決 算 説 明 会 2016年（平成28年）5月24日 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved Ⅰ 経営実績の推移 Ⅱ 第１３次中期経営計画の状況 Ⅲ 新商品・新技術の開発、新規事業の推進 Ⅳ 2016年(平成28年)3月期 連結決算の概要 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 1 連結売上高 （単位：百万円） 下期 売上高 上期 売上高 前年度比 8.5％の減収 50,000 44,728 46,997 46,895 45,000 42,905 40,000 22,275 23,427 24,365 20,942 30,000 20,000 10,000 22,453 23,570 22,530 21,963 12年度 実績 13年度 実績 14年度 実績 15年度 実績 0 第12次中期経営計画 ※換算レート ・16年度 １中国元＝17円、１ＵＳドル＝110円 ・15年度 １中国元＝18円、１ＵＳドル＝120円 16年度 予想 第13次中期経営計画 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 2 セグメント情報（連結売上高） 製品事業部関連事業 ＩＨ事業部関連事業 そ の 他 （単位：百万円） 30,000 前年度比 8.8％の減収 23,530 23,331 23,443 23,324 25,000 23,085 21,552 前年度比 8.3％の減収 21,383 21,397 21,800 23,080 20,000 11,806 11,553 11,286 10,941 12,166 10,029 12,136 15,000 10,852 10,000 11,799 5,000 11,724 11,778 90 0 12年度 実績 47 43 135 68 13年度 実績 11,354 10,545 11,277 11,188 10,611 67 126 125 62 14年度 実績 64 15年度 実績 63 62 120 16年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 3 業界別売上高 （単位：百万円） 50,000 46,997 44,728 46,895 自 動 車 42,905 45,000 工作機械 建設機械 40,000 17,252 20,794 22,870 22,070 30,000 4,286 20,000 4,064 6,763 5,382 4,506 3,432 7,773 7,281 4,504 4,197 3,781 12年度 実績 10,000 築 土 木 そ の 他 4,362 5,444 9,461 0 22,020 建 5,140 4,210 6,478 6,860 3,787 3,237 3,430 3,108 3,511 3,182 3,340 13年度 実績 14年度 実績 15年度 実績 16年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 4 業界別売上高比率 ２０１４年度実績 建設機械 11.5% その他 7.4% ２０１５年度実績 その他 建設機械 7.5% 建築 15.5% 土木 8.1% 工作機械 8.7% 自動車 48.8% 8.0% 工作機械 10.5% 建築 15.1% 土木 7.5% 自動車 51.4% Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 5 営業利益・営業利益率 （単位：百万円） 下期 営業利益 上期 営業利益 営業利益率 6,000 （単位：％） 10 8.6 5,000 4,000 7.8 3,826 3,686 6.4 3,001 3,000 1,710 前年度比 28.5％の減益 6.2 5.0 1,562 1,494 2,800 5 2,145 2,000 1,098 1,000 2,116 2,124 1,507 1,047 0 0 12年度 実績 13年度 実績 第12次中期経営計画 14年度 実績 15年度 実績 16年度 予想 第13次中期経営計画 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 6 セグメント情報（営業利益・営業利益率） 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益率 営業利益率 （単位：百万円） 4,000 9.2 3,000 2,125 2,000 製品事業部関連事業 ＩＨ事業部関連事業 その他 製品事業部関連事業 ＩＨ事業部関連事業 前年度比 39.5％の減益 6.3 7.9 1,957 7.2 876 782 4.2 55 29 26 768 767 710 533 56 28 28 894 536 660 5 1,400 1,340 1,193 698 ᇞ5 5.8 657 1,081 1,016 6.4 5.6 1,466 1,477 1,000 929 10 6.3 1,673 934 0 15 前年度比 18.6％の減益 8.3 1,711 1,191 （単位：％） 0 57 28 358 29 60 -5 ᇞ4 ᇞ9 -10 -1,000 12年度 実績 13年度 実績 14年度 実績 15年度 実績 16年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 7 固定資産の減損損失の発生と今後の対策 当連結会計年度において、国内外の建設機械業界からの受注が、継続 的に低迷したことなどから、約３１億円の減損損失を計上しました。 