Alternative-UCITS-Fondsstrategie Credit (Auszug)

IM_1_2016_Kepler Alternative UCITS Ranking_XXX 18.03.2016 18:34 Seite 220
P R O D U K T E & S T R A T E G I E N : A LT E R N AT I V E U C I T S
5,49 Prozent, unter den größeren Programmen fiel Aspect Diversified Trends mit einem Februar-Plus von 2,23 Prozent auf. Performancebringer waren hier Shorts in Natural-Gas-Futures und Long-Positionen in
Bund-Futures.
Kontrastierend hierzu waren die Sektorrotation und der schwache Markt für
Long/Short Equity sehr herausfordernd.
Viele Manager hatten Short-Trades bei Roh-
In der Tabelle unten finden Sie einen Abriss des Teiluniversums „Credit“. Ganz vorne stehen hier Cat-Bond/ILS-Fonds unter
Sharpe-Ratio-Aspekten. Des Weiteren ist
geplant, in den kommenden Ausgaben
andere Teiluniversen auf Basis der Daten
der „Absolute Hedge“-Plattform vorzustellen, um als Einstiegshilfe einen Überblick
über dieses alles andere als übersichtliche
Universum zu geben.
DR. KURT BECKER
stoff- und Energiewerten laufen, was sich
zuletzt infolge der Trendwende als unerfreulich herausstellte. Der Odey Swan Fund
zeigte weiter hohe Volatilität und verlor
allein im Februar 10,4 Prozent, Argonaut
Absolute Return legte 5,7 Prozent ab. Am
anderen Ende des Spektrums standen sektorspezifische Fonds wie der Investec Enhanced Natural Resources, der um 12,3 Prozent im Monatsabstand zulegte.
Alternative-UCITS-Fondsstrategie Credit (Auszug)
Überblick über Hedgefonds im UCITS-Mantel von „Absolute Hedge“ (Datenbank von Kepler Partners), sortiert nach der 12-Monats-Performance. Kepler Rating 1 bis 5 (beste Bewertung: 5).
Universum AuM Kepler
Fondsbezeichnung
geograf. Pfund Rating
ISIN
Pictet Kosmos
Global
464
LU0635021115
Schroder GAIA Cat Bond
Global
539
LU0951570687
GAM Star Cat Bond
Global
1198
IE00B5BJCL51
Twelve-Falcon ILS Strategy
Global
202
LU0524670394
HI Numen Credit Fund
Global
877
IE00B4ZWPV43
Muzinich Long Short Credit Yield Fund
Global
1031
IE00B85RQB47
XAIA Credit Debt Capital
Global
197
LU0644384843
Royal London Abs. Ret. Gov. Bond Fund
Global
196
IE00BP3QZQ03
Candriam Long Short Credit
Global
586
FR0010760694
DB Platinum IV Basso
Global
161
LU1160601594
Kames Absolute Return Bond
Global
1882
IE00B6SPX874
Legal & General Dynamic Bond Trust
Global
959
GB00B1TWMW95
Henderson Horizon Total Return Bond
Global
478
LU0756067020
Standard Life Abs. Ret. Glbl. Bond Strategies Global
1004
LU0548158830
LO Funds – Absolute Return Bond
Global
285
LU0210002480
HSBC GIF GEM Debt Total Return
EM
2683
LU0283739885
BNY Mellon Absolute Return Bond
Global
1556
4 IE00B8G10T17
XAIA Credit Basis II
Global
712
LU0462885301
Schroder GAIA KKR Credit
Europa
217
5 LU0972984081
Salar Convertible Absolute Return
Global
169
IE00B50NWW98
Absolute Insight Credit
Global
499
5 IE00B3CLDP79
Henderson Credit Alpha
Global
646
GB00B1XDHY55
Fixed Income Allocator UCITS
Global
32
MT7000004586
Threadneedle Absolute Return Bond
Global
191
GB00B0L4TF81
GAM Star Absolute Return Bond
Global
550
IE00B7LFXB41
JPM Income Opportunity
Global
3726
LU0323456201
Byron Fixed Income Alpha Fund
Global
12
IE00B5MMMM43
BlueBay Investment Gr Abs. Ret. Bond
Global
4268
LU0627764474
GAM Star (Lux) – Convertible Alpha
Global
85
LU0333971942
F&C High Income Bond
Global
43
IE00B512CG90
Oyster Global Convertible
Global
356
LU0418547153
Lazard Emerging Markets Total Ret.Debt
EM
407
IE00B40NP344
ECM Absolute Return Credit
Global
64
3 LU0860362317
ECM Financials Fund
Global
84
LU0694358317
MLIS Beach Point Diversified Credit
Global
116
3 LU0879473436
BlueBay Emerging Market Abs. Ret. Bond
EM
65
LU1167329637
BlackRock European Credit Strategies Fund Europa
722
LU0573587937
Legg Mason Western Asset Gbl. Credit Ab. Ret. Global
39
IE00B3RTWT36
220
FondsYTD
Start
29. 2.
