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Konjunkturbulletin
international
Konjunkturbulletin international
August 2015
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
TOP 5-Herstellerländer:
Entwicklung der Maschinenbauproduktion
Preisbereinigte Indizes, Basis 2010 = 100, Gleitender 12-Monats-Durchschnitt
USA
Deutschland*
Japan
Italien*
China**
160
140
120
100
80
60
40
Konjunkturbulletin international
2006
2007
2008
2009
2010
2011
*) NACE rev. 2 28.
**) gleitende Durchschnitte auf Grundlage von Quartalswerten von Oxford Eocnomics.
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
2012
2013
2014
2015
Quelle: Eurostat, Nat. Stat. Ämter,
Oxford Economics, VDMA
Sowohl am Produktionsstandort Japan als
auch in den USA blieb die Maschinenproduktion auf Wachstumskurs. Allerdings
verlangsamte sich das Wachstum in den
letzten Berichtsmonaten weiter. Es betrug im
ersten Halbjahr 2015 rund 2 Prozent gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum.
In der VR China dürfte eine Produktionssteigerung in ähnlicher Größenordnung
stattgefunden haben.
Die Produktionsentwicklung an den beiden
bedeutenden europäischen Standorten –
Deutschland und Italien - konnte da nicht
mithalten. In Deutschland wurde der Wert des
ersten Halbjahres 2014 um 0,6 Prozent
verfehlt, in Italien um 0,1 Prozent.
(Abgrenzung NACE rev.2 Kapitel 28)
Seite 2 | August 2015
EU-Länder: Entwicklung der Maschinenbauproduktion*
Preisbereinigte Indizes, Basis 2010 = 100, Gleitender 12-Monats-Durchschnitt
Deutschand
Italien
Spanien
Frankreich
Vereinigtes Königreich
160
140
120
100
80
60
Konjunkturbulletin international
40
2006
*) NACE rev. 2 28.
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Quelle: Eurostat, Nat. Stat. Ämter, VDMA
In der EU28 schrumpfte die Maschinenproduktion im ersten Halbjahr 2015 um real
0,7 Prozent. Von den großen EU-Volkswirtschaften weist Italien mit der beinahe
Stagnation die beste Halbjahresbilanz auf,
gefolgt von Deutschland (minus 0,6 Prozent),
Frankreich (minus 0,8 Prozent), Spanien
(minus zwei Prozent) und dem Vereinigten
Königreich (minus 11,8 Prozent). Bei
letztgenannten fällt das Ergebnis durch das
außergewöhnlich gute erste Halbjahr 2014
derart negativ aus. Zweistellige Minusraten
gab es auch in Finnland und Rumänien.
Merklich besser lief es im ersten Halbjahr 2015
in Österreich (plus neun Prozent), Polen (plus
acht Prozent) und Dänemark (plus sechs
Prozent). Wachstumsspitzenreiter war aber
Irland mit einer Steigerungsrate von 34
Prozent.
Seite 3 | August 2015
EU: Maschinenproduktion und OECD-Frühindikator
OECD-Indikator*
Maschinenbauproduktion
Maschinenbauproduktion **
25
OECD - Leading indicator
6
4
15
2
5
0
-5
-2
Der OECD-Frühindikator, der die zukünftige
Produktionsentwicklung im EU-Maschinenbau
bislang recht zuverlässig anzeigt, signalisiert
weiter eine Entwicklung nahe der Nulllinie.
Nachdem die EU-Produktion im ersten Quartal
das Vorjahresergebnis um real 1,8 Prozent
verfehlte, wuchs sie im zweiten Quartal leicht
um preisbereinigt 0,5 Prozent gegenüber dem
zweiten Quartal 2014.
-15
-4
-25
-6
-8
2006
2007
2008
2010
2011
2012
2013
2014
2015
-35
Quelle: OECD, EUROSTAT, VDMA
Konjunkturbulletin international
*) 12-Monatsveränderungsrate in %.
