MVB TrendStrategie: Value (ehemals MVB

Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 1 von 4
MVB�TrendStrategie:�Value�(ehemals�MVB�Union�Global�Plus)
Aktienfonds�mit�Substanzwerten�und�regelbasierter�Steuerung
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Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Risikoprofil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Empfohlener�Anlagehorizont
Spekulativ
6
Hoch�spekulativ
Der�MVB�TrendStrategie:�Value�(ehemals�MVB�Union�Global
Plus)�ist�in�die�Risikoklasse�gelb�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der
Fonds�für�risikobereite�Anleger,�die�erhöhte�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
6�Jahren�oder�länger.
Der�MVB TrendStrategie:�Value�investiert�in�ausgewählte�internationale�Aktien�mit�nachhaltiger�Wertorientierung�(Substanzwerte).�Die�betreffenden�Unternehmen�müssen�einem�klar�definierten
Anforderungskatalog�entsprechen.�Wichtige�Kriterien�für�die�gezielte�Einzeltitelauswahl�(Stock-Picking)�sind�dabei�die�Unternehmensbewertung,�der�reale�Gegenwert�und�die�tendenziell�geringe
Schwankungsintensität�der�Aktien�sowie�konstantes�Umsatz-�und
Gewinnwachstum.�Der�Fonds�wird�hinsichtlich�der�Unternehmensauswahl�sowie�Timing�und�Investitionsgrad�aktiv�gemanagt.
Darüber�hinaus�kann�in�einem�zweiten�Prozessschritt�eine�Risikoreduktion�durch�ein�Trendfolgemodell�vorgenommen�werden.�Auf
Basis�von�Trendindikatoren�erfolgt�in�diesem�regelbasierten�Teilprozess�eine�konsequente�Anpassung�des�Portfolios�an�das�aktuelle�Marktumfeld,�indem�mittels�derivativer�Instrumente�die�Aktienpositionen�abgesichert�werden.
Historische�Wertentwicklung�per 30.09.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– –0,85�%
seit�Jahresbeginn
– –3,47�%
1�Jahr
–3,57�%
–3,57�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
3�Jahre
5,82�%
18,51�%
5�Jahre
10,51�%
64,82�%
10�Jahre
2,42�%
27,02�%
seit�Auflegung
1,74�%
33,99�%
2015
–0,49�%
– 2014
17,11�%
– 2013
22,13�%
– Abbildungszeitraum�30.09.2011�bis�30.09.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.��Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�4,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.� Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.Der�MVB�Union�Global�Plus�wurde�in�den�MVB�TrendStrategie:�Value�umbenannt.�Am
01.09.2015�hat�sich�die�Anlagepolitik�wesentlich�geändert.� Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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MVB�TrendStrategie:�Value�(ehemals�MVB�Union�Global�Plus)
Aktienfonds�mit�Substanzwerten�und�regelbasierter�Steuerung
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.07.2016�-�30.09.2016
Globale�Börsen�verbuchen�Kursgewinne
Die�globalen�Aktienmärkte�haben�im�dritten�Quartal�2016�Zugewinne�erzielt.�Trotz�diverser�Belastungsfaktoren�legte�der�MSCI
World�Index�in�lokaler�Währung�4,3�Prozent�zu.�Dominiert�wurde
der�Berichtszeitraum�vor�allem�von�Fragen�im�Zusammenhang�mit
dem�Brexit-Referendum�und�dem�Fortgang�der�globalen�Geldpolitik.�Sowohl�in�den�USA�als�auch�in�Europa�und�Japan�standen�im
dritten�Quartal�wichtige�Weichenstellungen�der�Notenbanken�an.
Unter�dem�Strich�blieben�aber�sowohl�die�Federal�Reserve�als�auch
die�Europäische�Zentralbank�und�die�Bank�of�Japan�ihrem�expansiven�Kurs�treu�oder�weiteten�diesen�noch�aus.
In�den�USA�kletterte�der�Dow�Jones�Industrial�Average�um�2,1
Prozent,�der�marktbreite�S&P�500�gewann�1,9�Prozent.�Unterstützt�wurden�die�Notierungen�von�den�positiven�Ergebnissen�der
Berichtssaison�zum�zweiten�Quartal.�Diese�fiel�besser�aus�als�von
Analysten�erwartet�worden�war.�Unter�dem�Strich�konnten�rund
55�Prozent�der�Unternehmen�aus�dem�S&P�500�die�Prognosen
hinsichtlich�ihrer�Umsätze�steigern.�Bei�den�Gewinnen�waren�es
sogar�78�Prozent.
Die�Börsen�in�der�Eurozone�verbuchten�überwiegend�Gewinne,
der�EURO�STOXX�50�stieg�um�4,8�Prozent.�Hier�unterstützte�unter
anderem�die�Aussicht�auf�die�anhaltend�lockere�Geldpolitik,�zudem�war�mit�der�Brexit-Sorge�aus�der�ersten�Jahreshälfte�ein�Unsicherheitsfaktor�aus�dem�Markt�gewichen.