損失が発生した拠点と金額および今後の対策は以下の通りです。 名 称 損失額 （単位：百万円） 今後の対策 ・関東地区生産拠点の再編スピードアップ ・生産機能を見直し、顧客ニーズを取込んだ完成品 生産、寒川の物流拠点化等新モデルに挑戦 寒川工場 茨城工場 1,809 尼崎工場 582 ・関西地区生産拠点の再編スピードアップ （拠点ごとの最適な生産体制の実現） 高周波熱錬（中国） 軸承有限公司 605 ・建設機械以外の受注の獲得 （ロボット部品受託加工開始） 105 ・ローカル企業大手との新事業の具体化促進 ・サービス事業の拡大 ＰＴ．ネツレン・インド ネシア Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 8 ＲＯＡ・ＲＯＥ （単位：％） ＲＯＡ 8 ＲＯＥ 6.3 6.0 6 4 4.8 5.4 4.5 4.3 3.5 3.6 3.4 2 0 ᇞ 1.2 -2 12年度 実績 13年度 実績 14年度 実績 15年度 実績 16年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 9 設備投資・研究開発投資 設 （単位：億円） 備 投 資 研究設備投資 研究開発投資 60 46 国内： 29億円 海外： 1億円 40 40 33 32 30 20 13 10 0 10 10 10 0 1 0 9 9 9 9 2 11 0 12年度 実績 13年度 実績 14年度 実績 15年度 実績 16年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 10 配当政策 基本 方針 「安定した配当」を基本としており、当面、年10円を下限とし、「業績に応じた 利益配分」については、連結配当性向30％以上を目処としています。 2015年度は当期利益がマイナスとなりましたが、株主様への還元を 重視し、期末7円とし、中間と合わせて計14円を予定しております。 （単位：円） 20 年間配当 18 期末配当 中間配当 15 15 14 14 14 7.0 7.0 7.0 7.0 7.0 7.0 14年度 実績 15年度 実績・予定 16年度 予想 10.0 10 10.0 5 8.0 5.0 0 12年度 実績 13年度 実績 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 11 2015年度における計画・実績の差異（1） 製品事業部関連事業 減収要因 １．市況の予測以上の悪化 連結売上高 （単位：百万円） 30,000 市況悪化 23,443 24,200 21,383 1,465 1,352 20,000 ５２％ ４８％ 施策未達 10,000 0 14年度 実績 15年度 計画 15年度 実績 差異 ・下水道市場の縮小 ・流通倉庫等の着工数減と工事遅延 ・高強度せん断補強筋の競合増加と価格下落に よる設計メリットの低下 ・既成杭生産量の減少と改ざん問題 ・海外ＩＴＷの売上高減少 ２．施策の未達 ・高強度せん断補強筋販売促進のための新工法 の開発遅れ ・既成杭市場への高付加価値商品の投入遅れ ・ポール市場への新材料投入量不足 （ポールメーカーによる本格的な通信会社への 販売促進支援） Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 12 2015年度における計画・実績の差異（2） ＩＨ事業部関連事業 減収要因 １．市況の予測以上の悪化 連結売上高 （単位：百万円） 市況悪化 30,000 23,324 24,680 21,397 2,134 1,149 20,000 ６５％ ３５％ 施策未達 ・製造部： 建設機械は予想以上に減産 ・加工部： 中国向け工作機械の大幅な減少 ・電機部： 建設機械の新規設備投資が低迷 ・関係会社： 中国建機業界の不況により、塩城 高周波熱煉（設備）、高周波熱錬軸 承（旋回輪）の売上が未達 ２．