Ausgabe 25/16 | 22. Juni 2016 HOT ST CK REPORT D E R B Ö R S E N B R I E F F Ü R S M A L L C A P S U N D S TA RT- U P S Exklusiv: Staramba Tinder zündet Fintech mit KGV 11 Der Chef spricht im Interview über Interesse von 3D-DruckerHerstellern. Seite 2 Die Google der Dating-Apps zum Schnäppchenpreis. Depotaufnahme! Seite 3 JDC Group mit zwei starken Deals. Analysten rechnen mit Gewinnsprung. Seite 3 in dieser ausgabe: Norcom / Xing: 300-Prozent-Aktie mit Analysten-Rückenwind ............................................................................................................. Seite 4 Depot 2030: Die „heißen“ Positionen legen zu ......................................................................................................................................................... Seite 6 Statistik: Laufende Empfehlungen im Check ............................................................................................................................................................. Seite 7 chance auch short Liebe Leser, was haben Deutschlands gefallener Sonnenkönig Frank Asbeck und Elon Musk gemeinsam? Beide kaufen mit „ihrer“ Firma ein Solarunternehmen, dessen Zukunftsfähigkeit fraglich ist. Solarworld erwarb Ende 2011 – als schon absehbar war, dass Solarprojektierer in Bedrängnis kommen – mit dem Geld der Solarworld AG Solarpark, an der Asbeck beziehungsweise seine Familie beteiligt war. Jetzt schlägt Elon Musk zu: Tesla kauft (immerhin mit Aktien) Solarcity für 2,8 Milliarden Dollar. Das Problem: Elon Musk ist selbst mit 20 Prozent an dem Anbieter von Solarmodulen beteiligt, der jedoch unprofitabel und mit Milliarden verschuldet ist. Ich sehe keine Vorteile, sich an eine solche Firma eng zu binden – statt am freien Markt nach dem attraktivsten Solar-Partner suchen zu können. Diese News bringt die Tesla-Aktie rund 10 Prozent unter Druck. Sie erinnern sich: Im März hatte ich darauf hingewiesen, dass wir uns nach der Vorstellung des Model 3 einen Tesla-Short überlegen („Sell on good news“). Da die Vorbestellungen des Model 3 noch stärker als gedacht waren, haben wir das zunächst auf Eis gelegt. Jetzt jedoch ist der Chart angeknackst – und ein Short-Einstieg wieder jederzeit denkbar. Wir warten auf das richtige Timing und informieren Sie rechtzeitig. Gut getimt war der Einstieg bei Social Commerce. Wichtige Details auf Seite 2. Ihr Florian Söllner PS: Vielen Dank für das positive Feedback seitens einiger Leser nach meinem Vortrag „Antizyklisch Investieren“ in Wien sei t e 1 aus g a b e 2 5/ 16 | 2 2 .0 6. 2 0 16 „interesse von 3d-Firmen“ ›social commerce Selbst wenn die 3D-Figuren-Wachstumsstory nur zum Teil aufgeht, sind Kursgewinne vorprogrammiert. 30 Millionen Euro Umsatz in fünf Jahren stellt Social-Commerce- Chef Julian von Hassell mir gegenüber in Aussicht. Dabei soll eine „sehr attraktive Marge“ erzielt werden. „Bereits jetzt sehen wir, wie schnell unser Geschäftsmodell skaliert.