Whg.
am
2016
EUR 23.06.2011 3,72
USD 21.10.2013 0,3
GBP 31.10.2011 0,31
USD 08.12.2010 0,05
GBP 05.10.2012 0,78
USD 18.06.2012 0,77
EUR 13.09.2011 1,43
GBP 17.11.2014 -0,33
EUR 27.10.2009 0,24
GBP 27.02.2015 -0,98
GBP 30.09.2011 -0,38
GBP 30.04.2007 0,33
EUR 28.03.2012 -1,01
GBP 29.03.2011 -0,99
EUR 11.06.2010 0,28
USD 18.06.2007 2,5
EUR 09.03.2012 -1,96
EUR 11.01.2010 -0,21
EUR 17.03.2010 -0,02
USD 03.09.2010 -2,37
GBP 30.05.2009 -4,18
GBP 02.07.2007 -2,53
GBP 12.11.2010 -1,24
GBP 01.10.2005 -0,79
EUR 05.04.2012 -1,25
USD 19.07.2007 -0,27
EUR 07.01.2011 -4,63
EUR 24.05.2011 -2,76
EUR 27.12.2007 -2,78
EUR 30.04.2009 0,29
USD 02.04.2009 -3,53
USD 01.11.2010 1,24
EUR 20.02.2013 -2,77
EUR 24.10.2011 -3,54
USD 02.04.2013 -0,81
USD 20.07.2010 -0,49
EUR 16.02.2011 -4,96
USD 20.05.2010 -3,67
Performance
2015
-4,55
3,32
2,67
3,36
6,89
1,75
-2,02
1,36
0,7
2014
-5,81
4,38
4,72
3,65
2,99
3,32
-4,68
0,71
0,35
2,44
2,06
-1,3
-2,17
1,7
-1,04
-1,17
2,04
0,34
-0,26
-1,64
-3,14
-1,07
1,94
1,81
-1,13
2,22
-3,26
3,22
-1,01
-1,95
-0,24
-1,53
-6,62
-3,08
-5,07
2,12
3,01
1,19
1,03
-1,3
6,63
1,14
2,75
0,72
0,98
2,63
0,45
1,98
0,32
-2,44
-0,17
2,41
0,24
-2,48
-0,28
-0,56
0,34
1,37
4,5
-1,52
1,31
1,88
1,34
Volatilität
2013 (12M)
3,73 7,82
6,92 1,74
9,39 1,33
6,37 1,11
0,85 3,88
10,01 1,49
3,7
4,04
0,87
1,45 0,59
2,52
1,71 0,66
5,47 2,73
2,08 2,29
3,45 1,84
0,37
1,4
-1,83 4,71
3,42
2,2
4,27 1,83
1,61
10,54 5,18
8,7
2,88
4,13 1,99
4,28 1,72
-0,88 6,52
-0,06 2,47
-2,83 2,59
3,74 4,39
5,07 2,94
7,55 5,13
-0,09 3,25
9,45 5,61
-6,32 4,08
2,35
7,04 4,17
5,21
8,22
5,8
5,57
3,28
5,2
Perf.
12M
6,15
3,26
2,69
2,57
0,82
0,67
0,39
0,26
0,15
-0,19
-0,27
-0,41
-0,72
-0,76
-0,95
-1,57
-1,58
-1,77
-1,78
-2,56
-3,37
-3,83
-4,05
-4,06
-4,56
-4,85
-5,27
-5,4
-5,51
-5,59
-5,66
-5,82
-6,01
-6,05
-6,47
-7,34
-10,36
-11,65
Max.
Drawdown
-4,26
-0,48
-0,35
-0,29
-2,66
-1,2
-4,37
-0,61
-0,58
-2,32
-0,57
-2,58
-1,92
-1,32
-1,56
-4,37
-2,63
-2,17
-2,56
-6,75
-4,78
-4,56
-4,05
-9,51
-5,12
-5,23
-7,25
-5,4
-7,25
-5,59
-7,37
-6,94
-6,01
-6,38
-8
-9,01
-11,22
-11,67
Sharpe
Ratio
einfach
0,79
1,87
2,02
2,32
0,21
0,45
0,10
0,30
0,25
-0,08
-0,41
-0,15
-0,31
-0,41
-0,68
-0,33
-0,72
-0,97
-1,11
-0,49
-1,17
-1,92
-2,35
-0,62
-1,85
-1,87
-1,20
-1,84
-1,07
-1,72
-1,01
-1,43
-2,56
-1,45
-1,24
-0,89
-1,86
-2,24
No. 1/2016 | www.institutional-money.com

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