施策の未達 ・製造部： 10,000 0 14年度 実績 15年度 計画 15年度 実績 差異 中空ラックバー次期モデルへ投入の ための試作品投入強化 ・加工部： 北関東・東北地区、関西地区、瀬戸 内地区の拡販活動強化要 ・電機部： 新規顧客取込みのため原価低減要 ・関係会社： 塩城高周波熱煉は、中国・欧米企 業および自動車部品メーカーへの 拡販活動強化要 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 13 2016年度売上高の向上と収益性の改善 “売上高向上と収益性改善のため、新商品投入・拡販活動および 工場・事業の統合そして再編により構造改革を積極的に推進” （単位：百万円） 50,000 連結売上高 42,905 45,000 40,000 30,000 21,383 21,800 21,397 23,080 20,000 10,000 125 0 15年度 実績 （単位：百万円） 5,000 120 16年度 予想 連結営業利益 ○熱処理完品受注の拡販および茨城工場と寒川工場の 統合による合理化促進 ○中空ラックバーの拡販を見据えた試作品投入拡大および 工程集約・自動化ラインの構築 ○関西地区（神戸・尼崎・岡山工場）受託加工の生産拠点の 再編と加工部品の集約 ○神戸工場への革新熱処理・一貫製造ラインの導入 4,000 2,800 3,000 2,145 2,000 1,400 1,193 1,000 0 売上高・収益性の改善施策 （2016～2017年度） 894 57 15年度 実績 1,340 60 ○高強度せん断補強筋の開発品の評定取得促進および 製造ラインの自動化推進 ○ＩＴＷ中国・北米・欧州新規顧客への拡販と製造ラインの 自動化による生産性向上 16年度 予想 製品事業部関連事業 ＩＨ事業部関連事業 そ の 他 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved Ⅰ 経営実績の推移 Ⅱ 第１３次中期経営計画の状況 Ⅲ 新商品・新技術の開発、新規事業の推進 Ⅳ 2016年(平成28年)3月期 連結決算の概要 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 14 第１３次中期経営計画 スローガン 「Global Innovation 70th 」 （グローバル イノベーション セブンティース） 設立７０周年（2016年5月）を迎えて、「経営」 「技術」 「生産」 「機能」 「人づくり」に関する果敢な革新の推進 ［３つの柱］ 第１の柱： 安全管理体制と品質保証体制の更なる拡充とグローバル展開 第２の柱： NETUREN VISION 2020ロードマップの確実な遂行 第３の柱： グローバルに活動できる人財の確保と育成 ［連結目標］ 2016年3月期 売 2018年3月期 目標 高 ４２９億円 ６００億円 益 ２１億円 ５２億円 率 ５．０％ ８．８％ ＲＯＡ（総資産経常利益率） ３．５％ ６．７％ ＲＯＥ（株主資本純利益率） △ １．２％ ５．３％ 営 営 上 実績 業 業 利 利 益 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 15 第１３次中期経営計画の見直しについて 中期経営計画策定時点から、当社グループをとりまく事業環境が著しく変化して きたことなどから、中期経営計画の見直しを行います。 見直しのポイント １．主要顧客の業界別、製品別の市場動向と市況の変化を再確認 ２．原材料を含む、資源・エネルギー価格や為替レート等の再予測 ３．在外子会社の所在地国の経済動向の再分析 ４．中期経営計画１年目の反省を踏まえた、挽回施策の再策定 ５．新商品市場への投入時期と業績への貢献度の再確認 ６．グループ一丸となった、さらなる原価低減策の再立案 なお、今後見直し作業を精力的に進め、遅くとも第２四半期決算発表（１１月） までには、見直し後の計画の骨子および業績目標を公表する予定です。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved Ⅰ 経営実績の推移 Ⅱ 第１３次中期経営計画の状況 Ⅲ 新商品・新技術の開発、新規事業の推進 Ⅳ 2016年(平成28年)3月期 連結決算の概要 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 16 新技術の開発（1） “直接通電加熱（ＤＨ）による縞状部分硬化ホットプレス技術の開発” 焼入硬化部と非焼入硬化部を任意に設定できる部分硬化ホットプレス部品 の製造を実現、それにより新たな発想の車体構造設計が可能となった。 １．ネツレンＤＨ加熱システム ＤＨによる非矩形板の加熱 ・ 直接通電移動加熱技術を進化させ、 異形状の板材も均一に加熱できる技術 ・ 自動車部品に展開 ２．ＤＨ加熱の利点（従来の炉加熱との比較） ・ ・ ・ ・ ・ 短時間加熱 酸化スケールが少ない 高い加熱効率 省スペース 環境にやさしい（ＣＯ２削減） 高温部と低温部が縞状に 部分加熱できる新技術を開発 ＤＨによる非矩形板の縞状加熱 ※ＤＨ：Direct Resistance Heatingの略で被加熱物に通電し、その物体の 内部抵抗により発生するジュール熱を用いて加熱する方法。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 17 新技術の開発（2） “部分高強度鉄筋” ネツレン固有技術を生かし構造用材料の部分高強度化を実現 構造材料を部分的に強度アップできる技術を用い構造物の居住性向上・軽量 化・省資源化が可能となる。