D&R Wachstum Global TAA (P)

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Stand: 12. Mai 2016
D&R Wachstum Global TAA (P)
Anlageziele des Fonds
Stammdaten
Den Schwerpunkt der Anlage bilden mit i.d.R. mindestens 50% Aktien aus den
Standardmärkten Europas und der USA. Darüber hinaus erfolgt die Investition in weitere
attraktive Anlageregionen, Branchen und Ansätze, wie z.B. Schwellenländer.
Zur Nutzung von Chancen und Verminderung von Risiken erfolgt eine aktive Steuerung
der Aktienquote zwischen 0% und 100%.
Zudem wird auf eine breite Streuung der Risiken durch die Nutzung verschiedener Aktien
geachtet.
Ein Großteil der Anlagen wird über kostengünstige ETF und Fonds nach unserem
bewährten Fondsauswahl-Prozess abgedeckt.
WKN
ISIN
Fondswährung
A1WZ33
DE000A1WZ330
EUR
Geschäftsjahr
01. Oktober - 30. September
Verwaltungsgesellschaft
HANSAINVEST
Hanseatische
Investmentgesellschaft mbH
Fondsmanager
DONNER & REUSCHEL
Luxemburg S.A., Luxemburg
Anlageberater
DONNER & REUSCHEL AG
Verwahrstelle
DONNER & REUSCHEL AG
Auflegungsdatum
Letzte Ausschüttung
03.02.2014
keine, Thesaurierung der
Erträge
Netto-Anteilswert
102,80 EUR
Ausgabeaufschlag
bis zu 5,0%
Verwaltungsvergütung
bis zu 1,80% p.a. 1),
derzeit 1,5%
Wertentwicklung seit Auflage in Prozent4)
Verwahrstellenvergütung2) 0,05% p.a.
Total Expense Ratio3)
1,69%
(Geschäftsjahr 2014/2015)
Auszeichnung5)
Monatliche Wertentwicklung und Kalenderjahre4)
Jan
2014
2015
2016
Feb
Mrz
4,8% -0,6%
4,6%
5,6%
-4,2% -0,4%
Apr
Mai
0,5%
3,2% -0,2% -0,5% -0,9%
4,0% -2,3%
0,6%
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
0,3% -3,9%
1,9% -4,9% -0,2% -3,6% -1,1%
0,4% -1,2%
Historische Wertentwicklung per 12. Mai 2016
0,6%
Weitere Kennzahlen4)
Nov
Dez
Jahr
2,0%
0,1% 4,7%
0,9% -1,6% 3,5%
-4,9%
Gesamtrendite seit Auflage
3,05%
Rendite p.a. seit Auflage
1,33%
Rendite 1 Jahr
-12,86%
Rendite 3 Jahre
Rendite 5 Jahre
Volatilität seit Auflage
10,17%
Volatilität 1 Jahr
8,79%
Max. Verlust am Stück seit Auflage
-17,79%
Max. Verlust am Stück 1 Jahr
-15,23%
Sharpe Ratio (risikofreier Zins 2,0%) seit Auflage -0,07
Sharpe Ratio (risikofreier Zins 2,0%) 1 Jahr
-1,63
Value-at-Risk (95%, 1 Monat) seit Auflage
-4,72%
Value-at-Risk (95%, 1 Monat) 1 Jahr
-4,27%
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile
erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00%
muss er dafür 1.050,00 EUR aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt
alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag.
Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B.
Depotkosten).
Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt
unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in
diesem Jahr.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Bitte beachten Sie auf Seite 3 die Fußnoten, Anmerkungen sowie die allgemeinen und rechtlichen Hinweise dieser Anlage.
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Stand: 12. Mai 2016
D&R Wachstum Global TAA (P)
Kommentar (Stand: 29. April 2016)
Die Konjunktur in China belebt sich erkennbar. Dies führte zu großer Erleichterung bei Investoren, immerhin hatten sie noch zu
Jahresbeginn mit deutlich Schlimmeren gerechnet. Zum Monatsende hin standen – einmal mehr – die Notenbank-Sitzungen der „großen
Drei“ (EZB, Federal Reserve, Bank of Japan) im Fokus der Anleger, die ihre derzeitige Geldpolitik praktisch unverändert beließen. Dies
führte in Europa und den USA zu keinen nennenswerten neuen Impulsen. Anleger reagierten auf die japanische Notenbank jedoch deutlich
verschnupft.
Die Aktienquote wurde im April nochmals erhöht. Gekauft wurden ETFs auf die Indizes MDAX, MSCI Europe und S&P 500. Die
Investitionsquote lag zum Berichtsende bei 61,4%.