**) reale Veränderung zum Vorjahr in %.
2009
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
Seite 4 | August 2015
EU: Geschäftsklima ausgewählter Wirtschaftsbereiche
Saldo der positiven und negativen Meldungen, saisonbereinigt
Ver. Gewerbe
Automobil
Maschinenbau
Bauindustrie
Schon seit Oktober letzten Jahres verharrt die
Stimmung im verarbeitenden Gewerbe in der
EU bei minus Drei. Auch im Maschinenbau
haben die Pessimisten weiter die Oberhand.
Etwas besser ist das Geschäftsklima in der
Automobilindustrie. Hier liegt auch die
Auslastung der technischen Kapazitäten über
dem langjährigen Mittel.
Nachdem sich die Stimmung in der
europäischen Bauindustrie im letzten Jahr
sukzessive aufgehellt hatte, gab es im
laufenden Jahr keine merkliche Veränderung.
Konsumenten
40
20
0
-20
-40
-60
2006
Konjunkturbulletin international
-80
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Quelle: EU-Kommission, GD Wirtschaft und Finanzen
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
Seite 5 | August 2015
VR China: Umsatz Maschinenbau*
Veränderung zum Vorjahreszeitraum in Prozent auf Basis von kumulierten RMB-Werten, jew. Januar bis…
16
15,2
14
13,1
12
11,0
10,8
9,5
10
10,4
9,6
9,9
9,7
9,0
8,1
8
6
4,3
4
2
Konjunkturbulletin international
0
1,4
Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai. Jun.
14
14
14
14
14
14
0,8
1,2
Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Dez. Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai. Jun.
14
14
14
14
14
14
15
15
15
15
15
15
* Maschinenbau in Abgrenzung des VDMA;
Unternehmen mit Umsatz über 20 Mio. RMB
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
1,1
Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Dez.
15
15
15
15
15
15
Quelle: CMIF, VDMA
Gemäß den offiziellen Berechnungen bewegt
sich die chinesische Volkswirtschaft zurzeit
noch auf dem von der Regierung anvisierten
Wachstumspfad von etwa sieben Prozent.
Wie schon für das erste, wurde auch für das
zweite Quartal 2015 ein BIP-Zuwachs von real
7,0 Prozent im Vorjahresvergleich bekannt
gegeben. Die verlässlichen Wachstumstreiber
der vergangenen Jahre, Bauwirtschaft und
Industrie, trugen dabei mit Zuwachsraten von
6,0 bzw. 7,0 Prozent nur noch unter- bzw.
proportional zur Gesamtentwicklung bei. Die
chinesischen Maschinenbauer konnten im
ersten Halbjahr 2015 nur um nominal ein
Prozent höhere Umsätze als im Vorjahreszeitraum verbuchen, wobei das Ergebnis des
Monats Juni (nominal plus drei Prozent im
Vorjahresvergleich) auf eine leichte Erholung
hindeutet.
Seite 6 | August 2015
USA: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe und
Auftragseingang Maschinenbau
Einkaufsmanagerindex
Auftragseingang, Veränderung des gleitenden 3-Monats-Durchschnitts
70
Auftragseingang*
Einkaufsmanagerindizes
50
40
65
30
60
20
55
10
50
0
-10
45
-20
40
-30
35
30
-40
2006
2007
2008
2009
2010
Konjunkturbulletin international
*) Vorjahresveränderungsrate des 3-Mon-Durchschnitts in Prozent.
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
2011
2012
2013
2014
2015
Quelle: ISM, Bureau of Census, VDMA
-50
Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ist das
US-amerikanische Bruttoinlandsprodukt im
zweiten Quartal 2015 um 2,3 Prozent real
gestiegen. Der stärkere US-Dollar wirkt zwar
dämpfend und der niedrige Ölpreis drückt auf
die Investitionen im Energiesektor.
Andererseits belebt sich der Arbeitsmarkt
immer mehr (Arbeitslosenquote nun seit Juni
bei 5,3 Prozent) und aufgrund der niedrigen
Ölpreise haben sich die Realeinkommen
erhöht.
Im Maschinenbau sind die Auftragseingänge
im Vorjahresvergleich derzeit noch rückläufig.