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 18 新規事業の推進 １. フロントフォークインナーチューブの 加工・熱処理一貫加工の事業化の推進 （単位：百万円） 売上高 750 522 481 478 480 14年度 実績 15年度 実績 16年度 予想 500 250 フロントフォークインナーチューブ 0 13年度 実績 ２. 電動パワーステアリング（ＥＰＳ）用 中空ラックバーの事業化の推進 新工法による新型ＥＰＳ用中空ラックバーの試作納入・拡販 を推進中 ステアリングギアＢＯＸ （単位：百万円） ＥＰＳ中空ラックバー 売上高 ＨＰＳ中空ラックバー 4,000 3,000 2,000 1,000 2,101 1,939 357 276 1,744 1,663 13年度 実績 14年度 実績 1,583 1,380 135 87 1,448 1,293 15年度 実績 16年度 予想 0 ※ ＥＰＳ ＨＰＳ ： 電動パワーステアリング ： 油圧パワーステアリング 中空ラックバー Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 19 グローバル事業の展開 “海外事業展開の現状” ５カ国 ９社 （子会社） ■ Neturen USA, INC. ■ Neturen Czech s.r.o. ■ Neturen America Corporation ■上海中 線材有限公司 ■広州豊東熱 有限公司 ■ NETUREN MEXICO, S.A. de C.V. ■ PT. NETUREN INDONESIA ■塩城高周波熱 （単位：百万円） ［欧州地域］ 売上高 10,000 （単位：百万円） 有限公司 売上高 7,930 7,500 5,000 5,000 2,500 2,500 0 184 13年度 実績 14年度 実績 561 840 15年度 実績 16年度 予想 0 ［アジア地域］ 9,085 10,000 7,500 ■高周波熱錬(中国)軸承有限公司 （単位：百万円） 売上高 ［北・中南米地域］ 10,000 7,188 7,400 7,500 5,000 2,847 3,020 13年度 実績 14年度 実績 2,500 0 2,362 2,100 0 13年度 実績 14年度 実績 15年度 実績 16年度 予想 15年度 実績 16年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 20 新商品・新規事業売上高 売上高 （単位：億円） 新商品･新規事業 売上高 500 447 469 468 429 450 400 300 200 100 92 83 77 0 12年度 実績 13年度 実績 14年度 実績 39 43 15年度 実績 16年度 予想 ※新商品・新規事業売上高は、ネツレン新商品・新規事業売上基準による。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved Ⅰ 経営実績の推移 Ⅱ 第１３次中期経営計画の状況 Ⅲ 新商品・新技術の開発、新規事業の推進 Ⅳ 2016年(平成28年)3月期 連結決算の概要 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 21 2016年3月期 連結決算の要点(1) １．全般 建設機械業界からの受注が想定以上に落ち込んだこと、また、土木・建築業界からの 受注が低迷したことなどが、当社グループの業績に大きな影響を与えました。 売上高 ４２，９０５百万円 （前年同期比 ８．５％の減収） 営業利益 ２，１４５百万円 （前年同期比 ２８．５％の減益） 経常利益 ２，７５８百万円 （前年同期比 ２３．８％の減益） また、国内外の建設機械業界からの受注が継続的に低迷したため、３，１０２百万円の 固定資産の減損損失を計上したことにより、 親会社株主に帰属する当期純損失 ６８７百万円 （前年同期は、２，１０５百万円の利益） となりました。 ２．セグメント別 (１)製品事業部関連事業 ①土木・建築関連製品 当社の製品が多く使用される中高層マンション等の着工件数の減少、海外材を含む 競争の激化などにより、前年同期と比較し減少いたしました。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 22 2016年3月期 連結決算の要点(2) ②高強度ばね鋼線（ＩＴＷ） 販売量は、米国および中国では減少したものの、欧州および国内が堅調に推移した ため、前年同期と比較し増加いたしました。 ③損益 売上高 営業利益 ２１，３８３百万円 （前年同期比 ８．８％の減収） １，１９３百万円 （前年同期比 １８．６％の減益） (２)ＩＨ事業部関連事業 ①熱処理受託加工関連 前年同期並みの売上を確保できました。 ②建設機械部品関連および誘導加熱装置関連 建設機械業界からの受注が想定以上に落ち込んだこと、また、景気の減速が著しい 中国における受注の急落などにより、前年同期と比較し減少いたしました。 ③自動車部品関連 主として国内での受注が伸び悩んだことにより、前年同期と比較し減少いたしました。 ④損益 売上高 営業利益 ２１，３９７百万円 （前年同期比 ８．３％の減収） ８９４百万円 （前年同期比 ３９．５％の減益） Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 23 2016年3月期 連結決算の要点(3) (３)その他 ①不動産賃貸事業等 小規模ではありますが、安定的に業績に寄与しております。 ②損益 売上高 営業利益 １２５百万円 （前年同期比 ５７百万円 （前年同期比 １．４％の減収） ２．５％の増益） ３．財政状態 先行き不透明感が強い中、フリーキャッシュ・フローの黒字、実質的な無借金経営、高い 自己資本比率など、健全かつ強固な財務体質を維持しています。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 24 2016年3月期 連結決算の要点(4) （単位：百万円） ２０１５年 ３月期 売 上 ２０１６年 ３月期 増 減 増減率 （％） 高 46,895 42,905 △ 3,989 △ 8.5 営 業 利 益 3,001 2,145 △ 855 △ 28.5 経 常 利 益 3,620 2,758 △ 861 △ 23.8 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 2,105 △ 687 △ 2,793 - Ｒ Ｏ Ａ 4.5 3.5 △ 1.0 - Ｒ Ｏ Ｅ 3.6 △ 1.2 △ 4.8 - Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 25 2016年3月期 第４四半期 連結決算（単独期間）の要点(5) （単位：百万円） ２０１５年 ３月期 ２０１６年 ３月期 ２０１６年 ３月期 第４四半期 第３四半期 第４四半期 製品事業部関連事業 6,260 4,716 5,312 △ 948 △ 15.2 595 12.6 ＩＨ事業部関連事業 6,677 5,014 5,836 △ 840 △ 12.6 821 16.4 30 31 30 0.1 △0 △ 1.2 12,969 9,762 11,180 △1,789 △ 13.8 1,417 14.5 製品事業部関連事業 395 170 362 △ 32 △ 8.2 192 112.9 ＩＨ事業部関連事業 540 66 469 △ 71 △ 13.2 402 600.5 その他 13 14 14 4.1 0 1.8 営業利益 949 251 846 △ 103 △ 10.9 594 236.4 経常利益 1,157 396 983 △ 174 △ 15.0 587 148.1 その他 売上高 四半期純利益 567 前年同期比 増減額 0 0 直前四半期比 増減率(％) 増減額 増減率(％) 266 △1,806 △2,373 △418.3 △2,072 △777.2 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 26 セグメント情報（連結売上高） （単位：百万円） 事業区分 主な製品 ２０１５年 ３月期 ２０１６年 ３月期 増 減 増減率 （％） ＰＣ鋼棒 製 品 事 業 部 異形ＰＣ鋼棒 関 連 事 業 高強度せん断補強筋 高強度ばね鋼線 23,443 21,383 △ 2,060 △ 8.8 熱処理受託加工 Ｉ Ｈ 事 業 部 誘導加熱装置 関 連 事 業 自動車部品 建設機械部品 23,324 21,397 △ 1,926 △ 8.3 △1 △ 1.4 42,905 △ 3,989 △ 8.5 そ の 動産ならびに不動産に 他 係る賃貸事業および 上記以外の事業 合 計 126 46,895 125 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 27 セグメント情報（連結営業利益） （単位：百万円） ２０１５年 ３月期 ２０１６年 ３月期 ＰＣ鋼棒 製 品 事 業 部 異形ＰＣ鋼棒 関 連 事 業 高強度せん断補強筋 高強度ばね鋼線 1,466 1,193 △ 272 △ 18.6 熱処理受託加工 Ｉ Ｈ 事 業 部 誘導加熱装置 関 連 事 業 自動車部品 建設機械部品 1,477 894 △ 583 △ 39.5 56 57 1 2.5 3,001 2,145 △ 855 △ 28.5 事業区分 そ の 主な製品 動産ならびに不動産に 他 係る賃貸事業および 上記以外の事業 合 計 増 増減率 （％） 減 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 28 連結営業利益増減内容 （単位：百万円） 売上高要因 変動費要因 固定費要因 4,000 売上高要因 △ 1,495 変動費要因 686 固定費要因 △ 47 合 計 △ 856 3,000 △1,495 2,000 686 △ 47 3,001 2,145 1,000 0 １５年３月期 １６年３月期 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 