SAP-Aktien verbuchten die größten prozentualen Verluste im Portfolio. Auch die neu erworbenen ETFs auf die Indizes MDAX und S&P 500
konnten sich der Marktschwäche zum Monatsende nicht entziehen und gaben nach.
Dagegen konnten Total-Aktien vom anziehenden Ölpreis profitieren und waren der Top-Performer im April. Auch Covestro konnte an der
guten Entwicklung des Vormonats anschließen.
Portfoliostruktur4)
Aktien
Liquidität
73,1%
26,9%
Regionen4)
Europa
Deutschland
Global
Nordamerika
Frankreich
Schweiz
Währungen4)
44,0%
23,7%
16,2%
11,8%
2,9%
1,4%
Euro
diverse
US-Dollar
Britische Pfund
Schweizer Franken
69,1%
16,2%
11,8%
1,4%
1,4%
Darstellung vor eventuellen Absicherungen
Die zehn größten Werte im Bestand per 12. Mai 2016 4)
iShs V-MSCI ACWI UCITS ETF Reg.Shs USD (Dt. Zert.) o.N.
Aktien
12,3%
iShs II - MSCI Europ.UC.ETFDIS Registered Shares o.N.
Aktien
12,2%
iShares MDAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile
Aktien
7,4%
db x-trackers DAX ETF (DR) Inhaber-Anteile 1C o.N.
Aktien
7,3%
iShares PLC-S&P 500 UC.ETF DIS Registered Shares o.N.
Aktien
4,9%
iShsVII-Core S&P 500 UCITS ETF Registered Shares o.N.
Aktien
4,9%
Vontobel-US Equity Actions Nom. I-USD o.N.
Aktien
1,9%
iShs VI-MSCI Wld Mi.Vo.UTS ETF Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.N.
Aktien
1,9%
Comgest Growth PLC-Europe Reg. Shares I Dis. EUR o.N.
Aktien
1,9%
Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom. I-USD o.N.
Aktien
1,9%
Bitte beachten Sie auf Seite 3 die Fußnoten, Anmerkungen sowie die allgemeinen und rechtlichen Hinweise dieser Anlage.
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Stand: 12. Mai 2016
D&R Wachstum Global TAA (P)
Glossar
Die Sharpe-Ratio betrachtet die Rendite einer Anlage im Vergleich zu einem „risikofreien Zins“ und in Abhängigkeit vom eingegangenen Risiko (Volatilität).
Je höher die Sharpe Ratio, desto besser war die „risikoadjustierte Rendite“.
Die Volatilität ist eine statistische Messgröße für die Stabilität der Renditen über einen gegebenen Zeitraum. Eine niedrige Volatilität bedeutet, dass die
Renditen relativ nahe bei der durchschnittlichen Rendite liegen. Eine hohe Volatilität zeigt signifikante Schwankungen der Renditen um ihren
Durchschnittswert an. Die Volatilität wird in Prozenten angegeben.
Value at Risk (VaR) ist ein Risikomaß, das angibt, welche Höhe der Verlust einer bestimmten Risikoposition (z. B. eines Portfolios von Wertpapieren) mit
einer gegebenen Wahrscheinlichkeit und in einem gegebenen Zeithorizont nicht überschreitet. Jedoch trifft der Value at Risk keine Aussage über den
tatsächlichen oder den zu erwartenden Maximalverlust.
Die maximale Verlustphase stellt den maximalen kumulierten Verlust innerhalb einer betrachteten Periode dar und wird in aller Regel als Prozentwert
dargestellt.
Exchange Traded Fund (ETF): ETFs, sogenannte Indexfonds, sind hauptsächlich passiv gemanagte börsengehandelte Fonds, deren Ziel darin besteht, die
Wertentwicklung eines Index (z. B. Aktien- und Rentenindizes) nachzubilden.
Fußnoten / Anmerkungen
Rechtliche Hinweise
1) des jeweiligen Nettoteilfondsvermögens; daraus zu zahlende Gebühr für den
Portfoliomanager: 0,05% p.a. des Nettoteilfondsvermögens; daraus zu zahlende Gebühr
für den Anlageberater: bis zu 1,25% p.a. des Nettoteilfondsvermögens.
2) Weitere Kosten können dem Verkaufsprospekt entnommen werden.
3) Total Expense Ratio: Gesamtkosten ohne Transaktionskosten, die dem Fondsvermögen im genannten Geschäftsjahr belastet wurden.
4) Quelle: HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH, eigene
Berechnungen (in EUR). Wertentwicklung auf Basis des Nettoinventarwertes ohne
Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages und kundenspezifischer steuerlicher
Faktoren. Im Fall einer Thesaurierung der Erträge werden gegebenenfalls
länderspezifische steuerliche Faktoren berücksichtigt. Ein Ausgabeaufschlag reduziert
die Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann durch Währungsschwankungen
beeinflusst werden. Frühere Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige
Wertentwicklungen. Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilswerts kann erhöht
sein.