“ Selbst nach Vollzug einer angekündigten Kapitalerhöhung und des bereits angesprungenen Kursniveaus beträgt die Marktkapitalisierung erst 20 Millionen Euro – dabei besteht die Gesellschaft künftig aus der 3D-Figuren-Company Staramba, deren Wert laut Gutachten bereits jetzt bei 60 Millionen Euro liegen soll. „Staramba ist ein außergewöhnlich chancenreiches Unternehmen. Das Staramba-Geschäftsmodell ist spektakulär, die proprietä- social commerce .. .. .. .. .. .. . chance . risiko . . . . . . . 7,97 € A1K03W Börsenwert 20,1 Mio. € Umsatz 16e 5,3 Mio. € KGV 16e – KUV 16e 4 Gewinn-Dynamik – Kurs WKN Chart-Timing .... Bilanz-Stärke .... Fazit Der Char t zeig t sich trot z volatiler Bre xitBör sen s t abil. Die Neuaufs tellung und die mögliche Umbennung in St ar amba dür f ten dem Papier Rückenwind bescheren. Noch bef indet sich die Firma in der St ar t-up-Phase, daher is t die Ak tie „heiß “. in Euro 13,00 10,00 7,50 5,50 4,00 3,00 J J A S O N D 16 F M A M J TeleTrader.com Schöner Gag: fotorealistische 3D-Figuren für jedermann. ren Technologien sind es ebenso“, so von Hassell. Angesprochen auf das Missverhältnis des aktuellen Börsenwerts zum Gutachterwert von Staramba sagte uns der Firmenchef: „Ja, das [Anmerk.: die Unterbewertung] sehen Sie richtig. Und nein, einen Haken gibt es nicht.“ 3D-Drucker-Hersteller interessiert Social Commerce besitzt lukrative 3D-Dateien von Bayern- und RealSpielern, um aus diesen 3D-Figuren drucken zu können. Ein Geschäftsmodell, das auch 3D-Drucker-Hersteller spannend finden. „Die 3D-Drucksystem-Anbieter, die sich bislang im Wesentlichen auf Business-to-Business-Märkte wie Medizintechnik, Flugzeugbau und Maschinenbau kaprizierten, erkennen bei uns die Chance, den Konsumentenmarkt für Profidrucker zu mobilisieren“, verrät von Hassell im Gespräch. Die Neuaufstellung des Start-ups gefällt. Risikobewusste Anleger sammeln das Papier weiterhin ein. sei t e 2 aus g a b e 2 5/ 16 | 2 2 .0 6. 2 0 16 smartphone-boom › tinder startet durch! match group chance . .. .. .. .. .. .. . risiko . . . . . . . Die App Tinder ist die Google der Dating-Branin Euro Kurs 13,53 € che: Die Suche nach dem idealen Partner wird 16,25 WKN A1424N 15,00 weitestmöglich vereinfacht: Einfach Bilder auf Börsenwert 3,77 Mrd. € 13,75 dem Smartphone durchblättern (rechts ist: geUmsatz 16e 12,50 1,23 Mrd. € KGV 16e 19 11,25 fällt mir, links: gefällt mir nicht). Gefallen sich KUV 16e 3 10,00 beide Partner, gibt es ein „Match“. Eigentlich ist Gewinn-Dynamik 20% 8,75 die App gratis. Doch will man der Dame seiner Chart-Timing .... ND 16 F M A M J Bilanz-Stärke TeleTrader.com .... Wahl besonderes Interesse signalisieren, benötigt man ein Superlike, das extra kostet. Das Konzept zahlt sich aus: Tinder hat bereits eine Million zahlende Kunden und plant die Anzahl bis Ende dieses Jahres zu verdoppeln. Eine weitere Meldung sorgt für Auftrieb: Apple und Google senken die Gebühren für App-Anbieter in ihren Download-Stores, weswegen Analysten eine kräftige Margensteigerung erwarten. Tinder ist nur eine von 45 Dating-Marken im Konzern, wird jedoch immer wichtiger, was mehr und mehr im Gewinn durchschlägt. 