（2016年4-6月期実績、7-9月期見通し）(PDF

運営会議資料ＮＯ．１－⑤　参考資料
ニュースリリース
2 0 1 6 年 7 月 2 8 日
株式会社日本政策金融公庫
中小企業事業本部
保
険
企
画
部
第189回　信用保証利用企業動向調査結果の概要
（2016年4～6月期実績、7～9月期見通し）
[概況]　信用保証利用企業の資金繰りは、やや改善している
～景況は一部に弱い動きが見られるものの、持ち直しの動き。先行きについては、慎重な見方～
【金融関連】
○ 資金繰りＤ．Ｉ．は、マイナス幅がやや縮小し、▲１２．０となった。
○ 借入難易感Ｄ．Ｉ．は、マイナス幅がやや縮小し、▲１．５となった。
○ 今期（16年4～6月）に借入を実施した企業の割合は、やや増加した。
【保証利用】
○ 今期に借入を実施した企業のうち、保証を利用した企業の割合は、横ばい。
○ 来期（16年7～9月）における保証利用要請Ｄ．Ｉ．は、やや低下し▲０．９となり、３期連続で過去最低を更新した。
※ 保証利用要請D．I．・・・金融機関による保証利用要請が「強くなると思う」企業の割合－「弱くなると思う」企業の割合。
【生産等】
○ 生産・売上げＤ．Ｉ．は、マイナス幅がやや縮小し、▲１０．４となった。先行きについては、マイナスとなり慎重な見方となっている。
○ 採算Ｄ．Ｉ．は、マイナス幅がやや縮小し、▲１２．２となった。
【特別調査】
「事業承継への意識等について」
○ 事業承継時期については、経営者の年齢層が高くなるにつれて「今後10年以内」に事業承継をする企業が増加する傾向にあり、
60歳以上では50％超となっている。一方で、60歳以上であっても「明確な時期は決めていない」との回答が20％超となっており、
「まだ事業承継について考えていない」と合わせると30％超を占めている。
○ 事業承継における課題として、経営の承継問題では「事業承継者を教育すること」（42.0％）及び「取引先との関係を維持すること」（37.6％）、
後継者の選定問題では「事業承継者の候補を確保すること」（27.6％）、資産・負債の承継問題では「借入に対する現経営者の担保等を
解除すること」（21.5％）の比率が高くなっている。
＜調査の要領＞
調査時点
調査対象
2016年6月中旬
9地域（北海道、宮城、東京、愛知、石川、大阪、広島、香川、福岡）の信用保証協会利用先
16,000企業を対象としており、回答企業の約77％が従業員20人以下の小規模企業となっています。
有効回答企業数 4,800企業
回答率
30.0％
＜お問い合わせ先＞
日本政策金融公庫中小企業事業本部保険企画部 Tel：03-3270-2384（担当：前田、宮本、野口）
〒100-0004 東京都千代田区大手町1-9-4 大手町ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｼﾃｨﾉｰｽﾀﾜｰ
本資料は日本銀行内金融記者クラブ、経済産業記者会に同時配布しております。
本資料は日本銀行内金融記者クラブ、経済産業記者会に同時配布しております。
運営会議資料ＮＯ．１－⑤　参考資料
（１）資金繰り
（２）借入難易感
・借入難易感Ｄ．Ｉ．は、マイナス幅がやや縮小し、▲１．５となった。
・資金繰りＤ．Ｉ．は、マイナス幅がやや縮小し、▲１２．０となった。
7-9
10-12 2016/1-3 4-6
7-9
▲ 11.4 ▲ 10.0 ▲ 10.4 ▲ 13.3 ▲ 12.0
▲ 10.1 ▲ 8.5 ▲ 9.9 ▲ 6.4 ▲ 9.3 ▲ 10.1
2015/4-6
資金繰りD.I.
実　績
見通し
2015/4-6
実　績
借入難易感D.I.