In�Japan�profitierten�die�Kurse�von�der�Entscheidung�der�Bank�of
Japan,�ihr�Wertpapierkaufprogramm�auszuweiten�und�die�Rendite�der�zehnjährigen�Staatsanleihe�um�die�Nullprozent-Marke�zu
halten.�In�Tokio�verbesserte�sich�der�Nikkei�225�Index�um�5,6�Prozent.
Die�Börsen�der�Schwellenländer�kletterten�angesichts�der�Entscheidung�der�US-Notenbank,�vorerst�auf�eine�Zinserhöhung�zu
verzichten.�Der�MSCI�World�Emerging�Markets�Index�stieg�im�Berichtszeitraum�in�lokaler�Währung�um�6,9�Prozent.
Fondsstruktur�nach�Ländern
Fondsstruktur�nach�Branchen
Größte�Aktienwerte
Microsoft
ExxonMobil
Johnson�&�Johnson
JPMorgan�Chase�&�Co.
General�Electric
The�Procter�&�Gamble�Co.
Wells�Fargo�&�Co.
AT&T
E.ON
Verizon�Communications
2,88 %
2,25 %
2,00 %
1,71 %
1,57 %
1,52 %
1,51 %
1,48 %
1,39 %
1,38 %
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
Fondsstruktur
Aktien/Aktienzertifikate
Rentenfonds
3
Liquidität
Dividendenrendite
84,36 %
5,18 %
10,46 %
3,55 %
Aktuelles�Signal�UnionTrendProtector (Stand: 10.10.2016)
Aufwärtstrend: keine�Absicherung
Kein�Trend:
ca.�50%�derivative�Absicherung
Abwärtstrend: ca.�100%�derivative�Absicherung
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�30.09.2016
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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MVB�TrendStrategie:�Value�(ehemals�MVB�Union�Global�Plus)
Aktienfonds�mit�Substanzwerten�und�regelbasierter�Steuerung
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
975788
ISIN
DE0009757880
Art�des�Investmentvermögens
Fondswährung
4
Ausgabeaufschlag
4,00�% vom�Anteilwert.
5
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�90,00 – 100,00 %.
OGAW-Sondervermögen
Verwaltungsvergütung
zzt. 1,20�%�p.�a.,�maximal 2,00�%�p.a.
EUR
Laufende�Kosten
1,55 %
Auflegungsdatum
01.11.1999
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Rücknahmepreis�per�30.09.2016
49,99 EUR
Fondsvermögen�per�30.09.2016
24 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�November
Barausschüttung
1,09 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Steuerpflichtiger�Ertrag
1,24 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Privatfonds�GmbH
Verwahrstelle
DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main
6
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�die�Chancen�einer�weltweiten�Anlage�in�Substanzwerte�nut-
zen�möchten.
• ...�für�höhere�Ertragschancen�auch�erhöhte�Risiken�in�Kauf�nehmen.
• ...�Ihr�Kapital�langfristig�anlegen�möchten.
• ...�die�Aktienkomponente�in�ihrem�Depot�mit�einem�defensiven
Element�neu�strukturieren�möchten.
• ...�die�Chancen�am�Aktienmarkt�situativ�nutzen�möchten,�wobei
die�Partizipation�am�Aktienmarkt�-�je�nach�Marktsituation�-�variieren�kann.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Attraktives�Chance-Risiko-Profil�und�Risikodiversifikation�durch
breite�Streuung�in�eine�Vielzahl�von�Einzelwerten.
• Währungs-�und�Kurschancen�der�Aktienmärkte.
• In�Zeiten�des�Niedrigzinsumfelds:�Investition�in�Aktien,�als�Anlageklasse�mit�attraktiven�Ertragsaussichten.
• Aktienfonds�mit�defensivem�Charakter:�Dividendentitel�und�Risikoreduktion�durch�Trendfolgemodell.
• Zusätzlicher�Schutz�durch�regelbasierte�Steuerung�des�Investitionsgrades.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�keine�Wertschwankungen�akzeptieren�möchten.
• ...�einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• ...�Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/� � � � -unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Wechselkursrisiko.
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Verlustrisiken�bei�Anlage�in
Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich.
• Der�Fondsanteilwert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung�des
Fonds�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung�verwendeten� � Techniken�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf.
Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 4 von 4
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Aktienfonds�mit�Substanzwerten�und�regelbasierter�Steuerung
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben.
5
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
6
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�-�ausgenommen�einer�eventuellen�erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Die
hier�angegebenen�laufenden�Kosten�fielen�im�letzten�Geschäftsjahr�an,�das�am�30.09.2016�endete.�Sie�können�von�Jahr�zu�Jahr�schwanken.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0009757880.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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