2017 steigt der Überschuss um 50 Prozent, womit das KGV auf günstige 15 abnimmt. In Zeiten, in denen LinkedIn für ein 44er-KGV übernommen wird, ist dies eine spannende Bewertung. Auch der Chart gefällt gut. Kaufen! › fintech mit kgv 11 jdc group .. .. .. .. .. .. . chance . risiko . . . . . . . Vielleicht geht es Ihnen wie mir: Sich die Überin Euro sicht über seine sieben unterschiedlichen VersiKurs 6,07 € 6,75 WKN A0B9N3 cherungsverträge zu verschaffen heißt, sich 6,00 5,25 Börsenwert 67,2 Mio. € durch Berge von Papier zu graben. Abhilfe schaf4,50 Umsatz 16e 87,4 Mio. € 3,75 fen Apps, die alle Verträge digital bündeln. Eine KGV 16e 34 3,00 davon ist „allesmeins“ von der JDC Group. Das KUV 16e 0,8 Gewinn-Dynamik – Besondere: Trotz App hat der Kunde die Mög2,25 Chart-Timing .... J A S O N D 16 F M A M J lichkeit, direkt Kontakt zu einem Berater aufzuTeleTrader.com Bilanz-Stärke .... nehmen. Damit gelingt dem Finanzberater der Spagat zwischen dem klassischen Geschäft seiner angeschlossenen Vermittler und neuen Technologien. Vor wenigen Tagen wurde zudem Geld.de gekauft – ein Konkurrent von Vergleichsplattformen wie Check24 und Verivox. Analysten gefällt dieser Schritt hin zur Digitalisierung. Hauck & Aufhäuser zufolge vereint das neue JDC-Geschäftsmodell „das Beste aus zwei Welten“. Dies in Verbindung mit dem Kauf weiterer Bestände an Kundenverträgen soll zu einem regelrechten Gewinnsprung führen. Das EBIT verdoppelt sich Hauck & Aufhäuser zufolge 2017 und das KGV sinkt damit auf 11. Zur Beimischung. sei t e 3 aus g a b e 2 5/ 16 | 2 2 .0 6. 2 0 16 momentum-monster › keine angst vor linkedin xing chance . .. .. .. .. .. .. . risiko . . . . . . . Microsoft hat LinkedIn geschluckt – für ein in Euro Kurs 174,20 € 2017er-KGV von 45, während Xing bei 33 liegt. 212,50 WKN XNG888 200,00 Auffallend: Während LinkedIn nun auf eine BeBörsenwert 970 Mio. € 187,50 wertung von 60 Euro pro Nutzer kommt, wird Umsatz 16e 145 Mio. € 175,00 KGV 16e 40 Xing mit 90 Euro pro User an der Börse bewer162,50 KUV 16e 6 150,00 tet. Die Erklärung dafür ist einfach: Jeder zehnte Gewinn-Dynamik 30 % 137,50 registrierte Xing-Nutzer bezahlt extra für PreChart-Timing .... J A S O N D 16 F M A M J TeleTrader.com Bilanz-Stärke .... mium-Services. LinkedIn hingegen gelingt es nur, 0,5 Prozent der Community zum Bezahlen zu bewegen. Entscheidend ist: Wird LinkedIn im Team mit Microsoft nun Xing vom Thron im deutschsprachigen Raum stoßen? Im Gespräch mit mir zeigt sich Xing-Chef Vollmoeller selbstbewusst: „Wir haben ein ganz anderes Menschenbild. Wir glauben, dass Menschen ein Netzwerk haben wollen, das unabhängig von ihrem Arbeitgeber ist. Wir glauben an lokale Relevanz, nicht an globale Dominanz. Und noch an viele Dinge mehr, Stichwort Datensicherheit, Datenhoheit et cetera. Wir sind künftig das einzige unabhängige Netzwerk, bei dem der Arbeitgeber nicht reinschauen kann.“ Der Trade ist intakt. Wir legen einen engen Stopp und bleiben dabei! › neue studie: KGV 10! norcom .. .. .. .. .. .. . chance . risiko . . . . . . . Der Hot Stock Report war im November der ersin Euro te Börsenbrief, der mit dem NorCom-Vorstand Kurs 14,50 € WKN A12UP3 sprach und seinen Lesern den Geheimtipp zum 16 Börsenwert 31,5 Mio. € 10 Kauf empfahl. Bislang gab es quasi kein AnalysUmsatz 16e 19,2 Mio. € 6 tenresearch. Bis jetzt (300 Prozent später): KGV 16e 20 4 BankM nimmt das Coverage auf. Big Data sei ein KUV 16e 1,7 2 Gewinn-Dynamik – Milliardenmarkt mit Wachstumsraten von über Chart-Timing .... J A S O N D 16 F M A M J 20 Prozent p.a. und Norcom ziele gemeinsam TeleTrader.com Bilanz-Stärke .... mit Partnern wie Hewlett Packard auf die Nische hochanspruchsvoller Großprojekte (im Automotive-Sektor). „Die Referenz Audi dürfte den Zugang zu anderen (deutschen) Herstellern erleichtern“, so die Analysten. Mir gegenüber hatte das Management bereits frühzeitig durchblicken lassen: Auch Mercedes oder BMW könnten Großkunden werden. Sehr spannend sind die Prognosen der Analysten. Demzufolge steigt das EBIT 2016 von 1,1 im Vorjahr auf 1,4 Millionen Euro und 2018 auf 2,7 Millionen Euro. Das bedeutet ein 2018er-KGV von 10. Die Restposition kann gehalten werden! sei t e 4 aus g a b e 2 5/ 16 | 2 2 .0 6. 2 0 16 starkes plus ›wette gegen die 1.000-prozent-start-ups Meine Wette WKN Empfehlungsdatum Börsenwert in Mio. Euro Fazit MyHammer A11QWW 16.02.15 1,79 € 4,64 € +159,2% 23,26 Neutral DocCheck A1A6WE 16.02.15 4,55 € 7,50 € +64,8% 37,42 Kaufen Artnet A1K037 16.02.15 2,70 € 2,81 € +4,0% 15,82 Neutral YOC 593273 17.02.15 2,16 € 2,65 € +22,7% 8,73 Kaufen BMP 330420 10.06.15 0,84 € 0,68 € -19,0% 14,08 Neutral B+S Banksysteme 126215 17.06.15 1,35 € 1,93 € +43,0% 11,99 Neutral DocCheck in Euro 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 6,50 6,00 J A S O N D 16 M A M J TeleTrader.com Kurs in Euro aktueller Kurs in Euro DocCheck verdient gutes Geld mit seiner „Facebook für Mediziner.“ Mehr als eine Million User werden gezählt. Um Netto-Cash bereinigt wird damit ein derart wertvoller Nutzer (Arzt, Student, Apotheker) mit etwa 30 Euro bewertet. Zum Vergleich: Ein Facebook-User (der je- Performance in % doch mit 42 Minuten Verweildauer pro Tag alle Portale hinter sich lässt) ist an der Börse 140 Euro wert und ein Xing-User 60 Euro. DocCheck bleibt die spannendste Aktie der „Wette gegen die 1.000-ProzentStart-ups“. Auch MyHammer nähert sich allmählich Kaufregionen. Impressum Herausgeber und Aboverwaltung: Börsenmedien AG Am Eulenhof 14 · 95326 Kulmbach Tel. 09221 / 9051 – 0 Fax 09221 / 9051 – 4000 [email protected] Erscheinungsweise: Sie erhalten im Rahmen Ihres Abonnements eine monatliche Schwerpunkt-Ausgabe mit wöchentlichen Strategiepapieren sowie unregelmäßig Eilmeldungen bei dringendem Handlungsbedarf. Chefredakteur: Florian Söllner, (V.i.S.d.P.) Grafik, Layout: Werbefritz! GmbH Kulmbach, Tanja Erhardt Lektorat: Egbert Neumüller Copyright 2015: Alle Rechte der deutschsprachigen Ausgabe bei Börsenmedien AG Nachdruck und Veröffentlichung, auch auszugsweise, sind nicht gestattet. Alle Rechte vorbehalten. Wiedergabe, Übertragung und Verkauf in jedweder Form sind illegal und streng verboten, ebenso die fortgesetzte und regelmäßige Verbreitung bestimmter Prognosen oder Strategien. Im Übrigen sind Zitate, Erwähnungen und Zusammenfassungen unter voller Quellenangabe erlaubt. Disclaimer: Wir machen Sie vorsorglich darauf aufmerksam, dass die im Hot-Stock-Report enthaltenen Finanzanalysen und Empfehlungen zu einzelnen Finanzins trumenten eine individuelle Anlageberatung durch Ihren Anlageberater oder Vermögensberater nicht ersetzen können. Unsere Analysen und