5) Quelle: Elite der Vermögensverwalter im deutschsprachigem Raum 2016.
Diese Publikation ist eine Werbung im Sinne des
Wertpapierhandelsgesetzes. DONNER & REUSCHEL
Aktiengesellschaft erhält für den Vertrieb genannter
Wertpapiere den Ausgabeaufschlag und/oder Vertriebs- /
Vertriebsfolgeprovisionen von der Fondsgesellschaft
oder Emittentin bzw. erzielt als Anlageberaterin und/oder
Emittentin und/oder Verwahrstelle eigene Erträge, die
jeweils vollständig oder teilweise bei der Bank verbleiben.
Einzelheiten hierzu erläutert Ihnen gern Ihr Betreuer. Den
aktuellen veröffentlichen Verkaufsprospekt erhalten Sie
kostenfrei bei der Verwahrstelle, der Verwaltungsgesellschaft oder Ihrem Berater. Abgestellt wird - sofern
nicht abweichend angegeben - auf die Bruttowertentwicklung ohne Berücksichtigung etwaiger Kosten,
die – je nach Haltedauer – zu einer geringeren Nettorendite führen. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung
erlauben keine (verlässliche) Prognose für die Zukunft;
dies gilt insbesondere, wenn das Wertpapier/der Index
erst vor kurzer Zeit - z.B. vor weniger als 12 Monaten emittiert/gebildet wurde. Die Wertentwicklung kann durch
Währungsschwankungen beeinflusst werden, wenn die
Basiswährung des Wertpapiers/Index von EURO
abweicht. Diese Information richtet sich nicht an
natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres
Wohn- bzw. Geschäftssitzes einer ausländischen
Rechtsordnung unterliegen, die für die Verbreitung
derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht.
Insbesondere enthält diese Information weder ein
Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf von
Wertpapieren, z.B. an Staatsbürger der USA,
Großbritanniens oder der Länder im Europäischen
Wirtschaftsraum, in denen die Voraussetzungen für ein
derartiges Angebot nicht erfüllt sind. DONNER &
REUSCHEL Aktiengesellschaft kann ggf. als Broker für
Wertpapiere für das in diesem Factsheet dargestellte
Sondervermögen auftreten. Die Handelstätigkeit wird
marktüblich vergütet.
Allgemeine Hinweise
Diese Publikation wurde am 13.05.2016 erstellt.
Alle veröffentlichten Angaben dienen ausdrücklich nur der Information und stellen keine
Anlageberatung dar. Eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der
Angaben kann nicht übernommen werden. Wir empfehlen Ihnen vor dem Erwerb ein
eingehendes Beratungsgespräch mit Ihrem Anlageberater. Die steuerliche Behandlung ist
von den persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängig und kann Änderungen
unterworfen sein.
Kontakt
DONNER & REUSCHEL
Aktiengesellschaft
Ballindamm 27
20095 Hamburg
Telefon: 040 30217-0
Telefax: 040 30217-5353
E-Mail: [email protected]
Web: www.donner-reuschel.de
Friedrichstrasse 18
80801 München
Telefon: 089 2395-0
Telefax: 089 291180
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Stand: 12. Mai 2016
D&R Wachstum Global TAA (P)
Volle Transparenz für Sie - die Portfoliopositionen (Stand: 30. April 2016)
Aktien
iShs II - MSCI Europ.UC.ETFDIS Registered Shares o.N.
db x-trackers DAX ETF (DR) Inhaber-Anteile 1C o.N.
iShares MDAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile
iShares PLC-S&P 500 UC.ETF DIS Registered Shares o.N.
iShsVII-Core S&P 500 UCITS ETF Registered Shares o.N.
iShares TecDAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile
iShs VI-MSCI Wld Mi.Vo.UTS ETF Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.N.
Comgest Growth PLC-Europe Reg. Shares I Dis. EUR o.N.
Vontobel-US Equity Actions Nom. I-USD o.N.
Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom. I-USD o.N.
ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien o.N.
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N.
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50
Covestro AG Inhaber-Aktien o.N.
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
SAP SE Inhaber-Aktien o.N.
Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50
Imperial Brands PLC Registered Shares LS -,10
ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1
12,4%
7,4%
7,4%
5,0%
5,0%
2,0%
2,0%
1,9%
1,9%
1,9%
1,5%
1,5%
1,5%
1,5%
1,5%
1,5%
1,5%
1,5%
1,5%
1,4%
Bitte beachten Sie auf Seite 3 die Fußnoten, Anmerkungen sowie die allgemeinen und rechtlichen Hinweise dieser Anlage.
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