Factsheet BSF Global Absolute Return Bond Fund

BLACKROCK STRATEGIC FUNDS
BSF Global Absolute Return Bond Fund Class D2
Hedged CHF
MÄRZ 2016 FACTSHEET
Sofern nicht anders angegeben, sind die Informationen über die Wertentwicklung, Portfolioaufgliederung und das Nettovermögen vom: 31.Mär
2016. Alle weiteren Daten per 21.Apr 2016.
Diese Werbemitteilung stellt keine Anlageempfehlung oder sonstigen Rat dar und dient rein zu Informationszwecken für Anleger in Deutschland.
Anleger sollten vor einer Anlage die Wesentlichen Anlegerinformationen und den Verkaufsprospekt lesen.
FONDSÜBERBLICK
Der Fonds strebt durch eine Kombination aus Kapitalwachstum und Ertrag die Erzielung einer positiven
absoluten Rendite auf Ihre Anlage ungeachtet der Marktbedingungen an. Der Fonds strebt an,
mindestens 70% seines Anlageengagements in festverzinsliche (fv) Wertpapiere und auf fv Wertpapiere
bezogene Wertpapiere einzugehen, die von Regierungen, staatlichen Stellen, Unternehmen und
supranationalen Einrichtungen weltweit begeben wurden oder ein Engagement in Regierungen,
staatlichen Stellen, Unternehmen und supranationalen Einrichtungen, wie die Europäische
Investitionsbank, ermöglichen. Dies wird erreicht, indem der Fonds mindestens 70% seines
Gesamtvermögens in fv Wertpapieren, auf fv Wertpapiere bezogenen Wertpapieren und, soweit dies für
geeignet erachtet wird, in Einlagen und Barwerte anlegt. Fv Wertpapiere umfassen Anleihen sowie
Geldmarktinstrumente. Aktienbezogene Wertpapiere umfassen Finanzderivate (FD). Zu jedem Zeitpunkt
kann ein erheblicher Betrag oder sogar das gesamte Vermögen des Fonds in bar gehalten werden, um
das durch den Einsatz von FD aufgebaute Engagement zu decken oder um zur Umsetzung des
Anlageziels beizutragen.
Die Wertentwicklung ist nicht ausgewiesen, da für die Anteilsklasse keine Daten zur
Wertentwicklung von über einem Jahr vorliegen.
Wesentliche Risiken: Der Fonds investiert einen erheblichen Vermögensanteil, der auf andere
Währungen lautet. Daher beeinträchtigen Änderungen des betreffenden Wechselkurses den Wert
der Anlage.Der Fonds investiert in festverzinsliche Wertpapiere, die von Unternehmen
ausgegeben werden, die im Vergleich zu Anleihen, die von Regierungen ausgegeben oder
garantiert werden, einem höheren Ausfallrisiko bei der Rückzahlung des dem Unternehmen
bereitgestellten Kapitals oder hinsichtlich fälliger Zinszahlungen an den Fonds ausgesetzt sind.
Der Fonds investiert in festverzinsliche Wertpapiere, wie Unternehmens- oder Staatsanleihen, die
einen festen oder variablen Zins (auch als „Kupon“ bekannt) zahlen und ähnliche Merkmale
aufweisen wie ein Darlehen. Diese Wertpapiere unterliegen daher Zinsschwankungen, die den
Wert der gehaltenen Wertpapiere beeinflussen. Der Fonds investiert in hochverzinsliche Anleihen.
Unternehmen, die höher rentierende Anleihen ausgeben, bergen in der Regel ein höheres
Ausfallrisiko bezüglich der Rückzahlung. Bei einem Ausfall kann der Wert Ihrer Anlage sinken.
Die wirtschaftlichen Bedingungen und Zinssätze können den Wert höher rentierender Anleihen
ebenfalls erheblich beeinträchtigen.
(Fortsetzung auf Seite 2)
SYNTHETISCHER RISIKO- UND
ERTRAGSINDIKATOR (SRRI)
Niedrigeres Risiko
Höheres Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
ECKDATEN
Anlageklasse
Morningstar Kategorie
Auflegungsdatum des
Fonds
Auflegung Anteilsklasse
Basiswährung
Basiswährung der
Anteilsklasse
AUM-Fonds
Domizil
Fondsart
ISIN
Bloomberg-Ticker
Ausschüttungshäufigkeit
Mindestanlagebetrag
Absolute Return
Alt - Long/Short Debt
25.Mai 2012
11.Nov 2015
EUR
CHF
525,42 EUR
Luxemburg
UCITS
LU1311313644
BSGAD2C
Keine
100.000 USD*
* oder Gegenwert der Währung
FONDSMANAGER
Ian Winship (Seit: 25.Mai 2012)
Andreas Doerrenhaus (Seit: 14.Sep 2015)
TOP-POSITIONEN (%)
FNMA 30YR TBA(REG A) 4 04/13/2016
FNMA 30YR TBA(REG A) 4.5 05/12/2016
FNMA 30YR TBA(REG A) 4.5 04/13/2016
UK I/L GILT 2.5 07/26/2016
ITALY (REPUBLIC OF) 2.35 09/15/2024
FNMA 30YR TBA(REG A) 5 04/13/2016
ITALY (REPUBLIC OF) 1.25 09/15/2032
TAURS_13-GMF1 A RegS
ITALY (REPUBLIC OF) 2.7 03/01/2047
SPAIN (KINGDOM OF) 2.15 10/31/2025
4,79
3,96
3,35
2,14
2,01
1,80
1,75
1,74
1,34
1,26
24,14
Positionen unterliegen Änderungen.