Empfehlungen richten sich an alle Abonnenten und Leser unseres Börsenbriefs, die in ihrem Anlageverhalten und ihren Anlagezielen sehr unterschiedlich sind. Daher berücksichtigen die Analysen und Empfehlungen dieses Börsenbriefs in keiner Weise Ihre persönliche Anlagesituation. Haftung: Den Artikeln, Empfehlungen, Charts und Tabellen liegen Informationen zugrunde, die die Redaktion für zuverlässig hält. Eine Garantie für die Richtigkeit kann die Redaktion jedoch nicht übernehmen. Jeder Haftungsanspruch muss daher grundsätzlich abgelehnt werden. Risikohinweis: Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaftet. Im schlimmsten Fall droht ein Totalverlust. Engagements in den vom Hot-Stock-Report vorgestellten Aktien bergen zudem teilweise Währungsrisiken. Alle Angaben des Hot-Stock-Reports stammen aus Quellen, die wir für vertrauenswürdig halten. Eine Garantie für die Richtigkeit kann dennoch nicht übernommen werden. Um Risiken abzufedern, sollten Kapitalanleger ihr Vermögen deshalb grundsätzlich breit streuen. Die Artikel im Hot-Stock-Report stellen keinesfalls eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Hinweis gemäß § 34 WpHG: Die Autoren dürfen zu jeder Zeit Short- oder Long-Positionen in der/den behandelte(n) Aktie(n) halten. sei t e 5 aus g a b e 2 5/ 16 | 2 2 .0 6. 2 0 16 20 30 depot 2030 Musterdepot Untnehmen NorCom Ceotronics GoPro Manz Softing Asknet Social Commerce SHS Viveon NXP Bet-at-home.com BVB Bitcoin Group Xing Depotwert Bar Gesamtwert / Performance WKN Stückzahl Kaufdatum A12UP3 888346 A1XE7G A0JQ5U 517800 517330 A1K03W A0XFWK A1C5WJ A0DNAY 549309 A1TNV9 XNG888 30 300 40 28 70 570 100 100 7 8 240 21 4 04.11.15 16.11.15 10.02.16 17.02.16 02.03.16 30.03.16 11.04.16 11.05.16 25.05.16 25.05.16 27.05.16 08.06.16 13.06.16 Kaufkurs in Euro 3,70 € 1,18 € 10,35 € 32,54 € 11,27 € 1,65 € 5,77 € 6,54 € 82,72 € 68,90 € 4,21 € 4,60 € 180,00 € Akt. Kurs in Euro Kurswert in € (22.06.16) Performance in Prozent 14,75 € 1,71 € 9,90 € 31,11 € 10,71 € 1,88 € 7,96 € 5,90 € 76,29 € 71,00 € 3,99 € 5,35 € 173,30 € 442,50 € 513,30 € 396,00 € 870,94 € 749,35 € 1.068,75 € 796,00 € 590,00 € 534,05 € 568,00 € 958,08 € 112,33 € 693,20 € 8.292,50 € 2.374,00 € 10.666,50 € +298,6% +45,0% -4,3% -4,4% -5,0% +13,6% +38,0% -9,8% -7,8% +3,0% -5,2% +16,3% -3,7% +6,7% Durchgeführte Transaktion Transaktion n n n n Kauf Verkauf Verkauf Stopp Unternehmen Match Group NXP Bet-at-home.com Xing WKN Stück- Transaktions zahl datum A1424N A1C5WJ A0DNAY XNG888 57 7 8 4 22.06.16 22.06.16 22.06.16 22.06.16 Kurs in Euro 13,35 € 76,30 € 68,70 € 170,00 € Erholung Das Depot hat gegenüber der Vorwoche leicht zugelegt. Stark performt haben vor allem die „heißen“, aber gering gewichteten Werte GoPro und Bitcoin Group. Neu im Depot ist Match Group. Um Platz zu schaffen, nehmen wir Betat-home.com und NXP aus dem Depot. Bet-at-home.com hat wie angekündigt einen Split durchgeführt, was die Aktie kurzfristig beflügelte. Grundsätzlich dürfte die Gegenbewegung des Gesamt- markts nach der Brexit-Entscheidung an Kraft verlieren. Wir setzen daher wieder verstärkt auf anti zyklische Werte wie Social Commerce, Ceotronics, Asknet, Bitcoin und weniger auf