見通し
（注）　前期比。資金繰りD.I.は、「好転」企業の割合-「悪化」企業の割合。季節調整値。
4-6
▲ 1.5
▲ 6.4
7-9
▲ 7.0
借入難易感Ｄ．Ｉ．の推移
（)は前期値
（D.I.）
（)は前期値
（D.I.）
20
20
9.2
11.3
10
10
0
▲ 5.7
▲ 11.2
-10
▲ 18.4
▲ 8.5
異次元金融緩和
（13年4月）
-30
▲ 35.9
▲ 26.8
-30
▲ 35.1
-40
東日本大震災
（11年3月）
-50
▲ 32.2
-50
景気後退期
▲ 52.6
資金繰り（実績）
資金繰り（見通し）
▲ 22.6
▲ 33.8
▲ 37.7
景気後退期
▲ 2.7
-20
▲12.0
(▲13.3)
-40
0.2
-10
▲ 14.4
▲ 30.4
▲1.5
（▲3.4）
木材･家具
0
-20
-70
7-9
10-12 2016/1-3
▲ 1.5 ▲ 0.3 ▲ 3.4
▲ 6.6 ▲ 6.5 ▲ 8.1
（注）　前期比。借入難易感D.I.は、「容易」企業の割合-「困難」企業の割合。原数値。
資金繰りＤ．Ｉ．（季節調整値）の推移
-60
▲ 2.5
▲ 8.1
-60
金融円滑化法施行
（09年12月）
88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
(暦年・四半期)
借入難易感（実績）
借入難易感（見通し）
-70
88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
(暦年・四半期)
１
（３）借入れ状況
・一社あたりの借入金額別構成比は、「１千万円以下」がやや増加、
「５千万円超」がやや減少した。
・今期（１６年４～６月）に借入を実施した企業の割合は、やや増加した。
② 一社あたりの借入金額別構成比（季節調整値）
① 借入を実施した企業の割合（季節調整値）
2015/4-6
借入れ企業の割合
0-20人
21人以上
26.4
23.5
40.7
7-9
25.7
22.7
41.1
借入れ企業の割合
（％）
10-12
27.2
23.4
41.5
0～20人
2016/1-3
22.9
20.4
35.5
4-6
2015/4-6
1千万円以下
1千万円超～5千万円
5千万円超
25.6
23.5
35.8
21人以上
（）は前期値
70
景気後退期
（％）
65
60
60
7-9
40.4
44.4
15.0
39.7
43.1
17.0
10-12
2016/1-3
41.1
42.2
17.6
平均借入金額（右軸）
1千万円以下
1千万円超～５千万円
５千万円超
4-6
39.7
41.2
18.6
42.2
40.2
17.4
(万円)
木材･家具
6,000
景気後退期
55
50
50
5,000
42.2
4,060
4,000
45
40
40
35
35.8
（35.5)
30
30
25
25.6
(22.9)
20
23.5
(20.4)
10
3,000
40.2
17.4
20
15
1,000
10
5
99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
（暦年・四半期）
2,000
0
99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
（暦年・四半期）
(注) 「借入」は、信用保証を利用した借入と信用保証を利用していない借入を合計したものである。
２
・資金使途については、運転資金及び設備資金ともに横ばい。設備資金については、９．２％と引き続き高水準で推移している。
③-２運転資金の内訳
③-1 資金使途の構成
（原数値）
運転資金
運転・設備資金
85.9
85.8
86.7
84.3
88.8
88.5
89.3
88.1
87.9
84.3
87
87.9
88.1
89.8
90.3
90.1
87.4
86.8
89.6
87.7
88.6
91.5
16年4-6月期
16年1-3月期
15年10-12月期
15年7-9月期
15年4-6月期
15年1-3月期
14年10-12月期
14年7-9月期
14年4-6月期
14年1-3月期
13年10-12月期
13年7-9月期
13年4-6月期
13年1-3月期
12年10-12月期
12年7-9月期
12年4-6月期
12年1-3月期
11年10-12月期
11年7-9月期
11年4-6月期
11年1-3月期
0%
20%
40%
設備資金
4.9
5.5
3.8
5.1
3.2
4.1
3.5
4.1
3.6
5.2
4.3
5.1
3.8
3.8
4
3.6
6
5.3
5
6
4.8
4.6
60%
80%
9.2
8.8
9.5
