Comgest Growth plc

26 November 2015
An die Anteilinhaber von Comgest Growth plc
Betreff: Comgest Growth plc (die „Gesellschaft“)
Sehr geehrte Anteilinhaber,
Die Gesellschaft schlägt vor:
(a)
zwei neue Fonds der Gesellschaft aufzulegen;
(b)
neue Anteilsklassen in bestimmten vorhandenen Fonds der Gesellschaft aufzulegen; und
(c)
Änderungen am Prospekt und von bestimmten Fondsdetails vorzunehmen.
Diese Änderungen verdienen Ihre Aufmerksamkeit, erfordern jedoch keine Genehmigung durch die Anteilinhaber.
Der Anhang dieser Mitteilung liefert Details zu den oben unter (a) bis (c) aufgeführten Änderungen. Wir empfehlen Ihnen, den Anhang sorgfältig durchzulesen.
Vorbehaltlich der Genehmigung durch die irische Zentralbank wird davon ausgegangen, dass diese Änderungen am oder um dem [
] 2015 (das „Datum des Inkrafttretens“) in Kraft treten werden.
Der überarbeitete Prospekt mit diesen Änderungen wird nach der Genehmigung durch die irische Zentralbank
kostenlos unter www.comgest.com sowie auf Anfrage kostenlos vom Administrator der Gesellschaft, RBC
Investor Services Ireland Limited, in George’s Quay House, 43 Townsend Street, Dublin 2, Irland erhältlich
sein. Der Administrator ist unter den folgenden Kontaktdaten erreichbar: Tel.: +353 1 440 6555; Fax: +
353 1 613 0401; oder E-Mail: [email protected].
Mit freundlichen Grüßen
_______________
Verwaltungsratsmitglied
Comgest Growth plc
Comgest Growth plc
(Eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und getrennter Haftung zwischen ihren Teilfonds)
Eingetragener Sitz: 2 Grand Canal Square, Dublin 2, Irland
Registernummer: 323577
Verwaltungsratsmitglieder: A Cosserat (Franzose), J-P Dolff (Deutscher), P Lebeau (Franzose), D Morrissey (Ire), D Raper (Neuseeländer), B. Wright
ANHANG
1.
Neue Fonds
Comgest Growth Asia ex Japan
Ein neuer Fonds mit dem Namen Comgest Growth Asia ex Japan (der „Asia ex Japan Fund”) wird zum
Datum des Inkrafttretens eingerichtet.
Das Anlageziel und die Anlagestrategie des Asia ex Japan Fund gestalten sich wie folgt:
Anlageziel
Das Anlageziel des Asia ex Japan Fund ist die Erzielung eines langfristigen Wertzuwachses durch
Schaffung eines professionell verwalteten Portfolios, das aus – nach Meinung des Anlageverwalters –
erstklassigen Unternehmen mit langfristigem Wachstum besteht, die in Asien (ohne Japan, aber einschließlich des indischen Subkontinents) ihren Sitz haben oder hauptsächlich tätig sind.
Anlagestrategie
Im Rahmen seiner Anlagepolitik wird der Asia ex Japan Fund mindestens zwei Drittel seines Vermögens
in Aktien oder aktienverbundene Wertpapiere investieren, darunter Vorzugsaktien, Wandelschuldverschreibungen und in Dividendenpapiere wandelbare Schuldverschreibungen, die von Unternehmen
ausgegeben werden, welche ihren Hauptsitz in Asien ohne Japan, aber einschließlich des indischen
Subkontinents haben oder dort überwiegend tätig sind, und die an asiatischen Wertpapierbörsen oder
Weltbörsen notiert sind oder gehandelt werden, die zu den geregelten Märkten zählen. Der Fonds kann
direkt in chinesische „A“-Aktien investieren und indirekt Engagements in chinesischen „A“-Aktien durch
die Anlage in Marktzugangsprodukte eingehen, die chinesische „A“-Aktien zum Basiswert haben. Der
Asia ex Japan Fund kann auch in andere Arten von übertragbaren Wertpapieren investieren, darunter
REITs (die ein Engagement in Unternehmen mit einem hochwertigen langfristigen Wachstum bieten
