Bouwfonds European Student Housing Fund

Bouwfonds European Student
Housing Fund - Fondsüberblick
Der Fonds
betrug das Gesamtvolumen ca. € 813,4 Mio., wovon
Auf Grund der nachhaltigen quantitativen und qualitativen
ca. € 153 Mio. (18,8%) auf 9 Studentenwohnheime in
Unterversorgung mit Studentenwohnheimen in Europa und
Deutschland und Frankreich fallen. Im Vergleich mit
der Erfahrung von Bouwfonds IM in diesem Sektor wurde
klassischen Wohnimmobilien sind die direkten Renditen
mit der Auflage des Immobilien-Spezialfonds (gemäß
von Studentenwohnheimen ca. 25 bps – 50 bps höher.
InvG) Bouwfonds European Student Housing Fund ein
Darüber hinaus wurden für den European Student Housing
weiteres Investmentprodukt zum Thema „Wohnen“ am
Fund seit Auflegung im Juli 2013 bereits 13 Objekte in
Markt platziert. Der Fonds hat ein „Core“ Risikoprofil und
Deutschland, Frankreich, den Niederlanden und dem
bietet seinen Anlegern eine Zielrendite (BVI) von 5,5% -
Vereinigten Königreich angekauft. Ferner investiert
6,5% bei einem Fremdfinanzierungsanteil von max. 40%.
Bouwfonds IM auch im Rahmen eines Individualmandates
Beim Ankauf wird eine europäische Investitionsstrategie in
in Studentenwohnheime.
etablierten Universitätsstandorten verfolgt.
Argumente für studentisches Wohnen
Bouwfonds Investment Management
In den letzten 30 Jahren hat sich in Europa die Anzahl der
Bouwfonds IM, gegründet 1946, ist unter dem Dach der
Studenten stetig erhöht. Durch die Bildungsglobalisierung
Rabo Real Estate Group die Immobilien-Investment-
wird diese Zahl in Europa trotz demographischem Wandel
gesellschaft der niederländischen Rabobank. Die Rabo-
weiter ansteigen, denn Europa ist erste Zielregion für
bank ist die größte Privatbank der Niederlande und bei
internationale Studenten. Im Gegenzug wächst das
S&P und Moody‘s eine der bonitätsstärksten Privatbanken
Angebot an bezahlbaren Studentenwohnungen nicht in
der Welt. Bouwfonds IM gehört mit einem verwalteten
gleicher Weise mit. So waren in Deutschland 2015 weniger
Immobilienvermögen von € 6,3 Mrd. per Ultimo 2015 in
als 20% der Studenten in Wohnheimen untergebracht.
den Niederlanden zu den anerkannten Immobilienunternehmen mit langjähriger Marktpräsenz und erstklassiger
Expertise in Europa.
Erfolgsbilanz
Im Jahr 2007 initiierte Bouwfonds IM den offenen Immobilienfonds Bouwfonds European Residential Fund, der
mit seiner pan-europäischen Investitionsstrategie auch in
Studentenwohnheime investierte. Zum Dezember 2015
1
Growth in numbers of students 2000 - 2025 (source: OECD, National Statistics, KMK,
Bouwfonds IM Research)
Der überwiegende Teil der Studenten stand in direkter
Konkurrenz zur allgemeinen Nachfrage auf dem
Wesentlichen informationen
Wohnungsmarkt. Auf Grund dieser Marktsituation
hh Fondsname: Bouwfonds European Student Housing wird die Nachfrage nach studentischem Wohnraum
Fund
auch in den nächsten Jahren hoch bleiben. Eine
hh Rechtsform: Immobilien-Spezialfonds
Drittverwendung als Ein- oder Zweizimmerwohnungen
hh Geeignet für deutsche Institutionelle Investoren
(„Micro-Living“) lässt sich bei dem heutigen Ausstat-
hh KVG: Institutional Investment Partners
tungsstandard mit eigenem Bad & WC, sowie Küche
hh Depotbank: Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA
an attraktiven Standorten leicht realisieren. Waren
hh Investmentmanager: Bouwfonds Investment Studentenwohnungen bisher nur ein Nischenprodukt in
Management Deutschland GmbH
Immobilienportfolios, entwickeln sie sich für institutio-
hh Laufzeit: zehn Jahre
nelle Investoren zu einer attraktiven Asset-Klasse. So
hh Anlagestil: Core
entspricht das Risikoprofil dieser Asset-Klasse der
hh Investitionszeitraum: 3 Jahre (bis Ende 2016)
klassischen Wohnimmobilie, jedoch bei höherer Rendite.
hh Mindestzeichnungssumme: € 5 Mio.
Charakteristika dieser Wohnungen sind lange Warte-
hh Eigenkapital ca. € 240 Mio. (komplett eingeworben)
zeiten, Eltern als Bürgen sowie teilweise kurzfristigere
hh Angestrebtes Fondsvolumen: ca. € 400 Mio.
Mietverträge, die die Mieteinnahmen sichern.
hh Fondswährung: Euro
hh Fremdfinanzierung: max. 40%
Geografische Verteilung
hh Zielrendite nach BVI: 5,5% - 6,5% p.a.
Der Fonds investiert in Studentenwohnungen in ausge-
hh Zielausschüttungsrendite: 4%
wählten europäischen Märkten, überwiegend Deutsch-
hh Verwaltungsgebühr: 0,6% p.a. auf Immobilien-
land und Frankreich gefolgt vom Vereinigten Königreich,
den Niederlanden sowie Italien. Der Fokus liegt auf
Städten mit einer bestehenden Unterversorgung,
insbesondere auf Städten mit einem hohen Anteil von
internationalen Studenten und wachsenden Studieren-
vermögen
hh Ankaufsgebühr / Verkaufsgebühr: Jeweils 1,50% der erzielten An-/ Verkaufspreise
hh Performancegebühr 25% wenn der IRR 6,5%
übersteigt am Ende der Fondslaufzeit
denzahlen.
Investionsstil
Kontakt
Der Fokus liegt auf Core-Investments. Die Ausstattung
Hans-Peter Renk
der Objekte ist modern und zeitgemäß. Vorrangig
Fund Manager European Student Housing Fund
soll ein langfristig stabiler Cash Flow für den Fonds
Residential Real Estate
erwirtschaftet werden. Neben Bestandsimmobilien
T +49 (0)30 590097751
werden auch Projektentwicklungen (Turnkey) und
M +49 162 23 90 025
Refurbishments angekauft.
E-Mail: [email protected]
Studentenwohnheime aus dem
Olaf Steinbusch
Bouwfonds European Student Housing Fund
Senior Acquisition Manager
Rotterdam
Baujahr: 1989/2015
Einheiten: 268 Zimmer / 6.739m²
Verkehrswert: 17.2 Mio. €
M +31 (0)6 51428251
E-Mail: [email protected]
Michiel Dubois
Managing Director
Dresden
Baujahr: 2014
Einheiten: 336 Zimmer / 9.403m²
Verkehrswert: 22,5 Mio. €
2
Residential Real Estate
M +31 (0)6 51006947
E-Mail : [email protected]
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März 2016
London
Baujahr: 2008
Einheiten: 92 Zimmer / 2.285m²
Verkehrswert: 18,4 Mio. €

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