10.6
8.1
7.4
7.3
7.8
8.5
10.6
8.7
7.0
8.1
6.3
5.7
6.3
6.6
7.9
5.4
6.3
6.7
3.9
100%
16年
15年
60
4-6月期
1-3月期
10-12月期
7-9月期
4-6月期
既往借入れ
の借換資金
36.5
43.7
38.8
38.0
40.5
売上増加
運転資金
26.0
24.1
24.9
23.7
24.2
売上減少・
赤字補てん資金
21.1
22.3
19.8
18.7
21.5
季節運転資金
20.8
14.9
29.2
23.9
18.8
在庫積み
増し資金
支払条件
短縮資金
7.5
5.8
6.4
8.7
7.8
回収条件
悪化資金
5.7
4.7
5.7
5.8
5.1
過剰在庫
対応資金
4.9
5.2
5.9
5.5
6.3
1.7
2.4
2.0
2.0
3.1
(%)
15年4-6月期
15年7-9月期
50
15年10-12月期
40
16年1-3月期
16年4-6月期
30
木材･家具
20
10
0
売
在
支
回
過
赤
季
上
庫
払
収
剰
字売
節
増
積
条
条
在
補上
運
加
み
件
件
庫
て減
転
運
増
短
悪
対
ん少
資
転
資・
し
縮
化
応
金
資
金
資
資
資
資
金
金
金
金
金
(注） 1.複数回答のため、合計は100を超える。
2.「資金使途」は、信用保証を利用した借入と信用保証を利用していない借入を合計した借入金に係るものである。
既
借往
換借
資入
金れ
の
３
（４）－２金融機関からの保証利用要請
（４）－１保証利用状況
・今期に借入を実施した企業のうち、保証を利用した企業の
割合は、横ばい。
2015/4-6
保証利用企業の割合
全額利用
一部利用
プロパーのみ利用企業の割合
51.3
37.8
13.5
48.7
7-9
48.9
35.6
13.3
51.1
10-12
2016/1-3
51.6
38.2
13.4
48.4
50.8
37.1
13.7
49.2
・来期（１６年７～９月期）における保証利用要請Ｄ．Ｉ．は、
やや低下し▲０．９となり、３期連続で過去最低を更新した。
4-6
2015/4-6
50.4
37.0
13.3
49.6
5.2
▲ 1.5
10-12
4-6
2016/1-3
4.7
▲ 0.3
2.2
▲ 3.4
0.2
▲ 1.5
7-9
▲ 0.9
(注) 1.前期比。要請D.I.は、「強くなると思う」企業の割合-「弱くなると思う」企業の割合。季節調整値。
2.借入難易感D.I.は、「容易」企業の割合-「困難」企業の割合。原数値。
金融機関からの要請Ｄ．Ｉ．（季節調整値）及び借入難易感Ｄ．Ｉ．の推移
借入企業に対する保証利用企業の割合（季節調整値）
（%）
100
7-9
5.1
▲ 2.5
要請D.I.
見通し
借入難易感D.I. 実績
借入難易感D.I.（原数値、正負反転）（右軸）
（難易感D.I.)
40
（要請D.I.）
60
90
緊急保証
金融安定化保証
( )は前期値
（難易感D.I.)
20
景気後退期
木材･家具
要請D.I.
20
50
80
70
11.3
10
40
0 50.4（計）
51.8
借入難易感D.I.
0.2
37.0
0
60
50
▲1.5
(▲3.4）
30
一部保証利用
-20
-10
22.9
13.3（一部保証利用） 20
40
-40
-20
30
10
8.7
20
10
37.0（全額保証利用）
-60
全額保証利用
0
-30
3.8
▲0.9
(0.2)
▲ 32.2
▲ 35.1
0
-80
8889 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 1516
(暦年・四半期)
-10
-40
8889 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
(暦年・四半期)
４
（５）生産・売上げ
（参考）
・生産・売上D.I.（業種別）は、製造業、建設業、小売業でマイナス幅が
縮小した。
・生産・売上げＤ．Ｉ．は、マイナス幅がやや縮小し、▲１０．４となった。
先行きについては、マイナスとなり慎重な見方となっている。
2015/4-6
実　績
生産・売上げD.I.
見通し
▲ 7.9
3.2
7-9
10-12 2016/1-3 4-6
▲ 5.7 ▲ 10.1 ▲ 14.2 ▲ 10.4
5.0
3.6
5.4
3.3
7-9
▲ 0.9
（注）　前期比。生産・売上げD.I.は、「増加」企業の割合-「減少」企業の割合。季節調整値。
生産・売上げＤ．Ｉ．（季節調整値）の推移
業種別生産・売上げＤ．Ｉ．（季節調整値）の推移
（)は前期値
（D.I.）
20
(D.I.)