Momentum-Aktien. Ein enger Stopp daher auch bei Xing, die sich jedoch bislang gut charttechnisch präsentiert und über den wichtigen Unterstützungen notiert. Unsere Strategie bleibt klar: HotStock-Investments wagen, um frühzeitig in die nächste Hypoport, NorCom oder KUKA zu investieren. Zur Strategie gehören eine breite Streuung und das rechtzeitige Austauschen von Underperformern gegen aussichtsreichere Aktien. Auch zur Absicherung planen wir einen Short-Einstieg bei Tesla. Zudem werden wir mit einer höher als zuletzt gesehenen Gewichtung in Kürze auf einen neuen Nebenwert mit starker Bewertung und hohem Potenzial setzen. sei t e 6 aus g a b e 2 5/ 16 | 2 2 .0 6. 2 0 16 empfehlungen im check WKN Ausgabe Aktueller Kurs in € in Marktkap. KGV Chart Prozent in Mio. € 16 Bilanz Chance Risiko Einschätzung BMP 330420 01/15 0,68 -15,5 14,1 – .. .... ..... .... Halten B+S Banksysteme 126215 02/15 1,93 +44,0 12,0 14 ... .. ..... ... Halten LS Telcom 575440 03/15 6,00 -11,1 32,0 – .. .... ...... .... Halten PSI A0Z1JH 03/15 13,13 +22,1 206,2 19 .. ... ..... .... Halten Mobotix 521830 04/15 16,11 +30,1 213,7 22 ... .. ...... ..... Halten Constantin Medien 914720 05/15 2,67 +65,6 249,9 15 .... .. ...... ..... Kaufen .... ... ...... ..... Kaufen Hypoport 549336 05/15 86,90 +220,1 538,3 23 S&T A0X9EJ 06/15 6,98 +48,7 306,0 13 .... .. ...... ..... Kaufen M.U.T A0MSN1 UP 6,25 +53,3 29,9 12 .... .. ..... .... Kaufen Deutsche Grundst. 553340 08/15 13,90 +12,2 22,2 14 ... ... .... ... Kaufen SMA Solar A0DJ6J 08/15 46,30 +49,1 1.606,6 18 .... .... ...... ..... Kaufen Nvidia 918422 10/15 41,80 +101,3 22.319,6 23 .... .. ..... .... Kaufen Xing XNG888 10/15 173,30 -3,2 974,0 32 ... ... ...... ...... Halten Softing 517800 17/15 10,71 -3,0 74,5 13 .. .. ..... .... Kaufen M4E A0MSEQ 19/15 2,56 -5,8 11,5 – ... .. ..... .... Halten Alibaba A117ME 19/15 69,93 +13,4 174.494,7 19 ... .. ...... .... Halten Gameloft 939155 20/15 7,87 +81,6 685,8 36 .. ... ...... ...... Halten ... ... ...... ...... Halten Norcom A12UP3 22/15 14,85 +291,9 29,6 – Ceotronics 540740 23/15 1,73 +43,4 11,4 – .. .. ...... ..... Halten UMT 528610 25/15 1,21 +6,7 21,1 – ... .. ..... .... Halten GoPro A1XE7G 06/16 9,90 -5,7 1.373,7 – ... .... ...... ...... Halten Manz A0JQ 5U 08/16 31,13 -5,0 241,0 49 .. .. ...... ..... Halten Formycon A1EWVY 08/16 18,23 -9,0 165,2 20 ... ... ....... ...... Kaufen KUKA 620440 09/16 106,00 +25,0 4.216,2 30 ... ... ...... ...... Kaufen Asknet 517330 14/16 1,88 -2,6 9,5 11 ... ... ...... ..... Halten Social Commerce A1K03W 15/16 7,96 +43,9 14,4 – .... . ...... ..... Kaufen Endor 549166 17/16 7,28 +4,3 13,0 – .. ... ...... ..... Halten SHS Viveon A0XFWK 19/16 5,90 -1,7 12,4 – ... .. ...... ..... Kaufen AD Pepper 940883 21/16 2,56 -5,6 58,8 27 .... ... ...... ..... Halten NXP A1C5WJ 21/16 76,29 -8,6 26.397,6 12 .. . ..... .... Kaufen bet-at-home A0DNAY 21/16 69,78 +3,8 489,7 15 .... .... ...... ..... Kaufen BVB 549309 22/16 4,02 -3,8 369,5 25 .... ... ...... ..... Kaufen Bitcoin Group A1TNV9 23/16 5,35 +8,7 1,6 – ... . ....... ....... Kaufen = Positive Veränderung des Ratings = Negative Veränderung des Ratings sei t e 7
© Copyright 2024 ExpyDoc