29 比較連結損益計算書 （単位：百万円） 期 別 科 目 売上高 売上原価 売上総利益 販売費及び一般管理費 営業利益 営業外収益 営業外費用 経常利益 特別利益 特別損失 税金等調整前当期純利益 法人税、住民税及び事業税 法人税等調整額 当期純利益 ２０１５年 ３月期 ２０１６年 ３月期 増 減 増減率（％） 46,895 37,465 9,429 6,428 3,001 799 180 3,620 60 94 3,586 886 179 2,520 42,905 34,168 8,737 6,591 2,145 803 191 2,758 770 3,149 379 923 △ 131 △ 411 △ 3,989 △ 3,297 △ 692 163 △ 855 4 11 △ 861 709 3,055 △ 3,207 36 △ 311 △ 2,932 △ 8.5 △ 8.8 △ 7.3 2.5 △ 28.5 0.6 6.3 △ 23.8 1,165.9 3,240.8 △ 89.4 4.2 - 2,105 414 △ 687 275 △ 2,793 △ 139 △ 33.6 （内訳） 親会社株主に帰属する当期純利益 非支配株主に帰属する当期純利益 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 30 2016年3月期 資産残高の推移（連結） 売 上 債 権 有 価 証 券 有形固定資産 そ の 他 資 産 （単位：億円） 1,000 800 667 600 [37] △16 164 85 16 705 [34] 818 2 143 [77] 783 △7 140 23 125 15 30 308 9 30 208 7 148 [△52] 766 3 146 △26 114 318 △34 284 215 4 220 140 101 400 256 21 278 161 16 177 200 0 １２年３月期 １３年３月期 １４年３月期 １５年３月期 １６年３月期 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 31 2016年3月期 負債・純資産残高の推移（連結） 仕 入 債 借 入 そ の 他 負 純 資 （単位：億円） 1,000 [77] 800 600 667 [37] 705 58 25 70 △1 △6 57 19 74 4 △0 15 △0 783 57 35 74 [34] △7 △3 0 818 50 31 74 [△52] 766 9 △6 59 25 59 △15 務 金 債 産 400 513 40 553 62 616 45 661 △39 622 200 0 １２年３月期 １３年３月期 １４年３月期 １５年３月期 １６年３月期 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 32 2016年3月期 キャッシュ・フロー（連結） （単位：百万円） 科 目 ２０１５年 ３月期 ２０１６年 ３月期 対前年同期比 増 減 税金等調整前当期純利益 3,586 379 △ 3,207 減価償却費 2,967 2,930 △ 36 - 3,102 3,102 売上債権の増減 67 △ 534 △ 602 仕入債務の増減 △ 868 1,019 1,888 △ 1,060 △ 2,322 △ 1,262 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,692 4,574 △ 118 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,017 △ 2,442 574 1,675 2,132 456 借入金 △ 525 △ 647 △ 122 配当金の支払額 △ 724 △ 596 127 その他 △ 143 △ 149 △5 △ 1,393 △ 1,393 0 13,422 14,054 631 減損損失 その他 フリーキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー キャッシュ・フロー期末残高 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 33 2016年3月期 キャッシュ・フロー関連指標（連結） ２０１２年 ３月期 ２０１３年 ３月期 ２０１４年 ３月期 ２０１５年 ３月期 ２０１６年 ３月期 ① 自己資本比率 72.4 73.1 72.1 73.5 73.6 ② 時価ベースの自己資本比率 48.7 42.9 35.8 46.4 42.5 0.7 0.4 0.6 0.7 0.5 46.3 69.9 78.2 68.2 80.5 ③ キャッシュ・フロー対有利子負債比率 ④ インタレスト・カバレッジ・レシオ Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 34 2017年3月期 連結決算予想の要点(1) １．