製造業
建設業
卸売業
小売業
サービス業
20
15.9
10
10
3.2
0
▲ 2.0
▲ 1.2
▲0.9
(3.3)
4.4
▲ 17.0
-10
▲9.2
-20
-30
▲2.9
▲8.9
▲ 10.4
-10
3.7
▲0.3
▲2.1
0
▲14.8 ▲12.7
▲10.4
(▲14.2) -20
▲ 27.0
▲ 34.9
▲25.4
▲ 34.9
▲ 38.0
-40
-30
-50
景気後退期
-60
生産・売上（実績）
-40
▲ 56.0
生産・売上（見通し）
-50
-70
Ⅰ
88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
(暦年・四半期)
Ⅱ
Ⅲ
12
Ⅳ
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
13
Ⅳ
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
14
Ⅳ
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
15
Ⅳ
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
16
(暦年・四半期)
５
（６）収益
・採算Ｄ．Ｉ．は、マイナス幅がやや縮小し、▲１２．２となった。
採算D.I.
2015/4-6
7-9
10-12 2016/1-3 4-6
実　績 ▲ 13.7 ▲ 12.0 ▲ 12.4 ▲ 15.3 ▲ 12.2
見通し ▲ 4.4
▲ 2.9 ▲ 3.8
0.5 ▲ 3.4
7-9
▲ 5.1
（注）　前期比。採算D.I.は、「好転」企業の割合-「悪化」企業の割合。季節調整値。
(D.I.）
20
( )は前期値
17.6
10
0
▲ 5.0
▲ 4.7
▲ 9.3
-10
▲ 13.5
▲ 21.0
-20
▲ 29.0
-30
▲ 12.4
▲ 17.6
▲ 24.7
▲12.2
(▲15.3)
▲ 29.1
▲ 36.9
-40
▲ 36.2
▲ 41.2
-50
-60
景気後退期
採算（実績）
採算（見通し）
▲ 59.5
-70
88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
(暦年・四半期)
６
特別調査
1.経営者の年齢と事業承継の時期について
・本調査における経営者の年齢層は、60歳以上が約5割を占めている。
・事業承継時期については、経営者の年齢層が高くなるにつれて「今後10年以内」に事業承継をする企業が増加する傾向にあり、
60歳以上では50％超となっている。一方で、60歳以上であっても「明確な時期は決めていない」との回答が20％超となっており、
「まだ事業承継について考えていない」と合わせると30％超を占めている。
（１）経営者の年齢層
（２）事業承継時期（年齢層別）
0%
（％）
40歳未満
4.4
70歳以上
15.8
60歳以上
49.8％
60～70歳
未満
34.0
40～50歳
未満
18.8
50～60歳
未満
27.1
10%
40歳未満 2.1 2.1
1.0
20%
18.6
40～50歳未満 2.01.03.9
21.2
60～70歳未満
14.3
全体
6.5
17.0
5.7
40%
9.5
50%
60%
18.6
22.3
80%
90%
26.0
35.9
32.8
4.5
22.8
20.4
12.0
2.3
23.5
100%
1.5
45.0
17.9
22.1
70%
56.2
23.8
50～60歳未満 1.32.8
70歳以上
30%
22.2
2.0
26.2
4.6
10.6
31.9
24.7
7.2
22.6
6.0
5.6
4.6
①今後２年以内
②今後３～４年以内
③今後５～１０年以内
④１０年より先
⑤明確な時期は決めていない
⑥まだ事業承継について考えていない
⑦廃業予定
7
２.事業承継にあたっての相談相手と承継相手先について（その１）
・事業承継にあたって相談する（相談済み、または相談する予定も含む）相手については、「家族、親族」（39.0％）が最多、次いで
「税理士、公認会計士」（38.3％）、「役員、従業員」（25.2％）と続いている。
・事業承継をする（予定の）相手先については、「家族、親族」（49.6％）が最多、次いで「明確に決めていない」（24.9％）、「役員、従業員」（22.4％）
と続いている。
45.0
40.0
（３）事業承継にあたっての相談相手
（％）
39.0
60.0
38.3
50.0
35.0
30.0
30.0
20.0
15.0
24.9
22.4
20.0
10.0
7.3
6.5
5.0
4.7
2.6
1.5
1.2
1.0
0.4
0.2
0.1
0.0
2.1
1.8
0.6
0.6
その他
相手先を探しているが
見つける手段がない
第３者（