können, die in Asien außer Japan, jedoch einschließlich dem indischen Subkontinent ansässig sind oder
dort ihre überwiegende Geschäftstätigkeit ausüben) und Schuldtitel. Diese können unter anderem
Schuldverschreibungen sein, die von einer asiatischen Regierung mit Ausnahme von Japan, aber einschließlich des indischen Subkontinents, oder von der Regierung der USA oder eines Mitgliedstaats
ausgegeben oder garantiert werden, wenn der Anlageverwalter der Ansicht ist, dies sei im besten Interesse des Asia ex Japan Fund bzw. eine defensive Position sei gerechtfertigt. Schuldverschreibungen
müssen eine Bonität aufweisen, die der Kategorie Investment Grade einer angesehenen Ratingagentur
wie Standard & Poor’s oder Moody’s entspricht, und können entweder fest- oder variabel verzinslich
sein. Sie können unter anderem Staatsanleihen umfassen. Der Asia ex Japan Fund wird mindestens
51 % seines Vermögens in Aktien oder Vorzugsaktien investieren. Vorbehaltlich der gesetzlichen Bestimmungen und der von der Zentralbank auferlegten Bedingungen kann der Asia ex Japan Fund bis zu
10 % seines Vermögens in andere Fonds der Gesellschaft und in Anteile von OGAW oder anderen
Organismen für gemeinsame Anlagen investieren, sofern diese Anlagen in Einklang mit den Zielen und
Strategien des Asia ex Japan Fund stehen. Der Asia ex Japan Fund wird direkt oder indirekt nicht mehr
als 25 % des Fondsvermögens in verzinsliche Wertpapiere gemäß der Definition der EU-Zinsrichtlinie
2003/48/EG investieren.
Bei der Strukturierung eines Portfolios, das aus qualitativ hochwertigen Unternehmen mit langfristigem
Wachstum besteht, strebt der Anlageverwalter eine Anlage in Unternehmen an, die über einen längeren
Zeitraum hinweg ein überdurchschnittliches Ertragswachstum wahren können. Um solche Unternehmen
ausfindig zu machen, wendet der Anlageverwalter strikte Qualitätskriterien an, zu denen unter anderem
eine hohe Eigenfinanzierungskraft, ein überdurchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie und
nachhaltige Gewinnmargen zählen.
Hebelung
2
Im Asia ex Japan-Fonds wird keine Hebelung aufgebaut.
Anteilsklassen
Die Anteilsklassen des Asia ex Japan Fund lauten wie folgt:
Name Mindestanlagder An- ebetrag bei
teils- Erstzeichnung
klasse
Klasse
USD I
Acc
Klasse
EUR I
Acc
$1.500.000
€1.500.000
Mindestbeteiligung
n.z.
n.z.
Anlagever- Maximaler
wal-tungsge- Ausgabeabühr
ufschlag
1,00 %
1,00 %
0%
0%
ISIN-Code
Erst-zeich- Erstangebotsfrist
nungspreis
Der Erst- Die Erstzeichnungsausgabe- frist der Klasse USD
preis je An- I Acc beginnt um
teil für die 9:00 Uhr (irischer
Zeit) am [
]
IE00BYNQM844 Klasse
USD I Acc 2015 und endet am
] 2016 um
beträgt [
USD 10. 17:00 Uhr (irischer
Zeit).
Der Erst- Die Erstzeichnungsausgabe- frist der Klasse EUR
preis je An- I Acc beginnt um
teil für die 9:00 Uhr (irischer
IE00BZ0RSH87 Klasse
Zeit) am [
]
EUR I Acc 2015 und endet am
beträgt [
] 2016 um
€ 10.
17:00 Uhr (irischer
Zeit).
Comgest Growth World Developed Markets
Ein neuer Fonds mit dem Namen Comgest Growth World Developed Markets (der „World DM Fund”)
wird zum Datum des Inkrafttretens eingerichtet. Das Anlageziel und die Anlagestrategie des World DM
Fund gestalten sich wie folgt:
Anlageziel
Das Anlageziel des World DM Fund ist die Erzielung von Wertzuwachs durch Schaffung eines professionell verwalteten Portfolios, das aus – nach Meinung des Anlageverwalters – internationalen und
diversifizierten Wachstumswerten besteht.