Fortsetzung Wesentliche Risiken: Im Vergleich zu den Volkswirtschaften der Industrienationen unterliegt der Wert von Anlagen in den Schwellenmärkten aufgrund von
Abweichungen von allgemein akzeptierten Rechnungslegungsgrundsätzen oder aufgrund wirtschaftlicher oder politischer Instabilität unter Umständen einer höheren Volatilität.Die vom
Fonds angewendeten Strategien beinhalten den Einsatz von Derivaten, um die Verwendung bestimmter Anlageverwaltungstechniken zu vereinfachen, darunter die Errichtung von „
Long-“ und „synthetischen Short-“Positionen sowie die Einrichtung einer Markthebelung zum Zwecke der Erhöhung des wirtschaftlichen Engagements eines Fonds über den Wert
seines Nettovermögens hinaus. Ein solcher Einsatz von Derivaten führt gegebenenfalls zu einer Erhöhung des Gesamtrisikoprofils des Fonds. Anleger, die in diesen Fonds investieren,
sollten wissen, dass es keine Garantie gibt, dass der Fonds eine positive Rendite generiert. Als ein Produkt für absolute Renditen verläuft die Wertentwicklung möglicherweise nicht
parallel zu den allgemeinen Trends an den Aktienmärkten, da sowohl positive als auch negative Schwankungen der Aktien den Gesamtwert des Fonds beeinträchtigen. Der
Anlageverwalter verwendet ein Risikomanagementverfahren, mit dem er das Engagement des Fonds in Derivaten kontrollieren und verwalten kann.Die Anlagen des Fonds können
Liquiditätsbegrenzungen unterliegen, was bedeutet, dass Aktien weniger häufig und in geringen Mengen, z.B. im Falle von kleineren Unternehmen gehandelt werden. Infolge sind
Änderungen des Wertes von Anlagen gegebenenfalls weniger vorhersehbar. In bestimmten Fällen ist es unter Umständen nicht möglich, das Wertpapier zum letzten notierten
Marktkurs oder zu einem Wert zu veräußern, der als am angemessensten betrachtet wird.Anleger, die in diesen Fonds investieren, sollten wissen, dass es keine Garantie gibt, dass der
Fonds eine positive Rendite generiert. Als ein Produkt für absolute Renditen verläuft die Wertentwicklung möglicherweise nicht parallel zu den allgemeinen Trends an den Märkten oder
profitiert nicht vollständig von einem positiven Marktumfeld. Der Anlageverwalter verwendet ein Risikomanagementverfahren, mit dem er das Engagement des Fonds in Derivaten
kontrollieren und verwalten kann. Der Fonds versucht, das Risiko von Währungsschwankungen zwischen der Basiswährung und der Währung, in die ein Teil oder sämtliche der
zugrunde liegenden Anlagen übertragen werden, zu senken oder abzusichern. Beachten Sie, dass die verwendete Absicherungsstrategie das Risiko des Fonds gegenüber
Schwankungen zwischen der Basiswährung und diesen anderen Währungen nicht vollständig ausschließen kann. Die Absicherungsstrategien können danach ausgerichtet werden, ob
die Basiswährung gegenüber der Währung der zugrunde liegenden Anlagen an Wert verliert oder gewinnt. Dies hat möglicherweise positive oder negative Auswirkungen auf die
Wertentwicklung des Fonds.
TOP-LÄNDER (%)
AUFTEILUNG NACH SEKTOREN (%)
Cash
Net Derivatives
Global Government
Global IG Credit
Securitized Assets
US Agency MBS
Anleihen Schwellenländer
Global HY Credit
US Municipals
Andere
Lang
Short
Netto
303,83
121,01
57,22
63,17
32,11
16,32
11,10
1,62
1,87
0,11
-296,72
-74,98
-72,40
-46,95
-0,41
-13,55
-1,76
-1,47
0,00
0,00
7,11
46,02
-15,17
16,22
31,70
2,77
9,34
0,15
1,87
0,11
PORTFOLIOMERKMALE
Effektive Duration (Jahre)
Nominal gewichtete Durchschnittslaufzeit
Mindestrendite (%)
Lang
0,53
5,39 Jahre
1,47
Short
Netto
CREDIT RATINGS (%)
GEBÜHREN
Max. Ausgabeaufschlag
Rücknahmegebühr
Geschätzte laufende Kosten
Jährliche Managementgebühr
Performancegebühr
5,00%
0,00%
0,84%
0,50%
0,00%
Die hier gezeigten laufenden Kosten sind eine Schätzung der annualisierten Kosten. Ein
Schätzwert kommt zur Anwendung, weil der Fonds (oder die Anteilsklasse) neu aufgelegt
wurde oder die Auflage des Fonds (oder der Anteilsklasse) innerhalb der Berichtsperiode
erfolgt ist.
