OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN FUND

OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY
ABSOLUTE RETURN FUND
U1 KLASSE | GBP | ABGES. | AKKUMULATION
PER 31.März.2016
MANAGEMENTTEAM DES FONDS
Der Fonds wird von Ian Heslop (Teamleiter), Amadeo Alentorn und Mike Servent verwaltet. Unterstützt
werden die Manager von den drei Analysten Yuangao Liu, Matus Mrazik und Nick Beglitis sowie dem
Investment Director Justin Wells. Die Fondsmanager arbeiten seit über zehn Jahren bei Old Mutual
zusammen und konzentrieren sich ausschließlich auf das Management von Aktienstrategien.
ANLAGEZIEL UND -ANSATZ
Ziel des Fonds ist ein Kapitalzuwachs bei strenger Risikokontrolle. Der Fonds ist bestrebt, über
gleitende 12-Monats-Zeiträume absolute Renditen zu erzielen, die schwach mit den Aktien- und
Anleihemärkten korreliert sind. Dazu investiert er in ein marktneutrales Portfolio aus globalen Aktien.
Der Fonds strebt eine annualisierte Volatilität von 5–6%.
Der Ansatz des Teams basiert darauf, Unternehmen streng nach bestimmten Kriterien zu analysieren,
darunter Börsenkursbewertung, Bilanzqualität, Wachstumsmerkmale, Effizienz der Kapitalnutzung,
Analystenstimmung und unterstützende Markttrends.
Das Team stellt ein diversifiziertes Portfolio zusammen, von dem im aktuellen Konjunkturumfeld eine
überdurchschnittliche Wertentwicklung erwartet wird. Zugleich erfolgt ein striktes Risikomanagement,
die Umschlags- und Handelskosten werden genau kontrolliert, und es werden strenge Grenzwerte auf
Sektor- und Positionsebene beachtet.
ZUSAMMENFASS STATISTIKEN £ (U1 ANTEILSKLASSE)
Aktienkurs
Fondsvolumen (in Fondswährung)
Gesamtzahl der Positionen
Gesamtwert Long-Positionen
Gesamtwert Short-Positionen
Netto-Exposure
Brutto-Exposure
£1.087
$6'683.7m
1014
564
450
0,3%
192,4%
Annualisierte Performance (seit
Auflage)
Annualisierte Volatilität (seit Auflage)
Sharpe Ratio (seit Auflage)
Korrelationen ggü. (USD I Anteilsklasse):
JPM GBI Global TR Hdg USD (from 1st
July 2009)
MSCI World NR USD
4,6%
4,7%
0.9
IAN HESLOP, AMADEO ALENTORN,
MIKE SERVENT
CO-FONDSMANAGER
FONDS- U.
ANTEILSKLASSENINFORMATIONEN
Umbrella
Old Mutual Global Investors Series plc
Auflage der Anteilsklasse
1.Mai.2014
Fondsauflagedatum
30.Jun.2009
Domizil
Irland
Währung Anteilsklasse
GBP
IA Sector
TARGET ABSOLUTE RETURN SECTOR
Rechtsstruktur
UCITS
Ende des Geschäftsjahres
31.Dez.
Bewertungszeitpunkt
12:00 GMT
Handelsfrequenz
Täglich
Einheitspr./dual. Preisstellung
Einheitspr.
ISA-berechtigt
Ja
Abwicklungszeitraum
T+3
Sedol
BLP5SB3
ISIN
IE00BLP5SB37
Ausgabeaufschlag
0,00%
Jährliche Managementgebühr
0,675%
Performancegebühr
Ja*
Minimale Investitionssumme
GBP 100000000
Von FCA anerkannt
Ja
*Performancegebühr: 20 % der Outperformance ggü.
Vergleichsindex, vorbehaltlich relativer High-Watermark.
Gebühren laufen täglich auf und sind halbjährlich am
31. Dezember und 30. Juni zahlbar. Eine technische
Beschreibung der Performancegebühr finden Sie im
ausführlichen Verkaufsprospekt.
0,0
-0,1
Das Volatilitätsziel ist nicht garantiert und wird unter Umständen nicht erreicht. Zudem kann es zu einem
Kapitalverlust kommen. Fonds, die eine bessere Wertentwicklung anstreben, gehen in der Regel ein höheres Risiko
ein, um diese zu erreichen. Dadurch können sich auch die Renditen potenziell stärker von den Erwartungen
unterscheiden.