Anlagestrategie
Der Anlageverwalter beabsichtigt, auf globaler Basis in Aktien oder aktienverbundene Wertpapiere zu
investieren, darunter Vorzugsaktien, Wandelschuldverschreibungen und Schuldverschreibungen, die in
Dividendenpapiere wandelbar sind und von Gesellschaften ausgegeben werden, die an geregelten
Märkten von Ländern, die sowohl zum MSCI World Index als auch zur OECD gehören, notiert sind oder
gehandelt werden. Der World DM Fund kann auch in andere Arten von Wertpapieren investieren. Diese
können unter anderem Schuldverschreibungen sein, die von einer Regierung eines Mitgliedsstaates der
OECD ausgegeben oder garantiert werden, wenn der Anlageverwalter der Ansicht ist, dies sei im besten
Interesse des Fonds bzw. eine defensive Position sei gerechtfertigt. Schuldverschreibungen müssen
eine Bonität aufweisen, die der Kategorie Investment Grade einer angesehenen Ratingagentur wie
Standard & Poor’s oder Moody’s entspricht, und können entweder fest- oder variabel verzinslich sein.
Sie können unter anderem Staatsanleihen umfassen. Der World DM Fund wird mindestens 51 % seines
Vermögens in Aktien oder Vorzugsaktien investieren. Vorbehaltlich der Bestimmungen des Acts und
der von der Zentralbank auferlegten Bestimmungen kann der World DM Fund bis zu 10 % seines Vermögens in andere Fonds der Gesellschaft investieren, sofern diese Anlagen in Einklang mit den Zielen
und Strategien des World DM Fund stehen. Der World DM Fund wird direkt oder indirekt nicht mehr als
25 % des Fondsvermögens in verzinsliche Wertpapiere gemäß der Definition der EU-Zinsrichtlinie
3
2003/48/EG investieren.
Bei der Strukturierung eines Portfolios, das aus qualitativ hochwertigen Unternehmen mit langfristigem
Wachstum besteht, strebt der Anlageverwalter eine Anlage in Unternehmen an, die über einen längeren
Zeitraum hinweg ein überdurchschnittliches Ertragswachstum wahren können. Um solche Unternehmen
ausfindig zu machen, wendet der Anlageverwalter strikte Qualitätskriterien an, zu denen unter anderem
eine hohe Eigenfinanzierungskraft, ein überdurchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie und
nachhaltige Gewinnmargen zählen.
Hebelung
Wenngleich der Anlageverwalter keine Hebelung im World DM Fund beabsichtigt, kann eine gewisse
Hebelung aufgrund von Transaktionen entstehen, die zur Absicherung des Währungsrisikos der zugrunde liegenden Wertpapiere gegenüber der Basiswährung abgeschlossen werden. Ein solcher Hebel
darf 5 % des Nettoinventarwerts des World DM Fund nicht überschreiten.
Währungsabsicherung
Der World DM Fund kann Geschäfte zur Absicherung der Währungsrisiken der Basiswerte gegenüber
der Basiswährung eingehen. Wenn der World DM Fund derartige Absicherungsgeschäfte eingeht, darf
er dazu derivative Finanzinstrumente wie Devisentermingeschäfte nutzen. Obwohl der World DM Fund
die Absicht hat, Währungssicherungsgeschäfte einzugehen, ist er dazu nicht verpflichtet, und sofern er
Strategien anwendet, die auf die Absicherung des Währungsrisikos des World DM Fund gegenüber der
Währung abzielen, auf welche alle oder einige der Basiswerte des Fonds lauten, kann nicht gewährleistet werden, dass derartige Strategien wirksam sein werden. Die Anleger werden insbesondere auf den
Abschnitt „Währungsabsicherung“ im Prospekt verwiesen.
Anteilsklasse
Die Anteilsklassen des World DM Fund lauten wie folgt:
MindestanlMaximaler
AnlageverName der
agebetrag bei MindestbAusgawal-tungsgeAnteilsklasse Erstzeichnung eteiligung
beaufbühr
schlag
Klasse EUR I
Acc
Klasse USD I
Acc
2.
€ 1.500.000
$ 1.500.000
n.z.
n.z.