HANDELSINFORMATIONEN
Transaktionsabwicklung
Transaktionshäufigkeit
Lang
Short
Netto
Transaktionsdatum +3 Tage
täglich, berechnet auf Forward
Pricing Basis
+49(0)6950500
3111
[email protected]
www.blackrockinvest
ments.de
Alle Finanzanlagen bergen eine Risikoelement. Daher werden der Wert Ihrer Anlage und die Erträge daraus Schwankungen unterliegen und Ihr ursprünglicher Anlagebetrag kann
nicht garantiert werden. BlackRock Strategic Funds (BSF) ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die nach luxemburgischen Recht gegründet wurde, deren
Vertrieb nur in bestimmten Ländern zur Verfügung steht. BSF steht in den USA oder US-Personen nicht zum Vertrieb zur Verfügung. Produktinformationen zu BSF dürfen in den
USA nicht veröffentlicht werden. Sie ist unter Section 264 des Financial Services and Markets Act 2000 anerkannt. BlackRock Investment Management (UK) Limited ist der
britische Vertrieb von BSF. Die meisten der durch das Aufsichtssystem des Vereinigten Königreichs gewährten Schutzmaßnahmen finden keine Anwendung finden und es steht
keine Entschädigung im Rahmen des Financial Services Compensation Scheme zur Verfügung. Eine begrenzte Reihe von Teilfonds des BSF verfügt über eine auf Sterling
lautende A-Anteilsklasse mit dem Status eines britischen Reporting Fund, mittels der die britischen Anforderungen des Reporting Fund Status erfüllt werden sollen. Zeichnungen für
den BSF sind nur gültig, wenn sie auf der Grundlage des laufenden Verkaufsprospekts, der jüngsten Jahresberichte sowie dem Dokument mit den wesentlichen
Anlegerinformationen vorgenommen werden. Die Verkaufsprospekte, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Antragsformulare stehen Anlegern in bestimmten Ländern
nicht zur Verfügung, wo der betreffende Fonds nicht zugelassen ist. Veröffentlichung durch BlackRock Investment Management (UK) Limited (Zulassung und Regulierung durch die
britische Finanzaufsichtsbehörde (Financial Services Authority). Sitz: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Registriert in England unter Nr. 2020394. Tel.: 020 7743 3000.
Telefonanrufe werden zu Ihrem Schutz in der Regel aufgezeichnet. BlackRock ist ein Handelsname von BlackRock Investment Management (UK) Limited. © 2016 BlackRock, Inc.
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THESE TIMES sind eingetragene und nicht eingetragene Markenzeichen von BlackRock, Inc. or ihren Tochtergesellschaften in den USA und anderswo. Alle sonstigen
Markenzeichen sind Markenzeichen ihrer jeweiligen Besitzer.
GLOSSAR
Effektive Duration: Ein Maß für die Preissensitivität einer Anleihe gegenüber Zinsänderungen.
Die modifizierte Duration des Fonds wird basierend auf den durchschnittlichen Durationswerten
der zugrunde liegenden Anleihen berechnet und unter Berücksichtigung deren relativer
Gewichtung (Umfang) im Fonds angepasst.
Die laufenden Kosten: sind eine Kennzahl, die sämtliche jährlichen Kosten und sonstige vom
Fonds zu leistende Zahlungen darstellt.
Quartil-Rang: kategorisiert einen Fonds in vier gleiche Gruppen auf der Grundlage ihrer
Performance über einen bestimmten Zeitraum innerhalb des entsprechenden Sektors von
Morningstar. Das oberste Quartil oder erste Quartil umfasst die führenden 25 % der Fonds, das
unterste oder 4. Quartil umfasst die untersten 25 % der Fonds.
SRRI: Ist ein auf der Volatilität des Fonds basierender Wert, der einen Hinweis auf das
Gesamtrisiko und Ertragsprofil des Fonds gibt.
Nominal gewichtete Durchschnittslaufzeit (Weighted Average Life, WAL): Die Fälligkeit
einer Anleihe bezeichnet die Dauer, nach der der Nennbetrag der Anleihe zurückzuzahlen ist. Die
WAL des Fonds wird basierend auf der durchschnittlichen Fälligkeit der zugrunde liegenden
Anleihen berechnet und unter Berücksichtigung deren relativer Gewichtung (Umfang) im Fonds
angepasst.
Mindestrendite : Die niedrigste mögliche Rendite, die aus einer Anleihe erzielt werden kann,
ohne dass der Emittent tatsächlich ausfällt. Die Mindestrendite wird mittels des Heranziehens von
Annahmen zum Worst-Case-Szenario zu der Emission errechnet, indem die Renditen berechnet
werden, die erzielt würden, falls der Emittent die Vorschriften einhält.
Performancegebühr: Wird Renditen in Rechnung gestellt, die der Fonds, sofern sie einer High
Water Mark unterliegen, über die Performancegebühr seines Referenzindex hinaus erzielt.
Weitere Informationen finden sie im Verkaufsprospekt.

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