INVESTMENTKOMMENTAR MÄRZ.2016
Recent changes to risk tolerance across parts of the investment universe reflected the pronounced rotation into ‘cheaper parts’ of the market. Those sectors currently
trading at large discounts to book value benefited, principally: banks, oil and gas and basic materials companies; as earlier concerns around China and other large
EM economies appeared to wane. Uncertainty around the implications of divergent monetary policy and the efficacy of less conventional monetary initiatives, in
those regions still deploying quantitative easing, partly explains why market sentiment remains so pessimistic. The trading pattern across equity markets in recent
weeks resembles more of a short squeeze, than a change in fundamentals.
Performance amongst the stock selection components was broadly positive in March. Positive returns were seen to dynamic valuation over the month. This was driven
by the pro-value allocation which reflected the surge in risk appetite in various parts of the investment universe, following several weeks of the markets selling off. By
contrast, the price driven components within market dynamics was a negative contributor, with both industry and stock level signals weighing on performance.
Sector exposure within most sectors remained broadly unchanged from the previous month.
Old Mutual Global Investors (UK) Ltd
www.omglobalinvestors.com
Zum Vertrieb zugelassen in Vereinigte Arabische Emirate (AE)
Österr. Schweiz Dtschl. Dänemark Finnland Frankr.
Grossbritannien Irland Luxemburg Niederlande Schwed. Singapur
ANLEGERBETREUUNG
1 North Wall Quay, Dublin 1, Irland
+353-16224499
Telefongespräche können überwacht und
aufgezeichnet werden
Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund U1 GBP ABGES. AKKUMULATION
Fund Factsheet
HISTOR. WERTENTWICKLUNG
(%)
2014
2015
2016
Anteilsklasse
£ class U1 shares
£ class U1 shares
£ class U1 shares
Jan
Feb
Mrz
Apr
Mai
Jun
1.2
0.2
-2.0
-0.7
-0.4
0.1
-1.4
0.9
1.1
Jul
0,5
-0.5
Aug
0,5
1.2
Sep
1,1
2.6
Okt
0,6
-0.9
Nov
1,8
1.4
Dez
1,7
1.3
Lfd. Jahr
6,4
45.0
-4.0
KUMULATIVE PERFORMANCE
PERFORMANCE (SEIT AUFLAGE)
1 Jahr
5,3
3 Jahre
-
5 Jahre
-
Seit Auflage
8,5
Die frühere Performance ist kein Hinweis auf künftige Ergebnisse. Quelle: Factset. © Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Bid-to-Bid, Wiederanlage der Nettoerträge. Bedingungen U1 GBP
Akkumulation. Stand der Angaben, sofern nicht anders angegeben:31.03.2016. Der Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund wird dem Absolute-Return-Sektor zugeordnet. Da dieser
Sektor jedoch Fonds mit sehr unterschiedlichen Anlagezielen und -strategien umfasst, wird der Fonds nicht mit anderen Fonds in dem Sektor oder einem Marktindex verglichen.
TOP 5 LONG POSITIONEN %
TAIWAN SEMICONDUCTOR
MANUFACTURING CO., LTD.
F5 NETWORKS, INC.
LYONDELLBASELL INDUSTRIES NV
AMGEN INC.
ALLIANZ SE
1,0
AUFSCHLÜSSELUNG NACH
SEKTOREN NETTO (%)
AUFSCHLÜSSELUNG NACH REGIONEN
BRUTTO (%)
1,0
1,0
1,0
1,0
TOP-5-SHORT-POSITIONEN %
(NACH SEKTOREN)
FINANZWESEN
NICHT-BASISKONSUMGÜTER
GESUNDHEITSW.
TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTLEISTER
GESUNDHEITSW.