0,85 %
0%
0,85 %
0%
ISIN-Code
IE00BZ0RSQ78
IE00BYNFH201
Erstzeichn- Erstangebotungspreis
sfrist
€ 10
9:00 Uhr (irischer Zeit)
am [
]
2015 bis
17:00 Uhr
(irischer Zeit)
am
[
]
2016
$ 10
9:00 Uhr (irischer Zeit)
am [
] 2015 bis
17:00 Uhr (irischer Zeit)
am [
] 2016
Neue Anteilsklassen
Wie nachstehend beschrieben, werden zusätzliche Anteilsklassen für die jeweiligen Fonds aufgelegt:
4
Name der
Anteilsklasse
Comgest
Growth Asia
Pac ex Japan
Klasse EUR
R Acc
Comgest
Growth Asia
Pac ex Japan
Ausschüttende EuroKlasse
MindestanlaAnlagever- Maximaler
Mindestbgebetrag bei
wal-tungsge- Ausgabeaufeteiligung
Erstzeichnung
bühr
schlag
€ 10
€ 50
Comgest
Growth Asia
Pac ex JaGBP 1.500.000
pan
Klasse GBP I
Acc
n.z.
n.z.
n.z.
2,00 %
2%
1,50 %
1%
5
ISIN-Code
Erstzeichn- Erstangebotungspreis
sfrist
Gegenwert
in Euro des
Nettoinventarwerts je 9:00 Uhr (iriAnteil der scher Zeit)
Klasse USD am [
]
I Acc, der
2015 bis
IE00BZ0RSL24 zum Ende 17:00 Uhr
der Erst- (irischer Zeit)
zeichnungsam
frist der [
]
Klasse EUR
2016
R Acc gültig
ist
4%
Gegenwert
in Euro des
Nettoinventarwerts je
Anteil der
Klasse US
Dollar Distributing,
IE00BZ0RSJ02
der zum
Ende der
Erstzeichnungsfrist
der Klasse
Euro Distributing gültig
ist
0%
Gegenwert
in GBP des
Nettoinventarwerts je 9:00 Uhr (iriAnteil der scher Zeit)
]
Klasse USD am [
I Acc, der
2015 bis
IE00BZ0RSK17
zum Ende 17:00 Uhr
der Erst- (irischer Zeit)
am
zeichnungs]
frist der [
2016
Klasse GBP
I Acc gültig
ist
9:00 Uhr (irischer Zeit)
am [
]
2015 bis
17:00 Uhr
(irischer Zeit)
am
[
]
2016
Comgest
Growth America
Klasse EUR I
H Acc
€ 1.500.000
Comgest
Growth EuGBP 5.000.000
rope
Klasse ex UK
GBP I Acc
Comgest
Growth Europe
Klasse ex UK
GBP Z Acc
Comgest
Growth
Greater China
Klasse USD I
Acc
GBP 10
$ 1.500.000
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
0,75 %
0%
0,85 %
0%
1,00 %
5%
1,00 %
0%
6
Nettoinventarwert je
9:00 Uhr (iriAnteil der
scher Zeit)
Klasse USD
am [
]
I Acc, der
2015 bis
zum Ende
IE00BZ0RSM31
17:00 Uhr
der Erst(irischer Zeit)
zeichnungsam
frist der
[
]
Klasse EUR
2016
I H Acc gültig ist
Nettoinventarwert je
9:00 Uhr (iriAnteil der
scher Zeit)
Klasse GBP
am [
]
I Acc, der
IE00BQ1YBM1
2015 bis
zum Ende
3
17:00 Uhr
der Erst(irischer Zeit)
zeichnungsam
frist der
[
]
Klasse GBP
2016
I Acc gültig
ist
Nettoinventarwert je
9:00 Uhr (iriAnteil der
scher Zeit)
Klasse GBP
am [
]
I Acc, der
2015 bis
IE00BQ1YBN20 zum Ende
17:00 Uhr
der Erst(irischer Zeit)
zeichnungsam
frist der
[
]
Klasse GBP
2016
Z Acc gültig
ist
Gegenwert
in US-Dollar
des Nettoin9:00 Uhr (iriventarwerts
scher Zeit)
je Anteil der
am [
]
Klasse EUR
2015 bis
IE00B7T7B523 I Acc, der
17:00 Uhr
zum Ende
(irischer Zeit)
der Erstam
zeichnungs[
]
frist der
2016
Klasse USD
I Acc gültig
ist
Comgest
Growth Japan
Klasse EUR I
Acc
Comgest
Growth Japan
Klasse EUR R
Dis
€ 1.500.000
n.z.
0,85 %
0%
€10
n.z.
1,70 %
2%
Comgest
Growth World GBP 1.500.000
Klasse GBP I
Acc
n.z.