Ｍ＆Ａ等）
役員、従業員
0.0
明確に決めていない
（注）複数回答（3つまで）のため、合計は100％を超える。
10.0
家族、親族
その他
中小企業基盤整備機構
信用保証協会
国、県、市等の公的機関
事業引継ぎ支援センター
中小企業診断士
商工団体（
商工会議所等）
弁護士
コンサルタント、ファイナンシャルプランナー
相談する相手がいない（
わからない）
取引先金融機関
相談する必要がない
役員、従業員
税理士、公認会計士
家族、親族
0.0
49.6
40.0
25.2
25.0
（４）事業承継をする相手先
（％）
8
２.事業承継にあたっての相談相手と承継相手先について（その２）
・事業承継相手を「明確に決めていない」と回答した企業（24.9％）の経営者の年齢層は、60歳以上が41.3％を占めている。
・「経営者年齢が60歳以上かつ事業承継をする相手先を明確に決めていない」と回答した企業では、「相談する相手がいない（わからない）」と
回答した企業の比率が高くなっている。
（６）承継相手が未決定（相談相手別）
（％）
45.0
（５）承継相手が未決定（年齢層別）
40.0
39.0
38.3
37.0
全体
60歳以上かつ明確に決めていない
35.0
（％）
40歳未満
3.4
70歳以上
9.5
40～50歳
60歳以上
未満
41.3％
21.8
60～70歳
未満
31.9
承継相手を
「明確に決めていない」
企業の経営者年齢
28.9
30.0
25.2
25.0
21.1
20.0
15.0
11.4
10.0
4.7
0.20.3
事業引継ぎ支援センター
国、県、市等の公的機関
0.1 0.0
（注）複数回答（3つまで）のため、合計は100％を超える。
0.0 0.0
2.1 1.5
その他
0.40.9
中小企業基盤整備機構
1.21.5
信用保証協会
1.50.9
商工団体（商工会議所等）
コンサルタント、ファイナンシャルプランナー
取引先金融機関
相談する必要がない
相談する相手がいない
（
わからない）
役員、従業員
家族、親族
1.8
1.0
弁護士
2.62.4
税理士、公認会計士
0.0
7.5
6.5
中小企業診断士
5.0
50～60歳
未満
33.5
10.2
7.3
9
３.事業承継における課題
・事業承継における課題として、経営の承継問題では「事業承継者を教育すること」（42.0％）及び「取引先との関係を維持すること」（37.6％）、
後継者の選定問題では「事業承継者の候補を確保すること」（27.6％）、資産・負債の承継問題では「借入に対する現経営者の担保等を
解除すること」（21.5％）の比率が高くなっている。
・「経営者年齢が60歳以上かつ事業承継をする相手先を明確に決めていない」と回答した企業では、「事業承継者の候補を確保すること」
（51.3％）の比率が高くなっている。
（７）事業承継における課題
（％）
60.0
51.3
全体
50.0
60歳以上かつ明確に決めていない
42.0
37.6
40.0
32.7
30.0
27.6
26.1
23.9
18.2
20.0
11.6
10.1
10.4
8.0
10.0
5.7
3.9
8.2
2.5
2.23.1
その他
資産・負債の承継
3.63.8
事業承継者が事業用資産を買取ること
（注）複数回答（3つまで）のため、合計は100％を超える。
資産・負債の承継
親族間の相続問題を調整すること
後継者の選定
7.4
4.4
事業承継者が相続税、贈与税を負担すること
後継者の選定
事業承継者が株式を買取ること
借入に対する現経営者の担保等を解除すること
複数の候補者から事業承継者を絞りこむこと
事業承継者の候補を確保すること
経営の承継
事業承継計画を策定すること
経営の承継
金融機関との関係を維持すること
役員や従業員から協力、支持・
理解を得ること
取引先との関係を維持すること
事業承継者を教育すること
0.0
23.9
21.5
23.5
19.8
その他
その他
10
４.廃業する理由
・廃業（予定）の理由として、「現在の代で事業をやめようと決めていた」（56.7％）が最多、次いで「現在の事業に将来性がない」（42.8％）、
「適当な事業承継者が見つからない」（23.1％）と続いている。
（８）廃業する理由
（％）
60.0
56.7
50.0
42.8
40.0
30.0
23.1
20.0
13.5
11.1
11.1
10.0
6.3
その他
事業資金が調達できない
（注）複数回答（3つまで）のため、合計は100％を超える。
競争激化のため、
事業継続が見込めない
事業承継者候補に
承継の意思がない
従業員が確保できず、
事業継続が見込めない
適当な事業承継者が見つからない
現在の事業に将来性がない
現在の代で事業を
やめようと決めていた
0.0
6.7
11

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