Die technischen Kapazitäten sind zu 75,5
Prozent ausgelastet. Das sind 2,5 Prozentpunkte weniger als im letzten Quartal 2014.
Der Einkaufsmanagerindex ist allerdings weiter
über der 50-Punkte-Marke im expansiven
Bereich und die Auftragseingänge könnten
demnächst wieder in die Pluszone kommen.
Offen ist nach wie vor, wann die Federal
Reserve die Leitzinsen erhöhen wird.
Seite 7 | August 2015
Japan: Geschäftsklima Verarbeitendes Gewerbe und
Auftragseingang Maschinenbau
Geschäftsklima: Saldo; Auftragseingang: Indizes 2010 = 100, preisbereinigt, geglättet
AE Maschinenbau gesamt
AE Maschinenbau aus inländ. verarb. Gewerbe
Geschäftsklima
Auftragseingang
200
Geschäftsklima
20
10
180
0
160
-10
140
-20
120
-30
100
-40
80
2006
Konjunkturbulletin international
60
-50
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
-60
Nach vorläufigen Berechnungen ist die
japanische Wirtschaft im zweiten Quartal 2015
um 0,4 Prozent gegenüber dem Vorquartal
geschrumpft. Im ersten Quartal war noch ein
BIP-Zuwachs von 1,1 Prozent erzielt worden.
Die Stimmung im verarbeitenden Gewerbe
Japans ist jedoch stabil, sogar leicht verbessert gegenüber der Befragung des Vorquartals. Auf das heimische verarbeitende
Gewerbe bauen zurzeit auch die japanischen
Maschinenproduzenten. Von dort kamen im
ersten Halbjahr 2015 preisbereinigt 12 Prozent
mehr Aufträge als im gleichen Zeitraum des
Vorjahres, während insgesamt die
Maschinenbestellungen leicht zurückgingen
(minus ein Prozent).
Quelle: TANKAN, ESRI, VDMA
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
Seite 8 | August 2015
Welt: Einkaufsmanagerindizes Verarbeitendes Gewerbe
nach Ländern, Juli 2015
Indexwerte (50 = keine Veränderung)
58
56
54
52
50
Konjunkturbulletin international
Taiwan
Brasilien
Indonesien
Süd-Korea
China
Russland
Schweiz
Frankreich
Türkei
Japan
Deutschland
Ver. Königreich
Österreich
Indien
USA
Spanien
Polen
Italien
46
Tschechien
48
Das Bild der Einkaufsmanagerindizes zeigt
nun schon seit mehreren Monaten, dass sich
das weltwirtschaftliche Umfeld verändert hat.
In der Regel sind es derzeit die entwickelten
Volkswirtschaften, in denen sich die
Einkaufsmanagerindizes im expansiven
Bereich, d.h. über der 50-Punkte-Marke,
bewegen.
Für die Eurozone in Summe erreichte der
Einkaufsmanagerindex mit 52,4 Punkten auch
im Juli ein moderates Ergebnis, dass auf ein
solides Wachstum in den Euro-Ländern in
Summe weist.
Quelle: markit, ISM, VDMA
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
Seite 9 | August 2015
Welt: Bruttoinlandsprodukt
Preisbereinigte Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Prozent
2014
9
2015
2016
8
7
6
Weltprognose: 2015 + 3,3 %
2016 + 3,8 %
5
4
3
2
1
0
-1
-2
-3
Konjunkturbulletin international
-4
Indien
China
ASEAN-5*
* Indonesia, Malaysia, Philippines, Thailand und Vietnam.
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
USA
Euroraum
Japan
Brasilien
Russland
Quelle: IWF (Juli 2015), VDMA
Im Juli hat der Internationale Währungsfonds
die BIP-Prognosen einiger Länder und
Regionen überprüft. Nach der negativen
Entwicklung in der US-Wirtschaft im ersten
Quartal, die auch Auswirkungen auf die
Nachbarländer Kanada und Mexiko hatte, gab
es bei diesen drei Ländern Abwärtsrevisionen
der Prognosen für 2015. Auch bezüglich der
Entwicklung in Lateinamerika, ASEAN sowie
im Nahen und Mittleren Osten ist der IWF nun
etwas pessimistischer als noch im Frühjahr.