0,85 %
0%
Gegenwert
in Euro des
Nettoinventarwerts je 9:00 Uhr (iriAnteil der scher Zeit)
Klasse Yen
am
I Acc, der [ ] 2015 bis
IE00BZ0RSN48
zum Ende 17:00 Uhr
der Erst- (irischer Zeit)
zeichnungsam
frist der [
]
Klasse EUR
2016
I Acc gültig
ist
Gegenwert
in Euro des
Nettoinventarwerts je 9:00 Uhr (iriAnteil der scher Zeit)
Klasse Yen
am
I Acc, der [ ] 2015 bis
IE00BYNFH318
zum Ende 17:00 Uhr
der Erst- (irischer Zeit)
zeichnungsam
frist der [
]
Klasse EUR
2016
R Dis gültig
ist
Gegenwert
in GBP des
Nettoinven9:00 Uhr (iritarwerts je
scher Zeit)
Anteil der
am [
]
Klasse EUR
2015 bis
IE00BZ0RSP61 I Acc, der
17:00 Uhr
zum Ende
(irischer Zeit)
der Erstam
zeichnungs[
]
frist der
2016
Klasse GBP
I Acc gültig
ist
(Es sollte beachtet werden, dass die bestehenden Fonds und die neuen Anteilsklassen möglicherweise nicht in allen Hoheitsgebieten für die Öffentlichkeit oder durch Privatplatzierung angeboten werden.)
3.
Beendigung der Erstzeichnungsfrist
Die Erstzeichnungsfrist der folgenden Anteilsklassen der jeweiligen Fonds wurde beendet:
Comgest Growth Asia
USD-Klasse
IE00BQ3D6V05
Comgest Growth Asia
Klasse EUR I Acc
IE00BQ1YBK98
Comgest Growth Asia Pac ex Japan
Comgest Growth Emerging Markets
Comgest Growth Europe
Klasse EUR I Acc
Klasse EUR I Dis
Klasse EUR I Dis
IE00BRTM4L49
IE00BQ1YBQ50
IE00BQ1YBL06
GBP-Klasse I H Acc
IE00BRTM4M55
Klasse Euro ausschüttend
IE00BQ1YBR67
Comgest Growth Europe ex UK
Comgest Growth Greater Europe Opportunities
7
Comgest Growth Japan
4.
Klasse Yen I Acc
IE00BQ1YBP44
Reduzierung der Anlageverwaltungsgebühren
Die Anlageverwaltungsgebühren für die folgenden Anteilsklassen werden auf die folgenden Sätze gesenkt:
5.
Comgest Growth World
Klasse EUR I Acc
0,85 %
Comgest Growth EAFE Plus
Klasse USD I Acc
0,85 %
Immobilienfonds (REITs)
Der Abschnitt zu Anlageziel und Anlagepolitik in den Fondsdetails der folgenden Fonds der Gesellschaft
wird aktualisiert, um zu verdeutlichen, dass sie in REITs investieren dürfen:










6.
Comgest Growth America;
Comgest Growth Asia;
Comgest Growth Asia ex Japan;
Comgest Growth Asia Pac ex Japan;
Comgest Growth Emerging Markets;
Comgest Growth Emerging Markets Flex;
Comgest Growth GEM Promising Companies;
Comgest Growth Greater China;
Comgest Growth India; und
Comgest Growth Latin America.
Marktzugangsprodukte
Es wurde eine neue Definition von „Marktzugangsprodukt“ zum Prospekt hinzugefügt. Der Begriff
„Marktzugangsprodukt“ wird wie folgt definiert:
„Finanzinstrumente, wie Participatory Notes, Low Exercise Call Warrants, Low Exercise Price Warrants
oder ähnliche Instrumente, die Zugang zu einer Aktienanlage in einem lokalen Markt bieten und so
konzipiert sind, dass sie die Wertentwicklung eines bestimmten zugrunde liegenden Aktienpapiers
nachbilden, dessen direkter Besitz nicht zulässig, eingeschränkt oder teurer ist.“
Dementsprechend wird der Abschnitt zu Anlageziel und Anlagepolitik in den Fondsdetails der folgenden
Fonds der Gesellschaft aktualisiert, um auf deren Nutzung von Marktzugangsprodukten zu verweisen,
deren zugrunde liegende Vermögenswerte chinesische A-Aktien und keine Participatory Notes sind, wie
im Moment noch angegeben:









Comgest Growth Asia;
Comgest Growth Asia ex Japan;
Comgest Growth Asia Pac ex Japan;
Comgest Growth EAFE Plus;
Comgest Growth Emerging Markets;
Comgest Growth Emerging Markets Flex;
Comgest Growth GEM Promising Companies;
Comgest Growth Greater China; und
Comgest Growth World.