-1,0
-1,0
-1,0
-1,0
-1,0
Der Wert der Anlagen und der erzielten Erträge kann schwanken. Unter Umständen erhalten Anleger den ursprünglich investierten Betrag nicht in vollem Umfang zurück. Die frühere
Performance ist kein Hinweis auf künftige Ergebnisse. Mehr als 35 % des Fondsvermögens dürfen in übertragbare Wertschriften und Geldmarktinstrumente investiert werden, die von einem
EWR-Staat ausgegeben oder garantiert werden. Wechselkurse können dazu führen, dass der Wert von Anlagen im Ausland steigt oder fällt. Am 30.05.2014 wurde der Old Mutual Global
Equity Absolute Return Fund, ein Teilfonds von Old Mutual Dublin Funds plc, mit der Fondspalette von Old Mutual Global Investors Series plc zusammengelegt. Diese Mitteilung dient
lediglich allgemeinen Informationszwecken. Sie erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit und enthält möglicherweise nicht alle Informationen, die potenzielle Anleger möglicherweise
benötigen, um eine Entscheidung hinsichtlich einer Anlage in den Fonds zu treffen. Die Angaben in diesem Dokument stellen weder eine persönliche Empfehlung noch eine Empfehlung dar,
die für die persönlichen Umstände des Anlegers angemessen oder geeignet ist. Vor einer Anlageentscheidung sollten zunächst der Verkaufsprospekt und die wesentlichen
Anlegerinformationen («KIID») des Fonds gelesen werden. Diese Dokumente sind erhältlich unter www.omglobalinvestors.com. Vorbehaltlich geltender Richtlinien kann sich das
Fondsvermögen aus übertragbaren Wertschriften, Anteilen an Organismen für gemeinsame Anlagen (einschliesslich jener, die vom Old Mutual Global Investors UK verwaltet oder betrieben
werden), Optionsscheinen, Geldmarktinstrumenten, Einlagen und Finanzderivaten zusammensetzen. Der Fonds darf zu Anlagezwecken Finanzderivate einsetzen. Diese können zuweilen dazu
führen, dass die Volatilität des NIW des Fonds steigt und sich das Risikoprofil des Fonds ändert. Dieses Dokument enthält Informationen über einen Fonds, der als Old Mutual Global Equity
Absolute Return Fund (der «Fonds») bezeichnet wird. Dabei handelt es sich um einen Teilfonds von Old Mutual Global Investors Series plc. Old Mutual Global Investors Series plc ist eine
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital in Form eines Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds, die von der irischen Zentralbank gemäss der
Durchführungsverordnung zur Richtlinie der Europäischen Gemeinschaften von 2011 (betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) in der jeweils gültigen Fassung
genehmigt wurde und deren Aufsicht untersteht. In Irland eingetragen unter der Registernummer 271517. Gesellschaftssitz: 33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irland. Herausgeber
dieses Dokuments ist Old Mutual Global Investors (UK) Limited. «Old Mutual Global Investors» ist der Handelsname von Old Mutual Global Investors (UK) Limited und Old Mutual
Investment Management Limited. Old Mutual Investment Management Limited, Millennium Bridge House, 2 Lambeth Hill, London EC4V 4AJ. Von der Financial Conduct Authority
zugelassen und reguliert. Old Mutual Global Investors (UK) Limited, Millennium Bridge House, 2 Lambeth Hill, London EC4P 4AJ. Von der Financial Conduct Authority zugelassen und
reguliert. Mitglied der Investment Association. Diese Unterlagen werden in der Schweiz durch die Old Mutual Global Investors (Schweiz) GmbH, Schützengasse 4, 8001 Zürich, Schweiz
ausgegeben. Der Fonds wurde von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA («FINMA») für den Vertrieb an nicht qualifizierte Anleger in bzw. aus der Schweiz zugelassen. First
Independent Fund Services Ltd. ist der Vertreter in der Schweiz, und BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, ist die Zahlstelle in der Schweiz bezüglich der Fondsanteile
(«Anteile»), die in der Schweiz oder von der Schweiz aus vertrieben werden. Dementsprechend können die den Fonds und/oder die Anteile betreffenden relevanten Fondsunterlagen sowie
die Angebotsunterlagen innerhalb der Schweiz oder von der Schweiz aus an nicht qualifizierte Anleger vertrieben werden. Gerichtsstand für in oder aus der Schweiz vertriebene Anteile ist der
Gesellschaftssitz des Vertreters in der Schweiz. Kopien des Verkaufsprospekts, die Gründungsurkunde und der Gesellschaftsvertrag, die wesentlichen Informationen für den Anleger (KIID)
sowie die jährlichen und halbjährlichen Fondsberichte können kostenfrei vom Vertreter in der Schweiz, der First Independent Fund Services Ltd., Klausstrasse 33, 8008 Zürich, Schweiz,
bezogen werden.

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