Positiv überrascht hat hingegen Spanien, aber
auch Italien. Da es in anderen Euro-Ländern
aber etwas schlechter als zunächst erwartet
laufen dürfte, blieb die Prognose für den
Euroraum in Summe unverändert.
Die globale Zuwachsrate wurde um 0,2 Prozentpunkte auf 3,3 Prozent nach unten
revidiert.
Seite 10 | August 2015
Welt: Umsatzentwicklung im internationalen Maschinenbau
Reale Veränderung gegen Vorjahr in Prozent
Prognose 2015
2014
VR China
Japan
Dänemark
Welt
Spanien
USA
Niederlande
Österreich
Portugal
Frankreich
Deutschland
Belgien
Finnland
Vereinigtes Königreich
Italien
Schweden
Schweiz
Konjunkturbulletin international
-15
-10
-5
0
5
10
15
Quelle: VDMA, Stand: August 2015
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
Die VDMA-Volkswirte erwarten weiterhin für
den Maschinenbau im Weltdurchschnitt ein
preisbereinigtes Umsatzplus von drei Prozent.
Obgleich der VDMA für den deutschen
Maschinenbau seine Produktionsprognose im
Juli auf Stagnation revidiert hat, ist bei den
Umsätzen weiter ein Plus in der Größenordnung von real zwei Prozent realistisch.
Auch in anderen europäischen Nachbarländern entwickeln sich die Umsätze besser
als die Produktion.
Eine erneute Abwärtsrevision ist jedoch für den
Maschinenbau am Standort Schweiz
erforderlich. Hier erwarten wir nun einen
Umsatzrückgang von real zehn Prozent. Die
Entscheidung der SNB, den Mindestkurs
aufzuheben, und die damit verbundene starke
Aufwertung des Frankens haben deutliche
Spuren hinterlassen. Im ersten Quartal 2015
schrumpften die Umsätze im Schweizer
Maschinenbau bereits um preisbereinigt drei
Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal.
Seite 11 | August 2015
Welt: Maschinenumsatz, Top 10-Länder-Ranking
In Mrd. EUR, 2014 geschätzt
China
766
324
301
USA
249
242
222
210
Deutschland
Japan
109
109
Italien
Vereinigtes Königreich
Brasilien
Niederlande
2013: 2.225 Mrd. EUR Gesamtumsatz
48
48
42
39
32
36
27
25
0
Konjunkturbulletin international
2014: 2.330 Mrd. EUR Gesamtumsatz
75
70
Süd-Korea
Frankreich
826
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Nach Schätzungen der VDMA-Volkswirte war
das globale Umsatzvolumen im Maschinenund Anlagenbau 2014 mit rund 2,33 Billionen
Euro rund fünf Prozent höher als im Vorjahr.
Unternehmen mit Sitz in der VR China - also
chinesische Maschinenbauunternehmen und
solche, die als Tochterunternehmen ausländischer Konzerne in China produzieren verkauften laut dem chinesischem Maschinenbauverband Maschinen und Anlagen im Wert
von 826 Milliarden Euro. Der Anteil des Landes
am Weltmaschinenumsatz beträgt nun 35 Prozent. China verkaufte damit allein ungefähr
genauso viele Maschinen wie die Maschinenbau-Unternehmen aus den USA, Deutschland
und Japan zusammen.
Quelle: VDMA-Schätzungen auf Basis von Nationale Statistiken, Eurostat, CMIF und UNIDO
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
Seite 12 | August 2015
Anke Uhlig
Ihr Kontakt.
VDMA Volkswirtschaft und Statistik
Lyoner Str. 18
60528 Frankfurt
Konjunkturbulletin international
Telefon +49 69 6603-1388
E-Mail [email protected]
VDMA | Volkswirtschaft und Statistik
Seite 13 | August 2015

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