Darüber hinaus wird der Text in den Abschnitten „Kreditrisiko“ und „Liquiditätsrisiko“ durch Verweise auf
die Nutzung von Marktzugangsprodukten durch die Gesellschaft ergänzt. Der Liquiditätsrisikofaktor wird
ebenfalls um zusätzlichen Wortlaut bezüglich potenzieller Liquiditätsrisiken durch Anteilsinhaberrückgaben ergänzt.
8
7.
Verdeutlichung der Anlagepolitik von Comgest Growth GEM Promising Companies (der „GEM
PC Fund“)
Das Anlageziel des GEM PC Fund ist die Erzielung von Wertzuwachs durch Schaffung eines professionell verwalteten Portfolios, das im Wesentlichen aus – nach Meinung des Anlageverwalters – erstklassigen vielversprechenden Unternehmen mit langfristigem Wachstum besteht, die weltweit in Schwellenländern (Emerging Markets) ihren Sitz haben oder hauptsächlich dort tätig sind.
Der Abschnitt zu Anlageziel und Anlagepolitik in den Fondsdetails wird geändert, um zu verdeutlichen,
dass der GEM PC Fund auch ein indirektes Engagement in solchen Unternehmen haben kann, indem
er in Marktzugangsprodukte investiert, die Anteile an solchen Unternehmen als Basiswerte haben.
8.
Verdeutlichung der Anlagepolitik des Comgest Growth India (der „India Fund“)
Das Anlageziel des India Fund ist die Schaffung eines professionell verwalteten Portfolios, das im Wesentlichen aus – nach Meinung des Anlageverwalters – gut geführten Unternehmen mit langfristigem
Wachstumspotenzial besteht, die in Indien ihren Sitz haben oder dort hauptsächlich tätig sind. Im Rahmen seiner Anlagepolitik wird der India Fund mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Aktien oder
aktienverbundene Wertpapiere investieren, darunter Vorzugsaktien, Wandelschuldverschreibungen
und in Dividendenpapiere wandelbare Schuldverschreibungen, die von Unternehmen ausgegeben werden, welche ihren Hauptsitz in Indien haben oder dort überwiegend tätig sind, und die an indischen
Wertpapierbörsen oder Weltbörsen notiert sind oder gehandelt werden, die zu den geregelten Märkten
zählen.
Der Abschnitt zu Anlageziel und Anlagepolitik in den Fondsdetails wird geändert, um zu verdeutlichen,
dass der India Fund auch ein indirektes Engagement in solchen Unternehmen haben kann, indem er in
Marktzugangsprodukte investiert, die Anteile an solchen Unternehmen als Basiswerte haben.
9.
Währungsabsicherung – Comgest Growth America (der „America Fund“)
Aufgrund der Einführung einer abgesicherten Anteilsklasse im America Fund werden die Fondsdetails
dieses Fonds um die Information ergänzt, dass der America Fund Geschäfte zur Absicherung der Währungsrisiken der Basiswerte gegenüber der Basiswährung des Fonds eingehen kann. Darüber hinaus
kann eine Anteilsklasse, die auf eine andere Währung als die Basiswährung lautet, gegen Wechselkursrisiken zwischen der festgelegten Währung der Anteilsklasse und der Basiswährung gesichert werden. Obgleich der America Fund Absicherungsgeschäfte in Bezug auf eine Anteilsklasse vornehmen
kann, ist er zu deren Durchführung nicht verpflichtet. Soweit ein Fonds solche Strategien anwendet, die
zur Sicherung gewisser Anteilsklassen bestimmt sind, kann nicht gewährleistet werden, dass diese wirksam sein werden. Finanzinstrumente (einschließlich FDIs), die für die Umsetzung dieser Absicherungsstrategien in Bezug auf eine oder mehrere Klassen eingesetzt werden, müssen Vermögenswerte und/oder Verbindlichkeiten des America Fund als Ganzes sein, werden aber der/den jeweiligen Anteilsklasse(n) zugerechnet und die Gewinne/Verluste aus den und die Kosten der maßgeblichen Finanzinstrumente laufen nur für die betreffende Klasse auf. Das Währungsrisiko einer Anteilsklasse darf nicht
mit dem einer anderen Anteilsklasse des America Fund verbunden oder dagegen verrechnet werden.
