M.
Fonds
Vergleichsindex
lfd.
Jahr
1 J.
3 J.
3 J.
(p.a.)
5 J.
5 J.
(p.a.)
seit Auflage
seit Auflage
(p.a.)
2,61
-0,21
0,82
3,38
6,75
2,20
13,12
2,49
44,29
-0,00
-0,21
-0,18
0,77
0,26
4,02
0,79
33,05
2,03
Stand: 21.04.2017
Kontakt
DJE Investment S.A.
Tel.: +352 2692522-0
E-Mail: [email protected]
www.dje.lu
DJE Kapital AG
Tel.: +49 89 790453-0
E-Mail: [email protected]
www.dje.de
² siehe Homepage
(www.dje.de/DE_de/
fonds/fondswissen/glossar)
Seite 2 / 4 www.dje.de
Risikokennzahlen²
Standardabweichung (1 Jahr)
Tracking Error (1 Jahr)
Value at Risk (99% / 20 Tage)
Maximum Drawdown (1 Jahr)
1,51%
1,80%
-1,13%
-0,78%
Sharpe Ratio (1 Jahr)
Korrelation (1 Jahr)
Beta (1 Jahr)
Treynor Ratio (1 Jahr)
2,13
0,07
2,20
1,79
Stand: 21.04.2017
Monatlicher Kommentar des Anlageberaters
Der DJE – InterCash gab im Monatsverlauf leicht nach und stand Ende März mit -0,35% im Minus. Seine
Benchmark – bestehend aus 50% Euribor 3 month und 50% JP Morgan EMU Bond 1-3 – verlor -0,03%.
Großen Anteil an der schwachen Wertentwicklung hatten die starken Währungsschwankungen des USDollars und des australischen Dollars im Verhältnis zum Euro. Auf der Ebene der Einzeltitel haben die
Fondsverantwortlichen mehrere kurzlaufende Banktitel gekauft, weil Banken von Zinserhöhungen
profitieren und kurze Laufzeiten in einem Marktumfeld steigender Zinsen weniger verlieren sollten. Bei den
Staatsanleihen fiel die Rendite 2-jähriger US-Papiere in einem volatilen Monatsverlauf von 1,28% auf 1,25%,
die Rendite 2-jähriger Bundesanleihen aus Deutschland stieg von -0,82% auf -0,74% an. Im Verlauf des
Berichtszeitraums haben die Verantwortlichen des DJE – InterCash das Währungsanteil des Fonds deutlich
von 27,7% auf 11,7% gesenkt. Wegen der Aussage der Europäischen Zentralbank, dass die Zinsen trotz des
Anleiheankaufsprogramms erhöht werden könnten, stieg der Euro zunächst stark, büßte aber zum
Monatsende wieder an Wert ein. Zum Monatsultimo war die Anleihequote des Fonds mit 80,7% im
Vergleich zum Vormonat annähernd unverändert, die Cashquote betrug 19,3%. Die Modified Duration des
DJE – InterCash sank im März von 2,05 auf 0,78 deutlich.
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DJE - InterCash I (EUR)
DJE Kapital AG
Investmentkonzept
Die DJE Kapital AG stützt sich auf mehr
als 40 Jahre Erfahrung in der
Vermögensverwaltung und ist heute einer
der größten bankenunabhängigen
Finanzdienstleister im deutschsprachigen
Raum. Die Anlagestrategie, sowohl im
Aktien- als auch im Rentenbereich, beruht
auf der eigens entwickelten FMMMethode, der ein systematischer Ansatz
fundamentaler, monetärer und
markttechnischer Indikatoren zugrunde
liegt.
Transparenz und Liquidität - zwei Schlagwörter, die für den DJE – InterCash zählen: Investitionen erfolgen
überwiegend in öffentlichen Anleihen und Unternehmensanleihen guter Bonität. Ferner wird bestrebt,
größere Risiken durch eine sehr selektive Titelauswahl zu vermeiden. Aufgrund der breiten Diversifikation,
hochwertige Unternehmens- und Staatsanleihen, Pfandbriefe, Schuldtitel, Schatzwechsel sowie
Genussscheine, unterliegt der DJE – InterCash nur geringen Schwankungen. Währungsanleihen können zur
Beimischung erworben werden, wobei das Währungsrisiko vollständig abgesichert werden kann.
Die Zusammensetzung des DJE - InterCash
Unternehmensanleihen
Zielgruppe
Staatsanleihen
Der Fonds eignet sich für Anleger
+
mit einem kurz- bis mittelfristigen
Anlagehorizont
+
die vorwiegend in Anleihen mit kürzeren
Laufzeiten investieren möchten
+
die Wert auf eine selektive Titelauswahl
durch einen erfahrenen Fondsmanager
legen
Pfandbriefe
Kürzere Laufzeiten
+
überwiegend in Euro
Schatzwechsel
Schuldtitel
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
-
mit sehr kurzfristigem Anlagehorizont
-
die Wert auf höhere Erträge bei
entsprechend höherem Risiko anstreben
-
die selbst kleine Wertschwankungen
nicht akzeptieren
Genussscheine
Quelle: DJE Kapital AG
Chancen und Risiken
Chancen
+
Überschaubarer Anlagehorizont bietet attraktives Chance/Risikoprofil
+
Aktives Zins- und Risikomanagement
+
Ertragschancen von kurzlaufenden Anleihen
Risiken
Seite 3 / 4 www.dje.de
-
Kursrückgänge am Geld- und Kapitalmarkt bei steigenden Zinsen
-
Länderrisiken der Emittenten
-
Bonitäts- und Liquiditätsrisiken der Emittenten
-
Begrenzte Fremdwährungsrisiken
Dr. Jens Ehrhardt Gruppe Pullach | Frankfurt | Köln | Luxemburg | Zürich
DJE - InterCash
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Mindestanlagesumme: 75.000 EURO
DJE - InterCash I (EUR)
Rechtliche Hinweise:
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle
veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben
lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage
für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche
Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und - falls dieser älter als acht Monate ist der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der
jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen
gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit
Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des
Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte
sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die
Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die
dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger
Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann
Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der
Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner
Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalverwaltungsgesellschaften /
Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder
verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile
dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von in den USA steuerpflichtigen
Personen oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die
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¹) 2017 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für
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verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder
Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus
der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine
Garantie für zukünftige Ergebnisse.
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Dr. Jens Ehrhardt Gruppe Pullach | Frankfurt | Köln | Luxemburg | Zürich

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