全般 国内外の景気動向は、今後も予断を許さない状況であり、かつ、当社グループ の事業においては、建設機械業界や土木・建築業界からの受注が本格的な回復 に至るまでには、なお時間を要すると想定している。 第１３次中期経営計画「Global Innovation 70th」に基づき、海外事業を含む 慎重かつ積極的な事業展開を実施するとともに、原価低減に努め、収益力の 向上を図って行く。 売上高 ４５，０００百万円 （前年同期比 ４．９％の増収） 営業利益 ２，８００百万円 （前年同期比 ３０．５％の増益） 経常利益 ３，３００百万円 （前年同期比 １９．６％の増益） 親会社株主に帰属する当期純利益 １，９００百万円 （前年同期は、６８７百万円の損失） Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 35 2017年3月期 連結決算予想の要点(2) ２．セグメント別 (１)製品事業部関連事業 ①土木・建築関連製品 年度後半より、中高層マンション着工件数が持ち直し、高強度せん断補強 筋の販売量が増加すると予想。また、土木関連は横ばい、流通倉庫向けは 増加を予想している。 ②高強度ばね鋼線（ＩＴＷ） 国内の受注量は横ばいであるが、中国、北米の受注量はやや減少すると 予想している。 ③損益 売上高 営業利益 ２１，８００百万円 （前年同期比 ２．０％の増収） １，４００百万円 （前年同期比 １７．４％の増益） (２)ＩＨ事業部関連事業 ①熱処理受託加工関連 自動車業界からの受注量が、堅調に推移すると予想している。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 36 2017年3月期 連結決算予想の要点(3) ②建設機械部品関連 受注回復にはなお時間を要し、また、中国での受注の低迷も継続すると 予想している。 ③誘導加熱装置関連 自動車・産業機械業界からの受注量が増加すると予想している。 ④自動車部品関連 中空ラックバーは、受注量は減少すると予想している。 ⑤損益 売上高 営業利益 ２３，０８０百万円 （前年同期比 ７．９％の増収） １，３４０百万円 （前年同期比 ４９．９％の増益） (３)その他 売上高 営業利益 １２０百万円 （前年同期比 ６０百万円 （前年同期比 ４．０％の減収） ５．３％の増益） Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 37 セグメント情報（連結売上高予想） （単位：百万円） ２０１６年 ３月期 事業区分 ２０１７年 ３月期 (予 想) 増減率 （％） 増 減 製 品 事 業 部 関 連 事 業 21,383 21,800 416 2.0 Ｉ Ｈ 事 業 部 関 連 事 業 21,397 23,080 1,682 7.9 125 120 △5 △ 4.0 42,905 45,000 2,094 4.9 そ の 合 他 計 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 38 セグメント情報（連結営業利益予想） （単位：百万円） ２０１６年 ３月期 事業区分 ２０１７年 ３月期 (予 想) 増減率 （％） 増 減 製 品 事 業 部 関 連 事 業 1,193 1,400 206 17.4 Ｉ Ｈ 事 業 部 関 連 事 業 894 1,340 445 49.9 57 60 2 5.3 2,145 2,800 654 30.5 そ の 合 他 計 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 39 連結設備投資額 （単位：百万円） ２０１４年 ３月期 ２０１５年 ３月期 ２０１６年 ３月期 ２０１７年 ３月期 （予 想） 設備投資額 4,091 3,232 3,088 3,300 減価償却費 2,651 2,967 2,930 2,800 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved 40 対処すべき課題 １．顧客ニーズに合った新商品開発と市場投入の早期化 および受注状況の変化に対するスピーディで的確な対策 ２．電気料金の値上げに対応するための必要な設備投資を 含めた省エネの推進 ３．震災復興・大型プロジェクトに関する需要への的確な対応 および安定した品質の製品のタイムリーな市場への提供 ４．グローバル展開推進のための戦略構築・技術力向上・ 人財の確保と育成および管理体制強化による早期の 業績貢献と海外リスクマネジメントの推進 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved （注）当資料に記載の将来に関する予想数値は、公表時点において入手可能な情報に基づき判断し た見通しであり、多分に不確定な要素を含んでおります。実際の業績等は、業況の変化等により 開示した予想数値と異なる場合があります。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
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