Das Währungsrisiko der einer Anteilsklasse zuzuordnenden Vermögenswerte darf nicht anderen Anteilsklassen zugeordnet werden. In dem Umfang, in dem eine Absicherung für eine bestimmte Anteilsklasse erfolgreich ist, dürfte die Wertentwicklung der Anteilsklasse analog zu derjenigen des zugrunde
liegenden Vermögenswerts verlaufen, sodass die Anleger dieser Anteilsklasse keinen Gewinn erzielen,
falls die festgelegte Währung der Anteilsklasse gegenüber der Basiswährung bzw. der Währung, auf
die die Vermögenswerte des America Fund lauten, fällt.
Hebelung: Wenngleich der Anlageverwalter keine Hebelung im America Fund beabsichtigt, kann eine
gewisse Hebelung aufgrund von Transaktionen entstehen, die zur Absicherung des Währungsrisikos
der zugrunde liegenden Wertpapiere gegenüber der Basiswährung abgeschlossen werden. Ein solcher
Hebel darf 5 % des Nettoinventarwerts des America Fund nicht überschreiten.
10.
OGAW-Verordnungen der Zentralbank
9
Der Prospekt wurde darüber hinaus aktualisiert, um die Bestimmungen der Central Bank (Supervision
and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1) (Undertakings for Collective Investment in Transferrable
Securities) Regulations 2015 (die „CB-OGAW-Verordnungen“) wie folgt zu berücksichtigen:
(a)
Definition von „Anforderungen der Zentralbank“ – dieser Begriff wird nun wie folgt definiert:
„die Anforderungen der Zentralbank gemäß den OGAW-Verordnungen und den Central Bank
(Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48 (1)) (Undertakings for Collective Investment
in Transferable Securities) Regulations 2015 in ihrer jeweils gültigen Fassung“.
(b)
Abschnitt „Interessenkonflikte“ – dieser Abschnitt wurde aktualisiert, um die Anforderungen
von Verordnung 40 der CB-OGAW-Verordnungen widerzuspiegeln, denen zufolge Geschäfte mit
„verbundenen Parteien“ zu den üblichen Handelsbedingungen durchzuführen sind.
(c)
Abschnitt „Verwaltung von Sicherheiten für OTC-FDIs und Techniken für ein effizientes
Portfoliomanagement“ – der erste Absatz dieses Abschnitts wird durch folgenden Wortlaut ersetzt:
„Die
Gesellschaft kann im Rahmen von OTC-FDIs und Techniken für ein effizientes Portfoliomanagement Barmittel als Sicherheiten entgegennehmen. Die folgenden Bestimmungen spiegeln
die relevanten Auflagen der Zentralbank wider.“
11.
Zusätzliche Änderungen am Prospekt
Es werden folgende weitere Änderungen am Prospekt vorgenommen:
(a)
Risikofaktor „Cyber-Sicherheit“ – Ein Risikofaktor bezüglich Cyber-Sicherheit wird hinzugefügt, um die potenziellen Risiken einzubeziehen, die durch Cyber-Angriffe auf die Serviceanbieter
der Gesellschaft oder auf Unternehmen, in die der Fonds der Gesellschaft investiert hat, entstehen können;
(b)
Risikofaktor „Anlage in chinesischen A-Aktien“ – Ein Risikofaktor zu den möglichen Risiken
auf dem Markt für chinesische A-Aktien wird aufgenommen, um auf die jüngsten Turbulenzen in
diesem Markt einzugehen;
(c)
Risikofaktor „Stock Connect“ – Ein spezifischer Risikofaktor für Stock Connect wurde aufgrund
der von der Zentralbank geäußerten Bedenken und der Bedingungen, die sie für die Anlage in
chinesische A-Aktien durch Stock Connect erhoben hat, hinzugefügt;
(d)
Risiko von Optionsscheinen – der Wortlaut dieses Risikofaktors wurde durch folgenden Text
ersetzt:
„Optionsscheine (die aufgrund von Kapitalmaßnahmen erworben wurden)
Die Gesellschaft kann von Zeit zu Zeit eine geringe Anzahl von Optionsscheinen als Ergebnis
aus Kapitalmaßnahmen halten. Der Erwerb dieser Arten von Optionsscheinen kann aufgrund unvorhergesehener Umstände eine Hebelwirkung auf den betreffenden Fonds herbeiführen.
Ähnlich wie bei Optionen sind Inhaber von solchen Optionsscheinen berechtigt, aber nicht verpflichtet, Aktien zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Ein
Optionsschein garantiert dem Inhaber das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem
bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) innerhalb eines festgelegten Zeitraums zu kaufen (bzw.
zu verkaufen). Callable-Optionsscheine verleihen Ihnen das Recht zum Kauf der zugrunde liegenden Wertpapiere. Puttable-Optionsscheine verleihen Ihnen das Recht zum Verkauf der zugrunde liegenden Wertpapiere. Anders als Aktienoptionen, die an Börsen notiert und gehandelt
werden, werden Optionsscheine gewöhnlich von Unternehmen im Rahmen privater Transaktionen ausgegeben und normalerweise im Freiverkehr gehandelt. Diese Arten von Optionsscheinen
10
werden häufig als Erweiterungen anderer Wertpapiere verwendet.“
(e)
OTC-Derivate – Um den Prospekt zukunftsfähig zu machen, wird folgender Wortlaut hinzugefügt:
„Ungeachtet der vorstehenden Bestimmungen können OTC-Derivate alternativ in Übereinstimmung mit den Anforderungen der maßgeblichen Verordnungen und/oder den Auflagen der Zentralbank bewertet werden.“
(f)
Details zum Promoter – Wie Sie wissen, hat die Zentralbank ihre Genehmigung erteilt, dass
CAMIL anstelle von Comgest Far East Limited als Promoter der Gesellschaft tätig ist. Der Prospekt wird entsprechend aktualisiert, um diese Änderung widerzuspiegeln;
(g)
Ausgabenobergrenze – Der Prospekt wird um die Information ergänzt, dass die Verhängung
einer Obergrenze für die Ausgaben möglich ist, so dass die Grenzwerte für die Ausgaben einer
Anteilsklasse, die der Anlageverwalter und die Gesellschaft von Zeit zu Zeit vereinbaren, nicht
überschritten werden. Der Begriff „TER“ wurde wie folgt definiert:
„alle Gebühren, Kosten und Aufwendungen, die aus den einer Anteilsklasse zuzuordnenden Vermögenswerten gezahlt werden (und ihr entsprechender und ihr zugeordneter Anteil an Kosten
und Aufwendungen der Gesellschaft), ohne Transaktionskosten und die an den Anlageverwalter
zahlbare Anlageverwaltungs- und Performancegebühr (sofern zutreffend)“;
(h)
Mindestbeteiligungsbetrag – Mindestbeteiligungsbeträge für Anteilsklassen oder Fonds der
Gesellschaft sind nicht mehr gültig. Die Fondsdetails werden diesbezüglich entsprechend geändert.
(i)
Informationen für Anleger in Hongkong – die folgenden Informationen werden in den Prospekt
aufgenommen und sollten von Anlegern in Hongkong gelesen werden:
„Hongkong
Der Inhalt dieses Dokuments wurde von keiner Aufsichtsbehörde in Hongkong geprüft. Wir raten
Ihnen, bezüglich des Angebots Vorsicht walten zu lassen. Falls Sie Zweifel bezüglich des Inhalts
dieses Dokuments haben, sollten Sie unabhängigen professionellen Rat einholen.
Das Angebot oder der Verkauf der Anteile in Hongkong mittels dieses Prospekts oder eines anderen Dokuments ist nur an „professionelle Anleger“ (im Sinne der Hong Kong Securities and
Futures Ordinance und der diesbezüglich erlassenen Vorschriften) zulässig, bzw. unter Umständen, die kein öffentliches Angebot im Sinne der Hong Kong Securities and Futures Ordinance
oder eines anderen in Hongkong geltenden Gesetzes darstellen. Dieser Prospekt wird auf vertraulicher Basis vertrieben. Er darf nicht in irgendeiner Form vervielfältigt oder an andere Personen als den Adressaten weitergegeben werden.“
WF-13993466-5
11

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